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有耐心可以翻倍的一只票.
000488目前看股价还没有完全操作.刚刚进入上升阶段.逢回抽五日均线附近积极进入.目前市盈率9倍左右.2017年业绩稳定的基础上.也应该和理定位20倍以上.
白卡纸替代低端灰底白板纸+人民币贬值带动出口高增长,需求增速高,消化过剩产能,开工率已达87%。白卡纸产能投放高峰已过,未来两年没有新增产能,加上需求增长,供需持续向好;市场集中度高,竞争格局好,各大纸企联合提价,提价幅度大,持续性强。公司湛江120 万吨白卡纸项目今年产能持续释放,黄冈晨鸣林浆纸一体化、寿光本埠40 万吨化学木浆、海城海鸣菱镁矿开采等项目稳步推进。公司公告拟投产51 万吨高级文化纸产能,项目总投资37.6 亿元,建设周期18 个月,预计19 年投产,投产后预计可贡献收入31 亿元,贡献利润3 亿元,我们预计17-18年公司造纸业务盈利有望持续提升。
盈利预测及投资建议:不考虑定增:我们预计2017-2018 年公司净利润 30.3 亿元、37.7 亿元,同比增长46.8%、24.4%,EPS 分别为1.56 元、1.95 元,6 个月目标价15.6 元以上,目前价格可积极介入
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