08.12板块利好及个股

挖掘于板块个股机会于潜龙勿用时，历经见龙在田的试盘和或跃在渊的启动，直到飞龙在天的明牌启动，以及亢龙有悔之前的离场，这是我们的追求，也是一直趋于接近的。很难，但这并不是放弃的理由！

投资名言：顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来!--[美]江恩

重要消息：

7月份人民币贷款增加1.08万亿元，比上年同期多增905亿元；7月社会融资规模增量为1.06万亿元，比上年同期少6362亿元；7月货币供应量M2同比增加8.3%。

农业农村部将会同国家发展改革委等部门，加大对重点区域种业发展支持力度，推动有关政策措施落实落地。

《法治政府建设实施纲要（2021－2025年）》，提出及时跟进研究数字经济、互联网金融、人工智能、大数据、云计算等相关法律制度。

积极推进国家安全、科技创新、反垄断等重要领域立法

今年二季度中国智能手机销量为2012年以来季度最低。
华为哈勃加码光刻胶，投资华懋科技参股子公司徐州博康

银保监会决定开展互联网保险乱象专项整治工作，重点整治销售误导、强制搭售、费用虚高、违规经营和用户信息泄露等突出问题。

中医药行业迎来新景气周期，中药材市场规模或达1708亿元。

7月我国动力电池产量同比增长185.3%。
发改委：产量增加、需求减少，煤炭供需形势明显好转。

沪深交易所禁止新增医美ABS业务，已发产品不受影响。

行业利好：

移动储能迎来利好
随着户外电源市场的飞速发展，移动储能正迎来产业风口。今年6月，国内移动储能领先品牌EcoFlow正浩完成了由红杉资本领投的B轮融资，估值已达10亿美元，成为国内移动储能行业第一家独角兽企业。户外电源等移动储能市场乘着新能源产业发展东风，并借着“露营”火热红利，正迅速崛起。未来移动储能行业在替代传统燃油发电机后，会是千亿级别的市场。随着行业快速发展，相关领域布局公司望受关注。
概念股：海伦哲（300201）百川畅银（300614）茂硕电源002660

磷酸铁锂电池迎来利好！
磷酸铁锂电池相对于三元材料具备更高安全性和更低成本的优势，获得更多汽车厂商青睐。大众畅销车型如特斯拉Model 3、比亚迪汉、五菱宏光Mini EV均采用磷酸铁锂电池，下游的高景气度带来产销持续旺盛。磷酸铁锂与三元电池的技术路线之争步入拐点
概念股：德方纳米（300769）丰元股份（002805）中核钛白（002145）

电池回收迎来利好！
在2030年前后全球锂离子电池回收市场将会增长到200亿欧元。中国或将成为电动汽车和储能等领域中锂离子电池回收的最大市场。随着电池回收市场逐渐开启，开发出具有高回收率、低成本和低环境影响的电池回收方案。目前全球新能源汽车产业进入加速发展阶段，按照电动汽车的电池容量衰减周期计算，从2021年开始将陆续迎来大批动力电池“退役”，并且很有可能会连年递增，废旧动力电池的处置已经成为了亟需解决的重要问题。随着电池回收市场逐渐开启，相关涉及电池回收领域公司有望受益。
概念股：格林美（002340）迪生力（603335）骆驼股份（601311）怡球资源601388

饲料发酵制品迎来利好！
直接饲喂微生物、酶制剂、发酵饲料等微生物发酵制品在保障动物机体健康、提高饲料利用效率等方面表现出良好效果，受到全行业普遍关注。农业农村部将组织制定饲用微生物发酵制品生产企业的质量安全管理规范，进一步明确发酵生产关键控制措施和技术要求。在饲料接连涨价背景下，合理使用发酵制剂，可提高饲料养殖效益。
概念股：溢多利（300381）绿康生化（002868）蔚蓝生物（603739）

个股公告：

金龙羽合作开发固态电池技术

安泰科技与积极与国内外氢燃料电池企业开展技术、市场合作
佳创视讯（300264）拟定增募资1.42亿元，投资超高清视频、VR项目。
芒果超媒（300413）45亿元定增落地，中移资本、中欧基金、兴证全球基金认购。
利扬芯片（688135）拟定增募资不超过13.65亿元，用于东城利扬芯片集成电路测试项目等。
朗姿股份（002612）1亿元参设医美产业股权投资基金。
兴业矿业（000426）全资子公司银漫矿业实现全面复工复产。
惠云钛业（300891）上调钛白粉销售价格。

新股申购：

中旗新材代码001212，发行价31.67元，申购上限9000股，主营人造石英石板材。
龙版传媒代码707577，发行价5.99元，申购上限1.3万股，主营教辅教材出版。
江丰转债申购代码为370666，川恒转债申购代码为072895，正股江丰电子和川恒股份的最新股价均高于转股价。

研报精选：

需求侧——国防建设刚性需求长期存在，国产化替代及民用需求助推高景气：大 国博弈的环境下，加强国防建设的必要性长期存在；高科技产品在国防及高端民 用领域存在国产化替代需求；防务产品之外，民航逐步恢复使新客机交付数量在 恢复，民用领域航运市场回暖使新造船订单显著增加，航空制造、船舶制造等产 业链均迎来盈利水平提升的机遇。

供给侧——订单充足+运营质量提升=盈利水平提升：部分军工主机厂 2021 年度 向关联方采购/销售的预计金额同比均出现较大幅度的增长，我们认为，战斗机、 直升机、航空发动机等产业链在 2021 年有望保持较高的景气度，实现较大幅度 增长。国企改革三年行动实施，提升国资国企改革成效。军工行业国企数量较多， 因而军工行业是历次国企改革的重点领域。对于军工行业，各类激励将有助于激 发员工的积极能动性，提升企业运营质量。

板块估值——得到一定修复，仍有上涨空间：军工板块自 21 年 1 月上旬之后， 由于流动性收紧、板块估值达到阶段性高点、投资者对于板块后续增长可持续性 存疑等方面原因，经历了 4 个月左右的下跌。而从 5 月上旬开始，板块估值持 续得到修复，至8 月10 日收盘，CS军工 PE（TTM）为85.89X，5 年分位点75.00%， 2 年分位点 78.64%，尚未到达历史估值高位，仍具有继续上涨的空间。

业绩——中报证实行业高景气度持续：部分公司已经发布 21 年半年报或业绩预 告，北摩高科归母净利润同比增长 109.65%，西部超导归母净利润同比增长 136.36%；振华科技归母净利润同比预计增长 100-120%，宝钛股份归母净利润 同比预计增长 94.16%。净利润同比实现较大幅度的增长，能够较好的体现出行 业的高景气度。而考虑国防军工行业计划性较强的特点，我们认为高景气度有望 在“十四五”期间持续。 投资建议：建议国防军工行业投资沿国防建设刚需、内外循环拓展两条主线进行。

国防建设刚需主线，推荐中航沈飞、航发动力等核心主机厂，建议关注北摩高科、 航亚科技、爱乐达、应流股份等产业链细分领域核心公司。内外循环拓展主线， 推荐振华科技、中航光电、航天发展、宏达电子、光威复材、中航高科、中简科 技、航天电器，建议关注鸿远电子、火炬电子。

风险分析：研发速度不及预期；市场竞争导致营收及利润下降；政策调整；主要 原材料价格波动。

关注市场先锋军，洞悉不一样的角度看待市场，跟随市场，敬畏市场！以上仅是个人学习总结，不应作为操作依据，据此操作风险自负！