08.20板块利好及个股

挖掘于板块个股机会于潜龙勿用时，历经见龙在田的试盘和或跃在渊的启动，直到飞龙在天的明牌启动，以及亢龙有悔之前的离场，这是我们的追求，也是一直趋于接近的。很难，但这并不是放弃的理由！

投资名言：顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来!--[美]江恩

重要消息：
全国人大常委会组成人员分组审议人口计生法修正草案。
银保监会开展“保险+养老社区”业务模式调研。
市场监管总局成立碳达峰碳中和工作领导小组。
商务部：在充电、通行、停车等使用环节为新能源汽车创造更多便利。
国家粮食和物资储备局：将继续投放国家储备铜铝锌。
财政部：1-7月证券交易印花税收入1664亿元，同比增长41.8%。

国务院国资委启动振兴东北央地百对企业协作行动。
农业农村部：正在制定生猪产能调控实施方案，分省明确能繁母猪存栏量和规模养殖场户保有量等核心指标，并出台考核办法。
国资委：中央企业1-7月净利润1.2万亿元，同比增长112.4%。
发改委等四部门联合印发通知，严控沿黄重点地区新上高污染、高耗水、高耗能项目。
央行：7月沪市日均交易量环比增加18.5%，深市环比增加22.9%。
OPPO携手BOE（京东方）重磅亮相“下一代屏下摄像头技术”。

行业利好：

工业母机迎来利好！
机床作为工业母机，代表国家制造业的核心竞争力。我国中低档数控机床的核心零部件已基本能够实现国产化，但高档数控机床方面，五轴联动数控机床部分部件存在“卡脖子”情况。国资委党委召开扩大会议，强调要把科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”，肩负起产业链“链主”责任，开展补链强链专项行动，加强上下游产业协同，积极带动中小微企业发展。2025年我国数控机床产业规模将达4056亿元。
概念股:科德数控（688305）st沈机000410、华中数控300161、拓斯达(300607)

固态电池再迎利好！
与传统锂电池相比固态电池没有使用易燃部件，安全性更高。同时具有更高的能量密度和更长的使用时间，是下一代锂电池发展的趋势。当前，日本丰田、松下、德国宝马、宁德时代等汽车大厂及动力电池巨头均已布局固态电池领域。到2030年，全球固态电池需求预计达500GWh，市场规模在3,000亿元以上。行业巨头的纷纷入局，将推动技术突破加速，固态电池产业化应用有望提前。
概念股：德尔股份（300473）珈伟新能（300317）南都电源300068

农村供水保障迎来利好！
我国国情水情复杂，区域差异性大，全国农村供水保障水平总体仍处于初级阶段，部分农村地区还存在水源不稳定和水量水质保障水平不高等问题。稳步推进农村供水工程建设，实施稳定水源工程，扎实推进农村供水工程建设，强化水质保障。各地在“十四五”期间稳步推进农村饮水安全向农村供水保障转变。我国供水工程建设空间巨大，尤其是乡建成区和村庄地区以及广大中西部农村地区。到2025年，这一数字将超过1300亿元。
概念股：青龙管业（002457）大禹节水（300021）伟隆股份002871

生物质发电迎来利好！！
2021年生物质发电中央补贴资金总额为25亿元，大幅高于去年的15亿元。鼓励地方结合本地经济社会发展实际，组织建设不需要中央补贴的生物质发电项目。鼓励地方建立完善的农林废弃物和生活垃圾“收、储、运、处理”体系，通过前端支持，疏导建设运行成本，发挥生物质发电项目生态环境保护综合效益。鼓励加快生物质能多元应用，降低发电成本，减少补贴依赖。将推动生物质发电有序建设。
概念股：长青集团（002616）杭锅股份002534迪森股份（300335）

林业碳汇迎来利好！！
我国实现“碳中和”基本上从两个方面展开，一是碳减排，比如节能、促进可再生能源的发展等；二是增加碳汇，即固定空气中的二氧化碳，增加森林覆盖率是重要基础。到2025年，我国森林覆盖率达到24.1%，森林蓄积量达到190亿立方米，草原综合植被盖度达到57%。林业碳汇是碳中和进程中的“负碳”途径，具备碳汇量大、成本低、生态附加值高等特点，是CCER项目中的重点。
概念股：岳阳林纸（600963）福建金森（002679）蒙草生态300355

个股公告：

华利集团（300979）上半年净利12.91亿元，同比增长67%。每10股派发红利10元。
盛新锂能（002240）拟2.5亿元增资全资子公司盛屯锂业。
露笑科技（002617）与长城国兴签订战略合作框架协议，共同做大做强光伏发电业务。双方合作规模合计不低于30亿元。
中矿资源（002738）年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂项目试生产。
德生科技与华为签订民生一卡通采购协议
谱尼测试（300887）子公司实验室成为苏州新冠病毒检测定点机构。
上海新阳（300236）拟以4800万元受让由超成科技转让的芯刻微32%股权，将芯刻微纳入上市公司合并范围。

众合科技拟投建半导体级硅单晶生产基地

吉电股份拟投建多个光伏项目

新股申购：

国光电气：申购代码787776，发行价格51.44元/股，发行市盈率43.24倍。

研报精选：

1）我国财富管理将迎来大发展时代：在包括经济发展、“房住不炒”政策 环境、以共同富裕为导向的各项改革、资管新规打破刚兑、长期利率下行趋 势及资本市场改革推进的多种逻辑推动下，我国财富管理将迎来大发展时 代，居民财富管理需求将持续增加，对风险资产的配臵也将持续提升。

2）基金规模爆发增长，代销收入及保有量持续提升：21H1 公募基金总规 模为 22.93 万亿元，其中非货基规模为 13.66 万亿元，2019、2020 年非货 基规模分别实现 52.6%、64.0%的大幅增长，且头部集中度当前有所提升， 券商代销收入及保有量也持续提升。

3）海外头部资产管理机构估值几何？参考全球著名资管公司贝莱德及施罗 德，其收入结构中基本 80%左右来自于管理费收入，两家公司长期 ROE 稳 定在接近 15%的水平，近十年 PE 估值基本维持在 15-25 倍之间。

4）公募基金利润贡献大幅增长，将如何影响券商业绩及估值重构？我们梳 理下来绝大部分上市券商均有控股或参股的公募子公司，近 10 家券商同时 参控股 2 家公募，18 家券商有控股公募并实现并表。头部公募近年管理规 模的复合增速达到 50%以上，ROE 稳定在 20%以上，部分甚至可以到 30% 以上。2020 年东方证券、兴业证券控股公募净利润贡献占比分别达到 29.7%、20.3%，考虑到财富管理大趋势下公募管理规模及净利润的快速增 长、头部公募集中度提升的趋势以及更高且稳定的 ROE 水平，并对今年利 润的增长进行假设，如给予头部公募 30-40 倍 PE，当前券商仍有非常明显 的估值向上空间，公募业务有望重构券商整体估值。

投资建议：当前交易持续活跃，券商板块景气度较高，中报业绩具备确定性， 净利润高增长将持续催化板块表现。

在财富管理大背景下，券商代销收入及 基金保有量快速增长，此外大部分券商均有参控股公募基金，对公司利润贡 献持续提升，参考海外机构对公募业务进行估值重构，当前券商仍有较大的 估值向上空间。个股层面，建议积极关注控股头部公募基金、受益财富管理 逻辑较强的东方证券、兴业证券和广发证券。

风险提示：公募业务发展不及预期风险；权益市场波动风险；券商业绩增速 不及预期风险。

关注市场先锋军，洞悉不一样的角度看待市场，跟随市场，敬畏市场！以上仅是个人学习总结，不应作为操作依据，据此操作风险自负！