福立旺:东吴证券股份有限公司关于福立旺精密机电（中国）股份有限公司2021年半年度持续督导跟踪报告

东吴证券股份有限公司
关于福立旺精密机电（中国）股份有限公司
2021 年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定，东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为福立旺精密机电（中国）
股份有限公司（以下简称“福立旺”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责福立旺上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 保荐机构已建立并有效执行了持续督导具体的持续督导工作制定相应的工作计划 制度，并制定了相应的工作计划根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与福立旺签订《保荐协前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 议》，该协议明确了双方在持续督导期议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报 间的权利和义务，并报上海证券交易所上海证券交易所备案 备案保荐机构与福立旺保持密切的日常沟
通过日常沟通、定期回访、现场走访、尽职调查3 通、定期及不定期回访、现场检查等方等方式开展持续督导工作式，持续关注其生产经营、信息披露。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违本督导期间，福立旺未发生按有关规定规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券4 需保荐机构公开发表声明的违法违规情
交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定况媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报告，报 本督导期间，福立旺及相关当事人未发5
告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违 生违法违规或违背承诺等事项
规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施
本督导期间，保荐机构督导福立旺及其督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵董事、监事、高级管理人员遵守法律、守法律、法规、部门规章和上海证券交易发布的6 法规、部门规章和上海证券交易所发布业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做的业务规则及其他规范性文件，切实履出的各项承诺行其所作出的各项承诺督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制保荐机构督促福立旺依照相关规定健全度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议7 完善公司治理制度，并严格执行公司治事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规理制度范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包保荐机构对福立旺的内控制度的设计、括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部实施和有效性进行了核查，福立旺的内8 审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外控制度符合相关法规要求并得到了有效
担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制执行，能够保证公司的规范运营等重大经营决策的程序与规则等
9 督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制 保荐机构督促福立旺严格执行信息披露度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充 制度，审阅信息披露文件及其他相关文分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文 件
件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予
以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应保荐机构对福立旺的信息披露文件进行及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信息
10 了审阅，不存在应及时向上海证券交易披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行所报告的情况
信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处 本督导期间，福立旺及其控股股东、实11 罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交 际控制人、董事、监事、高级管理人员易所出具监管关注函的情况，并督促其完善内部 未发生该等事项控制制度，采取措施予以纠正持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制 本督导期间，福立旺及其控股股东、实12
人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所 际控制人不存在未履行承诺的情况报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不 本督导期间，经保荐机构核查，不存在13符的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清； 应及时向上海证券交易所报告的情况上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司作出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在
14 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情 本督导期间，福立旺未发生前述情况形或其他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》
第七十一条、第七十二条规定的情形；（四）公司
不配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场 保荐机构已制定了现场检查的相关工作15
检查工作要求，确保现场检查工作质量 计划，并明确了现场检查工作要求上市公司出现以下情形之一的，保荐人应当自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所
要求的期限内，对上市公司进行专项现场核查；
（一）控股股东、实际控制人或其他关联方非经
营性占用上市公司资金；（二）违规为他人提供担
16 本督导期间，福立旺不存在前述情形
保；（三）违规使用募集资金；（四）违规进行证券投资、套期保值业务等；（五）关联交易显失公允或未履行审批程序和信息披露义务；（六）业绩
出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上；
（七）上海证券交易所要求的其他情形
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。
三、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下:
（一） 核心竞争风险近年来，公司依靠掌握的核心技术和关键生产工艺为众多国内外知名客户提供精密金属零部件，核心技术和关键生产工艺是公司持续发展的动力，也是公司保持市场竞争力的重要基础。而核心技术和关键生产工艺的研究、开发很大程度上依赖于专业人才，尤其是核心技术人员。若未来公司核心技术人员流失甚至核心技术或关键生产工艺泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。
（二） 经营风险
1、产能扩张及利用率不足的风险公司进一步增大固定资产投入后，若无法持续获取客户订单、下游市场竞争格局发生重大变化或技术与产品出现重大升级革新，则可能导致产能利用率持续下降，固定资产未来可收回金额低于其账面价值，进而导致固定资产出现减值风险，对公司盈利状况造成不利影响。
2、汇率变动风险公司外销收入主要使用美元结算，未来美元汇率波动既会影响公司外销产品的市场竞争力，也会对公司汇兑损益产生影响，从而对公司经营整体业绩产生影响。
3、存货跌价风险公司的产品主要根据客户需求定制化开发，采用根据订单及需求预测进行生产的生产模式及“以产定购”的采购模式，由于公司产品细分品类众多，产品呈现规格多、批次多、单价低等特点，为了降低原材料单批次采购成本，或避免单批次生产余料浪费等，公司存在部分存货的备货量暂高于需求的情形，从而导致该部分存货的库龄较长，跌价风险相对较高。同时，公司为了维护与主要客户的关系，在维持该客户总体毛利率的前提下，可能会承接部分负毛利的产品订单，导致部分存货可变现净值低于账面价值，从而产生存货跌价情形。
未来，随着业务规模的进一步扩大，若公司的存货管理能力未能及时跟进，或承接的负毛利产品持续增加，公司的存货跌价风险将进一步增加。
（三） 行业风险
因精密金属零部件的下游应用行业十分广泛，客户群体遍布汽车、计算机、通信、消费电子、电动工具、新能源、医疗器械等众多行业，不同下游应用行业对金属零部件产品的精密度要求各不相同，且行业内主要产品均为非标准件、不同应用领域产品的加工工艺差距较大，行业内企业在各类细分产品上均呈现相对独立的竞争格局。近年来，3C 行业因用户渗透率趋于饱和导致产品出货速度放缓甚至小幅下降，汽车行业则受销量基数及宏观经济环境等因素的影响产销量出现下滑，电动工具行业整体发展缓慢。若未来下游行业的市场需求持续下降或终端应用产品的销量不及预期，公司的精密金属零部件产品的市场需求将下滑，从而对公司经营业绩产生不利影响。
（四） 宏观环境风险
1、中美贸易摩擦的风险虽然报告期内公司产品直接向美国出口的金额较低，但公司部分下游客户的终端产品存在销往美国的情形。因此，中美贸易摩擦可能会影响到公司下游客户，继而可能沿产业链间接影响公司。若未来中美贸易摩擦持续升级，可能对公司下游客户经营状况产生不利变化，进而影响公司产品销售。
四、重大违规事项无。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021年上半年公司主要财务数据及指标如下所示：
单位：万元主要会计数据 2021年 1-6 月 上年同期 本期比上年同期增减
营业收入 31918.20 20030.33 59.35%
归属于上市公司股东的净利润 5378.59 4451.04 20.84%归属于上市公司股东的扣除非
5169.01 4378.64 18.05%经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 2172.03 9644.23 -77.48%本期末比上年度末增
主要会计数据 2021/6/30 上年度末减
归属于上市公司股东的净资产 131791.80 131615.38 0.13%
总资产 172127.84 171815.00 0.18%
主要财务指标 2021年 1-6 月 上年同期 本期比上年同期增减
基本每股收益(元/股) 0.31 0.34 -8.82%
稀释每股收益(元/股) 0.31 0.34 -8.82%扣除非经常性损益后的基本每
0.30 0.34 -11.76%
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(％) 4.03 8.14 减少 4.11 个百分点扣除非经常性损益后的加权平
3.87 8.01 减少 4.14 个百分点
均净资产收益率(％)研发投入占营业收入的比例
8.78 7.12 增加 1.66 个百分点
(％)
上述主要财务指标的变动原因如下：
2021年 1-6 月，公司实现营业务收入 31918.20万元，同比增加 59.35%，归属于上市公司股东的净利润为 5378.59万元，同比增加 20.84%，主要增长原因是公司市场开拓良好，销售量增加。2021 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 2172.03 万元，同比下降了 77.48%，主要系工资水平上涨所致及购买商品支付供应商现金的增加。
六、核心竞争力的变化情况
1、技术储备及强大的研发实力公司自成立以来一直专注于精密金属零部件的研发、制造和销售。经过多年的发展和经验积累，公司已在精细线成型、高精密车铣复合成型、金属嵌件注塑成型、金属粉末注射成型、高速连续冲压成型、管件 3D 折弯成型、微米级金属湿拉等金属精密成型工艺和生产环节中掌握多项核心技术。公司拥有由关键核心技术、专利等组成的技术工艺体系，该体系是保障公司长期高质量发展的关键。
目前，公司核心技术主要包括 11 项技术：高精密性异型簧成型技术、耐疲劳卷簧高效成型及检测技术、高稳定性精密拉簧、压簧、扭簧成型及检测技术、高精密大吨位连续冲压成型技术、异型金属驱动管总成生产及检测技术、高精密金属射出成型控制技术、高精密车铣复合加工技术、高性能弹性连接器生产及检测技术、多工艺组合连线生产技术、高精密金刚石微细母线拉拔技术和高精密微细钢丝扭转性能检测技术。
2、客户资源及长期稳定的战略合作关系公司一直坚持“成为客户可信赖的事业伙伴”的客户服务理念，重视下游客户的服务体验，对于服务响应速度、服务态度、服务中解决问题的能力均有严格体系化要求。公司凭借多年积累的客户资源以及同客户形成的长期战略合作关系。
3、经验丰富的管理团队以及专业化的人才梯队经过数年的人才培养和团队建设，拥有了一支 179 人的专业技术研发人员，公司的核心技术人员为许惠钧先生、黄屹立先生、许中平女士，公司创始人许惠钧先生从事精密金属零部件加工超过 40 年，作为公司核心技术人员参与了多项核心技术的研发工作，带领研发团队，不断攻坚克难，为客户解决精密金属零部件制造难题，对 3C 类、汽车、电动工具及光伏领域涉及精密与超精密金属零部件加工技术具有独到的见解和较深的造诣。
公司非常注重技术团队建设，在长期发展中形成了先进的人才引进和培养机制，并完善了技术人才的聘用、管理和培养制度。公司持续引进富有经验的技术人员，增强公司技术人员的储备，保持研发团队的活力。公司积极开展技术人员的在职培训，确保技术人员始终掌握行业内的先进设计思路、研发方法和生产工艺。
综上所述公司 2021年 1-6月核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
（一） 研发支出变化
2021 年 1-6 月公司研发费用为 2802.77 万元上年同期研发费用为
1426.16 万元。本年较上年同期增长 96.53%主要原因为公司在 2021 年 1-6 月加大了研发投入研发项目增加，研发人力成本等各项研发费用增加所致。
（二）研发进展公司持续创新和变革产品和技术不断取得突破。报告期内公司在知识产权申请管理、科技奖项等方面取得了一定的成绩。截至 2021 年 6 月 30 日公司授权发明专利 14项授权实用新型 117项。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）募集资金使用情况根据中国证券监督管理委员会《关于同意福立旺精密机电（中国）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]3057号）核准，公司获准向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）4335 万股，每股发行价格为 18.05元，募集资金总额为人民币 78246.75万元，扣除各项发行费用人民币 6，987.13万元（不含增值税）后，募集资金净额为人民币 71259.62万元。上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了中汇会验字[2020]6887号《验资报告》。
截至 2021年 6 月 30日，公司本期使用募集资金人民币 14112.71万元，累计使用募集资金总额人民币 28277.40 万元，结余募集资金(含利息收入扣除银行手续费的净额)余额为 43235.36 万元。其中，利息收入金额为 253.26 万元。
截至 2021年 6 月 30日，公司募集资金专户余额情况如下：
单位：元开户银行 银行账号 账户类别 存储余额招商银行股份有限公司苏州
512905829910703 募集资金专户 1454236.04分行昆山支行中国建设银行股份有限公司
32250198643809688678 募集资金专户 1973501.28昆山千灯支行江苏昆山农村商业银行股份
3052242012019000002832 募集资金专户 21151.61有限公司石浦支行上海浦东发展银行股份有限
89070078801600002077 募集资金专户 55507.18公司昆山支行交通银行股份有限公司昆山
391064690013000096909 募集资金专户 333134.33雍景湾支行江苏银行股份有限公司昆山
30520188000062570 募集资金专户 232273.03千灯支行中信银行股份有限公司昆山
8112001014000578740 募集资金专户 283843.57支行
合计 4353647.04
公司为提高募集资金使用效率，将部分暂时闲置募集资金用于现金管理，截至 2021 年 6 月 30 日，使用暂时闲置的募集资金购买结构性存款余额为428000000.00元，明细如下：
单位：元预期年化收益率
受托方 产品名称 产品类型 金额 期限
（%）宁波银行股份有限
公司苏州分行江苏 保本固定收
大额存款 100000000.00 6 个月 3.354
自贸试验区苏州片 益型区支行苏州银行股份有限
结构性存款 保本浮动型 30000000.00 6 个月 3.4公司昆山支行苏州银行股份有限
结构性存款 保本浮动型 30000000.00 3 个月 1.56/3.6/3.7公司昆山支行江苏昆山农村商业
银行股份有限公司 结构性存款 保本浮动型 40000000.00 6 个月 3.4石浦支行招商银行股份有限
结构性存款 保本浮动型 100000000.00 3 个月 1.48/3.1/3.57公司苏州分行
信智安盈系 本金保障型中信证券股份有限
列【67】期 浮动收益凭 30000000.00 6 个月 1.5-8.46公司
收益凭证 证上海浦东发展银行
7 天通知存 保本固定收
股份有限公司昆山 5000000.00 活期 1.755
款 益型支行
中国建设银行股份 保本固定收
通知存款 5000000.00 活期 1.755
有限公司昆山分行 益型
单位大额存 保本固定收
中信银行昆山支行 13000000.00 3 年 3.9
单 益型中国建设银行股份
结构性存款 保本浮动型 35000000.00 3 个月 1.54-3.7有限公司昆山分行中国工商银行昆山
结构性存款 保本浮动型 40000000.00 3 个月 3.6千灯支行
合计 428000000.00
（二）募集资金是否合规公司 2021 年半年度募集资金存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》《福立旺精密机电（中国）股份有限公司募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体实际使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况截至 2021年 6 月 30日，控股股东 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED（以下简称 WINWIN）直接持有公司 83378862 股，持股比例为 48.10%。实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的直接及间接持股情况如下：
间接持股数量
人员 任职情况 直接持股数量（股）
（股）
许惠钧 实际控制人、董事长、总经理 - 25013659洪水锦 实际控制人、董事 - 50027317许雅筑 实际控制人、董事 - 8337886王志扬 董事、副总经理 2000000 -林大毅 董事 600000 -
耿红红 监事会主席、汽车事业处处长 - 401845邬思凡 监事、采购部处长 2000 695408郑秋英 职工代表监事、审计部副经理 - 215360王曾 副总经理 - 612392
顾月勤 董事、副总经理、董事会秘书 2198000 873471陈君 财务总监 - 399438
黄屹立 核心技术人员 - 86625
许中平 核心技术人员 - 176860
注 1：上述人员间接持有公司股份数量等于上述人员持有投资企业的股权比例乘以投资企业持有公司的股份数。
注 2：除上述直接或间接持股外，许惠钧、洪水锦、许雅筑、王曾及顾月勤还通过持有东吴证券福立旺员工参与科创板战略配售集合资产管理计划的份额。
注 3：林大毅已于 2021年 3月辞去董事职务。
截至 2021 年 6 月末，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员不存在质押、冻结及减持股份情况。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项无。
（本页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于福立旺精密机电（中国）股份有限公司 2021年半年度持续督导跟踪报告》之签署页）
保荐代表人：
左道虎 葛明象东吴证券股份有限公司
年 月 日