华兴源创:向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书（申报稿）

苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
股票简称：华兴源创 股票代码：688001苏州华兴源创科技股份有限公司（Suzhou HYC Technology Co.Ltd.）（苏州工业园区青丘巷 8 号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
保荐机构（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
公告日期：2021 年 8 月苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股的风险
公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。
公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募投项目正常实施的风险。
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行的可转换公司债券进
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行了信用评级，华兴源创主体信用级别为 AA，本次可转换公司债券信用级别为AA，评级展望为稳定。
本次发行的可转换公司债券存续期内，评级机构将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转换公司债券信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、关于本次发行不提供担保的说明本次向不特定对象发行可转债不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。
四、关于公司的股利分配政策和现金分红比例
（一）公司现行利润分配政策中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（中国证券监督管理委员会公告﹝2013﹞43 号）、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发﹝2012﹞37 号）及上海证券交易所的相关要求，《公司章程》规定了公司的利润分配政策，具体如下：
“第一百六十一条 公司利润分配政策1、利润分配原则公司本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司资金需求及持续发展的原则，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性。同时关注股东的要求和意愿与公司资金需求以及持续发展的平衡。
制定具体分红方案时，应综合考虑各项外部融资来源的资金成本和公司现金流量情况，确定合理的现金分红比例，降低公司的财务风险。
2、利润分配形式公司可采取现金、现金和股票相结合的利润分配方式或者法律、法规允许的1-1-3
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其他方式分配股利。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。
3、现金分红的条件和比例在公司年度实现的可供股东分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告的情况下，则公司应当进行现金分红；若公司无重大投资计划或重大现金支出发生，则单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的 10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供股东分配利润的 30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大投资计划或重大现金支出安排等因素，区分下列情形，在年度利润分配时提出差异化现金分红预案：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大投资计划或重大现金支出安排的，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大投资计划或重大现金支出安排的，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大投资计划或重大现金支出安排的，或
公司发展阶段不易区分但有重大投资计划或重大现金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
重大投资计划或重大现金支出是指：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或购买设备、土地
房产等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或者购买设备、土
地房产等累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 20%；
（3）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或者购买设备、土
地房产等累计支出达到或超过公司当年实现的可供分配利润的 40%。
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书公司董事会未作出年度现金利润分配预案或年度现金利润分配比例少于当
年实现的可供分配利润的 30%的，应说明下列情况：
（1）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；
（2）留存未分配利润的确切用途及其相关预计收益情况；
（3）独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。
公司在每个会计年度结束后，由董事会提出分红议案，并交付股东大会审议，公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。
4、股票股利分配的条件在综合考虑公司成长性、资金需求，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
5、利润分配的期间间隔公司当年实现盈利，并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。原则上在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红。公司董事会可以根据特殊情况提议公司进行中期现金分红。
6、当年未分配利润的使用计划安排公司当年未分配利润将留存公司用于生产经营，并结转留待以后年度分配。
第一百六十二条 公司利润分配的审议程序
1、公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
2、公司每年利润分配预案由公司董事会结合章程的规定、公司财务经营情况提出、拟定，并经全体董事过半数表决通过后提交股东大会批准。独立董事应1-1-5
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书对利润分配预案发表明确的独立意见。
3、股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
4、如公司当年盈利且满足现金分红条件，但董事会未按照既定利润分配政策向股东大会提交利润分配预案的，应当在中期报告中说明原因、未用于分红的资金留存公司的用途和预计收益情况，并由独立董事发表独立意见。
5、监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。监事会应对利润分配预案进行审议。
第一百六十三条 公司利润分配的调整机制
公司应当根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见制定或调整分红回报规划及计划。但公司应保证现行及未来的分红回报规划及计划不得违反以下原则：即在公司当年盈利且满足现金分红条件的情况下，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%。
如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反证券监督管理部门、证券交易所等主管部门的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。利润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指以下情形之一：
1、因国家法律、法规及行业政策发生重大变化，对公司生产经营造成重大不利影响而导致公司经营亏损；
2、因出现战争、自然灾害等不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响而导致公司经营亏损；
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3、因外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化，公司连续三个会计年度经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于 30%；
4、证券监督管理部门、证券交易所等主管部门规定的其他事项。
第一百六十四条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司历年利润分配符合国家有关法律、法规和《公司章程》的有关规定。最近三年股利分配的具体情况如下：
1、公司 2020 年度利润分配方案2020 年度利润分配以方案实施前的公司总股本 438536773 股为基数，每股派发现金红利 0.185 元（含税），共计派发现金红利 81129303.00 元（含税）。
上述利润分配方案已于 2021 年 5 月 13 日经公司 2020 年年度股东大会审议通过并实施完毕。
2、公司 2019 年度利润分配方案2019 年度利润分配以方案实施前的公司总股本 401000000 股为基数，每股派发现金红利 0.135 元（含税），共计派发现金红利 54135000 元（含税）。上述利润分配方案已于 2020 年 5 月 6 日经公司 2019 年年度股东大会审议通过并实施完毕。
3、公司 2018 年度利润分配方案公司以截至 2018 年 9 月 30 日经审计的未分配利润进行利润分配，按股东的持股比例现金分红 7218.00 万元。上述利润分配方案已于 2019 年 1 月 28 日经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过并实施完毕。
公司 2018 年至 2020 年普通股现金分红情况表如下：
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单位：万元分红年度合并报表中归属 占合并报表中归属于上市现金分红金额
分红年度 于上市公司普通股股东的 公司普通股股东的净利润（含税）
净利润 的比率
2020 年度 8112.93 26511.39 30.60%
2019 年度 5413.50 17645.07 30.68%
2018 年度 7218.00 24328.60 29.67%
五、关于公司发行可转换公司债券规模根据公司于 2021 年 6 月 17 日公告的《向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）》，公司本次拟发行可转换公司债券总额不超过人民币 80000.00万元（含 80000.00 万元），具体发行规模由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在上述额度范围内确定。
六、特别风险提示
公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）可转换债券发行相关的风险
1、本息兑付风险在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
2、可转债到期未能转股风险本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而1-1-8
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书增加公司的财务费用负担和资金压力。
3、可转债转股价格价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。
此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实施转股的风险。
4、可转债转换价值降低的风险公司股价走势受到公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格，股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
5、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金投入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
6、发行认购风险本次发行的可转换公司债券由于可以转换成公司普通股，所以其价值受公司股价波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存，股票价格的波动不仅受公1-1-9
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司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，在发行期间，如果发行人股价持续下行，则可转换公司债券存在一定发行风险。
7、未提供担保风险公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
8、信用评级变化的风险公司目前资信状况良好，经东方金诚评级综合评定，发行人主体长期信用等级为 AA，评级展望为“稳定”，本次向不特定对象发行的可转换公司债券信用等级为 AA。在本次可转债存续期内，评级机构将持续关注公司外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级的事项，导致评级机构调低公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
（二）发行人的其他风险
1、客户集中度较高风险公司的主要产品为平板显示检测设备、半导体测试设备及可穿戴产品的组装及检测设备，主要应用于下游的知名平板模组、集成电路厂商以及消费电子终端品牌商，下游集中度较高，受此影响公司来自主要客户的销售占比较高，报告期内公司来自前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为 61.57%、65.52%、56.34%和 50.25%。同时，2020 年公司完成对子公司华兴欧立通的重组后，公司应用于主要客户苹果公司的终端品牌产品生产所实现的收入占营业收入的比例进一步提升，报告期内这一比例均达到 50%以上，因此主要客户苹果公司及其产业链厂商的经营情况对公司影响较大。短期内，在来自主要客户的销售收入占比仍较高的情况下，若公司因产品和服务质量不符合主要客户要求导致双方合作关系发生重大不利变化，或主要客户未来因经营状况恶化导致对公司的直接订单需求大幅下滑，均将可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
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2、毛利率水平下降的风险报告期内，公司毛利率分别为 55.38%、46.55%、48.05%和 53.83%，处于相对较高水平且呈现一定的波动性。未来随着同行业企业数量的增多及规模的扩大，市场竞争将日趋激烈，行业的供求关系将可能发生变化，导致行业整体利润率水平有下降风险。此外，如果公司无法长期维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势，也将使得公司毛利率存在下降的风险。
3、市场竞争加剧的风险近年来在消费电子、集成电路等行业的快速发展，以及国内厂商不断提升自身研发及产品能力的大背景下，公司所处平板显示检测行业、集成电路测试行业及可穿戴产品的组装及检测行业得到了快速的发展，市场容量在不断扩充，新进入者的投资意愿较强。公司的客户主要为下游国际知名厂商，因此长期以来公司直接面对国内外厂商较为激烈的竞争，并依靠技术及品牌优势获取市场份额。如果公司不能保持技术优势、研发优势、品牌声誉优势和产品品类等优势，不能及时强化设计研发能力、生产能力和市场开拓能力，则公司将可能面临市场竞争更为加剧的风险，进而对业绩增长产生不利影响。
4、全球经济周期性波动和贸易政策、贸易摩擦的风险报告期内，公司外销收入分别为 47270.86 万元、43001.20 万元、53394.31万元和39744.77万元，占公司同期主营业务收入的比例分别为47.03%、34.19%、31.83%和 47.01%。目前全球经济仍处于周期性波动当中，叠加新冠疫情等因素的影响，尚未出现经济全面复苏的趋势，依然面临下滑的可能。全球经济放缓可能对消费电子产业链及集成电路产业链带来一定不利影响，进而影响发行人业绩。此外，若未来相关国家贸易政策变动，可能会对发行人产品销售产生一定不利影响，进而影响到未来经营业绩。
5、行业周期及产业政策风险公司的主要产品为平板显示检测设备、半导体测试设备及可穿戴产品的组装及检测设备，主要应用于下游的知名平板模组、集成电路厂商以及消费电子终端品牌商，公司的经营情况与下游行业的发展及终端产品的销售情况密切相关。近1-1-11
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书年来，为实现国民经济可持续发展，国务院、国家发改委、科技部、财政部、商务部、国家知识产权局等各部门相继出台了诸多扶持和规范专用设备制造及智能装备制造行业的国家政策和法规，为行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境，产业政策的颁布并实施起到了极大的促进作用。未来若因宏观经济的波动、政策调整等因素造成下游行业的景气程度发生变化，将对公司经营业绩造成不利影响。
6、研发能力未能匹配客户需求的风险公司的主要产品具有定制化和非标准化特征，将客户产品理念快速转化为设计方案和产品的设计研发能力是公司从行业竞争中胜出的关键。经过多年的持续性研发投入和技术团队建设，公司已经建立了完善的技术研发体系和精干的核心技术团队，积累了丰富的技术储备和项目经验。
目前公司产品的下游应用行业主要为面板生产制造、消费类电子产品制造及集成电路产品制造等。该等行业具有技术密集、产品更新换代快、技术革新频繁等特征。行业内企业一直在不断研发新的技术成果并在此基础上对产品的应用场景、性能指标等进行优化升级，这要求公司不断推出新产品以满足下游行业企业的需要。如果公司的设计研发能力和产品快速迭代能力无法与下游行业客户的产品及技术创新速度相匹配，则公司将面临客户流失风险，营业收入和盈利水平均可能产生较大不利影响。
7、经营业绩波动风险报告期内公司产品主要应用于消费电子行业，由于消费电子终端产品更新换代具有一定的周期性特征，因此存在短期内因终端产品未发生全面更新换代，而导致下游客户对全新检测设备的需求出现波动的情况。若未来受到国际、国内经济环境和各种因素的综合影响，下游行业或主要客户发展低迷或发生重大变化，固定资产投资出现周期性波动时，公司订单需求将可能面临较大幅度波动的情况，同时公司还将面临人力成本投入持续上升、市场开拓支出增加、研发支出增长等不确定因素影响，从而使得公司面临经营业绩下滑的风险。
8、新冠肺炎疫情风险1-1-12
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2020 年初爆发的新冠肺炎疫情目前依然面临严峻的防控形势，如果未来国内疫情形势出现反复，则由疫情引发的系统性风险将可能对公司未来经营业绩产生负面影响，包括影响公司设备类产品的安装、调试及验收流程，影响终端消费电子厂商对新品发布及产能部署计划，影响终端消费者的购买决策等。同时，公司下游客户如三星、LG 等近些年也纷纷在越南设立生产基地，如果当地疫情蔓延无法得到有效控制，则也将对公司在的境外销售造成不利影响。
七、关于填补即期回报的措施和承诺
（一）发行人关于填补被摊销即期回报的措施
为保护广大投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险。公司填补即期回报的具体措施如下：
1、积极稳妥推进募投项目的建设，提升经营效率和盈利能力本次募投项目的实施将使公司提升资金实力、抵御市场竞争风险、提高综合竞争实力。公司将加快募投项目实施，提升经营效率和盈利能力，降低发行后即期回报被摊薄的风险。
2、加强募集资金管理，确保募集资金规范有效地使用本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《中华人民共和国证券法》、《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定以及公司
《苏州华兴源创科技股份有限公司募集资金管理制度》的要求对募集资金进行专
户存储和使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用，有效防范募集资金使用风险。
3、加强经营管理和内部控制公司将进一步加强企业经营管理和内部控制，提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，提升整体运营效率。
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4、严格执行利润分配政策公司根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的有关要求，制订了《苏州华兴源创科技股份有限公司关于公司未来三年（2021-2023 年）股东回报规划》，进一步明晰和稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。本次发行完成后，公司将严格执行公司的分红政策，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
5、加强人才队伍建设公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，持续加强研发和销售团队的建设，引进优秀的管理人才。建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学合理和符合实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的可持续发展提供可靠的人才保障。
6、持续完善公司治理，为公司发展提供制度保障公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
（二）公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够切实履行做出的承诺
1、公司控股股东、实际控制人的承诺根据中国证监会相关规定，为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护公司及全体股东的合法权益，公司控股股东苏州源华创兴投资管理有限公司和实1-1-14
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际控制人陈文源、张茜夫妇作出以下承诺：
“1、本企业/本人将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并保证公司填补回报措施能够得到切实履行；
2、本企业/本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。”2、公司董事、高级管理人员的承诺公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机构的相关规定对公司本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填补措施作
出如下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
4、本人承诺将积极促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
6、本人承诺本人将根据未来证券监督管理部门、证券交易所等主管部门出台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使公司填补回报措施能够得到有效的实施。”八、公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的认购情况
（一）5%以上股东承诺
公司持股 5%以上的股东源华创兴、陈文源和张茜夫妇及李齐花和陆国初夫妇承诺将参与本次可转债发行认购，并出具了本次可转债认购及减持的承诺，1-1-15
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承诺内容如下：
“1、本人/本单位将认购本次可转债，具体认购金额将根据可转债市场情况、本次发行具体方案、资金状况和《中华人民共和国证券法》等相关规定确定；
2、若本人/本单位成功认购本次可转债，本人/本单位承诺本人及本人关系密切的家庭成员/本单位将严格遵守《中华人民共和国证券法》等法律法规关于
股票及可转债交易的规定，自认购本次可转债之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员/本单位不存在直接或间接减持发行人股份或可转债的计划或者安排；
3、本人/本单位自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切的家庭成员/本单位违反上述承诺发生直接或间接减持公司股
份或可转债的情况，本人及本人关系密切的家庭成员/本单位因此所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本人/本单位将依法承担赔偿责任。”公司持股 5%以上的股东苏州源奋、苏州源客承诺将不参与本次可转债发行认购，并出具了不参与本次可转债发行认购的承诺函，承诺内容如下：
“本单位承诺不认购发行人本次发行的可转债，并自愿接受本承诺函的约束。若本单位违反上述承诺的，依法承担由此产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本单位将依法承担赔偿责任。”
（二）董事、监事、高级管理人员承诺
公司董事、高级管理人员陈文源、公司董事张茜承诺将参与本次可转债发行认购，并出具了本次可转债认购及减持的承诺，承诺内容如下：
“1、本人将认购本次可转债，具体认购金额将根据可转债市场情况、本次发行具体方案、资金状况和《中华人民共和国证券法》等相关规定确定；
2、若本人成功认购本次可转债，本人承诺本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守《中华人民共和国证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规
1-1-16
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书定，自本人认购本次可转债之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员不存在直接或间接减持发行人股份或可转债的计划或者安排；
3、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺发生直接或间接减持公司股份或可转债的情况，本人及本人关系密切的家庭成员因此所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”董事、监事、高级管理人员潘铁伟、钱晓斌、党锋、谈建忠、陈立虎、江斌、顾德明、张昊亮、谢红兵、蒋瑞翔、朱辰、殷建东、黄龙、姚夏、李靖宇承诺将不参与本次可转债发行认购，并出具了不参与本次可转债发行认购的承诺函，承诺内容如下：
“本人及本人关系密切的家庭成员承诺不认购本次发行的可转债，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺的，依法承担由此产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”1-1-17
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
目录
声 明 ................................................. 1
重大事项提示 .............................................. 2
一、不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股的
风险 .................................................. 2
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级.............................. 2
三、关于本次发行不提供担保的说明..................................... 3
四、关于公司的股利分配政策和现金分红比例................................. 3
五、关于公司发行可转换公司债券规模.................................... 8
六、特别风险提示............................................. 8
七、关于填补即期回报的措施和承诺.................................... 13
八、公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的
认购情况................................................ 15
目录 ................................................. 18
第一节 释 义 ............................................ 22
一、一般释义.............................................. 22
二、专业释义.............................................. 24
第二节 本次发行概况 ......................................... 27
一、公司基本情况............................................ 27
二、本次发行的基本情况......................................... 28
三、本次发行可转债的基本条款...................................... 30
四、本次发行的有关机构......................................... 39
五、认购人承诺............................................. 41
六、发行人违约责任........................................... 41
七、发行人与本次发行有关的中介机构的关系................................ 43
第三节 风险因素 ........................................... 45
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
一、技术风险.............................................. 45
二、经营风险.............................................. 46
三、政策风险.............................................. 48
四、财务风险.............................................. 49
五、法律风险.............................................. 50
六、募集资金投资项目风险........................................ 51
七、可转换债券发行相关的风险...................................... 52
八、其他风险.............................................. 55
第四节 发行人基本情况 ........................................ 56
一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况.............................. 56
二、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施............................ 56
三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况............................ 57
四、控股股东和实际控制人的基本情况及上市以来变化情况...................... 67
五、承诺事项及履行情况......................................... 72
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员............................... 75
七、发行人所处行业的基本情况...................................... 86
八、发行人主要业务的有关情况..................................... 101
九、与产品有关的技术情况....................................... 115
十、主要固定资产及无形资产...................................... 124
十一、特许经营权情况......................................... 164
十二、上市以来的重大资产重组情况................................... 164
十三、境外经营情况.......................................... 166
十四、报告期内的分红情况....................................... 167
十五、最近三年公开发行的债务情况................................... 172
第五节 合规经营与独立性 ...................................... 173
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制
人的合法合规情况........................................... 173
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保
的情况................................................ 174
三、同业竞争情况........................................... 174
四、关联方和关联交易......................................... 177
第六节 财务会计信息与管理层分析 .................................. 182
一、审计意见............................................. 182
二、财务报表............................................. 182
三、主要财务指标........................................... 188
四、会计政策变更和会计估计变更.................................... 190
五、财务状况分析........................................... 193
六、经营成果分析........................................... 210
七、现金流量分析........................................... 222
八、资本性支出分析.......................................... 225
九、技术创新分析........................................... 225
十、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项.................... 226
十一、本次发行的影响......................................... 226
第七节 本次募集资金运用 ...................................... 227
一、本次募集资金投资项目计划..................................... 227
二、本次募集资金投资项目的背景.................................... 228
三、本次募集资金投资项目的具体情况.................................. 230
四、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司
科技创新水平提升的方式........................................ 250
五、本次募投项目涉及报批事项..................................... 251
第八节 历次募集资金运用 ...................................... 252
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
一、最近五年内募集资金运用的基本情况................................. 252
二、前次募集资金投资项目情况说明................................... 253
三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用.............................. 263
四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论................ 263
第九节 债券受托管理人 ....................................... 265
一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况............................. 265
二、债券受托管理协议主要内容..................................... 265
第十节 声明 ............................................ 283
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明............................. 283
二、发行人控股股东、实际控制人声明.................................. 284
三、保荐机构声明........................................... 285
四、发行人律师声明.......................................... 287
五、会计师事务所声明......................................... 288
六、债券评级机构声明......................................... 289
董事会声明 ............................................. 290
一、关于公司未来十二个月内再融资计划的声明.............................. 290
二、填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺............................. 290
第十一节 备查文件 ......................................... 293
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
第一节 释 义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
一、一般释义
募集说明书 指 发行人为本次发行制作的募集说明书
华兴源创/本公司/公司/发
指 苏州华兴源创科技股份有限公司
行人/股份公司
华兴有限 指 苏州华兴源创电子科技有限公司
源华创兴 指 苏州源华创兴投资管理有限公司
苏州源奋 指 苏州源奋企业管理合伙企业（有限合伙）
苏州源客 指 苏州源客企业管理合伙企业（有限合伙）
华兴检测 指 苏州工业园区华兴源创检测科技有限公司
美国华兴 指 HYC（USA），INC.越南华兴 指 HYC（VIETNAM），CO.，LTD成都华兴 指 华兴源创（成都）科技有限公司
韩国华兴 指 HYC KOREA CO.LTD
新加披华兴 指 HYC(SINGAPORE)INC.PTE.LTD
深圳华兴 指 华兴源创（深圳）科技有限公司
华兴欧立通 指 苏州华兴欧立通自动化科技有限公司
深圳万思 指 深圳市万思软件有限公司
希创技研（香港） 指 希创技研（香港）有限公司
奕目科技 指 奕目（上海）科技有限公司
聚时科技 指 聚时科技（上海）有限公司
矽视科技 指 苏州矽视科技有限公司
经发委 指 苏州工业园区经济发展委员会
科投公司 指 苏州高新区创业科技投资管理有限公司
广达、广达集团 指 台湾广达电脑集团及其附属企业立讯、立讯精密 指 立讯精密工业股份有限公司及其附属企业仁宝、仁宝集团 指 台湾仁宝电脑集团及其附属企业精测电子 指 武汉精测电子集团股份有限公司
歌尔股份 指 歌尔股份有限公司
1-1-22
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
京东方 指 京东方科技集团股份有限公司及其子公司
欣旺达 指 欣旺达电子股份有限公司及其附属企业
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《管理办法》 指 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公司章程》 指 《苏州华兴源创科技股份有限公司章程》
《上市规则》/《股票上市
指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》规则》
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
财政部 指 中华人民共和国财政部
工信部/工业和信息化部 指 中华人民共和国工业和信息化部
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
海关总署 指 中华人民共和国海关总署
CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会
行业协会 指 中国半导体行业协会和中国电子专用设备工业协会
产业联盟 指 国家集成电路封测产业链技术创新联盟
上交所/交易所 指 上海证券交易所
股东大会 指 苏州华兴源创科技股份有限公司股东大会
董事会 指 苏州华兴源创科技股份有限公司董事会
监事会 指 苏州华兴源创科技股份有限公司监事会
董监高 指 发行人的董事、监事和高级管理人员保荐机构/保荐人/主承销
商/受托管理人/华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司证券
发行人律师/律师事务所/
指 上海市通力律师事务所通力律师
会计师/会计师事务所/华 容诚会计师事务所（特殊普通合伙），由华普天健会计师事指
普天健 务所（特殊普通合伙）更名而来
评级机构/东方金诚 指 东方金诚国际信用评估有限公司
A 股 指 境内上市人民币普通股
报告期/最近三年及一期 指 2018 年、2019 年、2020 年、2021年 1-6月元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元1-1-23
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
二、专业释义
治具 指 作为协助控制位置或动作（或两者）的一种工具
一种在单晶硅片上制备主动发光型 OLED器件的新型显示技术，又称硅基 OLED。Micro OLED 技术利用成熟的 CMOS工艺，Micro OLED 指 可以将行列驱动电路、像素阵列和 DC-DC 转换器等电路集成在单个芯片上，Micro OLED微显示器的尺寸通常小于 1英寸。
LED 微缩化和矩阵化技术，在一个芯片上集成的高密度微小Micro-LED 指 尺寸的 LED 阵列，如 LED 显示屏每一个像素可定址、单独驱动点亮，将像素点距离从毫米级降低至微米级量子点发光二极管，将由锌、镉、硒和硫原子组合而成的量QLED 指 子点制作成量子点薄层，并将该层置入于液晶显示器(LCD)的背光模组(BLU，Backlight Unit)中是指尺寸在 100μm量级的 LED 芯片，尺寸介于小间距 LEDMini-LED 指
与 Micro-LED 之间，是小间距 LED 进一步精细化的结果有机发光二极管，有机发光二极管显示技术具有自发光、广OLED 指 视角、几乎无穷高的对比度、较低耗电、极高反应速度等优点
利用有机复合物液晶的物理特性，即通电时排列变得有序，使光线容易通过；不通电时排列混乱，阻止光线通过，进行液晶显示器（LCD） 指
工作的显示设备。目前最常见的类型是 TFT-LCD，薄膜晶体管液晶显示器
薄膜晶体管液晶显示器，显示器上的每一液晶象素点都是由TFT-LCD 指 集成在其后的薄膜晶体管来驱动，具有高速度、高亮度、高对比度等优点，为现阶段主流显示设备类型主动式有源矩阵有机发光二极体面板，无需加装背光源，所AMOLED 指
需驱动电压较低，反应较快将液晶面板、连接件、控制与驱动等外围电路、PCB 电路板、液晶模组（LCM） 指
背光源、结构件等装配在一起的组件指制造集成电路芯片的衬底（也叫基片）。由于是晶体材料，晶圆 指 其形状为圆形，所以称为晶圆。按其直径主要分为 4 英寸、5 英寸、6 英寸、8 英寸、12 英寸等规格Integrated Circuit 的简称，指集成电路，通常也叫芯片（Chip），是一种微型电子器件或部件。采用半导体制造工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及它们之间IC、集成电路、芯片 指的连接导线全部制作在一小块导体晶片如硅片或介质基片上，然后焊接封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的电子器件
系统级封装（System In a Package），是将多种功能晶圆，包括处理器、存储器等功能晶圆根据应用场景、封装基板层SIP 指数等因素，集成在一个封装内，从而实现一个基本完整功能的封装方案
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
真正无线立体声（True Wireless Stereo），手机通过连接主TWS 耳机 指 耳机，再由主耳机通过无线方式快速连接副耳机，实现真正的蓝牙左右声道无线分离使用
BMS 指 电池管理系统（Battery Management System）
增强现实（AR）/虚拟现实（VR）头戴式显示设备，通过各AR/VR 头显 指 种头戴式显示器，向眼睛发送光学信号，可以实现虚拟现实（VR）、增强现实（AR）等不同效果即 ARM 架构，是一个 32 位精简指令集（RISC）处理器架ARM 平台 指构
高动态范围图像，将多张不同曝光的图片合成一张图片，从HDR 指而能够更好地反映出真实环境中的视觉效果
自动光学检测，是指通过光学成像的方法获得被测对象的图AOI 指 像，经过特定算法处理及分析，与标准模板图像进行比较，获得被测对象缺陷的一种检测方法
一种典型的固体成像传感器，通常由像敏单元阵列、行驱动器、列驱动器、时序控制逻辑、AD 转换器、数据总线输出CMOS 图像传感器 指
接口、控制接口等几部分组成，这几部分通常都被集成在同一块硅片上
柔性扁平电缆，是一种用 PET 绝缘材料和极薄的镀锡扁平铜线，通过高科技自动化设备生产线压合而成的新型数据线FFC 指缆，具有柔软、随意弯曲折叠、厚度薄、体积小、连接简单、拆卸方便、易解决电磁屏蔽等优点柔性电路板，以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有FPC 指 高度可靠性，绝佳的可挠性印刷电路板。具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特点现场可编程门阵列，是专用集成电路领域中的一种半定制电FPGA 指路
System on Chip，即片上系统、系统级芯片，是将系统关键SoC 指
部件集成在一块芯片上，可以实现完整系统功能的芯片电路MEMS 指 微电机系统
低温多晶硅技术，采用该技术的 TFT-LCD 具有高分辨率、LTPS 指
反应速度快、高亮度、高开口率等优点移动产业处理器接口标准信号，具有更低功耗、更高数据传MIPI 信号 指
输率、更小占位空间等优点Mura 指 显示器亮度不均匀，造成各种痕迹的现象印刷电路板，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连PCB 指接的载体
电力线载波通信，以输电线路为载波信号传输媒的电力系统PLC 指通信技术
电路板表面装联，也称为电路板表面贴片，将无引脚或短引SMT 指 线表面组装元器件安装在印刷电路板的表面，通过再流焊或浸焊等方法加以焊接组装的装联技术
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
MCU 指 单片机
CIS 指 图像传感芯片
ASIC 指 专用数字芯片
BLADE PIN 指 弹片微针模组
由针轴、弹簧、针管三个基本部件通过精密仪器铆压预压之POGO PIN 指
后形成的弹簧式探针，其内部有一个精密的弹簧结构通过机器视觉产品将被摄取目标转换成图像信号，传送给专机器视觉 指 用的图像处理系统，得到被摄目标的形态信息，根据像素分布和亮度、颜色等信息，转变成数字化信号指 1913 年由国际照明委员会(CIE)制定的一个色度图，用三CIE1931 曲线 指种基色相加的比例来表示某一颜色
PCI 指 Peripheral Component Interconnect，外设部件互连标准PCI extensions for Instrumentation，面向仪器系统的外设部件PXI 指互连标准扩展
PXI Express，引入高速串行总线的面向仪器系统的外设部件PXIe 指互连标准扩展
注：本尽调报告中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据合并报表口径财务数据计算的财务指标。本尽调报告中任何表格若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
1-1-26
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
中文名称：苏州华兴源创科技股份有限公司英文名称：Suzhou HYC Technology Co. Ltd.注册地址：苏州工业园区青丘巷 8 号股票上市交易所：上海证券交易所股票简称：华兴源创股票代码：688001成立日期：2005 年 6 月 15 日法定代表人：陈文源注册资本：43853.6773 万元经营范围：TFT-LCD 液晶测试系统、工业自控软件研发、生产、加工、检测；电子通讯产品，液晶显示及相关平面显示产品，银制品、电子电工材料及相关工具、模具销售和技术服务；通信及计算机网络相关产品研发、销售及相关技术服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；电子专用设备制造；电子专用设备销售；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；
可穿戴智能设备制造；可穿戴智能设备销售；新能源汽车生产测试设备销售；机械设备研发；计算机软硬件及外围设备制造；第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；汽车零部件及配件制造；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片及产品销售；软件开发；电子元器件制造；电子测量仪器制造；工业自动控制系统装置制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
1-1-27
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
二、本次发行的基本情况
（一）本次发行的证券类型本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转换公司债券及未来转换的公司股票将在上海证券交易所科创板上市。
（二）发行规模本次拟发行可转换公司债券总额不超过人民币 80000.00 万元（含 80000.00万元），具体发行规模由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在上述额度范围内确定。
（三）票面金额
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元。
（四）发行价格按债券面值发行。
（五）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额本次可转债预计募集资金总额不超过人民币 80000.00 万元（含 80000.00万元），扣除发行费用后预计募集资金净额为【】万元。
（六）募集资金专项存储的账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或由董事会授权人士）确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
（七）发行方式与发行对象本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会1-1-28
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书授权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权放弃优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
公司现有股东优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用
网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合
的方式进行，余额由承销商包销。
（八）承销方式及承销期
本次发行由保荐机构（主承销商）华泰联合证券以余额包销方式承销。承销期的起止时间：【】-【】。
（九）发行费用
单位：万元项目 金额
承销保荐费用 【】
律师费用 【】
审计费用 【】
资信评级费用 【】
信息披露及发行手续等费用 【】
合计 【】
（十）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所
本次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：
日期 发行安排
T-2 日【】 刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告1-1-29
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
T-1 日【】 网上路演；原股东优先配售股权登记日
刊登发行提示性公告；原股东优先认购日；网上、网T 日【】下申购日
T+1 日【】 原有限售条件股东网下优先认购资金验资
网上申购资金验资；确定网上、网下发行数量及网下T+2 日【】
配售比率、网上中签率；网上申购配号刊登网上中签率和网下发行结果公告；进行网上申购
T+3 日【】 的摇号抽签；退还未获配售的网下申购定金，网下申购定金如有不足，不足部分需于该日补足刊登网上中签率和网下发行结果公告；进行网上申购
T+4 日【】 的摇号抽签；退还未获配售的网下申购定金，网下申购定金如有不足，不足部分需于该日补足以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将及时公告并修改发行日程。
本次可转债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。
（十一）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺
本次发行结束后，公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市，具体上市时间公司将另行公告。
本次发行的证券不设持有期限制。
三、本次发行可转债的基本条款
（一）债券期限本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年。
（二）面值
每张面值为人民币 100 元。
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
（三）利率本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
（四）转股期限本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（五）评级情况公司向不特定对象发行可转换公司债券经东方金诚国际信用评估有限公司评级，根据东方金诚国际信用评估有限公司出具的东方金诚债评字[2021]428 号《苏州华兴源创科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，本次可转换公司债券信用等级为 AA，华兴源创主体信用等级为 AA，评级展望稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，东方金诚国际信用评估有限公司将对本次债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。
定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
（六）保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利与义务
（1）债券持有人的权利
①依照其持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
②依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
③根据募集说明书约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；
④根据募集说明书约定的条件行使回售权；
⑤依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；
⑥依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
⑦按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；
⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
①遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
②依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及募集说明书另有约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；
⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由债券持有人承担的其他义务。
2、债券持有人会议的召开情形在本次可转换公司债券存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更募集说明书的约定；
（2）公司未能按期支付本次可转换公司债券本息；
（3）公司发生减资（因股权激励回购股份或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
（4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
（5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书（6）修订《苏州华兴源创科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》；
（7）发生根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及《苏州华兴源创科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人；
（3）法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
（七）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定本次发行可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情1-1-33
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书况，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。具体的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露
媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。
（八）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度1-1-34
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后
的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后、且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（九）转股股数确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券持有人经申请转股后，转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息。
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（十）赎回条款
1、到期赎回条款在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3000 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（十一）回售条款
1、有条件回售条款1-1-36
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并
实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。可转换公司债券持有人在满足回售条件后，可以在回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
（十二）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
1、年利息计算1-1-37
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×iI：指年利息额；
B：指本次可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额；
i：指本次可转换公司债券当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（十三）转股年度有关股利的归属因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。
（十四）向现有股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权放弃优1-1-38
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
公司现有股东优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用
网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合
的方式进行，余额由承销商包销。
（十五）担保事项本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（十六）本次发行方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
四、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称 苏州华兴源创科技股份有限公司
法定代表人 陈文源
住所 苏州工业园区青丘巷 8 号
董事会秘书 朱辰
联系电话 0512-88168694
传真号码 0512-88168971
（二）保荐人、主承销商、受托管理人
名称 华泰联合证券有限责任公司
法定代表人 江禹
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小住所
镇 B7 栋 401
保荐代表人 李伟、张鹏飞项目协办人 刘哲
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
项目组成员 吴学孔、夏家瑞联系电话 010-56839300
传真号码 025-83387711
（三）律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
机构负责人 韩炯
住所 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
经办律师 陈军、朱晓明、王旭峰联系电话 021-31358666
传真号码 021-31358600
（四）会计师事务所
名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人 肖厚发
住所 北京西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26
经办注册会计师 汪玉寿、陈雪、崔广余、陆峰联系电话 010-66001391
传真号码 010-66001392
（五）申请上市证券交易所
名称 上海证券交易所
住所 上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话 021-68808888
传真号码 021-68808888
（六）保荐人（主承销商）收款银行
名称 【】
开户名称 华泰联合证券有限责任公司
账户号码 【】
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（七）资产评估机构
名称 东方金诚国际信用评估有限公司
法定代表人 崔磊
住所 北京市朝阳区朝外西街 3 号兆泰国际中心 C 座 12 层
经办注册评估师 卢宏亮、张沙沙联系电话 010-62299800
传真号码 010-62299803
五、认购人承诺购买本次可转换公司债券的投资者（包括本次可转换公司债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次可转换公司债券的人）被视为作
出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次可转换公司债券项下权利义务的所有规定并受其约束。
（二）同意《受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中
其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。
（四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批
准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。
六、发行人违约责任
（一）违约事件
本次债券项下的违约事件如下：
1、发行人已经或预计不能按期支付本次债券的本金或者利息；
2、发行人已经或预计不能按期支付除本次债券以外的其他有息负债，未偿金额超过 15000 万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产 5%以上，且可1-1-41
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书能导致本次债券发生违约的；
3、发行人合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不能
按期支付有息负债，未偿金额超过 15000 万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产 5%以上，且可能导致本次债券发生违约的；
4、发行人发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证且导致发行人偿债能力面临严重不确定性的，或其被托管/接管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；
5、发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；
6、发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；
7、增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；
8、本次债券存续期内，发行人违反《受托管理协议》项下的陈述与保证、未能按照规定或约定履行信息披露义务、通知义务、信用风险管理职责等义务与职责以致对发行人对本次债券的还本付息能力产生重大不利影响，且一直持续二
十（20）个连续工作日仍未得到纠正；
9、发行人发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。
（二）违约责任
如果《受托管理协议》项下的发行人违约事件发生，根据《债券持有人会议规则》的约定，有表决权的债券持有人可以通过债券持有人会议形成有效决议，以书面方式通知发行人，宣布本次债券本金和相应利息，立即到期应付。
在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下救济措施，债券受托管理人经债券持有人会议决议后可以书面方式通知发行人，宣布取消加速清偿的决定：
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1、向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和：
（1）债券受托管理人的合理赔偿、费用和开支；
（2）所有迟付的利息；
（3）所有到期应付的本金；
（4）适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利。
2、本协议项下发行人违约事件已得到救济或被债券持有人通过会议决议的形式豁免。
3、债券持有人会议同意的其他救济措施。
发行人保证按照本次债券发行条款约定的还本付息安排向债券持有人支付
本次债券利息及兑付本次债券本金，若不能按时支付本次债券利息或本次债券到期不能兑付本金，发行人将承担因延迟支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
（三）争议解决机制
《受托管理协议》项下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，任何一方均有权向受托管理人住所地人民法院提起诉讼。
七、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》及《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》的要求，科创板试行保荐机构相关子公司“跟投”制度。保荐机构通过安排实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的全资子公司华泰创新投资有限公司参与战略配售，截至 2021 年 6月 30 日持有发行人 358804 股。同时，截至 2021 年 6 月 30 日保荐机构关联方华泰证券股份有限公司自营账户持有发行人 1435360 股，关联方华泰柏瑞基金管理有限公司通过“中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞上证科创板 50 成份交易型开放1-1-43
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书式指数证券投资基金”账户持有发行人 173235 股。
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第三节 风险因素
一、技术风险
（一）研发能力未能匹配客户需求的风险
公司的主要产品具有定制化和非标准化特征，将客户产品理念快速转化为设计方案和产品的设计研发能力是公司从行业竞争中胜出的关键。经过多年的持续性研发投入和技术团队建设，公司已经建立了完善的技术研发体系和精干的核心技术团队，积累了丰富的技术储备和项目经验。
目前公司产品的下游应用行业主要为面板生产制造、消费类电子产品制造及集成电路产品制造等。该等行业具有技术密集、产品更新换代快、技术革新频繁等特征。行业内企业一直在不断研发新的技术成果并在此基础上对产品的应用场景、性能指标等进行优化升级，这要求公司不断推出新产品以满足下游行业企业的需要。如果公司的设计研发能力和产品快速迭代能力无法与下游行业客户的产品及技术创新速度相匹配，则公司将面临客户流失风险，营业收入和盈利水平均可能产生较大不利影响。
（二）技术人才流失的风险
公司所处行业具有人才密集型特征，是一个涉及多学科跨领域的综合性行业，本行业企业需要大批掌握机械系统设计、电气自动化控制系统设计、深刻理解下游行业技术变革的高素质、高技能以及跨学科的专业技术人员。上述技术人员对于新产品设计研发、产品成本控制以及提供稳定优质的技术服务具有至关重要的作用，本次募投项目的顺利进行也需要不断增强的技术人才团队作为保障。
目前公司所处行业竞争日趋激烈，行业内企业均提高了技术人才招募力度。尽管公司已经建立了较为完善的技术人才激励制度，但技术团队的稳定性仍将面临市场变化的考验，存在技术人才流失的风险。
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二、经营风险
（一）客户集中度较高风险
公司的主要产品为平板显示检测设备、半导体测试设备及可穿戴产品的组装及检测设备，主要应用于下游的知名平板模组、集成电路厂商以及消费电子终端品牌商，下游集中度较高，受此影响公司来自主要客户的销售占比较高，报告期内公司来自前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为 61.57%、65.52%、56.34%和 50.25%。同时，2020 年公司完成对子公司华兴欧立通的重组后，公司应用于主要客户苹果公司的终端品牌产品生产所实现的收入占营业收入的比例进一步提升，报告期内这一比例均达到 50%以上，因此主要客户苹果公司及其产业链厂商的经营情况对公司影响较大。短期内，在来自主要客户的销售收入占比仍较高的情况下，若公司因产品和服务质量不符合主要客户要求导致双方合作关系发生重大不利变化，或主要客户未来因经营状况恶化导致对公司的直接订单需求大幅下滑，均将可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
（二）毛利率水平下降的风险报告期内，公司毛利率分别为 55.38%、46.55%、48.05%和 53.83%，处于相对较高水平且呈现一定的波动性。未来随着同行业企业数量的增多及规模的扩大，市场竞争将日趋激烈，行业的供求关系将可能发生变化，导致行业整体利润率水平有下降风险。此外，如果公司无法长期维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势，也将使得公司毛利率存在下降的风险。
（三）市场竞争加剧的风险
近年来在消费电子、集成电路等行业的快速发展，以及国内厂商不断提升自身研发及产品能力的大背景下，公司所处平板显示检测行业、集成电路测试行业及可穿戴产品的组装及检测行业得到了快速的发展，市场容量在不断扩充，新进入者的投资意愿较强。公司的客户主要为下游国际知名厂商，因此长期以来公司直接面对国内外厂商较为激烈的竞争，并依靠技术及品牌优势获取市场份额。如果公司不能保持技术优势、研发优势、品牌声誉优势和产品品类等优势，不能及1-1-46
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时强化设计研发能力、生产能力和市场开拓能力，则公司将可能面临市场竞争更为加剧的风险，进而对业绩增长产生不利影响。
（四）全球经济周期性波动和贸易政策、贸易摩擦的风险报告期内，公司外销收入分别为 47270.86 万元、43001.20 万元、53394.31万元和39744.77万元，占公司同期主营业务收入的比例分别为47.03%、34.19%、31.83%和 47.01%。目前全球经济仍处于周期性波动当中，叠加新冠疫情等因素的影响，尚未出现经济全面复苏的趋势，依然面临下滑的可能。全球经济放缓可能对消费电子产业链及集成电路产业链带来一定不利影响，进而影响发行人业绩。此外，若未来相关国家贸易政策变动，可能会对发行人产品销售产生一定不利影响，进而影响到未来经营业绩。
（五）产品质量控制风险
发行人一贯注重对产品质量的检测与控制，致力于建立并不断完善质量保证体系。但由于发行人所处行业的生产工艺较为复杂，下游客户涉及的终端产品更新换代快，定制化程度较高，创新设计内容较多，使得公司在质量控制方面面临较大的压力。若某一环节因质量控制疏忽而导致产品出现质量问题，将会对发行人品牌形象、市场拓展、经营业绩等产生重大不利影响。
（六）已收购公司整合风险2020 年公司完成了对苏州欧立通自动化科技有限公司（现已更名为苏州华兴欧立通自动化科技有限公司）的收购，公司能否与标的公司在企业文化、管理模式、技术研发、销售渠道及客户资源等方面进行融合，确保标的公司继续发挥原有优势的基础上发挥资产及业务之间的协同效应具有不确定性。如果相关整合不能达到预期效果，可能会对公司的经营和股东的利益产生不利影响。
（七）新冠肺炎疫情风险
2020 年初爆发的新冠肺炎疫情目前依然面临严峻的防控形势，如果未来国内疫情形势出现反复，则由疫情引发的系统性风险将可能对公司未来经营业绩产生负面影响，包括影响公司设备类产品的安装、调试及验收流程，影响终端消费1-1-47
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电子厂商对新品发布及产能部署计划，影响终端消费者的购买决策等。同时，公司下游客户如三星、LG 等近些年也纷纷在越南设立生产基地，如果当地疫情蔓延无法得到有效控制，则也将对公司在的境外销售造成不利影响。
（八）芯片供应不确定性对公司所在行业及下游客户带来不利影响的风险
2020 年至今，全球芯片供需出现失衡，行业内芯片供应出现了一定程度的紧张情况。在以往全球产业分工的大背景下，芯片生产制造企业大部分为美国企业、或使用了美国的专利、技术。在目前中美贸易摩擦的背景下，未来芯片供应有可能因为贸易摩擦或潜在争端出现无法向中国提供芯片的情况。由于上游芯片的供给直接影响着下游生产、消费等各个链条及多个行业，如果未来上游芯片厂商因供需失衡情况持续或因贸易摩擦无法向公司履约供应，将会对公司业务及下游相关的消费电子、集成电路等多个行业均造成不良影响。
三、政策风险
（一）行业周期及产业政策风险
公司的主要产品为平板显示检测设备、半导体测试设备及可穿戴产品的组装及检测设备，主要应用于下游的知名平板模组、集成电路厂商以及消费电子终端品牌商，公司的经营情况与下游行业的发展及终端产品的销售情况密切相关。近年来，为实现国民经济可持续发展，国务院、国家发改委、科技部、财政部、商务部、国家知识产权局等各部门相继出台了诸多扶持和规范专用设备制造及智能装备制造行业的国家政策和法规，为行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境，产业政策的颁布并实施起到了极大的促进作用。未来若因宏观经济的波动、政策调整等因素造成下游行业的景气程度发生变化，将对公司经营业绩造成不利影响。
（二）不能持续享受高新技术企业税收优惠的风险
公司及子公司华兴欧立通均已取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局共同批准颁发的《高新技术企业证书》，能够享受企业所得税率为 15%的税收优惠。
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根据《高新技术企业认定管理办法》、《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203 号）的规定，公司及前述子公司在其后的经营中若不能满足高新技术企业的条件或未能通过高新技术企业复审，将不能继续享受高新技术企业的税收优惠。
四、财务风险
（一）经营业绩波动风险
报告期内公司产品主要应用于消费电子行业，由于消费电子终端产品更新换代具有一定的周期性特征，因此存在短期内因终端产品未发生全面更新换代，而导致下游客户对全新检测设备的需求出现波动的情况。若未来受到国际、国内经济环境和各种因素的综合影响，下游行业或主要客户发展低迷或发生重大变化，固定资产投资出现周期性波动时，公司订单需求将可能面临较大幅度波动的情况，同时公司还将面临人力成本投入持续上升、市场开拓支出增加、研发支出增长等不确定因素影响，从而使得公司面临经营业绩下滑的风险。
（二）应收账款余额较大的风险报告期内，公司应收账款余额分别为 33992.74 万元、62372.34 万元、93035.22 万元和 96890.77 万元，2021 年 6 月末账龄在 1 年以内的应收账款占比为 92.04%。虽然公司目前应收账款回收情况良好，且主要客户均为国内外知名厂商，但由于应收账款数额持续增长，若客户信用状况发生重大不利变化，公司将面临坏账增加的风险。
（三）存货跌价风险报告期内，公司存货账面余额分别为 17542.63 万元、20792.41 万元、27705.42 万元和 59982.06 万元。公司目前主要采用的是“以销定产，以产定存”的经营模式，期末存货主要系根据客户订单安排生产及发货所需的各种原材料、库存商品和在产品，公司主要存货均有对应的销售订单；但公司也会存在根据客户订单计划提前采购部分原材料，以顺利推进产品打样测试，或为保证及时交付而提前备货的情况，因此，若客户单方面取消订单，或因自身需求变更等因素调1-1-49
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整或取消订单计划，均可能导致公司产品无法正常销售，进而造成存货的可变现净值低于成本，公司的经营业绩将受到不利影响。
（四）汇率波动风险
发行人在出口产品、进口原材料时主要以美元结算。报告期内，公司外销收入分别为 47270.86 万元、43001.20 万元、53394.31 万元和 39744.77 万元，占公司同期主营业务收入的比例分别为 47.03%、34.19%、31.83%和 47.01%报告期内发行人汇兑净损失分别为-803.00 万元、-576.72 万元、2479.36 万元和-61.26万元。如果人民币出现短期内大幅升值，发行人产品出口以及经营业绩可能受到不利影响，面临汇率波动对经营业绩带来波动的风险。
（五）商誉减值风险
公司在收购华兴欧立通后，合并资产负债表中形成了与上述交易相关的商誉，截至 2021 年 6 月 30 日，商誉合计为 60149.08 万元，占总资产的 14.80%（未经审计）。根据《企业会计准则》规定，上述交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每个会计年度末进行减值测试。若上述被收购公司未来经营状况恶化，则公司存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。
（六）无形资产减值风险
公司在收购华兴欧立通后，合并报表层面无形资产因上述交易确认专利权6709.40 万元，客户关系价值 12960.00 万元。根据企业会计准则的规定，上述交易完成后上市公司编制合并报表时前述专利权及客户关系价值应当在其经济
寿命内分期摊销，摊销将影响上市公司未来年度利润水平。在摊销期满前，若华行欧立通未来主要客户订单发生大幅下滑或与客户合作关系出现重大不利变化，则合并报表中所确认的客户关系将存在减值风险，若未来出现客户关系大额减值的情况，将对上市公司的经营业绩产生较大不利影响。
五、法律风险
（一）实际控制人不当控制风险
在本次发行前，公司实际控制人陈文源、张茜夫妇通过直接持有和间接持有1-1-50
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方式合计控制公司 82.30%的股份。尽管公司通过相关制度安排尽可能避免实际控制人操纵公司的现象发生，但如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司财务管理、人事、发展战略、经营决策等重大事项施加不利影响，其他股东的利益可能受到损害。
（二）保密风险
由于公司在客户新产品研发设计阶段就会积极介入，公司在经营过程中会接触客户的新产品、生产模式、管理模式等方面的保密信息，而公司主要客户为国际知名品牌厂商，其对相关信息的保密要求较高，比如禁止公司将机密信息对外披露。而公司员工较多，保密工作难度较大，客户的保密信息有可能发生泄漏，导致发行人可能面临一定的索赔风险，并有可能影响与客户长期以来建立的合作关系，进而影响发行人的行业声誉和经营情况。
六、募集资金投资项目风险
（一）新增固定资产折旧的风险
根据发行人本次募集资金投资项目规划，项目建成后，公司固定资产规模将出现较大幅度增加，相应的年折旧费用也将增加。虽然本次募集资金投资项目预期效益良好，项目顺利实施后预计效益能够较好地消化新增固定资产折旧的影响，但由于影响募集资金投资项目效益实现的因素较多，若因募投项目实施后，市场环境等发生重大不利变化，导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期水平，则新增固定资产折旧将对发行人未来的盈利情况产生不利的影响。
（二）产能无法及时消化的风险
本次募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、产业政策、现有技术水平等基础进行的合理预测，如果市场需求或宏观经济形势发生重大不利变化，主要客户出现经营风险，或公司业务开拓不达预期，均会使公司面临新增产能无法及时消化的风险，对盈利能力产生不利影响。
1-1-51
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（三）规模扩大带来的管理风险
随着本次募集资金投资项目的实施，公司业务规模将进一步扩大，这也对公司的运作体系、管理能力等方面提出更高的要求。公司需要在运作机制和管理模式上适应规模扩张的需要，做出适当有效的调整，并且协调好子公司与上市公司之间人员、资源等方面的合作调配。如果公司的管理水平、组织机制不能根据规模扩张进行及时的调整和完善，可能会造成一定的管理风险，影响公司的业绩水平。
七、可转换债券发行相关的风险
（一）不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股的风险
公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。
公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募投项目正常实施的风险。
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（二）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
（三）可转债到期未能转股风险
本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。
（四）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施或下修幅度不确定的风险
公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。
此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实施转股的风险。
（五）可转债转换价值降低的风险
公司股价走势受到公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时1-1-53
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向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格，股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
（六）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金投入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
（七）发行认购风险
本次发行的可转换公司债券由于可以转换成公司普通股，所以其价值受公司股价波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存，股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，在发行期间，如果发行人股价持续下行，则可转换公司债券存在一定发行风险。
（八）未提供担保风险
公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
（九）信用评级变化的风险
公司目前资信状况良好，经东方金诚评级综合评定，发行人主体长期信用等级为 AA，评级展望为“稳定”，本次向不特定对象发行的可转换公司债券信用等级为 AA。在本次可转债存续期内，评级机构将持续关注公司外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级的事项，导致评级机构调低公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
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八、其他风险
（一）审批风险
本次发行尚需获得上海证券交易所审核及中国证监会核准，公司本次发行能否取得相关批准及核准，以及最终取得批准及核准的时间存在一定不确定性。
（二）股价波动风险
本次发行将对公司的生产经营和财务状况产生一定影响，公司基本面情况的变化将会影响股票价格。另外，国家宏观经济形势、重大政策、国内外政治形势、股票市场的供求变化以及投资者的心理预期都会影响股票的价格，给投资者带来风险。公司提醒投资者，需正视股价波动的风险。
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第四节 发行人基本情况
一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况
截至 2021 年 6 月 30日，公司股本结构如下：
类别 股份数量（股） 所占比例（%）
无限售条件的流通股 49191551 11.22
有限售条件的股份 389345222 88.78
合计 438536773 100.00
截至 2021 年 6 月 30日，公司前十大股东为：
序 持股数量 持股比例 限售股数
股东名称 股东性质号 （股） （%） （股）境内非国有
1 苏州源华创兴投资管理有限公司 230976000 52.67 230976000法人
2 陈文源 境内自然人 56516940 12.89 56516940
苏州源客企业管理合伙企业 境内非国有
3 32481000 7.41 32481000（有限合伙） 法人
苏州源奋企业管理合伙企业 境内非国有
4 32481000 7.41 32481000（有限合伙） 法人
5 李齐花 境内自然人 18256172 4.16 18256172
6 陆国初 境内自然人 9830246 2.24 9830246
7 张茜 境内自然人 8445060 1.93 8445060
8 法国巴黎银行-自有资金 境外法人 1936683 0.44 0
中国工商银行股份有限公司－汇
9 添富科创板 2年定期开放混合型 其他 1555939 0.35 0证券投资基金
10 华泰证券股份有限公司 其他 1435360 0.33 0
二、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施
公司是行业领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示检测设备、半导体集成电路测试设备及可穿戴产品组装及检测设备的研发、生产和销售。公司主要产品应用于 LCD 与 OLED 平板显示、半导体集成电路、可穿戴设备等行业。作为一家专注于检测领域的高科技企业，公司坚持在技术研1-1-56
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发、产品质量、技术服务上为客户提供具有竞争力的产品以及快速优质的完整解决方案，具备较强的竞争优势和自主创新能力，在平板显示检测、半导体集成电路测试、可穿戴产品组装及检测领域具有多项自主研发的核心技术成果。凭借优秀的研发设计与生产能力，公司已成为苹果公司、京东方集团、立讯集团、LG集团等国内外知名企业优质的合作伙伴。报告期内，公司始终重视提升科技创新水平，研发投入逐年增加，占营业收入的比例较高。
项目 2021年1-6月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发费用（万元） 14078.46 25265.23 19296.36 13851.83
营业收入（万元） 84544.35 167749.64 125773.73 100508.35
研发费用占营业收入比例 16.65% 15.06% 15.34% 13.78%公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、与产品有关的技术情况”。三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司的内部组织结构图
公司内部组织结构示意图如下所示：
1-1-57
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公司各主要职能部门职责情况如下：
序号 部门 主要职能
主要负责公司客户关系维护，保证公司的年度销售目标实现，就公司销1 营业中心 售目标进行预测并量化为月度生产订单，保证公司业务持续增长并不断开拓新的客户及业务，确保公司重大客户的粘性。
主要负责公司研发的总体架构设计和技术研发规划，针对国内及全球液2 研发中心 晶屏幕及消费电子产品电池管理系统检测、半导体芯片检测及新能源汽车电池管理系统等相关产业及市场的自动化测试设备的产品研发。
主要负责公司物料采购及物料入库检验，确保公司物料满足产品品质需3 运营中心 求，同时就公司的整体生产运营负责，保证公司的整体生产满足客户交期需求。
主要负责公司整体预算管理工作，对公司年度预算工作负责，保证年度经营目标及盈利目标实现，负责公司整体会计核算工作，出具内、外部4 财务中心
管理性财务报告，并对公司日常运营资金提供融资支持，保证公司发展需要；同时就公司对外报价提供成本支持，保证对外报价真实、合理。
5 服务中心 主要负责公司后勤保障工作。
负责公司的人力招聘，保证公司人才资源能够满足公司日常运营需求，6 人才中心
并不断进行人才储备，使公司人力资源具有较高的竞争力。
1-1-58
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（二）公司的控股子公司情况
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人共有 9 家控股子公司，其中一级子公司 7家，二级子公司 2 家，股权结构图如下所示：
1、华兴检测截至 2021 年 6 月 30日，华兴检测的基本情况如下：
苏州工业园区华兴源创检测科
公司名称 成立时间 2014 年 8 月 22 日技有限公司
注册资本 360 万元 实收资本 360 万元
中国(江苏)自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区青丘巷 8 号 C 幢注册地址225
法定代表人 彭大律
从事电子电气、环保、物联网、通信领域的产品检测技术研发；工业检测设备研发、销售；家用电器及工业产品的检测服务及技术咨询；
营业范围/主营业务实验室专用设备和装置、电子专用设备、测试设备的租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务与发行人 主要负责提供发行人内部及外部需求客户产品的 CNAS 认证的检测
主营业务的关系 业务
1-1-59
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股东名称 股权比例股东构成
华兴源创 100.00%
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月
总资产 446.84 410.78主要财务数据（万元） 净资产 415.83 383.51
营业收入 122.13 279.37
净利润 32.32 111.25
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
2、美国华兴截至 2021 年 6 月 30日，美国华兴的基本情况如下：
公司名称 HYC（USA），INC. 成立时间 2014 年 11 月 25 日注册资本 850 万美元 实收资本 850 万美元
Corporation Trust Center 1209 Orange Street in the City of Wilmington注册地址
Delaware 19801 County of New Castle
营业范围/主营业务 主营模组检测产品、电子产品的进出口业务及研发主营业务与发行人 美国华兴主要负责发行人重点客户的关系维护和售后服务、集成电路主营业务的关系 测试设备的研发
股东名称 股权比例股东构成
华兴源创 100.00%
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月
总资产 5418.09 4590.93主要财务数据（万元） 净资产 4112.08 4006.49
营业收入 3245.47 4795.54
净利润 -54.45 -1536.12
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
美国华兴还参股了 ScaleFlux Inc.，持股 80943 股，占比不到 1%。
3、越南华兴截至 2021 年 6 月 30日，越南华兴的基本情况如下：
HYC （VIETNAM），CO.，公司名称 成立时间 2017 年 10 月 13 日
LTD
1-1-60
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注册资本 200 万美元 实收资本 200 万美元
Factory No. 2 Hap Linh Industrial Cluster Hap Linh Ward Bac Ninh注册地址
City Bac Ninh Province Vietnam
1、电气和光学设备的修理:智能手机 LCD 面板检测机器设备的维护、营业范围/主营业务 修理和调整；2、建筑和相关的工程服务：智能手机 LCD 面板测试流程设计基于现有的智能手机 LCD 面板测试机器设备
主营业务与发行人 越南华兴主要负责重点客户的售后服务及提供有偿修理、维护服务，主营业务的关系 并对当地客户业务进行开发
股东名称 股权比例股东构成
美国华兴 100.00%
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月
总资产 4811.89 2967.90主要财务数据（万元） 净资产 3773.10 2673.06
营业收入 2458.69 3394.51
净利润 1204.42 1064.94
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
4、成都华兴截至 2021 年 6 月 30日，成都华兴的基本情况如下：
华兴源创（成都）科技有限公
公司名称 成立时间 2019 年 4 月 1 日司
注册资本 7500 万元 实收资本 7500 万元
注册地址 成都高新区天勤东街 58 号 5 栋 1-2 层
法定代表人 李靖宇测试系统、工业自动化控制系统研发、销售；质检技术服务（不含进出口商品检验鉴定、认证机构、民用核安全设备无损检验、特种设备检验检测等国家专项规定的项目）；电子通讯产品（不含无线电广播电视发射设备及地面卫星接收设备）、液晶显示器、平面显示器件、电子电工材料及工具、模具销售和技术服务；通信产品（不含无线电广播电视发射设备及地面卫星接收设备）及计算机产品研发、销售及技术服务；货物及技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技营业范围/主营业务术进出口除外）；电子专用设备制造、销售；半导体器件专用设备制造、销售；可穿戴智能设备制造、销售；新能源汽车生产测试设备销售；机械设备研发；计算机软硬件及外围设备制造；生产医疗器械；
第一类医疗器械销售；第二类医疗器械经营；汽车零部件及配件制造；
集成电路芯片及产品制造、销售；软件开发；电子元器件制造；电子测量仪器制造；工业自动控制系统装置制造。（涉及许可的未取得相关行政许可（审批），不得开展经营活动）（依法须经批准的项目，1-1-61
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书经相关部门批准后方可展开经营活动）。
主营业务与发行人成都华兴主要负责当地重点客户的客户开发及售后服务主营业务的关系
股东名称 股权比例股东构成
华兴源创 100.00%
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月
总资产 14936.62 8081.08主要财务数据（万元） 净资产 6384.43 6127.33
营业收入 9328.65 9465.34
净利润 257.11 -861.28
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
5、韩国华兴截至 2021 年 6 月 30日，韩国华兴的基本情况如下：
公司名称 HYC KOREA CO.LTD 成立时间 2019 年 8 月 1 日
注册资本 200 万美元 实收资本 200 万美元
注册地址 京畿道安山市檀园区广德大路 187 501 号
营业范围/主营业务 半导体设备、平板 Display 的开发、制造、销售主营业务与发行人韩国华兴主要负责半导体测试设备的研发主营业务的关系
股东名称 股权比例股东构成
华兴源创 100.00%
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月
总资产 1855.91 1571.20主要财务数据（万元） 净资产 1400.06 1312.62
营业收入 1959.92 2185.71
净利润 83.62 369.65
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
6、新加坡华兴截至 2021 年 6 月 30日，新加坡华兴的基本情况如下：
公司名称 HYC(SINGAPORE)INC.PTE. 成立时间 2019 年 10 月 24 日
1-1-62
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
LTD
注册资本 300 万美元 实收资本 300 万美元
注册地址 150 KAMPONG AMPAT #04-04A KA CENTRE
营业范围/主营业务 半导体设备、平板显示设备的开发、制造、销售主营业务与发行人新加坡华兴主要负责半导体测试设备的研发主营业务的关系
股东名称 股权比例股东构成
华兴源创 100.00%
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月
总资产 1690.99 1121.96主要财务数据（万元） 净资产 791.17 909.65
营业收入 1479.80 1350.03
净利润 -95.80 -1114.38
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
7、深圳华兴截至 2021 年 6 月 30日，深圳华兴的基本情况如下：
华兴源创（深圳）科技有限公
公司名称 成立时间 2019 年 12 月 30 日司
注册资本 2000 万元 实收资本 500 万元
注册地址 深圳市龙岗区坂田街道岗头社区风门路亚洲工业园 1 栋厂房 101
法定代表人 蒋磊
一般经营项目是：测试设备、工业自动化设备研发、销售及技术服务；
测试设备、工业自动化设备的质检技术服务；电子通讯产品、液晶显示器、平面显示器件、电子电工材料及工具、模具销售和技术服务；
营业范围/主营业务 通信产品及计算机产品研发、销售及技术服务；货物及技术进出口。
（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营），许可经营项目是：测试设备、工业自动化设备生产。
主营业务与发行人深圳华兴主要负责当地重点客户的客户开发及售后服务主营业务的关系
股东名称 股权比例股东构成
华兴源创 100.00%
2021 年 6月末/
主要财务数据 项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月（万元）
总资产 987.98 695.02
1-1-63
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
净资产 392.38 466.77
营业收入 683.39 1134.45
净利润 -74.39 -33.23
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
8、华兴欧立通截至 2021 年 6 月 30日，华兴欧立通的基本情况如下：
苏州华兴欧立通自动化科技有
公司名称 成立时间 2015 年 2 月 13 日限公司
注册资本 10000 万元 实收资本 2000 万元
注册地址 常熟市虞山镇毛桥村苏州路 6 号
法定代表人 陈文源
自动化设备、电子仪器、低压电器、电子设备、半导体设备、测试仪器、测试治具、电子通信产品、计算机网络相关产品及其零部件的研发、生产、销售及维修服务；电子产品、非标件、线材、绝缘材料、办公用品及其耗材销售；单片机研发；从事货物及技术进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（依法须经批营业范围/主营业务准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：日用口罩（非医用）生产；日用口罩（非医用）销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务与发行人 主营可穿戴领域的自动化检测与组装设备，进一步提升发行人在消费主营业务的关系 电子领域的产品覆盖能力
股东名称 股权比例股东构成
华兴源创 100.00%
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月
总资产 54418.87 44542.25主要财务数据（万元） 净资产 45922.17 37944.01
营业收入 16867.76 30447.49
净利润 7702.53 13831.33
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
9、深圳万思截至 2021 年 6 月 30日，深圳万思的基本情况如下：
1-1-64
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
公司名称 深圳市万思软件有限公司 成立时间 2018 年 12 月 19 日
注册资本 100 万元 实收资本 100 万元
深圳市宝安区福海街道桥头社区同泰总部产业园厂房 3栋同泰时代中注册地址
心 3 栋 B 座 702
法定代表人 曹兴亮软件开发；软件销售；软件和信息技术咨询服务。（法律、行政法规营业范围/主营业务或者国务院决定禁止和规定在登记前须经批准的项目除外）
主营业务与发行人 华兴欧立通的子公司，主要作为华兴欧立通的研发中心，为公司提供主营业务的关系 研发支持
股东名称 股权比例股东构成
华兴欧立通 100.00%
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021 年 1-6月
总资产 52.82 56.53主要财务数据（万元） 净资产 52.82 56.51
营业收入 - 2.49
净利润 -3.69 -2.46
注：2020 年度财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021 年 1-6月财务数据未经审计。
（三）公司的主要参股公司情况
截至 2021 年 6 月 30日，公司的主要参股子公司为奕目科技和矽视科技，持股比例分别为 17.09%股权和 11.67%，其基本情况如下：
（1）奕目科技
公司名称 奕目（上海）科技有限公司 成立时间 2019 年 7 月 24 日
注册资本 482.46 万元 实收资本 482.46 万元
注册地址 上海市闵行区剑川路 951 号 1 幢 1206 室
法定代表人 李浩天
一般项目：从事信息科技、电子科技、光电科技、计算机科技、软件科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、软件开发，实验室设备、光电产品、数码产品、电子产品、机械产品的销售，商营业范围 务信息咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：货物进出口；技术进出口；第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
主要业务 主要从事三维光场智能视觉检测系统的研发和生产
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股东名称 股权比例上海奕目管理咨询中
67.05%心（有限合伙）
华兴源创 17.09%股东构成深圳市力合创业投资
8.86%有限公司上海肆祺创业投资中
7.00%心（有限合伙）
2021 年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021年 1-6月
总资产 1259.41 874.18主要财务数据（万元） 净资产 1097.28 839.65
营业收入 220.78 102.34
净利润 -424.59 -523.04
注：以上财务数据未经审计。
（2）矽视科技
公司名称 苏州矽视科技有限公司 成立时间 2021年 6月 16日
注册资本 300万元 实收资本 -
中国(江苏)自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区现代大道 88 号物注册地址
流大厦(112)-68室
法定代表人 Zhao Yan
一般项目：工程和技术研究和试验发展；软件开发；软件销售；智能机器人的研发；智能机器人销售；计算机软硬件及辅助设备批发；电子产品销售；电子元器件批发；集成电路设计；集成电路销售；智能家庭消费设备销售；可穿戴智能设备销售；电子元器件与机电组件设
营业范围 备销售；实验分析仪器销售；电气设备销售；电子测量仪器销售；信息系统集成服务；工业互联网数据服务；信息技术咨询服务；国内贸
易代理；企业管理咨询；市场营销策划；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主要从事半导体前道晶圆厂用于制程控制的电子束量测设备的研发、主要业务生产和销售
股东名称 股权比例
Zhao Yan 46.61%苏州束测企业管理合
股东构成 19.34%
伙企业（有限合伙）
刘玉平 11.78%
华兴源创 11.67%
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范冬梅 10.60%
注 1：截至 2021年 6月 30日，公司尚未完成对认缴出资额 35.01万元的出资，因此公司未在 2021 年 1-6月财务报表中将矽视科技纳入联营企业范围；
注 2：截至 2021年 6月 30 日，矽视科技暂未编制财务报表。
除上述主要参股子公司外，公司还参股了聚时科技、ScaleFlux Inc.两家公司，具体如下：
公司名称 主营业务 公司持股比例
深度学习、复杂机器视觉、机器人控制等聚时科技（上海）有限公司 1.30%
工业 AI 产品
ScaleFluxInc 基于 FPGA 芯片的计算存储产品 小于 1%
四、控股股东和实际控制人的基本情况及上市以来变化情况
（一）控股股东和实际控制人
1、控股股东截至 2021 年 6 月 30 日，源华创兴持有公司 23097.60 万股股份，占公司总股本的比例为 52.67%，是公司的控股股东，其具体情况如下：
公司名称 苏州源华创兴投资管理有限公司 成立时间 2017 年 7 月 24 日苏州工业园区苏虹中
注册资本 23097.60 万元人民币 注册地 路 225 号星虹大厦 1
幢 801 室
法定代表人 张茜资产管理、投资管理、投资咨询、商务信息咨询、市场营销策划。（依营业范围法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 股权投资业务主营业务与发行人不存在相关性主营业务的关系
股东名称 股权比例
股东构成 陈文源 87.00%
张茜 13.00%
2021年 6月末/
项目 2020 年末/2020 年度
2021年 1-6月
主要财务数据 总资产 38954.95 34859.96（万元）
净资产 34368.87 30220.31
营业收入 - -
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净利润 4258.49 2881.72
注：以上财务数据未经审计。
2、实际控制人公司的实际控制人为陈文源、张茜夫妇。
陈文源、张茜夫妇合计持有公司控股股东源华创兴 100.00%股权。陈文源为苏州源奋、苏州源客的执行事务合伙人，并直接持有公司 12.89%的股份。张茜直接持有公司 1.93%的股份。综上，陈文源、张茜夫妇通过直接和间接方式合计控制公司 82.30%的股份，为公司的实际控制人。其所持股份不存在质押或者其他有争议的情况。
陈文源：中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 3205041968********，住所为江苏省苏州市沧浪区。1968 年 11 月出生，公司创始人之一。1989 年至1992 年任苏州精达集团有限公司技术员，1999 年至 2002 年任爱斯佩克环境仪器（上海）有限公司业务经理，2003 年至 2005 年任泰科检测设备（苏州）有限公司副总经理，2005 年至今任公司总经理，2018 年 5 月至今任公司董事长。
张茜：中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 3205031971********，住所为江苏省苏州市平江区。1971 年 10 月出生，公司创始人之一。2002 年 1月至 2005 年 6 月任苏州市耐得信息网络技术有限公司行政部部长，2005 年 6 月至 2015 年 7 月任华兴源创行政经理，2018 年 5 月至今，任公司董事。
自上市以来，发行人控股股东和实际控制人未发生变化。
（二）控股股东和实际控制人控制的其他企业
截至 2021 年 6 月 30日，除持有公司股权以外，源华创兴投资的其他企业具体情况如下：
注册资本 持股情况/
企业名称 经营范围（万元） 出资比例
创业投资管理(不含公募基金。不得参与发起或西藏晟佳创业
管理公募或私募证券类投资基金、投资金融衍生投资管理合伙
2100.00 47.62% 品；不得从事证券、期货类投资；)；对半导体企业（有限合电子行业、医疗电子行业、环保行业的投资（不伙）得从事股权投资业务）(经营以上业务的，不得1-1-68
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注册资本 持股情况/
企业名称 经营范围（万元） 出资比例
以公开方式募集资金、吸收公众存款、发放贷款；
不得公开交易证券类投资产品或金融衍生品；不
得经营金融产品、理财产品和相关衍生业务)；
企业管理服务（不含投资咨询和投资管理）；运
营管理；市场调查（不含国家机密和个人隐私）；
市场信息服务；商务信息服务（不含投资咨询）；
会议展览信息服务；物联网技术服务；展览展示服务；会议及文体活动策划。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】苏州源兴协砺新材料创业投 创业投资服务。（依法须经批准的项目，经相关5085.00 29.50%
资中心（有限 部门批准后方可开展经营活动）
合伙）创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或
苏州昊君华兴 个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创
创业投资合伙 业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投
9000.00 20.19%企业（有限合 资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批伙） 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
创业投资业务，代理其他创业投资企业等机构或苏州协立宽禁
个人的创业投资业务，创业投资咨询业务，为创带创业投资中 5000.00 10.00%业企业提供创业管理服务业务。（依法须经批准心（有限合伙）的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）生物科技、医疗科技、化工科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；研发、生产、销售：塑料制品、实验设备、自动化设备；
研发、销售：化学试剂、生物耗材；批发：电子产品、医疗器械及耗材、仪器仪表、软件、非危险性化工原料及产品；从事上述商品与技术的进苏州赛普生物
1779.97 8.83% 出口业务。第一类医疗器械生产；第二类医疗器科技有限公司械销售；第一类医疗器械销售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；医护人员防护用品生产（Ⅰ类医疗器械）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：消毒剂销售（不含危险化学品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）半导体、集成电路设计、研发、生产、制造、测试；集成电路设备研发、设计、销售；电子与电安测半导体技
气电路方案设计；电子产品、电子元器件、电子术（江苏）有 7500.00 5.00%
设备与耗材、模具、仪器、仪表、计算机软硬件限公司
及辅助设备、机电设备研发、销售、租赁；电子产品、计算机软件技术开发、技术咨询、技术服1-1-69
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注册资本 持股情况/
企业名称 经营范围（万元） 出资比例
务、技术转让；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。第二类医疗器械销售；医护人员防护用品生产（Ⅰ类医疗器械）；第一类医疗器械销售；第一类医疗器械生产；劳动保护用品销售；劳动保护用品生产；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
苏州太浩成长 创业投资及相关咨询业务，代理其他创业投资企创业投资合伙 业等机构或个人的的创业投资业务，为创业企业6300.00 4.04%企业（有限合 提供创业管理服务。（依法须经批准的项目，经伙） 相关部门批准后方可开展经营活动）苏州苏新太浩股权投资，创业投资，投资管理。（依法须经批股权投资合伙
10000.00 3.00% 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活企业（有限合动）
伙）苏州工业园区
创业投资及相关咨询业务，代理其他创业投资企太浩成长二期
业等机构或个人的创业投资业务，为创业企业提创业投资合伙 7250.00 2.76%供创业管理服务。（依法须经批准的项目，经相企业（有限合关部门批准后方可开展经营活动）
伙）工程和技术研究和试验发展；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能理论与
算法软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；数据处理和存储支持服务；信息技术咨询服务；软件开发；计算机系统服务；计算机软硬件及辅助设备批发；智能机器人的研发；工业机器人制造；人工智能硬件销售；智能机器人销售；
服务消费机器人销售；自动售货机销售；计算器
广州绿怡信息 设备销售；电子产品销售；软件销售；移动通信
236.30 2.52%
科技有限公司 设备销售；通信设备销售；通讯设备销售；机械设备租赁；企业管理；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；市场营销策划；移动终端设备销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；销售代理；工业自动控制系统装置制造；
光电子器件制造；其他电子器件制造；旧货销售；
再生资源销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）；环保咨询服务；人工智能公共服务平台技术咨询服务；专用设备修理；通讯设备修理；废弃电器电子产品处理；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；货物进出口；技术进出口
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注：2021年 7月 7 日，苏州赛普生物科技有限公司注册资本增加至 1934.75 万元，源华创兴认缴注册资本数未变动，持股比例降低至 8.12%截至 2021 年 6 月 30日，除持有发行人和发行人控股股东源华创兴的股权以外，公司实际控制人陈文源、张茜夫妇投资的其他企业具体情况如下：
（1）陈文源对外投资情况
截至 2021 年 6 月 30 日，陈文源除直接持有发行人 12.89%、发行人控股股东源华创兴 87.00%的股权外，投资的其他企业情况如下：
注册资本 持股情况/
企业名称 经营范围（万元） 出资比例
苏州源客企业 企业管理咨询，商务信息咨询，市场营销策划。
管理合伙企业 3248.10 63.04% （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可（有限合伙） 开展经营活动）
苏州源奋企业 企业管理咨询，商务信息咨询，市场营销策划。
管理合伙企业 3248.10 61.04% （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可（有限合伙） 开展经营活动）宁波梅山保税港区益融慧金 投资管理、投资咨询。（未经金融等监管部门批投资管理合伙 1884.4797 0.54% 准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向企业（有限合 社会公众集（融）资等金融业务）
伙）
销售：百货；货物及技术的进出口业务；商业管苏州十个八商
理、非学历职业技能培训、商业投资、商务信息业发展有限公 3000.00 10.00%咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准司后方可开展经营活动）
商务信息咨询、企业管理咨询、投资管理、企业苏州帕格索斯营销策划、文化艺术交流活动策划。（依法须经商务咨询有限 130.00 7.69%
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活公司
动）
上海昊君股权 股权投资，创业投资，实业投资，投资管理，股投资合伙企业 10000.00 6.00% 权投资管理，投资咨询。【依法须经批准的项目，（有限合伙） 经相关部门批准后方可开展经营活动】
上海昊君创业 创业投资；投资管理；投资咨询。【依法须经批投资合伙企业 6300.00 4.76% 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活（有限合伙） 动】
许可项目：第三类医疗器械经营；保健食品销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可上海海家健康 开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文111.11 5.00%管理有限公司 件或许可证件为准）一般项目：健康咨询服务（不含诊疗服务）；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；市场营销策划；企业管理；信息咨
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注册资本 持股情况/
企业名称 经营范围（万元） 出资比例
询服务（不含许可类信息咨询服务）；从事医疗
科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；货物进出口；技术进出口；会议及展览服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
上海健篮投资 项目投资，实业投资，投资咨询（除经纪），投中心（有限合 6787.20 2.95% 资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批伙） 准后方可开展经营活动】创业投资，实业投资，资产管理。（依法须经批江苏中欧投资
1034.00 2.13% 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活股份有限公司
动）希创技研（香1 万港币 100.00% 股权投资
港）有限公司
（2）张茜对外投资情况
截至 2021 年 6 月 30日，张茜除直接持有发行人 1.93%、发行人控股股东源华创兴 13.00%的股权外，不存在投资其他企业的情况。
（三）控股股东所持股份的权利限制情况
截至本募集说明书签署日，公司控股股东所持股份不存在权利受到限制的情况。
五、承诺事项及履行情况
（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况
已作出的重要承诺及其履行情况参见公司已于 2021年 8月 18日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn ）披露的《苏州华兴源创科技股份有限公司2021年半年度报告》之“第六节 重要事项/一、承诺事项履行情况”。
（二）本次发行相关的承诺事项
1、公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够切实履行做出的承诺
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号），为维护广大投资者的利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了分析并提出了具体
的填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体情况如下：
（1）公司控股股东、实际控制人的承诺
根据中国证监会相关规定，为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护公司及全体股东的合法权益，公司控股股东苏州源华创兴投资管理有限公司和实际控制人陈文源、张茜夫妇作出以下承诺：
“1、本企业/本人将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并保证公司填补回报措施能够得到切实履行；
2、本企业/本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。”
（2）公司董事、高级管理人员的承诺
公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机构的相关规定对公司本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填补措施作
出如下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
4、本人承诺将积极促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
6、本人承诺本人将根据未来证券监督管理部门、证券交易所等主管部门出1-1-73
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台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使公司填补回报措施能够得到有效的实施。”2、公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的认购情况及相关承诺
（1）5%以上股东承诺
公司持股 5%以上的股东源华创兴、陈文源和张茜夫妇及李齐花和陆国初夫妇承诺将参与本次可转债发行认购，并出具了本次可转债认购及减持的承诺，承诺内容如下：
“1、本人/本单位将认购本次可转债，具体认购金额将根据可转债市场情况、本次发行具体方案、资金状况和《中华人民共和国证券法》等相关规定确定；
2、若本人/本单位成功认购本次可转债，本人/本单位承诺本人及本人关系密切的家庭成员/本单位将严格遵守《中华人民共和国证券法》等法律法规关于
股票及可转债交易的规定，自认购本次可转债之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员/本单位不存在直接或间接减持发行人股份或可转债的计划或者安排；
3、本人/本单位自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切的家庭成员/本单位违反上述承诺发生直接或间接减持公司股
份或可转债的情况，本人及本人关系密切的家庭成员/本单位因此所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本人/本单位将依法承担赔偿责任。”公司持股 5%以上的股东苏州源奋、苏州源客承诺将不参与本次可转债发行认购，并出具了不参与本次可转债发行认购的承诺函，承诺内容如下：
“本单位承诺不认购发行人本次发行的可转债，并自愿接受本承诺函的约束。若本单位违反上述承诺的，依法承担由此产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本单位将依法承担赔偿责任。”1-1-74
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
（2）董事、监事、高级管理人员承诺
公司董事、高级管理人员陈文源、公司董事张茜承诺将参与本次可转债发行认购，并出具了本次可转债认购及减持的承诺，承诺内容如下：
“1、本人将认购本次可转债，具体认购金额将根据可转债市场情况、本次发行具体方案、资金状况和《中华人民共和国证券法》等相关规定确定；
2、若本人成功认购本次可转债，本人承诺本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守《中华人民共和国证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，自本人认购本次可转债之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员不存在直接或间接减持发行人股份或可转债的计划或者安排；
3、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺发生直接或间接减持公司股份或可转债的情况，本人及本人关系密切的家庭成员因此所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”董事、监事、高级管理人员潘铁伟、钱晓斌、党锋、谈建忠、陈立虎、江斌、顾德明、张昊亮、谢红兵、蒋瑞翔、朱辰、殷建东、黄龙、姚夏、李靖宇承诺将不参与本次可转债发行认购，并出具了不参与本次可转债发行认购的承诺函，承诺内容如下：
“本人及本人关系密切的家庭成员承诺不认购本次发行的可转债，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺的，依法承担由此产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况
截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员如下：
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序号 姓名 职务 性别 任期起止时间
1 陈文源 董事长、总经理、核心技术人员 男 2021.6-2024.62 张茜 董事 女 2021.6-2024.6
3 钱晓斌 董事、营业总监 男 2021.6-2024.64 潘铁伟 董事、副总经理 男 2021.6-2024.65 谈建忠 独立董事 男 2021.6-2024.6
6 陈立虎 独立董事 男 2021.6-2024.6
7 党锋 独立董事 男 2021.6-2024.6
8 江斌 监事会主席 男 2021.6-2024.6
9 顾德明 监事 男 2021.6-2024.6
10 张昊亮 监事 女 2021.6-2024.6
11 谢红兵 副总经理 男 2021.6-2024.6
12 朱辰 副总经理、董事会秘书 男 2021.6-2024.613 蒋瑞翔 财务总监 男 2021.6-2024.6
14 殷建东 研发总监、核心技术人员 男 2021.6-2024.615 姚夏 运营总监 男 2021.6-2024.6
16 黄龙 半导体事业部总监 男 2021.6-2024.6
17 李靖宇 汽车电子事业部总监 男 2021.6-2024.6
18 曹振军 核心技术人员 男 2007.8 至今
19 赖海涛 核心技术人员 男 2007.9 至今
20 缪亮 核心技术人员 男 2010.9 至今
1、董事简历及任职情况
（1）陈文源：董事长、总经理、核心技术人员，男，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 11 月出生，公司创始人之一。1989 年至 1992 年任苏州精达集团有限公司技术员，1999 年至 2002 年任爱斯佩克环境仪器（上海）有限公司业务经理，2003 年至 2005 年任泰科检测设备（苏州）有限公司副总经理，2005年至今任公司总经理，2018 年 5 月至今任公司董事长。
（2）张茜：董事，女，中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 10 月出生，公司创始人之一。2002 年 1 月至 2005 年 6 月任苏州市耐得信息网络技术有限公司行政部部长，2005 年 6 月至 2015 年 7 月任华兴源创行政经理，2018 年 5 月至今，任公司董事。
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（3）钱晓斌：董事、营业总监，男，中国国籍，无境外永久居留权，1979年 8 月出生，2004 年 2 月至 2006 年 1 月任苏州近藤精密部件有限公司技术部科长，2006 年 2 月至 2007 年 8 月任泰科检测设备（苏州）有限公司营业部科长，2007 年 9 月至今任公司营业总监，2018 年 5 月至今任公司董事。
（4）潘铁伟：董事、副总经理，男，中国国籍，无境外永久居留权，1970年 2 月出生，2000 年 3 月至 2003 年 3 月任爱斯佩克环境仪器（上海）有限公司行政主管，2003 年 6 月至 2004 年 6 月任日本菊水电子科技有限公司上海办事处代表，2006 年 6 月至今任公司副总经理，2018 年至今任公司董事。
（5）谈建忠：独立董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1966 年 2 月出生，1987 年 7 月至 1992 年 12 月任苏州市审计局财金科科员，1993 年 1 月至1999 年 12 月任江苏兴联会计师事务所副所长，2000 年 1 月至 2006 年 6 月任苏州开诚会计师事务所有限公司主任会计师，2006 年 7 月至今任天衡会计师事务所（特殊普通合伙）管理合伙人兼苏州分所所长，2018 年 5 月至今任公司独立董事。
（6）陈立虎：独立董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1954 年 10月出生，1982 年 7 月至 1983 年 7 月任安徽大学助教，1986 年 7 月至 1993 年 2月任南京大学讲师、副教授，1993 年 3 月至 1993 年 8 月任深圳法制研究所副研究员，1993 年 9 月至今任苏州大学法学教授、博导，2019 年 10 月已办退休手续。
2018 年 5 月至今任公司独立董事。
（7）党锋：独立董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1978 年 6 月出生，2001 年 7 月至 2003 年 3 月任中国科学技术大学选键化学国家实验室科研助理，2003 年 9 月至 2005 年 6 月任美国 EMORY 大学研究助理，2005 年 9 月至2006 年 7 月任苏州工业园科技发展局产业促进处职员，2006 年 7 月至 2013 年 4月历任苏州工业园区管理委员会科技招商中心（二处）副处长、处长，2013 年 4月至 2017 年 8 月在软银中国资本历任投资副总监、投资总监和执行董事，2017年 8 月至今任宁波汇鼎基石投资管理有限公司投资合伙人，2018 年 5 月至今任公司独立董事。
2、监事简历及历任情况1-1-77
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
（1）江斌：监事会主席，男，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年 4 月出生，1997 年 7 月至 2002 年 5 月任正东机械（昆山）有限公司生产技术开发系系长，2002 年 5 月至 2003 年 6 月任日东电工（苏州）有限公司制造技术开发系系长，2004 年 8 月至 2006 年 12 月任苏州伊奈陶瓷有限公司商品开发课课长，2007 年 1 月至 2007 年 8 月任泰科检测设备（苏州）有限公司工程师，2007 年 9月至今，任公司研发中心副总监，2018 年 5 月至今任公司监事会主席。
（2）顾德明：监事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1981 年 11 月出生，2004 年 7 月至 2007 年 8 月任苏州爱普生有限公司设计科主任，2007 年 9月至 2012 年 12 月任希创技研（苏州）有限公司产品部副部长，2013 年 1 月至2017 年 12 月任公司品质部部长，2018 年 1 月至今任公司品质部资深部长，2018年 5 月至今任公司非职工代表监事。
（3）张昊亮：监事，女，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 3 月出生，2000 年 4 月至 2001 年 12 月任苏州市瑞欣广告有限公司平面设计师，2003 年 6月至 2005 年 5 月负责苏州市耐得信息网络技术有限公司网通代理业务，2005 年6 月至今在公司历任行政管理、生产管理、电子接插件贸易、企划部长，2018年 5 月至今任公司监事。
3、高级管理人员简历及任职情况
（1）陈文源：董事长、总经理、核心技术人员，简介参见本节之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“1、董事简历及任职情况”的相关内容。（2）潘铁伟：董事、副总经理，简介参见本节之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“1、董事简历及任职情况”的相关内容。（3）钱晓斌：董事，营业总监，简介参见本节之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“1、董事简历及任职情况”的相关内容。（4）谢红兵：副总经理，男，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 10
1-1-78
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书月出生，1989 年 8 月至 1995 年 5 月任苏州有线电厂市场部经理，1995 年 6 月至1997 年 6 月任苏州市科达通信技术发展有限公司营销工程部经理，1997 年 7 月至 2000 年 12 月任中国网络通信有限公司苏州区经理，2000 年 12 月至 2005 年12 月任苏州市耐得信息网络技术有限公司执行董事兼总经理，2006 年 1 月至2010 年 1 月，任苏州华兴源创电子科技有限公司副总经理，2010 年 2 月至 2016年 4 月，任苏州市耐得信息网络技术有限公司执行董事兼总经理，2016 年 5 月至今，任公司副总经理。
（5）朱辰：董事会秘书、副总经理，男，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年 1 月出生，2003 年 3 月至 2005 年 3 月任苏州工业园区娄葑镇招商中心招商员，2005 年 3 月至 2007 年 4 月任苏州工业园管委会招商局日本处招商员，2007年 5 月至 2016 年 5 月历任苏州工业园区管理委员会科技招商中心副处长、处长，2016 年 6 月至 2020 年 5 月任苏州源华创兴投资管理有限公司监事兼苏州昊君华
兴创业投资基金合伙人，2020 年 6 月至今任公司新事业（除平板业务外）战略拓展负责人，2021 年 5 月至今任公司董事会秘书、副总经理。
（6）蒋瑞翔：财务总监，男，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 11月出生，2004 年 7 月至 2006 年 12 月任苏州华之杰电讯有限公司总账会计，2007年 1 月至 2010 年 7 月任苏州华美电器有限公司会计科科长，2010 年 8 月至 2017年 10 月历任苏州安洁科技股份有限公司财务经理、财务总监，2017 年 11 月至2018 年 5 月任华灿光电股份有限公司财务总监，2018 年 6 月至 2021 年 5 月任公司财务总监、董事会秘书，2021 年 5 月辞任公司董事会秘书职位，继续担任公司财务总监。
（7）殷建东：研发总监、核心技术人员，男，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年 2 月出生，1995 年 7 月至 2004 年 2 月任江苏白雪电器股份有限公司研究所嵌入式开发工程师，2004 年 3 月至 2007 年 7 月，任泰科检测设备（苏州）有限公司嵌入式开发工程师，2007 年 8 月至今任公司研发总监。
（8）姚夏：运营总监，男，中国国籍，无境外永久居留权，1978 年 5 月出生，1999 年 10 月至 2007 年 3 月任苏州爱普生有限公司技术部系长，2007 年 5月至 2016 年 4 月任希创技研（苏州）有限公司营业部部长，2016 年 5 月至今任1-1-79
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书公司运营总监。
（9）黄龙：半导体事业部总监，男，中国国籍，无境外永久居留权，1988年 6 月出生，2011 年 7 月至今历任公司电子研发工程师、半导体事业部总监。
（10）李靖宇：汽车电子事业部总监，男，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 10 月出生，2004 年 7 月至 2007 年 2 月历任爱斯佩克环境仪器（上海）有限公司售后服务部工程师、售后服务部主任，2007 年 3 月至今历任公司成都办事处主管、项目经理、汽车电子事业部总监，同时担任成都华兴董事兼总经理。
4、核心技术人员简历及任职情况
（1）陈文源：董事长、总经理、核心技术人员，简介参见本节之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“1、董事简历及任职情况”的相关内容。（2）殷建东：研发总监、核心技术人员，简介参见本节之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“3、高级管理人员简历及任职情况”的相关内容。（3）曹振军：研发工程师、核心技术人员，男，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年 7 月出生，1999 年 7 月至 2000 年 3 月任山东兖州煤矿机械厂技术开发处机械工程师，2000 年 4 月至 2002 年 5 月任浙江省吉利集团 CAD 中心机械结构工程师，2002 年 6 月至 2003 年 10 月任广州万易通能源科技有限公司苏州分公司研发部机械结构工程师，2003 年 11 月至 2005 年 6 月历任三丰国际医疗器械（苏州）有限公司研发部机械结构工程师、项目工程师，2005 年 7 月至2007 年 7 月，任泰科检测设备（苏州）有限公司技术部机械结构工程师，2007年 8 月至今，任公司研发工程师、机械设计资深科长。
（4）赖海涛：研发工程师、核心技术人员，男，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年 3 月出生，1996 年 7 月至 1999 年 1 月任无锡报警设备厂技术员，2000 年 1 月至 2006 年 7 月任苏州捷美电子有限公司开发人员，2006 年 8 月至2007 年 8 月任泰科检测设备（苏州）有限公司技术员，2007 年 9 月至今，任公司研发工程师、新能源汽车电子资深部长。
1-1-80
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
（5）缪亮：研发工程师、核心技术人员，男，中国国籍，无境外永久居留权，1987 年 10 月出生，2010 年 9 月至今任公司研发工程师、软件部部长。
（二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员薪酬情况
2020 年度，公司董事、监事及高级管理人员在公司领取薪酬情况如下：
单位：万元姓名 职务 2020 年度薪酬
陈文源 董事长、总经理、核心技术人员 189.75张茜 董事 -
钱晓斌 董事、营业总监 101.35潘铁伟 董事、副总经理 100.32谈建忠 独立董事 8.00
陈立虎 独立董事 8.00
党锋 独立董事 8.00
江斌 监事会主席 67.39
顾德明 监事 43.71
张昊亮 监事 42.34
谢红兵 副总经理 61.23
朱辰 副总经理、董事会秘书 35.49蒋瑞翔 财务总监 104.13
殷建东 研发总监、核心技术人员 100.05姚夏 运营总监 101.14
黄龙 半导体事业部总监 59.47
李靖宇 汽车电子事业部总监 80.46
曹振军 核心技术人员 54.52
赖海涛 核心技术人员 62.51
缪亮 核心技术人员 55.38
注：朱辰于 2020 年 6 月入职，2021 年 5 月新聘任为公司副总经理、董事会秘书。
（三）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员兼职情况
截至 2021 年 6 月 30日，公司发行人现任董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在除公司及控股子公司以外的其他单位兼职情况如下：
1-1-81
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书兼职单位与发行
姓名 发行人职务 兼职单位及兼职职务人的关联关系
苏州源奋执行事务合伙人 发行人股东
董事长、总经苏州源客执行事务合伙人 发行人股东
陈文源 理、核心技术人员 实际控制人控制希创技研（香港）有限公司董事的其他企业
张茜 董事 源华创兴执行董事兼总经理 发行人股东
董事、副总经 发行人参股潘铁伟 奕目（上海）科技有限公司董事
理 子公司
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）管理合无
伙人、苏州分所所长谈建忠 独立董事 苏州诚运管理咨询有限公司董事长兼总经理 无
江苏天衡管理咨询有限公司董事 无
江苏中法水务股份有限公司董事 无
健路生物科技（苏州）有限公司监事 无
党锋 独立董事
苏州智铸通信科技股份有限公司独立董事 无
苏州上声电子股份有限公司独立董事 无
陈立虎 独立董事
无锡化工装备股份有限公司独立董事 无
研发总监、核殷建东 苏州市标新企业管理咨询有限公司监事 无心技术人员
（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有发行人股份情况
1、直接持有发行人股份情况截至 2021 年 6 月 30日，发行人董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接持有公司股份情况如下：
持股数量
序号 姓名 在公司任职 持股比例（%） 备注（万股）
董事长、总经理、1 陈文源 5651.69 12.89 陈文源、张茜系夫妇核心技术人员
2 张茜 董事 844.51 1.93 陈文源、张茜系夫妇合计 6496.20 14.82 -
2、间接持有发行人股份情况截至 2021 年 6 月 30日，发行人董事、监事、高级管理人员及其近亲属间接持有公司股份情况如下：
1-1-82
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
序号 姓名 在公司任职 间接持股比例
持有源华创兴 87.00%的股份，源华创兴持有公司 23097.60 万股股份；持有苏州源客 63.04%出
董事长、总经理、核1 陈文源 资份额，苏州源客持有公司 3248.10 万股股份；
心技术人员
持有苏州源奋 61.04%出资份额，苏州源奋持有公司 3248.10 万股股份
持有源华创兴 13.00%的股份，源华创兴持有公2 张茜 董事
司 23097.60 万股股份
持有苏州源客 2.66%出资份额，苏州源客持有公3 钱晓斌 董事、营业总监司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 2.55%出资份额，苏州源奋持有公4 潘铁伟 董事、副总经理司 3248.10 万股股份
持有苏州源客 2.56%出资份额，苏州源客持有公5 江斌 监事会主席
司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 1.65%出资份额，苏州源奋持有公6 顾德明 监事
司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 1.60%出资份额，苏州源奋持有公7 张昊亮 职工代表监事
司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 2.04%出资份额，苏州源奋持有公8 谢红兵 副总经理
司 3248.10 万股股份
研发总监、核心技术 持有苏州源奋 3.18%出资份额，苏州源奋持有公9 殷建东
人员 司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 2.57%出资份额，苏州源奋持有公10 姚夏 运营总监
司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 1.84%出资份额，苏州源奋持有公11 黄龙 半导体事业部总监
司 3248.10 万股股份
持有苏州源客 2.19%出资份额，苏州源客持有公12 李靖宇 汽车电子事业部总监
司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 1.72%出资份额，苏州源奋持有公13 曹振军 核心技术人员
司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 2.37%出资份额，苏州源奋持有公14 赖海涛 核心技术人员
司 3248.10 万股股份
持有苏州源奋 1.37%出资份额，苏州源奋持有公15 缪亮 核心技术人员
司 3248.10 万股股份
（五）报告期内董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的变动情况
发行人董事、监事、高级管理人员符合法律法规规定的任职资格。发行人选举、更换董事、监事及聘任高级管理人员、核心技术人员的情况如下：
1、董事会人员变动情况1-1-83
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
（1）2018 年 5 月 6 日前，公司未设董事会，仅设执行董事 1 名，由陈文源担任。
（2）2018 年 5 月 7 日，华兴有限召开创立大会暨 2018 年第一次临时股东大会，选举陈文源、张茜、钱晓斌、潘铁伟、陈立虎、党锋、谈建忠为公司董事，其中陈立虎、党锋、谈建忠为独立董事。
（3）2021 年 5 月 13 日，公司召开 2020 年年度股东大会，审议通过了《关于董事会换届选举暨提名第二届董事会非独立董事候选人的议案》《关于董事会换届选举暨提名第二届董事会独立董事候选人的议案》，第一届董事会任期届满换届选举了第二届董事会，同意选举陈文源、张茜、钱晓斌、潘铁伟、陈立虎、党锋、谈建忠为第二届董事会董事，其中陈立虎、党锋、谈建忠为独立董事，公司董事会人员无变化。
2、监事会人员变动情况
（1）2018 年 5 月 6 日前，公司未设监事会，仅设监事 1 名，由张茜担任。
（2）2018 年 5 月 7 日，公司职工代表大会决议选举张昊亮为拟整体变更后的股份公司职工代表监事。
（3）2018 年 5 月 7 日，股份公司召开创立大会暨 2018 年第一次临时股东大会，选举江斌、顾德明为股份公司第一届监事会成员，与职工代表监事张昊亮共同组成股份公司第一届监事会。
（4）2018 年 5 月 7 日，股份公司召开第一届监事会第一次会议，选举江斌为公司第一届监事会主席。
（5）2021 年 5 月 13 日，公司召开 2020 年年度股东大会，审议通过了《关于监事会换届选举暨提名第二届监事会非职工代表监事候选人的议案》，第一届监事会任期届满换届选举了第二届监事会，选举江斌、顾德明为公司第二届监事会非职工代表监事；同日，公司召开 2021 年第一次职工代表大会，选举张昊亮担任公司第二届监事会职工代表监事，与非职工代表监事江斌、顾德明共同组成
第二届监事会；同日，公司召开第二届监事会第一次会议，选举江斌为公司第二
届监事会主席，公司监事会人员无变化。
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
3、高级管理人员变动情况
（1）2018 年 5 月 6 日前，公司高级管理人员为总经理陈文源。
（2）2018 年 5 月 7 日，股份公司召开第一届董事会第一次会议，决议根据
董事长的提名，聘请陈文源担任公司总经理，聘请潘铁伟、谢红兵担任公司副总经理，聘请钱晓斌担任公司营业总监，聘请殷建东担任公司研发总监、聘请姚夏担任公司运营总监、聘请黄龙担任公司半导体事业部总监、聘请李靖宇担任公司汽车电子事业部总监。
（3）2018 年 7 月 1 日，股份公司召开第一届董事会第二次会议，决议聘任
蒋瑞翔担任公司董事会秘书、财务总监。
（4）2021 年 5 月 13 日，公司召开第二届董事会第一次会议，审议通过了
《关于变更董事会秘书的议案》《关于聘任高级管理人员的议案》，蒋瑞翔辞任公司董事会秘书，辞任后继续担任公司财务总监，聘任朱辰为公司副总经理兼董事会秘书。
4、核心技术人员变动情况公司根据员工的研发领域、制定产品技术路线或技术标准情况、参与研发项目情况及承担的职责、对公司实际生产经营的贡献，确定的核心技术人员为陈文源、殷建东、曹振军、赖海涛、缪亮。2018 年以来，公司核心技术人员未发生变动。
（六）董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
2020 年 9 月 18 日，公司召开 2020 年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于公司及其摘要的议案》。根据 2020
年第二次临时股东大会授权，公司于 2020 年 9 月 18 日召开第一届董事会第二十二次会议、第一届监事会第十五次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司独立董事对该事项发表了独立意见：“同意公司本次激励计划的首次授予日为 2020 年 9 月 18 日，同意以 20.26 元/股的授予价格向 147名激励对象授予 320.00 万股限制性股票”。
1-1-85
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书根据《苏州华兴源创科技股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）》，公司 2020 年限制性股票主要内容如下：
（1）激励计划采取的激励形式为限制性股票（第二类限制性股票）。股票来
源为公司向激励对象定向发行的公司人民币 A 股普通股股票。
（2）限制性股票的授予价格、授予对象及数量。
激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为 320.00 万股，占本激励计划草案公告日公司股本总额 42908.64 万股的 0.75%。激励计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
获授的限制性 获授限制性 获授限制性
姓名 职务 股票数量 股票占授予 股票占当前（万股） 总量的比例 总股本比例
一、董事、高级管理人员
蒋瑞翔 财务总监 10.00 3.13% 0.023%
朱辰 副总经理、董事会秘书 10.00 3.13% 0.023%二、董事会认为需要激励的其他人员（共 145300.00 93.75% 0.700%
人）
合计 320.00 100.00% 0.746%
注：2021年 5月 13 日起，朱辰担任公司副总经理兼董事会秘书，因此按照董事、高级管理人员列示其获授的限制性股票情况
七、发行人所处行业的基本情况
（一）发行人所处行业
公司产品主要为应用于平板显示、集成电路、可穿戴设备等领域的各类专用组装及检测设备，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），隶属于专用设备制造业（行业代码：C35）；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/4754-2011），隶属于专用设备制造业下的电子工业专用设备制造（行业代码：C3562）。
根据《智能制造发展规划（2016-2020 年）》，智能制造装备创新发展重点包括高档数控机床与工业机器人、增材制造装备、智能传感与控制装备、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备等关键技术装备，因此，公司亦属于智能装备1-1-86
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书制造业。
（二）行业监管体制和主要法律法规及政策
1、行业主管部门及管理体制
（1）平板显示检测行业管理体制公司所处的平板显示检测行业的宏观管理职能由国家发改委和工业和信息化部承担，负责制定产业政策、技术改造指导、项目审批等。目前国内尚未成立专门的平板显示检测行业协会，影响较大的行业组织是中国光学光电子行业协会液晶显示专业分会。
序号 主管部门 主要职能
负责相关产业政策的研究制定、行业的管理与规划等；拟定并组织实1 国家发改委 施国民经济和社会发展战略和中长期规划；统筹协调经济社会发展，对液晶显示行业进行宏观的指导和管理。
拟定并组织实施工业行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常工业和信息
2 运行；组织重大科技项目攻关和引进技术的消化、吸收、创新，促进化部
科研成果产业化；扶植民族工业，推动重大技术装备发展和自主创新。
开展新产品、技术材料和工艺等科技成果的推广应用；协助政府部门中国光学光 制订行业标准，推广本行业国家标准和专业标准；为会员单位提供政电子行业协 策咨询服务协助政府制定液晶显示行业的发展规划和管理，帮助入会3
会液晶显示 企业享受政府对液晶显示行业的政策支持；积极组织各种大型活动，专业分会 协助会员企业开拓国际国内市场；开展全国行业调查，召开专业会议，评估行业项目，推动液晶显示行业的发展等。
（2）集成电路专用设备行业管理体制
公司所处的集成电路专用设备行业的政府主管部门为国家工业和信息化部，行业自律性组织为中国半导体行业协会、中国电子专用设备工业协会和国家集成电路封测产业链技术创新联盟。
序号 主管部门 主要职能
负责制定行业发展战略、发展规划及产业政策，拟定技术标1 工业和信息化部 准，指导行业技术创新和技术进步，组织实施与行业相关的国家科技重大专项，推进相关科研成果产业化。
中国半导体行业协会 负责贯彻落实政府产业政策；开展产业及市场研究，向会员2 和中国电子专用设备 单位和政府主管部门提供咨询服务；行业自律管理；代表会
工业协会 员单位向政府部门提出产业发展建议和意见等。
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书
序号 主管部门 主要职能
国家集成电路封测产 在国家政策引导下，围绕 02 专项中的创新课题，整合产业链3
业链技术创新联盟 资源，突破关键技术，实现集成电路封装测试产业技术创新。
工信部、行业协会和产业联盟构成了集成电路专用设备行业的管理体系，各企业在主管部门产业宏观调控、行业协会和产业联盟自律规范的约束下，面向市场自主经营，自主承担市场风险。
3、可穿戴产品组装及检测行业管理体制公司所处的可穿戴产品组装及检测行业实行国家宏观调控下的行业自律管理体制，行业主管部门为国家发展改革委和工信部。国家发展改革委主要负责制定宏观产业政策，指导产业结构调整、技术进步和技术改造措施等；工信部主要负责拟定和实施行业规划等。
序号 主管部门 主要职能
负责相关产业政策的研究制定、行业的管理与规划等；拟定1 国家发改委 并组织实施国民经济和社会发展战略和中长期规划；统筹协
调经济社会发展，进行宏观的指导和管理。
拟定并组织实施工业行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；组织重大科技项目攻关和引进技术的消化、2 工业和信息化部
吸收、创新，促进科研成果产业化；扶植民族工业，推动重大技术装备发展和自主创新。
2、近年行业主要政策及法律法规
（1）平板显示检测行业法规及政策近年来，平板显示检测行业相关的主要法律法规和产业政策如下：
序号 法律法规/产业政策 颁布机构 相关规定对新型显示器件生产企业进口国内不能生产或性能不能满足需求的自用生产性原材《关于 2021-2030料、消耗品和净化室配套系统、生产设备零年支持新型显示产 财政部、海关总1 配件，以及新型显示产业的关键原材料、零业发展进口税收政 署、税务总局配件生产企业进口国内不能生产或性能不策的通知》
能满足需求的自用生产性原材料、消耗品，免征进口关税。
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序号 法律法规/产业政策 颁布机构 相关规定将信息产业中的“薄膜场效应晶体管 LCD（TFT-LCD）、有机发光二极管（OLED）、《产业结构调整指电子纸显示、激光显示、3D 显示等新型平2 导目录（2019 年 国家发改委板显示器件、液晶面板产业用玻璃基板、电本）》子及信息产业用玻璃盖板等关键部件及关键材料”产业，列为鼓励类。
新型显示面板（器件）属于“战略新兴产业重点产品”，具体包括高性能非晶硅（a-Si）《战略性新兴产业 /低温多晶硅（LTPS）/氧化物（Oxide）液晶3 重点产品和服务指 国家发改委 显示器（TFT-LCD）面板产品；新型有源有导目录（2016 版）》 机电致发光二极管（OLED）面板产品；新
型柔性显示、激光显示、立体显示、量子点发光二极管（QLED）显示器件产品等。
实 现 主 动 矩 阵 有 机 发 光 二 极 管
（AMOLED）、超高清（4K/8K）量子点液晶显示、柔性显示等技术国产化突破及规模《“十三五”国家战应用。推动智能制造关键技术装备迈上新台4 略性新兴产业发展 国务院阶。突破智能传感与控制装备、智能检测与规划》
装配装备、智能物流与仓储装备、智能农业机械装备，开展首台套装备研究开发和推广应用，提高质量与可靠性。
将 TFT-LCD、OLED 面板、配套材料制造技术和专用设备的设计制造技术，显示-触控一体化、柔性显示制造技术和专用设备的设《鼓励进口技术和国家发改委、财 计制造技术，3D 显示、激光显示制造技术5 产品目录（2016 年政部、商务部 和专用设备的设计制造技术列入鼓励引进版）》的先进技术；
将 TFT-LCD、OLED 面板生产用专用设备和仪器列入鼓励进口的重要装备。
进一步完善新型显示产业链，提高关键材料及设备的配套水平，加快形成自主发展能《2014-2016年新型国家发改委、工 力。坚持面板企业与配套企业并重发展，鼓6 显示产业创新发展
业和信息化部 励面板企业与配套企业通过多种合作方式，行动计划》
结合 AMOLED 等新一代显示技术工艺研发，共同开发关键设备和材料。
《国务院关于促进 实施平板显示工程，推动平板显示产业做大7 信息消费扩大内需 国务院 做强，加快推进新一代显示技术突破，完善的若干意见》 产业配套能力。
上述产业政策的实施，为发行人提供了良好的政策环境，首先，有利于促进平板显示行业产能继续向国内转移，促进平板显示厂商扩大投资规模，加大产能建设和技术更新，扩大平板显示检测系统在国内的市场需求；其次，有利于平板1-1-89
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显示厂商提高检测系统的国产化率，促进发行人扩大销售规模。
（2）集成电路专用设备行业法规及政策
集成电路作为信息产业的基础和核心，是国民经济和社会发展的战略性产业，国家给予了高度重视和大力支持。为推动我国集成电路产业的发展，增强信息产业创新能力和国际竞争力，近年来国家出台了一系列鼓励扶持政策，为集成电路产业建立了优良的政策环境，主要包括：
序号 法律法规/产业政策 颁布机构 相关规定
国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封《关于促进集成电财政部、国家税 装、测试企业和软件企业，自获利年度起，路产业和软件产业
1 务总局、国家发 第一年至第二年免征企业所得税，第三年至高质量发展企业所
改委、工信部 第五年按照 25%的法定税率减半征收企业得税政策的公告》所得税。
为进一步优化集成电路产业和软件产业发《新时期促进集成展环境，深化产业国际合作，提升产业创新电路产业和软件产
2 国务院 能力和发展质量，推出一系列支持性财税、业高质量发展的若
投融资、研究开发、进出口、人才、知识产干政策》
权、市场应用和国际合作政策。
对符合条件的集成电路设计企业和软件企《关于集成电路设业，在 2018 年 12 月 31 日前自获利年度起计和软件产业企业 财政部、税务总3 计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得所得税政策的公 局
税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减告》
半征收企业所得税，并享受至期满为止。
大力推进先进半导体、机器人、增材制造、《中华人民共和国 智能系统、新一代航空装备、空间技术综合国民经济和社会发 全国人民代表大 服务系统、智能交通、精准医疗、高效储能4
展第十三个五年规 会 与分布式能源系统、智能材料、高效节能环划纲要》 保、虚拟现实与互动影视等新兴前沿领域创新和产业化，形成一批新增长点。
将集成电路及专用装备作为“新一代信息技术产业”纳入大力推动突破发展的重点领域。
5 《中国制造 2025》 国务院 着力提升集成电路设计水平……掌握高密
度封装及三维（3D）微组装技术，提升封装产业和测试的自主发展能力。形成关键制造装备供货能力。
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序号 法律法规/产业政策 颁布机构 相关规定
加快先进制造工艺、存储器、特色工艺等生《“十三五”国家战 产线建设，提升安全可靠 CPU、数模/模数6 略性新兴产业发展 国务院 转换芯片、数字信号处理芯片等关键产品设规划》 计开发能力和应用水平，推动封装测试、关键装备和材料等产业快速发展。
到 2020 年，集成电路产业与国际先进水平的差距逐步缩小，全行业销售收入年均增速超过 20%，企业可持续发展能力大幅增《国家集成电路产7 国务院 强。……封装测试技术达到国际领先水平，业发展推进纲要》
关键装备和材料进入国际采购体系，基本建成技术先进、安全可靠的集成电路产业体系。
《战略性新兴产业将集成电路测试设备列入战略性新兴产业
8 重点产品和服务指 国家发改委重点产品目录。
导目录》（2016 版）软件产业和集成电路产业是国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基《进一步鼓励软件础，分别从财税政策、投融资政策、研究开产业和集成电路产
9 国务院 发政策、进出口政策、人才政策、知识产权业发展的若干政
政策、市场政策七个方面鼓励软件和集成电策》路发展，并明确提出将继续实施软件增值税优惠政策。
《关于加快培育和着力发展集成电路、新型显示、高端软件、10 发展战略性新兴产 国务院高端服务器等核心基础产业。
业的决定》
上述政策和法规的发布和落实，为集成电路及其专用设备制造行业提供了财政、税收、技术和人才等多方面的支持，为企业创造了良好经营环境，有力促进了本土集成电路及其专用设备行业的发展。
（3）可穿戴产品组装及检测行业法规及政策近年来，可穿戴产品组装及检测行业相关的主要法律法规和产业政策如下：
序号 法律法规/产业政策 颁布机构 相关规定《推动重点消费品 聚焦汽车、家电、消费电子产品领域，进一更新升级 畅通资源 发改委、生态环 步巩固产业升级势头，增强市场消费活力，循环利用实施方案 境部、商务部 提升消费支撑能力，畅通资源循环利用，促
（2019-2020 年）》 进形成强大国内市场，实现产业高质量发展《扩大和升级信息 提升消费电子产品供给创新水平。利用物联2 消费三年行动计划 工信部、发改委 网、大数据、云计算、人工智能等技术推动
（2018-2020 年）》 电子产品智能化升级，提升手机、计算机、1-1-91
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序号 法律法规/产业政策 颁布机构 相关规定
彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。
重点发展面向下一代移动互联网和信息消《信息产业发展指 费的智能可穿戴、智慧家庭、智能车载终端、3 工信部、发改委南》 智慧医疗健康、智能机器人、智能无人系统等产品
在可穿戴产品、智能家居、数字家庭等新兴消费品领域，引领标准制定；制定智能手机、《消费品标准和质可穿戴设备、新型视听产品等智能终端产品4 量提升规划 国务院标准，强化信息安全、个人隐私保护要求，
（2016—2020 年）》
开展人体舒适性、易用性评估评价，规范众包众筹产品市场、线上线下销售市场。
创新产学研用合作模式，研发高档数控机床《智能制造发展规 与工业机器人、增材制造装备、智能传感与5 工信部、财政部
划（2016-2020 年）》 控制装备、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备五类关键技术装备。
统筹布局和推动智能交通工具、智能工程机6 《中国制造 2025》 国务院 械、服务机器人、智能家电、智能照明电器、可穿戴设备等产品研发和产业化。
（三）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势
1、平板显示检测行业平板显示检测是平板显示器件生产各制程中的必备环节，平板显示器件的生产过程中进行显示、触控、光学、信号、电性能等各种功能检测，其发展受下游产业的新增产线投资及因新技术、新产品不断出现所产生的产线升级投资所驱动，与平板显示产业的发展具有较强的联动性。
近年来，Mini/Micro LED、Micro OLED 等新型微显示技术得到越来越广泛的关注。Mini LED 和 Micro LED 均属于 LED 显示范畴，是继小间距 LED 后 LED显示技术升级的新产品。Mini/Micro LED 显示将传统的无机 LED 阵列微小化，除了继承小间距 LED 所具有的无缝拼接、宽色域、低功耗和长寿命等优点，还拥有防护性好、可视角度大、PPI 高、亮度高和对比度高等优势。
与 Mini/Micro LED 显示不同的 Micro OLED 显示，则被称为“最适用于近眼1-1-92
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书显示行业的微显示技术”。Micro OLED 是显示结合半导体工艺和 OLED 技术，以单晶硅作为有源驱动背板而制作的主动式有机发光二极管显示器件，又被称作“硅基 OLED”。Micro OLED 显示集电子、光学、材料、半导体等技术于一体，除拥有 OLED 技术自发光、响应速度快、工作温度范围宽、全固态等特点外，还兼具体积小、重量轻、功耗低、PPI 高等特点，主要用于近眼式显示系统，是近眼式显示系统的核心器件。
凭借更为优越的显示性能，Mini/Micro LED 和 Micro OLED 等新型微显示技术目前已在各类新兴显示器件中被尝试应用，例如 Micro OLED 技术已被应用于VR/AR 头显设备。而根据 IDC 预测，2020 年全球 VR 头显出货量达 637 万台，2024 年预计出货量为 3561 万台，年复合增长率为 53.77%；2020 年全球 AR 头显出货量达 69 万台，2024 年预计出货量为 4111 万台，年复合增长率为 177.83%。
因此，受益于新兴消费电子产品的需求拉动，Mini/Micro LED 和 Micro OLED 等新型微显示技术未来将具有广阔的市场前景，未来也将带动配套平板显示检测设备需求增长。
2、半导体测试设备行业近年来，随着晶圆代工制程的物理极限临近，封装技术对芯片性能的重要性日益凸显，SIP（System in Package，系统级封装）技术亦得到了主流晶圆代工厂商的积极应用。SIP 技术能够将多种功能芯片（包括处理器、存储器等）集成在一个封装内，从而实现一个基本的完整功能。SIP 技术采用堆叠方式，将性能不同的电子元件集成在同一 IC 芯片上，在丰富产品性能同时优化了内置空间使用率，满足了消费者对终端产品的高性能与轻薄化需求，因此具有广阔的市场前景。
目前，SIP 技术已被运用于消费电子领域，苹果公司率先在其 TWS 耳机芯片模组、Wifi 模组等核心组件的生产环节引入 SIP 技术；未来，随着可穿戴设备、5G 手机等消费电子产品的市场规模不断扩大，SIP 技术将在更多领域得到应用。
据 Yole 数据统计，2019 年全球 SIP 芯片市场规模约为 134 亿美元，预计 2025年将达到 188 亿美元。
SIP 技术的广泛应用，亦带动了下游厂商对配套测试设备的需求。由于 SIP技术实现了芯片的模组化和系统级整合，因此针对 SIP 芯片的检测需要满足覆盖1-1-93
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功能多、差异化程度高的需求，这也导致了检测环节的耗时增长。兼顾检测功能和检测效率的配套测试设备，将得到晶圆代工厂商的认可。
3、可穿戴产品组装及检测行业基于芯片技术、传感技术、物联网技术、5G 等信息技术的不断发展融合，近年来可穿戴设备实现快速迭代，从而不断满足消费者对可穿戴设备的多样化需求。以智能手表类产品为例，目前市场上主要品牌厂商均保持了较快的产品更新速度，主要在使用性能、健康检测、运动功能、手机替代、应急功能等方面进行功能的丰富与升级，具体如下：
品牌 代表性新品 上市时间 较上一代产品的更新情况
外观设计上，户外显示亮度较上一代提升 2.5 倍，苹果 Apple Watch 6 2020年 9月 加入多款全新表盘；使用功能上，新增高度计功能和家庭共享设置，并改进原有的血氧监测传感器。
外观设计上，提升屏幕占比和机身轻薄度；使用功Samsung
三星 2020年 8月 能上，新增血氧饱和度测量、呼吸检测、心率监测、Galaxy Watch3跌倒检测等健康管理功能。
外观设计上，采用最接近传统手表设计的 3D 旋转HUAWEI 表冠；使用功能上，新增 eSIM 独立通信功能，心华为 2021年 6月
WATCH 3 脏健康研究、实时血糖管理等健康管理功能，家庭空间、位置共享、跌倒检测等家庭关怀功能。
一加 OnePlus Watch 2021年 3月 为首代产品。
可穿戴产品的升级换代，也催生了新的组装及检测需求。产品功能的不断丰富和设计的不断优化，对组装检测设备的电压、电感、信号衰减、频率等参数设计提出了更高的要求。因此，组装及检测设备厂商也需要综合开发运用多种技术，及时推出功能更多、性能更优的组装及检测设备，以满足可穿戴设备生产厂商的需求。
（四）行业整体竞争格局及市场集中情况，发行人产品或服务的市场地位、主要竞争对手、行业技术壁垒或主要进入障碍1、行业竞争格局及行业内主要企业在发行人所处的平板显示检测、集成电路测试、可穿戴设备组装检测等细分行业领域中，国外厂商凭借其长期积累的技术与经验，在竞争中具有先发优势；
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书同时，近年来随着国内相关行业快速发展，包括发行人在内的国内企业也通过持续的研发创新形成了较强的行业竞争力。
（1）平板显示检测行业竞争情况
平板显示检测设备企业历经十余年发展，目前在相关领域解决方案上以及产品供应上趋于成熟，从全球企业来看，主要集中于四大阵营：韩国设备企业；日本设备企业；中国台湾设备企业；中国大陆设备企业。目前发行人的主要竞争对手主要为精测电子（300567.SZ）及部分韩国和台湾地区的企业。
①精测电子
精测电子成立于 2006 年，主营业务为平板显示检测系统的研发、生产与销售，主营产品包括模组检测系统、面板检测系统、OLED 检测系统、AOI 光学检测系统和平板显示自动化设备；精测电子的产品主要用于大尺寸面板的检测，其主要客户为国内的面板厂商，如京东方、TCL 等。2017 年以来，精测电子依托在平板显示检测领域积累的经验，开始布局半导体测试设备领域，目前已形成存储芯片测试设备、驱动芯片测试设备、半导体前道量测检测设备等产品。2020年，精测电子营业收入 207652.36 万元，归属于上市公司股东的净利润为24322.61 万元。
②台湾致茂电子股份有限公司
致茂电子成立于 1984 年，总部位于中国台湾地区，1996 年 12 月在台湾证券交易所上市。该公司主要产品包括特殊材料、量测仪器设备和自动化运输工程设备等，其中，包括平板显示检测系统在内的量测仪器设备的研发、生产和销售由母公司负责。该公司在平板显示检测行业中具有较高的知名度，主要的平板显示检测产品有液晶模组自动检测系统、液晶模组老化检测系统、电气安规分析仪、自动检测系统、影像式色度计和亮度计、显示器检测解决方案等。根据该公司公开披露信息，2020 年，该公司合并营业收入为 1553254.30 万新台币，净利润为238095.70 万新台币。
③韩国赛太克电子股份有限公司
韩国赛太克电子股份有限公司成立于 1995 年，总部位于韩国首尔，主要从1-1-95
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事平板显示检测系统及周边配件的研发、生产、组装、销售和服务，产品主要包括模组检测设备、模组检测和老化设备、画质检测发生器、图像检测发生器、信号转换板、掌上电脑液晶显示模组图形信号发生器等，产品主要销往欧美、韩国、中国大陆、台湾等国家和地区。该公司于 2006 年 2 月在苏州成立了苏州赛太克电子有限公司，客户主要包括三星、索尼、京东方、TCL、海信等企业。
④由田新技股份有限公司
由田新技创立于 1992 年，总部位于中国台湾地区，2007 年 12 月在台湾兴柜市场挂牌。该公司主要产品包括 AOI 自动光学检测设备、眼动控制设备、智能安防产品、媒体互动产品等。该公司在 AOI 自动光学检测领域占有一定的市场份额，可以为平板显示厂商提供光学检测机台，客户包括群创光电、宁波群友光电有限公司等。根据由田科技公开披露信息，该公司 2020 年营业收入230348.80 万元新台币，净利润 24129.90 万新台币。
（2）集成电路专用设备行业竞争情况目前，中国集成电路测试专用设备市场主要被国外企业占据，国内企业近几年进步较大，但是与国际巨头相比，规模和市场份额仍然偏小。在测试机领域，主要企业包括国际企业泰瑞达（Teradyne）、爱德万测试（ADVANTEST）、科休半导体（COHU）以及国内企业华峰测控、长川科技等。
①泰瑞达（Teradyne）
泰瑞达是全球著名的半导体测试设备供应商，其测试领域包括半导体、无线产品、服务器、通信装备及工业装备等，产品服务于电子、汽车、计算机、通信、航空和国防等不同的行业。泰瑞达的自动测试装备产品和服务包括：半导体测试系统、军事/航空测试仪器和系统、存储测试系统、电路板测试和检查系统、无线测试系统。在半导体测试领域，泰瑞达的设备能够满足 SoC 芯片、存储器等复杂逻辑器件及超大规模集成电路芯片的测试要求。2020年，泰瑞达营收为 31.21亿美元，其中半导体测试设备为 22.60 亿美元。
②爱德万测试（ADVANTEST）
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爱德万测试集团成立于 1954 年，是国际知名半导体和元件测试系统产品以及机电一体化相关产品供应商。爱德万测试主营业务包括半导体及其配件测试系统、机电一体化业务及技术支持服务。在半导体测试领域，爱德万测试开发、生产和销售用于测试各类半导体器件的测试系统。同时，爱德万测试还提供了一系列丰富的产品，用于半导体开发和加工，包括：集成电路测试系统、电子束刻蚀系统、扫描电镜成像系统、电子测量仪器等。其中，集成电路测试系统系列有SoC 测试系统、LCD 测试系统、EVA 测量系统、模拟信号测试系统和存储器测试系统。此外，爱德万测试的动态测试机械手、电子束光刻系统等技术产品都具有一定竞争力。2020 年，爱德万营收为 3127.89 亿日元，其中半导体元件测试系统为 2072.00 亿日元。
③科休半导体（COHU）
科休半导体是全球测试分选机领先企业，业务主要为半导体测试分选机以及测试插座等辅助设备。科休半导体在分选机领域有众多产品，包括主流的平移式分选机（pick-and-place）、重力式分选机（gravity-feed）、转塔式分选机（turret）、test-in-strip 分选机，而具体方案则取决于客户对于产品类型、测试并行数、散热要求、信号接口要求等。2018 年，科休半导体收购了全球领先的芯片测试设备提供商 Xcerra，进一步提升了科休半导体在半导体测试与 PCB 测试领域的业务实力。2020 年，科休半导体的营收为 6.36 亿美元，其中半导体元件测试系统为3.18 亿美元。
④华峰测控北京华峰测控技术股份有限公司专注于半导体测试设备（Automatic TestEquipment）的自主研发、生产、销售和服务，致力于突破国际垄断、提升 ATE设备国产化水平。通过多年技术积累，华峰测控掌握了先进的半导体测试技术，研发了覆盖多种功能领域、具备高可靠性和高稳定性的集成电路测试设备系列。
目前已经发展为我国 ATE 设备领域的领先专业厂商，产品进入美国、欧洲、日韩等海外市场。2020 年，华峰测控实现营业收入为 39748.44 万元，净利润为19919.07 万元。
⑤长川科技
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杭州长川科技股份有限公司是一家专注于集成电路设备研发、生产和销售的高新技术企业和软件企业。公司主要产品为集成电路专用设备，主要包括测试机和分选机。长川科技自 2008 年 4 月成立以来，一直致力于集成电路专用设备的自主研发和创新，曾先后承担国家 02 专项等国家级、省级重大科技专项。2014年 12 月，长川科技被浙江省人民政府认定为浙江省重点企业研究院。2020 年，长川科技实现营业收入为 80382.93 万元，净利润为 8496.45 万元。
（3）可穿戴产品组装及检测行业竞争情况
在可穿戴产品组装及检测行业，发行人主要的国内竞争对手包括赛腾股份
（603823.SH）、博众精工（688097.SH）、江苏科瑞恩自动化科技有限公司等。①赛腾股份
赛腾股份主要从事智能制造装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，其产品主要运用于消费电子、汽车等行业，适用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、汽车零部件、大尺寸硅片等产品的智能组装和智能检测。赛腾股份在可穿戴设备领域，主要产品包括三合一电池组装设备、气密性检测设备等。
2020 年，赛腾股份实现营业收入为 202836.96 万元，其中来自自动化设备的收入为 132903.84 万元；实现净利润为 18384.52 万元。
②博众精工
博众精工主要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务。在可穿戴设备领域，博众精工主要产品包括可用于检测智能手表防水性能的气密性自动检测设备，可用于智能手表组装的高速精密组装检测一体机等。2020 年，博众精工实现营业收入为 259688.49 万元，净利润为 24108.31 万元。
③江苏科瑞恩自动化科技有限公司江苏科瑞恩自动化科技有限公司致力于为消费电子产品企业提供自动化生产解决方案。其主要产品包括微型零组件自动化组装线、成品包装线、测试/搬运自动线、AOI/AVI 检测设备、通用型点胶设备，各类定制开发精密夹治具及1-1-98
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SMT 类治具等，在智能手机、智能手表、无线耳机、平板电脑，笔记本电脑，蓝牙音响等领域具有广泛应用。
2、发行人的行业地位发行人所处的行业主要为客户提供各类组装及检测设备及治具，产品主要根据客户的不同需求而定制，产品具有非标准化的特点，其技术性能、产品特点由于产品功能和使用场景的不同存在较大差异，无法通过具体的技术指标进行对比。因此业内主要通过销售规模、终端客户的情况来衡量企业在行业中的竞争地位。
2020 年发行人通过并购华兴欧立通，在原有的平板显示检测设备、集成电路测试设备产品线外，业务延伸至可穿戴设备等消费电子终端整机的组装及检测设备，丰富了现有产品线。产品应用领域得以从平板、芯片等消费终端模组、零部件延伸至消费电子终端整机产品，从而进一步构建更为完整的消费电子智能设备应用链和产品图谱，完善战略布局，进一步也提升了为终端消费电子品牌厂商提供多元化产品及服务的能力。
目前，发行人产品已涵盖平板显示、集成电路、可穿戴设备等领域的各类组装及检测设备，主要客户包括苹果、三星、京东方、立讯等知名企业，并与上述国内外知名厂商保持了长期良好的合作关系，销售规模持续增长。
3、行业壁垒
（1）技术壁垒发行人所处行业属于典型的技术密集型行业。发行人所生产的检测设备对平板显示、集成电路和可穿戴产品质量有严格的把控作用，是生产过程中必不可少的部分，对设计、研发、制造能力均有着较高的技术要求。同时，随着下游产品更新迭代，设备制造企业需要紧跟下游产品研发动态、掌握新技术，不断提高自身的创新能力和研发能力以满足客户多样的生产需求，同时还要兼顾产品质量和成本控制。业内企业在正式生产设备前需要经过长期的设计和研发积累，研发试制完成后还需要保持快速响应能力，因此行业存在较高的技术壁垒。
（2）客户壁垒
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检测设备在下游客户的生产过程中占据重要的作用，直接关系到客户产品的质量水平及良率，且检测设备一旦投产嵌入客户工厂，更换成本较高，因此客户将会对设备稳定性提出较高要求。另一方面，对特定行业丰富的研发经验和与客户长时间的合作有助于企业提前预测客户需求、快速排查、解决设计、安装等各个环节可能遇到的技术难点，降低研发过程中的试错成本和后续维护压力，保证生产线性能的稳定。因此，为保证自身生产过程的稳定高效，客户往往会对检测设备供应商进行严格的前期考察，认证期较长，而一旦企业切入核心客户的供应链体系，客户一般不会轻易变更检测设备的供应商，从而对新进入本行业的企业造成一定壁垒效应。
（3）人才壁垒
发行人所处行业是一项横跨多学科、多领域的综合型行业，在为下游行业提供产品的同时，要求本行业企业具有一定的整体空间布局、软件开发、机械设计、电气工程、设备安装等能力。由于检测设备的整体价值较高，安装完成后更换成本较高，这也就要求本行业提供的设备解决方案具有较高的稳定性、可拓展性，因此需要大量跨学科人才，包括优秀的机械工程师、电气工程师、软件工程师。
一支具备丰富项目经验和研发能力的技术团队对于本行业企业来说至关重要，这也对企业吸纳专业人才的能力提出了较高要求。
（4）资金壁垒
发行人所处行业是典型的资金密集型行业，其生产设备购置、厂房建设、研发投入和生产投入均对新入者的资金实力提出考验，同时资金实力还会对顾客的信任、供应商的信心、销售渠道等产生较大影响。在本行业内，生产企业普遍面临较长的研发周期，资金实力不足的厂商很难取得稳定的客户群，因此不具备一定规模资金支持的企业将难以进入该行业。
（五）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
1、上游行业发展状况及与发行人所处行业的关联性发行人所处行业的上游为机械零部件、电气单元产品及钢材、铝材等材料的生产商，上游产业的发展水平直接影响行业发展。机械类零部件和电气类元器件1-1-100
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市场较为成熟、产品供应相对稳定。对于部分技术含量较高的零部件通常由国外知名企业生产，其持续供应、价格稳定性对发行人所处行业的制造企业存在一定影响。
2、下游行业发展状况及与发行人所处行业的关联性发行人所处行业的下游为各类检测设备应用企业，如消费电子、汽车、半导体等行业。随着制造业的转型升级，下游行业的产品的功能和质量将进一步提高，检测设备的普及水平和功能要求也随之进一步提高。消费电子、汽车、半导体等下游行业的发展态势、更新迭代将影响整个行业的需求，相关行业检测设备市场潜力巨大。
近年来，下游产业的快速发展带动了发行人所处行业的市场空间不断增长。
一方面，下游产业受益于政策推动及需求提升，市场规模不断扩大。例如，在集成电路领域，我国近年来陆续出台了一系列扶持政策，从税务、人才、技术、市场等方面鼓励集成电路不断发展，有利于相关测试设备的国产化进程；而在可穿戴设备领域，随着可穿戴设备的应用场景越来越丰富，终端消费者对于使用轻便、功能丰富的可穿戴设备的需求持续增长，同样也提升了相关组装及检测设备市场前景。
另一方面，下游产业新技术不断涌现，也提升了相关产品制造企业对各类检测、组装设备的需求。例如，Micro OLED 这一新型微显示技术将半导体生产工艺运用至 AR/VR 等新型消费电子产品，优越的产品性能提升了对检测环节各项参数的要求，也推动了平板显示检测设备的技术迭代；SIP 芯片凭借其出众的集成特性得到越来越多消费电子厂商的青睐，而在 SIP 芯片的测试环节，相关测试设备一方面需要实现对更多检测功能的覆盖，另一方面又需要兼顾检测的效率，对更高性能测试设备的需求也应运而生。
八、发行人主要业务的有关情况
（一）发行人主营业务概况
公司是行业领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板1-1-101
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显示检测设备、半导体集成电路测试设备及可穿戴产品组装及检测设备的研发、生产和销售。公司主要产品应用于 LCD 与 OLED 平板显示、半导体集成电路、可穿戴设备等行业。作为一家专注于检测领域的高科技企业，公司坚持在技术研发、产品质量、技术服务上为客户提供具有竞争力的产品以及快速优质的完整解决方案，具备较强的竞争优势和自主创新能力，在平板显示检测、半导体集成电路测试、可穿戴产品组装及检测领域具有多项自主研发的核心技术成果。凭借优秀的研发设计与生产能力，公司已成为苹果公司、京东方集团、立讯集团、LG集团等国内外知名企业优质的合作伙伴。
（二）主要产品及其用途
发行人主要产品分为检测设备、治具及配件、组装设备等，具体如下：
1、检测设备
（1）平板显示检测设备
产品类别 产品示意图 产品介绍
通过相对复杂的结构，与信号检测设备搭配使用，用于平板显示检测
显示屏的显示质量检测，包括设备
亮度均匀性、点线不良、色斑检测、电性能等。
测试产品触控功能和电性能参数
通过测试压接产品表面，对不同画面下各种参数数据的监控触控检测和记录，实现产品品质的管理，设备
并适时上传管理端，实现数据适时共享
设备支持人工及自动 Carrier 上料压接，通过复杂的机构及测1-1-102
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产品类别 产品示意图 产品介绍试软件实现数据的精密的监控，测试过程不需人工介入，提高了测试数据的准确性，数据的适时上传保证了产品生产情况的终身追溯适时采集待测产品测试点的光学数据，如色坐标、亮度，屏幕闪烁度等
设备可以单机使用，也可以与上位机联网使用，具有体积小，精度高，自动零校准等特点，更适应于自动化设备使用光学检测设备设备用来满足测量发光物体的
亮度、色度及其发光均匀分布的需求，可结合上位机，实现自动化亮度测量，色度测量，光学均匀性测量，AOI 检测等主要用于平板显示屏在生产制
老化检测 造中 Aging（老化）环节的专用设备 设备。设备容积大，对不同规格的产品均可灵活对应
电路检测 主要用于平板显示屏内部回路
设备 的通短路等信号检测。
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产品类别 产品示意图 产品介绍
为不同类型、不同尺寸的平板显示屏内嵌芯片提供驱动电压
信号检测 和信号，驱动待测点亮并显示设备 特定检测用画面，采集频率、电压、电流参数、阶调值电性能参数。
主要用于显示及信号检测的自动化设备，能够在设备不同工位实现对产品的 EEPROM 写
入、Flicker、Verify、消费电流检测、AOI 检测、阻抗测试等自动化检 功能。
测设备通过精确验证的相机对产品数
据采样并分析 PIXEL 颜色分布特征，进行完整的 DeMura 流程，对产品的亮度不均、色度偏离进行准确的补偿。
（2）集成电路测试设备
产品类别 产品示意图 产品介绍
自动化测试机，应用在晶圆和封装工位的测试，同时支持模测试机 拟板卡，射频板卡，电源板卡，支持 CIS、MCU、Display DriverIC、GPU 等 SoC 的测试1-1-104
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产品类别 产品示意图 产品介绍用于移动终端电池管理系统芯
片的安全保护功能、电量管理电池管理
功能和性能指标测试、校验，系统芯片使得移动终端电池管理系统芯测试机片对电池能实现精密保护与测量
自动化分选机，可应用在射频功率计芯片的 FT 测试；
转塔式分选机，支持 Discrete、SOIC、Power Discrete、LED、DFN、MEMS、DFN、QFN 等分选机芯片分选；
Pick & Place 分选机：支持BGA、QFP、QFN、LGA、SOP、PGA、CSP 等封装外型集成电路的测试
（3）可穿戴产品测试设备
产品类别 产品示意图 产品介绍采用精确的测试系统测量耳机
指定位置的密封性，能够实现数据采集并实时上传云端服务无线耳机 器。硬件部分主要包含：
气密性测 Macmini，单片机，测漏仪。软试设备 件部分主要包含：用户管理模块、硬件连接模块、参数设置模块、显示模块、数据库查询、报表功能等针对智能手表进行固件烧录和
DFU 测试 测试，可实现同时对 21 个产品机 同时固件烧录、电压电流测试、状态显示及 software 监控。
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2、治具及配件产品名称 产品介绍
结构部分 主要包括部分载具、夹具、压接组件等信号部分 主要包括信号基板、导电 PAD 等备品备件 主要包括连接线、pin 针、FFC、FPC 等耗材3、组装设备产品类别 产品示意图 产品介绍
通过多套模组结合多工位设计，完三合一保护成产品保护一次性多款保护膜贴膜组装设备附
通过相机和运动模组结合，精准定屏幕背板组
位补偿差值，完成屏幕背板与屏幕装设备的组装
（三）主要业务经营模式
1、采购模式发行人建立了《采购与供应商管理制度》以规范公司的采购业务，采购主要为生产订单式，根据销售订单的签订情况确定原材料的采购。
发行人的生产物料分为三类：重要物资、一般物资、辅助物资。重要物资为关键件，是构成最终产品的主要部分，直接影响最终产品功能，是可能导致顾客严重投诉的物资。一般物资为构成最终产品非关键部位的批量物资，它一般不影响最终产品的质量或即使略有影响，但可采取措施予以纠正的物资。辅助物资为非直接用于产品本身的起辅助作用的物资，如一般包装材料等。
对于每种生产物料，发行人通常选择两家以上的供应商，对于唯一供应商或1-1-106
苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书客户指定供应商，其产品通过资质审核、样品评价、现场审核（重要物资、一般物资）和小批量试用（重要物资）后列入《合格供应商名录》。对于进入《合格供应商名录》内的供应商，发行人会通过定期现场审核和临时现场审核相结合的方式对供应商进行监督审核。
此外，发行人已建立一整套完善的供应商管理和考评方案，业务部门定期对合格供应方进行一次跟踪评价，对供应商按质量、交货期、其他（如价格、售后服务）进行评定。
2、生产模式发行人采用“以销定产+合理备货”的生产模式，并建立了《生产运行控制制度》规范其生产业务。发行人依据收到的订单制定生产计划及购买原料，同时每月与客户保持沟通，主动了解客户未来采购计划和订单意向，并基于客户采购计划和预测订单提前采购部分原材料，以顺利推进产品打样测试，保证产品及时交付。发行人在客户购货数量的基础上增加适度库存，可以灵活应对临时性订单需求。
若发行人承接的订单为公司已有成熟产品，营业部门接收订单，生产部门负责产品生产和出货检验。若订单标的为新型产品，则营业部门接到客户订单或需求后，由产品线、研发经理进行部门间协调，先交由研发部门对客户的需求进行技术预判，再协同生产部门开发小批量样品，完成试作评审后则开始进行大批量生产。
3、销售模式发行人建立了《营销管理制度》以规范公司的销售业务，客户群体定位于消费电子领域具有重要影响力的企业和平板显示生产商、智能穿戴、集成电路厂商，通常在获得客户采购需求后组织相关部门确定技术方案，打样测试通过后签订销售合同或订单。
销售流程大致如下：获知客户需求→报价评估→接收订单→确认订单信息（时间、地点、物等）→确定起单→邮件方式和服务器更新通知生产→提货。
4、研发模式1-1-107
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发行人所处行业是一个涉及多学科跨领域的综合性行业，行业企业需要大批掌握机械系统设计、电气自动化控制系统设计、深刻理解下游行业技术变革的高素质、高技能以及跨学科的专业研发人员，行业门槛较高，行业内企业需要始终重视技术研发的积累、技术储备与下游发展水平的匹配并保持较高的研发投入。
发行人产品研发主要通过需求响应和主动储备相结合的方式进行。需求响应指发行人通过与客户的持续沟通，通过新项目研发匹配客户需求，保证发行人持续稳定发展。由于发行人产品主要为非标准化的自动化设备，客户在项目中对产品的检测性能、精度、机械性能等方面均存在一定差异，发行人取得项目任务后，通常会根据客户的需求，通过项目评审、需求分析、软硬件设计、功能测试、客户验收等多个环节，最终获得客户订单。主动储备主要是发行人针对原有项目的二次开发，在不断收集前期客户使用反馈的基础上更新迭代，并针对潜在目标市场提前进行技术储备。
（四）报告期内主要产品或服务的产能、产量、销量，以及向前五大客户的销售金额及占比
1、主要产品产量、销量情况公司生产环节主要是进行设备组装和质量测试，对公司产能影响较大的是生产设备规模、生产和质量测试的生产人员的数量和工作效率。报告期内，公司生产部门根据客户要求安排生产，由于公司产品具有定制化研发和订单式生产的特点，以设备台数为产能统计标准无法真实反映公司的生产能力。
产品类型 年度 产量（台） 销量（台） 产销率
2021 年 1-6月 3478 4123 118.55%
2020 年 7723 7513 97.28%检测设备
2019 年 8727 7334 84.04%
2018 年 13085 13513 103.27%
2021 年 1-6月 862428 666394 77.27%
2020 年 1988902 1836062 92.32%治具及配件
2019 年 2855126 2766619 96.90%
2018 年 1191057 1178247 98.92%
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2021 年 1-6月 7786 6772 86.98%组装设备
2020 年 17197 16353 95.09%
2、报告期内向前五大客户的销售金额及占比报告期内，公司销售收入前五大客户情况如下：
单位：万元占当年主营业务
年度 序号 客户名称 金额收入比例
1 京东方集团 10275.43 12.15%
2 APPLE 9983.43 11.81%
2021年 3 LG集团 9152.79 10.83%
1-6月 4 立讯集团 7140.31 8.45%
5 三星集团 5930.58 7.01%
合计 42482.53 50.25%
1 京东方集团 28902.84 17.23%
2 APPLE 19094.60 11.38%
3 立讯集团 19060.78 11.36%
2020 年
4 欣旺达集团 14455.23 8.62%
5 鸿富成精密电子(成都)有限公司 12983.61 7.74%
合计 94497.06 56.34%
1 京东方集团 23871.00 18.98%
2 LG 集团 17131.40 13.62%
3 APPLE 14590.85 11.60%
2019 年
4 欣旺达 14223.42 11.31%
5 惠州市德赛电池有限公司 12586.39 10.01%
合计 82403.06 65.52%
1 LG 集团 16234.67 16.15%
SAMSUNG DISPLAY VIETNAM
2 13692.17 13.62%
CO.LTD
2018 年 3 泰科集团 13586.41 13.52%
4 时捷电子 9826.21 9.78%
5 京东方集团 8547.02 8.50%
合计 61886.48 61.57%报告期内，公司各主要客户属于同一主体控制下的具体情况如下：
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LG Display Vietnam Haiphong CO.Ltd
LG Display Co.Ltd
LG 集团 LG International Japan Ltd.乐采商贸（南京）有限公司烟台分公司
乐金显示（烟台）有限公司日本泰科泰科集团台湾泰克科技有限公司
时捷电子科技（深圳）有限公司时捷电子
S.A.S.ELECTRONIC CO.LTD.成都京东方光电科技有限公司合肥京东方光电科技有限公司精电（河源）显示技术有限公司成都京东方车载显示技术有限公司北京京东方专用显示科技有限公司绵阳京东方光电科技有限公司合肥鑫晟光电科技有限公司
京东方（河北）移动显示技术有限公司鄂尔多斯市源盛光电有限责任公司
京东方集团 北京京东方光电科技有限公司合肥京东方星宇科技有限公司合肥京东方星宇科技有限公司北京分公司
京东方后稷科技（北京）有限公司成都中电熊猫显示科技有限公司合肥京东方显示技术有限公司重庆京东方光电科技有限公司北京京东方显示技术有限公司福州京东方光电科技有限公司重庆京东方显示技术有限公司
APPLE INC.APPLE OPERATIONS
苹果研发（北京）有限公司深圳分公司
APPLE
苹果研发（北京）有限公司上海分公司
苹果研发（北京）有限公司上海第二分公司
Apple BPO
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苏州华兴源创科技股份有限公司 募集说明书欣旺达电子股份有限公司欣旺达集团惠州欣旺达智能工业有限公司
Luxshare Precision Limited
立讯电子科技（昆山）有限公司
立讯智造（浙江）有限公司立讯集团
立讯智造科技（如皋）有限公司
日达智造科技（如皋）有限公司
日善电脑配件（嘉善）有限公司
SAMSUNG DISPLAY VIETNAM CO.LTD
Samsung Electro-Mechanics VietNam Co.ltd三星集团苏州三星电子家电有限公司苏州三星电子有限公司报告期内公司来自前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为
61.57%、65.52%、56.34%和 50.25%，主要客户包括苹果公司、京东方集团、立讯集团、LG 集团等，公司与上述主要客户合作关系稳定。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在前五名客户中均不存在持股、投资等权益关系。
（五）报告期原材料、能源的采购、耗用情况，以及向前五大供应商采购的金额及占比
1、主要原材料构成公司原材料主要包括电气部品、电子部品、机械部品和加工部品，各类原材料主要构成如下：
类别 主要构成
PLC 控制系统及其相应模块、变频器、变压器、电性能测量设备、电电气部品
感器、电源、断路器、传感器、过程控制相关的仪器仪表等电路板、集成电路 IC、电阻、电位器、电容、二极管、三极管、开电子部品
关、继电器、滤波器、线缆、印刷电路板上的接插件及模块等导向轴、转轴、支座、支架、固定环、轴承、衬套、导轨、滑轨、连机械部品
接杆、探针等标准机械配件定制加工品、加工原材料（电木、亚克力板、导电橡胶、导电布、钢、加工部品铝、铜、铁等各类材料）1-1-111
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类别 主要构成
其他类 螺丝、螺栓、螺母、垫圈（片）、销、弹簧等各类五金件及其他耗材报告期各期，公司主要原材料采购情况如下：
单位：万元类别 2021 年 1-6月 2020 年 2019 年 2018 年
电子部品 18948.88 20647.78 23929.73 11931.58
电气部品 16406.75 22506.59 17259.86 19817.60
机械部品 10158.80 8181.79 6654.32 5380.60
加工部品 12340.46 14705.11 11006.80 5046.77
其他类 7590.20 7921.93 8657.71 4518.67
总计 65445.09 73963.20 67508.42 46695.22
2、能源耗用情况公司生产过程中所需水电耗用较少，报告期内，公司生产过程中水电耗用情况如下：
单位：万元项目 2021 年 1-6月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
水电费金额 141.92 218.64 121.76 109.34
3、报告期内前五大原材料供应商采购情况单位：万元年度 序号 供应商名称 金额 占比
1 ARROW ELECTRONICS CHINA LIMITED 3446.27 5.27%
2 苏州黑田自动化设备有限公司 2821.27 4.31%
3 泰科集团 1934.22 2.96%
2021年 1-6月
4 FLY UP CO.LTD 1832.52 2.80%
5 苏州泰克德环境科技有限公司 1792.99 2.74%
合计 11827.27 18.07%
年度 序号 供应商名称 金额 占比
1 ARROW ELECTRONICS CHINA LIMITED 4216.24 5.70%
2020 年 2 北京赛维特视觉科技有限公司 3544.99 4.79%
3 行芝达集团 2642.92 3.57%
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年度 序号 供应商名称 金额 占比
4 苏州工业园区福田电气自动化有限公司 2525.91 3.42%
5 泰科集团 2479.16 3.35%
合计 15409.22 20.83%
年度 序号 供应商名称 金额 占比
1 ARROW ELECTRONICS CHINA LIMITED 5934.25 8.79%
2 苏州普洛泰科精密工业有限公司 4956.70 7.34%
3 行芝达集团 3631.42 5.38%
2019 年
4 昂森安贝电路科技（深圳）有限公司 2719.77 4.03%
5 苏州工业园区福田电气自动化有限公司 2364.56 3.50%
合计 19606.70 29.04%
年度 序号 供应商名称 金额 占比
1 行芝达集团 3667.84 7.85%
2 ARROW ELECTRONICS CHINA LIMITED 3123.20 6.69%
3 奥特斯（中国）有限公司 2223.05 4.76%
2018 年
4 得捷电子（上海）有限公司 2130.06 4.56%
5 泰科集团 2046.88 4.38%
合计 13191.03 28.24%
注：按同一控制人合并统计。
报告期内，公司各主要供应商属于同一主体控制下的具体情况如下：
苏州东崎自动化科技有限公司行芝达集团上海行芝达智能装备技术有限公司日本泰科泰科集团台湾泰克科技有限公司报告期内，公司不存在向单个原材料供应商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖于少数供应商的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方和持有公司 5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。
（六）发行人出口业务情况报告期内，发行人出口业务形成收入比例分别为 47.03%、34.19%、31.83%和 47.01%，具体构成情况如下：
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单位：万元、%2021年 1-6月 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
中国大陆 44799.58 52.99 114336.22 68.17 82772.53 65.81 53237.48 52.97
境外 39744.77 47.01 53394.31 31.83 43001.20 34.19 47270.86 47.03
合计 84544.35 100.00 167730.53 100.00 125773.73 100.00 100508.35 100.00发行人生产销售的组装及检测设备的使用方和直接客户主要为平板显示器
件生产商、知名消费电子企业及相关产业链企业，如苹果公司、京东方集团、三星、LG 集团、立讯集团等，上述企业的生产制造部门主要集中在中国、越南等东亚、东南亚地区。报告期内，公司外销收入分别为 47270.86 万元、43001.20万元、53394.31 万元和 39744.77 万元，2018 年至 2020 年呈波动上升态势。
报告期内，发行人生产销售的组装及检测设备的主要进口国（出口地）为我国境内保税区和越南等地。目前，越南未出台针对发行人出口产品的限制性政策，亦未针对我国出口商品设置高关税壁垒，其产业政策和进口政策在报告期内较为稳定，目前发行人境外销售风险较小。
发行人主要产品为平板显示检测设备、集成电路测试设备和可穿戴产品组装及检测设备，目前主要竞争对手为同行业上市公司精测电子。同时，在产品主要进口国（出口地），发行人也面临着来自国内外的各细分领域厂商的竞争。
（七）发行人生产经营的环保情况
发行人主要从事平板显示检测设备、集成电路测试设备及可穿戴产品组装及检测设备的研发、生产和销售，主要生产工序为机器设备的组装和检测、调试，不存在高危险、重污染的情形。发行人生产过程中产生的污染物较少，生产所产生的环境污染物主要为废包装容器、废过滤棉、废无尘布、电胶木、生活垃圾等固体废弃物，以及机加工过程中产生的废乳化液等液体废弃物。
发行人在生产经营中涉及环境污染的主要环节为清洗、CNC 加工和 SMT 加工，发行人通过环保设备和委托第三方危废公司处理相关环境污染物，具备相应的 处 理 能 力 。 发 行 人 已 取 得 苏 州 市 生 态 环 境 局 出 具 的 编 号 为91320594776412379N001Q 的《排污许可证》，主要污染物类别为废气、废水，1-1-114
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有效期至 2022 年 12 月 26 日。
九、与产品有关的技术情况
（一）发行人核心技术情况
经过行业内多年的积累，发行人形成了较为强大的自主创新能力，在软件、结构、硬件研发方面优势明显，在平板显示检测、半导体集成电路测试、可穿戴产品组装及检测等领域具有多项自主研发的核心技术成果。发行人主要产品的核心技术如下：
具体应用
核心技术名称 技术简介的领域
Mirco LED/OLED 等新型微显示技术具有超高分辨率的特
Micro LED/ OLED 点，能够满足 AR/VR 等近眼显示器对分辨率的高要求，近眼显示器的光学 平板显示 目前在近眼显示器的研发生产中已得到一定应用。公司针特性及缺陷检测方 检测 对 Mirco LED/OLED 近眼显示器研制一款检测镜头，能够法 模拟人眼瞳孔，对近眼显示器的亮度、色度、对比度、调制传递函数（MTF）、图像失真等进行检测。
公司基于 Mirco OLED 显示器件分辨率高、体积小等特点，从相机对位、算法等维度进行技术提升，研制一种高精度Micro OLED 的高 平板显示压接系统，目前可实现 355 根检测探针与测试中设备精度压接技术 检测
（DUT）的测试点同步压接，且满足单个测试点宽度为
35um、相邻测试点的直线距离为 70um 的要求。
Mirco OLED 显示器件分辨率高、体积小等特点，决定其利 用 POGO 转在检测的过程中需要接收更多检测信号。为提升检测信号Blade pin多级转接
平板显示 的传输速度与稳定性，公司研制一种 POGO 转 Blade pin传 输 6G 6Lane
检测 的多级转接设备，其中 POGO pin 针与基板 PAD 接触，ALPDP 的高速信
Blade pin 针与被测产品的接插件端接触。该设备能够实现号技术
对 6G 6Lane 高速信号的稳定传输。
Micro OLED 产品点亮后存在自发热特性，这一特性会影响产品 Gamma 与 Demura 等指标在检测时的数据采集，导致产品关键指标无法调节到最佳状态，从而使产品存在缺陷。本技术采用半导体控温技术，达到在极短的响应时间一种应用于 Micro
平板显示 内使产品点亮后温度精度恒定控制在±0.5℃。温度控制OLED 产品领域的
检测 范围达到 10℃~60℃，系统对区间内产品温度实时跟踪并高精度控温技术根据检测条件自适应精确调整温度。同时该控温系统可实现加热与冷却功能任意切换以满足对产品温度的精确控制，极大提升产品温度稳定性，从而保证产品的检测指标精确性与检测功能稳定性，同时缩短了产品测试时间。
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核心技术名称 技术简介的领域
利用机器学习框架并结合 GPU 特性，研发出针对 MicroOLED屏上 TP因为激光切割造成的边缘划伤检测技术，对Micro OLED TP 划 平板显示
在复杂环境中的 TP 划伤进行智能检出，除人为对不良进伤 AI检测技术 检测行标注外，后期人工干涉较少，并达到较高的检出率，并节约了大量检测时间。
目前公司已经具备完整的 Mura 补偿技术，并已应用在量产设备，特别是在柔性 OLED 上的圆角、刘海、水滴等异柔 性 OLED 的 平板显示
形产品补偿以及曲面产品的补偿，补偿后 Mura 小于Mura 补偿技术 检测
3%Lever，位置补偿精度小于 0.5 像素，Mura 补偿通过率在 98%左右。
在公司自主研发的柔性 OLED 屏专用型腔基础上，开发出了基于图像算法的智能化动态追踪技术，实现检测的智能化；开发了针对柔性 OLED 材质柔软特性的模拟人手可变
压力测试技术和传感器，并实现了模组探针的精确对位和多点同时压接，压接成功率 100%的目标；单机研发了嵌柔性OLED 的显示 平板显示
入式 FPGA 信号系统架构，使得 FPGA 内部视频信号的处与触控检测技术 检测
理速度从原来的 2K 升级到 4K。生产厂家可以通过条码读取每片产品的测试情况，有效控制人工的误判，同时也顺应了工业 4.0 的发展趋势；针对专用 OLED 特性检测的信
号驱动技术，开发了相应的模拟人手可变压力测试技术，达到 300g 的压力误差范围。
可对应 4KUHD 分辨率的 OLED 产品的缺陷检测，根据OLED 屏不良的成像原理以及人眼的观测原理，模拟完整的光学成像系统，通过自主设计的光路，能够拍摄出弱小柔性OLED 的机器 平板显示灰尘或者表面细微的划伤；通过去噪与增强等图像处理技
视觉检测技术 检测术，抽取有用的度量、数据或信息，对较明显不良进行特征提取；建立深层图像学习机制检测 MURA，混色等人眼不易看到的不良。
在业内的全球首批全自动无人化平板显示屏量产生产线上，实现了跨工段跨设备的带测试平台的产品自动流转。
移动终端平板显示 平板显示有效减少了整体生产过程中的多工段中的中间测试过程
屏的移栽平台 检测
中对被测产品损坏可能，并大大提高了产品的生产产出效率及产出良率。
支持 HDR、广色域和 OLED 等新型显示测量；超高精度平板显示用闪烁 测量，符合人眼 CIE1931 曲线特性；在低灰阶的暗态，仍平板显示
度、色度及亮度的 能保持超高精度的高速测量；集成机械快门，解决人工零检测
传感测试技术 校准的繁琐步骤；更小，更精密，多种接口，适合集成在自动化设备中。
平板显示屏老化测
平板显示 温度波动度和偏差度超过现有行业精度的 50%以上；同时试用高精度温度控
检测 可加载数千通道平板显示屏。
制技术
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核心技术名称 技术简介的领域
SIP 芯片通过改变封装方式，将多个模块化的功能集成至同一封装内。公司基于 SIP 芯片的上述特点，搭建了一套基于 PXIe 架构的 集成电路
基于 PXIe 的模块化测试平台，能够兼容测试多种不同的测试设备平台 测试
产品线；同时发行人也开发了一套平台化的测试软件，具备高效和稳定的测试系统。
公司基于 3 维立体空间的设计理念，通过已有的图像算法技术实现对位和调试等功能，研制了一款可以实现 128site基于 3D 的 128site 集成电路
并行测试的分选机，从而节约了测试设备空间，提升了测高并测的分选技术 测试
试环节效率，可很好地满足 SIP 芯片检测环节对于集成功能测试的需求。
公司的移动终端电池管理系统芯片测试设备已达到 nA 级
移动终端电池管理 集成电路 的测量精度；极性可设定的 mV 级可编程电压源输出精度
系统芯片测试技术 测试 范围从-5~+5V；mΩ 级阻抗测量精度；极性可设定的 mA
级可编程电流源输出精度，范围从 0~25A。
公司的 SoC 芯片测试平台，硬件达到 400MBPS，2000 以上通道数，软件不仅具有高稳定性及高扩展性且在 2000超大规模数模混合 集成电路 以上通道数同时工作时仍然可以处于高同步性，并支持多SoC 芯片测试技术 测试 种芯片的客户端二次测试程序开发。可对应 MCU、射频RF、CIS、ASIC、LCD Driver、OLED Driver 等 SoC 芯片的测试。
应用于高像素 CIS 公司的测试解决方案 MIPI 信号每通道的速率可以达到集成电路
芯片的测试解决方 2.5GBPS，支持并行的 DC 测试，另外支持板卡级的图像测试
案 算法运算，极大的提高了测试效率，降低客户的测试成本。
应用于 7.5GHZ 以
集成电路 频率可以达到 7.5Ghz带宽达到 1Ghz，覆盖 5G 终端射频下射频芯片的测试
测试 芯片的测试解决方案，误差矢量幅度可以达到-40dB。
解决方案该技术是对智能手表的物理按键进行按压旋转测试的技术。以 ARM 平台为基础，在 linux 系统上进行 python 脚智能手表按键功能 可穿戴设 本语言编程，利用压力值作为 PID 参数对四轴电机实现闭测试技术 备检测 环控制，确保运动过程中压力在±3g 范围内。对按压过程中的按键按压力、回弹力、响应时间等数据进行采集分析，判断按键功能是否正确。
该技术是对智能手表成品进行集中加热贴合的技术。以ARM 平台为基础，通过双通道阵列控制方式结合 PID 算智能手表加热贴合 可穿戴设 法控制加热体温度在±1 度的范围内。各阵列具有双重的过技术 备组装 温/低温保护，且可实现独立差异化调制。控制单元的 ARM平台集成开发有 modbus 协议，可在屏幕上实现各阵列数据的动态显现。可在较低的成本实现四百多个控制讯道。
该技术以 XILINX 的 FPGA 为平台，在 Linux 上进行 FW智能手表主板程序 可穿戴设 开发运行Python脚本，实现多线程工作，并结合MAC Mini下载及检测设备 备检测 端 SoftWare，实现 21 路 Watch 主板程序的自动烧录及测试。
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核心技术名称 技术简介的领域
该技术对应设备的硬件部分含精密级屏蔽箱，高精度声可穿戴设
声学检测技术 卡，TDM 解码板，软件部分含通用性跨平台声学测试系备检测统，测量项目包括 FR、THD、IMP、NOISE、SNR 等发行人的全部核心技术均为自主研发取得，发行人拥有对核心技术完整的所有权，不存在纠纷或潜在纠纷。
（二）发行人研究开发情况
1、研发机构设置发行人高度重视人才引进及研发投入，结合行业特点及研发方向，建立了针对性强、分工明确的研发组织结构。发行人设立了一级部门研发中心，下辖机械设计部、电气设计部、机器视觉部、软件部、硬件部、研发管理部、工艺部、汽车电子测试事业部、半导体测试事业部等多个二级部门。
2、研发制度安排新产品开发是发行人在激烈的技术竞争中赖以生存和发展的命脉，对发行人产品发展方向、产品优势、开拓新市场、提高经济效益等方面起着决定性作用，为确保研发项目管理有章可循，实施准确有效，发行人制定了《研发中心规范性管理制度》。《研发中心规范性管理制度》建立了新产品开发的前期调研分析、产品设计管理、新产品试制、鉴定、移交投产、研发项目结题变更与中止、项目费用、知识产权等研发全流程的行为规范，对相关流程及部门职责作出了明确规定和划分，为实现对研发组织实施的有效管理提供了制度性保障。
3、研发投入情况报告期内，发行人研发投入逐年增加，研发费用主要包括工资薪金、研发材料费用、折旧及摊销费用等，研发费用占营业收入的比例较高，具体情况如下：
项目 2021年1-6月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发费用（万元） 14078.46 25265.23 19296.36 13851.83
营业收入（万元） 84544.35 167749.64 125773.73 100508.35
研发费用占营业收入比例 16.65% 15.06% 15.34% 13.78%
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4、研发成果情况经过多年自主研发，发行人已在平板显示检测、半导体集成电路测试、可穿戴产品组装及检测等领域积累了多项核心技术，截至 2021 年 6 月 30 日已取得了50 项发明专利、269 项实用新型专利及 26 项外观设计专利等知识产权成果。
发行人为江苏省科学技术厅确认的“高新技术企业”，近年来获得了多项荣誉，2018 年公司柔性 OLED 显示及触控智能检测设备（HITS 系列）被江苏省工业和信息化厅评为江苏省首台（套）重大装备；2018 年公司被中共苏州市委、苏州市人民政府评为“2016~2017年度苏州市十大专精特新示范企业”，被苏州工业园区管理委员会评为“瞪羚企业”、“苏州工业园区 2017 年度智能制造十佳企业”，获苏州工业园区科技研发突出贡献奖；2019 年公司被江苏省民营科技企业协会评为“2019 年民营科技企业”；2020 年公司被苏州工业园区管理委员会评为
“2019年经济贡献突出奖民营经济 30 强”，获得 2020 年苏州市质量奖。
5、正在进行的研发项目课题截至 2021 年 6 月 30日，发行人正在进行的主要研发项目课题如下：
序
项目名称 拟达到目标号
该项目拟基于自主开发的达到 1/3 亚像素检测能力的 3D 检测技
一种 IC 外观 3D 以术，实现对设备芯片的外观缺陷检查以及检查完成后对芯片的自1 及 2D 检查技术的动封装，以提升公司在半导体测试领域为客户提供芯片封装后一研发体化的检测解决方案的能力。
8K面板检测系统与
2 平台设计技术的研 产品最终实现量产并大规模应用到大尺寸面板生产检测领域。
发
该项目拟研发全新的 ICT 测试系统与产品，最终可应用到量产PCBA 检测领域。拟研发的 ICT 测试系统将具备以下特点：①模一种 PCBA 自动在 块化设计，可扩展，体积比现有 ICT 在线路测试系统减少 90%；
3
线测试技术的研发 ②结构上支持 inline 和机架式自动化产线；③设备成本只有现有
ICT 在线路测试系统的 10%；④扩展现有 ICT 在线路测试系统测试元器件种类。
该项目拟实现带宽为 8.1Gbps 的非标 EDP 通讯协议下的点屏及
一种基于非标 EDP 电性能测试需求，同时兼容客户的其他特殊检测需求，并且还能4 高速通讯接口协议 实现非标 DP 和标准 DP 的切换。该技术速率可达到 8.1G，Lane技术的研发 数量可设定非标准通道数量，以满足客户对速率和 Lane 通道数设定的不同需求。
5 一种 Micro OLED 该项目拟实现 Micro OLED 新型微显示检测环节中所需的高速
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项目名称 拟达到目标号
显示屏驱动检测技 信号传输的显示驱动、超微间距压接技术、小尺寸超高像素画质术研发 检测，硅基温度控制，检测平台抗震技术、检测环境洁净控制等要求，完成对 Micro OLED 生产全流程检测工序的关键技术储备。
一种棱镜分光式成 该项目拟实现如下目标：①RGB 滤光片符合 CIE1931 标准；②6 像色彩分析技术的 工作状态温度控制系统处于 15 度；③可实现一次性获取二维图
研发 像色度、亮度信息；④通过设计优化取消可活动部件。
该项目拟完成 96 通道和单通道全自动液体转移技术，构建一个一种高精度移液技 定量精准、智能化程度高且经济合理的移液工作站。该项目拟通7
术的研发 过数字化控制实现少量和微量液体的可控自动滴定，克服手工重复性取液和放液的问题，提高工作效率。
一种复杂背景下十
该项目基于 OpenCV 的十字形 Mark 定位方法，结合图像匹配与字线特征提取的高
8 智能算法，拟实现复杂背景下十字线特征提取的高精度快速模板精度快速模板匹配匹配，同时满足高精度、高抗干扰的要求。
技术的研发一种基于多测试机
并测的 128site 系统 本项目拟解决测试时间大于 60 秒的 SIP 产品对于高 UPH 的需9
级芯片测试分选机 求，以降低设备成本，提升客户产能。
技术的研发
一种基于 PXIe平台 本项目拟开发基于 PXIe 平台的源测量单元，能够实现单卡多通的高精度高密度隔 道隔离，从而在检测能力与数据通信支持方面大幅提升，并填补10
离的源测量单元技 国内高端 PXIe 设备仪器的市场空白，为国内外客户提供高性价术的研发 比、高性能的、完整的半导体测试解决方案。
本项目拟通过机械手从流线上夹取带产品的载具，放入到气密性无线蓝牙耳机气密
11 测试治具内进行无线蓝牙耳机的顶部麦克风和底部麦克风的气性测试设备研发密性测试，并自动筛选出不良品。
本项目拟开发超大规模数模混合测试技术，包含低、中、高三超大规模数模混合
12 块不同资源的需求，打破国内目前在半导体高端检测设备制造测试技术的研发上进口依赖。
本项目拟实现目标为：1、可以满足不同导航方式的 AGV使用，一种 AGV 二维码导
可以作为磁条导航、磁钉导航及二维码导航的主控制器，也可13 航运动控制模块的
以作为激光导航 AGV的执行驱动器；2、可支持装备网络摄像机，研发
配合低延时的 5G通讯技术，实现远程驾驶人工操控。
本技术适用触屏矩阵阻容测试，项目目的在于研发 160 个通道一种高速触屏矩阵 触控屏矩阵阻容测试方案，测试内容包括 Tx和 Rx之间的互容、14
阻容的测试技术 Tx 自容、Rx自容、Tx 线电阻、Rx线电阻、Tx绝缘电阻、Rx绝缘电阻和 Aging修复功能。
本技术适用屏幕裂纹缺陷检测，可自动完成激光对焦、明暗视一种 OLED的裂纹检 场切换、图片采集和图片算法处理功能；对焦模块和明暗视场15
查技术的研发 模块可选，基于 c#开发的上位机软件，集成各模块化功能，可方便进行相机系统和对焦系统的标定。
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项目名称 拟达到目标号一种基于光场技术
本项目目的在于将光场成像系统落地工业检测领域，实现自动16 的视觉检测系统的
光学检测、三维形貌检测。
研发
本项目采用自适应的主动降噪技术，实时识别常规消声箱所处一种基于被动消音 环境外的噪声源特性：噪声方向、大小、频谱、变化规律等，17 箱的主动降噪技术 并动态进行参数学习，调节自适应控制算法的参数，使得主动+的研发 被动降噪的效果达到最优，消音箱内的本底噪声降至5dBA~10dBA。
本项目目的在于开发针对 OLED一体式触控工艺开发出触控电极
一种屏幕触控电极 电性能检测/修复技术实现了大平台一体式的触控传感器的电
18 电性能检测技术的 性测试、测试不良精准定位系统、不良区域快速修复技术、高研发 精度大板多组自动对位压接技术、多种产品全自动压头切换技术。
拟开发一块数字板卡和 DPS 板卡，具有高通道数、高精度、高性能特点，以覆盖大部分 SOC 的测试。具体目标为数字板卡通一种高精度多通道
道数可达 128，电压范围-2~+6.5V，pattern速率最大 400MHz，
19 芯片自动测试设备
支持 4个 drive edge，1个 compare edge，且数字板卡支持 12研发
个普通精度 DPS 通道，支持 4 个高精度参考电源输出和高精度测量 PMU（