09.01板块利好及个股

挖掘于板块个股机会于潜龙勿用时，历经见龙在田的试盘和或跃在渊的启动，直到飞龙在天的明牌启动，以及亢龙有悔之前的离场，这是我们的追求，也是一直趋于接近的。很难，但这并不是放弃的理由！

投资名言：顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来!--[美]江恩

重点关注的板块

重要消息

今年11月召开十九届六中全会。
第十三届中国航展将于9月28日至10月3日在广东省珠海市举行。

发改委：上半年铜产量增长12.2%，电解铝增长12.2%。

市场监管总局拟修改电子商务法，加强打击平台内经营者侵犯知识产权行为。
特斯拉在国内寻求4680电池合作，宁德时代等加快大圆柱电池研发。
海南出台十二条措施，加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级。
国家医保局等印发《深化医疗服务价格改革试点方案》，控制医药费用过快增长，提升价格管理的社会效益。 
统计局消息，8月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，继续位于临界点以上，低于上月0.3个百分点，制造业扩张力度有所减弱。
铝价投机者不要低估政策的宏观调控作用和政府稳定大宗商品价格的决心。
国铁集团表示，将深化铁路股份制改造，加快推进铁路优质资产股改上市进程。
农业农村部：将组织和指导各地有序开展新一轮农村宅基地制度改革试点工作

北向资金31日净买入61.47亿元，为连续第7个交易日净买入。MSCI季度调整于当天盘后正式生效。
央行数研所、六大行、华为、紫光国微、恒宝股份等机构将联手展示数字人民币解决方案和最新技术成果。

板块利好

航空新装备迎来利好
国航展将于9月28日至10月3日在珠海举行。航展期间，空军新型战机和一批现役主战装备将进行飞行展示和静态展示，携近150项自主研制的航空装备及技术项目亮相本届展会，其中近40%为首次参展。“十四五”期间，军工行业将进入新一轮增长高峰期。供给侧的产能扩张伴随业绩快速释放，四大改革红利有望驱动军工上市公司数量快速增长，质量不断优化，研究可视度和关注度持续提升。
概念股：中航沈飞（600760）航新科技300424、中衡股份688070、航天动力600343

镁价频频刷新历史新高迎来利好
目前原料市场价格坚挺，煤炭主产区域受疫情影响，煤炭汽运运输受阻，硅铁行情受环保政策的影响，价格上涨，供应也相对紧张，镁价在成本端支撑的情况下，挺价情绪浓。库存方面，主产区的部分企业因为夏季检修导致现货库存不足。在库存低位和成本高位的双重利好之下，下游需求跟进的情况下，镁价有望持续上涨。近期国内主产地区镁价全线暴涨，且均创历史新高。
概念股：云海金属（002182）、濮耐股份（002225）宜安科技300328、新疆众和600888

铜冶炼利润逼近历史最高点迎来利好！
因受益于高铜价，二季度以来全球铜精矿供应持续放量，冶炼厂话语权增强。今年下半年以来，铜冶炼利润快速增加。铜冶炼利润升至1570元/吨，逼近2018年10月的历史最高点。
铜冶炼利润走强的背后，是铜精矿加工费（TC/RC）的上升。国内铜冶炼厂粗加工费为61.5美元/吨，环比上月同期增加15%，下半年以来增加73%。冶炼副产品硫酸的涨价也增厚了铜冶炼利润。
概念股:云南铜业（000878）、江西铜业（600362）、金田铜业601609、西部矿业601168

化肥价格创近10年新高迎来利好
2020-2025年期间，随着全球农业生产的逐步发展，预计全球化肥的亩均用量将向主要农业生产国看齐，全球的化肥使用规模仍存在增长空间。化肥价格本周冲上近10年高点。大宗商品价格的飙升促使北美农民扩大农作物种植，并带动了农业化肥需求增长。但在需求急剧增长的同时，化肥供应却受限，供需失衡导致北美化肥价格飙涨，预计未来整个化肥行业仍然将维持稳增的态势。
概念股：鲁西化工（000830）、泸天化（000912）、新洋丰000902、六国化工600470

个股公告

亚光科技：公司建造的国内首艘超级电容船成功下水

东方通信：实际控制人由中国普天变更为中国电科

交建股份：1.95亿元收购祥源建设把握“城市更新”机遇

中国宝安（000009）子公司拟参建年产10万吨锂电池负极材料前驱体和成品生产线项目。
晶盛机电（300316）签订60.8亿元全自动晶体生长炉采购合同，占公司2020年度营业收入的159.62%。
保力新（300116）拟25亿元投建5GWh锂电电芯产能项目。
星源材质（300568）拟向LG新能源供应湿法隔膜，协议金额约43.11亿元。
新宙邦（300037）中标约1.75亿美元电解液供应项目，占公司2020年度经审计营业收入的40.19%。
东方精工（002611）拟以5亿元-10亿元回购股份，回购价格不超过8.34元/股。
中晶科技（003026）10亿元投建硅扩散片等生产项目。
振德医疗（603301）拟5.1亿元收购上海亚澳、三特瑞，加强伤口造口护理产品布局。
中利集团（002309）拟投建屋顶分布式光伏发电项目，总装机容量50兆瓦。

回天新材：公司光伏硅胶全球市场占有率超40%

新股申购

金三江：申购代码301059，发行价格8.09元/股，发行市盈率16.91倍。
禾信仪器：申购代码787622，发行价格17.70元/股，发行市盈率23.95倍。

研报精选

产量释放较慢，价格保持高位。据煤炭资源网，尽管近期保供政策较 频繁，但月底煤管票紧张且安全事故再次发生，陕西省部属煤矿安全 生产工作，要求各市县保障煤矿安全生产，防止事故发生，实际的产 量释放量及速度均较慢。下游方面，夏季用煤高峰已经接近尾声，日 耗呈现小幅回落趋势，但港口以及电厂库存仍然偏低，9 月东北电厂 冬储在即，且前期错峰生产的水泥等行业迎来生产旺季，煤价仍有支 撑。

■本周港口、产地焦炭价格上涨：据 Wind 数据，截至 8 月 27 日唐山 二级冶金焦报收于 3320 元/吨，周环比上涨 120 元/吨；临汾二级冶金 焦价格报收于 3260 元/吨，周环比持平上涨 240 元/吨。港口方面天津 港一级冶金焦价格为 3690 元/吨，周环比上涨 240 元/吨。 焦炭价格有望偏强运行。据焦联资讯，因国内煤矿原料煤供应紧张且 进口蒙煤通关困难，焦企补库乏力，有被动限产现象，叠加环保因素 干扰，焦企限产范围进一步扩大。钢厂方面，钢厂厂内库存偏低，对 焦炭需求较为旺盛，多以积极增库为主。综合来看，焦企生产成本居 高不下，被动限产预期逐渐增强，加之钢厂近期对焦炭多积极采购， 焦炭供需紧张局面或进一步加剧，预计短期内焦炭市场或将继续偏强 运行。

■焦煤价格持续上涨：据 Wind 数据，截至 8 月 27 日京唐港主焦煤价 格为 3500 元/吨，周环比上涨 450 元/吨。截至 8 月 27 日澳洲峰景矿 硬焦煤价格为 271.5 美元/吨，周环比上涨 20 美元/吨。产地方面，据 煤炭资源网，本周 CCI 山西低硫周环比上涨 261 元/吨，山西高硫上 涨 238 元/吨。 焦煤供给持续偏紧，价格有望持续强势运行。据煤炭资源网，各地安 全环保执行仍未放松，煤矿产量依旧处于低位，同时蒙古口岸疫情防 控进入高度戒备，并再次延长，主要通关口岸仍维持闭关状态，可售 资源有限，难以对国内市场形成补充，焦煤市场供需矛盾仍存，支撑 煤价高位运行。下游方面，焦钢企业均有不同程度限产，但整体对原 料煤需求仍较为旺盛，部分优质资源增库稍显吃力，然近期焦钢企业 限产情况有所增加，部分企业对高位煤价观望情绪渐起。综合来看， 预计短期内国内炼焦煤市场继续稳中趋强运行。

投资建议：目前动力煤价格超预期，且板块估值处于历史底部，我们 认为煤价中枢上涨有望推动上市公司业绩增长进而拉动板块估值回 升。我们建议关注兖州煤业、潞安环能、中煤能源、陕西煤业、山西 焦化。

■风险提示：宏观经济预期扭转不及预期，库存去化进程慢于预期， 煤炭价格大幅下跌，焦化行业环保政策变化。

关注市场先锋军，洞悉不一样的角度看待市场，跟随市场，敬畏市场！以上仅是个人学习总结，不应作为操作依据，据此操作风险自负！