2021-09-02中证投资参考（星期四）

2021-09-02中证投资参考（星期四）

【今日导读】
＞华为全联接大会将“深耕数字化”合作商引关注
＞工业软件高峰论坛重磅来袭、行业或迎政策红利
＞国货强势崛起、全球领先风电制造厂商退出中国
＞智能家居产品供不应求、有厂家订单排期超两月

【中证视点】
华为全联接大会将“深耕数字化”合作伙伴引关注
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华为官方宣布，将于2021年9月23-25日在线上举办Huawei Connect 2021华为全联接大会，提供全球直播和互动，主题为“深耕数字化”。作为全球科技行业规模最大的盛会之一,2021华为全联接大会将再度吸引全球的眼光。
据介绍，此次Huawei Connect2021以“深耕数字化”为主题，汇聚业界思想领袖、商业精英、技术大咖、先锋企业、生态伙伴、应用服务商以及开发者等各方，探讨如何深入行业场景，把数字技术与行业知识深度结合，真正融入政企的主业务流程，解决核心业务问题，催生体验提升、效率提升以及模式创新;并发布场景化的产品与解决方案，分享客户伙伴的最新成果与实践，构筑开放共赢的健康生态。
HUAWEI CONNECT是华为规模最大的面向ICT行业的全球生态大会。随着大会时间的临近，与华为“数字化”布局相关的合作伙伴或将引发关注。
赛意信息（300687）是华为云战略合作伙伴，在智能制造及数字化上云领域与华为开展深度合作；
南天信息（000948）与华为的合作主要以金融科技和政企单位数字化为主；
数字政通（300075）联合华为搭建“综管服平台”，已在中国区OpenLab苏州总部完成第一阶段功能验证；
太极股份（002368）与华为成立联合创新实验室，主要聚焦政府、金融、制造、能源等行业，支撑各行各业的ICT产业数字化转型。

【热点聚焦】
工业软件高峰论坛重磅来袭、行业或迎政策红利
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9月7日，工业软件创新发展高峰论坛将举办。该论坛由中国国际数字经济博览会组委会主办，中国工业技术软件化产业联盟、工业和信息化部电子第五研究所、中国工信出版传媒集团联合承办，聚焦数字科技赋能工业发展。
工业软件是“工业之魂”，是工业企业运营的“大脑”。近年来，我国工业软件市场保持高速发展，截至2020年底，我国工业软件市场规模达到1974亿元，同比增长14.8%，市场规模增速远高于国际平均水平。与此同时，我国制造业标准化、规模化的高质量发展需求日益凸显，推动工业软件的应用与创新势在必行。
另据券商草根调研，近期国资委党委召开扩大会议，贯彻730政治局会议精神、强调基础科技创新，重点攻坚：1）工业母机、2）高端芯片、3）新材料、4）新能源汽车等。其中工业母机即高端数控机床，定调超预期（不低于半导体/新能源等）。而国产工业软件，作为工业母机最核心的基础支撑，有望迎来政策红利，相关龙头公司迎风起航。
国睿科技（600562）自主研发的睿智品牌系列工业软件根据工业企业数字化转型发展需求，围绕产品全生命周期主线打造工业软件产品组合，为用户提供智慧企业整体解决方案，以满足国家智能制造发展的迫切需要；
鼎捷软件（300378）工业富联战略入股，公司是国内领先的企业数字化服务提供商，主营业务是为制造业、流通业企业提供数字化、网络化、智能化解决方案。公司深耕制造业近40年，在国内企业级数字化服务及智能制造厂商中处于领先地位，经过多年的探索与实践，已在工业软件领域形成优势地位。

【信息追踪】
国货强势崛起、全球领先风电制造商退出中国
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近日，全球前五大风机制造商之一的西门子歌美飒首席执行官Andreas Nauen接受媒体采访时表示，将暂停在中国的风机销售业务，并在全球范围内涨价5%。Nauen表示，和许多西方其他整机供应商一样，西门子歌美飒在中国本土整机商崛起后，竞争力已大不如前。因此，中国市场已经不是的西门子歌美飒关注的重点，同时正在考虑放弃的还有俄罗斯和土耳其市场。
未来，中国将更多扮演西门子歌美飒制造中心的角色，为全球供货。据统计，2020年，天津工厂共为西门子歌美飒生产了超过2.3GW陆上风机，占全球总产量7.7GW的30%以上。
点评：2020年，中国风电新增装机超过70GW，已然成为全球最大风电装机市场。中国装机增速数倍于全球平均水平，新增规模在全球占据40%以上的份额。尽管市场很大，外资风机厂商只是在本世纪前十年间，曾主导中国风电设备市场。2010年前后，本土风机厂商集体崛起，特别是在主管部门对风机设备的国产化率做出相关要求之后，外资在中国风电市场的份额已经在逐年下降，目前已经降到5%以上。
另外，中电联此前预计年底并网风电装机容量3.3亿千瓦，据此测算今年风电有望实现约48.5GW新增装机规模，下半年有望实现近37.6GW新增装机规模。机构预计2021年计划新增并网项目将加速启动，下半年有望开启装机及零部件需求交付旺季。
金风科技（002202）在手订单充沛，今年风电行业景气度超出市场预期，基于公司在风电整机商中的龙头地位将充分受益；
太原重工（600169）8月太重首台4.5MW风电机组成功并网发电，标志着太重正式跨入陆上风电机组低成本大功率发电的发展新阶段；
金雷股份（300443）已与全球领先的风电整机制造商美国GE、丹麦维斯塔斯、德国西门子、西班牙歌美飒、恩德安信能、远景能源、运达风电、上海电气、三一重工、国电联合动力、海装风电、中国中车等建立了长期稳定的业务合作关系等。

【产业观察】
智能家居产品供不应求、有厂家订单排期超两月
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近年来，智能家居设备日益普及，消费者对智能家电、智能音箱、智能门锁等智能设备需求强劲，由此推动了该市场呈现蓬勃发展的态势。据媒体报道，今年上半年我国智能家居行业增速达到25%，成为行业历史增长最快时期。一位智能家居经销商表示，今年以来他们店里的月均客流量比去年增加了近一倍，其中智能浴室柜、智能淋浴产品销售最受消费者的青睐。不少货品已经出现了供不应求的情况，有的拿货需要等待两个月。
数据显示，今年上半年，国内智能家居行业销售收入首次突破1600亿元，同比增长25%，产品数量也从原来的20大类扩充为30大类。此外，随着智能家居市场扩大，90后成为需求增长最快的一个细分群体。另据中国智能家居协会数据显示，今年上半年行业内规模以上企业数量增加了20家，而小散企业数量减少了近50家，行业集中度进一步加强。
根据CNPP品牌数据研究对中国主要智能家居设备生产企业在行业品牌的知名度、员工数量、企业资产规模与经营情况等各项数据指标的统计对比，评选出“中国智能家居市场十大品牌”。最新榜单显示，米家MIJIA、海尔智家U-home、美的美居依次排为前三大智能家居品牌。
美的集团（000333）“美的智慧家”已将全屋家电按空气、用水、照明等主题为用户提供全屋智能解决方案，实现客厅、卧室、厨房、卫浴、阳台等五大个性化核心空间精细化运营，缔造更加安全、健康、便捷、个性的智慧生活体验；
海尔智家（600690）通过全屋智能解决方案推动智能家电产品的成套出售，打造高端化产品格局。

【行业动态】
2021年中国国际服贸会将开、政策支持有望加码
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商务部新闻发言人高峰9月1日宣布：2021年中国国际服务贸易交易会将于9月2日至7日在北京举行。其间，将于9月2日举行全球服务贸易峰会。国家主席习近平将以视频方式在全球服务贸易峰会上致辞。
中国国际服务贸易交易会，是专门为服务贸易搭建的国家级、国际性、综合型大规模展会和交易平台。本届服贸会以“数字开启未来，服务促进发展”为主题，将举办全球服务贸易峰会、高峰论坛、展览展示等多项活动。此次服贸会将围绕服务业扩大开放、服务贸易创新发展等方面发布一系列政策举措。专家表示，在全面深化服务贸易创新发展试点、服务业扩大开放等政策支持下，下半年服务出口有望持续增长，服务贸易将驶入快速发展轨道。
法本信息（300925）受邀亮相2021中国国际服务贸易交易会，公司是一家致力于为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务的提供商。公司基于对信息技术的研究与开发，结合客户的业务场景，为客户在信息化和数字化进程中的不同需求提供软件技术外包服务。
复星医药（600196）集团将携成员企业复星医药、复星健康、复宏汉霖、复星凯特、复星康养、复星联合健康保险等亮相服贸会，届时复宏汉霖将携重磅抗肿瘤生物药首度亮相。

鸡苗价格持续走高、养殖股有望受关注
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8月31日，白羽肉鸡苗价格继续小幅回涨。其中，山东白羽肉鸡苗均价2.55元/羽，较前一日上涨0.03元;辽宁肉鸡苗均价2.96元/羽，较前一日是上涨0.05元。从近期的价格来看，鸡苗价格已经连续多次上调，较上个月平均上涨了23%以上。
自去年以来，由于鸡苗行情一直低迷，引发大量的种鸡养殖场户或大规模减产，或直接退出了该行业。因此，目前社会种鸡整体存栏量也不多。即使看到鸡苗行情回暖，鸡苗孵化场想迅速增加孵化量也会受到种鸡数量的限制。而如果重新开始扩大种鸡养殖规模，从养殖到产蛋再到出苗，至少也需要几个月的时间。另外，近期成品鸡行情逐渐回暖，8月第四周全国肉鸡棚前收购价格为8.24元/公斤，环比上涨0.73%，肉鸡养殖连续第四周盈利。随着养殖户开始扭亏为盈，养殖户对后市的看涨预期升温，这加大了进苗的积极性，对鸡苗价格形成支撑。综合来看，短期鸡苗行情有望继续向好，建议关注益生股份（002458）、民和股份（002234）等。

【另辟蹊径】
基金经理悄悄抄底、港股或迎长线配置机会
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2021年基金半年报披露完毕。透过基金半年报的分析，有公募资金开始抄底跌跌不休的港股。另外，近期包括易方达、富国、嘉实、建信、景顺长城、鹏华等多家基金公司陆续发行设立主投港股的港股基金。与此同时，还有嘉实、光证资管等基金管理人拿出真金白银自购旗下港股基金。此外，近期，海外基金二季度持仓数据基本披露完毕。对持有中国股票的20家海外头部基金前20大重仓股进行分析后发现，二季度海外头部基金对中国股票持股环比提升0.1%至6214亿美元，其中港股持仓环比提升较大，持股金额增长438.4亿美元，达3916亿美元。
另外，还有个信号显示港股配置机会来临。8月下旬港股“破净”后引发明显反弹。恒生指数此前也有三次主要“破净”区间，分别发生在1998年的亚洲金融危机、2016年初的A股熔断、2020年的港股持续下跌阶段。在港股市场科技股占比较高的背景下，当前“破净”相比以往三次“破净”的信号意味或更加明显。
目前港股已到达低位，未来上涨的概率更大，长线资金或迎来重要的投资机会。可关注恒生ETF（513660）、恒生科技ETF（159740）等。