2021-09-06中证投资参考（星期一）

2021-09-06中证投资参考（星期一）

【今日导读】
＞国家数字乡村建设指南发布、数字乡村建设提速
＞服贸会论坛发布减糖行动白皮书、主题机会来临
＞苹果首款VR眼镜芯片即将试产、行业或迎新风口
＞首款太阳能电动车或将成功量产、有望成新主流

【中证视点】
国家数字乡村建设指南发布、数字乡村建设提速
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3日，农业农村部、国家发改委、工信部等多部门联合制定的《数字乡村建设指南1.0》公开发布，为全国推进数字乡村建设绘制出总体“施工图”。
另外，近日，农业农村部集中就十三届全国人大四次会议“数字农业”、“数字农村”有关建议进行答复。在对第1245号建议答复中，农业农村部表示，下一步，将编制《“十四五”全国农业农村信息化发展规划》《“十四五”数字农业农村建设规划》。另外，农业农村部在对十三届全国人大四次会议第6898号建议的答复中表示，农业农村部将建设一批国家数字农业创新中心、分中心，以及数字农业创新应用基地，认定一批农业农村信息化示范基地，持续推动新一代信息技术与农业全产业链的深度融合与应用。加强数据开放共享，强化数据挖掘、分析预判能力建设，推进大数据应用，更好地发挥数据新型生产要素作用，助力推进农业农村现代化。
今年2月21日的发布的中央一号文件指出：在农村数字基础设施、智慧农业、乡村公共服务及社会治理的数字化智能化、农村数字普惠金融、农村电子商务等数字经济领域全面发力，旨在通过城乡一体化数字经济大循环畅通城乡经济循环，以数字化转型加速农业农村的现代化水平提升。数字乡村有三个着力点：一是智慧农业，二是乡村社会的数字化治理，三是政府部门治理体系和治理能力的现代化。相关上市公司将受益未来数字乡村的发展趋势。
1）博思软件（300525）2020年10月与衡阳市人民政府、腾讯云计算（长沙）有限责任公司签订《战略合作协议》，共同探索中国“数字乡村”合作的有效模式，拟打造全国数字乡村示范区，并形成可复制的经验，向全国进行推广培育。
2）新大陆（000997）早在2001年就开始谋划“数字乡村战略”，在数字乡村场景这一万亿级赛道上，公司已经牢牢占据了领先位置。
3）泽达易盛（688555）目前已形成“1个乡村智脑、1个数据中心、5大基础建设、6大体系以及N个应用”的1156N数字乡村解决方案，并在浙江省内开展多个示范点应用，取得了一定的阶段性成果。
4）神州信息（000555）作为数字乡村战略的先锋，专注于农业农村信息化、数字化建设以及农村金融20余年，积累了丰富的项目经验和深厚的技术实力。

【热点聚焦】
服贸会论坛发布减糖行动白皮书、主题机会来临
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近日，首届中国饮品健康论坛在2021年服贸会期间如期举行。论坛发布的《健康中国饮料食品减糖行动白皮书（2021）》指出，我国无糖饮料市场规模将在2027年达到276.6亿元，增速高、空间大，预计在未来的数年我国无糖饮料行业能保持两位数的增长率。
在“糖与健康”方面，《白皮书》指出，全球60%的糖尿病人口生活在亚洲，2019年中国糖尿病患病人数约为1.16亿人，20年来，中国年轻人糖尿病患病率增长了4倍。摄入糖过多对人的健康带来许多隐患。据世卫组织2019年7月公布的标准，成年人每日糖分的推荐摄入量不超过25克。《白皮书》指出，糖类摄取过量容易得肥胖、糖尿病等多种慢性病，儿童经常食糖，特别是空腹食糖，会影响其他食物摄入和吸收，导致营养不平衡，影响身体健康发育和发展。
在健康意识的影响下，“减糖”浪潮推动各大企业争相出新，食品饮料行业掀起低糖/无糖消费热潮。《白皮书》指出，2019年以前，国内的代糖之战，更多集中在阿斯巴甜与安赛蜜身上。而今，三氯蔗糖与赤藓糖醇异军突起。
金禾实业（002597）是国内三氯蔗糖和安赛蜜双龙头；
保龄宝（002286）国内市场上唯一的全品类功能糖产品制造服务商，公司利用酵母菌发酵生产赤藓糖醇。在7月互动平台上称，公司赤藓糖醇和阿洛酮糖目前均供不应求，价位仍在高位。

【行业动态】
移动影像重大突破、三星发布2亿像素传感器
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近日，三星正式发布了首款2亿像素的传感器HP1和5000万像素的GN2。在录像方面，其中2亿像素的HP1采用了全新的chameleoncell技术，支持8K30fps、4K120fps、FHD240fps的视频录制，自动对焦速度非常快，支持像素4合一和16合一，并且在光线不足的条件下，HP1还能合并16个相邻的像素，变成一个具有2.56μm像素的图像传感器，并且灵敏度极高。可以说，这是手机影像系统领域的一次重大突破。
值得注意的是，小米与三星在影像系统方面有合作，并且还是高像素传感器的尝鲜者。此前媒体报道，小米12将会在12月底发布，并将会首发2亿像素的传感器。
随着智能手机摄像头数量的增加和自动驾驶等新技术的兴起，全球CMOS图像传感器市场规模也快速扩大。业内预计，未来全球图像传感器市场仍将保持较高的增长率，至2024年全球出货量达到911亿颗，市场规模将达到2384亿美元，年均复合增长率7.5%。
格科微（688728）国产CMOS图像传感器龙头，向摄像头模组厂商供应CMOS传感器等产品。通过下游模组厂商，格科微的产品已经应用在三星、小米、OPPO、vivo等厂商的手机产品中；
奥普光电（002338）子公司长光辰芯研发的CMOS图像传感器部分产品技术指标达到国际领先水平，据不同的终端需求，适用于安防、成像及医疗等领域。

苹果首款VR眼镜芯片即将试产、行业或迎新风口
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据外媒近期报道，苹果即将推出的收款增强现实/虚拟现实头显设备会和非蜂窝版Apple Watch型号一样，需要连接到iPhone才能获得最先进的功能。苹果于2020年完成了AR芯片的设计工作，而美国科技媒体报道称，三款AR/VR芯片的物理设计已经完成，芯片现已准备好试产。
机构认为，2021年将成为VR/AR“产业规模化元年”。从产业发展进程来看，技术发展驱动市场渗透率加速提高，VR/AR产业正跨越低谷迎来复苏，关键标志是硬件市场渗透率大幅增长。此外，近期有媒体报道字节跳动可能收购中国VR市场份额第一的Pico，正式进军VR产业，使得市场对VR产业链的景气度预期再次提升。未来，随着硬件、内容方面的痛点被解决，未来有望进入VR设备销量增长-用户增长-内容需求增长-内容开发收益提升-内容爆发-设备销量加速增长的良性循环，VR/AR产业即将迎来爆发增长。
水晶光电（002273）在AR、VR、MR等新型显示技术均有相关技术储备，公司会全力配合终端客户的方案设计，争取抢占市场先机；
歌尔股份（002241）目前在全球VR/AR行业中占据较为显著的市场份额，与众多知名客户形成了较为深厚的长期合作关系。

【产业观察】
首款太阳能电动车或将成功量产、有望成新主流
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据外媒报道，世界上首辆面向大众的太阳能电动车（SEV）Sion的订购量已达1.4万辆，平均首付为3300美元。甚至在开始生产之前，总订单价值超3.5亿美元。Sono Motors的目标是成为中型车领域具有吸引力的价格-价值领导者，预计净销售价格仅为25670美元。
Sono Motors的首席执行官兼联合创始人表示，希望Sion尽快投入使用，满足人们对资源友好和经济的车辆解决方案的需求。Sion的年产量计划为43000辆，目前规划在第一个全生命周期内生产25.7万辆Sion汽车。
太阳能动力汽车，以柔性高效的薄膜太阳能电池组件为核心技术，在一定的光照条件下，通过光电转化及储能、智能控制和电力配送等精确控制系统，将太阳能转化为汽车驱动动力，是真正意义上的零污染的清洁能源汽车，此前特斯拉电动皮卡申请太阳能电池专利，预计太阳能电动车有望成为未来电动车主流方向，相关产业链公司有望受益。
北玻股份（002613）TCO机组生产的TCO玻璃所集成的薄膜太阳能电池转换效率已经达到国际先进标准；
乾照光电（300102）目前的太阳能电池技术产品主要应用于航空航天领域，目前正在开发的新一代的柔性薄膜太阳能电池；
秀强股份（300160）为特斯拉新能源汽车用充电桩玻璃的二级供应商，为太阳能瓦片玻璃的一级供应商。

机器人产业链高景气延续、零部件龙头有望受关注
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在新冠肺炎疫情之下，全球机器人产业迎来了新的发展机遇，全球各大企业都加快了商用机器人的研发。近日，在科技巨头特斯拉的人工智能大会上，首席执行官马斯克登台称，公司正加速研发一款人形机器人；而在8月中旬，百度发布了一款汽车机器人，助力该公司的“阿波罗”自动驾驶项目。数据显示，2020年全球机器人市场规模为250亿美元；预计到2030年，该数字将扩大十倍，达2600亿美元。
当前国产工业机器人凭借性价比、渠道等优势，已经占据了国内很多细分领域的大部分市场，但在关键技术、材料、零部件等方面还是与国际的先进水平有一定差距。新安装的机器人中，有71%的零部件皆来源于国外，国产化率不足30%。其中，在上游最重要的三大零部件减速器、伺服电机和控制器中，国产化率分别约为30%、22%、35%，国产替代空间巨大，相关产业链龙头有望受益。
绿的谐波（688017）打破了国际品牌在机器人用谐波减速器领域的垄断，并实现批量出口；
科力尔（002892）于2014年开始研发伺服系统，目前产品性能达到日系同类产品水平。

【另辟蹊径】
澳企研制出石墨烯电池、充电速度比锂离子电池快60倍
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据外媒报道，澳大利亚布里斯班的石墨烯制造集团开发出一种新型的石墨烯铝离子电池。研究人员称其充电速度比最好的锂离子电池快60倍，储能能力是最佳铝基电池的3倍。石墨烯制造集团称，到2022年将开始生产用于个人电子产品等较小设备的纽扣式石墨烯铝离子电池，到2024年将能够为电动汽车提供动力。
另悉，国内中科院深圳先进院正在研发石墨烯+铜的高铁“超级充电线”。这种新型复合材料的超高导电性能，比导电性能之王金属银，还要高出10%，被美国铜协会认定为目前室温测到的、最高导电率的金属材料。此前的研究中，大多用铜粉和石墨烯粉混合，来制备这种新型复合材料。这是微米级别的混合，虽然可操作性强，但可以进一步提升。为此，中科院深圳先进院团队创新性地从铜结晶过程中就开始调控，让两者达到原子、分子级别的混合。如今，实验室已完成了样品的制备。
石墨烯拥有质量轻、强度高、导电强等特性，所以石墨烯一直被视为提升电池充电速度，推动电池技术进步的关键材料。未来随着应用推广扩围，相关上市公司将充分受益。
德尔未来（002631）控股子公司烯成石墨烯研发领域包括但不限于导电添加剂、硅碳复合负极、石墨烯传感器等；
中超控股（002471）目前石墨烯复合半导电屏蔽交联聚乙烯绝缘电力电缆已实现产业化生产。