粤高速2004年第一季度报告

广东省高速公路发展股份有限公司2004年第一季度报告


                               § 1 重要提示

1.1  本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

董事马春生先生、汪涛先生因公务出差，未能出席审议本次季报的董事会会议，其中马春生先生委托其他董事出席并表决。

1.2  公司董事长曹晓峰先生、总经理霍燕滨先生、总会计师肖来久先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

1.3  本公司财务报告未经审计。

                            § 2 公司基本情况

  2.1  公司基本信息

  股票简称      粤高速A、粤高速B

  股票代码      000429、200429

                   董事会秘书           证券事务代表
姓名                       肖来久                   左江
联系地址    广东省广州市白云路85号 广东省广州市白云路85号
电话                (020)83731363          (020)83731365
传真                (020)83731384          (020)83731384
电子信息箱     xiaolaijiu@163.com          zeozj@163.net

  2.2  财务资料

  2.2.1  主要会计数据及财务指标

                                       货币单位：人民币元

                        本报告期末       上年度期末
总资产                6,707,817,394.86 6,663,419,082.32
股东权益（不含少数    3,459,387,774.71 3,534,078,664.97
股东权益）
每股净资产                        2.75             2.81
调整后的每股净资产                2.74             2.80

                            报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金       95,571,459.66    95,571,459.66
流量净额
每股收益（全面摊薄）             0.041            0.041
每股收益（加权平均）             0.041            0.041
净资产收益率（全面               1.48%            1.48%
摊薄）
净资产收益率（加权               1.44%            1.44%
平均）
扣除非经常性损益后               1.42%            1.42%
的净资产收益率
================续上表=========================

                  本报告期末比上年度

                       期末增减（%）
总资产                             0.67%
股东权益（不含少数                -2.11%
股东权益）
每股净资产                        -2.11%
调整后的每股净资产                -2.14%

                  本报告期比上年同期

                           增减（%）
经营活动产生的现金               -26.90%
流量净额
每股收益（全面摊薄）               5.29%
每股收益（加权平均）               5.29%
净资产收益率（全面                 3.58%
摊薄）
净资产收益率（加权                 3.66%
平均）
扣除非经常性损益后                 2.78%
的净资产收益率

                                    货币单位：人民币元
非经常性损益项目                                       账面金额（+为

                                                  收益/-为损失）
1-1、处置长期股权投资的损益                            -6,547,539.54
1-2、处置固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产
的损益
2、越权审批或无正式批文的税收返还、减免
3、各种形式的政府补贴
4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费           6,800,393.78
5、短期投资损益                                           225,252.82
6、委托投资损益
7、扣除公司日常根据企业会计制度固定提取的资产减值准       -63,295.25
备后的其他各项营业外收入、支出
8、不可抗力因素、如遭受自然灾害计提的各项资产减值准
备
9、以前年度已经计提各项减值准备的转回                      75,597.30
10、债务重组损益
11、资产置换损益
12、交易价格显失公允产生的超出公允价值部分的损益1
13、比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯
调整数
14、证监会认定的其他项目
小计                                                      490,409.11
15、以上各项对所得税影响数                                 28,985.60
以上项目涉及金额                                          519,394.71

  2.2.2  利润表

                                            货币单位：人民币元
项目                            合并数                     母公司数

                       2004年1-3月    2003年1-3月   2004年1-3月
一、主营业务收入        215,470,889.00 199,456,746.00
减：主营业务成本         57,790,239.83  55,926,444.02
减：主营业务税金及附加   11,484,026.91  10,605,500.03
二、主营业务利润        146,196,622.26 132,924,801.95
加：其他业务利润          1,332,027.42   2,246,257.39    475,975.00
减：营业费用
减：管理费用             14,537,244.19  17,238,199.26  6,628,269.16
减：财务费用             23,824,642.51   9,787,570.27     19,129.59
三、营业利润            109,166,762.98 108,145,289.81 -6,171,423.75
加：投资收益              3,530,405.82   7,936,933.87 57,199,200.58
加：补贴收入
加：营业外收入              878,834.62     369,600.29    165,000.00
减：营业外支出              942,129.87     200,490.61
四、利润总额            112,633,873.55 116,251,333.36 51,192,776.83
减：所得税               28,535,088.45  31,322,381.34
减：少数股东损益         33,077,900.55  36,307,705.92
加：未确认的投资损失        171,892.28
五、净利润               51,192,776.83  48,621,246.10 51,192,776.83
================续上表=========================
项目                        母公司数

                       2003年1-3月
一、主营业务收入
减：主营业务成本
减：主营业务税金及附加
二、主营业务利润
加：其他业务利润            849,813.00
减：营业费用
减：管理费用              9,570,832.80
减：财务费用              8,809,063.91
三、营业利润            -17,530,083.71
加：投资收益             66,147,154.42
加：补贴收入
加：营业外收入                4,180.00
减：营业外支出                    4.61
四、利润总额             48,621,246.10
减：所得税
减：少数股东损益
加：未确认的投资损失
五、净利润               48,621,246.10

  2.3  报告期末股东总人数

报告期末，公司股东总数为109,528户，其中A 股股东75,601户，B 股股东33,927户。

                        § 3 管理层讨论与分析

  3.1  公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

本公司属基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省高速公路系统内开发高速公路和特大桥梁的主要机构之一。

报告期内，本公司围绕2004年经营计划，加强高速公路营运管理，严格对营运公司的计划、成本、利润目标管理和绩效考核。本公司所参股、控股的高速公路、公路和桥梁的车流量及通行费收入如下：

            2004年一季度车流 比上年同期 2004年一季度 比上年同期

                          量      增减%   通行费收入      增减%

                  （百万辆）              （百万元）
广佛高速公路                6.64      0.67%        74.82      0.40%
佛开高速公路                3.23      7.79%       127.53     30.57%
九江大桥                    1.72     11.17%        11.57     18.59%
惠盐高速公路                3.53     17.49%        49.60      9.82%
茂湛高速公路                0.48     14.56%        14.88     22.35%
广珠东高速公路              3.65     13.98%       127.86     14.44%
粤肇高速公路                1.21     21.28%        27.72     13.34%
粤肇一级公路                2.31     ------        22.20     ------
广惠高速公路                1.78     ------       101.29     ------

在此基础上，本公司实现主营业务收入2.15亿元，同比增长8.04%；实现净利润0.51亿元，同比增长5.35%。

随着公司控股、参股的公路桥梁项目车流量的稳步增加，本公司将能完成年初制定的主营业务收入和和主营业务成本计划，并将逐步消除财务费用增加的负面影响。

  3.1.1  占主营收入或主营业务利润总额10% 以上的主营行业或产品情况
分行业或分产品       主营业务收入  主营业务成本  毛利率(%)
高速公路、桥梁通行  215,470,889.00 57,790,230.83   67.85%
费收入
其中：关联交易                 无

  3.1.2  公司经营的季节性或周期性特征

  □适用   √不适用

  3.1.3  报告期利润构成情况

  √适用   □不适用

            2004年1-3月  占利润总额   2003年1-3月  占利润总额

                              比例                      比例
主营业务利润  146,196,622.26   129.80%  132,924,801.95   114.34%
其他业务利润   1,332,027.42      1.18%   2,246,257.39      1.93%
营业费用               0.00                      0.00
管理费用      14,537,244.19     12.91%  17,238,199.26     14.83%
财务费用      23,824,642.51     21.15%   9,787,570.27      8.42%
投资收益       3,530,405.82      3.13%   7,936,933.87      6.83%
补贴收入               0.00                      0.00
营业外收入       878,834.62      0.78%     369,600.29      0.32%
营业外支出       942,129.87      0.84%     200,490.61      0.17%
利润总额      112,633,873.55   100.00%  116,251,333.36   100.00%

1、主营业务利润变动的原因主要是车流量的增长使通行费收入增加。

2、管理费用变动的原因主要是上年同期支付了审计费，而本会计期间尚未发生。

3、财务费用变动的原因主要是佛开高速公路有限公司将原免息的股东委托贷款置换为银行贷款使长短期借款增加，财务费用相应增加。

4、投资收益变动的原因主要是广惠高速公路于2003年末开通，本公司本会计期间按权益法核算亏损630万元。上年同期无此影响数。

5、其他业务利润、营业外收入、营业外支出等科目变动情况不大。

  3.1.4  主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

  □适用   √不适用

  3.1.5  主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的原因说明

  □适用   √不适用

  3.2  重大事项及其影响和解决方案的分析说明

  □适用   √不适用

  3.3  会计政策、会计估计、合并范围变化及重大会计差错的情况及原因说明

  □适用   √不适用

  3.4  经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明

  □适用   √不适用

  3.5  预测年初至下一报告期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □适用   √不适用

  3.6  公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

  □适用   √不适用

                              广东省高速公路发展股份有限公司

                              董 事 会

                              二○○四年四月十五日
资产负债表
   合并资产负债表                                          单位：人民币元
资产                             2004-3-31       2003-12-31
流动资产：
货币资金                    304,811,876.78   248,346,361.55
短期投资                     41,247,196.92    49,078,039.87
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款                     52,480,815.04    20,135,484.04
其他应收款                   67,010,358.61    66,068,415.06
预付账款                      4,406,241.15     4,582,385.13
应收补贴款
存货                          2,557,708.39       107,161.23
待摊费用                        285,583.43       382,083.53
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                472,799,780.32   388,699,930.41
长期投资：
长期股权投资              1,797,279,663.70 1,793,628,905.73
长期债权投资                467,334,213.34   470,533,819.56
长期房产投资                  5,144,856.00     5,144,856.00
长期投资合计              2,269,758,733.04 2,269,307,581.29
固定资产：
固定资产原价              4,483,061,266.06 4,492,383,059.78
减：累计折旧                873,042,545.15   835,776,482.68
固定资产净值              3,610,018,720.91 3,656,606,577.10
减：固定资产减值准备         16,100,000.00    16,100,000.00
固定资产净额              3,593,918,720.91 3,640,506,577.10
工程物资
在建工程                    118,231,639.65   107,480,750.67
固定资产清理
固定资产合计              3,712,150,360.56 3,747,987,327.77
无形资产及其他资产：
无形资产                    241,358,807.85   245,695,105.02
长期待摊费用                 11,749,713.09    11,729,137.83
其他长期资产
无形资产及其他资产合计      253,108,520.94   257,424,242.85
递延税款：
递延税款借项
资产总计                  6,707,817,394.86 6,663,419,082.32
合并资产负债表（续）                                      单位：人民币元
负债及股东权益               2004-3-31       2003-12-31
流动负债：
短期借款                321,485,358.00   320,000,000.00
应付票据
应付账款                 27,700,019.20    55,767,555.04
预收账款                  9,381,777.77     9,525,426.21
应付工资                    115,970.00       216,696.00
应付福利费                3,210,699.44     3,273,398.22
应付股利                161,729,635.84    37,235,157.57
应交税金                 20,796,093.38    35,240,265.88
其他应交款                  289,965.70       229,719.78
其他应付款               80,421,953.25    41,687,523.78
预提费用                  2,220,031.69     4,566,349.05
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计            627,351,504.27   507,742,091.53
长期负债：
长期借款              1,872,482,595.94 1,867,673,792.84
应付债券
长期应付款                2,022,210.11     2,022,210.11
专项应付款                  100,000.00       100,000.00
其他长期负债              3,490,324.88     3,114,535.02
长期负债合计          1,878,095,130.93 1,872,910,537.97
递延税项：
递延税款贷项
负债合计              2,505,446,635.20 2,380,652,629.50
少数股东权益            742,982,984.95   748,687,787.85
股东权益：
股本                  1,257,117,748.00 1,257,117,748.00
资本公积              1,534,807,790.79 1,534,807,790.79
盈余公积                352,762,801.33   352,762,801.33
其中：法定公益金         70,430,032.47    70,430,032.47
未确认的投资损失         -1,877,809.59    -1,705,917.30
未分配利润              316,577,244.18   391,096,242.15
股东权益合计          3,459,387,774.71 3,534,078,664.97
负债和股东权益总计    6,707,817,394.86 6,663,419,082.32

  母公司资产负债表

                                                  单位：人民币元
资产                             2004-3-31       2003-12-31
流动资产：
货币资金                    114,089,439.82    62,729,614.69
短期投资                     41,247,196.92    49,078,039.87
应收票据
应收股利                    228,053,583.12   111,705,472.72
应收利息
应收账款
其他应收款                    1,760,607.23     1,933,068.35
预付账款
应收补贴款
存货
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                385,150,827.09   225,446,195.63
长期投资：
长期股权投资              2,764,505,037.54 2,824,233,374.28
长期债权投资                554,334,213.34   567,333,819.56
长期房产投资                  5,144,856.00     5,144,856.00
长期投资合计              3,323,984,106.88 3,396,712,049.84
固定资产：
固定资产原价                 20,576,211.01    19,827,211.01
减：累计折旧                  8,651,330.83     8,151,811.40
固定资产净值                 11,924,880.18    11,675,399.61
减：固定资产减值准备
固定资产净额                 11,924,880.18    11,675,399.61
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计                 11,924,880.18    11,675,399.61
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税款：
递延税款借项
资产总计                  3,721,059,814.15 3,633,833,645.08

  母公司资产负债表（续）

                                             单位：人民币元
负债及股东权益              2004-3-31       2003-12-31
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款
预收账款
应付工资                   115,970.00       216,696.00
应付福利费                 511,226.26       280,618.39
应付股利               125,711,774.80
应交税金                -1,757,069.69     9,966,857.05
其他应交款
其他应付款             130,166,459.72    82,892,484.64
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计           254,748,361.09    93,356,656.08
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款               2,022,210.11     2,022,210.11
专项应付款
其他长期负债             3,023,658.65     2,670,196.62
长期负债合计             5,045,868.76     4,692,406.73
递延税项：
递延税款贷项
负债合计               259,794,229.85    98,049,062.81
股东权益：
股本                  1,257,117,748.00 1,257,117,748.00
资本公积              1,534,807,790.79 1,534,807,790.79
盈余公积               352,762,801.33   352,762,801.33
其中：法定公益金        70,430,032.47    70,430,032.47
未确认的投资损失
未分配利润             316,577,244.18   391,096,242.15
股东权益合计          3,461,265,584.30 3,535,784,582.27
负债和股东权益总计    3,721,059,814.15 3,633,833,645.08

  利润表
合并利润表

                                                   单位：人民币元
项目                                    2004年1-3月    2003年1-3月
一、主营业务收入                     215,470,889.00 199,456,746.00
减：主营业务成本                      57,790,239.83  55,926,444.02
主营业务税金及附加                    11,484,026.91  10,605,500.03
二、主营业务利润（亏损以“-”填列）  146,196,622.26 132,924,801.95
加：其他业务利润（亏损以“-”填列）    1,332,027.42   2,246,257.39
减：营业费用
管理费用                              14,537,244.19  17,238,199.26
财务费用                              23,824,642.51   9,787,570.27
三、营业利润（亏损以“-”填列）      109,166,762.98 108,145,289.81
加：投资收益（亏损以“-”填列）        3,530,405.82   7,936,933.87
补贴收入
营业外收入                               878,834.62     369,600.29
减：营业外支出                           942,129.87     200,490.61
四、利润总额（亏损以“-”填列）      112,633,873.55 116,251,333.36
减：所得税                            28,535,088.45  31,322,381.34
少数股东损益                          33,077,900.55  36,307,705.92
加：未确认的投资损失                     171,892.28
五、净利润（亏损以“-”填列）         51,192,776.83  48,621,246.10
  补充资料
项目                                            2004年1-3月 2003年1-3月
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加利润总额（减少以“-”表示）
4、会计估计变更增加利润总额（减少以“-”表示）
5、债务重组损失
6、其他

  母公司利润表

                                              单位：人民币元
项目                                  2004年1-3月    2003年1-3月
一、主营业务收入
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润（亏损以“-”填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”填列）    475,975.00     849,813.00
减：营业费用
管理费用                             6,628,269.16   9,570,832.80
财务费用                                19,129.59   8,809,063.91
三、营业利润（亏损以“-”填列）      -6,171,423.75 -17,530,083.71
加：投资收益（亏损以“-”填列）      57,199,200.58 66,147,154.42
补贴收入
营业外收入                             165,000.00       4,180.00
减：营业外支出                                              4.61
四、利润总额（亏损以“-”填列）      51,192,776.83 48,621,246.10
减：所得税
少数股东损益
加：未确认的投资损失
五、净利润（亏损以“-”填列）        51,192,776.83 48,621,246.10
  补充资料：
项目                                            2004年1-3月 2003年1-3月
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加利润总额（减少以“-”表示）
4、会计估计变更增加利润总额（减少以“-”表示）
5、债务重组损失
6、其他

  现金流量表
合并现金流量表

                                                单位：人民币元

        项  目                                           金     额
一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金                       183,877,299.50

收到的税费返还                                         115,417.12

收到的其他与经营活动有关的现金                      33,135,947.32

                   现金流入小计                     217,128,663.94

购买商品、接受劳务支付的现金                        11,622,029.58

支付给职工以及为职工支付的现金                      15,388,423.30

支付的各项税费                                      55,841,907.52

支付的其他与经营活动有关的现金                      38,704,843.88

                   现金流出小计                     121,557,204.28

           经营活动产生的现金流量净额                95,571,459.66
二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金                                18,015,967.94

取得投资收益所收到的现金                            29,347,711.36

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额         650.00

收到的其他与投资活动有关的现金                         106,200.00

                   现金流入小计                      47,470,529.30

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金    30,102,212.95

投资所支付的现金                                     6,800,000.00

支付的其他与投资活动有关的现金

                   现金流出小计                      36,902,212.95

           投资活动产生的现金流量净额                10,568,316.35
三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

                   现金流入小计                               0.00

偿还债务所支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                49,674,226.37

支付的其他与筹资活动有关的现金

                   现金流出小计                      49,674,226.37

           筹资活动产生的现金流量净额               -49,674,226.37
四、汇率变动对现金的影响额                                      -34.41
五、现金及现金等价物净增加额                             56,465,515.23

  合并现金流量表（续）

                                                单位：人民币元

                       补 充 资 料

          项  目                          金         额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润                                   51,192,776.83

加：少数股东损益                         33,077,900.55

加：计提的资产减值准备

     固定资产折旧                         37,927,397.29

     无形资产摊销                          4,336,297.17

     长期待摊费用摊销                        939,918.57

     待摊费用减少(减：增加)                   96,500.10

     预提费用增加(减：减少)               -2,314,457.36

     处置固定资产、无形资产和其他

     长期资产的损失(减：收益)                125,940.61

     固定资产报废损失

     财务费用                             19,234,238.72

     投资损失(减：收益)                   -3,530,405.82

     递延税款贷项(减：借项)                  330,033.96

     存货的减少(减：增加)                 -2,450,547.16

     经营性应收项目的减少(减：增加)      -36,942,457.43

     经营性应付项目的增加(减：减少)       -6,279,784.09

     其他                                   -171,892.28

             经营活动产生的现金流量净额   95,571,459.66
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额                          304,811,876.78

减：现金的期初余额                      248,346,361.55

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

          现金及现金等价物净增加额        56,465,515.23

   母公司现金流量表

                                               单位：人民币元

       项     目                            金    额
一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还                           112,557.12

收到的其他与经营活动有关的现金        24,891,106.54

                  现金流入小计         25,003,663.66

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金         2,542,207.26

支付的各项税费                        12,407,730.88

支付的其他与经营活动有关的现金         8,868,288.92

                  现金流出小计         23,818,227.06

           经营活动产生的现金流量净额   1,185,436.60
二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金                  27,630,842.95

取得投资收益所收到的现金              29,347,711.36

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

                  现金流入小计         56,978,554.31

购建固定资产、无形资产和其他长期

资产所支付的现金                         712,087.00

投资所支付的现金                       6,000,000.00

支付的其他与投资活动有关的现金

                  现金流出小计          6,712,087.00

           投资活动产生的现金流量净额  50,266,467.31
三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

                  现金流入小计

偿还债务所支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金      92,044.37

支付的其他与筹资活动有关的现金

                  现金流出小计             92,044.37

           筹资活动产生的现金流量净额     -92,044.37
四、汇率变动对现金的影响额                        -34.41
五、现金及现金等价物净增加额               51,359,825.13
  母公司现金流量表（续）

                                             单位：人民币元

                        补 充 资 料

           项       目                    金         额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润                                   51,192,776.83

加：少数股东损益

加：计提的资产减值准备

     固定资产折旧                            499,519.43

     无形资产摊销

     长期待摊费用摊销

     待摊费用减少(减：增加)

     预提费用增加(减：减少)

     处置固定资产、无形资产和其他长

     期资产的损失(减：收益)

     固定资产报废损失

     财务费用                                199,942.72

     投资损失(减：收益)                  -57,199,200.58

     递延税款贷项(减：借项)

     存货的减少(减：增加)

     经营性应收项目的减少(减：增加)          172,461.12

     经营性应付项目的增加(减：减少)        6,319,937.08

     其他

              经营活动产生的现金流量净额   1,185,436.60
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额                          114,089,439.82

减：现金的期初余额                       62,729,614.69

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

           现金及现金等价物净增加额       51,359,825.13