东方航空飞机购买协议

此 乃 要 件 請 即 處 理

二零零五年五月二十日

閣下如對本通函任何內容有任何疑問，應尋求合適的獨立專業意見。

閣下如已將名下全部中國東方航空股份有限公司股份售出或轉讓，應立即將本通函送交買主或承讓人，或送交經手買賣或轉讓的銀行、持牌證券商或其他代理商，以便轉交買主或承讓人。

香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。

（在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）

(股份代號：670)非常重大收購事項飛機購買協議

本公司謹於二零零五年六月三十日（星期四）上午九時整假座中華人民共和國上海市虹橋路2270號上海萬豪虹橋大酒店萬豪殿二號廳舉行二零零四年股東週年大會（「股東週年大會」）。於二零零五年五月三十日（星期一）營業時間結束時名列本公司股東登記冊的股東有權於辦妥所需登記手續後出席股東週年大會。本公司將於二零零五年五月三

十一日（星期二）至二零零五年六月二十九日（星期三）（包括首尾兩日）暫停辦理H股股

東登記手續，此期間不會辦理本公司H股過戶手續。因此，（如適用）擬出席股東週年大會的本公司H股股東須於二零零五年五月三十日（星期一）下午四時正前將各自的股份過

戶文件及有關股票送抵本公司H股股份過戶登記處香港證券登記有限公司，地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室。倘 閣下合資格並擬出席股東週年大會，請按有關股東週年大會回執上印備的指示填妥回執，並盡快交回，惟在任何情況下不得遲於二零零五年六月十日（星期五）。倘 閣下未能出席股東週年大會及／或於大會上投票，務請按股東週年大會代表委任表格上印備的指示將表格填妥並盡快交回，惟在任何情況下最遲須於股東週年大會或其任何續會指定舉行時間24小時前交回。填妥及交回代表委任表格後， 閣下仍可按意願親身出席股東週年大會或其任何續會，並於會上投票。

目 錄頁次

釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

董事會函件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

1. 引言 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2. 有關各方 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

3. 空客A330型飛機購買協議 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

4. 空客A319型飛機購買協議 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

5. 空客A320系列飛機購買協議 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

6. 該交易對本公司的影響 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

7. 上市規則的有關規定 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

8. 推薦意見 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

9. 股東週年大會 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

10. 其他資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11附錄

附錄一 本集團的財務資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I-1

附錄二 上市規則規定的若干額外資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . II-1

附錄三 一般資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . III-1

釋 義

– 1 –

在本通函內，除非上下文另有規定，否則下列詞語具有以下意思：

「空客A319型飛機」 指 本公司根據空客A319型飛機購買協議收購的五架空客

A319型飛機（連發動機）；

「空客A319型飛機 指 本公司與空中客車公司於二零零五年三月十六日訂立

購買協議」 的協議，內容有關本公司向空中客車公司購買五架空

客A319型飛機（連發動機）；

「空客A320系列飛機」 指 本公司根據空客A320系列飛機購買協議購買的十五架空客A320系列飛機（包括十一架空客A321型飛機及四架空客A320型飛機）（連發動機）；「空客A320系列飛機 指 本公司與空中客車公司於二零零五年四月二十一日訂

購買協議」 立的協議，內容有關本公司向空中客車公司購買十五架空客A320系列飛機（包括十一架空客A321型飛機及四架空客A320型飛機）（連發動機）；「空客A330型飛機」 指 本公司根據空客A330型飛機購買協議購買的二十架空

客A330型飛機（連發動機）；

「空客A330型飛機 指 本公司與空中客車公司於二零零四年十月九日訂立的

購買協議」 協議，內容有關本公司向空中客車公司購買二十架空

客A330型飛機（連發動機）；

「股東週年大會」 指 本公司擬於二零零五年六月三十日（星期四）上午九時整假座中華人民共和國上海市虹橋路2270號上海萬豪虹橋大酒店萬豪殿二號廳舉行的二零零四年股東週年大會或其任何續會；

「空中客車公司」 指 空中客車公司(Airbus SAS)，根據法國法律成立及存在的公司；

「飛機」 指 空客A330型飛機、空客A319型飛機及空客A320系列飛機；

釋 義

– 2 –

「飛機購買協議」 指 空客A330型飛機購買協議、空客A319型飛機購買協議及空客A320系列飛機購買協議；

「東航集團」 指 中國東方航空集團公司，一家中國全資國有企業，亦為本公司的控股股東，持有本公司已發行股本約

61.64%；

「東航西北公司」 指 中國東方航空西北公司，由東航集團全資擁有的公司；

「東航雲南公司」 指 中國東方航空雲南公司，由東航集團全資擁有的公司；

「本公司」 指 中國東方航空股份有限公司，在中華人民共和國成立的股份有限公司，其H股、A股及美國預託股份分別在聯交所、上海證券交易所及紐約證券交易所上市；

「董事」 指 本公司董事；

「本集團」 指 本公司及其附屬公司；

「港幣」 指 港幣，香港的法定貨幣；

「香港」 指 中華人民共和國香港特別行政區；

「最後實際可行日期」 指 二零零五年五月九日，即確定本通函所載若干資料的最後實際可行日期；

「上市規則」 指 香港聯合交易所有限公司證券上市規則；

「人民幣」 指 人民幣，中華人民共和國的法定貨幣；

釋 義

– 3 –

「證券及期貨條例」 指 香港法例第571章證券及期貨條例；

「聯交所」 指 香港聯合交易所有限公司；

「該交易」 指 本公司訂立飛機購買協議，以及本公司據此購買飛機及其項下進行的所有交易；及

「美元」 指 美元，美利堅合眾國的法定貨幣。

董 事 會 函 件

– 4 –（在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）（股份代號：670）

董事： 法定地址：

李豐華（董事長、執行董事） 中華人民共和國葉毅幹（非執行董事） 上海市

曹建雄（非執行董事） 浦東國際機場

萬明武（副總經理、執行董事） 機場大道66號鍾雄（非執行董事）

羅祝平（執行董事） 總辦事處：

中華人民共和國

獨立非執行董事： 上海市

胡鴻高 虹橋路2550號樂鞏南

吳百旺 在香港的

周瑞金 主要營業地點：

謝榮 香港

怡和街48號麥當勞大廈5樓

香港股份過戶登記處：

香港證券登記有限公司香港皇后大道東一八三號合和中心

十七樓1712-1716室

敬啟者：

非常重大收購事項飛機購買協議

1. 引言

誠如本公司於二零零四年十月十三日、二零零五年三月十七日及二零零五年四月

二十一日發表的公告所披露，本公司與空中客車公司近期訂立了飛機購買協議。誠如

本公司於二零零五年四月二十一日發表的公告所述，聯交所認為根據上市規則第14.22董 事 會 函 件

– 5 –條規定，所有飛機購買協議將一併視為上市規則第14章規定下的一項交易，且聯交所認為該交易構成本公司一項非常重大收購事項。

因此，誠如本公司於二零零五年四月二十八日發表的公告所述，本公司將按照聯交所規定，於股東週年大會上確認及批准飛機購買協議及該交易。本通函旨在根據上市規則規定，向本公司股東提供有關飛機購買協議及該交易的進一步資料。

2. 有關各方本公司主要從事民航業務。

就董事所知，空中客車公司主要從事製造及銷售飛機。據董事經作出一切合理查詢後所深知、獲悉及確信，空中客車公司及其最終實益擁有人均為獨立於本公司及本公司關連人士（定義見上市規則）的第三方，且並非本公司的關連人士。

3. 空客A330型飛機購買協議

誠如本公司於二零零四年十月十三日發表的公告所披露，本公司與空中客車公司

於二零零四年十月九日訂立空客A330型飛機購買協議購買空客A330型飛機，而本公司

已根據該協議的條款及條文履行空客A330型飛機購買協議。

空客A330型飛機

誠如本公司於二零零四年十月十三日發表的公告所披露，空客A330型飛機的資產總值經參考當時每架空客A330型飛機的市價（由根據空中客車公司提供的二零零四年價格目錄所報）後釐定，合共約為3，258，000，000美元至3，402，000，000美元（約為25，440，000，000

港元至26，565，000，000港元）不等。本公司並未就該等飛機進行任何獨立估值。

代價及付款條款

空客A330型飛機的總代價乃經公平磋商釐定，純屬商業決定，金額低於上述空客

A330型飛機資產總值。

董 事 會 函 件

– 6 –

代價以美元現金分期支付，目前預期資金主要來自與銀行及財務機構訂立的融資安排。

交付

空客A330型飛機將於二零零六年至二零零八年期間分階段交付予本公司。

進行交易的理由及預期對本公司所產生的裨益

誠如本公司於二零零四年十月十三日發表的公告所公佈，空客A330型飛機現預期會加入未來本公司機隊，以迎合日益增長的市場需求，陸續取代本公司現有的A300型飛機，繼而符合本公司機隊的未來發展及擴充計劃，並藉此加強於本地及國際航空業的經營能力。

4. 空客A319型飛機購買協議

誠如本公司於二零零五年三月十七日發表的公告所披露，本公司與空中客車公司

於二零零五年三月十六日訂立空客A319型飛機購買協議購買空客A319型飛機，而本公

司已根據該協議的條款及條文履行空客A319型飛機購買協議。

空客A319型飛機

誠如本公司於二零零五年三月十七日發表的公告所披露，根據空中客車公司的有

關二零零零年價格目錄所釐定，每架空客A319型飛機的資產值約為人民幣380，000，000元（約為350，000，000港元），而空客A319型飛機的資產總值則約為人民幣1，900，000，000元

（約為1，770，000，000港元）。本公司並無就該等飛機進行任何獨立估值。

代價及付款條款

空客A319型飛機總代價乃經公平磋商釐定，純屬商業決定，金額低於上述空客

A319型飛機的資產總值。

代價以美元現金分期支付，目前預期資金主要來自與銀行及金融機構訂立的融資安排。

董 事 會 函 件

– 7 –交付

空客A319型飛機將於二零零六年二月至二零零七年七月期間交付予本公司。

進行交易的理由及預期對本公司所產生的裨益

誠如本公司於二零零五年三月十七日發表的公告所表示，空客A319型飛機是配備高溫高原的適航設備，引入本公司機隊，將主要用於滿足今後幾年國內航空市場的增長需求，有利於公司開闢高溫高原地區的航線，從而以更先進的客機向國內外航空旅客提供更安全便捷優質的服務。董事相信，該等飛機能夠以更先進的客機向國內外航空旅客提供更安全便捷和優質的服務。

5. 空客A320系列飛機購買協議

誠如本公司於二零零五年四月二十一日發表的公告所披露，本公司與空中客車公司於二零零五年四月二十一日訂立空客A320系列飛機購買協議購買空客A320系列飛機，而本公司已根據該協議的條款及條文履行空客A320系列飛機購買協議。

空客A320系列飛機

誠如本公司於二零零五年四月二十一日發表的公告所公佈，根據空中客車公司所

提供的二零零零年價格目錄所刊載的飛機市價，空客A320系列飛機的資產總值合共約

為人民幣6，900，000，000元（約為6，509，000，000港元）。本公司並無就該等飛機進行任何獨立估值。

代價及付款條款

空客A320系列飛機總代價乃經公平磋商釐定，純屬商業決定，金額低於上述空客

A320系列飛機的資產總值。

代價以美元現金分期支付，目前預期資金主要來自與銀行及金融機構訂立的融資安排。

董 事 會 函 件

– 8 –交付

空客A320系列飛機將於二零零六年九月至二零零八年十月期間交付予本公司。

進行交易的理由及預期對本公司所產生的裨益

誠如本公司於二零零五年四月二十一日發表的公告所公佈，空客A320系列飛機主要用於應付預期國內航空市場及預期對本公司的快速增長，提供短途及中途客運服務。

本公司亦相信購置空客A320系列飛機將可改善本公司的航空網絡，加強本公司的市場競爭力，從而以更先進的客機向國內外航空旅客提供更安全便捷優質的服務。

6. 該交易對本公司的影響擴大機隊

根據飛機購買協議，交付予本公司的飛機如以下所列，以擴大其機隊：

年份 飛機型號 將交付的飛機數目

二零零六年 空客A330 10

空客A319 3

空客A320系列 2

二零零七年 空客A330 6

空客A319 2

空客A320系列 6

二零零八年 空客A330 4

空客A320系列 7

飛機總數 40

飛機的資產總值（根據有關價目表釐定）合共約33，720，000，000港元。飛機總代價低於有關飛機的資產總值。

董 事 會 函 件

– 9 –該交易的財務影響

誠如上文所述，本公司目前預期該等飛機的代價主要來自與銀行及金融機構訂立的融資安排。因此，該交易或會增加本公司的資產負債率，但預期不會對本公司的現金流量狀況或業務運作產生重大影響（除另有披露者外）。預期該交易將引致本公司的固定資產增加，而負債將於付運每架飛機時以所需的商業貸款償付。除上文所述外，該交易預期不會對本公司的盈利、資產及負債產生任何重大影響。

7. 上市規則的有關規定

誠如本公司於二零零四年十月十三日發表的公告所述，聯交所認為空客A330型飛機購買協議構成本公司根據由聯交所應用並按照上市規則的一般「規模測試」項下一項

「非常重大的收購事項」。本公司已向聯交所提供有關若干上市規則條文適用性的進一步資料，而聯交所亦已於二零零四年十一月重申其對本公司發表的意見。東航集團（持有本公司61.64%權益的股東）已於簽署時批准空客A330型飛機購買協議，而該協議並不是以股東大會批准為條件，本公司並未嚴格遵守有關上市規則的規定，於發表該公告

後21日內寄發通函。本公司建議於股東週年大會上確認及批准該協議。本公司理解聯交所有權就上述事宜採取進一步行動。

另外據本公司於二零零五年四月二十一日發表的公告所述，聯交所認為根據上市

規則第14.22條的規定，所有飛機購買協議將一併視為聯交所上市規則第14章規定下的

一項交易，且聯交所認為，該交易構成本公司一項「非常重大的收購事項」。故此，誠

如本公司於二零零五年四月二十八日發表的公告所述，本公司將按照聯交所的規定，於股東週年大會上確認及批准飛機購買協議及該交易。本公司股東一律毋須就此放棄投票。

董 事 會 函 件

– 10 –

8. 推薦意見

飛機購買協議的條款，包括代價，乃按公平原則磋商而釐訂的商業決定，故董事相信該等條款及該交易乃公平合理，且符合本集團及本公司股東的整體利益。因此，董事建議本公司股東投票贊成將於股東週年大會提呈的普通決議案，以確認及批准飛機購買協議及該交易。

9. 股東週年大會股東週年大會

本公司謹訂於二零零五年六月三十日（星期四）上午九時假座中華人民共和國上海市虹橋路2270號上海萬豪虹橋大酒店萬豪殿二號廳舉行股東週年大會，藉以批准（其中包括）本公司截至二零零四年十二月三十一日止財政年度的財務報表，以及確認並批准飛機購買協議及該交易的普通決議案。

暫停辦理股份過戶登記手續

於二零零五年五月三十日（星期一）營業時間結束時名列本公司股東名冊的股東，有權於辦妥所需登記手續後出席股東週年大會。本公司將於二零零五年五月三十一日

（星期二）至二零零五年六月二十九日（星期三）（包括首尾兩日）暫停辦理H股股東登記手續，期間不會辦理本公司H股過戶手續。因此（如適用），擬出席股東週年大會的本公司H股股東，務須於二零零五年五月三十日（星期一）下午四時正前將彼等各自的股份過戶文件及有關股票送抵本公司H股股份過戶登記處香港證券登記有限公司，地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室。

回執及代表委任表格

倘 閣下合資格並擬出席股東週年大會，敬請按照有關股東週年大會回執所印備的指示，填妥及盡快交回回執，惟無論如何不得遲於二零零五年六月十日（星期五）交回。

倘 閣下未能出席股東週年大會及／或於大會上投票，務請按照股東週年大會代表委任表格所印備的指示，填妥並盡快交回表格，惟無論如何最遲須於股東週年大會董 事 會 函 件

– 11 –

或其任何續會指定舉行時間24小時前交回。填妥及交回代表委任表格後， 閣下仍可按意願親身出席股東週年大會或其任何續會，並於會上投票。

要求投票表決的程序

根據本公司的公司章程第73至75條，下列人士在舉手表決前後可要求以投票方式進行表決：

(i) 大會主席；

(ii) 最少兩名親身或委派代表出席並有權投票的股東；

(iii) 親身或委派代表出席的一名或多名股東，且有關股東所持的股份佔附有權利可於大會投票的所有股份總數10%或以上。

提出投票表決要求的人士可撤銷有關要求。

有關選舉大會主席或舉行續會的投票表決要求，應該立即表決。有關任何其他要求的投票表決事項，應於大會主席指示的時間投票表決，而要求投票表決以外的其他事項可以繼續進行，以待進行投票表決。投票結果將被視為要求投票表決大會上的一項決議案。

在會上進行投票表決時，擁有兩票或以上表決權的股東（包括受委代表），毋須以

同一方式使用所有表決權。

10. 其他資料

謹請 閣下注意本通函各附錄所載的其他資料。

此致

本公司列位股東 台照代表中國東方航空股份有限公司董事會主席李豐華謹啟

二零零五年五月二十日

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-1 –

以下是截至二零零二年十二月三十一日、二零零三年十二月三十一日及二零零四

年十二月三十一日止三個財務年度本集團經審計的財務資料，以及本集團經審計的截

至二零零四年十二月三十一日止年度的財務報表。此財務資料來源於本公司之年度報告。相關之比較數字已作適當之調整，使之與二零零四年本公司的年度財務報表一致。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-2 –

三年度財務資料匯總綜合利潤表

二零零二年 二零零三年 二零零四年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元運輸收入

客運 10，037，830 10，261，027 15，357，614

貨運及郵運 2，444，667 3，186，984 4，428，360

其他營運收益 596，492 829，147 1，252，802

營業額 13，078，989 14，277，158 21，038，776

其他營業收益，淨額 281，183 60，890 154，422營業支出

工資、薪金及福利 (1，035，853) (1，449，054) (1，865，879)飛機起降費 (1，987，835) (2，254，456) (3，019，742)

飛機燃料 (2，563，701) (3，044，956) (5，429，658)

航空餐食供應 (605，894) (541，669) (758，046)

飛機折舊及經營性租賃 (2，455，403) (2，851，047) (3，672，133)

其他固定資產折舊、攤銷及經營性租賃 (400，291) (495，079) (495，916)飛機維修費 (1，077，764) (1，329，304) (1，396，283)

佣金支出 (379，674) (465，147) (772，219)

辦公及管理費用 (1，044，113) (1，057，500) (1，337，850)

固定資產重估減值 (171，753) － －

其他 (574，424) (628，373) (966，295)

營業支出總額 (12，296，705) (14，116，585) (19，714，021)

經營溢利 1，063，467 221，463 1，479，177

非經營性收益 － － 133，029利息支出，淨額 (768，907) (782，783) (762，687)攤佔聯營公司除稅前業績 (31，666) (28，511) (4，112)

除稅前溢利／（虧損） 262，894 (589，831) 845，407

稅項 (54，438) (247，554) (181，224)

除稅後溢利／（虧損） 208，456 (837，385) 664，183

少數股東權益 (122，087) (112，431) (150，108)

股東應佔溢利／（虧損） 86，369 (949，816) 514，075

每股溢利／（虧損）

－基本及攤薄 人民幣0.02元 (人民幣0.20元) 人民幣0.11元

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-3 –

三年度財務資料匯總（續）綜合資產負債表

二零零二年 二零零三年 二零零四年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元非流動資產

固定資產 20，465，950 26，838，903 30，220，319

在建工程 413，812 219，788 188，654

預付租賃款 867，368 847，319 828，808

投資於聯營公司 331，570 626，084 656，190

商譽及負商譽 40，707 38，505 36，303

飛機及飛行設備預付款 3，227，720 2，239，893 2，678，603

其他長期應收款及投資 2，223，768 1，962，362 2，202，606

遞延稅項資產 569，997 399，771 395，465

衍生資產 9，891 2，814 11，571

28，150，783 33，175，439 37，218，519流動資產

飛機設備零件扣除陳舊準備 556，376 552，172 523，186

應收賬款扣除呆賬準備 965，226 1，325，677 1，462，672

預付款、存款及其他應收款 854，673 1，371，043 1，108，964短期投資 290，000 － －

現金及現金等價物 1，944，525 1，582，780 2，114，447

4，610，800 4，831，672 5，209，269流動負債

應付賬款 64，523 109，242 64，718

應付票據 411，250 756，490 838，337

預售機位 700，714 926，453 719，957

其他應付款及預提費用 2，791，033 4，299，989 5，353，649

融資租賃負債的流動部份 2，247，059 1，692，084 1，189，648

長期銀行貸款的流動部份 1，261，902 2，250，734 3，193，432

應付稅項 44，560 106，113 162，606

短期銀行貸款 4，526，509 4，631，918 6，188，919

12，047，550 14，773，023 17，711，266

流動淨負債 (7，436，750) (9，941，351) (12，501，997)

總資產減流動負債 20，714，033 23，234，088 24，716，522

股本 4，866，950 4，866，950 4，866，950

儲備 2，512，153 1，515，201 2，015，294

股本及儲備總額 7，379，103 6，382，151 6，882，244

少數股東權益 404，517 522，713 831，208非流動負債

融資租賃負債 5，936，907 5，408，802 7，472，638

長期銀行貸款 5，232，729 8，972，189 7，542，828

遞延稅項負債 802，822 740，112 752，917

預提飛機大修費用 243，684 191，384 175，960

其他應付款的長期部份 142，250 121，860 100，204

退休後福利準備 528，924 545，771 562，632

職工住房補貼的長期部份 － 254，669 276，248

衍生負債 43，097 94，437 119，643

12，930，413 16，329，224 17，003，070

20，714，033 23，234，088 24，716，522

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-4 –本集團截至二零零四年十二月三十一日止年度財務報表綜合利潤表

﹙按國際財務報告準則編製﹚

截至二零零四年十二月三十一日止年度

二零零四年 二零零三年

註釋 人民幣千元 人民幣千元運輸收入

客運 15，357，614 10，261，027

貨運及郵運 4，428，360 3，186，984

其他營運收益 1，252，802 829，147

營業額 3 21，038，776 14，277，158

其他營業收益，淨額 4 154，422 60，890營業支出

工資、薪金及福利 5 (1，865，879) (1，449，054)飛機起降費 (3，019，742) (2，254，456)

飛機燃料 (5，429，658) (3，044，956)

航空餐食供應 (758，046) (541，669)

飛機折舊及經營性租賃 (3，672，133) (2，851，047)

其他固定資產折舊、攤銷及經營性租賃 (495，916) (495，079)飛機維修費 (1，396，283) (1，329，304)

佣金支出 (772，219) (465，147)

辦公及管理費用 (1，337，850) (1，057，500)

其他 (966，295) (628，373)

營業支出總額 (19，714，021) (14，116，585)

經營溢利 1，479，177 221，463

非經營性收益 38(c)(ii) 133，029 －利息支出，淨額 6 (762，687) (782，783)攤佔聯營公司除稅前業績 16 (4，112) (28，511)

除稅前溢利／（虧損） 7 845，407 (589，831)

稅項 9(a) (181，224) (247，554)

除稅後溢利／（虧損） 664，183 (837，385)

少數股東權益 32 (150，108) (112，431)

股東應佔溢利／（虧損） 514，075 (949，816)

每股溢利／（虧損）

－基本及攤薄 10 人民幣0.11元 (人民幣0.20元)

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-5 –綜合資產負債表（按國際財務報告準則編製）

於二零零四年十二月三十一日

二零零四年 二零零三年

註釋 人民幣千元 人民幣千元非流動資產

固定資產 12 30，220，319 26，838，903

在建工程 13 188，654 219，788

預付租賃款 14 828，808 847，319

投資於聯營公司 16 656，190 626，084

商譽及負商譽 17 36，303 38，505

飛機及飛行設備預付款 18 2，678，603 2，239，893

其他長期應收款及投資 19 2，202，606 1，962，362

遞延稅項資產 30 395，465 399，771

衍生資產 40 11，571 2，814

37，218，519 33，175，439流動資產飛機設備零件扣除陳舊準備

（二零零四年：人民幣471，750，000元；二零零三年：人民幣400，534，000元） 523，186 552，172應收賬款扣除呆賬準備

（二零零四年：人民幣94，147，000元；二零零三年：人民幣83，663，000元） 20 1，462，672 1，325，677

預付款、存款及其他應收款 21 1，108，964 1，371，043現金及現金等價物 2，114，447 1，582，780

5，209，269 4，831，672流動負債

應付賬款 22 64，718 109，242

應付票據 22 838，337 756，490

預售機位 719，957 926，453

其他應付款及預提費用 23 5，353，649 4，299，989

融資租賃負債的流動部份 25 1，189，648 1，692，084

長期銀行貸款的流動部份 26 3，193，432 2，250，734

應付稅項 162，606 106，113

短期銀行貸款 27 6，188，919 4，631，918

17，711，266 14，773，023

流動淨負債 (12，501，997) (9，941，351)

總資產減流動負債 24，716，522 23，234，088

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-6 –

二零零四年 二零零三年

註釋 人民幣千元 人民幣千元

股本 28 4，866，950 4，866，950

儲備 29 2，015，294 1，515，201

股本及儲備總額 6，882，244 6，382，151

少數股東權益 32 831，208 522，713非流動負債

融資租賃負債 25 7，472，638 5，408，802

長期銀行貸款 26 7，542，828 8，972，189

遞延稅項負債 30 752，917 740，112

預提飛機大修費用 24 175，960 191，384

其他應付款的長期部份 31 100，204 121，860

退休後福利準備 33(b) 562，632 545，771

職工住房補貼的長期部份 34(b) 276，248 254，669

衍生負債 40 119，643 94，437

17，003，070 16，329，224

24，716，522 23，234，088本財務報表已經在二零零五年四月十二日由董事會通過並許可發出。

李豐華 萬明武

董事 董事

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-7 –綜合現金流量表（按國際財務報告準則編製）

截至二零零四年十二月三十一日止年度

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元經營業務的現金流量

扣除少數股東權益前的稅後溢利／（虧損） 664，183 (837，385)

股東應佔溢利／（虧損）與經營業務現金淨流

入量之間的調整：－

固定資產折舊 2，282，195 1，974，462

出售飛機及飛行設備的虧損 40，564 28，767

出售其他固定資產的（溢利）／虧損 (13，001) 4，811

短期投資的公允價值收益 (5，235) (21，920)

預付租賃款攤銷 18，414 20，049

退休後福利準備 24，611 20，844

商譽及負商譽攤銷 2，202 2，202

利息收入（包括債券折價攤銷） (129，020) (147，846)

利息費用 870，988 860，304

所得稅計提 160，502 124，530

攤佔聯營公司稅後業績 5，256 32，738匯兌（收益）／虧損 (40，168) 77，850

賬項變動：－

飛行設備零件 28，986 4，204

應收賬款 (136，995) (360，451)

預付款及其他應收款 (361，345) 197，006

應付賬款 (44，524) 44，719

預售機位 (206，496) 225，739

其他應付款及預提費用 1，069，237 1，759，628

長期應付款利息預提 8，344 9，610

遞延稅項 19，578 118，797

預提飛機大修費用的長期部份 (15，424) (52，300)

3，578，669 4，923，743

經營業務所產生的現金 4，242，852 4，086，358

支付的利息 (872，738) (860，304)

支付的所得稅 (104，009) (62，977)

經營業務所得現金淨流入量 3，266，105 3，163，077

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-8 –

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

投資業務的現金流量：－

購入飛機與飛行設備 (1，206，508) (5，560，406)

購入－航空業務的分期付款 (30，000) (30，000)

出售飛機、飛行設備、其他固定資產及設備的收入 667，824 91，940購入樓宇、其他固定資產及設備 (319，337) (216，211)在建工程的增加 (178，065) (249，737)

投資於聯營公司 (12，673) (327，252)

飛機及飛行設備預付款 (2，076，990) (1，295，656)

收回飛機及飛行設備預付款 80，000 －

收回到期美國無息票國庫債券 585，736 －

長期銀行存款的增加 (51，108) (64，255)

購入短期投資 (270，350) －

出售短期投資的收入 275，585 311，920

收到的利息 71，900 104，243

原期滿日超過三個月的短期存款淨減少／（增加） 31，424 (69，246)

投資業務的現金淨流出量 (2，432，562) (7，304，660)

融資業務的現金流量：－

收到的短期銀行貸款 8，988，970 10，920，917

償還短期銀行貸款 (7，431，931) (10，815，508)

收到的長期銀行貸款 2，155，310 5，606，107

償還長期銀行貸款 (2，647，930) (898，022)

償還融資租賃負債的本金 (1，617，001) (1，400，749)

收回的票據 1，347，786 1，254，030

償還應付票據 (1，265，939) (908，790)

少數股東注入資本 218，387 5，765

支付少數股東股利 (60，000) －

融資業務的現金淨（流出）／流入量 (312，348) 3，763，750

現金及現金等價物淨流入／（流出）量 521，195 (377，833)

一月一日的現金及現金等價物 1，582，780 1，944，525

匯率調整 10，472 16，088

十二月三十一日的現金及現金等價物 2，114，447 1，582，780

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-9 –綜合股東權益變動表（按國際財務報告準則編製）

截至二零零四年十二月三十一日止年度

股本 其他儲備 保留溢利

（註釋28） （註釋29） （註釋29） 總計人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

二零零三年一月一日結餘 4，866，950 1，004，655 1，507，498 7，379，103

未確認於利潤表中的淨收益／（虧損）

現金流量套期的未實現虧損 － (62，810) － (62，810)

現金流量套期的已實現虧損 － 13，156 － 13，156

出售飛機時從儲備撥至保留溢利 － (14，269) 16，787 2，518

－ (63，923) 16，787 (47，136)

股東應佔虧損 － － (949，816) (949，816)

從保留溢利撥至其他儲備 － 72，510 (72，510) －

二零零三年十二月三十一日及

二零零四年一月一日結餘 4，866，950 1，013，242 501，959 6，382，151未確認於利潤表中的淨虧損

現金流量套期的未實現虧損 － (5，143) － (5，143)

現金流量套期的已實現收益 － (8，839) － (8，839)

－ (13，982) － (13，982)

股東應佔溢利 － － 514，075 514，075

從保留溢利撥至其他儲備 － 67，136 (67，136) －

二零零四年十二月三十一日結餘 4，866，950 1，066，396 948，898 6，882，244

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-10 –財務報表註釋（按國際財務報告準則編製）

截至二零零四年十二月三十一日止年度

1. 公司資料

中國東方航空股份有限公司（「本公司」）是於一九九五年四月十四日在中華人民共和國（「中國」）成立的一間股份有限公司。本公司大部份權益現由一家名為中國東方航空集團公司（「中國東航集團」）的國有企業擁有。本公司及其附屬公司（「本集團」）主要從事客運、貨運、郵運及其他延伸的航空業務。

2. 主要會計政策

(a) 編製基準本財務報表乃按照國際財務報告準則及香港公司條例的披露規定編製。此會計基準與本集團在中國的法定財務報告基準在若干重大方面有所不同。本集團的法定財務報告乃按適用於中國股份制有限公司的會計準則及有關規例（「中國會計準則」）編製。

以下編列之綜合財務報表已按國際財務報告準則作出適當的調整。

除固定資產、短期投資及衍生金融工具以外，本綜合財務報表均按歷史成本法編製。

在編製按照普遍採納之會計原則的財務報表時，對在財務報表日所列示的資產和負債、或有資產及負債的披露、以及當期的收入及支出，作出了估計及假設。此等估計雖然已按管理層對當時的事項及行動的最佳知識作基準，惟實際結果有可能會與估計出現差異。

(b) 集團會計綜合財務報表已包括本公司及其所有附屬公司截至十二月三十一日止的財務報表。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-11 –

(i) 附屬公司

附屬公司是指本集團控制其超過50%投票權或擁有控制其財務及經營決策權力的實體，此等財務報表已綜合了此等實體的業績和財務狀況。

本公司從附屬公司控制權轉移至本公司當日起，將其計入綜合財務報表內，並自喪失控制權當日起停止合併。本公司收購附屬公司時是按照購買會計法處理。

收購成本是按照購買日所支付的資產、發行的股票或所需承擔債務的公允價值，加上收購時產生的直接費用來確定。收購成本超過獲得附屬公司淨資產的公允價值部份記錄為商譽。有關商譽的會計政策詳見註釋2(m)。集團內部交易、往來賬項餘額以及集團內部交易的未實現利潤予以抵銷。在有需要時，對附屬公司採用的會計政策加以進行修改，以確保其與本公司採用的會計政策一致。

少數股東權益是指外間股東在附屬公司應佔營運業績及資產凈值的權益。

在公司資產負債表上所列的投資於附屬公司的權益是按成本值扣除減值準備列賬。

(ii) 聯營公司

本公司對聯營公司的投資採用權益法處理。按照此方法，本公司自收購日起將聯營公司的盈利或虧損按照所佔權益的比例計入利潤表，而收購後的儲備變動亦按照所佔權益的比例記入。自收購日後的累計變動乃用作調整投資成本。聯

營公司一般為本公司擁有其20%至50%的投票權，或具有重大影響但無控制權之公司。

本公司與聯營公司之間交易的未實現利潤按本公司佔該聯營公司的權益比例進行抵銷。未實現虧損亦採用相同方法進行抵銷，除非轉移的資產出現減值跡象。本集團於聯營公司的投資是包括收購產生的商譽（扣除累計攤銷）。當本集團所攤佔的聯營公司虧損已超過或等於其投資成本，除了本集團對聯營公司存有債務責任或代墊費用之外，本集團則無須進一步確認任何虧損。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-12 –

在本公司之資產負債表內，投資於聯營公司是以成本值減去減值準備列賬。

本公司將聯營公司的業績按已收及應收股息入賬。

(c) 外幣換算本集團的賬目與紀錄均以集團的量度貨幣人民幣列賬。所有以外幣進行的交易按交易日中國人民銀行公佈的匯率折算為人民幣。以外幣定價的貨幣性資產及負債按資產負債表日中國人民銀行公佈的匯率折算。除有關的有效現金流量套期的外匯差額直接於儲備內確認外，所有其他外匯差額均計入當期利潤表中。

(d) 收入的確認與預售機位

客運、貨運與郵運收入於提供運輸服務時確認為運輸收入。售出但未使用的機票金額則作為預售機位列入流動負債。

其他營運收入包括提供地勤服務的收入及佣金收入，此等收入均在提供服務時確認。佣金收入包括由本集團代理人從其他航空公司賺取的款項，應付代理人的有關佣金支出則於相關收入確認當期的利潤表內確認為佣金支出。就租賃辦工樓及貨倉所得的租金收入則在租賃期內以直線法確認。

收入已扣除營業稅。

利息收入乃按時間比例確認。

分租收入以直線法按有關租賃期確認為收入。

(e) 分部報告

按照本集團之內部財務報告，本集團已決定將業務分部資料作為主要分部報告，而地區分佈資料列作為次級分部形式呈列。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-13 –

區域性的營業額及經營溢利乃根據以下基準作出分析：－

(i) 於中國境內（不包括中國香港特別行政區（「香港」））提供服務所賺取的運輸收入屬於國內業務收入。提供中國與香港或海外市場間去程及回程服務所賺取的運輸收入按海外航線的始發點或終點劃歸為所屬地區業務收入。

(ii) 提供售票服務收入，機場地勤服務收入及其他不同服務所賺取的其他營運收入按提供該服務所在地劃歸為該地區的業務收入。

(f) 僱員退休後福利本集團就退休金及醫療福利參與各省份市政府管轄的定額供款計劃。此等計劃供款在發生當期從利潤表中扣除。

此外，本集團提供退休僱員的福利包括退休津貼、交通津貼、社交活動津貼以及其他福利。於資產負債表內就定額退休福利計劃確認的負債為資產負債表日退休後福利負債的現值減計劃資產的公允價值，同時包括未確認精算損益及以前服務費用的調整。定額退休福利負債每年由獨立的精算師根據單位貸記法評估的方法計算。定額退休福利負債的現值依據估計的未來現金流出及與福利負債支付貨幣相同的且到期日與相關的退休福利負債基本相同的高品質企業基金的利率折算。

因調整經驗或改變精算假設而產生的精算損益，在超過計劃資產的10%與定額福利負債的10%兩者間較高者時，按僱員的預計平均尚可工作年限平均計入利潤表。

以前服務費用直接確認為收入，除非該等退休計劃變化需視乎僱員於特定期間（「受益期」）之剩餘服務而定。在此情況下，以前服務費用則在受益期內按直線法攤銷。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-14 –

(g) 維修與大修費用

對於經營性租賃的飛機及發動機，本集團有責任滿足有關租賃規定的交還條件。

要達致該等條件，需對有關飛機及發動機進行定期大修。故須預提經營性租賃飛機及發動機的估計大修費用之現值，並按當期的實際飛行時間或週期與大修之間的預計飛行時間或週期兩者的比例計算，自經營溢利中扣除。大修費用主要包括人工費及物料。

估計費用與實際費用的差額計入大修當期的利潤表中。

所有其他使固定資產回復其正常運行狀態所發生的例行維修與保養費用於發生當期從利潤表中扣除。

改良所產生的費用予以資本化並按其對本集團的預計可使用年限提取折舊。

(h) 政府補貼

政府補貼在本集團已滿足補貼附帶的條件及有合理的保證相關的補貼將可收取時，按公允價值確認。

與支出有關之政府補貼將予以遞延並於有關補貼專案的支出發生時在損益賬中按項目期間予以確認。

與購買固定資產有關的政府補貼將列作非流動負債中的其他負債，並按有關資產的預計可使用年期以直線法在利潤表中分期予以確認。

(i) 稅項

本集團的稅項準備是根據當年的業績，依照本集團營運的司法權區的適用有關稅務規則與規例，扣除毋須納稅或不可扣減的項目後計算。

遞延稅項是按負債法對資產及負債的稅基與其在財務報表中的餘額兩者間的所有暫時性差異計提。遞延稅項是根據資產負債表日適用或實際執行的稅率計算。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-15 –遞延稅項資產的確認僅限於那些有關可能攤銷未來應課稅溢利的暫時性差異。

(j) 固定資產

(i) 固定資產於購入時按成本列賬，成本包括資產的購買價，由在建工程結轉的成本及其他用於令此資產達至現時用途的費用。

期後固定資產乃按評估值減去累計折舊及累計減值準備列賬。獨立評估最

少每五年或如董事認為有需要時於更早的時候進行一次。於進行兩次獨立

評估之間的年度，董事對固定資產的賬面值進行審閱，並於出現重大改變時予以調整。評估增值乃列入重估儲備。評估減值則先沖減該資產先前的重估儲備，不足抵銷的數額從利潤表中扣除。其他評估減值則於利潤表中扣除。期後任何增值，以先前已扣減的金額為限撥入利潤表。

(ii) 固定資產的折舊乃根據資產的預計可用年限及估計殘值以直線法攤銷其成本或評估值。由於計算每年折舊費用的預計可使用年限列示如下：－飛機 － 二十年飛行設備

－發動機 － 二十年

－其他飛行設備 － 二十年

樓宇 － 十五至三十五年

其他固定資產及設備 － 五至二十年

(iii) 出售固定資產的收益或虧損乃所得收入淨額與資產賬面值的差額，並於利潤表予以確認。當曾被評估的資產出售時，重估儲備結餘均撥至保留溢利。

(k) 在建工程

在建工程為興建中的辦公樓宇、基建項目及待安裝的廠房及設備。在建工程按建造或購置成本列賬，並計入資本化的利息。在資產完成建造並投入使用前，不計提折舊。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-16 –

(l) 預付租賃款預付租賃款乃土地使用權的購入成本減除累計攤銷。預付租賃款按土地使用權的使用年限以直線法計算。

(m) 商譽及負商譽

(i) 商譽商譽乃收購價格高於本集團應佔所收購附屬公司或聯營公司於收購日可予辨別淨資產的總公允價值的溢價部份。

商譽以成本減累計攤銷及累計減值準備後列示。攤銷按照估計的可使用年限以直線法計提。在考慮了包括現存市場份額、潛在增長及其他被收購公司的一些內在因素後管理層於收購當日決定該等商譽的估計可使用年限。於每年結算日，本集團需評估是否出現任何減值情況。當顯示有減值的情況時，須對商譽的賬面金額作出評估，當賬面高於可收回金額時，將賬面金額減至可收回金額。

(ii) 負商譽負商譽乃所收購可予辨別淨資產的總公允價值較收購價格多出的溢價部份。

負商譽與商譽資產負債表屬同一分類。

如果本集團在計劃併購時已認定並能可靠計量的預計未來損失和費用有關，但並不代表併購日應確認的負債，則該部份負商譽在此等未來損失和費用發生時在利潤表內予以確認，剩餘負商譽部份若不超過所購得的非貨幣性資產的公允價值，則根據該等資產的加權平均剩餘年限按直線法分期確認為收益。超過所購得的非貨幣性資產公允價值的部份直接確認為當期收益。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-17 –

在每年結算日，本集團需評估是否出現任何減值情況。當顯示有減值的情況時，須對商譽的賬面金額作出評估，當賬面金額高於可收回金額時，其賬面值將減至可回收金額。

出售附屬公司或聯營公司時的收益或損失，包括該附屬公司或聯營公司商譽中的賬面值。

(n) 飛機及飛行設備預付款

為確保日後接收飛機及飛行設備而支付給飛機製造商的合同預付款，均連同相應利息資本化為資產並於飛機付運時轉至固定資產。

(o) 借貸成本為購買新飛機及興建主要地勤設施發生的融資利息予以資本化為有關資產的額外成本。資本化的利息根據本集團借貸的加權平均利率計算，在可能情況下，按有關特定貸款的利率計算。利息資本化於有關固定資產投入使用時終止。

其他借貸成本在發生時在利潤表中確認為當期費用。

(p) 長期銀行存款

長期銀行存款乃用以作為融資租賃的抵押品，並以攤餘成本列賬及列為持有至到期日的金融資產。

(q) 資產減值

每當有跡象顯示固定資產及其他非流動資產包括商譽的賬面價值可能無法回收時，則評核該等資產有否減值。當資產的賬面價值高於其可收回金額時，此差額將確認為減值損失。可收回金額為資產的淨銷售價與其使用價值兩者較高者。為衡量減值情況，可收回金額基於可獨立辨認其現金流量的最小資產單元估計。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-18 –

(r) 飛行設備零件飛行設備零件按加權平均成本減陳舊準備列賬。

(s) 應收賬款應收賬款是以原始發票金額扣除呆賬準備列賬。應收賬款的呆賬準備是當有客觀證據顯示集團已不能按應收款的原有條款將已到期全數金額收回時確認。此準備是按賬面值與可收回金額之間的差異確認，即在有效利率貼現後的現值。

(t) 現金及現金等價物現金及現金等價物為現金及可隨時轉換為現金並於購買日期起計三個月內到期的高流動性短期投資。

(u) 撥備

當本集團因已發生的事件須承擔現有的法律性或推定性的責任，解除責任時有可能消耗資源，當涉及的金額亦能夠可靠地加以估算時，則本集團需確立撥備。當本集團預計撥備款可獲補償時，例如有保險合約作保障，則於肯定可獲得有關補償時將該補償確認為一項獨立資產。

(v) 租賃

(i) 集團內的公司為承租人融資租賃是指將擁有資產的風險及回報實質上轉讓予集團的租賃。融資租賃的原值乃按在開始時按租賃資產的公允價值或最低租賃付款的現值較低者入賬。

每期租金均分攤為資本性支出及財務費用，以達到租賃利率為結欠本金的固定比率。財務費用於租約期內在損益賬中支銷。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-19 –租賃資產的折舊乃根據資產的預計可用年限以直線法攤銷其成本至其估計殘值。

經營性租賃乃指租賃資產的回報及風險大部份仍由出租者保留的租賃。經營性租賃的租金於租賃期內按直線法於利潤表中確認。

(ii) 集團內的公司為出租人

當資產以融資租賃方式分租，其租金收入的現值乃確認為應收款項。應收款項的總額與其現值的差額，確認為未實現融資收入。租賃收入於租賃期內以投資淨額方法確認入賬以反映租賃期內的固定回報率。

以經營租賃方式分租的資產乃包括在資產負債表的固定資產中，並按相類似的固定資產的預計可使用年限計提折舊，產生的租金收入按直線法於租賃期內確認入賬。

(w) 金融衍生工具

金融衍生工具在最初於資產負債表以成本值確認，及其後以公允值重新計算。確認其利潤或虧損的方法視乎套期專案的性質而定。本集團將衍生定義為：(1)已確認資產或負債的公允值之套期（公允值套期）或； (2)預計或已確定交易的套期（現金流量套期）。

若金融衍生工具不符合套期會計原則便會被視為買賣工具，其由公平價值轉變而產生的未實現損益均會在利潤表內立即予以確認。

若被界定為非常有效的公允值套期，其公允價值的變動將與其相對應的資產或負

債一同於利潤表中反映。

若金融衍生工具符合套期會計原則，並且是針對可預期及很可能發生的交易的現金流量，其會計處理如下：－附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-20 –

(i) 被視為有效套期的金融衍生工具的損益會直接於儲備中確認。當預計的交易或固定的承諾確認為一項資產或負債時，以前與之相關的確認的儲備將包括在此資產或負債的成本。當套期預測交易影響淨收益或損失時，有關金融衍生工具的累積損益便會在同期間由儲備內轉至利潤表內確認。

(ii) 無效部份的損益會立即於利潤表內予以確認。

當一套期工具到期或出售時，或當一套期不再符合套期會計處理方法時，所有於

當日在股本權益中的累計利潤或虧損，可在其承諾或預計交易確認時方於利潤表確認。

當承諾或預計交易不可能發生時，其累計利潤或虧損則需立即予利潤表中列支。

(x) 股利分配予本公司股東之股利於本公司股東批准該股利當期確認為本集團之負債。

(y) 比較資料如有需要，比較資料會隨著本年列表方法的改變而重新分類。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-21 –

3. 收入與營業額

本集團主要經營國內、香港及國際的客運、貨運及郵運航空業務。營業額包括來自航空及與航空有關的業務收入，並扣除營業稅及民航基礎設施建設基金。

集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

營業總額 21，566，944 14，575，443

減：營業稅（註釋 (a)） (528，168) (168，639)

民航基礎設施建設基金（註釋(b)） － (129，646)

21，038，776 14，277，158

(a) 根據中國各種營業稅規則及條例，本集團需繳交中國營業稅。除國際及地區航線回程運輸收入免徵營業稅外，本集團的運輸收入、佣金收入及地勤服務收入需按3%至5%計繳中國營業稅。

(b) 二零零三年五月一日前，本集團需向中國民航總局（「民航總局」）繳納民航基礎設施建設基金，國內及國際／地區運輸收入的基金徵收率分別為5%及

2%。

為減少非典對本集團業務收入減少的影響，民航總局對本集團於二零零三

年五月一日至二零零四年三月三十一日期間的所有運輸收入免徵民航基礎設施建設基金。

自二零零四年四月一日起，依據中國政府新制定的相關政策，民航基礎建

設基金根據航線、機型及噸公里來計算。於截至二零零四年十二月三十一日止年度，民航基礎建設基金計人民幣251，185，000元已記入營運成本。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-22 –

4. 其他營業收益，淨額集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

飛機經營性分租收入（註釋38(c)(i)） 121，480 31，209

政府補貼（註釋 (a)） 73，506 58，448

出售飛機及發動機的損失（註釋(b)） (40，564) (28，767)

154，422 60，890

(a) 二零零四年政府補貼主要為政府為補償本公司將國際航線及相關設施從虹橋機場轉到浦東國際機場而給予的補貼。二零零三年的政府補貼主要是為彌補非典對航空業的影響而給予的補貼。

(b) 本年集團向第三方出售了17台發動機（二零零三年：三架B737-200飛機）。

5. 工資、薪金及福利集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

工資、薪金及補貼 1，590，722 1，027，092定額退休金計劃供款（註釋33(a)） 194，200 121，200

僱員退休後福利費用（註釋33(b)(iii)） 51，704 40，299

職工住房補貼（註釋34(b)） 29，253 260，463

1，865，879 1，449，054年度內平均員工人數 19，666 16，435

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-23 –

6. 利息支出，淨額集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

融資租賃負債利息 339，276 490，456銀行貸款利息

－有關須於五年內全數償還的銀行貸款 431，517 265，955

－有關毋須於五年內全數償還的銀行貸款 144，693 180，291

576，210 446，246

匯兌淨損失 32，207 62，179

預提長期應付款利息（註釋31） 8，344 9，610

聯營公司貸款利息 1，629 6，396

減：資本化為飛機和飛行設備預付款的金額（註釋18） (57，120) (97，414)

900，546 917，473

利息收入 (129，020) (147，846)

771，526 769，627

衍生金融工具公允價值（收益）／損失

－利率互換 2，659 5，010

－外匯套期 (11，498) 8，146

762，687 782，783

於截至二零零四年十二月三十一日止年度，資本化的利息乃以三個月利息LIBOR+0.25厘至5.76厘的年利率計算（二零零三年：三個月利息LIBOR+0.25厘至5.76厘的年利率計算）。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-24 –

7. 除稅前溢利／（虧損）集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

除稅前溢利／（虧損）已扣除：－固定資產折舊

－自置的固定資產 1，698，260 1，396，739

－融資租賃持有的自用固定資產 583，935 577，723經營性租賃租金

－飛機 1，720，736 1，238，012

－土地及樓宇 146，704 116，279

預付租賃款攤銷 18，414 20，049

處理其他固定資產虧損 － 4，811

商譽及負商譽攤銷 2，202 2，202

消耗件之消耗 139，711 86，009

飛機設備零件陳舊準備 73，406 53，336

呆賬準備 24，250 19，229

核數師酬金 7，380 7，380

及計入：－

處理其他固定資產溢利 13，001 －

出售短期投資的公允價值收益 5，235 21，920

8. 董事、監事及高級行政人員的酬金

(a) 董事及監事之酬金包括下列各項：－集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元執行董事酬金

－薪金、津貼及實物利益 202 425－獎金 269 124監事酬金

－薪金、津貼及實物利益 127 46－獎金 113 18

711 613

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-25 –

於截至二零零四年十二月三十一日止年度，並無任何一位董事及監事放棄其酬金

（二零零三年：無）。

(b) 本集團五位最高薪人員如下：－人員數目

二零零四年 二零零三年

董事 1 2

非董事及非監事 4 3

5 5

(c) 五位最高薪人員的酬金：－

在二零零四年，本集團五位最高薪人員中，其中一位（二零零三年：兩位）為執行董事，其酬金已包括在上列董事酬金中，其餘四位（二零零三年：三位）最高薪人士的酬金詳情如下：－集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

薪金、津貼及實物利益 981 705

獎金 431 138

1，412 843

於截至二零零四年十二月三十一日止年度，本集團沒有就招聘或辭退人員而補償

給予董事、監事或五位最高薪人員任何酬金（二零零三年：無）。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-26 –

9. 稅項

(a) 綜合利潤表上的稅項費用包括：－集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

中國所得稅準備－本年度 160，502 124，530

遞延稅項（註釋30） 19，578 118，797

180，080 243，327

攤佔聯營公司稅項（註釋16） 1，144 4，227

181，224 247，554

(i) 根據上海市地方稅務局於二零零一年十月二十二日頒佈的滬稅二財[2001]104號通告，追溯至二零零一年七月一日起，本公司的所得稅稅率獲減至15%。

(ii) 本公司有兩家主要附屬公司－中國貨運航空有限公司（「中貨航」）和中國東

方航空江蘇有限公司（「東航江蘇」）。 根據上海市財政局及上海市國家稅務局聯合發出的滬財企(2000)第52號通告，中貨航的所得稅稅率獲減至15%。

東航江蘇的適用稅率為中國標準所得率稅率33%。

(iii) 綜合利潤表內的稅項（費用）／貸項與按適用稅率和除稅前溢利所計算的金

額間的差異可分析如下：－

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-27 –集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

除稅前溢利／（虧損） 845，407 (589，831)

按15%稅率計算的所得稅費用 (126，811) 88，475

附屬公司及聯營公司按33%繳納所得稅的影響 (24，902) (4，117)

調整：－

不可扣稅的費用 (35，428) (62，421)

使用以前未予確認的公司稅務虧損 6，395 －

未予確認的公司稅務虧損 － (258，515)

未予確認的聯營公司稅務虧損 (20，993) (14，821)

使用以前未予確認的聯營公司稅務虧損 19，998 －

其他 517 3，845

稅項費用 (181，224) (247，554)(b) 本集團經營國際航線，飛往某些海外目的地。由於中國與相關的司法權區（包括香港）達成了豁免雙重徵稅的共識，本集團於本年度並無重大海外稅款。

10. 每股溢利／（虧損）每股溢利乃按股東應佔綜合溢利人民幣514，075，000元（二零零三年：虧損人民幣949，816，000元）和年內已發行的股數4，866，950，000股（二零零三年：4，866，950，000股）計算。本公司並無發行潛在構成攤薄的普通股。

11. 股息

於二零零五年四月十二日，本公司董事會對二零零四年度建議最終派發股息每股

人民幣0.02元，共計人民幣97，339，000元（二零零三年：無）。此應付股息並沒有反映在

本年度的財務報表內，而將於截至二零零五年十二月三十一日止年度股東權益的保留溢利變動中予以反映。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-28 –

12. 固定資產集團飛機及飛行設備

以融資租賃 其他固定

自置 持有 樓宇 資產及設備 合計

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元評估值

二零零四年一月一日結餘 22，163，218 10，956，426 2，224，520 2，038，181 37，382，345

購買融資租賃飛機重分類 356，328 (356，328) － － －

購買融資租賃飛機的租賃回扣（註釋a） (98，921) － － － (98，921)

從在建工程轉入（註釋13） － － 84，847 124，352 209，199

從預付款轉入（註釋18） 535，548 1，079，852 － － 1，615，400

添置 1，574，829 2，808，904 22，159 227，428 4，633，320

出售 (912，312) － (77，511) (68，604) (1，058，427)

二零零四年十二月三十一日結餘 23，618，690 14，488，854 2，254，015 2，321，357 42，682，916累計折舊

二零零四年一月一日結餘 5，657，593 3，613，309 334，951 937，589 10，543，442

購買融資租賃飛機重分類 40，746 (40，746) － － －

本年度折舊 1，367，462 583，935 85，761 245，037 2，282，195

出售 (283，444) － (28，503) (51，093) (363，040)

二零零四年十二月三十一日結餘 6，782，357 4，156，498 392，209 1，131，533 12，462，597

二零零四年十二月三十一日賬面淨值 16，836，333 10，332，356 1，861，806 1，189，824 30，220，319

二零零三年十二月三十一日賬面淨值 16，505，625 7，343，117 1，889，569 1，100，592 26，838，903

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-29 –公司飛機及飛行設備

以融資租賃 其他固定

自置 持有 樓宇 資產及設備 合計

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元評估值

二零零四年一月一日結餘 17，922，994 10，956，426 1，347，425 1，392，428 31，619，273

購買融資租賃飛機重分類 356，328 (356，328) － － －

購買融資租賃飛機的租賃回扣（註釋a） (98，921) － － － (98，921)

轉出予一附屬公司 (257，407) － － － (257，407)

從在建工程轉入（註釋13） － － 75，659 13，218 88，877

從預付款轉入（註釋18） 535，548 1，079，852 － － 1，615，400

添置 1，356，662 2，808，904 20，812 188，199 4，374，577

出售 (912，312) － (72，901) (57，072) (1，042，285)

二零零四年十二月三十一日結餘 18，902，892 14，488，854 1，370，995 1，536，773 36，299，514累計折舊

二零零四年一月一日結餘 4，687，965 3，613，309 235，517 698，722 9，235，513

購買融資租賃飛機重分類 40，746 (40，746) － － －

轉出予一附屬公司 (40，746) － － － (40，746)

本年度折舊 1，012，161 583，935 56，878 179，772 1，832，746

出售 (283，444) － (28，021) (41，651) (353，116)

二零零四年十二月三十一日結餘 5，416，682 4，156，498 264，374 836，843 10，674，397

二零零四年十二月三十一日賬面淨值 13，486，210 10，332，356 1，106，621 699，930 25，625，117

二零零三年十二月三十一日賬面淨值 13，235，029 7，343，117 1，111，908 693，706 22，383，760

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-30 –

(a) 於二零零四年一月，本公司於結算及終止一項融資租賃安排時行使其相應權利，以購買當日最低租賃付款額的現值作價購買了一架飛機。作為融資租賃安排的一部份，倘若本公司滿足租賃協議中規定的特定條件，將獲得計人民幣98，921，000元的回扣。

因所有租賃協議中規定的條件均已滿足，本公司於二零零四年二月收到上述租賃回扣款項並相應調整了與此回扣相關的飛機的賬面值。

(b) 於二零零一年六月三十日，固定資產由一國內註冊的獨立評估師以市場價格基準作出評估，固定資產重估值與賬面值沒有重大差異。於二零零二年

十二月三十一日，本公司的董事以市場價格為基準對本集團的固定資產作出重估，固定資產重估值與賬面值於二零零二年十二月三十一日的差額已於賬上確認。於二零零四年十二月三十一日，本公司的董事審閱了本集團的固定資產的賬面價值，並認為其賬面價值與市場公允價值無重大差異。

假若集團所有固定資產以成本扣除累計折舊及減值損失列賬，於二零零四年十二月三十一日固定資產的淨值將為人民幣30，067，348，000元（二零零三年：人民幣26，618，747，000元）。

(c) 於二零零四年十二月三十一日，本集團及本公司賬面總值約為人民幣

13，032，759，000元（二零零三年：人民幣9，735，106，000元）的飛機已用作若干貸

款協定的抵押品（詳見註釋26）。

13. 在建工程

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

一月一日結餘 219，788 413，812 92，520 109，785

增加 178，065 249，737 73，891 52，439

轉至固定資產（註釋12） (209，199) (443，761) (88，877) (69，704)

十二月三十一日結餘 188，654 219，788 77，534 92，520

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-31 –

14. 預付租賃款預付租賃款乃指尚未攤銷的預付土地使用權租賃款。

本集團所有的土地使用權均位於中國，而大部份土地使用權許可權為自頒發日起

計五十年。於二零零四年十二月三十一日，大部份的土地使用權剩餘許可權年期為四

十二至四十八年（二零零三年：四十三至四十九年）。

本集團擁有若干現賬面值為零的土地使用權證（二零零三年：零）現於中國東航集團名下。中國東航集團現正和地方土地管理局辦理土地使用權證的轉名手續。直至轉名手續辦妥前，本集團無法轉讓或抵押該等土地使用權。但本集團目前並無需要轉讓上述土地使用權，同時也無意在上述土地使用權上設置任何抵押。此外本集團在有關土地變更登記手續尚未完成的情況下，日常營運時仍可合法和有效地佔有和使用該等土地使用權。因此，本公司董事認為缺乏該等土地使用權權證對本集團的財務狀況沒有重大影響。

15. 投資於附屬公司公司

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

非上市股票的成本值 2，146，856 1，600，156

應收附屬公司款項 614，652 2，208，459

2，761，508 3，808，615

本集團的主要附屬公司均為在中國成立及營運的有限責任公司，其具體情況如下：－

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-32 –成立地點

公司名稱 及日期 實收資本 應佔股本權益 主要業務

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

中國貨運航空 中國 500，000 500，000 70% 70% 提供貨物運輸服務

有限公司 一九九八年

七月二十二日

中國東方航空江蘇 中國 803，666 236，579 63% 55% 提供航空服務

有限公司 (*) 一九九三年

五月三日

東航大酒店 中國 70，000 70，000 86% 86% 為飛行人員

有限公司 一九九八年 提供酒店服務

三月十八日

上海東方飛行培訓 中國 473，000 473，000 95% 95% 提供飛行訓練服務

有限公司 一九九五年

十二月十八日

上海東航投資 中國 412，500 412，500 99% 99% 投資控股

有限公司 二零零二年

五月八日

上海東航物流 中國 200，000 － 70% － 提供貨運物流服務

有限公司 (**) 二零零四年

八月二十三日

* 於二零零四年，本公司及一少數股東分別增加該附屬公司資本計人民幣408，100，000元及人民幣

158，987，000元。由於本公司所注入的比例多於其原本擁有權益，本公司於該附屬公司的權益由55%

增至63%。

** 於二零零四年，本公司、中貨運及一少數股東分別出資人民幣138，600，000、人民幣2，000，000及人民

幣59，400，000成立該公司。其中69%的股份為本公司直接持有，1%的股份為本公司間接持有。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-33 –

16. 投資於聯營公司

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

非上市投資的成本值 － － 625，964 590，601

攤佔資產淨值 609，130 572，818 － －

商譽 47，060 53，266 － －

656，190 626，084 625，964 590，601公司

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

投資於聯營公司的變動如下：－

一月一日結餘 626，084 331，570

投資成本 35，362 327，252

攤佔稅前業績 (4，112) (28，511)

攤佔稅項（註釋9(a)） (1，144) (4，227)

十二月三十一日結餘 656，190 626，084攤佔稅前業績包括購買聯營公司所產生的商譽攤銷人民幣6，206，000元（二零零三年：人民幣6，206，000元）及一聯營公司對應收其某一股東款項計提的呆賬準備計人民幣

51，200，000（二零零三年：人民幣28，000，000）。

本集團的主要聯營公司均為中國成立及營運的有限責任公司，其具體情況如下：－附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-34 –成立地點

公司名稱 及日期 實收資本 應佔股本權益 主要業務

人民幣千元 二零零四年 二零零三年

中國東方航空武漢有限公司 中國 600，000 40% 40% 提供航空服務

二零零二年

八月十六日

東航集團財務有限責任公司 中國 400，000 25% 25% 為中國東航集團

一九九五年 轄下公司提供

十二月六日 財務服務

上海東方航空傳媒有限公司 中國 10，000 45% 45% 從事代理民航

一九八六年 廣告業務

三月四日

東方航空食品投資有限公司 中國 350，000 45% 45% 提供航空餐食股務

二零零三年

十一月十七日

東方航空進出口有限公司 中國 80，000 45% 45% 從事飛機、飛行設備

一九九三年 及飛行設備零件貿易

六月九日

上海東美航空旅遊有限公司 中國 31，000 45% 45% 提供旅遊及酒店

二零零三年 住宿代理服務

十月十七日

青島流亭國際機場 中國 450，000 25% 25% 提供機場營運服務

有限責任公司 二零零零年

十二月一日

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-35 –

17. 商譽及負商譽集團及公司

商譽 負商譽 總計

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元成本

二零零四年一月一日及二零零四年

十二月三十一日結餘 113，105 (55，245) 57，860累計攤銷

二零零四年一月一日結餘 28，275 (8，920) 19，355

本年度攤銷 5，654 (3，452) 2，202

二零零四年十二月三十一日結餘 33，929 (12，372) 21，557賬面淨值

二零零四年十二月三十一日 79，176 (42，873) 36，303

二零零三年十二月三十一日 84，830 (46，325) 38，505

18. 飛機及飛行設備預付款集團及公司

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

一月一日結餘 2，239，893 3，227，720

增加 1，996，990 1，198，242年內資本化利息（註釋6） 57，120 97，414

轉至固定資產（註釋12） (1，615，400) (2，283，483)

十二月三十一日結餘 2，678，603 2，239，893二零零四年十二月三十一日結餘中利息資本化金額為人民幣160，016，000 元（二零

零三年：人民幣130，965，000元）。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-36 –

19. 其他長期應收款及投資

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

長期銀行存款（註釋25） 1，908，398 1，743，924 1，908，398 1，743，924

經營性租賃按金 133，159 110，812 133，159 90，339

預付關稅及增值稅 21，083 37，410 21，083 37，410

預付及其他長期應收款項 139，966 70，216 118，941 53，875

2，202，606 1，962，362 2，181，581 1，925，548

20. 應收賬款扣除呆賬準備

給予顧客的信貸額及還款期按個別情況釐定，由半個月至三個月不等。

於二零零四年十二月三十一日，應收賬款的賬齡分析如下：－

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

少於三十一日 1，077，804 853，303 738，246 564，870

三十一至六十日 216，236 348，159 95，537 221，498

六十一至九十日 68，845 28，094 43，910 968

超過九十日 99，787 96，121 49，400 58，168

1，462，672 1，325，677 927，093 845，504

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-37 –

21. 預付款、存款及其他應收款

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元應收有關連公司款項

（註釋38(a)(i)） 122，253 45，389 116，001 35，785

應收地面服務收入 243，890 111，129 243，890 111，129

應收貨物處理收入 118，446 70，022 － －

預付飛機經營性租賃租金 115，456 95，959 101，358 79，340

原期滿日超過三個月的短期存款 77，446 108，870 12，721 7，441

添置飛機折扣應收款 31，136 29，814 31，136 29，814

美國無息票國庫債券 － 585，736 － 585，736

其他 400，337 324，124 314，888 273，266

1，108，964 1，371，043 819，994 1，122，511

22. 應付賬款及應付票據

於二零零四年及二零零三年十二月三十一日，所有應付賬款均為賬齡三十日以下的即期款項。

於二零零四年十二月三十一日，所有票據均無擔保、免息並將於六個月內支付。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-38 –

23. 其他應付款及預提費用

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

應付有關連公司款項（註釋38(a)(i)） 138，968 771，643 164，216 739，427

預提飛機燃料費用 1，290，038 697，652 1，136，343 603，381

預提飛機起降費用 749，458 703，994 629，948 540，298預提飛機大修費用的流動部份

（註釋24） 539，249 385，168 464，268 377，224

預提其他營運費用 427，294 603，260 290，727 492，295

應付工資、薪金及福利 333，910 138，954 286，467 119，117採購飛行設備應付款 289，232 147，775 281，001 141，920

應付機場建設基金 243，295 － 243，295 －

代國外稅務機構收取的稅款 218，915 82，862 218，915 82，862

應付關稅及其他稅項 188，627 10，049 150，178 －

提供地面服務收入的機場費用 98，162 42，320 98，162 42，320預提員工住房福利的流動部份

（註釋34(b)） 93，427 85，973 85，387 78，771

長期應付款的流動部份（註釋31） 30，000 30，000 30，000 30，000退休後福利準備的流動部份

（註釋33(b)(i)） 27，500 19，750 25，771 18，635

應付少數股東款項 － 156，308 － －

其他 685，574 424，281 580，920 339，670

5，353，649 4，299，989 4，685，598 3，605，920

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-39 –

24. 預提飛機大修費用

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

二零零四年一月一日結餘 576，552 547，813 515，534 441，863

本年預提 244，625 123，213 175，314 121，839

預提多提 (20，814) (59，456) (20，814) (26，860)

年度內支用 (85，154) (35，018) (72，755) (21，308)

二零零四年十二月三十一日結餘 715，209 576，552 597，279 515，534

減：流動部份（註釋23） (539，249) (385，168) (464，268) (377，224)

長期部份 175，960 191，384 133，011 138，310

預提飛機大修費用為經營性租賃飛機及發動機的預計大修費用的現值，對於此等飛機本集團有責任滿足有關租賃規定的交還條件。

25. 融資租賃負債

於二零零四年十二月三十一日，本集團及本公司以融資租賃方式租用二十二架飛

機（二零零三年：十八架）。根據租賃條款，本集團及本公司有權於租賃期滿或接近屆滿時，以公平市場價值購買其中某些飛機，而其他則以公平市場價值或由有關出租人已確定飛機成本的某一百份比購買。

於二零零四年十二月三十一日，未來有關該等融資租賃，主要以外幣結算之最低

租金、利息及最低租金的現值分列如下：－附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-40 –集團及公司

二零零四年 二零零三年

最低租金 最低租金

最低租金 利息 之現值 最低租金 利息 之現值

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

一年內 1，526，981 337，333 1，189，648 2，049，079 356，995 1，692，084

第二年 1，962，208 262，372 1，699，836 1，242，950 256，355 986，595

第三年至第五年（包括首尾兩年） 3，924，600 168，346 3，756，254 4，361，682 322，316 4，039，366

五年以後 2，401，578 385，030 2，016，548 408，853 26，012 382，841

總額 9，815，367 1，153，081 8，662，286 8，062，564 961，678 7，100，886

減：一年內償還部份 (1，526，981) (337，333) (1，189，648) (2，049，079) (356，995) (1，692，084)

長期部份 8，288，386 815，748 7，472，638 6，013，485 604，683 5，408，802

於二零零四年十二月三十一日，本集團及本公司以長期銀行存款計人民幣1，908，398，000元（二零零三年：長期銀行存款及美國無息票國庫債券共人民幣2，329，660，000元）作為若干融資租賃的抵押品（見註釋19）。所有此等銀行存款將在到期時用作償還租賃負債。

此外，本集團的融資租賃負債乃以有關的飛機、相關的保險單及銀行保證作為擔保。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-41 –

26. 長期銀行貸款

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元銀行貸款

－有抵押 5，912，958 6，495，507 5，912，958 6，495，507

－無抵押 4，823，302 4，727，416 4，792，679 4，727，416

總額 10，736，260 11，222，923 10，705，637 11，222，923

減：於一年內償還的金額 (3，193，432) (2，250，734) (3，185，156) (2，250，734)

長期部份 7，542，828 8，972，189 7，520，481 8，972，189

銀行貸款總額於下列期間內償還：－

一年內 3，193，432 2，250，734 3，185，156 2，250，734

第二年 2，386，862 2，438，574 2，370，309 2，438，574

第三年至第五年（包括首尾兩年） 3，216，181 4，163，578 3，210，387 4，163，578

五年以後 1，939，785 2，370，037 1，939，785 2，370，037

總額 10，736，260 11，222，923 10，705，637 11，222，923

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-42 –

長期銀行貸款的條款概括如下：－

集團 公司

利率及最後到期日 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

以人民幣計算的銀行貸款：－

用作營運資金 二零零四年十二月三十一日

的貸款 固定利率介乎年息4.94厘

至5.76厘，為期三年的貸款

至二零零七年最後到期 1，710，100 1，306，700 1，710，100 1，306，700

用作添置飛機 二零零四年十二月三十一日

的貸款 固定利率為年息5.18厘，

為期二至八年的貸款

至二零一二年最後到期 880，000 － 880，000 －

用作基建專項 二零零四年十二月三十一日

的貸款 固定利率為年息5.76厘，

年期為七至十年的貸款

至二零零七年最後到期 412，500 637，500 412，500 637，500

以美元計算的銀行貸款：－

用作購買飛機 二零零四年十二月三十一日

的貸款 固定利率介乎年息5.65厘

至6.86厘不等，浮動利率

則為三個月LIBOR+0.25厘

至六個月LIBOR+0.3厘不等，

年期為二至十年的貸款

至二零一三年最後到期 7，703，037 9，278，723 7，703，037 9，278，723

購買模擬機 二零零四年十二月三十一日

的貸款 浮動利率為六個月的

LIBOR+0.6厘，年期為三年

的貸款至二零零七年最後到期 30，623 － － －

長期銀行貸款總額 10，736，260 11，222，923 10，705，637 11，222，923

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-43 –

於二零零四年及二零零三年十二月三十一日，本集團及本公司所有抵押銀行貸款

均用於購買飛機並以有關的飛機作抵押品（註釋12(b)）。此外，人民幣1，162，186，000元（二

零零三年：人民幣1，456，320，000元）的抵押銀行貸款由美國進出口銀行、中國工商銀行及中國建設銀行作擔保。

本集團及本公司部份非抵押銀行貸款計人民幣2，122，600，000元（二零零三年：人民幣1，944，200，000元）由中國東航集團擔保（註釋38(b)）。27. 短期銀行貸款

本集團及本公司的短期銀行貸款均須於一年內償還，並以中國人民銀行公佈的市場利率為基準計算利息，此等貸款的利率介乎年息2.22厘至5.04厘（二零零三年：介乎

年息2.06厘至5.04厘）。於截至二零零四年十二月三十一日止年度內加權平均利率為年

息3.81厘（二零零三年：年息3.34厘）。

28. 股本

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

註冊、已發行及全數繳付每股人民幣1.00元之

股本A股

中國東航集團持有的國家股 3，000，000 3，000，000

公眾持有的股份 300，000 300，000

3，300，000 3，300，000

境外上市的H股 1，566，950 1，566，950

4，866，950 4，866，950

根據本公司的公司章程第四十九及五十條，中國東航集團、本公司僱員及公眾所

持有的A股，以及H股皆為註冊普通股並享有同等權利。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-44 –

29. 儲備

法定 法定 任意

股本溢價 公積金 公益金 公積金 重估儲備 資本儲備 套期儲備 保留溢利 合計（註釋 (b)） （註釋 (c)） （註釋 (d)） （註釋40）

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元集團

二零零四年一月一日 1，006，455 143，498 142，548 27，989 490，688 (720，057) (77，879) 501，959 1，515，201現金套期的未實現虧損（註釋40）

－總額 － － － － － － (7，610) － (7，610)

－稅項 － － － － － － 1，141 － 1，141現金套期的已

實現收益（註釋40）

－總額 － － － － － － (8，839) － (8，839)

－稅項 － － － － － － 1，326 － 1，326

股東應佔綜合溢利 － － － － － － － 514，075 514，075從保留溢利撥至儲備（註釋 (a)） － 35，299 31，837 － － － － (67，136) －

二零零四年十二月

三十一日 1，066，455 178，797 174，385 27，989 490，688 (720，057) (91，861) 948，898 2，015，294公司

二零零四年一月一日 1，006，455 77，214 77，214 27，908 448，859 (720，057) (77，879) 131，249 970，963現金套期的未實現虧損

（註釋40）

－總額 － － － － － － (7，610) － (7，610)

－稅項 － － － － － － 1，141 － 1，141現金套期的已實現收益（註釋40）

－總額 － － － － － － (8，839) － (8，839)

－稅項 － － － － － － 1，326 － 1，326出售飛機時從重估儲備撥至保留

溢利、扣除稅款 － － － － (13，782) － － 13，782 －年度內溢利 － － － － － － － 393，291 393，291

二零零四年十二月

三十一日 1，006，455 77，214 77，214 27，908 435，077 (720，057) (91，861) 538，322 1，350，272

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-45 –

法定 法定 任意

股本溢價 公積金 公益金 公積金 重估儲備 資本儲備 套期儲備 保留溢利 合計（註釋 (b)） （註釋 (c)） （註釋 (d)） （註釋40）

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元集團

二零零三年一月一日 1，006，455 106，809 106，727 27，989 504，957 (720，057) (28，225) 1，507，498 2，512，153現金套期的未實現虧損（註釋40）

－總額 － － － － － － (71，573) － (71，573)

－稅項 － － － － － － 10，736 － 10，736現金套期的已實現虧損（註釋40）

－總額 － － － － － － 13，156 － 13，156

－稅項 － － － － － － (1，973) － (1，973)出售飛機時從重估儲備撥至保留溢利

－總額 － － － － (16，787) － － 16，787 －

－稅項 － － － － 2，518 － － － 2，518

股東應佔綜合虧損 － － － － － － － (949，816) (949，816)從保留溢利撥至儲備（註釋 (a)） － 36，689 35，821 － － － － (72，510) －

二零零三年十二月

三十一日 1，006，455 143，498 142，548 27，989 490，688 (720，057) (77，879) 501，959 1，515，201公司

二零零三年

一月一日 1，006，455 77，214 77，214 27，908 517，549 (720，057) (28，225) 1，297，904 2，255，962現金套期的未實現虧損

（註釋40）

－總額 － － － － － － (71，573) － (71，573)

－稅項 － － － － － － 10，736 － 10，736現金套期的已實現虧損

（註釋40）

－總額 － － － － － － 13，156 － 13，156

－稅項 － － － － － － (1，973) － (1，973)出售飛機時從重估儲備撥至保留溢利

－總額 － － － － (80，812) － － 80，812 －

－稅項 － － － － 12，122 － － － 12，122年度內虧損 － － － － － － － (1，247，467) (1，247，467)

二零零三年十二月

三十一日 1，006，455 77，214 77，214 27，908 448，859 (720，057) (77，879) 131，249 970，963

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-46 –

(a) 本公司於截至二零零四年十二月三十一日止年度按中國會計準則錄得的溢利全部用於彌補二零零三年度的虧損。故此本公司於截至二零零四年十二

月三十一日止年度並無進行溢利轉撥至儲備（二零零三年：無）。本年度從保留溢利撥至儲備為本公司附屬公司的利潤分配。

(b) 根據中國有關規定及本公司的公司章程，本公司須將按中國會計準則所計算的年度內利潤的10%撥入法定公積金，直至該公積金結餘相等於註冊資本

的50%。

法定公積金可用於彌補以前年度虧損，亦可按現有持股比例發行新股予股東或增加股東現時所持股份的面值，但轉撥後的結餘不可少於註冊股本的

25%。

(c) 根據中國的有關規定及本公司的公司章程，本公司須將按中國會計準則所計算的年度內利潤的5%至10%撥入法定公益金。這項公益金只可用於本公司職工的集體福利設施或其他有關本公司職工的集體福利。這項公益金除清算外不得分派。

(d) 本公司可按中國會計準則所計算的年度內利潤的5%撥入任意公積金。該項轉撥須經股東大會決議通過。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-47 –

30. 遞延稅項

於二零零四年十二月三十一日，遞延稅項資產／（負債）在同一稅法機構下抵銷前

的結餘有以下的稅務影響組成：－

二零零四年 二零零三年

流動 非流動 合計 流動 非流動 合計

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元集團

遞延稅項資產：－

稅務虧損結餘 － 349，562 349，562 － 312，916 312，916

飛機設備零件的陳舊準備 － 54，014 54，014 － 41，960 41，960

飛機設備維修費用 － 119，039 119，039 － 160，541 160，541

退休後福利準備 4，192 91，060 95，252 2，999 86，734 89，733

其他預提支出 104，493 16，211 120，704 108，518 13，744 122，262

108，685 629，886 738，571 111，517 615，895 727，412

減：未確認資產 － (252，120) (252，120) － (258，515) (258，515)

108，685 377，766 486，451 111，517 357，380 468，897

遞延稅項負債：－

大修準備 － (106，128) (106，128) － (103，853) (103，853)

折舊及攤銷 － (737，775) (737，775) － (705，385) (705，385)

－ (843，903) (843，903) － (809，238) (809，238)

遞延稅項資產／（負債）淨額 108，685 (466，137) (357，452) 111，517 (451，858) (340，341)公司

遞延稅項資產：－

稅務虧損結餘 － 349，562 349，562 － 312，916 312，916

飛機設備零件的陳舊準備 － 53，108 53，108 － 43，660 43，660

飛機設備維修費用 － 120，071 120，071 － 161，573 161，573

退休後福利準備 3，866 78，161 82，027 2，795 77，900 80，695

其他預提支出 66，838 16，211 83，049 64，371 13，744 78，115

70，704 617，113 687，817 67，166 609，793 676，959

減：未確認資產 － (252，120) (252，120) － (258，515) (258，515)

70，704 364，993 435，697 67，166 351，278 418，444

遞延稅項負債：－

大修準備 － (60，619) (60，619) － (60，441) (60，441)

折舊及攤銷 － (715，481) (715，481) － (672，639) (672，639)

－ (776，100) (776，100) － (733，080) (733，080)

遞延稅項資產／（負債）淨額 70，704 (411，107) (340，403) 67，166 (381，802) (314，636)

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-48 –

當有法定權利可將流動稅項資產與現有稅務負債抵銷，而遞延所得稅涉及同一管轄機構，則可將遞延所得稅資產與遞延所得稅負債互相抵銷。在作適當抵銷後，下列金額在資產負債表內列示：－

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

遞延稅項資產 395，465 399，771 344，711 349，318

遞延稅項負債 (752，917) (740，112) (685，114) (663，954)

(357，452) (340，341) (340，403) (314，636)

根據中國稅法，稅務虧損可於五年內抵銷未來應課稅收入。於二零零四年十二月三十一日，本公司的稅務虧損結餘約人民幣2，330百萬元（二零零三年：人民幣2，086百萬元）可於二零零六年至二零零九年到期前沖銷本公司的未來應課稅收入。截至二零零四年十二月三十一日止，本公司沒有確認的遞延稅項資產為人民幣252，120，000元（二零

零三年：人民幣258，515，000元），因為管理層相信相關的稅務虧損在其到期前可被利用的可能性較少。

遞延稅項淨負債的變動如下：－

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

一月一日結餘 340，341 232，825 314，636 217，941

利潤表借項／（貸項） 19，578 118，797 28，234 117，580

權益借項／（貸項）

－重估儲備 － (2，518) － (12，122)

－未實現的現金流量套期損失 (2，467) (8，763) (2，467) (8，763)

十二月三十一日結餘 357，452 340，341 340，403 314，636

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-49 –

31. 長期應付款集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

一月一日結餘 151，860 172，250

減：年度內所付的分期款 (30，000) (30，000)

121，860 142，250

當年預提利息（註釋6） 8，344 9，610

十二月三十一日結餘 130，204 151，860

減：流動部份（註釋23） (30，000) (30，000)

長期部份 100，204 121，860該等餘額未有擔保，有效年息為6.21厘，每年將支付人民幣30，000，000（未考慮時間價值）直至二零零九年。

32. 少數股東權益集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

一月一日結餘 522，713 404，517

少數權益股東注入資本 218，387 5，765

支付少數股東股利 (60，000) －

攤佔附屬公司業績 150，108 112，431

十二月三十一日結餘 831，208 522，713

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-50 –

33. 退休金計劃及僱員退休後的福利

(a) 定額供款退休金計劃

(i) 退休金本集團大多數僱員符合資格參與本集團的退休金計劃。本集團參與各省份的市政府管轄的定額供款的退休金計劃。本集團需按前一年度包括某些津貼的薪金成本的20%至22%交納供款額，僱員則按其基本薪金的7%至8%的金額供款。除上述的定額供款外，本集團再沒有其他重大支付退休福利的責任。截至二零零四

年十二月三十一日止年度，本集團在該計劃下已計入利潤表的退休金供款費用為

人民幣146，500，000 元（二零零三年：人民幣121，200，000元）。

(ii) 醫療保險

於一九九八年，國務院宣佈各省市政府須為所有企業僱員及已退休僱員制

定一套醫療保險計劃。詳細的政策及規則由各省市政府自行制定。

於二零零零年末，上海市市政府推出有關醫療保險計劃的詳細政策及規則。

於二零零一年一月時，本集團參加了該計劃。本集團及僱員須分別按基本薪金約

12%及2%向計劃供款。除此供款外，本公司並無其他醫療費用責任。截至二零零四年十二月三十一日止年度，本集團計人民幣76，288，000元（二零零三年：人民幣

65，012，000元）醫療保險供款於利潤表中列賬。

(b) 僱員退休後的福利

除上述的退休金計劃外，本集團提供退休僱員福利包括交通津貼、社交活動津貼以及其他福利。僱員退休後福利所產生的費用按「預計福利按服務年期攤分法」精算估值計算，並以數項假設及估計為基準，當中包括通脹率、折現率及僱員流失率等。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-51 –

(i) 於二零零四年十二月三十一日，在本集團及本公司的資產負債表中所確認的僱員退休後福利費用準備如下：－

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元不設基金的僱員退休後福利

費用準備的現值 538，428 514，351 462，997 440，362

未確認的精算收益 51，704 51，170 34，948 48，702

僱員退休後福利費用準備 590，132 565，521 497，945 489，064

減：流動部份（註釋23） (27，500) (19，750) (25，771) (18，635)

僱員退休後福利費用準備－長期部份 562，632 545，771 472，174 470，429

(ii) 本集團及本公司僱員退休後福利費用準備於本年度的變動如下：－

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

一月一日結餘 565，521 544，677 489，064 466，068

當期服務費用 20，849 13，064 17，497 11，262

利息費用 29，857 27，235 25，058 23，474

確認的精算損失 998 － 998 －

本年度支付額 (27，093) (19，455) (26，067) (18，712)（撥出）／轉入附屬公司 － － (8，605) 6，972

十二月三十一日結餘 590，132 565，521 497，945 489，064

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-52 –

(iii) 本年度的退休後福利費用已列入工資、薪金及福利費用中，並已於本年度綜合利潤表中反映：－集團

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

當期服務費用 20，849 13，064

負債的利息費用 29，857 27，235

確認的精算損失 998 －總額（註釋5） 51，704 40，299

(iv) 於資產負債表日主要精算估值假設如下：－集團

二零零四年 二零零三年

折現率 5.00% 5.00%

支付僱員福利的每年增長率 1.50% 1.50%

僱員流失率 3.00% 3.00%

34. 員工住房福利

(a) 員工住房基金根據修訂後的中國住房政策，本集團需按國內員工薪金的 1%至15%（二零零三年：1%至15%）供款至國家安排的住房基金中。同時，員工亦須從其薪金中，與本公司作出相同等值的供款。在若干特定情形員工有權提取全額供款。於二零零四年十二月三十一日止年度內，本集團計入利潤表的職工住房基金的供款計人民幣94，200，000元（二零

零三年：人民幣65，300，000元）。

(b) 員工住房補貼

於二零零零年中國政府公佈相關通知時，本公司董事參考其他省政府已公佈的實施細則就一九九八年以前加入本集團的合資格員工估計並預提了相關準備約人民幣

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-53 –

80，179，000元。此等員工福利補貼準備反映在二零零二年十二月三十一日的綜合資產負債表之其他應付款當中。

於二零零三年十月，董事會批准了新的員工住房政策（「員工住房新政策」）。新政

策針對包括所有現時未有分配足夠住房的員工，而其補貼福利水平一般較本公司董事

於二零零零年所參考的員工住房政策為高。

在該政策下，合資格但未獲分配住房或已獲分配住房但未達標準的員工可以獲得現金補貼。員工的補貼總額是以該政策中員工可享受住房面積及住房單價所計算。受益期原則上為二十年，當員工離職時，其補貼將停止計算，任何以往年度有關的未支付補貼將在其離職時支付。在員工住房新政策公佈時，員工按照其工齡已享有部份的全額補貼，該等已享有補貼分四至五年發放。本集團按照員工住房新政策就其目前需承擔的員工住房補貼於二零零三年十二月三十一日確認了人民幣340，642，000元的準備，

當中人民幣85，973，000元將於二零零四年支付並已作為流動部份反映在二零零三年十二

月三十一日的綜合資產負債表中的其他應付款（註釋23）。因執行新員工住房政策而增

加的員工住房補貼準備人民幣260，463，000元於二零零三年的綜合利潤表中列支。

截至二零零四年十二月三十一日止年度，在員工住房新政策下計提的員工住房補

貼為人民幣29，253，000元並於綜合利潤表中列支。

35. 綜合現金流量表補充資料

二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元

投資業務的非現金交易：－

以購買飛機的折扣添置飛行設備及零件 － 50，220

融資業務的非現金交易：－

購買飛機產生的融資租賃負債 3，177，225 －

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-54 –

36. 承諾及或有負債

(a) 資本支出承諾

於二零零四年十二月三十一日，本集團及本公司有以下的資本支出承諾：－

集團 公司

二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

已授權及訂約的：－

－飛機及有關設備 8，791，472 7，668，801 8，791，472 7，668，801

－其他 437，574 358，415 406，494 358，415

9，229，046 8，027，216 9，197，966 8，027，216

已授權但未訂約的：－

－飛機及有關設備 3，533，000 723，000 1，900，000 －

－對附屬公司的增資 － － － 992，183

－其他 2，381，710 1，122，526 2，117，727 1，054，650

5，914，710 1，845，526 4，017，727 2，046，833

15，143，756 9，872，742 13，215，693 10，074，049

以上承諾主要包括購買五架 A320型、兩架A321型、二十架A330型、六架B737型、五架A319型及五架ERJ145型空中客機（二零零三年：十架A320型、兩架A340、四架A321型空中客機和兩台A340型發動機），將於二零零五年至二零零八年付運（二零零三年：於二零零四年至二零零五年間）。

以上飛機及有關設備包括付運前按金的承諾預期支出，但金額可能因合約中所訂的通脹調整或於付運飛機時所得的折扣而變動。有關金額列示如下：－附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-55 –集團及公司

二零零四年人民幣千元

二零零五年 6，945，235

二零零六年 1，350，420

二零零七年 495，817

8，791，472

(b) 經營性租賃承諾

於二零零四年十二月三十一日，本集團及本公司於未來的財政年度承諾支付的最

低租金如下：－

二零零四年 二零零三年

飛機及 土地 飛機及 土地

飛行設備 及樓宇 飛行設備 及樓宇

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元集團

一年內 1，024，857 19，287 1，063，619 49，532

第二年 1，095，792 14，874 1，134，669 12，284

第三年至第五年（包括首尾兩年） 3，094，495 25，401 2，735，477 24，413

五年以後 550，310 22，139 1，145，355 11，206

5，765，454 81，701 6，079，120 97，435公司

一年內 831，187 19，207 869，944 45，343

第二年 902，122 14，794 940，995 12，175

第三年至第五年（包括首尾兩年） 2，397，661 25，379 1，910，171 24，313

五年以後 550，310 22，139 1，080，134 11，206

4，681，280 81，519 4，801，244 93，037

37. 分部資料

(a) 以業務分部作主要報告形式

本集團提供民航總局允許的不同航線上的旅客、貨物及郵件空中運輸的單一經營業務。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-56 –

(b) 以區域分部作次要報告形式

本集團營業額及分佈業績按區域的分析如下：－

國內 香港 日本 其他國家(*) 合計

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

二零零四年運輸收入

－ 客運 8，283，701 2，186，810 1，466，070 3，421，033 15，357，614

－ 貨運及郵運 298，846 592，008 647，181 2，890，325 4，428，360

8，582，547 2，778，818 2，113，251 6，311，358 19，785，974

其他營運收入 1，163，205 22，223 16，900 50，474 1，252，802

營業額 9，745，752 2，801，041 2，130，151 6，361，832 21，038，776

分部業績 226，803 388，497 238，192 471，263 1，324，755

未分配收入（註釋4） 154，422

經營溢利 1，479，177

二零零三年運輸收入

－ 客運 5，591，640 1，627，093 977，610 2，064，684 10，261，027

－ 貨運及郵運 279，003 390，088 588，361 1，929，532 3，186，984

5，870，643 2，017，181 1，565，971 3，994，216 13，448，011

其他營運收入 788，811 10，738 8，336 21，262 829，147

營業額 6，659，454 2，027，919 1，574，307 4，015，478 14，277，158

分部業績 (576，838) 224，683 190，042 322，686 160，573

未分配收入（註釋4） 60，890

經營溢利 221，463

(*) 包括美國、歐洲及其他亞洲國家本集團主要賺取收入的資產為其機隊，所有飛機均在中國註冊，而且由於本集團有彈性地運用其機隊並使其分佈於各路線網路，此等資產及其有關負債並沒有恰當的分配基礎以作區域分配，因此並未列示分部資產及分部資本性支出。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-57 –

38. 有關連人士交易

(a) 與有關連公司的結餘

(i) 應收／應付同系附屬公司款項

所有因貿易業務而產生的應收／應付同系附屬公司款項均無抵押、免息及無固定還款期。於二零零四年十二月三十一日，此等結餘主要包括以下各項：－中國東方航空西北公司（「東航西北公司」）應付東航西北公司的往來結餘人民幣118，433，000元（二零零三年：人民幣

217，680，000元）包括本公司出售而由東航西北公司承運的票款及飛機經營性租賃費用。

中國東方航空雲南公司（「東航雲南公司」）應收東航雲南公司的往來結餘人民幣42，087，000元（二零零三年：應付人民幣

129，789，000元）包括本公司出售而由東航雲南公司承運的票款及飛機經營性租賃費用。

南京航空有限公司（「南京航」）

應收南京航的往來結餘人民幣44，370，000元（二零零三年：人民幣15，535，000）包括應付飛機經營性租賃費用。

(ii) 與聯營公司的結餘

中國東方航空武漢有限公司（「武漢航空」）應付武漢航空的往來結餘人民幣19，063，000元（二零零三年：人民幣36，099，000元）包括本公司出售而由武漢航空承運的票款及飛機經營性租賃收入。

東方航空進出口有限公司（「東航進出口公司」）應付東航進出口公司的往來結餘人民幣47，093，000元（二零零三年：人民幣

509，249，000元）包括購買飛行設備及飛行設備零件的預付款及應付款。

上海東美航空旅遊有限公司（「東美公司」）應收東美公司的往來結餘人民幣39，485，000元 （二零零三年：人民幣24，940，000元）是指東美公司代賣的票款。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-58 –

(iii) 於一聯營公司的短期存款

本集團及本公司於聯營公司東方航空集團財務有限公司（「東航財務」）分別存有短期存款人民幣413，870，000元及人民幣43，207，000元（二零零三年：人民幣214，241，000元及人民幣88，124，000元）。該短期存款平均利率為年息0.72厘（二零

零三年：年息0.72厘）。

(iv) 於一聯營公司的短期借款

本集團及本公司分別向東航財務短期借款人民幣140，765，000元及人民幣

132，765，000元（二零零三年：人民幣860，000，000元及人民幣830，000，000元）。截至二零零四年十二月三十一日止年度，該短期借款平均借款利率為年息4.5厘（二

零零三年：年息4.54厘）。

(b) 控股公司作出的擔保

於二零零四年十二月三十一日，本集團及本公司長期銀行貸款中無抵押部份計人

民幣2，122，600，000（2003：人民幣1，944，200，000）由中國東航集團作出擔保（註釋26）。

(c) 有關連人士交易

除在財務報表註釋8披露外，本集團在截至二零零四年十二月三十一日止年度日常業務中與有關連人士進行的若干重大交易（該等交易公司董事認為屬普通商業行為），詳情如下：－

(i) 與東航西北公司的轉租安排

截至二零零四年十二月三十一日止年度，本公司與兩家第三方出租人簽訂了六架A320飛機的經營租賃合同。該等飛機自合同生效日至相關的合同更改日（詳見下）期間由東航西北公司運營，而本公司與東航西北公司之間就上述安排並未簽署協議，亦未得到第三方出租人書面同意該六架A320型飛機由東航西北公司運營。在上述租賃安排下，本公司將承擔原經營租賃合同下的全部義務。於二零零

四年八月，本公司董事得知上述安排後採取了適當的行動，並於二零零四年九月

及二零零五年四月，與相關的第三方出租人、東航西北公司及相關的租賃公司就

原租賃合同進行修訂並簽署了更新合同及更改合同（「更新及更改合同」），並完全解除了本公司在上述租賃安排中需承擔的租賃義務。自原租賃起始日至更新及更附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-59 –

改合同簽署日，本公司向東航西北公司收取了使用上述六架A320型飛機的租金，此租金與本公司同期間支付於第三方出租人的租金相同。

依據上述更新及更改合同，本公司自租賃起始日即無需承擔原始租賃安排下的所有義務，東航西北公司在修改後的租賃協議下將成為唯一的承租人。於二

零零四年度，在上述更新及更改合同實施前，本公司將上述安排視為轉租，並將

從東航西北公司獲得轉租收入計人民幣83，241，000元已計入其他業務收入，同時將支付予第三方出租人同等金額的租賃款計入租賃支出。

(ii) 同系附屬公司租賃安排的終止

於截至二零零四年十二月三十一日止年度，本集團向同系附屬公司經營性

租入飛機營運本公司航線。在這些租賃安排下，本公司管理層使用此等飛機並確認營運收入，同時支付相關航油、起降費及其他費用予第三者供應方並確認為營運費用。

在中國公司法及適用的上市規則下，重大關聯交易（包括租賃交易）需要預先得到公司董事會及獨立非執行董事的批准。部份於二零零四年度從東航西北公

司租入三架A310型飛機和從東航西北公司的一家附屬子公司，南京航空有限公司（「南京航」），租入三架Bae146型飛機（「該等租賃飛機」）的租賃安排預先並未獲得董事會的適當授權及批准。由於此等租賃安排預先並未得到適當的批准，董事會

於二零零四年八月及十二月，在徵得東航西北公司的同意後，終止了此等交易並簽訂了協定。在終止此等安排時，本集團和東航西北公司同時解除相關交易安排，並在中國法律許可之範圍內追溯至原租賃安排開始之時。根據本集團國內法律顧問的意見，在中國法律下，若各方同意，則該交易可自開始時即被視為無效。但是，在國際財務報告準則下，由於本集團於相關租賃期間將該等租賃飛機使用於正常的運營中，直至董事會採取行動終止相關租賃安排時，該等租賃飛機所產生的飛行收入計人民幣440，864，000元及費用計人民幣573，893，000元（包括分別支付東航西北公司及南京航的租賃費用計人民幣192，098，000元及人民幣44，695，000元）已記入本集團的財務賬目。追溯解除此等租賃安排而產生的淨影響為由東航西北公司和南京航免除本集團應付總計人民幣133，029，000元的金額（「此處理金額」），此

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-60 –

處理金額反映本集團使用該等租賃飛機於相關期間產生的經營虧損，已通過減少本集團應付東航西北公司和南京航的往來賬作為補償，由於此交易為融資性質，該金額已於本年確認為非經營性收入。董事會的行動是解除此等租賃安排並確保本集團的財務狀況不會因為該等租賃安排而受到影響。

(iii) 除上述所披露的交易外，本集團在截至二零零四年十二月三十一日止年度中與有關連人士進行了下列交易：－收入／（費用、支付金額或購買價值）

二零零四年 二零零三年

交易性質 有關連人士 人民幣千元 人民幣千元與中國東航集團或由其直接或

間接持有的公司：－

存款利息收入， 東航財務 4，897 4，096

年利率0.72厘

（二零零三年：年利率0.72厘）

貸款利息支出， 東航財務 (1，150) (6，396)

年利率4.5厘

（二零零三年：年利率4.54厘）

應收本集團代售其他 － 東航西北公司 93，062 51，667

航空公司機票佣金， － 東航雲南公司 81，517 50，442佣金乃根據機票價值 － 武漢航空 32，396 28，964

的3%至9%之間的固定比率計算

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-61 –收入／（費用、支付金額或購買價值）

二零零四年 二零零三年

交易性質 有關連人士 人民幣千元 人民幣千元

應付其他航空公司代售 －上海旅遊（香港） (13，201) (6，046)

本集團機票佣金， 有限公司佣金乃根據機票價值 －東航西北公司 (14，181) (17，776)

的3%至9%之間的 －東航雲南公司 (22，494) (10，743)

固定比率計算 －中國東航集團的 (19，402) (25，466)其他附屬公司

－武漢航空 (32，396) (8，547)

－東美公司 (8，228) (24，940)

購買飛機、飛行設備、 東航進出口公司 (34，270) (21，393)飛行設備零件及其他固定資產及飛機維修所支付的

0.1%至2%手續費

應付電腦訂票系統 中國民航信息網路 (86，311) (71，884)服務費

應付地勤服務設備的 東航西北公司 (9，535) －維修及保養費用

應付飛機及發動機的 上海東聯航空機輪 (25，445) (25，361)

維修及保養費用 剎車大修理工程有限公司

應收飛機經營性 武漢航空 38，239 31，209租賃費用

應付飛機經營性 －東航西北公司 (199，188) (69，118)

租賃費用 －南京航 － (23，348)

－東航雲南公司 (86，341) (27，726)

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-62 –收入／（費用、支付金額或購買價值）

二零零四年 二零零三年

交易性質 有關連人士 人民幣千元 人民幣千元

餐食及機艙供應品的 －東方航空（汕頭） (57，623) (36，413)

費用 經濟發展有限公司

－東方航空食品 (188，406) －投資有限公司

－上海東方航空食品 － (96，984)有限公司

－齊魯東方航空食品 － (5，285)有限公司

－青島航空服務 － (2，518)有限公司

廣告費用 上海東方航空傳媒有限 (5，629) (2，676)公司（「傳媒公司」）

採購飛機設備 上海東方航空設備 (14，850) (3，149)製造公司

租賃費用 上海東方航空設備 (5，582) (5，945)製造公司

投資於東航房地產 中國東航集團 (5，000) －

投資有限公司，該公司的95%股權由中國東航集團擁有

投資於一聯營公司 中國東航集團 － (43，820)東方航空進出口

有限公司－此聯營

公司的55%股權由中國東航集團擁有

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-63 –收入／（費用、支付金額或購買價值）

二零零四年 二零零三年

交易性質 有關連人士 人民幣千元 人民幣千元

投資於一聯營公司東方 中國東航集團 － (157，500)航空食品投資有限

公司－此聯營公司

的55%股權由中國東航集團擁有

投資於一聯營公司 中國東航集團 － (6，828)上海東美航空旅遊

有限公司－此聯營

公司的55%股權由中國東航集團擁有

(iv) 與東航西北公司及東航雲南公司之其他關連交易

除上述披露的有關連人士交易外，本公司亦與東航西北公司及東航雲南公司存在下列非貨幣性安排：－

－ 航線－在中國境內，所有航線均需由民航總局統一分配。於二零零四年度，本公司因沒有足夠的運力來執飛這些航線的航班任務，已開始允許東航西北公司及東航雲南公司無償使用民航總局分配給本公司的部份航線。

－ 航空公司開賬代碼－與國內其他所有航空公司相同，本公司因使用民航總局票務結算系統，並需基於票務結算處理總量支付票務處理費用。依據民航總局的意見，本公司已允許東航西北公司與東航雲南公司使用本公司之票務開賬編碼（「781」）並按民航總局的相同標準收取費用。本集團並未就相關的內部管理費用及票務處理結算費用向東航西北公司與東航雲南公司收取。

(v) 與聯營公司關聯交易

本公司一聯營公司，中國東方航空食品投資有限公司的45%及55%股權分別

由本公司及中國東航集團持有。於截至二零零四年十二月三十一日止年度，該公司購入幾家中國東航集團下屬子公司，累計購入價格為人民幣263，804，000元。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-64 –

(d) 根據國際會計準則24號《關聯方披露》中特定的豁免，本集團並未將與國有企業所進行的交易累計或披露為有關聯人士交易。

39. 金融資產及負債

本集團的金融資產包括短期存款、銀行結存、存放於有關連公司存款、應收關連公司款項、應收賬款、長期應收款、銀行存款、短期投資及衍生資產。本集團的金融負債包括銀行及其他貸款、融資租賃負債、應付關連公司款項、應付賬款、應付票據、衍生負債及其他應付款。

(a) 商業風險

民航業務在很大程度上受全球政治，經濟因素的影響。任何突發事件、戰爭、自然災害等均有可能對本集團及整個民航行業造成重大影響。此外，由於本集團的主要業務是在中國境內，因此而承擔的商業風險與美國和西歐的航空公司所涉及的風險有相當大的區別。這些商業風險包括有關政治、經濟和法律環境的風險，民航總局對本集團業務多方面的影響，以及航空客運、貨運和郵運服務行業的競爭等。

(b) 價格風險

由於航油為本集團一項主要營業支出，因此本集團的業績很容易受到航油價格波動所影響。國外航油價格受環球市場供求情況影響，國內航油價格則受民航總局監管。

本集團計劃利用金融工具來加強對航油價格波動風險的控制。

(c) 利率風險

本集團有相當大的銀行借款，因而須承擔市場利率波動的風險。本集團已於年內透過利率互換的安排以對沖市場的利率變動（註釋40(a)）。本集團的借款、息率、及償還條款已詳列於賬目註釋25、26 和27 中。

(d) 信貸風險本集團並無重大集中的信貸風險。本集團已有既定政策只銷售產品或服務予有良好信貸記錄的客戶。倘若客戶或對方要求提供一定的信貸，本集團將收取適當的保證附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-65 –金。本集團大部份銷售通過代理人進行，並且大部份代理人均已參與各種結算計劃或結算系統，這些系統對信貸均有嚴格的要求。

金融衍生工具僅通過信譽優良的財務機構進行交易。同時，本集團亦有政策減低集中於單一財務機構的信貸風險。

(i) 於一聯營公司的存款及現金及銀行存款本集團大部份的現金及銀行存款均存放於一些國際及中國境內的銀行及一聯營公司東航財務。存放於每一機構的餘額都設有上限。對於每一機構均會定期評估其信用等級。存放於東航財務的存款的詳情已載於註釋38(a)(iii)中。

(ii) 應收賬款

此乃銷售機票及本集團代其他航空公司承運的有關應收款，此等款項的風險分散於眾多的第三者中。

(iii) 其他應收款此等款項的風險分散於眾多的第三者中。

(e) 流動資金風險本集團的主要現金需求用於飛機及飛行設備的添置及升級及償還其相關貸款。本集團通過營運業務及銀行短期貸款所得的綜合資金來滿足其營運資金的需求，本集團普遍以融資租賃的方式來購買飛機。本集團於近期也透過國內銀行所提供的低息長期銀行貸款購買若干架飛機。

本集團通常是在流動資金短缺的條件下營運。於二零零四年十二月三十一日，本集團的淨流動負債約為人民幣125.02億元（二零零三年：人民幣99.41億元）。在截至二

零零四年十二月三十一日止年度，本集團錄得的營運現金淨流入約為人民幣32.66億元

（二零零三年：人民幣31.63億元），投資活動及融資活動的淨現金流出約為人民幣27.45

億元（二零零三年：人民幣35.41億元），以及現金及現金等同資產增加約人民幣5.21億

元（二零零三年：下降人民幣3.78億元）。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-66 –本公司董事認為本集團將可通過營運及銀行短期貸款取得足夠的營運資金。由於行業的性質多變，本集團透過保留已承諾的信用額以期取得較靈活的籌資方法。本公司董事相信本集團已向中國境內銀行獲得充足的信貸額度，用以應付未來資本性開支及日常營運所需資金。

(f) 外匯風險

本集團的融資租賃負債及某些貸款是以美元、日圓及歐羅結算，而本集團的部份開支亦是以非人民幣作結算。本集團從駐外辦事處的機票銷售收入中獲得外匯，而外匯收入扣除外匯支出後，一般能滿足一年內須償還的外幣負債。人民幣對美元的匯率於過去相對較為穩定，但人民幣對日圓及歐羅於過去的兩個年度均出現較大幅度的波動，這亦是導致本集團於截至二零零三年及二零零四年十二月三十一日止兩個年度出現匯兌差異的主要原因。

本集團與中國境內銀行達成若干遠期外匯套期合約以對沖外匯風險（註釋40）。

(g) 公平價值

於二零零四年十二月三十一日的重大金融資產及負債賬面值及其估計的公平價值

如下：－集團及公司

二零零四年 二零零三年

賬面價值 公平價值 賬面價值 公平價值

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

長期銀行貸款 10，705，637 9，878，592 11，222，923 10，131，805

融資租賃負債 8，662，286 8，382，324 7，100，886 7，069，346

長期銀行存款 1，908，398 1，990，832 1，743，924 1，840，139

長期銀行貸款、融資租賃負債及長期銀行存款的公平價值乃採用現金流量折現法按市場取得的同類負債或投資利率估計。

附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-67 –

由於現金及銀行存款、應收賬款、其他應收款，與有關連公司之往來款項、應付賬款、其他應付款及短期銀行借款等金融工具的期限較短，其公平價值與賬面價值並無重大差異。

公平價值的估計是指於特定時間根據有關的市場資料而作出。該等估計性質主觀，並涉及不明朗因素及須作重大判斷的事項，因此並不能準確釐定。評估方法和假設的改變可能影響公平價值的估計。

40. 衍生金融工具集團及公司

資產 負債

人民幣千元 人民幣千元

二零零四年十二月三十一日結餘

利率互換（註釋 (a)） 11，571 19，447

外匯套期合約（註釋 (b)） － 100，196

11，571 119，643

二零零三年十二月三十一日結餘

利率互換（註釋 (a)） 2，814 40，390

外匯套期合約（註釋 (b)） － 54，047

2，814 94，437

(a) 利率互換

本集團透過利率互換減低市場利率波動的風險（註釋39(c)）。本集團簽訂的利率互換是將與LIBOR相關的浮動利率轉換為某固定利率。該等利率互換符合套期會計原則，並以現金流量套期處理。於二零零四年十二月三十一日，仍持有尚未交易的利率協定的名義金額約為437百萬美元（二零零三年：164百萬美元），並將於二零零六年至二零

一三年間期滿。於二零零四年十二月三十一日止年度，因最初確認的成本及其公允價值的改變，共有人民幣29，700，000元的套期收益（二零零三年：人民幣315，000元的套期損失）於套期儲備內確認（註釋29）。附 錄 一 本 集 團 的 財 務 資 料

– I-68 –

(b) 外匯套期合約本集團以外匯套期合約來減低因外幣機票銷售及費用而導致的匯率風險（註釋

39(f)）。外匯套期主要為以固定匯率銷售日元並買入美元。此等外匯套期合約均符合套期會計，並以固定承諾現金流量套期處理。於二零零四年十二月三十一日，仍持有尚未交易的外匯套期協定的名義金額約為226百萬美元（二零零三年：237百萬美元），並

將於二零零六年至二零一零年間期滿。於二零零四年十二月三十一日止年度，因最初確認的成本及其公允價值的改變共有人民幣 46，149，000元（二零零三年：人民幣58，102，000元）的套期損失於套期儲備內確認（註釋29）。41. 最終控股公司本公司的董事以成立於中國的中國東航集團為本公司的直接控股和最終控股公司。

42. 結算日後事項

於二零零五年三月二日，本公司與United Technologies Far East Limited (“UTFEL”)

簽訂協議以成立共同控制實體上海漢盛宇航技術有限公司，該公司主營業務為在中國提供飛機輔助動力裝置的維修服務，註冊資本為8，900，000美元，由本公司及UTFEL各投

入51%及49%。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-1 –債務借貸於二零零五年三月三十一日（即本通函附印前就本債項聲明而言之最後實際可行日期）營業時間結束時，本集團之借款情況列示如下：

無抵押

抵押借款 擔保借款 未擔保借款 合計

人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元

短期銀行貸款 － － 8，257，539 8，257，539

應付票據 － － 1，379，566 1，379，566

長期銀行貸款 6，927，275 2，060，100 1，296，325 10，283，700

融資租賃負債 8，311，929 － － 8，311，929聯營公司借款

—東方航空集團

財務有限公司 － － 215，765 215，765

15，239，204 2，060，100 11，149，195 28，448，499

長 期 銀 行 貸 款 中 抵 押 部 份 及 其 他 抵 押 借 款 以 若 干 架 面 值 總 額 為 人 民

幣 12，859，224，000元之飛機作為抵押。此外，長期銀行貸款中抵押部份約計人民

幣1，040，414，000元由美國進出口銀行、中國工商銀行及中國建設銀行作擔保。

長期銀行貸款中無抵押擔保部份由東航集團作出擔保。

融資租賃負債乃以面值總額為人民幣10，161，397，000元之相關租賃飛機、長期銀行存款計人民幣1，852，028，000元作為抵押及由相關的保險單及銀行作擔保。

重大資本支出承諾本集團之資本支出承諾除已在本通函附錄一截至二零零四年十二月三十一日止年

度集團經審計綜合財務報表註釋36(a)揭示的資料及本通函所涉及的飛機購買協議以外，本集團在二零零四年十二月三十一日以後至最後實際可行日期期間與一位供應商簽訂

了多項飛機購置協議，據此，本集團承諾購買含引擎在內的5架飛機，並預期於二零零附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-2 –

五年八月至二零零六年四月期間分階段付運予本集團。這些飛機的資產總值總計約為

人民幣910，000，000元（由相關的價格目錄確定）。受公允的商業談判影響，本集團為購置這些飛機所要支付的價款將少於如上所述之飛機資產總值。總價款將分期支付並根據本集團當時的財務狀況主要通過銀行或其他金融機構的財務安排或自有資金解決。

此外，作為中國民用飛機的進出口代理公司，中國航空器材進出口公司與一供應商簽訂了購機的意向書，以供中國各家航空公司未來之需。本公司亦在此之列，並就目前預期將購置15架飛機。本公司購置這15架飛機的具體細節仍有待商議，且截至最後實際可行日期止，正式協議尚未簽署。

敬請同時參閱本附錄「管理層討論及分析－重大結算日後事項」一段所載及預料進行的事宜。

免責聲明

除上述以外，以及除本集團內公司之間負債和日常業務過程中的正常應付貿易賬款外，於二零零五年三月三十一日營業時間結束時，本集團並無任何已發行未償還或已批准未發行的債務證券、定期借款、其他借款和包括銀行透支、承兌負債（除正常應付貿易賬款外）、承諾信用證、租購承擔、按揭與押記、重大或有負債或擔保在內的其他債項。

董事確認，自二零零五年三月三十一日至最後實際可行日期止，本集團之債項及或有負債並無任何重大變化。

營運資金充足

計及本集團目前的內部資源及可取得的銀行融資後，及經考慮本附錄「管理層討論及分析－重大結算日後事項」一段所載及預料進行的事宜，董事認為本集團擁有充足的營運資金，以應付本通函發表日期後最少十二個月的所需。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-3 –管理層討論及分析經營業績

二零零四年與二零零三年的比較營業額

本集團的營業額增加了47.4%，由二零零三年的人民幣142.77億元，增加到二零零

四年的210.39億元。增長的主要原因是本集團客運收入和貨運收入的增加。這些收入已扣除中國適用的銷售稅。

本集團客運和貨郵運的運輸收入增長了47.1%，從二零零三年的人民幣134.48億元，增加到二零零四年的197.86億元。二零零四年平均飛機日利用率為9.7小時，比二

零零三年提高1.7小時。

二零零四年的客運總收入佔本集團運輸總收入的77.6%，由二零零三年的人民幣

102.61億元，增加到二零零四年的153.58億元，增加了49.7%。增加的主要原因是非典型肺炎過後的市場復蘇和本集團增加運力。

本集團的國內客運收入佔客運總收入的53.9%，由二零零三年的人民幣55.92億元

增加到二零零四年的82.84億元，增長了48.1%。增長的主要原因是基於非典型肺炎過後

持續增長的市場需求，本集團增加運力，包括開闢新航線和增加航班。與二零零三年

相比，二零零四年本集團的國內客運量增長了40.8%。本集團國內航線客座率由二零零

三年的64.8%上升至二零零四年的70.3%。鑒於二零零三年年末以來國內客運市場的良好態勢，本集團二零零四年國內客運能力比二零零三年增長了29.7%。本集團的國內每客公里客運收益率由二零零三年的人民幣0.54元上升至二零零四年的0.57元，主要原因是國內運輸市場的強勁需求推動了價格水平的升高。

香港客運收入佔本集團客運總收入的14.2%，由二零零三年的人民幣16.27億元上

升到二零零四年的21.87億元，上升了34.4%。上升的主要原因是非典型肺炎過後的市場復蘇及商務和休閑旅客數量的上升。二零零四年香港航線客運量比二零零三年上升

57.1%。因應市場需求，二零零四年本集團香港航線的客運能力提高31.6%。本集團的

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-4 –

香港航線客座率從二零零三年的52.4%上升到二零零四年的62.6%。香港航線每客公里客運收益率由二零零三年的人民幣0.84元下降到二零零四年的0.72元。香港航線客運收益率下降的主要原因是(1)以折扣價訂購飛機套票的休閑旅客數量增加，(2)本集團推出各類促銷活動以及 (3)來自其他航空公司的競爭。

國際客運收入佔本集團客運總收入的31.8%，由二零零三年的人民幣30.42億元上

升到二零零四年的48.87億元，上升了60.7%。國際客運收入的增加主要是因為市場在非

典型肺炎結束後得以恢復，並且需求在二零零四年國際經濟復蘇帶動下增加。由此，

二零零四年的國際客運量比二零零三年上升了74.1%。本集團的國際航線客運能力比二

零零三年上升了58.2%。本集團的國際航線客座率由二零零三年的56.7%上升到二零零

四年的62.4%。本集團的國際每客公里客運收益率由二零零三年的人民幣0.53元下降到

二零零四年的0.49元。國際客運收益率下降的主要原因是市場競爭加劇及以折扣價訂購飛機套票的休閑旅客數量增加。

本集團的貨郵運收入主要來自利用特定貨機及集團的客機中的貨艙來運載貨物及郵件。貨郵運業務二零零四年佔本集團運輸總收入的21.1%，由二零零三年的人民幣

31.87億元上升到二零零四年的44.28億元，上升了39.0%。上升的主要原因是中國經濟在

中國加入世界貿易組織後持續高速增長，帶動貨運需求的不斷增長、本集團增加運力和提高市場佔有率。在二零零四年，本集團貨郵運量(以貨郵載運噸公里計算)由二零零

三年的12.97億貨郵載運噸公里增至18.75億貨郵載運噸公里，升幅為44.6%。貨郵運量增

長的主要原因是本集團貨運能力隨著MD-11貨機的改裝在二零零四年完成、開闢新的航線和載貨客運航班的增加而顯著增長。貨運收益率由二零零三年的人民幣2.46元下降到

二零零四年的2.36元。下降的主要原因是市場競爭加劇。

本集團的其它營運收益主要來自地勤服務和代售機票服務。地勤服務包括載卸貨、航機清洗、加燃料及為航班提供來往於虹橋國際機場以及浦東國際機場的運送貨物及乘客行李的地面運輸服務。本集團目前是虹橋國際機場以及浦東國際機場主要的地勤服務商。其它營運收益升幅為51.1%，由二零零三年的人民幣8.29億元上升到二零零四

年的12.53億元，高於二零零三年39.0%的升幅。二零零四年其它營運收益增長的主要原

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-5 –

因是非典型肺炎過後航班量增加，以及本公司通過成立附屬公司上海東方遠航物流有限公司提高了本集團的貨物運輸、倉儲和處理能力。

本集團的其它營業收益淨額主要為轉租飛機相關收入和政府補貼扣除飛機和發動

機處理損失後的淨額。本集團的其它營業收益由二零零三年的人民幣0.61億元增至二零

零四年的1.54億元。上升的主要原因是轉租飛機相關收入的顯著增長。

營業支出

二零零四年本集團的營業支出總額較二零零三年上升39.7%，由人民幣141.17億元

增至197.14億元。營業支出總額上升的主要原因是飛機燃料支出、飛機折舊及經營性租

賃支出、飛機起降費、航空餐食供應支出、工資支出、佣金支出及其他支出的增加。

本集團營業支出總額佔營業額的比例從二零零三年的98.9%下降到二零零四年的93.7%。

飛機燃料支出升幅為78.3%，由二零零三年的人民幣30.45億元上升到二零零四年

的54.30億元。上升的主要原因是二零零四年本集團營運規模擴大，同時二零零四年國

際航油價格上漲。二零零四年，本集團共計消耗航油量145.45萬噸，比二零零三年增長

42.1%。二零零四年本集團支付的平均國內及國際航油價格同比分別增長了大約24.4%

和30.6%。

飛機折舊及經營性租賃支出漲幅為28.8%，由二零零三年的人民幣28.51億元上升

到二零零四的36.72億元。上升的主要原因是本集團機隊規模擴大。其它固定資產折舊、攤銷及經營性租賃支出由二零零三年的4.95億元上升到二零零四年的4.96億元。

工資、薪金及福利支出從二零零三年的人民幣14.49億元增加到二零零四年的

18.66億元，比二零零三年增長28.8%。上升的主要原因是隨著本集團的規模擴大，主營

業務增加員工人數，以及平均員工薪金隨著本集團實施的利潤與收入掛漖的激勵制度而增長。此外，本集團針對飛行員實施的飛行小時津貼激勵計劃也部分導致了該項支出的上升。

飛機起降費漲幅為34.0%，由二零零三年的人民幣22.54億元上升到二零零四年的

30.20億元，佔本集團二零零四年營業支出總額的15.3%。上升的主要原因是本集團營運規模擴大，航班飛行架次增加。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-6 –

飛機維修費用漲幅為5.0%，由二零零三年的人民幣13.29億元上升到二零零四年的

13.96億元。上升的主要原因是二零零四年本集團航班次數增加從而導致飛機維修工作的增加。

佣金支出增加了66.0%，由二零零三年的人民幣4.65億元增加到二零零四年的7.72億元。增加的主要原因是本集團國內和國際業務收入的增加。

航空餐食供應支出上升了39.9%，由二零零三年的人民幣5.42億元上升到二零零四

年的7.58億元。上升的主要原因是旅客數量的增加。但本集團採取的成本控制措施導致

餐食平均成本下降，部分抵消了航空餐食供應支出的上升幅度。

辦公及管理費用支出上升了26.5%，由二零零三年的人民幣10.58億元上升到二零

零四年的13.38億元。上升的主要原因是飛行員和機組成員的培訓費用、駐外費用以及差旅費的增加。

其它營業支出增加了53.8%，由二零零三年的人民幣6.28億元增加到二零零四年的

9.66億元。其它營業支出主要包括 Société Internationale de Télécommunications

Aéronautiques (SITA) 旅客訂座系統使用費、SITA離港控制系統使用費、民航基礎建設

基金、飛機設備零件的撥備、某些固定資產的維護費用及處置收益或損失、保險費用、投資收益以及與新設的上海東方遠航物流有限公司有關的費用等。其它營業支出增加的主要原因是SITA旅客訂座系統使用費、SITA離港控制系統使用費、民航基礎建設基金以及與新設的上海東方遠航物流有限公司有關的費用的增加。

營業外收入

二零零四年度營業外收入為人民幣1.33億元，來源於與東航西北公司達成的某些關聯租賃安排的撤銷。詳細說明請見本集團於截至二零零四年十二月三十一日止財政年度經審核綜合財務報表附註38(c)(ii)。

淨盈利

本集團二零零四年度股東應佔淨盈利額為人民幣5.14億元，而二零零三年為淨虧

損人民幣9.50億元。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-7 –固定資產

二零零四年十二月三十一日，本集團固定資產賬面值約為人民幣302億元，其中

飛機及飛行設備約佔人民幣272億元，而於二零零三年十二月三十一日，本集團固定資產賬面值約為人民幣268億元，其中飛機及飛行設備約佔人民幣238億元。固定資產最初以成本值列賬，隨後根據重估值以其重估日的公允價值扣除累計折舊列賬。

固定資產的評估值是根據市場及全球經濟情況等不受本集團控制的因素而釐定。

在釐定公允價值時，有很多地方需要做出判斷，包括本公司管理層及／或獨立專業評估師的判斷。本公司董事已經審核了本集團於二零零四年十二月三十一日固定資產的賬面值，認為賬面值與本集團的固定資產的公允值之間並無重大差異。

二零零三年與二零零二年的比較營業額

本集團的營業額由二零零二年的人民幣130.79億元增加到二零零三年的142.77億元，增加了9.2%，主要是因為國內客運收入和貨運收入的增加。該等收入已扣除中國適用的銷售稅和民航基礎建設基金。

本集團客運和貨運及郵運的運輸收入從二零零二年的人民幣124.82億元增加到二

零零三年的134.48億元，增長了7.7%。平均飛機日利用率為8.0小時，比二零零二年降

低0.6小時。

二零零三年的客運收入佔本集團運輸總收入的 76.3%，由二零零二年的人民

幣100.38億元，增加到二零零三年的102.61億元，增加了2.2%，主要是因為二零零三年下半年國內客運市場復蘇帶來的國內客運收入的增長。二零零三年下半年客運收入為

人民幣65.55億元，與二零零二年下半年客運收入人民幣54.05億元相比，增長了21.3%。

本集團的國內客運收入佔本集團的客運總收入的54.4%，由二零零二年的人民幣

46.70億元增加到二零零三年的55.92億元，增長了19.7%，主要是因為本集團抓住二零零

三年下半年國內客運市場復蘇創造的機會吸引了更多的客戶。二零零三年下半年國內

客運收入為人民幣36.51億元，與二零零二年下半年國內客運收入人民幣24.85億元相比，附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-8 –

增長了46.9%。與二零零二年相比，二零零三年本集團的國內客運量增長了21.0%。本

集團國內航線客座率由二零零二年的63.1%上升至二零零三年的64.8%。為滿足市場需求，本集團二零零三年國內客運能力比二零零二年增長了17.9%。本集團國內客運收益

率由二零零二年的人民幣0.55元微降至二零零三年的0.54元，主要原因是國內航運業務的激烈競爭。

香港客運收入佔本集團客運總收入的15.9%，由二零零二年的人民幣19.11億元減

少到二零零三年的16.27億元，減少了14.9%，主要原因是非典在香港和中國其他地區的爆發和傳播嚴重影響了其香港航線的客運量。二零零三年本集團的香港航線客運量比

二零零二年減少13.4%。為了提高本集團的市場份額及應對市場競爭，二零零三年本集

團香港航線的客運能力略增1.2%。香港航線客座率從二零零二年的61.2%下降到二零零

三年的52.4%。香港航線客運收益率由二零零二年的人民幣0.86元下降到二零零三年的

0.84元。來自其他航空公司的競爭也導致了本集團香港航線客座率和客運收益率的下降。

國際客運收入佔本集團客運總收入的29.7%，由二零零二年的人民幣34.57億元下

降到二零零三年的30.42億元，下降了12.0%，主要是因為非典導致國際客運量下降。從

二零零二年底開始，直至二零零三年六月中旬，中國大部分地區受到非典的影響。世界衛生組織以及其他國家的政府機構和私人企業發出的與非典相關的旅行建議極大程度地阻止了商業客戶和旅遊者到中國旅行。其他因素如伊拉克戰爭和恐怖分子活動也影響了國際客運。因此，二零零三年的國際客運量比二零零二年減少了22.7%。本集團的國際航線客運能力比二零零二年下降了5.9%，本集團的國際客座率由二零零二年的

68.9%下降到二零零三年的56.7%，但是本集團的國際客運收益率由二零零二年的人民

幣0.46元上升到二零零三年的0.53元，主要原因是國際航線公務艙客戶的增加以及外幣升值。

本集團的貨郵運收入主要來自利用特定貨機及其客機中的貨艙來運載貨物及郵件。

貨郵運業務二零零三年佔本集團運輸總收入的23.7%，由二零零二年的人民幣24.45億元

上升到二零零三年的31.87億元，升幅為30.4%，主要是因為本集團根據市場需求的增加調高了運費。市場需求的增加主要受益於中國加入世貿組織後進出口業務的增加。在附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-9 –

二零零三年，本集團貨郵運量（以貨郵載運噸公里計算）由二零零二年的10.23億噸公里

增至12.97億噸公里，升幅為26.7%。本集團為適應貨郵業務的快速發展，在二零零三年

下半年逐步將3架MD-11型客機改裝成貨機。貨運收益率由二零零二年的人民幣2.39元

上升到二零零三年的人民幣2.46元，主要原因是市場需求旺盛。

本集團的其它營運收入主要來自地勤服務（包括載貨、航機清洗、加燃料及為航班提供來往於虹橋國際機場以及浦東國際機場的運送貨物及乘客行李的地面運輸服務）

以及為其它航空公司代售機票服務。其它營運收入由二零零二年的人民幣5.96億元上升

到二零零三年的8.29億元，升幅為39.0%，高於二零零二年25.8%的升幅。二零零三年其它營運收入增長的主要原因是貨運進出口在中國入世後有了較大增長致使本集團的地

勤服務收入增加，以及代售其它航空公司機票佣金收入的增加。

營業支出

二零零三年的營運總支出較二零零二年上升 14.8%，由人民幣 122.97億元增

至141.17億元，主要原因是航空燃料支出、工資、薪金及福利、其他折舊、攤銷及經營

性租賃費用、飛機維修費用、佣金支出及起降費的增加。本集團營運總支出佔營業額的比例從二零零二年的94.0%上升到二零零三年的98.9%。

航空燃料支出由二零零二年的人民幣25.64億元上升到二零零三年的30.45億元，升

幅為18.8%，主要是由於燃料價格上升及本集團的機隊規模擴大。二零零三年，本集團

共計消耗航油量102.37萬噸，比二零零二年增長8.8%。二零零三年，受伊拉克戰爭的影響，本集團支付的平均國內及國際航油價格分別增長了大約10.6%和3.6%。

飛機折舊及經營性租賃支出由二零零二年的人民幣24.55億元上升到二零零三年的

28.51億元，漲幅為16.1%。其它折舊、攤銷及經營性租賃支出由二零零二年的人民幣4.00

億元上升到二零零三年的4.95億元，漲幅為23.7%，主要是因為本集團機隊規模擴大。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-10 –

員工工資、薪金及福利支出從二零零二年的人民幣10.36億元增加到二零零三年的

人民幣14.49億元，比二零零二年增長39.9%。主要原因是本集團員工人數比二零零二年

同期增長了約5%，本集團新增員工主要為工資比平均工資高的飛行員和空乘人員，以滿足機隊規模擴大的需要。此外，本集團於二零零三年根據國家有關規定及參考周邊企業的政策制定了員工住房新政策。由於員工住房新政策的補貼標準較本集團於二零零零年度參考的標準高，符合資格領取住房補貼的員工人數也有增加，因此本集團於

二零零三年十二月三十一日因執行員工住房新政策所提取的住房補貼準備為人民幣3.40億元，較本集團於二零零零年計提的準備人民幣0.80億元增加人民幣2.60億元，此增加部份金額於本集團截至二零零三年十二月三十一日止財政年度損益表全數列支。

起降費由二零零二年的人民幣19.88億元上升到二零零三年的人民幣22.54億元，佔本集團營運總支出的16.0%，漲幅為13.4%，主要是因為根據中國民用航空總局的新政

策，自二零零二年九月一日起國內的起降費標準有所增長，以及本集團二零零三年國

內航班起降次數比二零零二年增加20.1%。

飛機維修費用由二零零二年的人民幣10.78億元上升到二零零三年的人民幣13.29億元，漲幅為23.3%，主要原因是二零零三年飛機和發動機大修的增加，以及本集團增加了對非典期間閑置飛機的維修。

佣金支出由二零零二年的人民幣3.80億元增加到二零零三年的人民幣4.65億元，增

加了22.5%，主要是因為東航西北公司和東航雲南公司自二零零三年三月起成為本集團

的客票銷售代理，增加了佣金的支出。

食品及飲料的費用由二零零二年的人民幣6.06億元減少到二零零三年的人民幣5.42億元，下降了10.6%。主要是因為非典期間減少了航班食品及飲料的配備，以及本集團有效控制了食品及飲料的採購和配備，但國內航線客運量的增加帶來食品及飲料費用

的一定增加。

其它營運支出由二零零二年的人民幣5.74億元增加到二零零三年的人民幣6.28億元，增加了9.4%。其它營運支出包括飛機設備零件的撥備、對某些固定資產的維護費用、計算機及電訊設備的費用以及其它開銷。其它營運支出增加的主要原因是飛機設備零件撥備的增加和本集團浦東辦公樓維護費用的增加。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-11 –淨虧損

本集團二零零三年度股東應佔淨虧損額為人民幣9.50億元，而二零零二年為則錄

得純利人民幣0.86億元。

固定資產

二零零三年十二月三十一日，本集團固定資產賬面值約為人民幣268億元，其中

飛機及飛行設備約佔人民幣238億元，而二零零二年十二月三十一日，本集團固定資產賬面值約為人民幣205億元，其中飛機及飛行設備約佔人民幣178億元。固定資產最初以成本值列賬，隨後根據重估值以其於重估日期的公允價值扣除累計折舊列賬。

於二零零二年十二月三十一日，鑑於國際航空業波動及飛機市場價格反覆，本集

團根據國際財務申報標準的規定對其固定資產進行了重估。根據重估結果，本集團確認淨重估盈餘人民幣1.37億元於重估儲備中，及確認重估虧絀人民幣1.72億元於損益表中。

固定資產的評估值是根據市場及全球經濟情況等不受本集團控制的因素而釐定。

在釐定評估值時，有很多地方需要做出重大判斷，包括本公司管理層及獨立專業評估師對估值的判斷。

二零零二年固定資產的重估虧絀確認為非現金支出，並不影響本集團的現金流量，重估虧絀並不代表本集團機隊出現減值。

流動資金與資金來源

本集團通過營運業務及短期銀行貸款所得的資金來滿足其營運資金的需求。因此，如果本集團服務的市場需求大量減少，或本集團未能及時獲得銀行貸款，本集團的流動資金均可能受到不利影響。截至二零零二年、二零零三年和二零零四年十二月三十

一日，本集團的現金及現金等值分別為人民幣 19.45億元、人民幣 15.83億元和人民

幣21.14億元。二零零二年、二零零三年和二零零四年本集團營運所得現金淨額分別人

民幣21.60億元、人民幣31.63億元和人民幣32.66億元，而同期所用投資現金淨額分別為

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-12 –

人民幣45.43億元、人民幣73.05億元和人民幣24.33億元。在過去三年中，本集團的基本

現金需求是購買及改良飛機及飛行設備的用款，以及支付有關債項的用款。

二零零二年、二零零三年及二零零四年就飛機和飛行設備預付的款項分別為人民

幣26.00億元、人民幣12.96億元和20.77億元，而引進飛機和飛行設備的款項則分別為人

民幣10.04億元、人民幣55.60億元和12.07億元。本集團用於引進飛機及飛行設備的款項

主要來源於租賃安排、銀行貸款及營運資金。二零零二年、二零零三年及二零零四年賣出（包括置換出）飛機和飛行設備及其它固定資產和設施等得到款項總額分別為人民

幣1.50億元、人民幣0.92億元和人民幣6.68億元。二零零二年和二零零三年通過融資活

動獲得的現金淨額為人民幣29.56億元和人民幣37.64億元，主要為短期銀行貸款。二零

零四年本集團通過融資活動流出的現金淨額為人民幣3.12億元，主要為償還銀行貸款。

根據本集團的融資性或經營性租賃協議，本集團須向出租方補償中國稅務機關就上述租賃協議項下出租方的租賃收入徵收的預提稅或其他類似稅項。根據國家稅務總

局二零零零年發布的規定，中國註冊成立的航空公司根據一九九九年九月一日以前達成的租賃協議向外國企業支付的租賃費用可免納預提稅。與一九九九年九月一日以後簽訂的租賃協議相關的預提稅支出在其發生時於本集團的損益表內列賬。

本集團通常是在淨流動負債的情況下營運。截至二零零二年、二零零三年和二零

零四年十二月三十一日，本集團的流動債務超過流動資產分別人民幣74.37億元、人民

幣99.41億元和人民幣125.02億元。本集團在二零零三年和二零零四年營運資金虧絀增加

的原因是短期銀行貸款和長期銀行貸款在一年內到期部分的增加。截至二零零二年、

二零零三年及二零零四年十二月三十一日，本集團的未償還短期銀行貸款分別是人民

幣45.27億元、人民幣46.32億元和人民幣61.89億元，同期的未償還長期銀行貸款分別是

人民幣64.95億元、人民幣112.23億元和人民幣107.36億元。截至二零零四年十二月三十

一日，本集團兩年之內到期、三到五年到期以及五年以上到期的應付長期貸款分別為

人民幣55.80億元、人民幣32.16億元以及人民幣19.40億元，而截至二零零三年十二月三

十一日的這些應付長期貸款分別為人民幣46.89億元、人民幣41.64億元以及人民幣23.70億元，截至二零零二年十二月三十一日則分別為人民幣29.71億元、人民幣23.68億元以及人民幣11.56億元。截至二零零二年、二零零三年和二零零四年十二月三十一日，本集團的未償還租賃債務總額分別為人民幣81.84億元、人民幣71.01億元和86.62億元。截

至二零零四年十二月三十一日，本集團兩年之內到期、三到五年到期以及五年以上到

期的應付租賃債務分別為人民幣28.89億元、人民幣37.56億元以及人民幣20.17億元，而附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-13 –

截至二零零三年十二月三十一日的這些租賃債務分別為人民幣26.79億元、人民幣40.39

億元以及人民幣3.83億元，截至二零零二年十二月三十一日則分別為人民幣30.82億元、

人民幣40.05億元以及人民幣10.97億元。

本集團負有並可能在將來持續負有大筆債務。截至二零零二年、二零零三年和二

零零四年十二月三十一日，本集團的長期債務對股東權益的比率分別為1.5、2.3和2.2。

這些債務所產生的利息支出會影響本集團未來的利潤。本集團預期營運所得的現金以及銀行貸款足以滿足營運現金的需要，惟嚴重影響本集團業務的事件會對資金周轉產生負面影響。本集團已經與國內銀行簽訂了授信協議以滿足日後對營運資金的需求。

本集團以往從國內和外資銀行獲得必要的短期貸款以滿足營運資金需求，本集團相信未來將能夠繼續獲得銀行短期貸款。但是，本集團取得融資的能力取決於其財務狀況、負債比率以及當時的經濟環境和一般融資代價。如果本集團無法就其資本需求的某一重要部分取得融資，其添置新飛機或擴大經營的能力將可能受到不利影響。

資本開支

截至二零零四年十二月三十一日，本集團的飛機訂單包括將在二零零五年和二零

零六年交付的31架飛機。直至二零零六年，本集團預計的飛機及有關設備的資本開支（包括訂金）預計為總數大約人民幣87.91億元，其中預計二零零五年為人民幣69.45億元，

二零零六年為人民幣13.50億元。上述各款項均可能因合同規定或物價指數的變化而上調。本集團一般通過融資租賃及以本集團資產抵押獲得的銀行貸款來滿足購買飛機的資金需求。截至二零零四年十二月三十一日，本集團抵押資產總值為人民幣130.33億元，與截至二零零三年十二月三十一日人民幣97.35億元相比增加了33.9%。截至二零零

三年十二月三十一日，本集團抵押資產總值為人民幣97.35億元，與截至二零零二年十

二月三十一日人民幣32.72億元相比增加了197.5%。本集團將在二零零五年繼續興建在

浦東國際機場的基地、購置維修設備和其它產業設施，也需使用額外資金。本集團計劃通過營運收入、現有信貸額度、銀行貸款、租賃安排及其它外部融資方式來滿足上述其它資本承擔。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-14 –外幣交易

本集團的債務除人民幣債務外，還有美元、日元或歐元債務。同時，本集團從境外的機票銷售中能獲得包括美元、日元、歐元、韓元、港幣、新加坡元、澳大利亞元、泰銖等在內的相當金額的外幣收入。根據中國目前的外匯監管法規，本集團經國家外匯管理局批准，可以保留外匯收入。本集團保留的外匯收入一般足以支付一年內應付的外幣債務。本集團有專門的人員負責進行外匯風險的管理工作，主要是通過遠期外匯合同、利率掉期等金融衍生產品對外匯的風險進行管理。本集團利用利率掉期來降低與市場利率波動相關的風險。截至二零零四年十二月三十一日，本集團利率掉期協議項下的金額為大約4.37億美元，而截至二零零三年十二月三十一日為1.64億美元，截

至二零零二年十二月三十一日則為0.96億美元。上述利率掉期協議將在二零零六年至二

零一三年到期。此外，本集團還通過貨幣遠期合同來降低與機票銷售外匯收入和須以

外幣支付的相關費用有關的匯率波動風險。截至二零零四年十二月三十一日，本集團貨幣遠期合同項下未兌現的金額為大約2.26億美元，而截至二零零三年十二月三十一日

為2.37億美元。本集團的貨幣遠期合同將在二零零六年至二零一零年到期。

根據國際財務報告準則，本集團的所有外幣資產和外幣負債均需在年末根據中國人民銀行公布的匯率由外幣兌換為人民幣，匯兌損益淨額在利潤表中確認及反映。因此，本集團的財務表現經營業績可能受到人民幣與外幣匯率變化的重大不利影響。在

過去的三年中，人民幣與日元和歐元之間的匯率波動較大。二零零四年，本集團的外

匯兌換淨虧損為人民幣0.32億元，而二零零三年則為人民幣0.70億元，二零零二年則為

人民幣0.38億元。

重大結算日後事項

本公司於二零零五年五月十二日與東航集團、東航西北公司及東航雲南公司訂立收購協議，據此，本公司有條件同意向東航集團收購有關東航西北公司及東航雲南公司航空業務的若干資產及負債。根據上市規則，建議收購事項構成本公司一項非常重大收購事項及一項關連交易。本公司於二零零五年五月十二日發表的公告及於二零零

五年五月十九日刊發的通函載有進一步詳情。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-15 –業務及財務前景業務前景

本集團作為一家承擔公眾服務職能的航空運輸企業，其經營與地區及全球政治、經濟局勢的發展密切相關，因此地緣政治的風險、突發事件的爆發等不利因素或會對本集團以至全行業經營形成重大影響。

本公司認為，二零零四年雖然出現了原油價格大幅波動的影響，但世界大部分地區和國家經濟強勁復蘇，經濟情況普遍比較好，美國、歐元區和日本經濟同步回暖，亞洲發展中經濟體經濟亦快速發展。中國經濟保持穩定增長，在世界經濟中的地位與作用更加突出和重要。縱觀全球，區域經濟一體化在全球範圍內加速發展，董事相信，雙邊和多邊貿易依然是促進經濟增長的強大動力。中國加入世界貿易組織（世貿組織）後，為多個國家創造商機。伴隨世貿組織進程的深入，中國將在更大範圍、更深程度上參與國際經濟技術的合作與競爭。董事相信，這趨勢將不斷推動本地區航空運輸市場的需求與保持穩定的增長。

當前中國正處於消費升級的階段，由於中國幅員遼闊，擁有豐富的旅遊資源，從而帶來對航空旅行消費產品需求大幅增加，發展航空運輸潛力巨大。本集團將抓住需求不斷增長的契機以及傳統節假日和旅遊旺季的有利時機，及時調整安排運輸能力，全面提高本集團的運輸周轉量，促進運輸收入的增長。

財務展望董事相信，中國的航空客運及貨運量將於二零零五年及以後持續增長，由於中國經濟及貿易增長前景樂觀、國內消費增加，以及商務及消閑旅遊飛行增長。與此同時，

中國三家主要航空集團（即國航、南航及東航（即本公司所屬的集團））進行了重組，顯

示業內進行整合，此舉將能對產能供應進行有效的控制。由於預期供求比例理想，中國的航空公司（包括本集團）在二零零五年將預期有更高的客座率，而且如果定價壓力得以控制，本公司預期中國的航空公司將在二零零五年取得正面的收益增長。

附 錄 二 上 市 規 則 規 定 的 若 干 額 外 資 料

– II-16 –然而，本集團的飛行量及收益增長，甚至整體航空業，將可能因外在需求受衝擊而遭受不利影響，例如二零零三年爆發非典及二零零四年十一月東航雲南公司的飛機撞毀事件。此外，良好的供求平衡亦可能因成本低廉的航空公司在中國的出現及增長而有所改變。

引進飛機後，本集團的機隊將得到擴充，更好地滿足上述國內外航空市場的需求，以及加強本集團運營飛機的舒適度、安全性及正點率。預期這將增強本公司日後在全球航空業的競爭力。

董事相信，根據飛機購買協議購置大量空中客車公司的飛機，將增加本公司的客貨載運能力。預期使用擁有更先進技術設計的新飛機，可減少單位燃油消耗、優化維修保養及航材倉儲成本。因此，透過降低及控制每架飛機的單位成本，預期本公司單位飛機毛利及整體財務表現也將得以提升。

然而，由於燃料是本集團最大的一項成本開支，燃料成本將成為影響本集團於二

零零五年及以後的盈利能力的重要因素。高昂的油價極可能對其盈利造成重大不利影響。

由於行業的高固定成本性質，本集團的負債水平較高。由於美國聯邦儲備局已經和預測將在二零零五年持續提高聯邦基金利率，本集團的利息開支很可能會增加，而

造成對二零零五年盈利帶來負面影響。

敬請同時參閱本附錄「管理層討論及分析－重大結算日後事項」一段所載及預料進行的事宜。

重大不利變動

除本通函所披露及以往另有公佈者外，董事並不知悉本集團自二零零四年十二月

三十一日（即本公司最近期公佈經審核賬目的編製日期）以來，財務及業務狀況有任何重大不利變動。

附 錄 三 一 般 資 料

– III-1 –責任聲明本通函載有遵照上市規則而提供的有關本集團的資料。董事就本通函所載資料的準確性共同及個別承擔全部責任，並且在作出一切合理查詢後確認，據彼等所知及所信，本通函概無遺漏任何其他事實，致使本通函所載的任何陳述有所誤導。

權益披露

董事、監事、最高行政人員及高級管理人員於最後實際可行日期，董事、監事、最高行政人員及高級管理人員於本公司已發行股本中擁有的權益載列如下：

所持股份數目及類別以及權益的性質

姓名 職務 個人 家屬 法團 合計 所持A 股身份

李豐華 董事長、執行董事 － － － 0 －葉毅幹 非執行董事 － － － 0 －

曹建雄 非執行董事 2，800股A股 － － 2，800股A股 實益擁有人

（附註1） （附註1）萬明武 副總經理、 － － － 0 －執行董事

鍾雄 非執行董事 2，800股A股 － － 2，800股A股 實益擁有人

（附註1） （附註1）羅祝平 執行董事、 2，800股A股 － － 2，800股A股 實益擁有人公司秘書 （附註1） （附註1）

胡鴻高 獨立非執行董事 － － － 0 －

樂鞏南 獨立非執行董事 － － － 0 －

吳百旺 獨立非執行董事 － － － 0 －

附 錄 三 一 般 資 料

– III-2 –所持股份數目及類別以及權益的性質

姓名 職務 個人 家屬 法團 合計 所持A 股身份

周瑞金 獨立非執行董事 － － － 0 －

謝榮 獨立非執行董事 － － － 0 －

李文新 監事會主席 － － － 0 －

巴勝基 監事 2，800股A股 － － 2，800股A股 實益擁有人

（附註1） （附註1）楊新根 監事 － － － 0 －

楊潔 監事 － － － 0 －

劉家順 監事 － － － 0 －

羅朝庚 總經理 － － － 0 －

吳九洪 副總經理 － － － 0 －

楊旭 副總經理 1，000股A股 － － 1，000股A股 實益擁有人

（附註2） （附註2）周禮國 副總經理 － － － 0 －

張建中 副總經理 － － － 0 －

佟國照 副總經理 － － － 0 －

羅偉德 財務總監 － － － 0 －

附註1：於最後實際可行日期，約佔本公司已發行上市A股總數（共300，000，000股A股）的0.000933%。

附註2：於最後實際可行日期，約佔本公司已發行上市A股總數（共300，000，000股A股）的0.000333%。

除上文所披露者外，於最後實際可行日期，董事、本公司監事、本公司最高行政人員或高級管理人員概無於本公司及／或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例第XV部）的股份、相關股份及／或債券（視屬何情況而定）中擁有須(i)根據證券及期貨條例第附 錄 三 一 般 資 料

– III-3 –XV部第7及8分部的規定知會本公司及聯交所的權益或淡倉（包括根據證券及期貨條例的該等條文，被當作或被視作擁有的任何權益或淡倉），或(ii)根據證券及期貨條例第352條須記入本公司根據該條文存置登記冊的權益或淡倉，或(iii)根據上市規則附錄十所載《上市公司董事進行證券交易的標準守則》知會本公司及聯交所的權益或淡倉。

於最後實際可行日期，李豐華、葉毅幹、曹建雄、鍾雄、李文新、巴勝基及羅朝庚為中國東方航空集團公司的董事或僱員，如下文所披露，該公司於最後實際可行日期擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部條文須知會本公司及聯交所的本公司股份權益。

除上文所披露者外，概無新董事或高級管理人員將就該交易加入本公司。

主要股東於本公司的權益

就董事所知，於最後實際可行日期，除董事、本公司監事、最高行政人員或高級管理人員外，以下人士於本公司股份或相關股份（視屬何情況而定）中擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部條文須向本公司及聯交所披露的權益及／或淡倉，或於本公司當時任何類別已發行股本持有5%或以上權益：

附 錄 三 一 般 資 料

– III-4 –於最後實際可行日期的權益

於本公司 於本公司 於本公司

已發行 已發行 已發行

股本總數中 A股總數中 H股總數中

所持 所持 所佔概約 所佔概約 所佔概約

股東名稱 股份性質 股份數目 持股百分比 持股百分比 持股百分比 淡倉中國東方航空 A股（未上市 3，000，000，000 61.64% 90.91% － －集團公司 國有法人

股份）

HKSCC Nominees H股 1，484，749，163 30.51% － 94.75% －

Limited（附註）

附註：根據董事獲得的資料及就董事所知，於最後實際可行日期，於HKSCC Nominees Limited持有的

1，484，749，163股H股中，概無人士於本公司股份或相關股份（視情況而定）中擁有權益或淡倉，而

須按照及已按照證券及期貨條例第XV部第2及3分部向本公司及聯交所披露。

於本集團其他成員公司的權益

於最後實際可行日期，就董事所知，除本公司或其任何董事、監事、最高行政人員或高級管理人員外，以下人士直接或間接於本公司有關附屬公司任何類別股本面值

擁有10%或以上能於任何情況下在股東大會上投票的權益：

附 錄 三 一 般 資 料

– III-5 –

附屬公司 相關主要股東名稱 概約持股百分比

上海科技宇航有限公司 新加坡科技宇航有限公司 49%

東方航空（汕頭）經濟發展 汕頭航空用品總公司 45%有限公司

上海東方飛機維修有限公司 Aircraft Engineering 40%

Investment Ltd.中國貨運航空有限公司 中國遠洋運輸（集團）總公司 30%

上海東方遠航物流有限公司 中國遠洋運輸（集團）總公司 30%

中國東方航空江蘇有限公司 江蘇省國信資產管理集團 23.89%有限公司除上文所披露者外，就董事所知，於最後實際可行日期，概無其他人士（董事、本公司監事、最高行政人員或高級管理人員除外）於本公司股份或相關股份（視屬何情況而定）中擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部條文須向本公司及聯交所披露的

權益或淡倉，或直接或間接於本集團其他成員公司任何類別股本面值擁有10%或以上能於任何情況下在股東大會上投票的權益。

附 錄 三 一 般 資 料

– III-6 –其他資料本公司高級人員

本公司董事及秘書羅祝平先生，彼持有國際經濟學碩士學位。

本公司之財務總監羅偉德先生持有中華人民共和國認可專業會計資格，根據上市

規則第3.24條獲委任為本公司的合資格會計師。由於羅先生並無擁有上市規則第3.24條

一般要求的專業資格，本公司向聯交所申請並獲授有條件豁免，於二零零五年一月二

十八日起三年內毋須嚴格遵守該條例。有關豁免的詳情已於本公司在二零零五年二月

一日發表的公告內披露。

服務合約

於最後實際可行日期，本公司董事或提名董事概無與本集團任何成員公司簽訂或擬簽訂任何服務合約，惟於一年內屆滿或可由僱主於一年內免付任何賠償（法定賠償除外）而予以終止的服務合約除外。

利益衝突

於最後實際可行日期，董事或（就彼等所知）任何彼等各自的聯繫人士（定義見上市規則）概無在對本集團業務構成或可能構成直接或間接競爭的任何業務（本集團業務除外）中擁有權益（倘彼等為控股股東，須根據上市規則第8.10條予以披露）。於本集團資產或本集團重大合約或安排中的權益

於最後實際可行日期，本公司董事、監事、提名董事或提名監事概無於本集團任何成員公司自二零零四年十二月三十一日（即本公司最近期公佈經審核賬目的編製日期）

以來所收購、出售、租賃或擬收購、出售或租賃的任何資產中擁有任何權益。

於最後實際可行日期，本公司董事或監事概無於本通函刊發日期仍屬有效且對本集團業務乃屬重大的合約或安排中擁有重大權益。

附 錄 三 一 般 資 料

– III-7 –訴訟

於最後實際可行日期，就董事所知，本集團任何成員公司並無任何尚未了結或面臨威脅的重大訴訟或索償。

重大合約

誠如本通函附錄二「管理層討論及分析－重大結算日後事項」一段所述，本公司於

二零零五年五月十二日與東航集團、東航西北公司及東航雲南公司訂立收購協議，據此，本公司有條件同意向東航集團收購有關東航西北公司及東航雲南公司航空業務的若干資產及負債。根據上市規則，建議收購事項構成本公司一項非常重大收購事項及

一項關連交易。本公司於二零零五年五月十二日發表的公告及於二零零五年五月十九日刊發的通函載有進一步詳情。

除已披露或以往另有公佈者外，緊接本通函刊發日期前兩年內，本集團並無任何成員公司簽訂重大合約（並非於日常業務過程中訂立的合約）。

備查文件

由本通函刊發日期起十四日期間（星期六除外）正常營業時間內，下列文件的副本在本公司香港主要營業地點（地址為香港怡和街48號麥當勞大廈5樓）可供查閱：

(i) 本公司的組織章程細則；

(ii) 本公司二零零二年、二零零三年及二零零四年年報；

(iii) 本附錄「其他資料－重大合約」一段所述，本公司於二零零五年五月十二日與東航集團、東航西北公司及東航雲南公司訂立的收購協議；及(iv) 本公司分別於二零零五年一月十三日及二零零五年四月七月刊發須予披露交易的通函。