仕佳光子:华泰联合证券有限责任公司关于河南仕佳光子科技股份有限公司2021年半年度报告信息披露监管问询函的核查意见

华泰联合证券有限责任公司
关于河南仕佳光子科技股份有限公司
2021年半年度报告信息披露监管问询函的
核查意见
上海证券交易所：
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”）作为河南仕佳光子科技股份有限公司（以下简称“仕佳光子”、“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，对公司2021年半年度报告信息披露监管问询函中需要保荐机构发表意见的事项进行了审慎核查，具体回复如下：
一、关于毛利率
半年报显示，2021年1-6月公司毛利率20.93%，同比下降6.76个百分点。公司产品结构变化导致毛利率下降，其中低毛利率的室内光缆和线缆材料业务收入金额及占比上升，高毛利率的光芯片与器件产品业务收入金额及占比下降；同时光芯片与器件业务因市场竞争导致产品价格下跌，毛利率下降。请你公司：（1）补充披露分产品的收入构成、毛利率及较上年同期对比情况；（2）结合行业政策、市场环境、竞争格局及同行业可比公司情况，说明光芯片与器件业务产品价格下跌的原因及合理性，是否与同行业存在重大差异；（3）补充披露光芯片与器件业务产品价格下跌是否具有持续性，公司拟采取的应对措施，并进行充分风险提示。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、补充披露分产品的收入构成、毛利率及较上年同期对比情况2021年上半年与去年同期相比，公司收入构成及毛利率情况如下表所示：
单位：万元、%12021年1-6月2020年1-6月项目销售收入毛利率销售收入毛利率
主营业务收入35332.3821.0231245.9728.14
其他业务收入807.4317.091543.9818.67
合计36139.8120.9332789.9527.69
与2020年同期相比，2021年上半年毛利率均有所下降。
2021年上半年与去年同期相比，公司主营业务各产品类别收入及毛利率情况如下表所示：
单位：万元、%2021年1-6月2020年1-6月项目占主营业务占主营业务销售收入毛利率销售收入毛利率收入比例收入比例
光芯片及器件15220.0428.1343.0815766.4537.5950.46
PLC 分路器芯
7029.2518.4119.894684.2424.6214.99片系列产品
AWG 芯片系
4944.7745.2514.006593.7256.8621.10列产品
DFB 激光器芯
994.2449.452.81303.3236.040.97片系列产品
光纤连接器1694.1112.474.793156.1123.1710.10
其他光器件557.678.391.581029.0617.923.29
室内光缆9993.0618.2728.289085.0220.1929.08
线缆材料10119.2913.0428.646394.5016.1220.47
合计35332.3821.02100.0031245.9728.14100.00
（1）光芯片及器件业务
2021年1-6月，公司光芯片及器件产品毛利率为28.13%，较2020年1-6月毛利率37.59%下降幅度较大，主要受 PLC 分路器芯片系列产品、AWG 芯片系列产品、光纤连接器等主要产品毛利率下降影响所致。其中：
第一、PLC 分路器芯片系列产品毛利率下降，主要系公司根据市场竞争情况主动降
低产品价格以带动销量增加，2021 年 1-6 月公司 PLC 分路器芯片系列产品毛利率下降，但销售收入较上年同期大幅增加。
2第二、AWG 芯片系列产品一方面受市场竞争情况、汇率变动等因素影响，产品价
格有所下降，另一方面由于国内 5G 建设放缓及国外疫情的影响，导致销售数量减少，单位成本有所上升，导致 AWG 芯片系列产品毛利率有所下降。
第三、光纤连接器中受市场竞争情况、客户订单需求等因素的影响，毛利率较高的
多芯束连接器产品收入下降，导致2021年上半年光纤连接器收入及毛利率均有所下降。
（2）室内光缆和线缆材料
2021年上半年，受上游原材料涨价因素影响，室内光缆、线缆材料的销售价格有所提升，但是由于原材料涨价幅度较高且速度较快，公司未能将原材料涨价的影响全部传导至下游，导致上述业务收入虽然较2020年上半年有所增长，但毛利率较2020年上半年有所下降。
2、结合行业政策、市场环境、竞争格局及同行业可比公司情况，说明光芯片与器件业务产品价格下跌的原因及合理性，是否与同行业存在重大差异公司光芯片与器件业务主要包括 PLC 分路器芯片系列产品、AWG 芯片系列产品、DFB 激光器芯片系列产品、光纤连接器和其他光器件等主要产品，根据本问询回复之“1、补充披露分产品的收入构成、毛利率及较上年同期对比情况”中所述，公司 PLC分路器芯片系列产品和 AWG 芯片系列产品由于受到市场竞争等因素的影响，存在产品价格下降的情况。
根据同行业可比公司披露的2021年半年报情况，公司与同行业可比公司综合毛利率和光芯片与器件业务相同或近似细分业务毛利率的对比情况如下：
（1）综合毛利率
单位：%证券代码证券简称2021年1-6月2020年度
002281.SZ 光迅科技 25.81 23.04
300548.SZ 博创科技 22.77 25.70
300570.SZ 太辰光 31.24 30.26
300308.SZ 中际旭创 24.40 25.43
000988.SZ 华工科技 18.29 23.77
300502.SZ 新易盛 32.84 36.86
3证券代码证券简称2021年1-6月2020年度
832063.OC 鸿辉光通 19.79 20.76
837823.OC 驿路通 22.97 19.46
平均值24.7625.66
公司20.9326.11
注：中兴新地已于2020年8月终止挂牌通过上表可知，同行业可比公司受各自细分产品结构、细分产品的市场竞争形势等因素影响，毛利率变化趋势并不相同，综合来看，平均毛利率呈下降趋势。
（2）光芯片与器件业务相同或近似细分业务毛利率
单位：%公司简称定期报告披露产品类别2021年1-6月2020年度
传输29.2027.83光迅科技
数据与接入19.4817.00
光无源器件-38.93博创科技
光有源器件-18.91
太辰光光器件产品29.7632.11
中际旭创高端光通信收发模块25.2325.64
华工科技光电器件系列产品7.4713.85
点对点光模块33.1037.57新易盛
PON 光模块 - -
光通信材料20.5222.09鸿辉光通
光通信器件15.5013.23
驿路通光通信器件-19.46
公司光芯片及器件业务28.1337.41
注：中兴新地已于2020年8月终止挂牌；部分同行业可比公司产品类别毛利率未披露。
由于光通信行业产品种类较多，同行业公司受各自细分产品结构、细分产品的市场竞争形势等因素影响，毛利率水平以及毛利率波动情况存在较大的差异。由于上述同行业公司并未披露其产品售价或售价、具体成本的变动情况，难以对具体原因做进一步的详细分析。与同行业公司综合毛利率和相同或近似细分业务毛利率、毛利率波动情况以及相互之间的差异情况相比较，公司产品价格下降以及毛利率的变动情况不存在显著异常。
4在行业政策方面，2021 年《政府工作报告》明确要求，“加大 5G 网络和千兆光网建设力度，丰富应用场景”，国家出台了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》、《中国光电子器件产业技术发展路线图2018-2022年》以及《“双千兆”协同发展行动
计划(2021-2023年)》等多项政策鼓励国内光通信行业发展。
但上述政策推动行业发展的同时，亦加剧了行业的竞争。全球大部分国家的电信运营市场呈现寡头垄断的市场格局，2008年中国电信业重组完成后，形成了移动、电信、联通三大运营商的寡头垄断格局；通信网络的建设仍然集中于三大运营商。通信设备市场呈现全球化竞争格局，市场份额集中于全球前几大通信设备制造商。随着国内通信设备厂商综合竞争实力不断增强，国内设备厂商逐步成为国际主流的通信设备厂商，华为、中兴等通信系统设备厂商已经占据相当重要的市场份额。国内设备厂商与国内供应商有着更好的合作关系，其在全球市场份额的提升有利于国内光器件厂商扩大销售规模。光器件和基础元器件市场呈现充分竞争格局，各类器件种类繁多，生产厂商众多，行业的市场化程度高。各厂商在各自擅长的领域发挥优势，形成其在某类产品上特有的竞争优势。
目前光芯片与器件行业生产企业众多，并且由于国内光通信业发展较快，新进入者投资意愿较强，未来行业竞争将更加充分。且数据中心、 5G 建设等亦有可能存在实际建设不及预期。若未来公司的研发、生产和市场服务未能跟进行业发展的要求，将会导致公司产品与技术缺乏市场竞争力。对此，公司将持续关注行业发展方向，深入研判细分市场的变化，通过新产品与新技术的研发，及时满足市场需求，提升公司市场竞争力。
3、补充披露光芯片与器件业务产品价格下跌是否具有持续性，公司拟采取的应对措施，并进行充分风险提示截至2021年8月末，公司统计了光芯片与器件业务的在手订单情况，通过与2021年上半年产品单价相比，用于公司光芯片与器件业务产品中的 PLC 分路器芯片系列产品和 AWG 芯片系列产品等主要细分产品的单价有所提升，主要原因如下：（1）PLC 分路器芯片系列产品中，PLC 分路器器件和大通道 PLC 分路器芯片占比提升，使得 PLC分路器芯片系列产品单价有所提升；（2）用于数据中心 200G CWDM4 的 AWG 器件和
用于数据中心 100G LR4 的 LWDM AWG 器件数量和占比均有所提升，该细分产品售价高于 100G CWDM4 的 AWG 器件，使得 AWG 芯片系列产品的单价有所提升。公司亦5逐步优化产品结构，加大对高单价、高毛利率产品的资源投入，努力提升公司产品毛利率水平。因此，公司光芯片与器件业务产品价格下跌不具有持续性。
未来，公司在设计、工艺及切割等流程中进行持续优化以增加单位晶圆颗粒的数量等措施，针对单个型号的产品，逐步提升产品的良品率，以降低芯片的单位成本，有效应对产品价格下降对盈利能力的不利影响。与此同时，公司亦会通过加大研发投入、产品技术更新等方式，优化产品结构，通过推出有竞争力的新产品，努力维持乃至提升整体价格水平和盈利能力。
对于市场竞争加剧可能导致产品价格下跌的风险，公司进行风险提示如下：
公司主要产品价格受到市场需求情况、行业竞争态势等因素影响。公司产品处于光通信产业链上游，其需求直接受到下游电信市场和数据中心市场发展态势的影响。此外，近年来，国内光通信行业呈现出较快的发展态势，随着国际企业与国内新进入者不断增加，公司面临行业竞争加剧的风险。综上，若下游市场发展未达预期，通信、云计算等终端市场需求下降，数据流量需求下滑、应用场景不成熟等因素导致 5G 建设、数据中心建设大幅推迟，或者竞争对手采用低价竞争等策略激化市场竞争态势，有可能导致公司产品价格出现大幅下降的情形，并最终造成公司盈利能力下降。
核查程序：
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）获取了公司2021年上半年及2020年上半年各项产品的销售收入、收入占比、成本、毛利率等信息；
（2）对公司管理层进行访谈，了解公司主要产品收入同比变化的具体原因；
（3）查阅同行业可比公司公开披露信息，了解行业发展及竞争情况；
（4）获取公司截至2021年8月31日在手订单的情况，经对比，了解公司主要产品后续单价变动情况。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
6（1）公司分产品的收入和毛利率与上年同期相比变化具有合理性；
（2）2021年1-6月，公司光芯片与器件业务产品价格下跌具有合理性，主要系应
对市场竞争所致，与同行业公司相比不存在重大差异；
（3）通过后续在手订单、公司采取的经营措施情况分析，公司光芯片与器件业务产品价格下跌不具有持续性。
二、关于其他非流动资产及在建工程
半年报显示，2021年6月末，公司其他非流动资产3801.19万元，较上年末增长84.35%，均为预付工程及设备款；公司在建工程2193.57万元，较上年末增长110.96%。
请你公司：（1）补充披露预付工程及设备款的预付对象、明细构成、用途、目前状态，合同约定的付款及交货进度，实际付款及交货进度，如实际进度与合同约定进度存在差异，说明原因；（2）结合工程及设备款的账龄、相关项目或工程的进展情况，说明预付工程及设备款是否存在减值迹象；（3）结合在建工程结转为固定资产的具体标准、相关工程的投资和建设进度、是否已完成竣工结算、是否达到可使用状态、是否存在分批启用的情形等，说明是否存在延迟转入固定资产的情形。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、补充披露预付工程及设备款的预付对象、明细构成、用途、目前状态，合同约定的付款及交货进度，实际付款及交货进度，如实际进度与合同约定进度存在差异，说明原因
截至2021年6月30日，公司余额在100万元以上的预付工程及设备款的具体情况如下表所示：
7合同约定和实余额实际付款实际交货
预付对象用途目前状态合同约定付款日期合同约定交货进度际付款、交货（万元）日期进度的差异原因
2019.10/已到货，2021签订合同六周内付30%，发货吉永商事有限公司779.41生产用设备预付30%后的六个月内2020.3/2020.3无差异
年7月验收前30天付70%
2020.4
签订合同后3日内支付合同总2020.1/部分设备已验
额30%定金，设备从产地发货2020.5/香港竹恩贸易有限收，部分设备2020.6/345.86生产用设备前15日支付合同总额的60%货合同签订后4个月发货2020.11/无差异
公司已到货，未验2021.4款，设备验收合格后在两周内2021.3/收
付清10%尾款。2021.4合同签订后二周内支付30%，发货前二周支付30%，安装调惠特科技股份有限已到货，未验2020.10/186.51生产用设备试完成后四周内支付30%，设合同签订14周内2021.3无差异公司收2021.1
备稳定运行三个月后支付5%，稳定运行六个月后支付5%。
截至2021年6月末，公寓产权人才公寓，产鹤壁市经开实业有人才公寓购产权证仍在办根据公寓及附属设施交付进度2019年9月签订合同，公2019.9/183.69证仍在办权证办理周期
限公司置理状态中进行付款寓原计划于2020.5交付2021.1理状态较长中，发票亦未开具
合同签订后10天支付50%，发北京维开科技发展已到货，未验172.50生产用设备货前一周支付40%，保修期后签订合同后四个月2021.42021.8无差异有限公司收
二周支付10%8合同约定和实余额实际付款实际交货
预付对象用途目前状态合同约定付款日期合同约定交货进度际付款、交货（万元）日期进度的差异原因
2021.3/
合同生效支付40%，安装后支南京鼎捷软件有限已安装，未验2021.4/162.82生产用软件付60%，软件配套服务根据项收到预付款后15日内送达2021.4无差异公司收2021.5/目进度支付
2021.6
合同签订后10天支付30%，发布勒莱宝光学设备收到预付款后4.5个月预验
142.50生产用设备未到货货前支付60%，验收后10天付2021.5未到货无差异（北京）有限公司收，预验收后2周内发货10%
合同签订支付40%，发货前支2021.1/盐城市城堡机械设已到货，未验138.49生产用设备付40%，剩余20%在正常生产收到预付款后分批发货2021.3/2021.3无差异备制造有限公司收
后6个月后支付2021.4截至由于春节假期
合同签订支付30%预付款；设2021.6.30以及供应商订
南京科亚化工成套2021.2/
108.00生产用设备未到货备制造完成，买方验收后支付合同生效后90天交货设备已制单增多，实际装备有限公司2021.6
剩余65%，验收一年后支付5%造完成尚制造完成日期未交货晚于合同约定
大族激光科技产业已到货，未验合同签订后10天支付40%，验106.80生产用设备合同签订后40个工作日2021.52021.7无差异
集团股份有限公司收收后30天支付60%
9通过将各项工程、设备的实际进度与合同约定的对比，公司预付工程及设备款实际进度与合同约定进度不存在重大差异。
2、结合工程及设备款的账龄、相关项目或工程的进展情况，说明预付工程及设备款是否存在减值迹象
截至本核查意见出具日，预付设备和工程款中目前状态为未到货的，账龄在合理期限内。其他已到货未验收状态的情形待后期安装调试成功后即可验收，故不存在减值迹象。
3、结合在建工程结转为固定资产的具体标准、相关工程的投资和建设进度、是否已完成竣工结算、是否达到可使用状态、是否存在分批启用的情形等，说明是否存在延迟转入固定资产的情形
公司在建工程结转为固定资产的标准为：（1）不需要安装的固定资产，达到预定可使用状态即可转固；（2）需要安装的固定资产，安装调试后达到预定可使用状态即可转
固；（3）在建固定资产，尚未办理竣工结算的，应当自达到预定可使用状态之日起，根
据工程结算、造价等，按暂估价值转入固定资产。
截至2021年6月30日，公司在建工程情况如下所示：
单位：万元项目账面余额
在建工程2193.57
其中：设备类928.10其中：工程类1265.47公司在建工程中设备类的明细情况如下所示：
单位：万元供应商金额目前状态未验收原因
武汉固捷联讯科技有限公司292.04已到货，未验收正在验收流程中源激（上海）自动化科技有
163.72已到货，未验收正在验收流程中限公司
中山市光促通信有限公司144.25已到货，未验收正在验收流程中上海科铭仪器有限公司95.45已到货，未验收正在验收流程中武汉普赛斯电子技术有限公
67.70已到货，未验收正在验收流程中司10供应商金额目前状态未验收原因
苏州管通超净技术有限公司61.93未完工正在验收流程中
成都讯速信远科技有限公司57.52已到货，未验收正在验收流程中其他50万以下的明细
45.49已到货，未验收正在验收流程中
（14笔）
合计928.10//
上述设备类项目转为固定资产的条件为安装调试后达到预定可使用状态，根据上表可知，目前均正在验收流程中，尚未验收成功，故无法转为固定资产，属于正常情况，不存在延迟转入固定资产的情况。
在建工程中工程类情况如下所示：
单位：万元项目目前实际付款进度供应商期末余额完工进度名称状态付款时间付款金额
2020.12249.00
15#厂北京世纪华
房改造电净化工程在建612.412021.1332.0080.00%工程有限公司
2021.383.00
2021.4155.00河南省万玉
10#、建筑工程有在建501.392021.5155.0020.00%
12#楼限责任公司
2021.6155.00河南省万玉综合服
建筑工程有在建89.302021.660.0010.00%务楼限责任公司
鹤壁市森隆2021.17.30园区绿
绿化工程有在建62.3780.00%
化2021.351.10限公司
合计1265.47/1247.40/
通过上表可知，在建工程中工程类项目完工比例分别为80%、20%、10%和80%，均未达到预定可使用状态，无法转为固定资产，属于正常情况，不存在延迟转入固定资产的情形。
综上所述，根据公司在建工程结转为固定资产的具体标准，对于在建工程设备类及工程类的明细情况可知，在建工程暂未完成竣工结算，未达到可使用状态，不存在分批启用的情形等，不存在延迟转入固定资产的情形。
11核查程序：
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得了公司截至2021年6月30日预付工程及设备款的明细；
（2）对公司财务负责人进行访谈，了解公司工程及设备款的账龄、相关项目或工
程的进展情况，确认是否存在减值迹象；
（3）取得了公司截至2021年6月30日在建工程的明细，了解公司转固的标准、验收及完成进度等情况。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
（1）公司主要预付工程及设备款的实际进度与合同约定进度不存在重大差异；
（2）公司预付工程及设备款不存在减值迹象；
（3）公司在建工程尚未完成竣工结算，未达到可使用状态，不存在分批启用的情形等，不存在延迟转入固定资产的情形。
三、关于应收账款
半年报显示，2021年6月末，单项计提坏账准备的应收账款445.13万元，涉及4名客户，整体计提比例78%。而2020年末，单项计提坏账准备的应收账款503.93万元，涉及7名客户，整体计提比例95%。请你公司：（1）补充披露单项计提坏账准备的应收账款的确定依据，2021年6月末单项计提坏账准备的应收账款的变化原因，不再按单项计提坏账准备的应收账款是否收回；（2）补充披露单项计提坏账准备的计提比
例的确定依据，2021年6月末单项计提比例下降的原因及合理性。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、补充披露单项计提坏账准备的应收账款的确定依据，2021年6月末单项计提坏账准备的应收账款的变化原因，不再按单项计提坏账准备的应收账款是否收回122021年6月30日与2020年12月31日公司单项计提坏账准备的应收账款情况如
下表所示：
单位：万元、%2021年6月30日2020年12月31日客户名称账面坏账计提账面坏账计提确定依据余额准备比例余额准备比例
宁波市奔阳特种线客户经营困难，预计无法收250.00250.00100.00250.00250.00100.00缆有限公司回
客户与公司前期涉及诉讼，江苏宏基环电股份目前由于客户未履行相关
148.0874.0450.00148.08148.08100.00
有限公司义务，已由法院查封、冻结、扣划、提取客户相关财产山东太平洋光纤光
38.5019.2550.0041.5020.7550.00客户涉诉较多且资金紧张缆有限公司河南神鸟电缆有限客户被列入失信被执行人
8.554.2850.008.704.3550.00公司且资金紧张惠州市洲为通讯技客户涉诉较多且被入失信
---53.8553.85100.00
术有限公司被执行人，预计无法收回上海汇珏网络通信客户涉诉较多且资金困难，---1.751.75100.00设备股份有限公司预计无法收回
客户经营困难，预计无法收张昌庆---0.060.06100.00回
合计445.13347.5778.08503.93478.8495.02
通过上表可知，单项计提坏账准备的应收账款的确定依据具体如下：
（1）宁波市奔阳特种线缆有限公司、山东太平洋光纤光缆有限公司和河南神鸟电
缆有限公司的计提比例与2020年末一致，主要系公司根据各自的经营情况以及款项可收回情况分析后确定；
（2）江苏宏基环电股份有限公司（以下简称“江苏宏基”）由于前期与公司涉及诉讼，公司胜诉且江苏宏基未履行相关义务，根据江苏省无锡市惠山区人民法院（2021）苏0206执2849和（2021）苏0206执2850执行裁定书，对江苏宏基进行查封、冻结、扣划、提取相关财产，由于公司预计能够收回部分款项，因此将计提比例由全额计提变更为计提50%；
（3）惠州市洲为通讯技术有限公司、上海汇珏网络通信设备股份有限公司与张昌
庆由于其涉诉较多、被列入失信被执行人、经营困难等因素，预计无法收回，经公司内13部审批，对其进行核销。
2、补充披露单项计提坏账准备的计提比例的确定依据，2021年6月末单项计提比例下降的原因及合理性单项计提坏账准备计提比例的确定依据可参见本题第一问“1、补充披露单项计提坏账准备的应收账款的确定依据，2021年6月末单项计提坏账准备的应收账款的变化原因，不再按单项计提坏账准备的应收账款是否收回”的相关回复。
2021年6月末单项计提比例下降主要受两方面原因影响：第一、公司已将惠州市
洲为通讯技术有限公司、上海汇珏网络通信设备股份有限公司和张昌庆等应收账款核销；
第二、公司在与江苏宏基的诉讼中胜诉，通过法院执行程序，预计能够收回部分款项，
因此计提比例由2020年末的100%下降至50%。因此公司2021年6月末单项计提比例有所下降且具有合理性。
核查程序：
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得了公司2021年6月30日和2020年12月31日单项计提坏账准备的应
收账款情况明细，了解2021年6月30日单项计提坏账准备的应收账款的变化原因及不再按单项计提坏账准备的应收账款是否收回的情况；
（2）对公司财务负责人进行访谈，了解公司2021年6月末单项计提比例下降的原因；
（3）取得了相关方的诉讼材料，通过网络核查等复核方式对相关方进行了解；
（4）取得了公司核销坏账的制度及审批表。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
（1）2021年6月末单项计提坏账准备的应收账款的变化具有合理性；
（2）单项计提坏账准备的计提比例的确定依据合理，2021年6月末单项计提比例下降具有合理性。
14四、关于应收票据
半年报显示，2021年6月末，公司应收票据6402.55万元，其中，银行承兑票据期末余额6298.37万元，期末终止确认金额9530.56万元，未终止确认金额5514.62万元；商业承兑汇票期末余额104.18万元，期末未终止确认金额104.59万元。此外，应收款项融资1456.66万元，其他流动负债中，未终止确认已背书但尚未到期的应收票据4470.26万元。请你公司：（1）结合相关客户、承兑银行信用等级情况，补充披露报告期内相关票据终止确认的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定，应收票据减值准备计提是否充分；（2）补充披露商业承兑汇票期末余额低于期末未终止确认金额的原因
及合理性；（3）补充披露应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的业务背景、主要背书或贴现对象，票据背书或贴现的相关会计处理及对现金流的影响，是否符合《企业会计准则》的规定。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、结合相关客户、承兑银行信用等级情况，补充披露报告期内相关票据终止确认的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定，应收票据减值准备计提是否充分
（1）结合相关客户、承兑银行信用等级情况，补充披露报告期内相关票据终止确
认的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定2021年6月30日，公司票据终止确认仅涉及银行承兑汇票，金额为9530.56万元，具体情况如下：
承兑银行名称票据交易方式金额（万元）
兴业银行1534.56
中国银行1280.90
招商银行1185.18
浙商银行1148.57背书
建设银行793.79
工商银行566.66
浦发银行628.52
光大银行441.05
15承兑银行名称票据交易方式金额（万元）
中信银行428.31
交通银行400.97
农业银行338.49
平安银行236.95
中国民生106.06
华夏银行96.39
邮政银行6.90
中国银行195.56
浦发银行58.48
浙商银行贴现50.00
兴业银行23.21
招商银行10.00
合计9530.56公司根据《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》（银保监办发2019第113号）等相关规定，基于谨慎性原则，将银行承兑汇票承兑人划分为信用等级较高银行和信用等级一般银行两类。
信用等级较高银行包括6家大型商业银行（中国银行、农业银行、建设银行、工商银行、邮政银行、交通银行）和9家上市股份制商业银行（招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行）。上述银行信用级别较高，拥有国资背景或为上市银行，资金实力较为雄厚，经营情况良好。根据最新银行主体评级情况，上述银行主体评级均达到 AAA 级且未来展望稳定，公开信息未发现曾出现票据违约到期无法兑付的负面新闻，因此，公司将其划分为信用等级较高银行。
除上述6家大型商业银行和9家上市股份制商业银行外，公司将其他银行归类为信用等级一般银行。
针对已背书或已贴现尚未到期的票据会计处理，公司收到信用等级较高的前述15家银行承兑的银行承兑汇票在背书或贴现时终止确认，信用等级一般银行或财务公司承兑的银行承兑汇票及商业承兑汇票在背书或贴现时继续确认为应收票据，待到期兑付后终止确认，故符合《企业会计准则》的规定。
16（2）应收票据减值准备计提是否充分
2021年6月30日应收票据具体情况如下：
2021年6月30日期末余额类别账面余额比例坏账准备计提比例账面价值按单项计提坏账准备
其中：
按组合计提坏账准备6407.04100.00%4.490.07%6402.55
其中：
银行承兑票据6298.3798.30%-6298.37
商业承兑票据108.671.70%4.494.13%104.18
合计6407.04100.00%4.490.07%6402.55
公司应收票据分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。银行承兑汇票的承兑方为银行，由于银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，公司2021年上半年银行承兑汇票均已到期兑付，故公司对于银行承兑汇票均未计提坏账准备。
商业承兑汇票遵循谨慎性原则，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率以确定计提比例。
上表中的商业承兑票据账龄均为一年以内，计提比例为4.13%，故应收票据减值准备计提充分。
2、补充披露商业承兑汇票期末余额低于期末未终止确认金额的原因及合理性截至2021年6月30日，公司商业承兑汇票情况具体如下：
单位：万元项目2021年6月30日期末余额
商业承兑汇票账面净值104.18
其中：商业承兑汇票原值108.67其中：商业承兑汇票减值-4.49项目2021年6月30日期末余额
商业承兑汇票原值108.67
其中：已背书104.59其中：在手未背书4.07由于公司商业承兑汇票存在减值情况以及未背书的情况，且商业承兑汇票减值金额大于在手未背书金额，故商业承兑汇票期末余额104.18万元低于期末未终止确认金额17104.59万元是合理的。
3、补充披露应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的业务背景、主要背书或贴现对象，票据背书或贴现的相关会计处理及对现金流的影响，是否符合《企业会计准则》的规定
（1）补充披露应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的业务背
景、主要背书或贴现对象截至2021年6月30日，公司应收账款融资余额为1456.66万元，主要为收到的信用等级较高的银行承兑汇票，均来源于客户使用票据结算本公司产品采购款，具体明细如下所示：
承兑行业务背景2021年6月30日余额（万元）
建设银行251.86
招商银行143.21
农业银行133.13
工商银行118.97
中国银行118.24
浙商银行116.54
浦发银行销售商品221.80
交通银行76.59
兴业银行141.33
中信银行62.29
民生银行30.40
平安银行25.66
光大银行16.66
合计1456.66
截至2021年6月30日，公司未终止确认已背书但尚未到期的应收票据余额为4470.26万元，主要为信用等级一般银行承兑的银行承兑汇票及商业承兑汇票，主要的背书对象为供应商，贴现对象为银行，主要为对上游供应商的材料或设备采购款，属于正常的生产经营业务，截至2021年6月30日，公司前十大未终止确认已背书但尚未到期的应收票据余额情况如下，背书对象均系公司的供应商：
18背书对象业务背景2021年6月30日余额（万元）
上海普恩化工有限公司材料采购345.00
洛阳中超新材料股份有限公司材料采购258.12
长飞光纤光缆股份有限公司材料采购221.29
宁夏泰和芳纶纤维有限公司材料采购167.23
寿光卫东化工产品销售有限公司材料采购165.00
中塑圣科新材料河北有限公司材料采购156.00
成都中住光纤有限公司材料采购146.51
上海海屹工贸有限公司材料采购143.12
绍兴君合新材料科技有限公司材料采购125.00
山东林嘉新材料有限公司材料采购120.00
合计1847.27（2）票据背书或贴现的相关会计处理及对现金流的影响，是否符合《企业会计准则》的规定
·票据背书或贴现的相关会计处理
公司在票据背书转让时终止确认应收票据，同时减少对供应商的应付账款，具体会计处理如下：
借：应付账款贷：应收票据公司在贴现时终止确认应收票据，贴现取得的现金记入银行存款，贴现利息记入财务费用，具体会计处理如下：
借：银行存款财务费用－贴现利息
贷：应收票据·背书转让或贴现对现金流的影响
公司对于商业承兑汇票及不符合终止确认条件的银行承兑汇票，在背书转让时继续确认应收票据，待到期兑付后终止确认，同时由于应收票据背书转让不涉及现金的流入，19因此不对现金流产生影响；在票据贴现时继续确认应收票据，待到期兑付后终止确认，同时对贴现资金按照短期借款进行会计处理、贴现费用计入财务费用，相关现金计入筹资活动现金流入。
公司对符合终止确认条件的银行承兑汇票（信用级别较高的15家银行承兑汇票）
在背书转让时终止确认应收票据，对经营活动现金流量不产生影响；在贴现时终止确认应收票据，同时贴现资金计入经营活动现金流入、贴现费用计入筹资活动现金流出。
综上所述，票据背书或贴现的相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
核查程序：
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得了公司2021年6月30日票据终止的明细，核查相关票据终止确认是否具有合理性；
（2）对公司财务负责人进行访谈，了解公司2021年6月末商业承兑汇票期末余额低于期末未终止确认金额的原因及合理性；
（3）取得了公司应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的明细，核查其业务背景、主要背书或贴现对象，与公司财务人员沟通，了解票据背书或贴现的相关会计处理及对现金流的影响，核查是否符合《企业会计准则》的规定。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
（1）2021年上半年，公司相关票据终止确认具有合理性，符合《企业会计准则》的规定，应收票据减值准备计提充分；
（2）由于公司商业承兑汇票存在减值情况以及未背书的情况，故商业承兑汇票期
末余额104.18万元低于期末未终止确认金额108.67万元是合理的；
（3）核查应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的业务背景、主要背书或贴现对象，票据背书或贴现的相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
20五、关于资金
半年报显示，2021年6月末，公司短期借款434.84万元，期初数为0，与此同时，公司货币资金21865.46万元，交易性金融资产32232.96万元，二者合计54098.42万元。2021年上半年度募集资金存放与使用情况专项报告显示，截至2021年6月末，累计投入募集资金15104.42万元，2021年6月末，剩余募集资金及利息合计29903.78万元，其中使用闲置资金进行理财25000.00万元，存款金额为4903.78万元。请你公
司：（1）补充披露借款的银行、期限、利率、资金用途、质押物，说明在货币资金余额
较大的情况下，进行借款的原因及合理性；（2）补充披露募集资金存款的期限、利率，说明是否存在因质押、担保等导致资金受限的情形；（3）补充披露已投入募集资金形成的资产或费用结转情况；（4）补充披露报告期内理财产品购买情况，按发行机构、产品类型、期限分类列示。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、补充披露借款的银行、期限、利率、资金用途、质押物，说明在货币资金余额较大的情况下，进行借款的原因及合理性截至2021年6月30日，公司短期借款金额为434.84万元，主要由于公司子公司无锡杰科塑业有限公司（以下简称“无锡杰科”）出于自身资金需求进行票据贴现，其中不符合终止确认条件的银行承兑汇票（非信用级别较高的15家银行承兑汇票）所涉
及的贴现金额，按照短期借款进行会计处理，具体情况如下所示：
单位：万元、%银行名称金额期限利率质押物承兑人江苏银行股份有限公
160.111053.30司南通分行杭州银行股份有限公
126.731133.70司合肥科技支行江苏银行银行承兑汇票广发银行股份有限公
98.001263.50司沈阳沈河支行宁波银行股份有限公
50.001273.55司吴江支行
合计434.84////
2、补充披露募集资金存款的期限、利率，说明是否存在因质押、担保等导致资金受限的情形
21截至2021年6月30日，公司募集资金账户内存款金额为4903.78万元，具体情况如下：
是否存在因质序账户金额
开户银行银行账号期限类型利率押、担保等导致号类别（万元）资金受限情形中国建设银募集行股份有限协定
141050162650800000603资金56.90无1.61%否公司淇滨支存款专户行中原银行鹤募集通知
2壁分行营业410601010150000650资金3020.83无1.89%否存款部专户中原银行鹤募集通知
3壁分行营业410601010110000757资金1826.05无1.89%否存款部专户
合计4903.78////
3、补充披露已投入募集资金形成的资产或费用结转情况截至2021年6月30日，公司已投入募集资金结转具体情况如下：
单位：万元实际投入项目承诺投入剩余投入科目合计
阵列波导光栅资本化支出8321.84
（AWG）及半导体
37000.00费用化支出4013.1724664.99
激光器芯片、器件开发及产业化项目合计12335.01
资本化支出505.71年产1200万件光分
3000.00费用化支出715.831778.46路器模块及组件项目
合计1221.54
补充流动资金4489.75费用化支出1547.862941.89
资本化支出8827.55
合计44489.75费用化支出6276.8629385.34
合计15104.42
截至2021年6月30日，公司共投入募集资金金额15104.42万元，其中，资本化支出共计8827.55万元，费用化支出共计6276.86万元。
4、补充披露报告期内理财产品购买情况，按发行机构、产品类型、期限分类列示222021年1-6月，公司购买的理财产品情况如下表所示：
单位：万元受托金融机投资理财产品序号金额购买日到期日资金来源预期收益率实际收回情况构名称类型华泰证券股
1保本收益凭证1500.002021.1.52021.4.14募集资金3.0%已收回份有限公司华泰证券股
2保本收益凭证1500.002021.1.62021.4.14募集资金3.4%已收回份有限公司华泰证券股
3保本收益凭证1500.002021.1.132021.4.14募集资金3.0%已收回份有限公司华泰证券股
4保本收益凭证1500.002021.1.142021.4.14募集资金3.4%已收回份有限公司华泰证券股
5保本收益凭证3000.002021.1.272021.5.7募集资金3.0%已收回份有限公司华泰证券股
6保本收益凭证3000.002021.1.282021.5.7募集资金3.4%已收回份有限公司
7中原银行保本理财2000.002021.3.102021.6.17募集资金3.0%已收回
8中国银行结构性存款2400.002021.3.82021.5.11自有资金3.37%已收回
9中国银行结构性存款2600.002021.3.82021.5.12自有资金3.38%已收回
10招商银行结构性存款5000.002021.3.82021.4.27自有资金2.94%已收回华泰证券股
11保本收益凭证3000.002021.3.242021.7.7募集资金1.6%/3.2%/3.5%未到期份有限公司
12中国银行结构性存款2000.002021.4.22021.6.3自有资金3.18%已收回华泰证券股
13保本收益凭证6000.002021.4.192021.7.20募集资金1.6%/3.2%/3.5%未到期份有限公司
14招商银行结构性存款5000.002021.4.292021.6.29自有资金3.04%已收回
15中国银行结构性存款5000.002021.5.172021.6.21自有资金3.24%已收回华泰证券股
16保本收益凭证6000.002021.5.182021.9.1募集资金1.6%/3.2%/3.5%未到期份有限公司
17中国银行结构性存款2000.002021.6.102021.8.11自有资金1.3%/3.18%未到期
18中国银行结构性存款5000.002021.6.282021.8.30自有资金1.3%/3.3%未到期注1：公司于2020年9月用闲置募集资金进行现金管理购买了中国建设银行的保本理财产品（无固定期限，定期可赎回）。截至2021年6月30日，理财金额为10000.00万元，预期收益率为1.7%-2.7%。
注2：未到期理财收益率根据挂钩标的期末收益表现水平确定。
上述理财产品均属于安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品，已收回的理财产品均能如期按协议收回。
核查程序：
23针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得了无锡杰科票据贴现的明细；
（2）取得了募集资金对账单，对公司财务负责人进行访谈，了解存款的期限、利
率、是否存在因质押、担保等导致资金受限的情形；
（3）取得了已投入募集资金形成的资产或费用结转情况明细，核查募集资金使用情况；
（4）取得了2021年上半年公司购买理财产品的合同及明细；
（5）查阅了致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于河南仕佳光子科技股份有限公司2020年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》（致同专字（2021）第110A008071 号）。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
（1）公司借款系孙公司无锡杰科票据贴现产生，具有合理性；
（2）募集资金存款不存在因质押、担保等导致资金受限的情形；
（3）公司已投入募集资金形成的资产或费用的结转情况正常，通过募集资金与自有资金购买理财情况真实合规。
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