2021-09-27上证早知道（星期一）

2021-09-27上证早知道（星期一）

【今日导读】
>数字基础设施建设将提速、通信行业业绩前景向好
>茅台释放价格体系改革预期、白酒市场或稳步复苏
>华为发布数字基建操作系统、行业或迎来更强赋能
>北汽蓝谷子公司与华为合作、麦迪科技前三季预增

【上证聚焦】
○板块热点轮动加快、机构认为市场风格将更加均衡
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中秋假期后的三个交易日，A股市场板块热点轮动加快。前期强势的上游资源板块领跌大盘，前期弱势的食品饮料板块则表现强劲。
中信证券策略团队表示，近期市场出现了周期品涨价与周期股回调的分化，表明投资者预期在当前政策环境下，周期板块的基本面难以持续处于高位。预计自上而下的政策会迅速对“一刀切”式的限电限产纠偏。当前看好价值板块中高景气的消费和医药，尤其是经营状态良好、但前期受交易或政策因素影响，大幅调整的细分行业，推荐次高端白酒、CXO、疫苗。
海通证券策略团队表示，今年A股市场已刮过两股风，一是3月底-7月的新能源产业链，源于新能车销量超预期；二是7月底至今的资源股，源于产品价格快速上涨。当前第三股风已来临，稳增长政策有望进一步加码，地产政策也有望改善。看好估值较低的大金融和基建相关制造。
粤开证券进行的历史回测显示，过去十年，深证成指和创业板指在国庆节前一周上涨概率均为60%，沪指上涨概率为40%。行业方面，食品饮料和汽车板块过去十年国庆节前一周平均涨幅为0.97%和0.92%，主要由于国庆假期即将来临，为传统消费旺季。

【上证精选】
○24日，北向资金净买入27.3亿元。五粮液、贵州茅台、金风科技分别获净买入14.24亿元、9.23亿元、5.15亿元。
○债券通“南向通”首个交易日，共有40余家内地机构投资者参与，成交金额约合人民币40亿元，涵盖了香港市场的主要债券品种。
○24日，新三板创新层成交额16.92亿元，首次超过精选层。在北交所设立的政策背景下，投资者有在创新层挖掘“种子选手”的心态。
○人民银行等十部门发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，将其定性为非法金融活动，“挖矿”被列入淘汰类产业。
○中国海洋石油有限公司拟申请A股发行上市，拟公开发行不超过26亿股，募集资金不超过350亿元人民币。

【产业情报】
○数字基础设施建设将提速、通信行业业绩前景向好
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2021年世界互联网大会乌镇峰会于9月26日开幕。据介绍，我国将大力加强新型基础设施建设，支持互联网和数字经济健康发展。会上，中国移动通信集团董事长杨杰预计，到2025年中国的信息服务市场规模将超20万亿元。
不久前闭幕的中国国际数字经济博览会上，我国提出要适度超前进行基础设施建设。国泰君安分析师王彦龙指出，国内运营商资本开支下半年高增长以及海外IT厂商资本开支预期较好，对通信行业的盈利能力有较好支撑。同时，上游原材料对中端物联网制造企业盈利的负面影响正在逐步减弱。预计第三、第四季度，将有较多通信企业业绩超预期。
亨通光电（600487）具备光纤通信全产业链及自主核心技术；
中际旭创（300308）高端光模块产品的出货量和市场份额领先。

○茅台释放价格体系改革预期、白酒市场或稳步复苏
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24日召开的贵州茅台临时股东大会上，新任公司董事长丁雄军表示，将保持归零心态，抓好创新和改革。在创新方面坚持科技增能、数字赋能，在改革方面推进现代化管理改革、资产管理改革、营销体制和价格体系改革。
国泰君安分析师訾猛表示，茅台董事长发言释放改革预期，积极关注后续价格体系改革举措落地，改革与创新动能支撑长期高质量发展。
开源证券张宇光表示，当前食品饮料板块估值已回落至合理区间，主要风险点释放，产业处于低点向上复苏阶段。展望春节，考虑到连续两年疫情影响春节返乡不及预期，如果2022年春节疫情控制得当，返乡高峰可能带动消费活跃度提升。
看好行业龙头贵州茅台（600519）、五粮液（000858）、山西汾酒（600809）。

○华为发布数字基建操作系统、行业或迎来更强赋能
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9月25日，在全联接2021大会上，华为发布操作系统欧拉（OpenEuler）。这是一款面向数字基础设施的开源操作系统，可部署于服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等形态设备。
东吴证券认为，鲲鹏计算产业将催生成千上万的应用软件厂商，它们或将选择基于欧拉的OS以及配套的数据库、中间件等平台软件，为基础软件厂家的发展提供良好的商业土壤和环境，助力基础软件厂家成为各自领域比肩国际产业巨头的企业。安信证券吕伟表示，华为产业链的软件自主化基础愈发扎实，有望以开源开放的形式重塑国产化数字底座。
中国软件（600536）旗下麒麟软件是华为欧拉第二大贡献者；
诚迈科技（300598）子公司统信软件是华为欧拉的战略合作伙伴。

【公告解读】
○北汽蓝谷子公司与华为深化合作
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北汽蓝谷（600733）子公司北汽新能源与华为签订全面业务深化合作协议，将共同打造“ARCFOX”和“HI”联合品牌，计划于2021年底前实现首款Huawei inside智能豪华纯电轿车极狐阿尔法S（HI版）的线上线下渠道销售合作。

○华阳股份拟与多氟多等战略合作
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华阳股份（600348）与多氟多、梧桐树资本签署协议，拟就六氟磷酸钠合作项目和钠离子电池合作项目、六氟磷酸锂合作项目、电解液添加剂等领域展开深度合作。

○新农股份拟回购股份
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新农股份（002942）拟回购4000万至8000万元，回购价格不超过23.8元/股。

○西藏珠峰拟定增募资加码主业
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西藏珠峰（600338）拟定增募资不超过80亿元，用于阿根廷锂钾有限公司年产5万吨碳酸锂盐湖提锂建设项目、塔中矿业有限公司600万吨矿山采选/年改扩建项目等。

○江苏银行获宁沪高速举牌
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江苏银行（600919）股东宁沪高速24日以大宗交易方式增持公司4789.48万股，目前宁沪高速方面合计持股比例达5%。

○东华科技预中标逾28亿总承包项目
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东华科技（002140）被确定为西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目EPC+O的第一中标候选人，投标报价28.73亿元。项目规模为年产电池级碳酸锂9600吨、工业级碳酸锂2400吨、氯化钾15.6万吨。

○凯美特气准分子激光气体产品通过国际测试
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凯美特气（002549）控股子公司生产的用于ExciStar激光器的193nm激光混配气，已在Coherent（相干）德国公司设备上经过了测试，近日收到产品通过其测试结果的确认函。

【财报快递】
○麦迪科技等前三季度业绩预增
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麦迪科技（603990）预增522.27%至691.99%，因国家对医院信息化建设投入日益重视，公司医疗信息化业务经营状况同比有较大改善。
广汇能源（600256）预增278%至285%，因主营业务产品跟随市场行情上涨趋势明显，预计第四季度产品价格在此基础上仍将继续上调。

【资金观潮】
○两机构席位买入江苏新能
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江苏新能（603693）近三个交易日获两家机构席位合计买入1.12亿元，占区间成交总额的4.8%。国信证券认为，江苏作为经济发达地区，电力需求和基础电价较高，同时江苏拥有丰富的海上风电和陆上风光资源。江苏新能背靠江苏国信集团，中期将充分获益本地资源和电力需求优势。