09.28板块及利好

挖掘于板块个股机会于潜龙勿用时，历经见龙在田的试盘和或跃在渊的启动，直到飞龙在天的明牌启动，以及亢龙有悔之前的离场，这是我们的追求，也是一直趋于接近的。很难，但这并不是放弃的理由！

投资名言：顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来!--[美]江恩

重要消息

央行：有序推动碳减排支持工具落地生效。
工信部：产业发展取得积极进展，我国区块链企业已超1400家。
国家物资储备调节中心决定近期开始投放2021年第四批国家储备铜、铝、锌，销售总量分别为3万吨、7万吨、5万吨。
市场监管总局推动筹建国家石墨烯材料产业计量测试中心。
猪粮比价进入过度下跌一级预警区间，国家已启动中央冻猪肉储备收储。
中证500ETF近两个交易日净流入超40亿，交额创今年新高。
央行：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持流动性合理充裕。
吉利科技集团旗下台州星空智联卫星工厂首台套产品正式下线。
阿里达摩院正在研发L4级自动驾驶卡车“大蛮驴”，目前已与菜鸟合作，开始小范围路测。

板块利好

卫星互联网迎来利好！！
随着Starlink正式商用，卫星地面基站将大规模扩建，相关电子供应链出货预计自四季度放量，高景气延续至明年。短期除星链全球商用外，吉利集团旗下台州星空智联年产500颗卫星工厂预计在10月正式投产，并有望在今年内进行低轨卫星首次发射；星链（Starlink）计划将在10月结束测试正式全球商用，并在未来一年将用户数提升至50万。低轨卫星列入明年十大科技新趋势，显示行业站上全球科技界风口，发展潜力巨大。
概念股：天银机电（300342）中国卫星（600118）中国卫通601698 金信诺300252

饲料涨价迎来利好！！
在豆粕库存下降的背景，加上限电及消费旺季的提振，就算生猪养殖等出现亏损亦难以改变畜禽存栏旺季对饲料的旺盛需求。因豆粕等原料价格的上涨，部分饲料产家的饲料价格将再次涨价。一大批饲料企业因饲料原价价格持续上涨而出现了生猪、家禽、水产饲料价格上涨50-150元/吨。随着饲料供需好转，相关公司望受益。
概念股：禾丰股份（603609）天马科技（603668）傲农生物603363

氢能源迎来利好！！！
全国多地纷纷出台氢能产业支持政策及发展规划。氢能产业发展仍处于导入期，政策扶持力度和节奏非常关键。看好具有技术优势，在门槛最高、成本绝对值和成本下降空间最大的膜电极-电堆-氢发动机系统集成领域和高压氢气瓶领域。康明斯将涵盖电解水制氢装备电堆、燃料电池发动机及其核心零部件、高压储氢瓶系统等业务，项目计划实现产值100亿元。
概念股：亿华通（688339）联美控股（600167）全柴动力600218、金通灵300091

智能电网迎来利好！！！
我国电力供应整体较为宽松，但缺少满足尖峰时刻需求的电力装机，清洁能源受自然条件影响较大。预计储能电价完善机制有望加速落地，将提升投资吸引力，为风光大规模开发提供坚实基础。为了实现新能源的消纳，电网需要系统性升级。包括加强特高压通道建设，增强配电网稳定性，以及结合物联网进行数字通信能力的提升。
概念股：林洋能源（601222）恒华科技（300365）九州集团300040、摩恩电气002451

个股公告

优德精密：公司汽车模具产品在一、二阶车企占20-30%市场份额

本钢板材（000761）拟10派5元，共分红19亿4200万，股权登记日为：2021年10月12日。
西部证券（002673）拟参与竞买新时代证券98.24%股权，独立出资金额不超130亿元。
通富微电（002156）拟定增募资不超55亿元。用于存储器芯片封装测试生产线建设项目、高性能计算产品封装测试产业化项目、5G等新一代通信用产品封装测试项目、圆片级封装类产品扩产项目、功率器件封装测试扩产项目等。
容大感光（300576）拟投建预计年产感光干膜、平板显示光刻胶、半导体光刻胶等项目共5万吨。
深冷股份（300540）拟与内蒙古雅海在氦气提取领域深入合作。
星源材质（300568）拟定增募资不超60亿元，加码锂离子电池隔膜。
曙光股份（600303）拟1.32亿元收购奇瑞车型技术资产。
谱尼测试（300887）拟定增募资不超过21.1亿元，用于谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心等项目

兰石重装拟收购中核嘉华55%股份

业绩预升：

三利谱（002876）前三季净利同比预增418.94%-438.07%。

安纳达（002136）前三季净利同比预增140%-180%。

昊志机电（300503）预增83.24%至105.45%，
康强电子（002119）预增97.12%至198.27%，
凯美特气（002549）预增70%至105%，

新股申购

孩子王：申购代码301078，发行价格5.77元/股，发行市盈率20.23倍。
百普赛斯：申购代码301080，发行价格112.50元/股，发行市盈率77.66倍。
珠海冠宇：申购代码787772，发行价格14.43元/股，发行市盈率20.56倍。

研报精选

（1）十三届中国航展将于 9 月 27 日在珠海拉开序幕： 40 个国 家地区近 700 家企业参展，参展飞机超 100 架。歼 20/运 20/空警 500/轰 6K/ 红 9B 等主战装备将亮相，新型电子战飞机歼 16D/高空无人侦察机无侦 7 将首 次亮相,中国航发将首次展出太行发动机发展型，中航西飞参与配套的大型水 陆两用飞机 AG600 将首次进行投水功能表演。

（2）国防板块未来 5 年确定性成长，持续推荐！

（a）国防行业中长期逻辑坚 实：“备战/2027 百年强军/建设与第二大经济体相称的强大国防”是既定方 向，不因短期扰动而改变。

（b）军工指数距历史新高还有 70%空间：维持 “国防板块将在波动中上涨，不缺热点事件/订单/业绩的催化，短期回调均提 供买入机会“的判断。

（c）保密属性赋予国航行业不断超预期的可能：未来 新型号、新作战体系披露、军品外贸或打开国防行业更大的成长空间。

（3）当前首推主机，“营收增长+利润率提升”，主机业绩弹性大：此前国防 工业体系核心矛盾主要为“先进型号有无问题”，研究院所任务重。当前阶段 “先进型号大批量/高效/低成本放量问题”同等重要，主机厂提质增效是国家 利益所向、未来经营效率将确定性提升。我们预计“大额预付/定价改革/股权 激励/规模效应/小核心大协作过程中配套成本下降”等可能是具体举措。 国防整机重点看好：

1）中航西飞：军民用大飞机龙头，高度战略稀缺性被低估；

2）航发动力：整机/维修双龙头，“维保+民机”或催生中长期最大市值航空主 机。

3）中航沈飞：歼击机龙头，或为最早放业绩主机；

4）洪都航空：导弹+ 教练机龙头，当前最小市值航空主机，或为中期最具弹性品种。

5）中直股份： 直升机龙头。

6）内蒙一机：陆军装备龙头，股权激励授予完成。

（4）建议关注军机/航发产业链核心中游：“小核心/大协作“背景下受益于 主机厂加工量溢出效应。 国防配套重点看好：中航重机、中航机电、中航光电、振华科技、鸿远电子、 宏达电子、火炬电子、三角防务、航发控制、中航高科、西部超导、钢研高 纳、航亚科技、盟生电子（联合）、盛路通信（联合）、景嘉微（联合）。

风险提示 1）先进型号研制进展不及预期；2）装备采购量或交付确认节奏不及预期

关注市场先锋军，洞悉不一样的角度看待市场，跟随市场，敬畏市场！以上仅是个人学习总结，不应作为操作依据，据此操作风险自负！