西部牧业:华龙证券股份有限公司关于新疆西部牧业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金更新标的资产评估报告之专项核查意见

华龙证券股份有限公司
关于新疆西部牧业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金
更新标的资产评估报告之专项核查意见
新疆西部牧业股份有限公司（以下简称“上市公司”）拟通过发行股份购买石
河子市天山广和牧业有限公司（以下简称“天山广和”）100.00%股权并募集配套资金。华龙证券股份有限公司（以下简称“华龙证券”、“独立财务顾问”）作为本次交易的独立财务顾问，对本次交易更新标的资产评估报告事项进行了核查，具体情况如下：
一、更新标的资产评估报告的相关情况根据卓信大华出具的《资产评估报告》（卓信大华评报字【2021】第8603号），截至本次评估基准日2020年9月30日，天山广和股东全部权益评估值为87318.06万元。经交易各方协商，确定本次交易天山广和100%股权的交易对价为87000万元，上市公司拟以股份支付对价合计87000万元，占本次交易总额的100%。
本次交易系以截至2020年9月30日天山广和的评估结果作为定价依据，相关评估报告的有效期止于2021年9月29日。由于本次交易在上述评估报告到期之前尚未完成，上市公司聘请卓信大华以2021年6月30日为评估基准日，对天山广和股东全部权益再次进行评估，以验证标的公司作价的合理性和公允性。加期评估完成后，卓信大华出具了加期评估报告（卓信大华评报字【2021】第8619号）。截至2021年6月30日，天山广和股东全部权益评估值为90735.87万元。
根据加期评估报告，标的资产以2021年6月30日为基准日的评估结果与2020年9月30日为基准日的评估结果接近，且未出现减值，本次交易仍选用以2020年9月30为评估基准日的评估结果作为定价依据。二、更新标的资产评估报告对本次交易的影响
根据上述数据，截至加期评估基准日2021年6月30日，天山广和的股东全部权益评估值为90735.87万元，较以2020年9月30日为基准日的评估结果增加3.77%。上述评估结果显示标的资产价值未出现减值，本次交易仍选用20201年9月30日为评估基准日的评估结果作为定价依据。加期评估结果不会对本次重组构成实质影响，同时，本次加期评估结果不作为作价依据。
三、独立财务顾问意见
华龙证券作为本次交易的独立财务顾问，对标的资产更新评估报告事项进行了核查，并发表如下意见：根据加期评估报告，标的资产以2021年6月30日为基准日的评估结果与2020年9月30日为基准日的评估结果接近，且未出现减值，本次交易仍选用以2020年9月30为评估基准日的评估结果作为定价依据，加期评估结果不会对本次重组构成实质影响。
（以下无正文）2（本页无正文，为《华龙证券股份有限公司关于新疆西部牧业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金更新标的资产评估报告之专项核查意见》之签
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财务顾问主办人：
李卫民全洪涛贾瑞华龙证券股份有限公司2021年9月28日3