海大集团:关于进行证券投资及衍生品交易的可行性分析

广东海大集团股份有限公司
关于进行证券投资及衍生品交易的可行性分析
一、关于进行证券投资及衍生品交易的背景和必要性
随着中小企业加快退出，行业集中度加速提升，龙头企业规模经营、产业融合发展优势明显，公司将进一步扩大和加快在产能收购、产业合作及上下游产业链投资的规模。公司拟使用部分自有闲置资金从事同行业或上下游产业链公司的股权投资（包括已上市公司股权）、新股申购、战略配售、参与定向增发、可转（交）债认购投资等证券投资及衍生品交易，通过控股、参股同行业及上下游产业链公司，达到加快、协同发展的目的。
同时，随着公司业务规模逐步扩大，境内外业务持续发展，国际采购/销售及融资贷款等国际交易日益频繁，受中美贸易关系、国际政治关系及经济环境等多重因素的影响，大宗农产品价格、各国汇率波动的不确定性也日趋增强。在有效控制风险的前提下，公司拟参与货币掉期（互换）、期权、期货等产品或者混合上述产品特征的金融工具交易等以提高自有资金使用效率，提高公司的资产回报率，实现公司资金的增值。
二、关于进行证券投资及衍生品交易的基本情况
投资种类：使用公司独立自营账户进行投资，投资范围包括新股配售或者申购、股票及存托凭证投资、债券投资、远期、期货、掉期（互换）和期权等产品或者混合上述产品特征的金融工具以及深圳证券交易所认定的其他投资行为。
拟投资金额：在任一时点用于证券投资及衍生品交易的资金余额最高不超过人民币3亿元（含3亿元），在本额度范围内，在各投资产品间自由分配，并可由公司及控股子公司共同循环滚动使用。
业务期限：上述额度内资金可以自证券投资与衍生品交易议案经股东大会审议通过之日起12个月内滚动使用。
三、关于进行证券投资及衍生品交易的可行性公司已制定《证券投资及衍生品交易制度》，并经公司董事会审议通过。《证券投资及衍生品交易制度》，对证券投资及衍生品交易的基本原则、投资与交易范围、决策权限、审批程序、业务管理与审计等进行了明确规定，能保证公司证券投资及衍生品交易的风险可控。
公司成立由财务总监、董事会秘书、主管财务副总裁、主管风控副总裁及总裁组成的证券投资与衍生品交易决策委员会，负责审批拟交易项目方案，并制定切实可行的应急处理机制，及时应对交易过程中可能发生的重大突发事件。
公司在实施证券投资与衍生品交易事项前，投资部门需对拟投资项目进行市场前景、所在行业的成长性、相关政策法规对该项目已有或有潜在的限制、公司能否获取与项目成功要素相应的关键能力、拟投资项目的经济效益可行性、项目竞争情况、项目与公司长期战略相吻合等方面进行综合分析，经证券部预审核，并提交决策委员会审核通过后方可实施。
公司现有的自有资金规模能够支持公司从事证券投资与衍生品交易所需的资金。
因此，公司开展证券投资与衍生品交易是可行的。
四、关于进行证券投资及衍生品交易的风险分析及控制措施
（一）投资风险
1、市场风险及信用风险公司进行的证券投资将受到宏观经济、行业周期、投资标的公司经营管理、等多种因素影响；公司开展衍生品业务时，将受国际及国内经济政策和经济形势、各主要产粮国的种植面积和收成变化、汇率和利率波动等多种因素影响，具有一定的市场风险及信用风险。公司将根据经济形势以及证券市场及衍生品市场的变化适时适量的介入。
2、流动性风险投资产品的赎回、出售及投资收益的实现受到相应产品价格因素影响，需遵守相应交易结算规则及协议约定，相比于货币资金存在着一定的流动性风险。
3、操作风险在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行交易操作或未能充分理解投资产品信息，将带来操作风险。
（二）风险控制措施
1、公司将严格遵守审慎投资原则，在股东大会审批通过的额度范围内进行投资，严格按照公司管理制度规定下达操作指令，根据规定进行审批后，方可进行操作；严格遵守风险与收益最优匹配原则。
2、公司将根据市场环境的变化，加强市场分析和调研工作，及时调整投资策略及规模，发现或判断有不利因素，将及时采取相应的措施，严控投资风险。
3、选择具有合法经营资格的金融机构进行交易。
4、公司制定了《证券投资及衍生品交易管理制度》，对公司证券投资及衍生品交易的原则、范围、权限、内部审核流程、内部报告程序、资金使用情况的监督、责任部门及责任人等方面均作了详细规定，能有效防范投资风险。公司已设立专门的操作团队、监控团队和相应的业务流程，通过实行授权和岗位牵制控制风险。
5、公司风控部门负责对所进行的投资进行监督管理。
五、关于进行证券投资及衍生品交易的可行性结论公司进行证券投资及衍生品交易是围绕行业或上下游产业链开展的相关股
权投资（包括已上市公司股权）、新股申购、战略配售、参与定向增发、可转（交）债认购，及远期、期货、掉期（互换）和期权等证券投资及衍生品交易，进而实现公司在产业链的快速协同发展，提高自有资金使用效率，提高公司的资产回报率，实现公司资金的增值。同时，公司已建立了完善的内部控制制度。
因此，公司进行证券投资及衍生品交易是切实可行的。
广东海大集团股份有限公司董事会
二 O 二一年十月十八日