10.26板块利好及个股

挖掘于板块个股机会于潜龙勿用时，历经见龙在田的试盘和或跃在渊的启动，直到飞龙在天的明牌启动，以及亢龙有悔之前的离场，这是我们的追求，也是一直趋于接近的。很难，但这并不是放弃的理由！

投资名言：顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来!--[美]江恩

重要消息：
北交所股票承销规范征求意见，主承销商应当公开披露对战略投资者的专项核查文件。
生态环境部：做好全国碳排放权交易市场数据质量监督管理相关工作。
中国与日本续签货币互换协议，规模2000亿元人民币/34000亿日元。
特斯拉第三季度在华收入31.13亿美元，同比大增78.5%。

行业利好：

氢储能迎来利好！！
氢储能技术，即将富余的电力用于制造可长期储存的氢气，然后在常规燃气发电厂中燃烧气体发电，或用燃料电池进行发电用于交通、热电联供等场景。相较于锂离子电池为代表的电化学储能，氢储能系统具有可长期存储、能量密度高等优势，在电力系统中与能源供给侧配合、与分布式能源发电和电网发展相结合，可减少新能源出力不稳定、优化电力供应等问题。“探索开展氢储能及其他创新储能技术的研究和示范应用”，“氢储能”明确被纳入创新储能技术。加强氢能生产、储存、应用关键技术研发、示范和规模化应用。随着政策的积极推动，氢储能发展望进入新时代。氢能燃料电池的响应速度可以达到秒级，满足电网对于储能设施的基本要求。随着成本的下降，以及火电机组（当前提供了类似季节性储能的电网调节功能）的退役，氢能有望在季度调峰场景发挥比较优势。作为一种长时间、大规模、跨区域的储能方式，氢储能平衡电网的潜力逐渐被发掘，同时其应用场景丰富，发展空间巨大。
概念股：宝丰能源（600989）凯龙股份（002783）600218全柴动力、688339亿华通

石墨迎来利好！！
受限电影响，石墨化加工费从年初的1.4万/吨涨到2.6万/吨，石墨化占人造石墨成本超40%，从而推升人造石墨价格。而天然石墨一般不需要石墨化，能耗较低，同等容量天然石墨比人造石墨便宜1万以上，且随着石墨化价格持续提升，价差继续拉大。随着这几年天然石墨改性工艺的进步，像贝特瑞第三代天然石墨，通过人造化改性，性能提升，已接近人造石墨的性能。且随着电池厂技术进步，电解液配方改进，循环寿命得到较好提升。随着宁德导入天然石墨的示范性，预计国内其他采取硬壳的电池厂，包括圆柱、方壳、刀片负极皆有可能采取天然+人造掺混方案，预计人造石墨在负极市占率从超过80%回落到70%左右，天然石墨提升至30%。未来储能市场成本为王，低成本的磷酸铁锂趋势加强，预计天然石墨市场空间将保持较快增长。
概念股：翔丰华（300890）宝泰隆（601011）方大碳素600516、珈伟新能300317

物联网迎来利好！！
物联网正在取代移动互联网成为信息产业的主要驱动力，目前物联网设备连接数量已经超过手机。我国物联网发展空间巨大，目前产业规模预计已超过1.5万亿元。到2022年，初步建立物联网基础安全标准体系，研制重点行业标准10项以上，明确物联网终端、网关、平台等关键基础环节安全要求。到2025年，推动形成较为完善的物联网基础安全标准体系，研制行业标准30项以上，提升标准在细分行业及领域的覆盖程度，提高跨行业物联网应用安全水平，保障消费者安全使用。物联网对网络强国、数字中国、智慧社会、数字经济等国家战略具有显著的支撑和辐射带动作用。5G技术的全面商用，将加速推动物联网产业发展。在此背景下，物联网安全尤为重要。物联网正在取代移动互联网成为信息产业的主要驱动力，目前物联网设备连接数量已经超过手机。
概念股：旋极信息（300324）国民技术（300077）立达信605365、乐鑫科技688018

机器视觉迎来利好！！
人工智能将是公认的互联网之后将改变人类世界的风口技术。目前，基于深度学习的人工智能技术主要应用聚焦在机器视觉、语音识别和语义理解三大领域。作为信息交互的重要载体，人类80%以上的信息都来源于视觉，智能视觉技术意义重大。机器视觉以好望（HoloSens）为品牌名称，以“全息感知、数据智能”为核心理念，用智慧之眼感知万物，点亮智能世。阿里云IoT发布了Link Visual 云芯一体化智能视觉解决方案，宣布Link Visual从单一视频云服务平台向芯云一体化智能视觉解决方案升级。
概念股：矩子科技（300802）万讯自控（300112）丝路视觉300556/688516奥特维

智能电网迎来利好！！
相对于传统电网，智能电网的自愈性更强，更适合清洁能源接入。为此，将在发电、输电、配电、用电、调度和通信全过程推进智能化，实现电力行业的根本性变革。国家电网提出要全面提升电网智能化水平，建成全球规模最大的新能源云平台和智慧车联网平台。推进先进信息通信技术、控制技术与先进能源技术深度融合应用，不断提高电网资源配置、安全保障、灵活互动能力，加快电网向能源互联网升级。
概念股：朗新科技（300682）金智科技002090、威胜信息（688100）、恒华科技300365

个股公告：

深冷股份：已为客户提供液体空气储能的示范装置

百川股份：石墨负极材料项目已试生产

上机数控（603185）子公司签订50.09亿元单晶硅片销售合同，金额占2020年营收的166%。
双良节能（600481）签硅片长单销售合同，合同约定2022年至2024年期间爱旭太阳能等预计向双良硅料采购单晶硅片总计21亿片，预计2022-2024年销售金额总计144.27亿元（含税）。
先惠技术（688155）7月12日起累计收到宁德时代及其子公司订单金额约2.51亿元。金额占2020年营收的50%。
云图控股（002539）参与投资江苏藏青新能源产业发展基金。藏青基金主要投资于全球新能源电池原料盐湖锂矿企业，募集规模为53.1亿元，公司认缴出资额约占基金总份额的9.42%。
史丹利（002588）拟6.46亿元投建年产100万吨绿色高效复合肥项目。

宝丽迪（300905）拟以增资扩股方式收购江西欣资75%股权。收购完成后，公司计划形成年产量达1.2万吨的液体母料生产线。
三六零（601360）入股哪吒汽车相关协议已签署完毕。

业绩预升：

大族激光（002008）前三季度净利润15亿元，同比增长47.06%，因主营业务增长所致。
中储股份（600787）前三季度净利润6.47亿元，同比增长138.43%；第三季度净利润4.99亿元，同比增长234.35%。
神工股份（688233）前三季度净利润1.69亿元，同比增长192.3%；第三季度净利润6889万元，同比增长79.49%。公司所处硅材料细分行业处于半导体产业链上游，今年以来国内晶圆制造端景气度持续提升，并向上游材料环节扩散。
移远通信（603236）前三季度净利润2.37亿元，同比增长89.53%；第三季度净利润1.03亿元，同比增长86.91%。随着物联网的快速发展，智能终端对通信模组的需求不断增加。
张家港行（002839）前三季度净利润9.75亿元，同比增长26.97%；不良贷款率0.94%，较半年报中的0.98%继续下降；三季度单季净息差2.51%，环比提升11BP。
复旦微电（688385）预计前三季度净利润约3.88亿元，同比增长266%。因下游应用市场需求旺盛，客户订单增加，主要产品价格提高。

新股申购：

中大发债：申购代码072896，评级A+。

研报精选：

板块三季报有望持续超预期，超配军工 军工板块上游标的三季报有望持续超预期，上游军工电子标的振华科技前三季度预计 实现 160%（取三季报预告中位数）的增长，超市场预期；紫光国微预计 110%（取三 季报预告中位数）的高速增长。此外，上游原材料标的西部超导实现了 97.86%的高速 增长，宝钛股份预计实现 94.96%的高速增长，表明军工行业上游持续高景气。航空中 游制造标的爱乐达预计实现 103%（取三季报预告中位数）的高速增长，表明军工行业 高景气度由上游到下游的传导正有序进行。板块三季报有望持续超预期，超配军工。

航天工业捷报频传，关注商业航天长期投资价值 近期，我国航天事业捷报频传，在我国首颗太阳探测科学技术试验卫星“羲和号”成 功发射之后，10 月 16 日，载人飞船神州十三号成功发射，这是我国空间站关键技术验 证阶段的最后一次飞行任务。深空探测和载人航天对国家的工业实力与技术水平要求 较高，航天是一项复杂的系统性工程，其成功离不开多个领域的尖端技术突破。这些 技术中相当一部分具备向民用领域转化的特质，在实现产业化后能为国民经济带来较 大的增量，具备较高的投资价值。10 月 19 日，由我国自主研制的目前世界上推力最 大、可工程化应用的整体式固体火箭发动机在航天科技集团四院试车成功，标志着我 国固体运载能力实现大幅提升。固体火箭以其快速、灵活、结构简单的特性在航天发 发射领域具有独特的价值，固体火箭的运力提升能大幅拓展固体火箭的应用场景，也 有助于降低商业航天的发射门槛，以卫星互联网、遥感等为代表的商业航天应用有望 加速发展，商业航天长期投资价值高，建议重点关注。

本周重点推荐 1）重点推荐估值低、业绩弹性大的军工电子元器件标的：振华科技、宏达电子、鸿远 电子。 2）重点推荐规模效应逐步显现、综合配套能力有望大幅提升的中游航空制造标的：中 航重机、爱乐达、利君股份和豪能股份。 3）重点推荐具有垄断性和稀缺性，长期成长空间巨大的武器装备总体和关键系统：中 航沈飞、航发动力、中直股份、航发控制和高德红外。 4）建议关注具有平台优势的卫星遥感应用服务商：航天宏图（计算机组覆盖）。

风险提示：军品订单释放和交付不及预期；业绩增长不及预期；数据更新不及时

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