*ST天成:贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制
：
贵州长征天成控股股份有限公司
拟债务重整涉及其债务价值
资产评估报告
北方亚事评报字[2021]第01-981号
YS）北京北方业事资产评估事务所（特殊普通合伙）
BEIJINGNORTHASIAASSETASSESSMEIEEIRMSpecialGeneralPartnership
二一年十二月一日
资产评估报告编码回执
■
（中国资产评估协会全国统一编码）
资产评估报告编码：1111020080202101795
贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及
资产评估报告名称：
其债务价值资产评估报告
北方业事评报字[202]第01-981号
资产评估报告文号：
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构名称：
签字资产评估专业人员：柴沛林（资产评估师）、张玮（资产评估师）
说明:本回执仅证明该资产评估报告已进行了全国统一编码，不作为资产评估机构及
其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
评估报告目录
声明·.......资产评估报告摘要....3资产评估报告正文.…….5
一、委托人及其他资产评估报告使用人..5
二、评估目的…..9
三、评估对象和评估范围….9
四、价值类型.9
五、评估基准日….10
六、评估依据·…………….10
七、评估方法…….11
八、评估程序实施过程和情况.14
九、评估假设……….15
十、评估结论….17
十一、特别事项说明…….17
十二、评估报告使用限制说明…………….18
十三、资产评估报告日.…….19
十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章..20附件·..21
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本
资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告
使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估专业人员不承担责任。
三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
四、本资产评估机构及资产评估专业人员提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的负债清单由委托人、产权持有人申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认;委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象进行现场调查；已经对评估对象及其涉及负债的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其涉及负债的法律资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
1贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告
中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
2贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
贵州长征天成控股股份有限公司
拟债务重整涉及其债务价值
资产评估报告摘要
北方亚事评报字[2021]第01-981号
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我所”）接受贵州长征天成控股股份有限公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用成本法，按照必要的评估程序，对贵州长征天成控股股份有限公司债务重整行为涉及的该公司债务于2021年11月30日
的市场价值进行了评估。现将评估报告摘要如下：
一、评估目的:本次评估目的为贵州长征天成控股股份有限公司债务重整，
需要对贵州长征天成控股股份有限公司对深国投的债务的市场价值进行评估，为该经济行为提供参考依据。
二、评估对象和评估范围:评估对象为贵州长征天成控股股份有限公司于评估基准日对深国投的债务；评估范围为其他应付款。
三、价值类型：市场价值。
四、评估基准日：2021年11月30日。
五、评估方法:成本法。
六、评估结果:本评估报告采用成本法评估，具体评估结论如下：
截至评估基准日，天成控股对深国投的债务为78807.396.46元，即7880
74万元。
七、本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考，评
估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效，即从2021年11月30日至2022年11月29日。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编:100053
3贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
八、对评估结论产生影响的特别事项；
无。
九、评估报告日：本评估报告日为2021年12月3日。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当认真阅读评估报告正文。并提请评估报告使用者关注评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真:010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
4贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
贵州长征天成控股股份有限公司
拟债务重整涉及其债务价值
资产评估报告正文
北方亚事评报字[2021]第01-981号
贵州长征天成控股股份有限公司：
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）接受贵单位（公司）的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采
用成本法，按照必要的评估程序，对贵州长征天成控股股份有限公司债务重整行
为涉及的贵州长征天成控股股份有限公司对深国投的债务在基准日2021年11月3
0日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人及其他资产评估报告使用人
本评估的委托人及产权持有人均为贵州长征天成控股股份有限公司。委托人
以外的其他报告使用人包括:经济行为委托人、产权持有人的股东、以及法律法
规规定的其他评估报告使用者。
（一）委托人及产权持有人简介
1、概况
企业名称:贵州长征天成控股股份有限公司（以下简称“天成控股”）
类型：其他股份有限公司上市
住所：贵州省遵义市武汉路临1号
法定代表人：高健
注册资本：伍亿零玖佰贰拾万元整
成立日期：1997年11月13日
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
5贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告营业期限：1997年11月13日至长期经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（高、中、低压电器元件及成套设备;电气技术开发、咨询及服务;精密模具、机械加工。矿产品开采、加工（在取得许可或资质的子公司或分公司开展经营活动）、销售、进出口业务;有色金属贸易;网络系统技术开发、技术服务及成果转让；投资管理；对外贸易、对外投资。提供金融、商业信息咨询。）2、公司基本情况截至目前，公司主营业务包括电气设备制造、矿产资源开发业务。（1）电气设备制造公司是全国最大的变压器分接开关生产基地之一，亦是国内最早上市的电气企业之一。公司电气主营业务经过多年经营发展，在电气行业已具有较好的国内外市场竞争优势，公司品牌在行业内享有较高知名度，技术实力和产品质量在国内处于领先地位，达到国际先进水平。公司及多个下属子公司如长征电力、银河开关等均获得国家高新技术企业，银河开关生产的中压产品固体绝缘环网柜达到了国际先进水平，多年来为美国通用电气公司（简称GE）的供应商，并于2017年荣获GE公司优秀供应商奖项。（2）矿产资源开发公司参股海外锆钛矿企业香港长城矿业开发有限公司，对非洲莫桑比克中部省份的沿海锆钛矿5004C矿区进行开采，加工提炼及一般进出口贸易，该公司经营业绩与发展前景均较好。3、历史沿革（1）公司设立及上市情况①募集设立情况
贵州长征天成控股股份有限公司（原名“贵州香港长城股份有限公司”“贵
州长征电器股份有限公司”，系经贵州省人民政府《省人民政府关于同意设立贵
州长征电器股份有限公司的批复》（黔府函[1997]146号）及中国证券监督管理委
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
6贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
员会《关于贵州长征电器股份有限公司（筹）申请公开发行股票的批复》证监发
字[1997]494号）批准，由贵州长征电器集团有限责任公司（以下简称“长征集团”）
作为独家发起人投入其与电器设备生产相关的主要资产，向社会公开发行股票而
募集设立的股份有限公司。
长征集团以其下属全资单位（包括长征电器一厂、三厂、七厂、八厂、九厂、控制设备厂及成套厂，即从事高低压成套电器和高低压电器元件生产经营的相关
资产，投入到公司。以上海会计师事务所于1997年7月7日出具的“上会师报字
（97）第0525号”《资产评估报告书》为依据，将评估确认后的净资产18,437.1
7万元折为国家股12,000万股，每股面值人民币1元，国有资产折股比例为65.0
9%。
贵州省人民政府于1997年8月20日出具《省人民政府关于同意贵州长征电
器股份有限公司公开公司民币普通股并上市的批复》（黔府函[1997]147号），同意
公司人民币普通股4,000万股（其中内部职工股400万股）。
公司设立时的股权结构如下表所示：序号股东名称持股数量（股）持股比例
贵州长征电器集团有限责任公司120,000,00075.00%
N社会公众股40,000,00025.00%
合计160,000,000100.00%
医领》告98I祟专舜辛遥[26]，首用日8日8由66I工照步重出士受附留报告》，截至1997年4月30日，发起人已投入长征电器的资产为184,371,661.2
8元，其中股本120,000,000.00元，资本公积64,371,661.28元。长征电器向社
会公开发行4,000万股境内上市的人民币普通股，发行价格为4.32元/股，募集资金172.800,000.00元，扣除发行费用7.422.683.38元后，实际募集资金165
377,316.62元。贵州会计师事务所于1997年11月11日出具“[97]黔会验字第1
58号”《验资报告》，截至1997年11月11日，公司股本已全部缴纳完毕。长征电
章牢些《丽辩亦鼻Y熟亦步》告7-X-999Z8067，都日自L66Ⅰ士已器集设立的工商登记。
公司股票于1997年11月27日在上海证券交易所正式挂牌上市交易，股票简称“长征电器”股票交易代码“600112”。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
经核查，保荐机构认为，公司发起设立的程序、工商注册登记合法、真实。
（2）改制方案实施情况
·
根据公司设立时的资产重组方案，贵州长征电器集团有限责任公司投入至公
司的资产主要包括长征电器一厂、三厂、七厂、八厂、九厂、控制设备厂及成套
厂的房屋和机器设备，与上述经营性资产密切相关的存货，公司办公用房及办公
设备，划入公司的负债包括与投入公司生产经营性资产密切相关的流动负债和长
期负债。该资产重组方案经贵州省人民政府“黔府函[1997]146号”文批准通过。
1997年7月7日，上海会计师事务所对上述资产进行评估，并出具了“上会
师报字（97）第0525号”《评估报告》。根据该评估报告，贵州长征电器集团有限
责任公司投入至公司的资产在评估基准日1997年4月30日的公允价值为408.71
3,199.25元，负债224.341.537.97元，净资产184.371,661.28元。该资产评估
结果于1997年8月7日由国家国有资产管理局“国资评（1997）761号”文予以
确认。
经核查，公司在改制时的业务、资产、债务等重组情况符合法律、法规以及
证券监管、国有资产管理、税收管理、劳动保障等相关规定。
与业务有关的生产经营性资产及主要辅助设施已全部投入公司，改制后公司
拥有独立、完整的生产、供应、销售经营管理体系和独立的财务、人事管理体系，
有独立的经营场所。
（3）创立大会、工商登记
①创立大会
贵州长征电器股份有限公司于1997年11月12日召开创立大会，会议通过《同
意设立贵州长征电器股份有限公司》、《关于贵州长征电器股份有限公司筹办情况
的报告》、《贵州长征电器股份有限公司章程》、《贵州长征电器股份有限公司设立
费用的报告》、《发起人用作抵款的财产作价情况的说明》、《贵州长征电器股份有
限公司本次募集资金的投向议案》、《贵州长征电器股份有限公司申请公司股票上
市交易议案》，并选举产生首届董事、监事。
②工商登记
贵州长征电器股份有限公司于1997年11月13日取得贵州省工商行政管理局
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
8贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
核发的注册号为“29082666-X-2”《企业法人营业执照》，注册资本为人民币16.0
00万元人民币，注册地址为贵州省遵义市上海路100号。
（二）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
委托人以外的其他评估报告使用人包括:经济行为委托人、产权持有人的股
东、以及法律法规规定的其他评估报告使用者。
二、评估目的
根据贵州长征天成控股股份有限公司提供的资料，贵州长征天成控股股份有限公司进行债务重整，需要对贵州长征天成控股股份有限公司对深国投债务在评估基准日的市场价值进行评估，为上述经济行为提供参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为贵州长征天成控股股份有限公司于评估基准日对深国投的债务。
评估范围为贵州长征天成控股股份有限公司截至2021年11月30日的对深国投其他应付款。
四、价值类型
根据评估目的实现的要求，结合评估对象自身的功能、使用方式和利用状态等条件的制约，本次评估价值类型选用市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相一致的原则，并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素综合确定。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
9贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
五、评估基准日
（一）本项目评估基准日为2021年11月30日。
（二）按照评估基准日尽可能与资产评估应对的经济行为实现日接近的原则，
由委托人确定评估基准日。
（三）本次资产评估的工作中，评估范围的界定、评估参数的选取、评估价
值的确定等，均以评估基准日企业的财务报表、外部经济环境以及市场情况确定。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的具体经济行为依据、法律法规依据、准则依据、权
属依据、取价依据和其他依据主要包括以下内容：
（一）经济行为依据
《资产评估委托合同》。
（二）法律法规依据
1.《中华人民共和国资产评估法》（2016年7月2日中华人民共和国第十二届
全国人大常委员会第二十一次会议通过）；
2．《中华人民共和国民法典》（2020年5月28日十三届全国人大三次会议表
决通过，自2021年1月1日起施行）；
3.《资产评估行业财政监督管理办法》（中华人民共和国财政部令第86号）；
4.《中华人民共和国证券法》（2019年12月28日修订，2020年3月1日起
施行）；
5.其他相关法律、法规、通知文件等。
（三）准则依据
1.《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43号）；
2.《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30号）；
3.《资产评估执业准则--资产评估程序》中评协[2018]36号）；
4.《资产评估执业准则--资产评估报告》（中评协[2018]35号）；
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
10贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
5.《资产评估执业准则--资产评估委托合同》（中评协〔2017〕33号）；
6.《资产评估执业准则--资产评估档案》（中评协[2018]37号）；
7.《资产评估执业准则—资产评估方法》中评协〔2019〕35号）；
8.《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协〔2017〕46号）；
9.《资产评估对象法律权属指导意见》中评协〔2017〕48号）；
10.《资产评估价值类型指导意见》中评协〔2017〕47号；
11.《中国资产评估协会资产评估报告统一编码管理暂行办法》中评协〔201
8〕44号）。
（四）取价依据
1.企业提供的合同、协议；
2.其他评估相关资料。
（五）其他参考依据
1.法院判决书。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
依据《资产评估执业准则》规定，执行资产评估业务，应当根据评估目的、
评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法和成本法三种基本
方法的适用性，选择评估方法。
收益法，是指将评估对象预期收益资本化或者折现，确定其价值的评估方法。
市场法，是指将评估对象与可比交易案例进行比较，确定其价值的评估方法。
成本法，按被评估对象的现时重置成本扣除其各项损耗、支出来确定被评估
对象价值的方法。
根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种
评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为:成本法。选择理由如下：
对于被评估负债-—其他应付款，难以找到同类或类似负债的近期交易价格，不适合采用市场法评估；被评估负债——其他应付款，不具备单独收益，不适合
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话:010-83557569传真:010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
11贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
采用收益法评估。
综上分析，本着有利于评估目的实现的原因，本次评估中采用成本法对天成控股委估的负债进行评估。
（二）成本法的评估方法说明
纳入本次评估范围内的是天成控股债务，涉及其他应付款科目，本次采用成本法进行评估，评估过程如下：
其他应付款（对深国投的债务）
1、基本情况
2017年6月15日天成控股全资子公司北海银河开关设备有限公司（以下简称
“银河开关”以应收款项债权与深圳国投商业保理有限公司（以下简称“深国投”签订了《国有保理业务合同》（合同编号：GTBL-YHKG-201706-1），保理融资额度人民币5000万元整，保理融资期限为12个月。同日，深圳国投商业保理有限公司与贵州长征天成控股股份有限公司签订了《保证合同》（合同编号：GTBL-YHKG-201706-1保字第2号，保证方式为连带责任保证，合同规定若北海银河开关设备
有限公司未按《国有保理业务合同》（合同编号：GTBL-YHKG-201706-1）约定履行
偿付债务本息和相应费用，深圳国投商业保理有限公司可直接向贵州长征天成控
股股份有限公司追偿。
由于银河开关与天成控股未按保理合同规定偿还深国投保理融资款、利息等
费用，深国投对银河开关、天成控股等相关当事人在法院提起诉讼，广东省深圳
市中级人民法院对此做出了判决，并出具了（2018）粤03民初4075号最终对天
成控股判决如下：
（1）被告贵州长征天成控股股份有限公司就第三人北海银河开关设备有限公
司对原告深圳国投商业保理有限公司的回购款本金49,550.000元及违约金（计至
2019年6月28日为6,721,025元，自2019年6月28日起按49,550.000元为基
数，按年化18%的标准计算至实际清偿之日止），律师费100,000元，保全担保费
36,320元，承担连带保证责任;
（2）被告贵州长征天成控股股份有限公司应于本判决生效之日起十日内向原
告深圳国投商业保理有限公司支付律师费100.000元；
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
12贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
（3）被告贵州长征天成控股股份有限公司应于本判决生效之日起十日内向原
告深圳国投商业保理有限公司支付保全担保费32.535元。
案件受理费312.925元、保全费5.000元（已由原告预交），由原告深圳国投
商业保理有限公司负担25,833.54元,被告长征天成控股股份有限公司负担292.0
91.46元。·
由于北海开关为天成控股的全资子公司，且天成控股作为保证人承担连带责任，就此天成控股承担了对其判决的所有债务。
2、评估值的确认原则
评估人员履行必要的评估程序，核实了相关凭证、法院判决书等有关资料。
对天成控股承担深国投的债务做了详细核实。
天成控股承担深国投的债务计算如下：
利息及违约金计算表
单位：元回购款本金计息期天数利率含违约金）应付利息及违约金已付利息及违约金多付部分抵扣本金欠付利息及违约金
50,000,000.002018年7月5日至2018年8月12日7.0018%175,000.00625,000.00450,000.00
49,550,000.002018年7月12日至2018年8月20日40.0018%991,000.00625,000.00366,000.00
49,550,000.002018年8月21日至2018年9月17日28.0018%693,700.00625,000.00434,700.00
49,550,000.002018年9月18日至2018年10月16日29.0018%718,475.00625,000.00528,175.00
49,550,000.002018年10月17日至2019年6月27日254.0018%6,292,850.00100,000.006,721,025.00
49,550,000.002019年6月28日至2019年12月31日187.0018%4,632,925.0011,353,950.00
49,550,000.002020年1月1日至2020年12月31日366.0018%9,067,650.0020,421,600.00
49,550,000.002021年1月1日至2021年3月31日90.0018%2,229,750.0022,651,350.00
49,550,000.002021年4月1日至2021年11月30日244.0018%6,045,100.0028,696,450.00
截至评估基准日欠付利息及违约金共28,696,450.00元。
天成控股需支付深国投款项明细表
单位：元序号项目金额备注
回购款本金49,550,000.00
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真:010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
13贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告N截至2021年11月30日利息及违约金28,696,450.00
律师费100,000.00
保全担保费32,535.00
Lo律师费292,091.46
O保全担保费36,320.00
7案件受理费及保全费100,000.00
合计78,807,396.46
截至评估基准日2021年11月30日，天成控股承担深国投债务78807.396.
46元，即7,880.74万元。
3、评估结果
天成控股对深国投的债务为78.807,396.46元，即7,880.74万元。
八、评估程序实施过程和情况
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）接受贵州长征天成控股股份有限公司的委托，评估人员对纳入评估范围内的负债进行了必要的核实及查对，
查阅了有关合同协议、法院判决书及其他文件资料，完成了必要的评估程序。在此基础上根据本次评估目的和委估负债的具体情况，采用成本法对委托评估的付债进行了评定估算。整个评估过程包括接受委托、评估准备、现场清查核实、评定估算、评估汇总及提交报告等，具体评估过程如下：
（一）明确评估业务基本事项
由我所业务负责人与委托人代表商谈明确委托人、产权持有人和委托人以外的其他评估报告使用者:评估目的;评估对象和评估范围;价值类型;评估基准日;评估报告使用限制;评估报告提交时间及方式;委托人与资产评估师工作配合和协助等其他需要明确的重要事项。
（二）签订资产评估委托合同
根据评估业务具体情况，我所对自身专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价，并由评估机构决定承接该评估业务。
（三）编制评估计划
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
14贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
括评估的具体步骤、时间进度、人员安排和技术方案等内容。
（四）现场调查
根据评估业务具体情况，我们对评估对象进行了适当的现场调查。包括：
要求委托人和产权持有人提供涉及评估对象和评估范围的详细资料；
要求委托人或者产权持有人对其提供的说明、合同协议及相关证明材料以签字、盖章或者其他方式进行确认。
（五）收集评估资料
我们根据评估业务具体情况收集评估资料，并根据评估业务需要和评估业务实施过程中的情况变化及时补充收集评估资料。这些资料包括：
直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托人、产权持有人等相关当事方获取的资料，以及从法院等政府部门获取的资料；
资产评估师根据评估业务具体情况对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理形成的资料。
（六）评定估算
评估的主要工作:对产权持有人提供的资料进行分析，初步确定评估结果。
（七）编制和提交评估报告
在上述工作的基础上，起草资产评估报告初稿。我所内部对评估报告初稿和工作底稿进行三级审核后，与委托人、产权持有人就评估报告有关内容进行必要沟通。在全面考虑有关意见后，对评估结论进行必要的调整、修改和完善，然后重新按我所内部资产评估报告三审制度和程序对报告进行审核后，向委托人提交正式评估报告。
九、评估假设
由于产权持有人所处宏观环境、产权持有人经营环境的变化，必须建立一些假设以充分支持我们所得出的评估结论。在本次评估中采用的评估假设如下：
（一）一般假设
1.企业持续经营假设
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真:010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编:100053
15贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
企业持续经营假设是假定被评估企业的经营业务合法，并不会出现不可预见
的因素导致其无法持续经营，被评估资产现有用途不变并原地持续使用。
2.交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估
资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基
本的前提假设。
3.公开市场假设
公开市场假设是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产
交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资
产的功能、用途及其交易价格等做出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上
可以公开买卖为基础。
（二）特殊假设
1.国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交
易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他人力不可抗拒因素
及不可预见因素造成的重大不利影响；
2.除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规；
3.有关利率、汇率、赋税基准及税率及其他国家政策不发生重大变化;
4.无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；
5.本次评估测算的各项参数不考虑通货膨胀因素的影响；
6.本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为前提；
7.本次评估假设委托人及产权持有人提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
8.评估范围仅以委托人及产权持有人提供的评估资料为准，未考虑委托人及
产权持有人提供清单以外可能存在的或有负债。
根据资产评估准则的要求，认定这些假设条件在评估基准日时成立，当未来
经济环境发生较大变化时，将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的
责任。
当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
16贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
十、评估结论
根据国家有关资产评估的规定，本着独立、公正和客观的原则及必要的评估
程序，对天成控股的有关负债进行了评估。本次评估采用了成本法，评估结论根
据以上评估工作得出，截止评估基准日2021年11月30日，银河开关因连年亏损
无力偿还深国投借款，深国投对银河开关及保证人天成控股向法院提起诉讼，最
终广东省深圳市中级人民法院对此做出了判决，并出具了（2018）粤03民初407
5号，判决金额共计人民币78,807,396.46元。天成控股作为银河开关的股东和保
理合同的保证人对银河开关欠深国投的款项负有连带责任。由于北海开关为天成
控股的全资子公司，且天成控股作为保证人承担连带责任，就此天成控股承担了
判决的所有债务，天成控股需偿还深国投78,807,396.46元，即7,880.74万元。
截至评估基准日，天成控股对深国投的债务为78807.396.46元，即7.880.74
万元。
十一、特别事项说明
本评估报告使用者应对特别事项对评估结论产生的影响予以关注。
（一）引用其他机构出具的报告情况
无。
（二）权属资料不全面或者存在瑕疵的情形
无。
（三）评估程序受到限制的情况
无。
（四）评估资料不完整的情况
无。
·
（五）评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项
1．评估基准日期后事项系评估基准日至资产评估报告日之间发生的重大事
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编:100053
17贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
项，截止评估报告日，未发生需披露的重大事项。
2．在评估基准日后，当被评估对象因不可抗力而发生拆除、毁损、灭失，往
来账款产生坏账等影响资产价值的期后事项时，不能直接使用评估结论；
3．发生评估基准日期后重大事项时，不能直接使用本评估结论。在本次评估
结果有效期内若资产数量发生变化，应根据原评估方法对评估价值进行相应调整。
（六）本次资产评估对应的经济行为中，未发现可能对评估结论产生重大影
响的瑕疵情形。
（七）需要说明的其他问题
1．本评估报告是在独立、客观、公正的原则下做出的，遵循了有关的法律、
行政法规和资产评估准则的规定。我事务所及所有参加评估的专业人员与委托人
及有关当事人之间无任何特殊利害关系，评估人员在整个评估过程中，始终恪守
职业道德规范。
2．本评估报告中涉及的有关企业经营的一般资料、产权资料、政策文件及相
关材料由委托人及产权持有人负责提供，对其真实性、合法性由委托人及产权持
有人承担相关的法律责任，资产评估专业人员执行资产评估业务的目的是对评估
对象的价值进行估算并发表专业意见，对评估对象的法律权属确认或发表意见超
出了资产评估的执业范围,因此评估机构不对评估对象的法律权属提供保证。
3．对企业存在的可能影响资产评估价值的瑕疵事项，在企业委托时未作特殊
说明而资产评估专业人员已履行评估程序仍无法获知的情况下，资产评估机构及
资产评估专业人员不承担相关责任。
4．评估报告附件与报告正文配套使用方为有效。
十二、评估报告使用限制说明
（一）本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途，由评估报告载
明的评估报告使用者使用;资产评估机构不对报告使用者运用本报告于本次评估
目的以外的经济行为所产生的后果负责；
（二）委托人或者其他资产评估报告使用人应按照法律、行政法规规定和资
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话:010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
18贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的。委托人或者其他资产评估报告
使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任；
（三）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法
律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资
产评估报告的使用人；
本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，需评
估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外；
（四）资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估
对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证；
（五）本评估结论使用有效期为自评估基准日起一年，即有效期自2021年1
1月30日起至2022年11月29日止，超过1年需重新进行评估。
十三、资产评估报告日
资产评估报告日为资产评估师最终专业意见形成日，本项目评估报告日为二
○二一年十二月三日。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址：北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编:100053
19贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章
资产评估师：北京北方亚事资产评估事务所
柴沛林
（特殊普通合伙）签名并盖章
14050015
资产评估师：2平
签名并盖章
中国.北京市二○二一年十二月三日
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话：010-83557569传真:010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
20贵州长征天成控股股份有限公司拟债务重整涉及其债务价值资产评估报告
附件
（一）委托人及产权持有人法人营业执照；
（二）委托人及产权持有人的承诺函；
（三）资产评估机构法人营业执照及资产评估机构备案文件;
（四）负责该评估业务的资产评估师资格证明文件；
（五）签名资产评估师的承诺函。
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座电话：010-83557569传真：010-83543089E-mail:bfys@ien.com.cn邮编：100053
21
·
附件一
委托人及产权持有人法人营业执照
国家市场监督管理总局监制
登望
开
贾
川区武汉路临1号
伍亿零玖佰贰拾万圆整
2020年
1997年11月13日
贵州省遵义
机
长期
成立日期
营业期限
长
营业执照
注册资
州
1月1日至6月30日通过国
送公示
长
系统报
息公示
…这
贵州长征天成控股股份有限
其他股份有限公司（上市）
gov.cn
gsxt.
统一社会信用代码
http://www.g
91520000214796622C
高健
国家企业信用信息公示系统网址：
经营范围
法定代表人
附件二
委托人及产权持有人的承诺函委托人及被评估单位承诺函
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）：
因贵州长征天成控股股份有限公司债务重组，需你事务所对该经济行为涉
及的贵州长征天成控股股份有限公司对深国投债务在评估基准日的市场价值进
行评估。为确保资产评估机构客观、公正、合理地进行资产评估,我们承诺如下，并承担相应的法律责任：
1、资产评估的经济行为符合国家规定；
2、委估资产范围与经济行为所涉及的资产范围一致，未重未漏；
3、所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整，有关重大事项揭示充
分；
4、纳入评估范围的资产权属明确，出具的资产权属证明文件合法有效；
5、所提供的企业生产经营管理资料客观，真实、科学、合理；
6、不干预评估工作。
法定代表人（或授权人）签字：
盖
章
入
附件三扫描二维码登录叫=2015北京市东城区东兴隆街56号6层615一2019国家市场监督管理总局监制
2015年11月12日年11月12日至长期场所报告6月30公示
（1一s*遭主要影经兴州巴系
（特殊普通合伙）一二主体爸画
北京北
方亚事资产评估事务所特http:
统一社会信用代码87人A100VNI0101116殊普通合伙企业闫全山执务合从…经营范围//www.gsxt.gov.cn系统网址：四信用信
国家
-，
2017-0066号
备案公告
根据《财政部关于做好资产评估机构备案管理工作的通
知》（财资〔2017〕26号）第十四条有关规定，下列原取得
资产评估资格证书的资产评估机构符合《资产评估法》第
十五条规定条件，其原持有的资产评估资格证书已交回，现
予以公告。
1、北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）
2、北京奥德瑞资产评估有限公司
3、北京东财资产评估有限公司
4、北京中源正信资产评估有限公司
5、北京国府嘉瑞资产评估有限公司
6、中鸿茂盛资产评估有限责任公司
1
以上资产评估机构的相关信息可通过中国资产评估协会官方网站进行查询
市
特此公告。
公
北京市财政局
2017年11月6省
000007
2
·
附件四
负责该评估业务的资产评估师资格证明文件
（扫描二维码，查询评估师信息）所在行业组织：中国资产评估协会
本人签名：
本人印鉴：资产评估师柴沛林14050015打印日期：2021-05
资产评估师信息以中官网查询地址：http://cx.cas.ozg.cn国资产评估协会官方网站查询结果为准
ppraisalS资产评估师职业资格证书登记卡
（评估机构人员）姓名：张玮
性别：男登记编号：11120005单位名称：北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙初次执业登记日期：2012-02-02年检信息：通过（2021-04-28）（扫描二维码，查询评估师信息）所在行业组织：中国资产评估协会
2本人签名：本人印鉴：张玮111200050013资产评估师信息以中国资产评估协会官方网站查询结果为准官网查询地址：http://cs.cas.org.cn
SSySySSX以以S公以SVS以以以公
附件五
签名资产评估师的承诺函
资产评估师承诺函
贵州长征天成控股股份有限公司：
受贵司委托，我们对贵司债务重组涉及的贵州长征天成控股股份有限公司对深国投债务在评估基准日的市场价值进行了评估，并形成了资产评估报告。在本报告中披露的假设条件成立的前提下，我们承诺如下：
一、具备相应的职业资格。
二、评估对象和评估范围与资产评估委托合同的约定一致。
三、对评估对象及其所涉及的资产进行了必要的核实。
四、根据资产评估准则选用了评估方法。
五、充分考虑了影响评估价值的因素。
六、评估结论合理。
七、评估工作未受到非法干预并独立进行。
资产评估师
资产评估师：
1405001
资产评估师：
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）