通裕重工_关于通裕重工股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函

关于通裕重工股份有限公司申请向不特定对象
发行可转换公司债券的第二轮审核问询函
审核函〔2021〕020315号
通裕重工股份有限公司：
根据《证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称《注册办法》）、《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》等有关规定，本所发行上市审核机构对通裕重工股份有限公司（以下简称发行人或公司）向不特定对象
发行可转换公司债券的申请文件进行了审核，并形成如下审核问询问题。
1.依据申请文件，发行人毛利率变动主要受营业成本变动影响，发行人营业成本变动主要受直接材料成本波动的影响。发行人最近一期毛利率下滑程度大于同行业可比公司。
请发行人补充说明：（1）结合产品单价变化情况、主营业务
成本构成及变化情况、直接材料价格变化对营业成本的影响情况等，进一步分析说明发行人最近一期毛利率下滑的原因，毛利率变化程度与同行业可比公司存在差异的原因及合理性，发行人毛利率是否存在持续下滑风险；（2）对主要原材料价格波动进行敏
感性分析，量化分析发行人盈亏平衡点，并结合盈亏平衡点说明在原材料价格波动的情况下，发行人是否存在亏损风险。
1请发行人补充披露上述风险。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
2.依据申请文件，本次发行募投项目大型海上风电产品配套
能力提升项目（以下简称海上风电项目）目标产品为定子机座、
转子、底座等大型海上风电结构件产品，与公司现有结构件产品差异主要系规格尺寸的不同。随着政府风电产业补贴退坡，风电行业将迈入平价上网时代。
请发行人补充说明：（1）海上风电项目目标产品是否需取得
客户供应商资质或产品质量认证，并结合与目标客户的合作情况、产品采购意向、市场规模及同类型产品供给情况等，说明目标产品销售是否存在重大不确定性；（2）风电补贴政策变化情况对海上风电项目效益实现带来的影响。
请发行人补充披露上述风险。
请保荐人核查并发表明确意见。
3.2021年1月28日，公司向控股股东珠海港控股集团有限
公司定向增发629039293股，募集资金92987.21万元全部用于补充流动资金。依据申请文件，假设发行人未来2021-2023年营业收入增长率按过去三年营业收入增长率最低值的50%预测，流动资金缺口为71399.88万元。本次发行拟募集资金4.5亿元补充流动资金。
请发行人结合流动资金缺口、前次及本次募集资金补充流动
资金金额、发行人银行授信额度等因素，论证说明本次募集资金补充流动资金的规模合理性，是否存在过度融资情况。
请发行人和会计师核查并发表明确意见。
24.依据申请文件，发行人控股子公司山东省禹城市新园热电
有限公司（以下简称新园热电）经营范围为电力生产，工业民用供热，压缩空气（不含危险化学品）管道输送，硬质合金制品（不含危险化学品）生产、销售。新园热电是环境保护部门公布的重点排污单位。
请发行人补充说明：（1）新园热电主营业务是否属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中淘汰类、限制类产业，是否属于落后产能，是否符合国家产业政策；（2）新园热电是否满足项目所在地能源消费双控要求，是否按规定取得固定资产投资项目节能审查意见；（3）新园热电主营业务是否属于大气污染防治
重点区域内的耗煤项目，依据《大气污染防治法》第九十条，国家大气污染防治重点区域内新建、改建、扩建用煤项目的，应当实行煤炭的等量或减量替代，发行人是否已履行相应的煤炭等量或减量替代要求；（4）新园热电是否位于各地城市人民政府根据
《高污染燃料目录》划定的高污染燃料禁燃区内，如是，是否拟在禁燃区内燃用相应类别的高污染燃料；（5）新园热电是否需取得
排污许可证，如是，是否已取得，如未取得，说明目前的办理进度、后续取得是否存在法律障碍，是否违反《排污许可管理条例》第三十三条规定；（6）新园热电生产的产品是否属于《“高污染、高环境风险”产品名录（2017年版）》中规定的高污染、高环境
风险产品；（7）新园热电涉及环境污染的具体环节、主要污染物
名称及排放量，所采取的环保措施及相应的资金来源和金额，主要处理设施及处理能力，是否能够与募投项目实施后所产生的污染相匹配。
3请保荐人和发行人律师核查并发表明确意见。
请对上述问题逐项落实并在五个工作日内提交对问询函的回复，回复内容需先以临时公告方式披露，并在披露后通过本所发行上市审核业务系统报送相关文件。本问询函要求披露的事项，除按规定豁免外应在更新后的募集说明书中予以补充，并以楷体加粗标明；要求说明的事项，是问询回复的内容，无需增加在募集说明书中。保荐人应当在本次问询回复时一并提交更新后的募集说明书。除本问询函要求披露的内容以外，对募集说明书所做的任何修改，均应先报告本所。
发行人、保荐人及证券服务机构对本所审核问询的回复是发
行上市申请文件的组成部分，发行人、保荐人及证券服务机构应当保证回复的真实、准确、完整。
深圳证券交易所上市审核中心
2021年12月29日
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