天泽信息:上海荣正投资咨询股份有限公司关于天泽信息产业股份有限公司2022年员工持股计划（草案）之独立财务顾问报告

证券代码：300209证券简称：天泽信息
上海荣正投资咨询股份有限公司关于天泽信息产业股份有限公司
2022年员工持股计划（草案）
之独立财务顾问报告
2022年1月目录
一、释义..................................................3
二、声明..................................................4
三、基本假设................................................5
四、本持股计划的主要内容..........................................6
（一）本持股计划的基本原则.........................................6
（二）本持股计划的参加对象及确定标准....................................6
（三）本持股计划的资金来源、股票来源、受让价格和受让规模....................7
（四）本持股计划的持有人分配情况......................................8
（五）员工持股计划的存续期、锁定期及业绩考核设置..............................8
（六）本持股计划的管理模式........................................11
（七）员工持股计划的变更、终止及决策程序.................................16
（八）持有人变更时所持股份权益的处置办法.................................17
（九）员工持股计划的资产构成及权益处置..................................18
（十）员工持股计划其他内容........................................20
五、独立财务顾问对本持股计划的核查意见..................................21
（一）对本持股计划是否符合政策法规规定的核查意见.............................21
（二）对公司实施本持股计划可行性的核查意见................................22
（三）实施本持股计划对公司持续经营能力、股东权益的影响......................24
六、结论.................................................25
七、提请投资者注意的事项.........................................26
八、备查文件及咨询方式..........................................27
（一）备查文件..............................................27
（二）咨询方式..............................................27
2一、释义
本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
天泽信息、公司、本公司指天泽信息产业股份有限公司（含合并报表子公司）
员工持股计划、本持股计划指天泽信息产业股份有限公司2022年员工持股计划员工持股计划草案、本持股《天泽信息产业股份有限公司2022年员工持股计划指计划草案（草案）》《天泽信息产业股份有限公司2022年员工持股计划管《员工持股计划管理办法》指理办法》
持有人、参加对象指参加本持股计划的公司员工持有人会议指员工持股计划持有人会议管理委员会指员工持股计划管理委员会标的股票指天泽信息股票中国证监会指中国证券监督管理委员会证券交易所指深圳证券交易所登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《指导意见》指《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——《自律监管指引》指创业板上市公司规范运作》
《公司章程》指《天泽信息产业股份有限公司章程》
注：本独立财务顾问报告中若出现合计数与各加数之和尾数不符的情况，系四舍五入所致。
3二、声明
本独立财务顾问接受天泽信息聘请担任公司实施本持股计划的独立财务顾问，按照《指导意见》《自律监管指引》的有关规定，根据天泽信息所提供的资料及其公开披露的信息出具本报告，对天泽信息本次员工持股计划的可行性、是否有利于公司的持续发展、是否损害公司利益以及对股东利益的影响发
表客观、公正的专业意见。
本独立财务顾问声明：
（一）本报告所依据的资料均由天泽信息提供或来自于其公开披露之信息，天泽信息保证其提供的所有资料和信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、重大遗漏或误导性陈述，并对资料和信息的真实性、准确性、完整性承担全部责任；
（二）本报告本着诚实守信、勤勉尽责的专业态度出具本报告，并对本报
告的真实性、准确性和完整性承担责任；
（三）本报告旨在对本持股计划事项出具意见，不构成对天泽信息的任何
投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任；
（四）本报告提请广大投资者认真阅读天泽信息发布的本持股计划的公告及相关附件的全文；
（五）本报告仅供天泽信息实施本持股计划时按《指导意见》《自律监管指引》规定的用途使用，不得用于其他目的。本独立财务顾问没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
4三、基本假设
本独立财务顾问所发表的本报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）公司提供和公开披露的资料和信息真实、准确、完整；
（三）实施本持股计划的有关各方能够遵循诚实信用原则，按照本持股计划的方案及相关协议条款全面履行其所有义务；
（四）无其他不可抗力造成的重大不利影响。
5四、本持股计划的主要内容
（一）本持股计划的基本原则
1、依法合规原则
公司实施员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、准确、完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用员工持股计划进行内幕交易、操纵证券市场等证券欺诈行为。
2、自愿参与原则
公司实施员工持股计划遵循公司自主决定，员工自愿参加，公司不以摊派、强行分配等方式强制员工参加本持股计划。
3、风险自担原则
员工持股计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。
（二）本持股计划的参加对象及确定标准
1、员工持股计划持有人的确定依据
（1）参加对象确定的法律依据
公司根据《公司法》《证券法》《指导意见》《自律监管指引》等有关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，并结合实际情况，确定了本持股计划的参加对象名单。所有参加对象均需在公司（含合并报表子公司，下同）任职，领取报酬并签订劳动合同或受公司聘任。
（2）参加对象确定的职务依据
本持股计划遵循依法合规、自愿参与、风险自担的原则，不存在摊派、强行分配等强制员工参加本持股计划的情形。本持股计划的参加对象为公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、中层管理人员及核心骨干。
2、员工持股计划的持有人范围
参加本持股计划的员工总人数不超过200人，其中董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员为3人，具体参加人数根据实际情况确定。公司董事会可根据员工变动情况、考核情况，对本持股计划的员工名单和分配比例进行调整。
3、员工持股计划持有人的核实
公司聘请的律师对员工持股计划的参与对象、资金及股票来源、期限及规
6模、管理模式等是否合法合规、是否履行必要的审议程序等发表明确意见。
（三）本持股计划的资金来源、股票来源、受让价格和受让规模
1、资金来源
本持股计划的资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方式，公司不存在向员工提供财务资助或为其提供担保的情形。本持股计划不涉及杠杆资金，不存在第三方为员工参加本持股计划提供奖励、资助、补贴、兜底等安排。
本持股计划员工自筹资金总额不超过人民币649.697万元，以“份”作为认购单位，每份份额为1.00元，份数上限为649.697万份。单个员工起始认购份数为1份（即认购金额为1.00元）且须认购1元的整数倍份额。
本持股计划持有人的具体金额和股数根据实际出资缴款金额确定，具体缴款时间以后续通知为准。
2、股票来源
本持股计划的股份来源为公司回购专用账户回购的天泽信息 A 股普通股股票。
3、受让价格
本持股计划以1元/股作为受让价格。在董事会决议公告日至本持股计划受让回购股份日期间，若公司发生资本公积转增股本、送股、派息等除权、除息事宜，标的股票的价格将做相应的调整。
4、受让规模
本持股计划拟使用已回购股份649.697万股，占目前公司总股本的1.54%。
本持股计划将在股东大会审议通过后通过非交易过户等法律法规允许的方式获得公司回购专用证券账户所持有的公司股票。在董事会决议公告日至本持股计划受让回购股份日期间，若公司发生资本公积转增股本、送股、派息等除权、除息事宜，标的股票的数量将做相应的调整。
本持股计划实施后，公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计未超过公司股本总额的10%，单个参与人所获股份权益对应的股票总数累计未超过公司股本总额的1%。员工持股计划持有的股票总数不包括参与人在公司首
7次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权
激励获得的股份。
（四）本持股计划的持有人分配情况
1、参加本持股计划的公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员合
计出资201万元，占员工持股计划总份额的比例为30.94%；中层管理人员及核心骨干认购总金额不超过448.697万元，占员工持股计划总份额的比例为
69.06%，具体如下：
拟持有股数拟持有份数占持股计划持有人职务（万股）（万份）的比例
副董事长、副总经
罗博18018027.71%理兼财务总监
钱由兴职工代表监事330.46%副总经理兼董事会
章军18182.77%秘书中层管理人员及核心骨干
448.697448.69769.06%（不超过197人）合计（不超过200人）649.697649.697100.00%注：员工持股计划持有人具体持有份额数以参加对象与公司签署的《员工持股计划份额认购协议书》所列示的份数为准。本持股计划持有人按照认购份额按期足额缴纳认购资金，缴款时间由公司统一通知安排，持有人认购资金未按期、足额缴纳的，则自动丧失相应的认购权利。
（五）员工持股计划的存续期、锁定期及业绩考核设置
1、员工持股计划的存续期
（1）本持股计划的存续期为40个月，自公司公告最后一笔标的股票过户至本持股计划名下之日起算。本持股计划在存续期届满时如未展期则自行终止。
（2）本持股计划的存续期届满之前，经出席持有人会议的持有人所持2/3
以上份额同意并提交公司董事会审议通过后，本持股计划的存续期可以延长。
（3）如因公司股票停牌或者窗口期较短等情况，导致本次员工持股计划所
持有的公司股票无法在存续期上限届满前全部变现时，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并提交董事会审议通过后，员工持股计划的存续期限可以延长。
（4）上市公司应当在员工持股计划存续期限届满前六个月披露提示性公告，说明即将到期的员工持股计划所持有的股票数量及占公司股本总额的比
8例。
（5）上市公司应当至迟在员工持股计划存续期限届满时披露到期的员工持
股计划所持有的股票数量及占公司股本总额的比例、届满后的处置安排。拟展期的，应对照《自律监管指引》第7.8.7条的披露要求逐项说明与展期前的差异情况，并按员工持股计划方案的约定履行相应的审议程序和披露义务。
2、员工持股计划的锁定期
（1）本持股计划通过非交易过户等法律法规许可的方式所获标的股票，自
公司公告标的股票过户至本持股计划名下之日起分两期解锁，最长锁定期26个月，具体如下：
第一批解锁时点：为自公司公告标的股票过户至本持股计划名下之日起算
满14个月，解锁股份数为本持股计划总数的50%。
第二批解锁时点：为自公司公告标的股票过户至本持股计划名下之日起算
满26个月，解锁股份数为本持股计划总数的50%。
（2）如在本持股计划终止前，《指导意见》等相关法律、法规和规范性文
件对员工持股计划的锁定期调整的，则公司董事会可根据变更后的法律、法规和规范性文件的要求，对前述锁定期进行调整。本持股计划所取得标的股票，因上市公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份，亦应遵守上述股份锁定安排。
（3）锁定期满后本持股计划将严格遵守市场交易规则，以及中国证监会、证券交易所关于信息敏感期不得买卖股票的规定，在下列期间不得买卖公司股票：
*上市公司年度报告、半年度报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；
*上市公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前十日；
*自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发
生之日或者进入决策程序之日，至依法披露之日内；
*中国证监会及证券交易所规定的其他期间。
（4）本持股计划锁定期结束后、存续期内，管理委员会根据持有人会议的授权，应于每期锁定期满择机出售相应的标的股票或过户至持股计划持有人，并将本持股计划所持股票出售所得现金资产及本持股计划资金账户中的其他现9金资产在依法扣除相关税费后按照持有人所持份额进行分配，剩余收益（如有）归公司所有。
3、员工持股计划业绩考核设置
本持股计划业绩考核的设定原则为激励与约束对等。因本持股计划受让价格存在部分折价，在依法合规的基础上，本持股计划在每期锁定期满后将同时考核公司层面业绩和个人层面绩效来确定持有人个人是否达到解锁条件。
（1）公司层面业绩考核本持股计划根据公司阶段性发展目标和中长期战略规划设定了公司层面业绩考核目标。本持股计划的考核年度为2022-2023年两个会计年度，每个会计年度考核一次，公司对每个考核年度的营业收入进行考核，根据实际达到的营业收入来确定公司层面业绩考核指标是否达成。具体考核要求如下表所示：
解锁期考核年度业绩考核目标
以2021年度营业收入为基数，2022年度营业收入增长率
第一个解锁期2022年
不低于30%
以2022年度营业收入为基数，2023年度营业收入增长率
第二个解锁期2023年
不低于30%
注：上述“营业收入”以公司经审计的合并报表数值为计算依据。
若本持股计划公司层面业绩考核指标未达成，本持股计划标的股票权益由持股计划管理委员会收回，于每期锁定期满择机出售后、以所获资金为限返还持有人原始出资金额及利息（具体利率由管理委员会决定，下同），剩余收益（如有）归公司所有。
（2）个人层面绩效考核
持有人当年实际可解锁股份数量与个人绩效考核挂钩，根据个人绩效考评结果设置个人层面可解锁比例，依据个人绩效考核结果确定持有人最终解锁的标的股票权益数量具体如下：
年度考核评级 A B C D个人绩效考核解
100%80%50%0
锁比例
若各年度公司及个人绩效考核均达标，持有人个人当年实际解锁额度=个人当年计划解锁额度×个人层面可解锁比例。持有人未解锁部分的股票权益由本持股计划管理委员会收回，于每期锁定期满择机出售后、以所获资金为限返还持有人原始出资金额及利息，剩余收益（如有）归公司所有。
104、存续期内公司融资时持股计划的参与方式
本持股计划存续期内，公司以配股、增发、可转债等方式融资时，由管理委员会决定是否参与，并提交持有人会议、董事会审议。
（六）本持股计划的管理模式
在获得股东大会批准后，本持股计划由公司自行管理。本持股计划的内部管理权力机构为持有人会议；员工持股计划设管理委员会，监督员工持股计划的日常管理，代表持有人行使股东权利。管理委员会根据相关法律、行政法规、部门规章及本持股计划的相关规定管理员工持股计划资产，监督员工持股计划的日常管理，并维护员工持股计划持有人的合法权益，确保员工持股计划的资产安全，避免产生公司其他股东与员工持股计划持有人之间潜在的利益冲突。
1、持有人会议
（1）公司员工在认购本持股计划份额后即成为本持股计划的持有人，持有人会议是员工持股计划内部管理权力机构。所有持有人均有权参加持有人会议。持有人可以亲自出席持有人会议并表决，也可以委托代理人代为出席并表决。持有人及其代理人出席持有人会议的差旅费用、食宿费用等，均由持有人自行承担。
（2）以下事项需要召开持有人会议进行审议：
*选举、罢免管理委员会委员；
*员工持股计划的变更、终止、存续期的延长；
*员工持股计划存续期内，公司以配股、增发、可转债等方式融资时，由管理委员会决定是否参与及资金解决方案，并提交员工持股计划持有人会议审议；
*审议和修订《员工持股计划管理办法》；
*授权管理委员会监督员工持股计划的日常管理；
*授权管理委员会行使股东权利；
*授权管理委员会负责员工持股计划的清算和财产分配；
*其他管理委员会认为需要召开持有人会议审议的事项。
（3）首次持有人会议由公司董事会秘书或者指定人员负责召集和主持，其
11后持有人会议由管理委员会负责召集，由管理委员会主任主持。管理委员会主
任不能履行职务时，由其指派一名管理委员会委员负责主持。
（4）召开持有人会议，管理委员会应提前5日将会议通知，通过直接送
达、邮寄、传真、电子邮件或者其他方式，提交给全体持有人。会议通知应当至少包括以下内容：
*会议的时间、地点；
*会议的召开方式；
*拟审议的事项（会议提案）；
*会议召集人和主持人、临时会议的提议人及其书面提议；
*会议表决所必需的会议材料；
*持有人应当亲自出席或者委托其他持有人代为出席会议的要求；
*联系人和联系方式；
*发出通知的日期。
如遇紧急情况，可以通过口头方式通知召开持有人会议。口头会议通知至少应包括上述第*、*项内容以及因情况紧急需要尽快召开持有人会议的说明。
（5）持有人会议的表决程序
*每项提案经过充分讨论后，主持人应当适时提请与会持有人进行表决。
主持人也可决定在会议全部提案讨论完毕后一并提请与会持有人进行表决，表决方式为书面表决；
*本持股计划的持有人按其持有的份额享有表决权；
*持有人的表决意向分为同意、反对和弃权。与会持有人应当从上述意向中选择其一，未做选择或者同时选择两个以上意向的，视为弃权；中途离开会场不回而未做选择的，视为弃权。持有人在会议主持人宣布表决结果后或者规定的表决时限结束后进行表决的，其表决情况不予统计；
*持有人会议应当推举两名持有人参加计票和监票，会议主持人应当当场宣布现场表决统计结果。每项议案如经出席持有人会议的持有人所持50%以上（不含50%）份额同意后则视为表决通过（员工持股计划约定需2/3以上份额同意的除外），形成持有人会议的有效决议；
*持有人会议决议需报公司董事会、股东大会审议的，须按照《公司章
12程》的规定提交公司董事会、股东大会审议；
*会议主持人负责安排对持有人会议做好记录。
（6）单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的员工可以向持有人会议
提交临时提案，临时提案须在持有人会议召开前3日向管理委员会提交。
（7）单独或合计持有员工持股计划10%以上份额的持有人可以提议召开持有人临时会议。持有人会议应有合计持有员工持股计划50%以上份额的持有人出席方可举行。
2、管理委员会
（1）员工持股计划设管理委员会，对员工持股计划持有人会议负责，是员工持股计划的日常监督管理机构。
（2）管理委员会由3名委员组成，设管理委员会主任1人。管理委员会委员均由持有人会议选举产生。管理委员会主任由管理委员会以全体委员的过半数选举产生。管理委员会委员的任期为员工持股计划的存续期。
（3）管理委员会委员应当遵守法律、行政法规和规范性文件的规定，对员
工持股计划负有下列忠实义务：
*不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占员工持股计划的财产；
*不得挪用员工持股计划资金；
*未经管理委员会同意，不得将员工持股计划资产或者资金以其个人名义或者其他个人名义开立账户存储；
*未经持有人会议同意，不得将员工持股计划资金借贷给他人或者以员工持股计划财产为他人提供担保；
*不得利用其职权损害员工持股计划利益；
管理委员会委员违反忠实义务给员工持股计划造成损失的，应当承担赔偿责任。
（4）管理委员会行使以下职责：
*负责召集持有人会议，执行持有人会议的决议；
*代表全体持有人监督员工持股计划的日常管理；
*办理员工持股计划份额认购事宜；
*代表全体持有人行使股东权利；
13*管理员工持股计划权益分配、执行员工持股计划权益分配方案；
*负责取消持有人的资格，增加持有人，办理退休、已死亡、丧失劳动能力持有人的相关事宜；
*按照员工持股计划规定审议确定放弃认购份额、因考核未达标、个人异
动等原因而收回的份额等的分配/再分配方案（法定高管的分配除外）；
*代表全体持有人签署相关文件；
*制定、执行员工持股计划在存续期内参与公司增发、配股或发行可转换债券等再融资事宜的方案；
*持有人会议授权的或本草案规定的其他职责。
（5）管理委员会主任行使下列职权：
*主持持有人会议和召集、主持管理委员会会议；
*督促、检查持有人会议、管理委员会决议的执行；
*管理委员会授予的其他职权。
（6）管理委员会不定期召开会议，由管理委员会主任召集，于会议召开前
3日通知全体管理委员会委员。会议通知包括以下内容：
*会议日期和地点；
*会议期限；
*事由及议题；
*发出通知的日期。
（7）管理委员会可以提议召开管理委员会临时会议。管理委员会主任应当
自接到提议后5日内，召集和主持管理委员会会议。
（8）管理委员会会议应有过半数的管理委员会委员出席方可举行。管理委
员会做出决议，必须经全体管理委员会委员的过半数通过。管理委员会决议的表决，实行一人一票制。
（9）管理委员会决议表决方式为记名投票表决。管理委员会会议在保障管
理委员会委员充分表达意见的前提下，可以用传真方式进行并做出决议，并由所有管理委员会委员签字。
（10）管理委员会会议，应由管理委员会委员本人出席；管理委员会委员
因故不能出席，可以书面委托其他管理委员会委员代为出席，委托书中应载明代理人的姓名、代理事项、授权范围和有效期限，并由委托人签名或盖章。代
14为出席会议的管理委员会委员应当在授权范围内行使管理委员会委员的权利。
管理委员会委员未出席管理委员会会议，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权。
（11）管理委员会应当对会议所议事项的决定形成会议记录，出席会议的管理委员会委员应当在会议记录上签名。
3、持有人的权力和义务
（1）持有人的权利如下：
*依照其持有的员工持股计划份额享有本持股计划资产的权益；
*参加或委派其代理人参加持有人会议，并行使相应的表决权；
*对本持股计划的管理进行监督，提出建议或质询；
*法律、行政法规、部门规章或本持股计划规定的其他权利。
（2）持有人的义务如下：
*员工持股计划存续期内，持有人所持有的员工持股计划份额不得用于抵押、质押、担保或偿还债务；除本持股计划或《员工持股计划管理办法》另有规定外，持有人不得任意转让其所持本持股计划份额，亦不得申请退出本持股计划；
*遵守员工持股计划方案，履行其为参与员工持股计划所做出的全部承诺，并按承诺认购金额在约定期限内足额缴款；
*按名下的本持股计划份额承担员工持股计划的或有风险；
*按名下的本持股计划份额承担员工持股计划符合解锁条件、股票抛售时
的法定股票交易税费，并自行承担因参与员工持股计划，以及员工持股计划符合解锁条件，股票抛售后，依国家以及其他相关法律、法规所规定的税收；
*法律、行政法规、部门规章及《员工持股计划管理办法》所规定的其他义务。
4、股东大会授权董事会事项
股东大会授权董事会全权办理与员工持股计划相关的事宜，包括但不限于以下事项：
（1）授权董事会办理本员工持股计划的设立、变更和终止；
（2）授权董事会对本员工持股计划的存续期延长和提前终止作出决定；
15（3）授权董事会办理本员工持股计划标的股票的过户、锁定和解锁的全部事宜；
（4）授权董事会对公司《2022年员工持股计划（草案）》作出解释；
（5）授权董事会对本员工持股计划在存续期内参与公司配股等再融资事宜作出决定；
（6）授权董事会变更员工持股计划的参加对象及确定标准；
（7）授权董事会签署与本员工持股计划的合同及相关协议文件；
（8）若相关法律、法规、政策发生调整，授权董事会根据调整情况对本次员工持股计划进行相应修改和完善；
（9）授权董事会办理本员工持股计划所需的其他必要事宜，但有关文件明确规定需由股东大会行使的权利除外。
上述授权自公司股东大会通过之日起至本次员工持股计划实施完毕之日内有效。
（七）员工持股计划的变更、终止及决策程序
1、公司发生实际控制权变更、合并、分立
若因任何原因导致公司的实际控制人发生变化，或发生合并、分立等情形，本持股计划不作变更。
2、员工持股计划的变更
在本持股计划的存续期内，员工持股计划的变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，并提交公司董事会审议通过后方可实施。
3、员工持股计划的终止
（1）本持股计划存续期满后自行终止。
（2）本持股计划所持有的公司股票全部出售或过户至持股计划持有人后，本持股计划可提前终止。
（3）本持股计划的存续期届满之前，经出席持有人会议的持有人所持2/3
以上份额同意并提交公司董事会审议通过后，本持股计划的存续期可以延长。
16（八）持有人变更时所持股份权益的处置办法
在本持股计划存续期内，除本持股计划草案及相关文件规定的情况外，持有人所持有的员工持股计划权益不得转让、退出或用于抵押、质押、担保、偿还债务等。
1、持有人职务变更
持有人被降职，但仍在公司或子公司任职，已达到解锁条件的份额不作变更，未达到解锁条件的份额由管理委员会根据具体情况，决定是否调整持有人所持份额，包括调减份额以及取消资格，已调减或取消份额按持有人原始认购成本收回。收回的持股计划份额将分配给管理委员会指定的其它符合员工持股计划参与资格的员工，若无合适人选，相应份额在锁定期结束后，择机出售后收益归公司享有。
2、持有人不再具有员工身份
发生以下情形的，自劳动合同解除、终止之日起，管理委员会有权取消该持有人参与本持股计划的资格，且其不再享有收益分配，其已持有的持股计划份额由管理委员会决定按照原始出资金额收回全部，收回的持股计划份额将分配给管理委员会指定的其它符合员工持股计划参与资格的员工，若无合适人选，相应份额在锁定期结束后，择机出售后收益归公司享有。
（1）劳动合同未到期，双方协议解除劳动合同的；
（2）持有人擅自离职，主动提出辞职的；
（3）劳动合同到期后，一方不再续签劳动合同的；
（4）持有人因违反法律、行政法规、公司规章制度而被公司解除劳动合同的；
（5）持有人出现重大过错或严重损害公司利益、声誉，被公司依法解除劳动合同的。
3、持有人退休
（1）持有人达到国家规定的退休年龄而离职的，已达到解锁条件的份额不作变更，未达到解锁条件的份额由管理委员会决定按照原始出资金额收回部分或全部，收回的持股计划份额将分配给管理委员会指定的其它符合员工持股计划参与资格的员工，若无合适人选，相应份额在锁定期结束后，择机出售后收
17益归公司享有。
（2）持有人达到国家规定的退休年龄，但接受公司反聘，继续在公司或子
公司任职的，其所获授权员工持股计划份额不作变更。
4、持有人丧失劳动能力，应分以下两种情况进行处理：
（1）持有人因工丧失劳动能力导致无法胜任工作与公司终止劳动关系或聘
用关系的，其持有的员工持股计划权益不作变更。
（2）持有人非因工丧失劳动能力导致无法胜任工作与公司终止劳动关系或
聘用关系的，其已实现收益的部分，由持有人享有；对于尚未实现收益的部分，则不再享有，由管理委员会按照原始出资金额收回部分或全部，收回的持股计划份额将分配给管理委员会指定的其它符合员工持股计划参与资格的员工，若无合适人选，相应份额在锁定期结束后，择机出售后收益归公司享有。
5、持有人身故，应分以下两种情况进行处理：
（1）持有人因工身故，其持有的员工持股计划份额将由其指定的财产继承
人或法定继承人代为持有，其持有的员工持股计划权益不作变更，按持有人身故前本员工持股计划规定的程序进行，且其个人绩效考核不再纳入解锁条件。
（2）持有人非因工身故，由管理委员会取消该持有人参与员工持股计划的资格，其已实现收益的部分，由继承人继承并享有；对于尚未实现收益的部分，则不再享有，由管理委员会按照原始出资金额收回部分或全部，收回的持股计划份额将分配给管理委员会指定的其它符合员工持股计划参与资格的员工，若无合适人选，相应份额在锁定期结束后，择机出售后收益归公司享有。
6、持有人发生其他不再适合参加持股计划的情形
持有人发生其他不再适合参加员工持股计划情形的，由管理委员会决定其处理方式。
（九）员工持股计划的资产构成及权益处置
1、员工持股计划的资产构成
（1）公司股票对应的权益；
（2）现金存款和应计利息；
（3）本持股计划其他投资所形成的资产。
18员工持股计划的资产独立于公司的固有财产，公司不得将员工持股计划资
产归入其固有财产。因员工持股计划的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入员工持股计划资产。
2、员工持股计划的清算与分配
（1）管理委员会应于员工持股计划终止日后15工作日内完成清算，并按持有人所持份额比例进行财产分配。
（2）在本次员工持股计划存续期间，管理委员会可根据持有人会议的授权向持有人分配员工持股计划资金账户中的现金。
（3）在本次员工持股计划存续期内，员工持股计划所持标的股票交易出售
取得现金或有取得其他可分配的收益时，员工持股计划每个会计年度均可进行分配，管理委员会在依法扣除相关税费及计划应付款项后按照持有人所持份额占持股计划总份额的比例进行分配。
3、本持股计划的权益处置
（1）本持股计划持有人按实际出资份额享有员工持股计划所持股份的资产收益权，本持股计划自愿放弃所持有股票的表决权。持有人通过员工持股计划获得的对应股份享有除上市公司股东大会表决权以外的其他股东权利（包括分红权、配股权、转增股份等资产收益权）。
（2）在本持股计划存续期内，除法律、行政法规、部门规章另有规定，或
经管理委员会同意外，持有人所持本持股计划份额不得擅自退出、转让或用于抵押、质押、担保、偿还债务或作其他类似处置。
（3）在锁定期内，持有人不得要求对员工持股计划的权益进行分配。
（4）在锁定期内，公司发生资本公积转增股本、派送股票红利时，员工持
股计划因持有公司股份而新取得的股份一并锁定，不得在二级市场出售或以其他方式转让，该等股票的解锁期与相对应股票相同。
（5）在锁定期内，公司发生派息时，员工持股计划因持有公司股份而获得
的现金股利计入员工持股计划货币性资产，暂不作另行分配，待本持股计划锁定期结束后、存续期内，管理委员会根据持有人会议的授权，应于每期锁定期满后在依法扣除相关税费后按照持有人所持份额进行分配。本持股计划锁定期结束后、存续期内，公司发生派息时，员工持股计划因持有公司股份而获得的现金股利计入员工持股计划货币性资产，按照上述原则进行分配。
19（6）如发生其他未约定事项，持有人所持的员工持股计划份额的处置方式
由持有人会议确定。
（十）员工持股计划其他内容员工持股计划的其他内容详见“《天泽信息产业股份有限公司2022年员工持股计划（草案）》”。
20五、独立财务顾问对本持股计划的核查意见
（一）对本持股计划是否符合政策法规规定的核查意见
1、根据公司的确认并经查阅公司的相关公告，截至本报告出具之日，公司
在实施本持股计划时已严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、准确、完整、及时地实施了信息披露，不存在他人利用本持股计划进行内幕交易、操纵证券市场等证券欺诈行为的情形，符合《指导意见》第一部分第
（一）项关于依法合规原则的要求。
2、根据公司的确认，本持股计划遵循公司自主决定，员工自愿参加的原则，不存在公司以摊派、强行分配等方式强制员工参加本持股计划的情形，符合《指导意见》第一部分第（二）项关于自愿参与原则的要求。
3、经查阅《员工持股计划（草案）》，参与员工持股计划的参与人将自负盈亏，自担风险，与其他投资者权益平等，符合《指导意见》第一部分第（三）项关于风险自担原则的要求。
4、根据《员工持股计划（草案）》，本持股计划的参加对象为经董事会认定
的公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、中层管理人员及核心骨干，参加对象共计不超过200人，具体参加人数根据员工实际缴款情况确定。
以上符合《指导意见》第二部分第（四）项关于员工持股计划参加对象的规定。
5、根据《员工持股计划（草案）》，本持股计划的参加对象的资金来源为员
工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方式，公司不存在向2022年员工持股计划持有人提供垫资、担保、借贷等财务资助的情形，符合《指导意
见》第二部分第（五）项第1款关于资金来源的规定。
6、根据《员工持股计划（草案）》，本持股计划所获标的股票分两期解锁，
解锁时点为自公司公告最后一笔标的股票过户至本持股计划名下之日起满14个
月、26个月，解锁的标的股票比例为50%、50%。本持股计划的存续期限为40个月，自公司公告最后一笔标的股票过户至本持股计划名下之日起算。本持股计划的存续期届满之前，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并提交公司董事会审议通过后，本持股计划的存续期可以延长。以上符合《指导意见》第二部分第（六）项第1款的规定。
217、本持股计划通过法律法规认可的方式取得公司回购专用账户已回购的股份，规模不超过649.697万股，占目前公司总股本的1.54%。本持股计划实施后，全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不超过公司股本总额的
10%，任一持有人持有的员工持股计划份额所对应的标的股票数量不超过公司
股本总额的1%。员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份。以上符合《指导意见》第二部分第（六）项第2款的规定。
8、经查阅《员工持股计划（草案）》，本持股计划已经对以下事项做出了明
确规定：
（1）员工持股计划的参加对象及确定标准、资金、股票来源；
（2）员工持股计划的存续期限、管理模式、持有人会议的召集及表决程序；
（3）公司融资时员工持股计划的参与方式；
（4）员工持股计划的变更、终止，员工发生不适合参加持股计划情况时所持股份权益的处置办法；
（5）员工持股计划持有人代表或机构的选任程序；
（6）员工持股计划管理机构的选任、员工持股计划管理办法等；
本持股计划由公司自行管理，其内部最高管理权力机构为持有人会议。员工持股计划设管理委员会，监督员工持股计划的日常管理，代表持有人行使股东权利。管理委员会委员均由持有人会议选举产生。管理委员会委员的任期为员工持股计划的存续期。《员工持股计划（草案）》对持有人会议的审议事项、表决程序以及管理委员会的职责、表决方式等做出了明确规定。
（7）员工持股计划期满后员工所持有股份的处置办法。
据此，本持股计划符合《指导意见》第三部分第（九）项的规定。
经核查，本独立财务顾问认为：天泽信息本次员工持股计划符合《指导意见》等政策法规的规定。
（二）对公司实施本持股计划可行性的核查意见
1、公司实施本持股计划的主体资格
公司前身江苏天泽成立于2000年5月25日。公司于2011年4月26日在深
22圳证券交易所创业板上市，简称为“天泽信息”，股票代码为“300209”。
经核查，本独立财务顾问认为：天泽信息为依法设立并合法存续的上市公司，具备《指导意见》规定的实施本持股计划的主体资格。
2、本持股计划有利于天泽信息的持续、健康、高效发展
公司设立员工持股计划的目的和意义在于：
（1）建立和完善劳动者与所有者的长效利益共建共享机制，有利于实现公
司价值最大化、股东价值最大化，有利于实现价值创造、价值发现与价值分配的和谐统一；
（2）有利于提升公司的吸引力和凝聚力，通过制度机制的牵引，聚合优秀
人才加盟，提升公司核心竞争能力；
（3）有利于进一步完善公司治理，促进公司持续、健康、高效发展。
符合《指导意见》的相关规定。
3、本持股计划在操作程序上具有可行性
本持股计划已经对以下事项做出了明确规定：
（1）员工持股计划的参加对象及确定标准、资金、股票来源；
（2）员工持股计划的存续期限、管理模式、持有人会议的召集及表决程序；
（3）公司融资时员工持股计划的参与方式；
（4）员工持股计划的变更、终止，员工发生不适合参加持股计划情况时所持股份权益的处置办法；
（5）员工持股计划持有人代表或机构的选任程序；
（6）员工持股计划管理机构的选任、员工持股计划管理办法等；
（7）员工持股计划期满后员工所持有股份的处置办法。
据此，本持股计划符合《指导意见》第三部分第（九）项的规定。
综上所述，截至本报告出具之日，除尚需履行的股东大会审议程序之外，本持股计划已经按照《指导意见》的规定履行了必要的法律程序。这些操作程序均符合相关法律、法规和规范性文件的有关规定，因此本持股计划在操作上是可行的。
经核查，本独立财务顾问认为：天泽信息具备实施本次员工持股计划的主体资格。本持股计划有利于建立和完善劳动者与所有者的长效利益共建共享机
23制，有利于提升公司的吸引力和凝聚力，有利于进一步完善公司治理，促进公
司持续、健康、高效发展，并在操作程序具备可操作性，因此本持股计划是可行的。
（三）实施本持股计划对公司持续经营能力、股东权益的影响
1、天泽信息本次员工持股计划符合《指导意见》的相关规定，且符合《公司法》《证券法》《自律监管指引》等有关法律、法规和规范性文件的规定。
2、本持股计划的存续期为40个月，所获标的股票按两期解锁，解锁时点为
自公司公告最后一笔标的股票过户至本持股计划名下之日起满14个月、26个月。本持股计划的对象涵盖公司经董事会认定对公司整体业绩和中长期发展具有重要作用和影响的员工。本持股计划能建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，使员工利益与公司长远发展更紧密的结合，有利于进一步提升公司治理水平，完善公司薪酬激励机制，提高员工的凝聚力和公司竞争力，充分调动员工积极性和创造性，实现企业的长远可持续发展。
经核查，本独立财务顾问认为：本持股计划有利于建立、健全天泽信息的激励约束机制，提升持续经营能力，并有利于股东权益的持续增值。从长远看，本持股计划的实施将对公司持续经营能力和股东权益带来正面影响。
24六、结论
本独立财务顾问认为，天泽信息本次员工持股计划符合《公司法》《证券法》《指导意见》《自律监管指引》等法律法规和规范性文件的有关规定，本持股计划的实施有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，提高员工的凝聚力和公司竞争力，促进公司可持续发展，有利于建立并健全公司的激励与约束机制，实现股东权益的持续增值，是合法、合规和可行的。
25七、提请投资者注意的事项
作为天泽信息本次员工持股计划的独立财务顾问，特请投资者注意，本员工计划的实施尚需天泽信息股东大会审议批准。
26八、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
1、天泽信息产业股份有限公司第五届董事会2022年第一次临时会议决议公告
2、天泽信息产业股份有限公司独立董事关于第五届董事会2022年第一次临时
会议相关事项的独立意见
3、天泽信息产业股份有限公司第五届监事会2022年第一次临时会议决议公告
4、天泽信息产业股份有限公司监事会关于公司2022年员工持股计划相关事项
的核查意见
5、天泽信息产业股份有限公司2022年员工持股计划（草案）
6、天泽信息产业股份有限公司董事会关于公司2022年员工持股计划草案合规
性说明
7、天泽信息产业股份有限公司2022年员工持股计划管理办法
8、天泽信息产业股份有限公司公司章程
（二）咨询方式
单位名称：上海荣正投资咨询股份有限公司
经办人：张飞
联系电话：021-52588686
传真：021-52583528
联系地址：上海市新华路639号
邮编：20005227（此页无正文，为《上海荣正投资咨询股份有限公司关于天泽信息产业股份有限公司2022年员工持股计划（草案）之独立财务顾问报告》的签字盖章页）
经办人：张飞上海荣正投资咨询股份有限公司
2022年1月25日