温州宏丰:温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要

温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
证券简称：温州宏丰证券代码：300283
温州宏丰电工合金股份有限公司（注册地址：浙江省乐清市北白象镇大桥工业区塘下片区）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
保荐机构（主承销商）（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）二零二二年三月
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声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及摘要和其他信息
披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书摘要中
财务会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读募集说明书相关章节。
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级本公司聘请中证鹏元资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券
进行了信用评级，本公司主体信用等级为 A，本次债券信用等级为 A。本次发行的可转换公司债券上市后中证鹏元资信评估股份有限公司将进行跟踪评级。
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
公司本次发行可转债未提供担保措施，如果本次可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未提供担保而存在兑付风险。
三、投资者在评价公司本次可转债时，还应特别关注公司股利分配政策相关的重大事项
（一）公司的股利分配政策
公司现行《公司章程》中关于利润分配政策和现金分红政策如下：
“第一百六十六条公司利润分配政策为：（一）利润分配原则：
公司的利润分配应重视对社会公众股股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定，公司的利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力，公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）利润分配方式：
公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式；
在有条件的情况下，根据实际经营情况，公司可以进行中期分红。
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（三）现金分红的条件：
1、公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、预期实施现金分红后，公司的现金能够满足公司正常经营和长期发展的需要。
（四）现金分红的比例：
公司应保持利润分配的连续性与稳定性，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大现金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
4、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
上述重大投资计划或重大现金支出事项是指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且绝对金额超过3000万元；
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（2）公司未来十二个月内拟进行对外投资、收购资产或购买设备累计支出
达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
具体每个年度的分红比例由公司董事会根据中国证监会的有关规定和公司
年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案，由公司股东大会审议决定。
（五）现金分红的期间间隔：
在满足上述现金分红条件情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
（六）股票股利分配的条件：
根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益，具体分配方案由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。
（七）利润分配的决策程序和机制：
董事会应结合公司盈利情况、资金需求等提出利润分配预案；董事会在审议
利润分配预案时，充分听取监事会意见，认真研究和论证利润分配的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
公司利润分配预案经公司董事会审议通过后，提交股东大会以普通决议方式审议决定。股东大会对利润分配预案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（八）利润分配调整的决策机制和程序：
上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者
1-2-5温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
（九）其他公司的资产属于公司所有。公司应采取有效措施防止股东及其关联人以各种形式占用或转移公司的资金、资产及其他资源。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。”
（二）公司未来分红回报规划
为完善和健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资的理念，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等有关法律法规及规范性文件和《公司章程》，2020年4月公司制定了《未来三年股东回报规划（2020~2022）》，主要内容如下：
“第一条公司股东回报规划制定考虑的因素公司着眼于长远的和可持续的发展，在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及
债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳定性。
第二条公司股东回报规划制定原则
1、公司遵循重视投资者的合理投资回报和有利于公司长远发展的原则。公
司股东回报规划应充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事
会的意见，在满足公司正常生产经营资金需求且具备现金分红条件的情况下，公司优先采取现金方式分配利润。
2、公司优先采用现金分红的利润分配方式在符合相关法律法规及公司章程
的情况下，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
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第三条公司未来三年（2020-2022年）的股东回报规划具体如下：
（一）利润分配方式
公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式；
在有条件的情况下，根据实际经营情况，公司可以进行中期分红。
（二）现金分红的条件1、公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、预期实施现金分红后，公司的现金能够满足公司正常经营和长期发展的需要。
（三）现金分红的比例
公司应保持利润分配的连续性与稳定性，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大现金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
4、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
上述重大投资计划或重大现金支出事项是指以下情形之一：
1、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
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超过公司最近一期经审计净资产的50%，且绝对金额超过3000万元；
2、公司未来十二个月内拟进行对外投资、收购资产或购买设备累计支出达
到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
具体每个年度的分红比例由公司董事会根据中国证监会的有关规定和公司
年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案，由公司股东大会审议决定。
（四）现金分红的期间间隔
在满足上述现金分红条件情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
第四条利润分配的决策程序和机制
董事会应结合公司盈利情况、资金需求等提出利润分配预案；董事会在审议
利润分配预案时，充分听取监事会意见，认真研究和论证利润分配的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
公司利润分配预案经公司董事会审议通过后，提交股东大会以普通决议方式审议决定。股东大会对利润分配预案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
第五条公司利润分配的信息披露
公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。若公司年度盈利但未提出现金分红预案，应在年报中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划。”
（三）公司最近三年现金分红情况
公司2018年、2019年和2020年的利润分配方案如下：
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1、2018年度利润分配方案
以2018年末总股本414361350股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.10元（含税）。
2、2019年度利润分配方案
以2019年末总股本414361350股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.13元（含税）。
3、2020年度利润分配方案
以2020年末总股本437085230股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.20元（含税）。
发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为1827.20万元，占最近三年实现的年均可分配利润2733.76万元的66.84%，具体分红情况如下：
单位：万元项目2020年度2019年度2018年度
归属于上市公司股东的净利润3493.282610.822097.17
现金分红（含税）874.17538.67414.36当年现金分红占归属于上市公司股东的
25.0220.6319.76
净利润的比例（%）
最近三年累计现金分配1827.20
最近三年年均可分配利润2733.76最近三年累计现金分配利润占年均可分
66.84
配利润的比例（%）
最近三年，公司当年实现利润扣除现金分红后的剩余未分配利润均用于公司日常生产经营。
四、本公司请投资者仔细阅读募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险
（一）经营和业绩风险
报告期公司盈利能力稳步提升，但是由于行业特点，公司在行业竞争、毛利率、经营活动现金流等方面面临一定的经营和业绩风险：
1、公司所处的电接触功能复合材料行业属于技术密集型和资金密集型行业，
经过多年的发展已进入成熟期，在传统的电接触材料领域市场竞争较为充分，而
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拥有持续研发能力、丰富技术积累的公司在新型功能复合材料领域拥有更强的竞争力；目前行业内以电接触材料为主业的上市公司仅有两家，其余多数未上市的企业规模较小，研发能力与配套能力较弱，多以价格竞争作为其主要竞争手段，因此行业整体的市场竞争较为激烈。
2、电接触功能复合材料行业一般采用“原材料价格+加工费”的定价模式，其
中原材料主要为贵金属白银，白银单位价值较高，在产品价格结构中，原材料成本占比较高；加工费则根据加工工艺复杂程度、成材率、工资水平、产品生产过
程损耗率、工艺的市场成熟度及市场供求状况等因素确定，在产品价格结构中占比相对较低，因而造成本行业毛利率的水平偏低。
3、由于电接触功能复合材料行业特有的经营模式，上游供应商主要为大型
资源类企业或者大型有色金属贸易公司，与供应商的结算方式一般采用现结或较短结算账期（1个月内）；下游客户主要为规模较大的低压电器制造商，一般会要求给予60天-90天的信用期；由此导致上下游存在账期差异，因此随着收入规模扩大，经营活动现金流量会面临较大压力。
基于上述行业特点，公司需要持续加大技术投入、研发新的产品，以保持技术领先和较好的毛利率水平；需要不断开拓新的市场领域、扩大客户范围，以保持较高的销售规模，发挥规模优势；需要不断优化客户结构与资产负债结构、提高上下游账期管理效率，以保证健康的现金流，实现较好的盈利水平。如果未来行业内竞争进一步加剧、公司未能通过持续研发新产品开发新客户维持较高的销
售规模、原材料价格持续大幅上涨，或者对上下游账期、负债结构与流动性管理不善，公司经营状况和业绩情况可能面临重大不利的风险。
（二）毛利率波动的风险
报告期内，公司各类业务毛利率情况如下：
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
主营业务毛利率（%）11.7812.5414.9613.01
一体化电接触组件毛利率（%）10.5413.6516.5212.89颗粒及纤维增强电接触功能复合
9.1010.8612.1311.14
材料及元件毛利率（%）层状复合电接触功能复合材料及
18.8613.4517.2517.05
元件毛利率（%）
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项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
主营业务毛利率（%）11.7812.5414.9613.01
硬质合金毛利率（%）11.0010.1410.0011.48
其他业务毛利率（%）2.862.100.24-2.71
综合毛利率（%）10.8511.169.0211.77
除2019年外，公司综合毛利率较为稳定。2019年，由于公司白银贸易业务规模较大，该项业务收入占总收入比重较高，因其毛利率较低，进而导致公司当年综合毛利率有所下降。
报告期内，公司主营业务毛利率呈波动下降趋势，但与同行业上市公司福达合金主营业务毛利率水平基本相当：
项目2021年1-9月2020年2019年2018年温州宏丰11.78%12.54%14.96%13.01%
福达合金未披露12.26%13.31%14.61%
1、报告期公司与福达合金主营业务毛利率水平呈小幅下降趋势，基本保持一致，主要原因是：（1）报告期主要原材料银价持续增长，公司银采购均价由
2018年的3125.33元/千克增长到2021年1-9月的4767.63元/千克，导致毛利
率平均水平小幅下降；（2）2020年执行新会计准则，运费从销售费用科目调整至营业成本科目，现金折扣从财务费用科目调整为冲减营业收入，从而降低毛利率水平；
2、公司2018年主营业务毛利率较低且低于福达合金，主要是由于2018年
公司完成搬迁，生产基地基建、设备等固定资产增加较多，且搬迁过程也对生产稳定性、供货能力等存在一定影响，因此当年毛利率较低；
3、报告期内，公司各类主营业务毛利率变动趋势不尽一致，主要原因是由
于各类业务的产品销量、产品结构的变化导致。
因此，报告期内公司毛利率变化主要受原材料价格波动、产品销量与结构变化、市场竞争以及会计政策调整等因素的影响。如果未来出现市场竞争进一步加剧、产品销售规模不能维持在较高水平、不能持续开发高附加值产品、原材料价
格与人工成本大幅上涨、募投项目达产后预期收益不能实现等不利因素，公司未来主营业务的毛利率可能继续出现下滑，从而使公司面临盈利能力降低的风险。
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（三）经营性现金流的风险
报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润分别为2097.17万元、2610.82万元、3493.28万元和4857.36万元，经营活动产生的现金流量净额分别为
22806.93万元、6231.06万元、-6693.65万元和-1445.48万元，经营活动产生
的现金流量净额与净利润存在较大差异，流动资金较为紧张。报告期内，公司采购上游供应商产品主要为白银和铜等大宗交易商品，供应商与公司多采用现结方式；而公司下游客户规模较大且合作时间久，公司给予客户账期相对较长，主要客户的信用账期为60-90天。因此，随着收入规模扩大，上下游账期差异导致公司经营活动现金流量净额有所下降。虽然公司通过采用优化客户结构、协商缩短账期、申请提前结算应收款、开展供应链金融、提高存货管理效率等多种措施改
善经营活动现金流情况，公司不存在经营活动现金流量持续为负的风险；但是若公司上述改善措施成效不佳，则经营活动现金流相对紧张的状况短期内仍将持续，公司存在经营活动现金流相对紧张风险。
（四）原材料价格波动风险
公司生产所需的原材料中白银占比较高，报告期内，白银的采购金额占公司原材料采购金额的比例分别为66.60%、81.88%、74.51%及71.13%。公司主要产品的销售价格以“交货前一周白银均价”、“订单当日白银价格”、“订单前一段时间（以‘上月10-25日’或‘上月26-本月9日’）白银均价”或“以交货日上月16日至当月15日白银均价”四种方式作为销售结算的依据，按照“原材料价格+加工费”的模式与客户协商确定。因此，在白银价格平稳波动期间，公司可以将白银价格波动风险有效传导至下游客户，基本锁定加工利润，白银价格的平稳波动不会对公司产生重大影响；若白银价格持续或短期内大幅单向波动，由于公司白银价格波动的风险传导机制存在一定的滞后性，白银价格波动将对公司的盈利能力产生较大影响。
（五）偿债风险
报告期内公司业务规模扩张较快，营运资金需求主要通过自身积累、关联方资金拆借以及银行债务融资解决。截至2021年9月30日，公司资产负债率为
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60.27%，同时公司流动比率、速动比率偏低，报告期各期末流动比率分别为0.92、
0.91、1.08、1.00，速动比率分别为0.42、0.44、0.56、0.52，公司存在一定的偿债风险。
（六）应收账款风险
报告期各期末，公司合并报表应收账款账面价值分别为19202.25万元、
23245.33万元、35027.61万元和37305.90万元，占总资产的比例分别为13.67%、
16.02%、20.16%和18.24%。报告期各期末，公司应收账款逐年上涨，主要系主
营规模扩大所致，公司应收账款账龄较短，公司对主要客户信用政策未发生变化。
公司应收账款期后回款良好。公司根据行业特征、客户特点和收款情况制定了合理的坏账准备计提政策，对应收账款计提了相应的坏账准备。虽然公司应收账款质量较好，公司应收账款坏账准备计提政策较同行业上市公司更为谨慎，但由于应收账款数额较大，一旦发生坏账损失不能收回，对公司的资产质量及财务状况将产生不利影响。
（七）存货跌价风险
报告期各期末，公司存货的账面价值分别为33715.84万元、34788.88万元、
45159.96万元和56362.74万元，存货逐年增长，主要系业务扩张，进而采购量、生产量增加较多所致；报告期内，公司与主要客户合作稳定，公司存货在期后消化情况良好；公司对存货进行了减值测试，各期末存货跌价准备金额为435.14万元、757.79万元、571.19万元和725.51万元，占各期末存货余额的比例分别为1.27%、2.13%、1.25%和1.27%；与同行业可比公司相比，公司存货跌价计提更为谨慎。虽然公司存货质量与消化情况良好，报告期白银价格呈上升趋势，但是随着未来公司生产规模进一步扩张，公司的存货可能进一步增加，如果下游客户销售不畅或白银价格发生大幅单边下跌，则公司可能会面临跌价损失的风险，从而对公司的经营业绩产生影响。
（八）白银贸易风险
报告期内，公司白银贸易收入分别为3656.99万元、73782.80万元、18764.78万元和12545.77万元，由于该类业务毛利率较低，对公司整体盈利能力影响较
1-2-13温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要小。虽然公司凭借多年积累的行业经验获得较好的市场信誉及采购渠道优势，组建了专业的白银贸易团队，而且白银市场具有良好的流通性，但是如果白银价格在短时间内大幅快速下跌而公司未有效规避风险，或者对白银贸易业务上下游账期管理不善，将对公司经营产生不利影响。
（九）客户集中的风险
报告期内，公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例为
59.72%、63.61%、61.93%和60.35%，其中对正泰电器及其子公司的销售收入占
当期营业收入的36.34%、23.55%、34.79%和33.75%。如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户的生产经营情况发生变化，有可能给公司的正常经营带来风险。
（十）募投项目新增产能的消化风险
本次募投项目“年产1000吨高端精密硬质合金棒型材智能制造项目”新增产
能较2020年公司硬质合金产能增长217%，增长幅度较大，虽然报告期内公司硬质合金产品产能持续提高，产能利用率、产销量处于较高水平，但是如果产业政策、竞争格局等方面出现重大不利变化，或未来销售开拓能力不足、市场容量增速不及预期，则公司可能面临新增产能无法被及时消化的风险。
本次募投项目“高性能有色金属膏状钎焊材料产业化项目”是公司在原有钎
焊材料上的拓展和升级，是公司在原有四类主营业务之外开拓的新的产品类别，该募投项目达产后，将形成年产高性能有色金属膏状钎焊材料26吨；“温度传感器用复合材料及元件产业化项目”是公司在原有产品层状复合电接触功能复合
材料及元件基础上的拓展和升级，是公司原有主营业务产品类别中开发的新产品。该项目达产后，电子电力器件封装用铜芯玻璃封装金属复合材料年产2000万只，传感器用超薄双金属功能复合材料年均新增产能72吨。上述项目产品均属于公司拓展的新产品，现有在手订单较少或尚未与客户签订意向协议；虽然上述项目产品与公司现有相关产品在生产工艺流程、主要设备、技术等方面具有一
定共通性，且下游客户存在重合，但是如果后续产业政策、竞争格局、市场需求等方面出现重大不利变化，或公司市场开拓能力不足、市场容量增速不及预期，
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则公司可能面临新增产能无法消化的风险。
（十一）募投项目实施主体无法顺利建设及运营募投项目的风险
宏丰特材系本次募投项目“高性能有色金属膏状钎焊材料产业化项目”、“温度传感器用复合材料及元件产业化项目”及公司前次募投项目“高精密电子保护器用稀土改性复合材料及组件智能制造项目”的实施主体。虽然宏丰特材拥有合格的人员团队、充裕的厂房土地和业务所需的技术储备，但是如果宏丰特材或公司人员管理不善，或资源调配不到位，则公司将面临无法顺利建设及运营募投项目的风险。
（十二）募投项目研发失败的风险
由于碳化硅单晶与公司现有业务产品的技术要求、生产工艺、产品性能存在
较大差异，公司能否研发出符合市场需求的碳化硅单晶产品或何时研发出合格的产品均存在一定不确定性，该项目存在一定研发失败的风险。
（十三）募投项目新增折旧摊销对公司经营业绩影响的风险
本次募集资金投资项目涉及的固定资产等投资规模较大，项目建成后，新增固定资产折旧摊销金额会对公司当期营业收入和净利润产生影响，尤其在项目建设期，产能尚未完全释放、潜力尚未充分发挥，公司新增折旧摊销金额占当期实现营业收入和净利润的比例可能较高。
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单位：万元
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10募投项目新
2158.002158.002158.002158.002158.0019581958195819581958
增折旧摊销
2020年营业
收入（不含募175971.01175971.01175971.01175971.01175971.01175971.01175971.01175971.01175971.01175971.01投项目）折旧摊销占
2020年营业1.23%1.23%1.23%1.23%1.23%1.11%1.11%1.11%1.11%1.11%
收入比重预计营业收
入（含募投项195865.46204784.23217132.75217132.75217132.75217132.75217132.75217132.75217132.75217132.75目）折旧摊销占
预计营业收1.10%1.05%0.99%0.99%0.99%0.90%0.90%0.90%0.90%0.90%入比重
2020年净利
润（不含募投3397.353397.353397.353397.353397.353397.353397.353397.353397.353397.35项目）折旧摊销占
2020年净利63.52%63.52%63.52%63.52%63.52%57.63%57.63%57.63%57.63%57.63%
润比重预计净利润
（含募投项4084.965192.336669.496669.496669.496819.496819.496819.496819.496819.49目）折旧摊销占
预计净利润52.83%41.56%32.36%32.36%32.36%28.71%28.71%28.71%28.71%28.71%比重
注：上述估算均不考虑公司现有业务的收入增长及净利润增长
1-2-16温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
由于项目从开始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目经营管理不善，使得项目在投产后没有产生预期效益，则公司存在因折旧摊销费用增加而导致利润下滑的风险。
（十四）募投项目不达效益测算的风险
虽然公司针对本次募投项目进行了详细论证和审慎测算，公司本次募投项目预期效益良好，但是如果实施过程中发生市场、技术、上游原材料波动等重大变化，将会影响募投项目的收益，进而给公司的经营造成风险。
五、公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的认购情况
（一）实控人承诺
公司实际控制人陈晓、林萍承诺将参与本次可转债发行认购，并出具了本次可转债认购及减持的承诺函，承诺内容如下：
“1、本人确认，在本承诺函出具之日前六个月内，本人不存在通过直接或间接方式减持所持公司股份的情形；
2、自本承诺函出具之日至本次可转债发行完成后六个月内，本人不以任何
方式减持本人所持有的公司股份（包括直接持有和间接持有），亦无任何股份减持计划或安排；
3、如公司启动本次可转债发行之日距本人最近一次直接或间接减持公司股票之日在6个月以内的（即本次可转债发行的股权登记日距本人最近一次直接或间接减持公司股票在6个月以内），则本人将不参与本次可转债的发行认购；
4、如公司启动本次可转债发行之日距本人最近一次直接或间接减持公司股票之日在6个月以上的（即本次可转债发行的股权登记日距本人最近一次直接或间接减持公司股票在6个月以上），本人将根据相关法律法规之规定参与本次可转债的发行认购；
5、若本人参与公司本次可转债的发行认购，自本人完成本次可转债认购之日起六个月内，本人不以任何方式减持本人所持有的公司股票及可转债（包括直接持有和间接持有）；
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6、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。本人违反上述承
诺而发生直接或间接减持公司股份或可转债的行为给公司和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”
（二）其余持股5%以上股东或董事、监事、高级管理人员承诺
公司其余持股5%以上股东或董事、监事、高级管理人员承诺不参与本次可
转债发行认购，并出具了不参与本次可转债认购的承诺函，内容如下：
“1、本人不存在参与认购公司本次发行可转债的计划或安排；2、本人亦不会委托其他主体参与认购公司本次发行的可转债；
3、在本承诺函出具之日前六个月内，本人不存在通过直接或间接方式减持
所持公司股份的情形；
4、自本承诺函出具之日至本次可转债发行完成后六个月内，本人不以任何
方式减持本人所持有的公司股份（包含直接持有和间接持有），亦无任何股份减持计划或安排（如适用）”。
六、公司2021年度业绩预告情况根据公司2022年1月17日于巨潮资讯网公告的《温州宏丰电工合金股份有限公司2021年度业绩预告》（公告编号：2022-002），公司2021年度预计实现归属于上市公司股东的净利润为5700-7300万元，同比增加为63.17%-108.97%，主要系公司销售订单增加、产销量增长所致。公司在跨年后、未出具2021年年报前启动发行仍满足发行条件。
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第一节释义
本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列简称和词语具有如下特定意义：
一般术语
发行人/公司/本公司/温州宏丰指温州宏丰电工合金股份有限公司
保荐机构/主承销商指中德证券有限责任公司律师指北京德恒律师事务所
审计机构/会计师/立信会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构/中证鹏元指中证鹏元资信评估股份有限公司宏丰合金指温州宏丰合金有限公司温州民商银行指温州民商银行股份有限公司温州宏丰特种材料有限公司，曾用名“温州新科特种材宏丰特材指料有限公司”（简称“新科特材”）、“温州新科先进粉体材料有限公司”（简称“新科粉体”）温州宏丰金属基功能复合材料有限公司，曾用名“温州宏丰金属基指海和热控复合材料有限公司”（简称“海和热控”）浙江金属基指浙江宏丰金属基功能复合材料有限公司宏丰金属材料指温州宏丰金属材料有限公司宏丰焊料指乐清宏丰焊料有限公司蒂麦特指温州蒂麦特动力机械有限公司宏丰智能指温州宏丰智能科技有限公司杭州宏丰指杭州宏丰电子材料有限公司宏丰半导体指浙江宏丰半导体新材料有限公司
温州宏丰电工材料（德国）有限责任公司，德文名称为宏丰德国指
“Hongfeng Elektrowerkstoffe GmbH”宏丰复合材料公司，英文名称为“Hongfeng Composite宏丰美国指materials Corp.”宏丰半导体指杭州宏丰电子材料有限公司可转债指可转换公司债券本次发行指温州宏丰向不特定对象发行可转换公司债券的行为《温州宏丰电工合金股份有限公司可转换公司债券持债券持有人会议规则指有人会议规则》温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可募集说明书指转换公司债券募集说明书董事会指温州宏丰电工合金股份有限公司董事会监事会指温州宏丰电工合金股份有限公司监事会股东大会指温州宏丰电工合金股份有限公司股东大会
1-2-19温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
报告期/三年及一期指2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-9月最近三年指2018年度、2019年度、2020年度最近一次由股东大会会议通过的《温州宏丰电工合金股《公司章程》指份有限公司章程》深交所指深圳证券交易所
中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会国务院指中华人民共和国国务院工信部指中华人民共和国工业和信息化部科技部指中华人民共和国科技部
元、万元指人民币元、人民币万元《温州宏丰电工合金股份有限公司2021年可转换公司受托管理协议指债券受托管理协议》专业术语颗粒及纤维增强是将所需增强相以特定的形态分布于
颗粒及纤维增强电接触功能金属基体中，实现颗粒强化相与金属基体的优势互补，指
复合材料从而提高金属基体的综合性能，满足现代电器对触头性能的要求基于不同的使用要求，将具有不同特性的坯材（复带和层状复合电接触功能复合材指基带）采用先进的室温固相复合或热复合工艺技术，轧料制而成的新型功能材料
两种不同材质、不同性能的电接触材料或产品，经过焊一体化电接触组件指接或铆接的方式进行组合的组件热双金属是由两层或两层以上具有不同热膨胀系数的合金牢固结合的复合材料。膨胀系数较大的合金层称为主动层，膨胀系数较小的合金层称为被动层，主动层与热双金属材料指被动层间可加有起调节电阻作用的中间层，当环境温度变化时，由于主动层和被动层的膨胀系数不同，产生弯曲或转动。此金属材料广泛用到温控、仪器仪表行业、过载保护器等电器行业硬质合金是由难熔金属的硬质化合物和粘结金属通过
硬质合金指粉末冶金工艺制成的一种合金材料，广泛应用于机械加工、电子、航空、采掘、化工等行业
SMT 是表面组装技术（表面贴装技术）（SurfaceSMT 指 Mounted Technology 的缩写），是电子组装行业里最流行的一种技术和工艺
正泰电器 指 浙江正泰电器股份有限公司（601877.SH）
福达合金 指 福达合金材料股份有限公司（603045.SH）
科达利 指 深圳市科达利实业股份有限公司（002850.SZ）
银轮股份 指 浙江银轮机械股份有限公司（002126.SZ）德力西指德力西电气有限公司
1-2-20温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要西门子股份公司（SIEMENS AG FWB：SIE NYSE：西门子指
SI）
施耐德 指 Schneider Electric
Sensata Technologies，在国内设有森萨塔科技（宝应）森萨塔指有限公司等
艾默生电气公司，在国内设有艾默生电气（深圳）有限艾默生指公司
伊顿 指 Eaton，伊顿电气集团General Electric Company，简称 GE，是世界上最大的通用电气指
电气设备、电器和电子设备制造公司之一
注：本募集说明书摘要中除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第二节本次发行概况
一、公司基本情况
发行人中文名称：温州宏丰电工合金股份有限公司
发行人英文名称：Wenzhou Hongfeng Electrical Alloy Co. Ltd.住所：浙江省乐清市北白象镇大桥工业区塘下片区
办公地址：浙江省温州瓯江口产业集聚区瓯锦大道5600号
股票简称：温州宏丰
股票代码：300283
股票上市地：深圳证券交易所
成立日期：1997年9月11日
上市日期：2012年1月10日
法定代表人：陈晓
注册资本：437085230元
电话：0577-85515911
传真：0577-85515915
互联网网址：www.wzhf.com
统一社会信用代码：91330000256018570F
经营范围：贵金属合金材料（强电电触点、弱电微触点），电器配件生产、加工、销售；金属材料销售；货物进出口、技术进出口、产品检测与评定认可（范围及期限详见《认可证书》）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、本次发行基本情况
（一）发行核准情况本次发行的可转换公司债券相关事项已经公司2021年2月19日召开了第四届
董事会第十五次（临时）会议审议通过，并经2021年5月20日召开了2020年年度股东大会审议通过。公司于2021年6月2日召开了第四届董事会第十八次（临时）会议，审议通过本次发行相关调整事项。
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公司本次发行的申请已于2021年10月20日经深交所创业板上市委员会审议通过，并收到中国证监会于2021年12月29日印发的《关于同意温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]4152号）。
（二）本次发行的可转换公司债券的主要条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为人民币32126.00万元。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。
4、债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自2022年3月
15日至2028年3月14日。
5、债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率：第一年为0.5%，第二年为0.7%，第三年为1.0%，第四年为2.0%，第五年为2.5%，第六年为3.0%。
6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转换公司债券本金和最后一年利息。
（1）年利息计算年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
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（2）付息方式
1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日
为可转换公司债券发行首日。
2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2022年3月21日）
起满六个月后的第一个交易日（2022年9月21日）起至可转换公司债券到期日
（2028年3月14日）止。
8、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价。
可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的
当期应计利息，按照四舍五入原则精确到0.01元。
9、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定
本次发行的可转债初始转股价格为6.92元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的
1-2-24温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
10、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
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日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间（如需）。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款本次发行的可转债期满后5个交易日内，公司将按债券面值的115%（含最后一期年度利息）的价格赎回全部未转股的可转债。
（2）有条件赎回条款
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易
日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
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t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利
息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
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B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。
13、转股后的股利归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
本次发行的宏丰转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者定价发行，认购金额不足32126.00万元的部分由保荐人（主承销商）包销。
（1）向原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即2022年3月14日，T-1 日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有 A 股股东。
（2）网上发行：持有中国结算深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券
投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（3）本次发行的保荐人（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。
15、向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。
原股东可优先配售的宏丰转债数量为其在股权登记日（2022年3月14日，T-1 日）收市后登记在册的持有温州宏丰的股份数按每股配售 0.7350 元可转债的
比例计算可配售可转债金额，再按100元/张的比例转换成张数，每1张为一个申购单位。
发行人现有总股本437085230股，其中不存在库存股，按本次发行优先配售比例计算，原股东最多可优先认购约3212576张，占本次发行的可转债总额的99.9993%。由于不足1张部分按照《中国结算深圳分公司证券发行人业务指
1-2-28温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要南》执行，最终优先配售总数可能略有差异。
16、债券持有人会议相关事项
（1）债券持有人的权利
1）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权；
2）根据约定条件将所持有的可转债转为公司股份；
3）根据约定的条件行使回售权；
4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债；
5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
6）按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
7）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；
2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
4）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付
可转债的本金和利息；
5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
（3）在债券存续期内，公司发生下列事项之一的，应当召开债券持有人会
议：
1）公司拟变更《募集说明书》的约定；
2）公司不能按期支付本期可转债本息；
3）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产；
4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
公司董事会应在提出或收到提议之日起三十日内召开债券持有人会议。公司董事会应于会议召开前十五日在至少一种证券监管部门指定的媒体或者深圳证券交易所网站上公告通知。
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（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
1）公司董事会；
2）单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人
书面提议；
3）法律、法规、其他规范性文件规定的其他机构或人士。
17、本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过32126.00万元（含32126.00万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元序号项目名称投资总额拟使用募集资金
1年产1000吨高端精密硬质合金棒型材智能制造项目1752115521
2高性能有色金属膏状钎焊材料产业化项目44704220
3温度传感器用复合材料及元件产业化项目49123385
4碳化硅单晶研发项目20002000
5补充流动资金70007000
合计3590332126
如果本次发行募集资金扣除发行费用后不能满足公司项目的资金需要，公司将自筹资金解决。
本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。本次发行募集资金将按上述项目投入，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金金额进行适当调整。
18、担保事项
本次可转债不提供担保。
19、募集资金存管
公司已经制定《募集资金管理制度》，本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
1-2-30温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
20、本次发行方案的有效期
公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
（三）承销方式及承销期
本次发行由保荐机构（主承销商）中德证券以余额包销方式承销，承销期为自2022年3月11日至2022年3月21日。
（四）发行费用
项目预计金额（万元）
保荐及承销费用497.95
律师费用23.58
审计及验资费用56.60
资信评级费用23.58
用于本次发行的信息披露费用、发行手续
18.73
费用
合计620.46
注：以上金额为不含税费用，各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减
（五）承销期间的停牌、复牌及可转债上市的时间安排
本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下表：
交易日日期事项停牌安排
2022年3月11日刊登《募集说明书》及其摘要、《募集说明书提示
T-2 日 正常交易星期五性公告》、《发行公告》、《网上路演公告》
2022年3月14日网上路演
T-1 日 正常交易星期一原股东优先配售股权登记日
刊登《可转债发行提示性公告》
2022年3月15日原股东优先配售认购日（缴付足额资金）
T 日 正常交易
星期二网上申购（无需缴付申购资金）确定网上中签率
2022年3月16日刊登《网上中签率及优先配售结果公告》
T+1 日 正常交易星期三网上申购摇号抽签
刊登《中签号码公告》
2022年3月17日网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购
T+2 日 正常交易星期四 款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）
2022年3月18日保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定
T+3 日 正常交易星期五最终配售结果和包销金额
2022年3月21日
T+4 日 刊登《发行结果公告》 正常交易星期一上述日期为交易日，如遇重大事项影响本次可转债发行，保荐机构（主承销
1-2-31温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
商）将修改发行日程并及时公告。
（六）本次发行债券的上市流通
本次发行可转换公司债券上市流通，所有投资者均无持有期限制。本次发行结束后公司将尽快申请可转换公司债券在深交所挂牌上市交易。
（七）债券评级情况
本次可转换公司债券经中证鹏元评定，债券信用等级为 A，发行主体信用等级为 A。本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元将对公司本次可转债每年公告一次定期跟踪评级报告。
三、本次发行的相关机构
（一）发行人
公司名称：温州宏丰电工合金股份有限公司
法定代表人：陈晓
住所：浙江省乐清市北白象镇大桥工业区塘下片区
联系人：严学文
联系电话：0577-85515911
传真：0577-85515915
（二）保荐机构（主承销商）
公司名称：中德证券有限责任公司
法定代表人：侯巍
住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
保荐代表人：杨威、毛传武
联系电话：010-59026600
传真：010-59026670
（三）律师
名称：北京德恒律师事务所
负责人：王丽
住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
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经办律师：李广新、祁辉
联系电话：010-52682888
传真：010-52682999
（四）审计机构
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：杨志国
主要经营场所：上海市南京东路61号4楼
签字注册会计师：沈利刚、徐珍珍、姚佳成、凌燕、陈磊、王琪
联系电话：0571-85800402
传真：0571-85800465
（五）资信评级机构
名称：中证鹏元资信评估股份有限公司
机构负责人：张剑文
住所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼
签字评级人员：秦风明、张旻燏
联系电话：021-51035670
传真：021-51035670
（六）主承销商收款银行
开户银行：中国工商银行北京市分行华贸中心支行
账户名称：中德证券有限责任公司
账号：0200234529027300258
（七）申请上市的证券交易所
名称：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道2012号
联系电话：0755-88668888
传真：0755-82083104
1-2-33温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
（八）股份登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28
联系电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
四、认购人承诺购买本次可转换公司债券的投资者（包括本次可转换公司债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次可转换公司债券的人）被视为作
出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本次可转换公司债券项下权利义务的所有规定并受其约束。
（二）同意《受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书
中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。
（四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批
准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。
五、债券受托管理相关
任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债
券均视作同意中德证券有限责任公司作为本次债券的债券受托管理人，且视作同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《受托管理协议》项下的相关规定。
募集说明书仅列示了本次债券之《受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《受托管理协议》全文。《受托管理协议》的全文置备于公司与债券受托管理人的办公场所。
（一）债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况
1、受托管理人的名称和基本情况
名称：中德证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
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通讯地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
法定代表人：侯巍
联系人：杨威、毛传武
电话：010-59026943
2、受托管理协议签订情况
2021年6月，公司与中德证券签订了《受托管理协议》。
（二）债券受托管理协议主要内容
《受托管理协议》的主要条款详见募集说明书附件一，投资者在作出相关决策时，请查阅《受托管理协议》的全文。
六、发行人与本次发行有关人员之间的关系
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
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第三节发行人基本情况
一、公司股本结构及前十名股东的持股情况
（一）本次发行前公司的股本结构
截至2021年9月30日，公司的股本结构如下：
股份性质持股数量（股）持股比例（%）
一、限售条件流通股/非流通股13847074531.68
高管锁定股13847074531.68
首发后限售股--
二、无限售条件股份29861448568.32
三、总股本437085230100.00
（二）公司前十名股东的持股情况
截至2021年9月30日，公司前十大股东情况如下表所示：
股东名称股份性质持股数量（股）持股比例（%）限售股数（股）
陈晓境内自然人16918366038.71126887745
林萍境内自然人154440003.5311583000
余金杰境内自然人72400001.66-
王慷境内自然人27399750.63-
马成境内自然人9982010.23-
吴立丰境内自然人9438510.22-
陈敏境内自然人9311000.21招商银行股份
有限公司－华
夏磐锐一年定其他8702170.20-期开放混合型证券投资基金
朱忠武境内自然人8000000.18
蒋龙福境内自然人8000000.18
合计-19995100445.75138470745
公司前十名股东中，陈晓、林萍为夫妻关系。截至2021年9月30日，陈晓、林萍合计持有公司股份184627660股，持股比例为42.24%，共同构成公司的实际控制人。
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二、公司控股股东和实际控制人情况
（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍
1、公司最近三年控股权变动情况
公司上市以来，陈晓先生一直为公司控股股东，最近三年公司的控股权未发生变动。
2、控股股东及实际控制人
截至2021年9月30日，陈晓持有公司169183660股股份，持股比例为
38.71%，为公司控股股东。林萍持有公司15444000股股份，持股比例为3.53%。
陈晓和林萍为夫妻关系，合计持有公司184627660股股份，持股比例为42.24%，共同构成公司的实际控制人。
陈晓先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969年出生，中共党员，浙江省万人计划“科技创业领军人才”。1997年9月至2000年3月任乐清宏丰执行董事、总经理兼财务总监；2000年3月至2010年4月，任宏丰有限执行董事、总经理兼财务总监；2010年4月至2010年12月，任发行人董事长、总经理兼财务总监。2010年12月至2015年9月，任发行人董事长、总经理；2015年9月至今任发行人董事长、总裁；现兼任宏丰合金执行董事兼总经理、宏丰金属基
执行董事兼总经理、蒂麦特执行董事兼总经理、宏丰特材执行董事兼总经理、宏
丰智能执行董事兼总经理、宏丰金属材料执行董事兼总经理、浙江金属基执行董事兼总经理；2021年4月至今担任杭州宏丰执行董事兼总经理；2021年8月至今担任宏丰半导体执行董事。
林萍女士，中国国籍，无境外永久居留权，1966年出生。1997年9月至2000年3月任乐清宏丰采购部经理；2000年3月至2006年4月任宏丰有限采购部经理；2006年4月至2010年4月，任宏丰有限监事、采购部经理；2010年4月至今任发行人董事、高级总监。
（二）实际控制人投资的其他企业
截至募集说明书签署日，除公司以外实际控制人陈晓和林萍夫妇不存在控制、共同控制或者具有重大影响的其他企业。
（三）控股股东和实际控制人所持股份的权利限制及权属纠纷情况
截至2021年9月30日，实际控制人陈晓、林萍持有公司184627660股，
1-2-37温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
持股比例为42.24%，累计质押股份112407500股，占双方合计持有公司股份的比例为60.88%，占公司总股本的比例为25.72%。
三、公司主营业务及主要产品
（一）公司主营业务介绍
公司的主营业务为电接触功能复合材料、元件、组件以及硬质合金产品的研
发、生产和销售。作为国内电接触功能复合材料领域内优质的整体解决方案提供商，公司具备从各种电接触材料的制备到一体化电接触组件加工的完整产品体系，能够满足所有低压电器的性能要求。经过多年的经营和不懈努力，公司已在行业内享有较高声誉，与正泰电器、德力西、艾默生、森萨塔、伊顿等公司已建立长期合作关系外，还与通用电气、西门子、施耐德等国际知名低压电器厂商建立了深入的合作关系，宏丰的品牌得到了国内外知名客户的认可。公司自设立以来主营业务未发生重大变化。
（二）公司主要产品介绍
公司的主要产品包括颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合
电接触功能复合材料及元件、一体化电接触组件及硬质合金四大类。产品广泛应用于工业电器、家用电器、交通和控制机械、信息工程、机械加工、采掘、化工等领域，如继电器、断路器、接触器、传感器、工业控制等产品。
报告期内，公司各种产品销售收入占主营业务收入的比例如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
一体化电接触组件74324.2046.0069974.5445.8254199.3746.9151965.9148.09颗粒及纤维增强电
接触功能复合材料43349.2326.8344371.4429.0629685.2725.7027350.4725.31及元件层状复合电接触功
30790.3019.0626783.0717.5421540.6218.6518215.6516.86
能复合材料及元件
硬质合金13116.938.1211576.017.5810103.888.7510521.489.74
合计161580.66100.00152705.06100.00115529.14100.00108053.51100.00
公司主要产品类型及用途如下：
1-2-38温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
产品公司产品实图主要用途下游客户产品实图类型颗粒及纤
主要应用于小型断路器、中低压断路维增
器、塑壳式断路器、漏电断路器、万强型
能式断路器、电阻焊接电极；电磁开电接
关、微型开关、控制开关、马达保护触功
器、线路启动器、无保险丝断路器、能复
控制开关、凸轮开关；接触器、漏电合材开关；汽车直流电器等。
料及元件
侧面复合熔断片：用于快速熔断器；
层状复铜钢材料、元件及组件：用于断路
复合器灭弧室删片，交流接触器触桥组电接件，小型断路器引弧片等；
触功双向复合电接点：用于继电器的动触能复点；
合材贵金属多层复合高精度箔带：用于微
料及型轻触开关，微型电机触片；
元件多层复合异型丝带材：微型电机触点，温控器触点，微型开关触点，继
1-2-39温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
产品公司产品实图主要用途下游客户产品实图类型电器触点；
建筑电器用镶嵌式复合材料：墙壁开关，墙壁插座；
温控器用复合带材：接线端子；
钮扣型触点用多层复合带材及产品：
温控器用触点。
一体
化电主要应用于仪表仪器、航空航天、电接触气零部件等领域。
组件
1-2-40温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
产品公司产品实图主要用途下游客户产品实图类型
硬质合金旋转锉系列：广泛应用于飞
机制造、轮船制造、汽车制造的焊接处打磨加工；
地矿类硬质合金系列：广泛应用于煤
田开采、矿山开采、油田钻采、道路
修复、基础建设等领域；
硬质合金棒材系列：广泛应用于航
天、汽车、医疗、电子、模具制造等高端行业；
硬质硬质合金防滑钉系列：广泛应用于汽
合金车、自行车、卡车等特种雪地防滑轮胎；
数控切削刀片系列：广泛应用于汽车
制造、模具加工；
建工类硬质合金系列：广泛应用于木
材加工、玻璃加工、非金属陶瓷加工
及砖、石、混凝土等设备钻孔用冲击钻头；
非标异形硬质合金系列：定制各类非标异形产品的设计与生产。
1-2-41温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
第四节财务会计信息与管理层分析
本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况，引用的财务会计数据，非经特别说明，引自2018年度、2019年度及2020年度经审计的财务报告和2021年1-9月未经审计的财务报告，财务指标根据上述财务报表为基础编制。
公司管理层结合报告期内相关财务会计信息，对公司财务状况、经营成果和现金流量情况进行了讨论和分析。与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平标准为公司净利润的10%。
如无特别指明，本节分析的财务数据均以公司最近三年及一期的财务报告为基础进行。投资者应仔细阅读公司财务报告及审计报告全文，具体见备查文件。
一、最近三年及一期财务报表审计情况
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度、2019年度及2020年度的财务报告进行了审计，并分别出具了信会师报字[2019]第 ZF10299 号、信会师报字[2020]第 ZF10372 号和信会师报字[2021]第 ZF10617 号标准无保留意见审计报告。2021年1-9月的财务报告未经审计。
二、最近三年及一期的财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
流动资产：
货币资金162718791.8461932385.0510246211.8919192902.23
交易性金融资产-10000000.0020000000.00-以公允价值计量且其变动
---99135.00计入当期损益的金融资产
应收票据---9372713.74
应收账款373058958.10350276105.30232453256.99192022540.96
应收款项融资31281303.835857126.744690261.21-
预付款项8778580.264286501.805182427.539661613.76
其他应收款3539317.011516356.312364248.674077213.59
存货563627409.90451599631.25347888836.71337158381.18
其他流动资产43789338.0043520787.1342107404.4148984452.70
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项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
流动资产合计1186793698.94928988893.58664932647.41620568953.16
非流动资产：
可供出售金融资产---50000000.00
其他非流动金融资产74069661.1069221105.7461730924.38-
投资性房地产69100333.3759282297.1460325647.3347087246.10
固定资产510819479.30501467835.37470642558.84474432881.74
在建工程83413194.8067705351.6185089314.3098717848.23
无形资产91923369.3594589819.1297776686.18103187757.67
长期待摊费用127869.28467683.00920767.961373852.92
递延所得税资产13857235.7910417297.987274145.945354802.71
其他非流动资产15025201.385096224.052373966.503933341.72
非流动资产合计858336344.37808247614.01786134011.43784087731.09
资产总计2045130043.311737236507.591451066658.841404656684.25
流动负债：
短期借款760209552.08565667400.53527258362.91427937200.00
交易性金融负债14338614.96---
应付票据---497400.00
应付账款152682214.08129860998.87132516986.64136273640.16
预收款项--5116924.282577225.32
合同负债17509662.614865111.13--
应付职工薪酬18416816.7112552964.8310602673.9810458748.24
应交税费6271835.6412520698.132768554.945478927.86
其他应付款184348727.3091090704.9712668611.8319001017.22
一年内到期的非流动负债31810063.7442367715.5137802682.5074854561.79
其他流动负债1942276.51535629.65--
流动负债合计1187529763.63859461223.62728734797.08677078720.59
非流动负债：
长期借款-55788926.6470954205.3096000000.00
长期应付款19998077.3432500456.3310468984.5223568761.60
递延收益20223553.3119909450.1220446880.3116653558.38
递延所得税负债4858405.113943826.263766526.082201442.12
非流动负债合计45080035.76112142659.35105636596.21138423762.10
负债合计1232609799.39971603882.97834371393.29815502482.69
所有者权益：
股本437085230.00437085230.00414361350.00414361350.00
资本公积118573217.89115022008.5517667297.3217054462.36
其他综合收益-9423.66177697.71206812.29199592.92
盈余公积33596381.3333596381.3329696145.8226136063.55
1-2-43温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
未分配利润217578350.97177746486.61152100590.77126940866.78归属于母公司所有者权益
806823756.53763627804.20614032196.20584692335.61
合计
少数股东权益5696487.392004820.422663069.354461865.95
所有者权益合计812520243.92765632624.62616695265.55589154201.56
负债和所有者权益总计2045130043.311737236507.591451066658.841404656684.25
2、合并利润表
单位：元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
一、营业总收入1803337848.781759710135.031936065194.561173292361.28
其中：营业收入1803337848.781759710135.031936065194.561173292361.28
二、营业总成本1758261777.941726515870.101917718970.871172974575.04
其中：营业成本1607646227.481563324102.681761401966.811035236857.40
税金及附加7054264.887799527.727828211.457915227.82
销售费用8140700.058964967.1113226440.6111769932.98
管理费用46708362.8848562084.4448961432.8946000962.52
研发费用48991810.8853616856.8949155113.0537998058.34
财务费用39720411.7744248331.2637145806.0634053535.98
其中：利息费用38004245.4741746674.2835212097.8132214174.26
利息收入377869.76200315.85457470.14145897.39
加：其他收益3574262.197444569.2810596725.913590320.38
投资收益（损失以“-”号填列）2700680.452992724.171356104.9682987.44公允价值变动收益（损失以“-”号
5925028.901934681.363684487.922835.00
填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）-1183923.60-7093529.11-2673809.67-
资产减值损失（损失以“-”号填列）-6356002.02-4539764.35-6460469.65-888069.18
资产处置收益（损失以“-”号填列）118019.4678545.39-102904.5614300486.42
三、营业利润（亏损以“-”号填列）49854136.2234011491.6724746358.6017406346.30
加：营业外收入838539.481466806.80697586.412019901.56
减：营业外支出1199927.31241387.75207036.46152000.00四、利润总额（亏损总额以“-”号
49492748.3935236910.7225236908.5519274247.86
填列）
减：所得税费用552782.061263426.571055357.811368347.86
五、净利润（净亏损以“-”号填列）48939966.3333973484.1524181550.7417905900.00
（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以
48939966.3333973484.1524181550.7417905900.00“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以----“－”号填列）
（二）按所有权属分类
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项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
1.归属于母公司所有者的净
48573568.9634932825.5526108213.5120971674.80
利润
2.少数股东损益366397.37-959341.40-1926662.77-3065774.80
六、其他综合收益的税后净额-187121.37-29114.587219.3721374.82
七、综合收益总额48752844.9633944369.5724188770.1117927274.82归属于母公司所有者的综合收益
48386447.5934903710.9726115432.8820993049.62
总额
归属于少数股东的综合收益总额366397.37-959341.40-1926662.77-3065774.80
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）0.110.080.060.05
（二）稀释每股收益（元/股）0.110.080.060.05
3、合并现金流量表
单位：元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的
1903053241.011671704874.661991812188.461229809896.42
现金
收到的税费返还3621399.446920881.926964544.903454943.05收到其他与经营活动有关
11471215.6518900856.8024594824.4018101676.44
的现金
经营活动现金流入小计1918145856.101697526613.382023371557.761251366515.91
购买商品、接受劳务支付的
1731474255.791574437594.541759284212.70803615176.37
现金支付给职工以及为职工支
129414702.34131704212.49126784691.69127764300.61
付的现金
支付的各项税费32530956.9521717962.2330258165.5634165195.65支付其他与经营活动有关
39180750.9336603331.8244733877.3157752513.73
的现金
经营活动现金流出小计1932600666.011764463101.081961060947.261023297186.36经营活动产生的现金流量
-14454809.91-66936487.7062310610.50228069329.55净额
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金1051916.25306750.00---取得投资收益所收到的现
2700680.452793666.671356104.9682987.44
金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金396062.73786722.64833713.8625363424.25净额
投资活动现金流入小计4148659.433887139.312189818.8225446411.69
购建固定资产、无形资产和70289298.2966442772.1822822868.30120010726.70
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项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度其他长期资产支付的现金
投资支付的现金2605751.5625663192.5020000000.00-
投资活动现金流出小计72895049.8592105964.6842822868.30120010726.70投资活动产生的现金流量
-68746390.42-88218825.37-40633049.48-94564315.01净额
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金3000000.00118336447.79--
取得借款收到的现金610998847.69803761576.67972789400.00630801600.00收到其他与筹资活动有关
380357040.46422204307.50188739696.60337829760.00
的现金
筹资活动现金流入小计994355888.151344302331.961161529096.60968631360.00
偿还债务支付的现金567200000.00780650000.00936326600.00687500000.00
分配股利、利润或偿付利息
30148718.5437441149.5739793043.8433633552.54
支付的现金支付其他与筹资活动有关
292500251.80327534945.16209802926.76413029935.31
的现金
筹资活动现金流出小计889848970.341145626094.731185922570.601134163487.85筹资活动产生的现金流量
104506917.81198676237.23-24393474.00-165532127.85
净额
四、汇率变动对现金及现金
-519310.69-134751.009222.6432679.48等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
20786406.7943386173.16-2706690.34-31994433.83
加额
加：年初现金及现金等价物
48932385.055546211.898252902.2340247336.06
余额
六、期末现金及现金等价物
69718791.8448932385.055546211.898252902.23
余额
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
流动资产：
货币资金118651651.2232831022.367557180.9915647240.79
交易性金融资产-10000000.0020000000.00-以公允价值计量且其变动
---99135.00计入当期损益的金融资产
应收票据---7983539.74
应收账款412444278.77323701086.34246801756.62173256235.80
应收款项融资26148457.784007610.953528072.54-
预付款项52751436.8341390541.7943503670.6242311712.16
其他应收款147885199.87182758544.90223986735.74138827073.27
1-2-46温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
存货66279174.42125497323.5490808545.9191137822.21
其他流动资产10082549.6920387005.7020098973.8727098506.81
流动资产合计834242748.58740573135.58656284936.29496361265.78
非流动资产：
长期股权投资626270885.32610960885.32543090639.32539547860.32
可供出售金融资产---50000000.00
其他非流动金融资产74069661.1069221105.7461730924.38-
固定资产96305027.4192749553.7794185494.09101567627.41
在建工程7370155.274973954.1815003469.6522282238.36
无形资产15311156.0016011305.9716811846.4617144331.96
长期待摊费用4479289.017604038.7911770371.8315699341.35
递延所得税资产7903336.116233524.246871623.185159564.09
其他非流动资产8090740.35465700.00823585.301239704.42
非流动资产合计839800250.57808220068.01750287954.21752640667.91
资产总计1674042999.151548793203.591406572890.501249001933.69
流动负债：
短期借款567090774.30454525780.64409565388.58379194600.00
交易性金融负债14338614.96---
应付票据105000000.0018000000.0028000000.009240000.00
应付账款54567473.46148476558.39206770575.81136156021.18
预收款项--724894.46161609.55
合同负债14749738.251230134.51--
应付职工薪酬6859527.523657525.393075187.762969521.20
应交税费1245469.892745905.79782700.88524089.09
其他应付款43958305.82537035.0025019.00889957.21
一年内到期的非流动负债31810063.7442367715.5137802682.5014854561.79
其他流动负债255579.18159917.49--
流动负债合计839875547.12671700572.72686746448.99543990360.02
非流动负债：
长期借款-55788926.6470954205.3078000000.00
长期应付款19998077.3432500456.3310468984.5223568761.60
递延收益12843223.1111726656.1913568970.9011911879.15
递延所得税负债2938595.202049840.861759638.6614870.25
非流动负债合计35779895.65102065880.0296751799.38113495511.00
负债合计875655442.77773766452.74783498248.37657485871.02
所有者权益：
股本437085230.00437085230.00414361350.00414361350.00
资本公积106761345.45106286969.6010674401.8110573031.55
1-2-47温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
盈余公积33596381.3333596381.3329696145.8226136063.55
未分配利润220944599.60198058169.92168342744.50140445617.57
所有者权益合计798387556.38775026750.85623074642.13591516062.67
负债和所有者权益总计1674042999.151548793203.591406572890.501249001933.69
2、母公司利润表
单位：元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
一、营业收入1156053963.261495615645.841211844502.801070150662.82
减：营业成本1030750018.241358324131.571083299619.45959141542.32
税金及附加1825952.061907928.861979275.761957241.78
销售费用5960445.086368612.2610028359.388909152.53
管理费用22660458.4225063012.8125327873.8621934701.66
研发费用38703015.4448210644.6939225461.6133466288.35
财务费用24043855.5224258406.6723378888.1525995484.33
其中：利息费用26825786.6331139075.0429717690.3129009105.60
利息收入4356831.189336161.618583117.374991341.45
加：其他收益2135467.292866400.105861842.222733729.88投资收益（损失以“-”
2447546.452851724.171356104.96634690.62号填列）公允价值变动收益（损失
5925028.901934681.363684487.922835.00以“-”号填列）信用减值损失（损失以-11233742.512449692.86-9014685.98-“-”号填列）资产减值损失（损失以-102552.65-1230803.13-1316835.50-10082732.35“-”号填列）资产处置收益（损失以
11805.3580602.12-178082.2213817742.99“-”号填列）二、营业利润（亏损以“-”
31293771.3340435206.4628997855.9925852517.99
填列）
加：营业外收入637470.15160000.0016800.00170039.18
减：营业外支出199927.3125446.25107036.4652000.00三、利润总额（亏损总额
31731314.1740569760.2128907619.5325970557.17以“-”号填列）
减：所得税费用103179.891567405.0862003.08334434.61四、净利润（净亏损以“-”
31628134.2839002355.1328845616.4525636122.56号填列）
（一）持续经营净利润（净
31628134.2839002355.1328845616.4525636122.56亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净----亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后
----净额
1-2-48温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
六、综合收益总额31628134.2839002355.1328845616.4525636122.56
3、母公司现金流量表
单位：元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金1083821547.901477761848.681173689144.401163297869.58
收到的税费返还2909091.331909475.211732807.083197540.37收到其他与经营活动有关的现
3797947.442176451.799346513.0511310412.45
金
经营活动现金流入小计1090528586.671481847775.681184768464.531177805822.40
购买商品、接受劳务支付的现金966284348.641311187246.32999992573.89927858953.05支付给职工以及为职工支付的
41961598.5242504887.4339346470.1439819038.32
现金
支付的各项税费11015909.738288973.009120936.7815743255.98支付其他与经营活动有关的现
33297349.1438354518.2436210560.3551151543.32
金
经营活动现金流出小计1052559206.031400335624.991084670541.161034572790.67
经营活动产生的现金流量净额37969380.6481512150.69100097923.37143233031.73
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金751916.25101850.00-295.25
取得投资收益所收到的现金2447546.452793666.671356104.9682987.44
处置固定资产、无形资产和其他
231062.734484839.2610350501.7624729788.52
长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现
250675663.32322569366.54258481298.09179280989.07
金
投资活动现金流入小计254106188.75329949722.47270187904.81204094060.28
购建固定资产、无形资产和其他
13283607.419623637.998011581.6036746534.27
长期资产支付的现金
投资支付的现金2305751.5693469538.5023542779.001243366.63取得子公司及其他营业单位支
15310000.00---
付的现金净额支付其他与投资活动有关的现
213280000.00305477050.88341929230.31299261805.52
金
投资活动现金流出小计244179358.97408570227.37373483590.91337251706.42
投资活动产生的现金流量净额9926829.78-78620504.90-103295686.10-133157646.14
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金-118336447.79--
取得借款收到的现金527675514.36560000000.00855239400.00559544200.00收到其他与筹资活动有关的现
49919814.9650000000.0023395280.7042000000.00
金
筹资活动现金流入小计577595329.32728336447.79878634680.70601544200.00
1-2-49温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
偿还债务支付的现金562200000.00663100000.00809584000.00605500000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
26826696.2732416733.3828833756.0827102661.42
的现金支付其他与筹资活动有关的现
30387826.3018736378.4938869450.865657765.54
金
筹资活动现金流出小计619414522.57714253111.87877287206.94638260426.96
筹资活动产生的现金流量净额-41819193.2514083335.921347473.76-36716226.96
四、汇率变动对现金及现金等价
-256388.31-1140.34229.1714750.30物的影响
五、现金及现金等价物净增加额5820628.8616973841.37-1850059.80-26626091.07
加：年初现金及现金等价物余额19831022.362857180.994707240.7931333331.86
六、期末现金及现金等价物余额25651651.2219831022.362857180.994707240.79
1-2-50温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础及遵循会计准则的声明公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
（二）报告期内的合并范围变动情况
报告期内，公司合并范围及变化情况如下：
期末是否纳入合并范围序号公司名称2021年202020192018备注
9月末年末年末年末
1乐清宏丰焊料有限公司否否否否2018年注销
2温州宏丰金属材料有限公司是是是否2019年设立
3浙江宏丰金属基功能复合材料有限公司是是否否2020年设立
4温州宏丰合金有限公司是是是是
5温州蒂麦特动力机械有限公司是是是是
6温州宏丰特种材料有限公司是是是是
7温州宏丰智能科技有限公司是是是是
8温州宏丰金属基功能复合材料有限公司是是是是
9温州宏丰电工材料（德国）有限责任公司是是是是
10宏丰复合材料公司（美国）是是是是
11杭州宏丰电子材料有限公司是否否否2021年设立
12浙江宏丰半导体新材料有限公司是否否否2021年设立
注1：温州蒂麦特动力机械有限公司为温州宏丰金属基功能复合材料有限公司的全资子公司；
四、最近三年及一期的财务指标
（一）主要财务指标
2021/9/30或2020/12/31或2019/12/312018/12/31或
财务指标
2021年1-9月2020年度或2019年度2018年度
流动比率（倍）1.001.080.910.92
速动比率（倍）0.520.560.440.42
资产负债率（合并）（%）60.2755.9357.5058.06
资产负债率（母公司）（%）52.3149.9655.7052.64
应收账款周转率（次）4.996.049.125.82
存货周转率（次）3.173.915.142.74研发费用占营业收入的比
2.723.052.543.24例（%）
1-2-51温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
2021/9/30或2020/12/31或2019/12/312018/12/31或
财务指标
2021年1-9月2020年度或2019年度2018年度
归属于上市公司普通股股
1.861.751.481.41
东的每股净资产（元/股）
每股净现金流量（元/股）0.050.10-0.01-0.08每股经营活动的现金流量
-0.03-0.150.150.55（元/股）
注：上述财务指标的计算方法如下：
上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
应收账款周转率=当期营业收入/（（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）
/2）
存货周转率=当期营业成本/（（期初存货账面价值+期末存货账面价值）/2）
每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量/期末股本总额
每股净现金流量＝净现金流量/期末股本总额
归属于上市公司普通股股东的每股净资产＝期末归属于上市公司普通股股东的所有者
权益/期末股本总额
研发费用占营业收入的比重=当期各项研发费用合计/当期营业收入
（二）净资产收益率和每股收益
公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：
每股收益加权平均净期间报告期利润口径资产收益率基本每股收益稀释每股收益（元/股）（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润6.17%0.110.11
2021年1-9月扣除非经常性损益后归属于公司
5.06%0.090.09
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润5.55%0.080.08
2020年度扣除非经常性损益后归属于公司
3.95%0.060.06
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润4.33%0.060.06
2019年度扣除非经常性损益后归属于公司
2.18%0.030.03
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润3.65%0.050.05
2018年度扣除非经常性损益后归属于公司
0.76%0.010.01
普通股股东的净利润
上述指标的计算公式如下：
1、加权平均净资产收益率（ROE）
ROE=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0为于归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初
净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为
报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；
Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的
累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk
1-2-52温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
2、基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的
净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增
股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为
报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月
起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中：P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
（三）非经常性损益明细
报告期内，公司非经常性损益明细如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
非流动资产处置损益6.896.55-10.821430.05计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额429.69910.781095.60550.89或定量享受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值
737.57305.24379.068.58
变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入
-103.49-17.7313.66-5.07和支出
减：所得税影响额187.49178.94164.40312.89
少数股东权益影响额5.6119.7715.7710.91
合计877.561006.141297.331660.65
五、财务状况分析
（一）资产结构分析
报告期内，公司资产构成情况如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
流动资产118679.3758.0392898.8953.4866493.2645.8262056.9044.18
非流动资产85833.6341.9780824.7646.5278613.4054.1878408.7755.82
资产总计204513.00100.00173723.65100.00145106.67100.00140465.67100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为140465.67万元、145106.67万元、
1-2-53温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
173723.65万元和204513.00万元，公司流动资产占总资产的比重分别为44.18%、
45.82%、53.48%和58.03%，非流动资产占总资产的比重分别为55.82%、54.18%、
46.52%和41.97%。报告期各期末，公司非流动资产有轻微增长，流动资产增长较快，进而导致流动资产占总资产的比重逐年上升。
2019年末公司总资产较上年末增长4641.00万元，主要是流动资产增长
4436.36万元、同比增长7.15%所致；2020年末公司总资产较上年末增长28616.98万元，主要是流动资产增长26405.63万元、同比增长39.71%所致；2021年9月末公司总资产较上年末增长30789.35万元，主要是流动资产增长25780.48万元、同比增长27.75%所致。
1、流动资产分析
报告期各期末，公司流动资产的构成情况如下表所示：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
货币资金16271.8813.716193.246.671024.621.541919.293.09
交易性金融资产--1000.001.082000.003.01--以公允价值计量且其
变动计入当期损益的------9.910.02金融资产
应收票据------937.271.51
应收账款37305.9031.4335027.6137.7123245.3334.9619202.2530.94
应收款项融资3128.132.64585.710.63469.030.71--
预付款项877.860.74428.650.46518.240.78966.161.56
其他应收款353.930.30151.640.16236.420.36407.720.66
存货56362.7447.4945159.9648.6134788.8852.3233715.8454.33
其他流动资产4378.933.694352.084.684210.746.334898.457.89
流动资产合计118679.37100.0092898.89100.0066493.26100.0062056.90100.00
报告期各期末，公司流动资产分别为62056.90万元、66493.26万元、
92898.89万元和118679.37万元。公司的流动资产主要为货币资金、应收账款、存货以及其他流动资产，合计占比在90%以上。报告期各期末，公司流动资产增长较快，主要是应收账款、存货大幅增长所致。
（1）货币资金
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目
金额比例金额比例（%）金额比例金额比例
1-2-54温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
（%）（%）（%）
库存现金21.220.1312.230.2013.561.3220.881.09
银行存款6896.7942.384854.3578.38530.2151.75742.3438.68
其他货币资金9353.8757.481326.6621.42480.8646.931156.0760.23
合计16271.88100.006193.24100.001024.62100.001919.29100.00
其中：存放在境
653.174.01457.747.39118.7211.59138.797.23
外的款项总额
报告期各期末，公司货币资金分别为1919.29万元、1024.62万元、6193.24万元、16271.88万元，除2019年末，各期末均保持较快增长。
2019年末货币资金较2018年末减少894.67万元，同比下降46.61%，主要
因当期营收规模扩大，经营性资产相应增多，上下游账期差异导致货币资金有所减少；2020年末货币资金较2019年末增长5168.62万元，同比上升504.44%，主要因2020年12月公司非公开发行股票募得资金12180.00万元所致；2021年
9月末较2020年末增长10078.64万元，同比上升162.74%，主要系当期末短期借款增加所致。
报告期各期末，公司因抵押、质押或冻结等对使用有限制以及存放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
银行承兑汇票保证金9000.001300.00300.00924.00
履约保证金--170.00170.00
合计9000.001300.00470.001094.00
（2）交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2018年公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为白银
期货合约，金额较小；2019年，公司按照财会〔2019〕6号和财会〔2019〕16号的规定，将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”重分类为“交易性金融资产”，公司交易性金融资产主要为结构性存款，具体如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
结构性存款--1000.00100.002000.00100.00--
白银期货合约------9.91100.00
合计--1000.00100.002000.00100.009.91100.00
（3）应收票据、应收款项融资
报告期内，公司为加快客户回款速度，减少资金占用成本，除加大催收力度
1-2-55温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要外，尽量采用承兑汇票与上游供应商结算货款。2019年，因报表项目名称变更，公司将“应收票据”重分类至“应收款项融资”。
报告期各期末，公司应收款项融资金额分别为937.27万元、469.03万元、
585.71万元和3128.13万元。2019年末，公司应收款项融资余额有所下降，一
方面是公司更多地选用银行承兑汇票和供应商进行结算，另一方面是公司为了快速回笼资金用于扩大生产，将手中的承兑汇票在较短时间内贴现，进而导致余额减少；2020年末，由于主营收入规模增大，公司应收款项融资余额相应上升；
2021年9月末，因公司在当期收到的票据多数未到期且未贴现，导致当期末应
收款项融资金额增大。
（4）应收账款
公司的应收账款主要是公司与下游客户的销售款。报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
应收账款余额39319.8136931.8224522.3420260.84
坏账准备2013.911904.201277.011058.59
应收账款净额37305.9035027.6123245.3319202.25
应收账款余额/营业收入（%）20.6920.9912.6717.27
1）应收账款变动分析
报告期各期末，公司应收账款余额分别为20260.84万元、24522.34万元、
36931.82万元和39319.81万元，占当期营业收入比例分别为17.27%、12.67%、20.99%和20.69%（年化后为15.52%）。报告期各期末，公司应收账款余额增加，
主要是由于公司业务规模扩张所致。
2）应收账款账龄及坏账准备情况分析
报告期各期末，公司按账龄组合计提坏账准备的应收账款账龄分类如下：
单位：万元
账龄2021/9/30
应收账款比例（%）坏账准备计提比例（%）
1年以内（含1年）39256.6699.841962.835.00
1-2年（含2年）5.520.011.1020.00
2-3年（含3年）15.300.047.6550.00
3年以上42.320.1142.32100.00
合计39319.81100.002013.91
2020/12/31
账龄
应收账款比例（%）坏账准备计提比例（%）
1-2-56温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
1年以内（含1年）36846.4199.771842.325.00
1-2年（含2年）21.830.064.3720.00
2-3年（含3年）12.110.036.0550.00
3年以上51.470.1451.47100.00
合计36931.82100.001904.21
2019/12/31
账龄
应收账款比例（%）坏账准备计提比例（%）
1年以内（含1年）24398.6799.501219.935.00
1-2年（含2年）48.530.209.7120.00
2-3年（含3年）55.530.2327.7650.00
3年以上19.610.0819.61100.00
合计24522.34100.001277.01
2018/12/31
账龄
应收账款比例（%）坏账准备计提比例（%）
1年以内（含1年）20090.6199.161004.535.00
1-2年（含2年）142.880.7128.5820.00
2-3年（含3年）3.750.021.8850.00
3年以上23.610.1223.61100.00
合计20260.84100.001058.59
报告期内，公司应收账款余额账龄绝大部分在一年以内，且公司已按照会计政策的有关规定计提相关坏账准备。
3）应收账款金额前五名客户情况分析
报告期各期末，公司应收账款金额前五名客户情况如下表：
单位：万元期末余额单位名称占应收账款合计应收账款坏账准备
数的比例（%）
德力西电气（芜湖）有限公司6335.9316.11316.80
2021/9/30浙江正泰电器股份有限公司2905.717.39145.29
浙江天正电气股份有限公司2418.106.15120.91
温州正泰电器科技有限公司2297.925.84114.90
森萨塔科技（宝应）有限公司2060.305.24103.02
合计16017.9740.74800.90期末余额单位名称占应收账款合计应收账款坏账准备
数的比例（%）
德力西电气（芜湖）有限公司5994.3616.23299.72
2020/12/31浙江天正电气股份有限公司2735.297.41136.76
德力西电气有限公司2020.695.47101.03
浙江正泰电器股份有限公司1897.275.1494.86
温州正泰电器科技有限公司1692.954.5884.65
合计14340.5638.83717.03期末余额
2019/12/31单位名称占应收账款合计
应收账款坏账准备
数的比例（%）
1-2-57温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
浙江正泰电器股份有限公司3239.7413.21161.99
乐清市正鑫金属件有限公司2348.089.58117.40
德力西电气（芜湖）有限公司2189.988.93109.50
德力西电气有限公司1050.424.2852.52
温州正泰电器科技有限公司1042.724.2552.14
合计9870.9440.25493.55期末余额单位名称占应收账款合计应收账款坏账准备
数的比例（%）
浙江正泰电器股份有限公司3011.0914.86150.55
2018/12/31德力西电气（芜湖）有限公司2198.9110.85109.95
温州正泰电器科技有限公司961.914.7548.10
浙江天正电气股份有限公司875.444.3243.77
艾默生电气（珠海）有限公司740.653.6637.03
合计7788.0138.44389.40
公司对采用信用销售的客户履行了较为严格的信用评价程序，客户主要为信誉良好、实力较强的国内外知名电器生产厂商，应收账款发生坏账的风险较小。
（5）预付款项
报告期内，公司预付款项主要为材料款及工程款，报告期各期末，公司预付款项金额为966.16万元、518.24万元、428.65万元和877.86万元，占流动资产的比例分别为1.56%、0.78%、0.46%和0.74%。
1）报告期内，公司的预付款项账龄主要在一年以内，其具体情况列示如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
账龄比例比例比例比例账面余额账面余额账面余额账面余额
（%）（%）（%）（%）1年以内（含
852.9497.16401.1293.58508.4898.12949.1998.24
1年）1至2年（含
6.040.6919.974.667.531.4512.851.33
2年）2至3年（含
12.441.425.331.240.330.063.000.31
3年）
3年以上6.440.732.240.521.910.371.130.12
合计877.86100.00428.65100.00518.24100.00966.16100.00
截至报告期末，公司无账龄超过一年且金额重大的预付款项。
2）报告期各期末，按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位：万元占预付款项期末余额合预付对象期末余额
计数的比例（%）
2021/9/30海盐中达金属电子材料有限公司302.8934.50
上海荣塍实业有限公司116.3913.26
温州港城发展有限公司33.383.80
1-2-58温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
宁波富邦铝材有限公司32.383.69
嘉兴巨合泰铜业有限公司21.882.49
合计506.9257.75占预付款项期末余额合预付对象期末余额
计数的比例（%）
上海荣塍实业有限公司139.5332.55
温州港城发展有限公司98.2222.91
2020/12/31
北京北冶功能材料有限公司22.575.27
山东耐材集团鲁耐窑业有限公司18.004.2
海盐中达金属电子材料有限公司16.453.84
合计294.7868.77占预付款项期末余额合预付对象期末余额
计数的比例（%）
温州港城发展有限公司110.4521.31
北京北冶功能材料有限公司56.1710.84
2019/12/31
苏州纳固新材料有限公司43.088.31
上海荣塍实业有限公司32.706.31
重庆通宝有色金属有限公司22.504.34
合计264.9051.11占预付款项期末余额合预付对象期末余额
计数的比例（%）
上海新湖瑞丰金融服务有限公司317.7932.89
温州港城发展有限公司93.819.71
2018/12/31
海盐中达金属电子材料有限公司91.969.52
上海荣塍实业有限公司40.574.2
北京北冶功能材料有限公司35.643.69
合计579.7660.01
（6）其他应收款
其他应收款包括其他应收款、应收利息及应收股利，报告期各期末，公司不存在应收利息及应收股利。
报告期内，公司的其他应收款主要为保证金、代扣代缴款等。报告期各期末，公司其他应收款情况如下：
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
其他应收款余额510.40300.57303.70438.46
坏账准备156.47148.9367.2830.74
其他应收款净额353.93151.64236.42407.72
报告期各期末，公司其他应收款净额分别为407.72万元、236.42万元、151.64万元和353.93万元，占各期末流动资产的比例较小。
报告期各期末，公司其他应收款无单项金额重大并单项计提坏账准备的情况。
1-2-59温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
1）报告期各期末，公司的其他应收款按账龄情况列示如下：
单位：万元
2021/9/30
账龄
其他应收款坏账准备计提比例（%）
1年以内（含1年）238.429.905.00（注1）
1-2年（含2年）0.00020.00
2-3年（含3年）250.81125.4150.00
3年以上21.1621.16100.00
合计510.40156.47
2020/12/31
账龄
其他应收款坏账准备计提比例（%）
1年以内（含1年）25.281.125.00（注2）
1-2年（含2年）0.810.1620.00
2-3年（含3年）253.65126.8350.00
3年以上20.8320.83100.00
合计300.57148.93
2019/12/31
账龄
其他应收款坏账准备计提比例（%）
1年以内（含1年）17.840.895.00
1-2年（含2年）261.2652.2520.00
2-3年（含3年）20.9410.4750.00
3年以上3.673.67100.00
合计303.7067.28
2018/12/31
账龄
其他应收款坏账准备计提比例（%）
1年以内（含1年）394.7019.745.00
1-2年（含2年）40.088.0220.00
2-3年（含3年）1.370.6950.00
3年以上2.302.30100.00
合计438.4630.74
注1：其中1年内应收款包含出口退税组合40.46万元，该等组合未计提坏账；
注2：其中1年内应收款包含出口退税组合2.90万元，该等组合未计提坏账
2）报告期各期末，按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况列示
如下：
单位：万元占其他应收坏账准期末余款期末余额单位名称款项性质账龄备期末额合计数的比余额例（%）新湖期货有限公
保证金155.461年以内30.467.77
2021/9/30司
远东国际租赁有保证金
150.002-3年29.3975.00
限公司乐清经济开发区保证金
100.002-3年19.5950.00
管理委员会
温州港城发展有保证金15.861-4年3.1113.92
1-2-60温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
限公司
肖正兵其他5.001年以内0.980.25
合计426.3283.53146.95占其他应收坏账准期末余款期末余额备单位名称款项性质账龄额合计数的比期末余例（%）额远东国际租赁有
保证金150.002-3年49.9175.00限公司乐清经济开发区
保证金100.002-3年33.2750.00
2020/12/31管理委员会
温州港城发展有
保证金16.164年以内5.3812.26限公司温州市瓯江口开
发建设投资集团保证金4.233年以上1.414.23有限公司
郝慧其他4.001年以内1.330.20
合计274.3991.30141.69占其他应收坏账准期末余款期末余额备单位名称款项性质账龄额合计数的比期末余例（%）额远东国际租赁有
保证金150.001-2年49.3930.00限公司乐清经济开发区
保证金100.001-2年32.9320.00管理委员会
2019/12/31
温州港城发展有
保证金15.573年以内5.136.68限公司浙江大管家物业
管理服务有限公保证金5.201-2年1.711.04司德力西电气（芜保证金5.001年以内1.650.25
湖）有限公司
合计275.7790.8057.97占其他应收坏账准期末余款期末余额备单位名称款项性质账龄额合计数的比期末余例（%）额乐清经济开发区
保证金200.001年以内45.6110.00管理委员会远东国际租赁有
保证金150.001年以内34.217.50
2018/12/31限公司
新湖期货有限公1年以内、
保证金38.198.714.71
司1-2年温州港城发展有1年以内、
保证金15.123.452.57
限公司1-2年浙江大管家物业
管理服务有限公保证金5.801年以内1.320.29司
1-2-61温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
合计409.1193.3025.07
（7）存货
报告期各期末，公司存货的账面价值分别为33715.84万元、34788.88万元、
45159.96万元和56362.74万元，占流动资产的比例分别为54.33%、52.32%、
48.61%和47.49%。
1）报告期各期末公司存货的具体明细如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例
金额比例（%）金额比例（%）金额金额
（%）（%）
原材料9043.9816.057506.7616.625625.9116.176624.6819.65
周转材料133.110.24121.780.27183.320.53169.110.50
在产品13885.1224.6412830.1528.418191.5823.557912.0023.47
库存商品29065.6451.5721296.6847.1617737.9450.9915884.7247.11
发出商品4234.897.513404.597.543050.138.773125.349.27
合计56362.74100.0045159.96100.0034788.88100.0033715.84100.00
报告期内，公司主营业务规模逐年上涨，公司存货呈现同向增长趋势。
2019年末，公司存货账面价值较2018年末增加1073.04万元，主要系公司
库存商品增加1853.22万元所致。
2020年末，公司存货账面价值较2019年末增加10371.08万元、同比增长
29.81%，主要系公司产销规模增大导致在产品、库存商品分别增加4638.57万元、
3558.74万元。2020年公司实现产量6577.81吨，较2019年5017.15吨增长
31.11%；实现销量6507.78吨，同比增长33.06%。产销规模的增长导致公司期
末存货余额亦随之增长。
2021年9月末，公司存货账面价值较2020年末增加11202.78万元，主要
是原材料、库存商品增加所致。
2）存货跌价准备分析
报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下表所示：
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
存货余额57088.2545731.1535546.6734150.98
存货跌价准备725.51571.19757.79435.14
存货净值56362.7445159.9634788.8833715.84
跌价准备占存货余额比例（%）1.271.252.131.27
报告期各期末，公司对存货进行了减值测试。公司的存货按成本和可变现净
1-2-62温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要值孰低计量。产成品和库存商品以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。报告期各期末，公司存货的账面价值分别为33715.84万元、34788.88万元、45159.96万元和56362.74万元，公司对存货进行了减值测试，计提跌价损失后，存货跌价准备余额占存货余额的比例分别为1.27%、2.13%、1.25%和1.27%。
（8）其他流动资产
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例
金额金额比例（%）金额金额
（%）（%）（%）待认证进项
3269.4674.662971.4168.282765.0165.673149.0764.29
税额待抵扣进项
------212.634.34税额
未交增值税851.8719.451064.8224.471155.1927.431087.9022.21预缴企业所
257.615.88315.857.26268.966.39448.849.16
得税预缴进口增
----21.570.51--值税
合计4378.93100.004352.08100.004210.74100.004898.45100.00
报告期各期末，公司其他流动资产的金额分别为4898.45万元、4210.74万元、4352.08万元和4378.93万元。其他流动资产最主要的构成项目是待认证的进项税额。报告期内，公司逐渐扩大生产规模，同时购进大量设备，因此报告期各期末待认证的进项税较多。
2、非流动资产结构分析
报告期内，公司的非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产等构成，非流动资产具体构成如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例
金额金额比例（%）金额金额
（%）（%）（%）
可供出售金融资产------5000.006.38
其他非流动金融资产7406.978.636922.118.566173.097.85--
投资性房地产6910.038.055928.237.336032.567.674708.726.01
固定资产51081.9559.5150146.7862.0447064.2659.8747443.2960.51
在建工程8341.329.726770.548.388508.9310.829871.7812.59
1-2-63温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
无形资产9192.3410.719458.9811.709777.6712.4410318.7813.16
长期待摊费用12.790.0146.770.0692.080.12137.390.18
递延所得税资产1385.721.611041.731.29727.410.93535.480.68
其他非流动资产1502.521.75509.620.63237.40.30393.330.50
非流动资产合计85833.63100.0080824.76100.0078613.40100.0078408.77100.00
（1）可供出售金融资产、其他非流动金融资产
2018年度，公司可供出售金融资产为对温州民商银行的股权投资，投资金
额为5000万元，持股比例为2.50%，后续按取得时的成本计量。报告期内，温州民商银行持续盈利，未出现减值迹象。
2019年，公司会计政策变更，将上述投资改为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”计量，列示为“其他非流动金融资产”。2019年末、
2020年末及2021年9月末，公司其他非流动金融资产金额为6173.09万元、
6922.11万元及7406.97万元。
（2）投资性房地产
报告期内，公司各期末投资性房地产的明细情况如下：
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
原值10435.238311.467954.845595.29
累计折旧3525.202383.231922.27886.57
账面净值6910.035928.236032.564708.72
公司的投资性房地产按成本法计量，期末不存在减值的情况。公司投资性房地产主要为子公司蒂麦特、宏丰合金用于出租的部分厂房。报告期末，公司投资性房地产账面净值为6910.03万元。
（3）固定资产
报告期内，公司固定资产以房屋及建筑物和机器设备为主，公司固定资产具体情况如下：
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
一、账面原值合计81683.6277382.4269388.7865776.44
房屋及建筑物29579.3629378.4325433.3527215.66
通用设备42891.2439172.2635228.0030411.37
运输设备687.87768.701219.931222.09
电子及其他设备6109.915668.605236.364740.46
固定资产装修2415.252394.422271.142186.86
1-2-64温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
二、累计折旧合计30601.6727235.6322324.5218333.16
房屋及建筑物5346.565100.623905.403337.02
通用设备19042.0316634.2913730.5911276.26
运输设备540.94623.011025.731026.82
电子及其他设备4064.863638.742813.812290.56
固定资产装修1607.271238.97848.98402.50
三、减值准备合计----
四、账面价值合计51081.9550146.7847064.2647443.29
房屋及建筑物24232.8024277.8121527.9423878.64
通用设备23849.2022537.9721497.4119135.11
运输设备146.92145.69194.2195.27
电子及其他设备2045.052029.862422.552449.90
固定资产装修807.981155.461422.161784.37
1）固定资产变化情况分析
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为47443.29万元、47064.26万元、50146.78万元和51081.95万元。
2019年末，公司固定资产账面价值较2018年末减少0.80%，主要系公司将
部分厂房出租转入投资性房地产所致；2020年末，公司固定资产账面价值较2019年末增长6.55%，主要是当期在建工程转固金额较大所致。
2）固定资产减值情况分析
报告期内，公司固定资产状况良好，不存在资产减值情形。
（4）在建工程
1）报告期内，公司的在建工程明细如下表所示：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例账面价值账面价值账面价值账面价值
（%）（%）（%）（%）
在安装设备、软
1661.8419.922006.3529.632110.7024.815293.4853.62
件宏丰特材厂房工
4784.1957.364447.0265.686248.9673.444578.3046.38
程
乐清厂房工程296.243.55171.022.53149.271.75--
装修工程137.731.65146.152.16----
杭州办公室工程1461.3117.52------
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合计8341.32100.006770.54100.008508.93100.009871.78100.00
2）报告期内，无计提在建工程减值准备情况。
（5）无形资产
公司报告期内无形资产余额及其明细情况如下：
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
一、账面原值合计11280.7111374.3811416.2811735.15
土地使用权10540.9910634.6610692.6111039.18
电脑软件601.45601.45585.39585.39
专利权138.28138.28138.28110.59
二、累计摊销小计2088.381915.401638.611416.38
土地使用权1688.991567.381361.861211.30
电脑软件353.30309.62252.12195.33
专利权46.0838.4024.639.76
三、减值准备合计----
四、账面价值合计9192.349458.989777.6710318.78
土地使用权8852.009067.279330.769827.88
电脑软件248.14291.83333.27390.07
专利权92.1999.88113.64100.83
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为10318.78万元、9777.67万元、9458.98万元和9192.34万元。公司最主要的无形资产是土地使用权，账面价值占无形资产的比例分别为95.24%、95.43%、95.86%和96.30%。
（6）长期待摊费用
报告期内，公司长期待摊费用金额分别为137.39万元、92.08万元、46.77万元和12.79万元，各期金额较小。
（7）递延所得税资产
报告期内，公司的递延所得税资产明细情况如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
资产减值准备509.6236.78400.7338.47315.6543.39296.0955.29内部交易未实
23.451.695.350.518.361.151.790.33
现利润
衍生金融负债--------
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公允价值变动于收到当期一次性缴纳所得
税且计入递延342.8524.74339.2632.57325.0744.69237.6144.37收益的政府补助
可抵扣亏损509.8136.79296.3928.4578.3410.77--
合计1385.72100.001041.73100.00727.41100.00535.48100.00
报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为535.48万元、727.41万元、
1041.73万元和1385.72万元。公司递延所得税资产主要由资产减值准备、于收
到当期一次性缴纳所得税且计入递延收益的政府补助等形成的可抵扣暂时性差异。
（8）其他非流动资产
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）预付工程设
1502.52100.00509.62100.00237.40100.00365.6492.96
备款
预付专利费------27.697.04
合计1502.52100.00509.62100.00237.40100.00393.33100.00
公司的其他非流动资产主要为预付工程设备款。报告期各期末，公司其他非流动资产分别为393.33万元、237.40万元、509.62万元和1502.52万元，主要系公司扩大生产经营规模，预付设备工程款较多所致。
（二）负债状况分析
报告期内，公司负债的总体情况如下表所示：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
流动负债118752.9896.3485946.1288.4672873.4887.3467707.8783.03
非流动负债4508.003.6611214.2711.5410563.6612.6613842.3816.97
负债合计123260.98100.0097160.39100.0083437.14100.0081550.25100.00
报告期各期末，公司的负债总额分别为81550.25万元、83437.14万元、
97160.39万元和123260.98万元，保持增长趋势。公司流动负债占负债的比重
分别为83.03%、87.34%、88.46%和96.34%，非流动负债占负债的比重分别为
16.97%、12.66%、11.54%和3.66%。报告期各期末，公司流动负债快速增长，非
流动负债在2018-2020年末有所波动，2021年9月末大幅下降，导致流动负债占
1-2-67温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
所占比重逐年上升。
2019年末公司负债较上年末增长1886.89万元，主要是流动负债增长
5165.61万元、同比增长7.63%所致；2020年末公司负债较上年末增长13723.25万元，主要是流动负债增长13072.64万元、同比增长17.94%所致；2021年9月末公司负债较上年末增长26100.59万元，主要是流动负债增长32806.86万元、同比增长38.17%所致。
1、流动负债分析
报告期各期末，公司的流动负债结构如下表所示：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
短期借款76020.9664.0256566.7465.8252725.8472.3542793.7263.20
交易性金融负债1433.861.21------
应付票据------49.740.07
应付账款15268.2212.8612986.1015.1113251.7018.1813627.3620.13
预收款项----511.690.70257.720.38
合同负债1750.971.47486.510.57----
应付职工薪酬1841.681.551255.301.461060.271.451045.871.54
应交税费627.180.531252.071.46276.860.38547.890.81
其他应付款18434.8715.529109.0710.601266.861.741900.102.81一年内到期的非
3181.012.684236.774.933780.275.197485.4611.06
流动负债
其他流动负债194.230.1653.560.06----
流动负债合计118752.98100.0085946.12100.0072873.48100.0067707.87100.00
报告期各期末，公司的流动负债分别为67707.87万元、72873.48万元、
85946.12万元和118752.98万元，公司的流动负债主要由短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债等构成，合计占比在95%以上。报告期各期末，公司流动负债增长较快，主要是短期借款、其他应付款大幅增长所致。
（1）短期借款
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
质押借款13000.0017.109300.0016.444800.009.10874.262.04
抵押借款--3806.046.733806.067.224000.009.35
保证借款20019.3626.3320428.4136.1124590.7346.6437919.4688.61
信用借款7005.989.228510.7315.05----
1-2-68温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
抵押兼保证
35995.6347.3514521.5625.6719529.0537.04--
借款
合计76020.96100.0056566.74100.0052725.84100.0042793.72100.00
报告期各期末，公司的短期借款分别为42793.72万元、52725.84万元、
56566.74万元和76020.96万元。报告期内，随着公司业务规模扩大，公司对流
动资金的需求有所增加，短期借款相应增多。
（2）交易性金融负债
2021年9月末，公司交易性金融负债为1433.86万元，主要为公司向银行
租入的白银期末未到归还期产生的应付相应货物的公允价值。
（3）应付票据
2018年末，公司应付票据为49.74万元，为公司开具的银行承兑汇票。
（4）应付账款
公司的应付账款主要为材料购置款、工程设备款项等。报告期各期末，公司应付账款分别为13627.36万元、13251.70万元、12986.10万元和15268.22万元。
应付账款按账龄列示情况如下表：
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
1年以内（含1年）14386.9012627.4412961.9113011.39
1-2年（含2年）697.43277.72226.85552.73
2-3年（含3年）134.6270.9314.8815.35
3年以上49.2710.0048.0647.89
合计15268.2212986.1013251.7013627.36公司无账龄超过一年的重要应付账款。
（5）预收款项、合同负债、其他流动负债
公司的预收款项主要为预收下游客户货款及房屋租金。2018年末、2019年末，公司预收款项分别为257.72万元、511.69万元，2020年公司执行新收入准则，将“预收款项”重分类为“合同负债”、“其他流动负债”，具体情况如下：
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
预收款项--511.69257.72
合同负债1750.97486.51--
其他流动负债194.2353.56--
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项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
合计1945.20540.07511.69257.72
（6）应付职工薪酬
公司的应付职工薪酬余额为期末时点尚未支付的金额，主要包括工资、奖金、津贴补贴等。报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为1045.87万元、1060.27万元、1255.30万元和1841.68万元。其中，2021年9月末较上期末增长586.38万元，一方面因为当期产销量快速增长，工人计件工资相应提高；另一方面当期员工数量较上期末亦有所增长。具体明细如下表：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
短期薪酬1780.3696.671255.30100.001005.5194.84993.9095.03离职后福
利-设定61.323.33--54.765.1651.974.97提存计划
合计1841.68100.001255.30100.001060.27100.001045.87100.00
（7）应交税费
公司的应交税费余额为各期末时点尚未支付的税金，主要是增值税、企业所得税、房产税和土地使用税等。具体明细如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
增值税115.2018.37475.0337.9486.4131.21195.4935.68
企业所得税135.1121.54341.3127.2665.5123.661.700.31
个人所得税49.027.8233.482.6716.535.9717.473.19城市维护建设
16.912.7045.123.608.673.1320.783.79
税
房产税212.3333.85237.8218.9966.5824.05212.1238.72
环保税0.090.010.090.010.090.030.080.01
教育费附加8.611.3722.091.764.491.629.211.68地方教育费附
5.740.9214.731.183.001.086.141.12
加
土地使用税73.8111.7769.555.5510.443.7770.0912.79
印花税10.371.6512.851.0311.914.306.191.13
残疾人保障金----3.231.168.621.57
合计627.181001252.07100.00276.86100.00547.89100.00
（8）其他应付款
公司其他应付款包括应付利息和其他应付款，报告期各期末金额分别为
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1900.10万元、1266.86万元、9109.07万元和18434.87万元，占各期末流动负
债的比例分别为2.81%、1.74%、10.60%和15.52%。2020年及2021年1-9月，公司因业务规模扩大增加对关联方的资金拆借款，导致当期期末其他应付款余额有所增长。
1）应付利息
公司应付利息主要系公司向银行借款需支付的资金成本。2018年末，公司应付利息金额为85.60万元，占流动负债比例较低。2019年因报表项目名称变更，公司将应付利息调整入相应金融工具的账面余额。具体情况如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例
金额比例（%）金额比例（%）金额金额
（%）（%）分期付息到期还本
------11.6413.59的长期借款利息
短期借款应付利息------73.9786.41
合计------85.60100.00
2）其他应付款
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例
金额金额比例（%）金额金额
（%）（%）（%）
暂收款18284.4499.189004.1198.851180.4493.181749.3596.41
代扣代缴款----1.860.153.840.21
押金143.650.78104.651.1581.506.4354.503.00
其他6.790.040.31-3.060.246.810.38
合计18434.87100.009109.07100.001266.86100.001814.50100.00
2019年末，公司其他应付款减少547.64万元，主要系当期归还实控人陈晓
拆入资金所致；2020年末、2021年9月末，公司其他应付款分别增加7842.21万元、9325.80万元，主要因业务规模扩大公司增加对实控人陈晓的资金拆借款所致。
（9）一年内到期的非流动负债
单位：万元
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
一年内到期的长期借款1306.641507.082294.816000.00
一年内到期的长期应付款1874.372729.701485.461485.46
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项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
合计3181.014236.773780.277485.46公司一年内到期的非流动负债主要是一年内到期的银行长期借款和一年内到期的长期应付款。
2、非流动负债分析
报告期各期末，公司的非流动负债结构如下表所示：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例
金额金额比例（%）金额金额
（%）（%）（%）
长期借款--5578.8949.757095.4267.179600.0069.35
长期应付款1999.8144.363250.0528.981046.909.912356.8817.03
递延收益2022.3644.861990.9517.752044.6919.361665.3612.03
递延所得税负债485.8410.78394.383.52376.653.57220.141.59
非流动负债合计4508.00100.0011214.27100.0010563.66100.0013842.38100.00
报告期各期末，公司非流动负债分别为13842.38万元、10563.66万元、
11214.27万元和4508.00万元。报告期内，公司非流动负债主要由长期借款、长期应付款、递延收益构成。2019年末，公司非流动负债较2018年末减少3278.72万元，主要系长期借款、长期应付款分别减少2504.58万元、1309.98万元所致；
2020年末，公司非流动负债增加650.61万元，主要系长期应付款增长所致；2021年9月末，公司非流动负债减少6706.27万元，主要系长期借款减少5578.89万元所致。
（1）长期借款
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
保证借款----1505.0921.217800.0081.25抵押兼保证
--5578.89100.005590.3378.791800.0018.75借款
合计--5578.89100.007095.42100.009600.00100.00报告期各期末，公司长期借款余额逐年下降，主要原因是调整到“一年内到期的非流动负债”。
（2）长期应付款
报告期各期末，公司长期应付款分别为2356.88万元、1046.90万元、3250.05万元及1999.81万元，主要为公司与远东国际租赁有限公司以及海通恒信国际租
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赁股份有限公司合作的融资租赁业务产生。
（3）递延收益
报告期各期末，公司递延收益余额主要受到当期新增政府补助以及将相关政府补助计入当期营业外收入的影响。具体如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）与资产相关
2022.36100.001990.95100.002044.69100.001636.8198.29
的政府补助与收益相关
------28.541.71的政府补助
合计2022.36100.001990.95100.002044.69100.001665.36100.00
涉及政府补助的项目明细如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31与资产相
项目比例比例比例比例关/与收益金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）相关微观结构化环保高与资产相
性能电接触功能复227.0411.23268.3413.48323.4115.82381.3722.90关合材料产业化纳米功能材料与产与资产相
业化（浙大科研1.220.062.370.126.500.3218.881.13关
863）
浙江省宏丰功能性与资产相
复合材料研究院专41.302.0448.672.4458.502.8668.334.10关项资金年新增3亿片电子线路板温控及过载与资产相
热保护用超薄型热137.256.79164.858.28201.659.86238.4514.32关双金属元器件技改项目废水在线监测资金与资产相
5.100.255.790.296.700.337.690.46
补助关废水在线监测环保与资产相
1.500.071.700.091.970.102.260.14
专项资金关导电油墨与合金制与收益相备项目（省科技项------28.541.71关
目）与资产相
两化深度融合项目58.662.9067.613.4081.694.0096.825.81关省级重点研究院专与资产相
956.1147.28785.6739.46886.7943.37482.8328.99
项经费关
热熔断器专用------114.426.87与资产相
1-2-73温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31与资产相
项目比例比例比例比例关/与收益金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）相关
Ag/CuO/NiO 电接 关
触材料制备项目-省重大科技专项与资产相
循环经济项目补助45.872.2720.861.0524.201.1827.551.65关年产1500吨粉末冶与资产相
339.1116.77397.3119.96453.2822.17198.2211.90
金技改项目关年产600吨高性能与资产相
硬质合金棒材技术209.2210.35227.7811.44----关改造
合计2022.36100.001990.95100.002044.69100.001665.36100.00
（4）递延所得税负债
递延所得税负债主要由非同一控制企业合并资产评估增值、其他非流动金融
资产公允价值变动等形成。报告期各期末，公司递延所得税负债分别为220.14万元、376.65万元、394.38万元和485.84万元，具体明细如下：
单位：万元
2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）非同一控制企业合
182.2037.50189.4048.02199.0052.83208.6094.76
并资产评估增值衍生金融资产公允
16.153.32----1.490.68
价值变动内部交易未实现利
9.782.01--1.690.4510.054.57
润其他非流动金融资
277.7157.16204.9851.98175.9646.72--
产公允价值变动
合计485.84100.00394.38100.00376.65100.00220.14100.00
（三）偿债能力分析
1、主要财务指标
报告期内，公司主要偿债能力指标如下所示：
财务指标2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
流动比率（倍）1.001.080.910.92
速动比率（倍）0.520.560.440.42
资产负债率（%）60.2755.9357.5058.06
财务指标2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
息税折旧摊销前利润（万元）13725.2413987.4211798.929449.92
1-2-74温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
利息保障倍数（倍）2.301.841.721.60
注：利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）/利息支出
息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息支出-利息收入+折旧支出+长期待摊费用摊销额
+无形资产摊销
报告期内，随着公司业务规模扩大，以及2020年向特定对象发行股票融资，流动比率、速动比率有所增长，公司偿债能力提升。报告期各期末，公司合并口径资产负债率较为稳定。
2018-2020年，公司息税折旧摊销前利润逐年上升，主要系公司盈利能力提升所致。报告期各期末，公司利息保障倍数逐年提高，偿债能力提升。
2、与同行业上市公司的对比分析
报告期各期末，与同行业公司的偿债能力指标比较情况如下：
项目2021/9/302020/12/312019/12/312018/12/31
贵研铂业2.001.712.401.46
云海金属1.221.121.210.91
西部材料1.661.611.351.41
流动比率（倍）博威合金1.181.291.261.62
福达合金1.551.471.711.96
平均值1.521.441.591.47
本公司1.001.080.910.92
贵研铂业1.140.891.170.76
云海金属0.850.830.930.61
西部材料0.901.000.660.83
速动比率（倍）博威合金0.570.700.700.94
福达合金0.790.921.031.25
平均值0.850.870.900.88
本公司0.520.560.440.42
贵研铂业65.9661.8254.6262.28
云海金属47.4550.3847.7659.60
西部材料48.2447.3551.8645.37资产负债率（合博威合金52.2643.1550.5634.99并）（%）
福达合金60.1556.9443.9942.45
平均值54.8151.9349.7648.94
本公司60.2755.9357.5058.06
数据来源：Wind 资讯
报告期各期末，公司资产负债率高于同行业平均水平，流动比率和速动比率低于同行业平均水平。
与同行业上市公司相比公司的偿债能力指标偏低，主要原因是公司资金实力与资产规模相对较小，随着主营业务的持续增长，公司主要通过银行短期借款和
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关联方资金拆借解决资金需求，导致资产负债率偏高、流动比率和速动比率偏低。
（四）营运能力分析
1、主要财务指标
报告期内，与公司营运能力相关的主要财务指标如下：
财务指标2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
应收账款周转率（次）4.996.049.125.82
存货周转率（次）3.173.915.142.74
（1）应收账款周转率
报告期内，公司应收账款周转率小幅波动。剔除报告期内白银贸易影响，公司应收账款周转率保持相对稳定。
（2）存货周转率报告期，公司存货周转率小幅上升，主要由于公司加强库存管理与生产过程与工艺优化，提高了效率。2019年存货周转率较高，主要是由于2019年公司贵金属贸易收入占比较高，该等业务无需加工、存货周转速度较快。
2、与同行业上市公司的对比分析
报告期内，公司与同行业上市公司的营运能力指标比较情况如下：
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
贵研铂业17.4024.8624.4326.26
云海金属4.485.125.556.14
西部材料2.193.573.653.08应收账款周
博威合金6.308.3510.8111.27转率（次）
福达合金4.886.756.325.77
平均值7.059.7310.1510.50
本公司4.996.049.125.82
贵研铂业6.307.737.427.55
云海金属4.957.156.555.96
西部材料0.901.181.441.66存货周转率
博威合金2.493.414.554.74
（次）
福达合金3.194.493.623.68
平均值3.574.794.724.72
本公司3.173.915.142.74
数据来源：Wind 资讯
报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率指标低于相关同行业上市公司平均水平，主要系公司与各同行业上市公司的产品结构、客户结构和销售结算方式差异较大，公司业务与福达合金最为接近，与其相比公司上述指标差异不大。
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（五）财务性投资情况
根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
本次发行可转换公司债券董事会会议决议日前六个月至今，公司存在使用自有资金购买理财产品的情况，但相关理财产品属于低风险、利率可预期、收益稳定的产品，不属于“收益波动大且风险较高的金融产品”，不属于财务性投资。
截至2021年9月末，公司对于温州民商银行的股权投资属于财务性投资，金额为6990.94万元，占当期归属于母公司净资产的比例为8.66%；此外，公司未有其他财务性投资。
综上，截至2021年9月末，公司不存在持有金额较大财务性投资的情形。
七、盈利能力分析
（一）营业收入分析
1、营业收入构成分析
报告期内，公司营业收入的构成情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
主营业务收入161580.6689.60152705.0686.78115529.1459.67108053.5192.09
其他业务收入18753.1210.4023265.9513.2278077.3840.339275.737.91
合计180333.78100.00175971.01100.00193606.52100.00117329.24100.00
报告期内，公司各期营业收入分别为117329.24万元、193606.52万元、
175971.01万元、180333.78万元，其中主营业务收入逐年上涨，其他业务收入
主要为公司白银贸易收入。
2019年，公司营业收入较上年增加76277.28万元，主要系当期白银贸易增
长导致其他业务收入大幅上升；2020年，公司营业收入下降17635.51万元，主要原因是公司减少白银销售额；2021年1-9月，公司营业收入较2020年同期增
1-2-77温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
加59922.61万元，同比增长49.76%。
2、营业收入按产品分析
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
一体化电接触组件74324.2041.2169974.5439.7654199.3727.9951965.9144.29颗粒及纤维增强电
接触功能复合材料43349.2324.0444371.4425.2229685.2715.3327350.4723.31及元件层状复合电接触功
30790.3017.0726783.0715.2221540.6211.1318215.6515.53
能复合材料及元件
硬质合金13116.937.2711576.016.5810103.885.2210521.488.97
其他业务18753.1210.4023265.9513.2278077.3840.339275.737.91
合计180333.78100.00175971.01100.00193606.52100.00117329.24100.00
报告期内，公司主营业务未发生变化，公司其他业务主要是白银销售业务。
公司主营业务具体产品的收入情况如下：
1）一体化电接触组件
报告期内，公司一体化电接触组件的收入分别为51965.91万元、54199.37万元、69974.54万元和74324.20万元，占营业收入的比例分别为44.29%、27.99%、39.76%和41.21%。作为公司的传统产品，其销售金额呈现出上升趋势，
形成了公司营业收入的主要来源之一。
2）颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件
报告期内，公司颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件的收入分别为
27350.47万元、29685.27万元、44371.44万元和43349.23万元，占营业收入
的比例分别为23.31%、15.33%、25.22%和24.04%，其销售金额总体呈上升趋势。
3）层状复合电接触功能复合材料及元件
报告期内，公司层状复合电接触功能复合材料及元件的收入分别为18215.65万元、21540.62万元、26783.07万元和30790.30万元，占营业收入的比例分别为15.53%、11.13%、15.22%和17.07%，其销售金额呈现出上升趋势，占营业收入的比例稳中有升。
4）硬质合金
报告期内，公司硬质合金收入分别为10521.48万元、10103.88万元、
11576.01万元和13116.93万元，占营业收入的比例分别为8.97%、5.22%、6.58%
1-2-78温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要和7.27%。
3、营业收入按地区分布构成分析
报告期内，营业收入的地区分布情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
地区比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
华东地区146685.2181.34148612.2184.45167981.8186.7692530.8278.86
国内其他地区19060.1310.5714994.208.5213480.746.9612518.2210.67
美洲区域5891.143.274881.312.773667.671.894218.603.60
欧洲区域4032.042.244095.302.334823.552.494997.724.26
亚洲区域4186.622.323135.351.783160.161.632540.392.17
澳洲区域478.650.27252.650.14492.580.25523.490.45
合计180333.78100.00175971.01100.00193606.52100.00117329.24100.00
报告期内，公司出口销售收入分别为12280.20万元、12143.96万元、
12364.61万元和14588.45万元，占销售总额的比例分别为10.48%、6.26%、7.03%和8.10%。出于对产品质量、生产能力的较高要求，海外客户一般采用认证后先小批量试供货再大规模采购的方式。截至报告期末，公司已成功通过施耐德、森萨塔、艾默生、马夸特等国际电器电子知名企业的供应商体系审核和认证，并与之开展了业务合作。随着公司与上述企业合作的不断深入，有利于公司未来进一步拓展海外市场。
（二）营业成本分析
1、营业成本构成分析
报告期内，公司营业成本构成如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
主营业务成本142547.6388.67133554.2085.4398250.2955.7893996.6890.80
其他业务成本18217.0011.3322778.2114.5777889.9144.229527.019.20
合计160764.62100.00156332.41100.00176140.20100.00103523.69100.00
报告期内，公司各期营业成本分别为103523.69万元、176140.20万元、
156332.41万元和160764.62万元，营业成本随营业收入变动。其中，主营业务
成本逐年上涨，其他业务成本存在较大变动。
2、营业成本按产品类别构成分析
报告期内，公司营业成本按照产品类别列示如下：
1-2-79温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
一体化电接触组件66488.1741.3660419.5738.6545244.9425.6945269.8343.73颗粒及纤维增强电
接触功能复合材料39403.1324.5139552.1025.3026085.9214.8124302.5323.47及元件层状复合电接触功
24982.0115.5423180.0914.8317825.9110.1215110.5714.60
能复合材料及元件
硬质合金11674.317.2610402.446.659093.525.169313.759.00
其他业务18217.0011.3322778.2114.5777889.9144.229527.019.20
合计160764.62100.00156332.41100.00176140.20100.00103523.69100.00
报告期内，公司各类产品的成本与实现的收入较为一致。
3、营业成本按明细构成分析
报告期内，公司营业成本明细构成及占比情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
原材料142230.5388.47136653.4187.41158778.9390.1486852.9183.90
人工成本7572.024.717875.775.047235.724.116853.386.62
制造费用10962.076.8211803.237.5510125.555.759817.409.48
合计160764.62100.00156332.41100.00176140.20100.00103523.69100.00
报告期内，公司原材料成本分别为86852.91万元、158778.93万元、
136653.41万元和142230.53万元，占营业成本的比重为83.90%、90.14%、87.41%
和88.47%，为公司营业成本的重要组成部分。
公司生产所需的原材料主要为白银和铜。2019年，由于公司开展白银贸易，导致当期原材料占营业成本比重提高。
（三）营业毛利及毛利率分析
1、营业毛利构成及变动分析
报告期内，公司营业毛利结构具体情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
一体化电接触组件7836.0340.049554.9748.658954.4351.276696.0848.50颗粒及纤维增强电
3946.1020.164819.3424.543599.3520.613047.9422.08
接触功能复合材料
1-2-80温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
及元件层状复合电接触功
5808.2929.683602.9818.353714.7121.273105.0822.49
能复合材料及元件
硬质合金1442.627.371173.575.981010.365.781207.738.75
其他业务536.122.74487.742.48187.471.07-251.28-1.82
合计19569.16100.0019638.60100.0017466.32100.0013805.55100.00
报告期内，公司营业毛利分别为13805.55万元、17466.32万元、19638.60万元和19569.16万元。2018年至2021年9月，一体化电接触组件是公司最主要的毛利来源，其贡献的毛利额分别为6696.08万元、8954.43万元、9554.97万元和7836.03万元，占营业毛利的比重分别为48.50%、51.27%、48.65%和
40.04%。
根据电接触材料制造行业特点，公司确定产品销售单价时参照的白银价格与白银采购价格存在一定的差异，在白银价格持续单边上涨或下跌的情况下，该种定价方式会对公司毛利的影响较大。
2、毛利率按产品类型分析
（1）报告期内，公司不同产品的营业毛利率情况如下：
2021年1-9毛利率比毛利率比
2020年度毛2019年毛2018年毛
项目月毛利率上年同期上年同期利率（%）利率（%）利率（%）
（%）增减（%）增减（%）
一体化电接触组件10.5413.65-2.8716.523.6412.89颗粒及纤维增强电接触
9.1010.86-1.2612.130.9811.14
功能复合材料及元件层状复合电接触功能复
18.8613.45-3.7917.250.2017.05
合材料及元件
硬质合金11.0010.140.1410.00-1.4811.48
其他业务2.862.101.860.242.95-2.71
综合毛利率10.8511.162.149.02-2.7411.77
报告期内，公司业务综合毛利率分别为11.77%、9.02%、11.16%和10.85%，除2019年外，公司毛利率较为稳定。2019年，由于公司开展白银贸易，且该项业务收入占总收入比重较高，因其毛利率较低，进而导致当年综合毛利率有所下降。
电接触功能复合材料生产经营企业，采购原材料主要为白银、铜等金属，其中白银的成本在总成本中占比高，尤其是公司生产的“颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件”、“一体化电接触组件”产品的银含量相对较高。根据公司与客户的销售结算机制，银价的波动会直接导致公司产品单价和单位成本的同方
1-2-81温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要向波动，从而影响公司的主营业务收入和主营业务成本。由于从原材料采购到生产完成向客户交付产品需要一定时间，从而导致了账面白银的成本价格波动滞后于市场白银销售价格的波动。因此，在白银价格小幅波动期间，公司可以将白银价格波动风险有效传导至下游客户，基本锁定加工利润，白银价格的小幅波动不会对公司毛利率产生重大影响；若白银价格持续或短期内大幅单向波动，由于公司白银价格波动的风险传导机制存在一定的滞后性，白银价格波动将对公司的毛利率产生较大影响。
2018年1月-2021年9月，上海黄金交易所白银现货市场价格走势图如下：
数据来源：Wind 资讯
3、同行业上市公司毛利率对比
2021年
项目2020年度2019年度2018年度主营业务
1-9月
贵金属高纯材料和贵金属功
贵研铂业3.643.413.743.48能材料的生产和销售
从事镁合金、铝合金、中间
云海金属13.3412.8416.0315.30合金和金属锶的生产经营
销售毛利稀有金属复合材料及制品、率（%）金属纤维及制品、难熔金属
西部材料21.1021.1821.5421.26
制品、贵金属制品等领域的生产和销售业务
有色金属合金棒、线材料的
博威合金14.6717.0615.8814.19
研究、开发、生产和销售
1-2-82温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
含银电接触材料的研发、生
福达合金11.0611.3713.3914.74产和销售
平均值12.7613.1714.1213.79
电接触功能复合材料、元件
本公司10.8511.169.0211.77
及组件的研发、生产和销售
数据来源：Wind 资讯
虽然上述同行业上市公司均从事金属及金属复合材料的生产与销售业务，但由于各公司主营产品结构存在较大差异，同时部分同行业上市公司存在较大规模的金属贸易业务，因此，温州宏丰与其毛利率不具备可比性。其中，福达合金主营含银电接触材料的研发、生产和销售，与温州宏丰的主营业务较为接近。报告期内，福达合金毛利率有所下降，与公司毛利率较为接近。
（四）期间费用分析
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
占营业占营业占营业项目占营业收金额金额收入比金额收入比金额收入比入比（%）
（%）（%）（%)销售费用814.070.45896.500.511322.640.681176.991.00
管理费用4670.842.594856.212.764896.142.534600.103.92
研发费用4899.182.725361.693.054915.512.543799.813.24
财务费用3972.042.204424.832.513714.581.923405.352.90
合计14356.137.9615539.228.8314848.887.6712982.2511.06
报告期内，公司期间费用合计分别为12982.25万元、14848.88万元、
15539.22万元和14356.13万元，占营业收入的比重分别为11.06%、7.67%、8.83%和7.96%。随着主营业务的持续扩张，报告期内公司期间费用也随之增长。
1、销售费用分析
报告期内，公司销售费用如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
工资466.6552.17529.7959.10486.0036.74432.6536.76
运杂费----380.0828.74303.5425.79
差旅费57.305.7960.476.75156.1411.81115.039.77
汽车费33.693.3936.334.0553.174.0274.796.35
包装费110.6317.13122.3213.6461.264.6370.926.03
社会保险费32.594.1718.222.0337.812.8654.204.60
办公费21.494.8318.602.0833.082.5015.321.30
1-2-83温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
展销费10.480.0210.211.1416.551.2527.782.36
住房公积金11.081.4112.821.4311.590.8813.851.18
其他70.1511.0987.739.7986.966.5768.915.86
合计814.07100.00896.50100.001322.64100.001176.99100.00
报告期内，公司销售费用主要由工资、差旅费、运杂费、包装费等构成。报告期内，公司销售费用分别为1176.99万元、1322.64万元、896.50万元和814.07万元，占营业收入比重分别为1.00%、0.68%、0.51%和0.45%。2018-2019年，公司销售费用随主营业务发展而持续增长；2020年，销售费用有所下降，主要系新收入准则销售费用运费计入营业成本以及疫情影响当期销售人员差旅费减少所致。
2、管理费用分析
报告期内，公司管理费用情况如下表：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
工资1992.1442.651975.1640.671824.0037.251765.4038.38
福利费482.3510.33621.5212.80810.5916.56841.0618.28
折旧费395.258.46529.9510.91579.8311.84498.1410.83
业务招待费155.903.34192.133.96163.843.35133.512.90
办公费227.214.86230.464.75244.234.99187.354.07
聘请中介费204.404.38231.854.77295.506.04175.443.81
社会保险费169.233.62133.162.74163.073.33193.634.21
修理费115.712.4840.870.8426.500.5414.680.32
汽车费用65.301.4065.291.3491.261.86116.392.53
差旅费64.721.3954.451.1278.821.61108.992.37
税金299.336.41100.352.0768.911.4167.491.47无形资产摊
202.904.34279.295.75288.165.89263.665.73
销
其他296.406.35401.728.27261.405.34234.355.09
合计4670.84100.004856.21100.004896.14100.004600.10100.00
报告期内，公司管理费用主要由工资、折旧摊销及福利费等构成。报告期内，公司管理费用分别为4600.10万元、4896.14万元、4856.21万元和4670.84万元，占营业收入比重分别为3.92%、2.53%、2.76%和2.59%。2019年，公司管理费用有所增长，主要系合并范围子公司数量增加及公司管理人员增多所致。
3、研发费用分析
报告期内，公司研发费用情况如下表：
1-2-84温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
直接材料1208.5124.671381.7725.77959.3519.52452.3911.91燃料及动
179.883.67260.194.85288.215.86123.723.26
力
人员人工2352.0048.012521.7347.032037.3341.451714.5145.12
折旧271.975.55500.679.34385.807.85236.216.22测试化验
加工费及886.8218.10697.3213.011244.6925.321272.9833.50其他
合计4899.18100.005361.69100.004915.51100.003799.81100.00
报告期内，公司研发费用分别为3799.81万元、4915.51万元、5361.69万元和4899.18万元，占营业收入的比重分别为3.24%、2.54%、3.05%和2.72%。
公司的研发费用主要是直接材料、人员人工和测试化验加工费及其他。报告期内，公司研发费用逐年上涨，主要是报告期内新增研发项目所致。
4、财务费用分析
报告期内，公司财务费用情况如下表：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）利息支
3800.4295.684174.6794.353521.2194.793221.4294.55
出
减：利息
37.790.9520.030.4545.751.2314.590.43
收入汇兑损
87.332.20145.483.29-24.33-0.65-61.05-1.81
益
其他122.073.07124.722.82263.447.09259.577.69
合计3972.041004424.83100.003714.58100.003405.35100.00
报告期内，公司财务费用分别为3405.35万元、3714.58万元、4424.83万元和3972.04万元。公司的财务费用主要是银行借款的利息支出。报告期内，公司的财务费用逐年增加，主要是由于报告期内公司的债务融资大幅增加，相应利息支出逐年上升。
（五）其他收益
报告期内，公司其他收益明细如下表：
1-2-85温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
单位：万元
2021年与资产相关
补助项目2020年度2019年度2018年度
1-9月/与收益相关
年产1500吨粉末冶金技改项目58.2055.9644.9517.66与资产相关
两化深度融合项目8.9614.0815.1215.12与资产相关
省级重点研究院专项经费129.56101.1296.0410.66与资产相关
纳米功能材料与产业化（浙大科研863）1.15-12.3912.39与资产相关
微观结构化环保高性能电接触功能复合材料产业化41.3055.0757.9553.07与资产相关
浙江省宏丰功能性复合材料研究院专项资金7.379.839.839.83与资产相关年新增3亿片电子线路板温控及过载热保护用超薄
27.6036.8036.8036.80与资产相关
型热双金属元器件技改项目
年产600吨高性能硬质合金棒材技术改造18.574.31--与资产相关
开放型经济发展财政奖励补助资金---10.95与收益相关
博士后工作站补助--13.0020.00与收益相关
知识产权管理体系认证奖励---10.00与收益相关
乐清市人力资源和社会保障局零余额账户---13.00与收益相关
热熔断置换专项经费--214.4285.58与收益相关
专利奖励--12.9011.70与收益相关
稳定岗位补贴---10.12与收益相关
导电油墨与合金制备项目（省科技项目）--28.5429.87与收益相关
高新技术企业奖励--5.00-与收益相关
土地使用税返还--10.61-与收益相关
博士后科研项目择优资助经费--10.00-与收益相关
知识产权发明专利补助16.02-33.48-与收益相关
2018年度促进外贸发展财政专项资金--11.25-与收益相关
社保局社保费返还6.7548.31--与收益相关
2018重大科技创新攻关--30.60-与收益相关
研发费用补贴-56.0150.623.45与收益相关
温州市龙湾区劳动就业管理处代发失业保险金-68.94--与收益相关
稳就业工业企业结构调整奖补-43.03--与收益相关
社保基金待遇支付发放-50.12--与收益相关
以工代训-78.38--与收益相关
2020年第一批专利奖励-19.00--与收益相关
劳动就业管理处代发失业保险金-16.74349.03-与收益相关
留岗留薪补助-17.87--与收益相关
乐清市市场监督管理局发明专利授权奖励-12.00--与收益相关
就业补助-11.52--与收益相关
新冠补助-7.13--与收益相关
2018年7月-2019年6月国内发明专利维持费补助-5.62--与收益相关
其他项目41.9532.6317.1320.53-
合计357.43744.461059.67359.03-
（六）投资收益
报告期内，公司投资收益情况如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
1-2-86温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
（%）（%）（%）（%）处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金145.0753.72----8.30100.00融资产取得的投资收益处置交易性金融
资产取得的投资--111.7737.3510.617.82--收益其他非流动金融
资产在持有期间125.0046.28187.5062.65125.0092.18--的投资收益
合计270.07100.00299.27100.00135.61100.008.30100.00
报告期内，投资收益分别为8.30万元、135.61万元、299.27万元和270.07万元。报告期内，公司的投资收益主要为投资白银期货的金融资产投资收益和处置长期股权投资产生的投资收益，金额较小。
（七）公允价值变动收益
报告期内，公司公允价值变动损益情况如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
产生公允价值变比例比例比例比例动收益的来源金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
交易性金融资产-----9.91-2.690.28100.00
其中：衍生金融工
具产生的公允价-----9.91-2.690.28100.00值变动收益其他非流动金融
592.50100.00193.47100.00378.36102.69--
资产
合计592.50100.00193.47100.00368.45100.000.28100.00
报告期内，公司公允价值变动损益主要来源自其他非流动金融资产。2019年、2020年及2021年1-9月，公司其他非流动金融资产产生的公允价值变动收益分别为378.36万元、193.47万元和592.50万元。
（八）信用减值损失
报告期内，公司各期计提的信用减值损失情况如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）其他应收款
-110.7693.55-81.7711.53-36.5313.66--坏账损失
应收账款坏-7.636.45-627.5888.47-230.8586.34--
1-2-87温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
账损失
合计-118.39100.00-709.35100.00-267.38100.00--
报告期内，公司信用减值损失主要为坏账损失。2019年、2020年和2021年
1-9月，公司信用减值损失分别为-267.38万元、-709.35万元和-118.39万元。其
中2020年公司信用减值损失同比增长165.30%，主要原因是当年公司主营业务收入、应收账款大幅增长，相应的坏账计提数额增加。
（九）资产减值损失
报告期内，公司各期计提的资产减值损失情况如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
坏账损失------105.84-119.18存货跌价损
-635.60100.00-453.98100.00-646.05100.00-194.65219.18失
合计-635.60100.00-453.98100.00-646.05100.00-88.81100.00
2019年，公司会计政策调整，利润表中新增“信用减值损失”科目，公司
计提的坏账损失列示在信用减值损失。
（十）资产处置收益
报告期内，公司资产处置收益分别为1430.05万元、-10.29万元、7.85万元和11.80万元，其中2018年金额较大，主要系公司处置白象生产基地的厂房和土地使用权取得非流动资产处置损益。
（十一）营业外收支
1、营业外收入
报告期内，公司的营业外收入情况如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
政府补助80.0095.40146.3999.8038.0054.47191.8694.98非流动资
产报废收--0.290.20----益
其他3.854.60--31.7645.5310.135.02
合计83.85100.00146.68100.0069.76100.00201.99100.00
公司主要的营业外收入是政府补助。报告期内，公司的营业外收入分别为
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201.99万元、69.76万元、146.68万元和83.85万元。
2、营业外支出
报告期内，公司的营业外支出情况如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）非流动资产
毁损报废损5.124.271.596.600.532.55--失
对外捐赠110.0091.6722.0091.1410.2049.2714.0092.11
其他4.874.060.542.269.9848.181.207.89
合计119.99100.0024.14100.0020.70100.0015.20100.00
公司主要的营业外支出是对外捐赠等。报告期内，公司的营业外支出分别为
15.20万元、20.70万元、24.14万元和119.99万元，金额较小。
（十二）非经常性损益
报告期内，公司的非经常性损益明细如下表所示：
单位：万元
2021年1-92020年度
项目2019年度2018年度月
非流动资产处置损益6.896.55-10.821430.05计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定429.69910.781095.60550.89量享受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
737.57305.24379.068.58益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支
-103.49-17.7313.66-5.07出
减：所得税影响额187.49178.94164.40312.89
少数股东权益影响额5.6119.7715.7710.91
合计877.561006.141297.331660.65
报告期内，归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为1660.65万元、
1297.33万元、1006.14万元和877.56万元。2018年，公司非经常性损益中的非
流动资产处置损益金额为1430.05万元，主要系公司处置白象生产基地的厂房和土地使用权收益。
1-2-89温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
八、现金流量分析
报告期内，公司现金流量变化情况如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
经营活动产生的现金流量净额-1445.48-6693.656231.0622806.93
投资活动产生的现金流量净额-6874.64-8821.88-4063.30-9456.43
筹资活动产生的现金流量净额10450.6919867.62-2439.35-16553.21汇率变动对现金及现金等价物的
-51.93-13.480.923.27影响
现金及现金等价物净增加额2078.644338.62-270.67-3199.44
（一）经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
销售商品、提供劳务收到的现金190305.32167170.49199181.22122980.99
收到的税费返还362.14692.09696.45345.49
收到其他与经营活动有关的现金1147.121890.092459.481810.17
经营活动现金流入小计191814.59169752.66202337.16125136.65
购买商品、接受劳务支付的现金173147.43157443.76175928.4280361.52
支付给职工以及为职工支付的现金12941.4713170.4212678.4712776.43
支付的各项税费3253.102171.803025.823416.52
支付其他与经营活动有关的现金3918.083660.334473.395775.25
经营活动现金流出小计193260.07176446.31196106.09102329.72
经营活动产生的现金流量净额-1445.48-6693.656231.0622806.93
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为22806.93万元、
6231.06万元、-6693.65万元和-1445.48万元，变动较大。
2019年，公司经营活动产生的现金流量净额下降较多，一方面是公司当年
产销规模增大，应收账款同比增长21.06%；另一方面2018年公司加快货款回收，将收到银行承兑汇票背书转让以支付货款及提前贴现结算的情况较多，应收票据大幅减少。
2020年，公司经营活动产生的现金流量净额下降较多，主要受营收规模扩
大导致应收账款上升以及存货备货量增加等因素影响。
（二）投资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司的投资活动产生的现金流量情况见下表：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
1-2-90温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
收回投资收到的现金105.1930.68--
取得投资收益收到的现金270.07279.37135.618.30
处置固定资产、无形资产和其他
39.6178.6783.372536.34
长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计414.87388.71218.982544.64
购建固定资产、无形资产和其他
7028.936644.282282.2912001.07
长期资产支付的现金
投资支付的现金260.582566.322000.00-
投资活动现金流出小计7289.509210.604282.2912001.07
投资活动产生的现金流量净额-6874.64-8821.88-4063.30-9456.43
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-9456.43万元、-4063.30万元、-8821.88万元和-6874.64万元，主要为公司报告期内为扩大生产经营，购建固定资产、无形资产使得投资活动现金流出数额较大所致。
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
12001.07万元、2282.29万元、6644.28万元和7028.93万元，主要是为了提升
公司市场竞争能力，公司逐步丰富产品种类，扩大产能，相应购置及新建了部分厂房、机器设备等，从而导致公司在建工程、固定资产等投入金额较大。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司的筹资活动产生的现金流量情况见下表：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
吸收投资收到的现金300.0011833.64--
取得借款收到的现金61099.8880376.1697278.9463080.16
收到其他与筹资活动有关的现金38035.7042220.4318873.9733782.98
筹资活动现金流入小计99435.59134430.23116152.9196863.14
偿还债务支付的现金56720.0078065.0093632.6668750.00
分配股利、利润或偿付利息支付
3014.873744.113979.303363.36
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金29250.0332753.4920980.2941302.99
筹资活动现金流出小计88984.90114562.61118592.26113416.35
筹资活动产生的现金流量净额10450.6919867.62-2439.35-16553.21
报告期内，公司筹资活动产生的现金流入分别为96863.14万元、116152.91万元、134430.23万元和99435.59万元，主要为取得的银行借款以及收到其他与筹资活动有关的现金，其中收到其他与筹资活动有关的现金为关联方向公司提供的资金拆借。公司筹资活动产生的现金流出分别为113416.35万元、118592.26万元、114562.61万元和88984.90万元，主要为偿还债务支付的现金以及支付其他与筹资活动有关的现金，其中支付其他与筹资活动有关的现金主要包括归还
1-2-91温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要关联方款项等。
九、资本性支出
（一）报告期内重大资本性支出情况
公司重大资本性支出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产，报告期内，公司重大资本性支出分别为12001.07万元、2282.29万元、6644.28万元和7028.93万元。报告期内，为适应市场发展的需要和生产规模的扩大，公司通过企业合并、购置、自建等方式进行了固定资产及无形资产的投资，主要为机器设备、房屋建筑物等。上述资本性支出有利于公司业务的长远发展，增强了公司的持续经营能力。
（二）未来资本性支出计划和资金需求量
截至募集说明书签署日，公司可预见的重大资本性支出计划主要为上次及本次募集资金投资项目，以及乐清厂房工程、杭州办公室装修工程等，本次募集资金投资项目详细情况详见募集说明书“第七节本次募集资金运用”。
十、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现
公司的主营业务为电接触功能复合材料、元件、组件以及硬质合金产品的研
发、生产和销售。作为国内电接触功能复合材料领域内优质的整体解决方案提供商，公司具备从各种电接触材料的制备到一体化电接触组件加工的完整产品体系，能够满足所有低压电器的性能要求。
（二）正在从事的研发项目及进展情况序号项目名称进展阶段拟达到的目标本项目通过利用合金内氧化工艺方法结合粉末冶金氧化物局部梯度增
挤压成型技术制备 SnO2 局部梯度分布的 Ag/SnO2
1 强 AgSnO2 电接触 小试阶段
电接触材料，具有高导电、导热，高延展性，接触功能复合材料电阻稳定等优势。
覆铜钢加工工艺改本项目提出一种新型工艺，比现有工艺节省1-2道
2小试阶段
善研究工序，节约成本，提高成材率，提高产能。
本项目针对钛合金元素性能特性进行研究，寻找与钛合金真空钎焊阻其匹配亲润性的阻流剂成分，在高温真空钎焊过程
3研究阶段
流剂的开发中实现良好的阻流效果和易清洁性；满足钛合金真空钎焊过程对钎料的良好阻流要求。
1-2-92温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
序号项目名称进展阶段拟达到的目标
本项目对于微孔结构件钎焊过程中，防止钎料流入真空钎焊中可保护和堵塞微孔研发阻止钎料流动的阻流剂，通过微孔
4微小孔道结构的阻研究阶段结构件材质及孔隙结构特性，针对性研究开发良好
流剂的开发阻流效果，易清洁的阻流剂产品，满足对微小孔道结构件的钎焊质量要求。
本项目针对不同钎焊方式对阻流剂的阻流效果影响
火焰及熔盐钎焊阻分析，研究开发一种用于火焰及熔盐钎焊阻流剂产
5研究阶段
流剂的开发品，保证其钎焊过程中实现对钎料的良好阻流效果以及耐烧易清洁特性。
本项目针对现有制备钎料存在的问题，对 Ag 基钎Ag 基钎料工艺制
6调研阶段料的生产及制备工艺进行优化与改良，优化钎料配
备的优化与改良方，节本增效。
一种改善内氧化法本项目针对传统熔炼金相不良问题而提出的一种新
7触点内部金相组织调研阶段型熔炼方案，通过对设备的改进和工艺参数的优化，
的生产工艺研发生产出来的产品金相组织均匀。
一种具有纵向纤维本项目针对银石墨复焊料的料带提出的一种生产工结构的银石墨复焊
8调研阶段艺，得到一种纵向具有纤维结构的触点带材，提高
料料带生产工艺研企业竞争力。
发
内氧化制备长寿命本项目通过内氧化制备高性能长寿命/高分断/低接
/高分断/低接触电 触电阻 AgSnO2-In2O3 电接触材料，取代进口，满
9调研阶段
阻 AgSnO2-In2O3 足国内电器开关，尤其是新能源车用继电器的市场电接触材料需求。
本项目从多个技术层面深入研究突破硬质合金棒材高性能硬质合金棒
10小试阶段制备关键工艺难关，研发出高性能的硬质合金棒材
材的研发
以满足市场需求，填补国内行业空白。
本项目通过针对目前生产工艺，自主研发硬质合金硬质合金烧结涂料
11小试阶段烧结涂料配方。相对外购涂料不仅降低采购成本，
的研发大大提高合金烧结一次合格率。
本项目攻克材料组分-成形-脱胶-烧结等工艺过程精密高强超细晶硬
的关键技术难题，获得成形性和烧结性良好，强韧
12质合金螺旋棒材制研究阶段
性高、尺寸精度高等综合性能优异的内置螺旋孔超备细晶硬质合金棒材产品。
本项目研究出一套有效的快速烘干工艺，可以有效棒材快速烘干的研
13调研阶段的缩短生产时间，提高生产效率，对硬质合金棒材
发有着重要的意义。
本项目从混合料的制备、成型剂配制、物料混炼、
挤压螺旋30°双螺挤压成型、干燥、烧结等工艺进行研究，生产出稳
14调研阶段
旋棒开发定优质的双螺旋孔棒材，在满足国内需求的同时，促进国内双螺旋孔棒产业的发展。
本项目针对目前生产工艺，自主研发改善硬质合金烧结毛坯棒材直线烧结涂料配方及刷舟工艺，改善烧结毛坯棒材的弯
15调研阶段
度改善曲变形，提高涂料与石墨舟的附着性，从而大大提高毛坯棒材烧结一次合格率，提高效率。
本项目着眼于 AgWC 粉体的造粒效果，研究一种既AgWC 粉体造粒工 能改善AgWC粉体的流动性又能解决压制易碎的加
16小试阶段
艺的研究及应用 工工艺，不仅解决 AgWC 材料的加工局限性，还提高 AgWC 材料的加工成材率。
1-2-93温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
序号项目名称进展阶段拟达到的目标
本项目在充分利用原有部分设备的基础上，新增关年产1000吨高端键工艺设备及自动化生产设备，项目建成后，公司
17精密硬质合金棒型小试阶段将具备精密高速加工用硬质合金棒型材产品的大规
材智能制造项目模生产能力，持续发掘客户需求和合作领域，不断拓展新客户，实现高端硬质合金产品的销售增长。
本项目是公司在原有技术和产品结构基础上，拓展高性能有色金属膏的钎焊领域用高性能焊膏产品。项目建成后，能打
18状钎焊材料产业化小试阶段破高端钎焊领域用焊膏长期被国外垄断的局面，为
项目工业、电力、电子器件自动化焊接等领域提供可靠
的钎焊材料，具有深远意义。
本项目通过先进的复合技术配合精密加工工艺技术，从材料优化设计到成品试装测试形成完整的技术创新发展模式，快速、高效实现传感器产品的整温度传感器用复合体解决方案。项目达产后，将形成传感器用超薄双
19材料及元件产业化调研阶段
金属功能复合材料以及电力电子器件封装用铜芯玻项目
璃封装金属复合材料的生产能力，有助于摆脱目前该类材料主要依赖进口的局面，并可出口国外、参与国际竞争，缩小与国际先进水平的差距。
本项目通过研发场地改造及装修工程建设、引进行
业内高水平研发人才以及购置一批先进的研发、中
试、检测等设备及软件。项目开展后，将加强公司碳化硅单晶研发项
20调研阶段在高纯碳化硅粉体以及碳化硅晶片方面的基础研究
目
以及新产品开发能力，将有市场潜力的技术开发成果，经过工程化研究，形成可批量生产的工艺技术，为未来科技成果转化及产业化打好基础。
（三）保持持续技术创新的机制和安排
公司将产品研发及技术创新作为保持核心竞争力的重要保证，在产品开发与技术研究方面的历年投入均较大，保障了公司产品和服务的不断更新和创新。此外，公司拥有一支高水平的研发队伍，在电接触功能复合材料研发方面具有较强的专业水平和丰富的行业经验，为公司从事新产品的研发和生产奠定了坚实的基础。
1-2-94温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
第五节本次募集资金运用
一、本次募集资金的使用计划
本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过32126万元（含32126万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元序号项目名称投资总额拟使用募集资金
1年产1000吨高端精密硬质合金棒型材智能制造项目1752115521
2高性能有色金属膏状钎焊材料产业化项目44704220
3温度传感器用复合材料及元件产业化项目49123385
4碳化硅单晶研发项目20002000
5补充流动资金70007000
合计3590332126
如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目基本情况
（一）年产1000吨高端精密硬质合金棒型材智能制造项目
1、项目概述
本项目拟新建高端精密硬质合金棒型材智能化生产线，在充分利用原有部分设备的基础上，新增关键工艺设备及自动化生产设备，形成年产1000吨高端硬质合金棒型材智能生产线。项目实施主体为温州宏丰合金有限公司，其为上市公司的全资子公司。
项目实施后，公司具备精密高速加工用硬质合金棒型材产品的大规模生产能力。精密高速加工用硬质合金棒型材产品具有高硬度、高抗弯强度、高韧性及高尺寸精度等特点，广泛应用于汽车产业、工程机械、电子信息产业、5G、智能装备、航空航天器件等领域。
本项目总投资为17521万元，其中项目建设投资13521万元，铺底流动资
1-2-95温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
金4000万元。
2、项目投资概算
本项目总投资为17521万元，其中项目建设投资13521万元，铺底流动资金4000万元。公司拟用本次募集资金投资15521万元，其余部分由公司自筹解决。
序项目或费用名称资本性支出非资本性支出合计号
年产1000吨高端精密硬质合金棒型材智能制造项目（项目一）
1固定资产投入13521.00-13521.00
设备投入8621.00-8621.00
厂房改扩建4900.00-4900.00
2铺底流动资金-4000.004000.00
项目一总投入13521.004000.0017521.00
项目一募集资金拟投入金额13521.002000.0015521.00
3、项目实施规划和实施进展情况
本项目预计募集资金到位后24个月完成。截至募集说明书签署日，本项目购置并安装了少部分设备，待募集资金到位后，公司将进行厂房内部改造，及新增设备的购置安装，形成具备精密高效加工用硬质合金棒型材产品的大规模生产能力。项目实施进度分为可行性研究报告编写、设备考察订货、厂房内部改造、设备到货安装、设备调试、人员培训、试生产及竣工验收等各主要环节，预计募集资金到位后24个月正式投产。
4、项目用地情况
该项目建设用地位于公司子公司宏丰合金厂区内，项目不涉及新增土地的获取事项。
5、募集资金投资项目涉及报批事项进度
截至募集说明书签署日，该项目已取得相关部门审批、备案、核准或预审意见的具体情况如下：
序号备案或审批事项文号
1项目备案情况2102-330351-04-02-131179
2项目环评情况温开审批环[2021]38号
1-2-96温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
6、项目经济效益情况及主要测算过程
本项目达产后，预计年销售收入32275.86万元，年利润总额3106.72万元，财务内部收益率（税后）为14.43%。
单位：万元
项目 T1 T2 T3-T10
营业收入16137.9322593.1032275.86
营业成本13950.4319068.5226745.66
利润总额955.181815.803106.72
净利润716.391361.852330.04
（二）高性能有色金属膏状钎焊材料产业化项目
1、项目概况
焊接是一种精确、可靠、低成本和高技术连接材料的方法，它可使分离的工件（同种或异种）产生原子（分子）间结合，实现工件之间永久性的连接，是制造业重要加工手段。随着我国焊接工业自动化水平的提高，焊接材料的好坏直接影响工件的焊接质量。焊接材料需要具备高的填缝能力、高强度、高韧性、甚至在电传导方面具有高的导热、导电性能等诸多指标要求。随着智能制造产业的发展，在自动化领域的钎焊焊膏得到了广泛的研究开发和应用。
焊膏是一种均质混合物，由合金焊粉，助焊剂和一些添加剂混合而成，具有一定粘性和良好触变性的膏状体。它是一种均相的、稳定的混合物。在常温下焊膏可将电子元器件初粘在既定位置，当焊膏被加热到一定温度时，随着溶剂和部分添加剂的挥发、合金粉的熔化，焊膏再流使被焊元器件与焊盘互连在一起经冷却形成永久连接的焊点。随着自动钎焊技术的发展和微电子封装技术的推广，焊膏在智能制造产业、复杂器件真空钎焊以及半导体电子器件封装等领域获得广泛应用。
焊膏可量化、均匀、填缝能力高以及可实现自动化涂布，因其使用方便具有广泛的应用前景。但对生产和储存要求较高，其触变性能、储存有效期等因素影响焊膏的钎焊质量和产业化生产，其关键影响因素为焊膏用助焊剂及触变剂的配方。因此，在精密器件及高端领域钎焊用焊膏仍大量采用国外进口产品。随着国际环境以及国外疫情的影响，越来越多的高性能焊膏产品被列为重要资源，禁止出口给中国而导致无法及时采购到位，极大影响国内关键元器件产品的加工。基
1-2-97温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
于上述原因，公司针对焊膏材料已进行产业研发布局，目前已成功开发出多款焊膏用钎剂材料，成功解决焊膏触变性能稳定性以及储存周期的问题，为本项目的产业化投产提供必要条件，打破高端钎焊领域用焊膏长期被国外垄断的局面，为工业、电力、电子器件自动化焊接等领域提供可靠的钎焊材料，具有深远意义。
随着国家建设资源节约型、环境友好型社会的步伐加快，发展循环经济、倡导绿色制造势在必行。努力研制适应我国发展的高效、绿色、环保的焊接材料成为近年来的行业目标。焊膏材料制备工艺流程快捷，其主要组分钎料粉体直接采用雾化工艺生产获得，其生产流程短，生产效率高；而且焊料和钎剂均匀混合采用一次性同步添加，可实现自动化焊接生产。符合国家倡导的绿色、环保、高效的材料发展新理念。
2、项目投资概算
本项目预计总投资4470万元，其中固定资产投资4020万元，铺底流动资金450万元。公司拟以本次募集资金投资4220万元，其余部分由公司自筹解决。
序项目或费用名称资本性支出非资本性支出合计号
高性能有色金属膏状钎焊材料产业化项目（项目二）
1固定资产投入4020.00-4020.00
设备投入3020.003020.00
生产线建设工程1000.001000.00
2铺底流动资金450.00450.00
项目二总投入4020.00450.004470.00
项目二募集资金拟投入金额4020.00200.004220.00
3、项目实施规划和实施进展情况
本项目建设期为募集资金到位后12个月。项目实施进度分为可行性研究报告编写、设备考察订货、生产线建设施工、设备到货安装、设备调试、人员培训、试生产及竣工验收等各主要环节。预计募集资金到位后12个月正式投产。
4、项目用地情况
该项目建设用地位于温州瓯江口产业集聚区瓯锦大道5600号，项目不涉及新增土地的获取事项。
1-2-98温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
5、募集资金投资项目涉及报批事项进度
截至募集说明书签署日，该项目已取得相关部门审批、备案、核准或预审意见的具体情况如下：
序号备案或审批事项文号
1项目备案情况2102-330393-04-02-855613
2项目环评情况温环建[2021]035号
6、项目经济效益情况
本项目达产后，预计项目年销售收入4576.11万元，年利润总额766.69万元，财务内部收益率（税后）为12.74%。
单位：万元
项目 T1 T2 T3-T5 T6-T10
营业收入1601.643203.284576.114576.11
营业成本1623.602724.063667.313467.31
利润总额-141.70239.74566.69766.69
净利润-106.27179.81425.02575.02
（三）温度传感器用复合材料及元件产业化项目
1、项目概况
根据公司发展战略、产业布局及技术纵深化策略需求，进一步抓住传感器领域高速发展的良好机遇，公司拟在温州瓯江口产业集聚区投资建设温度传感器用超薄双金属复合材料及元器件。
该项目达产后，将形成传感器用超薄双金属功能复合材料以及电力电子器件封装用铜芯玻璃封装金属复合材料的生产能力，进一步巩固及提升公司在传感器领域的市场地位，满足市场需求。
传感器是一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息，按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输出，以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求。它是实现自动检测和自动控制的首要环节。温度传感器在温控系统的发展中起着至关重要的作用。能够检测到温度变化信息并将其按照一定规律转换为可用的输出信号，具有结构简单、稳定性好、精度高和能够大范围测量等优点。主要应用于感测应用、生物医学领域、太空应用、工业应用等几个方面，目前，智能温度传感器由于其优越的性能在工业中被广泛应用。
1-2-99温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
双金属片式温度传感器是运用金属膨胀原理设计的传感器，其利用双金属片由两片不同膨胀系数的金属贴在一起而组成，随着温度变化，材料 A 比另外一种金属膨胀程度要高，引起金属片弯曲。弯曲的曲率可以转换成一个输出信号。
利用这一原理制备的温度传感器广泛应用于家用电器、工业电器、汽车、航空航天等领域。其最常用的如家用电熨斗、电饭煲、烤箱的恒温感应控制以及空调、电冰箱的电机温度保护等方面，具有温度敏感度高，响应速度快，稳定可靠等优点被广泛使用。如近年来开发的新型光纤温度传感器得到广泛的研究和应用，其利用双金属片对温度的敏感形变性能，调整光纤光转换能能量，经过信号放大实现对温度的测量和控制，可用于易燃易爆、强腐蚀、高压、强磁场等恶劣环境中。
铜芯玻璃封装金属复合材料采用包芯复合形式，其利用两种不同金属或合金材料优良的电性能和物理机械性能的优势互补，实现特殊领域单一材料无法完成的功能和要求。其中铜芯玻璃封装金属复合材料因其既具有不锈钢优良的耐腐蚀、耐高温、高强度、高韧性特点，又具有铜的高导电性、高导热性特点，主要应用于电力、化工、电镀等特殊领域，用于制作导电连接件，电镀电极、脉冲线圈等。另一方面由于不锈钢具有与陶瓷、玻璃相近的热膨胀系数，替代传统定膨胀合金材料用于陶瓷、玻璃封装密封传感器等开关的导电连接件，在国外已获得广泛应用。如全球知名保护器和传感器制造企业森萨塔和艾默生公司使用的陶瓷玻璃封装合金材料为不锈钢/铜复合线材，一直采用国外产品，国内至今未实现该产品的国产化替代。温州宏丰作为两家巨头公司的触点及金属基功能复合材料的专业供应商，致力于各类金属基复合材料新技术、新工艺、新材料的开发和产业化。将铜芯玻璃封装金属复合线材作为重点研发项目之一，目前已取得一定的研发成果，该产品研发成功后可为客户提供一体化、集成化的解决方案。
本项目的开发将为公司新增超薄型双金属复合材料和高性能铜芯玻璃封装
金属复合材料在高端领域的拓展应用，通过先进的复合技术配合精密加工工艺技术，从材料优化设计到成品试装测试形成完整的技术创新发展模式，快速、高效实现传感器产品的整体解决方案，依托现有电接触材料和金属基功能复合材料制造技术优势为客户打造一体化的解决方案。项目投资建设既是丰富公司产品结构、提升公司技术创新及全球市场核心竞争力的重要举措，也是顺应国家高端产品向产业集成化、系统化、国产化发展的趋势。
1-2-100温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
2、项目投资概算
本项目预计总投资4912万元，其中固定资产投资4512万元，铺底流动资金400万元。公司拟以本次募集资金投资3385万元，其余部分由公司自筹解决。
序项目或费用名称资本性支出非资本性支出合计号
温度传感器用复合材料及元件产业化项目（项目三）
1固定资产投入4512.00-4512.00
设备投入4512.00-4512.00
2铺底流动资金-400.00400.00
项目三总投入4512.00400.004912.00
项目三募集资金拟投入金额2985.00400003385.00
3、项目实施规划和实施进展情况
本项目建设期为募集资金到位后12个月。本项目已购置并安装了部分设备，尚有部分设备未采购及安装，目前处在产品送样阶段。待募集资金到位后，购置设备后进行安装调试和试运行。预计募集资金到位后12个月正式投产。
4、项目用地情况
该项目建设用地位于温州瓯江口产业集聚区瓯锦大道5600号，项目不涉及新增土地的获取事项。
5、募集资金投资项目涉及报批事项进度
截至本报告签署日，该项目已取得相关部门审批、备案、核准或预审意见的具体情况如下：
序号备案或审批事项文号
1项目备案情况2102-330393-04-02-441015
2项目环评情况温环建[2021]037号
6、项目经济效益情况
本项目达产后，预计项目年销售收入4309.77万元，年利润总额689.44万元，财务内部收益率（税后）为12.33%。
单位：万元
项目 T1 T2 T3-T10
营业收入2154.883016.844309.77
营业成本1884.712445.483286.63
利润总额103.33337.77689.44
1-2-101温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
净利润77.49253.33517.08
（四）碳化硅单晶研发项目
1、项目基本情况
本项目主要建设内容为研发场地改造及装修工程、引进行业内高水平研发人
才以及购置一批先进的研发、中试、检测等设备及软件。通过该研发项目的开展，将加强公司在高纯碳化硅粉体以及碳化硅晶片方面的基础研究以及新产品开发能力，将有市场潜力的技术开发成果，经过工程化研究，形成可批量生产的工艺技术，为未来科技成果转化及产业化打好基础。
目前碳化硅在 600 伏以上的电力电子领域，如 FPC 电源、光伏逆变器、新能源汽车的电机控制器、车载充电机、DC-DC 及充电桩有很多的应用，在白色家电、轨道交通、医疗设备、国防军工也会得到比较多的应用。
2、项目投资概算
本项目总投资金额为2000万元人民币，其中拟使用募集资金投入2000万元。
序项目或费用名称资本性支出非资本性支出合计号
碳化硅单晶研发项目（项目四）
1固定资产投入2000.00-2000.00
设备投入1300.00-1300.00
实验室建设700.00-700.00
项目四总投入2000.00-2000.00
项目四募集资金拟投入金额2000.00-2000.00
3、项目实施规划和实施进展情况
项目建设期为募集资金到位后24个月。
截至募集说明书签署日，该项目尚未实施。
4、项目经济效益情况
本项目为研发项目，对公司不直接产生财务效益，因此本项目不进行财务评价分析；通过该项目，加强公司在碳化硅方面的基础研究和新工艺、新产品的研究开发能力，为未来碳化硅领域科技成果转化打好基础，培育人才及技术力量，为公司未来升级现有产品、提高服务客户能力奠定良好的基础。
1-2-102温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
5、项目用地情况
该项目建设用地位于温州瓯江口产业集聚区瓯锦大道5600号，项目不涉及新增土地的获取事项。
6、募集资金投资项目涉及报批事项进度
截至募集说明书签署日，该项目已取得相关部门审批、备案、核准或预审意见的具体情况如下：
序号备案或审批事项文号
1项目备案情况2102-330393-04-02-590969
2项目环评情况温环建[2021]036号
（五）补充流动资金
公司未来三年流动资金需求较大，有必要通过直接融资的方式进行募投项目的建设。公司计划将本次发行募集资金中的7000万元用于补充流动资金（占公司本次募集资金总额的21.79%），以满足公司未来经营规模持续增长带来的流动资金需求，提高公司的抗风险能力和持续盈利能力。公司在综合考虑现有资金情况、实际运营资金需求缺口、市场融资环境及未来战略规划等因素来确定本次
募集资金中用于补充流动资金的规模，整体规模适当。
三、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策和公司未来整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。募集资金投资项目建成后，公司高端硬质合金棒型材、钎焊膏状材料和传感器用复合材料的产能将得到大幅提升，碳化硅单晶的研发能力进一步提高，紧跟行业发展趋势，有利于公司抢占市场先机，扩大市场份额。募集资金投资项目的顺利实施，可以有效提升公司新产品的技术水平及生产规模，同时通过跟进市场最新需求，完善公司产品链、扩大业务范围，契合行业未来发展方向，有助于公司充分发挥产业链优势，进而提高公司整体竞争实力和抗风险能力，保持和巩固公司在新材料行业的市场重要地位。
综上所述，通过本次可转换公司债券募集资金的运用，公司的规模将进一步扩大，综合实力及核心竞争力将大大增强，为公司未来的产业发展打下坚实基础。
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（二）对公司财务状况的影响
本次募集资金投资项目有较好的经济效益，有利于提高公司的持续盈利能力。在建设期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降，但随着相关项目效益的逐步实现，公司的盈利能力有望在未来得到进一步提升。
本次可转债发行完成后，短期内公司的总资产和总负债将增加，资产负债率上升；在本次可转债后期转股后，公司总负债将下降，净资产上升，资产负债率将有一定幅度的下降，抗风险能力将得到提升，有利于增强公司的资本实力。
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第六节历次募集资金运用
截至2021年9月30日，公司最近五年内共进行一次资金的募集，具体情况如下：
一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户中的存放情况
（一）前次募集资金的数额、资金到账时间
根据公司2020年第一次（临时）股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]3212号文“关于同意温州宏丰电工合金股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复”核准，向特定对象发行 22723880 股人民币普通股（A股），每股发行价为人民币5.36元。截至2020年12月4日，公司共募集资金人民币为121799996.80元，扣除发行费用3463549.01元，合计募集资金净额为人民币118336447.79元，以上募集资金到位情况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2020]第 ZF11000 号验资报告。
（二）前次募集资金在专项账户中的存放情况为规范募集资金管理和使用，保护投资者的利益，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020年修订）》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律、法规、规范性文件及公司《募集资金使用管理制度》的规定，2020年12月8日，公司与中德证券、中国工商银行股份有限公司乐清支行、中国民生银行股份有限公司温州分行签订了《募集资金三方监管协议》。
鉴于前次募投项目“高精密电子保护器用稀土改性复合材料及组件智能制造项目”由子公司温州宏丰特种材料有限公司实施，2020年12月8日，温州宏丰特种材料有限公司与中德证券、中国建设银行股份有限公司乐清支行签订了《募集资金三方监管协议》。
截至2021年3月31日，公司募集资金专户存储情况如下：
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账户
开户银行银行/证券账号金额（元）状态中国工商银行股份有限公司
1203282229200111115正常11898916.83
乐清支行中国民生银行股份有限公司
683555888正常675.03
温州分行中国建设银行股份有限公司
33050162757709888889正常15286920.86
乐清支行
合计27186512.72
截至2021年9月30日，公司募集资金专户存储情况如下：
账户
开户银行银行/证券账号金额（元）状态中国工商银行股份有限公司
1203282229200111115正常2953548.97
乐清支行中国民生银行股份有限公司
683555888正常250.38
温州分行中国建设银行股份有限公司
33050162757709888889正常650845.62
乐清支行
合计3604644.97
二、前次募集资金使用情况
（一）前次募集资金实际使用情况对照表
截至2021年3月31日，前次募集资金实际使用情况对照表如下所示：
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前次募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额：12180.00已累计使用募集资金总额：5122.62
募集资金净额：11833.64各年度使用募集资金总额：5122.62
变更用途的募集资金总额：02020年4255.82
变更用途的募集资金总额比例：02021年1-3月866.80投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金截止日项募集后承募集前承诺募集后承诺实际投资募集前承诺实际投资额与募集后目完工程序号承诺投资项目实际投资项目诺投资金投资金额投资金额金额投资金额金额承诺投资度额金额的差额年产3000吨热交换器年产3000吨热交
1及新能源汽车用复合材换器及新能源汽车用3485.003485.00298.363485.003485.00298.36-3186.64未完工
料复合材料高精密电子保护器用稀高精密电子保护器用
2土改性复合材料及组件稀土改性复合材料及5695.005695.002170.385695.005695.002170.38-3524.62未完工
智能制造项目组件智能制造项目
3补充流动资金补充流动资金3000.003000.002653.883000.003000.002653.88-346.12（注）不适用
合计12180.0012180.005122.6212180.0012180.005122.62-7057.38
注：差额主要系支付发行费用
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截至2021年9月30日，前次募集资金实际使用情况对照表如下所示：
前次募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额：12180.00已累计使用募集资金总额：7492.85
募集资金净额：11833.64各年度使用募集资金总额：7492.85
变更用途的募集资金总额：02020年4255.82
变更用途的募集资金总额比例：02021年1-9月3237.04投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金截止日项募集前承诺募集后承诺实际投资募集前承诺募集后承诺实际投资额与募集后目完工程序号承诺投资项目实际投资项目投资金额投资金额金额投资金额投资金额金额承诺投资度金额的差额年产3000吨热交换年产3000吨热交
1器及新能源汽车用复换器及新能源汽车用3485.003485.001200.243485.003485.001200.24-2284.76未完工
合材料复合材料高精密电子保护器用高精密电子保护器用
2稀土改性复合材料及稀土改性复合材料及5695.005695.003638.735695.005695.003638.73-2056.27未完工
组件智能制造项目组件智能制造项目
3补充流动资金补充流动资金3000.003000.002653.883000.003000.002653.88-346.12（注）不适用
合计12180.0012180.007492.8512180.0012180.007492.85-4687.15
注：差额主要系支付发行费用
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（二）前次募集资金变更情况无。
（三）前次募集资金投资项目先期投入及置换情况
截至2020年12月4日，前次募集资金到位前，公司以自筹资金对募投项目“年产3000吨热交换器及新能源汽车用复合材料”已先期投入435757.00元，募集资金到位后，公司以募集资金435757.00元置换预先已投入募投项目的自筹资金；公司以自筹资金对募投项目“高精密电子保护器用稀土改性复合材料及组件智能制造项目”已先期投入9073000.00元，募集资金到位后，公司以募集资金9073000.00元置换预先已投入募投项目的自筹资金。上述事项业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具《温州宏丰电工合金股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（信会师报字[2020]第 ZF11035 号）。2020 年 12 月 21日召开的第四届董事会第十四次（临时）会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
根据公司2020年12月21日召开的第四届董事会第十四次（临时）会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司及子公司在保证募集资金投资项目建设的资金需求和募投项目正常进行的前提下，使用部分闲置募集资金合计4000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至公司及子公司募集资金专户。
2020年12月，公司将4000万元募集资金转入一般户用于暂时补充流动资金。公司已于2021年12月10日将上述暂时补充流动资金的闲置募集资金归还至公司及子公司募集资金专用账户。
三、会计师对前次募集资金运用出具的报告结论
立信会计师对公司《前次募集资金使用情况报告》进行了专项核查，并出具了《前次募集资金使用情况鉴证报告》（信会师报字[2021]第 ZF10734 号），报告认为：温州宏丰董事会编制的截至2021年3月31日止的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规
1-2-109温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要定》（证监发行字[2007]500号）的规定，在所有重大方面如实反映了贵公司截至2021年3月31日止的前次募集资金使用情况。
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第七节备查文件
一、备查文件内容
（一）公司最近三年的财务报告及审计报告和2021年第三季度财务报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告、尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告；
（五）资信评级机构出具的资信评级报告；
（六）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查询时间及地点
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午二点至四点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：温州宏丰电工合金股份有限公司
地址：浙江省温州市瓯江口产业集聚区瓯锦大道5600号
联系电话：0577-85515911
传真：0577-85515915
联系人：严学文
（二）保荐机构（主承销商）：中德证券有限责任公司
办公地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
联系电话：010-59026600
传真：010-59026970
联系人：杨威、毛传武、黄雅琼投资者亦可在本公司的指定信息披露网站深圳证券交易所网站查阅募集说明书全文。
1-2-111温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要（此页无正文，为《温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要》之盖章页）温州宏丰电工合金股份有限公司年月日
1-2-112温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要（此页无正文，为《温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要》之盖章页）
保荐机构（主承销商）：中德证券有限责任公司年月日
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