仟源医药_募集说明书(申报稿)

股票简称：仟源医药股票代码：300254股票上市地：深圳证券交易所
山西仟源医药集团股份有限公司
2021年度创业板以简易程序向特定对象发
行股票
募集说明书（申报稿）
保荐机构（主承销商）云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼
二〇二二年三月山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书公司声明
1、公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，并确
认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本募集说明书按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第36号—创业板上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书（2020年修订）》等要求编制。
3、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，
由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
4、本募集说明书是公司董事会对本次以简易程序向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
6、本募集说明书所述事项并不代表审批机关对于本次以简易程序向特定对
象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或同意注册，本募集说明书所述以简易程序向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或同意注册。
1-1-1山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
重要提示
1、本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经公司2020年度股东大
会授权公司董事会实施，本次发行方案及相关事项已获得公司第四届董事会第二十四次会议、第四届董事会第二十六次会议、第四届董事会第二十八次会议、第四届董事会第三十次会议通过。
2、本次向特定对象发行的发行对象为财通基金管理有限公司、宁波宁聚资
产管理中心（有限合伙）、诺德基金管理有限公司、李浩、韩振林，不超过35名（含35名）特定投资者。发行对象以人民币现金方式认购本次向特定对象发行的全部股票。
3、发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。
本次发行的定价基准日为发行期首日。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行的发行价格将进行相应调整。
4、根据本次发行的竞价结果，本次发行股票拟发行股份数量为13647642股，未超过发行人年度股东大会决议规定的上限；截至本募集说明书公告之日，公司总股本为22797.0921万股，按此计算，本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%。
5、本次以简易程序向特定对象发行的股票，自上市之日起6个月内不得转
让、出售或者以其他任何方式处置。
发行对象因本次以简易程序向特定对象发行股票所获得的公司股份在锁定
期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规、规章、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。
6、本次发行募集资金总额不超过（含）11000.00万元，不超过人民币三亿
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元且不超过最近一年末净资产百分之二十；在扣除相关发行费用后的募集资金净
额将全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称预计投资总额预计募集资金使用额
1药品研发项目15200.0011000.00
合计15200.0011000.00
若本次发行募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金投入金额，公司将根据募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资金或通过其他融资方式解决。
在本次发行的董事会审议通过之后至发行募集资金到位之前，公司可能根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
7、为充分保障公司股东的合法权益，为股东提供稳定持续的投资回报，公
司董事会根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）等文件的规定，制定了《未来三年股东回报规划（2021年-2023年）》。
8、本次以简易程序向特定对象发行股票不会导致公司控制权发生变化，也
不会导致公司股权分布不具备上市条件。
9、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的有关规定，公司制定了本次向特定对象发行股票后填补被摊薄即期回报的措施，公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，相关措施及承诺请参见本募集说明书“第七节与本次发行相关的声明”之“发行人董事
1-1-3山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书会声明”。
公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
提请广大投资者注意。
10、特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六节本次发行相关的风险因素”有关内容，注意投资风险。
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目录
公司声明..................................................1
重要提示..................................................2
目录....................................................5
释义....................................................8
第一节发行人基本情况...........................................11
一、公司基本情况.............................................11
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况..................................11
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况...................................13
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................45
五、发行人的采购情况...........................................47
六、发行人的生产情况...........................................48
七、发行人的销售情况...........................................90
八、发行人的研发情况...........................................91
九、发行人报告期末诉讼、仲裁、行政处罚情况................................92
十、发行人报告期末投资情况........................................99
十一、公司总体战略及未来发展规划....................................100
第二节本次证券发行概要.........................................103
一、本次发行的背景和目的........................................103
二、本次发行方案主要内容........................................104
三、发行对象情况............................................107
四、本次发行是否构成关联交易......................................108
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化.................................108
六、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程序....108
七、本次向特定对象发行股票是否符合相关规定的调查............................109
第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析..............................113
一、本次募集资金使用计划........................................113
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二、本次募集资金投资项目相关情况....................................113
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响..............................127
四、本次募集资金使用可行性分析结论...................................128
五、前次募集资金使用情况........................................128
第四节本次募集资金收购资产的有关情况..................................132
第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.............................133
一、本次发行后上市公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收
入结构的变动情况............................................133
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况................133
三、本次发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业之间的业
务关系、关联关系、关联交易及同业竞争变化情况..............................134
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人、控股股东及其
关联人占用情况或公司为实际控制人、控股股东及其关联人提供担保情况134
五、本次发行对公司负债情况的影响....................................135
第六节本次发行相关的风险因素......................................136
一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素....................................................136
二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素..............................140
三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素。
....................................................140
四、其他风险..............................................141
第七节与本次发行相关的声明.......................................142
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释义
在本募集说明书中，若无特别说明，下列词语具有以下特定含义：
一、普通词语
仟源医药、公司、上市指山西仟源医药集团股份有限公司
公司、发行人
本次发行、本次向特定仟源医药创业板以简易程序向不超过35名特定对象发行股票指对象发行的行为山西仟源医药集团股份有限公司2021年度创业板以简易程本募集说明书指序向特定对象发行股票募集说明书
最近三年指2018年、2019年、2020年报告期指2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-9月报告期末指2021年9月30日
海力生制药、仟源海力
指浙江仟源海力生制药有限公司，系公司控股子公司生
保灵集团指杭州保灵集团有限公司，系公司全资子公司杭州仟源保灵药业有限公司，系公司全资子公司保灵集团的仟源保灵指
全资子公司，更名前为杭州澳医保灵药业有限公司恩氏基因指杭州仟源恩氏基因技术有限公司，系公司控股子公司爱贝亚检测指杭州仟源爱贝亚检测技术有限公司，系恩氏基因全资子公司四川仟源指四川仟源中药饮片有限公司，系公司控股子公司武汉仟源指武汉仟源电子商务有限公司，系公司全资子公司苏州达麦迪指苏州达麦迪生物医学科技有限公司
联合利康指无锡联合利康临床检验所有限公司，系公司全资子公司西藏仟源指西藏仟源药业有限公司，系公司全资子公司南通恒嘉指南通恒嘉药业有限公司，系公司控股子公司江苏嘉逸指江苏嘉逸医药有限公司，系南通恒嘉控股子公司嘉逸投资指嘉逸投资有限公司
仟源有限指山西仟源制药有限公司，系公司前身《附生效条件的股份公司与发行对象签订的《山西仟源医药集团股份有限公司以认购协议》、股份认购指简易程序向特定对象发行股票之附生效条件的股份认购协议》协议
《公司章程》指《山西仟源医药集团股份有限公司章程（2021年11月修订）》
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《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《民法典》指《中华人民共和国民法典》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》指《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《实施细则》指《上市公司非公开发行股票实施细则》
《药品管理法》指《中华人民共和国药品管理法》
《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实施《承销细则》指细则》
《审核问答》指《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》
《审核规则》指《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管《发行监管问答》指要求》（2020年修订）
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
深交所、证券交易所指深圳证券交易所国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会财政部指中华人民共和国财政部中华人民共和国国家药品监督管理局（National Medical国家药监局 指 Products Administration，简称NMPA），原为国家食品药品监督管理总局（China Food and Drug Administration，简称 CFDA）保荐机构、主承销商指太平洋证券股份有限公司
法律顾问、国浩律师指国浩律师（上海）事务所
立信会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构、立信中联、
指立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）立信中联会计师银信评估指银信资产评估有限公司
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业词语
GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范国家医保目录指国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买非处方药指和使用的药品
处方药指凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和
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使用的药品仿制药指国家药监局已批准上市的已有国家标准的药品
Active Pharmaceutical Ingredients，即药物活性成份，具有药原料药指理活性可用于药品生产的化学物质
以中草药为原料，经制剂加工制成各种不同剂型的中药制品，中成药指
包括丸、散、膏、丹各种剂型
将药物的灭菌水溶液无菌灌装后，进行冷冻干燥而制成的注冻干粉针剂指射用粉末
粉针剂指将药物与试剂混合后，经消毒干燥形成的粉状物品颗粒剂指将药物与适宜的辅料配合而制成的颗粒状制剂将药物与适宜基质制成的具有一定形状的供人体腔道内给栓剂指药的固体制剂
注：本募集说明书中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本募集说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据募集说明书中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。
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第一节发行人基本情况
一、公司基本情况公司中文名称山西仟源医药集团股份有限公司
公司英文名称 SHANXI C&Y PHARMACEUTICAL GROUP CO. LTD
注册资本人民币22797.0921万元公司法定代表人赵群公司董事会秘书俞俊贤联系地址山西省大同市经济技术开发区恒安街1378号邮政编码037010
电话0352-6116426
传真0352-6116452
电子信箱 stock@cy-pharm.com
互联网址 www.cy-pharm.com公司股票上市交易所深圳证券交易所股票简称仟源医药
股票代码：300254公司上市日期2011年8月19日
统一社会信用代码 91140200770127753X
药品生产（凭有效许可证经营）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；基础化学原料制造（不含经营范围危险化学品、易燃易爆有毒品等许可类的制造）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司主要从事医药、保健食品的研发、生产、销售及医学诊断、主营业务
基因保存、孕环境检测等医疗健康服务。
公司主要产品及服务包括抗感染药、呼吸系统药、泌尿系统药、
主要产品儿童用药、心脑血管药、抗抑郁药等各类药品、医药原料及中间
体、保健食品、服务业及商业等。
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
截至本说明书出具日，发行人无控股股东、实际控制人。
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（一）发行人前十大股东及其持股情况
截至2021年9月30日，发行人前十大股东及其持股情况如下：
序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）
1翁占国157724096.92
2赵群134018925.88
3胡玉兰101113004.44
4马磊100000004.39
5崔为超93610214.11
6徐昊41587001.82
7宣航35288161.55
8段素新31127001.37
9张彤慧30996541.36
10黄蕾29750601.31
如上表所示，发行人股权较为分散，不存在持股50%以上的控股股东，翁占
国为第一大股东，持有公司6.92%的股份，赵群为第二大股东，持有公司5.88%的股份，公司不存在其他持股5%以上的股东。
（二）本次发行前持股5%以上股东基本情况
截至2021年9月30日，翁占国为公司第一大股东，持有公司6.92%的股份。
赵群为公司第二大股东，持有公司5.88%的股份。
1、基本情况
翁占国先生，1954年12月生，中国国籍，大专学历，无境外永久居留权。
2006年7月至2010年5月，任公司前身仟源有限董事长；2010年6月至2016年6月，任公司董事长；2016年7月至2020年2月，任公司董事。
赵群先生，1971年3月生，中国国籍，本科学历，无境外永久居留权。2005年3月至2010年5月，任公司前身仟源有限董事长、副董事长；2010年6月至
2016年7月，任公司副董事长，2013年6月至2016年7月，任公司总裁；2016年7月至2021年10月，任公司董事长；2021年10月至今，任公司董事、总裁。
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2、股东所持公司股份存在质押、冻结或潜在纠纷的情况
截至2021年9月30日，公司持股5%以上股东所持公司股份不存在质押、冻结或潜在纠纷的情况。
3、公司持股5%以上股东对外投资情况
截至2021年9月30日，公司持股5%以上股东对外投资情况如下：
单位：万元序号公司名称设立时间注册资本持股比例经营范围
赵群持有20.56%股份，珠海南山开泰股权投
12017-07-286706.50翁占国持有12.42%股股权投资
资基金（有限合伙）份
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）发行人所处行业的类型
公司主要从事医药、保健食品的研发、生产、销售及医学诊断、基因保存、
孕环境检测等医疗健康服务及商业服务等；公司主要产品及服务包括抗感染药、
呼吸系统药、泌尿系统药、肾病药、儿童用药、心脑血管药、抗抑郁药等各类药
品、医药原料及中间体、保健食品、服务业、商业等。
根据公司的主要产品及服务，公司属于医药行业。医药行业是我国国民经济的重要组成部分，包括医药工业和医药商业两大类。医药工业又可分为化学制药行业、中药行业（含中药饮片）、生物生化制药行业、其他类制药行业、卫生材
料行业、医疗器械行业和制药机械行业七大子行业。公司属于医药行业中的制药企业，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司归属于“制造业”之“医药制造业”，行业代码“C27”。
（二）行业的管理体制
1、行业主管部门
药品是人类用于预防、诊断、治疗疾病的特殊商品，对药品实施有效监管，关系到广大消费者的用药安全，关系到公众生命健康权益的维护和保障。我国医
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药行业由国务院下辖的3个部门分别监督管理，分别是：国家药品监督管理局
（CFDA）、国家卫生健康委员会以及国家发展和改革委员会。
国家药品监督管理局是国务院综合监督管理药品、医疗器械、化妆品的直属机构，负责起草药品、医疗器械、化妆品监督管理的法律法规草案，组织制定、公布国家药典等药品和医疗器械标准、分类管理制度并监督实施，制定药品、医疗器械、化妆品监督管理的稽查制度并组织实施，组织查处重大违法行为。
国家卫生健康委员会负责组织制定医药行业发展战略和长远规划，对医药行业经济运行进行宏观调控，统筹规划与协调全国卫生资源配置，起草与卫生、药品、医疗器械相关的法律法规草案，建立国家基本药物制度并组织实施。
国家发展和改革委员会负责研究拟定医药行业发展规划，组织实施医药工业产业政策，指导行业结构调整和实施行业管理；制定药品价格政策，监督价格政策的执行，调控药品价格总水平。
2、行业监管体制
与其他行业不同，医药行业是关系到国人身体健康、生命安全的特殊行业，其生产、流通等环节，均受到国家相关管理部门的严格管制。医药行业涵盖了原料药、化学制剂药、生物制药、中药、医药器械等子行业，各子行业除受共同的政策法规制约外，还受到各子行业政策法规制约。
（1）药品的生产、经营许可证制度
根据《中华人民共和国药品管理法》第四十一条规定，在我国从事药品生产活动，应当经企业所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准并发给《药品生产许可证》。无《药品生产许可证》的，不得生产药品。《药品生产许可证》应当标明有效期和生产范围，到期重新审查发证。
根据《中华人民共和国药品管理法》第五十一条规定，从事药品批发活动，应当经企业所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准并发给
《药品经营许可证》；从事药品零售活动，应当经企业所在地县级以上地方药品监督管理部门批准并发给《药品经营许可证》。无《药品经营许可证》的，不得经营药品。
（2）药品生产、经营质量管理制度
1-1-13山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书从事药品生产活动，应当遵守国务院药品监督管理部门制定的《药品生产质量管理规范（GMP）》组织生产，建立健全药品生产质量管理体系，保证药品生产全过程持续符合法定要求。
从事药品经营活动，应当遵守国务院药品监督管理部门制定的《药品经营质量管理规范（GSP）》，建立健全药品经营质量管理体系，保证药品经营全过程持续符合法定要求。
（3）药品注册管理制度
药品注册，是指国家药品监督管理局根据药品注册申请人的申请，依照法定程序，对拟上市销售药品的安全性、有效性、质量可控性等进行审查，并决定是否同意其申请的审批过程。根据《药品注册管理办法》（国家市场监督管理总局
令第27号）第三条，药品注册申请包括药物临床试验、药品上市许可、再注册
等申请以及补充申请。药品注册按照中药、化学药和生物制品等进行分类注册管理。
药物临床试验是指以药品上市注册为目的，为确定药物安全性与有效性在人体开展的药物研究。
药品上市许可，指申请人在完成支持药品上市注册的药学、药理毒理学和药物临床试验等研究，确定质量标准，完成商业规模生产工艺验证，并做好接受药品注册核查检验的准备后，提出药品上市许可申请，按照申报资料要求提交相关研究资料。
再注册申请，指药品注册证书持有人应当在药品注册证书有效期届满前六个月申请再注册。
（4）国家药品标准制度
国家药品标准是指国家为保证药品质量所制定的质量指标、检验方法以及生
产工艺等的技术要求，包括《中华人民共和国卫生部药品标准》、《中华人民共和国药典》等。国务院药品监督管理部门组织药典委员会，负责国家药品标准的制定和修订。国家药品标准没有规定的，须按照省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门制定的规范标准执行。
（5）药品定价制度
1-1-14山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
依据《中华人民共和国价格法》和国家发改委发布的有关药品价格管理办法
规定的定价原则，政府价格主管部门根据社会平均成本、市场供求状况和社会承受能力制定和调整药品价格，做到质价相符，消除虚高价格，保护用药者的正当利益。列入国家医保目录的药品以及国家医保目录以外具有垄断性生产、经营的药品，实行政府定价或政府指导价；对于其他药品，实行市场调节价。药品的生产企业、经营企业和医疗机构必须执行政府定价、政府指导价，不得以任何形式擅自提高价格。
2000年11月国家计委发布《关于印发药品政府定价办法的通知》（计价格[2000]2142号）后，国家逐步调整药品价格管理形式，药品价格实行政府定价和市场调节价。《国家医保目录》药品价格，甲类由国家发改委定价，乙类由省级价格主管部门定价，目录外药品价格由市场调节。《医疗机构药品集中招标采购试点工作若干规定》（卫规财发[2000]232号）《关于集中招标采购药品有关价格政策问题的通知》（计价格[2001]88号）等文件规定，县及县以上医疗机构参照价格主管部门公布的最高零售价格和市场实际购销价格进行药品集中招标采购。
2014年11月25日，国家发改委向8个行业协会下发了关于征求对《推进药品价格改革方案（征求意见稿）》的意见函。意见稿是根据国务院常务会议通过的《近期加快推进价格改革工作方案》制定的方案。改革药品价格形成机制，取消药品政府定价，通过医保控费和招标采购，让药品实际价格由市场竞争形成。
从2015年1月1日起，取消原政府制定的最高零售限价或出厂价格。取消药品政府定价后，从完善药品采购机制、强化医保控费作用、强化医疗行为监管和强化价格行为监管四个方面加强监管，引导药品市场合理价格机制形成。
2018年12月，第一轮“4+7”带量采购实施以来，在采购中要求通过招标
形式确定价格的原则为量价挂钩，大于等于3家竞标即充分竞争，价低者得；2家竞标即不充分竞争，议价；仅1家竞标即无竞争，则谈判。从前期试点的中标价情况看，降价幅度超过55%。
（6）处方药和非处方药分类管理制度
1-1-15山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
我国实行处方药和非处方药分类管理制度。根据药品品种、规格、适应症、剂量及给药途径不同，对药品分别按处方药与非处方药进行管理。处方药必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和使用；非处方药不需要凭执业医
师或执业助理医师处方即可自行判断、购买和使用。国家药监局负责处方药与非处方药分类管理办法的制定。各级药品监督管理部门负责辖区内处方药与非处方药分类管理的组织实施和监督管理。处方药和非处方药分类管理，是国际通行的药品管理模式。通过加强对处方药和非处方药的监督管理，规范药品生产、经营行为，引导公众科学合理用药，减少药物滥用和药品不良反应的发生、保护公众用药安全。
3、行业的主要法律法规和相关政策
（1）行业主要法律法规
行业主要法律法规如下：
序号法律法规及政策发布年度相关文号
1《药物临床试验质量管理规范》2003国家食品药品监督管理局令第3号
2《药品进口管理办法》2003国家食品药品监督管理局令第4号
3《药物非临床研究质量管理规范》2003国家食品药品监督管理局令第2号
4《药品经营许可证管理办法》2004国家食品药品监督管理局令第6号
5《药品流通监督管理办法》2006国家食品药品监督管理局令第26号《关于加强基本药物质量监督管
62009国食药监法[2009]632号理的规定》《关于建立国家基本药物制度的
72009卫药政发[2009]78号实施意见》《关于公布国家基本药物零售指
82009发改价格[2009]2498号导价格的通知》《关于国家基本药物品种检验工
92009国食药监稽[2009]764号作的指导意见》《关于加强基本药物生产及质量
102009国食药监安[2009]771号监管工作的意见》
国家基本医疗保险、工伤保险和生
112009人社部发[2009]159号
育保险药品目录（2009年版）关于印发《进一步规范医疗机构药
122009卫规财发[2009]59号品集中采购工作的意见》有关问
1-1-16山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序号法律法规及政策发布年度相关文号题说明的通知
13《药品生产质量管理规范》2011卫生部令第79号《关于进一步加强基本药物生产
142011国食药监安[2011]454号监管工作的规定》《关于印发药品生产质量管理规
152011国食药监安[2011]365号范认证管理办法的通知》
16《药品经营质量管理规范》2012卫生部令第90号《国家基本药物目录（基层医疗卫
172013卫生部令第93号生机构配备使用部分）2012版》《关于印发推进药品价格改革意
182015发改价格[2015]904号见的通知》《关于开展仿制药质量和疗效一
192016国办发[2016]8号致性评价的通知》《药品上市许可持有人制度试点
202016国办发[2016]41号方案》《国务院关于印发“十三五”深化医
212016国发[2016]78号药卫生体制改革规划的通知》国家食品药品监督管理总局令第34
22《药物非临床研究质量管理规范》2017
号《国务院办公厅关于进一步改革
23完善药品生产流通使用政策的若2017国办发[2017]13号干意见》《国务院办公厅关于进一步深化
24基本医疗保险支付方式改革的指2017国办发[2017]55号导意见》《总局关于鼓励药品创新实行优
252017食药监药化管[2017]126号先审评审批的意见》联合采购办公室编号
26《4+7城市药品集中采购文件》2018
GY-YD2018-1《国家医疗保障局关于国家组织
27药品集中采购和使用试点医保配2019医保发[2019]18号套措施的意见》《关于印发按疾病诊断相关分组
282019医保发[2019]34号付费国家试点城市名单的通知》
29《中华人民共和国药品管理法》2019中华人民共和国主席令第三十一号《药品管理法实施条例（2019年修
302019中华人民共和国国务院令第360号订）》
31《药品注册管理办法》2020国家市场监督管理总局令第27号
1-1-17山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序号法律法规及政策发布年度相关文号
32《药品生产监督管理办法》2020国家市场监督管理总局令第28号
国家药监局、国家卫生健康委2020
33《药物临床试验质量管理规范》2020
年第57号国家食品药品监督管理总局令第4
34《生物制品批签发管理办法》2021
号
（2）行业主要产业政策具体情况
1）《关于深化医药卫生体制改革的意见》
《关于深化医药卫生体制改革的意见》于2009年3月17日发布，其指出，深化医药卫生体制改革的总体目标为：到2011年，基本医疗保障制度全面覆盖城乡居民，基本药物制度初步建立，城乡基层医疗卫生服务体系进一步健全，基本公共卫生服务得到普及，公立医院改革试点取得突破，明显提高基本医疗卫生服务可及性，有效减轻居民就医费用负担，切实缓解“看病难、看病贵”问题；
到2020年，覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度基本建立，普遍建立比较完善的公共卫生服务体系、比较健全的医疗保障体系、比较规范的药品供应体系、比较
科学的医疗卫生机构体制和运行机制，形成多元办医格局，人人享有基本医疗卫生服务，基本适应人民群众多层次的医疗卫生需求，人民群众健康水平进一步提高。
2）《药品上市许可持有人制度试点方案》2016年6月6日，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于印发药品上市许可持有人制度试点方案的通知》（国办发〔2016〕41号），在北京、天津、河北、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、四川等10个省（市）开展药品上
市许可持有人制度试点。根据该《方案》，生产企业所在地省级药品监督管理部门应当加强对药品生产者在药品 GMP 条件下实施生产的监督检查，发现生产、经营环节存在风险的，及时采取控制措施。开展药品上市许可持有人制度试点是药品审评审批制度改革的一项重要内容，对于鼓励药品创新、提升药品质量具有重要意义。
3）《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》
1-1-18山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书2016年2月6日，国务院办公厅颁布《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》，规定化学药品新注册分类实施前批准上市的仿制药，凡未按照与原研药品质量和疗效一致原则审批的，均须开展一致性评价。
2016年5月26日，国家食药监局发布《总局关于落实有关事项的公告》（2016年第106号）、《总局关于发布仿制药质量和疗效一致性评价工作程序的公告》（2016
年第105号），化学药品新注册分类实施前批准上市的仿制药，包括国产仿制药、进口仿制药和原研药品地产化品种，均须开展一致性评价；凡2007年10月1日前批准上市的列入国家基本药物目录（2012年版）中的化学药品仿制药口服固体制剂，原则上应在2018年底前完成一致性评价。
4）两票制2016年4月，《国务院办公厅关于印发深化医药卫生体制改革2016年重点工作任务的通知》（国办发〔2016〕26号）出台，要求优化药品购销秩序，压缩流通环节，综合医改试点省份要在全省范围内推行“两票制”。
“两票制”是指药品从药厂卖到一级经销商开一次发票，经销商卖到医院再开一次发票，以“两票”替代目前常见的七票、八票，减少流通环节的层层盘剥，并且每个品种的一级经销商不得超过2个。
“两票制”旨在进一步规范医药流通行业秩序，遏制层层加价的流通乱象，医药流通行业格局将得以重塑，行业集中度将得到提升。中小型医药流通企业将因此面临更为激烈和严峻的竞争，但对于分销体系完善、管理规范的大型医药流通企业，“两票制”的推行将是一个实现分销业务以量换价、扩大市场份额的良好契机。
5）《“十三五”国家药品安全规划》
2017年2月，国务院发布了《“十三五”国家药品安全规划》，要求提高
药品质量，加快推进仿制药一致性评价工作。完善审评审批机制，严格相关要求，鼓励研发创新，完成药品上市许可持有人制度试点，鼓励具有临床价值的新药和临床急需仿制药研发上市。健全法规标准体系，完善技术指导原则。加强生产、
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流通、使用等全流程监管，严肃查处药品生产偷工减料、掺杂使假等违法违规行为。
6）《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》2017年6月，国务院办公厅发布《关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》，临床试验机构资格认定实行备案管理，支持医疗机构、医学研究机构、医药高等学校开展临床试验。接受境外临床试验数据，加快临床急需药品医疗器械审评审批，严格药品注射剂审评审批，实行药品与药用原辅料和包装材料关联审批，建立专利强制许可药品优先审评审批制度。
7）《关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的意见》2018年3月，国务院办公厅颁布《关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的意见》，要求制定鼓励仿制的药品目录，加强仿制药技术攻关，将鼓励目录中的重点化学药品、生物药品关键性共性技术研究列入国家相关科技计划。完善药品知识产权保护，在充分保护药品创新的同时，防止知识产权滥用，促进仿制药上市。建立完善药品领域专利预警机制，降低仿制药企业专利侵权风险。加快推进仿制药一致性评价，严格药品生产审批，提高仿制药上市审批效率。加快建立覆盖仿制药全生命周期的质量管理和质量追溯制度，落实税收优惠和价格政策，推动仿制药产业国际化。
8）《关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知》2018年12月，国家医保局颁布《关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知》，通过 DRGs 付费试点城市深度参与，共同确定试点方案，探索推进路径，制定并完善全国基本统一的 DRGs 付费政策、流程和技术标准规范，形成可借鉴、可复制、可推广的试点成果。
9）《国务院关于实施健康中国行动的意见》
2019年6月，国务院颁布《关于实施健康中国行动的意见》，通过实施健
康知识普及行动，健全支撑体系。加强公共卫生体系建设和?才培养，提高疾病防治和应急处置能力。加强财政支持，强化资金统筹，优化资源配置，提高基本公共卫生服务项目、重大公共卫生服务项目资金使用的针对性和有效性。加强科
1-1-20山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书技支撑，开展一批影响健康因素和疑难重症诊疗攻关重大课题研究，国家科技重大专项、重点研发计划要给予支持。完善相关法律法规体系，开展健康政策审查，保障各项任务落实和目标实现。强化信息支撑，推动部门和区域间共享健康相关信息。
10）药品集中招标采购制度《国务院关于印发“十三五”深化医药卫生体制改革规划的通知》（国发〔2016〕78号）、《国务院办公厅关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》（国办发〔2017〕55号）、《关于全面推开公立医院综合改革工作的通知》（国卫体改发〔2017〕22号）等政策和规划文件要求，进一步提高医院在药品采购中的参与度，落实医疗机构药品、耗材采购主体地位，促进医疗机构主动控制药品、耗材价格。完善药品价格谈判机制，建立统分结合、协调联动的国家、省两级药品价格谈判制度。
2018年11月，经中央全面深化改革委员会同意，国家组织药品集中采购试
点并发布《4+7城市药品集中采购文件》，确定了31个品种作为集中采购试点品种及采购量。文件要求，企业申报集中采购的品种需完成一致性评价工作；集中采购结果执行周期中，医疗机构须优先使用集中采购中选品种，并确保完成约定采购量；一个采购周期为12个月。
2019年9月，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，扩大国家组织药品集
中采购和使用试点改革效应，国家组织相关地区形成联盟，依法合规开展跨区域联盟药品集中带量采购。联盟地区包括山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、江苏、浙江、安徽、江西、山东、河南、湖北、湖南、广东、广西、海南、四川、
贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆（含新疆生产建设兵团），联盟地区4+7城市除外。药品范围为4+7试点中选的25个通用名药品。
2020年1月，为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，保持集中采购和
使用改革工作力度，持续扩大改革成效，继续探索建立规范化、常态化的药品集中采购和使用制度，国家开展了第二批国家组织药品集中采购和使用工作。由全
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国各省份和新疆生产建设兵团组成采购联盟，联盟地区所有公立医疗机构和军队医疗机构全部参加，医保定点社会办医疗机构、医保定点零售药店自愿参加，按需求报量汇总后，实施带量采购，共32个品种、100个产品中选。
（三）行业市场基本情况
医药制造行业包含范围极广，其主要门类包括：化学原料药及制剂、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生化药品、放射性药品、医疗器械、卫
生材料、制药机械、药用包装材料及医药商业。而医药行业对于增强人民体质、提高老百姓生活水平意义重大，对于社会稳定的重要性尤其突出。
作为我国国民经济的重要组成部分，医药行业自21世纪以来一直呈现蓬勃发展的良好态势，并已经成为国民经济中发展最快、最有活力的高技术产业之一。
随着经济的发展、人民生活水平的进一步提高，以及医疗保健意识的不断增强，我国医药产品市场稳步增长，市场需求的扩容将推动我国医药行业实现持续稳定的发展。
根据国家统计局数据，2019年化学制药行业营业收入12379.8亿元，同比增长 9.4%，保持较快增速。但根据世界银行统计 2018 年数据，从医疗支出占 GDP比重来看，美国达到了16.89%，其他主要发达国家均在10%左右，我国目前仅为5.35%。主要发达国家的人均医疗支出水平（美元购买力平价）大致在3500至6000美元之间，美国更是超过了10000美元，而我国仅为935.19美元。若比照人均期望寿命最高的日本（84.12 岁），其医疗支出的 GDP 占比为 10.95%，人均支出为4503美元，我国的医疗市场还有很大的发展空间。
由于发展起步较晚等因素，我国医疗市场内部结构也不甚合理。就医药行业而言，主要体现在仿制药重复扎堆申报、海外创新药引进速度慢、自主原创体系尚未完全建立等方面。药品注册制度改革前，仿制药只需仿照现行国家标准，门槛较低，造成“大品种”大量重复申报。2015年积压在审22000个品种中，超过90%为化药仿制药，其中有8个品种超过100家企业同时申报，超过20家企业同时申报的品种有120个。此外，2017年药监局认可海外临床数据前，即使是肿瘤等热门疾病领域，引进产品审批时长也远超其他国家。2012至2016年全
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球共上市抗肿瘤新药55种，到2017年我国仅获批9种，不仅落后于美国、德国、英国等发达国家，甚至不足巴西（24种）、俄罗斯（24种）的一半。
一致性评价及药品注册制度改革后，上述情况得到一定程度的缓解，我国创新药市场开始蓬勃发展。然而，由于尚未建立从学术机构授权到产业转化的一套完整且多阶段的、多主体合作的自主研发体系，我国创新药市场现阶段主要采用“快速跟随（fast-follow）”策略，对标美国市场热门新药，或是开发同类靶点的同类（me-too）、改进型（me-better）分子，或是直接引进临床开发后期分子在国内提交注册。这造成我国目前申报中的创新药体现出与全球市场雷同的特征，向孤儿药、肿瘤药集中，而对常见病诊疗中所需的新分子、新剂型、新工艺等基础医疗需求关注不足。
根据中商产业研究院发布的《2018-2023年中国医药行业市场发展前景及投资机会研究报告》预测：到2022年，我国医药行业市场规模将突破4万亿元。
（四）行业技术水平及特点
医药行业属于技术密集型、资金密集型、人才密集型行业，对生产技术水平和研发创新能力要求较高。药品开发从前期的毒理药理研究、临床试验、中试生产到产业化生产，要投入大量的时间、资金、人力等，对生产设备、工艺流程等要求较高，投资回收期较长。目前美国、欧洲等发达国家的一流制药企业掌握着最先进的产品和合成工艺，具备较强的专利优势和技术优势。在过去较长时间内，我国制药企业依赖仿制，创新能力不足，在新药研发、生产质量控制、工艺改进等方面与发达国家相比仍存在较大的差距。
近年来，全球性原料药的产业转移也为我国原料药领域的技术革新提供了契机，我国原料药领域的技术水平快速提高，部分原料药骨干企业的技术水平已经走在了全球行业前沿。制剂的研发和生产方面，我国正处于从仿制为主向自主创新为主、创仿结合的战略性转轨阶段，部分领先企业逐渐加大了对创新药物的投入，但与大型跨国制药企业仍存在较大的差距。
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（五）行业与上下游的关联性
从化学制药行业整体发展来看，医药原材料是化学制药的基础原料，原材料本身的质量将影响化学药品的品质，原材料价格的波动也直接影响化学制药行业的生产成本。近年来，由于医药原材料市场竞争激烈，生产技术进步等原因使得原材料价格比较稳定。目前，我国化学制药行业集中度在逐渐提高，部分规模较小、技术含量低的企业已经被市场淘汰，整个化学制药行业整合速度加快，已有相当数量的化学制药企业着手自主开发、生产高附加值医药原材料，如此不仅可为企业开拓新的利润来源，还可以提高产品质量、降低生产成本。
从整个医药产业链分析，医药商业企业的经营成本将在很大程度上影响医药产品的终端价格，最终会影响到医药制造企业的销售收入和利润。国家对医药商业行业体制改革沿着纵深继续进行，从目前整个医药行业改革结构来看，加速药品流通效率是体制改革的重点工作。其中，降低药品流通费用是医药商业领域改革的关键。今后，医药商业企业将越来越重视降低自身经营成本，降低医药产品的终端价格，促进医药制造行业的发展。
（六）行业进入壁垒
1、政策准入壁垒
药品的质量直接关系到人民群众的身体健康和生命安全，因此我国对药品的生产和经营采取严格的行业准入制度：从事药品生产的企业必须依法取得药品监
督管理部门颁发的《药品生产许可证》。取得《药品生产许可证》后，具备该药品相应生产条件的企业，由药品监督管理局颁发《药品注册批件》。同时，制药企业厂房、生产线也需符合药品监督管理部门 GMP 要求。若企业从事药品产品出口，还需取得出口国家的相关认证。新办企业取得药品生产许可、GMP 审查、药品生产批件以及进行新药或仿制药的研发都需要较长时间，耗费大量资源。因此，医药行业存在较高的政策准入壁垒，而规模大、进入时间早的医药制造企业能取得较为明显的先发优势。
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2、环保壁垒
医药制造行业对环保要求较一般行业更高，随着大众环保意识的增强，国家对环境保护要求的提高，医药制造企业生产工艺的设计以及污染物的处理和排放的相关投入将大幅增加。因此，不具备环保工艺技术优势、规模优势、成本优势的企业将逐步被淘汰，而实力不足的新进入者也将被环保壁垒拒之门外。
3、资金壁垒
医药行业属于技术密集型、资本密集型、人才密集型产业，具有高投入、长周期的特点。药品开发从前期的毒理药理研究、临床试验、中试生产到产业化生产，要投入大量的时间、资金、人力等，投资回收期较长。药品生产过程中所需的专用设备多，重要仪器价格较高；随着我国医药产业技术水平、工艺要求以及产品质量标准大幅提高，GMP 厂房建设费用昂贵，没有一定的技术、资金支持将无法适应医药产业规范运营的要求；医药制造业环保要求越来越高，生产企业需要大量的资金进行环保设备投入或生产工艺改造；医药企业后期建设销售网络
也需要大量资金支持，一种新的药品要想在较短时间内占领市场，在市场推广与销售队伍建设过程中投入巨大。
因此，从研发、生产到销售过程，大量的资金需求以及投资的长期性构成了医药行业的资金壁垒。
4、技术壁垒
药品从研发到上市需要经过毒理药理研究、临床前研究、临床试验、试生产、
大规模生产等多个环节，具有多技术融合、跨学科应用等特点。医药产品生产涉及复杂的工艺路线，对生产环境要求严苛；制药企业需不断优化工艺，在量产化中实施精益管理，才能在降低成本的同时提高产品质量，形成产品竞争力。
上述因素决定了医药行业对研发创新能力、生产技术水平、设备先进性水平、
人才储备完备性等方面有很高的要求，只有通过长期的研发投入和生产实践积累才能掌握相关的核心技术，并形成高效运营流程。而缺乏相应积累的公司很难在短时间具备适应行业发展要求的技术水平。
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5、客户及渠道壁垒
对国际市场而言，美国 FDA，欧盟 EUGMP、REACH 和 CEP，日本 PMDA和韩国 MFDS 等本国药品进口主管单位官方认证对国外客户要求较高。另外，在选取进口产品供应商前，国际大型客户一般会对其生产质量体系进行现场审计。
国际认证及客户的现场审计提高了国际市场对医药出口企业的要求，小规模或国际化程度不足的医药制造企业难以突破国际市场。
对国内市场而言，在我国仿制药一致性评价、关联审评审批政策的大背景下，政策及市场对仿制药的质量一致性和稳定性的要求较高，公司原料药产品质量的稳定性对下游企业的药品质量和生产控制起到重要的作用，因此下游客户会在筛选时对供应商整体实力进行严格评定，并倾向长期采购产品质量及合作关系稳定的供应商产品。随着我国一致性评价政策推行，原料药和制剂企业的合作关系更加紧密、稳定。
（七）影响行业发展的有利因素和不利因素
1、有利因素
（1）国家加大民生建设和转移支付力度，将促进基层医药市场的扩大
《关于深化医药卫生体制改革的意见》提出，深化医药卫生体制改革的总体目标为建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务；卫健委、民政部、财政部、农业农村部及中医药局于2009年7月联合发布的《关于巩固和发展新型农村合作医疗制度的意见》，提出巩固和发展与农村经济社会发展水平和农民基本医疗需求相适应的、具有基本医疗保障性
质的新农合制度，逐步缩小城乡居民之间的基本医疗保障差距。
随着我国对于民生建设的愈发重视，用于改善民生的财政转移支付也逐渐加大。根据财政部公布的2020年中央财政预算，卫生健康支出预算数为271.07亿元，比2019年执行数增加23.36亿元，增长9.43%。在政府的积极推动下，基层医药市场规模将快速增长。在未来，广大农村市场和城市社区医疗机构将承担80%人群的基本医疗保障任务，基层医疗的崛起为药品市场的发展提供了良机，
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未来几年覆盖基层医疗的药品市场规模将呈几何级数增长。
（2）人均医疗支出增长及人口结构变化目前，我国经济增长速度仍保持较高水平，人均可支配收入不断提高将带动药品消费需求的增长；根据卫健委发布的《2020年我国卫生健康事业发展统计公报》的数据显示，2020年全国卫生总费用达到72306.4亿元，人均卫生总费用从 2010 年的 1490.1 元增长至 2020 年的 5146.4 元，卫生总费用占我国 GDP的比重也由2010年的4.98%增长至2020年的7.12%。但是，目前我国人均医疗支出水平与美国等发达国家相比仍然存在较大的差距，未来发展空间仍较大。
从人口变化因素来看，我国人口的自然增长、人均寿命的增长和人口结构的老龄化趋势推动药品市场刚性增长；由于我国社会保障制度以及经济发展的原因，城镇人口的收入水平和医药保健需求均高于农村，随着我国城市化进程的深入，城镇人口比例的提高将增加药品消费需求；此外，随着居民整体生活水平的提高，人们对自身健康也更为关注，相应的医疗健康支出将增加。
（3）仿制药需求增速高于专利药
近年来全球医药市场持续扩容，医药支出总额稳步增加，但出现结构性分化。
根据 Evaluate Pharm 的数据和预测及东吴证券研究所的研究报告，全球仿制药销售增速自2009年至2022年持续高于全球专利药销售增速，全球仿制药市场有望保持10%左右复合增长，是创新药增速的2倍，其中中国和其余发展中国家占比逐步提高。仿制药用量的提高将带来原料药市场的繁荣。特别地，针对支付能力有限的发展中国家，仿制药在未来一段时间内仍将是临床用药的主要选择。
（4）专项整顿与规范药品市场秩序有利于行业健康发展
2018年以来，我国行业监管部门对医药行业进行一系列整顿，涉及药品质
量监管、安全整顿、环保督查、医药反腐等各个领域。安全环保方面，各地政府陆续出台了安全环保整治提升方案，全面组织开展了医药化工企业及园区的逐一摸排，仅江苏省内被列入整治范围的企业就有4022家，其中计划关闭退出1431家，整改、搬迁共计2591家，计划关闭和取消化工园区9个。
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集中整顿以及严格的监管措施使行业内部分缺乏核心竞争力的小企业难以适应，无法转型则将退出市场，为规范经营的企业拓展了生存空间，有利于改变行业形象，提高医药企业的整体品牌美誉度，从而有利于行业的健康发展。
2、不利因素
（1）我国医药企业创新能力较弱，研发投入较低
研发投入少、创新能力弱，一直是困扰我国医药产业深层次发展的关键问题。
由于新药研发资金需求多、时间周期长、研发人才素质要求高、研发项目风险大，一些关键性产业化技术长期没有突破，制约了产业向高技术、高附加值下游产品领域延伸，产品技术水平低，无法及时跟上和满足市场需求。据统计，国际大型制药企业的研发费用一般占销售总额的15%-20%，而国内制药企业的研发投入占销售收入比例平均约为2%-3%，处于较低水平。
在产品结构方面，国内企业主要以低技术附加值的简单仿制药为主，高技术附加值的药品占比很低，且相当一部分企业缺乏新产品研制、改进产品功效、优化工艺路线等方面的再创新能力。研发创新能力不足影响了我国医药产业的持续发展和国际竞争力。
（2）目前行业集中度仍较低
2003 年以来，我国医药制造行业强制实行 GMP 及 GSP 等认证制度，淘汰
了一批落后企业，但我国医药产业依旧存在集中度低，各类药品生产企业多而散的问题。根据国家药监局发布的《2020年度药品监管统计年报》，截至2020年底，全国共有原料药和制剂生产企业4460家，但形成规模的大型企业较少，多数企业专业化程度不高，生产技术和装备水平落后，市场开发能力和管理水平低，因而仍多以生产一些比较成熟、技术要求相对较低的仿制药品为主，导致重复生产现象严重，因市场同质化带来的市场竞争日益加剧。提高医药行业的集中度，提升产品技术含量与附加值，增强与大型跨国公司抗衡的实力，是目前我国医药行业的重点发展方向。
随着环保要求和制造标准的提高，特别是动态 GMP 飞行检查对企业持续合
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规提出了新的要求，小规模企业未来将缺乏竞争实力从而逐步退出竞争，市场竞争者将保持阶段性减少趋势，行业集中度预计进一步提升，优质且具规模的药企将迎来新的结构性机遇。
（八）发行人在行业中的竞争地位
1、注射用美洛西林钠舒巴坦钠
（1）产品及其市场概述美洛西林钠舒巴坦钠制剂是由美洛西林钠与舒巴坦钠复合而成的广谱抗感染药物，美洛西林属青霉素类广谱抗生素，主要通过干扰细菌细胞壁的合成而起杀菌作用，舒巴坦钠是有效的酶抑制剂，除对奈瑟菌科和不动杆菌外，对其它细菌无抗菌活性。舒巴坦可防止耐药菌对青霉素类和头孢菌素类抗生素的破坏，舒巴坦与青霉素类和头孢菌素类抗生素具有明显的协同作用。本品对多种革兰氏阳性菌和革兰氏阴性菌（包括有氧和厌氧株）均有杀菌作用。该产品主要适用于耐药细菌引起的感染性疾病，包括呼吸系统感染、泌尿系统感染、消化系统感染、耳鼻喉感染和皮肤及软组织感染等，在临床治疗时广泛应用。
医院端：【美洛西林纳舒巴坦纳】销售额和增长率
单位：万元
3500002.7%-0.6%10.0%0.0%-2.0%
3000002860022938322919982862300.0%
-10.0%
250000-20.0%
200000-30.0%
150000-40.0%
100000-50.0%70156
-60.0%
50000-70.0%
0-75.5%-80.0%
20162017201820192020
销售额增长率
数据来源：米内网
如上图所示，2016-2019年，国内美洛西林钠舒巴坦钠制剂市场发展平稳略有下滑，2020年由于该产品退出了2019年版《国家医保目录》，导致销量呈断崖式下跌。2020年市场销售规模下滑至7亿元。
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从美洛西林钠舒巴坦钠产品的发展趋势分析，考虑到退出国家医保目录的影响因素，该产品市场容量近期呈下降趋势。
（2）产品市场竞争情况
公司生产注射用美洛西林钠舒巴坦钠共4个规格，2016-2020年该产品市场占有率一直排名全国第二，但近年来市场份额略有下降。
医院端:【美洛西林纳舒巴坦纳】TOP5 品牌年度销售格局
排企业名销售额（万元）市场份额（%）名称2016年2017年2018年2019年2020年2016年2017年2018年2019年2020年
1瑞阳制1539371615481564561589313446153.8254.9853.5855.5349.12
药山西仟
2源医药817088101175562669791844328.5727.5725.8823.4026.29
集团海南通
3用三洋41119395103987636613911114.3813.4513.6612.7912.99
药业
4苏州二923911763201052359180223.234.006.898.2411.43
叶制药福安药
5业庆余0001181190.000.000.000.040.17
堂制药
数据来源：米内网
公司该产品的主要竞争对手为瑞阳制药有限公司、海南通用三洋药业有限公
司和苏州二叶制药有限公司，瑞阳制药有限公司依靠规模与资金的优势占据领导地位，苏州二叶制药有限公司近年来逐步增加市场投入抢占部分市场份额。公司将适时调整营销政策，延缓产品生命周期。
2、磷霉素氨丁三醇
（1）产品及其市场概述
磷霉素氨丁三醇是磷霉素的氨丁三醇盐，在体内的抗菌活性由磷霉素产生。
本品可直接阻止细菌细胞壁合成所必需的丙酮酸转移酶的作用，对革兰阳性菌和革兰阴性菌均有抑制作用，其抗菌谱包括大肠杆菌、痢疾杆菌、变形杆菌、沙雷菌、金黄色葡萄球菌以及铜绿假单胞菌等。该产品适用于治疗对本品敏感的致病菌所引起的呼吸道感染，下尿路感染（如：膀胱炎、尿道炎）和肠道感染以及皮肤软组织感染。
医院端：【磷霉素氨丁三醇】销售额和增长率
1-1-30山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
单位：万元
35000
36.7%3014530912
40.0%
3000035.0%25884
250002220130.0%
2000025.0%1624620.0%
1500016.5%
16.6%15.0%
1000010.0%
50005.0%
2.5%
00.0%0.0%
20162017201820192020
销售额增长率
数据来源：米内网
如上图所示，2016-2020，国内磷霉素氨丁三醇市场发展迅速，2019年市场销售规模突破3亿元；其中医院端从2016年的16246万元增长至2020年的
30912万元，零售端从16万元增加到1282万元。
从磷霉素氨丁三醇产品的发展趋势分析，该产品是国内外指南推荐的下尿路感染一线首选用药，具有非常强的询证医学证据和良好的临床治疗效果，只是在上市推广时间方面相对较晚，市场成熟度低。随着终端市场推广工作的持续，该产品市场规模具备增长潜力。
（2）产品市场竞争情况
公司磷霉素氨丁三醇产品共1个规格，2016-2020年该产品市场占有率持续排名全国第一，是市场领导品牌。
医院端:【磷霉素氨丁三醇】TOP4 品牌年度销售格局
销售额（万元）市场份额（%）排企业名称名20162017年2018年2019年2020年2016年2017年2018年2019年2020年年
1山西仟源医8537994012377141731383552.5544.7747.8247.0244.76
药集团
2湖南华纳大3828639073068507932123.5628.7828.2328.2230.15
药厂
3东北制药沈3876583361687295717923.8626.2723.8324.2023.22
阳第一制药
4赞邦537321695770.030.170.120.561.87
数据来源：米内网
1-1-31山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
目前磷霉素氨丁三醇由原研厂家、山西仟源医药、湖南华纳制药和东北制药
四家生产，其中仟源医药和华纳制药的磷霉素氨丁三醇已经于2020年通过一致性评价，东北制药暂未过评，仟源医药的磷霉素氨丁三醇市场前景较好。
3、盐酸坦索罗辛缓释胶囊
（1）产品及其市场概述
坦索罗辛是α1受体阻滞剂，本品可选择性阻断α1受体，对尿道、膀胱颈部及前列腺平滑肌具有高选择性的阻断作用，使平滑肌松弛，尿道压迫降低，其抑制尿道内压上升的能力是抑制血管舒张压上升能力的13倍。该产品适用于治疗前列腺增生症引起的排尿障碍。
医院端：【坦索罗辛】销售额和增长率
单位：万元
16000015214114108415.0%
14000012086112825410.0%12807510.0%
1200007.8%6.1%5.0%
100000
0.0%0.0%
80000
60000-5.0%
40000-10.0%
20000-15.8%-15.0%
0-20.0%
20162017201820192020
销售额增长率
数据来源：米内网
如上图所示，2016-2020年，国内坦索罗辛市场发展整体平稳，2019年医院市场销售规模达到15亿元以上，同比增长7.84%；公司该产品2019年销售827.4万盒，同比增长10%。2020年该药品销售额有较大下降，销售规模为12.8亿元。
从坦索罗辛产品的发展趋势分析，该产品是临床上治疗良性前列腺增生疾病基础用药，市场成熟度高。
（2）产品市场竞争情况
公司盐酸坦索罗辛缓释胶囊产品为国内首仿上市，生产口服坦索罗辛1个规格。
1-1-32山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
医院端：【坦索罗辛】TOP5 品牌年度销售格局
销售额（万元）市场份额（%）排企业名名称20162017年2018年2019年2020年2016年2017年2018年2019年2020年年
1安斯泰606366747172361733585874550.1752.6151.2948.2245.87
来制药
2昆明积292743090836001418963668724.2224.1025.5227.5428.65
大制药杭州康
3恩贝制69865753832711177107815.784.495.907.358.42
药
4江苏恒123181185110849121471074410.199.247.697.988.39
瑞医药浙江海
5力生制1110311429123131163887219.198.918.737.656.81
药
数据来源：米内网
仟源海力生的坦索罗辛缓释胶囊已经于2020年通过一致性评价，并于2021年与杭州康恩贝、江苏恒瑞、上海安必生一起在第三次集采中中标，竞争格局得以改善。目前集采产品已经发货，产销量持续增长。
4、依巴斯汀片
（1）产品及其市场概述依巴斯汀片是第二代抗组胺药。依巴斯汀片通过独特的双靶向作用发挥强效作用，一方面直接阻断组胺与 H1 受体的结合，另一方面抑制炎症细胞浸润和炎症介质释放。该产品主要适用于荨麻疹、过敏性鼻炎、湿疹、皮炎、皮肤瘙痒症等过敏性疾病的治疗，在临床治疗时广泛应用。
医院端：【依巴斯汀】销售额和增长率
单位：万元
1-1-33山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
数据来源：米内网
如上图所示，2016-2020年，国内依巴斯汀市场保持平稳增长发展态势，2020年医院市场销售规模达4.3亿元；公司该产品销售2016-2020年复合增长率为
10.4%，快于市场增长速度。
从依巴斯汀产品的发展趋势分析，该产品是国内外指南推荐的包括荨麻疹、过敏性鼻炎等适应症的一线首选用药，该产品询证医学证据充分、临床疗效和安全性确切，市场成熟度较高。随着等级医院的深入推广及广阔市场的布局，该产品市场规模具备较强的增长潜力。
（2）产品市场竞争情况
目前依巴斯汀片的主要销售厂家有西班牙艾美罗、杭州仟源保灵和江苏联环，其中仟源保灵的依巴斯汀片已经于2021年通过了一致性评价，市场竞争力得以加强。
医院端：【依巴斯汀】TOP5 品牌年度销售格局
排销售额（万元）市场份额（%）企业名称名2016年2017年2018年2019年2020年2016年2017年2018年2019年2020年
1艾美罗96461092213026156581667231.4430.8631.8435.0038.36
2江苏联环118491345914301144571363838.6238.0234.9632.3231.38
药业
3杭州仟源91881101513582146201315529.9531.1233.2032.6830.26
保灵药业
数据来源：米内网
5、盐酸西那卡塞片
（1）产品及其市场概述盐酸西那卡塞用于治疗慢性肾脏病维持性透析患者的继发性甲状旁腺功能亢进症。西那卡塞通过结合至甲状旁腺细胞表面钙受体的跨膜域并转移拟钙信号至细胞中，从而抑制甲状旁腺激素的分泌和细胞增殖。继发性甲状旁腺功能亢进症患者服用西那卡塞后，免疫性甲状旁腺激素分泌迅速降低，同时全面降低患者 Ca、P 和 Ca*P 水平，抑制血管钙化，降低患者骨折、心血管事件风险，改善患者预后，降低患者死亡率。
据全国血液净化病历信息登记系统 2020 年统计，我国慢性肾脏病 G5D 期患者约70万人，且这一数据在以每年14%的速度持续增长。
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（2）产品市场竞争情况目前治疗继发性甲状旁腺功能亢进症的药物主要是盐酸西那卡塞片和帕立骨化醇注射液。盐酸西那卡塞片原研厂家为日本协和发酵麒麟株式会社，该药于
2014年获得国家药监局批准，2015年正式在国内销售，2020年城市公立医院销
售额达2.9亿元。
医院端：【西那卡塞】销售额和增长率
单位：万元
35000300.0%
29594
30000253.6%250.0%
25000
20000189.3%
200.0%
1500013577
150.0%
105.7%118.0%100006599100.0%
5000645186650.0%
00.0%0.0%
20162017201820192020
销售额增长率
数据来源：米内网中国城市零售药店西那卡塞年度销售趋势
单位：万元
数据来源：米内网
1-1-35山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
如上图所示，2016-2020年，盐酸西那卡塞片销售额年均增长率15.27%，其增长势头强劲；2020年度，盐酸西那卡塞片在零售药店的销售额为3671万元，而在城市公立医院的销售额显著增长。
目前，仟源医药子公司江苏嘉逸生产的盐酸西那卡塞片是国内首个上市的仿制药；依托公司强大的招商、自营销售网络和专业的学术推广能力，该产品产销量将快速增长。
6、阿哌沙班片
（1）产品及其市场概述
本品是一种口服、可逆的 Xa 因子选择性抑制剂，为安全性和耐受性更好的抗凝药物，适用于髋关节或膝关节择期置换术的成年患者，预防静脉血栓栓塞事件（VTE）。与传统抗凝血药相比，阿哌沙班的安全性和耐受性更好，剂量固定，食物与药物的相互作用较小，无需常规凝血监测或剂量调整，应用方便。同时，阿哌沙班抗凝血的治疗窗相对较宽，相对常规用药能够更有效的使脑卒中和全身性栓塞的发生率降低，同时不增加出血风险。据米内网数据，其销售额在
2016-2020年的5年时间内持续高速增长，其中医院端从2016年的966万元增长
至2020年的11037万元，零售端从81万元增加到4900万元。
医院端：【阿哌沙班】销售额和增长率
单位：万元
数据来源：米内网
（2）产品市场竞争情况
1-1-36山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
阿哌沙班主要销售厂家有江苏豪森、正大天晴、施贵宝、四川科伦、齐鲁制
药(海南)、江苏嘉逸和江西青峰。阿哌沙班临床安全可靠，药效确切，临床定位明确、应用广泛，作为抗凝药物具有十分广阔的应用前景。阿哌沙班片原研是百时美施贵宝，2019年全球销售额130亿美元，是药品中少有的重磅大品种。江苏嘉逸的阿哌沙班片已于2020年获批，2021年与正大天晴、齐鲁制药和江苏豪森一起集采中标，目前销售额和市场份额大幅提升。
医院端：【阿哌沙班】TOP20 品牌年度销售格局
销售额（万元）市场份额（%）排企业名称名201620172018201920202016年2017年2018年2019年2020年年年年年年
1江苏豪森00069342530.000.000.0012.8938.53
药业集团
2正大天晴00025742190.000.000.004.7838.22
药业集团
3施贵宝9662114317344282291100.00100.00100.0082.3320.76
4四川科伦00002190.000.000.000.001.99
药业
5齐鲁制药()0000310.000.000.000.000.28海南
6江苏嘉逸0000220.000.000.000.000.20
医药
7江西青峰000020.000.000.000.000.02
药业
数据来源：米内网
7、利伐沙班片
（1）产品及其市场概述
利伐沙班是一种口服，具有生物利用度的 Xa 因子抑制剂，其选择性地阻断Xa 因子的活性位点，且不需要辅因子（例如抗凝血酶Ⅲ)以发挥活性。通过内源性及外源性途径活化 X 因子为 Xa 因子（FXa)，在凝血级联反应中发挥重要作用。本品适用于择期进行髋关节或者膝关节置换手术成年患者，以防静脉血栓的形成；
治疗成人深静脉血栓形成，降低急性深静脉血栓形成后复发和肺栓塞的风险；一种或者多种危险因素（充血性心力衰竭、高血压、年龄大于等于75岁、糖尿病、卒中或者短暂性脑缺血发作的病史）的非瓣膜性房颤成年患者，以降低卒中和全身性栓塞的风险，临床疗效确切。据米内网数据，其销售额在2016-2020年的5年时间内持续高速增长，其中医院端从2016年的81914万元增长至2020年的
334385万元，零售端从4908万元增加到42346万元。
1-1-37山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
医院端：【利伐沙班】销售额和增长率
单位：万元
数据来源：米内网
（2）产品市场竞争情况
原研利伐沙班片于2009年上市，当年全球销售额为0.27亿美元，2019年达到69.07亿美元，是重磅品种，无论是医院市场还是零售市场，市场容量非常大。
嘉逸医药的利伐沙班片于2021年批准上市，目前刚启动市场推广，数据库尚没有市场销售数据。由于本品批准的适应症广，患者众多，市场潜力较大。
医院端：【利伐沙班】TOP20 品牌年度销售格局
排企业名销售额（万元）市场份额（%）名称2016年2017年2018年2019年2020年2016年2017年2018年2019年2020年
1拜耳81914114244175845247457334381100.00100.00100.00100.00100.00
南京正
2大天晴000040.000.000.000.000.00
制药
数据来源：米内网
8、醋甲唑胺片
本品为仟源保灵的独家品种，商品名尼目克司，适用于慢性开角型青光眼、继发性青光眼。也适用于急性闭角型青光眼的术前治疗，临床疗效确切。据米内网数据，其销售额在2016-2020年的5年时间内缓慢下降，其中医院端从2016年的1707万元减少至2020年的1036万元，零售端从142万元增加到238万元。
本品是具有确切疗效的独家品种，目前仟源医药正在进行产销策略的重大调整，拟通过药学研究和真实世界临床研究进行二次开发，重新打造一款具有治疗特色的独家品种，市场潜力较大。
医院端：【醋甲唑胺】销售额和增长率
1-1-38山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
单位：万元
2000170710.0%
15535.0%
0.0%1457
15143.9%
15000.0%
-6.2%1036-5.0%
1000-9.0%-10.0%-15.0%
-20.0%
500-25.0%
-31.6%-30.0%
0-35.0%
20162017201820192020
销售额增长率
数据来源：米内网
9、盐酸氨溴索分散片
（1）产品及其市场概述
本品适用于痰液粘稠而不易咳出者，临床疗效确切。据米内网数据，其销售额在2016-2020年的5年时间内逐渐减少，其中医院端从2016年的28086万元减少至2020年的11861万元，零售端从10448万元减少到5452万元。
医院端：【氨溴索】【片剂】销售额和增长率
单位：万元
300002808610.0%
23624244835.6%5.0%25000
0.0%0.0%
2000017080-5.0%
-10.0%
15000
-15.9%11861-15.0%
10000-20.0%
-25.0%
5000-30.2%
-30.6%-30.0%
0-35.0%
20162017201820192020
销售额增长率
数据来源：米内网
（2）产品市场竞争情况
仟源医药盐酸氨溴索分散片的市场占有率在上升通道，其中医院端的市场份额排名第三，从5.59%增加到12.99%；零售端的市场份额稳定在3.76-4.28%，排
1-1-39山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
名第七。目前仟源医药的氨溴索分散片已于2020年通过一致性评价，并于2021年第三次集采中与江苏恒瑞、山东裕欣和上海天平共同中标，竞争格局得以改善，市场前景较好。
医院端：【氨溴索】【片剂】TOP5 品牌年度销售格局
销售额（万元）市场份额（%）排企业名称名20162017201820192020年2016年2017年2018年2019年2020年年年年年
1山东裕欣260124872435353027639.2610.539.9520.6723.29
药业
2山德士制2977292237004172242310.6012.3715.1124.4320.43
药
3山西仟源156918302609177915415.597.7510.6510.4212.99
医药集团
4烟台东诚8818031019103311683.143.404.166.059.85
大洋制药
5石药欧意5248628445984621.873.653.453.503.89
药业
数据来源：米内网
10、蒙脱石散
（1）产品及其市场概述
本品适用于成年人及儿童急、慢性腹泻；食道、胃、十二指肠疾病引起的相
关疼痛症状的辅助治疗，但本品不作解痉剂使用，临床疗效确切。据米内网数据，本品销售额在2016-2020年的5年时间内缓慢下行，其中医院端从2016年的
23032万元减少至2020年的5123万元，零售端从41067万元增加到47144万元，零售端是本品的核心市场。
医院端：【蒙脱石】【散、颗粒剂】销售额和增长率
单位：万元
250000.0%2303222980-0.2%0.0%21264-7.5%-10.0%
2000018604-12.5%-20.0%
15000-30.0%
-40.0%
10000-50.0%
50005123-60.0%
-72.5%-70.0%
0-80.0%
20162017201820192020
销售额增长率
数据来源：米内网
1-1-40山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
（2）产品市场竞争情况
海力生制药蒙脱石散已于2020年通过一致性评价，并与湖南华纳、山东绿叶共同集采中标，当年产销量迅猛增长，市场份额从2016年至2019年的
1.78-3.78%一跃猛增到2020年的30.83%，医院端的市场份额排名第一。医院端
的快速上量必将增加品牌的认知度，从而推动海力生蒙脱石散在零售端销售量的突破，市场潜力较大。
医院端：【蒙脱石】【散、颗粒剂】TOP5 品牌年度销售格局
销售额（万元）市场份额（%）排企业名称名20162017201820192020年年年2016年2017年2018年2019年2020年年年
1浙江海力66586837835315792.893.781.781.9030.83
生制药
2湖南华纳10795321630171812894.682.327.669.2425.16
大药厂
3法国益普1336715533136949740112458.0467.5964.4052.3521.94
生
4海南先声9801033138124256424.254.506.4913.0312.53
药业
5哈药中药00061050.000.000.000.032.05
二厂
数据来源：米内网
11、维生素 AD 滴剂
（1）产品及其市场概述
本品适用于预防和治疗维生素 A 及 D 的缺乏症，如佝偻病、夜盲症及小儿手足抽搐症，临床疗效确切。据米内网数据，本品销售额在2016-2020年的5年时间内基本稳定，其中医院端从2016年的44324万元缓慢减少至2020年的
42262万元，零售端从91451万元逐渐增加到101607万元，零售端是本品的核心市场。
医院端：【维生素 AD】销售额和增长率
单位：万元
1-1-41山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
数据来源：米内网
（2）产品市场竞争情况
海力生制药维生素 AD 滴剂的市场占有率稳定在第三、四位，其中医院端的
市场份额排名第三，从2016年的7.68%增加到2020年的12.19%，零售端的市场份额徘徊在7.81%-13.84%，排名第四位。
医院端：【维生素 AD】TOP5 品牌年度销售格局
排销售额（万元）市场份额（%）企业名称名2016年2017年2018年2019年2020年2016年2017年2018年2019年2020年
1山东达因海317323317926679308502384571.5967.7059.5655.8156.42
洋生物制药
2国药控股星(211331043769563855104.776.338.4110.2013.04鲨制药厦门)
3浙江海力生340538425208654551537.687.8411.6311.8412.19
制药
4青岛双鲸药160928742700494326003.635.876.038.946.15
业
5南京海鲸药124317121790221523142.803.494.004.015.48
业
数据来源：米内网
（九）发行人竞争优势和劣势
1、发行人竞争优势
（1）产品定位优势
公司确定了“以高端制药为核心，精准医疗和保健食品为侧翼”的发展战略。
公司医药产品类别涵盖抗感染药、抗过敏药、泌尿系统药、肾病药、儿童用药、
呼吸系统药、医药原料及中间体等，主要品种有：注射用美洛西林钠舒巴坦钠、
1-1-42山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
磷霉素氨丁三醇散、盐酸坦索罗辛缓释胶囊、依巴斯汀片、盐酸西那卡塞片、维
生素 AD 滴剂、盐酸氨溴索分散片、蒙脱石散剂、醋甲唑胺片、盐酸氨基葡萄糖（原料药）等；公司保健食品主要有保灵孕宝口服液等品种，公司医疗健康服务包括医学检验、基因保存服务等。
（2）产品质量优势
公司把 GMP 标准作为一切工作的行动指南，从产品研发、工艺设计、硬件配制、原料采购、生产管理、仓库保管、运输配送、售后服务等全方面把控产品质量。
生产过程中，公司不断加强质量监控，采取日常监控与专项检查相结合的方式来强化 GMP 常态管理，并有效组织各类 GMP 操作规范培训，增强全员安全生产意识和 GMP 理念，提升员工自身素质和业务水平。产品质量的优良和稳定为公司在医药行业树立了良好形象，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。
（3）研发优势
公司拥有自己的专业研发团队，大部分一致性评价和仿制药药学研究项目是企业自主研发的。公司在2014年成立了上海研发分公司，2017年成立了集团研发中心，2019年初整合成立了集团药物高级研究院，承担集团药物研发工作。
截至本募集说明书公告之日，公司共有106项已授权使用的专利。
公司报告期内重点投入的9个一致性评价研发产品，蒙脱石散、盐酸坦索罗辛缓释胶囊、盐酸氨溴索分散片、盐酸氟西汀胶囊、依巴斯汀片、磷霉素氨丁三
醇散、阿哌沙班片、利伐沙班片、盐酸西那卡塞片均通过了一致性评价。
此外，公司2020年初收购江苏嘉逸，大幅提高了公司高端仿制药的研发能力。截至本募集说明书公告之日，江苏嘉逸拥有15项专利、30余项药品临床批件，并有盐酸西那卡塞片、阿哌沙班片、利伐沙班片取得药品注册批件。
（4）管理优势
公司拥有一支经验丰富、结构精简、素质较高的管理团队，在抗感染类药品生产经营领域具有深厚的行业底蕴，且具有较高的职业精神、较强的市场敏感性、领先的市场竞争意识以及清晰的发展思路。公司在多年生产经营实践中形成了一套行之有效的管理模式，并根据现代企业的特点和要求，确立了分工明确、科学
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合理的管理格局，保证了较高的决策效率和执行能力，使质量管理、科研开发、市场营销等多方面得到了强有力的保障。
2、发行人竞争劣势
（1）研发成本较高近年来，公司积极开拓全国业务，大力发展药品研发团队，主要技术人员来自国内一流高校，并且研发基地位于杭州等地，较高的人才聘用成本及地域消费成本，均增加了药品研发的总成本。
（2）业务规模较小
报告期内，公司相比行业内大型医药公司，公司资本实力、业务规模仍偏小。
例如，公司2018年、2019年和2020年分别实现营业收入11.36亿元、11.32亿元和8.48亿元，与同行业其他上市公司（如国药控股2020年度实现营业收入
40.38亿元）相比规模仍较小，因此，在业务竞争中公司处于相对弱势。公司将
进一步开拓公司业务，提高公司业务规模和抗风险能力。
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）发行人主营业务概况
上市之初，公司以提供解决细菌耐药问题的抗感染综合产品和解决方案为核心，在新一代青霉素复方制剂领域具备较强竞争力，同时拥有呼吸系统药、心脑血管药、抗抑郁药和原料药等药品种类。
近年来，为应对抗感染药物市场变化、化解行业政策风险、调整产品结构，公司通过收购海生力制药、保灵集团、恩氏基因、四川仟源、武汉仟源、联合利
康、苏州达麦迪、江苏嘉逸之控股权，与上海磐霖资产管理有限公司签署设立产业并购基金之战略合作协议等一系列外延并购和投资，降低抗感染药收入比重，调整优化产业结构，拓展营销渠道。
截至本募集说明书公告之日，公司主要从事医药、保健食品的研发、生产、销售及医学诊断、基因保存、孕环境检测等医疗健康服务及商业业务等。公司医药产品类别包括抗感染药、抗过敏药、泌尿系统药、肾病药、儿童用药、呼吸系
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统药、医药原料及中间体等，主要品种有：注射用美洛西林钠舒巴坦钠、磷霉素氨丁三醇散、盐酸坦索罗辛缓释胶囊、依巴斯汀片、盐酸西那卡塞片、维生素 AD
滴剂、盐酸氨溴索分散片、蒙脱石散剂、醋甲唑胺片、阿哌沙班片、利伐沙班片、
盐酸氨基葡萄糖（原料药）等；公司保健食品主要有保灵孕宝口服液等品种，公司医疗健康服务包括医学检验、基因保存服务等。
（二）发行人主要产品
公司的主要产品及提供的主要服务情况如下：
用药领域产品名称产品用途用于对本品敏感的致病菌所引起的呼吸道
磷霉素氨丁三醇感染、下尿路感染，（如膀胱炎、尿道炎）抗感染药和肠道感染以及皮肤软组织感染
含β-内酰胺酶抑制剂—舒巴坦，适用于产注射用美洛西林钠舒巴坦钠
酶耐药菌引起的中、重度感染性疾病适用于伴有或不伴有过敏性结膜炎的过敏抗过敏药依巴斯汀片性鼻炎；慢性特发性荨麻疹的对症治疗泌尿系统药盐酸坦索罗辛缓释胶囊前列腺增生症引起的排尿障碍用于治疗进行透析的慢性肾病患者的继发
肾病药盐酸西那卡塞片性甲状旁腺功能亢进症，也用于治疗甲状旁腺癌患者的高钙血症主要用于择期髋关节或膝关节置换手术成阿哌沙班片
新型口服抗凝 年患者，以预防静脉血栓事件（VTE）药主要用于择期髋关节或膝关节置换手术成利伐沙班片年患者，以预防静脉血栓形成（VTE）适用于慢性开角型青光眼、继发性青光眼，眼科药醋甲唑胺片急性闭角型青光眼的术前治疗适用于伴有痰液分泌不正常及排痰功能不呼吸系统药盐酸氨溴索分散片
良的急性、慢性呼吸道疾病的治疗
蒙脱石散剂适用于成人及儿童急、慢性腹泻儿童用药
维生素AD滴剂 适用于预防和治疗维生素A及D的缺乏症
保健食品保灵牌孕宝口服液改善营养性贫血、增强免疫力
主要用于基因治疗的原始材料，协助诊断、服务 DNA基因保存治理疾病
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五、发行人的采购情况
（一）采购模式
公司对外采购工作统一由采购部门负责，部分大宗物品由集团负责集中采购。
采购部门根据市场需求、生产计划确定原材料、包装材料等物料的采购计划，严格选择和考核供应商，确保采购物料质量；在满足生产经营需求的前提下，合理控制采购库存，有效降低采购成本。
（二）主要原材料、能源供应情况
1、主要原材料供应情况
公司生产所需的原材料主要为原料、辅料和包装材料等，报告期内采购具体情况如下：
单位：万元、%
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目采购采购采购采购占比占比占比占比金额金额金额金额
原料9278.5965.9211837.7870.6413189.3566.9812833.1264.77
辅料1638.8311.641355.838.091160.505.89879.174.44
包装材料2478.4517.612594.0315.483252.8116.523640.9818.37
合计14076.33100.0015787.6494.2217602.6689.3917353.2787.58
2、主要能源供应情况
报告期内，公司生产使用的能源主要包括水、电、煤，均在所在地取得，日常经营所需的电力和水供应较为充足，未出现短缺以致严重影响公司日常生产经营的情况。报告期内，水、电、煤的供应价格波动较小，且能源成本占总生产成本比重较小，故报告期内能源供应情况不构成对公司财务情况的重大影响。
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六、发行人的生产情况
（一）生产模式与主要业务流程
1、生产模式
公司采用“以销定产”的生产计划管理模式。公司营销部门根据国家政策及市场销售情况，对未来市场进行预测，制定销售计划。生产部门根据销售计划，制定生产计划，安排生产。公司严格按照 GMP 的要求组织生产，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、产品储运、质量管理等方面，严格执行国家药品 GMP 各项规范，确保产品的质量安全。
2、主要产品的工艺流程流程
公司主要产品包括药品和保健食品，其中，药品按剂型可以分为原料药、粉针剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂及栓剂；保健食品可以分为口服液、片剂、滴剂。
各类产品的生产工艺流程图如下：
（1）药品工艺流程
*原料药生产工艺流程
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*粉针剂生产工艺流程
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*片剂生产工艺流程图
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*胶囊剂生产工艺流程
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*颗粒剂生产工艺流程
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*栓剂生产工艺流程图
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（2）保健食品工艺流程
*口服液产品工艺流程图
1-1-54山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
*片剂产品工艺流程
1-1-55山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
* 维生素 AD 滴剂工艺流程图
（二）主要产品产能、产量和产能利用率
报告期内，公司主要产品的产能、产量、产销率情况如下：
2021年1-9月产品（或行业名称）产能利用率产销产能产量销量
（%）率（%）
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2021年1-9月产品（或行业名称）产能利用率产销产能产量销量
（%）率（%）
医药制造-注射剂
4500.00349.257.76285.4481.73（万支）
医药制造-口服制剂
123525.0088582.7271.7179353.9789.58（万片/粒/袋）
医药制造-医药原料
225000.00339835.10151.04266300.0078.36
及中间体（公斤）
保健食品-口服液
8100.00696.288.60614.5488.26（万支/瓶）
保健食品-固体制剂
7500.00784.3310.46677.8586.42（万片）
医药制造-中药饮片123.1
270000.0048090.9317.8159207.28（公斤）2
合计638625.00478338.6174.90406439.0884.97
（续）
2020年度产品（或行业名称）产能利用产销率产能产量销量率（%）（%）
医药制造-注射剂（万支）6000.0090.131.50598.23663.74医药制造-口服制剂（万片/
151900.0096450.6363.5096238.1399.78粒/袋）
医药制造-医药原料及中间
300000.00344387.90114.80352227.00102.28体（公斤）
保健食品-口服液（万支/瓶）10800.001378.8312.771382.71100.28
保健食品-固体制剂（万片）10000.00866.168.661138.40131.43
医药制造-中药饮片（公斤）360000.00255376.8570.94244642.4495.80
合计841700.00698550.5082.99696226.9199.67
（续）
2019年度产品（或行业名称）产能利用产销率产能产量销量率（%）（%）
医药制造-注射剂（万支）8500.002455.8428.892407.1898.02医药制造-口服制剂（万片/
150300.0094649.0062.9796376.20101.82粒/袋）
医药制造-医药原料及中间
300000.00311000.00103.67304945.0098.05体（公斤）
保健食品-口服液（万支/瓶）10800.001852.8417.161717.6892.71
保健食品-固体制剂（万片）10000.002051.6220.521857.9890.56
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2019年度产品（或行业名称）产能利用产销率产能产量销量率（%）（%）
医药制造-中药饮片（公斤）360000.00236884.8265.80236966.40100.03
合计839600.00648894.1177.29644270.4399.29
（续）
2018年度产品（或行业名称）产能利用
产能产量销量产销率（%）率（%）
医药制造-注射剂（万支）9000.003247.5836.083285.24101.16医药制造-口服制剂（万片
129300.0088331.8568.3296192.65108.90/粒/袋）
医药制造-医药原料及中
300000.00262000.0087.33265608.13101.38间体（公斤）保健食品-口服液（万支/
10800.001603.9314.851673.90104.36
瓶）
保健食品-固体制剂（万片）10000.001522.6115.231734.87113.94
医药制造-中药饮片（公斤）360000.00201850.0256.07237583.54117.70
合计819100.00558556.0068.19606078.34108.51
（三）产品生产成本构成
报告期内公司主营业务成本的成本构成如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目占比占比占比占比金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
人工1410.376.931716.476.861723.516.291538.205.89
原材料13996.6668.8117337.8469.3119919.1172.7518965.5472.64制造费
4866.1723.925632.6322.525677.7320.745474.9120.97
用
其他67.380.33329.431.3259.300.22129.510.50
合计20340.59100.0025016.37100.0027379.65100.0026108.16100.00
报告期内，公司主营业务成本按成本性质划分可分为原材料、人工及制造费用等。公司主营业务成本结构相对稳定，有利于公司盈利能力的稳定性和可持续性。
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（四）主要经营性资产
1、固定资产
截至2021年9月30日，公司固定资产净额为29911.53万元，具体情况如下：
单位：万元
类别原值累计折旧净额成新率（%）
房屋建筑物23116.308823.4114292.8961.83
机器设备15937.517578.108359.4152.45
仪器设备8079.105263.852815.2534.85
运输设备1426.251058.15368.1025.81
办公设备1109.57833.79275.7824.85
其他设备8312.094613.433698.6644.50
固定资产装修250.15148.70101.4540.55
合计58230.9728319.4329911.5351.37
2、房产
（1）公司拥有的房产
*已办理房屋所有权证的房屋
截至2022年2月28日，公司及子公司拥有的49处房产已办理了房屋所有权证，具体情况如下：
序幢规划建筑面积权证号权利人地址
号号用途（平方米）
1#其他51.96
2#工业5190.44
同房权证开字第
1发行人大同开发区湖东片3#工业2416.04
05000070号
4#工业1023.75
5#工业5268.12
同房权证开字第6#办公2320.74
2发行人大同开发区湖东片
05000071号7#仓库1039.35
1-1-59山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序幢规划建筑面积权证号权利人地址
号号用途（平方米）
8#仓库59.20
9#仓库50.75
10#仓库1039.35
11#办公27.17
12#办公27.17
同房权证开字第
3发行人大同开发区湖东片服务
05000072号13#1495.56
业
14#仓库2371.60
杭房权证江移字瑞晶国际商务中心非住
4保灵集团—475.15
第12121820号2401室宅杭房权证江移字瑞晶国际商务中心非住
5保灵集团—319.74
第12121834号2402室宅杭房权证江移字瑞晶国际商务中心非住
6保灵集团—240.9
第12121836号2403室宅杭房权证江移字瑞晶国际商务中心非住
7保灵集团—120.44
第12121831号2404室宅杭房权证江移字瑞晶国际商务中心非住
8保灵集团—354.69
第12121830号2405室宅杭房权证拱更字依锦苑10幢1单元
9保灵集团—住宅88.21
第15190725号302室杭房权证拱更字依锦苑10幢1单元
10保灵集团—住宅88.21
第15190726号402室杭房权证拱更字依锦苑10幢1单元
11保灵集团—住宅88.21
第15190727号502室杭房权证拱更字依锦苑10幢1单元
12保灵集团—住宅88.21
第15190728号602室杭房权证拱更字依锦苑10幢1单元
13保灵集团—住宅88.21
第15190729号702室杭房权证拱更字依锦苑10幢1单元
14保灵集团—住宅88.21
第15190730号802室杭房权证拱更字依锦苑10幢1单元
15保灵集团—住宅88.21
第15190724号902室杭房权证拱更字依锦苑10幢1单元
16保灵集团—住宅88.21
第15190731号1002室杭房权证上更字城南家园19幢1单
17保灵集团—住宅64.44
第15191026号元206室杭房权证上更字城南家园19幢1单
18保灵集团—住宅64.44
第15191020号元306室
1-1-60山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序幢规划建筑面积权证号权利人地址
号号用途（平方米）杭房权证上更字城南家园19幢1单
19保灵集团—住宅64.44
第15191021号元406室杭房权证上更字城南家园19幢1单
20保灵集团—住宅64.44
第15191025号元1306室杭房权证上更字城南家园19幢1单
21保灵集团—住宅64.44
第15191027号元1406室杭房权证上更字城南家园19幢1单
22保灵集团—住宅64.44
第15191028号元1506室杭房权证上更字城南家园19幢1单
23保灵集团—住宅69.10
第15191030号元1803室杭房权证上更字城南家园19幢1单
24保灵集团—住宅64.44
第15191031号元1906室杭房权证上更字城南家园19幢1单
25保灵集团—住宅64.44
第15191032号元2006室杭房权证上更字城南家园19幢1单
26保灵集团—住宅64.44
第15191033号元2106室杭房权证上更字城南家园19幢2单
27保灵集团—住宅85.34
第15191022号元501室杭房权证上更字城南家园19幢2单
28保灵集团—住宅60.11
第15169561号元804室杭房权证上更字城南家园19幢2单
29保灵集团—住宅65.82
第15191023号元903室杭房权证上更字城南家园19幢2单
30保灵集团—住宅60.11
第15191024号元904室杭房权证上更字城南家园19幢2单
31保灵集团—住宅65.82
第15191029号元1503室杭房权证上更字城南家园19幢2单
32保灵集团—住宅85.34
第15191034号元2101室杭房权证上更字城南家园19幢2单
33保灵集团—住宅92.79
第15191035号元2103室
鄂（2020）武汉武昌区武昌城市公园
34市武昌不动产权仟源保灵（紫阳弘苑）5栋1—住宅83.47
第0023701号单元9层02室
赣（2020）南昌西湖区子安路89号
35市不动产权第仟源保灵—住宅200.70
银田大厦506室
0114668号
粤（2020）广州广州市小梅大街41
36仟源保灵—住宅95.41
市不动产权第号708房
1-1-61山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序幢规划建筑面积权证号权利人地址
号号用途（平方米）
05209578号
浙（2020）杭州长河街道滨和路998非住
37市不动产权第恩氏基因号中赢国际商务大厦—237.99
宅
0265074号1幢902室
广房权证广汉市办公
字第用房、
38四川仟源小汉镇凤翔村三社—1524.49
2016051300613厕所、号车间广房权证广汉市字第青岛路北二段107
39四川仟源—车间300.57
2016051601213号1幢车间
号广房权证广汉市字第青岛路北二段107
40四川仟源—车间46.56
2016051601169号2幢车间
号广房权证广汉市字第青岛路北二段107
41四川仟源—车间67.52
2016051601194号3幢车间
号广房权证广汉市字第
42四川仟源小汉镇凤翔村3社—车间1388.15
2016051300625
号锡房权证字第
43 BH1000442544 联合利康 绣溪路 59-12 号 — — 749.42
号锡房权证字第
44 BH1000442552 联合利康 绣溪路 59-15 号 — — 806.28
号
浙（2019）舟山定海区白泉镇舟山经
45市不动产权第仟源海力生济开发区新港园区新—工业24224.26
0000006号港十一道66号
甲类
苏（2021）南通1物品226.78
46开发区不动产权江苏嘉逸通旺路29号库
第0033225号原料
2669.00
药车
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序幢规划建筑面积权证号权利人地址
号号用途（平方米）间综合
32537.36
楼
苏（2016）南通德民花苑37幢车库
47市不动产权第江苏嘉逸—车库17.74
2-01室
0044170号
苏（2016）南通德民花苑37幢车库
48市不动产权第江苏嘉逸—车库30.25
2-05室
0044171号
苏（2016）南通德民花苑37幢103
49市不动产权第江苏嘉逸—住宅24.38
室
0044172号
*未办理房屋所有权证的房屋
截至报告期末，公司及子公司拥有的4处房屋尚未办理房屋所有权证，具体情况如下：
单位：万元
序号 使用主体 房屋地址 房屋用途 面积（m2） 房屋账面价值
山西省大同市经锅炉房、彩钢活动房、
1上市公司济技术开发区湖发电机房及一间吸144.6510.70
滨大街53号烟室
江苏省南通经济门卫房、食堂办公楼、
2江苏嘉逸技术开发区通盛质检车间、生产车间、13025.261395.47
大道东、新兴路南门库四川省德阳市广
3四川仟源汉市小汉镇凤翔锅炉房、食堂及仓库1604.20115.04
村三社
前处理提取车间、生
产车间、固体制剂二浙江省杭州市下
车间、动力车间、综
4仟源保灵沙经济技术开发47813.004970.94
合仓库、综合楼、危区23号大街668号
险品库、门卫一、门卫二
A、上市公司大同厂区部分附属设施
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上市公司大同厂区附属设施锅炉房、彩钢活动房、发电机房及一间吸烟室未
取得房屋所有权证，截至2021年9月30日，上述房产设施账面价值为10.70万元。考虑到发行人未来将实施整体搬迁，故拟不再为这部分辅助设施办理相关产权证书。
B、江苏嘉逸
江苏嘉逸在合法拥有的03-05-（001）-219号地块上建设了5个建筑单体，面积共计13025.26平方米。其中：门卫房，建筑面积100.00平方米；食堂办公楼，建筑面积3173.36平方米；质检车间，建筑面积4743.22平方米；生产车间，建筑面积4970.86平方米；门库，建筑面积37.82平方米。
截至本报告签署之日，制剂药厂一期工程已完成规划、排水许可、房产现场测绘、绿化测绘、消防、环保等现场核查工作，已取得企业的《关于江苏嘉逸医药有限公司一期年产1亿片依普利酮片剂、1亿粒依普利酮胶囊项目的备案通知书》《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》《建筑工程施工许可证》等。该等厂房建筑已完工并已达到预定可使用状态，已经转为固定资产，但尚未办理产权登记。
根据《民法典》第三十条规定：“因合法建造、拆除房屋等事实行为设立或者消灭物权的，自事实行为成就时发生效力。”江苏嘉逸合法拥有03-05-（001）-219号地块土地使用权（权证号：通开国用（2014）第03050022号），该等房产建设在江苏嘉逸合法使用的土地上，且该等房屋的建设取得了主管部门的许可，江苏嘉逸合法拥有该等房屋，取得房产证不存在法律障碍。
截至2021年9月30日，上述房产设施账面价值为1395.47万元。
C、四川仟源厂区部分附属设施
四川仟源厂区锅炉房、食堂及仓库等建筑物尚未办妥产权证书。
上述未办理房产证的房产设施大部分为附属设施，对公司正常生产经营影响较小；截至2021年9月30日，上述房产设施账面价值115.04万元，占四川仟源固定资产账面价值的比例较低。
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D、仟源保灵位于杭州下沙厂区的工厂
仟源保灵在合法拥有的 M12-23-6 地块上建设了 10 个建筑单体，面积共计
47813.00平方米。其中：生产车间及综合仓库，建筑面积24160.00平方米；综合楼，建筑面积5533.00平方米；固体制剂二车间，建筑面积7286.00平方米；
危险品库，建筑面积197.00平方米；动力车间，建筑面积1770.00平方米；门卫一，建筑面积71.00平方米；门卫二，建筑面积56.00平方米；前处理提取车间，建筑面积8740.00平方米。
根据立信会计师出具的信会师报字[2014]第110830号《审计报告》，该等厂房建筑已完工并已达到预定可使用状态，已经转为固定资产，但尚未办理产权登记。
截至本报告签署之日，下沙厂区已完成规划、排水许可、房产现场测绘、绿化测绘、消防、环保等现场核查工作，已取得企业的《排污许可证》《排水许可证》《规划核查合格证》等。
由于项目审批对象原为浙江保灵药业有限公司，浙江保灵药业有限公司后由仟源保灵吸收合并，现正在办理前述房产所涉审批文件的企业申请名称变更，变更后将由仟源保灵取得相关产权证。
根据《民法典》第三十条规定：“因合法建造、拆除房屋等事实行为设立或者消灭物权的，自事实行为成就时发生效力。”仟源保灵合法拥有 M12-23-6 地块土地使用权（权证号：杭经国用（2008）第000900号），该等房产建设在仟源保灵合法使用的土地上，且该等房屋的建设取得了主管部门的许可，仟源保灵合法拥有该等房屋，取得房产证不存在法律障碍。
截至2021年9月30日，上述房产设施账面价值为4970.94万元。
（2）公司租赁的房产
截至2022年2月28日，公司及子公司租赁了13处房屋，具体情况如下：
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租赁面序承租人出租人租赁地址租金有效期号积（）杭州经济技术开发
区23号大街668号2022.1.1-
1仟源保灵1771.00850000元/年
仟源保灵厂区内的2022.12.31五号楼四层杭州经济技术开发仟源医
区23号大街668号2022.1.1-
2药仟源保灵1335.00648000元/年
仟源保灵厂区内的2022.12.31三号楼四层上海华天房上海市长宁区遵义
6.20元/平方米/2022.1.1-2022
3 地产发展有 路 100 号 A 楼 10 楼 1427.81
天.12.31
限公司1001&1008-16单元杭州华业高杭州市滨江区滨安
1.51元/平方米/2021.10.11-
4科技产业园路1180号第2幢第31495.16
天2024.10.10
恩氏有限公司层东区301-313室基因杭州华业高杭州市滨江区滨安
1.51元/平方米/2021.10.11-
5科技产业园路1180号第2幢第5251.00
天2024.10.10
有限公司层506-507室
宋都晨光国际花园2021.5.16-202
6王张婷89.233800元/月
15幢2单元401室3.5.15
首年3979元/
宋都晨光国际花园月、第二年2019.10.1-202
7孙祖国89.00
仟源保18幢1单元1104室4084元、第三2.9.30灵年4189元
宋都晨光国际花园2021.07.20-20
8范芳华89.233800元/月
15幢1单元1201室23.07.19
宋都晨光国际花园2021.11.20-20
9周仙君893800元/月
15幢2单元1504室23.11.19
四川四川省广汉市小汉12.5元/平方米/2020.11.1-
10陈庆松2370.00
仟源镇小南村三社月2025.10.30湖北同济现出租方将自己办公
西藏2021.10.1-
11代医药供应区的2间办公室进40.0028800元/年
仟源2022.9.30链有限公司行租赁浙江舟山普
海力生2020.1.1-
12陀新兴药业朱家尖钓鱼礁4652.77150000元/月
制药2024.12.31有限公司百家汇精准南京市玄武大道
江苏嘉2.7元/平方米/2021.3.22-202
13医疗控股集699-18号10幢第3层200.00
逸天2.3.21
团有限公司301-1
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3、主要生产设备
公司主要设备均为自主采购或者自主设计委托设备制造商加工，截至2021年9月30日，公司主要生产设备成新率为62.08%。主要生产设备如下：
单位：万元成新率尚可使用序号主要设备名称单位净值
（%）年限（年）
1通风空调及净化系统山西仟源370.6921.252.12
2净化设备1海力生164.3951.805.18
3净化系统海力生1812.6370.967.10
4蒸汽热源机海力生99.0393.259.33
5净化设备2海力生483.8394.619.46
蒙脱石散粉碎、混合密封转
6海力生143.7194.009.40
移生产机组
7智能条状袋包装系统海力生614.9994.009.40
8多功能流化床仟源保灵140.6666.256.62
液相色谱高分辨飞行时间
9仟源保灵153.9156.502.82
质谱联用仪
10净化工程江苏嘉逸278.9082.008.20
4、土地使用权
截至2022年2月28日，公司及子公司已取得的土地使用权情况如下：
单位：平方米取得序号使用者权证号总面积用途终止日期方式
1仟源医药同开国用（2014）字第3号出让38637工业2047.06.24
2仟源医药同国用（2014）第001573号出让97449.92工业2061.10.17
综合（办
3保灵集团杭江国用（2012）第014256号出让27.802054.07.14
公）用地
综合（办
4保灵集团杭江国用（2012）第014257号出让18.702054.07.14
公）用地
综合（办
5保灵集团杭江国用（2012）第014258号出让14.102054.07.14
公）用地
综合（办
6保灵集团杭江国用（2012）第014259号出让7.002054.07.14
公）用地
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取得序号使用者权证号总面积用途终止日期方式
综合（办
7保灵集团杭江国用（2012）第014260号出让20.702054.07.14
公）用地城镇住宅
8保灵集团杭拱国用（2016）第000886号划拨8.60/
用地城镇住宅
9保灵集团杭拱国用（2016）第000889号划拨8.60/
用地城镇住宅
10保灵集团杭拱国用（2016）第000890号划拨8.60/
用地城镇住宅
11保灵集团杭拱国用（2016）第000892号划拨8.60/
用地城镇住宅
12保灵集团杭拱国用（2016）第000893号划拨8.60/
用地城镇住宅
13保灵集团杭拱国用（2016）第000894号划拨8.60/
用地城镇住宅
14保灵集团杭拱国用（2016）第000895号划拨8.60/
用地城镇住宅
15保灵集团杭拱国用（2016）第000896号划拨8.60/
用地城镇住宅
16保灵集团杭上国用（2016）第000607号划拨3.40/
用地城镇住宅
17保灵集团杭上国用（2016）第000608号划拨3.10/
用地城镇住宅
18保灵集团杭上国用（2016）第000609号划拨3.40/
用地城镇住宅
19保灵集团杭上国用（2016）第000610号划拨3.40/
用地城镇住宅
20保灵集团杭上国用（2016）第000611号划拨3.40/
用地城镇住宅
21保灵集团杭上国用（2016）第000612号划拨3.40/
用地城镇住宅
22保灵集团杭上国用（2016）第000613号划拨3.40/
用地城镇住宅
23保灵集团杭上国用（2016）第000614号划拨3.40/
用地城镇住宅
24保灵集团杭上国用（2016）第000616号划拨3.40/
用地城镇住宅
25保灵集团杭上国用（2016）第000617号划拨3.40/
用地
26保灵集团杭上国用（2016）第000618号划拨3.40城镇住宅/
1-1-68山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
取得序号使用者权证号总面积用途终止日期方式用地城镇住宅
27保灵集团杭上国用（2016）第000619号划拨4.50/
用地城镇住宅
28保灵集团杭上国用（2016）第000621号划拨4.90/
用地城镇住宅
29保灵集团杭上国用（2016）第000623号划拨3.40/
用地城镇住宅
30保灵集团杭上国用（2016）第000624号划拨3.60/
用地城镇住宅
31保灵集团杭上国用（2016）第000625号划拨4.50/
用地城镇住宅
32保灵集团杭上国用（2016）第000626号划拨3.10/
用地
33仟源保灵杭经国用（2008）第000900号出让34677.00工业2056.12.17
鄂（2020）武汉市武昌不动产城镇住宅
34仟源保灵出让43732.852073.10.19
权第0023701号用地
粤（2020）广州市不动产权第
35仟源保灵出让95.41住宅2069.8.17
05209578号
赣（2020）南昌市不动产权第
36仟源保灵出让8.47住宅2072.1.30
0114668号
海力生制浙（2019）舟山市不动产权第
37出让26637.00工业用地2066.02.24
药0000006号
通开国用（2014）第03020033
38江苏嘉逸出让32801.08工业用地2064.05.11
号
苏（2021）南通开发区不动产
39江苏嘉逸出让24164.89工业用地2063.04.22
权第0033225号
苏（2016）南通市不动产权第
40江苏嘉逸出让17.74车库/
0044170号
苏（2016）南通市不动产权第城镇住宅
41江苏嘉逸出让30.25/
0044171号用地
苏（2016）南通市不动产权第城镇住宅
42江苏嘉逸出让24.382071.01.02
0044172号用地
工业、住
43四川仟源广国用（2016）第66825号出让812.102048.12.21
宅
44四川仟源广国用（2016）第15481-1号出让4403.00工业2054.02.03
45四川仟源广国用（2016）第676-1号出让6541.40工业用地2056.08.28
浙（2020）杭州市不动产权第
46恩氏基因出让67.90商服用地2051.04.19
0265074号
1-1-69山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
取得序号使用者权证号总面积用途终止日期方式
47联合利康锡滨国用（2011）第462号出让232.50科研用地2058.07.20
48联合利康锡滨国用（2011）第463号出让216.20科研用地2058.07.20
5、专利权情况
截至2022年2月28日，公司拥有国内专利106项。公司专利具体情况如下：
序专利类专利名称专利号专利权人有效期号型
发行人、上海
制备3-环丙基甲氧基-4-二发明专
1 ZL201210055531.1 医药工业研究 2012.03.05-2032.03.04
氟甲氧基苯甲酸的方法利院一种银冰含片及制备方法发明专
2 ZL201010126560.3 发行人 2010.03.17-2030.03.16
和应用利药品包装盒（磷霉素氨丁三外观设
3 ZL201330239089.3 发行人 2013.06.08-2023.06.07醇散1瓶装）计
发行人、上海发明专
4 3-环丙基甲氧基-4-二氟甲 ZL201210055248.9 医药工业研究 2012.03.05-2032.03.04
利氧基苯甲酸的制备方法院一种盐酸甲氯芬酯化合物发明专
5 ZL201310144366.1 发行人 2013.04.24-2033.04.23
及其药物组合物利一种含氟氯西林镁与阿莫发明专
6 ZL200510037761.5 发行人 2005.02.03-2025.02.02
西林钠的复合药物利药品包装盒（磷霉素氨丁三外观设
7 ZL201430016245.4 发行人 2014.01.21-2024.01.20
醇散）计药品包装盒（磷霉素氨丁三外观设
8 ZL201430016343.8 发行人 2014.01.21-2024.01.20
醇散）计一种舒巴坦钠化合物及其发明专
9 与美洛西林钠的药物组合 ZL201310080659.8 发行人 2013.03.12-2033.03.11
利物一种制备高纯度氨基葡萄发明专
10 ZL200810122352.9 仟源海力生 2008.11.20-2028.11.19
糖盐酸盐的方法利复方氨基葡萄糖盐缓释制发明专
11 ZL200410083635.9 仟源海力生 2004.10.14-2024.10.13
剂及其制备方法利纳米蒙脱石在制药中的应发明专
12 ZL200610005685.4 仟源海力生 2006.01.18-2026.01.17
用及其药物组合物利提纯蒙脱石的方法和提纯发明专
13 ZL200780000799.2 仟源海力生 2007.02.09-2027.02.08
蒙脱石及其组合物利
14 改性钠基蒙脱石及其制备 发明专 ZL200680028247.8 仟源海力生 2006.11.06-2026.11.05
1-1-70山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序专利类专利名称专利号专利权人有效期号型方法和其应用利一种利用电泳提纯蒙脱石发明专
15 的方法及其制得的蒙脱石 ZL200810109682.4 仟源海力生 2008.06.11-2028.06.10
利和其应用
一种改性钠基蒙脱石、其制发明专
16 ZL201010003156.7 仟源海力生 2010.01.08-2030.01.07
备方法和用途利一种孟鲁司特钠泡腾制剂发明专
17 ZL201510688242.9 仟源海力生 2015.10.21-2035.10.20
及其制备方法利一种盐酸坦洛新缓释制剂发明专
18 ZL201410422665.1 仟源海力生 2014.08.21-2034.08.20
及其制备方法和其应用利一种方英石的制备方法及发明专
19 含该方英石的蒙脱石标准 ZL201810641094.9 仟源海力生 2018.06.21-2038.06.20
利对照品的制备方法
一种α-石英的制备方法及发明专
20 含该α-石英的蒙脱石标准 ZL201810641279.X 仟源海力生 2018.06.21-2038.06.20
利对照品的制备方法一种保健营养液及其制备发明专
21 ZL200410053120.4 仟源保灵 2004.07.26-2024.07.25
方法利一种蜂皇胎干粉及其制备发明专
22 方法和由其制备而成的制 ZL200410053121.9 仟源保灵 2004.07.26-2024.07.25
利剂发明专
23 一种醋甲唑胺的制备方法 ZL200510050599.0 仟源保灵 2005.07.05-2025.07.04
利一种水溶性蜂王浆的制备发明专
24 ZL200610052539.7 仟源保灵 2006.07.18-2026.07.17
方法利发明专
25 一种那格列奈的制备工艺 ZL200610052617.3 仟源保灵 2006.07.21-2026.07.20
利发明专
26 一种依巴斯汀的制备方法 ZL200610052618.8 仟源保灵 2006.07.21-2026.07.20
利发明专
27 一种口服液、西林瓶灌封机 ZL200910099624.2 仟源保灵 2009.06.11-2029.06.10
利外观设
28 包装盒（保灵依巴斯汀片） ZL201230411367.4 仟源保灵 2012.08.29-2022.08.28
计发明专
29 一种铝塑泡罩包装机 ZL201010118504.5 仟源保灵 2010.03.04-2030.03.03
利发明专
30 一种卢帕他定的制备工艺 ZL200810061601.8 仟源保灵 2008.05.13-2028.05.12
利一种醋甲唑胺合成中间体发明专
31 ZL201010039635.4 仟源保灵 2010.01.08-2030.01.07
甲基化物的除臭及精制工利
1-1-71山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序专利类专利名称专利号专利权人有效期号型艺内包装盒（保灵牌孕宝营养外观设
32 ZL201230580141.7 仟源保灵 2012.11.27-2022.11.26
液）计外包装盒（保灵牌孕宝营养外观设
33 ZL201230579187.7 仟源保灵 2012.11.27-2022.11.26
液）计外观设
34 包装盒（保灵牌孕宝口服液） ZL201430064293.0 仟源保灵 2014.03.26-2024.03.25
计包装盒（保灵牌孕妇钙咀嚼外观设
35 ZL201430064292.6 仟源保灵 2014.03.26-2024.03.25
片）计
一种磷酸二甲啡烷晶型Ⅱ发明专
36 ZL201210234970.9 仟源保灵 2012.07.09-2032.07.08
及制备方法和药物组合物利一种依巴斯汀分散片及其发明专
37 ZL201310051928.8 仟源保灵 2013.02.17-2032.02.16
制备方法利外观设
38 包装盒（保灵牌孕多维片） ZL201530056086.5 仟源保灵 2015.03.09-2025.03.08
计一种磷酸二甲啡烷的制备发明专
39 ZL201410312417.1 仟源保灵 2014.07.02-2034.07.01
方法利
一种富马酸卢帕他定杂质J 发明专
40 ZL201410313487.9 仟源保灵 2014.07.02-2034.07.01
的制备及检测方法利外观设
41 瓶贴（保灵牌DHA） ZL201830026096.8 仟源保灵 2018.01.19-2028.01.18
计
富马酸卢帕他定杂质S的制 发明专
42 ZL201711303327.6 仟源保灵 2017.12.08-2037.12.07
备方法利外观设
43 包装盒（保灵牌孕多维片） ZL201430064295.X 仟源保灵 2014.03.26-2024.03.25
计
富马酸卢帕他定衍生物、其发明专
44 ZL201811482078.6 仟源保灵 2018.12.05-2038.12.04
制备方法及中间体和用途利发明专
45 壳低聚糖的制备方法 ZL200710069897.3 仟源保灵 2007.07.03-2027.07.02
利发明专
46 卢帕他定的制备方法 ZL201911204453.5 仟源保灵 2019.11.29-2039.11.28
利
人体基因组DNA样本的制 发明专
47 ZL03108990.9 恩氏基因 2003.04.16-2023.04.15
备方法利
人体尿液中沙丁胺醇、雌二发明专
48 醇、双酚A和己烯雌酚的共 ZL200910096518.9 恩氏基因 2009.03.05-2029.03.04
利检测方法
人体基因组DNA样本的制 发明专
49 ZL03110067.8 恩氏基因 2003.04.18-2023.04.17
备封存方法及封存装置利
50 包装盒（基因银行诞生礼包） 外观设 ZL201930142134.0 恩氏基因 2019.04.01-2029.03.31
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序专利类专利名称专利号专利权人有效期号型计基因银行包装装置及其使发明专
51 ZL201710244697.0 恩氏基因 2017.04.14-2037.04.13
用方法利外观设
52 基因银行包装装置 ZL201730125287.5 恩氏基因 2017.04.14-2027.04.13
计重组金黄色葡萄球菌肠毒发明专
53 ZL200710067406.1 恩氏基因 2007.02.27-2027.02.26
素O的制备及应用 利
利用直接免疫PCR检测样 发明专
54 ZL201310755464.9 恩氏基因 2013.12.31-2033.12.30
品中污染物含量的方法利实用新
55 一种安瓿拉丝封装系统 ZL201922192987.2 恩氏基因 2019.12.10-2029.12.09
型一种儿童哮喘基因检测探实用新
56 ZL201922325244.8 恩氏基因 2019.12.23-2029.12.22
针用取样刀消毒装置型一种尿样中可替宁胶体金实用新
57 ZL201922303109.3 恩氏基因 2019.12.20-2029.12.19
试纸条检测用收纳盒型一种尿液中盐酸克仑特罗实用新
58 ZL201922322636.9 恩氏基因 2019.12.23-2029.12.22
检测用样品架型一种用于耳聋基因检测用实用新
59 ZL201922303702.8 恩氏基因 2019.12.20-2029.12.19
试剂存放架型一种用于人体尿液中重金实用新
60 ZL201922303704.7 恩氏基因 2019.12.20-2029.12.19
属检测用检测杯型分泌抗可替宁单克隆抗体发明专
61 杂交瘤细胞株和抗可替宁 ZL201911256926.6 恩氏基因 2019.12.10-2039.12.09
利单克隆抗体及其应用酒精与咖啡因的代谢酶基实用新
62 ZL201922068614.4 恩氏基因 2019.11.26-2029.11.25
因检测试剂盒型基于20个基因位点的安全实用新
63 ZL201922069411.7 恩氏基因 2019.11.26-2029.11.25
用药PCR-LDR检测试剂盒 型实用新
64 性早熟基因检测试剂盒 ZL201922071689.8 恩氏基因 2019.11.26-2029.11.25
型一种尿样中氯霉素胶体金实用新
65 ZL202023239218.2 恩氏基因 2020.12.29-2030.12.28
检测用试样管型
一种尿样中双酚A胶体金检 实用新
66 ZL202023244424.2 恩氏基因 2020.12.29-2030.12.28
测用层析试纸条型分泌抗柠檬黄单克隆抗体发明专
67 杂交瘤细胞株和抗柠檬黄 ZL201911256890.1 恩氏基因 2019.12.10-2039.12.09
利单克隆抗体及其应用尿样中柠檬黄胶体金检测实用新
68 ZL202023119173.5 恩氏基因 2020.12.22-2030.12.21
试剂盒型
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序专利类专利名称专利号专利权人有效期号型实用新
69 一种三七清洗装置 ZL201821790654.9 四川仟源 2018.10.30-2028.10.29
型实用新
70 一种酒水蛭炮制生产系统 ZL201820901641.8 四川仟源 2018.06.11-2028.06.10
型实用新
71 一种胆南星蒸制设备 ZL201820892163.9 四川仟源 2018.06.08-2028.06.07
型实用新
72 一种中药制川乌炮制装置 ZL201820892600.7 四川仟源 2018.06.08-2028.06.07
型实用新
73 一种蟾酥制饼装置 ZL201820893108.1 四川仟源 2018.06.08-2028.06.07
型实用新
74 一种三七炮制设备 ZL201820893166.4 四川仟源 2018.06.08-2028.06.07
型实用新
75 一种药片传料装置 ZL201820894324.8 四川仟源 2018.06.08-2028.06.07
型粉剂剂量分装装置和分装实用新
76 ZL201820880857.0 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
系统型实用新
77 一种胆南星发酵装置 ZL201820881830.3 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
型实用新
78 一种中药微波干燥装置 ZL201820882218.8 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
型实用新
79 一种中药粉碎装置 ZL201820882390.3 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
型实用新
80 一种新型润药设备 ZL201820882984.4 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
型实用新
81 一种建曲成型装置 ZL201820883153.9 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
型实用新
82 一种西红花提取装置 ZL201820883181.0 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
型一种中药饮片包装机的热实用新
83 ZL201820883471.5 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
封机构型实用新
84 中药煅制机 ZL201820883501.2 四川仟源 2018.06.07-2028.06.06
型外观设
85 包装盒（蟾酥粉） ZL201730668176.9 四川仟源 2017.12.25-2027.12.24
计
发明专四川仟源、发
86 一种熟三七及其制备方法 ZL201610644727.2 2016.08.08-2036.08.07
利行人
一种单剂量包装蟾酥及其发明专四川仟源、发
87 ZL201610397030.X 2016.06.03-2036.06.02
制备方法利行人
88 一种建曲制备方法 发明专 ZL201610073537.X 四川仟源、发 2016.02.01-2036.1.31
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序专利类专利名称专利号专利权人有效期号型利行人一种鉴别猪胆汁炮制的发发明专南京中医药大
89 酵制胆南星和混合蒸制胆 ZL201810638465.8 2018.06.20-2038.06.19
利学、四川仟源南星的方法
一种定量检测TRECs基因发明专
90 的实时荧光定量PCR试剂 ZL201210471999.9 联合利康 2012.11.20-2032.11.19
利盒及应用
一种定量检测TRECs和发明专
91 KRECs基因的实时荧光定 ZL201210470713.5 联合利康 2012.11.20-2032.11.19
利
量PCR试剂盒以及应用一种硫酸奎尼丁二水合物发明专
92 ZL201610736078.9 江苏嘉逸 2016.08.29-2036.08.28
精制品的制备工艺利
一种制备4-(5-甲基-3-苯基发明专
93 -4-异恶唑基)苯磺酰氯的方 ZL201510574496.8 江苏嘉逸 2015.09.11-2035.09.10
利法及设备
1-(β-D-吡喃葡糖基)-4-甲基
发明专
94 -3-[5-(4-氟苯基)-2-噻吩基 ZL201510040670.0 江苏嘉逸 2015.01.27-2035.01.26
利
甲基]苯的合成工艺一种培哚普利片及其粉末发明专
95 ZL201510040697.X 江苏嘉逸 2015.01.27-2035.01.26
的直接压片工艺利
苯磺顺阿曲库铵中间体R-发明专
96 四氢罂粟碱-N-乙酰-L-亮氨 ZL201510041419.6 江苏嘉逸 2015.01.27-2035.01.26
利酸盐的分离方法
制备(R)-8-(3-氨基哌啶-1- 发明专
97 ZL201510041466.0 江苏嘉逸 2015.01.27-2035.01.26
基)-黄嘌呤的提纯方法利一种苯磺顺阿曲库铵精制发明专
98 ZL201510042349.6 江苏嘉逸 2015.01.27-2035.01.26
方法利光学相干断层扫描系统超实用新
99 ZL201420645399.4 江苏嘉逸 2014.10.31-2024.10.30
灵敏探头型智能减压分压褥疮预防治实用新
100 ZL201420646445.2 江苏嘉逸 2014.10.31-2024.10.30
疗装置型实用新
101 可变压解剖对应充气气垫 ZL201420646472.X 江苏嘉逸 2014.10.31-2024.10.30
型排尿康复监控仪自动排尿实用新
102 ZL201420646474.9 江苏嘉逸 2014.10.31-2024.10.30
器控制系统型实用新
103 自动排尿器 ZL201420646496.5 江苏嘉逸 2014.10.31-2024.10.30
型实用新
104 光学相干断层扫描系统 ZL201420646761.X 江苏嘉逸 2014.10.31-2024.10.30
型
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序专利类专利名称专利号专利权人有效期号型
一种无需借助PCR的基因 发明专
105 ZL201010147160.0 江苏嘉逸 2010.03.19-2030.03.18
检测方法利一种高纯度盐酸西那卡塞发明专
106 ZL201910781383.3 江苏嘉逸 2019.08.22-2039.08.21
的合成方法利
6、资质证书
截至2022年2月28日，发行人及其子公司的资质证书情况如下：
（1）发行人取得的行业生产经营许可证书
*药品生产许可证证书编号生产地址和生产范围发证机关有效期山西省大同市经济技术开发区湖滨大街53号：栓剂，精神药品（地西泮片、艾司山西省药品监督晋201600172025-11-18唑仑片），散剂，粉针剂（含青霉素管理局类），颗粒剂，硬胶囊剂，片剂**** 药品 GMP 证书证书编号认证范围发证机关有效期山西省食品药品
SX20170181 粉针剂（粉针车间非青霉素生产线） 2022-2-12监督管理局粉针剂（青霉素类，粉针车间青霉素Q1、Q2、 山西省食品药品SX20170209 2022-11-28H生产线） 监督管理局片剂（综合制剂车间）、硬胶囊剂（综合制剂车间）、颗粒剂（综合制剂车间）、山西省食品药品
SX20180223 2023-4-3栓剂（综合制剂车间）、散剂（综合制剂监督管理局车间）
注：根据《中华人民共和国药品管理法（2019年修订）》以及国家药品监督管理局下发“国家药监局公告2019年第103号”《关于贯彻实施有关事项的公告》，自 2019 年 12 月 1 日起，国家药品监督管理部门取消药品 GMP（即药品生产质量管理规范认证）、GSP 认证，不再受理 GMP、GSP 认证申请，不再发放药品 GMP、GSP 证书，但上述证书仍在报告期内，系发行人取得的有效证书，下同。
*药品注册批件序号批准文号药品名称规格有效期剂型国药准字
1 注射用赖氨匹林 0.5g（以赖氨匹林计） 2023/8/5 注射剂
H20084234国药准字
2 注射用赖氨匹林 0.9g（以赖氨匹林计） 2023/8/5 注射剂
H20084235
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序号批准文号药品名称规格有效期剂型国药准字
3 盐酸氟西汀胶囊 20mg（以氟西汀计） 2022/9/28 胶囊剂
H20073985国药准字
4 阿奇霉素颗粒 0.1g（10万单位） 2022/9/28 颗粒剂
H20073979每粒含次没食子酸铋
国药准字 复方次没食子酸铋 0.08g、磺胺嘧啶0.2g、颠
52026/5/25栓剂
H20067500 栓 茄流浸膏0.04ml、冰片
0.004g
国药准字
6 盐酸曲美他嗪片 20mg 2022/7/25 片剂
H20123233国药准字
7 注射用磷霉素钠 1.0g 2025/5/14 注射剂
H19993840国药准字
8 注射用磷霉素钠 2.0g 2025/5/14 注射剂
H19993841国药准字
9 注射用磷霉素钠 4.0g 2025/5/14 注射剂
H20033877国药准字
10 注射用磷霉素钠 3.0g 2025/5/14 注射剂
H20053765国药准字注射用乳糖酸红霉
11 0.25g(25万单位) 2025/5/14 注射剂
H14020729 素国药准字 注射用乳糖酸红霉 按红霉素计0.3g（30万单
122025/5/14注射剂H14022626 素 位）国药准字 每袋装6g（相当于原药材
13新生化颗粒2025/5/26颗粒剂Z14020447 9g）国药准字
14小儿四维葡钙颗粒复方2025/5/26颗粒剂
H14023127国药准字片剂（肠
15 阿司匹林肠溶片 0.3g 2025/5/26H14020738 溶）国药准字
16 银冰含片 每片重0.52g、0.5g 2025/5/14 片剂
B20020805国药准字
17 艾司唑仑片 1mg 2025/5/26 片剂
H14020295国药准字
18 地西泮片 2.5mg 2025/5/26 片剂
H14022376国药准字
19 地西泮片 5mg 2025/5/26 片剂
H14022377国药准字
20 甲氧氯普胺片 5mg 2025/5/26 片剂
H14023244国药准字片剂（肠
21 阿司匹林肠溶片 40mg 2025/5/26H14023293 溶）
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序号批准文号药品名称规格有效期剂型
国药准字 阿司匹林0.25g维生素
22 阿司匹林维C肠溶片 2025/5/26 片剂
H14023604 C25mg国药准字注射用氨苄西林钠
23 0.5g 2025/8/16 注射剂
H14023644 氯唑西林钠国药准字注射用氨苄西林钠
24 1.0g 2025/8/16 注射剂
H14023643 氯唑西林钠国药准字注射用氨苄西林钠
25 2.0g 2025/8/16 注射剂
H20043529 氯唑西林钠国药准字注射用阿莫西林钠
26 0.75g 2025/8/16 注射剂
H20000313 舒巴坦钠国药准字注射用阿莫西林钠
27 0.375g 2025/8/16 注射剂
H20051147 舒巴坦钠国药准字注射用阿莫西林钠
28 1.5g/支 2025/8/16 注射剂
H20020159 舒巴坦钠国药准字注射用阿莫西林钠
29 3.0g 2025/8/16 注射剂
H20041134 舒巴坦钠国药准字 注射用美洛西林钠 0.625g（美洛西林钠0.5g
302025/8/16注射剂H20061212 舒巴坦钠 和舒巴坦钠0.125g）国药准字 注射用美洛西林钠 3.75g（美洛西林钠3.0g和
312025/8/16注射剂H20050930 舒巴坦钠 舒巴坦钠0.75g）1.25g（美洛西林钠1.0g国药准字注射用美洛西林钠（以美洛西林计）与舒巴
322025/8/16注射剂
H20031213 舒巴坦钠（4:1） 坦钠0.25g（以舒巴坦计））2.5g（含美洛西林钠2.0g国药准字注射用美洛西林钠
33（以美洛西林计）与舒巴2025/8/16注射剂
H20031214 舒巴坦钠（4:1）
坦钠0.5g（以舒巴坦计））国药准字
34 注射用美洛西林钠 0.5g 2025/8/16 注射剂
H14023783国药准字
35 注射用美洛西林钠 1.0g 2025/8/16 注射剂
H14023782国药准字
36 注射用美洛西林钠 1.5g 2025/8/16 注射剂
H20055050国药准字
37 注射用美洛西林钠 2.0g 2025/8/16 注射剂
H20043655国药准字
38 注射用美洛西林钠 2.5g 2025/8/16 注射剂
H20045541国药准字
39 注射用美洛西林钠 3.0g 2025/8/16 注射剂
H20043656
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序号批准文号药品名称规格有效期剂型国药准字 0.5g（按C13H17N5O8S2
40注射用氨曲南2025/8/16注射剂H20045460 计算）国药准字
41 注射用氨曲南 1.0g 2025/8/16 注射剂
H20067320国药准字
42 注射用氨曲南 2.0g 2025/8/16 注射剂
H20065674国药准字
43 尼美舒利胶囊 0.1g 2025/8/16 胶囊剂
H20000739国药准字
44复方甘草片复方2025/8/16片剂
H14020740国药准字
45 水飞蓟宾葡甲胺片 50mg 2025/8/16 片剂
H14023291国药准字
46 天麻素片 25mg 2025/8/16 片剂
H14023639国药准字 每片重0.13g（含黄酮苷 片剂（分
47银杏叶分散片2025/8/16Z20050824 9.6mg与萜类内酯2.4mg） 散）国药准字
48 盐酸舍曲林片 50mg（以舍曲林计） 2025/8/16 片剂
H20060316国药准字片剂（分
49 盐酸氨溴索分散片 30mg 2025/8/16H20060254 散）国药准字
50 格列齐特片 80mg 2025/8/16 片剂
H14020733国药准字
51 己酮可可碱肠溶片 0.1g 2025/5/26 片剂
H14020092
国药准字 3g（300万单位）（按
52磷霉素氨丁三醇散2025/8/16散剂H19994124 C3H7O4P计）国药准字
53 苦参栓 每粒重1.5g 2025/8/16 栓剂
Z14021139
国药准字 吲哚美辛75mg，呋喃唑酮
54美辛唑酮栓2025/8/16栓剂
H14022989 0.1g注：2021年6月26日，发行人与山西同达药业有限公司签署了《药品上市许可转让合同》，约定发行人将其拥有的批准文号为国药准字 H14022929、国药准字 Z14021840、国药准字 H14021912、国药准字 H14021925、国药准字 H14020301、国药准字 H14021908、国药
准字 H14022620、国药准字 H14022264 的药品注册批件转让给山西同达药业有限公司，根据发行人的说明，截至本募集说明书出具之日，前述转让手续尚在办理中。
截至本募集说明书出具之日，上述药品注册批件均在有效期内。
（2）保灵集团取得的保健食品注册批件序批准文号产品名称发证日期规格
1-1-79山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
号
1 卫食健字（2001）第0218号 保灵牌鲜王浆 2001年7月20日 5g/个
2 国食健字G20050021 保灵牌孕宝口服液 2005年1月19日 10ml/支
3 国食健字G20050195 保灵牌孕多维软胶囊 2005年3月15日 0.6g/粒
4 国食健字G20050196 保灵牌孕多维片 2005年3月15日 0.6g/片
5 国食健字G20050456 保灵牌孕妇钙咀嚼片 2005年6月24日 1.7g/片国家食品药品监督管理总局于2011年1月19日发布了《关于保健食品注册批件有效期问题的回复》明确：“根据国家食品药品监督管理局2005年7月1日起施行的《保健食品注册管理办法（试行）》第三十三条的规定，保健食品批准证书有效期为5年。而在2005年7月1日前批准的保健食品，其批准证书均未载明有效期。依据《中华人民共和国行政许可法》的有关原则，上述未注明有效期的保健食品批准证书应当继续有效，不受现行批准证书5年有效期的约束。”因此，上述保健食品注册批件均在有效期内。
保灵集团实际不从事保健食品生产活动，其委托仟源保灵进行生产，2018年12月1日，保灵集团和仟源保灵签署了《委托生产销售合同》，约定仟源保灵为保灵集团生产、销售保灵牌孕宝口服液、保灵牌孕多维片、保灵牌孕妇钙咀嚼片，合同有效期2018年12月1日至2028年12月31日。
（3）仟源保灵取得的行业生产经营许可证书
*药品生产许可证证书编号生产地址和生产范围发证机关有效期至杭州经济开发区23号大街668号：片剂（含浙江省药品2025年9月14浙20000018
外用）、硬胶囊剂监督管理局日
* 药品 GMP 证书序号证书编号认证范围发证机关有效期至
1 ZJ20190059 片剂（含外用）、胶囊剂 浙江省药品监督管理局 2024年6月2日
*食品生产许可证证书编号生产范围发证机关有效期至
SC12633019905522 保健食品；蜂产品；饮料 浙江省市场监督管理局 2026年6月24日
*食品经营许可证
1-1-80山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
证书编号许可范围发证机关有效期至杭州市市场监督管理
JY33301980004565 热食类食品制售 2023年8月19日局钱塘新区分局预包装食品（不含冷藏杭州市市场监督管理JY13301860111590 冷冻食品）销售，保健 2026年12月15日局钱塘新区分局食品销售
*药品注册批件序号批准文号药品名称规格有效期剂型国药准字
1 阿仑膦酸钠片 10mg 2024/1/30 片剂
H20093292国药准字
2 保胎无忧片 每片重0.4g 2023/9/10 片剂
Z20064033国药准字
3 醋甲唑胺片 25mg 2025/4/29 片剂
H20000035国药准字
4 醋甲唑胺片 50mg 2025/9/26 片剂
H20083760国药准字
5 克霉唑阴道片 0.5g 2025/4/29 片剂
H20063217国药准字
6 三七伤药片 每片重0.3g 2025/4/28 片剂
Z33021016国药准字
7 叶酸片 0.4mg 2022/5/9 片剂
H20123159国药准字
8 依巴斯汀片 10mg 2025/4/29 片剂
H20040503国药准字
9 蜂皇胎胶囊 每粒装0.2g 2026/3/8 胶囊剂
Z20026815国药准字片剂（糖
10 牛黄解毒片 每片重0.3g 2026/1/31Z33020798 衣）国药准字每片含灯盏花
11灯盏花素片2026/2/18片剂
Z20025047 素20mg
*保健食品注册批件序号批准文号产品名称发证日期规格
1 国食健字G20040273 保灵牌蜂胶片 2004年3月17日 0.5g/片
2 国食健字G20040432 保灵牌蜂王浆胶囊 2004年4月15日 400mg/粒
3 国食健字G20040431 保灵牌孕宝营养液 2004年4月15日 10ml/支
注：2020年7月17日，经浙江省杭州市东方公证处公证，仟源保灵与北京鼎维芬健康科技有限公司签署了《技术转让（技术秘密）合同》，约定北京鼎维芬健康科技有限公司将
1-1-81山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
其拥有的“保灵褪黑素维生素 B6 胶囊（注册号：国食健注 G20200586）”转让给仟源保灵，根据公司说明，截至本募集说明书签署之日，前述转让手续尚在办理中。
○7国产保健食品备案凭证序号备案号产品名称备案日期
1 食健备G201833000342 保灵维生素C咀嚼片（4-10岁） 2018.04.24
2 食健备G201833000343 保灵维生素C咀嚼片（成人） 2018.04.24
3 食健备G201833000344 保灵维生素C咀嚼片（孕妇） 2018.04.24
4 食健备G202033000758 保灵钙维生素D咀嚼片 2020.05.06
5 食健备G202133000213 保灵钙维生素D颗粒 2021.02.02
6 食健备G202133100510 保灵叶酸片 2021.05.31
7 食健备G202133100074 保灵葡萄糖酸锌口服液 2021.03.24
（4）武汉仟源取得的行业生产经营许可证书
*食品经营许可证证书编号许可范围发证机关有效期至预包装食品销售（含冷藏冷冻食武汉东湖新技术开发JY14201390025787 2025.07.02品）；特殊食品销售（保健食品）区食品管理委员会
（5）西藏仟源取得的行业生产经营许可证书
*药品经营许可证证书编号生产范围发证机关有效期至
中药材、中药饮片、中成药、化学原料药西藏自治区药2026年6藏AA9790073号 及其制剂、抗生素原料及其制剂、生化药品监督管理局月17日品。（不含冷藏、冷冻药品）*医疗器械经营许可证证书编号许可范围发证机关有效期至
2002年分类目录：6804，6815，
6821，6822，6823，6824，6825，
6826，6828，6830，6832，6833，6840
藏青食药监械经营（诊断试剂除外），6845，6854，6858，西藏自治区药
2026年6月27日
许20160007号6863，6864，6865，6866，6870品监督管理局
2017年分类目录：01，02，04，05，
06，07，08，09，10，12，14，15，
16，17，18，19，21，22
1-1-82山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
* 药品 GSP 认证证书编号认证范围发证机关有效期至
A-XZ16-383 批发 西藏自治区食品药品监督管理局 2021年10月11日
注：根据《中华人民共和国药品管理法（2019年修订）》以及国家药品监督管理局发布的《关于贯彻实施有关事项的公告》（国家药监局公告2019年第 103号），自 2019年 12月 1日起，国家药品监督管理部门取消药品 GMP（药品生产质量管理规范认证）、GSP认证，不再受理 GMP、GSP认证申请，不再发放药品 GMP、GSP证书。
截至本募集说明书出具之日，上述药品 GSP认证证书已到期，但上述证书仍属于报告期内西藏仟源取得的有效证书。
*第二类医疗器械经营备案备案号经营范围备案机关核发日期
2002年分类目录：6801，6802，6803，6804，
6805，6806，6807，6808，6809，6810，6812，
6813，6815，6816，6820，6821，6822，6823，
6824，6825，6826，6827，6828，6830，6831，
藏青食药监西藏自治
6832，6833，6834，6840（诊断试剂除外），
械经营备区药品监2021.06.28
6841，6845，6854，6855，6856，6857，6858，
20160007号督管理局
6863，6864，6865，6866，6870
2017年分类目录：01，02，03，04，05，06，07，
08，09，10，11，12，14，15，16，17，18，19，
20，21，22
（6）海力生制药取得的行业生产经营许可证书
*药品生产许可证证书编号生产地址和生产范围发证机关有效期至浙江省舟山经济开发区新港园区新港十一
道66号：硬胶囊剂、片剂、散剂、软胶囊
剂（含滴剂（胶囊型））、原料药（蒙脱石、盐酸坦索罗辛）；散剂生产线和原料浙江省药品浙200001582025年11月3日
药蒙脱石生产线（蒙脱石车间），并载明监督管理局通过符合性检查编号（浙2021第0008号）浙江省舟山市普陀区朱家尖镇顺母村钓鱼
礁：原料药（盐酸氨基葡萄糖）***
* 药品 GMP 证书序号证书编号认证范围发证机关有效期浙江省食品药
1 ZJ20180045 原料药（蒙脱石、盐酸坦洛新） 2023年4月19日
品监督管理局
1-1-83山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书胶囊剂、片剂、散剂、滴剂（胶浙江省食品药
2 ZJ20180046 2023年4月19日
囊型）、软胶囊剂品监督管理局
注：根据《中华人民共和国药品管理法（2019年修订）》以及国家药品监督管理局下发“国家药监局公告2019年第103号”《关于贯彻实施有关事项的公告》，自 2019 年 12 月 1 日起，国家药品监督管理部门取消药品 GMP（即药品生产质量管理规范认证）、GSP 认证，不再受理 GMP、GSP 认证申请，不再发放药品 GMP、GSP证书，但上述证书仍属于报告期内仟源海力生取得的有效证书。
*药品注册批件序号批准文号药品名称规格有效期剂型每粒含盐酸氨基葡国药准字
1 氨糖美辛缓释胶囊 萄糖150mg与吲哚 2026/3/10 胶囊剂
H20110105
美辛50mg
三硅酸镁12.5mg，国药准字
2 盖胃平片 氢氧化铝50mg，海 2025/4/29 片剂
H33021070
藻酸0.25g国药准字胶囊型（软
3 维生素E软胶囊 50mg 2025/4/27H33020406 胶囊）国药准字胶囊型（软
4 维生素E软胶囊 5mg 2025/4/27H33020405 胶囊）国药准字胶囊型（软
5 维生素E软胶囊 0.1g 2025/4/25H33020407 胶囊）国药准字 维生素A1万单位与 胶囊剂（软
6 维生素AD软胶囊 2025/4/29H33020403 维生素D1000单位 胶囊）
含维生素A3000单国药准字胶囊剂（软
7 维生素AD软胶囊 位与维生素D300单 2025/4/29H33020402 胶囊）位国药准字胶囊剂（软
8 维生素A软胶囊 2.5万单位 2025/4/29H33020404 胶囊）国药准字
9 尼莫地平软胶囊 20mg 2025/4/29 胶囊剂
H10970234国药准字
10 辅酶Q10软胶囊 10mg 2025/4/27 胶囊剂
H19991063每片含吲哚美辛国药准字
11 氨糖美辛肠溶片 25mg和盐酸氨基葡 2025/4/13 片剂
H19993597
萄糖75mg国药准字
12盐酸氨基葡萄糖－2025/4/13原料药
H33022545国药准字
13 格列呲嗪片 5mg 2025/4/27 片剂
H19983114国药准字 0.25g（含二十碳五
14多烯酸乙酯软胶囊2025/4/13胶囊剂
H20003203 烯酸乙酯与二十二
1-1-84山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序号批准文号药品名称规格有效期剂型碳六烯酸乙酯总和）国药准字
15 盐酸左西替利嗪片 5mg 2025/4/13 片剂
H20040688国药准字盐酸坦索罗辛缓释
16 0.2mg 2025/5/11 缓释制剂
H20020623 胶囊国药准字
17盐酸坦索罗辛－2025/4/27原料药
H20020622国药准字
18蒙脱石－2025/4/13原料药
H19980049国药准字
19 蒙脱石散 每袋含蒙脱石3g 2025/4/13 散剂
H19980050每粒含维生素国药准字 A2000单位与维生 滴剂（胶囊
20 维生素AD滴剂 2025/4/29
H33021073 素D700单位（一次 型）性包装）每粒含维生素国药准字 A1800单位与维生 滴剂（胶囊
21 维生素AD滴剂 2025/4/29
H33021072 素D600单位（一次 型）性包装）每粒含维生素国药准字 A1500单位与维生 滴剂（胶囊
22 维生素AD滴剂 2025/4/29
H33021071 素D500单位（一次 型）性包装）国药准字
23 蒙脱石散 每袋含蒙脱石1g 2025/4/13 散剂
H20153023国药准字
24 角鲨烯胶丸 0.25g 2025/4/13 胶囊剂
H33022303
（7）江苏嘉逸取得的行业生产经营许可证书
*药品生产许可证证书编号生产范围发证机关有效期至
南通经济技术开发区通旺路29号：片剂，硬胶囊剂，乳膏剂，凝胶剂，软膏剂，原料药（苯磺顺阿曲库铵、培哚普利叔丁胺江苏省药苏20160263盐、依普利酮、硫酸奎尼丁、过氧苯甲酰、品监督管2025年9月26日
卢立康唑、枸橼酸托法替布、利伐沙班、理局
阿哌沙班、安立生坦、盐酸西那卡塞、酒石酸伐尼克兰、瑞戈非尼）
*药品注册批件
1-1-85山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
序号批准文号药品名称规格有效期剂型25mg（以
1 国药准字H20203165 盐酸西那卡塞片 C22H22F3N 2025-4-13 片剂
计）
2 国药准字H20203470 利伐沙班片 10mg 2025-9-7 片剂
3 国药准字H20203434 阿哌沙班片 2.5mg 2025-8-16 片剂
（8）四川仟源取得的行业生产经营许可证书
*药品生产许可证证书编号生产地址和生产范围发证机关有效期四川省广汉市小汉镇凤翔村三社；中药饮四川省药片，曲类，毒性饮片，直接口服饮片***川20160033品监督管2025年10月8日四川省德阳市广汉市小汉镇小南村三社；
理局其他（成品库、原料库）***
*食品经营许可证证书编号许可范围发证机关有效期预包装食品（不含冷藏冷JY15106810021597 冻食品）销售，热食类食 广汉市行政审批局 2023年1月17日品制售
* 药品 GMP 证书证书编号认证范围发证机关有效期
曲类、毒性饮片（净制、切制、煮制）、中药饮片（净制、切制、炒制、烫制、煅制、四川省食SC20180054 制炭、蒸制、燀制、酒炙、醋炙、盐炙、姜 品药品监 2023年8月13日炙、蜜炙、煨制、发芽、发酵、煮制）、中督管理局
药饮片（直接口服饮片）
注：根据《中华人民共和国药品管理法（2019年修订）》以及国家药品监督管理局下发“国家药监局公告2019年第103号”《关于贯彻实施有关事项的公告》，自 2019 年 12 月 1 日起，国家药品监督管理部门取消药品 GMP（即药品生产质量管理规范认证）、GSP 认证，不再受理 GMP、GSP 认证申请，不再发放药品 GMP、GSP证书，但上述证书仍属于报告期内四川仟源取得的有效证书。
*药品注册批件序号批准文号药品名称规格有效期剂型
1 国药准字Z51022586 胆南星 --- 2025-1-14 曲剂
2 国药准字Z51022551 建曲 每块重10g 2025-1-14 曲剂
（9）恩氏基因取得的行业生产经营许可证书
1-1-86山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
*食品经营许可证证书编号许可范围发证机关有效期至杭州高新技术产业开预包装食品（不含冷藏冷冻JY13301080026882 发区（滨江）市场监督 2024年6月26日
食品）销售；保健食品销售管理局
（10）爱贝亚检测取得的行业生产经营许可证书
*食品经营许可证证书编号许可范围发证机关有效期至杭州高新技术产业开发预包装食品（不含冷藏冷冻JY13301080023307 区（滨江）市场监督管 2024年5月9日
食品）销售；保健食品销售理局
（11）联合利康取得的行业生产经营许可证书
*医疗机构执业许可证登记号机构名称地址诊疗科目有效期限医学检验科；临床化学检验无锡联合无锡市2020年1专业；临床免疫、血清学专
PDY68098332021117P120 利康医学 滨 湖 区 月15日至业；临床细胞分子遗传学专
2检验实验绣溪路2025年1业/病理科（组织病理学、室59号-12月14日细胞病理学）
注：无锡联合利康医学检验实验室，为联合利康按卫生局申领《医疗机构执业许可证》要求的名称类型注册的机构。
*临床基因扩增检验实验室技术验收合格证书编号机构名称可开展项目范围发证机关发证日期有效期限无锡联合感染性病原体基利康临床因项目（荧光检验所临江苏省临床
No.00124 PCR法、HBV、 2022年1月20日 5年床基因扩检验中心新型冠状病毒核增检验实酸），共一类别验室
（五）质量控制情况
公司自设立以来始终将产品质量放在首位，从采购、生产、流通到售后等各个环节均建立了完善的质量管理体系。在采购环节，公司制定了完善的供应商评价管理体系，每年对供应商进行定时评价和动态管理，从源头上控制产品质量；
1-1-87山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
在生产环节，公司严格按照 GMP 要求对药品研发、生产、仓储全过程进行管理，以确保每一个生产环节均符合质量要求；在流通和售后环节，公司也制定了已上市产品内控质量标准和检测方法，并建立了上市后产品质量不良事件的处理、评价和再评价体系。目前公司所有生产线均严格遵守国家各项药品生产质量标准和管理规范，注重质量生产培训，并建立了一套行之有效的质量监管措施，从而确保药品质量安全。
经核查，报告期内发行人未发生重大产品质量纠纷问题。
（六）安全生产公司根据国家有关安全生产的要求，努力打造“环境优美，人文和谐，精益生产，安全环保，效率良好”的现代一流企业，不断完善安全生产管理体系，以安全规范化、安全生产标准化的方式推进和提高公司安全生产管理水平。公司按规定定期对各类生产设备、系统、安全设施等进行维护、保养和安全检测。另外，公司严格按照相关制度规定，按时为员工发放劳动保护用品，为员工进行身体健康检查，购买社保、医保。
报告期内，公司能遵守国家安全生产管理的法律法规，安全生产设施投入到位，安全生产管理责任落实明确，安全生产制度、规程较为完善，未发生重大安全生产责任事故。
（七）环境保护
公司自成立以来一直高度重视环境保护工作，公司生产过程中有设备噪声、废气、固体废物、废水和废液产生，公司分别采取以下环境防治、治理措施降低或消除对环境的影响：
废水：公司生产产生的污水经自行处理后达标排放至污水处理厂，同时排放口末端安装了在线监测系统进行实时监测，数据上传至省、市、区环保监控平台。
废气：公司使用清洁能源天然气，采用进口低氮燃烧器，实现废气达标排放。
噪音：公司噪音排放执行《工业企业厂界环境噪音排放标准》（GB12348-2008）2 类。
1-1-88山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
固体废物：公司将危险废物委托给有危废处理资质的专业企业进行处置。
七、发行人的销售情况
（一）销售模式
1、公司医药类产品目前，公司主要采用以推广为主、招商代理和自主销售为辅的销售模式。
其中，在两票制未实施地区，主要采用以招商代理为主的经销模式；在两票制实施地区，原招商代理模式的药品销售不再经代理经销商流通，而是由公司直接销售给配送商，并由配送商直接销售给终端医院，而区域渠道开拓、市场和学术推广等工作由推广服务商承担，公司就相关的区域渠道开拓、市场和学术推广等工作向其支付市场推广服务费。
由于两票制2016年开始在福建、安徽、青海实施，2017年下半年开始陆续向其他地区推进，2018年末在全国大部分区域实施，因此，报告期初，公司主要采用以招商代理为主、自主推广为辅的经销模式；2018年末开始，公司医药类产品的销售模式变更为以推广为主、招商代理和自主销售为辅。
2、公司保健食品类产品
主要采用招商代理和自主销售模式进行销售。
3、公司 DNA 基因保存等服务业务
主要通过招商代理模式进行销售推广，公司提供技术服务。
4、公司临床检测等服务业务
主要为自主销售。
（二）报告期内按区域分布的销售情况
报告期内，发行人按区域分布的销售情况如下：
单位：万元、%
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
地区金额占比金额占比金额占比金额占比
华东33811.8147.1336470.5543.0041603.8036.7638869.9634.20
华北10912.3715.2113510.9315.9318783.9316.6020207.6017.78
1-1-89山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
地区金额占比金额占比金额占比金额占比
华中8580.9311.9610603.2912.5014437.1512.7615627.4813.75
西南7664.5810.6810821.4112.7617376.0915.3518772.5216.52
华南6315.448.807112.638.398388.967.417544.576.64
西北2306.113.212359.782.783466.663.063864.663.40
东北2154.263.003928.684.639123.548.068762.777.71
合计71745.49100.0084807.25100.00113180.14100.00113649.57100.00
报告期内，发行人主营业务均为境内收入，并且主要集中于华东、华北、华中、西南等地区。
八、发行人的研发情况
1、研发模式
公司采用企业自主研发、联合企业研发和产学研研发等三种主要研发模式进行新产品的研究开发。
公司拥有自己的专业研发团队，一致性评价和仿制药药学研究项目主要依靠企业自主研发；一致性评价和仿制药临床研究项目均与研发型的科技企业合作，即委托 CRO 公司进行研究。
另外，公司与高校、科研院所保持长期的战略合作，与上海医药工业研究院、国家制剂中心、浙江大学、南京大学、中国药科大学等建立了产学研合作基地，将药物研发项目中前期基础研究或者存在技术瓶颈的项目委托给研究单位进行
技术攻关，充分利用科研院所的人才、技术优势，加快公司新产品的开发。
2、研发机构
根据中长期战略规划，公司对研发进行整合，组建了药物高级研究院。由药物高级研究院组织建立产品研究和开发战略；组织开展新产品研发和技术创新活动，并为生产制造企业提供技术支持；为企业不断提供满足市场需要的新产品，增强公司的核心竞争力。
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九、发行人报告期末诉讼、仲裁、行政处罚情况
（一）诉讼、仲裁情况经核查，截至本募集说明书公告之日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁的事项。
（二）行政处罚情况经核查，2018年1月1日至本募集说明书公告之日，公司受到的行政处罚的具体情况如下：
1、食药监局处罚
（1）四川仟源于2018年受到行政处罚
*处罚情况
2018年1月24日，广汉市食品药品监督管理局下发“（广）食药监罚[2018]3号”《行政处罚决定书》，经核查，四川仟源生产的批号为160201-2的中药饮片地肤子，经遂宁市食品药品检验所按照《中国药典》2015年版一部检验，性状不符合规定，属《中华人民共和国药品管理法（2015年修订）》（以下简称“《药品管理法》”）第四十九条第三款第（六）项规定的劣药情形。据此，广汉市食品药品监督管理局按照《药品管理法》第七十四条的规定，处罚如下：
（1）没收地肤子 10.5kg；（2）没收违法所得 2975.85 元；（3）处以货值金额
3238.35两倍的罚款，罚款人民币6476.70元。
*整改措施
四川仟源在收到行政处罚决定书后立即展开了整改，具体措施如下：
四川仟源于2017年12月收到不合格通知后，立即启动了主动召回工作，根据销售清单向客户采用电话等方式发出了该产品的召回通知，但因该批产品售出时间较久，市场上基本已无该批货物。
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四川仟源召集物料控制部、生产技术部、质量管理部等相关人员进行了自查分析，了解到该批地肤子收购自四川农户自产自销的农副产品，检验时也有发现少部份性状与药典有差异的情况，但由于当时检查人员主观认为是植物本身及不同产地的原因导致了该等差异，没有进一步去抽查所致。
四川仟源加强了内部培训，以避免类似事件再次发生。
*是否属于重大处罚的分析
根据当时有效的《药品管理法》第七十四条规定，生产、销售劣药的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处违法生产、销售药品货值金额一倍以上三倍以下的罚款；情节严重的，责令停产、停业整顿或者撤销药品批准证明文件、吊销《药品生产许可证》《药品经营许可证》或者《医疗机构制剂许可证》；构
成犯罪的，依法追究刑事责任。
广汉市食品药品监督管理局对四川仟源的上述相关行政处罚属于上述规定
中的最低一档处罚，且四川仟源上述违法行为未造严重后果，情节轻微。
*法律顾问意见
发行人法律顾问国浩律师认为，报告期内四川仟源受到的上述行政处罚，情节轻微、罚款金额较小，自违法行为发现至今未有消费者向四川仟源提出侵权之诉等赔偿要求，同时四川仟源除完成了罚款的缴纳，还采取了积极的改正行为，未造成社会重大不良影响，不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，对仟源医药本次发行不构成实质法律障碍。
*保荐机构核查意见
保荐机构认为，四川仟源受到的上述行政处罚，情节轻微、罚款金额较小，自违法行为发现至今未发现造成了重大人员伤亡，同时公司采取了积极的整改措施，公司上述行为不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，不存在违反《注册管理办法》第十一条第六款规定的情形。未造成社会重大不良影响，不属于重大违法行为，对仟源医药本次发行不构成实质法律障碍。
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（2）仟源医药于2020年受到行政处罚
*处罚情况
2020年9月27日，山西省药品监督管理局向仟源医药出具晋药监稽罚
[2020]28号《行政处罚决定书》，经查明，仟源医药生产的注射用阿洛西林钠（生产批号20190601）溶液的澄清度不合格，违反了《药品管理法》（2015年修正版）第四十九条第一款、第三款第（六）项，决定给予公司以下行政处罚：
（1）没收违法所得58408.2元；（2）处货值金额二倍的罚款，罚款金额
120809.4元，罚没款总计179217.6元；（3）没收注射用阿洛西林钠（批号20190601）33盒（10支/盒）共330支。
*整改措施
公司获得检验报告后，立即启动了召回程序，暂停了该产品生产，并主动收集不良反应报告；截至目前，公司未收到任何关于该产品的不良反应报告的反馈。
*是否属于重大处罚的分析
根据当时有效的《药品管理法》第七十四条规定，生产、销售劣药的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处违法生产、销售药品货值金额一倍以上三倍以下的罚款；情节严重的，责令停产、停业整顿或者撤销药品批准证明文件、吊销《药品生产许可证》《药品经营许可证》或者《医疗机构制剂许可证》；构
成犯罪的，依法追究刑事责任。
山西省药品监督管理局对仟源医药的上述相关行政处罚属于上述规定中的
最低一档处罚，且仟源医药上述违法行为未造严重后果，情节轻微。
山西省药监局稽查与应急管理处已出具说明，仟源医药的上述违法行为不属于相关法律法规规定的情节严重情形，未造成重大药品安全突发事件。
*法律顾问意见
发行人法律顾问国浩律师认为，报告期内仟源医药受到的上述行政处罚，情节轻微、罚款金额较小，自违法行为发现至今未有消费者向仟源医药提出侵权之
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诉等赔偿要求，同时仟源医药除完成了罚款的缴纳，还采取了积极的改正行为，未造成社会重大不良影响，不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，对仟源医药本次发行不构成实质法律障碍。
*保荐机构核查意见
保荐机构认为，仟源医药受到的上述行政处罚，情节轻微、罚款金额较小，自违法行为发现至今未发现造成了重大人员伤亡，同时公司采取了积极的整改措施，公司上述行为不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，不存在违反《注册管理办法》第十一条第六款规定的情形。未造成社会重大不良影响，不属于重大违法行为，对仟源医药本次发行不构成实质法律障碍。
2、公安处罚
（1）海力生制药于2019年受到行政处罚
*处罚情况
2019年3月5日，舟山市公安局定海区分局向海力生制药下发“舟定公（新）行罚决字[2019]50208号”《行政处罚决定书》，经查明，海力生制药工作人员未如实记录9瓶硝酸的数量及流向，根据《危险化学品安全管理条例》第一款第一项之规定，决定对海力生制药罚款1000元。
*整改措施
海力生制药在收到行政处罚决定书后立即展开了整改，具体措施如下：
海力生制药将9瓶硝酸放入专门的易制爆专用仓库，并在《易制爆危险化学品使用流向登记表》中进行了登记；
对仓库管理员加强了全面教育学习，要求仓库管理员对危化品物料入库和出库需在第一时间进行登记，每周需对危化品试剂进行判断，确保账实相符。
海力生制药要求安全管理员每月至少进行一次不定期抽查。
*是否属于重大处罚的分析
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根据《危险化学品安全管理条例》第八十一条规定，符合法定情形的，由公安机关责令改正，可以处1万元以下的罚款；拒不改正的，处1万元以上5万元以下的罚款。
舟山市公安局定海区分局对海力生制药的上述相关行政处罚属于上述规定
中的最低一档处罚，且海力生制药上述违法行为未造严重后果，情节轻微。
*法律顾问意见
发行人法律顾问国浩律师认为，虽然海力生制药在报告期内受到了行政处罚，但因情节轻微、罚款金额较小，不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，且已作出了相应整改、完成了罚款的缴纳，对仟源医药本次发行不构成实质法律障碍。
*保荐机构意见
保荐机构认为，海力生制药受到的上述处罚属于相关规定中的最低一档处罚，公司上述违法行为情节轻微，罚款金额较小，且公司已作出了相应整改，公司上述行为不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，不存在违反《注册管理办法》第十一条第六款规定的情形。
3、消防处罚
（1）仟源保灵于2018年受到行政处罚
*处罚情况
2018年10月8日，杭州市公安消防支队经济技术开发区大队向仟源保灵下
发“杭经开公（消）行罚决字[2018]16000210号”《行政处罚决定书》，经查明，仟源保灵消防控制室未实行二十四小时值班制度，违反了《浙江省消防条例》第三十三条第二款的规定，根据《浙江省消防条例》第六十一条，决定对仟源保灵罚款2000元。
*整改措施
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仟源保灵在收到行政处罚决定书后立即展开了整改，与杭州经济开发区保安服务有限公司签订保安服务合同补充协议，聘用了4名持有建（构）筑物消防持证保安员，全面落实二十四小时消防控制值班制度，避免再次发生此类问题。
*是否属于重大处罚的分析
根据《浙江省消防条例》第六十一条规定，自动消防系统未定期检测、消防控制室未实行二十四小时值班制度的，责令改正，处警告或者五百元以上五千元以下罚款；未按规定保存检测报告的，处警告或者五百元以下罚款。
结合仟源保灵上述行政处罚金额及事由，公司上述违法行为未造严重后果，罚款金额较小，情节轻微。
*法律顾问意见
发行人法律顾问国浩律师认为，仟源保灵受到的上述行政处罚，情节轻微、罚款金额较小，自违法行为发现至今未发现造成了损害后果，同时公司除缴纳了罚款外，还采取了积极的改正行为，不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，对仟源医药本次发行不构成实质法律障碍。
*保荐机构意见
保荐机构认为，报告期内仟源保灵受到的上述行政处罚，情节轻微、罚款金额较小，自违法行为发现至今未发现造成了严重后果，同时公司采取了积极的改正行为，未造成社会重大不良影响，不属于重大违法行为，对仟源医药本次发行不构成实质法律障碍。
4、税务处罚
（1）海力生制药于2020年受到行政处罚
*处罚情况
2020年5月15日，国家税务总局舟山市税务局第一稽查局向海力生制药下
发“舟税一稽罚[2020]12号”《税务行政处罚决定书》，经查明，2017年海力
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生制药入账已证实虚开的增值税普通发票8份，票载含税金额205928元，已在
2017年企业所得税税前扣除，根据《中华人民共和国发票管理办法》第二十二
条第二款第（二）项规定，任何单位不得让他人为自己开具与实际经营业务情况不符的发票，根据《国家税务总局关于发布的公告》第十二条，企业取得私自印制、伪造、变造、作废、开票方非法取得、虚开、填写不规范等不符合规定的发票，以及取得不符合国家法律、法规等相关规定的其他外部凭证，不得作为税前扣除凭证。根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十三条第一款的规定，决定对海力生制药的偷税行为处百分之五十罚款，即人民币15444.60元。
*整改措施
海力生制药在收到行政处罚决定书后立即展开了整改，对企业涉税业务进行了全面梳理，并对财务人员加强了财务知识方面的培训，同时对财务审核流程进行了调整，加强企业内控管理，切实杜绝此类取得虚开增值税普通发票行为的再度发生。
*是否属于重大处罚的分析
根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十三条第一款规定，纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁帐簿、记帐凭证，或者在帐簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。对纳税人偷税的，由税务机关追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金，并处不缴或者少缴的税款百分之五十以上五倍以下的罚款；
构成犯罪的，依法追究刑事责任。据此，税务机关仅按照上述规定的最低处罚额度向海力生制药作出了行政处罚决定。
根据《中华人民共和国刑法》第二百零一条规定，纳税人采取欺骗、隐瞒手段进行虚假纳税申报或者不申报，逃避缴纳税款数额较大并且占应纳税额百分之十以上的，构成逃税罪。海力生制药2017年度纳税汇算清缴后应纳税所得额为
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47829889.65元，本次稽查后应调增的应纳所得税额为205928元，因此，逃避
缴纳税款数额占应纳税额不足百分之十，不构成逃税罪。
结合海力生制药上述行政处罚金额及事由，海力生制药上述违法行为未造严重后果，罚款金额较小，情节轻微。
*法律顾问意见
发行人法律顾问国浩律师认为，海力生制药受到的上述处罚因情节轻微、罚款金额较小，不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，且已作出了相应整改、完成了罚款的缴纳，对仟源医药本次发行不构成实质法律障碍。
*保荐机构意见
保荐机构认为，海力生制药受到的上述处罚，违法行为情节轻微、罚款金额较小，自违法行为发现至今未发现造成了严重后果，同时海力生制药采取了积极的改正行为，未造成社会重大不良影响，海力生制药上述行为不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，不存在违反《注册管理办法》
第十一条第六款规定的情形。
十、发行人报告期末投资情况
（一）对外投资情况
截至报告期末，发行人对外投资仅有长期股权投资8251.51万元，具体内容为宁波磐霖仟源股权投资合伙企业（有限合伙），公司不实际控制该基金且该基金投资方向与公司主营业务相关。
综上，截至报告期末，对外投资金额为8251.51万元，占合并报表归属于母公司净资产的12.22%。
（二）财务性投资情况经核查，截至本募集说明书公告之日，公司不存在持有金额较大、期限较长
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的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
十一、公司总体战略及未来发展规划
（一）公司总体战略为适应医药行业的变化发展趋势，公司确定了“以高端制药为核心，精准医疗和保健食品为侧翼”的发展战略，公司将聚焦高端药品研发，持续加大研发力度，提升研发创新能力，不断丰富公司产品种类，提高公司抗风险能力和核心竞争力，努力将公司筑造成国内一流制药企业。
（二）未来业务发展规划和目标
为实现公司整体发展战略，公司各方面基于实际情况，制定了以下发展规划，具体如下：
1、营销方面
随着集采范围进一步扩大，预计生产和流通企业的集中度将大幅提高，市场销售规则面临重新改写，复杂的市场环境对公司的管理水平提出了更高要求，营销业务尤其是保健品，要做到复苏、正常和谋求发展，努力开拓 OTC 市场，遴选重点零售终端叠加药品销售；继续推进新产品市场开发，针对已经开发的终端匹配市场投入，加快终端上量；加强团队建设，培养员工对企业的归属感，维持团队基本稳定，把营销队伍打造成公司的优质资产。
2、研发工作方面
公司研发将进一步完善组织架构，设立技术中心和研发中心；加强新项目的遴选，尤其是调研遴选专利到期前第一梯队获批的高仿药、创新晶型、创新制剂等创仿项目；加强原辅料、试剂、易耗品和备品备件的管理，在集团内部组建物料数据库，盘活各研发中心的研发物料和试剂，努力杜绝浪费，降低研发成本；
继续完善研发制度体系，做到规范管理，依法管理。公司研发将努力聚焦高端仿制药的研发，加大首仿、难仿、创仿品种的投入，积极参与创新药的研究，为集
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团成功转型为研发型医药企业奠定基础，努力实现科技兴企。
3、生产制造方面
在新冠疫情持续影响下，各生产基地需合理安排生产，即要保证员工健康安全，又要确保销售供应需求；通过设备改造更新、批量变更等措施，要尽快完成一致性产品，尤其是集采中标产品的产能提升工作；各制造企业要力争节能降耗，不断提升自动化水平，优化组织架构和人才结构、合理节约人力成本；要统一思想，持续推进集团化的管理模式，完善制度落实，明确责任归属；把“十个不能”作为企业的工作准则和行动纲领，按照《综合治理、安全生产及质量安全目标管理责任书》要求，加强质量管理，建立质量追溯体系，牢记并践行“质量就是企业的生命”。在包装物料、低值易耗品及原辅物料采购上，要严格执行相关招标采购制度，努力降低原辅物料采购成本。
4、内部管理方面
持续完善公司的治理结构，提高公司经营管理水平和风险防范能力；加强制度建设，建立规范化的运营流程体系，持续提升信息化管理水平；完善集团合同管理体系，加强内部监管力度；优化公司的人才结构、大力推行人才储备计划，加强绩效管理的有效性和合理性，完善薪酬体系和员工福利结构；坚持诚信、务实、尊重、以人为本，逐步形成以业绩为导向的文化氛围，建设优秀的企业文化，吸引人才；加强子公司管控，防范和及时化解管理风险。
（三）发展规划与现有业务和募集资金运用的关系
公司将在保持现有产品发展的基础上，通过扩大生产规模及加强技术创新等方式，为市场尽可能多地供应高技术含量、高附加值的产品，不断扩大市场份额，进而实现公司的经营目标。
本次募集资金的运用，对公司发展战略的实施、业务目标的实现、核心竞争力的提高有着深远的意义，主要体现在：
1、通过募集资金的运用，公司将针对性的迅速增强研发产品的能力，提高
市场竞争力；
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2、通过募集资金的运用，公司将加快向高端产品转型升级，加大研发投入的力度，增强自主创新能力，完善产品和市场结构，提高公司产品的核心竞争力；
3、本次募集资金的运用，将降低公司的资产负债率，优化公司的财务结构，
增强公司的资金实力，提高公司的抗风险能力。
4、在本次募集资金运用的基础上，公司将依托资本市场的各种资源优势，
加大投入打造公司的品牌价值。同时，公司将自觉接受证券市场的监督，进一步完善公司法人治理结构，实现企业经营管理机制的升级。
经核查，发行人已经建立清晰、明确、具体的发展战略，该发展战略符合发行人的业务发展特点。本次向特定对象发行的募集资金投向与发行人发展战略、未来发展目标一致，有利于促进发行人未来发展目标的实现。
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第二节本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
1、医改持续深入推进，行业迎来全面创新发展趋势近年来，随着医改的持续推进，医药行业不断强化监管规范，一系列改革发展政策、配套完善政策相继岀台，两票制、药品零加成、医保控费、一致性评价、带量采购等政策陆续实施，医药行业供给侧改革进一步深化。在经济下行和行业监管趋严的压力下，医药行业优胜劣汰，市场格局加速重塑。
根据《医药工业发展规划指南》，在“十三五”期间，国家大力推进化学药、中医药创新研发，通过自主创新实现药品的升级换代，通过加强监管提高药品质量，通过仿制药代替进口和原研药品降低用药成本，行业集中度将进一步提高，监管要求也将趋严，行业整体将迎来全面创新发展的趋势。
2、医药行业广阔的市场空间和良好的发展态势为公司发展提供了良好机遇
《医药工业发展规划指南》指出，“十三五”期间，医药市场需求将继续迎来较快增长：从全球看，发达经济体医药市场增速回升，新兴医药市场需求旺盛，生物技术药物和化学仿制药在用药结构中比重提髙，为我国医药出口带来新的机遇；从国内看，国民经济保持中高速增长，居民可支配收入增加和消费结构升级，健康中国建设稳步推进，医保体系进一步健全，人口老龄化和全面三孩政策实施，都将继续推动医药市场较快增长。
根据中华人民共和国商务部发布的《2020年药品流通行业运行统计分析报告》，全国七大类医药商品销售总额24149.00亿元，扣除不可比因素同比增长
2.4%；全国药品流通直报企业主营业务收入18214.00亿元，扣除不可比因素同
比增长2.8%，实现利润总额435.00亿元，扣除不可比因素同比增长5.4%。
我国医药工业总产值占国内生产总值的比例较发达国家尚有较大差距，目前我国居民支出中医疗支出的比重仍然较低，医药行业发展前景巨大。
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（二）本次向特定对象发行股票的目的
1、提升公司研发技术水平，增强核心竞争力为适应医药行业的发展趋势，公司确定了“以高端制药为核心，精准医疗和保健食品为侧翼”的发展战略，髙端仿制药硏发是公司战略核心，该举措将为公司未来的产品升级、技术领先奠定坚实基础。公司结合自身特点，选择临床必须、市场前景较好、国外已上市但国内尚未上市，或具有一定技术壁垒的药品为仿制药研发方向，同时积极寻找创新药和改良型新药的优秀品种，加大肾科药物、心脑血管系统等方面高壁垒仿制药的研发，不断充实产品储备，丰富产品线，提升长期竞争力。本次发行募集资金的投入，将为公司高端仿制药提供先进的硏究平台、并有效解决高端仿制药研发的资金问题，有利于提升公司药品研发的效率、加快药品研发和产业化的进程，提升公司核心竞争力。
2、拓展融资渠道，优化资本结构，降低流动性风险
报告期内，公司坚持以提高产品质量和效益为中心，聚焦主业抓项目，积极应对行业及市场带来的变化，在市场策略先行的前提下，紧抓重点产品市场准入和开发工作，不断提升销售和管理效率，实现了公司经营规模的扩大。
本次发行是公司利用资本市场进行股权融资的重要手段，有利于公司拓宽融资渠道、丰富融资方式、优化资本结构，从而增强公司偿债能力，降低流动性风险。
本次发行募集资金，将会进一步优化产品结构、提升研发能力、增强资金实力，增强核心竞争力，为公司长期可持续发展奠定基础。
二、本次发行方案主要内容
（一）发行股票种类和面值
本次以简易程序向特定对象发行的股票为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币1.00元。
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（二）定价基准日、发行价格和定价方式本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。
发行价格为 8.06 元，不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票均价的80%（定价基准日前 20 个交易日 A 股股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日 A 股股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日 A 股股票交易总量）。
（三）发行股票的数量
本次向特定对象发行股份数量为13647642，未超过本次发行前上市公司总
股本的30%，由财通基金管理有限公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）、诺德基金管理有限公司、李浩、韩振林认购。
发行对象认购股份数量及金额上限如下：
序号发行对象认购股份数量上限（股）认购金额上限（元）
1财通基金管理有限公司471464037999998.40宁波宁聚资产管理中心（有限合
2207444116719994.46
伙）
3诺德基金管理有限公司341191027499994.60
4李浩200744416179998.64
5韩振林143920711600008.42
合计13647642109999994.52
（四）发行方式和发行时间
本次发行采用以简易程序向特定对象发行股票方式，在中国证监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款。
（五）发行对象及其与公司的关系
本次向特定对象发行股票的发行对象为财通基金管理有限公司、宁波宁聚资
产管理中心（有限合伙）、诺德基金管理有限公司、李浩、韩振林。
本次发行前，公司股份总数为22797.0921万股，其中：翁占国为第一大股东，持有公司6.92%的股份，赵群为第二大股东，持有公司5.88%的股份。公司
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不存在控股股东和实际控制人。
本次发行后，财通基金管理有限公司持有公司4714640股股份，持股比例为1.95%；宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）持有公司2074441股股份，持股比例为0.86%；诺德基金管理有限公司持有公司3411910股股份，持股比例为1.41%；李浩持有公司2277444股股份，持股比例为0.94%；韩振林持有公司1439207股股份，持股比例为0.60%。
（六）认购方式和认购金额
发行对象财通基金管理有限公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）、诺
德基金管理有限公司、李浩、韩振林以现金认购本次向特定对象发行股票不超过
13647642股股票，认购金额109999994.52元。
（七）上市地点本次发行的股票上市地点为深圳证券交易所。
（八）本次发行募集资金数额及用途本次向特定对象发行募集资金总额不超过11000.00万元（含11000.00万元），扣除发行费用后的净额将全部用于以下项目：
序号项目名称募集资金投资金额（万元）
1药品研发项目11000.00
合计11000.00
若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金投入金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金或通过其他融资方式解决。若在募集资金到位前，发行人已经以自筹资金对上述募集资金投资项目进行了投资，则在本次向特定对象发行股票募集资金到位后，发行人将优先以募集资金置换前期已投入资金。
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（九）锁定期安排
本次向特定对象发行股票完成后，发行对象所认购的股票自本次向特定对象发行股票上市之日起6个月内不进行转让。本次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。与本次向特定对象发行股票相关的监管机构对于发行对象所认购股份锁定期及到期转让股份另有规定的，从其规定。
发行对象因本次向特定对象发行股票所获得的公司股份在锁定期届满后减
持还需遵守《公司法》、《证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
等法律、法规、规章、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。
（十）本次向特定对象发行前的滚存利润安排
本次向特定对象发行完成前公司的滚存未分配利润，由本次发行完成后的新老股东按照持股比例共享。
（十一）本次向特定对象发行决议的有效期限
本次发行决议的有效期限为股东大会审议通过之日起、至上市公司2021年年度股东大会召开之日止。
若国家法律、法规对向特定对象发行股票有新的规定，公司将按新的规定进行相应调整。
三、发行对象情况
本次向特定对象发行的发行对象为财通基金管理有限公司、宁波宁聚资产管
理中心（有限合伙）、诺德基金管理有限公司、李浩、韩振林，是不超过35名（含35名）特定投资者，符合中国证监会规定的特定对象。
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四、本次发行是否构成关联交易本次发行的对象为财通基金管理有限公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）、诺德基金管理有限公司、李浩、韩振林，上述发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次发行不构成关联交易。
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化本次发行未导致公司控制权发生变化。
六、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程序
（一）2021年5月17日，仟源医药召开2020年度股东大会，对董事会办理以简易程序向特定对象发行股票事宜进行了授权。
（二）2021年8月27日，仟源医药召开第四届董事会第二十四次会议，审议通过本次以简易程序向特定对象发行股票的相关议案。
（三）2021年11月15日，仟源医药召开第四届董事会第二十六次会议，审议修订了本次以简易程序向特定对象发行股票的相关议案。
（四）2022年1月29日，仟源医药召开第四届董事会第二十八次会议，审议二次修订了本次以简易程序向特定对象发行股票的相关议案。
（五）2022年3月4日，仟源医药召开第四届董事会第三十次会议，审议确认了本次以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果等相关发行事项。
本保荐机构认为，发行人本次以简易程序向特定对象发行股票已经发行人年度股东大会授权，并经公司董事会审议通过，决策程序合法。本次以简易程序向特定对象发行股票方案尚需深圳证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会同意注册。
在获得中国证监会同意注册后，公司将向中国证券登记结算有限责任公司深
1-1-107山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
圳分公司和深圳证券交易所办理本次发行股票的登记及上市事宜，履行本次向特定对象发行股票的相关程序。
七、本次向特定对象发行股票是否符合相关规定的调查
本保荐机构根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》和《实施细则》等
法律、法规中关于上市公司向特定对象发行股票的规定，对公司的实际情况进行逐项核查，认为发行人本次向特定对象发行股票符合相关规定，具体如下：
（一）符合《注册管理办法》第十一条规定
发行人不存在不得向特定对象发行股票的情形：
1、擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
2、最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相
关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；
3、现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或
者最近一年受到证券交易所公开谴责；
4、上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机
关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
5、控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者
合法权益的重大违法行为；
6、最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
（二）公司募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的相关规定
公司本次募集资金用于仟源保灵药品研发项目，符合《注册管理办法》第十
1-1-108山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
二条的相关要求：
1、符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；
2、除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接
或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
3、募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性。
（三）本次发行符合《注册管理办法》第二十一条、第二十八条关于适用简易程序的规定
发行人本次发行符合《注册管理办法》规定的简易程序适用情形：
1、本次以简易程序向特定对象发行股票，拟募集资金总额不超过（含）
11000.00万元（未扣除发行费用），融资总额不超过人民币三亿元且不超过发
行人最近一年末净资产百分之二十。
2、发行人2020年年度股东大会已就本次发行的相关事项作出了决议，并根
据公司章程的规定，授权董事会决定向特定对象募集资金不超过11000万元，即不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票，授权有效期至
2021年年度股东大会止。
3、根据2020年年度股东大会的授权，发行人董事会分别于2021年8月27日召开第四届董事会第二十四次会议、2021年11月15日召开第四届董事会第
二十六次会议、2022年1月29日召开第四届董事会第二十八次会议、2022年3月4日召开第四届董事会第三十次会议审议通过了本次以简易程序向特定对象发行股票预案等相关发行事项。
（四）本次发行不存在《审核规则》第三十三条第二款规定不得适用简易程序的情形
本次发行不存在《审核规则》第三十三条第二款规定不得适用简易程序的情
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形：
1、发行人不存在股票被实施退市风险警示或其他风险警示的情形；
2、发行人及其报告期内曾经的控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员不存在最近三年受到中国证监会行政处罚、最近一年受到中国证监会行政监管措施或证券交易所纪律处分的情形；
3、本次发行上市的保荐人或保荐代表人、证券服务机构或相关签字人员不
存在最近一年受到中国证监会行政处罚或者受到证券交易所纪律处分的情形。
（五）符合《审核规则》第三十四条关于适用简易程序的情形
1、根据2020年年度股东大会的授权，发行人董事会已在竞价程序结束后，
召开第四届董事会第三十次会议确认本次以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果等相关发行事项。
保荐机构将在发行人年度股东大会授权的董事会通过本次发行上市事项后的二十个工作日内提交本次发行申请文件。
2、发行人及其保荐人提交的申请文件包括：
（1）募集说明书、发行保荐书、审计报告、法律意见书、股东大会决议、经股东大会授权的董事会决议等注册申请文件；
（2）上市保荐书；
（3）与发行对象签订的附生效条件股份认购合同；
（4）中国证监会或者深圳证券交易所要求的其他文件。
提交的申请文件内容符合《审核规则》第三十四条的规定。
3、发行人本次发行上市的信息披露符合相关法律、法规和规范性文件关于
以简易程序向特定对象发行的相关要求。
4、截至本募集说明书公告之日，发行人无控股股东、实际控制人。发行人
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及其董事、监事、高级管理人员已在向特定对象发行证券募集说明书中就本次发
行上市符合发行条件、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求作出承诺。
5、保荐人已在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市符合发行条件、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求发表明确肯定的核查意见。
（六）发行人本次发行符合《承销细则》的相关规定
1、本次发行不存在违反《承销细则》第三十七条规定的情形。
（1）本次发行适用简易程序，由发行人和主承销商在召开董事会前向发行
对象提供认购邀请书，以竞价方式确定发行价格和发行对象。根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格和本次发行的对象。
（2）发行人与前述竞价确定的发行对象签订附生效条件的股份认购合同，并在认购合同中约定，本次发行一经股东大会授权的董事会批准并经中国证监会注册，该合同即生效。
2、本次发行不存在违反《承销细则》第三十八条规定的情形。
本次发行适用简易程序，发行人与发行对象签订股份认购合同后，发行人年度股东大会授权的董事会审议确认本次以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果等相关发行事项。
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第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
公司拟以简易程序向特定对象发行 A 股股票，拟募集资金总额不超过（含）
11000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称预计投资总额预计募集资金使用额
1药品研发项目15200.0011000.00
合计15200.00　11000.00　
如果本次发行募集资金不能满足公司募投项目的资金需要，公司将利用自筹资金或通过其他融资方式解决不足部分。本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。
二、本次募集资金投资项目相关情况
1、项目基本情况
（1）项目内容
本项目主要用于符合公司发展战略和具备良好发展前景的药品研发，以及为保障研发活动顺利进行而购置部分研发设备。具体内容包括购买研发设备、高端仿制药研发等。
本项目总投资为15200.00万元，其中3200.00万元用于购买研发设备及建设安装，12000.00万元用于高端仿制药研发。
本项目实施主体为仟源保灵，仟源保灵系发行人全资子公司保灵集团持股
100%的子公司。
本项目药品研发主要包括7个品类（名称因保密需求用代码表示）。具体情况如下：
序号产品名称治疗领域/适应症
1 CY2021H002 成人铁缺乏症
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序号产品名称治疗领域/适应症
2 CY2021H003 成人高钾血症
3 CY2021H004 用于治疗高血压和/或稳定型冠心病
4 CY2021H006 慢性开角型青光眼、继发性青光眼等
5 CY2021H007 原发性高血压合并原发性高胆固醇血症或混合型高脂血症
足月新生儿、婴幼儿、儿童和18岁以下青少年患者开始标准抗凝
6 CY2021H009
治疗后的静脉血栓栓塞(VTE)的治疗及预防VTE的复发
7 CY2021H010 慢性肾脏病(CKD)维持性透析患者的继发性甲状旁腺功能亢进症
本项目拟使用募集资金11000.00万元，资本化支出和费用化支出情况如下：
单位：万元序号产品名称拟使用募投资金资本化支出费用化支出
1固定资产投资3200.003200.000.00
2 CY2021H003 650.00 547.25 102.75
3 CY2021H004 800.00 697.25 102.75
4 CY2021H006 1350.00 1176.50 173.50
5 CY2021H007 2150.00 1297.25 852.75
6 CY2021H009 1250.00 647.25 602.75
7 CY2021H010 1600.00 915.25 684.75
小计11000.008480.752519.25
（2）项目实施的必要性
1）本项目符合国家产业政策，有利于促进企业和地区医药产业的发展
本项目研发药品主要包括内分泌系统药物、心脑血管系统药物和眼科药物等，属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》第一类鼓励类十三、医药1、项中“满足我国重大、多发性疾病防治需求的通用名药物首次开发和生产；短缺药的开发和生产；新型结晶、系统控制等技术开发与应用；原料药生产节能降耗减排技术、新型药物制剂技术开发与应用”等领域。
《医药工业发展规划指南》指出：紧跟国际医药技术发展趋势，开展重大疾病新药的研发，重点发展针对恶性肿瘤、心脑血管疾病、糖尿病、精神性疾病、神经退行性疾病、自身免疫性疾病、耐药菌感染、病毒感染等疾病的创新药物，
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特别是采用新靶点、新作用机制的新药。加快临床急需、新专利到期药物的仿制药开发，提高患者用药可及性。
因此，本项目的建设符合国家产业政策，适应市场发展。
2）有利于公司提升研发技术水平
公司所处的医药行业的竞争集中体现在产品技术水平的竞争。只有加大企业的研发投入，才能保持企业的持续创新能力。仟源保灵坚持“生产一代、储备一代、研制一代、规划一代”的创新战略，结合自身特点，选择临床必须、市场前景较好、国外已上市但国内尚未上市，或具有一定技术壁垒的药品为仿制药研发方向，同时积极寻找创新药和改良型新药的优秀品种，加大内分泌系统药物、肾科药物、心脑血管系统等方面高壁垒仿制药的研发，不断充实产品储备，丰富产品线，提升公司长期竞争力。
3）有利于培养和引进高端人才，加速科技成果转化
通过新产品的研发进程，增加研发人员，引进行业高端人才，造就一批技术创新带头人。仟源医药产品研发一直坚持高起点、高标准、引进高新技术的原则，除依靠自有技术力量外，还运用多种机制，注重联合开发，通过多种方式提高新产品技术水平。通过本项目实施，可以充分提升社会资源对公司技术创新的支持力度，对企业现有产品进行再开发，包括工艺技术、产品剂型等开发创新。对有市场潜力的技术开发成果以及研究项目，经过保灵企业研究院的研究消化，实现科技成果转化。
4）研发管线目前市场竞争优势明显，获批后有望提振集团业绩
本次立项管线众多，涉及内分泌、心血管等多个慢病领域，群众存在未满足的用药需求。本次立项管线的研发和上市，将抢占首仿，大大提高人民群众用药可及性，降低用药开支，并有望在相关领域进一步拓展集团管线范围、提振集团业绩。
（3）实施本项目的可行性
1）具备必要的人才和技术储备
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仟源保灵作为浙江省高新技术企业，公司企业研究院为浙江省级企业研究院。
公司始终重视对新产品、新技术、新工艺、新材料的研发投入，在技术管理、产品研发上已具备较高的水平，长期的积累为本公司的技术创新提供了必要的人才和技术保障，目前仟源保灵已经拥有批文的产品有依巴斯汀片、克霉唑阴道片、阿仑膦酸钠片等多个化药品种。
2）具备良好的基础保障
经过几年的快速发展，公司建立了多个药物研发技术平台，涉及原料药合成技术、晶型研究技术、药物制剂技术、检测分析技术等多个技术领域；同时，公司建立了研发全流程管控体系和良好的研发创新驱动机制。本公司建设有企业研究院和集团口服固体制剂中试实验室，领先的软硬件设施为项目的顺利推进提供充足保障。
3）公司具有完善的研发管理体系
公司设立了专门的企业研究院和口服固体制剂中试实验室进行药品研发，形成了从选题立项与合作、仿制与创新药物开发、药理和临床研究管理到项目注册
与综合管理的专业技术部门，构建了完整的研发体系。公司建立了一套完善的项目管理制度，质量保证体系和标准操作流程并严格执行，能够保障各个项目的质量和进度。
（4）研发投入的基本情况
1）研发预算
本项目投资包含固定资产投资和药品研发投资，具体如下：
单位：万元序号名称预计投资总额预计募集资金使用额
1固定资产投资3200.003200.00
2药品研发投资12000.007800.00
合计15200.0011000.00
固定资产投资的明细如下：
单位：万元
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序号名称预计投资金额预计募集资金使用额
1设备购置费3000.003000.00
2安装费150.00150.00
3工程建设其他费用40.0040.00
4预备费10.0010.00
固定资产投资合计3200.003200.00
各研发品类的投资明细如下：
单位：万元序号品类名称预计投资金额预计募集资金使用额
1 CY2021H002 2750.00 0.00
2 CY2021H003 1500.00 650.00
3 CY2021H004 1250.00 800.00
4 CY2021H006 1500.00 1350.00
5 CY2021H007 2150.00 2150.00
6 CY2021H009 1250.00 1250.00
7 CY2021H010 1600.00 1600.00
合计12000.007800.00
CY2021H002 研发预算 2750.00 万元，具体如下：
单位：万元内容费用用途
委托研究机构开展原料药和制剂的研究费用，以及原委外研究经费750.00料工艺转移验证研究的外包费用
人工78.00含技术转移和工艺验证
物料费用73.00购买合成的起始原料、辅料、包材等物料费用
标准品及杂质对照品5.00购买标准品及杂质对照品
参比制剂 10.00 购买参比制剂在BE之外的研究阶段使用
检测试剂和耗材2.00购买色谱柱、溶剂等检测试剂和耗材
药品质量标准复核2.00支付省药检所药品质量标准复核
委托检测费用10.00用于晶型、元素杂质、基因毒性杂质等委托检测费用
临床样品生产200.00样品生产费用，含验证三批费用生物等效性预试验和正式试验（BE），以及BE参比生物等效性试验（BE） 1500.00制剂
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内容费用用途
市场准入100.00包括注册费用在内，支付国家局注册审评费用等其他费用20.00水电等能耗费、差旅、招待、业务费及专家咨询费等
合计2750.00
CY2021H003 研发预算 1500.00 万元，具体如下：
单位：万元内容费用用途
委托研究机构开展原料药和制剂的研究费用，以及原委外研究经费850.00料工艺转移验证研究的外包费用
人工78.00含技术转移和工艺验证
物料费用23.00购买合成的起始原料、辅料、包材等物料费用
标准品及杂质对照品5.00购买标准品及杂质对照品
参比制剂 10.00 购买参比制剂在BE之外的研究阶段使用
检测试剂和耗材2.00购买色谱柱、溶剂等检测试剂和耗材
药品质量标准复核2.00支付省药检所药品质量标准复核
委托检测费用10.00用于晶型、元素杂质、基因毒性杂质等委托检测费用
临床样品生产200.00样品生产费用，含验证三批费用生物等效性预试验和正式试验（BE），以及BE参比制生物等效性试验（BE） 200.00剂
市场准入100.00包括注册费用在内，支付国家局注册审评费用其他费用20.00水电等能耗费、差旅、招待、业务费及专家咨询费等
合计1500.00　
CY2021H004 研发预算 1250.00 万元，具体如下：
单位：万元内容费用用途
委托研究机构开展制剂的研究费用，以及原料工艺转委外研究经费450.00移验证研究的外包费用
人工78.00含技术转移和工艺验证
物料费用23.00购买合成的起始原料、辅料、包材等物料费用
标准品及杂质对照品5.00购买标准品及杂质对照品
参比制剂 10.00 购买参比制剂在BE之外的研究阶段使用
检测试剂和耗材2.00购买色谱柱、溶剂等检测试剂和耗材
药品质量标准复核2.00支付省药检所药品质量标准复核
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内容费用用途
委托检测费用10.00用于晶型、元素杂质、基因毒性杂质等委托检测费用
临床样品生产150.00样品生产费用，含验证三批费用生物等效性预试验和正式试验（BE），以及BE参比制生物等效性试验（BE） 400.00剂
市场准入100.00包括注册费用在内，支付国家局注册审评费用等其他费用20.00水电等能耗费、差旅、招待、业务费及专家咨询费等
合计1250.00　
CY2021H006 研发预算 1500.00 万元，具体如下：
单位：万元内容费用用途
委托研究机构开展制剂的研究费用，以及原料工艺转委外研究经费200.00移验证研究的外包费用
人工132.00含技术转移和工艺验证
物料费用39.00购买合成的起始原料、辅料、包材等物料费用
标准品及杂质对照品5.00购买标准品及杂质对照品
检测试剂和耗材2.00购买色谱柱、溶剂等检测试剂和耗材
委托检测费用10.00用于晶型、元素杂质、基因毒性杂质等委托检测费用
市场准入100.00水电等能耗费、差旅、招待、业务费及专家咨询费等
委托研究机构开展制剂的研究费用，以及原料工艺转其他费用12.00移验证研究的外包费用
真实世界研究1000.00开展相关研究
合计1500.00
CY2021H007 研发预算 2150.00 万元，具体如下：
单位：万元内容费用用途
委托研究机构开展制剂的研究费用，以及原料工艺转委外研究经费650.00移验证研究的外包费用
人工78.00含技术转移和工艺验证
物料费用123.00购买合成的起始原料、辅料、包材等物料费用
标准品及杂质对照品5.00购买标准品及杂质对照品
参比制剂 10.00 购买参比制剂在BE之外的研究阶段使用
检测试剂和耗材2.00购买色谱柱、溶剂等检测试剂和耗材
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内容费用用途
药品质量标准复核2.00支付省药检所药品质量标准复核
委托检测费用10.00用于晶型、元素杂质、基因毒性杂质等委托检测费用
临床样品生产150.00样品生产费用，含验证三批费用生物等效性预试验和正式试验（BE），以及BE参比制生物等效性试验（BE） 1000.00剂
市场准入100.00
其他费用20.00水电等能耗费、差旅、招待、业务费及专家咨询等
合计2150.00　
CY2021H009 研发预算 1250.00 万元，具体如下：
单位：万元内容费用用途
委托研究机构开展制剂的研究费用，以及原料工艺转委外研究经费500.00移验证研究的外包费用
人工78.00含技术转移和工艺验证
物料费用23.00购买合成的起始原料、辅料、包材等物料费用
标准品及杂质对照品5.00购买标准品及杂质对照品
参比制剂 10.00 购买参比制剂在BE之外的研究阶段使用
检测试剂和耗材2.00购买色谱柱、溶剂等检测试剂和耗材
药品质量标准复核2.00支付省药检所药品质量标准复核
委托检测费用10.00用于晶型、元素杂质、基因毒性杂质等委托检测费用
临床样品生产100.00样品生产费用，含验证三批费用生物等效性预试验和正式试验（BE），以及BE参比制生物等效性试验（BE） 400.00剂
市场准入100.00
其他费用20.00水电等能耗费、差旅、招待、业务费及专家咨询费等
合计1250.00　
CY2021H010 研发预算 1600.00 万元，具体如下：
单位：万元内容费用用途
委托研究机构开展原料药和制剂的研究费用，以及原委外研究经费350.00料工艺转移验证研究的外包费用
人工102.00含技术转移和工艺验证
1-1-119山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
内容费用用途
物料费用114.00购买合成的起始原料、辅料、包材等物料费用
标准品及杂质对照品50.00购买标准品及杂质对照品
参比制剂 100.00 购买参比制剂在BE之外的研究阶段使用
检测试剂和耗材2.00购买色谱柱、溶剂等检测试剂和耗材
药品质量标准复核2.00支付省药检所药品质量标准复核
委托检测费用10.00用于晶型、元素杂质、基因毒性杂质等委托检测费用
临床样品生产300.00样品生产费用，含验证三批费用生物等效性预试验和正式试验（BE），以及BE参比制生物等效性试验（BE） 450.00剂
市场准入100.00支付国家局注册审评费用等
其他费用20.00水电等能耗费、差旅、招待、业务费及专家咨询费等
合计1600.00　
2）目前研发投入及进展
基于医药行业药品研发的规律，本项目各品类研发计划于2022年4月开始投入，目前尚未开始投入。
3）已取得或预计取得的研发成果
公司计划通过本次药品研发，预计取得相关研发品类的药品注册批件。
（5）项目经营前景
1）CY2021H002近年来，随着经济发展、社会进步和人民健康观念的提高，治疗贫血药物和相关保健品市场呈快速增长势头。中国目前铁剂市场规模已超过30亿元，抗贫血药铁剂潜在用户至少有2亿人，潜在市场规模预估超过200亿元。（数据来源：《北京奥赛康药业股份有限公司关于子公司签署授权协议引进英国 ShieldTherapeutics Plc.公司产品的公告》，证券代码：002755 证券简称：奥赛康 公告编号：2020-001）
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由于本品具有差异化，安全有效，可与注射剂相媲美。以目前国内1亿患者、
30亿市场规模为基数，按照5~10%市场占有率保守估算，公司仿制药上市后的
年销售额在1.5~3亿元，未来销售额峰值可超过5亿元。
2）CY2021H003
根据《中国成人慢性肾脏病患病率的 Meta 分析结果及对比》数据显示，我国 CKD 患病率达 12.22%，推测 CKD 患病人数约为 1.5 亿。然而，中国目前对高钾血症疾病的管理仍处于起步阶段。一项源于中国的流行病学的研究表明，我国高钾血症门诊患者的总体诊断率为2.53%，治疗率为6.89%，因此在国内需要加大学术推广提升产品市场份额。（数据来源：《中国高钾血症分布及诊疗现状流行病学研究》，边佳明等，中国血液净化，2020(11):10-13）。）根据米内网数据，本品原研在国内上市后第一年，公立医院2020年度销售额就达到了364万元。经初步估算，公司仿制药上市后年销售额在0.5~2亿元，未来销售额峰值可超过5亿元。
3）CY2021H004本品原研药2019年全球销量为2.5亿欧元（数据来源：原研年报，https://servier.com/en/communique/resultats-financiers-et-pipeline-rd/），国际市场表现良好。国内目前仍处于推广阶段，市场增长态势迅猛，2019、2020年的销售额依次为71万元和1779万元，年增长率2405.63%。经初步估算，公司仿制药上市后预计年销售额3000万元，未来销售额峰值可超过1亿元。
年度销售额（万元）增长率%
201971.00-
20201779.002405.63
数据来源：米内网
4）CY2021H006
目前本品是由仟源保灵独家生产的降眼压药，销售额1000余万元。通过开展真实世界临床研究确认疗效和安全性，产品市场将进一步提升。最新的流行病学研究资料显示，我国青光眼的发病率为0.6%，其中40岁以上人群青光眼患病率为2.3%，致盲率约30%，北京地区40岁以上人群青光眼患病率为3.6%，患
1-1-121山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书者基数庞大，市场容量巨大。（数据来源：中国新闻网《中国40岁以上人群青光眼患病率达2.3%》）按照20%处方率预测，每年使用人次约168万，每人次10片/盒，招标价约30元，预测本品的年销售额达5000万元，未来销售额峰值可超过1亿元。
5）CY2021H007
2002年全国居民营养和健康状况调查结果显示，我国成人高血压患病率达18.8%估计全国有高血压患者1.6亿。（数据来源：《中国居民2002年营养与健康状况调查》，李立明等，中华流行病学杂志，200526(7):478-484）目前，我国每15秒钟就有一人死于心脑血管疾病（数据来源：《中国心血管病报告
2012》，国家心血管病中心），心脑血管疾病的总发病率和死亡率已接近发达国家的水平。《中国卫生健康统计年鉴2019》显示，2018年我国心血管病死亡率仍居首位，高于肿瘤及其他疾病。农村心血管病死亡率从2009年起超过并持续高于城市水平。2018年农村心血管病死亡率为322.31/10万，其中心脏病死亡率为162.12/10万，脑血管病死亡率为160.19/10万；城市心血管病死亡率为
275.22/10万，其中心脏病死亡率为146.34/10万，脑血管病死亡率为128.88/10万。城乡居民疾病死亡构成比中，心血管病占首位。2018年农村、城市心血管病分别占死因的46.66%和43.81%。每5例死亡中就有2例死于心血管病，市场容量巨大。研究表明，70%-100%的患者需要联用两种或两种以上的降压药物（数据来源：中国高血压防治指南2005年修订版，第4-5、9、31-32页；中国专利CN03151073.6），联合用药的益处在于：不同作用机制的药物降压作用可以提高降压疗效；减少因单一药物用量过大而导致的药物不良反应，增加用药安全性；
兼顾患者存在的多种危险因素和相关疾病，有利于个体化治疗；改善患者的生活质量，提高患者的顺应性；可协调加强对器官的保护，因此当前国内外一致推荐采用包括剂量固定配比的复方制剂联合用药方案治疗高血压患者。
目前国内上市的剂型固定配比的复方降压制剂很多，其中包括：氨氯地平阿托伐他汀钙片（苯磺酸氨氯地平十阿托伐他汀钙）、百普乐（培哚普利叔丁胺盐十吲达帕胺）、北京降压0号（利血平十双肼屈嗪十氢氯噻嗪）、依那普利氢氯噻嗪等。美国上市剂型固定配比的复方降压制剂也不少，主要有：Caduet(苯磺
1-1-122山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书酸氨氯地平十阿伐他汀钙）、Lotrel (苯磺酸氨氯地平十盐酸贝那普利）、Lexxel(非洛地平十马来酸依那普利）、Tarka(群多普利十盐酸维拉帕米）和 Vytorin(依替米贝＋辛伐他汀）5种。以氨氯地平阿托伐他汀钙片为例，其兼有降血脂和降血压的功效，米内网数据显示，该品种2018年至2020年在国内城市公立和县级公立医院终端销售额分别为5亿元、5.8亿元、6.6亿元，增速分别达到19.7%、
16.3%、14.4%。因此高血压复方制剂在国内存在很大的市场需求。
公司预计本品上市后，可部分取代已上市高血压单方和复方制剂占据的市场空间，上市后的销售额可达到0.5~1亿元/年，未来销售额峰值可超过3亿元。
6）CY2021H009
据统计数据显示，本品原研片剂全球销售额分别为2011年0.96亿美元，
2012年2.39亿美元，2013年21.25亿美元，2014年37.53亿美元，2015年44.86亿美元，2016年55.38亿美元，2017年61.47亿美元，2018年67.25亿美元，2019年 69.07 亿美元。（数据来源：新药合成 plus《利伐沙班专利 2020 年到期，价格即将雪崩》）
图2009-2019年全球销售额
我国公立医疗机构终端抗血栓药物市场销售额自2013年持续保持增长态势，
2018年市场规模达到313.58亿元，同比2017年增长19.46%，排名前7名药物
的销售额均超过 10 亿元，而且本品 API（原料药）所有剂型销售额排名前 7。
（数据来源：新药合成 plus《利伐沙班专利 2020 年到期，价格即将雪崩》）
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从全球市场预测和分析，以及国内市场的表现情况来看，本品市场销售额增长迅速，市场份额逐年扩大，是很具潜力的产品。虽然本品剂型针对性适用于婴幼儿，但是其市场容量仍然较大，年销售额在5000万元以上，未来销售额峰值预计可超过2亿元。
7）CY2021H010
相比于传统的继发性甲状旁腺功能亢进症治疗药物，拟钙剂类药物能有效地控制 PTH（甲状旁腺激素）、钙、磷在目标范围，并且减少患者并发症，提高患者生活质量，口服给药方式也增加了患者的依从性和剂量调整的便利性，使患者获益。西那卡塞原研药在2018年全球销售额约为17.7亿美元，2019年受仿制药冲击下滑至5.5亿美元。随着医保放量，国内西那卡塞终端销售额增长迅猛，
2018年实现销售收入6703万元，同比增长254.28%。（数据来源：米内网）凭
借安全性的显著优势，本品有望超越西那卡塞，上市后年销售额预计在2000万元以上，未来销售额峰值预计可超过5000万元。
2、本次募投项目与现有业务、前募项目的关系
（1）项目与现有业务联系
公司主要从事医药、保健食品的研发、生产、销售，因此药品研发是公司的核心工作之一，本次募投项目药品研发项目就是公司对主营业务的持续投入。
（2）本次募投项目与前次募投项目的联系
前次募集资金项目包括仟源保灵年产3亿片药品固体制剂生产线技改项目、
药品研发项目和补充流动资金，本次募投项目与之类似，也是公司对主营业务的投入。
（3）本次募投项目与前次募投项目的区别
本次募集资金投资项目和前次募集资金投资项目均包括药品研发项目，但是研发的药品并不相同。
3、拓展新业务的原因
公司以“以高端制药为核心，精准医疗为侧翼”为发展战略，并制定了以下药品研发策略：
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1）完善研发与生产质量保证体系，提升药物研发和产业化水平，以科学的
理念和与原研一致的标准要求开展仿制药品研发；
2）根据企业实际情况和临床需求，做好上市药物一致性评价；
3）在研发品种选择方面，紧跟国内外新药研发进展，瞄准临床亟需，提前布局，尽早上市；
4）开发有技术门槛的高端仿制药品，突破技术瓶颈，建立企业技术优势；
5）强化知识产权研究和技术研究，突破原研药品专利壁垒，开展专利挑战，
并同步开展国内和欧美注册；
6）在开始布局创新药品的同时，高品质仿制药品的开发和国际化不断取得突破。
因此，本项目的实施符合公司的发展战略及研发策略。
4、项目实施的准备和进展情况
截至本募集说明书公告之日，本项目已编制完成可行性研究报告，本项目涉及到的固定资产投资部分的研发设备购置已履行备案手续和环评程序，项目尚未开始施工建设。
5、项目预计实施时间
基于医药行业药品研发的规律，本项目各品类的研发周期预计为4年，计划
2022年4月开始投入，预计2026年3月整个项目完成。
6、项目整体进度安排
完成小完成完成稳定完成新研究结束
序试、中试、工艺性研究、药生产/获得生项目名称项目开始时间
号 放大 验证 BE或临 申报 产批件床
1 CY2021H002 T+0(预计2022-4) T+12 T+18 T+28 T+30 T+48
2 CY2021H003 T+0(预计2022-4) T+12 T+18 T+28 T+30 T+48
3 CY2021H004 T+0(预计2022-4) T+12 T+18 T+28 T+30 T+48
4 CY2021H006 T+0(预计2022-4) T+12 T+18 T+28 T+30 T+48
5 CY2021H007 T+0(预计2022-4) T+12 T+18 T+28 T+30 T+48
6 CY2021H009 T+0(预计2022-4) T+12 T+18 T+28 T+30 T+48
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7 CY2021H010 T+0(预计2022-4) T+12 T+18 T+28 T+30 T+48
7、资金缺口的解决方式
本项目计划投资规模为15200.00万元，其中计划募集资金总额为11000.00万元。如果本次发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金或通过其他融资方式解决不足部分。
8、项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的情况
（1）立项本项目已履行备案手续。
（2）土地
本项目建设地点为仟源保灵位于杭州经济技术开发区内（现钱塘新区），该地块为成熟的投资区块，土地性质为工业用地，土地用途为建设用地，用地符合土地利用总体规划和开发区建设规划。
（3）环保本项目已履行环评程序。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）本次募集资金运用对公司经营管理的影响
公司本次发行募集资金将用于仟源保灵药品研发项目，募集资金的运用符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向，仟源保灵药品研发项目具有良好的市场发展前景和经济效益。
本次发行募集资金将会进一步优化产品结构、提升研发能力、增强资金实力，增强核心竞争力，为公司长期可持续发展奠定基础。
（二）本次募集资金运用对公司财务状况的影响
本次发行募集资金拟投资的仟源保灵药品研发项目具有良好的社会效益、经济效益以及市场前景。
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本次发行募集资金到位、募投项目顺利开展和实施后，公司总资产与净资产规模将大幅增加，公司可持续发展能力和盈利能力均将得到较大幅度的改善，有利于公司未来销售收入的增长及盈利水平的提升。
（三）本次以简易程序向特定对象发行股票对即期回报的影响
本次发行股票募集资金到位后，公司股本、总资产及净资产规模均将有所增长，但因募投项目的建设及产能的完全释放需要一定时间，公司每股收益和净资产收益率等指标在当期将有所下降，公司投资者即期回报将被摊薄。
公司将加强募集资金管理、加快募投项目投资进度，尽快实现项目预期效益；
同时，公司将采取加大现有业务拓展力度、加强管理挖潜、合理控制成本费用等措施，提升资产质量，实现公司的可持续发展，并在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低股东即期回报被摊薄的风险。
四、本次募集资金使用可行性分析结论本次发行募集资金投资项目符合国家有关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施，能够进一步提升公司的核心竞争力，优化产品结构，提高盈利水平，有利于公司长期可持续发展；同时有助于公司优化资本结构，提高公司抗风险能力，增强资本实力，提高公司综合竞争力，符合全体股东的利益。因此，本次募集资金的用途合理、可行，符合本公司及本公司全体股东的利益。
五、前次募集资金使用情况
（一）前次募集资金使用情况
1、前次募集资金的数额和资金到账情况经中国证监会2020年9月17日下发的证监许可〔2020〕2273号《关于同意山西仟源医药集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》核准，同意公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A 股）19662921 股，每股面值
1元，每股发行价7.12元，募集资金总额为139999997.52元，扣除发行费用
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6419432.89元，实际募集资金净额133580564.63元，该募集资金已于2020年9月 29 日全部到位，并经立信会计师验证，出具了信会师报字[2020]第 ZA15700 号验资报告。
募集资金存入公司在大同银行股份有限公司大同御滨园支行开设的募集资金存储专户。
2、募集资金使用情况
（1）募集资金存放情况
截至2021年9月30日，公司募集资金专户储存情况如下：
单位：元初始存放存储银行名称账号初始存放金额截止日余额日方式大同商业银
行股份有限134999997.52已销
88688008013990001912612020-9-29
公司御滨园（注）户支行上海浦东发展银行股份
952200788017000007422020-12-350000000.0018458290.14活期
有限公司杭州和睦支行中信银行杭
81108010125020970492020-12-365000000.0035389506.19活期
州凤起支行
合计53847796.33
注：上述初始存放金额中包括尚未支付的发行费用。
（2）募集资金使用情况
2022年3月4日，发行人召开第四届董事会第三十次会议，审议确认了本
次以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果等相关发行事项。截至2022年3月4日，公司使用募集资金投入募投项目金额为4229.43万元，占募集资金总额比例为30.21%。
截至2021年9月30日，公司使用募集资金投入募投项目情况如下：
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募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额：13358.06已累计使用募集资金总额：3068.74
　各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：　4155.602020年：2001.01
变更用途的募集资金总额比例：　31.11%2021年：1067.73投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金额项目达到预定可使用募集前承募集后承序承诺投资实际投资项实际投资募集前承诺投募集后承诺投实际投资与募集后承诺状态日期（或截止日项诺投资金诺投资金号项目目金额资金额资金额金额投资金额的差额额目完工程度）额仟源保灵仟源保灵年年产3亿片产3亿片药
1药品固体品固体制剂6500.006500.0015.60.6500.006500.0015.606484.400.24%
制剂生产生产线技改线技改项项目目仟源保灵
2仟源保灵药药品研发5000.00844.40844.405000.00844.40844.400.00变更为新药研发项目
品研发项目项目
3变更募资新药研发项4155.60350.664155.60350.663804.948.44%
用途目
4偿还银行偿还银行贷2500.002500.001858.082500.002500.001858.08641.92注
贷款款
合计14000.0014000.003068.7414000.0014000.003068.7410931.26
注：2020年12月3日公司使用募集资金18580845.34元、自有资金6419154.66元偿还银行贷款2500万元。
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（二）前次募集资金实际使用与已公开披露的信息对照情况公司募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露文件中披露的有关
内容逐项对照后，确认前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息一致。
（三）前次募集资金投资项目变更情况
截至2021年9月30日，公司变更“仟源保灵药品研发项目”为“新药研发项目”。
公司终止的“仟源保灵药品研发项目”，其总投资为5390.88万元，其中
2472.48万元用于购买研发设备及建设安装，2918.40万元用于盐酸西那卡塞片、利伐沙班片药品研发。截至2021年6月25日止，仟源保灵药品研发项目已投入
844.40万元，结余募集资金金额为4155.60万元。
2021年6月2日国家组织药品联合采购办公室发布《全国药品集中采购文件（GY-YD2021-2）》公告，西那卡塞片和利伐沙班片均已纳入第五批集采目录。
纳入集采后，中标药企将取得大部分市场份额，而且药品价格出现大幅下降，公司再投入资金进行研发，取得药品批件后已经较难获得良好的经济效益，故公司拟变更“仟源保灵药品研发项目”为“新药研发项目”。
“新药研发项目”的项目实施主体仍为仟源保灵；项目投资总额为4945万
元项目（不足部分由公司自筹解决）；项目实施内容：用于建设一个10万批量
及以下符合 GMP 要求的固体制剂中试车间的建设和药品罗沙司他及胶囊、精氨
酸培哚普利及片的开发研究；项目建设周期和资金使用计划：固定资产投入建设
期为12个月，固定资产投入为870万元，研发项目建设周期为3.5年，研发投入为4075万元。
2021年6月25日，公司第四届董事会第二十三次会议审议通过《关于变更募集投资项目之新药研发项目的议案》，独立董事发表了同意的明确意见。同日，
公司第四届监事会第十一次会议审议通过上述议案。保荐机构对公司此次变更部分募集资金用途事项无异议。公司于2021年7月12日召开2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更募集资金投资项目之新药研发项目的议案》。
此次变更已于巨潮资讯网上披露。
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第四节本次募集资金收购资产的有关情况本次向特定对象发行股票募集资金用途不涉及收购资产的情况。
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第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后上市公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构的变动情况
（一）本次发行对公司业务及资产的影响
本次发行所募集的资金，将有利于本公司主营业务的发展，本公司的行业地位、业务规模都有望得到进一步的提升和巩固，核心竞争力将进一步增强。
（二）本次发行对公司章程的影响
本次发行完成后，公司股本将相应增加，公司原股东的持股比例也将相应发生变化。本公司将按照发行的实际情况对公司章程中关于公司注册资本、股本结构及与本次发行相关的事项进行调整，并办理工商变更登记。
（三）本次发行对股本结构的影响
截至本说明书公告日，公司不存在控股股东和实际控制人，本次发行后不会导致公司控制权发生变化。
（四）本次发行对高管人员结构的影响
截至本说明书公告日，公司尚无对高级管理人员结构进行调整的计划，本次发行不会对高级管理人员结构造成重大影响。若公司在未来拟调整高管人员结构，将根据有关规定，严格履行必要的法律程序和信息披露义务。
（五）本次发行对业务结构的影响
本次发行完成后，公司主营业务仍为医药、保健食品的研发、生产、销售，医疗健康服务及商业业务。公司的业务结构不会因本次发行而发生重大变化。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
（一）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行募集资金拟投资的仟源保灵药品研发项目具有良好的社会效益、经济效益以及市场前景。
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本次发行募集资金到位、募投项目顺利开展和实施后，公司总资产与净资产规模将大幅增加，公司可持续发展能力和盈利能力均将得到较大幅度的改善，有利于公司未来销售收入的增长及盈利水平的提升。
（二）本次发行对公司盈利能力的影响
本次发行募集资金到位后，公司净资产和总股本将有所增加，因此短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。但本次发行完成后，公司的资金实力将得到明显提升，有助于扩大公司现有业务的规模，从而逐步提升公司的盈利能力。
（三）本次发行对公司现金流量的影响
本次发行完成后，募集资金到位将使得公司筹资活动产生的现金流入量有所增加，并有效缓解公司日益增长的日常营运资金需求所致的现金流压力。总体来看，本次发行有助于改善公司现金流量状况，降低经营风险与成本。
三、本次发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业
之间的业务关系、关联关系、关联交易及同业竞争变化情况
本次发行后，翁占国持有公司6.53%股份，仍为公司第一大股东，公司不存在控股股东和实际控制人，因此，本次发行完成后，公司控股股东、实际控制人不发生变化。公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等方面不会发生重大变化。
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人、控股
股东及其关联人占用情况或公司为实际控制人、控股股东及其关联人提供担保情况
本次发行完成后，公司控股股东、实际控制人不发生变化，公司无控股股东和实际控制人，公司不存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联人占用的情形。本次发行完成后，公司仍然不存在实际控制人、控股股东及其关联人，不存在控股股东、实际控制人及其关联人违规占用公司资金、资产的情况，亦不存在公司为实际控制人、控股股东及其关联人进行违规担保的情形。
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五、本次发行对公司负债情况的影响
截至2021年9月30日，公司合并报表口径的资产负债率为49.67%。本次发行全部以现金认购，假设按照募集资金金额11000.00万元计算，本次发行完成后，公司的资产负债率将下降至约46.55%。因此，本次发行能够进一步优化公司的资产负债结构，有利于降低公司的财务风险，提高公司偿债能力。
本次发行不会导致公司出现负债比例过低、财务成本不合理的情况，也不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况。
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第六节本次发行相关的风险因素
投资者在评价公司本次向特定对象发行股票时，除本募集说明书提供的其他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素
（一）行业政策风险
随着国家医疗卫生体制改革的不断推进与深化，各种医药改革政策措施频出，公立医院改革、两票制、医保支付方式、药品集中采购模式、药品审评制度、GMP
飞行检查、工艺核查等改革政策措施都将深刻影响医药产业的各个领域，对药品经营环境造成巨大的影响。未来，加强药品质量控制及药品控费将成为国家医药改革的常态。同时，随着医药行业增速的不断放缓，药品销售将面临更大的压力，并可能带来行业竞争的新局面。公司管理层将时刻关注行业政策变化，积极采取应对措施以控制和降低生产经营风险，同时，积极推进外延式的发展战略，积极开拓公司发展新空间。
（二）药品一致性评价风险
公司基于未来发展所需，每年都投入大量资金用于仿制药品的一致性评价。
随着国家监管法规、注册法规的日益严格，仿制药品一致性评价存在失败或者研发周期可能延长的风险，从而对公司经营造成不利影响。
（三）药品降价风险
随着国家医改的继续深化，在医保控费、限制适应症、重点目录监控全国联动、带量采购、二次议价等一系列政策的影响下，医药行业的平均利润率有所下降。国家有关部门对药品零售价格的控制和调整将使公司产品面临一定的降价压力和风险。公司将结合企业实际情况，做好资金管理、预算管理和成本控制管理工作，积极研判市场变化，并通过集团化采购降低原辅料、包材等成本，以降低采购及公司运营等方面成本。
1-1-135山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
（四）原料成本上涨的风险
为进一步促进医药行业的规范健康发展，国家对药品生产标准、环保标准、质量检验、产品流通提出了更加严格的要求，公司会面临原料生产企业减少、原料药价格不断上涨、企业生产要素成本大幅提高和经营品种数量减少的风险。公司在保证质量的前提下，将全面推行精益生产，提高生产效率，降低生产成本。
（五）部分产品退出《国家医保目录》的风险2019年8月20日，国家医疗保障局、人力资源社会保障部印发《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》（医保发【2019】46号），本次公司新纳入《国家医保目录》产品1个，但退出产品有13个（含主要产品注射用美洛西林钠舒巴坦钠），由于公司退出国家医保目录产品销售收入占营业收入比重较大，未来可能将对公司产生较大不利影响。此外，若未来公司有其他重点产品退出国家医保目录，将严重影响公司的盈利能力。
（六）未能持续取得生产经营相关许可文件的风险
国家及各地区对药品、保健食品、医疗器械产品等的生产及经营均制定了严
格的持续监督管理制度，发行人及其子公司在各地区的销售需满足有关规定并获得相应资质，资质证书和注册批件均有一定的有效时限。有效期届满时，发行人及其子公司需向相关主管部门申请重新核发相关证书或批件。发行人及其子公司已取得医药批发零售经营所需的全部资质，主要包括药品、食品、医疗器械的生产许可证、经营许可证，药品、保健食品、医疗器械的注册批件等等。公司采取有效的经营资质管理措施，如要求子公司严格规范运作，并指定专人负责相关资质和备案的办理。但对于部分经营资质及产品注册批件即将到期的情形，仍可能存在相关资质、证书到期无法续期或未及时续期的风险。若不能持续满足行业主管部门的相关规定，发行人相关许可文件的核发可能会被暂停或取消，从而对公司的持续生产经营产生不利影响。
（七）安全生产风险
为保证安全生产，公司按照安全生产相关法律法规，并结合具体生产情况，
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建立安全生产管理制度。公司按规定定期对各类生产设备、系统、安全设施等进行维护、保养和安全检测。另外，公司严格按照相关制度规定，按时为员工发放劳动保护用品，为员工进行身体健康检查，购买社保、医保，以保障员工的人身安全。但仍然存在因员工生产操作不当或设备故障等因素造成安全事故的可能，从而影响公司生产的正常进行。
（八）环保合规风险
发行人生产过程中有设备噪声、废气、固体废物、废水和废液产生，公司已采取措施降低对环境的不利影响。但不可排除随着国民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，使发行人支付更高的环保费用。若发行人的员工未严格执行公司的管理制度，导致发行人的污染物排放未达到国家规定的标准，可能导致发行人被环保部门处罚甚至停产，将对发行人的经营产生重大不利影响。
（九）业绩进一步下滑的风险
受国家医保目录调整及新冠疫情的影响，公司2019年、2020年营业收入、净利润持续下滑，2020年由盈转亏，扣非后归属于母公司股东的净利润为-28731.97万元。2021年1-9月持续亏损，扣非后归属于母公司股东的净利润为-350.44万元。为消除不利影响，公司将通过持续加大研发投入、努力提升研发创新能力，积极推进外延式并购等措施不断调整丰富公司产品结构，同时继续加强营销推广力度，尽最大可能降低公司产品退出国家医保目录的不利影响。
此外，随着新冠肺炎疫情在全球的蔓延，世界各国相继采取了严格的疫情防控措施，影响范围广泛，波及全球及众多行业。虽然我国疫情形势有所好转，但受疫情反复因素影响，人员返工受阻、物流不畅在一定程度上对公司生产、销售产生了不利影响。
（十）商誉减值风险近年来，公司通过开展外延式并购发展，子公司数量不断增加，公司的商誉也不断增加，截至2020年末，公司合并报表口径商誉账面价值为35953.31万元，占资产总额的比例为19.97%，占净资产的比例为41.20%；截至2021年9月30
1-1-137山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书日，公司合并报表口径商誉账面价值为35953.31万元，占资产总额的比例为
21.92%，占净资产的比例为43.54%。报告期内，公司针对经营业绩未达到预期
效益的子公司计提了商誉减值准备。
虽然公司已经采取了加大营销投入、提高集团化整合力度等措施，未来年度将努力使各子公司业绩保持稳定增长，但医药和保健品行业竞争激烈，如果相关子公司未来年度经营业绩未达到预期效益，仍面临商誉减值的风险，从而对公司业绩产生不利影响。
（十一）应收账款坏账风险
报告期各期末，公司应收账款净额为26182.23万元、22892.48万元、
19747.76万元和15704.44万元。虽然公司已经制定了相关内部控制制度，且公
司大部分客户的信誉情况良好，但是如果公司对应收账款的管理力度不足，仍有可能出现货款回收期延长、应收账款周转率降低、甚至出现客户信用状况恶化导
致产生坏账损失等情况。公司将进一步加强对应收账款的管理，通过完善相关的配套内控制度、建立严格的信用额度及信用期限管控体系、加大对超信用期应收
账款的清收力度、提升对相关责任人员的监督考核力度等手段，进一步提升公司整体的应收账款周转率，降低出现坏账损失的风险。
（十二）所得税等优惠政策变化的风险
报告期内，公司及子公司海力生制药、仟源保灵、西藏仟源等执行15%的企业所得税税率。如果国家或地方有关高新技术企业或西部大开发等所得税税收优惠政策发生变化，或由于其他原因导致公司不再符合高新技术企业的认定条件，使得公司享有的税收优惠政策发生不利变化，将对公司未来经营业绩产生不利影响。
（十三）政府补助持续性风险
2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-9月，公司实现归属于母公司
所有者的净利润分别为724.11万元、529.68万元、-26236.75万元及-538.75万元，收到政府补助分别为2601.98万元、5069.39万元、3158.52万元及2562.29
1-1-138山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书万元，报告期各年政府补助金额较大，且占当期归属于上市公司股东的净利润的比重较高。如果公司政府补助大幅下降，将会影响公司归属于上市公司股东的净利润。
（十四）本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模将有所增加，而募集资金的使用和产生效益需要一定的周期。在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果公司利润暂未获得相应幅度的增长，本次发行完成当年的公司即期回报将存在被摊薄的风险。此外，一旦前述分析的假设条件或公司经营情况发生重大变化，不能排除本次发行导致即期回报被摊薄情况发生变化的可能性。
二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素
（一）本次发行的审批风险本次发行尚需由深交所审核并作出上市公司符合发行条件和信息披露要求的审核意见；本次发行尚需由中国证监会作出予以注册的决定。能否取得相关的批准，以及最终取得批准的时间均存在不确定性。
（二）本次发行的认购风险本次发行虽然已经通过询价确定了发行对象，并且与发行对象签署了《附生效条件的股份认购协议》，但是认购人最终能否按协议约定及时足额缴款，仍将受到证券市场整体情况、发行人股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程
度等多种内、外部因素的影响，存在不能足额募集所需资金甚至发行失败的风险。
三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素。
（一）经营管理风险
本次发行完成后，随着募集资金的到位和募集资金投资项目的实施，公司资产、业务、人员规模将大幅扩大，这使得公司在战略投资、经营管理、内部控制、募集资金管理等方面面临一定的管理压力。如果公司管理层不能及时应对市场竞
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争、行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，完善管理体系和制度、健全激励与约束机制以及加强战略方针的执行尺度，将可能阻碍公司业务的正常推进或错失发展机遇，从而影响公司长远发展。
（二）药品研发风险
医药行业创新具有投入大、周期长、高风险的特点，产品从研发到上市需要相当长的时间，这期间任何决策的偏差、技术上的失误都将影响创新成果。公司基于未来发展所需，拟使用包括部分募集资金在内的大量资金用于新药研发。随着国家监管法规、注册法规的日益严格，新药研发项目存在失败或者研发周期可能延长的风险，从而对公司经营造成不利影响。
四、其他风险
（一）股价波动的风险
公司股票价格的变化一方面受发行人自身经营状况变化的影响，另一方面也受国际和国内宏观经济形势、经济政策、周边资本市场波动、国内资本市场供求、
市场心理、突发事件等诸多因素的影响，存在股价波动风险。因此，对于公司股东而言，本次发行完成后，发行人二级市场股价存在不确定性，投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。
如果投资者投资策略实施不当，由此可能会给投资者造成损失。
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第七节与本次发行相关的声明
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签字：
赵群钟海荣俞俊贤黄乐群佟成生居韬高昊
全体监事签字：
左学民张旭虹卫国文
公司除兼任董事外的其他高级管理人员签字：
顾宝平虞英民贺延捷山西仟源医药集团股份有限公司年月日
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保荐人声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
法定代表人：___________李长伟
保荐代表人：______________________欧阳凌杨竞
项目协办人：___________许弟伟太平洋证券股份有限公司年月日
1-1-143山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
保荐机构（主承销商）董事长声明
本人已认真阅读山西仟源医药集团股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构董事长：___________郑亚南太平洋证券股份有限公司年月日
1-1-144山西仟源医药集团股份有限公司2021年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书
保荐机构（主承销商）总经理声明
本人已认真阅读山西仟源医药集团股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理、法定代表人：___________李长伟太平洋证券股份有限公司年月日
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发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
单位负责人：
李强
经办律师：
姚毅鄯颖施诗
国浩律师（上海）事务所年月日
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会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文
件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
李金才
签字注册会计师：
李春华唐健
立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
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发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺：山西仟源医药集团股份有限
公司本次发行上市，符合发行条件、上市条件和信息披露要求，符合适用简易程序的要求。
全体董事签字：
赵群钟海荣俞俊贤黄乐群佟成生居韬高昊
全体监事签字：
左学民张旭虹卫国文
公司除兼任董事外的其他高级管理人员签字：
顾宝平虞英民贺延捷山西仟源医药集团股份有限公司年月日
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发行人董事会声明
一、董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声明
除本次发行外，在未来十二个月内，公司董事会将根据公司资本结构、业务发展情况，并考虑公司的融资需求以及资本市场发展情况确定是否安排其他股权融资计划。
二、本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出的承诺并兑现填补回报的具体措施根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的相关要求，为保障中小投资者知情权、维护中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报可能造成的影响进行了分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。
1、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的主要措施
为了保护广大投资者的利益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、防范即期回报被摊薄的风险，以提高对股东的即期回报。公司拟采取的具体措施如下：
（1）加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
公司将改进完善生产流程，提高生产效率，加强对采购、生产、库存、销售各环节的信息化管理，提高公司资产运营效率，提高营运资金周转效率。在全面加强内部控制制度建设的过程中，公司将重点梳理和提升采购与付款控制、销售与收款控制、销售渠道拓展和成本管理、资金管理等管理流程，进一步提高公司
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整体经营效率与效果。通过精细化管理，公司将全面提高管理水平，降低成本，并提升公司的经营业绩。
（2）加强对募集资金的管理和使用，防范募集资金使用风险
为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金使用的合理性，公司已依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《创业板上市公司持续监管办法（试行）》《关于前次募集资金使用情况报告的规定》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规的
规定和要求，并结合公司实际情况，制定和完善了《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更等行为进行严格规范，以便于募集资金的管理和监督。同时，公司将根据相关法规和《募集资金管理制度》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照既定用途得到充分有效利用。
募集资金到账后，公司将有序推进募集资金的使用，努力提高资金的使用效率，提升未来期间的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。
（3）进一步完善公司治理，为公司可持续发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险。
（4）不断完善利润分配制度，强化投资者回报机制
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根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、
《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》相关要求，以及《公司章程》利润分配政策的有关规定，在关注公司自身发展的同时，高度重视股东的合理投资回报，公司制定了《山仟源医药集团股份有限公司未来三年（2021-2023年）股东回报规划》。公司将严格执行公司制定的分红政策及股东回报规划，努力提升对股东的投资回报。
公司提请投资者注意，制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
公司将在后续的定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。
综上，本次发行完成后，公司将合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，加快募集资金投资项目实施进度，尽快实现项目预期效益，采取多种措施持续提升经营业绩，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低股东即期回报被摊薄的风险。
2、公司全体董事、高级管理人员关于本次发行摊薄即期回报采取填补措施
的承诺
公司全体董事、高级管理人员对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施事
宜作出以下承诺：
“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）本人承诺如公司未来拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
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（6）本承诺出具日后至公司本次向特定对象发行 A 股股票实施完毕前，若
中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
（7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”全体董事：
赵群钟海荣俞俊贤黄乐群佟成生居韬高昊山西仟源医药集团股份有限公司董事会年月日
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