新华保险:新华保险2021年度业绩推介材料

新华保险
2021年度业绩发布会
2022年3月30日
中国北京前瞻性声明
*本材料仅供参考之用，并不构成以下情况或作为其中的一部分：在任何司法管辖区内新华人寿保险股份有限公司（以下简称“本公司”）或其任何控股公司、联属公司出售或发售证券之要约或邀请，或者购买或认购上述证券之要约或邀请的招揽。本材料的任何部分概不作为任何合同或承诺的依据，亦不得就有关合同或承诺而对其加以依赖。
*本材料中载列的资料和观点尚未经独立核实。对于本材料所载资料或观点的公平性、准确性、完整性或正确性，本公司并未作出任何明示或默示的陈述或保证，亦不应对其加以依赖。本材料所载的资料和观点提供至本次报告日期为止。对于本次报告日期后可能发生的变化，不会另行通知，亦不会对本材料进行更新或另外修订，以反映任何进展。本公司及其任何联属公司、董事、监事、高级管理人员、管理人员、雇员、顾问以及上述公司或人士的任何代表，对于本材料载列、呈列或派生的任何资料或因依赖该等资料而引致的，或有关本材料的其他原因而引致的任何损失，概不承担过失或其他方面的任何责任。
*本材料载有多项陈述，反映截至其中各自所指的日期时，本公司目前对未来前景的看法及预期。这些前瞻性陈述是基于若干关于本公司业务经营的假设以及本公司无法控制的因素作出的，并受限于重大的风险和不确定性，因此，实际结果或会与这些前瞻性陈述有重大差异。阁下不应过分依赖任何该等前瞻性资料。对于该等日期后出现的新资料、事件或情况，本公司无任何义务更新或另行修订这些前瞻性陈述。
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容1目录综述与保险业务李全首席执行官、总裁财务与投资杨征副总裁兼首席财务官
内含价值龚兴峰副总裁、总精算师兼董事会秘书
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容2综述保险业务财务与投资内含价值综述李全
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容3综述年度经营概述单位：人民币百万元
*保费规模稳定增长*核心业务稳中有升*内含价值持续增长
163470长期险首年期21764258824总保费内含价值
+2.5%交保费+4.0%+7.6%
*总资产规模稳步提升*经营利润保持稳定*投资收益持续提升
1127721
总资产归属于母公司
14947总投资5.9%
+12.3%股东的净利润+4.6%收益率+0.4个百分点
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容4综述环境与社会责任单位：人民币元服务国家战略履行社会责任践行可持续发展
◎投身国家建设◎乡村振兴工作◎绿色运营体系
*累计投资金额3800余亿元*向贵州及内蒙古投入帮扶资金970万元*通过厉行节约反对浪费、推广移动展业、
*风险保额超过1.3万亿元*各地分支机构捐资捐物，捐赠保额超5900建设绿色数据中心等方式，最大限度地降万元低日常运营对环境及天然资源的消极影响
◎落实健康中国战略
政策性保险覆盖942万人◎关爱环卫工人公益行动*
*累计服务24.68万人次*自项目发起，累计捐赠保额超3192亿元，◎生态文明建设、伙伴共赢* 赔付支出1.79亿元 赔付2513.5万元 * 开展ESG普及宣传、绿色生态建设活动
*开展绿色保险保障、绿色供应链管理
◎支持养老保险体系建设◎支援抗洪救灾
*开展专属商业养老保险试点
*向河南捐赠资金1000万元
*向抗洪救灾相关人员捐赠保险，累计保额◎可持续发展投资◎助力区域经济发展超1.05亿元
*增强可持续发展方面的投资能力，建设* 推出粤港澳大湾区专属重疾产品 ESG理念共识
◎ 抗击疫情 * 聚焦绿色金融发展，关注ESG投资热点*优先考虑环境友好型建筑，加大对绿色建◎服务实体经济*向各地一线工作人员提供防疫保险保障，累筑的投资力度*扩大创新类金融投资产品投资规模计捐赠保额4588亿元
注：更多详细内容，请参见公司《2021年度企业社会责任报告》。本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容5综述未来展望行规模取向销售主导人力驱动业趋势价值与规模有机统一销售与服务并重人力与科技双轮驱动发寿险业务展康养产业财富管理为核心战略科技赋能
经专业化运营能力+精细化管理能力
营*探索营销体制改革*强化价值管理
计*突出价值，兼顾规模*加大产品创新力度*市场机制管理选材任才划*聚焦期交业务发展，夯实长期发展基础*强化经营效益导向*迭代队伍管理逻辑本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容6综述保险业务财务与投资内含价值保险业务李全
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容7保险业务总保费收入单位：人民币百万元
2.5%
163470
15951125.1%
5.0%
3902240962
3.5%
75255646-25.0%71.5%
2021年
3.5%
11296411686224.5%
4.7%
70.8%
2020年
2020年2021年
长期险首年保费短期险保费续期保费
注：由四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容8保险业务按渠道划分总保费收入单位：人民币百万元
1.8%
2.1%2.5%21.7%
24.9%
119832
117399
73.3%
2021年
1.5%
4073724.9%39729
2383290173.6%
个险渠道银保渠道团体保险2020年
2020年2021年个险银保团险
9
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容保险业务个险渠道保费收入单位：人民币百万元长期险首年保费长期险首年期交保费续期保费短期险保费
-3.0%-4.5%5.2%-41.0%
101353
96330
1591915438
1525214561
5150
3041
2020年2021年
10
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容保险业务个险渠道队伍建设规模人力38.9-35.8%
(万人)60.6月均合格人力9.1-28.9%
(万人)12.8月均合格率19.1%-4.7个百分点
(%)23.8%月均人均
2725
综合产能4.1%
2617
(人民币元)
2020年2021年
注：
1.月均合格人力=(Σ月度合格人力）／报告期月数，其中月度合格人力指月度内承保且未撤保一件及以上新契约（包括卡折式业务保单）、当月首年佣金≥800元的营销员人数。
2.月均合格率=月均合格人力／月均规模人力*100%。月均规模人力={Σ[（月初规模人力+月末规模人力）／2]}／报告期月数。
3.月均人均综合产能=月均首年保费／月均规模人力。11
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容保险业务银保渠道保费收入单位：人民币百万元长期险首年保费长期险首年期交保费续期保费短期险保费
9.5%26.7%-6.8%-51.9%
25206
23027
16623
15493
7181
5667
79
38
2020年2021年
12
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容保险业务主要险种保费收入单位：人民币百万元总保费长期险首年保费
-6.0%1.1%19.5%1.6%-18.8%33.6%
60381600396072456746
1796318250
4412314307
36909
1035010709
8405
分红型保险健康保险传统型保险分红型保险健康保险传统型保险
2020年2021年13本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容保险业务业务品质
个人寿险业务继续率退保率
0.5个百分点
13个月89.9%
继续率
2.0%
1.5%
25个月84.9%
继续率83.8%
83.7%
2020年2021年2020年2021年
14
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容综述保险业务财务与投资内含价值财务与投资杨征
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容15财务与投资主要财务数据单位：人民币百万元收入盈利
7.9%2.6%23.4%
203858220027归属于母公司14947
156658160763
4.6%
57243股东的净利润14294
46400
收入合计净保费收入及保单管理费收入投资收益
基本每股收益4.794.6%支出
（元）4.58
12.4%-18.1%0.6%
172257归属于母公司
153311
股东的加权平14.22%-1.14百分点
1782714593
1239512472均净资产收益15.36%率（%）保险给付和赔付手续费及佣金支出管理费用
注：以上数据基于国际会计准则统计。2020年2021年16本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容财务与投资投资表现单位：人民币百万元投资资产总投资收益率净投资收益率
12.1%0.4个百分点-0.3个百分点
1082803
5.9%
9656534.6%4.3%
5.5%
2020年末2021年末2020年2021年2020年2021年
17
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容财务与投资投资组合
2021年12月31日2020年12月31日占比变化
投资资产
占比占比（百分点）2021年12月31日公司投资组合
定期存款15.6%12.7%2.91.4%
债权型金融资产53.3%58.8%-5.50.5%5.4%
－债券及债务38.5%40.4%-1.915.6%
－信托计划7.7%10.3%-2.6
－债权计划5.3%4.3%1.023.8%
－其他1.8%3.8%-2.0
股权型金融资产23.8%21.4%2.4
－基金7.0%5.8%1.253.3%
－股票8.5%8.8%-0.3
－其他8.3%6.8%1.5
长期股权投资0.5%0.5%0定期存款债权型金融资产
现金及现金等价物股权型金融资产长期股权投资1.4%1.3%0.1现金及现金等价物其他投资
其他投资5.4%5.3%0.1
18
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容财务与投资非标投资组合单位：人民币百万元
2021年12月31日较上年末占比变化
金额占比
非标资产(百分点)2021年12月31日公司非标投资
非标债权投资14342564.6%-10.5
－信托计划8373337.7%-5.1
－债权计划5774726.0%8.3
－项目资产支持计划19000.9%0.9
－理财产品---12.535.4%
-永续债---2.1
－资产管理计划45--
64.6%
非标股权投资7848135.4%10.5
－资产管理计划4205519.0%7.3
－私募股权106644.8%0.8
－未上市股权174727.9%0.8
－股权投资计划82903.7%1.6非标债权投资非标股权投资
合计221906100.0%-
19
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容财务与投资偿付能力状况单位：人民币百万元核心偿付能力充足率综合偿付能力充足率资本
-24.93个百分点-25.75个百分点
2021年2020年
277.84%
268.28%12月31日12月31日
变动额
252.09%
243.35%
核心资本278510280817-2307
实际资本288510290817-2307最低资本1144481046729776
2020年12月31日2021年12月31日
20
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容综述保险业务财务与投资内含价值内含价值龚兴峰
本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容21内含价值构成分析单位：人民币百万元
7.6%
258824
240604
2.7%95797
93313
有效业务价值
10.7%
调整后净资产
147291163027
2020年12月31日2021年12月31日
注：由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。22本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容内含价值变动分析单位：人民币百万元从2020年12月31日至2021年12月31日的内含价值变动分析
1934288(1440)(3101)1242(4336)(100)545258824
2406045980
期初新业务期望收益运营经济运营经济注资及股东其他寿险业务以外期末内含价值价值影响经验偏差经验偏差假设变动假设变动红利分配的其他股东价值内含价值变化
注：由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。23本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容内含价值新业务价值单位：人民币百万元
-34.9%
30.4%
9182
598020.7%
新业务价值率（标准保费）
19.7%新业务价值率（首年保费）
12.9%
2020年2021年2020年2021年
注:
1.首年保费=100%*期交保费+100%*趸交保费+100%*短期险保费。
2.标准保费=100%*期交保费+10%*趸交保费+100%*短期险保费。
3.由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。
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本文件限于特定范围使用，“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容感谢聆听