国投资本:国投资本股份有限公司2021年年度报告

2021年年度报告
公司代码：600061公司简称：国投资本国投资本股份有限公司
2021年年度报告
1/2162021年年度报告
潮来风起聚合力踔厉奋发向未来
——国投资本股份有限公司致股东
2021年的帷幕已悄然落下。过去的一年，世界疫情仍在反复，国际局势异常复杂，我国政府保持战略定力，按照稳中求进总基调，坚持改革开放，推动高质量发展，在百年未有大变局中劈浪而行。在这时代的浪潮中，全体国投资本人坚守初心使命，厚植激扬而朴素的情怀，坚持做好自己的事。
坚定奋斗之路，前进步伐永不停歇。2021年，我们坚持创新发展、提质增效，经营业绩再创历史新高。公司全年实现营业总收入169.36亿元，同比增长20%；归母净利润47.93亿元，同比增长16%。年末公司总资产2464.32亿元，同比增加13%；归母净资产494.25亿元，同比增加8%。年内，我们在国务院国资委组织开展的国有重点企业管理标杆创建行动中被评为“管理标杆企业”，是唯一获此殊荣的央企金融控股平台；公司再次荣获上交所信息披露最高评级 A 级，旗下安信证券、国投泰康信托、国投安信期货均保持行业最高监管评级。这是积力之所举、众智之所为的结果。
筑牢风控之基，助力公司行稳致远。稳健经营是我们持之以恒的发展理念与行为准则，2021年，我们坚持风控创造价值的理念，时刻保持如履薄冰的谨慎态度、见微知著的敏锐触觉，推动风险防控从“治已病”向“治未病”转变，持续强化风险监测
2/2162021年年度报告与预警，专业化风险管理体系建设迈出新步伐，公司总体风险可控在控。
凝聚协同之力，增强金控发展韧性。2021年，我们全面深化协同发展战略，创新协同展业模式，形成了大大小小的飞轮效应，发展韧性更趋强劲。融融协同方面，利用金控公司多业态优势，推动内部强强联合，开展协同创新。产融协同方面，背靠大股东国投集团产业布局，发挥金融多牌照优势为国投集团大产业链提供综合金融服务，高效助力实体经济发展。公司全年协同业务规模1317亿元，同比增长35%；其中产融协同规模704亿元，占比53%。
尽己涓滴之劳，汇入民族磅礴伟力。这一年，我们坚守金融服务实体的立业初心，铭记央企担当，公司及下属企业助力相关实体企业融资近900亿元，以金融活水滋养青山绿水，助力碳达峰碳中和。这一年，全国脱贫攻坚战正式告捷，乡村振兴的壮美画卷徐徐展开，公司及下属企业在贵州罗甸县等地接续发力，公益性支出1700余万元，助力乡村长出美丽未来……我们时刻心怀感恩，愿尽绵薄之力为民生改善添砖加瓦。
过往皆为序，来日更可期。2022年是我国迈向第二个百年奋斗目标的关键之年，面对复杂的外部形势和年初以来持续震荡的资本市场，公司高质量发展的决心和步伐不动摇。新的一年，我们将坚持稳中求进，积极作为，努力在“稳”上下功夫，在“进”上求突破，以公司长期价值为出发点做好每一项工作；持续强化战略引领，聚焦主业，开拓创新，积极拥抱数字化转型与财富管
3/2162021年年度报告理大潮，为未来发展赢得先机。广大投资者的关注和期许不断给予我们前行的力量，我们将牢记打造一流央企金融控股公司的初心使命，努力续写国投资本高质量发展新篇章，与各位投资者携手共进，一起向未来！4/2162021年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事葛毅工作原因李樱
三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人叶柏寿、主管会计工作负责人曲刚及会计机构负责人（会计主管人员）徐蓓蓓声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案以公司实施权益分派股权登记日登记的总股本基数，每10股拟派发现金红利1.50元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本642530.13万股，以此计算本期拟分配现金利润总额为96379.52万元，占公司2021年度合并报表归属于母公司所有者净利润的20%。
此外，公司2020年7月24日发行的可转债已于2021年2月1日开始转股。实施本次权益分派股权登记日前，因可转债转股致使公司总股本发生变动的，公司拟采用现金分配总额不变的原则，相应调整每股现金分红金额。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否
十、重大风险提示公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，请投资者予以关注，详见本报告“管理层讨论与分析”等有关章节中关于可能面对风险的描述。
十一、其他
□适用√不适用
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目录
第一节释义.................................................6
第二节公司简介和主要财务指标........................................8
第三节管理层讨论与分析..........................................13
第四节公司治理..............................................38
第五节环境与社会责任...........................................51
第六节重要事项..............................................55
第七节股份变动及股东情况.........................................66
第八节优先股相关情况...........................................72
第九节债券相关情况............................................73
第十节财务报告..............................................81载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
备查文件目录
载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
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第一节释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
国投资本、公司、本公指国投资本股份有限公司，原国投安信股份有限公司司、上市公司
上海毅胜指上海毅胜投资有限公司，是公司全资子公司国投公司、国投集团指国家开发投资集团有限公司，是公司第一大股东国投资本控股、国投资指国投资本控股有限公司，是国投资本全资子公司本控股公司
国投贸易指中国国投国际贸易有限公司，是国投公司全资子公司国投资产指国投资产管理有限公司，是国投公司全资子公司国投财务指国投财务有限公司，是国投公司控股子公司安信证券指安信证券股份有限公司，是国投资本全资子公司安信乾宏指安信乾宏投资有限公司，是安信证券全资子公司安信国际指安信国际金融控股有限公司，是安信证券全资子公司国投安信期货指国投安信期货有限公司，是安信证券全资子公司安信投资指安信证券投资有限公司，是安信证券全资子公司安信基金指安信基金管理有限责任公司，是安信证券的联营公司安信服务指安信（深圳）商业服务有限公司，是安信证券全资子公司安信资管指安信证券资产管理有限公司，是安信证券全资子公司国投泰康信托指国投泰康信托有限公司，是国投资本控股公司的控股子公司国投瑞银基金指国投瑞银基金管理有限公司，是国投泰康信托的控股子公司国投万和资管指国投万和资产管理有限公司，是国投泰康信托的参股子公司国投创丰指国投创丰投资管理有限公司，是国投资本控股的参股子公司锦泰保险指锦泰财产保险股份有限公司，是国投资本控股有限公司的参股子公司
渤海银行指渤海银行股份有限公司，是国投公司的参股子公司、国投资本受托管理的公司
中投保指中国投融资担保股份有限公司，是国投公司的控股子公司、国投资本受托管理的公司
国投融资租赁指国投融资租赁有限公司，是国投公司的控股子公司融实国际控股有限的全资子公司，由国投资本受托管理中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深圳证监局指中国证券监督管理委员会深圳监管局国资委指国务院国有资产监督管理委员会财政部指中华人民共和国财政部交易所指上海证券交易所和深圳证券交易所上交所指上海证券交易所
上交所网站 指 上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn中登公司指中国证券登记结算有限责任公司新三板指全国中小企业股份转让系统
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息公司的中文名称国投资本股份有限公司公司的中文简称国投资本
公司的外文名称 SDIC Capital Co.Ltd
公司的外文名称缩写 SDIC Capital公司的法定代表人叶柏寿
二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名姚肇欣林莉尔联系地址北京西城区阜成门北大街2号国投金融北京西城区阜成门北大街2号国投金融大厦大厦
电话010-83325163010-83325163
传真010-83325148010-83325148
电子信箱 600061@sdic.com.cn 600061@sdic.com.cn
三、基本情况简介
公司注册地址中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路128号204-3
、204-4、204-5室公司注册地址的历史变更情况无公司办公地址北京西城区阜成门北大街2号国投金融大厦公司办公地址的邮政编码100034
公司网址 www.sdiccapital.com
电子信箱 600061@sdic.com.cn
四、信息披露及备置地点
公司披露年度报告的媒体名称及网址《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn公司年度报告备置地点北京西城区阜成门北大街2号国投金融大厦
五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称
A股 上海证券交易所 国投资本 600061 国投安信
六、其他相关资料
名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A所（境内）座8层
签字会计师姓名晁小燕、杜伟
8/2162021年年度报告
名称国泰君安证券股份有限公司办公地址北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南报告期内履行持续督导楼16层职责的保荐机构
签字的保荐代表人姓名谢方贵、韩宇
持续督导的期间2020年8月-2021年12月名称安信证券股份有限公司办公地址广东省深圳市福田区金田路4018号安联大报告期内履行持续督导厦35层职责的保荐机构
签字的保荐代表人姓名庄国春、田竹
持续督导的期间2020年8月-2021年12月七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
2020年本期比2019年
上年同主要会计数据2021年调整后调整前期增减调整后调整前
(%)营业总收入1413681126711267
16936087314136891
91947.119.80404539404539
59.45947.10
0.83.83
营业收入11911346095966308959663668103668103
24.12
5.466.77086.77209.10209.10
归属于上市公司2967529675
4792816504148320414832
股东的净利润15.5403979.03979.
8.56304.700304.70
8787
归属于上市公司
2924929249
股东的扣除非经4760462004062662406266
17.1878210.78210.
常性损益的净利8.26785.452785.45
8686
润
经营活动产生的--
--现金流量净额2657698401485014850
3993772399377-
9.1542510.42510.
702.362702.36
0909
2020年末本期末2019年末
比上年
2021年末同期末调整后调整前增减（%调整后调整前）归属于上市公司4558773907839078
49425057245587778
股东的净资产78099.88.42063930063930
50.34099.82
2.97.97
总资产218742178108178108
24643177121874297
976360.12.665016050160
218.346360.95
953.393.39
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(二)主要财务指标
2020年本期比上年2019年
主要财务指标2021年同期增减
调整后调整前(%)调整后调整前
基本每股收益（元／股）0.730.640.9714.060.460.70
稀释每股收益（元／股）0.680.630.957.940.460.70扣除非经常性损益后的
0.720.630.9514.290.460.69
基本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率增加0.45
10.6110.1610.167.887.88
（%）个百分点扣除非经常性损益后的
增加0.60个
加权平均净资产收益率10.549.949.947.777.77百分点
（%）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□不适用
2021年6月18日，公司实施权益分派，以资本公积向全体股东每10股转增5.2股，同时对2020年、2019年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益进行追溯调整。
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、2021年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第一季度第二季度第三季度第四季度
（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业总收入4433356974678214692
3580184897.534244330791.86
7.69.37
营业收入264339395.322540283.1
161669674.97442585251.73
615
归属于上市公司124341753858773758.6
1077477845.291613147372.47
股东的净利润2.137归属于上市公司
股东的扣除非经121477929914888650.6
1028522836.161602271229.45
常性损益后的净2.041利润
经营活动产生的-
10994811713.8804255639
现金流量净额-149078717.271623059098
75.54
2.99
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币附注非经常性损益项目2021年金额（如适2020年金额2019年金额用）
非流动资产处置损益-65973.20119671.0488267.53
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但81161046.54与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照50597617.1054365497.91一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
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单独进行减值测试的应收款
79115947.26263245.39
项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益2276353.393045665.70采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外-
-1566594.707410302.12
收入和支出35780970.66
其他符合非经常性损益定义的14068239.54损益项目
减：所得税影响额15303087.8932707627.2816293244.68少数股东权益影响额（税11724754.03
12177847.566353964.96
后）
合计32354500.3085657519.2542525769.01
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用√不适用
十一、采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元币种：人民币对当期利润的影响项目名称期初余额期末余额当期变动金额交易性金融资40937542742304829954
1367287174.04
产80.85.893857900685.66
其他非流动金融3752123323607817663.-144305665.90
资产9.8595
一年内到期的非2000052631740981610.-259071026.79
流动资产7.3455
1383945461.32
其他流动资产995406660.
863000878.94-132405781.48
42
其他债权投资2203070014140907502419378374825.5
99.21.754
其他权益工具投370391118-
260834150.73245149145.30
资2.053443077031.32
衍生金融资产361744732.
360299452.15-1445280.64
79132669219.02
衍生金融负债171412569.
301114002.46129701433.10
36
交易性金融负2406668639558629629.
7151960998.53-855854083.84
债0.8942
7635956271004065823624047019645.0
合计4763810427.46
22.767.848
12/2162021年年度报告
十二、其他
□适用√不适用
第三节管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
国投资本是一家业务覆盖证券、信托、公募基金、期货、保险等多个金融领域的上市金融控股公司，报告期内公司的主要经营范围无重大变化。公司全资或控股安信证券、国投资本控股、国投泰康信托、国投瑞银基金、国投安信期货、安信投资、安信国际、安信乾宏、安信资管、安
信服务等公司，参股锦泰保险、国投财务、国投创丰、安信基金，受托管理中投保、渤海银行、国投融资租赁（组织架构图如下）。
注：1.报告期内，公司受托管理控股股东国投公司旗下融实国际控股有限公司所持有的国投融资租赁100%股权。
2.2021年2月，安信证券投资设立全资子公司安信（深圳）商业服务有限公司，注册资本为2000万元，
经营范围主要为商业管理咨询、商业运营管理及物业管理等。
3.2021年11月，国投资本控股公司收购国投财务8%股权并完成出资；收购后，国投资本控股公司对国
投财务持股比例由11.5%增加至19.5%，国投泰康信托不再持有国投财务股权。
（一）市场回顾
2021年国际环境依然复杂严峻，全球经济从疫情带来的衰退中逐步复苏，但复苏势头不同步、不平衡，发达经济体的复苏程度整体好于发展中经济体与新兴经济体。为缓解疫情对经济的冲击，主要经济体先后开启宽松货币政策，全球通胀压力的持续上升。新一轮疫情、通胀和供应链等问题加大了经济复苏的困难，经济增长放缓的压力依然较大。
2021年国内经济发展和疫情防控双双保持全球领先地位，2021年国内生产总值比上年增长
8.1%，经济增速在全球主要经济体中名列前茅；经济总量达114.4万亿元，突破110万亿元，稳
居世界第二，占全球经济的比重预计超过18%。人均国内生产总值80976元，突破1.2万美元;外汇储备稳居世界第一。农业保持较快增长，工业服务业稳定恢复，高技术制造业等重点关键领域保持较快增长，结构不断优化升级；消费需求持续释放，成为经济稳定恢复的主要动力，消费结构进一步改善；投资缓中趋稳，发展韧性增强；高水平对外开放持续推进，净出口增势良好，拉动经济增长作用提升。
2021 年 A股市场走势震荡，结构性行情凸显，主要指数微幅上涨，上证综指涨 4.80%，深证
成指涨2.67%，创业板指涨12.02%，科创50指数涨0.37%。资本市场深化改革持续推进，注册制提速、退市新规施行、北交所设立多层次资本市场建设更加完善。
（二）公司主要经营情况分析
13/2162021年年度报告
报告期内，公司顺应市场形势和政策变化，强化对标管理与风险管控，持续推动下属金融企业业务转型与创新发展，公司经营业绩、发展质量均有明显提升，主要经营情况如下：
1.稳中求进、积极作为，经营业绩再上新水平
截至报告期末，公司（合并）总资产2464.32亿元，归母净资产494.25亿元；2021年度营业总收入169.36亿元，同比增长19.80%；归属于母公司股东的净利润47.93亿元，同比增长
15.54%。公司下属主要投资企业经营业绩均实现较好增长，安信证券（合并）实现净利润42.45亿元，同比增长20.87%；国投泰康信托（单体）实现净利润12.36亿元，同比增长16.35%；国投安信期货（合并）净利润4.31亿元，同比增长53.75%。公司营业收入、归母净利润、资产结构如下图。
2.深耕细作、聚集合力，协同业务增添新动能
2021年，公司充分发挥金控平台的优势，全面落实协同发展战略。2021年协同规模1317亿元，同比增长35%，实现协同收入5.09亿元。其中，产融协同规模704亿元，占比53%；融融协同规模613亿元，占比47%。2021年，公司对子公司考核指标中业务协同内容进行了细化调整，定期召开协同推进会，调研数家大型国有企业协同工作情况，进一步完善公司协同工作机制，深入挖掘协同潜能。
2021年，公司充分发挥产融资源禀赋，以金融服务实体经济。2021年内安信证券与控股股东
国投公司旗下基金开展转融通合作，累计出借证券市值超过80亿元，出借方收益超过3500万元，也为安信证券融券业务市场排名跻身行业前8名提供了有力支持。安信证券发挥投行优势，成功助力同益中 IPO、国投电力定向增发、雅砻江债券发行等累计金额近 150 亿元。国投泰康信托与国投电力、国投交通试点供应链金融信托产品并实现滚动发行，其中与国投曹妃甸港口、国投北疆电厂开展的煤炭供应链融资业务规模超22万吨，深度挖掘产业价值链优势；国投泰康信托联合国投瑞银基金、国投健康合作设立养老信托产品，将信托产品挂钩养老床位权益和医疗资源增值服务。融融协同不断创新，安信证券与国投财务债券质押式回购规模近200亿元；国投泰康信托与安信证券合作开展 TOF 业务；国投泰康信托与中投保开展“惠农”绿色金融创新业务，助力乡村振兴和“双碳”战略；国投泰康信托与渤海银行首单家族信托业务成功落地。
3.乘风而上、抢抓机遇，财富管理实现新突破
2021年，在我国居民财富总量持续提升、居民金融资产配置比例提高，以及金融机构自身转
型需求的双重驱动下，各金融企业加大对财富管理业务的布局。国投资本及旗下各金融企业乘风
14/2162021年年度报告
而上、抢抓机遇，财富管理实现新突破。公司财富管理收入30.36亿元，同比增长16%；含财率（财富管理收入/公司营业总收入）18%，具体如下：
单位：百万元项目2021年度财富管理收入
代销金融产品业务515.19
资产管理业务646.53
投资咨询业务56.29
基金管理业务760.60
托管及其他受托业务佣金1057.05
合计3035.66
营业总收入16936.09
含财率（财富管理收入/公司营业总收入）18%
金融产品销售方面，安信证券不断完善和丰富产品体系，提升自主产品特别是高端定制化产品的设计、开发的能力和水平，打造具有安信自主特色的产品品牌。2021年销售金融产品总规模
2102亿元，同比增长169%；其中内部产品销售规模1676亿元，同比增长400%；代理销售金融产
品净收入5.17亿元，同比增长36.05%。安信证券于2021年6月获得中国证监会批准的公募基金投资顾问业务试点资格，并于2022年2月初通过监管部门的检查验收达到正式展业条件。安信证券顺应“散户产品化交易机构化”的大趋势，加大财富管理转型力度，发展以中端富裕客户为核心的 O2O 财富管理，线上线下布局获取新增客户，培育、深耕、挖掘客户价值；打造安信品牌的产品平台，以高水平投顾团队、客服团队促进交易和产品销售。
国投泰康信托财富管理目标是以客户服务为中心，以资产配置为手段，以全产品矩阵为抓手，以数字化转型为驱动、以家族财富管理综合服务为引领，为客户提供“一站式”财富管理服务。
2021年国投泰康信托的财富管理销售规模再创新高，总规模1152亿元，其中直销规模512亿，
代销规模543亿。财富管理产品结构不断优化，传统的信托非标产品和标准化产品销售规模比例各占一半。2021 年度国投泰康信托发行股票、债券、固收增强、FOF 等各种标准化证券资管产品规模超过717亿元，进一步巩固其在标准化证券资管业务的行业领先优势。国投泰康信托还推出“赫奕”家族信托系列产品，2021年底家族信托规模达45亿，新增直销家族信托客户规模近14亿元，同时大力拓展银行渠道客户。通过家族信托、慈善信托等产品，国投泰康信托不仅可以为客户提供金融理财服务，还能满足高净值客户财富与生活的全方位需求，为客户提供医疗、养老、教育、慈善等全周期服务。
2021年，国投瑞银基金非货币公募基金管理规模首次突破千亿，达到1044亿元，同比增长
51%。资产管理总规模达到2508亿元，创历史新高。国投瑞银基金抓住行业机遇，布局在新能源、军工、半导体、先进制造等成长赛道主题产品在市场上引起极大的关注，营销团队强化系统宣传工作，提升客户服务的广度，增大顾问式陪伴的深度，优异的产品业绩结合强有力的客户服务与品牌宣传，截至报告期末，国投瑞银基金新能源系列产品和军工基金销售规模超过250亿元，市场知名度逐步走高。国投瑞银基金在持续布局科技成长板块的同时，也谋求产品线的均衡优化，根据国家战略方针，未来在“碳中和”和养老基金领域逐步发力，坚持长期投资、责任投资，持续为广大投资者提供多样化、专业化的投资工具，努力为投资者创造长期可持续的投资回报。
4.立足当前、着眼长远，科技赋能取得新成效
科技赋能是提高公司竞争力的有力手段，也是市场趋势。公司着力提升整体信息化水平，充分利用信息技术手段提升经营管理效率，同时密切关注新技术带来的业务模式和竞争力重塑机会。
2021年公司信息技术总投入9.89亿元，同比增长36%；信息技术投入占营业总收入比例为6%。
国投资本本部推进平台管控智慧化，2021年建设了“审计监督管理系统”，对审计监督相关数据进行多维度、多层次的大数据分析，通过多种形式进行可视化展现，有效提高了公司本部及所属控股投资企业审计监督项目管理效率。
2021年安信证券加速全面数字化转型，通过科技赋能业务发展。战略定位上，全方位大力推
进数字化顶层设计与规划，构建支撑数字化转型与创新的全方位科技能力体系。年内信息技术投
15/2162021年年度报告
入9.17亿元，同比增长36%；全力推进新一代交易系统、资管运营平台、以及数字化运营管理平台建设，新增重要信息系统16套。机构业务各专业版块持续迭代、资管、投资业务管理平台上线、机构协同平台完成二期建设，机构客户服务和机构业务协同能力持续提升。安信证券坚持科技赋能财富管理，通过大数据、人工智能、虚拟现实、人脸识别等新技术、新应用，不断构建新的业务场景。安信证券以客户端为载体发展互联网财富管理，在资讯端和服务端通过客户画像实现千人千面，精准服务推送，提升客户粘性，安信手机证券 APP 人均启动次数和人均使用时长居行业前列；通过智能客服降低人工客服高峰压力和节省人力成本，智能客服的服务占比达63%。截至
2021年底，线上渠道获客数量占比42%，线上理财自流量交易客户数占比45%，完善了多层次金融服务生态。此外，安信证券不断推进管理模式数字化转型，企业级客户信息管理系统持续优化，通过数据平台驱动公司内部管理效率提升。安信证券数字化转型项目获得央行主办的金融科技发展奖三等奖；大数据、数据治理和 AI 能力已形成平台型能力，获得 DAMA 中国“数据治理最佳实践奖”。
2021年国投泰康信托信息技术投入4286万元，同比增长49%。国投泰康信托持续提升财富
数字化营销能力，推进数字化机制建设。国投泰康信托的“国投财富”APP实现了 CRM、移动 CRM、网上信托、智能客服等全渠道营销闭环，提升了客户合同签署体验，进一步增强了操作合规性。
实现了信托业务、产品营销、客户服务等工作线上与线下的协同管理、远程与现场的场景互通功能，实现客户理财便利高效。报告期内，APP 自然人用户数量同比增长 39%，营销规模同比增长
74%。未来，国投泰康信托将不断提高科技赋能的“数据化、智能化”，通过客户大数据信息分析
客户的行为，跟踪客户的偏好、满意度，并可根据客户需求进行有针对性的营销。
2021年国投瑞银基金信息技术投入2918万元，同比增长32%。国投瑞银基金致力于打造以金
融科技账户场景能力+互联网营销服务运营能力为双核的新零售能力，更好地赋能对接外部银行，券商，互联网三方等零售平台。2021年国投瑞银基金持续深入建设数字化线上金融科技服务平台，整合三方业务并制定了差异化的策略，并通过输出金融产品+非销售的理财服务+科技方案，融入互联网金融生态圈，搭建并持续优化完善互联网营销服务运营中台，进行六大王牌栏目和五个“一”产品物料、活动策划和陪伴服务等工作的开展，实现在同行同质化激烈竞争的零售业务上的突破。
截至报告期末，三方平台公募基金保有量达到581亿元，同比增长52%，占整体公募基金规模的
36%。
5.精心打磨、系统谋划，风险管理建立新体系
为持续提升风险合规能力，公司系统谋划风险管理体系建设，对标行业一流风控实践，同时考虑所属金融行业的特性，聘请专业咨询机构合作开展风控体系建设管理咨询，优化风险治理架构，完善各类核心风险管理制度；健全风险偏好管理体系，创新引入经济资本计量机制，建立了较为成熟的金控公司风险管控体系。2021年受宏观经济动能转换叠加疫情冲击影响，各类风险因素加速暴露，信用风险和房地产企业风险频发，风险防范形势严峻。公司迎难而上，打好金融风险防范攻坚战，加强对宏观形势的跟踪研判，下大力气开展风险监测预警工作，每日收集整理风险舆情信息，每季度开展风险前瞻性分析，风险预警初见成效。扎实推进法律合规管理体系建设，年内制定公司《风险与合规管理委员会工作规则》、《合规管理体系评价暂行办法》，修订《合规管理办法》、《合同管理办法》等6个合规管理相关制度，开展合规管理有效性检查，组织合规管理经验交流。
二、报告期内公司所处行业情况
2021年，公司在国资委组织开展的全国国有重点企业管理标杆创建行动中，获评全国200家
“管理标杆企业”之一，成为唯一获此殊荣的央企金融控股公司。公司下属各主要子公司均获评最高监管评级，行业排名稳中有升。报告期末，安信证券总资产行业排名第15位，净资产行业排
名第14位，营业收入行业排名第13位，净利润行业排名第14位安信证券2009年至2018年连
续 10年获得证监会分类 A级以上评级，2020、2021年连续获评 A类 AA级。根据中国货币网披露的信托公司未经审计财务报表，国投泰康信托净资产行业排名第25位，营业收入行业排名第17
1
2021年安信证券信息技术投入=信息系统建设资本性支出+费用支出+信息技术人员薪酬*120%。信息技术投入统
计口径依据中证协发﹝2018﹞51号文件计算。
2
2021年国投泰康信托信息技术投入=信息技术支出+信息技术人力成本。
16/2162021年年度报告位，利润总额行业排名第 14 名，净利润行业排名第 17位，ROE行业排名 9位，国投泰康信托 2021年再次获评中国信托业协会行业评级最高级别 A 级。国投瑞银基金截至报告期末管理各类资产规模约2508亿（含公募、专户、专户子公司），共管理76只公募基金，规模约1636亿元，较年初增长48%，非货币基金规模约为1044亿元，较年初增长51%，业内排名38/149。国投安信期货
2010-2015 年在证监会公布的期货公司分类评价结果中均为 A级，2016-2021 年均为 A类 AA级。
报告期内，国投安信期货净资产行业排名第10位，营业收入行业排名第13位，净利润行业排名
第8位客户权益行业排名第8位。
更多行业情况详见本节“一、经营情况讨论与分析”、“三、报告期内公司从事的业务情况”。
三、报告期内公司从事的业务情况
（一）证券业务
公司通过安信证券及其子公司安信国际、安信乾宏、国投安信期货、安信投资、安信资管，为境内外各类客户提供全方位、多元化的金融产品和服务。
1.证券行业市场回顾
2021年，沪、深两市股基累计成交265.30万亿元，同比增长20.35%。市场融资额提升，其
中：股权融资1.73万亿元，同比增长3.51%；债券发行61.75万亿元，同比增长8.55%；融资融券余额合计18321.91亿元，较上年末增长13.17%。2021年末，全国中小企业股份转让系统挂牌合计6932家，当年减少1255家；全年完成587次定增，合计融资259.67亿元，融资额同比下降23.29%。
根据中国证券业协会数据，证券行业2021年度实现营业收入5024.10亿元，实现净利润
1911.19亿元。截至2021年末，证券行业总资产为10.59万亿元，净资产为2.57万亿元，较上
年末分别增加19.07%、11.34%。2021年末，证券行业净资本2.00万亿元，其中核心净资本1.72万亿元。
2.安信证券主要经营情况
截至报告期末，安信证券（合并）总资产2241.39亿元，同比增长12.70%；归属于母公司股东的净资产462.09亿元，同比增长7.06%。2021年度实现营业总收入148.27亿元，同比上升
19.65%，行业排名第13位；利润总额52.11亿元，同比上升16.34%，行业排名第13位；净利润
42.45亿元，同比上升20.87%，行业排名第14位。报告期内，安信证券持续稳健经营，营业收入、利润总额、净利润均实现同比增长，2021年证券公司分类评价中连续获评 A类 AA级。
（1）金融科技赋能财富管理转型，经纪业务收入实现持续增长
报告期内安信证券经纪业务净收入50.94亿元，同比增长16.74%，经纪业务净收入市场份额
2.24%，排名第16位。安信证券多措并举持续推进财富管理转型，重点提高中高端客户数量，当
年新开中高端客户1.86万户，同比增长16%，截至报告期末中高端富裕客户数29.48万户，占客户总数4.75%，较上年末提升0.5个百分点；中高端客户资产9376亿元，占客户总资产89%。安信证券积极拓展私募客户，推进交易机构化，2021年销售高频量化私募产品超过70亿同时以私募产品销售带动核心交易机构落地及私募资产引入，2021年引入高周转交易型私募资产超过200亿元。金融产品销售方面，2021年销售金融产品总规模2102亿元，同比增长169%；代理销售金融产品净收入5.17亿元，行业排名第10名，同比增长36.05%。
金融科技方面，安信证券将人工智能、大数据与财富管理深度结合，打造“更懂你”的手机APP，搭建独具特色的智能交易工具、增值策略服务产品矩阵、“保姆式”金融理财智能陪伴、精品投顾直播、行业领先的资产全景视图等功能，数字化场景服务客户，APP 用户突破 763 万，人均单日启动次数14.63次，行业排名第一，日人均在线时长位业内第三，用户活跃度达行业领先水平。“问问小安”在线服务平台全年服务超65.83万人次，智能服务占比63%。
（2）以协同和创新发展为依托，打造业内一流机构服务品牌
报告期内，安信证券席位佣金净收入4.85亿元，同比增长17.15%。以研究驱动机构经纪业务发展，并以衍生品、种子基金、托管、交易服务等专业服务工具为抓手，在原基金、保险客群基础上，拓宽了与银行、券商、信托、企业等机构客户，为各类机构投资者提供全方位、立体化的综合金融服务；在机构交易额方面，加强了量化私募的引入，实现机构代理买卖收入份额同比
3
数据来源：中国证券业协会《证券公司经营数据统计表》。
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增长5.7%；在机构产品销售上，以满足机构客户个性化投资需求为目标，以定制化产品配置为导向，完成各类债券、资管等产品销售，销售额同比增长22%。
2021年，利用场外衍生品工具及自身产品创设、风险管理能力，累计服务商业银行、基金子
公司、证券公司、信托公司、私募基金、企业法人等合格投资者100家以上，累计新增交易名义本金规模718.62亿元，较上年同期增长超过500%。种子基金业务自开展以来累计孵化97只私募子基金、引入93家优秀私募管理人，累计增加机构交易规模104亿元，研发了非标替代、固收增强、共同富裕三种私募基金指数，积极开拓了信托 TOF 业务。以私募基金等机构类客户为中心，不断提升服务体验、加强数字化建设水平，2021年托管业务呈现稳中有升的发展态势，新增托管产品493只、规模227亿，全年新增备案产品数量排名行业第11位，同比提升1名；年末存量托管产品1000只、存量规模460亿，同比增幅56%，存量产品排名第15名，与2020年持平。依托金融科技力量，构建机构客户交易服务平台，突出主动服务意识，促进多业务条线协同，主经纪商交易业务股基交易量同比增长178%，品牌效应逐渐显现。
（3）投行业务保持股权项目传统优势，债券业务排名继续提升
报告期内，安信证券投资银行业务实现净收入14.93亿元，同比增长47.20%，行业排名第12，同比提升6名。报告期内完成股票主承销项目30个，股票主承销收入8.15亿，股票主承销收入行业第 11 位，其中完成 IPO 家数 21 家，行业排名第 6；债券业务继续提升，完成债券主承销项目75期，债券主承销收入3.32亿元，排名行业第22位，同比提升5位；财务顾问收入1.71亿元，行业排名第10。此外，北交所上市业务表现亮眼，2021年北交所上市家数5家，行业排名第
1名。安信证券持续督导新三板挂牌公司272家，行业排名第6位，其中创新层41家，行业排名
第7位，为北交所上市打下基础。
安信证券目前投行团队稳定，项目储备较为丰富。截至 2021年末 IPO 在审 25 家，行业排名第 11；IPO辅导项目家数 70 家，行业排名第 9；预计可为未来贡献收入。
安信证券投资有限公司累计出资总额12.33亿元，其中，股权投资项目19个、基金项目4个、科创板跟投项目11个，跟投金额2.69亿元。截至报告期末，安信证券投资有限公司实现营业收入4.46亿元，净利润3.06亿元，同比分别增长113.78%、129.04%。安信证券投资积极与投行开展业务联动，持续向投行委输送优质客户名单，并为投行开发服务客户持续赋能。2021年度累计推荐项目448个，投行对接项目127个，投行立项项目6个。
（4）权益投资积极应对市场行情分化，固收投资持续获得稳定回报，发挥自营业务压舱石作用
报告期内安信证券投资业务净收入18.42亿元。固收投资方面，稳中求进担当自营中流砥柱，面对全年复杂多变的市场环境，上半年抓住时机大幅加仓，奠定了全年增长基础，获得稳定投资回报。权益投资方面，2021年股票市场风格与主题切换频繁，结构化行情加剧，沪深300指数及主动偏股型公募基金收益率中位数均同比出现大幅下滑，市场的变化导致权益投资业务收入在报告期内出现较大波动。安信证券始终采取稳健投资策略，有效控制投资风险的同时，冷静应对，客观分析，科学决策，适时进行仓位调整和行业切换，抓住了市场行情机会，并通过多资产多策略等方式降低资产波动。量化投资方面，量化多策略投资体系持续优化，产品投资带动内外部协同效应进一步放大。新三板投资方面，自营业务把握新三板深化改革政策机遇，围绕“专精特新”自下而上拓展自营投资业务布局。2021年做市业务进一步夯实优势地位，做市商排名稳居行业前三，其中第三季度名列行业第一，荣获“年度优秀做市商”“年度优秀做市规模做市商”及“年度优秀流动性提供做市商”称号。
（5）资管业务主动管理规模占比显著提升，借助产品创新不断丰富产品线
报告期内，安信证券实现资管业务净收入5.15亿元。截至报告期末，安信资管受托产品196只，管理市值合计982.10亿元，其中主动管理市值648.82亿元，主动管理规模占比由2020年的
43.33%提升至2021年的66.06%。获评2021最佳固收类券商资管英华奖-中国基金报、2021全能
资管机构君鼎奖-证券时报、2021资管量化团队君鼎奖-证券时报、2021量化资管计划君鼎奖-证
券时报、2021混合资管计划君鼎奖-证券时报、2020年度最佳委外投资券商资管管理人-东方财
富、2020年度最值得信赖金融机构资管奖（组合基金）-私募排排网奖项。报告期内，安信资管持续加大产品开发和创新能力建设，推出场外衍生品策略产品、定制 FOF、固收+系列等新策略产品，进一步完善产品线；积极推进大集合整改，整改进度满足监管要求。
（6）信用业务严控业务质量，实现收入规模增长，融券业务跻身行业前十
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报告期内安信证券信用业务净收入19.49亿元，同比增长40.39%。2021年末，安信证券融资融券业务规模457.07亿元，同比增长10.99%，份额2.49%，融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例由269.97%上升为279.97%。其中融资业务利息收入排名第11位，较上年持平，融资业务利息收入份额2.57%；2021年末，融券余额达到35.10亿元，融券业务规模进入前十，券源渠道开拓成效显著。
约定购回式证券交易业务规模0.11亿元，平均履约保障比例由264.26%上升为353.28%。表内股票质押式回购业务规模人民币108.24亿元，同比减少22.07%，平均履约保障由298.25%比例上升为325.01%；表外资管股票质押式回购业务规模为人民币46.23亿元。股票质押业务规模继续压降，项目结构持续优化。
（二）信托业务
公司通过国投泰康信托向个人高净值客户、机构客户、同业客户等提供资金信托、动产信托、
不动产信托、有价证券信托和其他财产或财产权信托等信托业务。国投泰康信托同时具备特定目的信托受托机构资格、合格境内投资者受托境外理财业务资格、以固有资产从事股权投资业务资
格、全国银行间同业拆借市场资格及股指期货交易业务资格，在此基础上建立了财富管理、资产管理、实业投行和服务信托四大业务板块。
1.信托行业市场回顾
2021年信托行业处于转型攻坚期。一是严监管叠加宏观经济的三重压力，行业经营和转型压力骤增。2021年7月，银保监会发布了整顿规范信托非金融子公司的通知，旨在治理市场乱象。
10月，银保监会下发关于整顿信托公司异地部门征求意见稿，旨在提升信托公司管理效能、加强风险管控。此外，2021年末资管新规过渡期正式结束，通道类业务与融资类业务的“两项压降”也仍在持续考验着各信托公司的转型发展能力。二是行业加速回归本源业务，年内银保监会督促信托业要回归“受人之托，代人理财”的职能定位，诸多信托公司在家族信托、慈善信托、标准化投资和资产证券化等本源业务领域多元化加速布局。三是行业洗牌加速，马太效应明显，一些经营风格激进或治理不健全的信托公司在加速暴露风险，而坚守风险底线、响应监管号召的信托公司则有望脱颖而出。四是随着资管新规过渡期的结束，市场对信托公司的资管、财富、受托人服务等专业度和能力要求显著提升，促使信托业深化转型发展。
2.国投泰康信托主要经营情况
截至报告期末，国投泰康信托（单体）实现经营收入20.86亿元，同比增长14.36%，行业排
名第17位，同比提升12名；利润总额16.34亿元，同比增长16.95%，行业排名第14位，同比
提升7名；净利润12.36亿元，同比增长16.35%，行业排名第17位，同比提升4名。2020-2021年连续在信托行业分类评级中获得 A 级最高评级。国投泰康信托主动管理能力不断提高，盈利能力和可持续发展能力逐步增强，各项业务指标行业排名持续提升，具体情况如下：
（1）夯实传统业务，大力推动传统业务创新模式
报告期内，国投泰康信托积极响应监管要求，加快传统业务转型步伐，积极发展投资类业务，成效显著。一是夯实传统业务，推进传统业务转型发展。截至2021年末国投泰康信托业务资产余额1600.70亿元，同比下降4.43%。其中，主动管理信托业务规模1013.42亿元，同比增长2.18%。
政信业务持续探索服务地方政府基础设施建设融资需求，向标品化、权益投资方向转型。着力推进资产证券化业务，实现规模上量；消费金融业务向“消费金融+资产证券化”方向转型，在完成小微金融系统迭代升级的基础上，成功实现 ToB端业务的稳定发展及 ToC端业务的突破式提升。
资产证券化方面，不断加大与各类机构业务合作力度，加强项目承揽，创新和丰富产品种类。供应链金融业务方面，明确聚焦煤电行业，积极开拓电力行业以外如建材行业方向，深度服务实体经济。二是顺应监管要求，积极发展标准化证券投资业务。截至2021年末，标准化证券业务规模突破 450亿元，同比增长 22.09%，资管产品线进一步丰富，推出 FOF、固收+、混合净值型产品等多元化产品，其中固收类业务年末余额突破340亿元，同比增长39.23%。
（2）持续推动转型发展，财富管理效能不断提升
报告期内，国投泰康信托加强“国投财富”品牌建设，深入推进财富条线建设，不断加强产品创设与投研体系建设，实现与财富管理的融合互促。2021年，财富端销售业绩稳中有进，累计实现销售总规模1152亿元，同比增长22%，其中直销512亿，代销543亿；标品营销规模发展势头明显，规模达17亿，同比增长39%。
（3）优化固有资产配置，股权生态圈进一步健全
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报告期内，国投泰康信托实现固有业务收入9.93亿元，同比增长30.64%。国投泰康信托持续优化固有业务资产配置，在保证公司流动性安全的基础上，全力推动信托业务创新转型。国投泰康信托积极寻找优质股权项目机会，形成战略性投资、财务性投资、基金业务“三足鼎立”的生态圈进一步健全，投资长远锂科、泰坦科技等项目科创板上市。
（三）期货业务
公司通过国投安信期货向客户提供商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询业务和资产管理服务。
1.期货行业市场回顾
2021年，我国期货市场资金总量、成交量、成交额再创新高。期货期权品种体系不断完善，
数量增至94个。期货公司再次扩容至150家。头部公司梯队稳定性持续走强，南北差异明显。广州期货交易所揭牌成立，立足服务绿色发展。“双油”期权引入境外交易者标志着我国金融领域对外开放更进一步。期货立法进程取得重大突破。
根据中国期货业协会数据显示，2021年全国期货市场累计成交量约为75.14亿手，累计成交额为581.20万亿元，同比分别增长22.13%和32.84%。截至2021年底，中国期货公司总资产1.38万亿元，净资产1614.46亿元，同比分别增长40.25%和19.59%，资本实力有所增强。全国期货公司营业收入494.64亿元，同比增长40.34%；净利润137.05亿元，同比增长59.30%，各大经营指标均出现大幅上升。
2.国投安信期货主要经营情况
报告期内，国投安信期货总资产355.57亿元，同比增长30.23%；净资产35.27亿元，同比增长13.92%；实现营业净收入22.40亿元，同比增长27.98%；净利润4.31亿元，同比增长53.75%。
营业收入和利润均创历史新高。
国投安信期货在 2021 年期货公司分类评价结果中获得 A类 AA 级。国投安信期货单体营业净收入排名第13名，净利润排名第8名。
（1）区域化改革和专业化布局成效显著
2021年国投安信期货正式设立华东大区和华南大区，大区成立后的人员、考核、分配制度及
运营流程等陆续完善。截至2021年12月末，华东大区日均权益同比增长21.13%，净利润同比增长28.79%；华南大区日均权益同比增长54.63%，净利润同比增长68.15%，大区优化效果显著。
金融专业化布局也实现较大的突破。2021年，国投安信期货在原有金融事业部基础上，增设金融机构部、量化业务部大力促进金融业务发展。截止2021年，金融专业化部门日均权益同比增长99%，营业收入同比增长35.8%，净利润同比增长34.42%。
（2）资产管理业务重点推动主动管理转型
2021年，国投安信期货重点培育资管主动管理能力，积极寻求转型方向。与信托公司开展 TOF
业务合作，带来管理规模的增长；发行新的资管产品，进一步丰富资管业务产品线。2021年，国投安信期货资产管理业务收入814万元，同比增长2%，产品数量26支，规模16.26亿元。
（3）风险管理子公司初步形成稳定的业务模式，经营业绩创历史新高
2021年国投安信期货风险管理子公司重点打造期现业务团队优势，组建运营中心，推进衍生
品策略输出，完成自主设计及销售标准化的产品，并通过场外期权等方式满足客户风险对冲的需求。子公司同时巩固做市业务，大力发展场外业务，积极推进期现业务，经营业绩实现较大突破。
截止2021年12月末，期货子公司实现净利润4779.85万元，同比增长1310%，开展了13个“保险+期货”项目，总保额达11.44亿元。
（四）公募基金业务
公司通过国投瑞银基金向客户提供公募基金、专户产品、专项资产管理等资产管理服务。
1.公募基金行业市场回顾
伴随中国资本市场改革走向纵深，公募基金逐渐进入健康发展轨道，外资进一步加快在华布局的进程，多家外资机构已申请公募牌照并已展业，为投资者提供更加多元化的资产管理服务，也助力中国公募基金行业逐步走向成熟和国际化。随着可持续发展理念的普及和我国双碳目标的提出，绿色金融在全球得到快速发展，国内公募基金对绿色金融和 ESG 责任投资的关注度持续提升。2021年，基金行业不断改革、推陈出新，基金投顾业务整改、代销机构公募保有规模首次公布、指数基金指引发布、公募 REITs产品诞生等。
20/2162021年年度报告
截至2021年末，公募基金数量突破9000只、公募基金资产管理规模逾25万亿元，创出历史新高。公募基金持有 6.38万亿 A股市值，占 A股总市值比例 7.43%，占 A股流通市值比例 8.77%，为近十年来最高水平，公募基金市场话语权持续提升。从结构来看，权益类基金占比权重持续上升，已从2018年末的17%提高至2021年末35%，未来权益基金也将成为发展最快、规模最大的资产之一。
2021年末公募基金市场数据（单位：亿元）
2.国投瑞银基金主要经营情况
报告期内，国投瑞银基金实现（合并）经营收入9.97亿元，同比增加25%。报告期内，国投瑞银基金管理各类资产规模约2508亿（含公募、专户、专户子公司），同比增加75%；共管理76只公募基金，规模1635.7亿元，同比增长48%；非货币基金规模1044.49亿元，业内排名38/149，同比上升10名。具体如下：
（1）进一步优化升级投研体系，深耕主动权益投资领域。权益投资方面，国投瑞银基金重新
建构了基金经理投资风格及行为分析体系，同时，在投研流程方面加入科技手段，在传统主动投资中引入更多维度的选股构架，面对数量持续增加的个股，通过多维度筛选进一步提升投研效率，帮助基金经理挖掘易被忽略的优良标的。另一方面，国投瑞银基金建立了独立的信用分析体系，评级体系的建立和完善对于国投瑞银基金规范固收投资、防范风险、提升决策效率起到相当大的作用。在行业、风格轮动以及结构化分化特征明显的2021年，根据银河证券显示，报告期内国投瑞银基金旗下股票基金算术平均股票投资主动管理收益率为18%，高于全市场股票基金、混合基金平均收益率，以及上证指数、深证成指、创业板指2021全年上涨幅度，为持有人创造了良好的投资回报。
4
数据来源：中国证券投资基金业协会。
5
数据来源：中国银河证券基金研究中心，截至2021年底。
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（2）深化线上线下销售体系，合力助攻规模增长。国投瑞银基金围绕“区域优先、主业明晰”
的核心原则，区分不同销售机构和渠道，选择不同销售服务模式。在各类渠道内部明确战略合作及重点合作对象，明确中短期的业务合作计划及服务项目，积极推进与重点银行渠道的合作。在
独立第三方基金代销机构强势崛起的背景下，国投瑞银基金高度重视线上零售业务，进行电商团
队组织调整，对平台展开数字化改造，截至报告期末，三方平台公募基金保有量达到581亿元，同比增长52%，占整体公募基金规模的36%。
（3）形成与时俱进、有竞争力的产品线布局，提升跨境投资与服务能力。为应对金融市场
对外开放趋势，国投瑞银基金通过创新建立差异化，以满足投资者对收益稳健性的需求，并提供客户整体投资解决方案，强化产品委员会的功能，积极做好新发产品布局，结合外方股东瑞银集团的优势，建立差异化的跨境业务发展策略，打造国际业务品牌。报告期内国投瑞银基金参与债券“南向通”首日投资，成为首批参与南向通投资的7家基金管理公司之一；同时，也参与了首批粤港澳大湾区“跨境理财通”业务，进一步抓住金融对外开放的时代机遇，提升海外投资与服务管理能力。
四、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
（一）大股东聚焦多元化战略新兴产业投资，产融协同潜力大
公司的控股股东国投公司是中央直接管理的国有重要骨干企业，是中央企业中唯一的投资控股公司，是首批国有资本投资公司改革试点单位。国投公司注册资本338亿元，截至2021年末，国投公司资产总额7671亿元，实现营业总收入1947亿元，利润总额461亿元，连续17年在国务院国资委经营业绩考核中荣获 A 级，连续五个任期获得业绩优秀企业。国投公司始终坚持服务国家战略，在重要行业和关键领域发挥国有资本的引领和带动作用，在国内、国外两个市场形成了基础产业、战略性新兴产业、金融及服务业三大战略业务单元，拥有三级以上全资和控股投资企业198家，其中包括9家控股上市公司，在资本市场上形成了有一定影响力的“国投”品牌。
国投公司拥有以电力、矿产及交通为主的基础产业和以先进制造业、新材料、生物能源、健
康养老、医药医疗等为代表的战略性新兴产业，广泛的业务布局和投资发展潜力为公司开展产融协同提供了肥沃的土壤。在倡导金融服务实体经济的大背景下，国投资本及下属各金融企业将不断提升服务实体经济的能力，深挖与国投公司多元化投资业务产融协同业务机会和资源价值，整合相关产业客户多元化需求，理顺激励机制，共同探索可持续的盈利协同模式，通过产融协同助推实体产业转型升级、整合资源、创新模式，实现多业务共同发展和多方共赢。
（二）公司经营发展行稳致远，金控平台专业化管控模式不断完善
2019-2021年过去3年，虽然资本市场和监管环境具有较大的不确定性，但公司顺应市场形
势和政策变化，稳中求进、积极作为，经营业绩、发展质量均有明显提升与进步。2019-2021年公司归母净利润29.68亿元、41.48亿元、47.93亿元，同比增长76.69%、39.79%、15.54%。公司作为金控平台，不断探索金控管理服务职能建设，搭建了“战略统筹”——“业绩督导”——“风险管控”——“激励约束”等关键管理要素体系。战略统筹方面，公司上下贯通做实规划，在凝聚发展共识的基础上，聚焦重点任务，狠抓规划落实，对规划任务落实情况进行定期分析与跟踪
22/2162021年年度报告督导。业绩督导方面，公司结合战略目标和子公司年度目标，定期对子公司业绩完成情况开展跟踪分析和行业对标分析；根据年度经营成果和发展规划对子公司及其高管开展年度绩效评估和任期考核。风险管控方面，公司树立了全面风险管理的要求，建立了适合金融企业的风险指标监控体系，按期跟踪风险事件，形成通畅的重大风险事件跟踪汇报机制。激励约束方面，公司对投资企业建立了市场化激励约束机制，实施薪酬和业绩双对标。
（三）公司下属金融企业转型成效明显，行业排名前列
截至报告期末，公司下属主要金融企业安信证券、国投泰康信托、国投安信期货、国投瑞银基金的净利润占比分别为：71%，21%，7%，1%，主要控股金融牌照行业排名前列，向上发展潜力相对较大。安信证券收入、净利润排名从2015年均排名第16位，提升至2021年的第13位、第
14 位。国投泰康信托的收入、净利润、ROE排名分别从 2016年的第 41、34、37名，提升至 2021
年的第17、17和9名；国投安信期货2021年单体净利润行业排名第8位，主要经营指标在行业
150家期货公司中保持在行业前列；国投瑞银基金2021年末非货币基金规模排名38/149。国投资
本将聚焦主业主责，做优做强现有业务，同时精选具备业务优势和市场前景的少数金融业务领域作为新业务重点，增强发展能力。
（四）下属金融企业核心竞争力
1.安信证券核心竞争力
（1）强大的销售网络，具备较强的数字化智能化财富管理能力
安信证券持续优化网点布局，截至报告期末，拥有48家分公司、324家营业部，分布在全国
29个省、自治区、直辖市，网点数量位居行业前列。报告期内，安信证券积极推动零售业务数字化转型，聚焦中端富裕客户深耕客群经营，围绕核心场景进行客户价值挖掘，不断加大拓客力度，客户运营进入“精细化、精准化、千人多面”的3.0阶段。围绕“向财富管理转型”，大力发展金融产品销售，代销金融产品净收入排名行业前10名。创新业务模式，期权投顾产品推广方面，作为行业首家推出股票期权投顾产品并上线了单笔提佣模式。安信财富管理横跨前中后多端联动服务，前端以手机证券 APP 为核心，全方位辐射 PC终端、官网和微信公众号，积累 764 万用户；
中端跨多策略平台，提供行业领先的仿真交易环境和智能研发工具，自主研发创新投顾策略产品
1456个，支持多元签约和全流程资产配置策略建设，“人机结合”工作有80%由“机”完成；后
端集客户管理、产品管理、客户触达、业绩督导、员工成长于一体，穿透和沉淀前中端数据，形成一站式数字化服务平台。
（2）高效的服务能力，机构客户服务平台日趋完善
安信证券着力发展机构业务，强化机构客户服务能力，已经建立起一套完善、高效、集中的“机构客户一站式服务体系”，为机构客户提供全周期、全流程的综合服务，得到广大机构投资者的广泛认可。依托整体信用强大的客户服务能力，为商业银行、基金子公司、证券公司、私募、企业法人等专业投资机构在大类资产配置中提供股票指数为主的衍生品交易工具及结构性产品，帮助客户在二级市场中取得预期收益，规避特定风险。安信证券的研究实力始终保持行业前列，全面覆盖行业各个研究领域，并在宏观、新三板、家电、环保、机械等领域建立了较强的竞争优势。
（3）领先的投行业务，与投资、研究联动服务成长型客户
安信证券先后为境内外数百家企业客户提供了 IPO、再融资、并购重组、债券承销、财务顾问
等专业服务，具备了深厚的业务积淀，IPO业务稳居行业第一梯队，2021年 IPO主承销 21家，行业排名第6。积极布局科创板、创业板、部署北交所挂牌，并积极开拓再融资及融券业务机会，全年总承销金额1089.64亿元。北交所业务厚积薄发，2021年公开发行并上市家数行业排名第1；
股票主承销收入行业排名第11。同时，安信证券以投行为纽带，以客户需求为驱动，联动投资、研究业务，增强各业务资源整合协同，构建全业务链投行的核心竞争力。
（4）较强的发展潜力，重资本业务贡献逐步提升近年来，安信证券信用业务、自营业务、另类投资等均保持了较快的发展势头。信用业务进入行业前列；固收投资回报持续领先行业水平、权益投资能力稳健提升、量化投资具备一定特色，重资本业务已成为安信证券营收和利润的最重要来源之一。新三板业务长期布局成效凸显，全年实现投资收益率33.77%，新三板做市商评价排名稳居前三；自营投资业务在精选层公开发行业务中名列前茅。此外，安信证券在行业内较早成立投资和资管专业子公司，进一步强化了直投和资
23/2162021年年度报告管业务能力。积极投入资源搭建国际业务战略平台，安信国际综合竞争能力在香港地区的中资券商中排名前列。
（5）优秀的风控能力，全面的风险管理机制
安信证券始终高度重视合规和风险管理工作，积累了丰富的风控和合规管理经验，并确立了合规文化。安信证券不断完善合规和风险管理组织架构、优化制度系统和管理机制，建立了覆盖各业务及各子公司的全面风险管理机制。安信证券注重金融科技在风险管理领域的运用，数字化智能风控不断取得突破，从风险数据集市、各类风险应用系统到全面风险门户的全面风险管理信息系统平台，形成了覆盖公司全口径、多市场、境内外业务的全面风险管理体系。
2.国投泰康信托核心竞争力
（1）稳健的高管团队与专业的人才梯队
国投泰康信托于2015年进行了混合所有制改革，按照市场化方式引进专业、高素质的管理团队及业务骨干，充分调动员工积极性，增强企业活力，为业务转型发展打下了良好基础。国投泰康信托管理层信托从业平均年限20年，具有较丰富的金融企业运营管理经验，奠定了科学高效决策的基础；中层核心队伍已全面建立，在房地产、政信、消费金融、供应链金融、股权投资、证券投资和家族信托等业务领域具备丰富的操作经验和专业能力，有效推动了业绩和排名的提升；
员工数量不断增加，素质进一步优化，硕士及以上学历员工占比从56%增长67%，打造了一支优秀的专业团队。
（2）持续的战略引领与坚定的转型方向
国投泰康信托始终坚持战略先行，贯彻落实“稳中有进”的发展理念，目前已形成了包含财富管理、资产管理、实业投行、服务信托四大业务领域、十余条业务线相互支撑、共同发展的完整业务体系。国投泰康信托持续提升企业核心竞争力，以建设行业领先信托公司为目标，以成为卓越的资产管理机构和值得托付的财富管理人为愿景，保持定力，前瞻布局，积极转型。目前，国投泰康信托管理的主动管理产品均平稳运行，为投资人实现了预期收益。
（3）可靠的股东背景与良好的企业声誉
一直以来，国投泰康信托得到了股东国投资本控股、泰康保险集团和悦达资本，在资本实力、品牌影响力、客户渠道资源、产业区域优势上的持续赋能，在交易对手与投资者中声誉良好，公信力较强。近年来国投泰康信托注重提升品牌与市场声誉，通过在财富管理、资产管理、融资投行和服务信托各业务条线中积累的优势，国投泰康信托2021年荣获年度十佳社会责任机构、优秀风控信托公司、最佳公众品牌、卓越综合竞争力信托公司、杰出潜力信托公司等十余个重量级奖项，强化品牌与业务互促机制。
（4）有效的风控体系与稳中求进的经营理念
国投泰康信托坚持“稳中有进”的发展理念，始终将合规经营作为开展各类业务的基本底线，不断加强风控合规基础管理，提升风控管理信息化水平。扎实有效的风控合规管理体系推动了各项业务稳健发展，从风险管理水平看，国投泰康信托位居行业前列。
3.国投安信期货核心竞争力
（1）专业化的综合服务能力
国投安信期货多年坚持“为产业服务，为实体经济服务”的经营理念，拥有二十余年实体、机构客户服务能力，提供专业的期现货全面解决方案，在业内塑造了“一站式交割服务”模式，近年来在金融期货领域发展迅速，为金融机构客户提供专业的金融衍生品服务。国投安信期货积累了一大批优质的客户资源，客户结构以农产品行业、煤焦钢产业、金融机构的龙头企业为主。
国投安信期货结合多年的产业服务经验以及风险管理业务经验，坚持以客户需求为核心，不断提升专业化服务质量，为产业客户、金融客户提供多元化、多层次的风险管理综合服务。
（2）以客户为中心的投研优势
国投安信期货拥有宏观金融、能源、化工、有色金属、黑色金属、农产品及投资咨询七大研究团队，兼顾自上而下的宏观周期研究与自下而上的产业矛盾研究，注重“研营一体化”发展，以客户和市场为中心，以投研服务为纽带，对内服务公司各业务条线，对外提供更有深度更贴近需求的投研服务。国投安信期货定制化开发了期货业内领先的数据投研平台，利用大数据优化研发框架和策略开发，引导投研成果逐渐向卖方和买方研究结合的方向转化。
（3）安全、可靠的信息技术水平
24/2162021年年度报告
国投安信期货拥有主流的各期货交易所生产机房资源，CTP主席交易系统提供交易行情通道、银期转账、持仓管理、统一风险监控及处置、结算等业务，可进行五大期货交易所各品种期货、期权交易，主席交易系统采用实时热备冗余模式保障交易安全、稳定、可靠，次席交易系统可以满足不同用户的个性需求。国投安信期货业务分析平台可为客户提供定制化分析服务。此外公司拥有业内高水准人工交易盘房，为不同投资者的个性化交易需求提供24小时全方位交易支持。
（4）量化、严谨的风险管控能力
国投安信期货实行全面风险管理，建立事前识别风险，事中评估监测风险，事后及时报告的风险管控模式。从源头防范风险，用系统量化风险，建立多级风控防线，对风险实行过程管理。
风险管理制度健全，涵盖全部业务风险；制定授权及风险限额，对各项业务进行限额管理；报告体系完善，建立定期和即时报告。国投安信期货以投资者教育为先导，夯实客户风险管理基础；
以风险分类评级为基准，创新客户风险管理体制；以数量分析工具为手段，科学厘定维持保证金标准；以五级风控体系为保障，提高风险管理水平；以提供风控方案为契机，帮助客户提升风控能力。
（5）集中化、一体化的运营优势
国投安信期货秉持“以客户为中心”的服务理念，建立数字化、智能化的运营管理系统，打造中台一体化服务平台，平台采用集中化运营机制，使运营资源整合的同时兼具系统性、全面性、规范性。国投安信期货运营团队以客户关系管理系统为中心，以手机 APP、微信小程序、呼叫中心、短信平台为渠道，打造一站式集中账户作业中心，为客户提供高效、专业、规范的标准化服务。国投安信期货拥有高效优质的结算团队，结算数据导出及发送实现高效快捷的全自动化模式，同时支持结算数据格式定制，满足客户个性化需求。国投安信期货交易服务团队具有丰富的产业客户服务经验，能够主动管理客户交易风险，同时可为外资客户提供全英文的交易报单服务，能够快速解决交易过程中的各类问题。
4.国投瑞银基金核心竞争力
（1）投资业绩实力强劲，为投资人创造可观回报国投瑞银基金把握时代赋予的机遇，在锚定消费升级与产业变迁的同时，也坚守着“用心投资未来”的初心。通过专业将时代红利转化成投资人的收益，国投瑞银基金已为超过2500万持有人提供专业服务，累计分红345.21亿元。经过十多年的市场磨砺，国投瑞银基金整体投资实力不断提高，根据银河证券数据显示，旗下权益类和债券类基金近两年、近三年的排名均为前1/4的分位（国投瑞银基金股票投资主动管理能力2020-2021两年期排名为24/126，2019-2021三年期排名22/108；国投瑞银基金债券投资主动管理能力2020-2021两年期排名为27/114，2019-2021三年期排名23/102），近三年旗下收益翻倍的基金更多达27只，其中国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金近三年收益率达到498.2%，位居同类排名第一（1/433），持续努力提升客户的满意度及基金的长期持有体验。
（2）依托股东方资源，以国际化视角和创新发展思维，赢得差异化竞争优势
作为全球知名资管机构瑞银集团的合资公司，国投瑞银基金投资研究体系天然有着国际化视角的基因，在港股、美股等市场的国际化投资有序推进。国投瑞银基金部分投研人员长期跟踪、研究和投资港股市场，并在美股也有较深厚的研究积累。自国投瑞银基金合资以来不断巩固自身海外投研实力，不仅拥有 QDII、QDIE 等业务资格，海外投资业绩更是频获认可，多次荣获业内权威奖项。国投瑞银基金将继续结合本地优势和海外优秀投资策略，形成投资风险分散、投资收益较好的符合投资者需求的产品。
国投瑞银基金正式加入联合国负责任投资原则组织，成为国内签署该原则、承诺践行六大负责任投资原则的公募基金管理公司之一，未来国投瑞银基金将发行 ESG 主题基金，与投资者共享可持续收益；在 REITs 方面，国投瑞银基金将依托中方股东方的实业资源优势，争取以实业资产发行公募 REITs。国投瑞银基金未来仍将发挥“集团资源”优势，在创新业务和创新产品方面做出成绩，赢得差异化竞争优势。
（3）专业化的市场营销和良好的品牌声誉近年来，国投瑞银基金倾力打造专业化的品牌形象，强化在央视、第一财经等主流专业媒体的报道，并发布多种及时丰富、优质专业的资讯产品及服务，包括产品材料包、重点产品运作分析报告、重大事项点评、季度/年度客户投资策略报告、机构客户定制需求等，致力于为广大个人
25/2162021年年度报告和机构投资者提供更加专业的投资咨询服务。顺应新媒体发展趋势，国投瑞银基金制作《基金会客室》、直播、短视频及官方视频号等多媒介多层次的内容进行营销传播，2021年全年累计观看量逾百万人次，品牌影响力进一步增强。
五、报告期内主要经营情况
详见本节“一、经营情况讨论与分析”、“三、报告期内公司从事的业务情况”。
(一)主营业务分析
1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
科目本期数上年同期数变动比例（%）
营业总收入16936087359.4514136891947.1019.80
营业收入1191134605.46959663086.7724.12
利息收入6561598576.805591850905.3017.34
手续费佣金收入9183354177.197585377955.0321.07
营业总成本13165229912.2011938722929.9710.27
营业成本1187350837.91908848654.9130.64
利息支出3631955273.372884891269.5425.90
手续费及佣金支出1192666078.761028713604.6615.94
税金及附加85618923.5280441518.756.44
业务及管理费6360020570.436614644092.04-3.85销售费用
管理费用53592252.8644300335.8120.97
财务费用454248715.58376883454.2620.53
研发费用199777259.77-
经营活动产生的现金流量净额2657698409.15-3993772702.36-
投资活动产生的现金流量净额-534488958.29-336131285.86-59.01
筹资活动产生的现金流量净额3387037002.4417740177893.34-80.91
营业收入变动原因说明：主要是子公司大宗商品现货贸易收入增加。
利息收入变动原因说明：主要是子公司融出资金业务规模增长引起融出资金利息收入增加。
手续费佣金收入变动原因说明：主要是子公司经纪业务收入及投行业务收入增长的影响。
管理费用变动原因说明：主要是母公司营运成本的增加。
财务费用变动原因说明：主要是母公司可转债本年摊销利息的增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是子公司收取利息、手续费及佣金增加，交易性金融资产净减少、拆入资金净增加等引起的现金流入增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是子公司在固定资产、在建工程投入增加，投资活动现金流出增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是子公司本期取得借款、发行债券及短期融资工具规模减少。
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用√不适用
2.收入和成本分析
√适用□不适用
参见1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表
26/2162021年年度报告
(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收营业成毛利率比毛利率入比上本比上分行业营业收入营业成本上年增减
（%）年增减年增减
（%）
（%）（%）
证券行增加4.06
12403737460.537156930520.8042.305.58-1.36
业个百分点
信托行增加0.72
2127149882.87492856672.0276.8315.7612.28
业个百分点基金行减少
业997108308.88866639117.8513.0824.9969.0622.66个百分点主营业务分产品情况营业收营业成毛利率比毛利率入比上本比上分产品营业收入营业成本上年增减
（%）年增减年增减
（%）
（%）（%）经纪业增加
务5094137162.242780639045.5945.4120.40-4.1613.98个百分点
资产管增加0.09
2494100990.70985898242.7360.477.757.49
理业务个百分点
自营业减少6.53
3052252545.891169235896.5161.69-25.89-10.67
务个百分点
投资银增加4.87
1492959403.941106948825.2125.8647.238.13
行业务个百分点信用业增加
务1949385890.061178888987.2239.5340.39-0.2324.63个百分点
其他减少6.28
1445159659.451294815313.4110.409.7718.04
个百分点主营业务分地区情况营业收营业成毛利率比毛利率入比上本比上分地区营业收入营业成本上年增减
（%）年增减年增减
（%）
（%）（%）
广东增加6.69
8748133878.383798156745.1956.58-1.06-14.27
个百分点
上海增加7.56
2677773166.482129915528.5920.4640.5228.33
个百分点北京增加
2302667088.11799739458.6765.2789.0918.7820.56个
百分点香港增加
280308159.51205569804.6926.6626.343.8915.85个
百分点
其他1519113359.801583044773.53-4.21-30.8427.04减少
27/2162021年年度报告
47.48个
百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
1、为更清晰反映公司主营业务收入及成本，本表按金融口径列示营业收入及营业成本。
2、安信证券经纪业务、投行业务、投资业务、资管业务、信用业务、期货业务说明请见本报告
第三节管理层讨论与分析三、报告期内公司从事的业务情况分析中关于安信证券的经营与分析。
3、信托业务说明请见本报告第三节管理层讨论与分析三、报告期内公司从事的业务情况分析
中关于国投泰康信托的经营与分析。
4、基金业务说明请见本报告第三节管理层讨论与分析三、报告期内公司从事的业务情况分析
中关于国投瑞银基金的经营与分析。
5、期货业务说明请见本报告第三节管理层讨论与分析三、报告期内公司从事的业务情况分析
中关于国投安信期货的经营与分析。
(2).产销量情况分析表
□适用√不适用
(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用√不适用
(4).成本分析表
单位：元分行业情况上年同期本期金额本期占占总较上年同情况分行业成本构成项目本期金额总成本上年同期金额成本期变动比说明
比例(%)
比例例(%)
(%)证券行主要为利息支
业出、手续费及
7156930520.8084.037255887035.7888.42-1.36
佣金支出、业务及管理费等信托行主要为利息支本公司下属
业出、手续费及信托公司业
492856672.025.79438968150.015.3512.28
佣金支出、业务及管理费务及管理费等支出增加基金行主要为利息支本公司下属
业出、手续费及基金公司业
866639117.8510.18512623676.916.2569.06
佣金支出、业务相关支出务及管理费等增加分产品情况上年本期金额本期占同期较上年同情况分产品成本构成项目本期金额总成本上年同期金额占总期变动比说明
比例(%)成本
例(%)比例
28/2162021年年度报告
(%)经纪业主要为利息支
务出、手续费及
2780639045.5932.652901418737.2035.35-4.16
佣金支出、业务及管理费等资产管主要为利息支
理业务出、手续费及
985898242.7311.58917188386.2311.187.49
佣金支出、业务及管理费等自营业主要为利息支本公司子公
务出、手续费及司自营投资
佣金支出、业1169235896.5113.731308954309.2515.95-10.67业务利息支务及管理费等出及相关费用支出减少投资银主要为利息支本公司子公
行业务出、手续费及司投行业务
1106948825.2113.00801365037.509.7638.13
佣金支出、业开展相关费务及管理费等用支出增加信用业主要为利息支
务出、手续费及
1178888987.2213.841181578186.7714.4-0.23
佣金支出、业务及管理费等其他主要为利息支本公司下属
出、手续费及公司开展其
佣金支出、业1294815313.4115.201096974205.7513.3718.04他业务，成务及管理费等本费用支出增加
(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
□适用√不适用
(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
(7).主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
□适用√不适用
B.公司主要供应商情况
报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
□适用√不适用
29/2162021年年度报告
3.费用
□适用√不适用
4.研发投入
(1).研发投入情况表
√适用□不适用
单位：元
本期费用化研发投入199777259.77本期资本化研发投入
研发投入合计199777259.77
研发投入总额占营业总收入比例（%）1.18%
研发投入资本化的比重（%）
(2).研发人员情况表
√适用□不适用公司研发人员的数量205
研发人员数量占公司总人数的比例（%）2.94%研发人员学历结构学历结构类别学历结构人数博士研究生0硕士研究生60本科143专科2高中及以下0研发人员年龄结构年龄结构类别年龄结构人数
30岁以下（不含30岁）53
30-40岁（含30岁，不含40岁）124
40-50岁（含40岁，不含50岁）25
50-60岁（含50岁，不含60岁）3
60岁及以上0
(3).情况说明
□适用√不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用√不适用
5.现金流
√适用□不适用
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是子公司收取利息、手续费及佣金增加，交易性金融资产净减少、拆入资金净增加等引起的现金流入增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是子公司在固定资产、在建工程投入增加，投资活动现金流出增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是子公司本期取得借款、发行债券及短期融资工具规模减少。
30/2162021年年度报告
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三)资产、负债情况分析
√适用□不适用
1.资产及负债状况
单位：元本期期末上期期末本期期末金项目名数占总资数占总资额较上期期本期期末数上期期末数情况说明称产的比例产的比例末变动比例
（%）（%）（%）
预付款子公司装修工程、
项198349849.420.08152418439.130.0730.14信息系统工程等预付款项增加存出保子公司转融通担保
证金2067699901.820.84981685352.610.45110.63资金、自营期货交易保证金增加其他应子公司应收履约保
2509706306.911.021833247053.490.8436.90
收款证金的增加买入返子公司股票质押式售金融回购业务及债券质
12555631474.625.0916775530526.927.67-25.16
资产押式回购业务规模下降存货子公司商品现货交
50613369.010.02139520755.600.06-63.72
易存货减少其他流子公司购入的一年
动资产935495015.120.381167459991.470.53-19.87内到期的其他债权投资减少其他债子公司其他债权投
权投资41409075024.7516.8022030700199.2110.0787.96资的债券投资规模增加其他权子公司计入其他权
益工具260834150.730.113703911182.051.69-92.96益工具投资的专户投资产品清算在建工子公司安信金融大
900307157.330.37612749793.070.2846.93
程厦项目投入增加短期借子公司借入短期借
48898485.720.02635672954.200.29-92.31
款款规模减少拆入资子公司同业拆入资
金15108203333.356.136720985305.573.07124.79金及转融通融入资金规模增加交易性子公司发行的浮动
金融负9558629629.423.882406668630.891.10297.17收益凭证规模增加债衍生金子公司远期买入黄
融负债301114002.460.12171412569.360.0875.67金期货合约确认的衍生金融负债增加合同负子公司预收期权费
256566057.410.1091968495.900.04178.97债增加。
31/2162021年年度报告
卖出回子公司债券质押式
购金融8366859440.133.4017498433248.228.00-52.19回购业务规模下降资产款其他应子公司应付清算待付款交收款项及应付衍
5483681601.352.233171476951.021.4572.91
生合约履约保证金增加应付债子公司到期期限一
券44488930253.8118.0534747985304.2515.8928.03年以上的应付债券增加
2.境外资产情况
√适用□不适用
(1)资产规模
境外资产6068348242.87（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为2.46%。
(2)境外资产占比较高的相关说明
□适用√不适用
3.截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用所有权或使用权受到限制的资产情况，详见本报告“第十节财务报告七、合并财务报表项目注释97、所有权或使用权受到限制的资产”的相关内容。
4.其他说明
□适用√不适用
(四)行业经营性信息分析
√适用□不适用
详见本报告“第三节管理层讨论与分析”。
32/2162021年年度报告
(五)投资状况分析对外股权投资总体分析
□适用√不适用
1.重大的股权投资
√适用□不适用
2021年2月，安信证券投资设立全资子公司安信（深圳）商业服务有限公司，注册资本为2000万元，经营范围主要为商业管理咨询、商业运营管理及物业管理等。
2021年9月，国投资本控股受让国投泰康信托持有的国投财务8%股权获得监管机构批准。
转让前，国投财务注册资本50亿元，国投资本控股持股11.5%，国投泰康信托持股8%；转让完成后，国投财务注册资本不变，国投资本控股对国投财务持股比例提升至19.5%。
2.重大的非股权投资
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币本年度累计项目名称项目金额项目进度项目收益情况投入金额实际投入金额安信金融大厦
121257.5572.46%27854.5287861.84-
在建工程项目
3.以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
详见第十节、财务报告附注十一、公允价值的披露
4.报告期内重大资产重组整合的具体进展情况
□适用√不适用
(六)重大资产和股权出售
□适用√不适用
(七)主要控股参股公司分析
√适用□不适用
报告期内，公司全资持有安信证券股份有限公司，安信证券主要从事证券业务。报告期末，安信证券注册资本100.00亿元，合并资产总额2241.39亿元，合并净资产462.45亿元，归属于母公司股东的净资产462.09亿元。报告期内，安信证券实现合并营业总收入148.27亿元，合并利润总额52.11亿元，净利润42.45亿元。
报告期内，公司全资持有国投资本控股有限公司，国投资本控股主要从事对外投资、资产管理、接受委托对企业进行管理等业务，国投资本控股公司控股国投泰康信托、国投瑞银基金，参股锦泰保险、国投财务公司等。截至报告期末，国投资本控股合并资产总额172.25亿元，归属于母公司所有者权益92.37亿元，报告期内实现营业总收入21.12亿元，实现归属于母公司所有者的净利润9.17亿元。
(八)公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用截至2021年12月31日，本公司及子公司纳入合并范围的结构化主体共51个。（具体请见审计报告附注）
33/2162021年年度报告
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用□不适用
2022年，国际环境更趋复杂严峻，全球疫情难见拐点，中美关系仍需磨合，西方国家宏观政
策转向加剧全球经济金融动荡。国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，下行压力持续增大。但我国经济长期向好的基本面没有变，构建新发展格局的有利条件没有变，经济韧性强、潜力大的特点没有改变，新的经济增长点将不断涌现，公司发展仍然面临许多战略机遇。
证券行业方面，2021年12月召开的中央经济工作会议要求，2022年经济工作要稳字当头，稳中求进。对证券行业而言，科学把握“稳”和“进”的关系，一方面是促进市场平稳运行；另一方面是推动提高上市公司质量，匹配中小企业融资，完善多层次资本市场体系，进一步激发市场创新活力，服务实体经济高质量发展。
资本市场肩负着“促进经济高质量发展和结构转型”的历史重任。近两年资本市场快速扩容，市场体量和成交量持续提升，资本市场以提高权益融资占比为主线将发挥更大的作用；疫情以来各国证券化率持续提升，与世界主要国家相比我国证券化率较低，预计下一步将提升，直接融资规模也仍有提升空间；疫情后全球放松权益市场监管，流动性宽松下风险偏好提升，全球主要资本市场普遍出现量价齐升的现象，具体到国内，在北交所成立、注册制推进等各类政策红利的催化下，权益市场将得到快速增长，权益市场扩容将成为未来几年重要的长期趋势性变化。
近年来经纪业务佣金率持续下滑、客户需求多样化、可投资资产多样化，财富管理转型加速，券商能够发挥投资、投行与财富管理联动等全流程综合金融服务优势，因此具有多金融产品协同的券商在财富管理赛道上更具优势；券商加强对金融科技的投资和布局、注重加快数字化转型也
是长期趋势，金融科技与业务的融合性要求也将有所提高，随着年轻投资者的进入，更便捷灵活的数字化财富管理平台将更受青睐。在资本市场改革红利等因素催化下，机构业务必将迎来成长和转型机遇，有望与财富管理业务形成趋势协同，创新业务也必将成为券商多元化发展、争取新的业绩增长点的突破口。
信托行业方面，全力支持实体经济发展、防范化解金融风险、持续深化金融供给侧结构改革一直是金融领域的工作重点。信托横跨货币市场、资本市场和实业领域，在满足金融需求的适应性、灵活性和创新性等方面具有较大优势，信托公司可结合自身优势，在坚守合规底线的同时，积极以精细化、结构化、多元化的服务支持实体经济。从行业整体发展格局看，信托行业强监管基调有望继续保持，行业管理资产规模或将在20万亿附近波动，优质资产竞争或将继续加剧，行业马太效应格局进一步强化，坚守合规的腰部与头部信托公司或可分割更大的行业“蛋糕”。此外，随着信托行业转型深化，未来适合信托公司良性发展的业务路径也将愈发清晰。从具体业务发展格局看，随着社会财富的积累以及高净值客户数量与资产规模的快速增长，财富管理、家族信托、养老信托等业务有望得到进一步发展；信托机构专业投研能力的建设与提升，或将激发信托公司资产管理业务的爆发；城市更新与存量住房改造提升和新基建建设进度加快将催生传统融资业务新需求；共同富裕等国家政策的出台将刺激更多慈善信托的需求。
期货行业方面，2022年，在整体发展趋势“稳字当头、稳中求进”的大环境下，预计企业风险管理需求持续增长，期货市场稳步发展，期货公司的发展也将呈现出新的特点，包括业务结构进一步优化、收入来源多样化、利润增长点多元化，期货公司差异化发展、跨区域发展格局逐步显现。法治建设方面，《期货及衍生品法》预计2022年内颁布实施，对期货市场影响深远。市场扩容与国际化方面，2022年期货市场品种发展重点以绿色低碳、境内外联动为主。相关期货品种上市，秉持创新型、市场化、国际化的发展定位，为期货市场增添了时代特色，对完善我国资本市场体系，服务经济高质量发展具有重要意义，对国内期货市场丰富衍生品种类、加深服务产业力度具有良好的促进作用。
基金行业方面，得益于我国居民财富向标准化产品的转移、资本市场进一步成熟、呵护市场政策陆续出台等多种有利因素叠加，公募基金市场在规模和数量上稳定增长的趋势在2022年将得到延续。如何切实增强核心竞争力，提升投资管理能力，远离行业乱象，优化业务结构，塑造可信赖、受尊敬的行业形象，将成为全行业高质量发展的关键命题。
34/2162021年年度报告
2022年也是中国踏上实现人民生活现代化和共同富裕的新征程，作为普惠金融代表，公募基
金是普通老百姓也可以参与的专业理财工具。目前基金赚钱、基民不赚钱的问题一直存在，这其中固然有投资者自身的因素，也有行业自身发展阶段的问题，公募基金应时刻以客户利益为先，不仅关注客户的盈利结果，更应关心客户的盈利体验。通过价值投资和长期投资，助力大众投资者分享经济增长和优质企业成长成果，促进共同富裕。
随着养老第三支柱建设的顶层设计文件落地，“个人养老金”新时代也有望正式开启。公募基金制度透明、稳定，在长期资产配置方面优势明显，有望担当养老金投资管理主力军。
未来我国公募基金在基金销售和客户服务领域的科技创新发展会进一步加速，新一代信息技术与金融业深度结合，人工智能正在被广泛应用在投资、风控、投顾服务等流程中，对公募基金的投资管理、风险管理、销售服务和运营管理等产生着深远影响。
(二)公司发展战略
√适用□不适用
2022年，国投资本将以打造央企一流金控公司为目标，稳中求进积极作为，聚焦主业发挥优势，严守风险合规底线，努力推动战略规划落地。
(三)经营计划内容
√适用□不适用
2022年度，国投资本将加强形势研判，认清时与势、坚定信心，分析危与机、把握主动，锚
定战略目标，保持战略定力，努力实现高质量发展。
公司将聚焦年度重点任务，持续推动规划落地，努力提升整体经营水平；不断强化人才队伍建设，完善市场化机制建设；适时推进金控牌照申筹工作，继续关注其他金融业务和投资并购机会；用好用足上市公司融资功能，积极为资本运作创造条件；抓好风控体系落地，严守风险合规底线。
1.安信证券主要经营计划
安信证券将依托股东优势，坚持“三轮驱动、六大平台”的发展思路，扎实推进“十四五”战略规划的实施，努力成为一家以“成长型企业全能投行、中端富裕客户 O2O 财富管理、机构客户服务”为特色的一流券商。
（1）多措并举，推动战略规划落实。加快财富管理转型步伐，进一步打通内部协同，协调内外资源，围绕服务客户需求形成合力，构建自主产品品牌，打造高端客户的定制化服务；巩固科创板、北交所 IPO 承销业务优势，快速提高行业排名，打造一线投行品牌；积极研判市场行情，持续提高投研能力，提升自营投资收益。
（2）对标管理，提升综合竞争力和品牌影响力。以提高各项业务收入的市场份额为方向，以
集团预算目标为抓手，以提升活力为核心，以数字化牵引业务发展，对标行业先进、加快追赶步伐，在客户开拓、业务创新、人才培养、科技发展、风险管理等方面持续发力，推动公司各业务条线高质量发展。
2.国投泰康信托主要经营计划
2022年，国投泰康信托将继续贯彻落实“稳中求进”的经营理念，持续提高核心竞争力，推
动高质量发展，重点做好以下工作：一要精进专业化水平，深入推进“大中台”建设；二要在保持业绩稳定发展的前提下加快转型，发力探索业务创新模式；三要强化财富管理能力建设，构建集聚各类资源的财富开放平台；四要加强文化、品牌建设，不断提升公司凝聚力和影响力。
3.国投安信期货主要经营计划2022年，国投安信期货将积极推进经营改革发展，重塑核心竞争能力。一是要全力备战《期货法》推出后的业态，推动经纪业务做专，风险管理业务做强，资产管理业务起飞。二是要全面整合提升运营效率，加快战略客户开发、核心客户服务及数字化转型落地。三是要培育国投安信期货新的服务优势，重塑核心竞争力。进一步实现国投安信期货在行业内地位的突破。
4.国投瑞银基金主要经营计划
2022年，国投瑞银基金将继续坚持“以产品为驱动，以投研为核心，投研销协调一致”的总
体经营策略，透过创新建立差异化，以满足投资者对收益确定性的需求。一是以产品为驱动，不断优化产品线布局。拟在收益导向产品、投资解决方案、海外投资策略和结构创新产品四个方面
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进行产品的重点布局。二是以投研为核心，着力打造流程化投资管理体系。国投瑞银基金将持续建立基金经理梯队养成体系，形成多元分化的风格，平滑不同行业及风格切换的冲击，同时加速建立纳入 ESG 的投资流程。三是深化销售服务合作关系，建立数字化线上金融科技服务平台，融入互联网金融生态圈，打造以金融科技账户场景能力+互联网营销服务运营能力为双核新零售能力。建立差异化策略，聚焦深化特定渠道的合作，深挖机构和银行的需求。
(四)可能面对的风险
√适用□不适用
1.政策风险
政策风险是指国家宏观政策、监管政策的变化影响公司业务开展的风险。
2021年，公司下属各投资企业均加强宏观分析和政策研究，及时获取最新政策变化信息，组
织学习积极应对；提前分析可能的政策变化，把握政策窗口时间，做好应对方案；根据监管规定要求，具体分析监控指标变化情况并予以落实。
安信证券密切关注监管政策变化，加深对国家宏观政策的理解和把握，认真研究对策，及时调整业务模式和投资策略，合理确定发展战略和目标；保持与监管部门的良好沟通，积极配合监管部门检查工作，实时关注最新监管政策，降低政策变动带来的不利影响。
国投泰康信托全面贯彻“合规风险全覆盖”理念，通过不断加强政策解读，研判行业发展形势，及时提出战略补充及调整建议，为长远发展提供有效指引。同时，国投泰康信托严守合规底线，深化、固化合规理念，不断完善合规管理体制、机制和制度，高度重视交易结构的合规规划和法律文件的审查，根据监管政策变化不断制定和修订业务合规标准、合规要点，业务整体合规水平持续提升。
国投安信期货坚持追踪监管政策最新动向，并组织相关部门对行业动态进行学习研讨，确保及时应对政策调整带来的不确定性，调整战略以适应新的监管形势。
国投瑞银基金重视对宏观政策和行业监管政策的研究，学习并加深对相关政策的理解和把握，及时调整业务模式和投资策略。2021年国投瑞银基金在反洗钱和新业务开展等方面加强了规章制度和内控体系的建设。
2.信用风险
信用风险是指融资人或交易对手不能按时履行约定义务而对公司造成损失的风险。
2021年，安信证券信用业务决策和信用风险管理更加审慎，采取一系列手段防范和控制风险，
包括客户和交易对手尽职调查管理机制、客户准入和授信机制、自有资金融资类业务分类审批机
制、投融资项目的持续跟踪管理机制、融资类业务限额管理机制、债券池管理机制以及压力测试
机制等；同时，安信证券继续完善各信用风险管理系统，加强对各类业务的风险管控时效性，设计不同监控指标，从不同维度对业务数据进行监控，实现更全面更有效的信用风险管理。
国投泰康信托坚持稳健经营，通过一系列机制防范信用风险。持续优化业务准入标准，在业务审批中坚持科学决策，重视业务逻辑和风控逻辑，重视项目第一还款来源，并注重集中度风险防控；做实项目过程管理，密切跟踪交易对手的经营状况，强化项目风险的预警和处置；完善重点项目监测机制，定期组织专项会议讨论汇报项目管理情况，对异常事项和潜在风险做到“早发现、早预警、早处置”，有效防控信用风险。
国投安信期货针对信用类业务建立了相应的制度，明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的职责分工制衡机制，对信用风险进行有效管理。
国投瑞银基金强化融资人内部信用评级的要求，更加细化债券投资标准；同事根据交易对手的资质、交易记录、信用记录等信息对交易对手进行信用评级和分级管理。通过严格的信用风险监控体，对可能出现的信用风险事件，及时发现、汇报和处理。
2021年，房地产行业风险凸显，公司密切关注房地产行业风险状况，公司涉及房地产行业业
务规模占比较低，且公司持续推动压降房地产业务规模占比，风险压力相对较低。
3.市场风险
市场风险是指因价格、利率、汇率等市场因素的变化导致公司发生损失或收入减少的风险，包括权益证券价格风险、利率风险、汇率风险和商品价格风险等。
36/2162021年年度报告
2021年，安信证券积极跟踪证券市场变化趋势，对市场风险进行有效监控、计量、分析评估，
适时调整大类资产配置，通过降低仓位、个券调整、衍生品对冲、止损管理等手段有效应对市场风险，并建立督导机制保障各项风险应对措施的有效落实。
国投泰康信托坚持稳健审慎的投资理念，遵循组合投资、分散风险的原则，根据宏观经济形势、市场情况及时调整投资结构，发挥信息技术手段对市场风险的监控作用，对业务数据进行及时跟踪、监测和预警，并及时应对市场变化和风险信息；选用经验丰富、业绩优秀的投资顾问，动态识别市场中潜在的风险；设置科学、操作性强的警戒与止损机制并对其严格执行，确保市场风险始终处于可控状态。
国投安信期货设有由投资管理委员会、风险管理委员会与总经理办公会分层审批的投资审批
流程对投资项目进行审核；建立一系列市场风险管理制度，对业务数据进行及时监控预警，对市场风险进行有效监控；同时建有相关业务日报制度，每日监测业务风险数据的变动情况，对市场风险进行了有效管控。
国投瑞银基金严格遵循谨慎、分散风险的原则，高度重视投资者财产的安全性和流动性，实行专业化管理和控制，在构建投资组合时充分考虑市场风险因素，通过信息技术等手段持续跟踪风险因素的变化，防范和化解市场风险。
4.流动性风险
流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
2021年，安信证券持续建立健全流动性风险管理体系，实施审慎全面的流动性风险管理，合
理进行融资安排、资产配置和资金投放，做好动态的资产负债管理，积极拓展融资渠道和融资方式，建立流动性风险指标监控与预警机制，加强流动性风险监控、分析和报告，建立流动性储备机制和专门的管理制度，建立流动性风险应急机制，规定应急程序和措施，有效防范流动性风险。
国投泰康信托持续加强日常经营中的流动性风险监控，制定并采取了有效的流动性管理措施。
通过进行科学的资产配置，分散投资，控制资产组合久期；密切监控和分析金融市场走势，实时调整投资策略；综合考虑宏观经济金融形势、金融市场变化、交易对手违约等因素，定期开展压力测试，做好现金流预测和头寸管理；加强营销拓展，备付外部流动性补充渠道，确保流动性风险可控。
国投安信期货持续优化流动性风险管理机制，明确相关部门职责及风险处置流程。同时设定流动性风险指标以及指标的监控、异常报告路径，制订流动性风险应急预案，定期开展流动性风险压力测试及风险指标测算，评估风险承受能力，有效管控流动性风险。
国投瑞银基金对投资组合的流动性管理制定了适时、合理、有效的风险管理制度，通过对投资组合的集中度管理、投资流动受限资产限额管理、编制头寸预测表、分析持有人结构和特征、定期开展流动性压力测试等方式防范旗下管理组合的流动性风险。
5.操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险。
2021年，安信证券通过持续完善相关风险管理机制，识别、评估与缓释操作风险，运用风险
控制自我评估、损失数据收集与分析报告、关键风险指标等主要管理工具，同时指导各风险管理单元对业务开展及管理领域中主要操作风险的成因和影响进行分析与评估，发现控制缺陷活动并予以整改，不断促进操作风险管理有效性的提升，防范重大操作风险。
国投泰康信托通过建立和严格执行业务制度、业务流程防范操作风险，并充分发挥信息化管控作用，将业务流转、审批程序全部设置在业务管理系统中，利用信息科技手段对操作风险进行量化、动态的管理，对各操作环节的权限进行合理的控制，最大限度减少操作风险点；通过流程培训、持续督导、风险提示等形式，加强制度执行的引导教育，结合问责机制，履行受托人职责，力促各项制度落到实处，切实防范操作风险。
国投安信期货持续优化操作风险管理机制，明确相关各部门职责及风险处置流程，将操作风险数据纳入监控。同时通过增加员工培训次数、将操作风险纳入考核问责，有效管控操作风险。
国投瑞银基金不断完善业务管理制度，把握业务的操作风险点，通过强化信息系统应用，设立专业的操作风险监督岗位，优化员工培训机制等措施，不断提高精细化管理水平，严控操作风险。
37/2162021年年度报告
总体而言，2021年公司及下属各控股投资企业持续完善风险体系建设和落地，有效应对2021年金融市场的波动，不断提升法律合规管理水平，报告期内公司整体风险状况平稳。
(五)其他
□适用√不适用
七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用√不适用
第四节公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
公司致力于打造一流的央企金融控股品牌，作为上交所上市公司，公司严格按照法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断维护和提升公司良好的市场形象，信息披露再度获得上交所信息披露工作评价 A 级。
公司根据《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，不断完善法人治理结构，形成了由股东大会、董事会、董事会专业委员会、监事会和经营管理层组成的健全、完善的公司治理架构，构成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的公司治理体系。公司根据有关法律、法规及规范性文件的规定，制定了《国投资本股份有限公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》
等公司制度，进一步明确了权责范围和工作程序，为公司的规范化运作提供了制度保障。
报告期内，公司股东大会召开2次；董事会召开7次，董事会专门委员会共召开10次会议，其中审计与风险管理委员会召开4次会议，提名委员会召开1次会议，薪酬与考核委员会召开3次会议，战略委员会召开2次会议；监事会共召开4次；会议的召集、通知、召开、表决和披露程序均符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议决议得到有效落实和执行。
公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用
二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划□适用√不适用
控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划
□适用√不适用
三、股东大会情况简介会议届召开日决议刊登的指定网决议刊登的会议决议次期站的查询索引披露日期2020年2021年4上海证券交易所网2021年4月会议决议详见《国投资本股份有限公年度股月28日站29日司2020年度股东大会决议公告》
东大会 （www.sse.com.cn （2021-019）
） http://www.sse.com.cn/disclosure
/listedinfo/announcement/c/new/2
021-04-29/600061_20210429_1.pdf
38/2162021年年度报告2021年2021年9上海证券交易所网2021年9月会议决议详见《国投资本股份有限公
第一次月15日站16日司2021年第一次临时股东大会决议临 时 股 （www.sse.com.cn 公告》（2021-041）东大会 ） http://www.sse.com.cn/disclosure
/listedinfo/announcement/c/new/2
021-09-
16/600061_20210916_1_xTo57aS3.pd
f表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用√不适用股东大会情况说明
√适用□不适用
报告期内，本公司召开了2次股东大会，情况如下：
公司2020年度股东大会于2021年4月28日在北京召开，审议通过了《国投资本股份有限公司2020年度董事会工作报告》、《国投资本股份有限公司2020年度监事会工作报告》、《国投资本股份有限公司2020年年度报告及其摘要》、《国投资本股份有限公司2020年度财务决算报告》、《国投资本股份有限公司关于2020年度利润分配预案的议案》、《国投资本股份有限公司关于审议公司董事、监事2020年度薪酬的议案》、《国投资本股份有限公司2021年度预计日常关联交易的议案》、《国投资本股份有限公司关于2021年度向金融机构申请授信的议案》、《国投资本股份有限公司关于2021年度担保预计的议案》。
公司2021年第一次临时股东大会于2021年9月15日在北京召开，审议通过了《关于修订的议案》。
39/2162021年年度报告
四、董事、监事和高级管理人员的情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股年度内报告期内从是否在公年初年末增减性股份增公司获得的司关联方
姓名职务(注)年龄任期起始日期任期终止日期持股持股变动别减变动税前报酬总获取报酬数数原因量额（万元）
董事长：2017-5-12
叶柏寿董事长男592022-7-18000/255.37否
董事：2015-5-8
董事会秘书：2016-7-18董事会秘书：2021-2-5
董事、总经理、
李樱女47董事：2018-8-15董事、总经理：000/218.99否董事会秘书
总经理：2018-7-272022-7-18
邹宝中董事男592017-6-12022-7-18000/0是
杨魁砚董事男582019-4-252022-3-24000/0是
葛毅董事男572019-7-182022-7-18000/0是
周云福董事男472019-7-182022-7-18000/0是
张敏独立董事男442019-9-262022-7-18000/15否
纪小龙独立董事男572016-12-272022-7-18000/15否
程丽独立董事女612019-7-182022-7-18000/15否
曲立新监事会主席男542019-4-252022-7-18000/0是
张文雄监事男502019-4-252022-7-18000/0是
王静玉监事男402018-11-152022-7-18000/0是
张杨职工监事男352019-3-142022-7-18000/94.27否
陈永东职工监事男512018-12-32022-7-18000/288.42否
副总经理、财
曲刚男472018-7-272022-7-18000/163.95否务总监
副总经理、总副总经理：2019-5-29
姚肇欣法律顾问、董男49总法律顾问：2020-11-272022-7-18000/137.37否
事会秘书董事会秘书：2021-2-5
40/2162021年年度报告
合计//////1203.37/
注：2021年2月5日，公司第八届十七次董事会议审议通过了《国投资本股份有限公司关于聘任公司董事会秘书的议案》，公司董事会秘书变更为姚肇欣先生。
姓名主要工作经历
叶柏寿先生，1962年生，大学本科学历，正高级会计师，现任国投资本董事长（法定代表人）。曾任国家开发投资集团有限公司财务叶柏寿会计部主任国投电力控股股份有限公司监事会主席等职务。
李樱女士，1974年出生，经济学硕士，正高级经济师，现任国投资本总经理。曾任国投电力控股股份有限公司证券部经理兼证券事务李樱代表，国投财务有限公司总经理助理、副总经理，国投资本副总经理、董事会秘书兼财务总监。
邹宝中先生，1962年出生，大学本科学历，高级经济师，现任国家开发投资集团有限公司专职股权董事。曾任中成集团办公室副主任、邹宝中企业发展部总经理、对外经济贸易合作部办公厅正处级专职秘书、中成集团总公司进出口商品部（中成国际贸易公司）总经理、中成集团副总经理兼中成股份董事长。
杨魁砚先生，1963年出生，大学本科学历，高级经济师，现任国家开发投资集团有限公司人力资源部（党组组织部）副主任、工会副杨魁砚主席。曾任国家开发投资集团有限公司战略发展部主任助理、副主任，国际业务部副主任，融实国际控股有限公司副总经理等。
葛毅先生，1965年出生，大学本科学历，中国证券投资者保护基金有限责任公司副总经理。曾担任中国证监会办公厅秘书处处长等职葛毅务。
周云福先生，1974年出生，经济学硕士，现任深圳市资本运营集团有限公司副总经理。兼任深圳市远致瑞信股权投资管理有限公司董事长、深圳市远致富海投资管理有限公司董事、华泰保险集团股份有限公司董事、深业投资发展有限公司董事长、深圳市创新投资集团周云福
有限公司监事等职务。曾担任国信证券有限责任公司投资银行事业部董事、深圳市机场股份有限公司董事会秘书、深圳机场（集团）公司投资发展部部长等职务。
张敏先生，1977年出生，博士研究生，现任中国人民大学商学院会计学教授、博士生导师、会计系主任，是中国人民大学杰出青年学张敏者、财政部第四届“全国会计（学术类）领军（后备）人才”。兼任北京韩建河山管业股份有限公司、比亚迪股份有限公司、北京清新环境技术股份有限公司独立董事。曾在湖北省化工总公司任职。
纪小龙先生，1964年出生，工商管理硕士，现任中国新纪元有限公司董事，兼任益民基金管理有限公司董事、北京天力展业科技发展纪小龙有限公司执行董事、经理。曾在北京变压器厂、博时基金管理有限公司、中国对外经济贸易信托投资有限公司、国投信托有限公司等单位任职。
程丽女士，1960年出生，法学硕士，现任北京市通商律师事务所资深合伙人。兼任中科创达软件股份有限公司、中国神威药业集团有程丽限公司等公司的独立董事。曾在日中投资贸易促进协会和小松律师事务所工作和进修。
曲立新先生，1967年出生，大学本科学历，高级会计师现任国家开发投资集团有限公司专职股权董事，兼任国投电力控股股份有限公曲立新司监事会主席。曾任国投电力公司计划财务部经理，国投电力控股股份有限公司副总经理国家开发投资集团有限公司审计特派员（部门主任级）等。
41/2162021年年度报告
张文雄先生，1971年出生，工商管理硕士，正高级会计师现任中国国投国际贸易有限公司总会计师、党委委员。曾任北内集团总公司张文雄进出口分公司财务处会计，国投电子公司计划财务部业务员、业务主管，国投创业投资有限公司计划财务部业务主管、外派干部，国投高科技投资有限公司外派干部、计划财务部副经理、经理等。
王静玉先生，1981年出生，硕士研究生学历，高级经济师，现任青岛国信金融控股公司副总经理。曾任青岛国信发展（集团）有限责王静玉任公司资产管理部员工，青岛国信金融控股有限公司研究发展部副经理，青岛国信资本投资有限公司副总经理，青岛国信创新股权投资管理有限公司执行董事兼总经理。
张杨先生，1986年出生，硕士研究生学历，经济师，现任国投资本股份有限公司风险合规部总经理。曾先后任国家开发投资集团有限张杨公司法律事务部法律事务二处法律事务管理业务经理，办公厅（董事会办公室）秘书处秘书、高级业务经理综合秘书、副处长，国投资本风险合规部副总经理。
陈永东先生，1970年出生，大学本科学历，现任安信证券股份有限公司合规法务部总经理，兼任安信资管合规总监、首席风险官。曾陈永东先后担任甘肃省体改委证券办科员、副主任科员；中国证监会甘肃监管局上市处副主任科员、主任科员，机构处主任科员、副处长（主持工作），办公室主任；中国证监会深圳专员办调查二处处长，纪检监察室主任；甘肃金融控股集团有限公司风控总监。
曲刚先生，1974年出生，硕士研究生，高级会计师，现任国投资本副总经理兼财务总监。曾任国家外汇管理局大连分局经常项目及国曲刚际收支主管，中国人民银行大连分行稽核处稽核员，国家开发投资集团有限公司财务会计部财务处副处长，国投资本控股有限公司计划财务部经理，国投财务有限公司副总经理。
姚肇欣先生，男，1972年出生，经济学硕士，正高级经济师，现任国投资本副总经理、总法律顾问，兼任锦泰财产保险股份有限公司副董事长和中国投融资担保股份有限公司董事。曾任国家开发投资公司办公厅业务主管、战略发展部业务主管、国资委企业改革局重组姚肇欣
处副处长（挂职）、资本运营部金融业务处副处长，国投资本控股有限公司股权管理部经理，国投资本控股有限公司综合部经理，国投资本股份有限公司总裁助理。
其它情况说明
□适用√不适用
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(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
1.在股东单位任职情况
√适用□不适用任职人员在股东单位担任的任期终股东单位名称任期起始日期姓名职务止日期
葛毅中国证券投资者保护基金有限副总经理2015.08-责任公司
周云福深圳市资本运营集团有限公司副总经理2010.07-
王静玉青岛国信金融控股公司副总经理2018.02-
邹宝中国家开发投资集团有限公司专职股权董事2016.10-杨魁砚国家开发投资集团有限公司人力资源部（党组组2016.09-织部）副主任
曲立新国家开发投资集团有限公司专职股权董事2022.01-
张文雄中国国投国际贸易有限公司总会计师2014.11-在股东单无位任职情况的说明
2.在其他单位任职情况
√适用□不适用任职人员任期起始日任期终止其他单位名称在其他单位担任的职务姓名期日期
国投泰康信托董事长2015.06-叶柏寿
国投瑞银基金董事长、法定代表人2014.122021.07
安信证券董事2019.07-李樱
中投保监事会主席2018.05-
邹宝中国投电力控股股份有限公司董事2016.02-
周云福安信证券董事2019.11-
纪小龙中国新纪元有限公司董事2013.03-
会计学教授、博士生导
张敏中国人民大学商学院2008.07-
师、会计系主任
程丽北京市通商律师事务所资深合伙人2002.05-
曲立新国投电力控股股份有限公司监事会主席2019.02-
安信证券合规法务部总经理2018.02-陈永东
安信资管合规总监兼首席风险官2021.12-
安信证券董事2019.09-
曲刚国投泰康信托监事会主席2019.12-
国投融资租赁董事2021.07-
中投保董事2018.05-
姚肇欣董事2015.08-锦泰保险
副董事长2021.03-在其他单无位任职情况的说明
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(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
董事、监事、高级管理人员报公司股东大会决定有关董事、监事的报酬，董事会决定高级管理酬的决策程序人员报酬事项董事、监事、高级管理人员报公司依据《国投资本股份有限公司董事长及高级管理人员薪酬和酬确定依据考核机制优化方案》确定董事长和高级管理人员的报酬，董事、监事薪酬按《国投资本股份有限公司董事、监事津贴方案》执行
董事、监事和高级管理人员董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况按股东大会、董报酬的实际支付情况事会决定发放
报告期末全体董事、监事和1203.37高级管理人员实际获得的报酬合计
(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用√不适用
(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
(六)其他
□适用√不适用
五、报告期内召开的董事会有关情况会议届次召开日期会议决议会议决议详见《国投资本股份有限公司八届十七次董事会
2021/02/0决议公告》（2021-004）
八届十七次董事会
5 http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announ
cement/c/2021-02-06/600061_20210206_2.pdf会议决议详见《国投资本股份有限公司八届十八次董事会
2021/03/3决议公告》（2021-007）
八届十八次董事会
1 http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announ
cement/c/2021-04-02/600061_20210402_2.pdf会议决议详见《国投资本股份有限公司八届十九次董事会
2021/04/2决议公告》（2021-020）
八届十九次董事会
8 http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announ
cement/c/new/2021-04-30/600061_20210430_4.pdf会议决议详见《国投资本股份有限公司八届二十次董事会决议公告》（2021-033）
2021/08/2
八届二十次董事会 http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announ
5
cement/c/new/2021-08-
27/600061_20210827_1_1FGnOxui.pdf会议决议详见《国投资本股份有限公司八届二十一次董事会决议公告》（2021-043）
八届二十一次董事2021/10/2
http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announ会6
cement/c/new/2021-10-
28/600061_20211028_2_N8QUvhfY.pdf会议决议详见《国投资本股份有限公司八届二十二次董事会决议公告》（2021-045）
八届二十二次董事2021/11/1
http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announ会5
cement/c/new/2021-11-
17/600061_20211117_1_XykWob6F.pdf
44/2162021年年度报告会议决议详见《国投资本股份有限公司八届二十三次董事会决议公告》（2021-047）
八届二十三次董事2021/12/3
http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announ会0
cement/c/new/2021-12-
31/600061_20211231_1_KtbRIJp6.pdf
六、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况参加股东参加董事会情况大会情况是否董事是否连续独立本年应参亲自以通讯出席股东姓名委托出缺席两次未亲董事加董事会出席方式参大会的次席次数次数自参加会次数次数加次数数议叶柏寿否77300否2李樱否77400否2邹宝中否77400否2杨魁砚否76310否2葛毅否77700否2周云福否77700否2张敏是77500否2程丽是77500否2纪小龙是77400否2连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用√不适用年内召开董事会会议次数7
其中：现场会议次数0通讯方式召开会议次数3现场结合通讯方式召开会议次数4
(二)董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
(三)其他
□适用√不适用
七、董事会下设专门委员会情况
√适用□不适用
(1).董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名
审计与风险管理委员会张敏、程丽、李樱
提名委员会程丽、纪小龙、叶柏寿
薪酬与考核委员会纪小龙、张敏、杨魁砚
战略委员会叶柏寿、李樱、邹宝中、葛毅、周云福、纪小龙
45/2162021年年度报告
(2).报告期内审计与风险委员会召开4次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况
2021/03/3审计与风险委员会2021年第一次会议，审议通过了：审计与风险管理委员会无
11.《国投资本股份有限公司2020年度报告及其摘要》严格按照相关规定开展
2.《国投资本股份有限公司2020年度财务决算报告》工作，勤勉尽责，经过充
3.《国投资本股份有限公司2021年度财务预算报告》分讨论沟通，一致通过4.《国投资本股份有限公司关于2021年度预计日常关所有议案。联交易的议案》5.《国投资本股份有限公司2020年度募集资金存放与实际使用情况报告》6.《国投资本股份有限公司关于2020年度利润分配预案的议案》7.《国投资本股份有限公司2020年度董事会审计与风险管理委员会履职报告》8.《国投资本股份有限公司2020年度内部控制评价报告》
听取了：
1.《国投资本股份有限公司2020年度内部审计情况报告》
2.《国投资本股份有限公司法律与风险管理报告》。
2021/04/2审计与风险委员会2021年第二次会议，审议通过：审计与风险管理委员会无71.《国投资本股份有限公司2021年第一季度报告及正严格按照相关规定开展文》工作，勤勉尽责，经过充
2.《国投资本股份有限公司关于会计政策变更的议案》分讨论沟通，一致通过所有议案。
2021/08/2审计与风险委员会2021年第三次会议，审议通过：审计与风险管理委员会无51.《国投资本股份有限公司2021年半年度报告及其摘严格按照相关规定开展要》；工作，勤勉尽责，经过充2.《投资本股份有限公司2021年上半年募集资金存放分讨论沟通，一致通过与实际使用情况报告》所有议案。
3.《关于修订的议案》
2021/10/2审计与风险管理委员会2021年第四次会议，审议通过：审计与风险管理委员会无
01.《国投资本股份有限公司2021年第三季度报告》严格按照相关规定开展2.《国投资本股份有限公司关于续聘2021年度财务报工作，勤勉尽责，经过充表审计机构和内部控制审计机构的议案》分讨论沟通，一致通过所有议案。
(3).报告期内提名委员会召开1次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况
2021/02/05提名委员会2021年第一次会议，审议通过：提名委员会严格按照相无《国投资本股份有限公司关于聘任公司董事会关规定开展工作，勤勉尽秘书的议案》责，经过充分讨论沟通，一致通过所有议案。
46/2162021年年度报告
(4).报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况
2021/03/31薪酬与考核委员会2021年第一次会议，审议通薪酬与考核委员会严格无
过：按照相关规定开展工《国投资本股份有限公司2020年度董事会薪酬作，勤勉尽责，经过充与考核委员会工作报告》分讨论沟通，一致通过听取《国投资本股份有限公司董事长及高级管所有议案。理人员2018-2020年任期考核有关情况的汇报》
2021/08/23薪酬与考核委员会2021年第二次会议，审议通薪酬与考核委员会严格无
过：按照相关规定开展工《关于制定的议案》分讨论沟通，一致通过所有议案。
2021/11/15薪酬与考核委员会2021年第三次会议，审议通薪酬与考核委员会严格无
过：按照相关规定开展工《国投资本股份有限公司关于董事长及高级管作，勤勉尽责，经过充理人员2018-2020年任期考核及奖金兑现的议分讨论沟通，一致通过案》所有议案。
(5).报告期内战略委员会召开2次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况
2021/04/28战略委员会2021年第一次会议，审议通过：战略委员会严格按照相无
《国投资本股份有限公司“十四五”规划》关规定开展工作，勤勉尽责，经过充分讨论沟通，一致通过所有议案。
2021/10/25战略委员会2021年第二次会议，审议通过：战略委员会严格按照相无《国投资本股份有限公司关于对全资子公司国关规定开展工作，勤勉投资本控股有限公司增资的议案》尽责，经过充分讨论沟通，一致通过所有议案。
(6).存在异议事项的具体情况
□适用√不适用
八、监事会发现公司存在风险的说明
□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况母公司在职员工的数量37
47/2162021年年度报告
主要子公司在职员工的数量6938在职员工的数量合计6975母公司及主要子公司需承担费用的离退休职1工人数专业构成专业构成类别专业构成人数销售人员5383技术人员886财务人员234行政人员472合计6975教育程度
教育程度类别数量（人）研究生及以上学历2102大学本科学历4266大学专科学历535大学专科以下学历72合计6975
(二)薪酬政策
√适用□不适用
公司薪酬政策遵循公平性、竞争性、激励性、合法性原则。董事、监事及高级管理人员薪酬按《国投资本股份有限公司董事、监事津贴方案》、《国投资本股份有限公司董事长及高级管理人员薪酬和考核机制优化方案》执行。员工严格执行《国投资本股份有限公司员工薪酬管理办法》，由公司总裁办公会研究决定。
安信证券薪酬政策基本原则：对内公平，对外具竞争力；员工收入与员工个人能力、经验、绩效及经营业绩相挂钩，体现多劳多得。
国投泰康信托的薪酬管理基本原则：遵循业绩导向原则、公平原则、适度市场化原则，提倡以业绩付薪理念，坚持激励与约束相统一，效率优先兼顾公平，确保薪酬水平具有一定的市场竞争力以吸引保留所需要的人才。
(三)培训计划
√适用□不适用报告期内，公司对于董事、监事、高级管理人员，严格按照《上市公司高级管理人员培训工作指引》及相关实施细则等监管要求参加培训，使其在掌握有关上市公司法律法规和规范的基础上，强化自律意识，努力推动上市公司完善治理结构、规范运作，促进公司健康发展。对于员工，公司以促进公司战略发展和全面提升人才队伍综合素质和业务能力为导向，健全完善相关制度机制，积极拓宽培训渠道、创新培训形式，用好各类学习资源，加强在线培训力度，紧紧围绕加强经营重点工作开展内容丰富的学习及专项业务培训。
报告期内，子公司安信证券的研修院致力于完善人才培养体系，加强培训顶层设计，修订培训管理制度、开展各类项目、建设学习平台、丰富学习内容、创新学习模式，强化培训的精准化、针对性和实效性，不断提升员工专业能力和综合素质，推动学习型组织建设。安信证券在疫情平稳且做好防控工作的条件下，开展通用力、领导力、专业力等各类线下人才培养项目39期，累计参训5700余人次；同时，加强线上学习的部署，在移动学习平台搭建多层次的学习内容体系，年度内上线新课201门，开展直播326场，总学习人次52万，人均学习时长44.5学时。线上线下结合，持续夯实“领导力+专业力+通用力”三位一体的人才培养体系，全方位、多维度提升员工的素质和能力。
报告期内，子公司国投泰康信托根据公司战略规划及业务转型发展要求，健全完善人才培养体系，创新培训形式，提升培训效果，通过打造学习型组织，促使员工自我学习及创新转型能力
48/2162021年年度报告建设。国投泰康信托严格执行疫情防控要求，报告期内开展管理提升、案例分享、岗位技能、企业文化等各类线下培训51场，累计1800余人次参训；同时，进一步充实线上培训资源，外部引入资管云、领带金融、财新通等优质移动学习平台资源，为员工提供更加多维的知识内容，年内员工线上总学习时长1000余学时；此外，按照人才梯队建设方案，持续推进两期“雏鹰计划”培养项目。通过搭建全方位、多角度的人才培养体系，充分满足部门及员工个性化培训需求，进一步夯实公司人才队伍基础，为“十四五”规划顺利开局打下坚实的基础。
(四)劳务外包情况
√适用□不适用劳务外包的工时总数106721小时
劳务外包支付的报酬总额1257.12万元
十、利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
《公司章程》明确了公司利润分配政策，报告期内无变化，章程规定了对既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的具体条件、决策程序和机制以及现金分红相对于股票股利在利润
分配方式中的优先顺序，包括现金分红的期间间隔，现金分红的具体条件，发放股票股利的条件等。
2021年4月28日，公司2020年度股东大会审议通过《2020年度利润分配方案》，以股权
登记日股本为基数，每10股派发现金红利1.96元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增
0.52股；本期实际分配现金利润总额为828522475.26元，转增2198120853股。2021年6月公司已实施完毕上述权益分派。
2022年3月29日，公司董事会审议通过《关于2021年度利润分配预案的议案》，拟定
2021年度利润分配预案如下：
根据有关法律法规及公司章程规定，鉴于公司各投资企业经营发展对资金需求较大，为支持下属企业发展，增强公司持续发展能力，公司拟定2021年度利润分配预案如下：
以公司实施权益分派股权登记日登记的总股本基数，每10股拟派发现金红利1.50元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本642530.13万股，以此计算本期拟分配现金利润总额为96379.52万元，占公司2021年度合并报表归属于母公司所有者净利润的20%。
此外，公司2020年7月24日发行的可转债已于2021年2月1日开始转股。实施本次权益分派股权登记日前，因可转债转股致使公司总股本发生变动的，公司拟采用现金分配总额不变的原则，相应调整每股现金分红金额。
以上《关于2021年度利润分配预案的议案》尚需提交股东大会审议。
(二)现金分红政策的专项说明
√适用□不适用
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求√是□否
分红标准和比例是否明确和清晰√是□否
相关的决策程序和机制是否完备√是□否
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保√是□否护
(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用
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十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用√不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况
□适用√不适用其他说明
□适用√不适用员工持股计划情况
□适用√不适用其他激励措施
□适用√不适用
(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
公司股东大会决定董事、监事薪酬政策及考核机制，董事会决定高级管理人员薪酬政策及考核机制，董事会薪酬与考核委员会在董事会的领导下，负责董事及高级管理人员的薪酬政策和考核标准的具体制定。高级管理人员的薪酬，根据公司年度业绩完成情况及高管个人工作表现的考核结果，参考行业水平和职工薪酬水平，确定高级管理人员薪酬。
十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
√适用□不适用公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告
内部控制，未发现非财务报告内部控制重大缺陷，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用√不适用
十三、报告期内对子公司的管理控制情况
√适用□不适用
经过多年实践探索，公司融合国资监管、上市公司监管、金融行业监管要求于一体，逐步建立起“本部关键职能+下属企业关键要素管理”的分层闭环管理体系：
公司本部层面，重点抓战略统筹、业绩考核、总体风险防控等关键管理职能；对下属企业层面，重点抓发展战略、重点人员、股权投资决策、财务、产权等关键管理要素；通过法人治理手段和职能服务手段相结合实现管理意图。
在对下属企业充分授权、激发企业活力的同时，综合运用金融企业的行业监管成果，融合健全巡视、审计等监督体系建设，严肃责任追究机制，形成管理闭环，有力地保障了公司快速健康发展。
十四、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
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公司内控审计机构信永中和会计师事务所出具内控审计意见认为，国投资本于2021年12月
31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无
十六、其他
□适用√不适用
第五节环境与社会责任
一、环境信息情况
(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明
□适用√不适用
(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用√不适用
(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
□适用√不适用
二、社会责任工作情况
√适用□不适用
公司及下属企业积极履行企业社会责任，全面服务实体经济高质量发展；发展绿色金融，助力碳达峰碳中和；切实维护股东权益，保障员工权益；加强投资者保护，投身公益活动，积极回报社会。
安信证券：一是建立了有效参与行业公益活动的机制，支持员工参与社会公益事业。2021年，安信证券修订了《对外捐赠管理办法》，建立了乡村振兴工作机构，作为发起人参与证券行业促进乡村振兴公益行动，并积极响应中央关于建立常态化的驻村工作机制的要求，选派四川分公司1名同志到罗甸县龙坪镇八一村挂职接任第一书记（为期2年），为其提供良好的工作经费保障。安信证券通过内刊、微信公众号等方式，积极宣传员工参与的社会公益活动，每年评选企业文化建设先进个人。
二是进一步加强投资者教育工作。安信证券秉承“以投资者为本”的初心，践行“开门做投教做接地气的投教”的理念，构建了以总部为统筹，以投资者教育基地为支点，以全国营业网点为服务触点的“三位一体”的投教模式，总分联动，积极履行投资者教育的社会责任。2021年，在建党百年之际，安信证券以“红色金融”为特色，将投资者教育与党史实践结合，不断创新投教形式、丰富投教内容，围绕“守初心担使命为投资者办实事”的主题开展系列活动，通过走进社区、走进学校、走进营业部的形式向各年龄段投资者提供差异化投教服务，喜获深交所“投教红色行优秀组织奖”。此外，安信证券创设了全国首例校企联建实体投资者教育基地，大力推动投资者教育走进国民教育体系。积极探索产教融合，与中央财经大学、上海证券交易所、
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北京证监局签署《国民教育合作备忘录》，累计派出15位内部讲师开发并授课16门，共计22学时；联合安徽分公司为安徽师范大学开发投资者教育通识课程、开展产学研合作，帮助高校学子进一步加强对金融知识体系的认知。
三是继续发挥直接融资功能服务实体经济。继续坚决贯彻党中央、国务院决策部署，认真落实金融供给侧结构性改革要求，坚持回归本源、优化结构、市场导向，全面服务实体经济高质量发展。2021年，投行完成 IPO 融资家数 21家，行业排名第 6，融资金额达 103.63 亿元；2021年北交所上市家数5家，行业排名第1名，融资规模达9.15亿元；债券业务继续提升，完成债券主承销项目75期，融资规模达752.52亿元。
四是积极投身绿色金融和碳达峰碳中和。2021年，安信证券先后主承销四川省首单碳中和绿色公司债券--雅砻江水电，以及扬州市首单绿色企业债券（21扬化绿色债01），共计募集资金17亿元；同时，投资绿色债券2亿余元。聚焦碳中和深度研究发布系列研报，并开展金融投资领域现场调研；助力新能源风电核心供应商张家港广大特材定增募资13亿元。安信资管率先在国内首只券商 QDII 集合资产管理计划全球新动能的产品设计和投资中引入 ESG选股标准；截
止2021年末，安信资管主动权益底层资产投资绿色产业的规模3亿以上，比重达到15%，配置比例持续提升。
五是进一步加强员工合法权益保护。安信证券坚持“以人为本”发展理念，依据相关规定制定薪酬管理办法，明确员工薪酬支付方式及期限，对于员工提供正常劳动的，支付的工资未低于当地最低工资标准。按薪酬管理办法相关规定，按月发放员工固定工资，未出现违规拖欠、克扣员工工资情况。同时，依据相关规定及时、足额为员工办理和缴纳社会保险、住房公积金，依据地方政策落实企业人才房分配、人才奖项申报工作，依法办理劳动合同签订、转正手续，并为员工提供企业年金、商业保险、年度健康检查及洗理费、带薪休假等福利，全面保障员工权益。
六是全面开展乡村振兴和公益帮扶。（详见三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况）
国投泰康信托：报告期内，国投泰康信托始终秉承“有道而正、信则人任”的核心价值观，以务实的精神、稳健的作风以及细致的服务，为客户、为员工、为股东、为社会创造最大价值。
落实员工关怀，开展绿色金融，助力低碳环保、乡村振兴，重视投资者教育及权益保护，积极履行社会责任。
一是落实员工关怀措施，国投泰康信托建立了较为完善的员工福利体系，除国家法定福利外，员工还享受年度体检、企业年金、补充医疗保险、其他补充保险及过节费等公司福利，以及疫情期间发放防疫物资包等各项员工健康相关措施。
严格遵守国家关于劳动者权益保障的各项法律规定，制定了相关管理办法，切实保障员工劳动报酬、休息休假、劳动安全卫生保护、享受社会保险、接受职业技能培训等合法权利；注重员
工人身安全保障，定期组织消防安全检查，购买办公场所保险，确保办公环境安全。
建立了较为全面的员工培训体系，根据业务发展需要和员工培训需求制定年度培训计划，定期组织全员拓展培训、企业文化培训。结合党建、团建开展各种内容丰富，形式多样的文体活动和公益活动，如员工生日会、体育项目比赛、春秋游、党史学习、观影、敬老爱老志愿服务活动等，不断增强员工的队伍凝聚力，促进员工全面发展，体现对员工的关怀慰问。
二是联合中投保发起实施“光萤计划”，计划帮助3000余户农村家庭在自家屋顶上建设分布式光伏电站，利用太阳能发电获得清洁能源，减少污染排放二氧化碳，有效实现节能减排。
（详见三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况）
三是持续开展公益慈善信托业务以慈善信托为抓手，紧扣时代主题及社会关切，围绕教育、乡村振兴、产业扶贫等主题开展，公司现有4单慈善信托存续运作。（详见三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况）
四是高度重视金融投资者教育及权益保护工作，将其纳入企业文化建设和公司治理，坚持以客户为中心，践行“用心用情精准宣教”服务理念，以国投泰康信托总部为宣传阵地，以国投泰康信托微信公众号为主阵地、新开辟官方门户网站的金融消费者权益保护专区，通过定期发布文章宣传防范非法集资、反洗钱、信托文化等金融知识，加强宣传教育工作和投资者教育工作，着力打造“网点有投放、网络有宣传、微信有推送、实地有传播”的立体化宣传氛围。2021年，在建党百年之际，落实党建引领金融工作，创新打造“红色金融财富+”党建品牌，联动
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“我为群众办实事”，开展走进社区金融知识宣讲；聚焦“一老一少”走进校园，帮助高校学子加强金融知识认知体系；创新宣教形式，开发线上微课，设计并录制“系列青少年财商教育课”，喜获国投集团微课大赛优秀奖；走进养老院，与北京国投健康长者公寓老年人互动，守护老年人消保权益。向各年龄段投资者提供差异化投教服务，积极履行投资者教育的社会责任。
国投泰康信托通过不断深化顶层设计，加强高层指导，强化消费者权益保护职能部门的统筹作用，为消费者权益保护工作有效开展提供保障。由董事会、专业委员会、高管层、消费者权益保护相关部门等层级组成消费者权益保护组织机构，制定相关工作制度，设立消费者权益保护委员会及牵头部门，确保工作有效落实。高度重视投诉管理，通过实行首问负责制，建立客户投诉受理及投诉应急处理机制，在营业场所、销售专区、消保办公室、官方网站、微信公众号、国投财富手机 APP、信托合同文本、产品推荐材料等渠道公布受理消费者投诉联系方式。为提高国投泰康信托员工消费者权益保护工作意识，开展7次专题培训、2次学习测试。通过人力和物力的安排全面保障消费者权益保护工作的高效运转，积极履行金融机构义务。
国投安信期货：2021年8月，国投安信期货为支持河南抗洪救灾，帮助受灾群众度过难关。国投安信期货向河南省慈善总会捐赠50万元用于受灾地区防汛救灾及灾后重建工作。并在辽宁、甘肃、河北等5地开展公益项目，2021年全年累计捐赠支出90.15万元。
国投瑞银基金：一是积极践行 ESG投资理念。国投瑞银基金 2021年 8月正式加入亚洲公司治理协会，成为中国境内第五家入会的公募基金公司。持续将环境保护、社会责任与公司治理这三项因素纳入投资考量，为投资决策及风险管理提供更前瞻、深入的分析方向，并为投资者带来长期可持续的投资收益。国投瑞银基金2021年10月签署联合国负责任投资原则组织，国投瑞银基金承诺将遵照 UN PRI的六大责任投资原则，将环境保护、社会责任与公司治理这三项因素纳入投资考量与决策，携手 UN PRI和全球 3000多家签约机构，共同推动责任投资理念的推广与实践，履行资产管理人的社会责任，与投资人共同分享长期可持续的投资利益。
二是加大在 ESG领域的产品布局。国投瑞银基金持续加大对于环保和新能源行业研究的投入，建立了成梯队的投资和研究团队，在光伏、风电、锂矿等新能源领域保持积极跟踪和深入研究，挖掘相关行业的投资价值，分享绿色投资所带来的投资机会。早在2014年，国投瑞银基金就发行了绿色金融方向的基金-国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金，截至报告期末，该基金成立以来累计净值增长率达到406.44%；在2019年，又发行了国投瑞银新能源混合型证券投资基金，成立以来累计净值增长率达到263.21%，为投资者带来了可持续的绿色投资回报。国投瑞银基金将持续重点布局 ESG 主题方向的产品，加强与外方股东瑞银集团在全球可持续性发展策略上的多元投资产品合作。
三是投资者教育工作方面，国投瑞银基金顺应新媒体发展趋势，采取专业有趣的理财资讯点评、精彩接地气的投教直播和系列小视频，丰富的海报和文章传播，向普通投资者传递投资基础知识；此外，《基金会客室》栏目以直播及视频访谈形式向广大投资者分享市场资讯，传达长期投资理财观念。除内容及形式丰富外，国投瑞银基金多渠道开展投教活动，积极扩大活动覆盖面，多次获得客户、销售机构、监管部门认可和好评。
三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用□不适用
公司及下属企业巩固扶贫成果，在有关地区基础设施建设、医疗卫生、教育公益、党建等方面持续发挥作用，有效衔接乡村振兴。
安信证券：一是构建和完善安信证券开展乡村振兴工作的制度机制。报告期内，安信证券修订了《安信证券对外捐赠管理办法》，并成立了安信证券乡村振兴工作领导小组及日常办事机构，报请股东会、董事会明确了2021-2025年期间乡村振兴等对外捐赠投入额度；积极响应中央和国投集团关于建立常态化的驻村工作机制的要求，选派四川分公司1名同志到罗甸县龙坪镇八一村挂职接任第一书记（为期2年）；作为发起人参加中国证券业协会组织的证券行业促进乡村振兴公益行动。
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二是积极实施乡村振兴工作接力脱贫攻坚。安信证券精心筹划，在罗甸县、上杭县、紫金县、隰县、兴和县、绿春县、酉阳县等围绕基础设施、医疗卫生、教育公益方面接续开展帮扶和
乡村振兴工作，2021年推进实施了25个项目，公益性支出（含子公司）合计1712万元。主要包括：（一）罗甸县对口帮扶和乡村振兴工作。一是按进度拨付罗甸县2020年度定点帮扶项目尾款699.73万元，包括春节困难学生慰问项目、困难群众慰问项目；参与援建国投-罗甸社区卫生服务中心医疗帮扶项目；八一村道路硬化基础设施项目等。以上项目全部实施完毕。二是启动
2021年度规划乡村振兴项目4个，预计总投入1065万元。主要包括定点帮扶罗甸县第六小学建
设项目、麻怀党性教育基地建设项目、中国扶贫基金会2021年乡村振兴干部培训项目、罗甸县
教育物资捐赠项目等。（二）其他地区开展的帮扶和乡村振兴工作。主要包括：在福建上杭县太拨镇实施开展“爱心救助专项支持计划”，完成援建“四好农村路”路基项目；在广东紫金县凤安镇横排村实施完成道路灯亮化、横排小学修缮及购置教学设备、贫困户危房改造项目；在内蒙古兴和县实施儿童青少年近视远视散光防控项目；向隰县县政府捐赠助力灾后重建；定点帮扶重
庆市酉阳自毛坝乡中心小学校设施提升项目等；在云南绿春县开展安信孤残儿童助学金、安信助学金项目。（三）党群系统开展的乡村振兴公益项目。安信证券工会全年完成消费帮扶采购帮扶县产品600余万元；各级党、团组织还通过支部党建和团建，积极开展多个公益帮扶项目。
2021年，安信证券获深圳市“脱贫攻坚突出贡献集体”称号、贵州分公司获贵州证监局颁
发的“脱贫攻坚贡献奖”，并收到中国扶贫基金会、隰县人民政府/中国证券业协会、大连市人民政府感谢信。
国投泰康信托：报告期内，国投泰康信托有4单慈善信托存续运作，巩固了脱贫攻坚成果，具体包括“国投泰康信托2020年国投教育1号慈善信托”“国投泰康信托*2018甘肃临洮产业扶贫慈善信托”“国投泰康信托2017年真爱梦想2号教育慈善信托”“国投泰康信托2016年国投慈善1号慈善信托”。
国投泰康信托联合中投保发起实施“光萤计划”，为农户提供全套方案，通过屋顶光伏发电获得长期且稳定收益，现运营的信托产品“国投泰康信托光萤惠农1号单一资金信托”，提供预计总金额2亿元贷款资金支持，截至2021年末，光萤惠农1号存续规模为1000万。预计项目实施完成后，光伏发电量总计约16亿度，减少污染排放约16亿千克二氧化碳，能有效实现节能减排，该项目兼具“惠农+绿色+科技金融”特色，在助力农户收益提升、保持绿色低碳运营的同时，为乡村振兴贡献力量。
国投安信期货：2021年，国投安信期货通过消费帮扶的方式持续巩固原有结对帮扶县，并拓宽帮扶范围，与甘肃省岷县、宁县、河北平泉市、辽宁省义县、凌源市、安徽省太湖县北中镇签署乡村振兴结对帮扶协议，并捐赠资金40万元用于结对帮扶地区的产业发展及基础设施建设。国投安信期货与西藏墨竹工卡县扎雪乡党委、甘肃宁县九岘乡鲁甲村支部、辽宁义县丁香屯村支部、辽宁省凌源市三家子乡歪脖杖子村支部及河北省平泉市连云海社区党支部签署党建共建协议书，以党建共建为载体，加强与乡村振兴重点帮扶地区的合作帮扶。同时积极响应行业号召，在大连庄河地区开展物资捐赠及消费帮扶。
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第六节重要事项
一、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□适用□不适用是如未如未能否能及及时履承是否及时履行应说诺承诺承诺有履时行应承诺方承诺时间及期限明未完背类型内容行期严说明成履行景限格下一的具体履步计原因行划
解决国家开发1.将尽最大努力减少与国投资本及其控制的其他企业之间的关联交国家开发投资集团有限公否是
关联投资集团易。若与国投资本及其控制的其他企业发生无法避免的关联交易，司、中国证券投资者保护交易有限公包括但不限于商品交易、相互提供服务或作为代理，承诺人将与国基金有限责任公司、深圳与司、中国投资本依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律法规、部门市远致投资有限公司承诺重国投国际规章、规范性文件以及国投资本公司章程的有关规定履行批准程时间：2014.11.04；中国大贸易有限序；保证关联交易价格具有公允性；保证不利用关联交易非法转移国投国际贸易有限公司承
资公司、中国投资本的资金、利润，不利用关联交易损害国投资本及股东的利诺时间：2014.08.26产国证券投益。2.将不会要求国投资本给予承诺人与其在任何一项市场公平交重资者保护易中给予独立第三方的条件相比更优惠的条件。3.将忠实履行上述组基金有限承诺，若不履行本承诺所赋予的义务和责任，承诺人将依照相关法相责任公律法规、部门规章及规范性文件承担相应的法律责任。
关司、深圳的市远致投承资有限公诺司
解决国家开发就本次重组涉及的同业竞争规范事宜，承诺自本次重组相关安信证承诺时间：2014.08.26；是是同业投资集团券资产与上市公司交割完成之日起12个月内，对存在同业竞争关系期限：在国投公司作为国竞争有限公司的基金和期货相关业务分别以股权减持、资产注入上市公司等方式
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予以妥善解决，并对除上述业务的其他业务部分作以下承诺与声投资本控股股东的整个期明：1.将来不以任何方式从事，包括与他人合作直接或间接从事与间持续有效国投资本及其控制的其他企业相同、相似或在任何方面构成竞争的业务；2.将尽一切可能之努力使承诺人及承诺人控制的其他企业不
从事与国投资本及其控制的其他企业相同、类似或在任何方面构成
竞争的业务；3.不会利用对国投资本的控股股东的唯一股东、控股
股东地位从事任何有损于国投资本或其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证国投安信及其控制的其他企业的独立经营和自主决策；4.不投资控股于业务与国投资本及其控制的其他企业相同、类
似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；5.不向
其他业务与国投资本及其控制的其他企业相同、类似或在任何方面
构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提
供销售渠道、客户信息等商业机密；6.如果未来承诺人及承诺人控制的其他企业拟从事的业务可能与国投资本及其控制的其他企业存
在同业竞争，承诺人将本着国投资本及其控制的其他企业优先的原则与国投资本协商解决。
解决中国证券1.将来不以任何方式从事，包括与他人合作直接或间接从事与国投承诺时间：2014.11.04；是是同业投资者保资本及其控制的其他企业相同、相似或在任何方面构成竞争的业期限：在中国证券投资者
竞争护基金有务；2.将尽一切可能之努力使承诺人其他关联企业不从事与国投资保护基金有限责任公司作
限责任公本及其控制的其他企业相同、类似或在任何方面构成竞争的业务；为国投资本股东的整个期
司3.不投资控股于业务与国投资本及其控制的其他企业相同、类似或间持续有效
在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；4.不向其他
业务与国投资本及其控制的其他企业相同、类似或在任何方面构成
竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提供销
售渠道、客户信息等商业机密；5.如果未来承诺人拟从事的业务可
能与国投资本及其控制的其他企业存在同业竞争，承诺人将本着国投资本及其控制的其他企业优先的原则与国投资本协商解决。
其他国家开发1.保证依法行使股东权利，不滥用股东权利损害国投资本或其他股国家开发投资集团有限公是是投资集团东的利益，承诺人及承诺人控制的其他企业不以借款、代偿债务、司承诺时间为有限公代垫款项或其他任何方式违法违规占用国投资本资金或要求国投资2014.11.04，在国家开发
司、中国本违法违规提供担保；2.如违反上述承诺，愿意承担由此产生的全投资集团有限公司作为国国投国际部责任，充分赔偿或补偿由此给国投资本造成的直接损失。投资本控股股东的唯一股东、控股股东的整个期间
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贸易有限持续有效；中国国投国际公司贸易有限公司承诺时间为
2014.08.26，在中国国投
国际贸易有限公司作为国投资本控股股东的整个期间持续有效
其他国家开发保证国投安信的独立性符合《上市公司重大资产重组管理办法》第国家开发投资集团有限公否是投资集团十条第六款关于“有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机司与中国证券投资者保护有限公构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于基金有限责任公司承诺时司、中国上市公司独立性的相关规定”的要求；保证国投资本在业务、资间为2014.11.04；中国国
国投国际产、财务、人员、机构等方面与承诺人及其控制的其他企业保持独投国际贸易有限公司承诺贸易有限立。时间为2014.08.26公司、中国证券投资者保护基金有限责任公司
其他中国国投1.本公司同意全部接收出售资产，不会因出售资产存在瑕疵而要求承诺时间：2015.05.08否是国际贸易国投资本控股或国投资本承担任何法律责任。本公司与国投资本已有限公司于2015年5月8日签署《委托经营管理协议》，该协议有效期至国投资本控股公司按照约定的交割日将出售资产交付给本公司之日止。2.自本承诺出具之日起，与出售资产相关的潜在纠纷、未决诉讼、仲裁、处罚、赔偿等或有事项以及相关的或有债务、义务和损失，均由本公司负责处理及承担，不会因此而要求国投资本控股公司或国投资本承担任何法律责任。本公司承诺，对于国投资本尚未取得债权人出具债务转移同意函的债务，于本次重大资产出售的交割日前到期的，本公司将促使国投资本于到期日及时以出售资产全部偿还；于本次重大资产出售的交割日后到期的，若出售资产不足以偿还的，本公司将承担全部偿还责任。截至本承诺出具之日，国投资本为上海中纺物产发展有限公司提供的担保，本公司承诺将尽快与债权人沟通，转由本公司承担原国投资本在该等担保合同/协议项下的全部权利、义务，并在资产交割日前解除国投资本的担保责任。3.本公司将接收出售资产涉及的全部人员，并对国投资本总部
57/2162021年年度报告人员予以安置。因员工安置事项相关的责任与义务以及与员工安置有关的全部已有或潜在的劳动纠纷（如有），由本公司负责承担及解决。本公司有责任促使国投资本本部的相关人员尽早与国投资本解除劳动关系，并在2015年9月30日前完成该等人员与国投资本解除劳动关系的工作。本公司确认，该等员工自资产交割日至其劳动关系解除之日（并不晚于2015年9月30日）期间的薪酬、各项
保险、住房公积金及相关福利等全部费用在本次重大资产出售的交
割日从出售资产中专项足额提存后保留在国投资本，由国投资本专项用于支付给相关员工。4.在本承诺出具之日后，国投资本不会因出售资产承担赔偿义务或损失。
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(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用√不适用
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用√不适用
三、违规担保情况
□适用√不适用
四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
本公司自2021年1月1日起开始执行修订后的《企业会计准则第21号——租赁》。
财政部于2018年12月发布了修订后的《企业会计准则第21号—租赁》（以下简称“新租赁准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业，自
2021年1月1日起施行。
按照新租赁准则的过渡条款要求，本公司首次执行新租赁准则未重述2020年度的比较信息，因采用新租赁准则而做出的重分类及调整在2021年1月1日的资产负债表内确认。该准则的采用未对公司财务报表产生重大影响。
首次执行新租赁准则的过程中，本公司使用了该准则允许采用的下列实务简易处理方法：
对具有合理相似特征的租赁组合采用单一折现率；截至2021年1月1日的剩余租赁期短于12月的经营租赁为短期租赁处理，不确认使用权资产和租赁负债。
会计政策变更的内容和原因审批程序备注财政部于2018年12月发布了修订后的《企业会计准则第21号—租赁》（以下简称“新租赁准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业业经八届十九次董事
会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；
会批准。
其他执行企业会计准则的企业，自2021年1月1日起施行。
本公司自2021年1月1日起开始执行修订后的《企业会计准
则第21号—租赁》。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
59/2162021年年度报告
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用
（四）其他说明
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元币种：人民币现聘任
境内会计师事务所名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬220境内会计师事务所审计年限2名称报酬内部控制审计会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊26普通合伙）
保荐人国泰君安证券股份有限公司-
保荐人安信证券股份有限公司-
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
七、面临退市风险的情况
(一)导致退市风险警示的原因
□适用√不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
(三)面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
八、破产重整相关事项
□适用√不适用
九、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况
□适用√不适用
60/2162021年年度报告
十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用√不适用
十二、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
61/2162021年年度报告
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
√适用□不适用
1.存款业务
√适用□不适用
单位：元币种：人民币每本期发生额日本期合计取出金额关最关联高存款利联期初余额期末余额关存率范围本期合计存入金额方系款限额受同一国控
投0.35%-
股/1009587663.249121859274.519536288522.76595158414.99
财1.35%务股东控制合
///1009587663.249121859274.519536288522.76595158414.99计
2.贷款业务
√适用□不适用
单位：元币种：人民币本期发生额关联关贷款利关联方贷款额度期初余额本期合计贷本期合计还款期末余额系率范围款金额金额
国投公控股股68000000680000000.
04.28%0
司东0.0000受同一273217921国投财44000000373217934000000
控股股3.85%0.004400000000.00
务00.00210.0000.00东控制
441217934000000341217921
合计///4400000000.00
210.0000.000.00
3.授信业务或其他金融业务
√适用□不适用
单位：亿元币种：人民币关联方关联关系业务类型总额实际发生额受同一控股股东控国投财务授信5544制
62/2162021年年度报告
截至2021年12月31日，国投资本及其下属企业存放于国投财务有限公司银行存款金额为
595158414.99元，应计利息为171023.50元，本年确认存款利息收入8534736.62元。
截至2021年12月31日，国投资本子公司安信证券与国投财务有限公司进行的质押式正回购交易面额合计172.39亿元，已全部到期。质押回购利率2.30%-6.00%，本年利息支出
6154832.87元。
4.其他说明
□适用√不适用
(六)其他
□适用√不适用
十三、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币托管资托管收托管收委托方受托方托管资托管起托管终托管是否关关联产涉及益确定益对公名称名称产情况始日止日收益联交易关系金额依据司影响
融实国国投资国投融-2021年7-40000受托管有利于是母公司
际控股本股份资租赁月1日0.00理资产更好地的全资有限公有限公有限公可能发发挥各子公司
司司司100%生的差金融企股权旅费业间的
用、人协同效工成本应等合理成本托管情况说明
2021年7月1日，公司与国投公司全资子公司融实国际控股有限公司签订股权委托管理协议，
受托标的为其所持有的国投融资租赁100%股权。
2、承包情况
□适用√不适用
3、租赁情况
□适用√不适用
63/2162021年年度报告
(二)担保情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保担保发生担保方与担保是否日期担保担保是否担保担保反担担保上市被担担保担保物为关关联
(协起始到期已经是否逾期保情方公司保方金额类型（如联方关系议签日日履行逾期金额况的关有）担保署完毕系
日)报告期内担保发生额合计（不包括对子0公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对 0子公司的担保）公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计0
报告期末对子公司担保余额合计（B） 1996224000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 1996224000.00
担保总额占公司净资产的比例(%)3.66%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担0
保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担196224000.00
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额0
（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 196224000.00未到期担保可能承担连带清偿责任说明不适用担保情况说明以上担保为全资子公司安信证券为其子公司安信资管
提供净资本担保承诺、及安信国际为其全资子公司提
供的银行贷款担保，担保余额受到人民币/港元汇率变动影响。
64/2162021年年度报告
(三)委托他人进行现金资产管理的情况
1.委托理财情况
(1)委托理财总体情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额
信托计划自有资金5000000.00540000000.000
基金产品自有资金-507103391.830其他情况
□适用√不适用
(2)单项委托理财情况
□适用√不适用其他情况
□适用√不适用
(3)委托理财减值准备
□适用√不适用
2.委托贷款情况
(1)委托贷款总体情况
□适用√不适用其他情况
□适用√不适用
(2)单项委托贷款情况
□适用√不适用其他情况
□适用√不适用
(3)委托贷款减值准备
□适用√不适用
3.其他情况
□适用√不适用
(四)其他重大合同
□适用√不适用
十四、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明
□适用√不适用
65/2162021年年度报告
第七节股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
单位：股
本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发比例行送
数量公积金转股其他小计数量比例(%)
(%)新股股
一、有限
售条---------件股份
二、无限售条
4227129727100%0021981208535070721981715606425301287100%
件流通股份
1、人民
4227129727100%0021981208535070721981715606425301287100%
币普通股
三、
股份4227129727100%0021981208535070721981715606425301287100%总数
2、股份变动情况说明
√适用□不适用
报告期内，公司根据股东大会审议通过的《关于2020年度利润分配预案的议案》，以股权登记日的总股本4227155486股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.52股，共计转增2198120853股。
公司于2020年7月24日发行的“国投转债”自2021年2月1日起可转换为本公司股份，转股进度详见公司于2021年4月2日、7月2日、2022年1月5日披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）和《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的《关于可转债转股结果暨股份变动公告》（公告编号：2021-014、2021-027、2022-001）。
3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用□不适用
2021年2月，公司发行可转换公司债券开始转股，公司按转股时间加权平均计算本年度每
股收益、每股净资产，参见第二节，七、近三年主要财务数据和财务指标。
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
66/2162021年年度报告
(二)限售股份变动情况
□适用√不适用
二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用□不适用
单位：股币种：人民币发行价格股票及其衍生获准上市交易终止发行日期（或利发行数量上市日期证券的种类交易数量日期
率）
可转换公司债券、分离交易可转债
可转换公司债券2020年7100元/张8000万2020年88000万2026年7月24日张月20日张月23日债券（包括企业债券、公司债券以及非金融企业债务融资工具）
可续期公司债券2020年9100元/张2500万2020年92500万2022年9月10日张月15日张月10日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用□不适用
本次发行的可转债票面利率：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年
1.5%、第六年2.0%。
本次发行的可续期公司债券票面利率：固定利率4.2%。
(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用√不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截至报告期末普通股股东总数(户)90142年度报告披露日前上一月末的普通股股东总91596
数(户)
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数-
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优-
先股股东总数（户）
(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股前十名股东持股情况
股东名称报告期内增比例持有质押、标记或冻期末持股数量股东性质（全称）减(%)有限结情况
67/2162021年年度报告
售条件股股份状数量份数态量国家开发投资
914801259267403445041.620无0国有法人
集团有限公司中国证券投资
者保护基金有395359674115566674017.990无0国有法人限责任公司中国国投国际
1028164742572400914.000无0国有法人
贸易有限公司中国证券金融
657235581921150152.990无0其他
股份有限公司香港中央结算
52364300986053681.530无0其他
有限公司深圳市资本运
营集团有限公33473699978461981.520无0国有法人司中铁二十二局
31540260927080671.440无0国有法人
集团有限公司国新央企运营投资基金管理（广州）有限
公司－国新央28580948835443091.30无0其他企运营（广州）投资基金（有限合伙）
财通基金－工
商银行－投乐
27714856810126571.260无其他
定增15号资产管理计划
诺德基金－兴
业银行－上海
20786142607594930.950无其他
建工集团投资有限公司前十名无限售条件股东持股情况股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量人民币普通国家开发投资集团有限公司26740344502674034450股中国证券投资者保护基金有人民币普通
11556667401155666740
限责任公司股人民币普通中国国投国际贸易有限公司257240091257240091股人民币普通中国证券金融股份有限公司192115015192115015股人民币普通香港中央结算有限公司9860536898605368股深圳市资本运营集团有限公人民币普通
9784619897846198
司股人民币普通中铁二十二局集团有限公司9270806792708067股
68/2162021年年度报告
国新央企运营投资基金管理（广州）有限公司－国新央人民币普通
8354430983544309
企运营（广州）投资基金股（有限合伙）
财通基金－工商银行－投乐人民币普通
8101265781012657
定增15号资产管理计划股
诺德基金－兴业银行－上海人民币普通
6075949360759493
建工集团投资有限公司股前十名股东中回购专户情况无说明
上述股东委托表决权、受托无
表决权、放弃表决权的说明
前十名股东中，国家开发投资集团有限公司为公司第一大股东，上述股东关联关系或一致行中国国投国际贸易有限公司是国家开发投资集团有限公司的全资动的说明子公司。未知上述其他股东之间的关联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及无持股数量的说明
注：前十名股东持股数量增减变动部分原因是公司在报告期内实施资本公积转增股本所导致。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1法人
√适用□不适用名称国家开发投资集团有限公司单位负责人或法定代表人白涛成立日期1995年4月14日主要经营业务经营国务院授权范围内的国有资产并开展有关投资业务；
能源、交通运输、化肥、高科技产业、金融服务、咨询、担
保、贸易、生物质能源、养老产业、大数据、医疗健康、检验检测等领域的投资及投资管理；资产管理；经济信息咨询；技术开发、技术服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）报告期内控股和参股的其他境内国投公司实际控制及间接控制境内外上市公司共10家：国
外上市公司的股权情况 投电力(600886.SH)、国投资本(600061.SH)、中成股份
(000151.SZ) 、 国 投 中 鲁 (600962.SH) 、 亚 普 股
份(603013.SH) 、 同益中(688722.SH)、神 州 高 铁
(000008.SZ) 、 美 亚 柏 科(300188.SZ)、华联国际
(00969.HK)、中新果业(5EG.SGX)其他情况说明无
2自然人
□适用√不适用
69/2162021年年度报告
3公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4报告期内控股股东变更情况的说明
□适用√不适用
5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二)实际控制人情况
1法人
√适用□不适用名称国务院国有资产监督管理委员会单位负责人或法定代表人郝鹏成立日期2003年3月16日主要经营业务国有资产监督管理等
报告期内控股和参股的其他境内-外上市公司的股权情况其他情况说明无
2自然人
□适用√不适用
3公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4报告期内公司控制权发生变更的情况说明
□适用√不适用
5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
70/2162021年年度报告
6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例
达到80%以上
□适用√不适用
六、其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币单位负法人股责人或成立日组织机构注册资主要经营业务或管理活动等情况东名称法定代期代码本表人
中国证殷荣彦20059111000071630000筹集、管理和运作基金；监测证券公司
券 投 资 年 8 月 0933606Q 风险，参与证券公司风险处置工作；证者保护30日券公司被撤消、关闭和破产或被证监会
基金有采取行政接管、托管经营等强制性监管
限责任措施时，按照国家有关政策规定对债权公司人予以偿付；组织、参与被撤消、关闭或破产证券公司的清算工作；管理和处
分受偿资产，维护基金权益；发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者
利益和证券市场安全的重大风险时，向证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）情况说无明
71/2162021年年度报告
七、股份限制减持情况说明
□适用√不适用
八、股份回购在报告期的具体实施情况
□适用√不适用
第八节优先股相关情况
□适用√不适用
72/2162021年年度报告
第九节债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用□不适用
(一)企业债券
□适用√不适用
(二)公司债券
√适用□不适用
1.公司债券基本情况
单位：元币种：人民币是否投资存在交者适终止简发行起息到期债券利率易当性交易机债券名称代码还本付息方式上市
称日日日余额（%）场安排制交易
所（如的风
有）险国投资本股在发行人不行使递份有限公司延支付利息权的情竞价交
2020年公开况下，每年付息一易、报
20发行可续期次。在每个约定的上价交资175122020-2020-2022-25亿
公司债券4.2周期末，公司有权交易、询否本 8.SH 9-10 9-10 9-10 元
(第期)(面选择将本次公司债所价交易
Y2
向专业投资券延期，或选择在和协议者)(品种该周期末全额兑付交易
二)本次公司债券。
竞价交安信证券股
易、报
份有限公司19每年付息一次、到面向上价交
2019年公开安155832019-2019-2022-30亿期一次还本，最后合格
3.61交易、询否
发行公司债信811-1411-1411-14元一期利息随本金的投资所价交易
券（第一 G1 兑付一起支付。 者和协议
期）交易竞价交安信证券股
易、报
份有限公司20每年付息一次、到面向上价交
2020年公开安163092020-2020-2023-30亿期一次还本，最后合格
3.40交易、询否
发行公司债信201-1601-1601-16元一期利息随本金的投资所价交易
券（第一 G1 兑付一起支付。 者和协议
期）交易安信证券股竞价交
份有限公司易、报
20每年付息一次、到面向
2020年面向上价交
安175142020-2020-2023-30亿期一次还本，最后专业专业投资者3.86交易、询否
信309-1609-1609-16元一期利息随本金的投资公开发行公所价交易
G2 兑付一起支付。 者司债券（第和协议二期）交易
安信证券股21每年付息一次、到面向竞价交上
份有限公司安188132021-2021-2024-10亿期一次还本，最后专业易、报
3.30交否
2021年面向信005-2405-2405-24元一期利息随本金的投资价交
所
专业投资者 G1 兑付一起支付。 者 易、询
73/2162021年年度报告
公开发行公价交易司债券（第和协议一期）(品交易
种一)安信证券股竞价交份有限公司
易、报
2021年面向21每年付息一次、到面向
上价交
专业投资者安188132021-2021-2026-20亿期一次还本，最后专业
3.70交易、询否
公开发行公信105-2405-2405-24元一期利息随本金的投资所价交易司债券（第 G2 兑付一起支付。 者和协议
一期）(品交易
种二)安信证券股竞价交
份有限公司易、报
21每年付息一次、到面向
2021年面向上价交
安188222021-2021-2024-20亿期一次还本，最后专业专业投资者3.44交易、询否
信906-1506-1506-15元一期利息随本金的投资公开发行公所价交易
G3 兑付一起支付。 者司债券（第和协议二期）交易安信证券股竞价交
份有限公司易、报
21面向
2021年面向上价交
安163892021-2021-2022-30亿专业
专业投资者2.75到期一次还本付息交易、询否
信107-2007-2006-17元投资公开发行短所价交易
S1 者期公司债券和协议
（第一期）交易安信证券股竞价交
份有限公司面向易、报
21每年付息一次、到
2021年面向上专业价交
安188502021-2021-2024-20亿期一次还本，最后专业投资者3.30交机构易、询否
信808-0908-0908-09元一期利息随本金的公开发行次所投资价交易
C1 兑付一起支付。
级债券（第者和协议一期）交易安信证券股竞价交
份有限公司易、报
21面向
2021年面向上价交
安188542021-2021-2022-30亿专业
专业投资者2.68到期一次还本付息交易、询否
信908-1608-1608-16元投资公开发行短所价交易
S2 者期公司债券和协议
（第二期）交易安信证券股竞价交
份有限公司面向易、报
21每年付息一次、到
2021年面向上专业价交
安188612021-2021-2024-30亿期一次还本，最后专业投资者3.30交机构易、询否
信208-2308-2308-23元一期利息随本金的公开发行次所投资价交易
C2 兑付一起支付。
级债券（第者和协议二期）交易安信证券股竞价交
份有限公司面向易、报
21每年付息一次、到
2021年面向上专业价交
安188712021-2021-2024-30亿期一次还本，最后专业投资者3.49交机构易、询否
信209-1009-1009-10元一期利息随本金的公开发行次所投资价交易
C3 兑付一起支付。
级债券（第者和协议三期）交易安信证券股面向竞价交
21每年付息一次、到
份有限公司上专业易、报
安188852021-2021-2024-19亿期一次还本，最后
2021年面向3.80交机构价交否
信210-1510-1510-15元一期利息随本金的
专业投资者所投资易、询
C4 兑付一起支付。
公开发行次者价交易
74/2162021年年度报告级债券（第和协议四期）交易安信证券股竞价交
份有限公司易、报
21面向
2021年面向上价交
安185022021-2021-2022-40亿专业
专业投资者2.75到期一次还本付息交易、询否
信411-1911-1910-19元投资公开发行短所价交易
S3 者期公司债券和协议
（第三期）交易公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用√不适用逾期未偿还债券
□适用√不适用报告期内债券付息兑付情况
√适用□不适用债券名称付息兑付情况的说明
国投资本股份有限公司2021年9月10日，公司支付了本期债券2020年9月10日至
2020年公开发行可续期公2021年9月9日期间的利息。
司债券(第期)(面向专业投
资者)(品种二)
安信证券股份有限公司2021年11月15日，安信证券支付了本期债券自2020年11月2019年公开发行公司债券14日至2021年11月13日期间的利息（因原定付息日2021年
（第一期）11月14日为非交易日，顺延至其后的第一个交易日）。
安信证券股份有限公司2021年1月18日，安信证券支付了本期债券自2020年1月162020年公开发行公司债券日至2021年1月15日期间的利息（因原定付息日2021年1月
（第一期）16日为非交易日，顺延至其后的第一个交易日）。
安信证券股份有限公司2021年9月16日，安信证券支付了本期债券自2020年9月16
2020年面向专业投资者公日至2021年9月15日期间的利息。
开发行公司债券（第二期）
2.发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用√不适用
3.为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构
签字会计师姓中介机构名称办公地址联系人联系电话名
国泰君安证券股份上海市静安区石门二路街道-姜卓男18743417329有限公司新闸路669号博华广场33楼
中信建投证券股份北京市东城区朝内大街2号-黎铭010-
有限公司 凯恒中心 B座 2层 86451453
国信证券股份有限深圳市福田区福华一路125-柯方钰0755-公司号国信金融大厦29层81983098
安信证券股份有限北京市西城区阜成门北大街2-谢培仪010-公司号国投金融大厦12层83321197
联合资信评估股份北京市朝阳区建外大街2号-贾一晗010-有限公司院2号楼17层85172818
75/2162021年年度报告
立信会计师事务所北京市朝阳区安定路5号院7许培梅、王红王红娜18511038136（特殊普通合伙） 号楼中海国际中心 A座 17-20 娜层
信永中和会计师事北京市东城区朝阳门北大街8晁小燕、杜伟杜伟010-
务所（特殊普通合 号富华大厦 A座 8层 59675295伙）上述中介机构发生变更的情况
□适用√不适用
4.报告期末募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币募集资金是否与募集募集资金违规使用说明书承诺募集资金已使用未使用专项账户
债券名称的整改情的用途、使总金额金额金额运作情况
况（如用计划及其（如有）
有）他约定一致国投资本股份有限公司
2020年公开发行可续期
25亿元25亿元0运作正常不适用是
公司债券(第期)(面向专
业投资者)(品种二)安信证券股份有限公司
2019年公开发行公司债30亿元30亿元0运作正常不适用是
券（第一期）安信证券股份有限公司
2020年公开发行公司债30亿元30亿元0运作正常不适用是
券（第一期）安信证券股份有限公司
2020年面向专业投资者
30亿元30亿元0运作正常不适用是公开发行公司债券（第二期）安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
10亿元10亿元0运作正常不适用是公开发行公司债券（第一期）(品种一)安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
20亿元20亿元0运作正常不适用是公开发行公司债券（第一期）(品种二)安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
20亿元20亿元0运作正常不适用是公开发行公司债券（第二期）安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
30亿元30亿元0运作正常不适用是
公开发行短期公司债券
（第一期）安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
20亿元20亿元0运作正常不适用是公开发行次级债券（第一期）
76/2162021年年度报告
安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
30亿元30亿元0运作正常不适用是
公开发行短期公司债券
（第二期）安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
30亿元30亿元0运作正常不适用是公开发行次级债券（第二期）安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
30亿元30亿元0运作正常不适用是公开发行次级债券（第三期）安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
19亿元19亿元0运作正常不适用是公开发行次级债券（第四期）安信证券股份有限公司
2021年面向专业投资者
40亿元40亿元0运作正常不适用是
公开发行短期公司债券
（第三期）募集资金用于建设项目的进展情况及运营效益
□适用√不适用报告期内变更上述债券募集资金用途的说明
□适用√不适用其他说明
□适用√不适用
5.信用评级结果调整情况
□适用√不适用其他说明
□适用√不适用
6.担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
√适用□不适用
国投资本及子公司发行的上述债券均无担保。报告期内，与上述债券相关的偿债计划和其他偿债保障措施未发生变更，均得到有效执行。安信证券在中国工商银行深圳深圳湾支行开立了“19安信 G1”、“20 安信 G1”、“20安信 G2”、“21 安信 G1”、“21安信 G2”和“21 安信G3”专项偿债账户；在中国农业银行深圳凤凰支行开立“21安信 S1”、“21 安信 S2”、“21安信 S3”、“21 安信 C1”、“21安信 C2”、“21 安信 C3”和“21安信 C4”专项偿债账户。
报告期内，上述专项偿债账户未发生变更。
报告期内，安信证券于 2021年 1月 13日将“20 安信 G1”兑息款 1.02亿元存入专项偿债账户，并于 2021年 1月 18日向投资者足额支付“20安信 G1”自 2020年 1月 16 日至 2021年 1月
15日期间的利息（因原定付息日2021年1月16日为非交易日，顺延至下一交易日），与募集说
明书的约定一致；于 2021年 9月 13日将“20安信 G2”兑息款 1.158亿元存入专项偿债账户，并于 2021年 9月 16日向投资者足额支付“20 安信 G2”自 2020年 9月 16日至 2021年 9月 15日期间的利息，与募集说明书的约定一致；于 2021年 11月 10日将“19 安信 G1”兑息款 1.083
77/2162021年年度报告
亿元存入专项偿债账户，并于 2021年 11月 15日向投资者足额支付“19 安信 G1” 自 2020年11月14日至2021年11月13日期间的利息（因原定付息日2021年11月14日为非交易日，顺延至其后的第一个交易日），与募集说明书的约定一致。
7.公司债券其他情况的说明
√适用□不适用
“20 资本 Y2”的发行主体为国投资本股份有限公司。“19安信 G1”、“20 安信 G1”、“20安信 G2”、“21 安信 G1”、“21安信 G2”、“21 安信 G3”、“21安信 S1”、“21 安信S2”、“21 安信 C1”、“21 安信 C2”、“21安信 C3”、“21安信 C4”和“21 安信 S3”的发行人均为国投资本全资子公司安信证券股份有限公司。
(三)银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用√不适用
(四)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%
□适用√不适用
(五)报告期末除债券外的有息债务逾期情况
□适用√不适用
(六)报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响
□适用√不适用
(七)截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标
√适用□不适用
单位:元币种:人民币本期比上主要指标2021年2020年年同期增变动原因减（%）扣除非经常
4760462008.2本年经营净利润的增
性损益后净4062662785.4517.18
6加
利润
流动比率1.341.39-3.60
速动比率1.341.39-3.60资产负债率
77.87%77.00%1.13
（%）
EBITDA全部
10.60%13.18%-19.58
债务比利息保障倍
3.583.70-3.24
数现金利息保经营活动产生的现金
2.000.092122.22
障倍数净流入增加的影响
EBITDA利息
3.583.70-3.24
保障倍数贷款偿还率
100%100%0.00
（%）利息偿付率
100%100%0.00
（%）
78/2162021年年度报告
注：本表格均为发行主体国投资本的相关会计数据和财务指标。
主要指标2021年2020年本期比上年同期变动原因增减（%）
扣除非经常性4219484296.563446015873.7522.45净利润增加的影损益后净利润响
流动比率1.531.61-4.97
速动比率1.531.61-4.97
资产负债率（%）69.97%67.90%3.05
EBITDA 全部债 9.40% 7.93% 18.54务比
利息保障倍数2.513.28-23.48
现金利息保障1.600.053100.00经营活动产生的倍数现金净流入增加的影响
EBITDA 利息保 2.65 3.40 -22.06障倍数
贷款偿还率（%）100.00%100.00%0.00
利息偿付率（%）100.00%100.00%0.00注：本表格均为发行主体安信证券的相关会计数据和财务指标。资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）
二、可转换公司债券情况
√适用□不适用
(一)转债发行情况
√适用□不适用
经中国证监会核准，本公司于2020年7月24日公开发行规模为人民币80亿元的可转债，并于2020年8月20日在上交所挂牌上市，转债简称“国投转债”，转债代码110073；自2021年
2 月 1 日起可转换为公司 A 股普通股，初始转股价格为 15.25 元/股，当前转股价格为 9.90 元/股。本次发行的可转债票面利率：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2.0%。
(二)报告期转债持有人及担保人情况
√适用□不适用可转换公司债券名称国投转债期末转债持有人数59772本公司转债的担保人不适用
前十名转债持有人情况如下：
期末持债数量
可转换公司债券持有人名称持有比例(%)
（元）
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行)108306600013.54
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设银行)4480590005.60
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银行)4378480005.47
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国民生银行股份4.76
380875000
有限公司)
79/2162021年年度报告
登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行股份有限3.91
312593000
公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(国信证券股份有限3.41
272642000
公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(上海浦东发展银行)2545240003.18
中国工商银行股份有限公司－广发多因子灵活配置混合型2.19
175072000
证券投资基金
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国农业银行)1530860001.91
UBS AG 121277000 1.52
(三)报告期转债变动情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币可转换公司本次变动增减本次变动前本次变动后债券名称转股赎回回售
国投转债8000000000642000--7999358000报告期转债累计转股情况
√适用□不适用可转换公司债券名称国投转债
报告期转股额（元）642000
报告期转股数（股）50215
累计转股数（股）50215
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）0.0008%
尚未转股额（元）7999358000
未转股转债占转债发行总量比例（%）99.9920%
(四)转股价格历次调整情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币可转换公司债券名称调整后转股转股价格调整转股价格调整日披露时间披露媒体价格说明
2021年6月18日9.902021年6月11日中国证券报、上海公司派发2020年年
证券报、证券时报度分红，每股派发现金红利0.196元（含税），以资本公积向全体股东每10股转增5.2股。
截至本报告期末最新转股价格9.90
(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
√适用□不适用
80/2162021年年度报告
截至2021年12月31日，公司总资产2464.31亿元，资产负债率77.87%。联合资信评估股份有限公司于2021年5月就公司发行的可转债出具了可转换公司债券2021年跟踪评级报告，维持国投转债的信用等级为 AAA，维持公司主体信用级别为 AAA，评级展望为稳定。
未来公司偿付可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。最近三年，公司主营业务稳定，财务状况良好，具有较强的偿债能力。
(六)转债其他情况说明
□适用√不适用
第十节财务报告
一、审计报告
√适用□不适用审计报告
XYZH/2022BJAB10183
国投资本股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了国投资本股份有限公司（以下简称国投资本）财务报表，包括2021年12月31日的合并及母公司资产负债表，2021年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国投资本2021年12月31日的合并及母公司财务状况以及2021年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国投资本，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们在审计中识别出的关键审计事项如下：
81/2162021年年度报告
1.手续费及佣金收入的确认
关键审计事项审计中的应对
2021年度，国投资本手续费及佣金收入91.83我们就手续费及佣金收入的确认执行的主要亿元，主要包括证券经纪业务收入、投资银行审计程序如下：
业务收入、资产管理业务收入等。证券经纪业（1）了解与收入确认相关的内部控制，并测试务收入于交易当日确认，投资银行业务收入相关内部控制的执行有效性；
于提供的相关服务完成时确认，资产管理业（2）对于处理与手续费及佣金收入相关交易务收入于提供相应服务且根据产品相关合同的关键信息技术系统，利用本所内部信息技术的条款有权收取相关款项时确认。专家的工作，评价与手续费及佣金收入相关交易的系统设计和运行的有效性；
因手续费及佣金收入是国投资本关键业绩指
（3）对于证券经纪业务收入，将公司记录的日标之一，且存在可能操纵收入确认时点以达交易量与从证券交易所和登记结算机构获取
到特定目标或预期的固有风险，同时手续费的交易数据进行核对，并在抽样的基础上将客及佣金收入的确认时点会涉及管理层判断，户的佣金费率与相关客户服务协议进行核对；
可能对公司的净利润产生重大影响，因此，我
（4）对于投资银行业务收入，在抽样的基础们将其确定为关键审计事项。
上，询问所选项目的进展情况；查阅底稿以及监管机构或证券交易所网站上发布的公开信有关手续费及佣金收入详情请参阅财务报表息，确定项目的完成情况；将已确认的手续费附注七、74。
收入与相关客户服务协议的具体条款进行核对，以评价收入的确认恰当；
（5）对于资产管理业务收入，在抽样的基础上，查阅相关客户服务协议，并评价收入是否符合协议条款和收入确认政策；
（6）在抽样的基础上，将资产负债日前后确认
的手续费及佣金收入，分别与客户服务协议相关条款进行核对，并询问管理层以评价手续费及佣金收入是否已确认在恰当的会计年度。
2.融出资金、买入返售金融资产和其他应收款的减值
关键审计事项审计中的应对
截至2021年12月31日，国投资本融出资金我们就融出资金、买入返售金融资产和其他应余额430.77亿元、减值准备0.68亿元、账收款减值评估执行的主要审计程序如下：
面价值430.09亿元；买入返售金融资产余额（1）了解与计提预期信用减值准备相关的内
127.88亿元、减值准备2.32亿元、账面价值部控制，并测试相关内部控制的执行有效性；
125.56亿元；其他应收款余额36.54亿元、（2）评价预期信用损失模型和所使用的关键
减值准备12.02亿元、账面价24.52亿元。假设和参数是否适当，尤其是违约率和违约损上述资产占国投资本资产总额的23.54%。失率；
（3）评价管理层确定信用风险显著增加的标
准是否合理，并选取样本，检查信用风险显著
82/2162021年年度报告
国投资本运用预期信用损失模型法计量上述增加的标准在上述金融资产中的运用是否正
金融工具的减值，该方法中涉及重大的会计确；
估计和管理层判断，主要包括信用风险显著（4）选取样本，检查预期信用损失模型的主要增加的标准、模型和假设的使用、违约率和违数据输入值是否正确，包括信用风险敞口和损约损失率的确定等。失率；
（5）对于已发生信用减值的金融资产，抽取样鉴于上述信用减值损失的计量涉及重大的管本，检查管理层基于相关债务人和担保人的财理层判断和估计，且上述涉及信用减值损失务信息以及抵押物的最新评估价值的预计估
计量的金融资产金额重大，我们将其确定为计未来现金流而计算的减值准备是否适当；
关键审计事项。
（6）评价国投资本是否已按照企业会计准则
的要求对融出资金、买入返售金融资产和其他
有关融出资金、买入返售金融资产和其他应应收款予以充分披露。
收款的详情请参阅财务报表附注七、
9/12/11。
四、其他信息
国投资本管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括国投资本2021年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估国投资本的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算国投资本、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督国投资本的财务报告过程。
83/2162021年年度报告
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国投资本持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国投资本不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就国投资本中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
84/2162021年年度报告
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：晁小燕（项目合伙人）
中国注册会计师：杜伟
中国北京二○二二年三月二十九日
二、财务报表合并资产负债表
2021年12月31日
编制单位:国投资本股份有限公司
单位:元币种:人民币项目附注2021年12月31日2020年12月31日
流动资产：
货币资金七、156759511603.4850519309850.54
结算备付金七、226920133571.8423902157385.06拆出资金
交易性金融资产七、342304829954.8940937542780.85
衍生金融资产七、4360299452.15361744732.79
应收票据七、5
应收账款七、6538828653.06515767660.63
应收款项融资七、7
预付款项七、8198349849.42152418439.13
融出资金七、943009447321.9540500471361.60
存出保证金七、102067699901.82981685352.61应收保费应收分保账款应收分保合同准备金
其他应收款七、112509706306.911833247053.49
其中：应收利息
应收股利57367075.74
买入返售金融资产七、1212555631474.6216775530526.92
存货七、1350613369.01139520755.60
合同资产七、14
持有待售资产七、15
一年内到期的非流动资产七、161750135258.422009206285.21
其他流动资产七、17935495015.121167459991.47
85/2162021年年度报告
流动资产合计189960681732.69179796062175.90
非流动资产：
发放贷款和垫款七、18399662016.42
债权投资七、19179873068.85
其他债权投资七、2041409075024.7522030700199.21
长期应收款七、21
长期股权投资七、222287175638.642317807134.55
其他权益工具投资七、23260834150.733703911182.05
其他非流动金融资产七、243607817663.953752123329.85
投资性房地产七、2550858005.2653916342.63
固定资产七、26387896797.93336132316.13
在建工程七、27900307157.33612749793.07
生产性生物资产七、28
油气资产七、29
使用权资产七、30677838064.65
无形资产七、31821770575.52809018952.06
开发支出七、32
商誉七、334598942255.024598942255.02
长期待摊费用七、3462905763.2167738432.43
递延所得税资产七、35826133303.39663874248.05
其他非流动资产七、36
非流动资产合计56471089485.6538946914185.05
资产总计246431771218.34218742976360.95
流动负债：
短期借款七、3748898485.72635672954.20向中央银行借款
拆入资金七、3815108203333.356720985305.57
交易性金融负债七、399558629629.422406668630.89
衍生金融负债七、40301114002.46171412569.36
应付票据七、41
应付账款七、42166267758.58151982728.17
预收款项七、43
合同负债七、44256566057.4191968495.90
卖出回购金融资产款七、458366859440.1317498433248.22吸收存款及同业存放
代理买卖证券款七、4670120767200.0764290635602.41
代理承销证券款七、475496716.9513043475.00
应付职工薪酬七、483246394795.163683505206.93
应交税费七、491064325832.01819668381.90
其他应付款七、505483681601.353171476951.02
其中：应付利息
应付股利37678013.05应付手续费及佣金应付分保账款
持有待售负债七、51
应付短期融资款七、5213377726219.8212049243426.04
一年内到期的非流动负债七、5314956599190.4817915999208.41
其他流动负债七、54
86/2162021年年度报告
流动负债合计142061530262.91129620696184.02
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款七、554370626936.103566522554.05
应付债券七、5644488930253.8134747985304.25
其中：优先股永续债
租赁负债七、57433753292.48
长期应付款七、58
长期应付职工薪酬七、5963459660.0058110000.00
预计负债七、6012012703.109545326.97
递延收益七、612345965.135295535.05
递延所得税负债七、35453784222.12429643582.21
其他非流动负债七、622108206.682108206.68
非流动负债合计49827021239.4238819210509.21
负债合计191888551502.33168439906693.23
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）七、636425301287.004227129727.00
其他权益工具七、643201457465.373201513811.07
其中：优先股
永续债2499386792.462499386792.46
资本公积七、6518331591954.8220529127652.49
减：库存股七、66
其他综合收益七、67-2533436.96-110500123.08
专项储备七、68
盈余公积七、69568595351.30485425388.07
一般风险准备七、704780186362.473971445858.44
未分配利润七、7116120458266.3413283635785.83归属于母公司所有者权益
49425057250.3445587778099.82（或股东权益）合计
少数股东权益5118162465.674715291567.90所有者权益（或股东权
54543219716.0150303069667.72
益）合计负债和所有者权益
246431771218.34218742976360.95（或股东权益）总计
公司负责人：叶柏寿主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：徐蓓蓓母公司资产负债表
2021年12月31日
编制单位:国投资本股份有限公司
单位:元币种:人民币项目附注2021年12月31日2020年12月31日
流动资产：
货币资金288432665.91702636277.51
交易性金融资产530682505.14525037537.50衍生金融资产
87/2162021年年度报告
应收票据
应收账款十七、1200000.00应收款项融资
预付款项519564.6215754.67
其他应收款十七、2500110309.17500110434.12
其中：应收利息
应收股利499984375.05499984500.00存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产
其他流动资产7409917.189659575.35
流动资产合计1327354962.021737459579.15
非流动资产：
债权投资其他债权投资长期应收款
长期股权投资十七、347058064978.2346558064978.23其他权益工具投资
其他非流动金融资产32632613.3528329348.00投资性房地产
固定资产259536.04488362.64
在建工程523820.75生产性生物资产油气资产
使用权资产4205414.90
无形资产622303.7420161.64开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产
非流动资产合计47095784846.2646587426671.26
资产总计48423139808.2848324886250.41
流动负债：
短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据
应付账款90065.1773692.91预收款项合同负债
应付职工薪酬3065570.842446445.22
应交税费1513260.751238628.80
其他应付款33103565.56206148.34
其中：应付利息
应付股利32506849.32持有待售负债
88/2162021年年度报告
一年内到期的非流动负债502690014.26450529375.00其他流动负债
流动负债合计540462476.58454494290.27
非流动负债：
长期借款3504124380.543566522554.05
应付债券7395453092.227126770464.75
其中：优先股永续债
租赁负债2177975.78长期应付款
长期应付职工薪酬1220000.001080000.00预计负债递延收益
递延所得税负债145595732.83208092615.36其他非流动负债
非流动负债合计11048571181.3710902465634.16
负债合计11589033657.9511356959924.43
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）6425301287.004227129727.00
其他权益工具3201457465.373201513811.07
其中：优先股
永续债2499386792.462499386792.46
资本公积24934110357.8427131646055.51
减：库存股
其他综合收益-70000.00专项储备
盈余公积568595351.30485425388.07
未分配利润1704711688.821922211344.33所有者权益（或股东权
36834106150.3336967926325.98
益）合计负债和所有者权益
48423139808.2848324886250.41（或股东权益）总计
公司负责人：叶柏寿主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：徐蓓蓓合并利润表
2021年1—12月
单位:元币种:人民币项目附注2021年度2020年度
一、营业总收入16936087359.4514136891947.10
其中：营业收入七、721191134605.46959663086.77
利息收入七、736561598576.805591850905.30已赚保费
手续费及佣金收入七、749183354177.197585377955.03
二、营业总成本13165229912.2011938722929.97
其中：营业成本七、721187350837.91908848654.91
利息支出七、753631955273.372884891269.54
89/2162021年年度报告
手续费及佣金支出七、761192666078.761028713604.66退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用
税金及附加七、7785618923.5280441518.75
业务及管理费七、786360020570.436614644092.04
销售费用七、79
管理费用七、8053592252.8644300335.81
研发费用七、81199777259.77
财务费用七、82454248715.58376883454.26
其中：利息费用459739642.87385346743.58
利息收入6461891.208645894.47
加：其他收益七、8395129286.0864044594.56投资收益（损失以“－”七、843630860050.703192184078.68号填列）
其中：对联营企业和合营
181189208.79199146461.27
企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“－”
14438215.552804996.48号填列）净敞口套期收益（损失以七、85“-”号填列）公允价值变动收益（损失七、86-100132192.481230608598.47以“－”号填列）信用减值损失（损失以七、87-650130691.00-545935882.20“-”号填列）资产减值损失（损失以七、88-8758087.34-24170877.07“-”号填列）资产处置收益（损失以七、89-65973.20119671.04“－”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号
6752198055.566117824197.09
填列）
加：营业外收入七、902365133.1215801841.61
减：营业外支出七、9138046103.7830815413.77四、利润总额（亏损总额以
6716517084.906102810624.93“－”号填列）
减：所得税费用七、921408329678.571396463107.71五、净利润（净亏损以“－”号
5308187406.334706347517.22
填列）
（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损
5308187406.334706347517.22以“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
90/2162021年年度报告
1.归属于母公司股东的净利
4792816508.564148320304.70润（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以
515370897.77558027212.52“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额七、939912449.91-85521181.40
（一）归属母公司所有者的其
9912449.91-84342008.33
他综合收益的税后净额
1．不能重分类进损益的其
-227612972.1948436325.69他综合收益
（1）重新计量设定受益计划
-1163139.46变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允
-226449832.7348436325.69价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他
237525422.10-132778334.02
综合收益
（1）权益法下可转损益的其
8201825.327493234.95
他综合收益
（2）其他债权投资公允价值
202793886.37-49731125.69
变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值
69114995.373922332.78
准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额-42585284.96-94462776.06
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他
-1179173.07综合收益的税后净额
七、综合收益总额5318099856.244620826335.82
（一）归属于母公司所有者的
4802728958.474063978296.37
综合收益总额
（二）归属于少数股东的综合
515370897.77556848039.45
收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)0.730.64
（二）稀释每股收益(元/股)0.680.63
公司负责人：叶柏寿主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：徐蓓蓓母公司利润表
2021年1—12月
单位:元币种:人民币项目附注2021年度2020年度
一、营业收入十七、4754716.99566037.74
减：营业成本十七、4
91/2162021年年度报告
税金及附加181086.701020.00销售费用
管理费用44522403.0633759545.32研发费用
财务费用440167640.87362260213.00
其中：利息费用443635769.13368510076.90
利息收入4437865.056430591.41
加：其他收益173692.23805993.27投资收益（损失以“－”号十七、51248366520.891033217559.66
填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以
4778950.29-503866.90“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“－”号填列）二、营业利润（亏损以“－”号填
769202749.77638064945.45
列）
加：营业外收入
减：营业外支出20000.00三、利润总额（亏损总额以“－”
769202749.77638044945.45号填列）
减：所得税费用-62496882.53-28017759.75四、净利润（净亏损以“－”号填
831699632.30666062705.20
列）
（一）持续经营净利润（净亏损
831699632.30666062705.20以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额-70000.00
（一）不能重分类进损益的其他
-70000.00综合收益
1.重新计量设定受益计划变动
-70000.00额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
92/2162021年年度报告
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额831629632.30666062705.20
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
公司负责人：叶柏寿主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：徐蓓蓓合并现金流量表
2021年1—12月
单位：元币种：人民币项目附注2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产
8323969555.11
净减少额其他债权投资净减少额
债权投资净减少额20241058.63
其他权益工具净减少额3418977811.72
销售商品、提供劳务收到的现
1165025032.55892069722.40
金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
16149707447.7810160462804.99
金
拆入资金净增加额8400000000.005084989325.77
返售业务净减少额2883902058.712170049470.07回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额5830131597.6619347795257.03
收到的税费返还3218543.611411783.13收到其他与经营活动有关的现
七、944219013322.12803062559.88金
经营活动现金流入小计50393945369.2638480081981.90
93/2162021年年度报告
为交易目的而持有的金融资产
1399628954.35
净增加额
其他债权投资净增加额18589573722.046867115714.85
债权投资净增加额368097477.75
其他权益工具净增加额460340038.97
购买商品、接受劳务支付的现
1165392217.10860984108.30
金拆入资金净减少额
融出资金净增加额2501441992.829451829918.19
客户贷款及垫款净增加额399770000.00存放中央银行和同业款项净增加额
回购业务资金净减少额9124405550.782139542066.61返售业务净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
2325277431.291753017640.77
金支付保单红利的现金支付给职工及为职工支付的现
4650518521.433433912642.76
金
支付的各项税费2381312702.771957879973.82支付其他与经营活动有关的现
七、946230457344.1314149603625.64金
经营活动现金流出小计47736246960.1142473854684.26经营活动产生的现金流量
2657698409.15-3993772702.36
净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金4206989.5621798838.53
取得投资收益收到的现金125238317.0881380146.83
处置固定资产、无形资产和其
7564598.502034058.63
他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计137009905.14105213043.99
购建固定资产、无形资产和其
669498863.43409784329.85
他长期资产支付的现金
投资支付的现金2000000.0031560000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计671498863.43441344329.85投资活动产生的现金流量
-534488958.29-336131285.86净额
94/2162021年年度报告
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金180000000.00
其中：子公司吸收少数股东投
180000000.00
资收到的现金
取得借款收到的现金17640536961.9329834546749.71
发行债券收到的现金23196699056.6429574094339.65发行短期融资工具收到的现金
31410856415.0942924830943.40
金额收到其他与筹资活动有关的现
七、94300000000.001000000000.00金
筹资活动现金流入小计72548092433.66103513472032.76
偿还债务支付的现金64672857746.5982097023292.74
分配股利、利润或偿付利息支
3319581260.053114259624.46
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
112500000.00135830140.28
的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现
七、941168616424.58562011222.22金
筹资活动现金流出小计69161055431.2285773294139.42筹资活动产生的现金流量
3387037002.4417740177893.34
净额
四、汇率变动对现金及现金等价
-28147069.41-90761401.34物的影响
五、现金及现金等价物净增加额七、945482099383.8913319512503.78
加：期初现金及现金等价物余
七、9464410443416.2651090930912.48额
六、期末现金及现金等价物余额七、9469892542800.1564410443416.26
公司负责人：叶柏寿主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：徐蓓蓓母公司现金流量表
2021年1—12月
单位:元币种:人民币项目附注2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产
43234863.0243780602.70
净减少额
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还2723295.891411783.13收到其他与经营活动有关的现
17114300.8518808455.45
金
经营活动现金流入小计63072459.7664000841.28
购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工及为职工支付的现
35247916.4426081660.55
金
支付的各项税费181086.701020.00
95/2162021年年度报告
支付其他与经营活动有关的现
17642982.6715545217.80
金
经营活动现金流出小计53071985.8141627898.35
经营活动产生的现金流量净额10000473.9522372942.93
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金1199962500.12839973750.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计1199962500.12839973750.12
购建固定资产、无形资产和其
125619.00552912.30
他长期资产支付的现金
投资支付的现金500000000.007943689622.64取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计500125619.007944242534.94投资活动产生的现金流量
699836881.12-7104268784.82
净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金3000000000.00500000000.00收到其他与筹资活动有关的现金
发行债券收到的现金10443500000.00
筹资活动现金流入小计3000000000.0010943500000.00
偿还债务支付的现金3012179210.002497179210.00
分配股利、利润或偿付利息支
1107875249.96842233943.87
付的现金支付其他与筹资活动有关的现
3525168.1133939000.00
金
筹资活动现金流出小计4123579628.073373352153.87筹资活动产生的现金流量
-1123579628.077570147846.13净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额-413742273.00488252004.24
加：期初现金及现金等价物余
702066515.55213814511.31
额
六、期末现金及现金等价物余额288324242.55702066515.55
公司负责人：叶柏寿主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：徐蓓蓓
96/2162021年年度报告
合并所有者权益变动表
2021年1—12月
单位:元币种:人民币
2021年度
归属于母公司所有者权益其他权益工具减专
项目：所有者权益合
实收资本(或优其他综合收项一般风险准其少数股东权益资本公积库盈余公积未分配利润小计计
股本)先永续债其他益储备他存股备股
-
42271297224993867970212701205291276548542538397144513283635785.45587778094715291565030306966
一、上年年末余额110500127.002.468.612.498.07858.44839.827.907.72
3.08
加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
-
42271297224993867970212701205291276548542538397144513283635785.45587778094715291565030306966
二、本年期初余额110500127.002.468.612.498.07858.44839.827.907.72
3.08
三、本期增减变动-
2198171561079666883169963808740502836822480.53837279150402870897.4240150048
金额（减少以-56345.7021975356970.006.12.234.031.5277.29.67“－”号填列）
（一）综合收益总9912449.4792816508.54802728958515370897.5318099856
916.4777.24
额
（二）所有者投入
50707.00-56345.70585155.33579516.63579516.63
和减少资本
1．所有者投入的
普通股
2．其他权益工具
50707.00-56345.70585155.33579516.63579516.63
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金额
4．其他
97/2162021年年度报告
----
8316996380874050
（三）利润分配1857939791.8966029324.5112500000.1078529324.234.03
4800.58
83169963
1．提取盈余公积-83169963.23.23
2．提取一般风险80874050
-808740504.03
4.03
准备
---3．对所有者（或-828522475.26828522475.2112500000.941022475.2
股东）的分配6006
--
4．其他-137506849.32137506849.3137506849.3
22
-
（四）所有者权益21981208598054236
2198120853-98054236.21
3.00.21
内部结转.00
-
1．资本公积转增219812085
2198120853
3.00资本（或股本）.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．设定受益计划
变动额结转留存收益
5．其他综合收益98054236
-98054236.21.21结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
-
64253012824993867970207067183315919556859535478018616120458266.49425057255118162465454321971
四、本期期末余额2533436.7.002.462.914.821.30362.47340.345.676.01
96
98/2162021年年度报告
2020年度
归属于母公司所有者权益减项目其他权益工具
：少数股东权益所有者权益合计实收资本其他综合专项一般风险其优资本公积库盈余公积未分配利润小计他
(或股本)先永续债其他收益储备准备存股股
-
422712972069310741881913148491061667183839078063930396300160443041065535
一、上年年末余额2615811
27.00429.3017.553933.42.45.97.72.69
4.75
加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
-
422712972069310741881913148491061667183839078063930396300160443041065535
二、本年期初余额2615811
27.00429.3017.553933.42.45.97.72.69
4.75
三、本期增减变动--
249938670212701866606278229512666963947.6509714168.752289963.17262004132.
金额（减少以1639797768434200
792.46.610.52925.023885803“－”号填列）.818.33
-
（一）综合收益总4148320304.4063978296.556848039.44620826335.
8434200
额7037582
8.33
-
（二）所有者投入24993867021270183056553686.324960124.43381513811.
144960124
和减少资本792.46.6163407.44
1．所有者投入的180000000.0
180000000.00
普通股0
2．其他权益工具24993867021270183201513811.3201513811.
持有者投入资本792.46.610707
3．股份支付计入
所有者权益的金额
-
-144960124.4
4．其他144960124
144960124.444.44
--
6660627822951--
（三）利润分配1481356357.135830140.2
0.52925.02591798161.78727628302.06
328
6660627
1．提取盈余公积-66606270.52
0.52
2．提取一般风险822951-
准备925.02822951925.02
-3．对所有者（或---
135830140.2
股东）的分配591798161.78591798161.78727628302.06
8
99/2162021年年度报告
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．设定受益计划
变动额结转留存收益
5．其他综合收益
结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
-
（六）其他19019652.-19019652.376311939.57-12707712.80
37
-
4227129724993867021270182052912748542533971441328363578545587778099471529156750303069667
四、本期期末余额1105001
27.00792.46.61652.4988.075858.44.83.82.90.72
23.08
公司负责人：叶柏寿主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：徐蓓蓓母公司所有者权益变动表
2021年1—12月
单位:元币种:人民币
2021年度
其他权益工具减：
项目实收资本(或股其他综合收专项资本公积库存盈余公积未分配利润所有者权益合计
本)优先股永续债其他益储备股
一、上年年末余额4227129727.002499386792.46702127018.6127131646055.51485425388.071922211344.3336967926325.98
加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年期初余额4227129727.002499386792.46702127018.6127131646055.51485425388.071922211344.3336967926325.98
三、本期增减变动
金额（减少以2198171560.00-56345.70-2197535697.67-70000.0083169963.23-217499655.51-133820175.65“－”号填列）
（一）综合收益总
-70000.00831699632.30831629632.30额
（二）所有者投入
50707.00-56345.70585155.33579516.63
和减少资本
100/2162021年年度报告
1．所有者投入的普
通股
2．其他权益工具持
50707.00-56345.70585155.33579516.63
有者投入资本
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他
-
（三）利润分配83169963.23-966029324.58
1049199287.81
1．提取盈余公积83169963.23-83169963.232．对所有者（或股-828522475.26-828522475.26
东）的分配
3．其他-137506849.32-137506849.32
（四）所有者权益
2198120853.00-2198120853.00
内部结转
1．资本公积转增资
2198120853.00-2198120853.00本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他综合收益结
转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额6425301287.002499386792.46702070672.9124934110357.84-70000.00568595351.301704711688.8236834106150.33
2020年度
项目其他权益工具
减：
实收资本(或股其他综专项资本公积库存盈余公积未分配利润所有者权益合计
本)合收益储备优先股永续债其他股
一、上年年末余额4227129727.0027131646055.51418819117.551914553071.4333692147971.49
加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年期初余额4227129727.0027131646055.51418819117.551914553071.4333692147971.49
三、本期增减变动
金额（减少以2499386792.46702127018.6166606270.527658272.903275778354.49“－”号填列）
101/2162021年年度报告
（一）综合收益总
666062705.20666062705.20
额
（二）所有者投入
2499386792.46702127018.613201513811.07
和减少资本
1．所有者投入的
普通股
2．其他权益工具
2499386792.46702127018.613201513811.07
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配66606270.52-658404432.30-591798161.78
1．提取盈余公积66606270.52-66606270.522．对所有者（或-591798161.78-591798161.78
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．设定受益计划
变动额结转留存收益
5．其他综合收益
结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额4227129727.002499386792.46702127018.6127131646055.51485425388.071922211344.3336967926325.98
公司负责人：叶柏寿主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：徐蓓蓓
102/2162021年年度报告
三、公司基本情况
1.公司概况
√适用□不适用国投资本股份有限公司（原名国投安信股份有限公司，曾用名中纺投资发展股份有限公司，以下简称本公司或公司）系经中国纺织总会以纺生（1996）第60号文、国家体改委体改生（1997）
22号文批准，于1997年5月13日成立。
之后经本公司2006年临时股东大会决议通过，为配合股权分置改革以资本公积转增注册资本55967340.00元，业经安永大华会计师事务所有限责任公司以安永大华业字（2006）第650号验资报告验证，变更后注册资本为429082940.00元，并于2007年1月18日完成工商登记变更。
根据本公司六届二次临时董事会决议、2014年第二次临时股东大会决议及中国证券监督管理委员会《关于核准中纺投资发展股份有限公司向国家开发投资集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]199号）文核准，本公司向国家开发投资集团有限公司等14家交易对方发行2937614279股购买安信证券股份有限公司（以下简称安信证券）股权，该次发行业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）以天职业字[2015]3666号验资报告验证，2015年2月16日本次非公开发行股份的相关证券登记手续办理完毕；2015年3月18日本公司向特定投资者非公开发行股份327454494股募集配套资金，业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）以天职业字[2015]6876号验资报告验证，2015年3月23日，本次非公开发行股份相关证券登记手续办理完毕。至此，注册资本变更为3694151713.00元。
2017年10月20日，本公司非公开发行股份532978014股，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）以信会师报宇[2017]第 ZG12243号验资报告验证，2017年 12月 18日，本次非公开发行股份相关手续办理完毕，变更后的注册资本为4227129727.00元。
本公司根据2020年度股东大会决议，以截止2021年6月17日“国投转债”转股后的总股本4227155486股为基数，用资本公积向全体股东每股转增0.52股，即转增2198120853.00股。截至2021年12月31日，因本公司“国投转债”于2021年度累计完成转股50707.00股，因此本公司总股本变更为6425301287.00股。
本公司所发行人民币普通股 A股，已在上海证券交易所上市。
统一社会信用代码为 91310000132284105Y，住所为中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路128号204-3、204-4、204-5室。现本公司的法定代表人为叶柏寿。
截至2021年12月31日，本公司注册资本为人民币6425278864.00元，与公司总股本差异22423.00元暂未完成工商变更登记。
公司的经营范围：投资管理，企业管理，资产管理，商务信息咨询服务，实业投资，创业投资，从事货物及技术的进出口业务，计算机软硬件开发，物业管理。［依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动］。
2.合并财务报表范围
√适用□不适用本公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司和结构化主体。截至2021年12月
31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称安信证券股份有限公司上海毅胜投资有限公司国投资本控股有限公司
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益”。
103/2162021年年度报告
四、财务报表的编制基础
1.编制基础本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。
2.持续经营
√适用□不适用
本公司有近期获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用□不适用
具体会计政策和会计估计提示：本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计
估计包括金融工具、资产管理业务、证券承销业务、客户交易结算资金、融资融券业务、附回购条件的资产转让业务以及收入的确认和计量。
1.遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3.营业周期
□适用√不适用
4.记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费
用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
6.合并财务报表的编制方法
√适用□不适用本公司将所有控制的子公司及结构化主体纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
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对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股
权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者
权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
本公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额
之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。
本公司司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。
7.合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目本公司作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
8.现金及现金等价物的确定标准
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
9.外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
(1)外币交易
本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
(2)外币财务报表折算
外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项
目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。
外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
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10.金融工具
√适用□不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1）金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债：
1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组
合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
按照上述条件，本公司指定的这类金融负债主要包括：浮动型收益凭证。
（2）金融工具的确认依据和计量方法
1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收款项、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收款项，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、
其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据及应付账款、其他应付款、长期借款、
应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益
1）所转移金融资产的账面价值；
2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）终止确认部分的账面价值；
2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（6）金融资产减值的测试方法及会计处理方法
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。
1）金融工具减值阶段的划分
107/2162021年年度报告
本公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，并定期进行调整：
*第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；
*第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存
在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
*第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购买或源生时已发生信用减值的金融工具，仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。对于符合准则规定条件且适用本公司已做出相应会计政策选择的应收款项、租赁应收款，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
2）对信用风险显著增加的评估
本公司在每个资产负债表日，评估信用风险自初始确认后是否显著增加。本公司通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期间内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的
预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。
在评估信用风险是否显著增加时，考虑以下事项，包括但不限于：
*可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
*宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评
级和内部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；
*金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。
如果合同付款逾期超过（含）30日，则通常可以推定金融资产的信用风险显著增加，除非本公司以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险仍未显著增加。如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量业务的能力，那么该金融工具具有较低的信用风险。如果一项金融工具具有“投资级”以上的外部信用评级，则该金融工具具有较低的信用风险。如果一项金融工具逾期超过（含）90日，则推定该金融工具已发生违约，除非有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。
金融工具减值计量本公司采取预期信用损失模型法计量金融工具减值。
对于债务工具，本公司通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失。
对于融资融券业务、股票质押式回购交易等融资类业务形成的金融资产，本公司根据违约风险敞口，采用损失率方法计量预期信用损失。违约风险敞口为融资类业务产生的债权本金与应计利息之和；在计量预期信用损失时，本公司结合不同业务的特性，基于历史数据及专家判断等方式，并考虑融资人的信用状况，以及担保券的流动性、限售情况、波动性等因素，确定不同阶段的损失率。
风险阶段划分具体处理如下：
*融资融券业务、约定式购回证券交易业务、行权融资业务、限制性股票融资业务
业务类型担保品维度：维持担保比例/履约保障比例划分阶段
第一阶段：初始确认后信用
130%≤维持担保比例
融资融风险未显著增加
券、行权100%≤维持担保比例