泰格医药:东方证券承销保荐有限公司关于泰格医药所属公司DreamCIS Inc.境外上市之持续上市总结报告书

东方证券承销保荐有限公司
关于杭州泰格医药科技股份有限公司所属企业
DreamCIS Inc.境外上市
之
持续上市总结报告书（上海市中山南路318号2号楼24层）
二〇二二年四月目录
一、泰格医药及 DreamCIS 的基本情况 .............................. 3
（一）泰格医药概况.............................................3
（二）DreamCIS 概况 ...................................... 4
二、财务顾问基本情况............................................4
三、DreamCIS 境外发行上市基本情况 ............................... 4
四、财务顾问持续督导工作概述........................................5
五、财务顾问持续督导情况..........................................5
（一）DreamCIS 境外上市后泰格医药核心资产与业务的独立经营状况、持
续经营能力等情况..............................................5
（二）上市公司依法履行信息披露情况.....................................7
六、财务顾问意见..........................................荐有限公司关于杭州泰格医药科技股份有限公司所属企业
DreamCIS Inc.境外上市之持续上市总结报告书
东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”或“本财务顾问”）接
受杭州泰格医药科技股份有限公司（以下简称“泰格医药”或“上市公司”）的委托，担任其维持持续上市地位的财务顾问，就泰格医药所属企业 DreamCISInc.（以下简称“DreamCIS”）分拆境外上市相关事宜是否符合《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》（证监发[2004]67号）（以下简称“《通知》”）等规定出具财务顾问报告，并持续督导上市公司维持独立上市地位。
根据《通知》等有关法律、法规的要求，本财务顾问对泰格医药进行了持续督导，持续督导截止日为2021年12月31日。目前持续督导期限已满，本财务顾问根据相关规定，出具本持续上市总结报告书。
一、泰格医药及 DreamCIS 的基本情况
（一）泰格医药概况公司名称杭州泰格医药科技股份有限公司
英文名称 Hangzhou Tigermed Consulting Co. Ltd.注册资本人民币87243.8364万元（截至2021年12月31日）
股票上市交易所深圳证券交易所、香港联合交易所股票简称泰格医药
股票代码 300347.SZ、3347.HK法定代表人曹晓春公司住所浙江省杭州市滨江区西兴街道聚工路19号8幢20层
营业期限2004-12-15至9999-12-31
服务：医药相关产业产品及健康相关产业产品的技术开发、
技术咨询、成果转让，临床试验数据的管理与统计分析，翻译，以承接服务外包方式从事数据处理等信息技术和业务流经营范围
程外包服务，成年人的非证书劳动职业技能培训，成年人的非文化教育培训，收集、整理、储存和发布人才供求信息，开展职业介绍，开展人才信息咨询。
（二）DreamCIS 概况
公司名称 DreamCIS Inc.成立时间2000年4月24日上市时间2020年5月22日
上市地点 韩国证券期货交易所（KRX）
股票简称 DreamCIS（英文名称）、???????（韩文名称）
英文简称 DreamCIS
股票代码 A223250注册地韩国首尔主要业务临床研究服务
二、财务顾问基本情况财务顾问东方证券承销保荐有限公司法定代表人马骥注册地址上海市黄浦区中山南路318号24层主要办公地址上海市黄浦区中山南路318号24层
联系电话021-23153888
三、DreamCIS 境外发行上市基本情况经中国证券监督管理委员会出具的无异议函（《关于杭州泰格医药科技股份有限公司分拆所属企业境外上市有关事宜的函》（国合函[2020]169号））及韩国
证券期货交易所（KRX）批准，泰格医药所属企业 DreamCIS 于 2020 年 5 月22 日在韩国证券期货交易所（KRX）的 KOSDAQ 市场挂牌上市交易，股票代码为 A223250，股票英文名称为“DreamCIS”，韩文名称为“???????”。
DreamCIS 共发行 1354786.00 股普通股，发行价为每股 14900 韩币，发行后总股份数为5419150.00股。
四、财务顾问持续督导工作概述根据《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》（证监发[2004]67号），上市公司所属企业申请到境外上市，财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位，并承担下列工作：
1、持续关注上市公司核心资产与业务的独立经营状况、持续经营能力等情况；
2、针对所属企业发生的对上市公司权益有重要影响的资产、财务状况变化，以及其他影响上市公司股票价格的重要信息，督导上市公司依法履行信息披露义务；
3、财务顾问应当自持续督导工作结束后十个工作日内向中国证监会、证券
交易所报送持续上市总结报告书。
五、财务顾问持续督导情况
（一）DreamCIS 境外上市后泰格医药核心资产与业务的独立经营状况、持续经营能力等情况
1、DreamCIS 境外上市后泰格医药核心资产与业务的独立经营状况DreamCIS 与泰格医药各有明确划分的业务范围，在业务实施区域（中国及其它国家地区和韩国）有明确的分割。泰格医药及其它子公司专注于向客户提供在中国、美国和东南亚等除韩国以外国家和地区的医疗健康相关产品的研发CRO 服务。DreamCIS 作为韩国本土 CRO 公司，专注于向客户提供韩国本地的药品、医疗器械和生物技术产品的临床试验 CRO 服务。韩国的医药行业发展业态以及医疗健康监管政策与美国、中国和日本不同，在临床申请数据要求、临床监管政策（GLP、GCP 等）以及申报流程等都较其它国家有区别，本土化的专业 CRO 团队才能够凭借对当地行业发展趋势的了解、政策的把握等提供客户
区域化的需求，同时和当地的监管部门有顺畅的沟通渠道。
泰格医药与 DreamCIS 作为不同的经营主体，两者均拥有独立、完整、权属清晰的经营性资产，并进行独立登记、建账、核算、管理。DreamCIS 境外上市后泰格医药保留了核心资产，保持业务的独立经营。
2、关于 DreamCIS 境外上市后泰格医药保留的核心资产及业务具有持续经
营能力
基于 DreamCIS 与泰格医药在总资产、经营业绩以及业务类别及开展范围
的比较分析，DreamCIS 本次发行并上市后，泰格医药保留的核心资产及业务仍具有持续经营能力。
（1）泰格医药与 DreamCIS 的资产之比较
单位：亿元主体范围项目2021年2020年总资产237.41195.06
泰格医药（合并口径）
净资产206.05178.58
总资产3.042.91
DreamCIS
净资产2.042.19
DreamCIS 总资产及净资 总资产 1.28% 1.49%
产占泰格医药的比例净资产0.99%1.22%
注：上述财务数据按中国企业会计准则编制并均已经审计。本报告书除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入所致。
截至2021年12月31日，泰格医药总资产为237.41亿元人民币，DreamCIS 总资产为 3.04 亿元人民币，DreamCIS 总资产占泰格医药总资产的
1.28%，占比较小；泰格医药净资产为 206.05 亿元人民币，DreamCIS 净资产为
2.04 亿元人民币，DreamCIS 净资产占泰格医药净资产的 0.99%，占比较小；即
DreamCIS 的资产规模只占到泰格医药的小部分，且泰格医药与 DreamCIS 在经营上有着显著差异，DreamCIS 境外上市后，泰格医药仍然保留其核心资产。
（2）泰格医药与 DreamCIS 的经营业绩之比较单位：亿元主体范围项目2021年2020年营业收入52.1431.92
泰格医药（合并口径）
净利润33.9220.29
营业收入1.471.38
DreamCIS
净利润0.180.28
DreamCIS 总资产及净资 营业收入 2.82% 4.31%
产占泰格医药的比例净利润0.54%1.40%
注：上述财务数据按中国企业会计准则编制并均已经审计。本报告书除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入所致。
由上表可见，2020 年、2021 年，DreamCIS 的营业收入占泰格医药的比例分别为 4.31%、2.82%，净利润占比分别为 1.40%、0.54%，即 DreamCIS 实现的营业收入占泰格医药的比例均低于5%，净利润占比均低于2%。因此，DreamCIS 境外上市后泰格医药仍然保持持续经营能力。
（二）上市公司依法履行信息披露情况根据《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》（证监发[2004]67号）等法规的相关规定，泰格医药所属企业发生的对上市公司权益有重要影响的资产、财务状况变化，以及其他影响上市公司股票价格的重要信息，上市公司依法履行了信息披露义务。
六、财务顾问意见泰格医药所属企业 DreamCIS 到境外上市后，本财务顾问按照《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》等法规的要求，对泰格医药进行了持续督导，本财务顾问认为：
1、泰格医药在 DreamCIS 到境外上市后仍然具备独立的持续上市地位、保
留的核心资产与业务独立经营、具有持续经营能力。
2、针对 DreamCIS 发生的对泰格医药权益有重要影响的资产、财务状况变化，以及其他影响上市公司股票价格的重要信息，泰格医药依法履行了信息披露义务。