山大地纬:民生证券股份有限公司关于山大地纬软件股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告

民生证券股份有限公司
关于山大地纬软件股份有限公司
2021年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定，民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“保荐机构”）作为山大地纬软件股份有限公司（以下简称“山大地纬”或“公司”）持续督导工作的
保荐机构，负责山大地纬上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况序号工作情况持续督导情况建立健全并有效执行持续督导工作制保荐机构已建立健全并有效执行了持续
1度，并针对具体的持续督导工作制定
督导制度，并制定了相应的工作计划相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市公司或相关当保荐机构已与山大地纬签订《保荐协议》，
2事人签署持续督导协议，明确双方在该协议明确了双方在持续督导期间的权
持续督导期间的权利义务，并报上海利和义务，并报上海证券交易所备案证券交易所备案
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回
通过日常沟通、定期回访、现场检查、
3访、现场检查等方式，了解山大地纬业务
尽职调查等方式开展持续督导工作情况，对山大地纬开展持续督导工作持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项公开发表声明的，2021年度山大地纬在持续督导期间未发
4应于披露前向上海证券交易所报告，生按有关规定须保荐机构公开发表声明
并经上海证券交易所审核后在指定媒的违法违规情况体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个工作
2021年度山大地纬在持续督导期间未发
5日内向上海证券交易所报告，报告内
生违法违规或违背承诺等事项容包括上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
6督导上市公司及其董事、监事、高级在持续督导期间，保荐机构督导山大地纬管理人员遵守法律、法规、部门规章及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、和上海证券交易所发布的业务规则及法规、部门规章和上海证券交易所发布的
其他规范性文件，并切实履行其所做业务规则及其他规范性文件，切实履行其出的各项承诺所做出的各项承诺督导上市公司建立健全并有效执行公保荐机构督促山大地纬依照相关规定健
司治理制度，包括但不限于股东大会、全完善公司治理制度，并严格执行公司治
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董事会、监事会议事规则以及董事、理制度，督导董事、监事、高级管理人员监事和高级管理人员的行为规范等遵守行为规范督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、保荐机构对山大地纬的内控制度的设计、会计核算制度和内部审计制度，以及实施和有效性进行了核查，山大地纬的内
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募集资金使用、关联交易、对外担保、控制度符合相关法规要求并得到了有效
对外投资、衍生品交易、对子公司的执行，能够保证公司的规范运行控制等重大经营决策的程序与规则等督导上市公司建立健全并有效执行信
息披露制度，审阅信息披露文件及其保荐机构督促山大地纬严格执行信息披
他相关文件，并有充分理由确信上市
9露制度，审阅信息披露文件及其他相关文
公司向上海证券交易所提交的文件不件
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏对上市公司的信息披露文件及向中国
证监会、上海证券交易所提交的其他
文件进行事前审阅，对存在问题的信保荐人对公司2021年度信息披露文件进息披露文件及时督促公司予以更正或
行了事前或事后审阅，对信息披露文件的补充，公司不予更正或补充的，应及内容及格式、履行的相关程序进行了核时向上海证券交易所报告；对上市公查，公司已按照监管部门的相关规定进行
10司的信息披露文件未进行事前审阅
信息披露，依法公开对外发布各类公告，的，应在上市公司履行信息披露确保各项重大信息披露及时、准确、真实、
义务后五个交易日内，完成对有关文完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重件的审阅工作，对存在问题的信息披大遗漏露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控
制人、董事、监事、高级管理人员受
2021年度，山大地纬及其控股股东、实际
到中国证监会行政处罚、上海证券交
11控制人、董事、监事、高级管理人员未发
易所纪律处分或者被上海证券交易所生该等事项
出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正持续关注上市公司及控股股东、实际
控制人等履行承诺的情况，上市公司
2021年度，山大地纬及其控股股东、实际
12及控股股东、实际控制人等未履行承
控制人不存在未履行承诺的情况
诺事项的，及时向上海证券交易所报告关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的
2021年度，经保荐机构核查，不存在应及
13重大事项或与披露的信息与事实不符
时向上海证券交易所报告的情况的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的专业
意见可能存在虚假记载、误导性陈述
142021年度，山大地纬未发生前述情况
或重大遗漏等违法违规情形或其他不
当情形；（三）公司出现《保荐办法》
第七十一条、第七十二条规定的情形；
（四）公司不配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形制定对上市公司的现场检查工作计保荐机构已制定了现场检查的相关工作
15划，明确现场检查工作要求，确保现计划，并明确了现场检查工作要求场检查工作质量
上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自知道或应当知道之日起十五日
内或上海证券交易所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：（一）
控股股东、实际控制人或其他关联方
非经营性占用上市公司资金；（二）
违规为他人提供担保；（三）违规使
162021年度，山大地纬不存在前述情形
用募集资金；（四）违规进行证券投
资、套期保值业务等；（五）关联交易显失公允或未履行审批程序和信息
披露义务；（六）业绩出现亏损或营
业利润比上年同期下降50%以上；
（七）上海证券交易所要求的其他情形
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
公司所处软件和信息技术服务行业具有技术升级迭代较快的特点。近年来，以人工智能、大数据、云计算、区块链等为代表的新一代信息技术快速发展，新技术、新应用层出不穷。公司依托行业经验积累，以核心技术和持续创新能力构建核心竞争力。目前，公司已经形成了较为成熟的技术创新机制，持续高额的研发投入保障了公司的技术领先性。公司必须快速适应新技术、新产品、新模式的变化，洞察科技领域的发展趋势。如果公司不能紧跟行业前沿技术的发展步伐，充分理解客户需求的变化，在技术和产品方面研发投入不足，从而导致技术升级迭代不及时甚至研发失败，则公司将面临核心竞争力下降的风险。
（二）经营风险
1、市场区域集中的风险
公司主营业务收入主要来自山东省内，并集中在人社、医保医疗以及用电信息化领域，报告期内，山东省内主营业务收入45109.72万元，占公司主营业务收入的比例为70.83%，山东省内主营业务毛利21501.19万元，占公司主营业务毛利的比例为70.33%。省外业务营业收入虽实现了48.76%的增长，但整体占比仍较小。
2、公司业务规模较小的风险
公司定位于服务全国的新兴软件企业及行业解决方案提供商，并已逐步开展全国市场的拓展工作，但与同行业上市公司相比，公司资本实力、业务规模明显偏小。2021年公司实现营业收入63750.99万元，整体规模仍然较小。
3、人力成本不断上升的风险
软件开发业务作为公司的核心业务及重要利润来源，其主要成本为人力成本，随着经济的发展，公司所在地区人力薪酬水平不断上升，使得公司的人力成本、人员相关费用不断增加。如果未来人力成本持续上升，公司软件开发业务的毛利率水平将下降，从而对公司整体盈利能力产生一定的不利影响。
4、公司经营业绩存在季节性波动
公司的主要客户包括政府部门、医疗机构、国家电网及下属企业等，由于上述客户在实施信息化建设时大多有严格的预算管理制度，其审批、招标的安排通常在上半年，系统测试、验收则更多集中在下半年，而公司的人工成本、费用等支出全年相对均衡发生，因此导致公司营业收入及净利润呈季节性波动。
（三）财务风险
应收款项作为公司信用风险资产管理的一部分，公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应收款，公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。随着业务规模的不断增长，公司销售额逐年扩大、客户类型不断增加，对客户的信用管理难度将增大，未来坏账风险可能增加。
（四）行业风险
公司作为行业内较早从事政务、医保医疗、用电等领域信息化软件产品研发
和销售的企业，凭借对行业发展趋势的深刻理解和多年积累的技术与行业经验，公司在品牌影响力、技术研发实力、市场占有率等方面形成了一定的竞争优势。
但是，随着信息技术的快速发展，公司所处领域建设需求持续旺盛，相关市场规模不断扩大，会有越来越多的企业开始进入这一行业，行业竞争必将进一步加剧。
若公司不能适应市场竞争状况的变化，并及时地把握市场动态，以提供符合客户需求的产品和服务，公司将存在丧失竞争优势的风险。
（四）宏观环境风险税收优惠风险。根据《鼓励软件企业和集成电路产业发展的若干政策》有关规定，对公司销售自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值税后，对增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。此外，公司为国家规划布局内重点软件企业，享受10%所得税税率。公司预计能够持续保持高新技术企业以及国家规划布局内重点软件企业资质，并符合上述有关规定，但如由于各种原因公司未被认定为高新技术企业以及国家规划布局内重点软件企业，或者国家上述优惠政策发生不利变化，将对公司的经营业绩和利润水平产生一定的不利影响。
四、重大违规事项
2021年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021年度，公司主要财务数据及指标如下所示：
单位：元增减变动幅度主要会计数据2021年度2020年度
（%）
营业收入637509880.44495442398.6428.67
归属于上市公司股东的净利润103100055.1991208149.6713.04归属于上市公司股东的扣除非经
85474815.7276853883.1311.22
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额95414884.45127944608.76-25.42增减变动幅度主要会计数据2021年末2020年末
（%）
归属于上市公司股东的净资产1273136872.311207811717.125.41
总资产1721172342.901651081394.644.25增减变动幅度主要财务指标2021年度2020年度
（%）
基本每股收益（元/股）0.25770.24216.44
稀释每股收益（元/股）0.25770.24216.44扣除非经常性损益后的基本每股
0.21370.20404.75收益（元/股）
减少0.83个百
加权平均净资产收益率（%）8.309.13分点
扣除非经常性损益后的加权平均减少0.81个百
6.887.69
净资产收益率（%）分点减少3.46个百
研发投入占营业收入的比例（%）18.8222.28分点
上述主要财务指标的变动原因如下：
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为9541.49万元，较上年同期下降25.42%，主要系公司规模增加带来相关营运成本支出增加，因市场规模扩大导致保证金支出增加所致。投资活动现金净额为32925.27万元，主要系本期收回理财产品所致。筹资活动现金净额为-4025.29万元，主要系报告期内完成利润分配所致。
综上，公司2021年度主要财务数据及财务指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司的核心竞争力包括：
（一）核心技术优势
公司通过饱和式研发投入、高水平创新平台建设、承担重点科研项目等措施
建立核心技术优势，“AI+区块链”技术全国领先。公司是山东省重点大数据企业、大数据领军企业。基于完全自主可控的区块链技术，一次性通过了中国信通院“可信区块链系列测评”全部5项技术专项测试，与中国工商银行、中信银行、杭州趣链一同成为四家全部通过5项技术专项测试的企业之一。
（二）持续创新优势
报告期内，公司保持高强度的研发投入，2021年年研发投入为11998.07万元，较上年同期增长8.72%，研发投入占营业收入比重为18.82%。新申请专利
25项，获得授权6项，申报国家重点研发计划、山东省重大科技创新工程项目等33项。同时，公司拥有电子商务交易技术国家工程实验室、山东省服务业创新中心、山东省数链融合技术创新中心等8个省级以上创新平台，连续多年获得省部级科技进步奖等众多科技研发奖项。
（三）区块链项目建设及运营先发优势
报告期内，公司以“AI+区块链”为核心驱动力，赋能智慧政务、智慧医保医疗、智能用电三大领域，成功中标了人社部全国人社链项目。公司已建成济南、济宁、威海、烟台、东营、泰安、德州、聊城等8个“城市链”，正在建设山东省会经济圈一体化区块链平台、沿黄8省中心城市一体化大数据联盟区块链。在政务服务、普惠金融、司法公正等领域积极探索商业运营模式，面向商业银行、商业保险公司等 B端客户提供数据查询通道服务，探索基于运营的盈利模式。
（四）行业项目经验优势
公司在政务、医保医疗、电力等领域均拥有20年以上的从业经验，深刻洞察用户需求及行业趋势，具有行业领先的解决方案。在人社领域，公司拥有人社部信息系统建设前台技术支持商全部资质，已承担上百项大中型人社信息化项目建设，产品推广应用到全国20个省、市、自治区；在医保医疗领域，公司积极参与新一代医保信息化建设，目前服务山东、浙江、深圳等多地医保信息化建设项目，服务覆盖全国近10万家医疗机构及1500家二级以上医院。在用电领域，公司于2013年成功建成了国内规模最大的用电信息采集系统-山东省级集中的电
力用户用电信息采集系统，公司所服务客户管理电量超过全国用电量的1/8。公司积累了丰富的行业信息化建设和服务经验，形成了较强的行业经验优势，为全行业、全客户的项目交付、迭代省级和跟踪式管家服务提供充分保障。
（五）人才队伍优势
人才是公司最重要的核心竞争力，公司始终高度重视人才队伍建设，培养了一大批专业知识匹配、管理经验丰富的高素质复合型人才，对行业前沿技术有深刻理解和掌握的高水平研究人才。报告期末，公司共有研发人员889人，占公司员工总数比例达到56.37%，研发人员中98%以上具备本科及以上学历。公司拥有正教授职称7人，博士生导师6人，泰山产业领军人才2人，山东省服务业专业人才1人，泉城特聘专家2人，泉城产业领军人才4人，济南专业技术拔尖人才1人。
2021年度，公司的核心竞争力未发生重大不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
2021年度，公司研发投入11998.07万元，较2020年度研发费用支出增长8.72%。截至2021年12月31日，公司拥有研发人员889人，占公司总人数的
56.37%，研发人员平均薪酬水平较2020年增长6.07%。
2021年度，公司围绕数字社保、智慧医保、普惠数字医疗等重点领域和重大需求，探索云计算、大数据、人工智能、区块链等新一代数字技术应用和集成创新，在现有智能软件开发平台、数据智能平台、协同管控平台、可信传递平台基础上，加强了云计算、大数据、人工智能、区块链等领域的研究。报告期内新申请专利25项，获得授权6项；新申报软件著作权82项，获得82项。截止2021年12月31日，公司共拥有25项专利、355项著作权。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至2021年12月31日，公司募集资金使用情况如下：
单位：元项目金额
募集资金总额324881200.00
减：发行有关费用44866740.11
减：截止2021年12月31日累计投入募集资金总额130039542.66
其中：本期投入募集资金总额39780519.50
加：累计利息收入（减手续费）5933677.82
募集资金应有结余注*155908595.05
截至2021年12月31日募集资金余额（含利息）160825335.16
其中：活期存款总额160825335.16
注：募集资金应有结余与截至2021年12月31日募集资金余额（含利息）差异
4916740.11元，差异系部分发行费用通过上海浦东发展银行济南自贸区支行、招商银行济
南分行、招商银行济大路支行以自有资金支付，未从募集资金专户划转所致。
公司2021年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、
质押、冻结及减持情况
截至2021年12月31日，相关股东、人员直接及间接持股情况如下：
间接持合计持股
直接持股数合计持股2021年度的质押、冻结及名称/姓名职务股数量数量（万量（万股）占比减持情况（万股）股）山东山大资本运营
控股股东11834.24011834.2429.58%无有限公司
无质押、冻结，2021年度减李庆忠董事长1361.034401361.03443.4%
持44.3096万股
副董事长、
郑永清1404.268801404.26883.51%无总裁
董事、高级
洪晓光1406.419201406.41923.52%无副总裁
董事、高级无质押、冻结，2021年度减张世栋1401.84401401.8443.5%
副总裁持3.5万股
董事、高级无质押、冻结，2021年度减赵永光60.1691060.16910.15%
副总裁持19.8309万股白明独立董事0000不适用王腾蛟独立董事0000不适用李文峰独立董事0000不适用朱敬生独立董事0000不适用
无质押、冻结，2021年度减王新军监事会主席1395.00401395.0043.49%
持10.34万股
孙凯职工监事00.00440.00440无
董国庆监事196.34560196.34560.49%无
孙明高级副总裁659.40480659.40481.65%无
无质押、冻结，2021年度减肖宗水高级副总裁249.560249.560.62%持9万股王堃财务总监0000不适用
无质押、冻结，2021年度任张建军董事会秘书0000
董事会秘书之前减持所持全部2.5万股
陈益强（离任）独立董事0000不适用刘阳（离任）董事0000不适用
截至2021年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员所持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持的情况。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项无。
（以下无正文）（本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于山大地纬软件股份有限
2021年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
姚利民张明举民生证券股份有限公司
2022年4月15日