贤丰控股:关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告

贤丰控股股份有限公司
关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告
一、远期结售汇业务情况概述
1、业务目的：由于公司近年来外销业务占比逐年增高，公司进出口货物主
要结算货币为美元，受美元兑人民币汇率波动的影响，2021年度公司财务费用中汇兑收益586.65万元，汇兑收益占归母净利润比例20.1%。
为有效防范公司及其子公司进出口业务中面临的汇率风险，降低汇率波动对公司成本控制和经营业绩造成的不利影响，在保证日常营运资金需要的情况下，公司及其子公司拟开展远期结售汇业务，不进行以投机和套利为目的的交易。
本次投资不会影响公司主营业务的发展，公司资金使用安排合理。根据相关会计准则，本次投资符合套期保值相关规定。
2、投资金额：根据公司资产规模及日常经营业务需求，公司及子公司拟开
展远期结售汇业务，累计金额不超过5000万美元或等值其他币种。
3、投资方式：公司及下属子公司的远期结售汇业务仅限于公司生产经营所
使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种为美元。
4、投资期限：自公司2021年年度股东大会审议通过之日起12个月内。
5、资金来源：公司及子公司使用一定比例的银行授信额度或自有资金作为保证金，不涉及募集资金的使用。
二、公司开展远期结售汇业务的必要性和可行性公司开展远期结售汇业务是为了充分运用远期结售汇工具降低或规避汇率
波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。
公司制定了《远期结售汇业务管理制度》，对远期结售汇业务的操作规范、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险管理进行了科学的规定，并配备了专门人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展远期结售汇业务具有可行性。
同时，公司规定了进行远期结售汇交易必须基于公司的外汇收支预测，远期结售汇业务的交割期间需与公司业务的实际执行期间相匹配。
公司通过开展远期结售汇，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性。
三、远期结售汇业务的风险分析
公司进行远期结售汇业务遵循稳健原则，不进行以投机和套利为目的的外汇交易，所有远期结售汇业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行远期结售汇业务也会存在一定的风险：
1、市场风险：在外汇汇率波动较大时，公司判断汇率大幅波动方向与远期
结售汇合约方向不一致时，将造成汇兑损失；若汇率在未来发生波动时，与远期结售汇合约偏差较大也将造成汇兑损失。
2、内部控制风险：远期结售汇业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由
于内控制度不完善而造成风险。
3、履约风险：远期结售汇交易对手出现违约，不能按照约定支付公司套期
保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
4、流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。
5、法律风险：因相关法律法规发生变化或交易对方违反相关法律法规可能
造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
四、公司对远期结售汇业务的风险控制措施
1、公司及下属子公司开展远期结售汇业务以锁定汇率为目的，不进行投机
和套利为目的的交易，在签订合同时必须基于公司的外汇收支预测金额进行交易。
2、公司内部建立了专门的内部控制制度，并制定了《远期结售汇业务管理制度》。公司对远期结售汇业务的操作规范、审批权限、内部操作流程信息隔
离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出了明确规定。
3、公司设立远期结售汇业务领导小组为日常执行机构，行使远期结售汇业务管理职责。远期结售汇业务领导小组成员包括：财务总监、财税管理部负责人及远期结售汇业务有关的其他人员。
4、为避免汇率大幅波动风险，公司会加强对汇率的研究分析，实时关注国
际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度地避免汇兑损失。
5、为防止远期结售汇延期交割，公司将严格按照付款计划，控制外汇资金
总量及结售汇时间。远期结售汇业务锁定金额和时间原则上应与外币付款金额和时间相匹配。
6、公司内控将定期对远期结售汇业务的实际操作情况、资金使用情况及盈
亏情况进行审查。
五、远期结售汇业务对公司的影响
公司及其子公司开展远期结售汇业务是为了规避和防范汇率波动风险，符合公司利益，不存在损害公司及全体股东，尤其是中小股东利益的情形。公司根据财政部《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关
规定及其指南，对远期结售汇业务进行相应的核算和披露。
六、公司开展远期结售汇业务的可行性分析结论公司开展远期结售汇业务是为了充分运用远期结售汇工具降低或规避汇率
波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有充分的必要性。公司已根据相关法律法规的要求制订了《远期结售汇业务管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司从事远期结售汇业务制定了具体操作规程，公司开展远期结售汇业务是以具体经营业务为依托，在保证正常生产经营的前提下开展的，具有必要性和可行性。
特此报告。贤丰控股股份有限公司
2022年4月13日