螺纹钢1801技术面分析止跌反弹仅是昙花一现

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本帖最后由鸿福于 2017-11-6 00:05 编辑

螺纹钢主力合约上市以来非常受主力机构的欢迎和参与，不仅有大资金长期参与，还有我国作为世界上最大的钢铁生产国和消费国，拥有一大批产业客户参与套保，同时随着交易智能化的迅速发展，程序化自动交易系统普遍参与到螺纹钢主力合约交易中来，这就形成了主力机构激烈的多空博弈，所以行情分析和预测只能是阶段性的，不可能一劳永逸。虽然前期鸿福有多篇关于螺纹钢的技术分析，但是，每一次都会发现新的技术特点和规律，本次分析也不会例外！
一、季线分析
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1、螺纹在经历了2011年1季度最高的5283点---2015年4季度最低的1570点持续下跌3713以后，迎来了连续的上涨，形成了标准的上升通道，到目前为止，反弹最高点是2017年3季度的4194点，最大上涨2624点，为前期最大跌幅的0.706，大于0.682（4102），小于0.812（4585）的黄金分割位置。目前在上升通道下轨的中上位置，上升趋势保持完好。
2、从均线系统看：上季度冲出各均线阻力，以及上升通道中轨之后创出了4194高点，当季3695回落到下轨之内各均线之上，本季度3762高开后冲高3876回落，继续回调探底，受到34季均线3446--55季均线3464的支撑，本季度创出3503的低点后反弹，截止今日收盘3612点，收出了带小影线的纺锤线，目前看上有中轨线4074压力，下有3464--3446的双线粘合支撑，处于短线窄幅震荡之中，多空争夺异常激烈。可以说季度K线看还没有打破上升趋势，仅表现为短线回调，只有继续下破双线支撑，检验5季均线3274之后才能确定回调性质。加上布林通道中轨线3139离得还比较远，目前整体处于布林通道上升通道之内，属多头强势区域。
3、目前短期均线金叉，5季均线3274--13季均线2607，但都低于21季均线2906--34季均线3446--55季均线3464，这说明整体来看上市以后的螺纹中长期成本较高，而短线成本跟不上来，所以目前虽然最高反弹到4194的位置，但缺乏短线成本支撑，所以向下反抽检验支撑位置在所难免。
4、从筹码堆积角度来看：第一筹码集中区域为3550--3770之间；第二筹码集中区域为2670--2870之间；第三筹码集中堆积在1800--2000之间。
5、从空间分布看，在平行上升通道下轨内可以分成几个区域：
（1）中轨线4074--55季线3464的区域，也就是目前短线回调整固期。
（2）34季均线3446--5季均线3274的价线回归一致的检验期，这里也是0.5的黄金分割位置3427。以价线量配合状态来确定行情性质。
（3）5季均线3274--布林通道中轨3139，这是保持多头趋势的最后抵抗期，也是短线多头拼死一搏的区域。
（4）布林通道中轨3139--上升平行通道下轨线（包括21季线2906）2900的位置，这个位置可以说是保持本轮上升行情的最后支撑，0.382的位置是2988.技术上讲回调已经够深的了。
6、从量价关系来看：2季度成交量1521万手--持仓78万手；3季度成交量21677万手--持仓310万手（增仓232万手）；4季度刚开始一个月成交量6541万手---持仓216万手（减仓94万手），较比冲高前的2季度还是大幅度的增仓142万手，说明目前短线浮盈筹码还是相当多的，还需要进一步清洗出来。
而这个2季度K线很有意思，就是以一个金针探底的十字星线，他的上端在3138位置，同目前的布林通道中轨线3139几乎重合，低端为2685，在第二筹码堆积区的下沿处，也在13季均线2607之上。
7、技术指标看倾向多头趋势，但目前CCI指标出现背离，拐头向下，最起码本季度修复无望，要看明年1-2季度了。所以，本轮下跌不是短线问题，而是一个相当长的技术指标修复阶段。
二、月线分析
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1、月线保持的上升通道相当标准，它是以三轮行情的顶端刺中上升通道中轨后结束行情，走向回落。
（1）2016年4月高点2683第一次刺中上升通道中轨线，然后回落震荡整固了5个月；
（2）2016年12月高点3419再次刺中上升通道中轨线，然后回落震荡整固了5个月；
（3）2017年9月高点4194第三次刺中上升通道中轨线，已经回落震荡整固了1个月，现在是第二个月，如果也是5个月的话就要到2018年的2月份见底了；
2、从前2次行情回调的最低端持仓量看第一次行情回调到最低点的2016年6月份为71万手；第二次回调到2017年5月的低点持仓是54万手；目前为第三次回调持仓还有216万手，还需要大幅度减仓，没有恐慌性下跌的多杀多行情是不好完成的。
3、从月线平行通道上升通道下轨和下降通道上轨交叉点所处的位置看，在3000点左右，时间周期在明年的1-2月间，而目前21月均线2908正在向这一目标延升，届时很可能成为本次4194回调的最终底部反转低点。
4、从筹码集中堆积区域看：第一筹码集中区域为3641-3463之间，也是今天冲击3667高点后被压回的原因。
第二筹码集中区域为3750--3950之间，这是10月份未能突破上沿的原因，最高3878，看得出来阻力挺大。
第三筹码集中区域为2580--2750位置，这是构建V性底部堆积的筹码。
第四筹码集中区域为2850--3050，这是脱离底部区域后的第二浪换手的筹码。
可以看出来，从3463--3050这一区域为筹码稀有区域，一旦跌穿3463下沿支撑，在这一稀有区域是没有任何支撑力度的，极易发生跳水现象，发生多杀多现象。
5、多空分水岭SAR指标在3200一线，跌穿他的支撑就转为月度空头趋势了。在这之上是13月线3283的支撑点，所以，多空双方必然在这里展开激烈较量
6、从后面几个月的下跌过程来看，需要根据均线系统排列来分析：5月均线3720已经成为短线难以逾越的阻力位置了
233线3503是支撑前4个月的强支撑线，其中8月最低点3531--9月最低点3524（-7点）--10月最低点3503（-21）--11月刚开始3天最低点3555--后面可能会跌破这一支撑点，因为前三个月的低点是逐渐降低的。
再往下是89月线3387点，这是长线支撑位置，应该在11月份发挥强支撑作用。
13月线3284--SAR线相距很近，随着时间的推移而上升，很可能会在12月份粘合在一起，成为一个强支撑点。年底螺纹保卫战很可能在这里打响。
21月线2908只是一根向上攀升的均线，近6个月的变化找一下斜率：6月2457点---7月2544点（+87）--8月2654点（+110）--9月2742点（+88）--10月2827点（+85）--11月2908点（+81）--12月如果增加75点，将会达到2983点---2018年1月增加67点，可以达到3050点，正好处于第四筹码集中区域的上沿。
所以，这个交叉点的位置3000--3050点是很可能在1月底--2月初到位的
7、从KDJ指标看J线死叉KD线，处于空头趋势，CCI指标向下走，处于空头趋势，这不是一下子能转向的，最快要2-3个月来完成，所以他是支持上述时间周期判断的。
三、周线分析
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1、从周线看他的下跌也有个特点：就是跌一轮之后企稳反弹，然后就在以为反转的时候再次更长时间、更大跌幅的下跌来临，再后来止跌筑底反弹，完成上轮行情的回调，开启新一轮行情。
目前正处于第一轮下跌到上升通道中轨处止跌企稳，也是在上下通道交叉点杀跌处该反弹的位置了。
2、加入近期反弹他的阻力位置在哪里？上升通道中轨处3660--5周均线3695--13周均线3790--上次反弹高点3878处，以上点位构成了几个高抛点和加仓点。
3、再次杀跌时的支撑位置，或者说反弹进场点在哪里？21周线3542---MID线3407--34周线3310--55周线3196.需要说明的是55周线是前两轮杀跌行情的止跌反转线。所以这里会进行激烈的博杀。到底能否重复前面的故事，还要看这张旧船票还能否登上他的破船！
如果55日线破掉，就是前面的判断了，3050--3000见底
4、技术指标看：KDJ指标、MACD指标、CCI指标、VOL指标都倾向空头趋势，只有阻力指标金叉上行，显然中期趋势看空头
5、需要指出的是55周均线如果支撑不住，往下的支撑是上升平行通道下轨线，这里有233线2822穿过，这样看（3196+2822）/2=3009的通道中间位置是一个强力支撑点，与前面的判断是吻合的。
四、日线分析
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1、这是是通过四个平行通道线找清楚他的发展运行趋势的。这里就不细说如何划线了，只叫他上、中、下、右上平行通道就可以了。
中平行通道显然是主升趋势通道，10月27日跌破这一平行通道趋势线下轨后，前4个交易日全部反弹到下轨处折返回来，今日的3593--3667反弹，则被下降的粘合均线阻挡，连这一下轨的边也没有摸着。
先来看看粘合均线所处的位置：下轨3712---34日线3690---21日线3665---MID线3654--13日线3650--89日线3642---SSLO线3621---5日均线32603；以上是8线阻力区域，上冲到第6关，被压回到最底层的5日均线处，先要重回上升通道内还需要放量再增仓，而不是今日的缩量减仓。
2、下周二是上平行下降通道上轨与中平行通道下轨的交叉点，这里应该会反弹上来，然后周三下跌。这个交叉点的位置在2730一带。再往上是55日线3772的位置，这个双重阻力是很难被超越的，逢高布空是大势所趋。
3、下跌的支撑点位也要搞清楚：上平行通道中轨线3570---布林通道下限3490----上平行通道下轨3425---144线3344--233线3265
这是短线运行中所能看到的支撑位置
4、目前是缩量减仓横盘走势，多空处于胶着时期，双方内心都非常矛盾，这需要看清楚后市才能下决心增仓、减仓、还是平仓，所以，大家通过以上的分析应该能够自己有数了。
五、多空龙虎榜分析
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（0点以后见新发表的螺纹1801合约多空龙虎榜分析http://www.5etz.com/forum.php?mod=viewthread&tid=24598
(出处: 5e投资)
）
综上所述鸿福认为：螺纹钢的回调趋势不是短线回调，而是对于从1570见底反弹到4194的大反弹3713点的技术性回调，目前看回调最低点3503点，接近于0.5的黄金比例分割位置3425.5点，所以还没有到底，但从技术性分析看，这一位置是没有支撑基础的，可能要考验0.382的黄金分割位置2988点一带，从技术性分析论证中发现3000点一带支撑是比较强的，而且对比前2轮行情的回调规律，预判本次最终的回调反转点位在3050--2980区间内，时间大概在2018年1月底或2月初的时间点。短期看还有一定的反弹要求，但高度有限，不会超过上月反弹的高点，甚至开盘价3762也很难摸到，所以近期的策略是以反弹逢高放空单为主，短线以冲击上升通道下轨线为目标，高度有限，所以多单参与一定要轻仓、日内短线，跟随大单主力方向快进快出，不持仓过夜。做黑色品种要有提高警惕，把防范风险放在第一位。

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