上声电子:东吴证券股份有限公司关于上声电子2021年度持续督导跟踪报告

东吴证券股份有限公司
关于苏州上声电子股份有限公司
2021年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》等有关
法律、法规的规定，东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为苏州上声电子股份有限公司（以下简称“上声电子”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责上声电子上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告，具体内容如下：
一、持续督导工作情况序号工作内容持续督导情况保荐机构已建立并有效执行了持续
1建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针督导制度，并制定了相应的工作计对具体的持续督导工作制定相应的工作计划
划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开保荐机构已与上声电子签署相关协
2始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导议，明确了双方在持续督导期间的协议，明确双方在持续督导期间的权利义务，权利和义务，并报上海证券交易所并报上海证券交易所备案备案
保荐机构通过日常沟通、定期或不
3通过日常沟通、定期回访、现场走访、尽职调定期回访、现场检查等方式，了解
查等方式开展持续督导工作上声电子业务情况，对上声电子开展了持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法2021年度，上声电子在持续督导期
4违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海间未发生按有关规定需保荐机构公
证券交易所报告，并经上海证券交易所审核后开发表声明的违法违规情况在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人岀现违2021年度，上声电子在持续督导期法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当间公司存在使用部分闲置募集资金
5发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报进行现金管理超出董事会事先审议告，报告内容包括上市公司或相关当事人岀现额度的情形；除此之外，上声电子违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐未发生其他违法违规或违背承诺等人采取的督导措施事项
在持续督导期间，保荐机构督导上督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员
声电子及其董事、监事、高级管理
6遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所人员遵守法律、法规、部门规章和
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履上海证券交易所发布的业务规则及行其所做岀的各项承诺
其他规范性文件，切实履行其所作
1序号工作内容持续督导情况
岀的各项承诺督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制保荐机构督促上声电子依照相关规
7度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会定健全完善公司治理制度，并严格
议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行执行公司治理制度为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，保荐机构对上声电子的内控制度的包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和设计、实施和有效性进行了核查，
8内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、上声电子的内控制度符合相关法规
对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司要求并得到了有效执行，能够保证的控制等重大经营决策的程序与规则等公司的规范运营督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有保荐机构督促上声电子严格执行信
9充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交息披露制度，审阅信息披露文件及
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗其他相关文件漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；对上保荐机构对上声电子的信息披露文
10市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应件进行了审阅，不存在应及时向上
在上市公司履行信息披露义务后五个交易日海证券交易所报告的情况内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政2021年度，上声电子及其5%以上
11处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证股东、董事、监事、高级管理人员
券交易所岀具监管关注函的情况，并督促其完未发生该等事项善内部控制制度，采取措施予以纠正持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
12履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际2021年度，上声电子及其5%以上
控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券股东不存在未履行承诺的情况交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存2021年度，经保荐机构核查，不存
13在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与在应及时向上海证券交易所报告的
事实不符的，及时督促上市公司如实披露或予;情况以澄清上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司作岀说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反《股票上市规则》等相关业务规则；
（二）中介机构及其签名人员岀具的专业意见
14可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等2021年度，上声电子未发生前述情
违法违规情形或其他不当情形；（三）公司岀况
现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定
的情形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形
2序号工作内容持续督导情况
保荐机构已制定了现场检查的相关
15制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现工作计划，并明确了现场检查工作
场检查工作要求，确保现场检查工作质量要求
上市公司岀现以下情形之一的，保荐人应当自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交
易所要求的期限内，对上市公司进行专项现场核查；（一）控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金；
162021年度，上声电子不存在前述情（二）违规为他人提供担保；（三）违规使用
形
募集资金；（四）违规进行证券投资、套期保
值业务等；（五）关联交易显失公允或未履行
审批程序和信息披露义务；（六）业绩岀现亏
损或营业利润比上年同期下降50%以上；
（七）上海证券交易所要求的其他情形
持续督导期间，保荐机构持续关注
17持续关注公司募集资金的专户存储、募集资金公司募集资金的专户存储、募集资
的使用情况、投资项目的实施等承诺事项金的使用情况、投资项目的实施等承诺事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。
三、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险持续技术创新风险
随着电声行业竞争加剧及下游汽车产业的不断发展，车载扬声器等汽车声学产品的性能指标、复杂程度不断提升，客户对产品技术水平和质量提出了更高要求。公司需不断进行技术创新，提升技术实力才能持续满足市场竞争发展的要求，这个过程需要投入的开发成本较大，且开发过程存在诸多的不确定性。未来如果公司不能继续保持技术创新并及时响应市场和客户对先进技术和创新产品的需求，将对公司持续盈利能力和财务状况产生不利影响。
（二）经营风险
1、境外业务风险
3公司产品出口地区主要为美国、德国、捷克、巴西等国家。报告期内，公司
外销业务占主营业务收入比例为54.09%，其中对美国的销售收入占比21%，美国是公司产品的重要海外销售市场之一。
如未来我国与上述国家或地区的双边关系发生变化，或者上述国家或地区的市场环境、行业和对外贸易政策等发生重大不利变化，公司在相关国家和地区的日常经营和盈利状况将受到较大不利影响。尤其近年来中美贸易摩擦不断升级，美国政府不断加大对中国进口商品加征关税范围和关税征收力度。如果未来中美贸易摩擦加剧，美国对公司产品设置其他贸易壁垒，且公司未能采取有效措施消除影响，将导致公司产品在美国市场的竞争力下降，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。
2、原材料价格波动风险
公司的主要原材料为磁钢、前片、后片、音圈、塑料粒子及电子元器件等。
报告期内公司主要原材料价格存在明显波动，主营业务成本中直接材料占比较高，因此原材料价格波动将对产品成本和毛利率产生较大影响。
受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，如果上游原材料短期内出现大幅上涨，公司产品价格未能及时调整，可能对公司经营业绩产生不利影响。
3、客户集中度高的风险
2021年，公司前五名客户的销售收入为73150.77万元，占当期主营业务收
入的比重为58.59%，客户集中度较高。
公司的主要客户为国内外知名整车制造厂商及电声品牌制造商，公司与其形成了持续稳定的合作关系。若未来公司主要客户因宏观经济周期波动或其自身市场竞争力下降导致生产计划缩减、采购规模缩小，或对本公司的供应商认证资格发生不利变化，或公司新产品研发、生产经营无法满足客户需求，将可能导致公司与主要客户的合作关系发生不利变化，公司的经营业绩将受到负面影响。除了原有客户集中度高的风险以外，考虑到新能源汽车的快速发展，倘若公司未能在
4新能源汽车领域拓展新的客户，势必会对公司在未来产品持续销售产生不利影响。
（三）财务风险汇率波动风险
公司出口销售占比较高，主要使用美元、欧元等外币结算，此外境外子公司采用捷克克朗、巴西雷亚尔、墨西哥比索等货币作为本位币，其与上声电子存在交易且持有一定货币性资产和负债，人民币汇率对不同外汇的汇率波动将产生汇兑损益。报告期内，受美元、欧元等外币兑人民币汇率不断波动的影响，公司本期的汇兑损失为2060万元，汇兑损失占当期利润总额31.18%，对经营业绩影响较大。如果未来外币兑人民币的结算汇率短期内出现大幅波动，且公司未能就相关汇率波动采取有效措施，汇率波动将对公司经营业绩产生较大影响。
（四）行业风险
公司的产品主要应用于汽车行业，公司的业务发展和汽车行业的整体发展状况以及景气程度密切相关。汽车行业具有较强的周期性特征，全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车行业发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车行业发展放缓，汽车消费收紧。尽管公司的主要客户为国内外知名整车制造厂商，在全球车载扬声器市场中占有一定的市场地位，但汽车行业受宏观经济和国家产业政策的影响较大，若未来全球经济形势恶化，或者国家产业政策发生不利变化，则可能导致汽车行业产销量持续下滑，从而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。
（五）宏观环境风险
目前新冠疫情仍在持续，并对汽车产业链的生产运营带来冲击。若未来全球范围内疫情防控态势恶化、宏观经济和市场需求下滑，将影响整个汽车行业的发展，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
四、重大违规事项
52021年，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021年，公司主要财务数据如下所示：
主要会计数据本期数上年同期数增减变动幅度（%）
营业收入（万元）130198.01108803.9619.66归属于上市公司股东
6066.567552.50-19.67
的净利润（万元）归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益4980.556368.31-21.79
的净利润（万元）经营活动产生的现金
-2232.739850.27-122.67
流量净额（万元）
主要会计数据本报告期末上年度末增减变动幅度（%）归属于上市公司股东
102932.8471327.4444.31
的净资产（万元）
资产总额（万元）162207.55135609.9619.61
主要财务指标本期数上年同期数增减变动幅度（%）基本每股收益（元/
0.410.63-34.92
股）稀释每股收益（元/
0.410.63-34.92
股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/0.340.53-35.85股）加权平均净资产收益
6.6310.79减少4.16个百分点率（%）扣除非经常性损益后
的加权平均净资产收5.459.10减少3.65个百分点益率（%）研发投入占营业收入
6.765.64增加1.12个百分点
的比例（%）
上述主要财务指标的变动原因如下：
1、营业收入同比增加19.66%。主要原因系受益于汽车市场发展及公司产品
综合竞争优势，扬声器系列营收同比增长12.94%，功放业务同比增长109.63%，AVAS 业务同比增长 113.79%。
62、归属于上市公司股东的净利润同比下降19.67%，主要原因系：
（1）受上游原材料稀土、大宗金属商品（铁锡铜等）以及塑料粒子等价格
上涨的影响，公司主要原材料价格涨幅较大，对产品成本和毛利率影响较大；
（2）2021年受国际疫情反复的影响，港口拥堵严重、船期絮乱，进而导致
集装箱短缺、出口海运费不断暴涨，使得本期出口运费上涨明显。上述两个主要原因导致公司主要产品毛利率下降2.41个百分点。
3、经营活动产生的现金流量净额同比减少122.67%，主要原因系：
（1）为满足下一年一季度客户发货需求，公司在期末进行提前备货；
（2）本期由于业务量显著提升导致应收账款增加；
（3）公司为满足业务发展进一步扩大研发、销售和管理团队，导致支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加；
（4）随着汽车市场的蓬勃发展，公司加大研发投入；
4、归属于上市公司股东的净资产较上年度末上涨44.31%，公司总资产较上
年末上涨19.61%，主要系2021年4月份公司完成了在上交所科创板发行上市，筹集募集资金净额25851.12万元以及本期归属于上市公司股东的净利润为正所致。
5、报告期内基本每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益，同比
分别下降34.92%、35.85%。主要系本期归属于上市公司股东的净利润下降以及发行在外的普通股加权平均数上升所致。
综上，公司2021年主要财务指标变动具备合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司的核心竞争优势表现为技术优势与全球交付优势，技术优势体现在持续的自主研发能力、突出的同步开发能力及卓越的整车调音能力三个方面。全球交付优势以全球化服务架构为基础，稳定的精密制造能力和严格的质量控制能力提供支撑保障。
7领先的技术优势和日趋完善的全球交付能力，保证了公司在新客户的开发和
原有客户关系的维系上的可持续性，公司不断积累优质的客户资源，行业地位得以持续提升。
（1）领先的技术优势
*持续的自主研发能力
公司自成立以来一直专注于汽车声学技术的自主研发，经过二十多年的技术创新和研发积累，拥有车载扬声器、车载功放等汽车声学产品从硬件到算法、软件的自主研发能力。公司在声学产品仿真与设计、整车音效设计等领域掌握了多项核心技术，且相关核心技术在产品开发和生产过程中得以充分应用。公司亦积极优化产业布局，不断延伸产业链条，在现有声学技术平台基础上加大对电子产品软件和声学信号处理算法等方面的研发力度。公司着力攻克基础材料和关键零部件的技术难关，坚持市场导向、企业主体和产学研紧密结合的理念及模式，不断完善自主研发体系，提升技术水平。
公司建立了国家级博士后科研工作站、江苏省汽车电声工程技术研究中心等
技术创新载体，对声学产业原创技术及关键共性技术持续进行突破。截至报告期末，公司拥有境内发明专利 33 项，PCT 国际专利 12 项，实用新型专利 78 项，外观设计专利14项，集成电路布图设计专有权5项，软件著作权6项。
*突出的同步开发能力汽车制造厂商和零部件供应商在汽车工业的发展过程中建立了科学的专业
分工与协作体系，零部件供应商与汽车制造厂商同步开发的模式应运而生。同步开发模式要求供应商融入整车配套体系，并紧跟汽车制造厂商的开发节奏，对其开发需求做出快速反应，迅速提供设计方案，同步开发模式对零部件供应商的研发能力及技术水平均具有较高要求。
公司在产品开发过程中需对多变的客户需求、快速响应的市场要求和动态的
产品性能指标要求做出快速反应，因此产品同步开发的成功与否除了依托公司本身的研发实力外，同样取决于公司对产品开发过程出色而卓越有效的管理。公司较早实现与汽车制造厂商的同步开发，并建立了同步开发管理体系，对产品从设
8计到质量控制的各项环节进行管理。在多年的发展中，公司积累了大量产品开发
过程管理经验，熟悉产品开发过程，能够专业掌握项目规划管理，已获得国内外知名客户认可并保持良好的合作。
公司以客户需求作为研发创新的重要来源，建立了“软件+硬件”双轮驱动的开发模式，公司目前已拥有国际先进的同步开发实力。在汽车制造厂商车型设计阶段，公司研发团队充分调动自身研发资源，通过预合作开发为客户提供音响系统的设计方案。音响系统方案设计需要综合考虑不同车型内部空间、内饰配件等车内环境的具体情况予以开展，设计的合理性将直接影响车载音响系统最终的输出品质。公司将仿真技术融入方案设计的整个过程，通过仿真技术可快速确定扬声器的布局，并对车身与扬声器、功放的安装匹配、扬声器指向性等方面进行分析，不断进行设计优化，最终形成匹配客户需求的方案。从方案设计、开发执行与改进到各项试验验证，公司积累了丰富的同步开发和实验经验，能够为客户提供高效、优质、专业的音响系统解决方案。
*卓越的整车调音能力
由于汽车内部空间有限，狭小的空间容易产生驻波、时差、共鸣等不利因素，为使音响系统呈现优质表现，除了对扬声器结构、布局和数量等方面进行缜密设计外，还需通过调音技术消除驻波、改善相位延迟、提高声场平衡，最终获得更加出色的声音效果。公司拥有车载音响系统调音的核心技术，可通过软、硬件手段提高系统声音还原的准确性。
公司自主开发调音算法、软件及完整的测试及音效评审体系。公司秉持“原音重现”的理念，借助多麦克风测试系统实现精准的声学信号采集并对扬声器在声场、频率均衡及大信号等方面的表现进行测试评估，为调音工作提供重要的客观依据。由于汽车音响系统的特殊性及人耳对多声道系统的听觉特性，在调音过程中尤为重要的是调音工程师的主观评价。公司拥有一支专业的调音工程师队伍，曾接受系统的听音培训，拥有丰富的调音经验，可对声场进行精确评价并在调音过程中克服听觉适应，最终使系统呈现更优质的声音表现。
除上述软件调音能力外，依托在扬声器领域深厚的技术积累，在音响系统其余硬件参数既定的情况下，公司具备将声音评价与扬声器的材料、结构等方面进
9行联系，通过调整扬声器的设计最终实现音响系统的高保真还原的能力，公司基
于硬件进行调音的能力，得到了众多国内外知名客户的认可。
*广受认可的产品技术实力
公司车载扬声器主要面向汽车前装市场，为不同车型定制扬声器产品方案。
因不同车型在定位、设计理念、车舱环境、配置等方面存在较大差异，产品具有较强的定制性，能否满足客户要求是产品技术实力的重要评判标准。公司主要客户为国际汽车巨头及其合资公司、本土大型汽车企业以及知名的电声品牌商，该类客户对产品的指标要求代表着行业的前沿需求，能够满足其需求是产品技术实力的重要体现。公司产品性能指标能够达到或超过客户性能指标要求，反映了公司产品的技术实力较强。
此外，在产品具体性能指标方面，失真、灵敏度、频响曲线、Qts、谐振频率等客观性能指标的表现共同决定了声音重放的质量。以失真为例，减少车载扬声器失真一直是产品设计的重要研究方向，公司在发展中形成了针对改善产品失真的核心技术，且能在现有技术的基础上根据不同产品的定位和客户实际要求进行产品开发。公司亦围绕产品开发、结构设计、性能提升建立核心技术体系，通过核心技术的运用，优化车载扬声器的产品方案，提升产品技术实力。
（2）日趋完善的全球交付能力
*全球化服务架构
公司积极拓展海外业务，与众多国际知名汽车制造厂商及电声品牌商建立了长期合作关系。基于下游客户全球化经营的特征，为满足客户对配套供应商在技术支持、项目开发和物流等方面的要求，公司设立境外子公司，构建全球性生产、销售和服务网络，具备优秀的全球交付能力。
I、生产基地布局
A.产品生产基地
随着国际汽车产业链全球化配置的加快，全球化经营已经成为知名汽车集团的方向性战略。在汽车产品供应链中，产品同步开发要求、就地供货要求使得汽车零部件供应商跟随主机厂进行布局。从当前世界汽车的产能分布来看，主要分
10布在中国、日本、韩国、印度等亚太地区，德国、西班牙、捷克等欧洲地区，巴
西等南美地区，美国、墨西哥等北美地区。为贴近客户，提升客户响应速度与服务质量，公司根据汽车产能分布和客户所在地区情况，分别在中国、捷克、巴西、墨西哥设立生产基地，初步形成了辐射主要汽车生产地区的全球布局。
苏州生产基地通过大量的工艺开发和生产实践，已拥有车载扬声器、车载功放、AVAS 及相关产品零部件生产的先进产能，在产品生产效率、产品质量的一致性和稳定性方面具备一定的优势，是主要的生产基地。公司在捷克、巴西、墨西哥建立低频和全频车载扬声器生产基地，通过工艺技术的标准输出实现产品全球化本地供应。公司通过全球化生产布局，贴近配套客户，实现客户需求本地化响应，增强客户粘性，提升了公司的国际竞争力。
B.核心零部件生产基地
为保证核心零部件供应的稳定性和性能的一致性，公司将延龙电子、乐玹音响作为纸盆、盆架的生产基地，通过产线升级、工艺改进等方式不断强化零部件的精密制造能力。公司通过自产核心零部件，有效保证零部件的供应和品质的同时，并通过与客户前沿技术和最新性能需求对接，及时更新零部件的材质、形状等，实现通过硬件配置调整扬声器音质的效果。
II.销售与服务网络布局
公司根据全球汽车工业的生产布局，在中国、美国、德国地区建立销售、售后及技术支持团队，构建能够辐射主要汽车生产地区的销售网络，为客户提供及时、高效的售后、技术支持。此外，公司通过销售与服务网络的构建，在为客户提供本地化服务的同时，与代表全球先进技术和前沿产品需求的客户进行对接，及时把握行业热点技术动态、整车厂不断更新的设计理念，更新公司产品设计方案，进一步提升公司的产品认可度和竞争力。
全球化布局使公司能够及时获知客户的需求，并能及时反馈、跟进，既保证了客户生产的持续与稳定，也进一步强化了双方的合作关系。
*稳定的精密制造能力
公司产品主要应用于汽车内部，除需要达到优异的性能指标、可靠的质量稳
11定性外，还需要在抗震动、抗冲击、抗温度老化等方面具备出色的环境适应性。
公司经过与汽车制造厂商和电声品牌商的多年合作，建立了稳定的精密制造技术体系。公司掌握纸盆、盆架等核心零部件的核心生产工艺，从原材料端保证产品的可靠性，并不断强化核心零部件、产品生产端的精密制造能力。公司通过自主设计柔性化生产线，实现上料、涂胶、焊锡等工艺的自动化，在高水平的自动生产下充分保证产品质量的稳定性及一致性。公司的柔性化生产线可在产品切换时尽可能地降低设备换型时间，最大程度地提高生产效率。
*严格的质量控制能力
公司始终对标国际先进质量管理体系，严格执行行业质量标准，不断提升质量管理水平。公司注重产品检测，建有消声室、听音室和例行试验室等测试平台，搭建先进的自动化检测平台并不断完善检测环境，实现产品从开发到生产过程的精密检测和性能测试。
公司积累了成熟可靠的检测方法及经验，严格按照工艺流程和控制计划的要求监控生产过程各阶段质量状态；同时公司制定产品在线自动检测与入库产品审
核的“双保险”机制，确保产品性能符合技术规范。
公司已通过 IATF16949 质量管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系、
ISO14001 环境管理体系等认证。同时，高质量的产品交付能力使公司获得诸多客户的信任及认可，公司先后获得福特集团 Q1、大众集团 A 级、通用集团 BIQS等质量认证以及通用集团杰出供应商质量奖、博士视听零缺陷供应商奖、佩卡集团质量成就奖等质量相关荣誉。
公司进行全球化的生产基地及销售网络布局，业务辐射亚太、美洲、欧洲等主要汽车生产地区，在全球范围内为客户提供本地化服务，实现全球资源的有效配置。在持续完善全球化服务架构的同时，公司不断提升产品精密制造能力、质量控制能力，全球交付能力日趋完善，产品及服务赢得众多客户认可，与众多国内外知名汽车制造厂商建立长期、稳定的合作关系，全球竞争力不断提升。
（3）优质的客户资源
公司产品主要面向汽车前装市场，客户主要为国内外知名汽车制造厂商及电
12声品牌商，其对供应商均设置了一定的准入门槛。供应商的认证过程通常需要耗
费双方大量时间和成本，因此双方一旦确立合作关系，将保持相对稳定。
公司与国内外众多知名汽车制造厂商及电声品牌商建立了稳定的合作关系，包括大众集团（包括其下属子公司奥迪公司、宾利汽车等）、福特集团、通用集
团、博士视听、标致雪铁龙、特斯拉、上汽集团、上汽大众、上汽通用、东风汽
车、长城汽车、奇瑞汽车、吉利控股、蔚来汽车、威马汽车等。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出变化情况
2021年度，公司研发投入8795.67万元，较上年同期增长43.26%，主要系
一方面公司为持续加大研发创新力度，进一步加大对新产品、新技术的研发投入扩充了研发团队；另一方面随着汽车市场的蓬勃发展，公司获得的产品开发项目明显增多。
（二）研发进展情况
本报告期内，公司新增授权专利43项，其中发明专利6项。新增软件著作权1项。公司主要在研项目进展顺利，技术水平均达到国内先进水平，具体在研项目如下：
单位：万元进展或序项目名预计总投本期投入累计投技术阶段性拟达到目标具体应用前景号称资规模金额入金额水平成果主要应用于高
音扬声器，使通过研究腔体气市场低频率其比传统的高流分布，改善声同类软球顶产品验音扬声器空间
15300.00673.715362.49效；使用特别材料产品
高频扬证阶段感更宽，更利抑制腔体内驻波先进声器于高音扬声器的产生。水平与低音扬声器的连接。
采用高频及自带市场主要应用于行合成式
浮点数运算的处同类人警示器，车模拟引产品验
24400.001173.854428.29理器，配合音调采产品载声浪模拟
擎行人证阶段
样转换和音量可先进器，车载功放控制器调技术将多种音水平警示音。
13进展或
序项目名预计总投本期投入累计投技术阶段性拟达到目标具体应用前景号称资规模金额入金额水平成果源混合，以满足法定要求并实现舒适听感；通过限幅算法减少音频数
据的溢出，呈现高信噪比和更清晰的声音。
采用数字总线传
输方式、多通道、低噪声的音频数主要应用于车
字信号、高性能内沉浸式音
32/40位浮点双核市场效，车内高级
数字式处理器，搭建数字同类音效，车内主多通道+产品验
32900.001845.772735.87功放硬件系统；集产品动降噪，车内
降噪功证阶段
成自研音效算法，先进声浪模拟，车放
引擎声场还原算水平内声音分区，法和主动降噪算车内声纹识别法，重构车内沉浸等方面。
式音乐声场、声浪模拟和空间降噪。
主要应用于车
利用力学曲线分载扬声器，可析塑料卡脚材料实现快速便利市场
的疲劳极限，结合安装。也可用扬声器同类产品验仿真技术设计扬于其他多媒体
4卡脚设1300.00275.33988.55产品
证阶段声器的塑料卡脚，音箱，实现低计先进替代常规的金属工时高效率的水平卡脚，可减少零部安装工艺，适件成本。合快节奏的生产场景。
主要应用于特研究扬声器纸盆殊的低音炮等面压差方程与偏大功率扬声器市场
背部气移量关系，仿真分的开发设计，同类流对扬产品验析扬声器在新的可辅助箱体结
51100.00177.591072.92产品
声器影证阶段平衡位置下的声构设计降低气先进
响计算压级曲线，减少气流对扬声器性水平
流对扬声器的影能的影响，避响。免气流声的产生。
6 新型一 800.00 41.10 629.17 产品验 利用数字 SoC 芯 市 场 主要应用于车
14进展或
序项目名预计总投本期投入累计投技术阶段性拟达到目标具体应用前景号称资规模金额入金额水平成果
体化全 证阶段 片的 PDM 信号及 同 类 内分布式扬声
数字化4通道输出特点，产品器系统。数字扬声器搭载自主研发的先进音频信号带来
系统多音圈扬声器，并水平的低失真可应应用仿真技术优 用车内 HIFI 音
化扬声器结构设 效。数字 SOC计，形成一体化全高效率低发数字化扬声器系热，未来可应统。用于轻薄功放产品设计。多音圈扬声器技术可应用于车内扬声器小型化轻量化开发设计。
基于 DSP 平台，可广泛应用于实时采集车内的市场各类乘用车和
路噪、胎噪声信号和车外
同类商用车，包括噪主动产品验的振动信号，构建
7500.00104.76509.16产品传统燃油车、控制技证阶段多通道的控制信
先进纯电动汽车、术号，实现空间多个水平混合动力汽车区域的主动降噪等车辆。
控制效果。
采用麦克风拾取
车内语音信号，通过声学信号处理车内智市场主要应用于车技术，放大目标语能语音同类载功放，车载产品验音信号，实现车内
8通讯与530.00383.68383.68产品主机系统，车
证阶段语音对话；当切换车内卡先进内语音交互系
至卡拉 OK 模式
拉 OK 水平 统。
时，可使得车内具有卡拉OK的氛围和效果。
采用该技术实现市场主要应用于车
扬声器开发执局部区域声场控同类内音响系统，
9阵列技775.00132.88197.30行与改制，使车内人员可产品实现车内不同
术进阶段享受个性化聆听先进区域的声场重空间。水平放。
小口径开发执通过有限元仿真市场主要应用于轿
10 同相位 460.00 151.33 233.73 行与改 技术对高频扬声 同 类 车、SUV、MPV
扬声器进阶段器波导设计调整产品等高端豪华车
15进展或
序项目名预计总投本期投入累计投技术阶段性拟达到目标具体应用前景号称资规模金额入金额水平成果
单元相位差，使扬声器先进型娱乐音响系全频段的频率响水平统，占用安装应更平滑。空间小，且中高音平衡效果好。
通过调整波导管主要应用于车参数调整扬声器市场身结构有所限
系统的数学模型，同类制无法安装传新风扬产品验进而调整扬声器
11600.00342.54487.02产品统低音炮箱
声器证阶段系统的辐射声场，先进体，同时又对使得扬声器腔体、水平低频重放有需管道结构具备多求的情况。
样性。
主要应用于中
音、低音、低通过调整优化磁市场音炮等高品质
新型低路系统结构设计，开发执同类低失真扬声器
失真扬 改善扬声器 L(X)
12360.0024.99120.63行与改产品单元，及轿车、声器磁 与 BL（X）的非线
进阶段 先 进 SUV、MPV 等
路结构性，降低扬声器的水平高端车载音非线性谐波失真。
响、家庭音响系统。
利用设计特殊的主要应用于汽
折环形状，抑制驻市场车门扬声器，波及共振的产生，同类低音炮等高功异型折产品验
13400.00337.20371.16降低扬声器的低产品率低失真的音
环设计证阶段
频谐波失真、改善先进响系统，亦可扬声器重放声音水平用于家庭娱乐品质。高保真音响。
对车载娱乐系统随着计算机性
结构件进行仿真能的提升，有模拟和计算得出限元仿真方法车载娱不同时间应力分在复杂结构分市场
乐系统布情况，并结合具析上的应用显开发执同类机械结体产品实际的试著增多。扬声
141200.00466.80466.80行与改产品
构仿真验结果优化和改器、警示器、进阶段先进
完善与善仿真方法。提升低音炮、功放水平运用仿真结果和试验等车载娱乐系
结果之间的比对统产品，运用率，从而达到减少有限元分析和试样次数和材料样机试验结合
16进展或
序项目名预计总投本期投入累计投技术阶段性拟达到目标具体应用前景号称资规模金额入金额水平成果用量，提高研发效的方式。不断率，节约材料成本优化和迭代分的目的。析方法可以有效的增加产品
的可靠性，提前知道产品设计的潜在风险，降低原材料成本，缩短产品的开发周期。
通过建立“APP”数 主要应用于车据库，降低仿真分载扬声器基本析的入门门槛，让性能参数的仿车载娱
更多的设计工程市场真分析，辅助乐系统开发执师能够运用仿真同类工程师设计满声学仿
153000.001819.801819.80行与改分析软件。通过对产品足客户性能规
真分析进阶段零部件几何模型先进格要求的扬声研究及的修正，提升了仿水平器，无需制作应用真精度，能够更好样品，节约开的为仿真工程师发成本和开发服务。时间。
通过组合搭建32
路以上 DSP 功放、
A2B 传输、车载扬
声器等系统，实现一方面应用于加载车内大部分协助车厂平台通讯与娱乐声学
化功放产品，系统。此项目整合市场能够快速应用了所有的车内声数字32初始方同类不同的声音需
学系统和功能，最
16声道音2000.00500.00500.00案设计产品求；另一方面
终可以达成硬件频系统阶段先进使得音效算法
的最优架构，完善水平模块简化，利各个功能软件的用最少的软件
逻辑切换，优化各资源完成相同个算法的功能实功能。
现和资源分配，整合整车扬声器的架构分布和结构安装等。
17碳纤维300.00143.37143.37开发执通过开发碳纤维市场主要应用于车
17进展或
序项目名预计总投本期投入累计投技术阶段性拟达到目标具体应用前景号称资规模金额入金额水平成果
高保真行与改高保真扬声器单同类载音响、家庭
扬声器进阶段元实现干净有力产品影院等，不需单元的低音，使得声音先进要过分的调音具有较高的层次水平点缀即可营造感，更真实自然，干净有力的低为进军更高端的音效果。赋予车企及车型做好整套系统高级技术储备感。
通过开发自带机械滤波器的低音
自带机扬声器单元，实现市场械滤波开发执无需在电路上配同类主要应用于车
18器的低500.00200.97200.97行与改置低通滤波器减产品载音响，家庭
音扬声进阶段小扬声器单元的先进影院等
器单元相位差，更佳自然水平和干净，层次感分明。
5D 新型扬声器的
设计和开发在提升环绕音效和临场感的基础上解主要应用于高决扬声器由于车市场档车载音响和内安装的局限性
5D 车载 初始方 同 类 车 内 影 院 系
带来的某些频率
19音响系6700.00--案设计产品统。增加车内
部分衰减的问题
统研发阶段先进氛围感，环绕从来增添车内音
水平感、临场感和效的细节。结合大空气感。
功率功放和公司
调音算法，特殊音源达到身临其境的音响效果。
研究基于车内扬声器布置的分区市场主要用于车内
声场算法，在各个车内多初始方同类不同位置的私频段内均具有较
20区域声5000.00--案设计产品密通话和音乐
好隔离效果，实现场研发阶段先进享受，互相不不同位置区域的水平干扰。
私密通话和音乐享受。
车载便 初始方 功能 A 在车里用 市 场 SUV卡车，房
214750.00--
携式音 案设计 增加低频，功能 B 同 类 车
18进展或
序项目名预计总投本期投入累计投技术阶段性拟达到目标具体应用前景号称资规模金额入金额水平成果响研发阶段可以拿到车外使产品用，自带供电系统先进功放蓝牙连接手水平机。
研究噪声主动控市场
车载主制技术，通过功放主要用于新能初始方同类
动噪声输出反向控制信源车、普通燃
221600.00--案设计产品
控制系号，对车内噪声进油车，降低车阶段先进
统研究行抵消，实现降低内噪声。
水平车内噪声的目的。
形状结构特殊，材料可软和硬，磁路车载高音扬声市场
超高频结构分内外磁，达器，提高车内初始方同类
新型膜到拓宽中频下限声场高度，增
23550.00--案设计产品
高音开提高高频上限，材强中频饱满阶段先进
发料选用软硬两种度，高频的通水平便于适合不同的透度。
听音风格人群。
市场小型头
初始方功率大，尺寸小，同类车内音响娱乐枕扬声
24500.00--案设计减小安装空间提产品系统和私密通
器的开阶段高音质。先进话系统发水平
在传统 AVAS 的功能上，将电喇叭市场主要应用于电新型车初始方功能集成到同类动汽车和混动
25 载 1200.00 - - 案设计 AVAS 上，并使用 产 品 车型，新能源
AVAS 阶段 简易电子框架和 先 进 车型使用零部国产化替代方案水平件。
实现功能和法规。
市场新型无初始方同类
振膜扬减少安装体积，减车用音响娱乐
26700.00--案设计产品
声器开轻整车重量系统阶段先进发水平结合新纸盆和新市场新一代音圈的研发开发初始方同类车型音出小型化大功率用于非汽车和
274000.00--案设计产品
效创新轻量化的扬声器，汽车音响。
阶段先进开发解决门低音扬声水平
共振问题，从而更
19进展或
序项目名预计总投本期投入累计投技术阶段性拟达到目标具体应用前景号称资规模金额入金额水平成果一步优化整车音效。
使用全数字功放芯片，匹配特殊电路实现外置功放新一代的全数字化以及市场智能座
初始方大的动态范围，同同类主要应用于高舱大功
281600.00--案设计时适配智能座舱产品端车型娱乐系
率外置阶段的各种数字化接先进统。
功放研口，譬如 A2B、以 水平发太网等。同时允许加载各种车内声学系统算法。
合20650.9
/53025.008795.67////计2
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至2021年12月31日，公司本年度使用募集资金人民币79903133.72元，累计使用募集资金总额人民币79903133.72元，募集资金余额为人民币
182474254.69元，其中用于现金管理金额为160000000.00元，募集资金专户
余额为22474254.69元。
截至2021年12月31日，募集资金使用情况如下：
单位：元项目金额
实际募集资金净额258511191.77
减：补充流动资金48564863.99
置换预先投入募集项目资金3768382.45
直接投入募集项目资金27569887.28
加：利息收入扣除手续费净额3866196.64
20截至2021年12月31日募集资金余额182474254.69
报告期内，公司存在使用部分闲置募集资金进行现金管理超出董事会事先审议额度的情形。公司及时发现了该情形并召开董事会和监事会审议通过了《关于补充确认使用闲置募集资金进行现金管理额度暨增加使用闲置募集资金进行现金管理额度的议案》，独立董事发表了同意意见。保荐机构督促公司加强募集资金的管理工作，确保募集资金的使用、决策程序及信息披露合法合规，并就上述事项发表了核查意见。
除上述情形外，上声电子2021年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号—规范运作》、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及公司《募集资金管理制度》等法律法规、公司制度
文件的规定，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的持
股、质押、冻结及减持情况
截至2021年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员直接持有公司股份的情况如下：
1、直接持股情况无。
2、间接持股情况
公司控股股东、实际控制人，以及部分董事、监事、高级管理人员和核心技术人员通过以下平台间接持有公司股份：
持有公司股份数间接持股平台简称性质量（股）苏州上声投资管理有限公司上声投资员工持股平台42000000
21持有公司股份数
间接持股平台简称性质量（股）
共青城同泰投资管理合伙企业(有限合同泰投资持股平台30000000
伙)
东吴证券－招商银行－东吴证券上声电公司战略配售子员工参与科创板战略配售集合资产管战略配售计划4000000计划理计划
公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人的间接持股情况如下：
单位：%上声投资同泰投资战略配售计划合计间在平台间接在平台间接在持股平间接姓名职务接持股持股比持股持股比持股台持股比持股比例例比例例比例例比例
董事长、总经理、
周建明17.434.588.430.214.79核心技术人员
丁晓峰董事、执行经理1.430.386.280.160.53徐伟新董事
陆建新董事61.5011.5311.53戈晓华董事陈立虎独立董事方世南独立董事张谊浩独立董事秦霞独立董事
第一届董事和副
柴国强总经理（已离任）、8.572.255.350.132.38核心技术人员
李蔚监事会主席0.570.150.15
黄向阳监事0.290.073.930.100.17杨丽萍职工代表监事
沈明华副总经理7.742.036.830.172.20
吴钰伟执行经理5.291.397.580.191.58
柏光美执行经理5.291.3910.150.251.64
顾敏莉执行经理5.081.335.200.131.46
陶育勤财务负责人0.710.195.680.140.33
朱文元董事会秘书1.430.385.230.130.51
22上声投资同泰投资战略配售计划
合计间在平台间接在平台间接在持股平间接姓名职务接持股持股比持股持股比持股台持股比持股比例例比例例比例例比例
沐永生核心技术人员0.570.150.15
蔡野锋核心技术人员0.570.150.15
殷惠龙核心技术人员0.690.180.18
叶超核心技术人员0.570.154.000.100.25
马登永核心技术人员0.570.150.15
3、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所
持股份质押、冻结及减持情况
截至2021年12月31日，公司持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持有的公司股份均不存在质押、冻结或减持的情况。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。
（以下无正文）23（本页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于苏州上声电子股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：____________________章龙平王新东吴证券股份有限公司年月日
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