华谊兄弟:关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告

证券代码：300027证券简称：华谊兄弟公告编号：2022-036
华谊兄弟传媒股份有限公司
关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
华谊兄弟传媒股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到深圳证券交易所下发的《关于对华谊兄弟传媒股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2022】第250号）（以下简称“问询函”）。公司对此高度重视，现就问询函有关问题的回复公告如下：
我部在对你公司2021年度报告事后审查中关注到以下情况：
1.年报显示，你公司2021年末前五名预付款项合计3.11亿元，占期末预付
款项总额的53.39%。请年审会计师补充说明前五名预付款对应的具体项目名称、内容、预付时间节点、合同约定项目进度安排、实际进度安排、是否存在预付
账龄较长的情形及其合理性、与公司实际控制人控制的其他公司是否存在关联关系，是否存在资金占用的情形，并补充说明采取的核实手段和获取的审计证据。
【会计师回复】
一、前五名预付账款情况说明华谊兄弟的预付账款主要为影视项目的预付制片款及预付开发款项等。联合摄制业务中，华谊兄弟按合同约定预付给受托方的制片款项，先通过“预付制片款”科目进行核算；当影视片完成摄制并收到受托方出具的经审计或双方确认的
有关成本、费用结算凭据或报表时，按实际结算金额将该款项转作影视片库存成本。
截至2021年12月31日，华谊兄弟按预付对象归集的预付账款余额前五
1名的具体情况如下：
单位：万元合同约定进度供应商名称款项性质金额账龄合同内容项目进度安排华谊兄弟参与影开机后24个月已关机并进片的投资并获取内完成影片制
供应商一预付电影投资款15515.991-2年入后期制作影片全球发行收作阶段益
双方共同对多部合同期限6年，
2-3年/3影片进行开发制在合同期限内
供应商二预付电影投资款4460.00开发制作中年以上作。对影片进行共同开发及制作
1年以参与投资系动画2022年3月31已关机并进
供应商三预付电影投资款3994.00内/3年电影的投资并获日前完成制作入后期制作以上取全球发行收益阶段华谊兄弟参与影2023年10月前
3年以视项目开发和投完成影视作品
供应商四预付影视剧投资款3600.00开发制作中上资并获取发行收的开发益
1-2年华谊兄弟参与电开机后12个月
已关机并进
/2-3年视剧投资并获取内完成后期制
供应商五预付影视剧投资款3520.00入后期制作
/3年以电视剧发行收益作阶段上
合计31089.99
1、供应商一为在英国成立的电影投资公司，供应商一与华谊兄弟就境外影
片的投资和制作进行合作并签订联合投资协议，截至2021年12月31日双方合作影片已经关机并进入后期制作阶段。华谊兄弟与供应商一未针对其他项目展开合作，华谊兄弟按照双方签订的联合投资协议分期支付投资款项，不存在提前预付款的情况。截至回复日，该合作影片已经完工并上映，华谊兄弟相应将预付账款结转库存商品，并按照影片结算进度结转主营业务成本。供应商一与华谊兄弟实控人及董监高不存在关联关系。
2、华谊兄弟与供应商二保持友好的合作，双方于2018年开始合作开发和
制作一部动画影片，该影片已经完成制作并于2021年底于全球上映。另外，双方目前就电影项目的投资和制作展开合作并签订联合投资协议，华谊兄弟按照合同约定向供应商二支付开发及投资款项，并记录在预付账款中，目前项目尚处于
2开发阶段。供应商二与华谊兄弟实控人及董监高不存在关联关系。
3、供应商三为在英国成立的电影投资公司，华谊兄弟与供应商三就一部动
画电影的开发与制作展开合作并签订联合投资协议，华谊兄弟按合同约定向供应商三支付投资款项，并记录在预付账款中，目前该部动画片已进入后期制作，尚未最终完成制作。华谊兄弟与供应商三未针对其他项目展开合作，华谊兄弟按照双方签订的联合投资协议分期支付投资款项，不存在提前预付款的情况。供应商三与华谊兄弟实控人及董监高不存在关联关系。
4、供应商四与华谊兄弟就影视项目的开发和制作进行合作并签订联合开发协议，华谊兄弟按照合同约定向供应商四支付开发费用，目前几个电影或剧集项目处于开发创作阶段，华谊兄弟与供应商四未针对其他项目展开合作，华谊兄弟按照双方签订的联合开发协议支付款项，不存在提前预付款的情况。供应商四与华谊兄弟实控人及董监高不存在关联关系。
5、供应商五与华谊兄弟就一部电视剧展开合作并签订联合投资协议，华谊
兄弟按照协议向供应商五支付联合投资款项，并参与电视剧开发、制作及后续的发行工作。受新冠疫情的影响，该项目的制作进度有一定程度的延迟，目前该电视剧已经关机并进入后期制作和审查阶段，华谊兄弟与供应商五未针对其他项目展开合作，华谊兄弟按照双方签订的联合投资协议支付款项，不存在提前预付款的情况。供应商五与华谊兄弟实控人及董监高不存在关联关系。
影视作品生产模式及产品制作普遍具有制作周期长的特点，受到影视作品创意和筹备的进度、剧本的创作和打磨的进度、市场环境的变化、制作安排和制作
进度等多方面的影响，不同项目的开发周期也存在一定的差异性，预付账款存在较长时间尚未拍摄完成未结算的情况。
二、核查程序及获取的审计证据
1、针对上述事项我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解和评价华谊兄弟采购与付款循环关键内部控制设计的合理性，并测试关键内部控制执行的有效性；
（2）检查主要供应商的相关合同，查看合同条款的主要付款约定与执行情
3况是否一致，对于不一致的询问原因，核查银行流水情况；
（3）对主要供应商进行函证程序，了解主要影视项目的投资情况、拍摄进度等；
（4）通过公开渠道查询主要预付款供应商的主营业务、股权结构等信息，核查其与华谊兄弟、华谊兄弟实际控制人控制的其他公司是否存在关联关系；
（5）通过获取公开网络信息查询供应商是否存在经营异常、重大可能影响交易的诉讼等；
（6）分析预付账款账龄及余额构成，向华谊兄弟了解预付账款长期挂账的原因；
（7）获取管理层评估预付账款是否发生减值的依据；向华谊兄弟了解预付
影视剧项目的进展状态，未来拍摄计划，对未来市场的预估等信息，同时判断是否存在减值风险；
（8）检查预付账款期后结转情况。
2、获取的审计证据
针对预付账款，我们所获取的审计证据主要包括：预付账款相关的合同、预付相关款项时的内部审批文件、银行回单、往来函证、供应商企业信用信息公示
报告、访谈问卷回复、华谊兄弟关于影视剧预付账款进度的相关说明、预付账款减值准备计提的明细表等。
经核查，我们认为，华谊兄弟前五名预付款中存在部分预付款账龄时间较长的情形，根据华谊兄弟所处行业特点，预付款账龄较长具有一定合理性，未发现前五名供应商与华谊兄弟实际控制人的其他公司存在关联关系和资金占用情形。
2.年报显示，你公司2021年末长期应收款中股权转让款为2337.91万元。
请补充说明该笔股权转让款对应的具体内容、合同约定的收款时间及期后收回
情况、交易对方与你公司实际控制人控制的其他公司是否存在关联关系，是否存在资金占用情形。请年审会计师发表明确核查意见。
【公司回复】
42019年8月，公司根据整体市场环境、行业周期调整和自身发展情况，优
化和调整现有的业务与资产产结构，逐步剥离与核心业务关联较弱的业务与资产，公司及孙公司 Huayi Brothers International Investment Limited（华谊兄弟国际投资有限公司，以下简称“华谊国际投资”）与 Glena Holdings Limited 达成协议，华谊国际投资将其持有 GDC Technology Limited（以下简称“GDC 公司”）
243811232 股股份，约占 GDC 公司已发行股份总额的 90.5%，全部转让给
Glena Holdings Limited，转让价款为 5500 万美元。此次交易完成后，华谊国际投资不再持有 GDC 公司的股份。
根据公司与华谊国际投资、Glena Holdings 签署股份转让协议，GlenaHoldings 向银行申请获得 5000 万美元的融资额度用以支付本次部分股权转让价款，其余 500 万美元，Glena Holdings 有权选择在不晚于 2024 年 12 月 31 日起的两年内按季度分期等额支付，公司于2019年收到5000万美元的股权转让款。
截至2021年12月31日，公司将尚未收到的剩余500万美元股权转让款按照现值计入长期应收款。该笔款项未出现违约支付的情况，交易对方 Glena HoldingsGDC 公司创始人、董事张万能 100%控制的公司，Glena Holdings 主要资产是投资 GDC Technology Limited 56%的股权。与公司实际控制人控制的其他公司不存在关联关系，不存在资金占用情形。
【会计师回复】
针对上述事项我们主要执行了以下的核查程序：
（1）分析长期应收款中股权转让款账龄及余额构成，查阅股权转让时的相
关交易文件，了解长期应收款是否按合同或协议规定按期收款，检查长期应收款是否真实；
（2）对长期应收款进行函证；
（3）通过获取公开网络信息查询交易对方经营情况及财务信息，了解是否存在经营异常等情况；
（4）通过获取公开网络信息查看交易对方股权关系，检查是否与华谊兄弟存在关联关系。
5经核查，我们认为，交易对方 Glena Holdings 与华谊兄弟实际控制人控制的
其他公司不存在关联关系，不存在资金占用情形。
3.2022年2月23日，你公司披露的公告显示，实际控制人王忠军、王忠磊
已质押股份占其所持股份比例88.28%，4月28日，你公司披露公告称，王忠军、王忠磊及其控制的华谊兄弟（天津）投资有限公司被北京市第三中级人民法院
列为被执行人，执行标的为1.85亿元。请年审会计师结合实际控制人债务融资情况，核查公司是否存在违规对外担保行为，并说明采取的核查手段及函证结果等。
【公司回复】
公司近日通过媒体关注到公司实际控制人王忠军、王忠磊及其控制的华谊兄弟（天津）投资有限公司被法院列为被执行人。经实际控制人与相关方沟通协商，双方已达成口头和解方案，实际控制人会通过有效的增信方式，以确保执行人向法院撤回执行申请。后期实际控制人将协助相关方尽快办理增信措施，尽快处理债务问题。
截至本问询函回复日，公司实际控制人王忠军、王忠磊所持质押股份情况如下：
占其所持股占公司总
股东名称持股数量（股）持股比例累计质押数量（股）份比例股本比例
王忠军46640406216.81%46128000098.90%16.63%
王忠磊929569703.35%8100000087.14%2.92%
合计55936103220.16%54228000096.95%19.55%目前，实际控制人股份质押事项对公司生产经营不会产生重大影响，其股份质押不会导致公司实际控制权变更，目前影响控制权稳定性的风险较小。
根据控股股东出具的说明及股票质押式回购交易业务协议、个人经营性借款
合同等融资协议，王忠军、王忠磊的个人股权质押融资均用于偿还债务、个人股权投资、艺术品投资、房产等固定资产投资等资金周转。
6【会计师回复】
针对上述事项我们主要执行了以下的核查程序：
（1）获取并查阅了华谊兄弟实际控制人王忠军、王忠磊股权质押的相关公告文件；
（2）获取并检查征信报告、董事会、股东会决议等资料，查阅关联担保情况；
（3）了解、评价管理层与印章管理相关的关键财务报告内部控制设计和运行有效性；
（4）获取并查阅了实际控制人及其关联方签订的融资合同及股票质押合同等交易文件；
（5）查阅了中国裁判文书网、中国执行信息公开网等公开网站；
（6）对实际控制人进行访谈，了解目前债务情况以及应对措施；
（7）通过函证形式，对王忠军、王忠磊股权质押的质权人就华谊兄弟不存
在违规对外担保行为进行确认，确认比例100%；
经核查，我们未发现华谊兄弟存在违规对实际控制人担保的行为。
4.年报显示，你公司2021年对外处置了多项资产，包括长期股权投资、其
他非流动金融资产、其他权益工具投资等，请补充说明报告期上述已处置资产的具体名称、历史入账时点、投资成本入账金额、入账依据、报告期处置时点、
处置前持股比例、处置前核算方式、处置比例、处置对价、处置后持股比例、
购买方与公司董监高、实际控制人是否存在关联关系、是否符合终止确认的条
件、剩余比例的会计核算方式、有无其他协议安排或进一步处置计划，并以表格形式说明上述投资收益或其他综合收益的计算过程。请年审会计师发表明确核查意见。
【会计师回复】
1、2021年公司处置的长期股权投资情况如下：
7单位：万元
购买方有无与公司是否其他董监符合剩余比协议处置后
投资成本报告期处处置前持处置前核处置比处置对高、实终止例的会安排实体入账时点持股比入账金额置时点股比例算方式例价际控制确认计核算或进例人是否的条方式一步存在关件处置联关系计划
华谊兄弟（天津）
2011.7-2015311762021.854%成本法15%2250039%否是权益法无
实景娱乐有限公司天津滨海新区华谊
启明东方暖文化发2013.1-2016.1255682021.1158%成本法15%210043%否是权益法无展有限责任公司
美拉久禾（天津）
2016.11-2017.31542021.455%成本法55%227-否是无
文化经纪有限公司其他非英雄互娱科技股份
2015.12-2016.6197670.262021.1120.17%权益法15%86953.415.17%否是流动金无
有限公司融资产其他非华谊腾讯娱乐有限港币美元
2016.22021.118.17%权益法13.17%5%否是流动金无
公司19619.58382515.20融资产
8谨慎
Brothers美元美元考虑
International 2016.11-2020.08 2021.8 12.35% 权益法 1.67% 10.68% 否 是 权益法
10839.593000回收
LLC计划
华谊影城（苏州）
2017.11150002021.1214.29%权益法14.29%15000-否是无
有限公司河南建业华谊兄弟
文化旅游产业有限2015.1-201810002021.410%权益法10%5000-否是无公司其他非深圳市众乐互娱网
2016.118002021.1115.72%权益法9.60%11006.11%否是流动金无
络有限公司融资产
9（1）处置华谊兄弟（天津）实景娱乐有限公司部分股权
2011年7月，公司注册成立华谊兄弟（天津）实景娱乐有限公司（以下简称“实景娱乐”），设立时认缴注册资本人民币3000万元，实缴注册资本人民币
3000万元，在传统线上、线下发行渠道之外、结合旅游观光、风景名胜、影视
制作基地、室内外大型演出等综合运营公司的知识产权，扩大公司品牌及影视作品在全社会及行业内的影响力，参与或协助文化旅游项目的投资、开发、运营、管理。2011年至2014年，公司对实景娱乐增资共计人民币3.46亿元；截至2014年6月，实景娱乐注册资本为人民币3.76亿元。
2014年至2015年，公司引进投资方，从而为实景娱乐业务引进优质的合作资源，充分挖掘品牌和知识产权方面的价值，进一步加快公司品牌授权和文化旅游业务的发展步伐，更有效地抓住各种发展机遇开拓 IP 衍生领域，提高公司的核心竞争力。截至2021年初，公司持有实景娱乐54%的股权，仍并在公司合并报表范围内。
2021年8月，为进一步优化商业模式、提高经营效率，公司进一步聚焦以
内容运营为核心的轻资产模式，同时进一步优化实景娱乐股权结构，促进其采取更灵活自主的发展决策，为未来的跨越式发展创造更大空间，公司与实景娱乐持股19.7143%的第二大股东西藏景源企业管理有限公司（以下简称“西藏景源”）
达成股权转让协议，将实景娱乐15%的股权转让给西藏景源，转让价款为人民币
22500万元。该次交易同时，西藏景源与持有实景娱乐11.5%的西藏兴仁投资
有限公司（以下简称“西藏兴仁”）将保持一致行动人关系，西藏景源取代公司成为实景娱乐的实际控制方。该次交易后，公司持有实景娱乐39%的股权，实景娱乐不再纳入公司合并报表范围。公司作为实景娱乐品牌赋能及内容运营核心竞争力的缔造者和输出者，未来继续分享其发展收益。购买方西藏景源与公司董监高、实际控制人不存在关联关系。
截至2021年12月31日，西藏景源已完成50%股权交易款的支付，且双方已经完成对实景娱乐的股权变更工商登记，实景娱乐未来的业务布局、日常经营决策和推进、人员管理等相关工作已经完成实质性交接，实景娱乐的业务在西藏
10景源现有团队控制下延续历史项目的推进，并稳步推进新项目的拓展工作，符合
转让股权的终止确认条件。根据会计准则的规定对交易预计取得的损益进行测算，即按照处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额，计入丧失控制权当期的投资收益。
2021年底，新冠疫情在全国范围内突发反复并持续至2022年一季度末，期
间各地文旅项目的运营情况受到了不可预期的冲击，造成项目收入骤降，并同时对实景项目的实地考察、合作方沟通、新项目洽谈推进等业务经营拓展造成了较大阻碍，导致整体业务进展放缓。公司基于对疫情反复冲击对业务经营造成阶段性影响的谨慎性考量对未来的盈利预测的重新评估；同时，根据《2016年上市公司年报会计监管报告》：“如果剩余股权不存在活跃市场报价，不应简单根据股权处置交易价格确认剩余股权的公允价值，还应综合考虑活跃市场中类似资产的报价、非活跃市场中相同或类似资产的报价等相关信息，并在此基础上考虑控制权溢价、少数股权折价等因素对公允价值进行合理估计。”在对实景娱乐股权价值评估的过程中，结合因不再对实景娱乐实施控制权而导致的控制权溢价等因素的影响，对实景娱乐的公允价值进行审慎的评估和判断。根据实景娱乐公允价值的评估记过，剩余股权公允价值为人民币41886万元（107400万元*39%）。按原持股比例54%计算的应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额
为人民币23284.30万元，公司就该次交易取得收益人民币41101.70万元。公司针对持有的实景娱乐剩余比例股权暂无其他协议安排或进一步处置计划。
（2）处置天津滨海新区华谊启明东方暖文化发展有限责任公司部分股权公司于2013年收购天津滨海新区华谊启明东方暖文化发展有限责任公司（以下简称“启明东方”）80%的股权，交易对价为人民币7680万元。2016年，公司与启明东方管理层股东签订股权回购协议，向其转让22%股权，交易对价为人民币2428.8万元。此次交易后，公司对启明东方的持股比例为58%，仍对其拥有实际控制权并继续将其纳入公司合并报表范围内。
启明东方自成立以来一直从事营销服务，并积累了丰富的客户资源。基于国
11内市场环境的变化，华谊启明在原有业务基础上进行了升级和创新，于2015年
开创了华谊兄弟文旅演艺业务板块，并于2016年推出“华谊兄弟星剧场”项目产品，目前华谊启明已启动山东潍坊、山西晋城等多个项目，并陆续洽谈跟进新项目。
为进一步优化商业模式、提高经营效率，公司进一步聚焦以内容运营为核心，
2021年11月，公司与启明东方管理层股东达成股权转让协议，向其转让15%的股权，交易对价为人民币2100万元。此次交易后，公司启明东方的持股比例为
43%。截至2021年12月31日，公司完成全部股权交易款的收取，且双方已经
完成对启明东方的股权变更工商登记，符合转让股权的终止确认条件。根据会计准则的规定对交易预计取得的损益进行测算，即按照处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，计入丧失控制权当期的投资收益。启明东方为公司2013年非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，形成合并商誉7588.08万元，2018年至2020年年末，公司对其含有商誉的资产组进行评估，评估值分别为15130.00万元、10400.00万元，10350.00万元，本次交易价格参考前几次评估值而定，结合启明东方在手合同，公司认为此次交易估值可以作为股权公允价值。此次交易后，公司持有启明东方剩余股权比例为43%，公司认为此次交易估值可以作为股权公允价值，对剩余股权公允价值按照人民币6020万元
（14000万元*43%）进行核算。按原持股比例58%计算的应享有原有子公司自
购买日开始持续计算的净资产份额与商誉合计人民币8104.88万元，公司就本次交易取得处置收益人民币15.12万元。购买方与公司董监高、实际控制人不存在关联关系，公司针对持有的启明东方剩余比例股权暂无其他协议安排或进一步处置计划。
（3）处置英雄互娱科技股份有限公司部分股权
2015年12月，为布局电子体育竞技游戏领域，进一步增强公司在游戏产业
链上的延展，完善公司在互联网娱乐业务板块的布局，公司向北京英雄互娱科技股份有限公司（后更名为英雄互娱科技股份有限公司，以下简称“英雄互娱”）
12投资人民币19亿元认购其新增股份，并因反稀释条款后续增加持股至
289414860股，占其总股本的20.17%。公司按照权益法对持有英雄互娱的股权
进行计量，依据英雄互娱各会计期间的财务报告数据确认投资收益，2018年游戏版号停发的相关政策对游戏行业及英雄互娱产生滞后性影响，2019年英雄互娱利润情况较以往年度出现较大程度的下滑，对英雄互娱的长期股权投资出现减值迹象。公司聘请具有证券期货从业资格的专业评估机构在一定假设前提下，依据英雄互娱提供的未来期间的盈利预测数据，采用收益法对英雄互娱股东全部权益价值进行评估，综合考量第三方评估的结果等因素，公司对英雄互娱的长期股权投资计提减值准备。
基于进一步聚焦“影视+实景”的新商业模式，公司持续整合优化现有资源配置和资产结构，逐步剥离与核心业务关联较弱的资产，以集中优质资源不断巩固和提升公司的核心竞争力，优化整合公司资源，提高资产配置效率。2021年9月，公司与自然人陈琛签署协议，将持有的英雄互娱215231219股无限售股份，约占英雄互娱总股本的15%，转让给陈琛或其指定第三方，全部转让对价为人民币86953.4125万元。截至2021年12月31日，公司完成全部股权对价款的收取，并完成了股权转让的登记流程，符合转让股权的终止确认条件。本次交易后，公司持有英雄互娱74183641股无限售股份，约占英雄互娱总股本的
5.17%，对英雄互娱不再实施重大影响，按照会计准则的规定将剩余股份转换为
金融资产核算，对剩余股权按照公允价值进行核算，依据处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减处置时账面价值计算此次交易产生的损益，公司就该次交易取得损益人民币-479.87万元。购买方与公司董监高、实际控制人不存在关联关系，公司针对持有的英雄互娱剩余比例股权暂无其他协议安排或进一步处置计划。
（4）处置华谊腾讯娱乐有限公司部分股权2016 年 2 月，公司通过全资子公司 Huayi Brothers International Limited（华谊兄弟国际有限公司，以下简称“华谊国际”）投入港币196195838元的资金，以每股港币 0.08 元的价格，购买香港上市公司 China Jiuhao Health Industry13Corporation Limited（中国 9 号健康产业有限公司，股票代码：00419，以下简称“中国9号健康”）定向增发的股份2452447978股约占“中国9号健康”
增发完毕后股份总额的18.17%。其后经“中国9号健康”股东大会审议通过，将其公司名称变更为“华谊腾讯娱乐有限公司（英文名称：Huayi TencentEntertainment Company Limited）”（以下简称“华谊腾讯娱乐”）。公司向华谊腾讯娱乐派驻3名董事，根据会计准则，公司对其实施重大影响，公司按照权益法对该项投资进行计量，按照其各会计期间的财务报告数据确认投资收益。
公司根据整体市场环境、行业周期规律和自身发展需要进行的资产优化，以集中优质资源布局“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局，防范国际形势变化影响下海外市场未来较长时间不可预见的系统性风险，更好地支持公司主营业务发展战略的推进和落地。2020年11月，华谊国际与Great Harmony Limited 和 Pine Coral Limited 分别签署了有关华谊腾讯娱乐的
股份买卖协议，华谊国际将其持有的华谊腾讯娱乐 13.17%的股权转让给 GreatHarmony Limited 和 Pine Coral Limited。2021 年 1 月 22 日，上述股权转让完成后，华谊兄弟国际有限公司持有华谊腾讯娱乐有限公司5%的股权，不再对该公司的经营产生重大影响，按照会计准则的规定将剩余股份转换为金融资产核算，对剩余股权按照公允价值进行核算，依据处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减处置时账面价值计算此次交易产生的损益，并相应确认投资收益人民币12300.06万元。公司针对持有的华谊腾讯娱乐剩余比例股权暂无其他协议安排或进一步处置计划。购买方 Great Harmony Limited 和 Pine Coral Limited与公司董监高、实际控制人不存在关联关系。
（5）处置 Brothers International LLC 部分股权
2016 年，公司通过在美国的全资孙子公司 HUAYI BROTHERS
INVESTMENT USA INC（下称“华谊美国”）与美国知名导演及制片人安东尼*
罗素和乔*罗素设立的公司 Oakton Circle LLC（以下简称“罗素兄弟”）在美国
共同投资成立一家合资公司 Brothers International LLC（以下简称“合资公司”）。
为扩展和加强公司海外电影业务，开拓国际市场，提高公司在国际市场的影响力，
14作为公司开展国际化战略进程和进入美国电影市场的重要一步，华谊美国与罗素
兄弟约定拟投入约2.5亿美元的资金用于合资公司的运营管理、影视剧的开发
制作、系列大片 IP 的采购储备等。另外，若项目制作需要资金支持时，华谊美国同意向合资公司提供额度为1亿美元的影片制作基金，该等资金将作为华谊美国投入到该项目中的投资款或制作费用。截至2019年12月31日，华谊美国已完成向合资公司累计投资1.08亿美元，提供项目制作资金支持累计
2745.27 万美元，华谊美国持有 Brothers International LLC 51%的股权，并按照
实际出资的金额在长期股权投资科目进行核算。
随着近几年国内外电影行业市场格局、国家外汇管理制度及公司资金状况的变化，公司与罗素兄弟的业务合作进展与最初的合作预期相比遭遇了重大的宏观、行业、政策等方面的变化。基于上述因素的综合考量，2020年华谊美国与Brothers International LLC 达成协议，针对协议约定但尚未支付的资本金的部分股权，华谊美国放弃对 Brothers International LLC 未注资的股权利益，BrothersInternational LLC 按照原始投资估值对 28.1%的股权进行赎回。另外，为防范海外市场未来较长时间不可预见的系统性风险，经过多维度综合审慎考量判断，公司决定主动止损，减少对海外现金投入，避免更大的潜在风险，公司与 BrothersInternational LLC 进一步协商，对尚未支付的影片制作基金不再进行支付，结合初始投资与 Brothers International LLC 最近一次融资对应的估值，将尚未支付的影片制作基金折算为 10.55%的股权，Brothers International LLC 对该部分股权进行回购。回购完成后，华谊美国对 Brothers International LLC 的持股比例为
12.35%。基于以上的交易安排，根据会计准则按照回购比例及公司对 Brothers
International LLC 确认的账面价值计算并减少长期股权投资。
2021 年 8 月，华谊美国与 Brothers International LLC 达成股权回购协议，约
定 Brothers International LLC 对部分股权进行回购，回购对价为 3000 万美元，截至2021年12月31日，华谊美国完成全部股权回购款的收取，此次交易后华谊美国对 Brothers International LLC 的持股比例为 10.68%。华谊美国仍然在Brothers International LLC 派驻董事并对其经营管理实施重大影响，按照权益法
15对剩余股权进行核算，报告期内华谊美国按照此次交易处置对价与处置时账面价
值的差额计算并确认处置收益人民币7672.27万元。为适应以集中优质资源布局“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局，防范国际形势变化影响下海外市场未来较长时间不可预见的系统性风险，更好地支持公司主营业务发展战略的推进和落地，公司针对持有的 Brothers International LLC 剩余比例股权将谨慎考虑回收计划。购买方与公司董监高、实际控制人不存在关联关系。
（6）处置华谊影城（苏州）有限公司部分股权及处置河南建业华谊兄弟文化旅游产业有限公司股权
作为公司实景娱乐版块业务拓展的重要内容，公司参与投资实景娱乐项目公司华谊影城（苏州）有限公司（以下简称“华谊苏州”）及河南建业华谊兄弟文
化旅游产业有限公司（以下简称“河南建业”），公司持有华谊苏州14.29%的股权，持有河南建业10%的股权，并分别在其董事会中派驻董事，对其经营管理实施重大影响，公司按照权益法对华谊苏州和河南建业进行核算，按照其各会计期间的财务报告数据确认投资收益。
为进一步聚焦内容核心，提高经营效率，2021年4月，公司向建业住宅集团(中国)有限公司转让持有的河南建业全部股权，交易对价人民币5000万元，按照处置对价与处置时账面价值的差额确认处置收益人民币5000万元。2021年8月，公司向西藏景源转让持有的华谊苏州全部股权，交易对价为人民币1.5亿元，按照处置对价与处置时账面价值的差额确认处置收益人民币7655.34万元。购买方建业住宅集团(中国)有限公司、西藏景源与公司董监高、实际控制人不存在关联关系。
（7）处置深圳市众乐互娱网络有限公司部分股权2015年10月公司子公司北京华谊兄弟创星娱乐科技股份有限公司（以下简称“华谊创星”）依据其与深圳众乐互娱网络有限公司（以下简称“众乐互娱”）
及贺旸、郑放、李俊杰签订的投资协议，向众乐互娱增资人民币1800万元并持有众乐互娱22.5%的股权，2019年4月，众乐互娱少数股东增资后，华谊创星持
16有众乐互娱的股权稀释至15.7165%。华谊创星按照权益法对众乐互娱的股权进行核算，依据众乐互娱各会计期间的财务报告数据确认投资收益。
为了进一步聚焦“影视+实景”新商业模式，公司持续整合优化现有资源配置和资产结构，逐步剥离与核心业务关联较弱的资产，以集中优质资源不断巩固和提升公司的核心竞争力。2021年11月，华谊创星与自然人陈才浩签署股权转让协议，向其转让华谊创星持有的众乐互娱9.6045%的股权，交易对价人民币
1100万元，此次交易后华谊创星对众乐互娱不再实施重大影响，按照在丧失重
大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计算确认处置损益人民币-277.89万元。购买方陈才浩与公司董监高、实际控制人不存在关联关系，公司针对持有的众乐互娱剩余比例股权暂无其他协议安排或进一步处置计划。
2、2021年处置金融资产的情况如下：
17单位：万元
购买方与有无其公司董监是否符他协议报告期剩余比例的
处置前比例或处置比例或持处置对高、实际控合终止安排或实体入账时点入账金额入账依据处置时会计核算方持股数股数价制人是否确认的进一步点式存在关联条件处置计关系划
Tencent Music
204.00万1004.76
Entertainment 2018.1 股份认购协议 758111 股 2021.3 758111 股 否 是美元万美元
Group
Maoyan 894.62 万 share certificate 835.51
2018.74851520股2021.24851520股否是
Entertainment 美元 及公开市场价格 万美元
Guru
2789.78万167.14
Online(Holdings) 2012.11 股权认购协议 248970000 股 2021.6 248970000 股 否 是港币万美元
Limited北京天赐之恒网其他非流动
2014.122250.00投资协议15.00%2021.55.33%800.00否是无
络科技有限公司金融资产北京随视传媒科股权转让协议和
2012.4-20152011.465.50%2021.115.50%43.36否是
技有限公司增资协议
18（1）处置 Tencent Music Entertainment Group 股票
2018 年，公司子公司华谊国际认购并持有 Tencent Music Entertainment Group
758111股股票，投资金额2040000.89美元，华谊国际按照公允价值对该投资进行计量。为进一步完善产业链布局，提高公司的核心竞争力，2021年3月华谊国际在公开市场处置持有的 Tencent Music Entertainment Group 全部股票，并按照处置对价与处置时账面价值的差额确认投资收益累计人民币1777.09万元。
（2）处置 Maoyan Entertainment 股票
公司子公司华谊国际持有 Maoyan Entertainment 4851520 股普通股，按照其公开市场价格确认公允价值并进行后续计量。为进一步完善产业链布局，提高公司的核心竞争力，2021 年 2 月华谊国际在公开市场处置持有的 MaoyanEntertainment 全部股票，并按照处置对价与处置时账面价值的差额确认投资收益累计人民币448.66万元。
（3）处置 Guru Online(Holdings) Limited 股票
2012 年 11 月，公司子公司华谊国际与 Guru Online(Holdings) Limited 签订认购协议，以2789.78万港币认购其6450股优先股，2015年超凡网络以配售方式于香港联合证券交易所有限公司创业板上市，华谊国际持有其248970000股普通股。华谊国际按照其公开市场价格确认公允价值并进行后续计量。为进一步完善产业链布局，提高公司的核心竞争力，2021年6月华谊国际在公开市场处置持有的 Guru Online(Holdings) Limited 全部股票，并按照处置对价与处置时账面价值的差额确认投资收益累计人民币553.53万元。
（4）处置北京天赐之恒网络科技有限公司部分股权2014年，公司子公司华谊兄弟互娱(天津）投资有限公司（以下简称“华谊互娱”）与北京天赐之恒网络科技有限公司（以下简称“天赐之恒”）签订投资协议，以增资的方式对天赐之恒投资人民币2250万元，此次交易后华谊互娱持有天赐之恒15%的股权，华谊互娱按照公允价值对天赐之恒进行后续计量，2020年，华谊互娱依据天赐之恒提供的未来经营规划及盈利预测，参考第三方评估机构的评估结果，评估其公允价值为780万元，并相应的调整其账面价值。为进一步完善产业链布局，提高公司的核心竞争力，2021年5月，华谊互娱与西安互盈投资管理有限公司签订股权转让协议，将持有的5.33%的股权转让给西安互盈
19投资管理有限公司，转让对价为800万元，华谊互娱按照处置对价与和与处置股
权账面价值的差额计算并确认处置收益522.84万元。购买方西安互盈投资管理有限公司与公司董监高、实际控制人不存在关联关系。
（5）处置北京随视传媒科技有限公司部分股票
2012年，公司与北京随视传媒科技有限公司（以下简称“随视传媒”）及其
股东签订股权转让及增资协议，以转股及增资的方式取得随视传媒8%的股权，交易对价合计人民币2925.75万元。2013年，随视传媒关于其股票在全国中小企业股份转让系统公开转让的申请获得中国证券监督管理委员会核准，随视传媒股票可以在全国中小企业股份转让系统公开转让。公司持有随视传媒股份3200040股，约占随视传媒在全国中小企业股份转让系统挂牌前总股本的8%，
公司按照公开市场价格确认公允价值并进行后续计量。2015年4月出售2.5%股权，交易价格为人民币1697.75万元，交易完成后公司对随时传媒的持股比例下降至5.5%。为进一步完善产业链布局，提高公司的核心竞争力，2021年11月出售持有随视传媒的剩余5.5%股权，交易价格人民币43.36万元，并按照处置对价与处置时账面价值的差额确认投资损益人民币-11.71万元。
3、2021年公司减少的其他权益工具的情况如下：
单位：万元购买方与公司是否董监符合报告期
处置前处置处置高、实终止实体入账时点入账金额入账依据处置时比例比例原因际控制确认点人是否的条存在关件联关系因实华谊兄弟（长景娱乐丧
沙）电影文化20173000投资协议10%2021.810%否是控，不再作城有限公司为公司其深圳华谊兄他权
20142980.86投资协议10%2021.810%否是
益工弟文化创意具核
20算
产业有限公司华谊兄弟（济南）电影城投
20202800投资协议10%2021.810%否是
资开发有限公司南京华谊电影小镇文化
201750.00投资协议1%2021.81%否是
产业发展有限公司
针对上述事项我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解与处置权益工具投资相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制的运行有效性；
（2）了解交易的背景及交易的整体安排，检查交易的相关合同，与管理层
探讨交易的合理性和必要性，判断交易的商业实质；
（3）检查股权交易价格的定价依据，评估交易价格的公允性；
（4）对重要的股权交易对方进行访谈，了解交易的目的，定价依据以及未
来付款安排，评价交易的商业实质；
（5）检查交割过户资料，收款情况，查询工商登记变更情资料，复核管理层对丧失控制权的判断依据是否符合会计准则的相关规定；
（6）检查会计处理相关凭证，复核投资收益及其他综合收益是否计算准确；
（7）检查与处置股权产生的投资收益及其他综合收益相关的信息是否已在财务报表中做出恰当列报和披露。
经核查，我们认为，华谊兄弟管理层在处置股权产生的投资收益及其他综合收益中作出的相关判断及估计是合理的。
5.年报显示，你公司2021年末以第三层次计量公允价值的其他权益工具投
资和其他非流动金融资产合计9.58亿元，请补充说明上述金融资产中账面价值
21由高至低合计占比50%以上的核算内容、取得时间、成本、公允价值确定的依
据、划分为第三层次公允价值计量项目的原因及合理性。请年审会计师发表明确核查意见。
【公司回复】公司持有的以第三层次计量公允价值的主要其他权益工具投资和其他非流
动金融资产如下：
单位：万元公允价值确定的核算科目核算内容取得时间成本期末余额依据其他非流英雄互娱科技股份
动金融资2016年6月2997029970.19交易对价有限公司产
其他非流孚惠成长（天津）资动金融资产管理中心（有限合2015年2月13012.3413012.34预计可回收金额产伙）其他权益北京风云景行投资
2016年10月3000011700.00预计可回收金额
工具投资中心（有限合伙）
其他权益浙三万家（北京）创根据回购协议，
2016年6月75007500.00
工具投资业投资管理有限公司预计可回收金额
根据《企业会计准则》，企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。其中，第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。企业在相关资产或负债不存在市场活动或者市场活动很少导致相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下使用第三层次输入值，即不可观察输入值，企业在确定不可观察输入值时，应当使用在当前情况下可合理取得的最佳信息。
公司2021年末以第三层次计量公允价值的其他权益工具投资和其他非流动
金融资产均为对投公司的股权投资，且不在活跃公开市场交易，不存在活跃市场报价，或活跃市场中类似资产或负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负
22债的报价信息获取在可行性和现实性上面临很大的困难。所以公司以第三层次计
量公允价值计量上述资产，主要包括根据可以获得的被投公司财务报表等与经营和资产情况相关的信息对预计可回收金额进行预测和判断、公司近期就被投公司股权进行交易的对价等。
【会计师回复】
针对上述事项我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解并评价管理层用于识别、计量和管理金融工具估值风险相关的内
部控制流程的合理性，并测试关键内部控制执行的有效性；
（2）评估华谊兄弟运用的估值方法及所依赖的假设的适当性，并与同类或类似行业进行比较；
（3）检查华谊兄弟所持有金融资产的投资协议、被投资公司工商登记信息等，复核华谊兄弟财务账面记录的持有股权比例及相应权益与上述资料是否一致；
（4）取得金融资产单位审计报告或财务报表，检查金融资产单位的财务状况；
（5）选取重要被投资单位发送确认函，确认投资基本情况及重要信息；
（6）获取2021年12月31日华谊兄弟对上述金融资产的估值依据，包括但
不限于第三方评估机构出具的估值报告、基金公司年度报告等，复核其公允价值计量金额的准确性及合理性；
（7）评价财务报表的相关披露是否符合相关企业会计准则的披露要求，是否恰当反映了金融工具估值风险。
经核查，我们认为，华谊兄弟管理层在划分第三层次公允价值中作出的相关判断及估计是合理的。
6.年报显示，你公司2021年末长期股权投资账面价值为21.17亿元、商誉
账面价值为2.93亿元。请年审会计师补充说明上述主要参股公司、控股子公司过去3年和减值测试中预测期的营业收入、毛利率、各项费用率、净利润，预测期的上述参数预测过程是否符合历史趋势，减值测试中使用的折现率是否与以往年度存在较大差异，并说明对被投资单位财务数据采取的核实手段和获取
23的相关审计证据。
【会计师回复】
1、商誉
截至2021年12月31日，华谊兄弟商誉的账面价值及资产组构成情况如下：
单位：万元被投资单位名称或形成商誉期末商誉原期末商誉期末商誉资产组构成的事项值减值准备净值
北京华谊兄弟音乐有限公司3269.49-3269.49固定资产及商誉
浙江常升影视制作有限公司24499.4024499.40-商誉
新圣堂（天津）文化传播有限
1645.00-1645.00固定资产及商誉
公司投资性房地产及固定资北京华谊兄弟嘉利文化发展
4866.43-4866.43产、商誉、递延所得税负
有限公司债
天津欢颜广告有限公司24000.0824000.08-固定资产及商誉
浙江东阳美拉传媒有限公司104650.4887982.7116667.77固定资产及商誉
合肥活力天行电影城有限公长期应收款、固定资产及
1222.24480.07742.18
司商誉
许昌华谊兄弟影院管理有限长期应收款、固定资产及
2084.54-2084.54
公司商誉
合计166237.66136962.2629275.41
华谊兄弟根据《企业会计准则第20号——企业合并》和《企业会计准则第
8号—资产减值》的有关规定确认，资产组确定后至2021年12月31日，各会
计期间均保持一致，未发生变更。
华谊兄弟依据会计准则的要求，对形成商誉的子公司的、市场环境、经营状况、未来业务发展情况等多方面因素进行审慎的综合分析和判断，同时聘请独立的评估机构对商誉所在资产组或资产组组合的可收回金额进行评估并出具评估报告，在一定关键假设的基础上，综合考虑资产组的历史运营情况及发展规划以及行业的发展趋势，合理利用评估机构给出的评估结果，比较商誉所属资产组的账面价值与其可回收金额的差异，确认是否存在商誉减值情况。
商誉减值测试的主要方法、重要假设、关键参数及测算过程如下：
A.资产组可收回价值评估方法
与商誉相关的资产组不存在公平交易中的销售协议价格，也未发现存在一个资产组相同的活跃交易市场，同时难以取得同行业类似资产组的最近交易价格或
24者结果，因此对资产组可收回价值的评估采用权益法，以该资产预计未来现金流
量的现值作为其可收回金额。
B. 商誉减值测试过程中的重要假设
商誉减值测试的重要假设包括：假设国家现行的有关法律法规及政策、国家
宏观经济形势无重大变化，与资产组相关的业务所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；假设有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用、融资条件等不发生重大变化；假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对资产组及其对应的经济体造成重大不利影响；对于评估中价值估算所依据的资产组所在
经济体需由有关地方、国家政府机构、私人组织或团体签发的一切执照、使用许
可证、同意函或其他法律或行政性授权文件假定已经或可以随时获得或更新；假
设与资产组相关的所有经营活动均能依照有关法律、法规的规定和相关行业标准及安全生产经营之有关规定进行。
C. 未来现金流量的预估及预测年限
在现金流预测期间的选择上，华谊兄弟选取2022年-2026年作为详细预测期，此后为永续预测期。
华谊兄弟结合各资产组的行业发展趋势、自身经营情况、储备项目的进度和
未来规划等诸多因素，对详细预测期内各资产组的预计可实现的收入、成本及各项费用的支出、资金占用情况等进行预计，进而测算其未来现金流量。针对永续预测期则在保持稳定的收益水平前提下进行未来现金流量预计。
D.折现率
选取加权平均资本成本（WACC）作为折现率，对资产组预计未来现金流量进行折现。
华谊兄弟各并购标的经营情况及商誉减值测试的测算过程如下：
A. 北京华谊兄弟音乐有限公司（简称“华谊音乐”）主营业务主要包括音乐
版权授权、网剧业务及艺人经纪等。音乐产业市场的整体发展稳定，在国家版权局出台系列相关政策的管理、规范和引导下，音乐产业版权保护环境持续改善，数字音乐版权收益呈增长趋势。在音乐版权方面，华谊音乐与腾讯、三大运营商维持长期稳定的合作关系，音乐版权业务收益稳定。华谊兄弟聘请第三方评估机构深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司对华谊音乐资产组进行价值评
25估，并出具资产组价值评估报告（鹏信资评报字[2022]第 S080 号）。基于管理层
所做出的未来盈利预测和历史经营业绩确定未来现金流量，并采用17.30%的折现率进行折现。收益期的确定采用永续年期，其中2022年至2026年根据各资产组的经营情况及经营计划，收益状况处于变化中，2027年及以后为永续经营。
经测算华谊音乐资产组于评估基准日2021年12月31日的公允价值为7790万元，华谊兄弟对比享有的资产组的可回收价值与账面价值，其商誉不存在减值。
针对华谊音乐未来现金流量测算过程如下：
1、华谊音乐目前营业收入主要来源于音乐版权授权收入、艺人经纪收入和
网剧网络电影投资收入等。
音乐版权授权业务方面，华谊音乐与合作方签订了长期稳定合作协议，此外继续与三大电信运营商保持稳定合作。未来将通过增加影视剧音乐版权授权、代理网络歌手音乐版权以及部分电视台各类选秀节目艺人的音乐代理等形式来丰
富音乐版权库，预计该项收入未来有望保持稳定增长。
网剧及网络电影业务方面，截至评估基准日，华谊音乐已上线播映的网剧包括《针锋对决》、《超级小郎中》、《胭脂债》、《喵喵汪汪有妖怪》和《萌面先生》等；鉴于网剧筹备到拍摄完成时间长投资大，2021年开始华谊音乐将由剧集业务转型投资拍摄网络电影，投资相对小，拍摄周期短，收益见效快。2021年已上线播映的网络电影包括《御龙修仙传2》、《老板娘》、《东北往事：我叫刘海柱》、
《愤怒的黄牛》和《巨蜥》，2022年预计上线的网络电影主要包括《中华英雄之风云再起》和《江湖三十年之东北五仙》等；储备项目包括《狄仁杰之通天帝国》
和《御龙修仙传3》等。
对华谊音乐未来年度营业收入预测时，主要考虑音乐版权授权、网络电影等业务，结合华谊音乐现有资源、项目储备、未来发展规划等因素进行预测。
营业成本主要参考历史财务数据，按收入的一定比例估算。
2、对未来各项费用预测时，主要以华谊音乐现有人员规模、费用水平为基础，结合华谊音乐未来发展情况对各费用明细分别进行分析预测，其中：折旧费用的预测根据企业评估基准日现有固定资产规模，按照华谊音乐现行对各类资产的折旧摊销年限计算确定。
3、永续期年现金流量的年平均增值率按零计算。
26华谊音乐商誉减值测试的具体过程、预计现金流量是采用的基本假设、考虑
的因素、关键数据的选取与以前年度不存在明显不一致。
B. 浙江常升影视制作有限公司（简称“浙江常升”）自成立以来主要从事电视剧的投资、制作、发行，以及艺人经纪业务。已出品并发行的电视剧包括《和平的全盛时代》、《离婚律师》、《半路父子》、《马向阳下乡》、《赎罪门》、《好久不见》等。随着电视剧市场发展，市场竞争及不确定性不断增大，浙江常升后续项目开发及发行情况的时间表不能确定。2018年，华谊兄弟基于谨慎性原则，聘
请第三方资产评估机构对浙江常升资产组的可收回价值进行审慎的评估，并依据
会计准则的规定，对浙江常升计提商誉减值24191.40万元。2019年浙江常升经
独立第三方评估机构测算判断，华谊兄弟对其商誉净值全额计提减值准备。
C. 新圣堂（天津）文化传播有限公司（简称“新圣堂”）主要从事影视剧本
的创作及影视投资制作业务，持续创作高回报的国产影视作品，同时利用新圣堂独有的“题材+制作+投资”相结合的商业模式，实现影视项目价值的最大化。新圣堂出品的电影《前任2：备胎反击战》和《前任3：再见前任》，网剧《花间提壶方大厨》、《嗨！前任》均取得突出的表现，其中《前任3：再见前任》票房达到
19.41亿元。自2016年以来，新圣堂收入及利润呈快速增长趋势，2018年新圣
堂借助《前任3：再见前任》及《花间提壶方大厨》的优秀表现，实现净利8920万元。2020年新圣堂参与出品的《人间烟火花小厨》在优酷上线播出，取得了优秀的市场表现。新圣堂未来项目储备及盈利情况预计良好。华谊兄弟聘请第三方评估机构深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司对新圣堂资产组进行
价值评估，并出具资产组价值评估报告（鹏信资评报字[2022]第 S081 号）。基于管理层所做出的未来盈利预测和历史经营业绩确定未来现金流量，并采用
17.30%的折现率进行折现。收益期的确定采用永续年期，其中2022年至2026年根据各资产组的经营情况及经营计划，收益状况处于变化中，2027年及以后为永续经营。经测算新圣堂资产组于评估基准日2021年12月31日的公允价值为2706.00万元，华谊兄弟对比享有的资产组的可回收价值与账面价值，其商誉不存在减值。
针对新圣堂未来现金流量测算过程如下：
1、新圣堂资产组的收入主要来源于电影收入、网剧及网络电影销售收入、
27剧本创作收入及艺人经纪收入。
对新圣堂未来年度营业收入预测时，主要考虑剧本创作收入、电影收入和艺人经纪收入（按净收入考虑）。剧本创作收入预测主要考虑现有合同、项目情况进行估算，未来年度考虑一定的增长；电影收入主要依据现有储备项目情况估算，未来年度考虑一定的增长；艺人经纪收入主要参考现净收入水平估算。
营业成本预测主要参考企业历史财务数据及同行业公司毛利率水平估算。
2、对未来管理费用预测时，主要以新圣堂现有人员规模、费用水平为基础，
结合新圣堂未来发展情况对各费用明细分别进行分析预测，其中：折旧费用的预测按企业评估基准日现有固定资产，按新圣堂现行对各类资产的折旧摊销年限计算确定。
3、永续期年现金流量的年平均增值率按零计算。
2021年新圣堂资产组的收益主要来源于网剧销售收入及艺人经纪收入，根
据目前储备项目的进展情况，2022年现有电影项目及电视剧项目将陆续实现收入，整体收入有较大程度的上涨。未来期间保持稳步内容产出和收入增长。
新圣堂资产组商誉减值测试的具体过程、预计现金流量是采用的基本假设、
考虑的因素、关键数据的选取与以前年度不存在明显不一致。
D. 北京华谊兄弟嘉利文化发展有限公司（简称“嘉利文化”）持有华谊兄弟
的办公用房，预期业务收入主要来源于公司及各子公司的租金收入。嘉利文化业绩情况稳定，其持有的房地产不存在市场价值下降或低于账面成本的情况，预计未来盈利情况稳定且存在一定上升空间。华谊兄弟聘请第三方评估机构深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司对嘉利文化资产组进行价值评估，并出具资产组价值评估报告（鹏信资评报字[2022]第 S082 号）。基于管理层所做出的未来盈利预测和历史经营业绩确定未来现金流量，并采用9.81%的折现率进行折现。
收益期的确定采用永续年期，其中2022年至2026年根据各资产组的经营情况及经营计划，收益状况处于变化中，2027年及以后为永续经营。经测算嘉利文化资产组于评估基准日2021年12月31日的公允价值为35590.00万元，华谊兄弟对比享有的资产组的可回收价值与账面价值，其商誉不存在减值。
针对嘉利文化未来现金流量测算过程如下：
1、嘉利文化资产组预期业务收入主要来源于房地产的租金收入。结合房地
28产所在地类似房地产市场状况的分析、正在执行的与第三方签署的房地产长期租
赁合同所涉及的租金标准及租赁期限，参考房地产历史租金标准，同时综合考虑周边房地产市场租金发展趋势，以及房地产市场空置情况（包括但不限于装修期、免租期、招商期等），对未来年度华远嘉利资产组业务收入进行预测。
资产组的运营成本主要涉及房地产的维修、保险、经营管理等付现费用。针对经营成本分别参照物业管理行业惯例以及保险行业收费标准进行预测。
2、经营管理费主要涉及审计、律师费用和其他费用，结合嘉利文化未来发
展情况对各费用明细分别进行分析预测。
3、参考行业增长水平，永续期年现金流量的年平均增值率按照5%计算。
嘉利文化的主要收入为房地产出租收入，资产组主要构成为房地产及周边设施，在预测收益时会综合考虑房地产所在地周边的写字楼出租的市场价格作为市场收益预估的参考，同时考虑租赁市场通常增长率进行预测。
嘉利文化资产组商誉减值测试的具体过程、预计现金流量是采用的基本假
设、考虑的因素、关键数据的选取与以前年度不存在明显不一致。
E. 天津欢颜广告有限公司（简称“天津欢颜”）主要从事广告代理、设计、
制作、发布户外广告，通过向商户签订协议或以招标的方式获得媒体资源，进而拓展广告客户。天津欢颜的主要地下媒体广告资源及户外广告业务在以往年度稳定推进，均实现较好的业绩表现，广告媒体外采项目、艺人广告商务项目、影视剧广告植入及广告线上（互联网）销售项目也相继开展或培育。2019年，受到广告市场重新进入调整期、广告行业竞争激烈增加、媒体资源的成本持续升高等
多方面的影响，天津欢颜业绩大幅下滑，同时考虑到天津欢颜的业务与华谊兄弟聚焦优质内容的战略协同度较低，天津欢颜的业务逐步收尾，华谊兄弟对比享有的资产组的可回收价值与账面价值，对其商誉全额计提减值。
F. 浙江东阳美拉传媒有限公司（简称“东阳美拉”）主要从事影视剧作品的
创作、投资和制作以及艺人经纪等，营业收入主要来源于电影发行收益分成、电影制片服务费收入、电影贴片广告收入、网剧或电视剧投资收入、广告代言及服
务费收入和艺人经纪收入等。根据华谊兄弟与老股东冯小刚、陆国强及东阳美拉签署的《股权转让协议》，老股东作出的业绩承诺期限为5年，自标的股权转让完成之日起至2020年12月31日止，其中2016年度是指标的股权转让完成之日
29起至2016年12月31日止。在业绩承诺期内，除2018和2020年度外，其他年
度均实现并完成了承诺的业绩。其中，2018年受到行业市场波动的影响，东阳美拉部分项目收益未能在当期实现，未能完成承诺的业绩，并已依照协议约定以现金方式完成业绩补偿款的支付；2020年受新冠疫情的影响，东阳美拉的项目进度在一定程度上受到延迟，未完成业绩承诺，截至本问询函回复日，已依照协议约定以现金方式完成业绩补偿款的支付；历史期间，华谊兄弟根据独立评估机构对东阳美拉资产组可收回价值的评估，累计对该商誉计提减值66191.46万元。
东阳美拉未来将更好的进行优势资源整合，着力培养新人导演及艺人从而提升竞争力，并且不断积累电影项目和人才，壮大发展实力。东阳美拉的2-3个优质储备项目正在按计划筹备制作中，并将积极参与优质电视剧及综艺节目。面对严峻的市场考验，考虑到市场存在较大的不确定性，以及行业市场波动对未来年度东阳美拉经营成果产生的影响，管理层根据资产组的经营情况及经营计划，对未来盈利情况进行合理的预测。华谊兄弟聘请第三方评估机构深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司对东阳美拉资产组进行价值评估，并出具资产组价值评估报告（鹏信资评报字[2022]第 S084 号）。基于管理层所做出的未来盈利预测和历史经营业绩确定未来现金流量，并采用17.30%的折现率进行折现。收益期的确定采用永续年期，其中2022年至2026年根据各资产组的经营情况及经营计划，收益状况处于变化中，2027年及以后为永续经营。经测算东阳美拉资产组于评估基准日2021年12月31日的公允价值为23830.00万元，华谊兄弟对比享有的资产组账面价值与可回收价值，2021年进一步计提减值准备3170.97万元。
针对东阳美拉未来现金流量测算过程如下：
1、东阳美拉的收入主要包括电影发行收入、影视剧销售收入、商务收入、艺人经纪收入等。依据现有储备项目的进展、历史同类影片的收益情况、项目预算及未来收益的判断，对电影及剧集项目未来的收入情况进行预测，同时相应的预测成本结转情况。
2、对未来管理费用预测时，主要以东阳美拉现有人员规模、费用水平为基础，结合东阳美拉未来发展情况对各费用明细分别进行分析预测，其中：折旧费用的预测根据资产组评估基准日现有固定资产规模，按东阳美拉现行对各类资产的折旧摊销年限计算确定。
303、永续期年现金流量的年平均增值率按零计算。
2020年受新冠疫情的影响，东阳美拉影视剧的制作及发行进程受到了一定
程度的延迟，未能在2020年实现相应的收益，2021年随着新冠疫情的控制，影视剧作品的制作逐步恢复，影视剧市场环境逐步复苏，现有项目将逐步实现收益。
未来期间随着市场和东阳美拉的业务逐步恢复到原有的水平，根据现有项目储备情况，预计收入增长率也将趋于稳定。
东阳美拉资产组商誉减值测试的具体过程、预计现金流量是采用的基本假
设、考虑的因素、关键数据的选取与以前年度不存在明显不一致。
G. 2020 年受新冠疫情的影响，影院的经营均面临严峻的挑战，2020 年下半年影院恢复营业后，合肥活力天行电影城有限公司（简称“合肥活力天行”）、许昌华谊兄弟影院管理有限公司（简称“许昌影院”）在严格执行防疫措施的前提下，采取多种有效措施，维持业务稳定、最大限度节约成本费用，两家影院逐步恢复经营状况。考虑到严峻的市场形势、激烈的市场竞争，影院管理层根据资产组的经营情况及经营计划，对未来盈利情况进行谨慎合理的预测。华谊兄弟聘请第三方评估机构深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司对合肥活力天行和许昌影院两个资产组进行价值评估，并出具资产组价值评估报告（鹏信资评报字[2022]第 S085 号、鹏信资评报字[2022]第 S086 号）。基于管理层所做出的未来盈利预测和历史经营业绩确定未来现金流量，并采用14.70%的折现率进行折现。
收益期的确定采用永续年期，其中2022年至2026年根据各资产组的经营情况及经营计划，收益状况处于变化中，2027年及以后为永续经营。经测算许昌影院资产组于评估基准日2021年12月31日的公允价值为2809.00万元，合肥活力天行资产组评估基准日2021年12月31日的公允价值为1661.00万元，华谊兄弟对比享有的资产组账面价值与可回收价值，其商誉不存在减值。
针对合肥活力天行及许昌影院未来现金流量测算过程如下：
1、影院的收入主要包括电影放映收入、卖品收入、广告收入、会员卡收入
及场地租赁收入等。2020年受新冠病毒疫情影响，影院的收入出现了较大程度的下滑，根据历史年度票房人数、观影人数、场均人次等相关数据，对未来放映收入、卖品收入进行预测。针对广告收入，随着市场的恢复、广告投放需求的增加，广告收入逐步恢复至2019年水平并在未来实现增长。场地租赁收入预测时，
31以企业历史数据为基础，未来年度保持一定的增长估算。营业成本包括需上缴的
国家电影专项资金、需向院线及制片方支付的票房分账成本、卖品成本、人员工
资、房租成本、折旧摊销、氙灯费用和其他成本。在预测时与营业收入的预估保持配比。
2、销售费用以现有费用水平为基础，未来年度考虑一定的增长进行预测。
未来年度折旧摊销费用及资本性支出主要考虑现有存量资产的折旧摊销及更新支出。测算折旧时，以固定资产账面原值为基础，按平均年限法进行计算，不考虑残值；在测算更新支出时，假设各类资产在计提完折旧一次性更新，根据设备综合成新率（即账面净值除以账面原值）和经济使用年限来确定设备的首次更新年限，为计算方便，假设现有设备在首次更新日期一次性全部按资产账面原值更新，后续更新支出折算为相应年限（即设备折旧年限）的年金。
3、永续期年现金流量的年平均增值率按零计算。
2020年受新冠病毒疫情影响，影院的收入出现了较大程度的下滑，随着新
冠疫情的控制和市场情况的恢复，2021年会出现较大幅度的增长。未来期间随着市场趋于稳定，根据影院经济状况和周边市场需求等因素，按照稳定的增长率进行预测。
影院资产组商誉减值测试的具体过程、预计现金流量是采用的基本假设、考
虑的因素、关键数据的选取与以往年度不存在明显不一致。
华谊兄弟综合考虑资产组的多方面因素，与第三方评估机构及审计机构进行充分的沟通，审慎使用经会计是复核的评估结果，对商誉减值准备的计提符合《企业会计准则》和《会计监管风险提示第8号——商誉减值》的相关规定和要求。
商誉减值测试过程、预计未来现金流量时的预期增长率、稳定增长率、折现率等关键参数的具体数据及选取依据与上年不存在明显不一致。
2、长期股权投资
截至2021年12月31日，华谊兄弟长期股权投资的账面价值情况如下：
单位：元被投资单位期末原值减值金额期末净值
浙江东阳浩瀚影视娱乐有限公司1040265458.7140124058.731000141399.98
华谊兄弟（天津）实景娱乐有限公司418857101.60418857101.60
BrothersInternationalLLC 190574765.85 190574765.85
32广州银汉科技有限公司169625876.9327335876.93142290000.00
华谊华章（天津）文化投资管理有限公司158333103.2726512037.80131821065.47
北京剧角映画文化传媒股份有限公司63792528.7963792528.79天津滨海新区华谊启明东方暖文化发展有
59745990.8859745990.88
限责任公司
深圳市星河互动科技有限公司52395772.8238800000.0013595772.82
深圳市华宇讯科技有限公司26325175.7926325175.79
东阳向上影业有限公司25748528.676956828.6718791700.00
北京圣威特科技有限公司24873013.4317203013.437670000.00
ChinaLionEntertainmentLtd. 12818027.98 12818027.98
北京新影联华谊兄弟影院有限公司12157908.4612157908.46
All’sWellMediaCompanyLtd. 5783034.53 5783034.53
湖南富坤文化传媒投资中心（有限合伙）5281212.255281212.25
北京布劳森沐文化传播有限公司2856015.272856015.27
众大合联市场咨询（北京）有限公司2457264.672457264.67
天津孚惠成长企业管理咨询有限公司1915200.031915200.03
合计2273805979.93156931815.562116874164.37
华谊兄弟依据会计准则的要求，对被投资公司的、市场环境、经营状况、未来业务发展情况等多方面因素进行审慎的综合分析和判断，同时聘请独立的评估机构对被投资公司所在资产组或资产组组合的可收回金额进行评估并出具评估报告，在一定关键假设的基础上，综合考虑资产组的历史运营情况及发展规划以及行业的发展趋势，合理利用评估机构给出的评估结果，比较被投资公司所属资产组的账面价值与其可回收金额的差异，确认是否存在长期股权投资减值情况。
主要参投公司的减值测试情况如下：
（1）2015年，为加强电影、电视剧主营业务发展，加强华谊兄弟储备项目的能力，进而提高华谊兄弟的核心竞争力，华谊兄弟收购浙江东阳浩瀚影视娱乐有限公司（简称“东阳浩瀚”）。自投资完成后，华谊兄弟通过整合资源、充实人才、加强管理等手段，东阳浩瀚在影视剧项目的投资、制作和发行，艺人衍生品业务的开发和经营等诸多方面与华谊兄弟业务形成协同发展，有效提高了华谊兄弟的业绩，加强品牌影响力和核心竞争力。随着影视娱乐业务向网络端的拓展，为更好的实现业务协同，2017年，北京爱奇艺科技有限公司（简称“爱奇艺”）及上海云锋新呈投资中心（有限合伙）（简称“云锋”）分别对东阳浩瀚进行增资。
为进一步深化主营业务的多种模式业务合作，更大程度的推进主营业务的协同发展从而实现共赢，2019年各方就爱奇艺与云锋对东阳浩瀚的增资及股权收购达
33成共识，共同签订关于东阳浩瀚之投资协议及股东协议，爱奇艺及云锋分别对东
阳浩瀚进行增资和受让华谊兄弟持有的东阳浩瀚部分股权。此次交易完成后，爱奇艺及云锋分别持有东阳浩瀚21.41%和2.27%的股权。华谊兄弟持有的东阳浩瀚的股权比例由65.8%下降48.13%，华谊兄弟丧失对东阳浩瀚的控制权，东阳浩瀚不再纳入华谊兄弟合并报表范围，华谊兄弟对东阳浩瀚的投资按照权益法核算。历史年度，东阳浩瀚在影视剧项目、综艺项目、艺人经纪业务等方面取得了良好的市场和业绩表现，营业收入及净利润均呈现上升的态势。受到2018年影视行业开始调整和改革、2020年新冠疫情等多方面因素的影响，东阳浩瀚的储备项目的拍摄档期、影视剧项目进度等经历了一定程度上的下滑。随着市场情况的恢复，东阳浩瀚在2021年实现了业绩的回升，并预计实现经营业绩的稳步增长。华谊兄弟聘请第三方评估机构深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司，结合东阳浩瀚未来的盈利预测及现金流数据，对东阳浩瀚的股权价值进行评估，并出具评估报告（鹏信资评报字[2022]第 S087 号）。经评估整体股权价值
207800万元，华谊兄弟相应对该项投资计提减值准备4012.41万元。
（2）2021年8月，为进一步优化商业模式、提高经营效率，华谊兄弟进一
步聚焦以内容运营为核心的轻资产模式，同时进一步优化实景娱乐股权结构，促进其采取更灵活自主的发展决策，为未来的跨越式发展创造更大空间，华谊兄弟与实景娱乐持股39%的第二大股东西藏景源企业管理有限公司（以下简称“西藏景源”）达成股权转让协议，将实景娱乐15%的股权转让给西藏景源，该次交易后，华谊兄弟持有实景娱乐39%的股权，实景娱乐不再纳入华谊兄弟合并报表范围。2021年底，新冠疫情在全国范围内突发反复并持续至2022年一季度末，期间各地文旅项目的运营情况受到了不可预期的冲击，华谊兄弟聘请独立第三方评估机构深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司，结合实景娱乐未来的盈利预测及现金流数据，对其股权价值进行评估，并出具评估报告（鹏信资评报字[2022]第132号）。经评估整体股权价值107400万元，华谊兄弟按照评估结果对剩余39%的股权进行核算，确认长期股权投资41886万元。
（3）Brothers International LLC（以下简称“合资公司”）为 2016年华谊兄弟通过在美国的全资孙子公司 HUAYI BROTHERS INVESTMENT USA INC（下称“华谊美国”）与美国知名导演及制片人安东尼*罗素和乔*罗素设立的公司
34Oakton Circle LLC（以下简称“罗素兄弟”）在美国共同投资成立的一家合资公司。随着近几年国内外电影行业市场格局、国家外汇管理制度及华谊兄弟资金状况的变化，华谊兄弟与罗素兄弟的业务合作进展与最初的合作预期相比遭遇了重大的宏观、行业、政策等方面的变化。为防范海外市场未来较长时间不可预见的系统性风险，经过多维度综合审慎考量判断，决定逐步适当转让合资公司股权。
2021年8月华谊兄弟以3000万美元的对价向境外投资方转让持有的合资公司
1.67%的股权。合资公司不存在公开活跃市场的交易价格，按照交易法对境外合
资公司的估值进行评估在可行性上存在加大困难，华谊兄弟采取6个月内的交易价格作为公允价值的判断依据。此次交易估值高于其长期股权投资账面价值，不存在减值。
（4）广州银汉科技有限公司（以下简称“银汉科技”）经营范围主要包括游
戏设计制作、软件开发、网络技术的研究、开发、计算机技术开发、技术服务、
信息技术咨询服务、增值电信服务及网络游戏服务。受游戏版号停发相关政策及游戏市场情况变化的影响，银汉科技盈利状况较以往年度出现一定程度的下降，华谊兄弟聘请第三方评估机构上海立信资产评估有限公司，评估机构基于银汉科技提供的未来期间盈利预测数据，在一定假设前提下，采用收益法对其价值进行评估，并出具评估报告（信资评报字[2022]第080014号）。经评估整体股权价值63100万元，综合分析判断华谊兄弟对银汉科技的长期股权投资存在减值，依据企业会计准则，按照可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备2733.58万元。
（5）华谊华章（天津）文化投资管理有限公司（以下简称“华谊华章”）的
主要资产为对是文旅项目公司的股权投资，该文旅项目公司不存在公开活跃市场的交易价格，华谊兄弟按照该文旅项目公司6个月内的交易价格对其公允价值进行预计，并相应估算华谊华章的公允价值，经与账面价值的对比后计提减值准备
2651.2万元。
（6）北京剧角映画文化传媒股份有限公司（以下简称“剧角映画”）是一家
集电影、电视剧、网剧、漫画和动画于一体的内容型娱乐集团，剧角映画主营业务为影视投资、影视制片、漫画内容研发、漫画版权运营，以及动画制作。初期致力于为电影提供从项目筹备期开始到上映的全程营销（娱乐营销）发行服务，
352013 年完成 A 轮融资，开始由营销向产业链上游转型，同时加强队伍建设，吸
纳了业内拥有丰富项目经验的人才，2016年初确定以影视内容为核心的泛娱乐生产方向，转型成为拥有自主生产开发能力的集电影板块数字娱乐板块和动漫板块为主线的内容矩阵。剧角映画的业务覆盖电影开发和制片、电影投资、电视剧制片与投资、网剧制片、网络大电影开发制作、动漫研发及版权运营。受到市场情况及疫情等多方面因素的影响，剧角映画的上映计划未能按计划实现，亏损状况也未实现扭转，华谊兄弟对剧角映画的长期股权投资已出现减值迹象，为此华谊兄弟聘请第三方评估机构深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司，依据其现有储备项目的开发进度、发行计划及未来盈利情况预估，对其股东权益价值进行评估。经评估确定华谊兄弟持有的剧角映画股东部分权益公允价值为
8277.00万元。对比可收回金额与账面价值，华谊兄弟无需对剧角映画进一步计提减值准备。
3、核查程序
1）商誉减值
针对商誉减值，我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解与评价管理层与商誉减值测试相关的内部控制设计合理性，并测试相关内部控制运行的有效性；
（2）复核管理层对资产组的认定和商誉的分摊方法；
（3）与华谊兄弟管理层讨论商誉减值测试过程中所使用的方法、关键评估
的假设、参数的选择、预测期间的收入、毛利率、经营费用及现金流折现率等的合理性；
（4）管理层聘请的外部评估机构专家等讨论商誉减值测试过程中所使用的
方法、关键评估的假设、参数的选择、预测期间的收入、毛利率、经营费用及现金流折现率等的合理性；
（5）将华谊兄弟管理层在以往年度商誉减值测试过程中所使用的关键假设
和参数、预测期间的收入、毛利率、经营费用及现金流量等，与本年度所使用的关键假设和参数、本年经营业绩等作对比，以评估管理层预测过程的可靠性和准确性，并向管理层询问显著差异的原因；
（6）评价由华谊兄弟管理层聘请的外部评估机构的独立性、客观性、经验
36和资质；
（7）独立聘请第三方评估机构对华谊兄弟管理层以及管理层聘请的外部评估机构商誉减值测试结果进行评估复核；
（8）测试未来现金流量净现值的计算是否准确；
（9）评估管理层于2021年12月31日对商誉及其减值估计结果、财务报表的披露是否恰当。
经核查，我们认为，华谊兄弟管理层在商誉减值测试中作出的相关判断及估计是合理的。
2）长期股权投资减值
针对长期股权投资减值，我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解与长期股权投资减值相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制的运行有效性；
（2）获取相关联营企业的财务报表，并对联营企业财务报表执行审计、审阅程序，并利用其他注册会计师的工作，其中由我们执行审计的长期股权投资余额8607.12万元，由其他事务所审计的长期股权投资余额198801.17万元，未经审计的长期股权投资余额4279.13万元；
（3）针对其他事务所审计的长期股权投资，项目组与组成部分注册会计师
进行沟通，询问其主要执行的审计程序及关键事项判断的理由；
（4）未经审计的长期股权投资，项目组获取其科目余额表并对其进行分析性复核；
（5）与管理层就长期股权投资是否存在减值进行了讨论，获取并复核了管
理层评价股权投资是否存在减值迹象所依据的资料，对所依据的测算模型、未来现金流量预测数据和折现率进行复核，对可收回金额计算的数字准确性进行了检查；
（6）检查和评价资产减值损失列报与披露是否准确和恰当。
经核查，我们认为，华谊兄弟管理层在长期股权投资减值测试中作出的相关判断及估计是合理的。
7.年报显示，你公司2021年末货币资金为6.21亿元、短期借款为5.26亿元、
37一年内到期的非流动负债为6.1亿元、长期借款为7.32亿元；公司2021年年末
存在多笔应收账款、长期股权投资、固定资产抵质押用于融资的情况。请结合你公司上述债务期限结构、经营情况、现金流情况及还款计划等，说明公司是否存在债务违约风险，以及涉及抵质押资产是否存在被处置风险及对你公司的影响，并充分提示风险。请年审会计师发表明确核查意见。
【公司回复】
2021年，在落实疫情防控举措、保障疫情防控工作的基础上，有序复工复产，公司加强成本及费用管控，加大应收款项的催收力度，实现经营活动产生的现金净流入2.34亿元。与此同时，公司持续整合现有资源配置和资产结构，剥离与影视等核心业务关联较弱的业务与资产，实现投资活动现金净流入17.72亿元。公司积极推进针对现有存量借款续贷申请以及偿还工作，在维持与银行的稳定友好合作的前提下逐步降低公司有息债务存量，产生筹资活动现金净流出
19.83亿元。从而在保证主营业务正常推进的前提下，降低债务风险以及资金成本。
截止2021年12月31日，公司有息债务的具体情况如下：
单位：万元截至本回复日偿还银行借款分类贷款本金贷款到期日金额
民生银行短期借款3000.002022/1/53000.00
偿还500.00万
杭州银行短期借款18000.002022/4/14元，续贷17500万元杭州银行短期借款15000.002022/6/15贷款尚未到期
浙商银行短期借款1500.002022/7/27贷款尚未到期
浙商银行短期借款1500.002022/7/28贷款尚未到期
浙商银行短期借款9500.002022/11/24贷款尚未到期
浙商银行短期借款4000.002022/11/25贷款尚未到期
天津银行一年内到期的长期借款21600.002022/6/13贷款尚未到期
天津银行一年内到期的长期借款800.002022/3/13800.00
招商银行一年内到期的长期借款2389.502022/2/252389.50
招商银行一年内到期的长期借款1048.952022/3/301048.95
招商银行一年内到期的长期借款1190.702022/3/301190.70
招商银行一年内到期的长期借款810.002022/6/30贷款尚未到期
招商银行一年内到期的长期借款2889.572022/9/30贷款尚未到期
招商银行一年内到期的长期借款1020.602022/9/30贷款尚未到期
北京中联华盟文化传媒长期借款70000.002024/1/24贷款尚未到期
38投资有限公司
合计154249.32
已计提未到期利息3294.09
有息负债合计157543.41
截至本回复日，公司通过经营活动及资产处置产生的现金回流偿还有息负债累计8929.15万元，其中累计偿还一年以内到期有息8929.15万元，同时累计完成1.75亿借款的续贷合约签署，同时借款的续贷工作正在积极沟通协商中，部分贷款的续贷工作已经取得了关键性进展，相关续贷情况以银行最终批复或双方签订的相关协议约定为准。公司不存在无法偿还即将到期且难以续贷的借款。
公司将持续积极采取各种举措，提高公司盈利能力及偿债能力，优化公司资产结构，推动公司更健康的发展。
首先，公司持续努力推进主营业务，从内容制作角度，公司继续秉承高质量内容产出的原则，借助丰富的影视管理经验、优秀的创作人才团队，良好的上下游合作伙伴关系，不断开发、孵化、参与投资优秀的影视项目，丰富项目储备量。
在未来期间储备项目将陆续上映，实现收益并变现。
同时，进一步整合优化资源配置和资产结构，整理和分析各项投资与公司主营业务协同的紧密程度，对与公司主营业务关联和协同程度较差的业务和资产进行剥离，加速投资现金回流，补充流动资金的同时，助力公司主营业务发展战略的推进，不断寻找新的业绩增长点，集中优质资源不断巩固和提升公司的核心竞争力。
未来期间以现有存量借款申请续贷以及偿还工作为主。此外，公司还在着力推进特定对象发行股票融资事项。公司于2020年4月28日首次披露向特定对象发行股票预案，后续根据相关法律法规和规范性文件的规定，结合实际情况和公司具体情况，对发行预案进行了调整。公司于2020年12月31日收到深圳证券交易所出具的《关于受理华谊兄弟传媒股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上审〔2020〕878号）。根据公司发展的实际情况与实际需要，公司于2021年5月11日向深交所提交了《华谊兄弟传媒股份有限公司关于向特定对象发行股票并在创业板上市中止审核的申请》，申请中止时间不超过三个月，并于2021年5月11日收到深交所同意中止审核的回复。2021年8月10日，公司向深交所提交了恢复审核的申请文件，2021年8月11日，公司收到深交所
39同意恢复审核的回复。目前，公司正在积极推进本次发行相关事项的处理，通过
向特定对象发行股票取得的募集资金将在很大程度上支持公司主营业务发展，同时进一步优化公司债务结构，确保公司健康运转。
公司始终重视偿债能力的管理，有效地进行分析决策，提高资产管理力度，加强项目质量审核，提高资产变现能力，加强应收账款管理，对资本结构不断进行优化，努力提高和保证偿债能力，不存在偿债风险。
截止2021年12月31日，公司质押担保物明细情况如下：
单位：万元股权质押
质押参股股权账面余额/质股权质押公司质押比授信额度使用截至本回复日质权人押控股公司2021年主要财授信额度名称例金额进展务数据
广州银汉科技总资产：56553.78万元；
杭州银行23.25%3500033000部分偿还
有限公司营业收入：26934.19万元新圣堂影业
总资产：21905.64万元；
天津银行（天津）有限58%
营业收入：1635.03万元公司
3000022400部分偿还
北京华谊兄弟
总资产：11989.55万元；
天津银行创星娱乐科技71.88%
营业收入：1532.48万元股份有限公司浙江东阳浩瀚
总资产：113130.26万元；
民生银行影视娱乐有限48.13%
营业收入：61568.96万元公司
7000070000全部偿还
华谊兄弟影院总资产：124552.14万元；
民生银行100%
投资有限公司营业收入：27564.63万元北京中联华浙江东阳美拉
盟文化传媒总资产：49622.39万元；
传媒有限公司70%7000070000尚未到期
投资有限公营业收入：20383.92万元司影片收益应收账款质押授信额度使用截至本回复日质权人质押信息授信额度金额借款偿还进展杭州银行两部影视剧收益应收账款质押3500033000部分偿还
影片《八佰》相关发行合同项下应收账款质押提供质押民生银行700003000全部偿还担保
40浙商银行不超过四部影片应收票房回款收益权质押1650016500尚未到期
招商银行子公司6部影视剧项目享有的所有收益权300009349部分偿还
截至本回复日，公司针对上述质押借款陆续进行偿还，同时根据实际经营状况，积极的与金融机构进行贷后沟通，如有必要，推动贷款的续贷沟通，或协商进行增加担保的相关措施，避免担保物被强制执行的风险出现。同时，公司有息债务大部分完成续贷合同的签署工作，基于上述公司各项资金安排，因债务无法偿还导致相关担保物被强制执行，进而对公司主营业务产生实质性影响的风险较低。
【会计师回复】
针对上述事项，我们主要执行了以下的核查程序：
（1）获取报告期借款合同、担保合同、抵押合同等资料，获取华谊兄弟公
司征信报告，核查华谊兄弟公司是否存在逾期偿还借款的情形；
（2）了解华谊兄弟公司债务偿还计划以及偿还资金的来源；
（3）审阅和评价上述偿还计划的合理性。
经核查，我们认为，截至本回函日止，华谊兄弟不存在债务违约，未发现涉及抵质押资产存在被处置情况。
8.年报显示，你公司2021年末受限制的货币资金中信用证保证金为7828.96万元。请补充说明上述保证金相关的具体内容、约定方式，与你公司实际控制人、董监高是否存在关联关系，是否存在回收风险。请年审会计师发表明确核查意见。
【公司回复】公司之子公司 HUAYI BROTHERS INTERNATIONAL LIMITED（以下简称“华谊国际”）先后于 2019 年 6 月和 2020 年 8 月与 UK MOONFALL LLP 项目
合作签署协议，双方约定 UK MOONFALL LLP 将影片《月球陨落》在中国大陆地区的发行权授权给华谊国际，华谊国际需就该影片在中国大陆地区的发行收入向 UK MOONFALL LLP 支付保底发行收益 1250 万美元。
根据协议约定，双方指定华美银行(EAST WEST BANK)作为指定此次交易41的合作银行。华美银行配合华谊国际开设信用证账户，华谊国际根据协议约定，
在项目合作协议签订后将1225万美元预存至信用证账户，剩余25万美元尾款在影片交付后向其支付。2020年10月，我司将1225万美元作为信用证保证金预存至公司的华美银行账户，华美银行根据双方协议约定，于2020年10月21日将该笔款项转入信用证账户。截至2021年12月31日该账户余额为12279368.19美元，其中包括29368.19美元的存款结息。
该影片已经于2022年3月25日在中国大陆地区上映，截至问询函回复日，UK MOONFALL LLP按照协议约定自华美银行信用证账户提取 1225万元保底发行金额。
此笔交易的合作方 UK MOONFLL LLP 与公司实际控制人、董监高不存在关联关系。
【会计师回复】
针对上述事项，我们主要执行了以下的核查程序：
（1）获取信用证保证金协议，对协议中约定内容进行检查；
（2）获取报告期内保证金账户银行流水，核查资金流水，是否与华谊兄弟
实际控制人、董监高存在资金流水；
（3）对保证金账户进行函证，并取得银行回函；
（4）获取实际控制人关于资金流水的声明函；
（5）检查期后保证金账户资金流向以及相关结算协议，是否按照约定用途支付给对方。
经核查，我们认为，货币资金中信用证保证金的交易对手 UK MOONFLLLLP 与华谊兄弟实际控制人、董监高不存在关联关系，期后信用保证金已按照约定用途支付给交易对方 UK MOONFLL LLP。
9.年报显示，你公司2021年末应收账款期末余额为4.35亿元，对1年以内、
1-2年、2-3年的坏账准备计提比例分别为2.03%、22.28%、39.14%，期末余额
前五名应收账款合计占比40.31%；其他应收款期末余额为7.05亿元，对1年以内、1-2年、2-3年的坏账准备计提比例分别为1.52%、5.15%、57.1%，其他应收款中往来款项为1.77亿元、股权转让款为1.91亿元、退回影片投资款为3.08
42亿元。
（1）对于按账龄组合计提坏账准备的应收账款、其他应收款，请补充说明
公司对不同账龄应收款项确认的平均回收率、迁徙率、历史损失率、前瞻性信
息调整情况、预计损失率及其计算过程、依据，是否与历史年度回收情况、估计依据存在较大差异。
【公司回复】
1、应收账款
公司对于《企业会计准则第14号-收入准则》规范的交易形成且不含重大
融资成分的应收账款，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的应收账款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称确定组合的依据计提方法
参考历史信用损失经验，结合当前状本组合为普通信用等级客户的应收账
况以及对未来经济状况的预测，按账账龄组合款，主要以应收账款的账龄作为信用龄与整个存续期预期信用损失率对照风险特征表计提
参考历史信用损失经验，结合当前状合并范围内本组合为合并范围内关联方往来款况以及对未来经济情况的预期计量预关联方组合期信用损失
2021年，公司基于迁徙模型测算出历史损失率并在此基础上进行前瞻性因素调整，计算得出并确认预期信用损失率。首先，公司结合2016年-2020年应收账款的账龄数据以及历年的历史回款情况，计算历史应收账款每个报告期内没有收回而迁徙至下一个报告期的应收账款的比例，即迁徙率；进而使用迁徙率计算不同账龄组合应收账款的历史损失率；基于谨慎性的原则，结合当前市场情况以及对未来情况的预测，对预计损失率进行适当修正，将历史损失率进行了一定程度的上调，对账龄组合下的预计损失率进行判断和预估，其中，账龄在三年以内的应收账款，基于谨慎性原则对预计损失率采用了8%的前瞻性调整数据，账龄在三年以上的应收账款预计损失率调高至100%。采用账龄分析法计提坏账准备
43的组合计提比例如下：
业务
账龄1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上划分
迁徙率11.08%31.03%69.59%66.11%93.26%100.00%电影
历史损失率1.50%13.40%43.00%100.00%100.00%100.00%业务
预计损失率1.62%14.47%46.44%100.00%100.00%100.00%
迁徙率48.13%64.47%47.12%55.16%85.98%100.00%剧集
历史损失率7.00%15.00%22.00%100.00%100.00%100.00%业务
预计损失率7.56%16.20%23.76%100.00%100.00%100.00%
迁徙率3.22%59.84%50.00%0.00%0.00%100.00%影院
历史损失率1.00%30.00%50.00%100.00%100.00%100.00%业务
预计损失率1.08%32.40%54.00%100.00%100.00%100.00%
迁徙率19.47%53.01%75.01%99.69%100.00%50.00%
其他历史损失率10.50%27.50%50.00%100.00%100.00%100.00%
预计损失率11.34%29.70%54.00%100.00%100.00%100.00%综合预计损失率
2.03%22.28%39.14%100.00%100.00%100.00%
（注）
注：
历史损失率计算公式如下：（计算结果保留至小数点后两位）：
1年以内历史损失率=1年以内迁徙率×1-2年迁徙率×2-3年迁徙率×3-4年迁
徙率×4-5年迁徙率×5年以上迁徙率
1-2年历史损失率=1-2年迁徙率×2-3年迁徙率×3-4年迁徙率×4-5年迁徙率
×5年以上迁徙率
2-3年历史损失率=2-3年迁徙率×3-4年迁徙率×4-5年迁徙率×5年以上迁徙
率
3-4年历史损失率=3-4年迁徙率×4-5年迁徙率×5年以上迁徙率
4-5年历史损失率=4-5年迁徙率×5年以上迁徙率
5年以上历史损失率=5年以上迁徙率
预计损失率=历史损失率×（1+8%）
综合预计损失率=按照账龄计提的应收帐款坏帐准备金额合计÷按照账龄划分应收账款账面余额合计
2、其他应收款
公司对其他应收款以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平
44均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同
现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须
付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称确定组合的依据计提方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况及未本组合为普通信用等级客户的
来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未账龄组合应收账款，主要以其他应收款来12个月或整个存续期信用损失率，计算的账龄作为信用风险特征预期信用损失
合并范围内本组合为合并范围内关联方往参考历史信用损失经验，结合当前状况以及关联方组合来款对未来经济情况的预期计量预期信用损失
2021年，公司基于迁徙模型测算出历史损失率并在此基础上进行前瞻性因素调整，计算得出并确认预期信用损失率。首先，公司结合2016年-2020年其他应收账款的账龄数据以及历年的历史回款情况，计算历史其他应收账款每个报告期内没有收回而迁徙至下一个报告期的其他应收账款的比例，即迁徙率；进而使用迁徙率计算不同账龄组合其他应收账款的历史损失率；基于谨慎性的原则，结合当前市场情况以及对未来情况的预测，对预计损失率进行适当修正，将历史损失率进行了一定程度的上调，对账龄组合下的预计损失率进行判断和预估，其中，账龄在三年以内的其他应收账款，在历史损失率的基础上上调5%，账龄在三年以上的其他应收账款预计损失率调高至100%。采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提比例如下：
业务划分账龄1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上
迁徙率13.69%0.00%13.33%20.83%58.04%33.33%
电影业务历史损失率1.00%5.00%50.00%100.00%100.00%100.00%
预计损失率1.05%5.25%52.50%100.00%100.00%100.00%
45迁徙率15.35%10.11%50.00%50.00%0.00%50.00%
剧集业务历史损失率1.00%3.50%50.00%100.00%100.00%100.00%
预计损失率1.05%3.68%52.50%100.00%100.00%100.00%
迁徙率19.36%43.57%25.03%33.57%37.51%42.86%
其他历史损失率2.00%12.57%44.00%100.00%100.00%100.00%
预计损失率2.10%13.20%46.20%100.00%100.00%100.00%
综合预计损失率（注）1.52%5.15%57.10%100.00%100.00%100.00%
注：
1、历史损失率计算公式如下：（计算结果保留至小数点后两位）：
1年以内历史损失率=1年以内迁徙率×1-2年迁徙率×2-3年迁徙率×3-4年迁
徙率×4-5年迁徙率×5年以上迁徙率
1-2年历史损失率=1-2年迁徙率×2-3年迁徙率×3-4年迁徙率×4-5年迁徙率
×5年以上迁徙率
2-3年历史损失率=2-3年迁徙率×3-4年迁徙率×4-5年迁徙率×5年以上迁徙
率
3-4年历史损失率=3-4年迁徙率×4-5年迁徙率×5年以上迁徙率
4-5年历史损失率=4-5年迁徙率×5年以上迁徙率
5年以上历史损失率=5年以上迁徙率
2、预计损失率=历史损失率×（1+5%）
3、综合预计损失率=按照账龄计提的其他应收帐款坏帐准备金额合计÷按
照账龄划分其他应收账款账面余额合计
综上所述，公司针对应收账款及其他应收款的信用减值的计提以历史回收情况为基础，与预计依据不存在重大差异。
（2）请结合前五大应收账款客户的名称、规模、业务开展情况，相关应收
账款形成的具体业务、时点、合同约定的付款期限、是否存在逾期情形，履约能力或履约意愿是否出现不利变化等，说明相关应收账款坏账准备计提的充分性。
【公司回复】
公司前五大应收账款客户的情况如下：
单位：万元
46客户名称期末余额业务开展情况款项性质账龄坏账金额
应收电影分账
客户一6691.82电影院线业务收入1年以内108.41款
电影院线业务收入/影
应收电影、版权
视剧投资款/电影新媒1年以内/1-2年客户二4224.60销售款及影视1115.42
体版权收入/音乐版权/2-3年剧投资款收入退回剧集投资
客户三2300.00剧集项目投资收益3年以上2300.00款应收项目投资
客户四2300.00项目投资款3年以上2300.00款应收项目投资
客户五2000.00项目投资款3年以上2000.00款
合计17516.427823.83
（1）客户一为规模较大的电影公司，在电影的制作和发行领域有强大实力。
公司与客户一保持着长期稳定的友好合作关系。报告期内，公司就《盛夏未来》、《铁道英雄》等多部影片与客户一进行合作。截至2021年12月31日公司应收客户一的应收账款为本期发行的电影项目的应收影片分账款。公司与客户一按照双方协议约定的影片收入结算周期进行结算，并按期收回应收账款。客户一未出现履约能力或履约意愿的不利变化，公司按照账龄及预计损失率计提减值准备，不需要单独计提信用减值。
（2）客户二在影视项目的投资、新媒体发行、音乐发行等多种业务中均拥
有较为强的实力。公司与客户二在影视剧投资和制作、音乐版权的销售、影视项目的新媒体发行等方面长期保持友好的合作关系。2021年12月31日公司与客户二按照双方协议约定的结算条款及时进行结算。客户二未出现履约能力或履约意愿的不利变化，公司按照账龄及预计损失率计提减值准备，不需要单独计提信用减值。
（3）客户三与公司子公司就剧集项目的联合投资签订投资协议，公司子公
司按照协议约定向客户三支付项目投资款，并约定在项目完成发行后分配收益。
客户三在该项目的合约履行方面存在重大延迟且经过多次沟通未取得进展，公司要求客户三向公司支付项目投资款及收益，并采取诉讼及申请强制执行的方式进行催收。但因客户三及其相关责任人偿付能力的限制，截至2021年12月31日，公司子公司尚未收回该笔款项。公司对该笔应收账款全额计提减值准备。
（4）公司与客户四就电影项目签订联合投资协议，客户四与公司共同对该
47电影项目进行投资、制作和发行，客户四应就该项目向公司支付项目投资款4500万元。客户四按照合同约定向公司支付了首笔投资款2200万元。该电影项目已经于历史年度上映，公司持续针对该笔款项进行催收，但因客户四支付能力的限制，公司尚未收到。公司仍持续与客户四进行沟通和协商，寻求款项回收的其他方式。该笔应收账款账龄已超过三年，公司按照信用减值计提政策，对该笔应收账款全额计提减值准备。
（5）公司子公司与客户五就一综艺项目的制作策划服务签订了委托制作合同，公司子公司协助其完成该项目的前期策划。公司子公司已经完成协议项下相关工作，且该项目已经完成制作。针对客户五尚未支付的策划服务费，公司子公司多次提出催款，并通过诉讼的方式对款项的支付提出诉求，但受到客户五偿还能力的限制，公司子公司目前尚未收到该笔款项，针对该笔款项仍在密切关注和持续催收中。公司对该笔应收账款全额计提减值准备。
（3）请补充说明三笔用于质押借款的应收账款期末余额为0的原因及合理性，相关借款是否已经偿还。
【公司回复】
截至2021年12月31日，公司用于质押借款的应收账款期末余额为0情况如下：
1、公司以4部电影收益的应收账款为质押，取得浙商银行1.65亿短期借款。
其中一部影片已完成制作并上映，票房收入未达预期，按照目前的结算情况，该项目应收账款余额为0。其余三部影片尚未上映并实现收入，应收账款余额为0。
其中有一部影片已经关机并进入后期制作阶段，两部影片正在积极开发中。
2、公司以浙江华谊兄弟影业投资有限公司两部影视剧收益应收账款质押取
得杭州银行3.3亿短期借款，其中一部电视剧已经关机并进入后期制作阶段，另一部电视剧正在积极开发中。
3、公司以影视剧项目享有的所有收益权取得招商银行9349.32万元长期借款，其中有四部影片已经完成制作并上映，项目取得的应收账款已经偿还相应的应收账款。另外两部影视剧项目目前已经关机并进入后期制作阶段阶段，尚未实
48现收入，应收账款余额为0。
（4）请补充说明其他应收款中往来款、股权转让款、退回影片投资款的产
生原因、具体内容、计提坏账准备情况、采取的催收措施。
【公司回复】
1、往来款
公司的其他应收款往来款主要包括公司对影视项目进行固定收益投资已支
付待收回的的投资款及收益、项目结算后应收回的项目投资成本及影院项目的保证金等。具体情况如下：
单位：万元对方公司名金额坏账金额产生原因催收措施及后续安排称
采取口头及书面催收等方式，供应商一55435543终止项目合作款退回未来持续关注和催收
采取口头及书面催收等方式，供应商二3000157终止项目合作款退回未来持续关注和催收
采取口头及书面催收等方式，供应商三23102310固定投资未来持续关注和催收
采取口头、书面及诉讼等催收供应商四20002000固定投资方式，未来持续关注和催收采取口头及书面催收等方式，供应商五161016终止项目合作款退回未来持续关注和催收
采取口头及书面催收等方式，供应商六15531553固定投资未来持续关注和催收
采取口头及书面催收等方式，供应商七50026固定收益投资未来持续关注或催收
采取口头及书面催收等方式，供应商八415218项目投资成本结算后退回未来持续关注或催收
其他75078.合计1768311905
（1）公司与供应商一就实景项目的开发和落地事宜展开合作并签订合作协议，公司依据合同约定向供应商一支付合作费用，供应商一向公司引入实景项目资源并协同实景项目公司的成立及业务开展。根据合同约定，如上述合作内容无法履行，则供应商一需要向甲方退回相应的合作费用。公司依据项目约定将供应商一应退回的未履行项目款项调整至其他应收款。公司就该笔款项对供应商一采
49取口头及书面催收等方式，但供应商一因资金及债务情况无法支付该笔款项，综
合考虑应收款的账龄、供应商一的资金状况等因素，公司针对该笔其他应收款提取减值准备。
（2）公司与供应商二就影片开发和制作展开合作，并按照联合开发协议支
付影片开发费用，受到新冠疫情的影响，影片开发进度受限，经过双方对影片开发进度和开发成果的综合评估和商议，商定终止部分影片的开发，并由供应商二向公司退回停止开发的影片相关费用。供应商二与公司保持良好的合作关系，已按照双方约定退回部分款项，公司定期与供应商二就款项退回进行沟通和催收，预计能够按照协议约定完成剩余款项的支付，公司按照账龄法对应收款项计提减值准备。
（3）供应商三为公司子公司之关联方，与公司合作出品多部电视剧项目，公司就一部电视剧项目与供应商三签订联合投资协议，按照协议约定公司针对该项目收取固定投资收益。受市场情况等多方面原因的影响，供应商三的资金情况较为紧张，公司仍在与供应商三针对该笔款项的收回进行的沟通，并根据账龄及信用损失率对该笔应收款项计提减值准备。
（4）公司对供应商四开发制作的一部剧集项目进行投资，受到市场情况、供应商四的运营情况及该项目的开发情况等综合原因的影响，供应商四对该项目的投资款及相关收益延期支付，公司采取口头、书面及诉讼的方式对供应商四进行催款，供应商四目前无款项支付能力，公司对该项应收款项全额计提减值准备。
（5）公司对供应商五制作的一部电影项目进行投资，并按照协议约定收取固定投资收益。报告期内，公司与供应商五协商并达成一致，解除对该电影项目的投资并收回已经支付的投资款项1710万元。报告期内供应商五向公司支付了
100万元，截至2021年12月31日其他应收款余额为1610万元。公司持续与供
应商五就款项进行催收，截至回复日，供应商五支付其他应收款260万元。公司对该笔款项按照账龄及预计损失率计提信用准备。
（6）公司对供应商六制作的一部网剧进行投资，按照协议约定公司针对该
项目收取固定投资收益。受市场情况等多方面原因的影响，供应商六的资金情况较为紧张，对该项目款项的支付出现延迟，公司采取口头及书面等多种方式对款项进行催收，并在2021年收回部分款项。
50（7）公司与供应商七制作的一部电影进行投资，按照协议约定公司针对该
项目收取固定投资收益，该影片于2021年上映。公司与供应商七保持良好的合作关系，并有部分对供应商七的应付款项尚未支付。公司与供应商七正在就款项的收取和结算进行友好的协商。
（8）公司委托供应商八对公司主投主控的电视剧进行制作，公司按照双方
协议约定的付款进度向供应商八支付预付制作款，该剧集已经完成制作并播出，双方按照实际发生成本进行结算，应收供应商八的款项为其应向公司退回制作成本结余，供应商八与公司保持着长期良好的合作关系，双方就多个影视项目进行款项结算，尚未支付的款项将按照双方约定向公司支付，公司按照账龄法及预计信用损失率对应收款项计提减值准备。
2、股权转让款及退回影片投资款
公司应收的股权转让款，为因股权处置交易产生但尚未收回的股权对价款。
退回影片投资款，主要包括公司因影视项目合作终止产生的应收投资款退回。具体情况如下：
单元：万元坏账金对方公司名称款项性质金额产生原因催收手段及后续安排额
随时跟进标的公司的交接工作，口头供应商九股权转让款18750196股权处置交易及书面对应收款进行催收
书面催收，对方公司资金状况严重恶终止合作影视项目 化，签订补充协议，MANDOO供应商十退回影片投资款1368413684
投资款退回 PICTURES (HONGKONG) LTD 将该部影片的全部海外收益权转移给公司多次采取口头或书面的方式就款项
终止合作影视项目的收回进行沟通，未来持续关注并沟供应商十一退回影片投资款39003900投资款退回通以其他项目权利抵偿应收款的可能性。
采取口头、书面、诉讼等款项催收措终止合作影视项目
供应商十二退回影片投资款1050010500施，公司持续沟通和催收，尝试多种投资款退回方式收回多次采取口头或书面的方式就款项终止合作影视项目
供应商十三退回影片投资款27002700的收回进行沟通，并尝试通过中国国投资款退回际经济贸易仲裁委员会解决收回款项其他375375合计4990931356
（1）报告期内，公司就控股子公司及参投公司的股权处置与供应商九签订
51股权转让协议，并按股权转让协议完成50%股权对价款的支付，受到市场环境及
新冠疫情等多方面因素的影响，剩余股权转让款尚未支付，公司与供应商九积极跟进剩余股权对价款的支付，公司对该笔款项按照账龄及预计损失率计提信用减值准备。
（2）供应商十是一家成立于中国香港的影视投资公司，与公司就一部动画电影进行合作。公司按照协议约定支付影片投资款，该部动画电影已经完成制作并于2016年上映，影片票房表现欠佳。公司采取口头及书面等多种方式与供应商十对应收款项进行催收，供应商十资金状况恶化，预计无法支付该笔影片投资款，2017年公司与供应商十签订补充协议，供应商十将该部影片的全部海外收益权转移给公司，但因项目收益无法抵偿该笔应收款项，公司对该笔款项全额计提减值准备。
（3）供应商十一为公司的联营公司之子公司，公司子公司持有该公司母公
司30%的股权。供应商十一与公司就影视项目的开发和制作保持长期的合作，但因供应商十一项目收益及资金情况欠佳，无法支付影视项目的投资成本及固定收益，公司对其应收款项全额计提减值准备。公司仍密切关注供应商十一及其母公司的经营情况，跟进合作影视项目款项的催收工作。
（4）供应商十二与公司在以前年度保持着合作关系，双方合作的影片曾于
2018年上映。公司与供应商十二就一部电影项目进行开发和制作合作，并签订
联合投资协议，公司按照合同约定向供应商十二支付投资款项。依据投资协议约定，影片的开发和制作需要充分参考公司的意见，如双方就影片的制作出现分歧且无法达成共识，公司有权要求供应商十二向公司退回已支付的投资款项。该影片已经关机，公司与供应商十二就影片的后期制作事项产生较大分歧，公司依据合同约定与供应商十二就投资款退回事项进行沟通，采取口头、书面、诉讼等款项催收措施，争取对款项的收回，受到供应商十二的偿还能力等多方面不确定性的影响，尚未收回该笔款项。公司仍与供应商十二进行密切沟通和持续催收，尝试以多种方式收回应收款项。
（5）公司与供应商十三就一部影片的合作签订联合投资协议，并依据协议向供应商十三支付投资款项2700万。因项目重大延迟等多方面因素公司与供应商十三进行协商，解除公司对该项目的投资并收回投资款项。公司多次采取口头
52或书面的方式就款项的收回进行沟通，并尝试通过中国国际经济贸易仲裁委员会解决相关问题。
（5）年报显示，2021年年末单项计提预期信用损失的其他应收款期末余额
为3.79亿元，相应坏账准备计提比例为100%。请补充说明相关合作业务内容、合作原因、与你公司实际控制人、董监高是否存在关联关系，公司采取的追偿措施、与对方协商的后续付款安排、是否已提起诉讼，董监高是否勤勉尽责、积极督促对方履行还款义务。
【公司回复】
截至2021年末公司单项计提预期信用损失的其他应收款情况如下：
单位：万元公司名称款项性质金额账龄历史合作关系未来合作计划
2-3年/3年以就实景项目的开发和落地
供应商一往来款5543.94暂无上事宜展开合作就现有项目和潜
保持良好的合作关系，就供应商六往来款1553.771-2年在项目保持合作影视剧项目展开合作关系与公司就一部动画电影进
供应商十退回影片投资款13684.313年以上暂无行合作就现有项目和潜
保持良好的合作关系，就供应商十一退回影片投资款3900.003年以上在项目保持合作影视剧项目展开合作关系
保持良好的合作关系，就供应商十二退回影片投资款10500.003年以上暂无电影项目展开合作与公司就一部电影进行合
供应商十三退回影片投资款2700.001年以内暂无作
（1）公司与供应商一就实景项目的开发和落地事宜展开合作并签订合作协议，公司依据合同约定向供应商一支付合作费用，供应商一向公司引入实景项目资源并协同实景项目公司的成立及业务开展。根据合同约定，如上述合作内容无法履行，则供应商一需要向甲方退回相应的合作费用。公司依据项目约定将供应商一应退回的未履行项目款项调整至其他应收款。公司就该笔款项对供应商一采取口头及书面催收等方式，但供应商一因资金及债务情况无法支付该笔款项，综合考虑应收款的账龄、供应商一的资金状况等因素，公司针对该笔其他应收款提
53取减值准备。未来公司仍将持续关注其运营状况、资金状况及资金收回的可能性。
（2）公司对供应商六制作的一部网剧进行投资，按照协议约定公司针对该
项目收取固定投资收益。受行业调整及市场情况等多方面原因的影响，供应商六的资金情况较为紧张，对该项目款项的支付出现延迟，公司采取口头及书面等多种方式对款项进行催收，未来公司将持续关注其经营状况，并沟通探讨采用其他项目权益等其他方式对应收款项进行偿付。
（3）供应商十是一家成立于香港的影视投资公司，与公司就一部动画电影进行合作。公司按照协议约定支付影片投资款，该部动画电影已经完成制作并于
2016年上映，影片票房表现欠佳。公司采取口头及书面等多种方式与供应商十
对应收款项进行催收，供应商十资金状况恶化，预计无法支付该笔影片投资款，基于对供应商十经营状况的了解以及诉讼成本等方面的考量，2017年公司与供应商十签订补充协议，供应商十将该部影片的全部海外收益权转移给公司，但因项目收益无法抵偿该笔应收款项，争取最大程度上弥补公司在该项目上的损失。
（4）供应商十一为公司的联营公司之子公司，公司子公司持有该公司母公
司30%的股权。供应商十一与公司就影视项目的开发和制作保持长期的合作，但因其供应商十一项目收益及资金情况欠佳，无法支付影视项目的投资成本及固定收益，公司对其应收款项全额计提减值准备。公司仍密切关注供应商十一及其母公司的经营情况，跟进合作影视项目款项的催收工作，并沟通探讨采用其他项目权益等其他方式对应收款项进行偿付。
（5）供应商十二与公司在以前年度保持着合作关系，双方合作的影片曾于
2018年上映。公司与供应商十二就一部电影项目进行开发和制作合作，并签订
联合投资协议，公司按照合同约定向供应商十二支付投资款项。依据投资协议约定，影片的开发和制作需要充分参考公司的意见，如双方就影片的制作出现分歧且无法达成共识，公司有权要求供应商十二向公司退回已支付的投资款项。该影片已经关机，公司与供应商十二就影片的后期制作事项产生较大分歧，公司依据合同约定与供应商十二就投资款退回事项进行沟通，采取口头、书面、诉讼等款项催收措施，争取对款项的收回，受到供应商十二的偿还能力等多方面不确定性的影响，尚未收回该笔款项。公司仍与供应商十二进行密切沟通和持续催收，尝试以多种方式收回应收款项。
54（6）公司与供应商十三就一部影片的合作签订联合投资协议，并依据协议
向供应商十三支付投资款项2700万。因项目重大延迟等多方面因素公司与供应商十三进行协商，解除公司对该项目的投资并收回投资款项。公司多次采取口头或书面的方式就款项的收回进行沟通，并尝试通过中国国际经济贸易仲裁委员会解决相关问题。
上述款项与公司实际控制人、董监高不存在关联关系。董监高勤勉尽责、积极督促对方履行还款义务。
【会计师回复】
针对应收款项，我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解、评价管理层与计提应收款项坏账准备相关的关键财务报告内部控制设计和运行有效性；
（2）结合2021年营业收入变化情况，对2021年分业务板块应收账款余额进行分析性复核；
（3）获取华谊兄弟应收账款坏账准备计提政策，评价是否保持一惯性原则；
（4）复核华谊兄弟预期损失率的具体计算过程及其合理性，分析2021年华谊兄弟应收账款坏账准备计提的充分性；
（5）获取应收账款期后回款情况，并对期后回款情况进行抽查。
针对其他应收款，我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解、评价管理层与计提应收款项坏账准备相关的关键财务报告内部控制设计和运行有效性；
（2）获取华谊兄弟其他应收款坏账准备计提政策，评价是否保持一惯性原则；
（3）复核华谊兄弟预期损失率的具体计算过程及其合理性，分析2021年华谊兄弟其他应收款坏账准备计提的充分性；
（4）检查大额其他应收款形成的相关合同，了解款项形成原因，合同条款等；
（5）通过国家企业信用信息公示系统查询主要客户的工商资料，查看客户
股东及出资信息、主要人员、经营状态等信息，检查是否与华谊兄弟存在关联关系；
55（6）向管理层访谈，了解其他应收款相关的催收及诉讼情况，了解华谊兄
弟对其他应收款计提坏账准备的原因、计算过程及依据；
（7）对于单项计提坏账准备的其他应收款，结合询证余额、检查历史回款
记录和期后回款记录、分析账期、检查交易对手信用情况等程序，逐项评估管理层单独减值测试结果是否合理。
经核查，基于我们对华谊兄弟2021年度财务报表所执行的审计程序，未发现华谊兄弟的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。
10.年报显示，你公司2021年末存货中，在产品账面余额为2.84亿元，累
计计提存货跌价准备9999.03万元，库存商品账面余额为1.01亿元，累计计提存货跌价准备6283.71万元。请你公司结合在产品、库存商品的名称、题材、账面余额、跌价准备计提情况、库龄、是否长期未取得发行许可证，主要演员是否属于劣迹艺人，是否停止拍摄，影视剧是否涉及重大诉讼纠纷，是否已取得相关销售合同、具体可变现净值的计算过程及确认依据等，说明存货跌价准备计提的充分性。请年审会计师发表明确核查意见。
【公司回复】
公司的影视剧类存货主要包括原材料、在产品、库存商品、低值易耗品、受托代销商品等。原材料是指公司计划提供拍摄电影或电视剧所发生的文学剧本的实际成本，此成本于相关电影或电视剧投入拍摄时转入影视片制作成本。在产品是指制作中的电影、电视剧等成本，此成本于拍摄完成取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》后转入已入库影视片成本。库存商品是指本公司已入库的电影、电视剧等各种产成品之实际成本。
单位：万元期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值
原材料26679.3212630.7314048.6023648.569714.5813933.98
在产品28399.289999.0318400.2527451.758697.4318754.32
库存商品10088.716283.703805.0036298.1014240.0922058.00
合计65167.3128913.4636253.8587398.4132652.1054746.30公司依照企业会计准则在资产负债表日按照成本与可变现净值孰低计量。当
56其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项
目的成本高于其可变现净值的差额提取。针对公司存货可变现净值的预估，主要依据影视剧作品预计的发行收益、仍需发生的制作成本、发行费用等相关因素。
1、公司主要的在产品情况如下：
单位：万元是否是否取项目名存货跌价是否涉取得存货原值存货净值项目进展题材库龄得发行称准备及诉讼销售许可证合同后期制作3年以
项目一10183.434720.915462.52当代否否否中上后期制作
项目二5701.35-5701.35古装2-3年否否是中后期制作1年以
项目三4215.08-4215.08当代否否是中内后期制作1年以
项目四2663.21-2663.21当代否否是中内项目终止3年以
项目五2005.132005.13-动画否否否开发上项目终止3年以
项目六1746.771746.77-动画否否否开发上
合计26514.978472.8118042.16与在产
品总额93.36%84.74%98.05%占比
（1）项目一为在制作中的影视作品，该项目的发行受市场环境等客观因素
的影响面临一定的困难，该项目处于后期制作阶段。公司结合影片发行的预计档期、历史同类影片的市场表现等因素，在一定区间内分不同情况对该影视作品的预计收益和上映前仍需支出的成本进行预估，综合判断可回收净值，对可变现净值低于成本的金额计提存货跌价准备。
（2）项目二、项目三及项目四为公司子公司承制的网剧项目，已签订销售合同，并完成拍摄并进入后期制作阶段。预计可收回金额大于账面成本，不存在减值。
（3）项目五及项目六为公司子公司开发的动画电影项目，2019年，公司针
对动画业务进行战略上的调整，由自主开发和运营项目转向动画项目的联合投资与制作，对上述既有项目停止开发，现有开发成果主要为详细大纲或剧本，预计
57收回账面成本的可能很低，故全额计提减值准备。
2、公司主要库存商品情况如下：
单位：万元是否取是否取存货跌价项目进是否涉项目名称存货原值存货净值题材库龄得发行得销售准备展及诉讼许可证合同动画喜1年以
项目一3825.423230.09595.33已上映是否是剧内
喜剧/
1年以
项目二1532.94926.97605.97已上映动画/是否是内冒险
3年以不适
项目三1019.11-1019.11音乐否是上用
青春、
励志、
项目四849.06-849.06已取证2-3年是否是
革命、历史战争1年以不适
项目五165.70-165.70已上映否是片内用
合计7392.224157.063235.16与库存商品
73.27%66.16%85.02%
总额占比
（1）项目一和项目二为动画电影，已经于全球范围内上映，公司按照结算
进度确认了中国大陆地区实现的收入及成本。鉴于海外收入的结算进度较慢，尚未完成结算和成本结转，公司结合影片的发行情况对海外发行收入及结算金额进行预测，预计海外结算可收回金额低于未结算账面成本，并相应计提减值准备。
（2）项目三为公司持有的音乐版权金额，公司与合作方保持长期的友好合作关系，预计持有的音乐版权可以未来期间陆续实现收益并收回账面成本，所以不需要计提减值准备。
（3）项目四为公司参投的电视剧项目，目前该项目已经完成制作，该部电
视剧已取得销售合同，导演及演员阵容优秀，预计可会收金额大于账面成本，不需要计提减值准备。
（4）项目五为战争题材电影，已经于 2020 年 11 月在 Netflix 平台放映。公司按照境外发行的结算进度确认收入及成本。鉴于境外发行的结算周期相对较长，截至2021年12月31日尚未完成全部结算和成本结转，预计2022年内完成结算和成本结转。
58截至2021年12月31日公司账面存货减值准备计提充分。
【会计师回复】
针对存货，我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解和评估与存货相关的内部控制设计，并测试关键内部控制运行的有效性；
（2）获取并核对存货明细表；
（3）对主要的影视剧本、母带等进行盘点；
（4）检查相关审批文件、购买协议、付款单据、发票等相关资料，核实真实性以及准确性；
（5）获取管理层编制的存货跌价准备计算表，评估存货跌价准备计提时所
依据的假设、选用的参数、收入及税费等预测数据是否合理；
（6）检查存货跌价准备是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露。
经核查，我们认为，华谊兄弟账面存货跌价准备计提充分。
11.年报显示，你公司2021年营业收入13.99亿元，同比下降6.73%，其中
影视娱乐为12.33亿元、品牌授权及实景娱乐为1.17亿元、互联网娱乐为2.421.94万元；前五大客户2021年销售额为12.79亿元，占2021年销售总额比例为
91.44%。
（1）请补充说明影视娱乐、品牌授权及实景娱乐和互联网娱乐的具体业务
内容、毛利率变化的原因及合理性。
【公司回复】
公司业务主要包括三大板块：影视娱乐板块、品牌授权与实景娱乐板块、互联网娱乐板块。
2021年各板块的收入、成本及毛利情况如下：
单位：元收入类别主营业务收入主营业务成本毛利毛利率
影视娱乐1233295505.08795619254.06437676251.0235.49%
品牌授权及实景娱乐117442753.8778052497.8339390256.0433.54%
59互联网娱乐24219367.1531628903.39-7409536.24-30.59%
合并抵消-1254716.97-1254716.970.00
合计1373702909.13904045938.31469656970.82
1、影视娱乐板块主要包括电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪及相关服务业务；影院投资、管理及运营业务等。其中，影视剧项目的开发、制作及发行业务是公司影视娱乐板块最为核心的业务内容。
影视娱乐业务收入及成本的具体确认方法如下：
（1）收入确认方法
电影片收入主要包括院线票房分账收入、版权收入等。其中，院线票房分账收入在电影片完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电影片公映许可证》，电影片于院线、影院上映后按双方确认的实际票房统计及相应的分账方法所计算的金额确认；版权收入在影片取得《电影片公映许可证》、母带已经交付，且与交易相关的经济利益很可能流入本公司时确认。对于合同中未约定上线播出时间的，在电影母带转移给购货方时确认收入；对于合同中约定上线播出时间且购货方无法主导播出时间的，在电影母带转移给购货方及电影约定上线播出时点孰晚确认收入。
剧集业务收入主要包括销售收入、版权收入等。剧集销售收入在电视剧完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电视剧发行许可证》，电视剧拷贝、播映带和其他载体转移给购货方、相关经济利益很可能流入本公司时确认。
对于合同中未约定上线播出时间的，在电视剧播映带或其他载体转移给购货方时确认收入；对于合同中约定上线播出时间，且购货方无法主导播出时间的，在电视剧播映带或其他载体转移给购货方与电视剧约定上线播出时点孰晚确认收入。
艺人经纪及相关服务业务收入主要包括艺人代理服务收入及企业客户艺人服务收入两类。*艺人代理服务收入：在公司旗下艺人从事公司与艺人签订的经纪合约中约定的演艺等活动取得收入时，公司根据与艺人签订的经纪合约中约定的方式确认收入；*企业客户艺人服务收入：在服务已提供，收入的金额能够可靠计量及相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量且相关的经济利益很可能流入本公司时确认。
影院的电影放映收入是在影片上映时按收取的售票款全额确认收入，应付给
60影片发行方的票房分账款确认为成本。
2021年影视娱乐版块的收入具体情况如下：
单位：万元项目2021年收入2020年收入
影视剧收入92831.14104316.04
影院收入27564.6312687.70
其他收入2933.7813943.63
合计123329.55130947.36
2021年公司影视娱乐板块收入较2020年减少7617.81万元，主要由以下原
因导致：
首先，2021年，新冠疫情在部分地区的阶段性出现，仍然给影视与文旅行业市场的恢复带来了一定的不确定性影响。其次，公司2021年主要影片包括《侍神令》、《盛夏未来》、《铁道英雄》、《摇滚藏獒》等，影片的票房表现未达预期，低于2020年上映影片《八佰》、《温暖的抱抱》、《金刚川》等创造的票房表现。
另外，公司的剧集项目受到制作和审查进度的影响，存在一定程度的延迟，在
2021年未能实现收入。
（2）成本的结转方法公司严格按照企业会计准则及电影企业核算办法对影视剧的成本进行计算和结转。针对影视剧发行成本，公司在影视剧符合收入确认条件之日起，不超过
24个月的期间内，采用“计划收入比例法”将其全部实际成本逐笔(期)结转销售成本，即从首次确认销售收入之日起，在各收入确认的期间内，以本年确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本年应结转的销售成本。即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）。
其中，影视剧总收入通常主要包括院线发行收入、电视剧销售收入、信息网络传播权收入、电视播映权收入、海外发行收入等。公司会综合以往的销售业绩和行业经验、影视剧的市场状况、近期的发行进展等相关信息综合分析判断并
合理预估影视剧总收入，并随着发行工作的推进定期对总收入预计数据进行细微的调整。公司严格按照会计核算办法，针对收入成本确认和结转方式未发生改变，收入和成本的计量和确认适中保持一贯性。
612021年影视娱乐版块的成本具体情况如下：
单位：万元项目2021年成本2020年成本
影视剧成本51746.3454598.87
影院成本24900.4218736.64
其他成本2915.175505.16
合计79561.9378840.67
（3）2021年影视娱乐版块的毛利具体情况如下：
单位：万元影视娱乐2021年毛利2021年毛利率2020年毛利2020年毛利率
影视剧41084.8044.26%54574.6047.66%
影院2664.219.67%-5332.64-47.68%
其他18.620.63%2864.7360.52%
合计43767.6335.49%52106.6939.79%
2021年影视娱乐板块的毛利与2020年相比下降4.3%，主要由影视剧业务毛利下降引起。影视剧业务的毛利水平很大程度上取决于影视剧作品的市场表现或销售情况。2020年，受新冠疫情的影响，影视作品的开发制作进程及发行情况受到了较大的冲击，随着新冠疫情的控制，公司全力推进现有影视项目的开发、制作和发行等相关工作。虽然疫情影响，2020年下半年疫情恢复后，主投主控的影视作品取得了较好的市场表现。2020年，取得收入前5名的影视作品为《八佰》、《古董局中局之鉴墨寻瓷》、《温暖的抱抱》、《人间烟火花小厨》、《金刚川》，前5名影视作品合计实现收入965907164.94元，占营业收入的64.39%。2021年上映的影片票房表现与2020年相比有所下降，公司取得收入前5名的影视作品为《北辙南辕》、《古董局中局之掠宝清单》、《侍神令》、《盛夏未来》、《温暖的抱抱》，前5名影视作品合计实现收入651829742.70元，占营业收入的46.59%。
2020年及2021年取得收入前5名的影视作品相关情况如下：
影视作品名称上映时间累计票房合作方式放映渠道
《八佰》2020年8月21日31.1亿主投院线
《古董局中局之鉴墨寻瓷》2020年5月10日主投网络平台、电视台
《温暖的抱抱》2020年12月31日8.64亿主投院线、网络平台
62《人间烟火花小厨》2020年1月27日参投网络平台
《金刚川》2020年10月23日11.25亿参投院线
《北辙南辕》2021年7月11日承制网络平台
《古董局中局之掠宝清单》2021年7月21日主投网络平台
《侍神令》2021年2月12日2.74亿主投院线、网络平台
《盛夏未来》2021年7月30日3.87亿主投院线、网络平台
2、实景娱乐板块依托“华谊兄弟”品牌价值及丰富的影视作品版权储备，通
过轻资产、重品牌、强运营的业务逻辑，为优质影视 IP 和优秀文化建立下沉渠道和持续变现能力。实景娱乐业务所得收入来自于品牌授权、IP 授权费用以及美术设计费用。实景娱乐业务收入可以分为项目开业前期、后期两部分：（1）项目前期，在确定签约时华谊兄弟即开始以分期形式收取前期品牌授权费以及美术设计费；（2）项目建成后，上市公司将每年从文旅项目运营收益中收取一定比例作为后期品牌授权费。2021年，受到疫情和行业调整等方面因素的影响，实景娱乐项目的前期开发和拓展进度存在较大程度的放缓，前期品牌授权费收入存在一定程度的下滑。同时随着疫情的常态化防控，使得旅游消费的经济增长放缓，文旅项目的运营收入出现了阶段性的下滑，一定程度上降低了开业后品牌授权费的金额。
2021年8月，为进一步优化商业模式、提高经营效率，公司进一步聚焦以
内容运营为核心的轻资产模式，同时进一步优化实景娱乐股权结构，促进其采取更灵活自主的发展决策，为未来的跨越式发展创造更大空间，公司与实景娱乐持股39%的第二大股东西藏景源企业管理有限公司（以下简称“西藏景源”）达成
股权转让协议，将实景娱乐15%的股权转让给西藏景源，该次交易后，公司持有实景娱乐39%的股权，实景娱乐不再纳入公司合并报表范围。2021年11月，公司与启明东方管理层股东达成股权转让协议，向其转让15%的股权，交易对价为人民币2100万元。此次交易后，公司持有启明东方43%的股权。启明东方不再纳入公司合并报表范围。
3、互联网娱乐板块基于华谊兄弟品牌、艺人以及内容 IP 优势，布局新媒体
及其娱乐应用等互联网相关业务，进一步充实和推进互联网娱乐内容的生产。互联网娱乐板块不断探索新业务形式，业务收益存在一定的波动，2021年收入
632421.94万元，较上年下降56.15%，毛利率为-30.59%。
（2）请补充说前五大客户的名称、业务规模、出售产品情况、历史合作情况，并结合公司所处行业特点、销售模式等，对比以前年度的前五大客户销售金额，说明报告期客户集中度较高的原因及合理性，是否存在大客户依赖风险。
【公司回复】
2020年及2021年前5名大客户的项目及成本结转情况如下：
2021年度2020年度
客户名称项目名称客户名称项目名称
《摇滚藏獒：蓝色光芒》《八佰》
《拯救甜甜圈：时空大营救》《温暖的抱抱》客户二
《超越》《我和我的祖国》
《盛夏未来》《芳华》
客户一《铁道英雄》《古董局中局之鉴墨寻瓷》客户四
《侍神令》音乐版权
影院票房、服务费、会员卡收
《我和我的父辈》客户五入等
《穿过寒冬拥抱你》《人间烟火花小厨》客户六
《八佰》《八佰》
客户二《温暖的抱抱》客户七电影版权收入
《我和我的祖国》
《北辙南辕》客户三
《花间提壶方大厨》
《古董局中局之掠宝清单》
客户四《侍神令》艺人经纪业务等
客户五影院票房、服务费、会员卡收入等
1、客户一为实力雄厚的电影制作与发行机构，拥有强大的电影制作能力和发行能力。公司与客户一始终保持着友好的合作关系，主要是就影视项目的制作、投资和发行进行多样化的合作。2021年客户一与公司的主要业务为对公司的电影项目项目提供发行放映服务，并向按照协议约定向公司结算并支付影片发行分账收益。
2、客户二为具有实力的以电影发行为主要业务公司，公司与客户二长期保
持有友好的合作关系。客户二针对公司的电影项目提供发行放映服务，并按照协议约定向公司结算并支付影片发行分账收益。
643、客户三运营主流的视频播放平台，与公司就影视剧的发行、制作和投资
长期保持友好的合作关系。客户三委托公司控股子公司开发制作的《北辙南辕》在客户三的视频播放平台上线。
4、客户四运营主流的音乐、视频播放平台，与公司就影视剧的发行、制作
和投资以及音乐版权等长期保持友好的合作关系。2021年客户四与公司联合开发的网剧在其视频播放平台上线，同时就公司影片的网络平台发行展开合作。
5、客户五运营主流在线票务平台，主要为与影院就电影票务业务展开长期稳定的合作。
公司的核心业务为影视剧的开发制作与发行，与行业内的各大主流影视制作和发行公司、新媒体平台、在线票务平台均保持着合作关系。公司主要收入来源为上映的影视作品的院线方票房收入、新媒体发行收入、影院的票房收入等，行业内主流的电影发行方、新媒体发行平台及线上票务平台相对集中，同时影视作品收入在报告期内存在绝对值相对较高、数量相对较少的特点，导致主要项目及其对应的客户实现的收入集中度较高。从不同期间来看，公司前五大客户存在一定程度上的差异化，不存在大客户依赖风险。
【会计师回复】
针对营业收入及毛利率，我们主要执行了以下的核查程序：
（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制设计的合理性，并测试关键内部控制执行的有效性；
（2）检查单笔销售金额在100万元以上的销售合同，分析评估与收入确认
有关的会计政策是否符合企业会计准则规定，包括但不限于：分析履约义务的识别、交易价格的分摊、相关商品或服务的控制权转移时点的确定等是否符合行业惯例和华谊兄弟的经营模式；同时复核相关会计政策是否得到一贯运用；
（3）检查影片投资协议，并取得摄制方盖章确认结算单，对收入及成本结
转金额重新进行计算，核对账面确认金额是否准确；
（4）针对电影分账票房，查询权威机构票房统计数据，取得发行方盖章确
认的影片结算表，按相应的分账方法进行重新测算，检查收入确认金额是否准确；
对分账结算金额进行函证，检查期后回款情况；
（5）对收入及毛利率执行分析性程序，识别是否存在重大或异常波动，并
65查明波动原因；
（6）对资产负债表日前后60天，金额在50万元以上的记录的收入执行截止测试，评价收入是否被记录于恰当的会计期间；
（7）对本期重要的客户执行函证程序，函证主要内容为本期的交易额，余额，销售合同的主要条款等信息；
（8）评价其财务报表列报和披露是否恰当。
经核查，基于我们对华谊兄弟2021年度财务报表所执行的审计程序，未发现华谊兄弟的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。
12.年报显示，你公司2021年末固定资产装修计入固定资产科目，期末账面
价值为2.28亿元。请年审会计师补充说明上述会计处理的合规性。
【会计师回复】
截至2021年12月31日，华谊兄弟固定资产科目中核算的“固定资产装修”主要为影院运营场所中的装修支出。2010年华谊兄弟增加影院运营管理业务，并将影院运营场所中的装修支出列入固定资产核算。影院的装修主要包括放映电影所需要的声音、光源、画面等，如座椅及安装、放映间及窗口建造、放映间降温设施、影厅建设（通风空调设施、灯光、吸音板、壁布、地毯、隔音棉、防火板等）、柜台建造、大堂建造等。影院运营过程中的其他固定资产主要包括放映机、投影机、服务器、银幕、音响设备、显示屏、售票机等提供电影画面的输出。
影院内的固定资产装修的建造很大程度上形成其他固定资产安装的基础，对保障和延长其他固定资产的使用寿命、增加其他固定资产的功能和使用效果方面起到
不可缺少的作用。在固定资产装修与固定资产安装整体完成后，经过整体检测和验收后同时达到预定可使用状态。在影院经营过程中，固定资产装修在影院的生产周期内保持其原有物质形态，与其他固定资产协同创造经济利益的流入。基于实质重于形式的原则，影院的固定资产装修符合固定资产定义，为满足自身开展业务活动或其他活动需要而控制的，使用年限超过1年（不含1年）、单位价值在规定标准以上，并在使用过程中基本保持原有物质形态的资产的定义。华谊
66兄弟在影院其他固定资产及固定资产装修整体完成检测及验收后转入固定资产核算，在影院的租赁期内采用年限平均法进行折旧，并计入营业成本。
经核查，我们认为，华谊兄弟对固定资产装修的会计处理遵循一惯性原则。
特此公告。
华谊兄弟传媒股份有限公司董事会
二〇二二年五月二十日
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