明微电子:中信建投证券股份有限公司关于深圳市明微电子股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告

中信建投证券股份有限公司
关于深圳市明微电子股份有限公司
2021年度持续督导跟踪报告
2020年12月18日，深圳市明微电子股份有限公司（以下简称“明微电子”或“公司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《证券发行上市保荐业务管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐机构”）作为明微电子的保荐机构，对明微电子进行持续督导，持续督导期为2020年12月18日至2023年12月31日。
2021年度，中信建投对明微电子的持续督导工作情况总结如下：
一、持续督导工作情况序号工作内容持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，保荐机构已建立健全并有效执行了持
1并针对具体的持续督导工作制定相应的续督导制度，并制定了相应的工作计工作计划。划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工保荐机构已与明微电子签订《持续督作开始前，与上市公司或相关当事人签署
2导协议》，该协议明确了双方在持续督
持续督导协议，明确双方在持续督导期间导期间的权利和义务。
的权利义务，并报上海证券交易所备案。
保荐机构通过日常沟通、定期或不定
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽
3期回访等方式，了解明微电子经营情
职调查等方式开展持续督导工作。
况，对明微电子开展持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司
2021年度，明微电子在持续督导期间
违法违规事项公开发表声明的，应于披露
4未发生按有关规定须保荐机构公开发
前向上海证券交易所报告，经上海证券交表声明的违法违规情况。
易所审核后在指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个工作日内向上
2021年度，明微电子在持续督导期间
5海证券交易所报告，报告内容包括上市公
未发生违法违规或违背承诺等事项。
司或相关当事人出现违法违规、违背承诺
等事项的具体情况，保荐机构采取的督导措施等。
在持续督导期间，保荐机构督导明微督导上市公司及其董事、监事、高级管理电子及其董事、监事、高级管理人员
人员遵守法律、法规、部门规章和上海证遵守法律、法规、部门规章和上海证
6
券交易所发布的业务规则及其他规范性券交易所发布的业务规则及其他规范文件，并切实履行其所做出的各项承诺。性文件，切实履行其所做出的各项承诺。序号工作内容持续督导情况督导上市公司建立健全并有效执行公司保荐机构督促明微电子依照相关规定
治理制度，包括但不限于股东大会、董事
7健全完善公司治理制度，并严格执行
会、监事会议事规则以及董事、监事和高公司治理制度。
级管理人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控保荐机构对明微电子的内控制度的设制度，包括但不限于财务管理制度、会计计、实施和有效性进行了核查，明微核算制度和内部审计制度，以及募集资金
8电子的内控制度符合相关法规要求并
使用、关联交易、对外担保、对外投资、
得到了有效执行，能够保证公司的规衍生品交易、对子公司的控制等重大经营范运行。
决策的程序与规则等。
督导公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件保荐机构督促明微电子严格执行信息
9并有充分理由确信上市公司向上海证券披露制度，审阅信息披露文件及其他
交易所提交的文件不存在虚假记载、误导相关文件。
性陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、上海证券交易所提交的其他文件
进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。保荐机构对明微电子的信息披露文件
10对上市公司的信息披露文件未进行事前进行了审阅，不存在应及时向上海证审阅的，应在上市公司履行信息披露义务券交易所报告的情况。
后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作对存在问题的信息披露文件应及时
督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制
人、董事、监事、高级管理人员受到中国
2021年度，明微电子及其控股股东、证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处
11实际控制人、董事、监事、高级管理人
分或者被上海证券交易所出具监管关注员未发生该等事项。
函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制
2021年度，明微电子及其控股股东、人等履行承诺的情况，上市公司及控股股
12实际控制人不存在未履行承诺的情
东、实际控制人等未履行承诺事项的，及况。
时向上海证券交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或2021年度，经保荐机构核查，明微电
13与披露的信息与事实不符的，应及时督促子不存在应及时向上海证券交易所报
上市公司如实披露或予以澄清；上市公司告的情况。
不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，保荐机构应督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海
142021年度，明微电子未发生相关情况。
证券交易所报告：（一）上市公司涉嫌违
反《上市规则》等上海证券交易所相关业序号工作内容持续督导情况
务规则；（二）证券服务机构及其签名人
员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定的情形；（四）上市公司不配合保荐机构持
续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐机构认为需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。上市公司出现以下情形之一的，应自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：（一）存在重大财务造假嫌疑；
2021年度，明微电子不存在需要专项
15（二）控股股东、实际控制人及其关联
现场检查的情形。
人涉嫌资金占用；（三）可能存在重大
违规担保；（四）控股股东、实际控制
人及其关联人、董事、监事或者高级管
理人员涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金往来或者现金流存在重大异常；
（六）上海证券交易所要求的其他情形。
2021年度，明微电子不存在未履行承
16持续关注上市公司的承诺履行情况。
诺的情况。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现明微电子存在重大问题。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术升级迭代及创新风险
集成电路设计行业系技术密集型行业，升级换代速度快，较强的技术研发实力是行业内公司保持持续竞争力的关键要素之一。为了保持技术领先优势和持续竞争力，公司必须准确地预测相关芯片的技术发展方向及市场发展趋势，并根据预测进行包括对现有技术进行升级换代在内的研发投入。若公司未来不能准确把握相关芯片技术和市场发展趋势，技术升级迭代进度和成果未达预期，或者新技术无法实现产业化，将影响公司产品的竞争力并错失市场发展机会，对公司的持续竞争能力和未来业务发展产生不利影响。
2、新产品研发失败风险2021年，公司研发费用为9479.59万元，同比增加5738.24万元。随着用户对
芯片性能需求的持续提升，晶圆制程工艺不断优化，集成电路设计的复杂程度不断提高，开发成本随之增加。在新产品开发过程中，公司需要投入大量的人力和资金，若新产品开发失败或是开发完成后不符合市场需求，将导致公司前期投入的成本无法收回，对公司经营业绩产生不利影响。
3、核心技术泄密风险
集成电路设计行业属于智力和技术密集型产业，对技术和研发储备要求较高。
核心技术及与之配套的高端、专业人才是公司综合竞争力的体现和未来持续发展的基础。当前公司多项产品和技术处于研发阶段，核心技术人员稳定及核心技术保密对公司的发展尤为重要。如果公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、专利保护措施不力或核心技术人员流失等原因导致核心技术泄密，将在一定程度上削弱公司的技术优势，对公司的竞争力和经营业绩造成不利影响。
（二）经营风险
1、经营业绩波动的风险
伴随着全球集成电路产业从产能不足、产能扩充到产能过剩的发展循环，公司所处的集成电路设计行业也存在一定程度的行业波动。随着产能的逐渐扩充，集成电路设计企业能获得充足的产能和资源支持，面临较好的发展机遇；而当产能供应过剩后，集成电路设计企业若无法保持技术优势和研发创新能力，将在激烈的市场中处于不利地位，进而对公司的经营业绩造成影响。公司产品主要应用于显示屏、智能景观、照明、家电等领域，业务发展不可避免地受到下游应用市场和宏观经济波动的影响。随着技术革新和产业升级换代，市场新消费需求不断涌现，但宏观经济的波动，包括本次新型冠状病毒疫情的影响，全球经济增速中短期内有所下滑，可能影响市场整体的消费需求，放缓下游客户对产品的新购和重置需求，或者公司未来不能及时提供满足市场需求的产品，将导致公司未来业绩存在较大幅度波动的风险。
2、经营模式可能带来产能受限、品质控制的风险
公司将集成电路设计成果委托晶圆制造厂制造成晶圆，并采用委托加工或自建产线的方式对晶圆进行封装测试，在集成电路行业生产旺季，可能会存在晶圆制造厂商和封装测试厂商产能不足，不能完全保证公司产品及时供应的风险以及由此带来的品质控制风险。
3、原材料及封装加工价格波动风险
2021年，公司主营业务成本主要由晶圆成本和封装及测试成本构成，合计占
比为98.31%，晶圆采购成本和芯片封装测试成本变动会直接影响公司的营业成本，进而影响毛利率和净利润。晶圆是公司产品的主要原材料，由于晶圆加工对技术水平及资金规模要求极高，全球范围内知名晶圆制造厂数量较少。如果未来因集成电路市场需求量旺盛，公司向其采购晶圆的价格出现大幅上涨，将对公司经营业绩产生不利影响。目前委外封测成本亦还是公司主要的成本。如果未来因集成电路市场需求量旺盛，封测产能紧张，公司向封测厂商的采购价格出现大幅上涨，将对公司经营业绩产生不利影响。
（三）财务风险
为减少上游产能不足对公司供应能力的影响，Fabless公司普遍采用预付款的方式向上游供应商预定产能。公司在2021年与公司主要供应商建立了长期合作关系，通过预付款保障产能。因此，存在资金被长期占用而产生的流动性风险。对此，公司通过产量返还和定期对账，确保资金的流动性和安全性。
（四）行业风险公司主营业务成本由晶圆成本和封装及测试成本构成。晶圆成本和封装及测试成本的变动将影响主营业务成本，进而影响毛利率和公司的净利润。
目前，全球晶圆代工仍呈现产能紧张的态势，多家晶圆代工厂陆续向其客户发出涨价通知。受限于技术水平、资本规模等因素，全球范围内符合公司技术、交期等要求的晶圆供应商数量较少，拓展新的晶圆产能仍需要较长时间，公司晶圆采购受限于晶圆制造厂商的产能与生产排期。若未来晶圆产能紧张形势延续，且公司无法自晶圆及封测端持续获取稳定、充足的产能支持，或晶圆采购价格持续上涨且公司无法通过价格传导或产品结构升级消化相关影响，或出现晶圆制造厂商改变对公司的信用政策或支持力度等情形，将会对公司经营业绩、产品交期、市场拓展或现金流等造成不利影响。
（五）宏观环境风险
目前全球疫情蔓延反复、中美贸易摩擦持续、国际贸易环境错综复杂，后疫情时代下的经济发展放缓，一定程度影响市场订单需求。此外，受新冠肺炎疫情影响，全球LED产业供应链循环受阻，导致原材料价格波动，企业利润提升面临更大竞争压力。未来全球疫情走向具有不确定性与不可控性，如公司不能灵活调整应对宏观经济风险，会给公司经营带来不确定性风险。
面对错综复杂的国内外环境，公司将以确定性措施应对不确定性变化，通过分析优化公司战略，灵活调整发展思路，同时进一步加强公司内部基础管理，加强供应链建设，提升市场竞争实力，提高企业抗风险能力。
四、重大违规事项
2021年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021年度，公司主要财务数据如下所示：
单位：元
项目2021年度2020年度变动幅度（%）
营业收入1251202035.38525261200.85138.21
归属于上市公司股东的净利润647244552.19109266900.14492.35归属于上市公司股东的扣除非
626210648.83101837400.80514.91
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额391630110.85-49274449.72不适用
项目2021年末2020年末变动幅度（%）
归属于上市公司股东的净资产1687947514.701085821206.6955.45
总资产1886715494.071202281754.5956.93
2021年度，公司主要财务指标如下所示：
主要财务指标2021年度2020年度变动幅度（%）
基本每股收益（元／股）8.701.96343.88
稀释每股收益（元／股）8.701.96343.88扣除非经常性损益后的基本每股
8.421.83360.11收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）46.7928.06增加18.73个百分点扣除非经常性损益后的加权平均
45.2726.15增加19.12个百分点
净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%）7.587.12增加0.46个百分点
2021年度，公司实现营业收入12.51亿元，较上年同期增长138.21%；实现归
属于上市公司股东的净利润6.47亿元，较上年同期增长492.35%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6.26亿元，较上年同期增长514.91%；基本每股收益和稀释每股收益均8.70元，较上年同期均增长343.88%，扣除非经常性损益后的基本每股收益8.42元，较上年同期增长360.11%。截止2021年12月31日，公司总资产18.87亿元，较上年同期增长56.93%；归属于上市公司股东的净资产
16.88亿元，较上年同期增长55.45%。
2021年度，公司实现快速增长，主要由以下几方面综合影响所致：
1、量价齐升
（1）下游应用领域需求旺盛，公司各产品线销量均大幅增长，产品销量较
上年增加11.91亿颗，同比增长40.91%；
（2）上游产能紧张，为合理调配需求，公司对原产品线价格进行调整的同时，加大了新产品和高毛利产品的优先交付，其中：Mini LED显示驱动芯片的销售收入较上年增加2.27亿元，同比增长1444.34%；智能照明驱动芯片的销售收入较上年增加1.55亿元，同比增长90.59%；多重因素叠加影响，从而带动公司产品综合毛利率由上年的33.58%增加至65.61%，增加了32.03个百分点。
2、结构优化
2021年度面对产能困扰和市场机遇，公司一方面加大研发力度，优化产品结构，加快新产品推向市场的节奏；另一方面公司积极调整生产和销售策略，优化客户结构，从而实现销售收入的快速增长；
3、规模效应
公司在山东潍坊和安徽铜陵建设封测厂，随着自有封测产能的不断扩大，不仅产品品质得到保障，同时成本优势凸显，进一步增强市场竞争力。
综上，公司2021年度主要财务数据及财务指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司的核心竞争力包括：
1、公司较早进入并聚焦LED驱动芯片领域，高度重视技术积累和专利储备，
在专利数量、集成电路布图设计等技术成果方面，在行业内处于领先地位；
2、公司一直关注产品技术创新和工艺改进，已取得多项国内外核心技术专利，产品部分技术指标在行业内具有一定优势；
3、公司经过多年的积累，已拥有稳定的战略合作伙伴和较强的供应链管理能力；4、公司作为国内较早进入驱动IC领域的企业，十几年来一直专注于驱动IC设计研发，品牌优势积累丰厚。
2021年度，公司的核心竞争力未发生重大不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
为了保证公司能够不断进行技术创新，保持产品的技术领先水平，维持公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2021年度，公司研发投入9479.59万元，同比增加5738.24万元。2021年度，公司新获授权专利19项，其中发明专利8项。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
公司2021年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指
引第1号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户
存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
截至2021年12月31日，明微电子控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：
2021年度的质押、姓名职务直接持股数量（股）间接持股数量（股）合计持股数量（股）合计持股占比冻结及减持情况深圳市明微技术
控股股东30240000-3024000040.66%无有限公司
王乐康实际控制人、董事长8731200206640002939520039.53%无
李照华董事、总经理82840070560015340002.06%无
郭王洁董事、董事会秘书605600-6056000.81%无
黄荣添董事-504000050400006.78%无
尹志刚监事会主席218400100800012264001.65%无
郭伟峰监事2040004032006072000.82%无
陈克勇职工监事164400-1644000.22%无
王欢副总经理（离任）560000-5600000.75%无
符传汇副总经理3860004032007892001.06%无
王忠秀财务总监390000-3900000.52%无
明微电子控股股东为深圳市明微技术有限公司，截至2021年12月31日，深圳市明微技术有限公司直接持有明微电子3024万股，持股比例为40.66%；明微电子实际控制人为王乐康。2021年度，明微电子的控股股东及实际控制人均未发生变化。
截至2021年12月31日，明微电子控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的明微电子股份均不存在质押、冻结及减持的情形。十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。
（以下无正文）（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于深圳市明微电子股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
龙敏余皓亮中信建投证券股份有限公司年月日