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秦川物联:关于上海证券交易所对公司2021年年度报告的事后审核问询函的回复公告

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秦川物联:关于上海证券交易所对公司2021年年度报告的事后审核问询函的回复公告

丹桂飘香 发表于 2022-5-25 00:00:00 浏览:  464 回复:  0 [显示全部楼层] 复制链接

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证券代码:688528证券简称:秦川物联公告编号:2022-014
成都秦川物联网科技股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2021年年度报告的事后审核问询函的回
复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示:
*物联网智能燃气表增长趋势不确定的风险:2020年度及2021年度,公司物联网智能燃气表收入增长额占营业收入增长额的比重分别为74.69%、13.73%。国内智能燃气表市场逐步以物联网智能燃气表为主,但智能燃气表的市场需求与天然气消费量、燃气表存量替换以及智能燃气表的渗透率等因素密切相关,未来的发展驱动力主要取决于天然气消费量持续上升、燃气表强制更换、智慧城市建设带来的燃气运营管理需求的增长,影响因素多,燃气运营商的需求存在不确定性。虽然国家相关管理部门出台了相关政策推广或鼓励运用 NB IoT 技术助力公共服务能力不断提升,并未出台关于物联网智能燃气表产品的强制推广或强制使用的政策,主要依靠智能燃气表生产企业的市场推广,预计未来市场竞争将不断加剧,物联网智能燃气表能否保持增长趋势存在不确定性,可能会导致公司整体营业收入增速放缓或下降。
*客户分散且规模较小的风险:2020年度及2021年度,公司的客户数量分别为620家、
637家,其中销售金额低于50万的客户数量分别为472家及496家,占当期客户总数比例分
别为76.13%和77.86%,占当期营业收入的比例分别为15.84%及15.29%。公司客户分散,销售金额低于50万元的客户数量较多,该类客户通常规模较小、资金实力较弱、采购量不稳定。
未来如外部经营环境影响而导致其经营情况发生不利变化,该类客户流失的可能性较大,将可能对公司的经营业绩产生不利影响。
成都秦川物联网科技股份有限公司(以下简称“公司”、“秦川物联”)于2022年5月11日收到上海证券交易所科创板公司管理部《关于对成都秦川物联网科技股份有限公司2021年年度报告的事后审核问询函》(上证科创公函【2022】0086号)(以下简称《问询函》)。
1接到问询函后,公司立即组织相关人员对问询函提出的有关问题进了认真的核查及落实,现
将有关情况回复说明如下:
(非特别注明,本公告涉及的金额,均以人民币万元为计量标准。本公告中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差,均系数据计算时四舍五入造成。)问题1、关于营业收入。年报显示,2021年公司实现营业收入3.06亿元,同比增长1.19%。
其中,物联网智能燃气表收入 2.30 亿元,同比增长 13.73%,收入增速较上年大幅下降;IC卡智能燃气表收入4972.29万元,同比减少35.56%。2021年公司将市场开拓目标聚焦于大客户。请公司:(1)结合行业政策、市场竞争、产品销量及平均单价,补充说明各主要产品收入变动的原因及合理性,与同行业可比公司是否存在重大差异;(2)补充说明物联网智能燃气表收入增速大幅下降的原因,物联网智能燃气表增长趋势是否存在不确定性,如是,请充分提示风险;(3)补充披露分地区的营业收入及变动情况、主要区域的业务拓展情况;(4)
按照招股说明书口径,补充披露不同客户层级的营业收入及占比、变动情况,分销售金额区间披露客户数量及变动情况,说明公司目前客户结构、市场策略是否与上市前发生重大变化,以及对公司经营的影响;(5)补充披露前五大客户名称、客户类型、销售内容、销售模式、
销售金额及占比,是否为新增前五大客户。
回复:
一、结合行业政策、市场竞争、产品销量及平均单价,补充说明各主要产品收入变动的
原因及合理性,与同行业可比公司是否存在重大差异
(一)各主要产品收入变动的原因及合理性
1、行业政策
随着科学技术的进一步发展,燃气表将更加注重安全、可靠、智能便捷,以远程管理、智能控制、信息安全等为主要核心功能的智能燃气表将逐步取代旧燃气表。采用技术领先、质量可靠的智能燃气表及管理系统来支撑燃气公司的智慧化管理,利于物联网和智慧城市的建设和发展,符合国家政策的支持方向。国家政策带来的行业利好,推动燃气表的发展。
2016年5月《国家创新驱动发展战略纲要》提出发展智慧城市和数字社会技术,推动以
人为本的新型城镇化。
2020年12月《新时代的中国能源发展》白皮书提出建设多元清洁的能源供应体系,确立
生态优先、绿色发展的导向,坚持在保护中发展、在发展中保护,深化能源供给侧结构性改革。
2021年3月,《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出构建现代能源体系,推
进能源革命,建设清洁低碳、安全高效的能源体系,提高能源供给保障能力等。未来,国家将加大天然气的开采、利用、调配工作,直接推动燃气公司行业的快速发展,燃气公司作为国内的主要燃气终端供应商,也间接地促进燃气表的市场需求的不断扩充。提出深入实施增
2强制造业核心竞争力和技术改造专项,鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。建设智能制造示范工厂,完善智能制造标准体系。
2021年11月,国务院安委会印发《全国城镇燃气安全排查整治工作方案》,部署开展为
期一年的全国城镇燃气安全排查整治,要求各地各有关部门和单位认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,坚持长短结合、标本兼治,深刻吸取近年来国内外燃气事故教训,紧盯燃气安全运行重点部位和关键环节,全面排查整治老旧小区、餐饮等公共场所,以及燃气经营、燃气工程、燃气管道设施和燃气具等安全风险和重大隐患,开展综合性、精准化治理。同时,加快完善安全设施,加强预警能力建设,加快推进燃气管网等基础设施更新改造和数字化、智能化安全运行监控能力建设,普及燃气安全检查、应急处置等基本知识,提升燃气安全保障水平。燃气公司在国家质量政策指导下,需要选择产品质量、管理系统质量和服务质量更优的智能燃气表,以“硬核科技”构建城市燃气安全闭环管理,提升燃气系统安全运行管理水平,切实保障全面提升燃气设备和服务的质量水平,满足用户需要。
随着我国移动物联网建设的全面推进、新型城镇化进程加速、新型基础设施的建设不断
加强、推进物联网新型基础设施、以及“十四五”数字城市的建设推进,各项目建设涉及对公司主营产品物联网智能燃气表的需求不断攀升,同时,公司智慧燃气和智慧水务纵向深化有更多的市场前景,物联网智能端将呈现爆发式增长,物联网智能燃气表也将迎来高增长期。
物联网智能燃气表作为精密计量仪器,是精密仪表制造与计量技术、智能控制、通信技术、信息管理、数据安全等各学科技术的综合运用,其制造工艺精细,质量控制要求高。新产品从设计、试制到批量生产需要由经验丰富的专业化技术和运营团队执行。行业内企业只有经过多年的积累,拥有较高素质的科研人员、富有经验的技术人员和熟练技工后,方可具备专业化的研发能力和生产能力。
2、市场竞争近年来,由于国家产业政策的支持,我国天然气表观消费量不断增长,天然气官网配套设施不断完善,推动燃气表市场持续发展。根据 Fortune Business Insights 的数据显示,
2021-2026年,全球智能燃气表行业市场规模将以6.3%的年复合增速上升至109亿美元左右。
但市场规模的扩大吸引着竞争者不断进入本行业,行业内现有的竞争者也不断加大投入,市场竞争越发激烈,且受复杂的宏观经济环境影响,原材料价格上涨、芯片等关键零部件采购周期不确定等因素,导致企业的盈利能力也受到较大影响。
燃气表行业因现有企业间的竞争、潜在的进入者不断进入以及下游客户向其上游拓展自
主生产燃气表等多种因素导致市场竞争日趋激烈,公司为进一步扩大市场占有率,在维护原有客户粘性的基础上,积极开拓新客户、大客户,因此销售价格有所下降。
3、产品销量及平均单价
公司主要产品的销量、平均单价及收入变动情况列示如下:
32021年度2020年度
销售数平均单销售收产品类别销售平均销售平均销售收入销售收入量变动价变动入变动数量单价数量单价(万元)(万元)比例比例比例(万只)(元/只)(万只)(元/只)物联网智能
96.80237.5822997.3073.71274.3520221.4831.33%-13.40%13.73%
燃气表
IC 卡智能燃
32.30153.944972.2946.38166.377715.66-30.35%-7.47%-35.56%
气表工商业用燃
0.571540.82882.740.441630.03711.6731.22%-5.47%24.04%
气表
膜式燃气表8.0880.59651.069.5184.36802.13-15.04%-4.47%-18.83%物联网智能
2.47247.71611.472.44244.18594.871.33%1.45%2.79%
水表
2021 年度物联网智能燃气表、IC 卡智能燃气表销售收入占收入总额的比例为 91.50%,
是公司主要产品。
(1)物联网智能燃气表
*销售价格的变化
2021 年度物联网智能燃气表平均销售单价较 2020 年度下降 13.40%,降幅较 IC 卡智能燃
气表、工商业用燃气表以及膜式燃气表更大,原因包括以下方面:一是物联网智能燃气表已成为民用燃气表行业的发展趋势,市场竞争日趋激烈,公司为进一步扩大市场占有率,在维护原有客户粘性的基础上,积极开拓新客户、大客户,因此销售价格有所下降;二是物联网燃气表的细分产品结构发生变化,售价较低的干电池供电方式的产品收入上升,售价相对较高的锂电池供电方式的产品收入下降,导致物联网智能燃气表总体平均销售单价下降。2020年度及2021年度锂电池供电方式的产品收入占物联网智能燃气表销售收入的比例分别为
55.26%、16.14%。
*销售数量的变化
2021年物联网智能燃气表销售数量较2020年增长31.33%,主要系随着技术不断地革新,
物联网智能燃气表已成为燃气表行业的发展趋势,公司结合行业的发展将产品的营销推广主要集中于物联网智能燃气表,公司聚焦于大客户拓展取得一定的成效,而大客户主要采购的产品类型为物联网智能燃气表,因此2021年物联网智能燃气表销售数量增幅较大。
综上,2021年物联网智能燃气表销售单价同比下降13.40%,销售数量同比增长31.33%,使得销售收入同比增长13.73%。
(2)IC 卡智能燃气表
*销售价格的变化
因燃气表行业竞争激烈,IC 卡智能燃气表的销售单价呈现下滑趋势。2021 年度 IC 卡智能燃气表销售单价较2020年度下滑7.47%。
4*销售数量的变化
物联网智能燃气表已成为民用燃气表行业的发展趋势,公司结合行业的发展将产品的营销推广主要集中于物联网智能燃气表,因此 IC 卡智能燃气表销量下降与市场发展趋势和公司销售策略调整的趋势一致。
综上,2021 年 IC 卡智能燃气表销售单价同比下降 7.47%,销售数量同比下降 30.35%,使得销售收入同比下滑35.56%。
4、主要产品营业收入变动情况与同行业可比公司的对比分析
(1)同行业可比公司民用燃气表与可比公司可比产品销售收入变动情况公司名称产品类型2021年度2020年度变动比例
威星智能 IC 卡智能燃气表、远传燃气表、电子式燃气表 110790.22 116741.67 -5.10%民用 IC 卡智能燃气表、无线远传智能燃气表(含物联先锋电子38144.2930175.1826.41%
网表)
金卡智能智能民用燃气终端及系统126716.34117272.358.05%
新天科技智能燃气表及系统21546.1519397.2411.08%
秦川物联 物联网智能燃气表、IC 卡智能燃气表、膜式燃气表 28620.65 28739.26 -0.41%
由上表可知,公司民用燃气表销售收入略有下滑,同行业先锋电子、金卡智能、新天科技销售收入上涨,威星智能销售收入下滑。公司民用燃气表收入变动趋势与同行业可比公司不存在重大差异。公司民用燃气表公司与同行业可比公司的变动趋势差异主要系细分产品销售结构不同导致。
(2)物联网智能燃气表与可比公司可比产品销售收入变动情况公司名称产品类型2021年度2020年度变动比例
威星智能远传燃气表64441.7956944.3313.17%
先锋电子无线远传智能燃气表(含物联网表)31433.9822217.7141.48%
秦川物联物联网智能燃气表22997.3020221.4813.73%
由上表可知,公司物联网智能燃气表与同行业可比公司的可比产品销售收入变动趋势一致,均呈增长趋势,且处于中间水平。
(3) IC 卡智能燃气表与可比公司可比产品销售收入变动情况公司名称产品类型2021年度2020年度变动比例
威星智能 IC 卡智能燃气表 18035.51 36371.65 -50.41%
先锋电子 民用 IC 卡智能燃气表 6710.31 7957.47 -15.67%
秦川物联 IC 卡智能燃气表 4972.29 7715.66 -35.56%
由上表可知,公司 IC卡智能燃气表与同行业可比公司的可比产品销售收入变动趋势一致,均呈下降趋势,且处于中间水平。
5二、补充说明物联网智能燃气表收入增速大幅下降的原因,物联网智能燃气表增长趋势
是否存在不确定性,如是,请充分提示风险公司物联网智能燃气表近三年营业收入情况如下:
产品类别2021年度2020年度2019年度2021年度增速2020年度增速
物联网智能燃气表22997.3020221.4811575.3113.73%74.69%
近三年公司物联网智能燃气表销售收入占营业收入比例分别为47.26%、66.94%、75.23%。
该品种2021年度较2020年度收入增长幅度为13.73%,2020年度较2019年度收入增长幅度为74.69%,物联网智能燃气表的销售收入的增速大幅下降主要原因系:(1)公司物联网智能燃气表自2017年开始投入市场,从2017年开始至2021年,公司物联网智能燃气表的销售收入逐年增长,但随着收入规模基数的增长,导致收入增速放缓;(2)由于市场竞争日趋激烈等原因导致销售单价有所下降,物联网表的销量2021年度较2020年度增长31.33%,但由于销售单价2021年度较2020年度下滑13.40%,导致收入增速放缓。
公司物联网智能燃气表的销售收入仍处于增长趋势,2022年一季度物联网智能燃气表较
2021年一季度的销售收入增长21.31%。但公司物联网智能燃气表的增长受多种因素影响,增长趋势具有不确定性,针对上述事项,公司已于2021年年度报告“第三节管理层讨论与分析四、(四)经营风险”中披露相关风险,具体内容如下:
“6、物联网智能燃气表增长趋势不确定的风险物联网智能燃气表增长趋势不确定的风险:2020年度及2021年度,公司物联网智能燃气表收入增长额占营业收入增长额的比重分别为74.69%、13.73%。国内智能燃气表市场逐步以物联网智能燃气表为主,但智能燃气表的市场需求与天然气消费量、燃气表存量替换以及智能燃气表的渗透率等因素密切相关,未来的发展驱动力主要取决于天然气消费量持续上升、燃气表强制更换、智慧城市建设带来的燃气运营管理需求的增长,影响因素多,燃气运营商的需求存在不确定性。虽然国家相关管理部门出台了相关政策推广或鼓励运用 NB IoT 技术助力公共服务能力不断提升,并未出台关于物联网智能燃气表产品的强制推广或强制使用的政策,主要依靠智能燃气表生产企业的市场推广,预计未来市场竞争将不断加剧,物联网智能燃气表能否保持增长趋势存在不确定性,可能会导致公司整体营业收入增速放缓或下降。”三、补充披露分地区的营业收入及变动情况、主要区域的业务拓展情况
公司分地区的营业收入及变动情况列示如下:
2021年度2020年度营业收入营业收入
区域营业收入占比营业收入占比变动金额变动比例
西南地区8757.7128.65%8784.8929.08%-27.18-0.31%
6华东地区7275.2523.80%4400.1914.57%2875.0565.34%
华中地区5938.5119.43%6094.7920.18%-156.28-2.56%
西北地区3952.8912.93%3910.2312.94%42.661.09%
华北地区3530.1911.55%5859.2519.40%-2329.06-39.75%
华南地区597.871.96%441.021.46%156.8635.57%
东北地区491.491.61%687.022.27%-195.54-28.46%
海外地区23.820.08%31.100.10%-7.28-23.40%
合计30567.72100.00%30208.48100.00%359.241.19%
公司营业收入从区域来看,2021年度华北地区和华东地区变动较大。分区域销售收入变化主要系公司在2021年调整销售策略,聚焦于集团燃气运营商等大客户的开发,对乡镇燃气运营商的营销推广力度及维护力度相对降低,公司乡镇燃气运营商主要集中在华北地区以及西南地区。
华东地区2021年营业收入金额较上年同期增加2875.05万元,同比增长65.34%,主要系2021年华东地区对集团燃气运营商的销售收入增加2826.29万元所致。
华北地区2021年营业收入金额较上年同期减少2329.06万元,主要系2021年对乡镇燃气运营商的销售收入减少1862.69万元所致。
2021年公司对西南地区的乡镇燃气运营商的销售收入减少973.77万元,但同时对西南地
区的集团燃气运营商的销售收入增加1052.19万元,因此西南地区销售收入变动较小。
四、按照招股说明书口径,补充披露不同客户层级的营业收入及占比、变动情况,分销
售金额区间披露客户数量及变动情况,说明公司目前客户结构、市场策略是否与上市前发生重大变化,以及对公司经营的影响
(一)不同客户层级的营业收入及占比、变动情况
2021年度2020年度收入占比
客户层级营业收入占比营业收入占比变动
地级市及以上燃气运营商18244.2859.68%16455.3054.47%5.21%
其中:集团燃气运营商15341.2550.19%11358.9637.60%12.59%
县级燃气运营商6285.2320.56%5958.3919.72%0.84%
乡镇燃气运营商3088.7710.11%6028.1419.96%-9.85%
其他客户2949.449.65%1766.655.85%3.80%
合计30567.72100.00%30208.48100.00%
2021年度公司地级市及以上燃气运营商收入占比达到59.68%,较2020年增长5.21个百分点,其中集团燃气运营商收入占比达到50.19%,较2020年度的37.60%增长12.59个百分点。2021年度乡镇燃气运营商的收入占比为10.11%,较2020年度的19.96%减少9.85个百分
7点。
公司不同客户层级营业收入的占比结构的变化系公司借助登陆资本市场影响力将市场开
拓目标聚焦于大型集团燃气公司、省会城市及副省级城市燃气公司等大客户的市场开拓并主动减少信用等级相对较差的乡镇燃气运营商的合作战略的有效体现。2020年度及2021年度扣除乡镇燃气运营商的销售收入分别为24180.34万元及27478.95万元,2021年度较2020年度增长13.64%。
(二)分销售金额区间的营业收入及占比、变动情况
2021年度2020年度
金额分布客户数量营业收入占比客户数量营业收入占比
2000万以上12119.196.93%---
1000万至2000万11660.385.43%22295.197.60%
600万至1000万21218.853.99%42816.809.32%
500万至600万31608.945.26%21042.013.45%
400万至500万73057.1410.00%---
200万至400万246508.0621.29%287778.9025.75%
50万至200万1039721.4331.80%11211489.9238.04%
50万以下4964673.7215.29%4724785.6615.84%
合计63730567.72100.00%62030208.48100.00%
从销售金额区间分类情况来看,公司2020年度、2021年度客户数量分别为620家、637家,客户数量略有增加。2021年度公司增加了销售收入在2000万以上的大客户,收入在400万元以上的客户数量为14家,较2020年度的8家增加了6家,其收入在400万元以上的客户收入占比为31.61%,较2020年度的20.37%,有着较大幅度的增加。虽然公司2021年、2020年收入在50万元以下的客户其销售收入占比较低,分别为15.84%、15.29%,但收入在50万元以下的客户数量较多分别为472家、496家,客户数量占比分别为76.13%、77.86%。公司客户较为分散且规模较小,针对上述事项,公司已于2021年年度报告“第三节管理层讨论与分析四、(四)经营风险”中披露相关风险,具体内容如下:
“7、客户分散且规模较小的风险
2020年度及2021年度,公司的客户数量分别为620家、637家,其中销售金额低于50
万的客户数量分别为472家及496家,占当期客户总数比例分别为76.13%和77.86%,占当期营业收入的比例分别为15.84%及15.29%。公司客户分散,销售金额低于50万元的客户数量较多,该类客户通常规模较小、资金实力较弱、采购量不稳定。未来如外部经营环境影响而
8导致其经营情况发生不利变化,该类客户流失的可能性较大,将可能对公司的经营业绩产生不利影响。”综上,不同客户层级的营业收入及占比以及分销售金额区间的客户数量及变动情况均与公司销售策略调整趋势一致,较上市前集团燃气运营商等大客户的数量及收入占比均呈不同幅度的增长。
五、补充披露前五大客户名称、客户类型、销售内容、销售模式、销售金额及占比,是否为新增前五大客户序销售是否新增客户名称客户类型销售内容营业收入占比号模式前五大浙江浙能燃气股份有集团燃气
1直销物联网智能燃气表2119.196.93%是
限公司运营商
物联网智能燃气表1650.83呼和浩特中燃城市燃集团燃气
2直销工商业用燃气表9.555.43%否
气发展有限公司运营商
小计1660.38云南中石油昆仑燃气集团燃气
3直销物联网智能燃气表617.732.02%是
有限公司昆明分公司运营商
物联网智能燃气表562.22
渭南市天然气有限公地级市燃工商业用燃气表31.71
4直销1.97%是
司气运营商其他7.19
小计601.12
物联网智能燃气表215.71
海南新长新能源有限 集团燃气 IC 卡智能燃气表 280.02
5直销1.87%是
公司运营商膜式燃气表76.82
小计572.55
合计5570.9718.22%
公司2021年前五大客户均为直销客户,其中浙江浙能燃气股份有限公司、云南中石油昆仑燃气有限公司昆明分公司、海南新长新能源有限公司为2021年度新增客户;渭南市天然气
有限公司为公司原有客户,2021年度因对其销售增加,成为前五大客户。
六、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、获取公司营业收入明细表,对主要交易情况核对客户验收回单、客户回款等原始单据,
对重要客户进行函证;复核产品销量及平均单价,并分析变动原因;
92、询问公司管理层,了解行业政策、市场竞争状况、公司的销售策略等,了解公司收入
变动的原因,并分析合理性;
3、查阅同行业可比公司年度报告,对比收入变动情况,分析公司收入变动是否与同行业
可比公司存在重大差异;
4、获取公司分地区的营业收入及变动情况表、不同客户层级的营业收入及占比汇总表、分销售金额区间客户数量及变动情况表,并进行复核;
5、查阅公司前五大客户的销售情况,询问公司管理层了解公司与前五大客户的合作背景
及前五大客户增减变动的主要原因。
经核查,保荐机构及会计师认为:
1、公司主要产品收入变动与行业政策、市场竞争、公司销售策略相符,与同行业可比公
司不存在重大差异,具有合理性;
2、公司物联网智能燃气表的销售收入逐年增长,但随着收入规模基数的增长,以及市场
竞争日趋激烈等原因销售单价有所下降,导致物联网智能燃气表增速放缓;
3、公司已补充披露了分地区的营业收入及变动情况、主要区域的业务拓展;已补充披露
了不同客户层级的营业收入及占比、变动情况;已补充披露了分销售金额区间客户数量及变动情况;已补充披露了前五大客户的具体情况。
问题2、关于毛利率。年报显示,2021年公司主营业务毛利率为35.89%,较上年减少
3.29 个百分点,最近三年毛利率持续下滑。其中,物联网智能燃气表、IC 卡智能燃气表、膜
式燃气表毛利率分别下降3.56、6.04、6.14个百分点。请公司:结合市场竞争、销售单价、成本结构,量化分析各主要产品毛利率波动的原因,说明毛利率水平及变化趋势与同行业可比公司是否存在重大差异。
回复:
一、结合市场竞争、销售单价、成本结构,量化分析各主要产品毛利率波动的原因
(一)各类产品销售单价、单位成本、毛利率及变动情况
单位:元/只
2021年度2020年度变动率
产品类别销售单价单位成本毛利率销售单价单位成本毛利率销售单价单位成本毛利率
物联网智能燃气表237.58150.5336.64%274.35164.0740.20%-13.40%-8.25%-3.56%
IC 卡智能燃气表 153.94 108.30 29.65% 166.37 106.99 35.69% -7.47% 1.22% -6.04%
工商业用燃气表1540.82609.6260.44%1630.03578.5264.51%-5.47%5.38%-4.07%
膜式燃气表80.5962.6722.24%84.3660.4128.38%-4.47%3.73%-6.14%
物联网智能水表247.71173.7329.87%244.18176.2427.82%1.45%-1.42%2.04%
102021年公司主营业务毛利率为35.89%,较上年减少3.29个百分点。由上表可知,公司
燃气表类产品毛利率均有所下降,水表毛利率有所上升。
(二)销售单价变动
燃气表毛利率降低的主要原因系销售价格的下降,燃气表行业因现有企业间的竞争、潜在的进入者不断进入以及下游客户向其上游拓展自主生产燃气表等多种因素导致市场竞争日趋激烈,公司为进一步扩大市场占有率积极开拓新客户、大客户,维护原有客户粘性,因此销售价格有所下降。
2021 年物联网智能燃气表平均销售单价较 2020 年下降 13.40%,降幅较 IC 卡智能燃气表、工商业用燃气表以及膜式燃气表均更大,原因包括以下方面:一是物联网智能燃气表已成为民用燃气表行业的发展趋势,市场竞争日趋激烈,公司为进一步扩大市场占有率,在维护原有客户粘性的基础上,积极开拓新客户、大客户,因此销售价格有所下降;二是物联网燃气表的细分产品结构发生变化,售价相对较高的规格型号的产品收入占比下降。具体情况详见本回复“问题1、关于营业收入、一、结合行业政策、市场竞争、产品销量及平均单价,补充说明各主要产品收入变动的原因及合理性”。
(三)单位成本变动
不同类型燃气表其单位成本变动趋势不一致,主要原因为各类燃气表原材料成本结构不同所致。不同类型燃气表的单位成本构成情况如下:
单位:元/只
2021年度2020年度
产品成本构成项目变动比例单位成本单位成本
直接材料111.79131.58-15.04%
直接人工12.9013.15-1.90%物联网智能
制造费用25.7018.9235.84%燃气表
委外费用0.140.42-66.67%
小计150.53164.07-8.25%
直接材料69.6174.50-6.56%
直接人工12.9013.15-1.90%
IC 卡智能
制造费用25.6518.9235.57%燃气表
委外费用0.140.42-66.67%
小计108.30106.991.22%
直接材料36.5938.09-3.94%
膜式燃气表直接人工7.988.25-3.27%
制造费用17.9713.6631.55%
11委外费用0.140.42-66.67%
小计62.6760.413.74%
直接材料364.13396.64-8.20%
工商业用燃直接人工92.6281.5113.63%
气表制造费用152.87100.3752.31%
小计609.62578.525.38%
2021年不同类型燃气表单位成本变动主要受直接材料和制造费用两方面因素影响。
1、直接材料的影响
2021年度各类燃气表单位直接材料成本较2020年度均呈下降趋势,主要系三方面的因素影响:1)部分原材料主要系新增供应商以及新增不同型号的原材料导致采购价格下降,如物联网智能燃气表所用的 NB 模组及物联网卡 2021 年度采购均价较 2020 年度下降 23.87%,智能燃气表主控芯片2021年度采购均价较2020年度下降33.11%。虽然原材料中如钢材、电子元器件、工程塑料等采购单价均有不同幅度的上涨,但因材料占比相对较低,导致公司产品单位直接材料整体呈下降趋势。2)产品设计优化导致的原材料需求减少,如电路板的设计优化。3)细分产品结构变化,如原材料成本相对较高的锂电池供电方式的产品销量下降。
2、制造费用的影响
2021年度各类燃气表单位制造费用较2020年度均呈上升趋势,主要系两方面的因素影响:
1)随着公司生产基地改扩建项目逐步完工转固,公司固定资产规模上升,2021年度制造费用中折旧费较上年同期增加410.11万元;2)随着公司机器设备的增加,相应的生产维修用的备品备件、低值易耗品以及模具费用增加。
另外,2021年度物联网智能燃气表单位成本变动趋势与其他三类燃气表变动趋势相反,主要原因系物联网智能燃气表直接材料占比较大,材料成本下降的影响较制造费用上升的影响更为明显,导致2021年度物联网智能燃气表单位成本呈现下降趋势。
综上所述,公司产品毛利率下降主要受市场竞争影响,销售单价下降所致。
二、说明毛利率水平及变化趋势与同行业可比公司是否存在重大差异
(一)同行业可比公司毛利率水平及变化情况公司名称2021年度2020年度毛利率同比变动百分点
金卡智能40.31%45.65%-5.34%
威星智能28.14%27.99%0.15%
先锋电子30.10%26.66%3.44%
新天科技45.65%45.09%0.56%
秦川物联35.89%39.18%-3.29%
12由上表可知,2021年度同行业可比公司金卡智能的毛利率同比下降,威星电子、先锋电
子、新天科技的毛利率同比上涨;公司营业收入毛利率下降3.29个百分点,与同行业可比公司毛利率变动趋势不存在重大差异。
公司营业收入毛利率水平处于中间水平,与同行业不存在重大差异。其中金卡智能、新天科技毛利率水平较高主要系销售产品类型不同,金卡智能的主要产品智能工商业燃气终端及系统,新天科技的主要产品智能水表及系统、工商业智能流量计,其毛利率较高且销售占比较高。
(二)同行业可比公司可比产品毛利率情况
1、民用燃气表(物联网智能燃气表、IC 卡智能燃气表、膜式燃气表)与可比公司可比
产品毛利率情况毛利率同比公司名称产品类型2021年度2020年度变动百分点
金卡智能智能民用燃气终端及系统30.76%41.04%-10.28%
威星智能 远传燃气表、电子式燃气表、IC 卡智能燃气表 27.53% 28.00% -0.47%
无线远传智能燃气表(含物联网表)、民用 IC 卡智
先锋电子26.29%25.01%1.28%能燃气表
新天科技智能燃气表及系统25.70%24.80%0.90%
秦川物联 物联网智能燃气表、IC 卡智能燃气表、膜式燃气表 35.10% 38.66% -3.56%
由上表可知,同行业可比公司中,金卡智能的智能民用燃气终端及系统的毛利率处于行业较高水平,其2021年毛利率降幅较大,达到10.28个百分点。同行业可比公司威星智能、先锋电子以及新天科技三家公司的可比产品类型其毛利率相对较低,2021年度变动比例较小。
公司可比产品类型民用燃气表(物联网智能燃气表、IC 卡智能燃气表、膜式燃气表)的综合
毛利率处于同行业较高水平,2021年毛利率下降3.56个百分点,变动幅度处于同行业可比产品中间水平,与同行业不存在重大差异。
2、物联网智能燃气表与可比公司可比产品毛利率情况
公司名称产品类型2021年度2020年度毛利率同比变动百分点
威星智能远传燃气表25.28%30.80%-5.52%
先锋电子无线远传智能燃气表(含物联网表)26.19%25.11%1.08%
秦川物联物联网智能燃气表36.64%40.20%-3.56%
同行业可比公司中,将民用燃气表产品类型进行进一步细分披露的公司为威星智能和先锋电子。2021年度公司主要产品物联网智能燃气表毛利率下降3.56个百分点,威星智能可比产品远传燃气表的毛利率下降5.52个百分点,先锋电子可比产品无线远传智能燃气表(含物联网表)的毛利率增长1.08个百分点,公司物联网智能燃气表毛利率变动与同行业可比公司
13可比产品不存在重大差异。
3、IC 卡智能燃气表与可比公司可比产品毛利率情况
毛利率同比变动公司名称产品类型2021年度2020年度百分点
威星智能 IC 卡智能燃气表 14.12% 16.98% -2.86%
先锋电子 民用 IC 卡智能燃气表 26.74% 24.73% 2.01%
秦川物联 IC 卡智能燃气表 29.65% 35.69% -6.04%
同行业可比公司中,将民用燃气表产品类型进行进一步细分披露的公司为威星智能和先锋电子。2021 年度公司主要产品 IC 卡智能燃气表毛利率下降 6.04 个百分点,威星智能可比产品 IC 卡智能燃气表的毛利率下降 2.86 个百分点,先锋电子可比产品民用 IC 卡智能燃气表的毛利率增长 2.01 个百分点,公司 IC 卡智能燃气表毛利率下降幅度较大,主要受市场竞争激烈的影响,2021 年公司 IC 卡智能燃气表毛利率为 29.65%,较威星智能、先锋带电子可比产品的毛利率高,公司 IC 卡智能燃气表毛利率与同行业可比公司可比产品不存在重大差异。
综上所述,公司各主要产品毛利率波动原因合理,公司毛利率水平及变化趋势与同行业可比公司不存在重大差异。
三、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、获取公司各类产品收入成本明细表、成本计算表;询问相关人员,公司产品销售单价、单位成本变动的主要原因;并对各类产品毛利率变动情况进行分析;
2、查阅同行业可比公司年度报告,对比分析公司毛利率水平及变化趋势是否一致。
经核查,保荐机构及会计师认为:
1、2021年公司主营业务毛利率为35.89%,较上年减少3.29个百分点,主要系受市场竞争影响,销售单价下降所致;
2、公司毛利率水平及变化趋势与同行业可比公司不存在重大差异。
问题3、关于销售费用。年报显示,2021年公司销售费用4143.21万元,同比增长52.10%,主要系公司从市场营销推广、市场调研、售后维护等各方面加大市场开拓及维护力度。其中,销售人员由102人增长至111人,职工薪酬增加301.44万元;市场费、差旅费等均有较大幅度增长。请公司:(1)结合具体业务开展,说明销售费用增长与营业收入的匹配性;(2)结合销售人员数量、平均薪酬变化,说明销售费用中职工薪酬大幅增长的原因及合理性。
回复:
一、结合具体业务开展,说明销售费用增长与营业收入的匹配性
(一)销售费用增长与营业收入的匹配性分析
141、销售费用与营业收入的变动情况
项目2021年度2020年度变动变动幅度
营业收入30567.7230208.48359.241.19%
销售费用4143.212723.941419.2752.10%
销售费用占营业收入比例13.55%9.02%
2021年度公司营业收入同比增加359.24万元,增长1.19%,销售费用同比增加1419.27万元,增长52.10%,销售费用的增长幅度大于营业收入的增长幅度,导致销售费用占营业收入的比例由9.02%增加至13.55%。
2、销售费用的具体构成
2021年度2020年度
项目变动金额金额占比金额占比
职工薪酬1278.2530.85%976.8135.86%301.44
市场费1031.3624.89%370.8413.61%660.52
差旅费645.8115.59%498.3518.30%147.46
售后服务费462.6711.17%339.7012.47%122.97
办公费275.856.66%191.937.05%83.92
业务招待费238.575.76%236.828.69%1.75
折旧及租赁费210.715.09%109.504.02%101.21
合计4143.21100.00%2723.94100.00%1419.27
从上表可以看出,公司销售费用主要集中在职工薪酬、市场费、差旅费、售后服务费,上述四项费用占销售费用总额的80%以上。上述四项费用2021年度相比2020年度增加
1232.39万元,具体原因列示如下:
1)2020年7月公司上市,为进一步加强市场渗透、加快销售推广,公司扩大了销售团队规模,2019年末、2020年末、2021年末销售人员人数分别为79人、102人、111人,销售人员数量呈现持续增长趋势;同时,销售人员的人均薪酬也有所提升,导致销售费用中职工薪酬2021年度增加301.44万元;
2)自上市以来,公司将市场重点工作聚焦于大型集团燃气公司、省会城市及副省级城市
燃气公司等大客户的开拓,从市场营销推广、市场调研、售后维护等各方面加大营销力度,由于近年来市场竞争日趋激烈、新冠疫情反复等因素的影响,市场开拓难度加大,导致市场费、差旅费在2021年度合计增加807.98万元。
2021年度公司地级市及以上燃气运营商收入占比达到59.68%,较2020年增长5.21个百分点,其中集团燃气运营商收入占比达到50.19%,较2020年度的37.60%增长12.59个百分点;2021年度公司收入在400万元以上的客户数量为14家,较2020年度增加了6家;收入
15在400万元以上的客户收入占比为31.61%,较2020年度的20.37%,有着较大幅度的增加。
公司的市场拓展已经取得初步成效。
3)由于近年来燃气安全事故逐年增多,形式严峻,国家要求燃气领域相关企业加强安全
防范普查工作,公司积极进行安全防范普查工作而增加售后投入,导致销售费用-售后服务费增加。
(二)同行业上市公司销售费用与营业收入
同行业上市公司销售费用占营业收入的比例情况列示如下:
2021年2020年
公司名称销售费用营业收入占比销售费用营业收入占比
金卡智能39204.72230116.0517.04%31430.43193418.4016.25%
威星智能16653.95114548.0614.54%13636.24119814.4711.38%
新天科技15344.09119318.1912.86%11920.62119450.379.98%
先锋电子6067.2147553.9012.76%4080.7435444.1211.51%
行业平均19317.49127884.0515.11%15267.01117031.8413.05%
秦川物联4143.2130567.7213.55%2723.9430208.489.02%
从上表可以看出,2021年度同行业上市公司销售费用占营业收入的比例均呈现上涨趋势,行业平均由13.05%增加至15.11%,增加2.06个百分点。2021年末公司销售费用占营业收入的比例仍低于同行业公司的平均值,主要系公司的营业收入规模较小,规模效应不够所致。
同行业上市公司的销售费用的具体构成如下:
市场费用及售后服务费职工薪酬业务招待费及差旅费公司名称金额占比金额占比金额占比
金卡智能21747.0155.47%7667.8419.56%6216.1915.86%
威星智能7077.2942.50%2947.4817.70%4356.4426.16%
新天科技5305.8234.58%5628.7336.68%1546.7210.08%
先锋电子1393.8522.97%2016.3433.23%1981.3632.66%
行业平均8880.9938.88%4565.1026.79%3525.1821.19%
秦川物联1494.0236.06%1278.2530.85%884.3821.35%
注:金卡智能的市场费用及售后服务费包含市场费用、售后服务费、检测费;
威星智能的市场费用及售后服务费包含顾问及服务费、售后服务费、广告及展览费;
新天科技的市场费用及售后服务费包含销售服务费、广告宣传费;
先锋电子的市场费用及售后服务费包含技术服务费、销售服务费、广告宣传费、检测费。
从上表可以看出,同行业上市公司销售费用主要集中在市场费用及售后服务费、职工薪酬、业务招待费及差旅费,上述三类费用占销售费用的比例均在80%以上,公司销售费用的
16结构与同行业上市公司无重大差异。
综上所述,公司销售费用的增长与公司加强市场渗透、加快销售推广、聚焦大客户开拓等市场策略相关,公司的市场开拓已初见成效,公司2022年中标情况详见本问询函回复“问题6”之“二、业绩下滑是否具有持续性”所述,导致公司销售费用增长幅度大于营业收入增长幅度。同时,同行业上市公司销售费用占营业收入的比例均呈现上涨,公司销售费用的增长与同行业不存在显著差异,具有合理性。
二、结合销售人员数量、平均薪酬变化,说明销售费用中职工薪酬大幅增长的原因及合理性
报告期销售人员数量、平均薪酬变化情况如下:
职工薪酬总额
年度平均人数(人)人均薪酬(万元/人/年)人均薪酬变动(万元/人/年)(万元)
2020年度9110.73976.81-1.90
2021年度10711.951278.251.22
注:平均人数为公司当期期初期末在职员工平均数量,数量四舍五入取整。
2021年度销售人员职工薪酬总额为1278.25万元,较2020年度增加301.44万元。
*销售人员数量的影响
公司基于加强市场渗透、加快销售推广、聚焦大客户开拓等市场策略,扩大了销售团队规模,2021年度销售人员平均人数为107人,较2020年度增加16人,因销售人员人数增加,导致职工薪酬增加171.75万元。
*销售人员人均薪酬的影响
销售人员人均薪酬的具体变动情况如下:
年度平均人数(人)人均薪酬(万元/人/年)其中:人均社保及公积金(万元/人/年)
2020年度9110.730.76
2021年度10711.951.86
变动161.221.11
2021年度销售人员人均薪酬为11.95万元,较2020年度增加1.22万元,因人均薪酬增加,
导致职工薪酬增加129.69万元。2021年度销售人员人均薪酬增加的主要原因系,因新冠疫情影响2020年度公司享受国家社保减免政策,2021年度社保正常缴纳,导致2021年度销售人员人均社保及公积金相较2020年度增加1.11万元。
综上所述,销售费用中职工薪酬大幅增长具有合理性。
三、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、询问相关人员,了解公司的销售政策、销售业务开展的具体情况、销售费用大幅增长
17的原因;
2、获取公司的销售费用明细表,结合营业收入情况、销售政策等对销售费用进行分析;
对变动较大的项目,结合访谈情况,分析变动是否具有合理性;
3、对主要的费用项目进行抽样检查,检查合同、付款单据等原始凭证、检查审批手续是
否齐全等;
4、获取销售人员花名册及薪酬表,结合公司薪酬政策,分析销售费用职工薪酬变动的原
因及合理性;
5、对销售费用进行截止测试。
经核查,保荐机构及会计师认为:
1、公司销售费用的增长与公司销售业务开展情况相符,销售费用增长幅度大于营业收入
增长幅度具有合理性;
2、一方面因销售团队规模扩大,2021年度销售人员增加,另一方面因新冠疫情影响2020年度公司依法享受了社保减免政策,导致2021年度销售费用中职工薪酬增长,具有合理性。
问题4、关于研发费用。年报显示,2021年公司研发费用3761.82万元,同比增长54.85%,主要系公司持续加大研发投入、持续进行研发人员扩充所致。其中,研发人员由138人增长至157人,职工薪酬增加799.32万元,请公司:结合研发人员数量、平均薪酬变化,说明研发费用中职工薪酬大幅增长的原因及合理性。
回复:
一、结合研发人员数量、平均薪酬变化,说明研发费用中职工薪酬大幅增长的原因及合理性
2021年度公司研发费用3761.82万元,较2020年度增加1332.47万元,同比增长54.85%。
研发费用主要系职工薪酬,职工薪酬占研发费用的比例达65%以上,2021年度研发费用中职工薪酬为2451.01万元,较2020年度增加799.32万元。
报告期研发人员数量、平均薪酬变化情况列示如下:
年度平均人数(人)人均薪酬(万元/人/年)薪酬总额(万元)人均薪酬变动(万元/人/年)
2020年度12213.541651.690.40
2021年度14816.562451.013.02
注:平均人数为公司当期期初期末在职员工平均数量,数量四舍五入取整。
(一)研发人员数量
随着用户(燃气运营商、终端用户)对燃气表智能化需求的提升,政府关于环境保护与能源结构调整、智慧城市、气化人口目标等政策推动,为满足业务发展、战略布局以及产品持续创新需要,公司在深耕主要产品物联网燃气表研发投入的同时,加大了对智能水表以及
18流量计的研发投入,依托公司在燃气计量和控制领域的多项核心技术,将家用燃气管理、水
务管理与物联网技术相结合,持续加强智慧燃气、智慧水务的研发投入。2021年度取得了多项研发成果,新增7项中国授权发明专利、54项实用新型专利、1项外观专利、38项软件著作权、参编2项国家标准。
基于公司的战略布局,公司持续加强优秀研发人才储备,2020年末及2021年末研发人员学历结构如下:
单位:人学历2021年末2020年末研究生2013本科10597其他3228合计157138
从上表可以看出,近年来公司研发人员人数持续增加,尤其是高学历的研发人员。
2021年度研发人员平均人数为148人,较2020年度增加26人,因研发人员数量增加导
致职工薪酬增加352.00万元。
(二)研发人员平均薪酬
2021年度研发人员人均薪酬为16.56万元,较2020年度增加3.02万元,因人均薪酬增加,
导致职工薪酬增加447.32万元。
人均薪酬的具体变动情况如下:
年度平均人数(人)人均薪酬(万元/人/年)其中:人均社保及公积金(万元/人/年)
2020年度12213.540.90
2021年度14816.562.43
变动263.021.53
2021年度研发人员人均薪酬较2020年度增加3.02万元,增加的主要原因系:
*因新冠疫情影响2020年度公司享受国家社保减免政策,2021年度社保正常缴纳,导致
2021年度研发人员人均社保及公积金相较2020年度增加1.53万元;
*从研发人员的学历结构来看,为充实公司研发人才储备,提高研究水平和创新能力,公司高学历研发人员增加较多,导致人均薪酬有所增加。
综上所述,基于公司的战略布局,公司持续加强优秀研发人才储备,研发人员数量持续增加,以及国家社保减免政策等因素影响,导致研发费用中职工薪酬大幅增长,具有合理性。
二、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、访谈相关人员,了解公司研发费用增加的具体原因;
192、了解、测试并评价公司与研发费用相关的内部控制;
3、获取研发项目明细表、对研发费用执行分析性复核,对主要明细项目金额波动进行合
理性分析;
4、研发人员名单及薪酬表,结合公司薪酬政策,分析研发费用职工薪酬变动的原因及合理性;
5、对研发费用发生情况进行抽样测试及截止测试。
经核查,保荐机构及会计师认为:
基于公司的战略布局,公司持续加强优秀研发人才储备,研发人员数量持续增加,以及国家社保减免政策等因素影响,导致研发费用中职工薪酬大幅增长,具有合理性。
问题5、关于经营活动现金流。年报显示,2021年公司经营活动现金流量净额-2702.05万元,较上年减少2449.58万元。请公司:量化分析经营活动现金流量大幅减少的原因及合理性,经营活动现金流量净额为负是否具有持续性,以及对公司经营的影响。
回复
一、量化分析经营活动现金流量大幅减少的原因及合理性,经营活动现金流量净额为负
是否具有持续性,以及对公司经营的影响
(一)经营活动现金流量具体情况项目2021年度2020年度变动
销售商品、提供劳务收到的现金27803.9022485.545318.36
收到的税费返还872.90914.59-41.69
收到其他与经营活动有关的现金2219.421008.471210.96
经营活动现金流入小计30896.2224408.596487.63
购买商品、接受劳务支付的现金18558.7213179.485379.24
支付给职工以及为职工支付的现金7517.955815.791702.17
支付的各项税费1989.242169.41-180.16
支付其他与经营活动有关的现金5532.353496.382035.97
经营活动现金流出小计33598.2724661.068937.21
经营活动产生的现金流量净额-2702.05-252.47-2449.58
2021年度公司经营活动产生的现金流量净额为-2702.05万元,较2020年度减少2449.58万元,经营活动产生的现金流量净额大幅减少主要系原材料备货的影响,具体原因及合理性分析如下:
1、购买商品、接受劳务支付现金的影响
项目2021年末/2021年度2020年末/2020年度变动
20购买商品、接受劳务支付的现金18558.7213179.485379.24
存货6992.173044.643947.53
应付票据6200.008727.16-2527.16
应付账款(不含设备及工程款)9888.767079.152809.62
预付款项354.41193.58160.83
2021年度公司购买商品、接受劳务支付的现金为18558.72万元,较上期增加5379.24万元。从公司存货及应付票据和应付账款(不含设备及工程款)、预付款项变动来看,2021年末公司存货增加3947.53万元,应付票据、应付账款(不含设备及工程款)、预付款项总额仅增加121.63万元,是经营活动现金流量大幅减少的主要原因。
2021年度公司基于上游芯片、模组等原材料供应紧张以及受疫情影响,原材料普遍价格
上涨等因素的考虑,战略性储备了生产用关键原材料,尤其是芯片类、模组类原材料。公司为保证生产经营不受芯片类原材料短缺的影响,期末智能燃气表主控芯片、NB 模组及物联网卡储备金额增加2462.64万元(不含税金额),该因素对经营活现金流量净额的影响较大,但是该因素的影响系暂时性影响,不具有持续性。
2、支付给职工以及为职工支付的现金的影响
项目2021年度2020年度变动
支付给职工以及为职工支付的现金7517.955815.791702.17
应付职工薪酬借方数7546.555828.461718.09
其中:社保及公积金1159.89402.02757.87
2021年度公司支付给职工以及为职工支付的现金为7517.95万元,较上期增加1702.17万元。一方面因公司基于持续加强市场拓展、加强研发投入的考虑,员工人数由期初的633人增加至683人,导致为职工支付的薪酬(不含社保及公积金)增加960.21万元;另一方面因新冠疫情影响,2020年度公司享受国家社保减免政策,2021年度社保正常缴纳,导致为职工支付的社保及公积金增加757.87万元。
上述影响具有持续性,但随着未来公司销售规模的扩大,销售商品、提供劳务收到的现金的增加,该影响因素不会对经营活动产生的现金流量造成较大影响。
3、收到、支付其他与经营活动有关的现金的影响
项目2021年度2020年度变动
收到其他与经营活动有关的现金2219.421008.471210.96
支付其他与经营活动有关的现金5532.353496.382035.97
净额-3312.93-2487.92-825.01
2021年度公司收到、支付其他与经营活动有关的现金净额为-3312.93万元,较上期净流
出增加825.01万元。主要系期末履约保证金613.16万元及因诉讼事项法院冻结银行存款
21521.00万元,上述使用暂时受到限制的资金作为非现金等价物,列示于支付其他与经营活动
有关的现金,导致收到、支付其他与经营活动有关的现金净额减少。
该项资金并未实际流出,上述影响不具有持续性。
(二)经营活动现金流量净额为负是否具有持续性,以及对公司经营的影响
导致2021年度经营活动现金流量金额大幅下降的主要影响因素的持续性,以及对未来现金流的影响列示如下:
序号影响因素是否具有持续性对未来现金流的影响
战略性储备了生产用关键原材料,导致购买将减少未来期间购买商品、接
1不具有持续性
商品、接受劳务支付现金增加受劳务支付的现金
员工人数增加、2020年度社保减免等导致2020年度社保减免
2不适用
支付给职工以及为职工支付的现金增加系偶发因素
货币资金中司法冻结款、履约保函保证金等将减少未来解除受限期间的
3视作非现金等价物,导致的支付其他与经营不具有持续性
现金流出活动有关的现金增加因此,公司经营活动现金流量净额为负不具有持续性。截止2021年末,公司货币资金余额27669.98万元,交易性金融资产中结构性存款2000.00万元,公司资金充足,对公司的经营不构成影响。
后续,公司将采取进一步加强应收账款的回收力度、优化原材料的备货以及努力拓展市场以提升销售收入规模等方式,提升公司经营活动产生的现金流量。
二、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、取得公司编制现金流量表的基础资料,将有关数据和财务报表及附注、辅助账薄等进行核对,复核公司现金流量表的准确性;
2、询问公司管理层,公司经营活动现金流量净额大幅减少的原因、是否具有持续性,并
分析合理性以及对公司经营的影响。
经核查,保荐机构及会计师认为:
1、2021年度公司基于上游芯片等原材料供应紧张、原材料价格上涨等因素的考虑,战略
性储备了生产用关键原材料,是导致2021年度经营活动现金流量大幅减少的主要原因,具体合理性;
2、公司经营活动现金流量净额为负不具有持续性,截至2021年末公司资金充足,对公
司经营不构成影响。
问题6、关于一季度业绩。一季报显示,2022年第一季度公司营业收入5339.38万元,
22同比增长1.29%,归母净利润-789.64万元,由盈转亏,同比减少875.71万元。请公司:结合
经营情况、市场竞争情况、在手订单执行情况、收入结构及毛利率变动等,量化分析归母净利润大幅下滑的原因及合理性,业绩下滑是否具有持续性,是否与同行业可比公司存在重大差异。
回复:
一、结合经营情况、市场竞争情况、在手订单执行情况、收入结构及毛利率变动等,量化分析归母净利润大幅下滑的原因及合理性
(一)2022年一季度及上年同期经营情况对比项目2022年一季度2021年一季度变动金额
营业收入5339.385271.2068.18
营业成本3981.483458.91522.57
销售毛利润1357.901812.29-454.39
销售费用879.37700.55178.82
管理费用475.77421.2154.56
研发费用1045.23837.11208.12
净利润-789.6486.08-875.71
从上表可以看出,2022年一季度净利润同比下降87571万元,净利润下降的主要原因系:
1)2022年一季度毛利率同比下降8.95%,导致销售毛利润下降454.39万元;2)2022年一季
度期间费用同比增加441.50万元。
(二)销售毛利润下降的原因及合理性
2022年一季度2021年一季度毛利润变动
项目营业收入营业成本毛利润营业收入营业成本毛利润金额
物联网智能燃气表4355.093246.801108.293590.142364.351225.79-117.49
IC 卡智能燃气表 448.21 355.64 92.58 1310.60 880.91 429.70 -337.12
膜式燃气表174.62150.0724.54145.49101.3844.11-19.57
工商业用燃气表109.3849.0260.37124.0343.9680.07-19.70
物联网智能水表197.09165.9331.1653.0142.5310.4820.68
其他54.9814.0240.9647.9325.7922.1418.82
合计5339.383981.481357.905271.203458.911812.29-454.39
从收入结构来看,2022年一季度销售毛利润同比下降454.39万元,主要系物联网智能燃气表的销售毛利润同比下降 117.49 万元,IC 卡智能燃气表的销售毛利润同比下降 337.12 万元所致。
231、物联网智能燃气表销售毛利润下降的原因
项目2022年一季度2021年一季度变动变动比例
营业收入4355.093590.14764.9521.31%
营业成本3246.802364.35882.4537.32%
销售数量(万只)18.9314.924.0126.88%
销售单价(元/只)230.02240.58-10.56-4.39%
单位成本(元/只)171.48158.4413.048.23%
毛利率25.45%34.14%-8.69%
2022年一季度物联网智能燃气表实现收入4355.09万元,同比增长764.95万元,增长比
例为21.31%;实现销售数量18.93万只,同比增长4.01万只,增长比例为26.88%。虽然2022年一季度物联网智能燃气表的销售收入及销售数量增幅较大,但因毛利率下降8.69个百分点导致销售毛利润下降117.49万元。
2022年一季度物联网智能燃气表毛利率下降系销售单价下降4.39%以及单位成本增加
8.23%两方面因素综合导致。销售单价下降主要系近年来燃气表市场竞争日趋激烈,加之新冠疫情的反复进一步加大市场开拓难度所致。单位成本增加主要受两方面因素的影响:1)2021年度公司固定资产增加6032.04万元,其中机器设备增加5128.52万元,导致2022年一季度制造费用中的折旧增加较大;2)随着公司机器设备的增加,相应的生产维修用的备品备件、低值易耗品以及模具费用增加;3)受疫情影响,部分客户对产品交付需求延迟,2022年一季度公司产品总体产量有所下降,导致单位直接人工成本以及单位制造费用较高。
2、IC 卡智能燃气表销售利润下降的原因
项目2022年一季度2021年一季度变动变动比例
营业收入448.211310.60-862.39-65.80%
营业成本355.64880.91-525.27-59.63%
销售数量(万只)2.948.42-5.47-65.02%
销售单价(元/只)152.20155.70-3.50-2.25%
单位成本(元/只)120.77104.6516.1215.40%
毛利率20.65%32.79%-12.14%
2022 年一季度 IC 卡智能燃气表实现收入 448.21 万元,同比下降 862.39 万元,下降比例
为65.80%;实现销售数量2.94万只,同比下降5.47万只,下降比例为65.02%。2022年一季度 IC卡智能燃气表的销售毛利润下降主要系销量的下降以及毛利率的下降双重因素影响所致。
24随着技术不断地革新,物联网智能燃气表已成为燃气表行业的发展趋势,公司结合行业
的发展状况,将产品的营销推广主要集中于物联网智能燃气表,因此 2022 年一季度 IC 卡智能燃气表销量大幅下降与市场发展趋势、公司销售策略一致。
(三)期间费用增加的原因
2022年一季度期间费用同比增加441.50万元,原因主要系:1)公司加大市场开拓及维护力度,市场费用同比增加171.41万元;2)主要因研发人员增加,2022年一季度期间费用中职工薪酬同比增加153.68万元;3)因长期资产的增加,2022年一季度期间费用中折旧摊销费用增加141.43万元。
二、业绩下滑是否具有持续性
2022年一季度因销售毛利率下降及期间费用增加,净利润同比呈下降趋势。2022年一季
度受疫情影响,部分客户对产品交付需求延迟,燃气表、水表销量为24.83万只,较2021年一季度的销量25.35万只同比下降2.04%,公司采用“以销定产”并根据市场情况适当备货的生产模式,2022年一季度产量也有所下降,加之职工薪酬、折旧摊销等固定成本较高,导致产品单位成本增加,毛利率、销售毛利润下降。
但从公司主要产品收入情况来看,2022年一季度公司主要品种物联网智能燃气表的销售收入、销售数量仍持续增长,该品种收入占比营业收入总额的比例达81.57%。
从公司客户结构来看,2021年度公司地级市及以上燃气运营商收入占比达到59.68%,较
2020年增长5.21个百分点,其中集团燃气运营商收入占比达到50.19%,较2020年度的37.60%
增长12.59个百分点;2021年度公司收入在400万元以上的客户数量为14家,较2020年度增加了6家;收入在400万元以上的客户收入占比为31.61%,较2020年度的20.37%,有着较大幅度的增加。公司聚焦于大客户的销售策略取得了一定的成效。
2022年公司通过招投标模式中标的主要大客户情况如下:
中标产品序号中标时间客户名称中标情况类型港华投资有限公膜式燃气
12022年1月公司为入围供应商之一,已于2022年1月签订了框架合同。
司表
杭州天然气有限物联网智招标数量15万只,公司供货比例为40%,已于2022年2月
22022年2月
公司能燃气表与杭州天然气有限公司签订了框架合同。
招标文件所里预计本次第一批采购数量为2.90万只,预算金云南中石油昆仑物联网智额867万元。公司为第一中选人承担本项目供货量的50%,
32022年2月燃气有限公司能燃气表已于2022年3月与云南中石油昆仑燃气有限公司签订《材料买卖合同》,合同金额为430.65万元。
42022年2月西安华通新能源物联网智招标数量预计5-6万只,公司2022年2月25日收到西安华
25股份有限公司能燃气表、通新能源股份有限公司发出的《入围通知书》,公司为五家
流量计入围供应商之一,截止目前暂未签订合同。
西安秦华燃气集物联网智招标数量预计约10万只,公司为三家入围供应商之一,公
52022年2月司份额为30%,2022年3月与西安秦华燃气集团有限公司
团有限公司能燃气表签订了框架合同。
招标数量为不同型号燃气表合计80.31万只,公司为四家入南京港华燃气有物联网智
62022年3月围供应商之一,已于2022年3月与南京港华燃气有限公司
限公司能燃气表签订了框架合同。
合肥燃气集团有物联网智招标文件项目预算总金额为7860.00万元,公司为四家入围
72022年4月
限公司能燃气表供应商之一,公司份额为15%,截止目前合同暂未签订。
一季度通常为公司产品销售的淡季,加之2022年一季度新冠疫情在全国各地的反复影响使得2022年一季度销量下滑,经营业绩下滑。但结合公司市场拓展的情况来看,公司聚焦于大客户的销售策略已取得了一定的成效,公司陆续中标中大型燃气集团公司,公司将采取持续积极拓展市场、加强成本费用管理等措施,逐步消除导致2022年一季度净利润大幅下滑的影响。从目前情况来看,公司业绩下滑的情形不具有持续性。
三、是否与同行业可比公司存在重大差异
同行业可比公司营业收入、净利润、扣除非经常性损益的净利润情况如下:
2022年一季度2021年一季度
公司名称变动率营业收入
金卡智能55152.3642475.3529.85%
新天科技18394.8120566.88-10.56%
威星智能17086.9531320.13-45.44%
先锋电子7438.806855.688.51%
秦川物联5339.385271.201.29%公司名称净利润变动率
金卡智能1627.941674.43-2.78%
新天科技808.467409.98-89.09%
威星智能1147.391357.52-15.48%
先锋电子-58.70-193.7169.70%
秦川物联-789.6486.08-1017.38%公司名称扣除非经常性损益的净利润变动率
金卡智能4609.673471.7232.78%
新天科技3609.473912.68-7.75%
威星智能-1051.001069.99-198.23%
先锋电子-243.35-295.2817.59%
26秦川物联-1041.88-23.84-
由上表可知,同行业可比公司2022年一季度营业收入变动情况,两家增加,两家下降幅度较大,公司营业收入仍保持增长。同行业可比公司2022年一季度净利润三家同比下滑,扣除非经常性损益的净利润两家同比下滑,公司2022年一季度净利润以及扣除非经常性损益的净利润变动趋势与同行业不存在重大差异。
综上,公司净利润大幅下滑的原因具有合理性,业绩下滑不具有持续性,与同行业可比公司不存在重大差异。
四、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、获取公司2022年度一季度序时账、科目余额表、财务报表等,分析公司收入结构、毛利率变动情况,分析归母净利润大幅下滑原因;
2、向管理层询问了解公司的业务开展情况、招投标情况、业绩下滑是否具有持续性、改
善业绩的措施等;
3、查询同行业可比公司2022年一季度营业收入、利润变动情况,分析公司业绩下滑是
否与同行业可比公司存在重大差异。
经核查,保荐机构及会计师认为:
1、公司2022年一季度净利润大幅下滑主要系市场竞争日趋激烈,加之新冠疫情的反复,
进一步加大市场开拓难度,产品毛利率下降,以及随着员工人数、固定资产规模扩大,职工薪酬、折旧等固定成本增加所致,公司净利润大幅下滑的原因具有合理性;
2、目前公司聚焦于大客户的销售策略已取得了一定的成效,公司陆续中标中大型燃气集团公司,公司将采取持续积极拓展市场、加强成本费用管理等措施,逐步消除导致2022年一季度净利润大幅下滑的影响,公司业绩下滑的情形不具有持续性;
3、公司2022年一季度净利润以及扣除非经常性损益的净利润变动趋势与同行业不存在重大差异。
问题7、关于应收账款。年报显示,2021年末应收账款账面余额25517.18万元,占营业收入比例为83.48%;坏账准备余额1994.59万元,坏账计提比例为7.82%;一年以内应收账款占比70.69%,较上年有所下降。请公司:(1)结合公司针对不同客户类型的结算政策、信用政策、应收账款信用期内外的金额及占比、应收账款期后回款情况等,补充说明公司是否存在放宽信用政策刺激收入的情况,公司应收账款余额占营业收入比例是否高于同行业可比公司;(2)结合应收账款账龄结构变化、客户资信状况、坏账准备计提政策等,说明应收账款坏账准备计提是否充分,计提比例与同行业可比公司相比是否存在重大差异,模拟测算按照平均计提比例计提坏账准备对财务状况的影响程度;(3)补充披露前五大应收账款欠款
27方的名称、客户类型、销售产品、销售收入金额及确认时间、相关应收账款账龄及计提的坏账准备。
回复:
一、结合公司针对不同客户类型的结算政策、信用政策、应收账款信用期内外的金额及
占比、应收账款期后回款情况等,补充说明公司是否存在放宽信用政策刺激收入的情况,公司应收账款余额占营业收入比例是否高于同行业可比公司
(一)不同客户类型的结算政策、信用政策
公司根据客户的信用状况、与客户的合作关系以及销售量等对客户给予一定的信用期,信用期一般为6个月,对于燃气集团公司(如中国燃气、港华燃气、昆仑能源、蓝天燃气等)、上市公司、地级市以上(含)城市燃气运营商信用期为9个月,对经销商的信用期为3个月。
(二)应收账款信用期内外的金额及占比
1、同行业可比公司一年以上应收账款及合同资产余额及占比
2021年末2020年末
应收账款及一年以上应应收账款及一年以上应公司名称合同资产余收账款及合占比合同资产余收账款及合占比额同资产余额额同资产余额
威星智能72568.1620850.2628.73%73765.0713493.2918.29%
先锋电子30684.727065.3823.03%28565.068657.3830.31%
金卡智能105067.6917378.7116.54%91888.5416186.6117.62%
新天科技55107.0915833.2828.73%47261.9813713.9529.02%
可比公司均值--24.26%--23.81%
秦川物联27428.977653.4027.90%27130.736148.7022.66%
2020年末、2021年末公司一年以上应收账款及合同资产余额占比分别为22.66%、
27.90%,与同行业可比公司不存在重大差异,变动趋势与威星智能一致。
2、应收账款信用期内外的金额及占比
日期项目金额信用期外金额信用期外金额占比
应收账款余额25337.6210928.1543.13%
2020年末合同资产余额1793.12--
合计27130.7310928.1540.28%
应收账款余额25517.1812017.8147.10%
2021年末合同资产余额1911.80--
合计27428.9712017.8143.81%
2021年末应收账款及合同资产中信用期外金额占比43.81%,较2020年末应收账款及合
同资产中信用期外金额占比40.28%略有上升。主要受新冠疫情持续影响,公司虽加大客户回
28款的催收力度,但回款未达预期。其中主要系县级燃气运营商、乡镇燃气运营商等中小燃气
运营商受新冠疫情影响回款进度更加延缓,使得应收账款信用期外的金额及占比较高。2020年、2021年县级燃气运营商和乡镇燃气运营商的销售收入占比分别为39.68%、30.67%,但其信用期外的应收账款在2020年末以及2021年末占信用期外应收账款余额的比例分别为
49.32%、46.59%,县级燃气运营商、乡镇燃气运营商等中小燃气运营商信用期外的应收账款
占远高于其收入占比。2022年将通过聚焦于拓展大客户的战略,增加优质客户销售收入占比,从而减少应收账款及信用期外的应收账款占比;另外公司将继续加强客户回款的催收力度,将根据客户类型,采取不同的催款措施,如通过电话、邮件、发对账函、催收函或者律师函等方式进行催收,重点加强县级燃气运营商、乡镇燃气运营商等中小燃气运营商信用期外的回款催收力度。
(三)应收账款期后回款情况
2021年末应收账款及合同资产余额合计27428.97万元,截止2022年4月30日,已回款
7003.28万元,占比25.53%。2020年末、2019年末应收账款在期后四个月的回款比例分别为
26.52%、27.51%,2021年末应收账款期后四个月的回款情况未发生重大变化。
(四)应收账款余额占营业收入比例
项目2021.12.31/2021年度2020.12.31/2020年度
应收账款(含合同资产)余额
新天科技55107.0947261.98
先锋电子30684.7228565.06
威星智能72568.1673765.07
金卡智能105067.6991888.54营业收入
新天科技119318.19119450.37
先锋电子47553.9035444.12
威星智能114548.06119814.47
金卡智能230116.05193418.40
应收账款(含合同资产)余额占当期营业收入的比例
新天科技46.18%39.57%
先锋电子64.53%80.59%
威星智能63.35%61.57%
金卡智能45.66%47.51%
可比公司均值54.93%57.31%
本公司89.73%89.81%
29公司应收账款余额占营业收入比例高于同行业可比公司,主要系公司业务结构和客户结
构与同行业可比公司存在差异所致。
业务结构方面,新天科技营业收入中智能水表及系统、工商业智能流量计占比在60%以上,金卡智能营业收入中智能工商业燃气终端及系统、智慧公用事业管理系统占比约为40%,公司在业务结构上与新天科技、金卡智能存在较大差异。
客户结构方面,威星智能、先锋电子的客户相对集中,如威星智能以五大燃气集团为主,2021年度威星智能前五名客户收入占比达39.63%,先锋电子为26.35%,而公司仅为18.22%,
公司在客户结构上与威星智能、先锋电子存在较大差异。
公司在2021年调整了销售策略,聚焦于集团燃气运营商等大客户的开发,对乡镇燃气运营商的营销推广力度及维护力度相对降低,2021年度集团燃气运营商收入占比达到50.19%,较2020年度的37.60%增长12.59个百分点。2020年、2021年集团燃气运营商期末应收账款余额占当期营业收入的比例分别为80.33%、73.07%,账龄结构优于其他客户,随着客户结构的调整以及公司加强对应收账款的催收力度,后续应收账款账龄结构将会改善。同时,2020年末及2021年末,应收账款(含合同资产)余额占当期营业收入的比重分别为89.81%及89.73%,保持相对稳定。
综上所述,公司不存在放宽信用政策刺激收入的情况,公司应收账款余额占营业收入比例高于同行业可比公司,主要系公司业务结构和客户结构与同行业可比公司存在差异,具有合理性。
二、结合应收账款账龄结构变化、客户资信状况、坏账准备计提政策等,说明应收账款
坏账准备计提是否充分,计提比例与同行业可比公司相比是否存在重大差异,模拟测算按照平均计提比例计提坏账准备对财务状况的影响程度;
(一)结合应收账款账龄结构变化、客户资信状况、坏账准备计提政策等,说明应收账
款坏账准备计提是否充分,计提比例与同行业可比公司相比是否存在重大差异
1、应收账款账龄结构变化
2021年12月31日2020年12月31日
账龄余额占比余额占比
1年以内18037.0670.69%19267.1676.04%
1-2年5376.9321.07%4392.2017.33%
2-3年1249.774.90%1052.844.16%
3-4年358.811.41%353.701.40%
4-5年291.221.14%98.890.39%
5年以上203.390.80%172.840.68%
合计25517.18100.00%25337.62100.00%
302021年末应收账款余额较2020年年末增加179.56万元,应收账款账龄主要在2年以内,
账龄结构无重大变化。
2、客户资信状况
(1)公司的客户资信状况良好公司最近两年未发生应收账款核销。
公司的主要客户浙江浙能燃气股份有限公司、呼和浩特中燃城市燃气发展有限公司、云
南中石油昆仑燃气有限公司昆明分公司、渭南市天然气有限公司、海南新长新能源有限公司等资信状况良好。
(2)燃气运营商取得特许经营权通常需具备相应财务状况、偿债能力等资格条件,且其持续经营受到政府部门监督建设部《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》(2002年)规定:“三、建立市政公用行业特许经营制度市政公用行业特许经营制度是指在市政公用行业中,由政府授予企业在一定时间和范围对某项市政公用产品或服务进行经营的权利,即特许经营权。政府通过合同协议或其他方式明确政府与获得特许权的企业之间的权利和义务。市政公用行业实行特许经营的范围包括:城市供水、供气、供热、污水处理、垃圾处理及公共交通等直接关系社会公共利益和涉及有限公共资源配置的行业。”《城镇燃气管理条例》(2016年2月修订)第十四条规定:“政府投资建设的燃气设施,应当通过招标投标方式选择燃气经营者。社会资金投资建设的燃气设施,投资方可以自行经营,也可以另行选择燃气经营者。”第十五条规定:“国家对燃气经营实行许可证制度。从事燃气经营活动的企业,应当具备下列条件:(一)符合燃气发展规划要求;(二)有符合国家标准的燃气气源和燃气设施;(三)有固定的经营场所、完善的安全管理制度和健全的经
营方案;(四)企业的主要负责人、安全生产管理人员以及运行、维护和抢修人员经专业培
训并考核合格;(五)法律、法规规定的其他条件。符合前款规定条件的,由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证。”第十七条,“已取得燃气经营许可证的燃气经营企业,应当于每年1月1日至3月31日,向发证部门报送上一年度企业年度报告。当年设立登记的企业,自下一年起报送企业年度报告。”根据《市政公用事业特许经营管理办法》(2015年5月4日修正版)第二条规定,“本办法所称市政公用事业特许经营,是指政府按照有关法律、法规规定,通过市场竞争机制选择市政公用事业投资者或者经营者,明确其在一定期限和范围内经营某项市政公用事业产品或者提供某项服务的制度。城市供水、供气、供热、公共交通、污水处理、垃圾处理等行业,依法实施特许经营的,适用本办法。”第七条规定,“参与特许经营权竞标者应当具备以下条
件:(一)依法注册的企业法人;(二)有相应的设施、设备;(三)有良好的银行资信、财务状况及相应的偿债能力;(四)有相应的从业经历和良好的业绩;(五)有相应数量的
31技术、财务、经营等关键岗位人员;(六)有切实可行的经营方案;(七)地方性法规、规章规定的其他条件。”第十一条,“获得特许经营权的企业应当履行下列责任:(一)科学合理地制定企业年度生产、供应计划;(二)按照国家安全生产法规和行业安全生产标准规范,组织企业安全生产;(三)履行经营协议,为社会提供足量的、符合标准的产品和服务;(四)接受主管部门对产品和服务质量的监督检查;(五)按规定的时间将中长期发展规划、年度
经营计划、年度报告、董事会决议等报主管部门备案;(六)加强对生产设施、设备的运行维护和更新改造,确保设施完好;(七)协议约定的其他责任。”第二十三条,“未经直辖市、市、县人民政府批准,获得特许经营权的企业不得擅自停业、歇业。获得特许经营权的企业擅自停业、歇业的,主管部门应当责令其限期改正,或者依法采取有效措施督促其履行义务。”因此,燃气运营商取得特许经营权通常需具备相应财务状况、偿债能力等资格条件,且其持续经营受到政府部门监督。
3、坏账准备计提政策
公司坏账准备计提政策为:对单独评估信用风险的应收款项单独进行减值测试,确认预期信用损失,单项计提减值准备。如:与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项;已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除单独评估信用风险的应收款项外,公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用损失。
应收款项及合同资产账龄与整个存续期预期信用损失率对照表:
预期信用损失率(%)账龄应收账款
1年以内3
1-2年10
2-3年20
3-4年50
4-5年50
5年以上100
4、2021年度同行业可比公司坏账准备计提比例
单位:%账龄金卡智能先锋电子新天科技威星智能秦川物联
1年以内3.005.005.003.003.00
1-2年10.0010.0010.0010.0010.00
2-3年20.0030.0020.0020.0020.00
323-4年50.0050.0050.0050.0050.00
4-5年50.0050.0080.0050.0050.00
5年以上100.00100.00100.00100.00100.00
公司坏账准备计提比例与同行业可比公司基本一致。
综上所述,2021年末公司应收账款余额为25517.18万元,账龄主要集中在2年以内,已累计计提坏账准备1994.59万元,计提比例为7.82%,公司近两年未发生应收账款核销,主要客户资信状况良好,坏账准备计提比例与同行业可比公司相比不存在重大差异,坏账准备计提充分。
(二)模拟测算按照平均计提比例计提坏账准备对财务状况的影响程度
2021年度模拟测算按照同行业可比公司平均计提比例计提坏账准备情况如下表:
原计提可比公司平均计原计提坏账模拟计提坏账龄账面余额差异比例(%)提比例(%)准备账准备
1年以内18021.153.004.00540.63720.85-180.21
1至2年5371.3310.0010.00537.13537.13-
2至3年1249.7720.0022.50249.95281.20-31.24
3至4年293.7850.0050.00146.89146.89-
4至5年122.3550.0057.5061.1870.35-9.18
5年以上111.38100.00100.00111.38111.38-
合计25169.751647.161867.79-220.63
2020年度模拟测算按照同行业可比公司平均计提比例计提坏账准备情况如下表:
原计提可比公司平均计原计提坏账模拟计提坏账龄账面余额差异比例(%)提比例(%)准备账准备
1年以内19247.303.004.00577.42769.89-192.47
1至2年4390.6210.0010.00439.06439.06-
2至3年998.7720.0022.50199.75224.72-24.97
3至4年184.8350.0050.0092.4292.42-
4至5年70.8250.0057.5035.4140.72-5.31
5年以上90.82100.00100.0090.8290.82-
合计24983.151434.881657.63-222.75
按照可比公司平均计提比例模拟测算,对2020年末的坏账准备需要补提222.75万元,对2021年末的坏账准备需要补提220.63万元,对2021年度利润影响金额为2.12万元,对净利润的影响较小。
33三、补充披露前五大应收账款欠款方的名称、客户类型、销售产品、销售收入金额及确
认时间、相关应收账款账龄及计提的坏账准备账面坏账2021年度营业收入单位名称账龄客户类型销售产品余额准备营业收入确认时间浙江浙能燃集团燃气
气股份有限883.931年以内26.52物联网智能燃气表2119.192021年度运营商公司河北华燃长地级市燃
通燃气有限755.001至2年75.50物联网智能燃气表-2020年度气运营商公司(注1)
呼和浩特中燃物联网智能燃气表1650.83集团燃气
城市燃气发展723.551年以内21.71工商业用燃气表9.552021年度运营商
有限公司小计1660.38
物联网智能燃气表357.71
IC 卡智能燃气表 59.74山东鑫能物
膜式燃气表32.32
联网科技有629.40注226.53其他注3
工商业用燃气表7.95限公司
其他2.64
小计460.35
乌鲁木齐鑫泰物联网智能燃气表211.28集团燃气
精工建设工程517.16注437.90工商业用燃气表7.10注5运营商
有限公司小计218.37
合计3509.05188.154458.30
注1:河北华燃长通燃气有限公司和公司存在诉讼,导致应收账款未及时收回,具体情况如下详见公司《2021年年度报告》中“第十节财务报告”之“十四、2、(1)资产负债表日存在的重要或有事项”的披露情况。
注2:其中账龄1年以内520.19万元,账龄1-2年109.21万元。
注3:2021年度确认含税收入520.19万元,2020年度确认含税收入204.55万元。
注4:其中账龄1年以内197.41万元,账龄1-2年319.75万元。
注5:2021年度确认含税收入246.76万元,2020年度确认含税收入434.13万元。
四、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、了解和测试公司销售收款循环内部控制制度设计的合理性和关键控制步骤执行的有效性;
2、了解和测试公司应收款项坏账准备估计相关的内部控制的设计和执行情况;
3、分析公司应收账款坏账准备会计估计的合理性,包括确定应收账款组合的依据、金额
34重大的判断、单独计提坏账准备的判断等。对应收账款账龄分析表的准确性进行了复核;重
新计算坏账计提金额是否准确。复核管理层在评估应收账款的可收回性方面的判断及估计,关注管理层是否充分识别已发生减值的项目。对于单独计提坏账准备的应收账款,获取公司管理层对预计未来可收回金额做出估计的依据,复核其合理性;
4、获取公司的销售明细表,核对账面收入与销售明细情况,复核销售模式收入情况;
5、获取主要客户的销售合同或订单,查看信用期等主要条款,了解销售价格和双方的权
利义务;
6、抽样核查公司的原始凭证,检查主要应收账款客户对应交易的合同与订单、货物运输
的物流单与客户签收的验收单,确认双方交易的真实、合理;
7、函证主要客户收入交易额和应收账款余额,对未回函的进行替代测试;
8、对客户销售回款进行检查,核查付款单位和客户单位是否一致;对期后回款进行检查。
经核查,保荐机构及会计师认为:
1、公司不存在放宽信用政策刺激收入的情况,公司应收账款余额占营业收入比例高于同
行业可比公司,主要系公司业务结构和客户结构与同行业可比公司存在差异,具有合理性;
2、公司应收账款余额主要集中在2年以内,近2年未发生应收账款核销,坏账损失较小,
主要客户资信状况良好,坏账准备计提比例与同行业可比公司相比不存在重大差异,坏账准备计提充分;
3、按照同行业可比公司平均计提比例模拟测算,对2020年末坏账准备需要补提222.75万元,对2021年末坏账准备需要补提220.63万元,对2021年度利润影响金额为2.12万元,影响较小;
4、公司已补充披露前五大应收账款欠款方的名称、客户类型、销售产品、销售收入金额
及确认时间、相关应收账款账龄及计提的坏账准备情况。
问题8、关于存货。年报显示,2021年末存货账面余额7088.98万元,同比增长125.29%,存货跌价准备96.81万元,同比减少5.07%。其中,原材料账面余额5250.82万元,同比增长153.93%,原材料跌价准备90.00万元,同比减少5.43%。请公司:(1)结合在手订单、库龄结构、采购周期、生产周期及销售周期等,补充说明存货各类项目期末余额增长的原因及合理性;(2)补充披露原材料的主要构成、库龄、采购金额、数量、平均采购单价等,结合原材料跌价准备计提政策、计提过程,说明原材料余额增长的同时跌价准备减少的原因及合理性,相关跌价准备计提是否充分。
回复:
一、结合在手订单、库龄结构、采购周期、生产周期及销售周期等,补充说明存货各类项目期末余额增长的原因及合理性
35报告期初期末存货变动情况如下:
项目期末账面余额期初账面余额变动
原材料5250.822067.853182.97
在产品992.02662.42329.60
库存商品653.68335.49318.19
发出商品192.4680.76111.70
委托加工物资-0.10-0.10
合计7088.983146.623942.36
2021年末存货账面余额7088.98万元,较期初增加3942.36万元,其中主要系原材料增
加3182.97万元。
(一)在手订单情况
公司采用“以销定产”并根据市场情况适当备货的生产模式,公司产品销售合同或订单来源方式分为招投标模式及直接订单模式,一般情况下,公司与客户签订框架合同,客户根据实际需求下达具体产品订单,公司从取得产品订单到交货的销售周期约在10-15个工作日。
因此,公司根据具体客户订单或市场情况备货,导致期末在产品增加329.60万元、库存商品增加318.19万元、发出商品增加111.70万元。
截至2022年4月30日,各类存货期后结转率以及期后销售率情况如下:
项目比例
库存商品期后销售率68.29%
原材料期后结转率37.71%
在产品期后结转率65.99%
发出商品期后结转率50.79%
各类存货期后结转、期后销售情况较好。
(二)存货库龄结构项目期末账面余额1年以内1年以上1年以上占比
原材料5250.824746.89503.939.60%
在产品992.02836.57155.4515.67%
库存商品653.68563.5090.1813.80%
发出商品192.46161.6430.8216.01%
合计7088.986308.61780.3711.01%
2021年末存货账面余额7088.98万元,库龄主要集中在1年以内,1年以内的金额为
6308.61万元,占比约90%。
362019年末、2020年末、2021年末,公司1年以内存货的比例分别为84.66%、85.04%、
88.99%,2021年末公司库龄结构与以前年度相比,未发生重大变化。
(三)采购周期、生产周期及销售周期
1、原材料的采购周期:公司主要根据销售预测、销售订单下达生产计划从而对原材料进行采购。报告期内,主要原材料的采购周期一般为15-30天,对于部分受上游供应商供货紧张、供货周期不稳定影响的原材料如 NB 模组及物联网卡、智能燃气表主控芯片等,公司根据供应链情况适当调整采购周期。
2、公司的生产周期:公司在取得产品订单后开始从原材料到产成品的生产流程,主要
产品的生产周期一般在7天。
3、产品销售周期
公司从取得产品订单到交货的销售周期约在10-15个工作日,一般按合同执行,若遇特殊情况,按与客户协商一致的结果处理,具体销售周期受产品的市场需求情况及公司备货周期等因素的影响。
为了满足市场快速交货的要求,公司主要根据销售预测、销售订单及安全库存备库对原材料、在产品和库存商品等各类存货进行备货。
2021年度公司产品销售量为140.22万只,较2020年度增长5.85%,同时公司积极开拓市场,将目标聚焦于大客户,已中标港华投资有限公司、杭州天然气有限公司、云南中石油昆仑燃气有限公司、西安华通新能源股份有限公司、南京港华燃气有限公司、合肥燃气集团
有限公司等,公司基于2022年度销售预测,增加了原材料的备货量;另一方面,基于上游芯片等原材料供应紧张、原材料价格上涨等因素的考虑,公司战略性储备了生产用关键原材料,尤其是芯片类原材料,智能燃气表主控芯片、NB 模组及物联网卡期末余额为 3014.84 万元,较期初增加2462.64万元,系原材料增加的主要原因。
综上所述,期末原材料增加主要系公司为保证生产经营不受芯片类原材料短缺的影响,战略性储备了该类原材料;期末在产品、库存商品、发出商品增加主要系公司根据具体客户
订单或市场情况备货,期后实现情况较好。因此,期末存货增长具有合理性。
二、补充披露原材料的主要构成、库龄、采购金额、数量、平均采购单价等,结合原材
料跌价准备计提政策、计提过程,说明原材料余额增长的同时跌价准备减少的原因及合理性,相关跌价准备计提是否充分
(一)原材料的主要构成、库龄、采购金额、数量、平均采购单价
1、原材料的主要构成
原材料期末账面余额期初账面余额变动金额
NB 模组及物联网卡 2457.37 500.38 1956.98
电子元器件705.73211.43494.30
37智能燃气表主控芯片557.4851.82505.66
工程塑料289.26154.81134.45
钢材168.6496.9871.66
电路板152.41151.021.39
橡胶件56.5543.4113.14
皮膜53.7253.400.32
接头51.9248.643.28
水表流量计配件35.7861.91-26.13
锂电池22.0334.11-12.08
直流电机21.2515.475.78
IC 卡及卡座 19.81 10.76 9.05
轴类19.4417.721.72
纸箱、纸托15.2820.80-5.52
阀座、阀盖14.1229.80-15.68
其他610.04565.3844.66
总计5250.822067.853182.97
公司期末原材料账面余额 5250.82 万元,主要系 NB 模组及物联网卡(套)、电子元器件、智能燃气表主控芯片、工程塑料,上述四类原材料期末结存金额为4009.83万元,占期末原材料的比例为76.37%。
2、原材料的库龄
项目期末账面余额1年以内1年以上
原材料5250.824746.89503.93
2021年末原材料账面余额5250.82万元,库龄主要集中在1年以内,1年以内的金额为
4746.89万元,占比为90.40%。
2019年末、2020年末、2021年末,公司1年以内存货的比例分别为84.66%、85.04%、
88.99%,2021年末公司原材料库龄结构与以前年度相比,未发生重大变化。
3、主要原材料的采购金额、数量、平均采购单价
单位:万套、万个、万吨、元/吨、元/个、元/套
2021年度2020年度
原材料数量采购单价金额数量采购单价金额
NB 模组及物联网卡 188.00 27.98 5260.07 90.43 36.75 3323.49
钢材0.217793.411674.260.186354.561175.13
38工程塑料85.8417.401493.5880.0712.881031.24
电子元器件9342.520.171571.6712731.130.091159.76
智能燃气表主控芯片231.255.171196.02131.067.731013.39
接头464.821.54716.89438.541.57688.65
电路板192.752.99576.85279.512.69752.76
轴类2207.310.22493.401901.700.22422.75
阀座、阀盖316.321.49469.87296.061.42420.78
皮膜310.341.35420.00259.771.36354.32
锂电池51.156.30322.3778.727.96626.93
直流电机141.002.22313.53123.552.22274.77
橡胶件1879.660.14254.121963.550.14275.43
纸箱、纸托110.992.28252.91123.122.17266.65
IC 卡及卡座 86.52 2.26 195.32 120.81 2.41 291.14
水表流量计配件1.8542.0577.809.1118.64169.80
合计15288.6712246.98
(1)NB 模组及物联网卡 2021 年度采购单价较 2020 年度下降,主要系公司采购 NB 模组及物联网卡的供应商变更以及采购原材料型号有所差异所致;智能燃气表主控芯片2021年度采购单价较2020年度下降,主要系公司优化产品设计逐步采用了国产芯片代替进口芯片所致;
(2)钢材、工程塑料、电路板,2021年度采购单价较2020年度上升较多,主要系受大
宗原材料价格上涨的影响,该部分产品价格均上涨;
(3)锂电池2021年度采购价格较2020年度下滑,主要系物联网表的规格型号发生变化,锂电池的规格型号相应变化所致;
(4)电子元器件2021年度采购价格较2020年度大幅上升,主要系电子元器件种类较多,单价差异过大,本身可比性较低;
(5)除上述材料外的其他材料,价格变动相对较小。
(二)结合原材料跌价准备计提政策、计提过程,说明原材料余额增长的同时跌价准备
减少的原因及合理性,相关跌价准备计提是否充分
1、原材料跌价准备计提政策、计提过程
公司存货跌价准备计提政策具体如下:资产负债表日,存货以成本与可变现净值孰低计量,按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相关,且难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估价的存货,合并计提;对于数量繁多、单价较低的存货,按存货类别计提。资
39产负债表日,直接用于出售的存货以存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费的金额
确定可变现净值;需要经过加工的存货,根据所生产的产品的估计售价减去相关完工产品的估计将要发生的成本、估计的费用和相关的税费后的金额确定可变现净值。
公司原材料不用于直接对外销售,为生产而持有,其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的生产成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
2、原材料余额增长的同时跌价准备减少的原因及合理性
(1)2021年度计提存货跌价准备如下本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他
原材料95.165.1790.00
在产品6.81-6.81
合计101.985.1796.81
2021年度原材料跌价准备转销金额5.17万元,系前期因产品型号改变等过时已计提跌价
准备的原材料本年度再次使用所致。
(2)原材料余额增长的同时跌价准备减少的原因及合理性
2021年末原材料余额增长主要系公司为保证生产经营不受芯片类原材料短缺的影响,战
略性储备了该类原材料。虽然因市场竞争日趋激烈,加之新冠疫情反复,加大了市场开拓难度,导致产品价格有所下降,毛利率下滑,但公司采用一体化结构设计和全流程的制造工艺,
2021年度公司产品综合毛利率为35.89%,处于行业较高水平。
同时,公司注重存货的实物管理,期末各类原材料不存在损坏、损毁等减值迹象。因此,除因产品型号改变等过时已计提跌价准备的原材料外,期末原材料不存在其他需计提跌价准备的情况,原材料余额增长的同时跌价准备减少具有合理性。
(3)相关跌价准备计提是否充分
公司及同行业可比公司存货跌价准备占存货余额比例情况如下:
公司名称2021年末2020年末
新天科技0.00%0.00%
金卡智能0.55%0.73%
先锋电子0.11%0.98%
威星智能0.95%0.76%
秦川物联1.37%3.24%
由上表可知,公司存货跌价准备占存货余额的比例高于同行业可比公司,存货跌价准备计提较为谨慎、充分。
40综上所述,公司期末原材料主要系 NB 模组及物联网卡(套)、智能燃气表主控芯片、电子
元器件、工程塑料,库龄集中在1年以内。因战略性储备了芯片类原材料导致期末原材料余额大幅增长公司采用一体化结构设计和全流程的制造工艺,毛利率维持在较高水平,且原材料不存在损坏、损毁等减值迹象。公司存货跌价准备占存货余额的比例高于同行业可比公司,存货跌价准备计提较为谨慎、充分。
三、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、获取公司存货明细表及库龄表;
2、访谈公司采购、销售、生产及财务人员,了解原材料的采购周期、产品的生产周期及
销售周期;了解存货增长的原因,并分析合理性;
3、复核存货库龄表,了解库龄长存货的具体构成、形成原因,并与以前年度进行对比,
关注公司存货库龄结构是否发生变化;
4、获取并复核存货期后结转率以及期后销售率情况;
5、对期末存货执行监盘程序,监盘时,观察存货的管理情况,存货的排放是否整齐、是
否存在毁损、陈旧、过时、残次等减值迹象;
6、获取公司存货计提政策、计提比例及计提过程,查阅同行业可比公司跌价准备的计提
政策和计提比例,并进行对比分析,复核公司存货跌价准备计提的充分性;
经核查,保荐机构及会计师认为:
1、期末原材料增加主要系公司为保证生产经营不受芯片类原材料短缺的影响,战略性储
备了该类原材料;期末在产品、库存商品、发出商品增加主要系公司根据具体客户订单或市
场情况备货,期后实现情况较好;公司期末存货增长具体合理性;
2、公司已补充披露原材料的主要构成、库龄、采购金额、数量、平均采购单价;
3、公司产品毛利率维持在较高水平,且原材料不存在损坏、损毁等减值迹象,公司存货
跌价准备占存货余额的比例高于同行业可比公司,存货跌价准备计提较为谨慎、充分。
问题9、关于募投项目。年报显示,截止2021年末公司募集资金累计投入进度为46.18%,其中“营销网络及服务体系升级建设项目”投入进度未达计划。请公司:(1)补充披露各募投项目达到预定可使用状态日期,实施进度与招股说明书披露的募集资金计划是否存在重大差
异;(2)结合“营销网络及服务体系升级建设项目”投入进度未达计划的原因,补充说明该项
目后续资金安排及投入计划,如出现市场环境发生重大变化或者搁置超过一年的情形,请重新对该募投项目的可行性、预计收益等进行论证。
回复:
41一、补充披露各募投项目达到预定可使用状态日期,实施进度与招股说明书披露的募集资金计划是否存在重大差异
项目截至截至可行报告22年投入投入性是截至报告期末截至22年4月项目达进度进度本项目否发节余是否募集项目募集调整后募期末累计累计4月30日30日到预定是否是否未达已实现生重的金涉及项目名称资金资金承诺集资金投投入募集投入已累计投投入可使用已结符合计划的效益大变额及变更
来源投资总额资总额(1)资金总额进度入募集资进度状态日项计划的具或者研化,如形成投向
(2)(%)金总额(4)(%)期的进体原发成果是,请原因
(3)=(5)=度因说明
(2)/(1)(4)/(1)具体情况
1、智能燃气
表研发生产2022年不适不适不适
否首发23274.4023274.4011199.7948.1212102.5452.00否是不适用基地改扩建11月用用用项目
2、信息化系
不适不适不适
统升级建设否首发3565.693565.69367.9910.32753.5821.13注1否是不适用用用用项目
3、营销网络
及服务体系不适不适
否首发6857.786857.78399.025.82603.088.79注2否否注3不适用升级建设项用用目
424、补充流动不适不适不适
否首发7000.007000.006993.8899.916993.8899.91不适用否是不适用资金项目用用用不适不适不适
5、超募资金否首发/966.07280.0028.98280.0028.98不适用否是不适用
用用用
注1:“信息化系统升级建设项目”因受疫情影响,项目实施进度有所延缓,预计2022年11月完成。
注2:“营销网络及服务体系升级建设项目”达到预定可使用状态日期:计划建设工期为24个月,即2022年7月建成。
注3:公司营销网络及服务体系升级建设项目未达预期主要是:1、因房地产市场的政策发生变化,继续在中心城市(西安、郑州、深圳、上海、沈阳)进行营销服务业务部网点购置并投入装修费用和软硬件设备等不再具备经济效益;2、区域疫情防控等因素影响,营销网络布局进程放缓,公司营销网络及服务体系升级建设项目受到了一定的限制,影响了该募投项目的实施进程。
43(一)各募投项目达到预定可使用状态日期
各募投项目达到预定可使用状态日期详见上表所述。
(二)截至2022年4月30日,各募投项目实施进度
1、智能燃气表研发生产基地改扩建项目
该项目建设期为42个月,分为两部分,即生产基地改扩建项目和研发中心升级建设子项目,投资分别为29929.74万元和10962.26万元,拟使用募集资金投资14421.30万元和
8853.10万元。截至2022年4月30日,募集资金已投入额7985.84万元、4116.70万元,投
入占比分别为55.38%、46.50%。二者均包含建筑及装修工程、软硬件设备购置及安装两个部分。
在建筑及装修工程中,截至2022年4月30日,生产基地改扩建项目中(厂房的二次装修)和研发中心升级建设升级子项目(新建研发中心大楼)处于验收阶段。
软硬件设备购置及安装的具体进度如下:
(1)生产基地改扩建项目
在生产基地改扩建项目中,机械加工自动生产线、精密模具生产线、塑胶零部件自动生产线、基表自动装配生产线、基表全自动检验生产线、机电阀全自动生产线、智能控制装置
生产线、物联网智能燃气表全自动总装生产线、立体仓库及配套设施共计9条生产线处于后
期的安装调试、试生产阶段、竣工验收阶段,在安装调试阶段时间周期较长。
目前,已完成竣工验收的产线已投入生产,机械化替代了部分人工,公司的产能得到部分提升。公司产品产量从2020年的130.95万只提升至2021年143.01万只,增长9.21%,产线运行状况良好。公司基表自动装配生产线、机电阀全自动生产线、物联网智能燃气表全自动总装生产线第一阶段的工作处于竣工验收进程,这3条对应的相关产线第二阶段的设计方案已通过初步设计,同时表面处理全自动生产线的方案也已经通过。
公司将努力克服定制化以及疫情带来的进程较缓慢影响,按进程积极进行剩余产线的建设工作。
(2)研发中心升级建设子项目
在研发中心升级建设子项目(软硬件设备购置及安装部分)中,机械感知控制成套研发设备和电子感知智能模块成套研发设备处于竣工验收阶段,通讯检测分析实验成套设备及配套软件和智能燃气表操作系统开发软件及设备正处于建设中,进程正常。
综上,公司将通过持续加强项目现场疫情防控、持续加强项目进度统筹、提升项目产线设备安装调试工作效率等措施,保障募投项目的顺利实施,公司智能燃气表研发生产基地改扩建项目建设项目进度不会推迟。
2、信息化系统升级建设项目
该项目建设期24个月,总投资3565.69万元,主要涉及软件设备、硬件设备两个部分。
44截至2022年4月30日,该部分涉及的相关主要软件设备、硬件设备已送达公司。
在项目的实施过程中,因受疫情影响及定制化要求,合同签署、方案设计和执行进度、付款进程有所放缓,前期进度有所影响,预计项目达到预定可使用状态日期有所延迟。但公司加强项目建设管理,加快项目的实施进度,目前的软硬件系统升级正在按计划开展,实施情况良好,预计2022年11月达到预定使用状态。
3、营销网络及服务体系升级建设项目该项目建设期为24个月,总投资6857.78万元,分为两部分,即“营销业务部升级与新建项目部分”和“营销业务部升级与新建项目部分”。
截至2022年4月30日,“营销业务部升级与新建项目部分”未实际投入;“营销业务部升级与新建项目部分”公司已实际投入资金升级租赁办事处网点8家,新建租赁办事处网点6家,该部分合计达到原计划的60.87%。
(三)与招股说明书披露的募集资金计划是否存在重大差异公司各募投项目与招股说明书披露的募集资金计划未发生实质性重大差异。
二、结合“营销网络及服务体系升级建设项目”投入进度未达预期的原因,补充说明该项
目后续资金安排和投入计划,如出现市场环境发生重大变化或者搁置超过一年的情形,请重新对该募投项目的可行性、预计收益等进行论证
公司“营销网络及服务体系升级建设项目”原计划总投资6857.78万元,包括营销业务部升级与新建5796.50万元、办事处网点升级与新建1061.28万元两个部分。
(一)营销业务部升级与新建项目部分
“营销业务部升级与新建项目部分”原计划投入5796.50万元,其中营销服务业务部网点购置原计划投入5075.00万元、营销业务部装修费用原计划投入437.50万元、营销业务部服
务网点软硬件设备原计划投入284.00万元。截止2022年4月30日,上述部分均未实际投入,募集资金使用金额为0.00元。
虽然公司在研究确定募投项目前已经做了充分的市场研究和论证工作,但在项目实施过程中,募投项目计划仍会受到宏观环境、公司经营状况、疫情等不可预见因素的影响,导致实施进度慢于预期。
故“营销业务部升级与新建项目部分”由于市场环境发生变化,即房地产政策变化、新冠疫情影响以及国内外经济形势的变化,使得公司外部的整体经济形势变得更加复杂,继续进行营销服务业务部网点购置并投入装修费用和软硬件设备等不再具备经济效益。为适应外部环境变化、应对未来的挑战,公司依据中长期发展战略,实行审慎投资策略,采用了谨慎使用募集资金、逐步进行项目布局的原则稳步推进募集资金投资项目的实施。
因此,在后续资金安排和投入计划中,公司“营销业务部升级与新建项目部分”的布局进45程将放缓。若该部分后期出现调整变更等情况,公司将严格遵守《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指
引第1号——规范运作》及相关业务规则的规定,及时履行相关信息披露义务。
(二)办事处网点升级与新建项目部分资金使用情况如下表建设内容原计划投入金额截止2022年4月30日已投入金额
办事处装修费用276.0029.50
办事处租赁316.08159.02
办事处网点软硬件设备469.20414.56
合计1061.28603.08
本项目原计划投入1061.28万元,截至2022年4月30日,本项目共投入603.08万元。自营销网络及服务体系升级建设项目立项以来,在办事处网点升级与新建中,公司已相继在重庆、宝鸡、乌鲁木齐、南京等地升级网点、配置配套设施,截至2022年4月30日,公司已实际投入资金升级租赁办事处网点8家,达到原计划升级网点数的88.89%;已相继在昆明、北京、贵阳等地新建网点、配置配套设施,截至2022年4月30日,公司已实际投入资金新建租赁办事处网点6家,达到原计划新建网点数的42.86%。基本覆盖了全国大部分区域,并具备全国性的售后服务能力,上述已建办事处网点升级与新建使公司能够更加有效的获得客户资源,拉近公司与客户的距离,及时了解客户信息,从而提升销售效率、扩大销售规模。受国内新冠疫情影响,公司在办事处网点升级与新建调研、考察选址工作有所推迟,相应的配置配套设施也被迫顺延。
因此,未来随着新冠疫情形势的好转,在后续资金安排和投入计划中,公司将继续推进办事处网点升级和新建部分的建设,加快选址考察和后续相应工作,以进一步增强公司对核心销售市场的覆盖能力和品牌影响力,项目具有可行性。
三、核查程序及核查结论
保荐机构及会计师执行了以下核查程序:
1、查阅了公司募投项目相关的董事会、监事会及股东大会相关的决议;查阅了募投项目
相关的合同;
2、查阅了该募投项目相关的募集资金台账、募集资金银行日记账及募集资金相关的对账单;
3、访谈了公司董事会秘书、财务总监等,对募投项目的具体实施情及可行性进行核实,
对营销网络及服务体系升级建设项目投入进度未达预期的原因进行了解。
46经核查,保荐机构及会计师认为:
1、公司各募投项目与招股说明书披露的募集资金计划未发生实质性重大差异;
2、公司营销网络及服务体系升级建设项目未达预期主要系受房地产政策变化、新冠疫情
影响以及国内外经济形势的变化等因素影响,其中营销业务部升级与新建项目部分受相关因素影响将逐步放缓,若后续出现调整变更情况,公司将按照相关规则及时履行信息披露义务;
而办事处网点升级与新建项目部分仍将在新冠疫情形势好转后继续推进,该部分投入仍具备可行性。
特此公告。
成都秦川物联网科技股份有限公司董事会
2022年5月25日
47
5e天资,互联天下资讯!
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