天合光能:容诚会计师事务所（特殊普通合伙）关于天合光能股份有限公司2021年年报问询函相关问题的核查意见

关于天合光能股份有限公司
2021年年报问询函相关问题的核查意见
容诚专字[2022]200Z0349 号
容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
中国·北京2022/6/2业务报告统一编码报备系统北京注册会计师协会业务报告统一编码报备系统
业务报备统一编码：110100322022731009073关于天合光能股份有限公司2021年年报问
报告名称：
询函相关问题的核查意见
报告文号： 容诚专字[2022]200Z0349号被审（验）单位名称：天合光能股份有限公司
会计师事务所名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
业务类型：其他鉴证业务
报告日期：2022年06月02日
报备日期：2022年06月02日
何双(110002414087)
签字注册会计师：
毛才玉(110101560605)
(可通过扫描二维码或登录北京注协官网输入编码的方式查询信息)
说明：本备案信息仅证明该报告已在北京注册会计师协会报备，不代表北京注册会计师协会在任何意义上对报告内容做出任何形式的保证。
ywbg.bicpa.org.cn/Report/ReportQRCode?SnowflakeId=259749286822712320 1/1容诚会计师事务所（特殊普通合伙）关于天合光能股份有限公司
2021年年报问询函回复的核查意见
上海证券交易所：
贵所出具的《关于对天合光能股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）作为天合光能股份有限公司（以下简称“天合光能”、“公司”）2021年度财务报表
审计会计师，对年报问询函中需会计师发表意见的事项进行了审慎核查，现就有关问题回复如下，请予审核。回复中楷体加粗部分为公司《2021年年度报告》补充披露或修改的部分。由于涉及商业敏感信息，公司申请对客户名称、毛利率等数据进行了豁免披露。二、研发费用
3.年报显示，公司2021年研发投入共计25.55亿元，同比增长56.89%。其中，费用化研发投入共计9.25亿元，同比增长154.43%，；计入成本研发投入共计16.30亿元，同比增长28.87%。在费用化研发投入中，物料消耗、折旧及摊销项目的本期发生额为4.59亿元、2.01亿元，分别同比增长268.31%、434.25%，增长显著。报告期内公司新增研发人员361人，同比增长58.04%。
请公司：（1）补充披露本期计入成本研发投入的具体构成、较上年发生变
化情况；（2）补充披露研发费用中物料消耗、折旧及摊销的具体构成，说明物料消耗、折旧及摊销本期发生额大幅增长的原因及合理性；（3）分研发项目列
示研发进度、计入费用的研发投入金额、计入成本的研发投入金额以及会计处
理依据；（4）说明公司自上市以来对研发投入会计处理相关政策是否保持一致，若存在调整，请说明原因及合理性；（5）结合公司研发进展、同行业可比公司研发投入情况，说明公司报告期内研发人员和整体研发投入大幅增长的原因、是否与同行业可比公司存在较大差异。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
答复：
一、补充披露本期计入成本研发投入的具体构成、较上年发生变化情况
公司研发投入包括各类新技术、新产品的研究与开发支出、研发设备等固定
资产折旧，以及为满足相关技术产业化运用涉及的中试等成本费用。财务报表中的研发费用是按照《企业会计准则第6号——无形资产》中关于内部研究开发
费用的确认和计量的相关规定进行核算的，包括研究阶段和开发阶段不满足资本化部分的支出。
为满足新产品、新技术的研究开发及技术成果转化的需求，公司组建了晶体、电池、组件为一体的中试线，中试线定位于量产技术的开发和生产中试，通过调试、优化，使得研发成果能够在大规模生产过程中得以应用。中试线阶段的研发投入中，能形成可对外出售组件产品的部分计入生产成本，不能形成正常销售组件产品的中试线阶段及实验室阶段的研发投入计入研发费用。如下楷体加粗部分为公司在2021年年度报告之“第三节管理层讨论与分析/五、报告期内主要经营情况”中的补充披露：
本期计入成本的研发投入的具体构成情况及较上期对比情况如下：
单位：万元
2021年度2020年度
分类金额占比变化百分点金额占比
一、人工费用7117.774.37%-0.67%6376.935.04%
二、直接材料141536.7286.83%-2.59%113110.2389.42%
三、折旧及摊
14359.108.81%3.27%7010.665.54%
销
合计163013.59100.00%126497.82100.00%
公司计入成本的研发投入中人工费用、直接材料、折旧及摊销的占比保持稳定。
以上楷体加粗部分已在公司《2021年年度报告》之“第三节管理层讨论与分析/二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明”补充披露。
二、补充披露研发费用中物料消耗、折旧及摊销的具体构成，说明物料消
耗、折旧及摊销本期发生额大幅增长的原因及合理性如下楷体加粗部分为公司在2021年年度报告之“第三节管理层讨论与分析/五、报告期内主要经营情况”中的补充披露：
（一）物料消耗
研发费用中物料消耗核算研发活动直接消耗的材料，于实际领用或发生时计入对应的研发项目，主要包括领用电池片、铝边框、玻璃、EVA 等直接材料。
本期及上期，公司计入研发费用的物料消耗分别为45854.96万元和12450.06万元，占当期研发费用的比例分别为49.58%和34.25%。
本期研发费用中物料消耗发生额大幅增长，主要原因如下：公司全面提升创新体系建设，不断加大研发投入以推动新技术的产业化实施路径。随着组件关键材料提升可靠性及降本研发，PERC 电池关键技术研究，大尺寸组件产品开发等主要研发项目的持续推进，本期物料领用增加较快。
（二）折旧及摊销
研发费用中折旧及摊销核算用于研发活动的仪器、设备的折旧费用和软件、
专利权的摊销费用，按月计提折旧及摊销，在相关研发项目之间进行分摊。2021年度，公司研发费用的折旧及摊销费用的具体构成及变动情况如下。
单位：万元项目2021年度2020年度变化幅度
固定资产折旧19435.773263.76495.50%
无形资产摊销572.13481.3018.87%
合计20007.903745.06434.25%
本期研发费用中折旧及摊销发生额大幅增长，主要系计入研发费用中的固定资产折旧大幅增加所致，公司为适应智能制造和绿色低碳制造变化，2021年对部分研发中试产线进行数字化和智能化的改造，产品线智能化改造和数字化转型及绿色低碳产线建设、自动化设备关键性能提升研究等研发项目的固定资产折旧金额增加。
三、分研发项目列示研发进度、计入费用的研发投入金额、计入成本的研发投入金额以及会计处理依据
（一）分研发项目列示研发进度、计入费用的研发投入金额、计入成本的研发投入金额
2021年度，公司主要研发项目的计入费用及成本的情况如下：单位：万元
计入费用的计入成本研发投入金研发项目名称项目研发进度研发投入金的研发投额额入金额
组件关键材料提升可靠性及降本研发已完成39611.7923553.1616058.63
大尺寸组件产品开发已完成32332.363524.1328808.23
PERC 电池关键技术研究 已完成 22560.53 17664.93 4895.61
HJT 太阳电池与组件产品开发 在研项目 11321.64 1832.09 9489.55
高效 TOPCon 电池技术研究 已完成 6335.03 3389.43 2945.59
钙钛矿/晶硅两端叠层太阳电池的设计、制备研究在研项目4892.69127.594765.10
大尺寸电池技术开发已完成4849.373338.801510.56
高密度组件关键技术研究已完成4846.95635.464211.48
高效低成本半片电池关键技术研究已完成4846.95779.584067.36
组件系统户外发电量研究已完成4627.95869.133758.82
基于 AI 的智能双面跟踪模型算法与系统仿真研 已完成
4314.00920.453393.55
究
多主栅组件先进金属化结构设计与关键技术研究已完成4241.0833.054208.03
智能跟踪光伏系统研究院建设项目已完成3243.1050.043193.06
BIPV 组件和系统新型整体解决方案 在研项目 2786.99 543.96 2243.04
高效 P 型太阳电池技术研究与开发 已完成 2694.92 95.59 2599.33
电池片无损切割关键技术研究已完成2663.342429.71233.63
大容量长寿命储能电芯平台技术研究已完成2149.082082.6466.44
跟踪支架 1P/2P 结构设计与开发 已完成 2146.30 345.01 1801.29
高效太阳电池模拟测试表征技术研究已完成2024.41535.441488.97
电池串外观自动检测技术设备研究已完成1868.8180.271788.54
高强度铝边框的设计开发已完成1795.911637.99157.92
小计166153.1964468.46101684.73
占研发投入/计入费用/计入成本的总额比例65.03%69.71%62.38%
（二）会计处理依据
1、具体会计处理
为满足新产品、新技术的研究开发及技术成果转化的需求，公司组建了晶体、电池、组件为一体的中试线。中试线阶段的研发投入中，能形成可对外出售组件产品的部分计入生产成本，不能形成正常销售组件产品的中试线阶段及实验室阶段的研发投入计入研发费用。公司研发投入相关的会计处理如下：
*中试线阶段
A、中试线形成可对外出售产品：
*实验室阶段的研发投入：借：生产成本
借：研发费用（物料；人工、水电、折旧等）贷：研发支出（物料）
贷：原材料研发支出（人工、水电、折旧等）应付职工薪酬
其他应付款（预提费用水电费用） B、中试线未形成可对外出售产品：
累计折旧借：研发费用
贷：研发支出（物料）
研发支出（人工、水电、折旧等）
2、会计处理的依据
《存货准则》第二章关于存货的确认：
第三条存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在
生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
第四条存货同时满足下列条件的，才能予以确认：
（一）与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
（二）该存货的成本能够可靠地计量。
《存货准则》第三章关于存货的计量，进一步说明了存货的成本如何可靠的计量：
第五条存货应当按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
第六条存货的采购成本，包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属于存货采购成本的费用。
第七条存货的加工成本，包括直接人工以及按照一定方法分配的制造费用。
对于公司在中试活动中形成的产品，由于其在未来将用于对外出售，因此满足《存货准则》第三条“在日常活动中持有以备出售的产成品或商品”；
公司在出售中试活动形成的产品时，会从购买方获取相应的对价，因此满足《存货准则》第四条（一）“与该存货有关的经济利益很可能流入企业”；
公司在中试活动中形成的产品的成本，包括相应投入的物料消耗、人员成本、折旧摊销及其他相关费用，因此满足《存货准则》第四条（二）“该存货的成本能够可靠地计量”及第五条至第七条有关存货成本具体计量方法的描述。
《企业会计准则第06号——无形资产》第二章：
第七条企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。
研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。
开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
第八条企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。
第九条企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才
能确认为无形资产：
（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（五）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
对于中试活动中未形成产品的研发投入，由于其不满足无形资产的确认条件，不构成一项“没有实物形态的可辨认非货币性资产”，因此公司于研发活动所在的会计期间将其全部确认为“研发费用”。公司上述会计处理符合会计准则相关规定。
四、说明公司自上市以来对研发投入会计处理相关政策是否保持一致，若
存在调整，请说明原因及合理性公司自上市以来对研发投入的会计处理相关政策保持一致，不存在调整。
五、结合公司研发进展、同行业可比公司研发投入情况，说明公司报告期
内研发人员和整体研发投入大幅增长的原因、是否与同行业可比公司存在较大差异
（一）公司研发进展情况
公司坚持以技术创新为核心的发展战略，建立有竞争力的技术创新体系，被评为“国家技术创新示范企业”。公司以光伏科学与技术国家重点实验室、国家企业技术中心、新能源物联网产业创新中心为代表的“一室两中心”创新型平台为依托，建立了高效、高产的研发创新管理模式，先后承担和参与国家863计划、国家973计划、国家重点研发项目以及省科技成果转化等各类项目60余项。
在研发成果方面，2021年，凭借卓越的创新实力和丰硕的创新成果，公司荣获2020年度国家技术发明奖二等奖，是我国光伏技术领域首次获得国家技术发明奖；同年荣获2020年度江苏省科学技术奖二等奖；产品认证方面，公司8款产品获得首批国家级绿色设计产品认证，电池和组件认定数量均为行业第一。
公司新增申请专利362件，其中发明专利141件，公司有效发明专利拥有量持续位居中国光伏行业领先地位。
在产品研发方面，高效电池研发团队继续保持 N 型 i-TOPCon 电池产业化效率及良率的行业领先，实验室可量产电池最高效率达到 25.42%。新建 210mm 大尺寸 i-TOPCon 中试线，电池量产平均效率突破 24.5%，实验批次最高电池效率达到 25.5%，为下一代大尺寸 i-TOPCon 电池大规模扩产提供技术基础。
（二）同行业可比公司研发人员和研发投入情况
公司研发人员、研发投入与同行业公司对比如下：
单位：万元隆基绿能晶澳科技晶科能源天合光能项目
2021年2020年2021年2020年2021年2020年2021年2020年
研发人数10438232016189913951078983622研发人数占
公司总人数2.09%1.76%6.80%7.54%4.50%4.43%5.59%4.40%的比例
研发投入439383.85259150.61271755.53145285.56263708.36204853.20255495.54162846.49研发投入占
5.43%4.75%6.58%5.62%6.50%6.09%5.74%5.54%
收入比重
2020年及2021年，公司研发人数占总人数比重分别为4.40%和5.59%，与
同行业可比公司研发人数占总人数比重不存在较大差异；公司研发投入占收入比
重分别为5.54%和5.74%，与同行业可比公司的研发投入占比情况不存在较大差异。
（三）公司报告期内研发人员和整体研发投入大幅增长的原因、是否与同行业可比公司存在较大差异
2021年，在实现双碳目标的大背景下，公司不断加大研发投入推出具有行
业领先性和代表性的技术及产品。投入的增加主要是在研发设备、研发材料及研发人员费用这三方面，公司重点开展的研发项目包括：
研发投入金技术水项目名称进展或阶段性成果拟达到目标具体应用前景额（万元）平
1.210切半组件，导入新型接线降低组件封装材料及金属
盒方案进入量产；2.匹配焊带规焊带单瓦用量，降低封装组件材料是提供格，降低单玻组件封装胶膜克成本，导入新型高可靠性长期可靠性关
组件关键材料重，已经完成并导入量产；3.匹接线盒，提升产品质量及键，维持高可靠提升可靠性及39611.79配焊带规格，降低双玻组件封装可靠性。1）降低美学组件国际领先性材料，并进行降本研发胶膜克重并导入量产；4.优化210成本，导入高反黑背板降持续降本保证产组件边框机械设计及降本已切低成本提升功率。2）导入品竞争力换。5.提升双面双玻组件耐热斑美学玻璃，提升玻璃可靠能力，降低热斑破损，已切换性及外观美观度大尺寸组件将成
完成 600W、660W 组件的开发， 为光伏产业重要组件完成风洞、雪载、动载、低的产品升级方大尺寸组件产实现大硅片组件的产业化
32332.36温等极限条件性能测试，表现优国际领先向，其应用场景
品开发量产
于市场主流常规产品。600W+大 广泛，尤其适用组件产品系列已完成量产转移于各类应用场景
的地面、水面电研发投入金技术水项目名称进展或阶段性成果拟达到目标具体应用前景额（万元）平站在不增加或少增
电池量产效率达成23.5%以上，加现有设备的前通过技术转移和工艺优
产品指标均达到领先行业水平；提下，通过工艺PERC 电池关 化，量产 PERC 电池效率
22560.53电池双面率提升2.5%组件双面国际领先优化，量产
键技术研究提高到23.55%以上，最高率提升 1.5%以上；其中美学产 PERC 电池效率
电池效率达到24%
品的开发与销售领先业界提高到23.55%以上
完成 210HIT 组件的认证；完成
SMBB 技术的储备和推广；完成 本项目的实施将
HJT 产品的综合竞争力达
210矩形电池的技术储备和推进一步提高光伏
HJT 太阳电池 到行业领先，实现在细分广；HJT 可靠性研究工作取得突 组件的发电效率
与组件产品开11321.64市场的商业价值，并且储国际先进破性的进展；完成实验室筹建，和功率。为分布发备基础技术可以推广到其
目前设备交付中，预计22年7式市场应用提供他产品月份投入使用；同时筹建中试线高价值光伏产品中
得益于 TOPCon技术的低衰减特
性和发电能力，继续积极开发下一代核心电池实现高效光电转换效率大在效率方面将比
技 术 ， 新 建 了 500MW 的 面积钝化接触太阳电池，现有的 PERC、
210mmx210mm 大尺寸 TOPCon 突破目前大面积钝化接触
高效 TOPCon PERT 显 著 提
6335.03电池中试线，电池量产平均效率电池的转换效率纪录，为国际领先
电池技术研究升，与异质结突破24.5%，最高实验批次平均高效率钝化接触太阳电池HJT 太阳电池持
效率达到25%，为后续大规模投的产业化提供理论和技术平，但成本要显产做好技术储备支撑
著低于HJT太阳电池，市场前景广阔
2021年，在原材料价格不断上涨的背景下，公司加大了降本增效相关课题的
研发活动，重点推进了“组件关键材料提升可靠性及降本研发”等项目；面对日益激烈的行业竞争，公司加大了对大尺寸组件关键技术的研发投入力度，重点推进了“大尺寸组件产品开发”等项目，拓宽在地面、水面电站的应用场景，进一步巩固在大尺寸组件领域的龙头地位；同时，公司持续进行电池及组件创新技术的研发，对 PERC、TOPCon、HJT 关键技术进行研发，为增强产品技术的核心竞争力奠定基础。
上述项目均属于公司的重大研发项目，公司需集中优势资源推动核心产品的竞争力提升，配备专业梯度性高且数量充足的研发人员以加快关键技术研发和产业化技术应用速度；通过与制造产线紧密协作，推动技术成果的产业化转移，加大可量产化技术的产线验证，同时选取多个产线进行量产化技术投放，给予充足的物料验证基础，以期在最短时间内在技术、产品、成本上实现领先，从而实现公司在电池、组件产品竞争力的全面领先，提升客户价值，因而公司2021年度研发投入和研发人员数量增长较快具有合理性。
公司全面提升创新体系建设，不断加大研发投入以推动新技术的产业化实施路径，引领行业技术进步，取得了丰富的研发成果，主要产品的研发亦取得了较大进展。公司研发人员及整体研发投入金额大幅增长，主要系公司坚持创新驱动发展，加大研发人员的引进和整体研发项目的推进力度所致，与同行业可比公司不存在重大差异。
六、会计师核查情况
（一）会计师核查程序
1、了解及评价公司与研发相关的内部控制，实施风险评估程序，执行相关
的穿行测试，进一步测试相关的关键控制点是否得到有效执行；
2、获取公司研发投入、研发费用的构成，对研发投入、研发费用的构成在
近两年的变动情况执行分析性程序；
3、抽样检查研发投入、研发费用相关的领料单、员工花名册、工资表等，
核实研发投入、研发费用的归集、分配的合理性、准确性；
4、对公司研发投入、研发费用中的人工成本、折旧与摊销进行实质性分析程序；
5、查阅公开资料，将公司研发投入和研发费用的会计处理及变化趋势与同
行业进行对比分析。
（二）核查意见经核查，会计师认为：
1、公司本期计入成本研发投入具体构成包括人员人工费用、直接投入材料和折旧费用及摊销；直接投入材料较上年增长较大；
2、研发费用中物料消耗主要包括电池片、铝边框、玻璃、EVA 等直接材料；
折旧及摊销主要为用于研发活动的仪器、设备的折旧费用和软件、专利权的摊销费用；公司全面提升创新体系建设，不断加大研发投入，研发领料增加较快，同时为适应智能制造和绿色低碳制造变化，进行数字化和智能化改造，进而折旧费用增加；
3、中试线阶段的研发投入中，能形成可对外出售组件产品的部分计入生产成本，不能形成正常销售组件产品的中试线阶段及实验室阶段的研发投入计入研发费用，会计处理符合企业会计准则的相关规定；
4、公司自上市以来对研发投入的会计处理政策保持一致，不存在调整；
5、公司不断加大研发投入以推动新技术的产业化实施路径，坚持创新驱动发展，加大研发人员的引进，加大研发的整体投入，与同行业不存在重大差异。三、资产情况
4.年报显示，公司货币资金期末余额为106.90亿元，短期借款、长期借款、应付债券、一年内到期的非流动负债等有息负债期末余额为169.55亿元，占期末总资产比例分别为16.82%、26.68%。
请公司：（1）结合近三年公司货币资金规模变化情况，说明货币资金规模是否与业务规模相匹配；（2）说明货币资金是否存在质押、冻结等权利限制或
其他潜在的限制性安排；（3）说明货币资金是否存在与控股股东及其他关联方
联合或共管账户、货币资金被其他方实际使用的情形；（4）补充披露报告期内
新增有息负债情况，包括但不限于出借方、借款用途、还款时限，并说明在货币资金规模较大情况下新增有息负债的原因及合理性；（5）结合目前资金状况
与还款安排，说明公司是否具有偿债风险。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
答复：
一、结合近三年公司货币资金规模变化情况，说明货币资金规模是否与业务规模相匹配
公司的货币资金按照是否受限分为两类，第一类为用于日常经营周转的不受限的库存现金及银行存款，主要用于维持经营周转和备付短期到期的有息负债；
第二类为受限的用于承兑汇票和借款保证金的其他货币资金。公司在各报告期整
合公司整体资金需求计划，调整年度资金计划安排。
最近三年，公司货币资金规模变化情况如下：
单位：万元
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额变动比例金额变动比例金额
库存现金21.66-15.98%25.78-30.55%37.12
银行存款654299.6356.82%417236.868.80%383489.40
其他货币资金414686.44-21.11%525673.07163.87%199218.44
其中：银行承兑
252984.17-32.02%372160.92404.38%73785.71
汇票保证金2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日项目金额变动比例金额变动比例金额
借款保证金19493.510.38%19420.01-39.92%32325.59
保函保证金104000.284.79%99250.5715.83%85687.35
信用证保证金21372.4524.35%17186.69712.42%2115.50其他使用受限
16836.03-4.64%17654.88232.84%5304.28
资金账户
合计1069007.7313.37%942935.7061.81%582744.95
非受限货币资金654321.2956.81%417262.648.80%383526.52
营业收入4454405.3451.42%2941797.3426.14%2332169.59非受限货币资金
14.69%14.18%16.45%
占营业收入比例
短期借款664745.7331.17%506768.28-16.11%604077.49
公司2020年末货币资金余额较2019年末增加360190.75万元，一方面系公司于2020年6月首次公开发行股票并在科创板上市收到募集资金净额23.10亿元，另一方面系当年经营活动产生的现金净流入较多。从货币资金余额构成来看，
2020年末其他货币资金-银行承兑汇票保证金大幅增加，系公司为应对上游原材
料供不应求导致价格持续上涨的影响，增加对原材料的采购与备货，通过与硅料、硅片、电池片及玻璃等主要供应商签长期订供货协议，以预付款形式锁定一定期间内的材料供应量及价格，以稳定原材料供应、保证生产和降低成本。公司因采购业务需求开立的银行承兑汇票增多，由于银行授信额度有限，银行承兑汇票保证金的金额相应增长。
公司2021年末货币资金余额较2020年末增加126072.03万元，公司为保证生产与销售等各业务环节的流动资金需要，预留了一定的资金留存。一方面公司于2021年8月通过向不特定对象发行可转换公司债券收到募集资金净额52.09亿元，并且短期借款增加，另一方面公司当年采购原材料支付的现金流相比2020年大幅增多。从货币资金余额构成来看，2021年末其他货币资金-银行承兑汇票保证金有所下降，主要系公司获得的银行授信额度增加，银行承兑汇票保证金相应减少，同时公司增加了使用商业承兑汇票结算供应商货款的金额。
最近三年，公司非受限货币资金占营业收入的比例分别为16.45%、14.18%和14.69%，占营业收入的比例较为稳定，货币资金规模与业务规模相匹配。二、说明货币资金是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排
截至2021年12月31日，公司货币资金余额为1069007.73万元，除为公司正常经营活动、筹资活动中产生的银行承兑汇票保证金、银行保函保证金及银
行借款保证金等使用权受到限制的其他货币资金414686.44万元外，不存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排。
三、说明货币资金是否存在与控股股东及其他关联方联合或共管账户、货币资金被其他方实际使用的情形
公司严格按照证监会及交易所对上市公司的各项管理要求规范运作，对货币资金的管理制定了相应的制度办法，积极防范资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈等风险。公司货币资金均存放于以公司及子公司名义开立的、且独立拥有的银行账户，其中募集资金存放于募集资金专户，并按照公司募集资金管理制度的相关规定实行三方监管，专款专用，不存在与控股股东及关联方联合或共管账户、货币资金被其他方实际使用的情形。
四、补充披露报告期内新增有息负债情况，包括但不限于出借方、借款用
途、还款时限，并说明在货币资金规模较大情况下新增有息负债的原因及合理性。
（一）报告期内新增有息负债情况如下如下楷体加粗部分为公司在2021年年度报告之“第三节管理层讨论与分析/五、报告期内主要经营情况”中的补充披露：
2021年度，公司新增有息负债的情况如下：
单位：万元期末借款余额借款类型贷款银行发放日期还款日期借款用途人民币
短期借款兴业银行常州分行13000.002021/3/252022/3/24维持企业日常生产经营周转
短期借款中信银行盐城分行9563.552021/4/272022/4/19维持企业日常生产经营周转
短期借款兴业银行常州分行20000.002021/7/202022/7/19维持企业日常生产经营周转期末借款余额借款类型贷款银行发放日期还款日期借款用途人民币
短期借款兴业银行常州分行27000.002021/8/62022/8/5维持企业日常生产经营周转
短期借款民生银行上海分行30000.002021/8/252022/8/24维持企业日常生产经营周转
短期借款中信银行常州分行9850.462021/8/302022/2/25维持企业日常生产经营周转
短期借款中信银行常州分行5004.922021/9/102022/3/4维持企业日常生产经营周转
短期借款巴西银行2996.582021/10/132022/4/11维持企业日常生产经营周转
短期借款兴业银行常州分行30000.002021/10/292022/10/28维持企业日常生产经营周转
短期借款中信银行常州分行4909.292021/10/272022/4/25维持企业日常生产经营周转
短期借款巴西银行6375.702021/11/82022/5/6维持企业日常生产经营周转
短期借款兴业银行常州分行20000.002021/11/302022/11/29维持企业日常生产经营周转
短期借款苏州银行2886.002021/2/52022/2/4维持企业日常生产经营周转
短期借款国开行江苏分行38254.202021/2/252022/2/24维持企业日常生产经营周转
短期借款宁波银行7650.842021/3/182022/3/17维持企业日常生产经营周转
短期借款广发银行4400.002021/4/92022/4/8维持企业日常生产经营周转
短期借款盐城农商行4900.002021/4/232022/3/20维持企业日常生产经营周转江苏银行常州新北
短期借款10000.002021/4/252022/4/24维持企业日常生产经营周转支行江苏银行常州新北
短期借款5000.002021/4/252022/4/24维持企业日常生产经营周转支行
短期借款交行常州新区支行10000.002021/4/302022/4/29维持企业日常生产经营周转
短期借款交行常州新区支行5000.002021/5/122022/4/16维持企业日常生产经营周转
短期借款交行常州新区支行5000.002021/5/212022/4/16维持企业日常生产经营周转
短期借款交行常州新区支行5000.002021/5/272022/5/24维持企业日常生产经营周转
短期借款苏州银行3000.002021/5/312022/5/20维持企业日常生产经营周转
短期借款江苏银行上海分行11551.522021/6/32022/4/27维持企业日常生产经营周转
短期借款江苏银行上海分行14439.402021/6/32022/5/27维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行9563.552021/7/132022/1/7维持企业日常生产经营周转
短期借款浙商银行1083.872021/7/272022/1/21维持企业日常生产经营周转期末借款余额借款类型贷款银行发放日期还款日期借款用途人民币
短期借款招商银行4462.992021/7/282022/1/21维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行5000.002021/7/302022/8/1维持企业日常生产经营周转
短期借款浙商银行4839.162021/8/22022/1/26维持企业日常生产经营周转
短期借款南京银行常州分行4000.002021/8/32022/8/2维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行8925.982021/8/62022/1/28维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行6375.702021/8/122022/2/6维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行7013.272021/8/182022/2/11维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行6375.702021/8/242022/1/17维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行25000.002021/9/72022/9/6维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行42500.002021/9/102022/9/9维持企业日常生产经营周转
短期借款中行常州新区支行15939.252021/9/182022/2/25维持企业日常生产经营周转
短期借款平安银行南京分行1000.002021/9/302022/3/30维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行10073.612021/11/32022/4/13维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行20000.002021/11/52022/4/28维持企业日常生产经营周转
短期借款汇商银行上海分行19127.102021/11/92022/5/9维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行5228.072021/11/152022/4/8维持企业日常生产经营周转
短期借款中行常州新区支行3187.852021/11/262022/4/29维持企业日常生产经营周转
短期借款交行常州新区支行2231.502021/12/32022/5/10维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行14536.602021/12/72022/6/5维持企业日常生产经营周转
短期借款中行常州新区支行5993.162021/12/132022/5/31维持企业日常生产经营周转
短期借款中行常州新区支行3251.612021/12/132022/5/31维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行10838.692021/12/162022/6/10维持企业日常生产经营周转
短期借款农行常州新区支行5000.002021/12/212022/4/20维持企业日常生产经营周转
短期借款工行义乌分行6000.002021/12/302022/12/16维持企业日常生产经营周转
短期借款巴克莱银行9563.552021/8/262022/2/22维持企业日常生产经营周转期末借款余额借款类型贷款银行发放日期还款日期借款用途人民币
短期借款巴西银行9563.552021/10/132022/4/11维持企业日常生产经营周转
短期借款兴业银行常州分行5000.002021/12/212022/12/20维持企业日常生产经营周转建设银行盐城开发
短期借款19000.002021/3/262022/3/25维持企业日常生产经营周转区支行
短期借款 BANKINTER、CAIXA 5537.54 2021/1/14 2022/1/13 维持企业日常生产经营周转
短期借款苏州金融租赁公司30000.002021/10/122022/4/11维持企业日常生产经营周转
短期借款信用证质押融资24100.00//维持企业日常生产经营周转已贴现未到期的银
短期借款6928.09//维持企业日常生产经营周转行承兑汇票
短期借款应付利息1722.90//维持企业日常生产经营周转
短期借款小计664745.72远宏商业保理天津
长期借款2565.602021/3/222023/3/19维持企业日常生产经营周转（有限）公司
长期借款国开行江苏分行13500.002021/1/262024/1/25维持企业日常生产经营周转
长期借款民生银行上海分行20000.002021/1/252026/7/7
长期借款农行常州新区支行50000.002021/1/152026/7/7用于高效太阳能电池项目建设
长期借款兴业银行常州分行20000.002021/1/202026/7/7与运营
长期借款兴业银行宿迁分行20000.002021/1/152026/7/7
长期借款中国进出口银行30000.002021/1/202026/7/7用于高效太阳能组件项目建设
长期借款交行常州新区支行2914.002021/2/72025/12/28与运营
长期借款建行常州新北支行8000.002021/3/262024/8/21建行盐城开发区支
长期借款12000.002021/3/252024/8/21行用于高效太阳能组件项目建设江苏银行盐城文峰与运营
长期借款10000.002021/3/262024/8/21支行
长期借款南京银行盐城分行20000.002021/3/292024/8/21用于分布式光伏项目建设与运
长期借款平安银行南京分行1620.002021/4/192026/4/6营用于分布式光伏项目建设与运
长期借款平安银行南京分行1710.002021/4/252031/4/20营期末借款余额借款类型贷款银行发放日期还款日期借款用途人民币
长期借款澳门国际银行11508.142021/6/102023/6/10维持企业日常生产经营周转
长期借款应计利息954.19///
长期借款小计224771.93
盐城年产 16GW高效太阳能电池项目；年产 10GW高效太阳能电
池项目（宿迁二期 5GW）；宿迁
应付债券 天合转债 494493.44 2021/8/13 2022/4/13 （三期）年产 8GW 高效太阳能
电池项目；盐城大丰 10GW光伏组件项目；补充流动资金及偿还银行贷款
新增有息负债合计1384011.09
公司2021年度新增有息负债1384011.09万元，其中应付债券-天合转债已于2022年4月13日摘牌，全部转股或赎回。剔除应付债券-天合转债的债权价值494493.44万元后，新增的有息负债金额为889517.65万元。2021年度归还短期借款和一年内到期的长期借款金额545629.60万元，新增有息负债主要系公司为满足业务增长对营运资金、资本性支出的需求。
（二）在货币资金规模较大情况下新增有息负债的原因及合理性
近年来光伏行业市场需求增长较快，技术迭代速度较快，公司在货币资金规模较大情况下新增有息负债，一方面系公司销售规模增长较快，叠加上游原材料价格上涨，公司需要更多的营运资金用于日常生产经营，用于运营资金的银行借款增加；另一方面，公司需要较多的资金用于电池、组件环节的先进产能扩张，用于资本性支出的银行借款也相应增加。公司2020年末有息负债金额为
978638.31万元，2021年有息负债金额为1695544.76万元，同比增长716906.45万元，其中494493.44万元为应付债券-天合转债（系可转债的债权价值部分），已于2022年4月13日全部转股或赎回。
同时，为提高资金使用效率，公司用定期存款质押的方式开立票据和保函、取得借款，使得其他货币资金增长较快。境内同行业上市公司亦呈现货币资金和借款均较高的情况，具体如下：单位：万元隆基绿能晶澳科技晶科能源天合光能项目
2021/12/312020/12/312021/12/312020/12/312021/12/312020/12/312021/12/312020/12/31
货币资金2917194.562696338.851321913.10949286.791840878.371602873.061069007.73942935.70
598902.271695544.76
有息负债1067913.761014730.24582770.131379001.30849833.79978638.31（注1）（注2）
注1：隆基绿能可转换公司债券2021年度转股及提前赎回，导致2021年底有息负债金额下降，并于2022年1月5日公开发行可转换公司债券700000.00万元；
注2：天合光能可转换公司债券面值525200.00万元，已于2022年4月13日摘牌，全部转股或赎回。
综上所述，公司新增有息负债主要系公司为满足业务增长对营运资金、资本性支出的需求，公司在货币资金规模较大情况下新增有息负债具有合理性。
五、结合目前资金状况与还款安排，说明公司是否具有偿债风险
（一）公司短期有息负债偿付安排
单位：万元
2022年偿付安排
项目年末余额
第一季度第二季度第三季度第四季度总计
短期借款664745.73243977.96206267.76153500.0061000.00664745.72一年内到期
163886.26121084.7812029.7015251.5915520.19163886.26
的长期借款
合计828631.99365062.74218297.47168751.5976520.19828631.98
公司2021年末非受限货币资金余额为64.20亿元，在手可实现短期变现的银行承兑汇票余额约27.46亿元，流动资金充足。2021年短期有息负债余额主要集中在2022年第一季度偿付，平均季度偿付金额约20亿元，截至本核查意见出具日均能按期偿付，未出现逾期未归还的情况，公司资金状况能够覆盖短期有息负债季度还本付息的周转需求。
截至本核查意见出具日，公司资信状况良好，与各金融机构保持长期良好的合作关系，授信额度充足，能够实现资金的滚动使用。同时，公司会及时安排并更新资金周转计划，保证资金周转。
（二）公司长期有息负债偿付安排
单位：万元偿付安排项目年末余额2027年
2023年2024年2025年2026年合计
-2036年长期借款300596.27134630.3178366.9637729.0026660.0023210.00300596.27
占比300596.2744.79%26.07%12.55%8.87%7.72%100.00%
公司长期有息负债主要包括项目贷款、融资租赁等。根据偿付期限分析，2021年末长期有息负债中以2023年到期的为主，占比为44.79%。公司长期有息负债到期偿付的应对措施如下：
*2021年末公司不受限银行存款余额约64.19亿元，续贷后的短期借款可满足生产经营所需的流动资金需求，并使更多的企业经营结余资金用于长期债务的备付需求。
*公司资信情况良好，无违法、违规、不诚信经营记录，未出现过贷款逾期或无法偿还情况，金融机构综合授信额度充裕。截至2021年末，公司已取得但尚未使用的银行授信额度约80.45亿元，并且期后持续增加，稳定的经营和良好的资信水平可以为未来年度提升融资授信额度奠定基础，保障未来长期有息负债偿付的资金需求。
*公司规模不断扩大，经营情况良好，经营性净现金流逐年增加，偿债能力稳步提高。从公司经营情况看，公司凭借先进的产能和良好的产品市场口碑，经营规模和盈利情况逐步提高。2021年度，公司实现归属于母公司净利润18.04亿元，同比增长46.77%，经营活动产生的现金流量净额为10.98亿元。通过持续地技术革新和生产成本的降低，公司整体经营指标和偿债指标均有改善，公司息税折旧及摊销前利润持续增长，可以有效覆盖生产经营所需流动资金需求及有息负债的偿付需求，偿债能力稳步提高。
综上，公司现存有息负债在2022年和2023年到期金额相对集中，存在一定资金偿付压力。公司账面货币资金较为充足，且随着公司未来盈利能力和产品竞争力的提升，作为还款来源的经营现金流逐年增长，对有息负债本金及利息的覆盖程度高。加之公司银行授信额度充足，且可以充分利用资本市场平台多渠道融资，资金筹措较为便捷，偿债风险较小，公司有能力保障未来有息负债的按期还款。公司具有健全的资金管理体系，根据实际经营需要，合理调配资金，优化资金使用，在做好资金风险防范的前提下，根据融资环境及资金需求合理安排项目投资进度，适度匹配项目贷款及流动资金贷款补足项目建设及运营所需，确保稳健经营和可持续发展。
六、会计师核查情况
（一）会计师核查程序
1、对公司管理层与货币资金相关的关键内部控制的设计和运行进行了解和测试，评价其有效性；
2、获取各子公司已开立银行账户清单，并与账面核对，核查公司银行账户
的完整性，是否存在与关联方有关的异常资金流水；
3、会计师执行银行函证程序，对所有银行账户包括本期销户账户进行函证；
同时函证长短期借款、担保、利率等相关信息；
4、获取银行开户资料，检查是否存在导致与大股东或其他关联方联合或共
管账户情况的条款约定；获取信用报告，检查是否存在所有权受限制的货币资金并结合应付票据信息检查其他货币资金余额是否正确；
5、执行分析性程序，结合公司所属行业特点、经营模式、资金管理模式及
现金流情况，分析期末存在大额票据保证金的合理性，并核查票据保证金是否与开具的银行承兑汇票具有明确的对应关系；
6、对新增的借款，检查借款合同，了解借款金额、借款用途、借款条件、借款日期、还款期限、借款利率等信息，检查会计处理是否正确；对减少的借款，检查相关记录和原始凭证，检查会计处理是否正确；
7、检查大额资金收付，判断是否存在异常；选择单笔金额大于重要性的银
行对账单流水/银行日记账流水，与公司银行日记账/银行对账单的发生额进行双向比对，以防止出现合同主体和收款方或者付款方主体不一致的情况。如果出现不一致，则追查合同主体和收付款方主体的实际商业关系，考虑该行为的商业合理性，判断是否存在虚增收入或者成本的情况。（二）核查意见经核查，会计师认为：
1、公司最近三年货币资金规模有所增加主要是随着公司经营规模的增长而
保有必须的营运资金。公司通过合理的资金预算管理保持可使用货币资金量相对稳定，货币资金规模与业务经营规模相匹配；
2、公司披露的货币资金存放及受限的具体情况与其实际情况一致，不存在
其他未披露的质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排；
3、公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，不存在货
币资金被他方实际使用的情况；
4、公司新增有息负债主要系公司为满足业务快速增长对营运资金、资本性
支出的需求，公司在货币资金规模较大情况下新增有息负债具有合理性；
5、公司账面货币资金较为充足，且随着公司未来盈利能力和产品竞争力的提升，作为还款来源的经营现金流逐年增长，对有息负债本金及利息的覆盖程度高。加之公司银行授信额度充足，且可以充分利用资本市场平台多渠道融资，资金筹措较为便捷，未来偿债风险较小。5.年报显示，公司预付账款期末余额为21.02亿元，同比增长102.24%，占期末总资产比例为3.31%。预付款前五名供应商预付款项的期末余额为14.85亿元，占公司预付款项期末余额的70.63%。
请公司：（1）列示预付账款的前五大供应商名称、关联关系、采购内容、
业务模式；（2）结合业务模式、上下游议价能力和同行业可比上市公司情况，说明预付款增长的原因及合理性、预付款是否具有商业实质。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
答复：
一、列示预付账款的前五大供应商名称、关联关系、采购内容、业务模式；
2021年末，公司预付账款前五大供应商基本情况如下：
单位：万元与公司是否存序号供应商名称预付金额采购内容业务模式在关联关系
1供应商一99452.19否硅片/晶锭直接采购
2供应商二21266.74否硅料直接采购
3供应商三14016.26否铝边框直接采购
4供应商四7721.66否硅料直接采购
5供应商五6000.00否基建配套费承建
预付账款前四大供应商为公司原材料供应商，硅料、硅片、铝材等原材料的价格上涨较快，公司与相关供应商签订长单采购合同以保证稳定的供货量和购买价格。供应商五系公司 EPC 业务供应商，公司在青海当地开展 EPC 业务时支付的基建配套预付款。
二、结合业务模式、上下游议价能力和同行业可比上市公司情况，说明预
付款增长的原因及合理性、预付款是否具有商业实质。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
2021年公司预付款的增长主要原因如下：一方面，2021年公司光伏组件等
各类产品销售情况良好，同时因上游硅料等部分原材料供应紧张，为确保原材料稳定供应，公司根据业务需要与供应商新签订供货协议导致的预付款增加；另一方面，2020年签订的长单合同所支付的预付材料款预计将于2022年供货抵扣，该部分款项将于一年内到期，具备流动性，因此性质由长单变为短单，使得原本列示在其他非流动资产的长单预付款于2021年重分类至预付账款中。
结合业务模式、上下游议价能力及同行业可比上市公司情况分析如下：
（一）业务模式分析
公司的主要业务覆盖光伏产品、光伏系统、智慧能源三大板块，其中光伏产品的主营业务占比超过70%，预付款的增长也主要来源于光伏产品业务板块。自
2020年开始，公司开始布局大尺寸组件的生产与销售，对组件原材料的需求量上升，为了保持稳定的供货量、获得合适且稳定的采购价格以及保证供货质量，公司选择与供应商一下属公司签订11.20亿元的长单预付合同，用于采购生产210mm 组件的硅片。截至 2021 年末，已预付 8.50 亿元人民币。2021 年以来，
硅料、硅片等上游原材料持续上涨，公司依据经营战略目标对硅料、电池片、玻璃、EVA 等材料签订预付长单合同，导致预付款大幅增加。
此外，2020年签订的长单合同所支付的预付材料款预计将于2022年抵扣，款项性质由长单变为短单，原本列示在其他非流动资产的1.87亿元长单预付款于2021年末重分类至预付账款中，使得预付账款进一步增加。
综上所述，公司预付款的增长具有商业实质，变动具有合理性。
（二）上下游议价能力分析
从上游议价能力来看：公司最近三年组件出货量稳居全球前三，原材料需求量大，议价能力相对较强。但近年来，硅料供应紧张、价格持续走高，公司保障供货量与购买价格的稳定性成为其能够持续发展的重要因素。因此，与上游供应商达成长期供货战略联盟，符合产业环境的发展趋势。预付账款的增加具备合理性。
从下游议价能力来看：公司为 210mm 大尺寸组件龙头企业，市场占有率较高且具有品牌竞争优势。公司组件业务的海外占比较高，终端市场相对分散，因此，公司下游议价能力较强。公司大力布局 210mm 大尺寸组件的生产与销售，有利于公司依靠下游供需优势获取超额利润。采购预付款的增长与未来产能扩张、经营规模增加相关，其变动具备商业实质。
（三）同行业可比上市公司
同行业可比上市公司预付账款变动情况如下表：
单位：万元公司名称2021年12月31日2020年12月31日变动率
隆基绿能486651.49189093.66157.36%
晶澳科技178327.2881056.06120.00%
晶科能源200628.29107206.8787.14%
天合光能210171.47103921.99102.24%
注：数据来源于各上市公司年报
2021年，同行业上市公司预付款金额同比均较快增加，从可比上市公司各
家披露的年报来看，增长的原因均系为保障原材料的及时供应，增加原材料采购款。因此，公司预付款变动符合光伏行业整体发展趋势，具备合理性。
综上，公司预付款增长主要系综合产品销售和原材料市场供应状况增加原材料采购所致，符合公司的业务模式、上下游议价能力状况，与同行业可比公司的变动趋势一致，具备商业实质和业务上的合理性。
三、会计师核查情况
（一）会计师核查程序
1、了解及评价了管理层与预付款项相关的内部控制的设计有效性，并测试
了关键控制运行的有效性；
2、取得公司预付账款明细账，检查主要供应商的采购合同、出库单、物流
单、银行流水单、采购发票等业务单据；
3、查阅相关供应商的工商登记信息及网络公开信息等资料，了解其股权结
构和董监高情况判断是否与公司存在关联关系；
4、会计师依照《中国注册会计师审计准则第1314号-审计抽样》，基于重要性原则，选取样本对公司主要供应商实施函证程序，评估预付账款确认的真实性、准确性、完整性；对未回函供应商执行了替代程序；5、询问被审计单位相关负责人预付账款变动原因，了解相关业务开展合作背景、业务接洽及合作过程、关联关系等相关情况，并检查相关单据、查阅相关资料进行佐证。
（二）核查意见经核查，会计师认为，
1、公司与预付账款前五大供应商均系正常采购，与公司及其控股股东、实
际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系；
2、公司预付款增长主要系综合产品销售和原材料市场供应状况增加原材料
采购所致，符合公司的业务模式、上下游议价能力状况，与同行业可比公司的变动趋势一致，具备商业实质和业务上的合理性。6.年报显示，公司应收账款期末账面价值为81.70亿元，同比增长93.07%，计提坏账准备5.70亿元。应收账款前五名客户期末余额为29.59亿元，占公司应收账款期末余额的33.85%。
请公司：（1）列示应收账款前五大客户名称、是否与公司存在关联关系、
交易背景、坏账准备计提金额及比例、账龄、期后回款情况；（2）结合行业发
展、业务开展、信用政策变化情况，说明公司报告期内应收账款大幅增长的原因及合理性；（3）结合主要客户信用风险变化情况、期后回款情况、同行业可
比公司情况，说明按照账龄组合计提坏账准备的比例是否充分。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
答复：
一、列示应收账款前五大客户名称、是否与公司存在关联关系、交易背景、
坏账准备计提金额及比例、账龄、期后回款情况
截至2021年末，公司应收账款前五大客户情况如下：
单位：万元与公司是应收账款计提比期后回款金客户名称坏账准备账龄回款比例否存在关原值例额联关系
客户七十118962.48594.810.50%0-180天105120.8888.36%否
客户十三72024.56532.110.74%0-2年60774.3184.38%否
客户六36713.152683.087.31%0-3年9554.8226.03%否
客户三34192.39352.781.03%0-3年31035.1990.77%否
0-4年及
客户三十三33964.946648.0119.57%1141.323.36%否以上
合计295857.5310810.7919.60%-207626.5170.18%
注：期后回款统计截至2022年5月27日
客户七十款项性质主要为应收光伏系统款，系项目公司股权转让，原内部光伏系统款转为外部应收账款，期后回款为88.36%。
客户十三款项性质主要系应收光伏系统款、应收光伏组件款及应收 EPC 项目款。客户六和客户三款项性质均为应收组件款和应收 EPC 项目款，其中应收光伏组件款回款情况根据以往结算情况，预计能够在信用期内回款，信用风险较低；
应收 EPC 项目款根据项目完工进度结算，工程建设期持续较长，因而账龄较长。
客户三十三款项性质为应收电费和补贴款，余额主要为应收补贴款，由于财政补贴资金及审批流程等原因，光伏发电企业通常在电站并网后一年半以上才能取得补贴。客户三十三具有国家信用保障，该等款项受国家财政统筹规划的影响，故期后回款比例较低且账龄较长。随着国补资金逐步到位，该等应收款项的可回收性风险较低，已根据信用风险按预期信用损失模型足额计提坏账准备。
二、结合行业发展、业务开展、信用政策变化情况，说明公司报告期内应收账款大幅增长的原因及合理性
（一）公司报告期内应收账款变动情况
单位：万元项目2021年2020年变动幅度
应收账款余额874015.09478931.54395083.5582.49%
坏账准备57004.3955764.741239.652.22%
计提比例6.52%11.64%-5.12%
应收账款账面价值817010.70423166.80393843.9093.07%
营业收入4448039.012941797.341506241.6651.20%
应收账款余额/
19.65%16.28%3.37%
营业收入
公司2021年末应收账款余额同比增长82.49%，营业收入同比增长51.20%，应收账款余额占营业收入的比例略有增加。
本期末及上期末应收账款余额构成如下：
单位：万元款项性质2021年12月31日2020年12月31日变动幅度
光伏组件523734.96264528.7897.99%
光伏系统195761.9041871.59367.53%
电站出售27317.0032785.80-16.68%
EPC 项目 44629.16 19911.87 124.13%
应收电费和补贴41541.5083488.47-50.24%款项性质2021年12月31日2020年12月31日变动幅度
支架及其他26400.7210545.81150.34%
材料款8684.0020834.77-58.32%
运维费4362.933490.8824.98%
其他1582.931473.587.42%
合计874015.09478931.5482.49%
公司2021年末应收账款余额增加主要系应收光伏组件款、应收光伏系统款、
和应收 EPC 项目款等增加所致。
（二）光伏行业发展
公司所处行业为太阳能光伏行业，在“碳达峰、碳中和”双碳战略目标的指引下，光伏行业发展进入快车道。在全球已有多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标前提下，发展包括光伏在内的可再生能源已成为全球共识，再加上光伏发电在越来越多的国家成为最有竞争力的电源形式，预计全球光伏市场将保持高速增长。
2021 年，全球光伏新增装机 170 GW，创历史新高，预计 2022-2025 年，全
球光伏年均新增装机将达到 232-286GW。
在风光大基地快速推进、分布式光伏加快发展等助推下，我国光伏市场也将进一步快速增长，预计 2022-2025 年，我国光伏年均新增装机量将达到 83-99GW。（三）公司业务开展情况公司是一家全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，主要业务包括光伏产品、光伏系统、智慧能源三大板块。光伏产品包括单晶的硅基光伏电池和组件的研发、生产和销售；光伏系统包括系统产品业务及光伏电站业务；智慧能源
包括储能解决方案、光伏发电及运维服务、智能微网及多能系统的开发和销售以及能源云平台运营等业务。
随着光伏行业市场的快速发展以及行业资源向龙头企业集聚效应增强，公司各业务板块经营均发展较快。其中：（1）公司主要产品光伏组件销售收入快速增长，最近三年，公司光伏组件业务收入分别为1639519.55万元、2205294.64万元和3439544.31万元，2020年度及2021年度分别相较上年增长34.51%和
55.97%，与行业发展与下游旺盛的市场需求相匹配。（2）最近三年，公司电站业
务收入存在一定波动，各年度销售金额分别为438768.55万元、210338.93万元和 349362.92 万元，主要系电站销售收入及 EPC 业务收入受自有电站建设出售周期及 EPC 业务建设进度影响。（3）最近三年，公司智能微网及多能系统业务发展较快，各年度销售金额分别为3597.80万元、4321.20万元和16125.91万元，主要系光伏市场整体发展驱使储能系统收入增加。（四）信用政策公司结合业务类型、销售模式、地域分布、客户资质特征、资本状况、偿债
能力、经营环境、合作历史等情况对不同的客户执行不同的收款政策。
对于组件业务，在直销模式下，由于客户采购规模较大且自身资信状况良好，公司对于具有一定合作历史、如约支付货款的客户按照交易金额收取不超过30%
比例的预收款，公司对于新合作的客户通常收取100%预付款；在经销模式下，由于客户整体采购规模较小、交易较为零散，基于谨慎性原则，公司对客户采用较为严格的信用政策，对于大部分客户，公司收取100%预收款，仅对少量资信资质较好的客户提供一定期限的信用期。
对于光伏系统业务，细分来看，光伏电站销售业务交易体量较大，没有特定的预收政策，销售款的支付安排通常按照双方商业谈判结果执行；光伏电站工程建设管理业务，公司按照工程进度预收一定比例的款项；系统产品业务以经销为主，公司通常收取100%预收款。
公司已经制定并执行了详细的应收账款管理办法，信用政策未见重大变化。
综上所述，在“碳达峰、碳中和”双碳战略目标的指引下，光伏行业发展较快，公司各类业务开展情况良好，对客户的信用政策未产生重大变化，公司期末应收账款的增长与收入增长的规模相匹配，具有合理性。
三、结合主要客户信用风险变化情况、期后回款情况、同行业可比公司情况，说明按照账龄组合计提坏账准备的比例是否充分
（一）公司应收账款坏账准备计提情况
单位：万元
2021年12月31日2020年12月31日
类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备
按单项计提坏账准备12470.439446.1620112.4916758.00
按组合计提坏账准备861544.6647558.23458819.0539006.74
组合1：应收客户货款861544.6647558.23458819.0539006.74
应收账款合计874015.0957004.39478931.5455764.74
公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
（二）主要客户信用风险变化情况、期后回款情况
2021年末应收账款前五大客户的期后回款情况详见本核查意见之“问题6/列示应收账款前五大客户名称、是否与公司存在关联关系、交易背景、坏账准备计提金额及比例、账龄、期后回款情况”。经公开渠道核查，公司主要客户未出现重大信用风险变化，均与公司保持长期合作关系，客户整体信用情况良好。
（三）同行业可比公司情况公司参考历史信用损失经验确认的预期损失准备率及同行业上市公司预期
损失准备率具体如下：
隆基绿能（注1）晶澳科技账龄应收电费组应收其他客晶科能源天合光能（注2）合户组合
1-6个月0.70%1.00%0.50%0.50%
3.00%
7-12个月2.01%5.00%5.00%5.00%
1-2年6.00%7.35%10.00%10.00%10.00%
2-3年9.00%40.32%30.00%30.00%30.00%
3-4年12.00%86.78%50.00%50.00%50.00%
4-5年12.00%100.00%100.00%100.00%100.00%
5年以上12.00%100.00%100.00%100.00%100.00%
注1：隆基绿能依据信用风险特征将应收款项划分为应收其他客户组合和应收电费组合，在组合基础上分别计算预期信用损失，2021年度应收其他客户组合的预期损失准备率情况如上。
注2：晶澳科技应收电网公司电费按1.5%计算预期损失准备，除应收电网公司外的应收账款按以上预期损失准备率计提。
公司及同行业上市公司应收账款账龄分布及坏账准备计提比例情况如下：
账龄隆基绿能晶澳科技晶科能源天合光能账龄隆基绿能晶澳科技晶科能源天合光能
180天内80.06%83.69%89.49%82.10%
180-365天3.50%4.79%3.32%4.47%
1-2年6.99%3.62%2.83%3.89%
2-3年5.71%2.69%0.90%1.78%
3-4年2.91%1.94%1.76%5.41%
4年以上0.83%3.28%1.71%2.34%
合计100.00%100.00%100.00%100.00%
计提比例3.70%4.39%4.18%6.52%
综上所述，公司主要客户未出现重大信用风险变化，与公司保持长期合作关系，客户整体信用情况良好，公司期后回款情况良好，经比较各同行业上市公司应收账款的账龄分布以及坏账计提比例，公司计提比例处于同行业合理水平，且符合企业会计准则谨慎性原则，计提比例合理、充分。
四、会计师核查情况
（一）会计师核查程序
1、了解及评价公司与应收账款相关的内部控制，实施风险评估程序，执行
相关的穿行测试，进一步测试相关的关键控制点是否得到有效执行；
2、获取应收账款账龄明细表，结合以前年度账龄分布情况对账龄准确性、合理性进行测试；
3、会计师依照《中国注册会计师审计准则第1314号-审计抽样》，基于重要性原则，选取样本对公司主要客户实施函证程序进行函证，评估应收账款确认的真实性、准确性、完整性；会计师对未回函客户执行了替代程序；
4、对于按照单项评估的应收账款，复核管理层基于客户财务状况和还款计
划以及未来经济状况的预测等评估预期信用损失的依据，将管理层的评估与审计过程中获取的证据进行验证，对其可收回性并向律师咨询，复核应收账款账龄和计提的坏账，重新计算其坏账金额；
5、对采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款组合坏账计提比例，结合公
司历史坏账损失率，并与同行业可比公司比较，判断公司应收账款组合坏账计提比例的合理性。
（三）核查意见经核查，会计师认为：
1、应收账款前五大客户与公司不存在关联关系，具有真实的交易背景，期
后回款情况良好；
2、在“碳达峰、碳中和”双碳战略目标的指引下，光伏行业发展较快，公
司业务开展情况良好，对客户的信用政策未产生重大变化，应收账款的增长与收入规模相匹配，具有合理性；
3、公司主要客户信用风险未发生变化，期后回款情况良好，坏账计提比例
和账龄占比与同行业保持一致，坏账准备计提充分。7.年报显示，公司2021年经营活动产生的现金流量净额为10.98亿元，同比减少63.37%，主要系公司业务发展需要，库存增加。报告期内，公司存货期末账面价值为127.54亿元，同比增长79.11%，计提存货跌价准备2.06亿元。其中，原材料、在产品、库存商品、光伏电站账面价值分别为21.36亿元、15.37亿元、40.37亿元、37.53亿元；分别计提跌价准备1.02亿元、0.14亿元、0.90亿元、0元。
请公司：（1）补充披露存货中原材料、在产品、库存商品、光伏电站的具
体类型、金额及占比；（2）结合报告期内新增存货的具体构成，说明存货大幅增加对经营活动现金流量净额的影响；（3）结合在手订单覆盖情况、下游市场
需求变化情况、同行业可比公司情况，说明公司报告期内存货大幅增长的原因、存货跌价准备计提是否充分；（4）结合光伏电站业务模式、主要客户情况，说明公司报告期内未对光伏电站计提存货跌价准备的原因及合理性。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
答复：
一、补充披露存货中原材料、在产品、库存商品、光伏电站的具体类型、金额及占比如下楷体加粗部分为公司在2021年年度报告之“第三节管理层讨论与分析/五、报告期内主要经营情况”中的补充披露：
公司本期原材料、在产品、库存商品、光伏电站的具体类型、金额及占比
情况如下：
单位：万元类别项目金额存货余额占比
硅料61435.0327.44%
玻璃30030.2513.41%
EVA 28828.59 12.88%原材料
铝边框26193.6011.70%
背板8399.183.75%
涂锡带7366.773.29%逆变器7123.363.18%
其他54487.8824.34%
小计223864.6517.27%
硅片84412.2754.43%
在产品电池片70663.9645.57%
小计155076.2311.97%
库存商品组件412706.3631.85%
光伏电站375271.7728.96%
二、结合报告期内新增存货的具体构成，说明存货大幅增加对经营活动现金流量净额的影响
本期末相比上期末存货各类别的变动情况如下：
单位：万元类别2021年12月31日2020年12月31日变动金额变动幅度
原材料223864.65108982.29114882.37105.41%
在产品155076.2377088.7977987.44101.17%
库存商品412706.36196782.31215924.05109.73%
光伏电站375271.77177872.67197399.10110.98%
合同履约成本59845.97141942.63-82096.66-57.84%
发出商品69174.5127272.4141902.10153.64%
合计1295939.49729941.10565998.3977.54%
2021年度，公司根据业务需求增加备货，期末存货余额大幅增长，购买商
品、接受劳务支付的现金同比增加，经营活动现金流量净额相应减少。
三、结合在手订单覆盖情况、下游市场需求变化情况、同行业可比公司情况，说明公司报告期内存货大幅增长的原因、存货跌价准备计提是否充分
（一）在手订单覆盖情况
截至 2021 年末，公司光伏组件在手订单总量为 9.66GW，2022 年第一季度组件销量 7.05GW，实现销售收入 127.37 亿元，对应结转成本 112.53 亿元，2021年末的备货在期后基本已实现销售。（二）下游市场需求变化情况在全球已有多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标前提下，发展包括光伏在内的可再生能源已成为全球共识，再加上光伏发电在越来越多的国家成为最有竞争力的电源形式，预计全球光伏市场将保持高速增长。
2021 年，全球光伏新增装机 170GW，创历史新高。2022 年，在光伏发电成
本下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，预计 2022-2025 年，全球光伏年均新增装机将达到 232-286GW；在风光大基地快速推进、分布式光伏加快发展等助推下，我国光伏市场也将进一步快速增长，预计 2022-2025 年，我国光伏年均新增装机量将达到 83-99GW；下游市场需求稳定向好。
（三）同行业可比公司情况
单位：万元隆基绿能晶澳科技项目2021年12月2020年12月2021年12月2020年12月变动幅度变动幅度
31日31日31日31日
原材料353995.58357606.00-1.01%213053.75177301.5220.16%
在产品194584.27135345.9643.77%132046.20105357.0425.33%
库存商品792413.22555170.5842.73%365621.64163445.04123.70%
其他81690.94102827.53-20.56%107731.7877696.5638.66%
原值合计1422684.011150950.0723.61%818453.38523800.1656.25%存货跌价准
12880.815708.44125.64%22754.4025012.84-9.03%
备存货跌价计
0.91%0.50%——2.78%4.78%——
提比例晶科能源天合光能项目2021年12月2020年12月2021年12月2020年12月变动幅度变动幅度
31日31日31日31日
原材料301229.40192364.7856.59%223864.65108982.29105.41%
在产品56054.5115031.85272.91%155076.2377088.79101.17%
库存商品589645.77444690.3432.60%412706.36196782.31109.73%
其他401476.38196370.39104.45%504292.25347087.7145.29%
合计1348406.06848457.3558.92%1295939.49729941.1077.54%
存货跌价准23400.9312163.8192.38%20585.0217900.7615.00%备存货跌价计
1.74%1.43%——1.59%2.45%——
提比例
同行业可比公司2021年度均增加了备货，2021年12月31日存货原值较上期增幅区间在23.61%至58.92%内，存货跌价计提比例区间在0.91%至2.78%内。
公司存货跌价准备计提比例与同行业公司基本一致，存货余额增幅略高于同行业公司水平，主要系公司根据期末在手订单的情况增加了库存商品的备货量，期后销售情况良好。
综上所述，公司2021年末在手订单充足，期末备货在期后绝大部分已实现销售；光伏行业市场需求稳定向好；公司存货增长趋势与存货跌价准备计提比例
与同行业公司基本一致，公司的存货跌价准备计提充分。
四、结合光伏电站业务模式、主要客户情况，说明公司报告期内未对光伏电站计提存货跌价准备的原因及合理性
公司在光伏电站立项阶段决定销售或者持有运营，将持有销售光伏电站列示为“存货”，光伏电站销售是公司的日常经营活动，是公司光伏产品业务的延伸，公司光伏电站的销售以股权转让方式进行交易，但其交易实质为以股权转让的方式销售电站资产，公司将电站项目公司的电站资产作为销售标的。当股权交割的工商变更完成且根据不可撤销销售合同判定相关电站的主要风险和报酬转移给
相关客户时，确认销售光伏电站收入。
2021 年度，公司对外出售 4 个光伏电站，合计 122.03MW，客户主要为国有
企业及海外大型可再生能源公司，实现电站销售收入69681.03万元。
2021年，在“碳中和”政策的引领下，公司把握“整县推进”的机遇，依
托行业领先的技术和资源优势，积极探索与央企的合作模式，待签订销售协议、项目公司股转协议，并且光伏电站达到并网发电状态时确认收入，当年实现销售收入85990.30万元。
截至2021年末，公司光伏电站资产余额为375271.77万元，截至2022年4月30日，126604.43万元的光伏电站资产已实现期后销售，占2021年末光伏电站资产的金额比例为33.74%。
光伏电站销售是公司的日常经营活动，光伏电站的客户主要为国有企业，资信良好，光伏电站资产销售收入均实现了正收益，且2021年度持有期间实现发电收入24407.90万元，毛利率为53.68%，光伏电站运营良好，不存在减值风险。
五、会计师核查情况
（一）会计师核查程序
1、了解并检查公司采购与付款、生产与仓储相关内控制度，访谈采购和生
产部门负责人及其他相关人员，进行穿行测试和控制测试，评价相关内部控制设计是否合理，执行是否有效；
2、获取存货明细表，对存货科目执行分析性复核程序，包括分析各大类产
品成本出现波动的原因、分析单位成本变动的原因等；
3、会计师对报告期各期存货发出执行计价测试程序，检查存货发出计价的
准确性；
4、检查报告期各期末存货库龄情况，对存货跌价准备进行测试，分析公司
存货跌价准备计提的充分性、合理性；
5、结合应付账款科目的审计程序验证原材料计价，会计师对存货采购执行
截止性测试、对主要供应商函证报告期各期的原材料采购金额、各期末往来余额，确认原材料采购的真实性、准确性和完整性；
6、选取同行业可比公司，分析比较公司与同行业可比公司在存货跌价准备
计提政策和实际计提情况、存货周转率等主要财务指标等方面的差异，关注公司是否存在显著异于同行业的情形；
（二）核查意见经核查，会计师认为：
1、公司存货中原材料主要为硅料、玻璃、EVA 等；在产品主要为硅片和电池片；库存商品主要为组件；光伏电站为持有以备销售的存货电站；2、公司2021年增加备货，存货大幅增加导致购买商品、接受劳务支付的现金增加，经营活动现金流量净额相应减少；
3、公司2021年末在手订单充足，期末备货在期后绝大部分已实现销售；光
伏行业市场需求稳定向好；公司存货增长趋势与存货跌价准备计提比例与同行业
公司基本一致，公司的存货跌价准备计提充分；
4、光伏电站销售是公司的日常经营活动，光伏电站的客户主要为国有企业，
资信良好，光伏电站资产销售收入均实现了正收益，且2021年度持有期间实现发电收入24407.90万元，毛利率为53.68%，光伏电站运营良好，不存在减值风险。（此页无正文，为天合光能股份有限公司容诚专字[2022]200Z0349 号报告之签字盖章页）
中国注册会计师：
毛才玉
中国·北京
2022年6月2日