橡胶1809合约4月4日技术特点分析

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本帖最后由鸿福于 2018-4-8 13:41 编辑

最近分析的黑色品种较多，对于能化产品的PP和甲醇也有分享，一些产业期友和散户朋友非常关注橡胶走势，而且围绕抄底问题争论不休，多次希望我给分析一下，今天利用周末时间就在《鸿福能化期货交流群》里给大家做了分析，由于发文章程序上传图片功能不行，只能是读者自己划线看图对照分析了，下面分享一下橡胶1809合约4月4日技术特点。
1、从主力持仓看，多头持仓占比46.5%，空头持仓占比49.2%，空头占优势，比多头多了2.7个百分点，不仅如此，空头主力接近50%的占比，话语权在行情发展中比多头是要充分的。
2、从当日仓位变化来看，多空双向增仓，这固然有移仓换月因素，但多空双方在增仓中任何一方都没有分歧。其中：7家多头合计增仓2205手，空头7家增仓合计2166手，多头多增39手，这说明二点：一是多空双方整体博弈非常激烈，每一方都憋着一股劲力图团结一致打败对手；二是空头持仓占优势，当日空头增仓仅比多头少增39手，可以说影响甚微，说明双方当日博弈势均力敌，空头还是保持着原有优势。多空持仓差距在缩小，多空更是趋于均衡状态，也就是目前横盘震荡期，今后一段时间需要选择突破方向
3、前7大多头主力有6家持有多空双向仓，其中永安、方正、中信、华泰、海通、南华前7大多头，也分别占据空头1、6、4、3、9、8位，只有广发净持多单5622手。他们合计持有多单38255手，当日增仓2205手，而合计持有空单46207手，当日增仓1547手；这里反映出几个问题：一是表明了7大多头主力双向持仓对冲结果却是净持有空单7952手，占的多单比重为20.8%，表面上是汉奸，实际上给鬼子不一心。二是双向增仓结果，当日多头多增658手，也就是说他的空头净敞口在慢慢缩小，但还没有决定性转折，多头主力其实还是保持着空头心态和操作。
4、前7大空头主力中有6家持有多空双向仓，只有格林大华持有裸空单6989手，以上7家合计持有空单54596手，当日增仓2166手，而他们同时合计持有多单30993手，当日增仓1886手；一是表明了空头主力虽然持有双向仓，但他净持有空单23606手，占多单比重76.1%，这就说空头是名副其实的空头，他是战争的主力军，这与多头心口不一的态度形成了鲜明的对照，这样战争的结果多头如何逆转？二是空头主力当日双向增仓，但净空单也在增仓280手，这与多头主力增仓态度相反，还是保持空头的一致性趋势。
5、永安期货席位占据多空第一大主力，其中持有多单6842手，持有空单18004手，净持有空单11162手，当日增持净空单135手。也就是说橡胶这个品种是空方优势，而左右多空趋势的主要是永安席位的主力，所以，大家每天要看永安的态度来简单分辨多空趋势。
6、从季度均线图看：期价在上升通道运行已经运动下跌到下轨线附近了，这里是下轨线和SAR线双支撑处9860这个位置。2015年4季度见底时是9305，所以目前看季度均线图二次探底构成W底的右脚的话，右脚高度应该在9860--9305之间的概率较大。即便这里不是底的话，也会有级别不错的反弹出现。
为什么说9860--9305是大概率的底部，而不确认是底部？
单纯从技术角度来讲，从2017年1季度上冲22450的高点开始二次探底之路，一直是沿着下降通道中轨下行的，目前看双平行通道交叉点位置在8350位置，也就是说如果再次下探中轨的话，8350将是多空双方激烈争夺的焦点。
8350这个位置也同时是2001年3季度见底6460以后开启到2011年1季度见顶42895点这个长达37个季度的超级多头行情的起点。正是8350这个位置被攻克，才决定了反转形态。
7、再看月线图：从2011年2月42895点见顶以后开始杀跌，到2015年11月触及上升通道下轨线创下了9305的回调低点，也是转折点。开启反弹行情，到2016年8月完成一轮反弹后再次下穿考验上升通道下轨线，并刺穿顺势创下9950--9860二个低点，然后反转向上，出现了长达6个月的真正拉升行情，最高到22450点，最低9860点，区间最大振幅92.68%，加权平均价19236点。
再看2017年2月见顶22450以后的这15个月，最高22450点，最低11340点，加权均价13625点，涨幅-39.90%，振幅59.51%。这里有三大看点：一是上个月跌穿了长期上涨平行通道线下轨，本月顺势下探下降通道上轨11000处的支撑，并没有反冲上涨平行通道线下轨，这说明空头趋势在延续，在构成对于下降通道上轨的考验。
二是从2017年2月最高点杀跌到2017年5月，这是一个4连跌，到6月开始企稳震荡到2018年2月形成一个依托34月线支撑----处于233月线压制的箱形震荡区。而2018年3月这打破了这种区域震荡，开始向下突破，接连突破了34月线和上升通道下轨线的支撑，本月再度向下检验下降通道上轨线支撑，这是一个破位杀跌，应该作为继上次4连跌以后的再次连续杀跌，或者说上次的4连跌算A浪杀跌的话，平台震荡算B浪反弹，目前应该是C浪的再次杀跌阶段。所以，不可小看这次的杀跌动能。
三是很有可能这个杀跌会突破下降通道上轨，因为下面有布林通道下限8600这个走平的支撑，未来3-4个月会金叉下降通道上轨，也就是说他会构成对于目前支撑的二次支撑，也就是自22450杀跌以来的二次探底的二次保护。
这与季度分析的8350非常接近。
同时，我们看一下在前二次的反弹行情中，上涨无量，杀跌放量，本次也是这样，B浪无量，C浪开始放量，但与A浪的量能比还远远不够，无论是周期还是量能高度。
再看月度辅助指标：KDJ指标、MACD指标均死叉向下发散，CCI指标-151.66还在向下延伸，这项指标的前值在-226、-233、-310，所以继续杀跌趋势还有空间
8、再看周线图：目前周均线形成了发散的空头排列12103--13006--13575--13694--13842--14627,这是5周线--89周线的6线发散空头排列，这是中长期趋势，而非短线趋势，所以他是一个中长期的杀跌二次探底任务，这次探底不应视为22450的探底，而应该看做42895的再次探底，也就是说起码要形成对于前低9305的支撑检验，当然这个检验不应该是一蹴而就的短线行为，应该会在底部构筑新的支撑平台，确立新的震荡区域。
再看他的空间状态，目前他处于上升通道下轨道内收盘11340，离下轨支撑线9950这里还有1390点，随着时间延续，这种周线支撑可能还会抬高一些。大家看一下第三筹码集中堆积区11340--10340这里有个1000点的成交密集支撑区域，这个区域就是中短线发动行情的支撑带。
或者说，这个支撑带理论上讲，应该构成对于10000点整数关口的保护，也是中长期趋势进行二次探底的屏障区，这里应该会形成近几周震荡反弹的强支撑区。核心区域将是12100--10400之间，上下发散区可能在13000--9860之间。
从橡胶运行的技术特点上看，基本上是2000一个台阶。大家可以看看橡胶上市以来的运行规律。
从辅助指标看这也是一个杀跌的趋势进程之中，不再做赘述。
9、日线趋势已经是多次平移上下平行通道线了，目前的上行平行通道区间越来越窄，也就是说波幅越来越小，压力和支撑位置越来越近。从3月26日下探上升通道中轨后，依托中轨至4月2日在上轨道内做窄幅波动6个交易日，波幅11220--11720仅有500点。区间振幅4.39%，加权均价11516点。
到4月3号这个中轨被突破，4号在下轨内运行，收出小实体阴线，最低杀到11285点，收于11340点，全天波幅仅有185点。
目前看他的向下支撑位主要有：11200--11000---10600几个支撑，其中最后一个支撑是下降通道中轨线，这是一根向下倾斜的平行线，随着时间的延续，继续向下滑落。而中轨和下轨的距离正好是2000点。这就是技术上的一个台阶。
近2周日成交量刚开始温和放量，还没有到市场处于恐慌抛售期，如果以日线通道延续趋势来测量，最终也是很可能形成8600--8350一带的底部。不过这中间会形成多轮反弹推动浪才能实现。
多空博弈之中，主力持有双向仓，为了提高收益率，主力肯定会制造短线多空失衡的趋势，高抛低吸，左右打脸散户和产业客户，这一点提请大家重视。
再一个需要提醒的是要树立长期作战的思想准备，不可以把抄底当做一种目标，不可以有赌一把的思想，主力在左右手互搏，你抱着单向思维只能是来回坐电梯，如果仓位过重的话，一不小心会爆仓。
以上分析仅为个人粗浅见解，但不要据此操作，仅为兴趣分享。

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