广发证券:广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要

（住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室）
（股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）
2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）
募集说明书摘要
本期债券发行金额不超过70亿元（含70亿元）担保情况无担保
主体评级：AAA；评级展望：稳定信用评级结果
债项评级：AAA发行人广发证券股份有限公司
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人东方证券承销保荐有限公司
联席主承销商平安证券股份有限公司、长城证券股份有限公司资信评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人（住所：上海市黄浦区中山南路318号24层）联席主承销商（住所：深圳市福田区福田街道益田路（住所：深圳市福田区福田街道金田路
5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层）
签署日期：年月日广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要声明
募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》
（2019年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）、《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指南第1号——募集说明书（参考文本）（2022年修订）》、《深圳证券交易所公司债券上市规则（2022年修订）》及其他现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。
根据《中华人民共和国证券法》（2019年修订）的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
发行人将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方参
与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
中国证监会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则
及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的
II广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要相关约定。上述文件及债券受托管理事务报告置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他单位或个人提供未在募集说明书中列明的信息和/或对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎考虑募集说明书第一节所述的各项风险因素。
III广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、发行人于2022年6月24日获得中国证券监督管理委员会《关于同意广发证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1342号）同意面向专业投资者公开发行面值不超过200亿元的公司债券的注册。本次债券采取分期发行的方式，自中国证监会同意注册之日起24个月内发行完毕。本期债券发行规模不超过人民币70亿元（含）。
二、发行人基本财务情况
发行人2022年3月末的净资产为1120.39亿元，合并口径资产负债率为73.67%，母公司口径资产负债率为75.97%。发行人最近三个会计年度实现的年均归母净利润为94.77亿元（2019年度、2020年度和2021年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润75.39亿元、100.38亿元和108.54亿元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1倍，符合《证券法》（2019年修订）第十五条第一款第（二）项“最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”的规定及中国证券登记结算有限责任公
司《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引（2017年修订版）》中进行匹配成交和质押式回购的标准。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
三、评级情况
经中诚信国际综合评定，本期债券信用等级为 AAA，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望稳定。该信用等级表明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。本期债券信用质量极高，信用风险极低。在本期债券存续期内，如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际将对本期债券发行主体进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信国际网站（www.ccxi.com.cn）和深圳证券交易所网站（www.szse.cn）予以公告，且深圳证券交易IV广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
所网站公告披露时间应不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
四、设置保证担保、抵押、质押等增信措施的具体安排及相关风险
本期债券为无担保债券，请投资者注意投资风险。尽管在本期债券发行时，发行人已根据实际情况安排了偿债保障措施来控制和保证本期债券按时还本付息，但是在存续期内，可能由于不可控的市场、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。在本期债券存续期间的各年度内，若发生公司偿债资金不足以支付当年利息的情形，债券持有人会议可以通过关于提前兑付本期债券的议案，要求公司提前兑付本期债券。但若债券持有人会议未能通过关于提前兑付本期债券的议案，可能使债券持有人的利益受到不利影响。
五、发行人经营活动现金流量净额大幅下降
2019年、2020年、2021年及2022年1-3月，公司经营活动产生的现金流量净额分
别为402.09亿元、198.32亿元、-273.23亿元和137.22亿元。发行人最近一年经营活动现金流量净额大幅下降，主要与证券公司的行业性质有关，其中，2020年现金流出主要为融出资金净增加额311.52亿元；2021年现金流出主要为交易性金融工具现金净减少
额428.48亿元。此原因未对发行人主营业务和偿债能力产生实质性影响，对本期债券的发行不构成实质性障碍。
六、本期债券投资者范围及交易方式
根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2022年修订）》及相关法律法规规定，本期债券仅面向专业机构投资者发行，普通投资者及专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者及专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
七、相关投资者保护条款，以及《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》中对投资者权益影响较大的条款
遵照《中华人民共和国公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的
规定以及募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据V广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要《债券持有人会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了东方证券承销保荐有限公司担任本期债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者以其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
八、本期发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券预计符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，发行人财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，发行人无法保证本期债券的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因发行人经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
九、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
十、证券市场景气程度受国内外经济形势、国民经济发展速度、宏观经济政策、行
业发展状况及投资者心理等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经营业绩也出现较大波动。虽然公司通过持续优化业务结构，强化内部管理，以期不断提升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏观经济及证券市场周期性变化、行业监管政策等因素密切相关，公司仍将面临因市场周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。
十一、经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。
VI广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
十二、2022年1-3月，发行人实现营业总收入47.74亿元，净利润为15.68亿元，
归属于上市公司股东的净利润为13.03亿元，相较2021年同期下降48.74%，主要系受市场行情影响所致。截至本募集说明书摘要出具日，发行人经营状况正常，财务数据及指标未出现重大不利变化或对其偿债能力产生重大影响的其他事项，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。
十三、2022年3月30日，公司第十届董事会第二十三次会议审议通过了《广发证券2021年度利润分配预案》。2022年5月20日，公司2021年度股东大会审议通过了《广发证券2021年度利润分配方案》。公司已于2022年7月13日前完成了利润分配事宜，以公司总股本 7621087664 股剔除已回购 A 股股份 15242153 股后的 7605845511股为基数，向全体股东每10股派人民币5.00元（含税）。本次分配股利事项不会对发行人偿债能力产生重大不利影响，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件。
十四、截至2021年12月31日，公司经审计的净资产为1108.01亿元，借款余额
为2616.63亿元。截至2022年7月31日，公司借款余额为2851.82亿元，累计新增借款金额235.19亿元，累计新增借款占上年末净资产比例21.23%，超过20%。上述新增借款符合相关法律法规的规定，属于公司正常经营活动范围。公司财务状况稳健，目前所有债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司经营情况和偿债能力产生重大不利影响，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件。
十五、因涉及跨年及分期发行，本期债券名称调整为“广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）”。本期债券名称变更不改变原签订的与本次债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括但不限于《广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券债券受托管理协议》和《广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》等文件。
VII广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
目录
声 明 ................................................ II
重大事项提示 ............................................. IV
释义...................................................10
第一节发行概况..............................................13
一、本期发行的基本情况..........................................13
二、认购人承诺..............................................16
第二节募集资金运用............................................17
一、本期债券的募集资金规模........................................17
二、本期债券募集资金使用计划.......................................17
三、募集资金的现金管理..........................................17
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施............................17
五、本期债券募集资金专项账户管理安排...................................17
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响..................................18
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺...................................19
八、前次公司债券募集资金使用情况.....................................19
第三节发行人基本情况...........................................21
一、发行人概况..............................................21
二、发行人历史沿革............................................21
三、发行人控股股东和实际控制人......................................24
四、发行人的股权结构及权益投资情况....................................24
五、发行人的治理结构及独立性.......................................28
六、现任董事、监事和高级管理人员基本情况.................................35
七、发行人主要业务情况..........................................49
八、媒体质疑事项.............................................73
九、发行人内部管理制度..........................................73
十、发行人违法违规及受处罚情况......................................76
第四节财务会计信息............................................83
VIII广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
一、最近三年财务报表审计情况.......................................83
二、会计政策和会计估计的变更.......................................83
三、合并财务报表范围及其变化情况.....................................85
四、最近三年及一期财务会计资料......................................87
五、最近三年及一期的主要财务指标.....................................96
六、管理层讨论与分析...........................................99
七、发行人有息债务情况.........................................130
八、关联方及关联交易情况........................................131
九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重大或有事项或承诺事项........................143
十、资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可
对抗第三人的优先偿付负债的情况.....................................144
十一、企业合并、分立等重大重组事项...................................144
第五节发行人及本期债券的资信状况....................................145
一、本期债券的信用评级情况.......................................145
二、发行人近三年及一期历史主体评级情况.................................145
三、公司债券信用评级报告主要事项....................................145
四、主要资信情况............................................147
第六节备查文件.............................................152
一、备查文件..............................................152
二、查阅地点..............................................152
IX广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要释义
本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、发行主体、本
公司、公司、广发证指广发证券股份有限公司
券、评级主体
本集团、集团指本公司及并表范围内的子公司（附属公司）经发行人第九届董事会第六次会议和2017年度股东大会审
议通过并授权，由发行人获授权人士决定，总额不超过人本次债券指民币200亿元（含人民币200亿元）的“广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券”广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公本期债券指
司债券（第三期）本次发行指本次面向专业投资者公开发行公司债券本期发行指本期面向专业投资者公开发行公司债券《广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行募集说明书指公司债券（第三期）募集说明书》《广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行募集说明书摘要指公司债券（第三期）募集说明书摘要》广发期货指广发期货有限公司广发信德指广发信德投资管理有限公司广发乾和指广发乾和投资有限公司
广发资管指广发证券资产管理（广东）有限公司广发基金指广发基金管理有限公司
广发融资租赁指广发融资租赁（广东）有限公司广发合信指广发合信产业投资管理有限公司易方达基金指易方达基金管理有限公司
广发控股香港指广发控股（香港）有限公司
广发经纪（香港）指广发证券（香港）经纪有限公司
广发投资（香港）指广发投资（香港）有限公司
广发资管（香港）指广发资产管理（香港）有限公司
广发期货（香港）指广发期货（香港）有限公司
广发融资（香港）指广发融资（香港）有限公司延边公路指延边公路建设股份有限公司
10广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
吉林敖东指吉林敖东药业集团股份有限公司辽宁成大指辽宁成大股份有限公司中山公用指中山公用事业集团股份有限公司公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券融资融券指
供其卖出，并收取担保物的经营活动以股票价格指数为标的物的金融期货合约，即以股票市场的股价指数为交易标的物，由交易双方订立的、约定在未股指期货指来某一特定时间按约定价格进行股价指数交易的一种标准化合约
IPO 指 首次公开发行股票（Initial Public Offerings）合格境内机构投资者（Qualified Domestic InstitutionalQDII 指Investors）合格境外机构投资者（Qualified Foreign InstitutionalQFII 指Investors）固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income，FICC 指Currencies & Commodities）人民币合格境外投资者（RMB Qualified ForeignRQFII 指Institutional Investors）
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》（2019年修订）
《债券管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）
《深交所上市规则》指《深圳证券交易所公司债券上市规则（2022年修订）》
《公司章程》指广发证券现行有效的《广发证券股份有限公司章程》
牵头主承销商/债券受托东方证券承销保荐有限公司（原名“东方花旗证券有限公管理人/簿记管理人/东方指司”）投行
联席主承销商/平安证券指平安证券股份有限公司
联席主承销商/长城证券指长城证券股份有限公司
中诚信国际/评级机构指中诚信国际信用评级有限责任公司
发行人律师/嘉源指北京市嘉源律师事务所
发行人审计机构/安永指安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）债券登记机构指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司《广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行《债券受托管理协议》指公司债券债券受托管理协议》《债券持有人会议规《广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行指则》公司债券之债券持有人会议规则》中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2022年面向专评级报告指业投资者公开发行公司债券（第三期）信用评级报告》
11广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包法定节假日、休息日指括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假工作日指日或休息日）交易日指深圳证券交易所的营业日获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以人民币
A股 指
标明价值、以人民币认购和进行交易的股票
获准在香港联合交易所有限公司上市的、以人民币标明面
H股 指
值、以港币进行认购和交易的股票国务院指中华人民共和国国务院
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所上交所指上海证券交易所股转系统指全国中小企业股份转让系统证券业协会指中国证券业协会香港联交所指香港联合交易所有限公司中华人民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业会计企业会计准则指准则》
报告期/最近三年及一期指2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-3月最近三年及一期末指2019年末、2020年末、2021年末和2022年3月末报告期末指2022年3月末
中华人民共和国，就本募集说明书摘要而言，不包括中国中国、我国指
香港特别行政区、中国澳门特别行政区和台湾省
元指如无特别说明，为人民币元注：
1、本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些
差异是由四舍五入造成；
2、本募集说明书摘要中，“不少于”、“以上”含本数，“超过”不含本数。
12广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第一节发行概况
一、本期发行的基本情况
（一）本期发行的内部批准情况及注册情况
经公司第九届董事会第六次会议通过，并经公司2017年度股东大会审议批准，公司可一次或多次或多期发行公司债券（包括境内公开及非公开发行的公司债券；境外发行的美元、欧元等外币及离岸人民币公司债券、中期票据计划、外币票据、商业票据等境外债务融资工具）、次级债券（含永续次级债券）、资产证
券化等债务融资工具（以上品种合称“公司境内外债务融资工具”）。公司境内外债务融资工具的发行余额合计应不超过人民币2000亿元（含人民币2000亿元，以外币发行的，按照每次发行日中国人民银行公布的汇率中间价折算；其中永续债券的余额不超过人民币200亿元，含人民币200亿元），并且符合相关法律法规对公司境内外债务融资工具发行上限的要求。由公司董事长、总经理、常务副总经理和财务总监组成的公司获授权小组可根据市场环境和公司的资金需求情
况确定各种品种和期限的债务融资工具规模。上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已分别在巨潮资讯网和深交所网站披露，并刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及《证券日报》。
截至本募集说明书摘要出具日，公司境内外存续中长期债券余额为1130亿元（含1111亿元的境内存续中长期债券和3亿美元的美元债券）。发行人境内外债务融资工具余额未超过2000亿元，符合公司第九届董事会第六次会议及
2017年度股东大会审议决议的限额要求。
截至本募集说明书摘要出具日，获授权人士已同意《广发证券股份有限公司获授权人士关于广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券发行方案的决定》，同意本次债券发行方案。
经中国证监会“证监许可〔2022〕1342号”批复，公司将在中国境内面向专业投资者公开发行不超过200亿元（含200亿元）的公司债券，发行人将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
（二）本期债券的主要条款
1、发行主体：广发证券股份有限公司。
13广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2、债券名称：广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）。
3、债券简称及代码：本期债券分为三个品种，品种一债券简称为“22广发
07”，债券代码为148026；品种二债券简称为“22广发08”，债券代码为148027；品种三债券简称为“22广发09”，债券代码为148028。
4、发行规模：本期债券发行规模为不超过70亿元（含）。
5、债券票面金额：本期债券面值为100元。
6、债券期限：品种一期限为3年，品种二期限为5年，品种三期限为10年。
7、品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否
行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。
8、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根
据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
9、发行价格：本期债券按面值平价发行。
10、增信措施：本期债券为无担保债券。
11、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记
机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
12、发行方式：面向专业机构投资者公开发行。
13、发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司开立 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
14、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。
15、起息日：本期债券的起息日为2022年8月16日。
16、兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关规定执行。
17、付息、兑付方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付将按照
债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
14广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
18、付息日：本期债券品种一付息日为2023年至2025年每年的8月16日，
品种二付息日为2023年至2027年每年的8月16日，品种三付息日为2023年至2032年每年的8月16日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
19、兑付日：本期债券品种一兑付日为2025年8月16日，品种二兑付日为2027年8月16日，品种三兑付日为2032年8月16日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
20、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至
利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
21、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
22、拟上市交易场所：深圳证券交易所。
23、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充营运资金。
24、募集资金专项账户：发行人按照本期债券募集说明书的约定，按时开立
募集资金专项账户，用于接收、存储和划转债券发行募集资金，募集资金专户划转的资金用途必须与本期债券募集说明书中约定用途相符。
25、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：东方证券承销保荐有限公司。
26、联席主承销商：平安证券股份有限公司和长城证券股份有限公司。
27、信用级别及资信评级机构：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，公司的主体信用级别为 AAA，本期债券信用级别为 AAA。
28、质押式回购：经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，
本期债券信用等级为 AAA，本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。
29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者自行承担。
（三）本期债券发行及上市安排
15广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
1、本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2022年8月10日。
发行首日：2022年8月15日。
预计发行期限：2022年8月15日至2022年8月16日，共2个交易日。
网下发行期限：2022年8月15日至2022年8月16日。
2、本期债券上市安排
本期发行结束后，本公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
二、认购人承诺购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并
由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
16广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第二节募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模经发行人第九届董事会第六次会议审议通过和发行人2017年度股东大会批准，经董事会授权的获授权人士决定，并经中国证监会“证监许可〔2022〕1342号”批复，公司将在中国境内面向专业投资者公开发行不超过200亿元（含200亿元）的公司债券，采取分期发行方式。
本期债券发行规模合计不超过70亿元（含）。
二、本期债券募集资金使用计划
本期债券的募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充营运资金。
三、募集资金的现金管理当募集资金暂时闲置时可以在符合中国证监会及深圳证券交易所相关规定
的前提下对募集资金进行短期现金管理以提高资金收益，如购买国债、地方政府债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购市场等。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
公司募集资金应当按照募集说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有合理原因，需要在发行前改变募集资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过后向深圳证券交易所提交申请文件，说明原因、履行的内部程序、提交相关决议文件，并修改相应发行申请文件。债券存续期间，若拟变更募集说明书约定的募集资金用途，按照《债券持有人会议规则》的规定，需提请债券持有人会议审议并作出决议。同时，公司将及时披露募集资金用途变更的相关信息。
五、本期债券募集资金专项账户管理安排
公司拟设立本期募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
1、公司将指定专门的资金账户，用于募集资金及兑付、兑息资金的归集和管理，资金账户信息如下：
17广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
户名：广发证券股份有限公司
开户行：交通银行股份有限公司广东省分行营业部
账号：441164670013001576803
大额支付系统号：301581000027
2、募集资金管理制度的设立
为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《公司法》《证券法》《债券管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资金管理制度。公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
3、债券受托管理人的持续监督
根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管理人应当每年一次检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构变化。假定发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2022年3月31日；
2、假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本期债券
募集资金净额为70亿元；
3、假设本期债券募集资金净额70亿元全部计入2022年3月31日的资产负债表；
4、假设本期债券募集资金70亿元用于补充营运资金；
5、假设公司债券发行在2022年3月31日完成。
基于上述假设，本期债券发行对发行人合并资产负债结构的影响如下表：
单位：万元
2022年3月31日2022年3月31日
项目模拟变动（原报表）（模拟报表）
资产总计55466733.3956166733.39700000.00
负债总计44262789.2744962789.27700000.00
资产负债率73.67%74.10%0.43%
注：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%
18广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，是公司加强资产负债结构管理的重要举措之一。本期债券募集资金将成为公司资金的来源之一，为公司资产规模和业务规模的均衡发展及利润增长打下良好的基础。本期发行公司债券募集资金运用对公司财务状况和经营成果将产生如下影响：
（一）公司的经营规模的扩大需要合理增加营运资金
随着公司加大力度转型发展，逐步构建新的服务模式和多元的业务平台，势必将加大对现有各项业务的投入，以实现公司收入的稳定增长。公司科技金融模式、核心竞争力的培育将存在较大资金投资需求。本期债券募集资金将用于补充公司营运资金，以保证上述发展战略和经营目标的顺利实施。
（二）有利于优化公司债务结构，拓宽公司融资渠道
公司正不断深耕科技金融领域并加速实现业务转型升级，以应对技术革新对证券行业带来的冲击，适应新的竞争格局。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需求。因此，尽快获得稳定、可靠、较低成本、与公司资金运用期限相匹配的融资渠道，已经成为公司进一步扩大业务规模、提升股东回报率的迫切要求。本期发行公司债券将补充公司营运资金，满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，拓宽融资渠道。
综上所述，本期债券募集资金用于补充公司营运资金，满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，可以满足不断增长的营运资金需求，拓宽融资渠道。同时，在保持合理资产负债率水平的情况下，优化负债结构，提高资产负债管理水平和资金运营效率，根据实际业务需要有效使用资金，进一步增强公司的盈利能力和市场竞争力。
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将履行相关程序并及时披露有关信息。
八、前次公司债券募集资金使用情况
19广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
截至本募集说明书摘要出具日，发行人及其合并范围内子公司前次公开发行公司债券的募集资金使用情况具体如下：
募集说明是否按照募发行书中所载债券集说明书内债券名称债券代码债券简称批文编号起息日到期日规模募集资金余额容及承诺使用途用募集资金
22广发2022-07-2025-07-34亿34
149989.SZ
011515元亿元
广发证券股扣除发行份有限公司费用后，
2022年面向
22广发2022-07-2027-07-20亿补充营运20
专业投资者 149990.SZ
021515元资金和偿亿元
公开发行公还到期债司债券（第务
一期）
22广发2022-07-2032-07-6亿6亿
149991.SZ
031515元元
证监许可
〔2022〕是
1342号
22广发2022-08-2025-08-25亿25
148009.SZ
040404元亿元
广发证券股份有限公司扣除发行
2022年面向费用后，
22广发2022-08-2027-08-30亿30
专业投资者 148010.SZ 全部用于
050404元亿元
公开发行公补充营运司债券（第资金二期）
22广发2022-08-2032-08-15亿15
148011.SZ
060404元亿元
截至本募集说明书摘要出具日，发行人及其合并范围内重要子公司不存在擅自改变前次公开发行债券募集资金的用途而未做校正的情形。
20广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第三节发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称：广发证券股份有限公司
法定代表人：林传辉
注册资本：人民币7621087664元
实缴资本：人民币7621087664元
设立日期：1994年1月21日
统一社会信用代码：91440000126335439C
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
邮政编码：510627
联系电话：020-66338888
传真：020-87553600
办公地址：广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦
信息披露事务负责人：董事会秘书徐佑军
信息披露事务负责人联系方式：020-87550265/87550565
所属行业：《国民经济行业分类》：J67 资本市场服务；《上市公司行业分类指引》：J67 资本市场服务
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）网址：www.gf.com.cn
二、发行人历史沿革
（一）历史沿革1991年4月9日，经中国人民银行批准，广东发展银行（现称广发银行股份有限公司）设立证券业务部。公司于1993年5月21日，经广东省工商行政管理局核准广东发展银行证券业务部正式成立。于1994年1月25日，公司改制为广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。
21广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
于1996年12月26日，公司改制为有限责任公司并更名为广发证券有限责任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于1999年8月26日起与广东发展银行脱钩。于2001年7月25日，公司改制为股份有限公司并更名为广发证券股份有限公司（原广发）。
（二）历次股本变动情况于2010年2月12日完成反向收购延边公路建设股份有限公司（以下简称“延边公路”）（一家在深交所上市的公司，股票代码为000776）（以下简称“反向收购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下：
1、延边公路向其当时其中一名股东吉林敖东药业集团股份有限公司购回
84977833股股份；
2、延边公路向原广发股东发行2409638554股股份以换取原广发所有当时
现存股份；
3、由于反向收购，原广发向延边公路转让其所有资产及雇员，并于2010年
2月10日完成注销登记。
作为反向收购的一部分，延边公路更名为“广发证券股份有限公司”。
主要股本增加事件如下：
1993年5月21日成立时，公司的注册资本为人民币10000000元。
1994年1月25日，公司将注册资本增至人民币150000000元。
1995年11月1日，公司将注册资本增至人民币200000000元。
1996年12月26日，公司将注册资本增至人民币800000000元。
1999年12月14日，公司将注册资本增至人民币1600000000元。
2001年7月25日，公司改制为股份有限公司，注册资本为人民币
2000000000元。
2010年2月10日，于反向收购后，公司股本增至人民币2507045732元。
2011年8月17日，公司以非公开发行方式向十位投资者发行452600000
股 A 股，公司股本增至人民币 2959645732 元。
2012年9月17日，通过将资本公积金10股转增10股方式，公司股本增至
人民币5919291464元。
2015年4月10日，公司在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。在超额配
22广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
售权全部行使后，公司共发行 H 股 1701796200 股，公司股本增至人民币
7621087664元。
（三）发行人股本结构
截至2022年3月31日，公司普通股股本总额为7621087664股，股本结构如下：
股份类别股份数量（股）股份比例（%）
一、有限售条件股份--
1、国家持股--
2、国有法人持股--
3、其他内资持股--
其中：境内法人持股--
4、外资持股--
二、无限售条件股份7621087664100.00
1、流通 A 股 5919291464 77.67
2、流通 H 股 1701796200 22.33
三、股份总数7621087664100.00
（四）发行人前十名股东情况
截至2022年3月31日，公司前十名股东持股情况如下：
持股比有限售条质押或冻结的
股东名称股东性质持股数量（股）例件股份数股份数量
（%）量（股）（股）
香港中央结算（代理人）有限公
境外法人170018706022.31--司
吉林敖东药业集团股份有限公司境内一般法人125229786716.43--
辽宁成大股份有限公司国有法人125015408816.40--
中山公用事业集团股份有限公司国有法人6867542169.01--
中国证券金融股份有限公司境内一般法人2278706382.99--
香港中央结算有限公司境外法人1045785391.37--
中国建设银行股份有限公司－国
泰中证全指证券公司交易型开放基金、理财产品等585548130.77--式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华
宝中证全指证券公司交易型开放基金、理财产品等441998180.58--式指数证券投资基金
全国社保基金一一一组合基金、理财产品等272607180.36--
全国社保基金一一二组合基金、理财产品等246994940.32--
合计-537655725170.54--
23广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
注 1：公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有；
注 2：上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H股），其他股东所持股份种类均为人民币普通股（A 股）；
注3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”）、辽宁成大股份有
限公司（以下简称“辽宁成大”）和中山公用事业集团股份有限公司（以下简称“中山公用”）
提供的信息，截至 2022 年 3 月 31 日，吉林敖东持有公司 H 股 87124600 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36868800 股，合计 H 股 123993400股，占公司总股本的 1.63%；辽宁成大持有公司 H 股 115300000 股，并通过其全资子公司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1473600 股，合计 H 股 116773600 股，占公司总股本的 1.53%；中山公用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有公司 H 股 100904000 股，占公司总股本的 1.32%。截至 2022 年 3 月
31日，吉林敖东及其一致行动人、辽宁成大及其一致行动人、中山公用及其一致行动人持
有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例分别为 18.06%、17.94%、10.34%；
注 4：根据香港联交所披露易公开披露信息，截至 2022 年 3 月 31 日，持有公司 H 股类别股份比例在5%及以上的股东（除注3披露内容外）情况如下：2020年1月31日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共 272500600 股，占公司 H 股股本的
16.01%。上述股份均由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。
三、发行人控股股东和实际控制人
最近三年及一期，发行人无控股股东及实际控制人。
四、发行人的股权结构及权益投资情况
（一）发行人股权结构
截至2022年3月31日，发行人不存在控股股东和实际控制人，公司的股权结构图如下（A 股持股比例）：
以下为持有公司股份5%以上的股东情况：
1、吉林敖东药业集团股份有限公司
注册地址：吉林省敦化市敖东大街2158号
24广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
法定代表人：李秀林
注册资本：1163041725元
实际控制人：李秀林先生、敦化市金源投资有限责任公司及5名敦化市金诚实业有限责任公司股东
主要经营范围：种植养殖、商业（国家专项控制、专营除外）；机械修理、仓储；本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件（国家实行核定公司经营的12种进口商品除外）进口；医药工业、医药商业、医药科研与开发；汽车租赁服务；自有房地产经营活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）截至2021年12月31日，吉林敖东总资产为290.67亿元，总负债为40.29亿元，所有者权益为250.39亿元；2021年度实现营业收入23.04亿元，利润总额17.67亿元，净利润17.71亿元，归属于母公司所有者的净利润17.81亿元。
截至 2022 年 3 月 31 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1252297867 股，持股比例为 16.43%；吉林敖东持有广发证券 H 股 87124600 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有广发证券 H 股 36868800 股，合计持有广发证券 H 股 123993400 股，持股比例为 1.63%。吉林敖东及其一致行动人合计持有发行人股份数量为1376291267股，持股比例为18.06%，持有发行人股份无质押、冻结或其他存在争议的情况。
2、辽宁成大股份有限公司
注册地址：辽宁省大连市中山区人民路71号
法定代表人：尚书志
注册资本：1529709816元
实际控制人：辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会主要经营范围：自营和代理货物及技术进出口（国家禁止的不得经营，限制的品种办理许可证后方可经营），经营进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣本行业工程、生产及服务行业的劳务人员，农副产品收购（粮食除外），化肥连锁经营，中草药种植，房屋租赁，仓储服务，煤炭批发经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
25广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
截至2021年12月31日，辽宁成大总资产为480.18亿元，总负债为165.41亿元，所有者权益为314.77亿元；2021年度实现营业收入183.73亿元，利润总额26.34亿元，净利润24.89亿元，归属于母公司所有者的净利润21.59亿元。
截至 2022 年 3 月 31 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1250154088 股，持股比例为 16.40%；辽宁成大持有广发证券 H 股 115300000 股，并通过其全资子公司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有广发
证券 H 股 1473600 股，合计持有广发证券 H 股 116773600 股，占公司总股本的1.53%。辽宁成大及其一致行动人合计持有发行人股份数量为1366927688股，持股比例为17.94%，持有发行人股份无质押、冻结或其他存在争议的情况。
3、中山公用事业集团股份有限公司
注册地址：广东省中山市兴中道18号财兴大厦北座
法定代表人：郭敬谊
注册资本：1475111351元
实际控制人：中山市人民政府国有资产监督管理委员会
主要经营范围：公用事业的投资及管理，市场的经营及管理，投资及投资策划、咨询和管理等业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2021年12月31日，中山公用总资产为224.91亿元，总负债为70.44亿元，所有者权益为154.47亿元；2021年度实现营业收入23.71亿元，利润总额15.33亿元，净利润14.56亿元，归属于母公司所有者的净利润14.66亿元。
截至 2022 年 3 月 31 日，中山公用持有广发证券 A 股 686754216 股，持股比例为9.01%；中山公用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有
广发证券 H 股 100904000 股，持股比例为 1.32%。中山公用及其一致行动人合计持有发行人股份数量为787658216股，持股比例为10.34%，持有发行人股份无质押、冻结或其他存在争议的情况。
（二）发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司情况
1、主要子公司以及其他有重要影响的参股公司基本情况及主营业务
截至2021年12月31日，发行人主要子公司、参股公司基本情况如下：
26广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
持股序号公司名称持股比例主要经营范围注册资本关系
基金募集、基金销售、资产管理、中国人民币
1广发基金54.53%直接
证监会许可的其他业务。140978000元人民币
商品期货经纪、金融期货经纪、期货投
2广发期货100.00%1900000000直接
资咨询、资产管理、基金销售。
元股权投资；为客户提供股权投资的财务人民币
3广发信德100.00%顾问服务及中国证监会同意的其他业2800000000直接务。元投资控股，通过下属专业公司从事投港币
4广发控股香港100.00%行、销售及交易、资产管理、股权投资5600000000直接
以及香港证监会批准从事的其他业务。元人民币
5广发乾和100.00%项目投资；投资管理。6103500000直接
元人民币证券资产管理业务（含合格境内机构投
6广发资管100.00%1000000000直接资者境外证券投资管理业务）。
元租赁业务（外商投资企业需持批文、批准证书经营）；融资租赁服务（限外商投资企业经营）；兼营与主营业务相关的商业保理业务（仅限融资租赁企业经营）；向国内外购买租赁财产（外商投资企业需持批文、批准证书经营）；租人民币
7广发融资租赁100.00%直接赁财产的残值处理及维修（外商投资企800000000元业需持批文、批准证书经营）；租赁交易咨询和担保（外商投资企业需持批文、批准证书经营）；医疗设备租赁服务；第三类医疗器械的融资租赁（限外商投资企业经营）。
公开募集证券投资基金管理、基金销人民币
8易方达基金22.65%直接
售、特定客户资产管理。132442000元注：2021年12月，公司完成了全资子公司广发合信产业投资管理有限公司100%股权的转让，公司不再持有其股权。
2、主要子公司以及其他有重要影响的参股公司财务情况
发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司2021年末/度主要财务数
据如下：
单位：万元公司名称总资产净资产营业总收入营业利润净利润
广发期货3479639.62342597.66308611.6353217.0340164.83
广发信德555340.77509396.36139633.07110671.8986359.15广发控股香
2037987.23445503.5238235.016973.931762.30
港
广发乾和1071994.70986539.95174975.30164456.54123197.01
广发资管839569.49630574.3675928.1426319.4320008.77
27广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
公司名称总资产净资产营业总收入营业利润净利润广发融资租
114115.8167153.993380.64-6456.48-4859.86
赁
广发基金1494385.15914031.61934642.34342388.27260733.86
易方达基金2306928.751249528.911455730.78633966.19453459.34
五、发行人的治理结构及独立性
（一）发行人的治理结构及运行情况
发行人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的要求，构建了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理体系，并在董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、风险管理委员
会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间相互配合、相互协调、相互制衡的运行机制，建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期相关机构运行良好。
1、“三会一层”运行情况
（1）股东大会
公司设立股东大会，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：（1）决定公司的经营方针和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会报告；（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批
准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（8）对发行公司债券作出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者
变更公司形式作出决议；（10）修改公司章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事
务所作出决议；（12）审议批准公司章程第七十七条规定的担保事项；（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证金）30%的事项；（14）审议批准变更募集资金用途事项；（15）审议股权激励计划；（16）审议批准单独或者合计持有公司百分之三以上有表决权股份的股东
提出的议案；（17）决定公司因公司章程第二十七条第（一）项、第（二）项规定
的情形收购本公司股份；（18）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事
28广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
会或其他机构和个人代为行使。
（2）董事会
发行人设董事会，对股东大会负责。董事会由11名董事组成，其中独立董事4名（至少包括一名财务或会计专业人士），设董事长1名，可以设副董事长
1到2人。董事会行使以下职权：（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制定公
司的中、长期发展规划；（5）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）制
订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（7）制订公司增加或者减少注册资本、
发行债券或其他证券及上市方案；（8）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者
合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；（10）决定公司内部管理机构的设置；（11）根据董事长提名，聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员；并决定其报酬事项和奖惩事项；
（12）制定公司的基本管理制度；（13）制订公司章程的修改方案；（14）管理公司信息披露事项；（15）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
（16）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；（17）负责督促、检查和评价公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负责；（18）决定公司合规管理目标，对合规管理的有效性承担责任，对合规管理有效性进行评估，督促解决合规管理中存在的问题；确保合规总监的独立性，保障合规总监独立与董事会直接沟通，保障合规总监与监管机构之间的报告路径畅通；审议批准年度合规报告，监督合规政策的实施；（19）承担全面风险管理的最终责任，履行审定风险偏好等重大风险管理政策、审议公司定期风险评估报告等相应职责；
（20）负责评估及厘定公司达成策略目标时所愿意接纳的风险性质及程度，并确保公司设立及维持合适及有效的风险管理及内部监控系统。董事会应监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、实施及监察，而管理层应向董事会提供有关系统是否有效的确认；（21）决定公司因公司章程第二十七条第（三）项、第（五）
项、第（六）项规定的情形收购本公司股份；（22）负责审议公司的信息技术管理目标，对信息技术管理的有效性承担责任。审议信息技术战略，确保与本公司
29广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
的发展战略、风险管理策略、资本实力相一致；建立信息技术人力和资金保障方案；评估年度信息技术管理工作的总体效果和效率；（23）指导和推进公司企业
文化建设；（24）法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。以上公司重大事项应当由董事会集体决策，不得将法定由董事会行使的职权授予董事长、总经理等行使。
（3）监事会公司设监事会。监事会由5名监事组成，其中3名为股东代表监事，由股东大会选举产生；2名为公司职工代表监事。监事会设监事长1人，监事长的任免，应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见。监事应当签署书面确认意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司
职务的行为进行监督和质询，对违反法律、行政法规、公司章程、股东大会决议，以及对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出
罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提
案；（7）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉
讼；（8）组织对董事长、副董事长和高级管理人员进行离任审计；（9）核对董事会拟提交股东大会的财务报告、营业报告和利润分配方案等财务资料，发现疑问的，或者发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；（10）承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改；（11）监督公司企业文化建设工作开展情况；（12）法律、行政
法规、部门规章或股东大会授权的其他职权。
（4）经营管理层
公司设总经理1名，设副总经理若干名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘兼任高级管理人员，但兼任高级管理人员职务的董事不得超过公司董事总数的二分之一。总经理每届任期3年，总经理连聘可以连任。总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的日常经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董
30广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部
管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；
（6）提名公司副总经理、财务总监等；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决
定聘任或者解聘以外的管理人员；（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；（9）签发日常行政、业务等文件；（10）组织实施各类
风险的识别与评估，建立健全有效的内部控制机制和内部控制制度，及时纠正内部控制存在的缺陷和问题；（11）提议召开董事会临时会议；（12）落实董事会关
于企业文化建设的工作要求，开展企业文化建设具体工作；（13）公司章程或董事会授予的其他职权。
2、专门委员会运作情况
（1）战略委员会运作情况
战略委员会主要负责拟定公司的中长期战略目标和发展规划，审议公司各业务板块、管理板块的中长期战略目标和发展规划，督导公司战略的执行。战略委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会战略委员会议事规则》。
（2）提名委员会运作情况
董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、人数和组成并向董事会发表
意见或提出建议，选聘公司董事、高级管理人员，评价独立董事的独立性等。提名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会提名委员会议事规则》。
（3）薪酬与考核委员会运作情况
董事会薪酬与考核委员会主要负责公司董事、高级管理人员的考核、公司绩
效评价体系的完善、公司整体薪酬制度的健全与监督执行。薪酬与考核委员的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会薪酬与考核委员会议事规则》。
（4）审计委员会运作情况
审计委员会主要负责审查公司内部控制及其实施情况的有效性及公司内、外
部审计的沟通、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。
31广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（5）风险管理委员会运作情况
风险管理委员会主要负责对公司的整体风险状况进行评估，对公司的总体风险管理进行监督，以确保与公司经营活动相关的各种风险被控制在合理的范围内。
风险管理委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的
《广发证券董事会风险管理委员会议事规则》。
32广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（二）发行人的组织结构
截至本募集说明书摘要出具日，公司组织结构如下图所示：
33广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（三）发行人的独立性
1、资产独立情况
公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，不存在第一大股东等股东单位及关联方占用公司资产以及损害公司、公司其他股东、公司客户合法权益的情形。公司依法独立经营管理公司资产，拥有业务经营所需的特许经营权、房产、经营设备以及商标等。公司合法拥有该资产的所有权和使用权，不存在资产、资
金被第一大股东等股东单位占用而损害公司利益的情形。
2、人员独立情况
公司设有专门的人力资源管理部，建立了独立的劳动人事制度，拥有独立完整的劳动、人事及薪酬管理体系，与第一大股东等股东单位完全分离。公司董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》《证券法》等有关规定，公司现任董事、监事和高级管理人员均符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《深交所上市规则》及交易所其他相关规定等要求的任职资格。公司高级管理人员不存
在在第一大股东等股东单位任职的情形，也未在其他营利性机构兼职或者从事其他经营性活动。公司建立了完善的劳动用工、人事管理、薪酬管理和社会保障制度，且与全体员工均依法签订了《劳动合同》，公司拥有独立的劳动用工权力，不存在受股东干涉的情形。
3、机构独立情况
公司建立了完善的法人治理结构，设有股东大会、董事会及其下设的战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、风险管理委员会五个专门委员会、监事会、公司经营管理层及相关经营管理部门（以下简称“三会一层及五个专门委员会”）。“三会一层及五个专门委员会”运作良好，依法在各自职权范围内行使职权。公司拥有独立完整的证券业务经营、管理体系，独立自主地开展业务经营，组织机构的设置和运行符合中国证监会的有关要求。现有的办公机构和经营场所与股东单位完全分开，不存在机构混同的情况。
4、财务独立情况
公司按照《企业会计准则》《企业会计准则-应用指南》《金融企业财务规则》
等规定建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度，设有独立的财务部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的情形。公司
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独立进行财务决策，不存在股东单位及关联方干预公司资金使用的情形。公司开设了独立的银行账户，不存在与第一大股东等股东单位及关联方共用账户的情形。
公司作为独立的纳税主体，办理了独立的税务登记并依法纳税，不存在与股东单位混合纳税的情形。
截至2022年3月31日，公司没有为第一大股东等股东单位及其他关联方提供担保。
5、业务独立情况
公司按照《公司法》和《公司章程》等有关规定，根据中国证监会核准的经营范围依法独立自主地开展业务，公司已取得经营证券业务所需的相关业务许可资质，具有独立完整的业务体系和自主经营能力。公司业务运营不受第一大股东等股东单位及关联方的控制和影响，能独立面向市场参与竞争，不存在股东单位及关联方违反公司运作程序、干预公司内部管理和经营决策的行为。
六、现任董事、监事和高级管理人员基本情况
（一）基本情况
1、董事
本届董事会由11名董事组成，其中独立非执行董事4名。现任董事的基本情况如下：
姓名现任职务目前任期的委任日期
林传辉董事长、执行董事、总经理2021年01月06日
葛长伟副董事长、执行董事2022年02月10日
孙晓燕执行董事、副总经理、财务总监2020年06月09日
秦力执行董事、公司总监2020年06月09日李秀林非执行董事2020年06月09日尚书志非执行董事2020年06月09日郭敬谊非执行董事2020年10月19日范立夫独立非执行董事2020年06月09日胡滨独立非执行董事2020年06月09日梁硕玲独立非执行董事2020年06月09日黎文靖独立非执行董事2020年06月09日
35广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
截至本募集说明书摘要出具日，发行人董事会成员简历如下：
执行董事
林传辉先生自2020年12月起获委任为本公司总经理，自2021年1月起获委任为本公司执行董事，自2021年7月起获委任为本公司董事长。其主要工作经历包括：1985年7月至1995年12月历任中央党校科研办公室干部、组织局副处
级调研员，1995年12月至1998年1月任本公司投资银行部北京业务部总经理，1998年2月至2001年2月任本公司投资银行部副总经理、上海业务总部总经理，
2001年2月至2002年10月任本公司投资银行部常务副总经理，2002年10月至
2003年8月任广发基金管理有限公司（筹）总经理，2003年8月至2020年12月
任广发基金总经理，2008年3月至2020年12月任广发基金副董事长，2013年6月至2018年11月兼任瑞元资本管理有限公司董事长，2014年6月至2016年4月兼任瑞元资本管理有限公司总经理，2010年12月至2020年12月兼任广发国际资产管理有限公司董事会主席，2021年9月至2021年12月兼任广发控股（香港）有限公司董事长。林传辉先生自2021年12月起兼任中证机构间报价系统股份有限公司董事。林传辉先生于1985年7月取得吉林大学经济学学士学位。
葛长伟先生自2022年2月起获委任为本公司副董事长、执行董事。其主要工作经历包括：1985年7月至1992年5月历任安徽省人大财经委科员、助理秘书、
副科级秘书、主任科员，1992年5月至1995年10月任安徽省财政厅办公室主任科员，1995年10月至1996年10月任安徽省财政厅办公室副主任，1996年10月至1999年12月历任安徽省政府办公厅副处级、正处级秘书，1999年12月至2000年10月任安徽省计委主任助理，2000年10月至2001年11月任中国神华集团运销公司总经理助理兼销售部经理，2001年11月至2003年12月任国家发展和改革委员会办公厅正处级秘书，2003年12月至2006年1月任国务院办公厅副局级秘书（其间：2004年9月至2005年12月挂任山东省聊城市委副书记），2006年
1月至2007年11月任重庆市委副秘书长，2007年11月至2007年12月任重庆市
委副秘书长（正厅局长级），2007年12月至2011年2月任广东省委副秘书长，
2011年2月至2011年9月任广东省清远市委副书记、市长，2011年9月至2012年1月任广东省清远市委书记，2012年1月至2018年3月任广东省清远市委书记、市人大常委会主任，2018年3月至2021年5月任广东省发展和改革委员会
36广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要党组书记、主任（其间：2018年10月至2021年5月任广东省推进粤港澳大湾区建设领导小组办公室主任），2021年5月至2021年6月任中国南方电网有限责任公司专家委员会副主任委员，2021年6月至2021年12月任广发基金管理有限公司党委书记。葛长伟先生自2022年1月起任本公司党委书记。葛长伟先生于1985年7月取得安徽大学文学学士学位，于2000年11月完成安徽大学政治经济学专业研究生课程进修班学习。
孙晓燕女士自2014年12月获委任为本公司执行董事。其主要工作经历包括:自1993年7月加入本公司起分别任职于资金营运部、财务部及投资银行部，1998年9月至2000年1月任财会部副总经理，2000年1月至2002年10月任投资自营部副总经理2002年10月至2003年8月任其时筹建中的广发基金财务总监，
2003年8月至2003年10月任广发基金财务总监，2003年10月至2005年3月
任广发基金副总经理，2003年11月至2014年3月任本公司财务部总经理，2013年8月至2019年5月任广发控股香港董事。孙晓燕女士自2006年3月起任本公司财务总监；自2007年6月起任广发基金董事，自2011年4月起任本公司副总经理，另外，孙晓燕女士自2014年12月至2018年6月任证通股份有限公司监事会主席，自2018年6月起任证通股份有限公司监事。孙晓燕女士于1993年7月取得中国人民大学经济学学士学位及于2007年9月取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。
秦力先生自2011年4月起获委任为本公司执行董事，2020年12月起获委任为本公司总监。其主要工作经历包括：自1997年3月起历任本公司投行业务管理总部常务副总经理、投资理财部总经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、
投资部总经理、公司总经理助理、副总经理、常务副总经理，2002年3月至2004年10月任易方达基金董事，2002年10月至2003年8月任广发基金管理有限公司（筹）董事，2003年8月至2005年3月任广发基金董事，2010年5月至2013年8月任广发信德董事长，2013年9月至2017年4月任广东股权交易中心股份有限公司董事长，2018年6月至2019年10月任广发资管董事长，2006年9月至
2021年9月任广发控股香港董事，其中，自2019年5月至2021年9月任广发控股香港董事长。秦力先生自2012年5月起任易方达基金董事，自2021年12月起任广发资管董事长、总经理。秦力先生于1992年7月取得上海财经大学经济学学
37广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要士学位，于1995年6月取得暨南大学商业经济学硕士学位，于2003年7月取得中国人民大学经济学博士学位，于2013年9月完成长江商学院高级管理人员工商管理课程。
非执行董事李秀林先生自2014年5月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自2000年2月至今任吉林敖东药业集团股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000623，原名延边敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要工作经历包括：1970年2月至1972年6月为吉林省敦化市大山公社知青，1972年6月至1982年8月任吉林省延边敦化鹿场医生，1982年8月至1987年12月任延边敖东制药厂厂长、工程师，1987年12月至1993年2月任延边州敦化鹿场场长，1993年2月至2000年2月任延边敖东药业（集团）股份有限公司（1998年10月更名为吉林敖东药业集团股份有限公司）董事长兼总经理。李秀林先生于1992年6月取得中国共产党中央党校函授学院经济学本科学历证书，于2000年2月至2000年6月修毕清华大学经济管理学院第28期工商管理培训课程。
尚书志先生自2001年7月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自1993年8月至今任辽宁成大股份有限公司（一家在上交所上市的公司，股票代码：600739，原名辽宁成大（集团）股份有限公司）董事长。其主要工作经历包括：1987年12月至1991年2月任辽宁省纺织品进出口公司副总经理，1991年
2月至11月任辽宁省针棉毛织品进出口公司副经理并负责营运工作，1991年12月至1993年7月任辽宁省针棉毛织品进出口公司总经理，1997年1月至2017年12月任辽宁成大集团有限公司董事长。尚书志先生于1977年8月毕业于东北财经大学国际贸易专业。尚书志先生于1993年9月自辽宁省人事厅取得高级经济师资格，1994年12月自辽宁省人事厅（现名辽宁省人力资源和社会保障厅）取得高级国际商务师资格，于2005年6月取得东北财经大学高级管理人员工商管理硕士学位（EMBA）。
郭敬谊先生自2020年10月起获委任为本公司非执行董事。郭敬谊先生自2020年9月起任中山公用事业集团股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000685）董事长。其主要工作经历包括：1998年7月至2004年5月任中山市环保工程有限公司职员；2004年5月至2008年5月任中山市三乡供水有
38广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
限公司经理；2008年5月至2008年8月任中山市供水有限公司三乡分公司经理；
2008年8月至2009年11月历任中山市供水有限公司副总经理、常务副总经理；
2009年11月至2011年2月任中山公用事业集团股份有限公司水务事业部副总经
理兼中山市供水有限公司总经理；2011年2月至2011年7月任中山中汇投资集
团有限公司副总经理兼中山公用事业集团股份有限公司水务事业部副总经理、中山市供水有限公司总经理；2011年7月至2013年10月任中山中汇投资集团有限公司副总经理；2013年10至2019年7月历任中山市交通发展集团有限公司总经理，期间于2016年8月至2017年4月兼任中山市轨道交通有限公司总经理，2016年11月至2017年2月兼任中山市东部外环高速公路有限公司执行董事，2017年
4月至2018年1月兼任中山市交发投资有限公司执行董事，2017年4月至2019年7月兼任中山市轨道交通有限公司执行董事、总经理；2019年7月至2020年
8月任中山中汇投资集团有限公司董事、总经理。郭敬谊先生于1998年6月取得
五邑大学工学学士学位，于2013年7月完成中共中央党校研究生院在职研究生经济学（经济管理）专业学习。
独立非执行董事范立夫先生自2018年11月起获委任为本公司独立非执行董事。范立夫先生现任东北财经大学金融学院教授、东北财经大学金融学院党总支书记。其主要工作经历包括：1998年4月至2000年12月任东北财经大学金融学院（原金融系）助教；2000年12月至2002年7月任东北财经大学金融学院讲师；2002年7月至
2011年7月任东北财经大学金融学院副教授；2003年1月至2004年1月在英国
雷丁大学（University of Reading）做访问学者；2009 年 12 月至 2016 年 12 月任东北财经大学科研处副处长；2016年12月至2019年1月任东北财经大学金融学院副院长，2019年1月至2022年8月任东北财经大学科研处处长。范立夫先生自
2011年7月起任东北财经大学金融学院教授，自2017年12月起任铁岭新城投资控股（集团）股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000809）独立董事，自2020年12月起任中航基金管理有限公司独立董事，自2022年8月起任东北财经大学金融学院党总支书记。范立夫先生分别于1995年7月、1998年4月及2009年12月取得东北财经大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。
胡滨先生自2020年6月起获委任为本公司独立非执行董事。胡滨先生自2020
39广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
年6月至今任中国社会科学院金融研究所党委书记、副所长。其主要工作经历包括：2002年7月至2003年11月任中信证券股份有限公司高级经理；2004年8月至2011年3月任中国社会科学院金融研究所法与金融研究室主任，其间，2004年
8月评为副研究员，2009年12月评为研究员；2011年3月至2011年8月任中国
社会科学院金融研究所所长助理、法与金融研究室主任；2011年8月至2013年
11月任中国社会科学院博士后管理委员会秘书长兼金融所所长助理；2013年11月至2014年3月任中国社会科学院博士后管理委员会秘书长；2014年3月至2019年3月任中国社会科学院金融研究所副所长；2019年3月至2020年6月任中国
社会科学院金融研究所党委副书记、副所长。胡滨先生分别于1999年7月及2002年7月取得中国社会科学院硕士学位及博士学位。
梁硕玲女士自2020年6月起获委任为本公司独立非执行董事。梁硕玲女士自
2011年7月起任香港大学经济及工商管理学院首席讲师，2020年1月起任香港大
学经济及工商管理学院副院长。其主要工作经历包括：2004年8月至2011年6月任香港城市大学会计学助理教授；2016年6月至2018年10月任香港大学国际商业及环球管理课程课程主任；2016年6月至2019年12月任香港大学经济及工商管理学院助理院长。梁硕玲女士分别于1994年6月及2004年6月取得加拿大英属哥伦比亚大学学士学位及香港中文大学博士学位。
黎文靖先生自2020年6月起获委任为本公司独立非执行董事。黎文靖先生自
2013年10月起任暨南大学管理学院教授，2019年3月起任暨南大学管理学院院长。其主要工作经历包括：2006年7月至2008年9月任暨南大学管理学院讲师；
2008年10月至2013年9月任暨南大学管理学院副教授；2012年7月至2016年
6月任暨南大学管理学院会计学系副主任；2016年7月至2020年7月任暨南大学
管理学院会计学系主任；黎文靖先生自2013年3月至2018年9月任美的集团股
份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000333）独立董事；自2015年12月至2019年4月任广州迪森热能技术股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：300335）独立董事；自2016年12月至2020年8月任长视科技股份有限公司独立董事；自2017年5月至2020年5月任深圳市迅方技术股份有限公司独立董事；自2017年9月至2020年9月任汤臣倍健股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：300146）独立董事；自2017年12月至2021年
40广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
3月任珠海华金资本股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000532）独立董事。黎文靖先生自2017年6月起任广发银行股份有限公司外部监事。黎文靖先生分别于2001年6月及2006年6月取得中山大学学士学位及博士学位。
2、监事
公司本届监事会由5名监事组成，监事会成员的基本情况如下：
姓名现任职务目前任期的委任时间周锡太监事长2022年01月10日赖剑煌监事2020年06月09日谢石松监事2020年06月09日卢馨监事2020年06月09日
程怀远监事、职工监事2020年06月09日
截至本募集说明书摘要出具日，发行人监事会成员简历如下：
周锡太先生自2022年1月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。其主要工作经历包括：1985年7月至1990年10月任广州中医学院助教，1990年10月至1990年12月任广东省委党校助教，1990年12月至1995年7月历任广东省委
第八办公室副科级干部、正科级干部，1995年7月至1996年7月任广东省期货
监督管理委员会主任科员，1996年7月至1998年10月历任广东省证监会主任科员、监察部副部长，1998年10月至2008年2月历任中国证监会广州证管办监察部副部长、稽查处副处长、稽查一处处长，2008年2月至2010年8月历任中国证监会法律部调研员、诉讼复议处处长，2010年8月至2015年4月任中国证监会稽查总队党委委员、副总队长，2015年4月至2018年1月任中国证监会深圳证券监管专员办事处党委书记、专员，2018年2月至2019年10月任华证资产管理有限公司党委委员、副总经理，2019年10月至2020年5月任建投中信资产管理有限责任公司党委委员、拟任副总经理，2021年3月至2022年1月担任本公司党委书记。周锡太先生自2021年8月起担任广东省非公有制经济组织党委委员，自2022年1月起担任本公司党委副书记、纪委书记、监事长，自2022年3月起担任本公司工会主席。周锡太先生于1985年7月取得华中师范大学法学学士学位。
赖剑煌先生自2020年6月起获委任为本公司监事。赖剑煌先生现任中山大学计算机学院教授、博士生导师、学术委员会主任。其主要工作经历包括：自1989
41广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
年6月至1995年6月任中山大学数学系助教、讲师；自1995年7月至2002年
6月任中山大学数学系副教授；自2002年7月至今先后任信息学院、数据科学
与计算机学院（现计算机学院）教授、博士生导师。赖剑煌先生自2019年7月起任佳都新太科技股份有限公司（2021年4月更名为佳都科技集团股份有限公司，一家在上交所上市的公司，股票代码：600728）独立董事；自2020年1月起任中消云科技股份有限公司独立董事。赖剑煌先生于1986年7月在广州取得中山大学数学专业理学学士学位，于1989年7月取得中山大学应用数学专业理学硕士学位，于1999年6月取得中山大学基础数学专业理学博士学位。
谢石松先生自2020年6月起获委任为本公司监事。谢石松先生现任中山大学法学院教授、国际法研究所所长。其主要工作经历包括：自1991年9月至1993年11月任中山大学法学院讲师；自1993年12月至1996年11月任中山大学法学院副教授；自1996年12月至今任中山大学法学院教授；自1992年3月至今任中山大学法学院国际法研究所所长。谢石松先生自2003年9月至今兼任中国国际私法学会副会长；自1999年11月至今兼任中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，自2008年1月至今兼任中国国际经济贸易仲裁委员会专家咨询委员会委员。谢石松先生2002年12月至2013年4月任易方达基金管理有限公司独立董事；2007年6月至2013年6月任广东九州岛阳光传媒股份有限公司（2012年7月更名为广东广州日报传媒股份有限公司，一家在深交所上市的公司，股票代码：
002181）独立董事；2010年10月至2017年5月任广州阳普医疗科技股份有限
公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：300030）独立董事；2013年12月至2020年8月任广东威创视讯科技股份有限公司（2017年1月更名为威创集团股份有限公司，一家在深交所上市的公司，股票代码：002308）独立董事；2014年1月至2020年1月任广东省广告股份有限公司（2015年6月更名为广东省广告集团股份有限公司，一家在深交所上市的公司，股票代码：002400）独立董事；
自2014年9月至2018年1月，曾任金鹰基金管理有限公司独立董事；2014年10月至2021年9月任珠海万力达电气股份有限公司（2017年5月更名为纳思达股份有限公司，一家在深交所上市的公司，股票代码：002180）独立董事；2014年11月至2015年12月任广东奥马电器股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：002668）独立董事；2016年12月至2020年1月任广西梧州中
42广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
恒集团股份有限公司（一家在上交所上市的公司，股票代码：600252）独立董事。
谢石松先生自2017年5月起任广州高澜节能技术股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：300499）独立董事；自2020年9月起任广州越秀金融控股集团股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000987）独立董事。谢石松先生于1985年7月取得武汉大学国际法专业法学学士学位，于1988年7月取得武汉大学国际法专业法学硕士学位，于1991年7月取得武汉大学国际法专业法学博士学位。
卢馨女士自2020年6月起获委任为本公司监事。卢馨女士现任暨南大学管理学院会计系教授、硕士生导师，暨南大学管理会计研究中心副主任。其主要工作经历包括：自1989年7月至2003年12月于大连大学经管学院任教，其中自
1992年8月至1998年7月任讲师，1998年8月至2003年12月任副教授；自
2004年1月至2013年9月任暨南大学管理学院会计系副教授；自2013年5月
至2016年1月兼任暨南大学审计处副处长；自2013年10月至今任暨南大学管
理学院会计系教授；自2005年10月至今，任暨南大学管理学院会计系硕士生导师；自2014年1月至今任暨南大学管理会计研究中心副主任。卢馨女士2015年6月至2019年1月任珠海格力电器股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000651）独立董事；2014 年 9 月至 2020 年 11 月任 TCL 科技集团股
份有限公司(一家在深交所上市的公司，股票代码：000100，原名 TCL 集团股份有限公司)独立董事；2014年5月至2021年1月任金发科技股份有限公司(一家
在上交所上市的公司，股票代码：600143)独立董事；2018年7月至2021年7月任广东恒兴饲料实业股份有限公司独立董事。卢馨女士自2018年11月起任广州迈普再生医学科技股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：301033）独立董事；自2019年7月起任佳都新太科技股份有限公司（2021年4月更名为佳都科技集团股份有限公司，一家在上交所上市的公司，股票代码：600728）独立董事，自2021年4月起任广东生益科技股份有限公司（一家在上交所上市的公司，股票代码：600183）独立董事；自2021年4月起任广东奥马电器股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：002668）独立董事；自2021年
8月起任深圳农村商业银行股份有限公司独立董事。卢馨女士于1986年7月取
得东北财经大学工业经济管理专业经济学学士学位，于1989年7月取得东北财
43广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
经大学工业经济专业经济学硕士学位，于2003年7月取得中国人民大学企业管理专业管理学博士学位。
程怀远先生自2010年2月起获委任为本公司监事会职工代表监事。其主要工作经历包括：1988年8月至1999年6月任中国医药集团武汉医药设计院（主要从事医药工程设计及总承包）职员、工艺装备室副主任，自1999年6月至2003年3月任本公司发展研究中心研究员、人力资源部副经理，自2003年3月至2003年12月任广发华福证券有限责任公司人力资源管理部总经理，自2003年5月至
2004年3月任广发华福证券有限责任公司股东监事，自2004年1月至2010年
1月任党群工作部副总经理（负责全面工作），自2010年1月至2022年7月任
党群工作部总经理。程先生自2004年1月起任本公司工会常务副主席。程先生于1988年7月在武汉取得华中理工大学（现名华中科技大学）工学学士学位及于1999年6月取得武汉大学管理学硕士学位。程先生于2002年2月自广东省人事厅（现名广东省人力资源和社会保障厅）取得高级经济师资格。
3、高级管理人员
公司目前共有高级管理人员12名，基本情况如下：
姓名现任职务目前任期的委任时间
林传辉董事长、执行董事、总经理2020年12月11日
孙晓燕执行董事、副总经理、财务总监2020年06月09日武继福副总经理2020年06月09日张威副总经理2020年06月09日易阳方副总经理2021年07月22日
辛治运副总经理、首席信息官2020年06月09日李谦副总经理2021年07月22日
徐佑军副总经理、合规总监、董事会秘书、联席公司秘书2020年06月09日
秦力执行董事、公司总监2020年12月31日欧阳西公司总监2020年12月31日吴顺虎首席风险官2022年01月10日崔舟航人力资源总监2022年01月10日
截至本募集说明书摘要出具日，发行人高级管理人员简历如下：
林传辉先生的简历参见董事会成员介绍。
孙晓燕女士的简历参见董事会成员介绍。
44广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
秦力先生的简历参见董事会成员介绍。
武继福先生自2014年5月获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：
1987年7月至1993年7月任黑龙江大学经济学院会计系教师，1993年7月至
1995年7月以及1995年7月至1997年10月先后任黑龙江大学经济学院会计系
副主任及主任，1997年10月至1998年11月任中国证监会黑龙江省证券监督管理办公室稽查处副处长，1998年11月至2004年2月任中国证监会哈尔滨市特派办稽查处副处长及综合处负责人，并于2004年3月至2006年2月任中国证监会黑龙江监管局综合处处长，2006年3月至2008年7月任中国证监会黑龙江监管局机构监管处处长，自2014年1月至2017年8月任广发资管监事，自2013年8月至2019年5月任广发控股香港董事，自2008年7月至2021年7月任公司合规总监，自2021年7月至2022年1月任本公司北京代表处首席代表。武继福先生于1987年7月取得黑龙江大学经济学学士学位，并于1998年6月取得黑龙江大学经济学硕士学位。
张威先生自2014年5月起获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：
于1998年7月至2002年6月任安徽国际信托投资公司信托资金部资金经理，
2008年7月至2009年2月任本公司投资银行部业务经理，2009年2月至2010年1月任本公司债券业务部副总经理，2010年1月至2013年3月任本公司债券业务部总经理（彼同时于2010年1月至2011年2月任投行业务管理总部副总经理以及2011年2月至2012年5月任固定收益总部总经理），于2013年4月至
2014年6月任投行业务管理总部联席总经理，彼自2011年1月至2014年8月
任本公司总经理助理，自2014年8月至2017年5月任广发资管董事长，自2015年8月至2019年10月任广发合信董事长，自2015年5月至2022年5月任中证信用增进股份有限公司董事。张威先生自2015年6月起任广发控股香港董事和广发融资租赁董事长，及自2022年5月起任中证信用增进股份有限公司监事。
张威先生于1998年6月取得安徽大学经济学学士学位，于2005年6月取得复旦大学经济学硕士学位及于2008年7月取得中国人民大学经济学博士学位。
易阳方先生自2021年7月起获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：1992年8月至1993年2月任江西省永修县第二中学教师，1993年3月至
1994年8月任江西省永修县招商开发局科员，1997年1月至2002年11月历任
45广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
本公司投资银行总部、投资理财总部、投资自营部业务员、副经理，2002年11月至2003年8月任广发基金管理有限公司筹备组成员，2003年8月至2005年
5月任广发基金管理有限公司投资管理部职员，2003年12月至2020年2月任广
发基金管理有限公司基金经理，2005年5月至2008年4月任广发基金管理有限公司投资管理部总经理，2006年9月至2008年4月任广发基金管理有限公司总经理助理，2008年4月至2021年7月任广发基金管理有限公司投资总监（其中：2010年12月至2021年7月兼任广发国际资产管理有限公司董事），2011年8月至2019年2月任广发基金管理有限公司副总经理（其中：2013年6月至2018年11月兼任瑞元资本管理有限公司董事），2019年2月至2021年7月任广发基金管理有限公司常务副总经理（其中：2020年12月至2021年7月历任广发国际资产管理有限公司董事会主席、副主席）。易阳方先生于1992年7月取得江西大学理学学士学位，并于1997年1月取得上海财经大学经济学硕士学位。
辛治运先生自2019年5月起获委任为本公司首席信息官，自2021年7月起获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：1995年7月至1998年1月任高等教育出版社软件工程师、编辑，1998年2月至2008年9月历任中国证监会信息中心主任科员、副处长，中国证监会机构监管部综合处副处长、正处级调研员、正处级调研员（主持工作）、审核处处长，2008年10月至2018年6月任安信证券股份有限公司党委委员、副总裁、首席风险官、合规总监，同时兼任安信乾宏投资有限公司董事，其中2011年8月至2013年9月兼任安信证券股份有限公司财务负责人，自2018年6月至2021年7月任本公司首席风险官，自2019年5月起任广发控股香港董事，自2022年1月起任本公司北京代表处首席代表。
辛治运先生于1992年7月取得北方工业大学工学学士学位，于1995年7月取得北京师范大学教育学硕士学位，并于2008年1月取得清华大学工学博士学位。
李谦先生自2021年7月起获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：
2009年7月至2012年8月任中国工商银行总行金融市场部人民币利率交易处交易员，2012年8月至2014年11月任中国工商银行总行金融市场部人民币利率交易处负责人（主持处室全面工作），2014年11月至2016年3月任本公司固定收益销售交易部副总经理（主持部门全面工作），2016年3月起任本公司固定收益销售交易部总经理，2017年10月起任本公司证券投资业务管理总部总经理，
46广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2020年6月至2021年7月任本公司总经理助理。李谦先生于2004年6月取得
中国人民大学经济学学士学位，于2006年6月取得中国人民大学经济学硕士学位，并于2009年6月取得中国人民大学经济学博士学位。
徐佑军先生自2019年4月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书，自2021年7月起获委任为本公司副总经理、合规总监。其主要工作经历包括：
1996年7月至1997年8月为广州交通房地产公司开发部员工，1997年8月至
1998年6月为广东珠江投资公司企管部员工，1998年6月至2004年7月任广州
证券投资银行部经理，2004年7月至2006年2月任本公司投资银行部业务经理，2006年2月至2009年2月任本公司湖北总部总经理助理，2009年2月至
2015年6月历任本公司投资银行部总经理助理、投行综合管理部总经理助理、兼并收购部执行董事。徐佑军先生自2015年6月起任本公司董事会办公室总经理兼证券事务代表；自2022年1月起兼任本公司合规与法律事务部总经理。徐佑军先生于1993年7月取得湘潭大学工学学士学位，于1996年6月取得中山大学经济学硕士学位。
欧阳西先生自2020年12月起获委任为本公司总监。其主要工作经历包括：
1989年7月至1992年8月任广东机械学院（现名广东工业大学）图书馆助理馆员。1995年7月至2001年2月任本公司投资银行部副总经理及常务副总经理，
2001年2月至2003年1月任本公司投资自营部总经理，2003年1月至2004年
1月任本公司投资银行总部常务副总经理，2004年1月至2006年3月任本公司
财务总监，2004年11月至2020年12月任本公司副总经理，2005年7月至2009年11月任本公司副总经理及董事会秘书，2005年3月至2007年6月任广发基金董事，2019年10月至2021年12月任广发合信董事长。彼自2006年9月起任广发控股香港董事。欧阳西先生于1989年7月取得武汉大学理学学士学位及于1995年6月取得暨南大学经济学硕士学位。
吴顺虎先生自2022年1月起获委任为本公司首席风险官。其主要工作经历包括：1992年7月至1995年8月任中国妇女管理干部学院山东分院（现名山东女子学院）教师，2000年5月至2005年2月历任中国证券业协会培训部副主任、主任、教育培训委员会副主任委员，2005年3月至2006年6月任中国证监会风险处置办公室主任科员，2006年7月至2010年12月任中国证监会上海专员办
47广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要调研员，2011年1月至2017年7月先后任中山证券有限责任公司党委副书记、兼资产管理部总经理，2017年8月至2017年12月任中新汇金股权投资基金管理（深圳）有限公司总经理兼法定代表人，2018年1月至2018年8月任广发资管副总经理，2018年6月至2022年2月任广发资管首席风险官，2018年6月至
2022年3月任广发资管合规负责人，2018年8月至2022年1月任本公司合规与
法律事务部总经理。吴顺虎先生自2022年1月起兼任公司风险管理部总经理。
吴顺虎先生于1992年7月取得山东大学经济学学士学位，于1998年7月取得山东大学经济学硕士学位，于2001年7月取得中国人民大学经济学博士学位。
崔舟航先生自2022年1月起获委任为本公司人力资源总监。其主要工作经历包括：2009年7月至2012年8月任花旗银行（中国）有限公司职员，2012年
8月加入本公司风险管理部，2015年10月至2018年6月任本公司风险管理部总
经理助理，2018年6月至2020年10月任本公司风险管理部副总经理，2019年
7月至2022年7月任广发控股（香港）有限公司首席风险官，2020年10月至
2021年12月任本公司风险管理部副总经理（负责全面工作）。崔舟航先生自2021年12月起任本公司人力资源管理部总经理。崔舟航先生于2006年7月取得北京大学理学学士、经济学双学士学位，于2009年7月取得北京大学经济学硕士学位、2009年12月取得香港大学金融学硕士学位。
（二）现任董事、监事、高级管理人员任职资格
公司董事、监事和高级管理人员的任职资格均已获得中国证监会或其派出机
构的核准或已备案，符合《公司法》《证券法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件的要求。
（三）现任董事、监事、高级管理人员违法违规情况2020年7月20日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》（中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97号），指出公司在康美药业2014年非公开发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非
公开发行股票项目、2018年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司2017年
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可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。广东证监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格6个月、暂不受理公司债券
承销业务有关文件12个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。同时，公司高级管理人员秦力、欧阳西收到广东证监局公开谴责、监管谈话的行政监管措施决定；公司高级管理人员张威收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定；
相关投行业务人员收到广东证监局认定为不适当人选的行政监管措施决定；另外三名项目内核负责人收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定。
公司现任董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
七、发行人主要业务情况
（一）所处行业情况
1、证券行业的发展趋势和竞争格局
（1）服务实体经济、发展直接融资市场将为证券行业带来有利的战略发展期
伴随中国经济发展进入高质量增长的新时代，实体经济对金融服务的需求在发生实质性变化，发展与壮大直接融资市场将成为金融供给侧改革的重要内容。
十九大报告强调，要深化金融体制改革，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。“十四五”规划提出，全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重，推进金融双向开放，完善现代金融监管体系，提高金融监管透明度和法治化水平。随着科创板、创业板注册制改革、北交所设立等重大举措的相继推出，机构投资者的不断发展壮大以及海外资金流入的逐步增加，中国资本市场的发展潜力愈发强劲。在当前百年未有之大变局的背景下，以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局加快构建，要求金融行业坚持以服务实体经济为方向，大力提高直接融资比重，发挥资本市场对于推动科技、资本和实体经济高水平循环的枢纽作用，提升金融科技水平。在此政策背景下，证券行业将肩负更大的责任和使命，迎来有利的战略发展期。
（2）资本市场双向开放为证券行业发展提供新契机
“十四五”规划提出，坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放，
49广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
依托我国大市场优势，促进国际合作，实现互利共赢。这意味着在“十四五”时期，实施高水平双向开放不仅是构建我国经济新发展格局的必然要求，也是扩大资本市场高水平双向开放的新机遇。近年来，我国资本市场的双向开放持续深化：
MSCI指数扩容A股权重、富时罗素宣布将A股纳入其全球股票指数体系、QFII、
RQFII 全面取消额度限制、中国国债正式纳入摩根大通全球新兴市场政府债券指
数、取消证券公司外资股比限制、沪港 ETF 互通、债券通、跨境理财通、沪伦通再升级。中国证监会主席易会满表示，中国资本市场的对外开放步伐，不仅没有因疫情而放缓，反而进一步加快；未来将继续支持交易所与境外市场加强多种形式的合作，进一步提升国际服务能力。因此，在资本市场双向开放的趋势下，证券行业的国际化水平将不断提升，业务能力的提升和海外市场的开拓，将为证券行业发展提供新契机。
（3）居民财富管理进入黄金发展期，为证券行业提供新机遇近年来，在居民财富不断增长且财富管理诉求不断增强的基础上，监管部门开启了自上而下的顶层设计，从投顾业务试点到资管机构壮大再到投资标的丰富，推动着我国财富管理进入黄金发展期。随着房住不炒、资管新规等政策的持续落地，居民财富的储值方式正由投资性房地产和保本理财向标准化和净值型的金融资产转变，2021年市场股基成交额创历史新高。大财富管理赛道的发展为证券公司的资产管理、代销金融产品、买方投顾、公募基金管理等业务发展提供了新机遇。证券公司将发挥使命，在居民财富端做好财富管理、资产管理，服务共同富裕，实现居民资产的保值增值。
（4）业务机构化和格局头部化趋势愈发明显近年来，机构投资者在自由流通市值中的持股比例不断提升，其中外资、公募基金和私募基金已成为市场重要增量资金来源。未来，随着价值投资理念的持续深化，公募基金、私募基金、银行理财子公司、养老资金和海外资金等专业机构投资者持续增配，投资者结构将继续向机构化趋势发展，其投资需求也更加复杂和多元，为证券公司的衍生品、交易、托管、运营外包、投研、财富管理、资本中介等业务发展提供了广阔空间，业务机构化趋势将更加明显。同时，在分类监管评级体系、白名单制度下，以及重资产业务占比不断提升的态势下，行业竞争越来越呈现头部化特征。监管层表示将继续鼓励和引导证券公司充实资本、丰
50广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化布局、加强
合规风险管控，积极推动打造航母级头部证券公司，促进证券行业持续健康发展。
券商行业“扶优限劣”的监管思路以及“强者恒强”的竞争格局将更加明显。
2、证券行业发展面临的挑战
（1）券商业务同质化严重，传统业务收费水平持续下滑，科技金融迅猛发展，对券商综合服务能力及业务转型升级提出更高要求目前，券商代理买卖证券业务、投资银行业务以及资产管理业务等的同质化程度仍非常高，面向客户的创新服务能力不足，收费水平呈现下降趋势。在互联网开户和一人多户政策冲击下，行业的交易佣金率依然处于缓慢下降的趋势中。
在经纪业务向财富管理转型发展过程中，券商的产品、投顾、平台等综合实力需进一步提升。在承销领域尤其是债券承销业务，诸多券商采取低价竞争策略，承销佣金率水平承压。在注册制分步实施的背景下，投行业务将对券商综合服务能力、资本实力、定价能力、研究实力、机构销售能力等方面提出更高要求。近年来，科技金融迅猛发展，各类新型金融服务形式对证券公司经纪、财富管理、资产管理等业务领域带来了一定冲击。证券公司须与时俱进，不断深耕科技金融领域并加速实现业务转型升级，以应对技术革新对证券行业带来的冲击，适应新的竞争格局。
（2）行业的盈利依然主要依赖国内市场，国际化程度较低
虽然经过多年的国际化发展和布局，但国内证券公司的收入来源大多依赖于本土，收入变化与国内二级市场的活跃程度高度相关，国际化程度较低。一方面，一旦国内市场遭遇大幅调整，对业绩的冲击将较为明显，无法通过国际市场的收入来平滑业绩波动；另一方面，受境外监管环境、资本市场规则、文化差异等的影响，证券公司进入境外成熟市场同样也面临着挑战。
（3）证券行业对外开放将带来新一轮竞争近年来我国金融业开放取得突破性进展。外商投资“准入前国民待遇+负面清单管理”制度基本建立，银行、证券、基金管理、期货、人身险领域的外资持股比例限制已经完全取消，业务范围也大幅度放宽。目前，多家中外合资证券公司已获中国证监会批准将外资持股比例提升至51%以上，国际大型投资银行通过设立合资券商进入中国金融市场。中国的资本市场和客户需求正在逐渐走向成熟、
51广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
走向国际化，国内大部分券商在风险管理、IT 系统建设、服务机构客户的管理架构、国际化业务能力上，尚未做好充分准备，而外资券商进入国内展业的突破口正是在财富管理业务、针对机构客户的一站式服务以及针对企业客户的国际化服务，这将对本土券商在高净值人士的财富管理服务、机构客户服务、企业客户跨境业务等领域产生较大冲击。在传统业务逐渐萎缩，国内券商纷纷谋求转型升级的发展阶段，外资控股券商的进入将给行业带来更大的竞争压力。
（4）金融机构综合化经营趋势将改变证券行业的竞争环境目前，客户的综合化金融服务需求趋势日益明显。商业银行、基金管理公司、信托公司、保险公司等其他金融机构凭借其客户资源、网络渠道、资本实力等优势，也在向资产管理、理财服务、投资银行等证券公司的传统业务领域进行渗透，为其客户提供综合化、多元化、全方位金融服务。证券公司面临着来自其他金融行业和金融机构日益激烈竞争的挑战。
（5）证券行业金融科技水平仍有待深化提升
中国人民银行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》以来，金融行业数字化程度稳步推进，对信息科技重视程度不断增加。金融科技逐渐成为券商竞争的隐形主赛道。尽管金融科技广泛应用于证券行业经纪交易等标准化业务上，但在营运决策、合规、投行等依靠人力和经验的业务尚未大规模应用。
据中国证券业协会调查，在几类金融科技前沿技术中，人工智能、大数据应用是证券公司应用最多的金融科技技术，区块链的应用在证券行业内尚处于探索阶段，有待进一步突破。科技金融迅猛发展，各类新型金融服务形式对证券公司经纪、财富管理、资产管理等业务领域带来了一定冲击。证券公司须与时俱进，不断深耕科技金融领域并加速实现业务转型升级，以应对技术革新对证券行业带来的冲击，适应新的竞争格局。
（二）公司所处行业地位
广发证券成立于1991年，是国内首批综合类证券公司，被誉为资本市场上的“博士军团”，在竞争激烈、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意进取，以卓越的经营业绩、持续完善的全面风险管理体系及优质的服务持续稳健发展，成立三十一年来始终是中国资本市场最具影响力的证券公司之一。发行人及其子公司主营业务表现优异，在中国证监会对证券公司的分类监管评级中，公司2018
52广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
年至 2021 年的分类监管评价结果分别为 A 类 AA 级、B 类 BBB 级、B 类 BBB
级和 A 类 AA 级。
公司总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润等多项主要经营指标连续
多年位居行业前列。公司2019-2021年主要经营指标排名情况如下：
项目2021年/年末2020年/年末2019年/年末总资产排名875净资产排名765净资本排名976营业收入排名775净利润排名655
注：
1、上表中，净利润为合并口径，其余指标均为专项合并口径。专项合并指证券公司及
其证券牌照类子公司数据口径。
2、数据来源：证券业协会。
（三）公司面临的主要竞争状况
发行人是专注于中国优质企业及众多有金融产品及服务需求的投资者，拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。根据中国证券业协会2019年至2021年证券公司排名，公司主要财务指标排名处于行业前列。经过多年发展，公司已形成如下核心竞争力：
1、优秀的企业文化优秀的企业文化是公司成长壮大最根本的力量源泉。公司传承以“知识图强，求实奉献”为核心的企业价值观及优秀文化基因，形成了“以价值创造成就金融报国之梦”的使命及“稳健经营，持续创新；绩效导向，协同高效”的经营管理理念。公司崇尚专业制胜、开拓创新，坚持走专业化发展道路；怀揣事业心、责任感及专业追求，致力于发展成为一流的投资银行和财富管理机构。公司坚持服务国家大局及实体经济，积极履行社会责任；始终围绕主责主业发展，做优做强核心业务，以优质的金融服务满足客户需求，以良好的经营业绩回报广大股东。
2、前瞻的战略引领
20世纪90年代发展初期，以高校知识分子为代表的公司创业团队旗帜鲜明
地提出了“股份化、集团化、国际化、规范化”的发展战略，为公司发展指明了方向。公司多届领导班子励精图治，在行业创新转型发展的关键时期，不断对“四
53广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要化”战略思想进行丰富完善和迭代升级，确保了公司30年来持续走在行业前列。
公司分别于2010年、2015年在深交所、香港联交所挂牌上市交易，是中国第三家 A+H 股 IPO 上市的证券公司。公司是业内最早一批设立期货公司、基金公司的证券公司，并于2006年设立香港公司。公司拥有完善的法人治理结构及规范的制度体系，持续满足内外部要求。
公司股东吉林敖东、辽宁成大和中山公用（均为上市公司）22年来一直在公司前三大股东之列（不包括香港结算代理人，香港结算代理人所持股份为 H 股非登记股东所有）。长期稳定的股权结构，确保了公司管理团队的连续性和稳定性，为公司坚持“一张蓝图绘到底”的战略路径提供了坚实保障。
3、综合实力突出的证券集团金融平台
公司拥有投资银行、财富管理、交易及机构和投资管理等全业务牌照，通过旗下子公司为境内外客户提供涵盖期货、公募基金、证券公司资产管理、私募投
资基金、另类投资、跨境业务等综合金融服务，形成了以证券业务为核心、业务跨越境内外的证券集团金融平台。
公司具备完整的业务体系、科学均衡的业务结构，综合金融服务能力行业领先，主要经营指标连续28年稳居中国十大券商行列，是中国资本市场最具影响力的证券公司之一。母公司与子公司共同发展，各子公司在所处行业中的排名均稳居前列，对集团贡献占比持续提升。2021年主要子公司对集团收入、归母净利润的贡献占比分别为48.94%、37.54%。2021年末，广发基金、易方达基金剔除货币基金后的基金管理规模分别位于行业第3、第1；广发资管私募主动管理资
产月均规模行业第3。广发控股香港业务牌照齐备，资本实力位于中资券商香港子公司前列。广发期货连续 8 年获得期货公司分类评级 A 类 AA 级，已形成通过香港和伦敦辐射全球衍生品市场的业务网络。广发信德、广发乾和近年分别获得清科创业“中国私募股权投资机构50强”“中国证券公司股权投资机构10强”等多项荣誉。
4、领先的核心业务公司厚植粤港澳大湾区的核心区位及客户资源优势，弘扬“敢为人先、务实进取”的创新精神，坚持以客户为中心，紧密围绕客户需求开拓创新，努力提供更优质的服务。30年来，公司凭借扎实的专业能力、突出的创新能力及为客户创
54广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
造价值的理念，已由一家仅有1000万元运营资本的证券营业部，发展成为资本实力雄厚、核心业务优势突出的全国大型综合类证券公司。
公司拥有行业领先的投研能力，连续多年获得“新财富本土最佳研究团队”
第一名、“金牛研究机构”等行业权威奖项，构建“研究+N”经营模式；拥有行
业领先的财富管理能力，通过全国309家分公司及营业部、4000余名证券投资顾问，为近1500万客户提供财富管理服务，2021年代销金融产品净收入行业排
名第3；投行各项业务全面发展，全业务链服务能力位于行业前列，曾连续14年
IPO 发行家数稳居行业前 10，其中 3 次排名第 1。公司坚持以科技创新引领业务发展，不断加大金融科技投入，主动运用先进理念、技术和工具，持续提升公司金融科技与业务的深度融合及数字化水平。
5、合规稳健的经营理念
公司是中国证监会选定的首批试点合规管理券商之一，也是行业最早推行全面风险管理战略的券商之一，还是80年代末至90年代初成立的第一批券商中为数不多的未经历过因经营亏损而接受注资和重组的主要券商之一。30年来，公司始终坚持以稳健经营理念为信条，围绕主责主业发展，坚守合规底线，建立并持续完善全面风险管理体系，经受住了多次行业整顿及市场波动等挑战。2021年，公司获得证券公司分类评级 A 类 AA 评级，为行业最高评级。
6、一流的专业人才
公司自成立以来始终尊重知识、尊重人才，被誉为资本市场上的“博士军团”，并于1999年在全国成立了第一家金融企业博士后工作站。公司坚信依靠一流的人才，才能创造一流的证券公司，拥有一支专业过硬、素质优良、忠诚担当并高度认同公司文化的人才队伍。截至目前，公司经营管理团队在证券、金融和经济相关领域的管理经验平均约25年，在公司平均任职期限超过15年，拥有丰富的业务及管理经验。过去3年公司中高层管理团队和员工的主动离职率分别约为
2.36%和2.28%。近年来，公司着力推动干部队伍年轻化，任用了一批能干事、想干事的年轻干部，持续增强组织活力和进取精神，为公司长期发展提供不竭动力。
（四）公司主营业务情况
1、公司经营范围及主营业务
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发行人是专注于中国优质企业及众多有金融产品及服务需求的投资者，拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。本集团提供多元化业务以满足企业、个人及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求。发行人的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务，具体分类如下表：
投资银行财富管理交易及机构投资管理权益及衍生品交易经纪及财富管理固定收益销售及交易股权融资资产管理融资融券柜台市场销售及交易债务融资公募基金管理回购交易另类投资财务顾问私募基金管理融资租赁投资研究资产托管
投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务；
财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购交易业务
及融资租赁业务；交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收
益销售及交易业务、柜台市场销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及
资产托管业务；投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务。
2、公司报告期内主营业务收入构成
最近三年及一期，公司分别实现营业收入228.10亿元、291.53亿元、342.50亿元和47.74亿元。最近三年，公司各业务板块收入结构如下表：
单位：万元业务板块营业收入占比营业支出占比营业利润占比
2021年度
投资银行业务43553.581.27%65649.273.41%-22095.69-1.47%
财富管理业务1364524.4639.84%694556.1036.13%669968.3644.59%交易及机构业
686661.1520.05%161810.398.42%524850.7634.93%
务
投资管理业务1266276.8336.97%645725.7733.59%620551.0641.30%
其他业务63982.821.87%354769.7618.45%-290786.95-19.35%
合计3424998.84100.00%1922511.30100.00%1502487.54100.00%
2020年度
投资银行业务66273.402.27%61947.053.99%4326.350.32%
财富管理业务1217874.7741.77%591333.7338.09%626541.0445.97%交易及机构业
509602.0517.48%155415.9110.01%354186.1425.99%
务
56广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
业务板块营业收入占比营业支出占比营业利润占比
投资管理业务1043531.1035.79%459123.3629.57%584407.7542.88%
其他业务78067.502.69%284709.6318.34%-206642.13-15.16%
合计2915348.83100.00%1552529.68100.00%1362819.15100.00%
2019年度
投资银行业务144902.716.35%65283.065.39%79619.667.44%
财富管理业务961963.0742.17%569992.8047.07%391970.2736.63%交易及机构业
452837.6819.85%128942.9910.65%323894.6930.27%
务
投资管理业务645428.9528.30%253534.8220.94%391894.1336.63%
其他业务75855.843.33%193244.9115.95%-117389.07-10.97%
合计2280988.25100.00%1210998.58100.00%1069989.67100.00%
最近三年，公司各业务板块营业利润率如下表：
单位：%项目2021年度2020年度2019年度
投资银行业务-50.736.5354.95
财富管理业务49.1051.4540.75
交易及机构业务76.4469.5071.53
投资管理业务49.0156.0060.72
其他业务-454.48-264.70-154.75
综合营业利润率43.8746.7546.91
1、投资银行业务板块
发行人的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。最近三年，公司投资银行业务板块分别实现营业收入14.49亿元、6.63亿元和4.36亿元。
2020年7月20日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》(中国
证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97号)。广东证监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格6个月、暂不受理公司债券承销业务有关文件12个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。
受风险事件冲击影响，2020年以来，公司投资银行业务出现了较大幅度下滑。公司深刻汲取教训、认真反思、严格落实整改要求，并按照内部问责制度对责任人员进行内部问责。同时，公司通过调整投资银行业务组织架构，进一步强化公司投资银行业务的内部控制机制，健全完善分工合理、权责明确、相互制衡、
57广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
有效监督的内控机制，加强对投资银行业务的整体合规管理和全面风险管理，确保坚持诚实守信、勤勉尽责的底线要求。公司将始终秉承“以客户为中心”的经营理念，以平台化、专业化、精细化、数字化为导向，打造一流的全生命周期的资源配置型现代投资银行，切实提升投资银行业务质量。公司将持续强化作为资本市场中介机构的责任、能力和职业操守建设，提升服务实体经济能力，为新时代资本市场高质量发展贡献力量。目前，公司已有序开展股权融资业务。
（1）股权融资业务
2019年，国家设立科创板并试点注册制重大改革成功落地，券商股权融资
业务迎来新的发展机遇。同时，对券商股权融资行业务运作模式产生重大影响。
2019 年 A 股市场股权融资项目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行股份购买资产）和融资金额分别为572个和14492.37亿元，同比分别增长 21.44%和 25.47%。其中，2019 年 IPO 家数和融资规模分别为 203 家和
2532.48亿元，分别增长93.33%和83.76%；2019年再融资家数和融资规模分别
为 369 家和 11959.89 亿元，分别增长 0.82%和 17.57%（数据来源：WIND，2020）。
2019年，发行人不断完善投行运作机制、坚持客户中心导向，推动投行业务转型发展；不断完善投行内部控制体系，严控项目风险，坚持稳健均衡发展；同时，发行人积极响应国家战略部署及监管要求，针对科创板项目进行重点布局，全力做好科创板项目开发、培育和推荐上市。
2020年，随着新《证券法》出台实施、科创板平稳运行、创业板注册制改革
落地、再融资新政落地等，股权融资业务迎来新一轮发展机遇期。2020 年 A 股市场股权融资项目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行股份购买资产）和融资金额分别为990家和16216.58亿元，同比分别增长73.08%和 11.90%。其中 IPO 家数和融资规模分别为 396 家和 4699.63 亿元，分别增长
95.07%和85.57%；再融资家数为594家，同比增长60.98%，融资规模为11516.94亿元，同比下降 3.70%（数据来源：WIND，2021）。
2021 年，股权融资市场继续蓬勃发展。2021 年，A 股市场股权融资项目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行股份购买资产）和融资金额分别为 1178 家和 17746.54 亿元，同比分别增长 18.99%和 9.43%。其中 IPO家数和融资规模分别为524家和5426.75亿元，同比分别增长32.32%和15.47%；
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再融资家数和融资规模分别为654家和12319.79亿元，同比分别增长10.10%和
6.97%（数据来源：WIND，2022）。
2021年，公司持续推进投行业务转型，不断加强合规与风控管理，优化投行
业务运作机制，发挥集团平台优势，坚持以客户为中心，加大客户培育和拓展力度，夯实业务发展。2021年，公司完成股权融资主承销家数4家，股权融资主承销金额14.25亿元。
2019年至2021年，公司股权承销保荐业务详细情况如下表：
单位：亿元，家
2021年度2020年度2019年度
项目主承销金主承销家主承销金主承销金主承销家主承销家数额数额额数
首次公开发行--43.94889.6016
再融资发行14.254--176.5418
合计14.25443.948266.1434
注：数据来源：公司统计，2021。
（2）债务融资业务
2019年，在全球经济增长放缓、中美贸易摩擦曲折反复的背景下，为应对宏
观经济下行风险，国内加强宏观逆周期调节，央行货币政策向中性偏松方向调整。
2019年信用债发行整体回暖，发行利率走低，发行规模同比上升。2019年，全
市场公司债券发行总额25438.63亿元，同比上升53.47%；企业债券发行总额
3624.39 亿元，同比上升 49.87%（数据来源：WIND，2020）。2019 年公司继续
加快客户结构战略转型，持续拓展和储备优质大型客户，将风险防范放在更加重要的位置，着力提升质量控制和后续督导管理水平，稳妥处置信用风险事件，切实防范化解潜在风险，全年主承销发行债券166期，实现主承销金额1359.29亿元。
2020年，在新冠肺炎疫情的大背景下，监管部门出台多项举措，支持疫情地
区和疫情防控企业发债融资，同时新《证券法》的实施标志着债券市场全面推行注册制，债券发行规模同比上升。2020年，主要信用债发行规模为157345.03亿元，同比增长30.67%。主要债券品种均出现不同程度的增幅，其中发行规模增幅较大的依次为非政策性金融债和公司债，其发行规模分别为38729.51亿元和
33697.45 亿元，增幅分别为 39.42%和 32.47%（数据来源：WIND，2021）。2020年公司持续加强内部管理，提升债券项目质量控制和后续督导管理水平，稳妥处
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置信用风险事件，着力建设人才队伍，加强客户维护和服务，全年主承销发行债券104期，实现主承销金额734.90亿元。
2021年，疫情防控进入常态化，经济状态整体向好，主要信用债发行规模增速放缓，呈稳步增长趋势。主要信用债发行规模164232.59亿元，呈小幅上升态势，同比增长4.38%。其中，企业债发行规模增幅较大，发行规模和增幅分别为
4399.40亿元和12.05%；非金融企业债务融资工具和公司债的发行规模分别为
86413.19亿元和34525.24亿元，增长率分别为7.33%和2.46%；非政策性金融
债发行规模 38473.16 亿元，同比下降 0.66%（数据来源：WIND，2022）。受公司债券承销业务有关文件暂不受理的行政监管措施限制，2021年，公司已有序开展债务融资业务。公司积极把握市场机遇，加大对债券承销业务的投入，为客户提供综合金融服务，加大力度开拓重点区域客户，并持续加强尽职调查、风险管理和质量管控，筑牢风险防控底线。2021年，公司主承销发行债券40期，主承销金额309.95亿元。
2019年至2021年，发行人为客户主承销债券业务详细情况如下表所示：
单位：亿元、期
2021年度2020年度2019年度
项目发行发行发行主承销金额主承销金额主承销金额数量数量数量
企业债75.7216117.3022280.3340公司债（含中小企
53.466165.4746423.3473业私募债）非金融企业债务融
24.00272.9613145.7828
资工具
金融债156.7716379.1823504.8424
可交债----5.001
合计309.9540734.901041359.29166
注：数据来源：公司统计，2021。
（3）财务顾问业务
发行人财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。
2019年，在经济增速放缓以及持续去杠杆等多重因素的影响下，并购市场
继续呈现下滑趋势，并购市场交易数量和交易规模均同比下降。2019年并购市场公告的交易数量为10992单，同比下降10.44%；交易规模26799.77亿元，同比下降 21.22%（数据来源：WIND，2020）。2019 年，发行人重点开展以产业整
60广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
合为目的的资产重组和并购业务。2019年，发行人担任财务顾问的重大资产重组交易1单，交易规模4.17亿元（数据来源：公司统计，2020）。
2019年，受经济增速放缓、新三板股票流动性不足，以及部分新三板转板
IPO 等因素影响，新三板挂牌数量继续大幅减少。截至 2019 年末，新三板市场共有8953家挂牌公司，较年初减少1738家。发行人坚持以价值发现为核心，发挥公司研究能力突出的优势，强化业务协同，为优质客户提供高质量的综合服务。截至2019年末，发行人作为主办券商持续督导挂牌公司共计64家，其中创新层企业12家（数据来源：股转系统、公司统计，2020）。
2020年，受新冠肺炎疫情及经济增速放缓的影响，并购市场活跃度有所下降。2020年，披露已完成及过户的重大资产重组的上市公司118家，较2019年下降18.62%，交易规模8108.75亿元，较2019年增长16.54%；中国证监会并购重组委审核通过的并购重组72家，较2019年下降30.10%。2020年，围绕国家产业政策、金融政策、区域发展政策指导的方向，公司积极参与优质企业并购重组活动。
2020年，新三板深化改革全面启动，精选层正式推出。截至2020年12月末，新三板挂牌公司发行股票实现融资338.50亿元，其中，41家新三板挂牌公司完成公开发行并在精选层挂牌。市场流动性方面，2020年新三板市场活跃程度明显提升，全年成交金额1294.64亿元，同比上升56.79%（数据来源：股转系统，2021）。新三板精选层的正式推出和后续转板制度的陆续公布，为新三板市场以及公司投行业务带来了新的机遇。
2021年，随着经济转型升级加速及注册制的稳步推进，并购市场呈现出产
业并购为主，聚焦主业的新特点；同时，受宏观政治经济形势及新冠疫情等多重因素的影响，并购市场活跃度有所下降；披露已完成及过户的重大资产重组的上市公司87家，同比下降26.27%，交易规模4173.78亿元，同比下降48.53%；中国证监会并购重组委审核通过的并购重组39家，同比下降45.83%。2021年，公司围绕国家产业政策、金融政策、区域发展政策指导的方向，积极参与优质企业并购重组活动（数据来源：WIND，2022）。
2021年，北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、更新”的企业，与沪深
交易所错位发展。截至2021年12月末，新三板市场共有6932家挂牌公司，北
61广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
交所上市企业82家。市场流动性方面，2021年新三板市场活跃程度明显提升，全年成交金额2148.16亿元，同比上升65.93%（数据来源：股转系统，2022）。
2021年北交所成交额1609.80亿元，成交数量达95.86亿股（数据来源：北交所网站，2022）。北交所相关政策的出台，降低合格投资者门槛，深化改革新三板市场，为公司投行业务带来了新机遇。
公司坚持以价值发现为核心，发挥公司研究能力突出的优势，强化业务协同，为优质客户提供高质量的综合服务。截至2021年12月末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计33家（数据来源：股转系统、公司统计，2022）。
此外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过间接全资持股的子公司广发融资（香港）开展相关业务。最近三年，广发融资（香港）完成主承销（含 IPO、再融资及债券发行）、财务顾问等项目分别为15个、42个和32个。
2、财富管理业务板块
发行人的财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、
回购交易业务及融资租赁业务。2019年至2021年，财富管理业务板块分别实现营业收入为96.20亿元、121.79亿元和136.45亿元。
（1）经纪及财富管理业务
发行人为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经纪服务。
2019年，公司以财富管理、机构经纪、科技金融和综合化为四轮驱动，坚定
推动零售业务变革与转型，全面深化合规风控，全力打造零售业务新竞争优势。
2019年，公司在推动经营模式向数字化智能化转型、推动业务内涵从经纪向财
富管理转型、拓展机构经纪业务、综合化业务等方面取得良好进展。2019年，公司继续深化科技金融模式，不断提升科技金融水平，取得了良好成绩。截至2019年末，公司手机证券用户数超过2720万，较上年末增长约23%；微信平台的关注用户数超过300万；2019年，易淘金电商平台的金融产品销售和转让金额达
3662亿元（含广发金管家现金增利集合资产管理计划）；机器人投顾贝塔牛累计
服务客户数超过80万，同时实现金融产品销售额达228亿元。
2020年，公司持续以财富管理、机构经纪、科技金融和综合化为四轮驱动，
全面深化合规风控，坚定推动零售业务变革与转型。2020年，公司投顾品牌打造
62广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
取得佳绩；机构客户拓展取得多项突破；量化私募流程全面打通、业务加快落地；
券商交易结算业务行业领先，提升了公司竞争力。2020年，公司加快财富管理转型步伐，提升代销金融产品能力、丰富代销产品种类型，客户结构得以优化。截至2020年末，公司代销金融产品保有规模同比增长47.50%。
2020年，公司继续深化科技金融模式，不断提升科技金融水平，取得了良好成绩。截至2020年末，公司手机证券用户数超过3200万，较上年末增长约18%；
微信平台的关注用户数达311万；2020年内易淘金电商平台的金融产品销售和转让金额达3720亿元。
2021年12月末，上证综指较上年末上涨4.80%，深证成指较上年末上涨2.67%；市场股基成交额 276.30 万亿元，同比增长 25.33%（数据来源：WIND，
2022）。
2021年，公司强化科技金融和多渠道建设运营，新增客户数量与资产规模
均大幅增长；坚定推进财富管理转型，代销金融产品业务保持快速发展；加快推进机构客户服务平台化、生态化，建设机构客户统一服务门户；利用公司综合化服务体系和专业能力，持续推进综合经营和协同服务；企业微信客户规模持续增长，私域流量经营及服务展业合规高效，公司级平台效应初步显现；夯实合规风控管理，支持业务转型发展，进一步提升公司竞争力。
截至2021年12月末，公司代销金融产品保有规模较上年增长17.32%；代销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，2022）。2021年末，公司手机证券用户数超过3740万，较上年末增长约16%；
2021年易淘金电商平台的金融产品（含现金增利及淘金市场）销售和转让金额
达3271亿元。
2019年至2021年，公司股票基金成交量分别为11.07万亿、17.34万亿和
21.31万亿（双边统计），2020年较2019年增长56.64%，2021年较2020年增长
22.92%。
2019年至2021年，在代理买卖证券业务领域，发行人代理买卖证券业务的
交易额及市场份额情况如下表所示：
63广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
单位：亿元、%
2021年度2020年度2019年度
项目代理交易金市场份代理交易金额市场份额代理交易金额市场份额额额
股票200294.663.88164286.423.97105462.144.14
基金12806.193.499083.313.335253.602.87
债券378072.634.99264017.334.30207845.604.22
合计591173.484.51437387.054.15318561.354.16
注：
1、数据来自上交所、深交所、WIND；
2、上表数据为发行人母公司数据；
3、市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
在期货经纪业务领域，发行人通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务，且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）以及广发期货（香港）的全资子
公司广发金融交易（英国）有限公司在国际主要商品及衍生品市场为客户提供交易及清算服务。
在境外，发行人主要通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）向高净值人群及零售客户提供经纪服务，涵盖在香港联交所及国外交易所上市的股票、债券等金融产品，利用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展海外财富管理业务。2021年，经纪业务向财富管理转型成效显著，高净值客户数量持续增长，科技金融水平提高，营业收入、开户数、产品销售和产品覆盖客户数等同比实现大幅增长。
（2）融资融券业务
截至2019年末，沪深两市融资融券余额10192.85亿元，较2018年末上升
34.88%。2020 年，A 股市场经历先抑后扬，市场活跃度下半年亦显著上升。同时
在创业板注册制等政策红利助力下，融券规模出现爆发式增长，从而推动融资融券业务整体规模显著抬升。2021 年，A 股市场结构分化明显，全年沪深 300 下跌5.20%，创业板上涨12.02%，中证500上涨15.58%，资本市场呈现持续扩容、成交显著放量、机构化进程加快等特征。截至2021年12月末，沪深两市融资融券余额 18321.91 亿元，较上年末上升 13.17%（数据来源：WIND，2022）。
2021年，公司立足业务本源，坚持“客户中心导向”，在做好客户服务、合
规风控的同时，促进业务健康有序发展。最近三年末，公司融资融券业务期末余额分别为人民币500.04亿元、843.10亿元和940.09亿元，市场占有率分别为
64广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
4.91%、5.21%和5.13%。
（3）回购交易业务
2019年，券商股票质押业务整体呈现收缩态势。2019年，在持续强化股票
质押业务的风控准入及优化项目结构的前提下，发行人股票质押业务持续平稳下降。2020年，市场股票质押业务整体仍呈现收缩态势。在持续强化股票质押业务的风控准入及优化项目结构的前提下，公司股票质押业务规模维持平稳。2021年，市场股票质押业务规模继续保持下降态势。2021年，公司稳健开展股票质押业务，持续优化业务结构，股票质押业务规模维持动态平衡。
最近三年末，发行人通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额分别为
121.95亿元、124.89亿元和128.81亿元。
（4）融资租赁业务
为提高客户粘性，增强综合金融服务能力，公司通过子公司广发融资租赁开展融资租赁业务。最近三年末，广发融资租赁的应收融资租赁款净额分别为35.83亿元、17.62亿元和7.75亿元。
3、交易及机构业务板块
公司的交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销售
及交易业务、柜台市场销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托管业务。最近三年，交易及机构业务板块实现营业收入分别为45.28亿元、50.96亿元和68.67亿元。
（1）权益及衍生品交易业务公司权益及衍生品交易业务主要从事股票及股票挂钩金融产品及股票衍生
产品的做市及交易；公司的机构客户主要包括全国社保基金、商业银行、保险公
司、基金公司、财务公司、信托公司、上市公司及被中国证监会批准可投资于中国资本市场的合格境外机构投资者等投资者。
2019 年 A 股市场大幅波动，截至 2019 年末，上证综指、深证成指、中小板
指和创业板指较2018年末分别上涨22.30%、44.08%、41.03%和43.79%；在衍
生品市场领域，股指期货交易政策继续松绑、上交所、深交所及中金所分别推出了新的金融期权品种。公司坚持价值投资思路，配置方向为蓝筹股，取得了较好的收益。同时，公司获得上交所 50ETF 期权做市商 2019 年度 AA 评级。
65广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2020 年 A 股市场在上半年波动幅度较大的基础上，下半年持续震荡上行。
截至2020年末，上证综指、深证成指和创业板指分别较2019年末上涨13.87%、
38.73%和64.96%；在衍生品市场领域，随着市场波动加大，衍生品流动性逐步上升。公司获得深交所 2020 年度“优秀 ETF 流动性服务商”奖，获得上交所 ETF做市业务、上交所 50ETF 期权及 300ETF 期权 2020 年度 AA 评级（最高评级）。
2021 年 A 股市场的成交量逐步放大，活跃度逐步增加，单日成交金额屡次
突破人民币1万亿元；在衍生品市场领域，随着市场逐步放开，衍生品流动性逐步上升。
2021年，公司权益类投资坚持价值投资思路，根据市场波动较好地控制了仓位，取得了较好的收益。衍生品类投资较好的抓住了市场波动带来的交易机会，取得了较好的收益。同时，公司做市类业务日均规模较2020年有大幅增长，通过做市商服务，维持市场的流动性，减少市场剧烈波动，提高定价效率，并满足公众投资者的投资需求。公司获得了上交所2021年度优秀期权做市商奖项。
（2）固定收益销售及交易业务
公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固定收益金融产品及利率衍生品的做市及交易。公司的机构客户主要包括商业银行、保险公司、基金公司、财务公司、信托公司及被中国证监会批准可投资于中国资本市场的合格境外机构投资者等。
公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及相关衍生产品，并提供做市服务，如国债、政策性金融债、中期票据、短期融资券、企业债券、公司债券、国债期货、利率互换及标准债券远期等。公司通过订立固定收益衍生工具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及做市业务中产生的利率风险。此外，公司境外FICC业务主要通过间接全资持股的子公司广发全球资本开展。2019年，公司中债交易量在券商中排名第9。2020年，公司中债交易量在券商中排名第8。
2021年，公司中债交易量在券商中排名第10（数据来源：中国债券信息网，2022）。
截至2021年末，公司较好的控制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了阶段性的市场机会，取得了较好的投资业绩。
（3）柜台市场销售及交易业务
公司设计及销售多种柜台市场产品，包括非标准化产品、收益凭证以及场外
66广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
衍生品等；同时，通过柜台市场为非标准化产品以及收益凭证产品提供流动性支持。
作为场外衍生品业务一级交易商，2021年公司大力加强团队及系统建设，不断提升产品创设、策略创新及交易销售能力；通过开展收益互换、场外期权等业务，持续为机构客户提供以场外衍生品为载体的投资策略和风险管理解决方案。
截至2021年12月末，公司柜台市场累计发行产品数量26368只，累计发行产品规模约10264.51亿元，期末产品市值约929.81亿元。其中，2019年全年新发产品数量4744只，新发产品规模约1039.48亿元；2020年全年新发产品数量3928只，新发产品规模约1165.33亿元；2021年新发产品数量7360只，新发产品规模约1819.7亿元。
截至2021年12月末，公司为67家新三板挂牌公司提供做市服务。2020年，公司被全国股转系统评为“年度优秀做市规模做市商”。
（4）另类投资业务
公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，目前以股权投资业务为主。
2019年，广发乾和聚焦布局消费、人工智能、科技、医药等行业，共新增19
个股权投资项目，投资金额8.06亿元；2020年，广发乾和聚焦布局先进制造、半导体、医疗健康、新消费、TMT 等几大领域，共新增 25 个股权投资项目，投资金额8.41亿元；2021年，广发乾和聚焦布局先进制造、半导体、医疗健康、新消费、TMT 等几大领域。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资项目，投资金额40.78亿元（含因规范整改所承接的直投项目等）。截至2021年末，广发乾和已完成投资项目231个。
（5）投资研究业务
公司的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济、策略、固定收益、
金融工程、行业与上市公司等多领域的投资研究服务，获得机构客户的分仓交易佣金收入。具体包括在中国境内及香港为全国社保基金、保险公司、基金公司、私募基金、财务公司、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和近 800 家 A 股上市公司，以及160余家香港及海外上市公司。
67广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
公司卓越的研究能力在业界享有盛誉，获得了诸多殊荣：2017年至2021年连续多年获得“新财富本土最佳研究团队”第一名；连续多年获得“中国证券业分析师金牛奖”评选“五大金牛研究团队”奖；同时在“卖方分析师水晶球奖”、
“上证报最佳分析师”、新浪“金麒麟”最佳分析师、“21世纪金牌分析师”等评选中位居前列。此外，为进一步推动研究驱动的经营模式，加强研究对公司核心业务的推动和支持、及国内外的专业交流，公司设立一级部门产业研究院，赋能公司全业务链发展。
（6）资产托管业务
公司立足于为各类资产管理产品提供优质的资产托管和基金服务业务，所提供服务的对象涵盖商业银行及其理财子公司、证券公司及其子公司、基金公司及
其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人等各类资产管理机构。
2021年，私募基金行业积极适应疫情变化的新形势，继续朝规范化、专业化
方向发展，市场资源进一步向大中型优质私募基金管理人聚集；新设公募产品可采用券商结算模式，为券商资产托管业务提供了服务机会；银行理财产品和信托产品的托管外包业务逐步向券商放开，为券商提供外包服务创造了机会。
截至2021年末，公司积极拓展市场、加强基础系统建设、提升综合服务能力、强化风险控制体系，不断提升客户满意度。
2019年末、2020年末及2021年末，公司提供资产托管及基金服务的总资产
规模为人民币分别为2173.65亿元、3268.32亿元和5259.72亿元；其中托管产
品规模分别为951.46亿元、1565.03亿元和2624.66亿元，提供基金服务产品规模分别为1222.19亿元、1703.29亿元和2635.06亿元。
4、投资管理业务板块
公司的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务。最近三年，投资管理业务板块实现营业收入分别为64.54亿元、
104.35亿元和126.63亿元。
（1）资产管理业务公司提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值。公司的资产管理客户包括个人及机构投资者。公司通过全资子公司广发资管、广发期货及间接全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产管理业务。
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2021年是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》过渡期的最后一年，在以“资管新规”为代表的行业监管体系下，资产管理行业的各类不规范现象得到有效治理，为下一步行业稳健发展奠定了基础。券商资管将面临与公募基金、私募基金、银行理财子公司等不同类型的资管机构的竞争。
广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产，包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。
2019年是资管新规颁布后行业改革的元年，各类资管机构和产品的监管体
系、监管尺度和规则逐步统一。在新一轮的行业竞争中，资管行业的头部效应愈加凸显。2020年，广发资管不断完善运作机制，加强基础设施建设，提升内控水平，持续提升主动管理能力、资产配置能力、产品创设能力、渠道营销能力等核心能力，整体上取得了良好的经营业绩；广发资管对大集合产品进行有序整改，截至2020年末已累计完成六只大集合产品的公募化改造；2020年，广发资管不断开拓新业务、新产品，产品线布局得到进一步完善。2021年，广发资管积极推进大集合产品规范整改。截至2021年末，大集合产品已全部完成整改；新产品发行和机构客户拓展取得良好成效，推动主动管理规模稳步增长，行业规模排名有所提升。
截至2019年末，广发资管管理的集合资产管理计划、定向资产管理计划和专项资产管理计划的规模较2018年末同比分别下降31.89%、下降20.02%和上
升37.79%，合计规模同比下降22.08%。截至2020年末，广发资管管理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产管理计划的净值规模较2019年末分
别上升11.18%、6.88%和下降51.64%，合计规模较2019年末上升2.28%。截至
2021年末，广发资管管理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产
管理计划的净值规模较2020年末分别上升157.60%、下降14.29%和下降30.60%，合计规模较2020年末上升62.26%。最近三年末，广发资管资产管理业务规模情况如下表所示：
单位：亿元资产管理净值规模项目
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
集合资产管理业务3525.611368.631230.97
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资产管理净值规模项目
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
单一资产管理业务1297.971514.351416.85
专项资产管理业务108.85156.84324.32
合计4932.443039.822972.14
截至2021年12月末，广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第六（数据来源：中国证券业协会，2022）。2021年四季度，广发资管的私募主动管理资产月均规模排名第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2022）。
公司主要通过广发期货开展期货资产管理业务。在境外资产管理业务领域，公司主要通过间接全资持股的子公司广发资管（香港）向客户就证券提供意见及资产管理服务。广发控股香港是香港首批获 RQFII 资格的中资金融机构之一。
（2）公募基金管理业务公司主要通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管理业务。
截至2019年末，公司持有广发基金60.59%的股权。广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的国内投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII)）投资于境外资本市场，并可通过其全资子公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于
中国境内资本市场。截至2019年末，广发基金管理的公募基金规模合计5025.60亿元，较2018年末上升7.28%；剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计2784.60亿元，行业排名第7（数据来源:中国银河证券基金研究中心，
2020）。
截至2019年末，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于中国境内资本市场。截至2019年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
7308.70亿元，较2018年末增长11.75%，剔除货币市场型基金和短期理财债券
70广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要基金后的规模合计4050.86亿元，行业排名第1（数据来源：中国银河证券基金研究中心，2020）。
截至2020年末，公司持有广发基金54.53%的股权。广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的国内投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全资子公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中
国境内资本市场。截至2020年末，广发基金管理的公募基金规模合计7634.25亿元，较2019年末上升51.91%；剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计5057.76亿元，行业排名第4（数据来源：公司统计，中国银河证券基金研究中心，2021）。
截至2020年末，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于中国境内资本市场。截至2020年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
12251.67亿元，较2019年末上升67.63%，剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计8052.72亿元，行业排名第1（数据来源：公司统计，中国银河证券基金研究中心，2021）。
截至2021年末，公司持有广发基金54.53%的股权。广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全资子公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中国境内资本市场。截至2021年末，广发基金管理的公募基金规模合计11296.25亿元，较2020年末上升47.97%；剔除货币市场型基金后的规模合计6919.52亿元，行业排名第 3（数据来源：公司统计、WIND，2022）。
截至2021年末，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大
71广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于中国境内资本市场。截至2021年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
17064.29亿元，较2020年末上升39.28%；剔除货币市场型基金后的规模合计
12289.04 亿元，行业排名第 1（数据来源：公司统计、WIND，2022）。
（3）私募基金管理业务发行人主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。
2019年，广发信德聚焦布局生物医药、智能制造、企业服务等行业。2019年，广发信德管理的基金共完成多个股权投资项目，投资金额约10亿元；截至
2019年末，广发信德及其管理的基金已完成约250个股权投资项目投资。截至
2019年末，广发信德设立并管理了近40支私募基金，管理客户资金总规模近百亿元。在境外市场，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及其下属子公司从事投资及私募股权管理业务，已完成的投资主要覆盖新能源、TMT、健康科学等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。
2020年度，广发信德聚焦布局生物医药、智能制造、企业服务等行业。截至
2020年末，广发信德设立并管理了40余支私募基金，管理客户资金总规模超百亿元。在境外市场，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及其下属子公司从事投资及私募股权管理业务，已完成的投资主要覆盖新能源、TMT、生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。
2021年以来，广发信德持续聚焦布局生物医药、智能制造、企业服务等行业。截至2021年末，广发信德设立并管理了50余只私募基金，管理客户资金总规模近150亿元。在境外市场，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及其下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。
72广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况
报告期内，发行人主营业务和经营性资产未发生实质变更。
（六）报告期的重大资产重组情况
最近三年及一期，发行人未发生导致发行人主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售和置换的情况。
八、媒体质疑事项
报告期内，发行人不存在媒体质疑事项。
九、发行人内部管理制度
（一）内部管理制度建设情况
公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他内部机构在内部控制的监督检
查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司内部控制及其实
施情况的有效性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会独立行使监督职权，向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督和质询，维护公司及股东的合法权益；稽核部和风险管理部、合规与法律事务部、各业务及管理部门分工协作，对内部控制制度建立和执行情况进行定期、不定期监督检查；稽核部门对董事会负责，根据外部要求和公司经营管理需要，对业务、管理部门及分支机构等进行稽核检查并督促整改。
公司高度重视内部控制制度及相关机制的建设。公司按照《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司内部控制指引》《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》《香港上市规则》《企业内部控制基本规范》及其配套指引等
相关规定，综合考虑内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等因素，结合公司实际情况，不断完善各项内部控制制度，进一步建立健全了一套与公司业务性质、规模和复杂程度相适应的内部控制体系。
根据《关于印发的通知》（财会[2008]7号）及广东证监局《关于做好辖区主板上市公司内控规范实施工作的通知》（广东证监[2012]27号）的要求，并结合内外部环境变化和项目开展情况，公司稽核部有针对性地选取若干重要环节进行内控梳理和评价，及时跟踪、发现和完善公司内部
73广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要控制缺陷。通过以上工作，公司对缺失或欠完善的制度规定进行了补充和修正，细化和优化了部分业务流程及内部控制措施，使公司各个流程更加合理、有效。
1、风险控制制度风险控制方面，发行人制定了《广发证券股份有限公司董事会风险管理委员会议事规则》《广发证券股份有限公司关联交易管理制度》《广发证券股份有限公司募集资金使用管理制度》等风险控制管理制度。其中，《广发证券股份有限公司董事会风险管理委员会议事规则》明确了风险管理委员会对公司的整体风险状
况进行评估，对公司的总体风险管理进行监督，以确保与公司经营活动相关联的各种风险控制在合理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易管理制度》明确了关联交易的基本原则、关联人和关联交易的定义、关联交易的决策程序以及
对于关联交易的信息披露要求，规范公司的关联交易行为，维护公司股东特别是中小投资者和公司债权人的合法权益。《广发证券股份有限公司募集资金使用管理制度》对募集资金的存储、使用、变更以及监督作了详细规定，规范了公司募集资金的使用与管理，最大限度地保障投资者的权益，提高募集资金的使用效率。
2、会计核算和财务管理制度
会计核算和财务管理方面，发行人参照企业会计准则的要求，制定了较完整的内部控制制度，包括《公司章程》中的财务会计和内部审计制度，并且制定了《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的具体职责为：审查及检讨公司财务监控、内部监控系统、风险管理制度及其实施
情况的有效性；指导公司内部审计机构的工作，监督检查内部审计制度及其实施情况；监督年度审计工作；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者之间的关系等。
3、人力资源管理制度
人力资源管理方面，发行人建立了独立的劳动人事制度，拥有独立完整的劳动、人事及薪酬管理体系，与第一大股东等股东单位完全分离。公司董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证券法》等有关规定，发行人现任董事、监事和高级管理人员均符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《深交所上市规则》及交易所其他相关规定等要求的任职资格。发行人高级管理人员不存在在第一大股东等股东单位任职的情形，也未在其他营利性机构兼职或者从
74广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
事其他经营性活动。发行人建立了完善的劳动用工、人事管理、薪酬管理和社会保障制度，且与全体员工均依法签订了《劳动合同》，发行人拥有独立的劳动用工权力，不存在受股东干涉的情形。
4、重大事项决策管理制度
重大事项决策管理方面，发行人依据《公司法》、《公司章程》以及相关法律法规建立健全法人治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事规则》《广发证券股份有限公司总经理工作细则》《广发证券股份有限公司独立董事工作规则》等制度，规范了各部门工作内容、职责和权限，发行人严格按照《公司章程》以及相关规则规定履行内部决策程序，明确了重大事项决策的流程。
5、信息披露事务和投资者关系管理制度
信息披露事务和投资者关系管理方面，为确保公司信息披露的及时、准确、充分、完整，保护投资者合法权益，加强公司信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护本期债券投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、法规及《公司章程》的有关规定，结合公司的实际情况，发行人制定和完善了《广发证券股份有限公司信息披露事务管理制度》和《广发证券股份有限公司投资者关系管理制度》等一系列内控制度。公司严格按照相关规定，规范了信息的传递、披露和审核以及投资者关系活动的流程。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息披露事务，与公司股票上市地证券监督管理机构及相关交易所保持联系，办理信息披露事务；公司董事会办公室是公司信息披露事务的具体执行机构。
此外，发行人制定了《内幕信息知情人管理办法》和《内幕信息知情人登记管理规程》，进一步规范内幕信息管理，加强内幕信息保密工作。根据该办法，董事会办公室是发行人内幕信息的管理部门及信息披露的具体执行部门，由董事会秘书直接领导。发行人与董事会秘书、证券事务代表和董事会办公室具体执行信息披露事务人员均签订了保密协议，要求其承诺在任职期间以及在离任后持续履行保密义务直至有关信息披露为止。发行人定期报告公告前，发行人的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情人积极配合发行人完成内幕信息知情人登记工
75广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要作。定期报告和定期报告的内幕信息知情人登记表同时报送深交所。
发行人现有内部管理制度已建立健全，能够适应发行人管理的要求和发展的需要。自相关制度制定以来，各项制度得到了有效的实施，保证了发行人财务收支和经营活动的合法性和规范化。
（二）内部管理制度运行情况
按照企业内部控制规范体系的规定，公司建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经营管理层负责企业内部控制的日常运行。公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信
息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。公司已建立了内部控制监督检查机制，内控缺陷一经识别，公司将立即采取整改措施。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
公司董事会已按照《企业内部控制基本规范》的要求对公司内部控制进行了评价，认为公司内部控制截至2021年12月31日，未发现公司存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷。
公司将继续按照《企业内部控制基本规范》、《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》的规定和要求，根据外部经营环境的变化，结合公司发展的实际需求，继续完善内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，促进公司健康、可持续发展。
十、发行人违法违规及受处罚情况
（一）最近三年发行人因违法违规受处罚的情况
最近三年，发行人因违法违规受处罚情况如下：
1、2018年8月，公司某证券分析师团队在四家上市公司发布半年报公告的
当晚撰写了四篇点评文章，上传至团队共用的有道云账户。随后，该团队某证券分析师私自将四篇点评文章以有道云链接形式发送至其自行维护的数个微信群。
2019年1月4日，公司收到广东证监局《关于责成广发证券股份有限公司对证
76广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
券分析师旷实等人利用网络工具分享评论文章事件进行自查整改和内部问责的通知》（广东证监函[2019]7号）。
对此，公司高度重视，立即就证券研究报告发布相关业务开展全面自查，并进一步完善自媒体管理工作机制，对相关责任人员进行了内部问责处理，按期向广东证监局提交了整改报告。
2、2019年1月11日，公司收到广东证监局《关于责成广发证券股份有限公司对东莞虎门证券营业部进行内部问责的通知》（广东证监函[2019]59号），指出公司东莞虎门营业部原客户经理叶潮龙存在以不正当竞争方式吸引投资者开
户的行为，责成公司对上述违规行为进行自查整改和内部问责。
对此，公司高度重视，由总部相关部门成立联合工作小组，向营业部下发风险警示函并进行合规考核扣分，对相关责任人员进行了问责处理；同时对营业部内部控制、营销人员及经纪人管理、合规管理等情况进行自查整改，并从总部和分支机构层面加强合规培训、严格落实合规检查，强化执业规范，全面防范风险。
3、2019年3月25日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书[2019]20号），指出公司存在对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题。广东证监局依照《证券公司监督管理条例》，决定对公司采取责令改正的行政监管措施。
对此，公司高度重视，积极组织整改，已按照监管要求结合整改情况向广东证监局提交了整改报告。
4、2019年4月19日，因公司存在以低于成本价格参与公司债券项目投标的情形，广东证监局向公司下发了《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2019〕28号），责成公司对相关问题予以改正，提交整改报告，并严格追究相关责任人员责任。
对此，公司高度重视，按要求进行整改，组织对监管规定进行再学习，对相关人员进行内部问责，并及时向广东证监局提交了整改报告。
5、2019年6月20日，因公司对广发控股香港风险管控缺失、合规管理存
在缺陷、内部管控不足以及未做好广发控股香港月度数据统计工作，向监管部门报送的数据不准确的问题，中国证监会出具了《关于对林治海采取监管谈话措施
77广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要的决定》（中国证监会行政监管措施决定书[2019]15号）。
6、2019年8月5日，因公司对广发控股香港风险管控缺失、合规管理存在
缺陷、内部管控不足以及未做好广发控股香港月度数据统计工作，向监管部门报送的数据不准确的问题，公司收到中国证监会《关于对广发证券股份有限公司采取限制业务活动措施的决定》（中国证监会行政监管措施决定书〔2019〕31号）。
根据该限制业务活动的行政监管措施决定书，中国证监会决定对公司采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。
对此，公司高度重视，积极整改，组织全面排查各业务线风险隐患并及时化解，持续优化集团内控体系建设和风险管理水平，尤其加强对子公司的风险管控与合规管理，督促各子公司加强风险管控。
7、2019年10月16日，因在担任某公司首次公开发行股票并上市保荐代表
人过程中，未勤勉尽责，对发行人客户、供应商、股权转让等情况的核查不充分，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条的规定，公司保荐代表人刘某、袁某收到中国证监会《关于对刘某、袁某采取监管谈话措施的决定》（中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书〔2019〕40号）。
对此，公司高度重视，安排相关人员按要求接受监管谈话并对相关责任人员进行了内部问责，组织对内外部尽职调查规则制度的培训学习，持续加强投行项目管理和人员执业管理。
8、2019年11月21日，因在保荐某公司首次公开发行股票并在创业板上市过程中，保荐代表人未审慎执业，未勤勉尽责，未能督促发行人完整披露关联方及关联交易，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条的规定，公司及相关保荐代表人玄某、杜某收到中国证监会《关于对广发证券股份有限公司及保荐代表人玄某、杜某采取出具警示函监管措施的决定》（中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书〔2019〕50号）。
对此，公司高度重视，组织相关部门开展深入调查，对相关责任人员进行内部问责处理，并积极组织整改，要求投行业务人员合规执业、勤勉尽责，切实防范公司及个人执业风险。
9、2019年12月10日，因公司武汉珞狮路证券营业部配备的信息技术人员
从事了营销活动，违反了《关于加强证券经纪业务管理的规定》第四条第（一）
78广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要项的规定，该营业部收到湖北证监局《关于对广发证券股份有限公司武汉珞狮路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（湖北证监局行政监管措施决定书〔2019〕
41号）。
对此，公司高度重视，对营业部负责人进行了内部问责，同时组织各分支机构开展自查，对不合规问题进行规范整改。
10、2019年12月17日，因存在合规部门中具有3年以上相关领域工作经
历的合规人员数量占比不足1.5%、部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平等问题，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》的有关规定，公司收到中国证监会《关于对广发证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书〔2019〕57号）。
对此，公司高度重视，对存在的问题进行梳理并研究提出整改方案，后续将按要求落实整改。
11、2020年4月30日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕58号），指出公司在担任中铁宝盈新三板特定资产管理计划财务顾问过程中，存在对相关项目尽职调查、投资决策、投后管理不够审慎，内部业务授权管控不足等问题。
对此，公司认真落实整改要求，不断健全内部控制，切实加强员工执业行为管理，并对责任人员进行了内部问责。
12、2020年7月20日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》（中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97号），指出公司在康美药业2014年非公开发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非公开发行股票项目、2018年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司2017年可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。广东证监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格6个月、暂不受理公司债券承销业务有关文件12个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。同时，公司高级管理人员秦力、欧阳西收到广东证监局公开谴责、监管谈话的行政
79广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
监管措施决定；公司高级管理人员张威收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定；相关投行业务人员收到广东证监局认定为不适当人选的行政监管措施决定；
另外三名项目内核负责人收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定。
对此，公司深刻汲取教训、认真反思、严格落实整改要求，并按照内部问责制度对责任人员进行内部问责。同时，公司通过调整投资银行业务组织架构，进一步强化公司投资银行业务的内部控制机制，健全完善分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的内控机制，加强对投资银行业务的整体合规管理和全面风险管理，确保坚持诚实守信、勤勉尽责的底线要求。公司将始终秉承“以客户为中心”的经营理念，以平台化、专业化、精细化、数字化为导向，打造一流的全生命周期的资源配置型现代投资银行，切实提升投资银行业务质量。公司将持续强化作为资本市场中介机构的责任、能力和职业操守建设，提升服务实体经济能力，为新时代资本市场高质量发展贡献力量。
13、2020年12月22日，公司深圳壹方中心营业部收到深圳证监局《关于对广发证券股份有限公司深圳壹方中心证券营业部采取出具警示函措施的决定》（中国证券监督管理委员会深圳监管局行政监管措施决定书〔2020〕213号），指出营业部未按规定对员工行为进行监测，存在个别员工手机号未备案也未纳入监测范围的情形，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条的规定。
对此，公司不断提高员工执业行为培训督导和检查力度，进一步完善系统功能，提升了员工行为监测管控效果并已向深圳证监局提交了整改工作报告。
14、2021年3月29日，中国证监会公告了对我司珠海景山路营业部原总经
理江某某的行政处罚决定书（〔2021〕15号），江某某作为证券从业人员期间违规交易股票，违反了2005年《证券法》第四十三条第一款的规定，构成2005年《证券法》第一百九十九条所述违法行为，中国证监会依法对其作出没收违法所得14996248.43元、并处以14000000元罚款的行政处罚。
对此，公司按照内部制度规定，对江某某采取了开除的问责措施。
15、2021年10月11日，公司收到广东证监局《关于对财务顾问主办人林某某、林某某、许某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2021〕78号），指出该三名业务人员在执业过程中，存在部分事项核查
80广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要不充分、走访程序执行不到位等问题，不符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三条、第十九条、第二十一条的有关要求。
对此，公司认真吸取教训，持续规范尽职调查程序，加强合规风控宣导，不断提升投行业务执业质量。
16、2021年10月25日，公司全资子公司广发期货收到广东证监局出具的《关于对广发期货有限公司采取责令改正措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2021〕105号），指出广发期货的子公司2019年以来发生多次操作风险事项，并造成经济损失。反映了广发期货对子公司风险管控不到位，未能持续完善风控体系。
对此，广发期货认真落实整改要求，不断健全内部控制，切实加强子公司管控，对责任人员进行了内部问责，并向广东证监局报送了《关于加强子公司风险管控的整改报告》。
17、2021年12月1日，公司收到国家外汇管理局广东省分局（以下简称“广东外汇局”）行政处罚决定书（粤汇处〔2021〕12号），指出公司存在违反规定办理资本项目资金收付、违反规定开立 B 股资金账户、违反规定办理 B 股资金非
本人提款业务、违反规定串用外汇账户的行为，广东外汇局对公司合计处罚款94万元。
对此，公司高度重视，针对存在的问题逐一组织开展相关整改工作，不断完善公司内部制度流程，并向广东外汇局报送了整改报告。
（二）最近三年发行人股东、董事、监事及高级管理人员因违法违规受处罚情况
报告期内，公司无控股股东及实际控制人。报告期内，公司董事会、董事、监事、持有5%以上股份的股东不存在被有权机关处罚、涉及重大诉讼事项、被
移送司法机关或追究刑事责任、或被中国证监会采取市场禁入、被认定为不适当
人选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开批评、公开谴责等情形。
2020年7月20日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》（中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97号），指出公
81广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
司在康美药业2014年非公开发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非
公开发行股票项目、2018年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司2017年可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。广东证监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格6个月、暂不受理公司债券
承销业务有关文件12个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。同时，公司高级管理人员秦力、欧阳西收到广东证监局公开谴责、监管谈话的行政监管措施决定；公司高级管理人员张威收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定；
相关投行业务人员收到广东证监局认定为不适当人选的行政监管措施决定；另外三名项目内核负责人收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定。
公司现任董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
（三）发行人未被列入失信被执行人名单的情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人及其下属境内控股子公司均未被列入失信被执行人名单。
82广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第四节财务会计信息
本节中引用的2019-2021年财务数据来自公司2019-2021年度经审计的合并
财务报告，引用的2022年1-3月的财务数据来自公司2022年1-3月未经审计的合并财务报告，并经计算至万元后保留两位小数进行列示。
在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行财务分析以作出简明结论性意见。本节仅就公司重要会计科目和财务指标变动情况进行分析，建议进一步参阅公司2019-2021年度经审计的财务报告和2022年1-
3月未经审计的财务报表以了解公司财务的详细情况。
一、最近三年财务报表审计情况
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司2019年度、2020年度和2021年度的财务报表进行了审计，分别出具了安永华明（2020）审字第 61266642_G01 号、安永华明（2021）审字第 61266642_G01 号和安永华
明（2022）审字第 61266642_G01 号标准无保留意见审计报告。
二、会计政策和会计估计的变更
（一）会计政策变更
1、2019年主要会计政策变更
2018年，财政部颁布了经修订的《企业会计准则第21号——租赁》(以下简
称“新租赁准则”)，新租赁准则采用与现行融资租赁会计处理类似的单一模型，要求承租人对除短期租赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。发行人于2019年1月1日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理，对首次执行日前已存在的合同，选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁，并根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
发行人对于首次执行日前的经营租赁，根据剩余租赁付款额按首次执行日增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按与租赁负债相等的金额计量使用权资产，并根据预付租金进行必要调整。发行人首次执行新租赁准则时采用了下列简化处理：
-将于首次执行日后12个月内完成的租赁，可作为短期租赁处理；
83广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
-计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可不包含初始直接费用；
-存在续租选择权或终止租赁选择权的，发行人根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；
-首次执行日前的租赁变更，发行人根据租赁变更的最终安排按照新租赁准则进行会计处理。
采用新租赁准则对2019年1月1日的影响如下：
单位：万元项目金额资产
使用权资产52294.78
其他资产-2343.23
总资产49951.55负债
租赁负债49879.02
其他负债72.53
总负债49951.55
权益调整总额-
留存收益-
2018年12月31日的经营租赁承诺可调节至2019年1月1日的租赁负债，
具体如下：
单位：万元项目金额
2018年12月31日的经营租赁承诺余额66760.72
减：2019年1月1日尚未起租1108.80
2019年1月1日的加权平均增量借款利率4.87%
经营租赁承诺在2019年1月1日的折现金额58121.89
减：
短期租赁1703.16
剩余租赁期少于12个月的租赁6539.71
2019年1月1日的租赁负债49879.02
发行人已经进行了评估，新租赁准则的采用，会增加发行人的总资产和总负债，但不会对发行人的所有者权益、净利润产生重大影响。
2、2020年主要会计政策变更
2020年度，公司会计政策无重大变化。
84广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
3、2021年主要会计政策变更
2021年度，公司会计政策无重大变化。
（二）会计估计变更
1、2019年重要会计估计变更根据《企业会计准则第4号——固定资产》第十九条，“企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，应当调整固定资产使用寿命”。
为了更公允地反映发行人财务状况和经营成果，使固定资产折旧年限更加接近其实际使用寿命，适应发行人业务发展和固定资产管理的需要，发行人评估了固定资产的使用情况和使用年限。对三类固定资产折旧年限进行了变更。此项变更自2019年1月1日起适用，变更前后采用的会计估计如下：
单位：年资产类别变更前使用年限变更后使用年限
房屋建筑物30-3530-50
固定资产装修55-10
通讯设备及电脑设备53-5
2、2020年重要会计估计变更
2020年度，公司会计估计无重大变化。
3、2021年重要会计估计变更
2021年度，公司会计估计无重大变化。
4、2022年1-3月重要会计估计变更
2022年1-3月，公司会计估计无重大变化。
（三）前期会计差错更正报告期内无前期会计差错更正事项。
三、合并财务报表范围及其变化情况合并财务报表以发行人及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编制，合并报表范围符合财政部《企业会计准则》及相关规定。
（一）2021年合并报表范围变化情况
1、新增纳入合并范围的子公司
85广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
广发控股（香港）有限公司本年设立子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，故将其纳入合并范围。
2、不再纳入合并范围的子公司
广发合信产业投资管理有限公司于本年内处置，故本年末不再纳入合并范围。
广发信德投资管理有限公司下设子公司深圳前海广发信德中山公用并购基
金管理有限公司、广发信德医疗资本管理有限公司于本年内注销，深圳市大河信德企业管理有限公司、上海广发永胥投资管理合伙企业（有限合伙）、上海广发
永胥医疗投资管理中心（有限合伙）、广发信德智胜投资管理有限公司于本年内处置，故本年末不再纳入合并范围。
广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发
中国优势基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、
GF Wise Limited 于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
广发基金管理有限公司子公司 GF International Asset Management (UK)
Company Limited 于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
3、2021年新增17个纳入合并范围的结构化主体，4个结构化主体不再纳入合并范围。
（二）2020年度合并财务报表范围变化情况
1、新增纳入合并范围的子公司无。
2、不再纳入合并范围的子公司
广发合信产业投资管理有限公司下设子公司广发合信（山东）产业投资管理
有限公司于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
广发控股（香港）有限公司下设子公司 SF Project (Cayman) Limited 于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
广发信德投资管理有限公司下设子公司珠海乾鑫投资合伙企业（有限合伙）、
珠海乾明投资合伙企业（有限合伙）、珠海横琴金投广发信德厚挚股权投资合伙企业（有限合伙）于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
3、2020年新增11个纳入合并范围的结构化主体，12个结构化主体不再纳入合并范围。
86广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（三）2019年度合并财务报表范围变化情况
1、新增纳入合并范围的子公司无。
2、不再纳入合并范围的子公司
广发信德投资管理有限公司下设子公司珠海广发信德敖东基金管理有限公
司和上海广发永胥股权投资管理有限公司于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
广发乾和投资有限公司下设子公司珠海乾亨投资管理有限公司于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
广发基金管理有限公司下设子公司广发纳正（上海）资产管理有限公司于本
年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
本年内，第三方投资人加入并对广东新动能股权投资合伙企业（有限合伙）（“新动能”）实施共同控制，因此，新动能不再纳入合并范围，转为本公司的合营企业。
3、其他合并范围变动
广发乾和投资有限公司对广东广发互联小额贷款股份有限公司的投资占比
于2019年5月上升至67%，对其控制将其纳入合并范围，于2019年11月下降至16.5%，对其失去控制不再纳入合并范围。
4、2019年新增7个纳入合并范围的结构化主体，7个结构化主体不再纳入合并范围。
四、最近三年及一期财务会计资料
（一）最近三年及一期合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元项目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日资产
货币资金11817994.1811931281.9510276620.388070718.80
其中：客户资金存款9871410.779749687.258046971.675836564.09
结算备付金2578995.192769438.082051540.501954848.15
其中：客户备付金2195757.812314702.601670504.481708824.75
融出资金8851800.619723076.798615281.655478745.92
87广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
衍生金融资产183223.8756449.2720336.597236.05
存出保证金1532764.181249511.291104554.56664632.01
应收款项495016.29489276.30340417.31237308.97
合同资产430.00--7589.50
买入返售金融资产1837275.251999223.181679384.922068860.98
金融投资：26386946.2223592518.9220001243.2419336845.78
交易性金融资产15625507.2812447261.376774265.908110523.33
债权投资9819.8310468.7046231.49228013.19
其他债权投资10667598.5811047509.6112018238.059859703.85
其他权益工具投资84020.5487279.231162507.791138605.41
长期股权投资836844.10824841.84719688.32672696.56
投资性房地产9751.416074.174239.864549.90
固定资产290025.12296691.86304629.27193124.54
使用权资产81979.7181779.0764456.9371291.52
无形资产146678.45148998.17145385.4041008.00
商誉210.46212.17218.40232.46
递延所得税资产217090.31211883.16132383.98105868.82
其他资产199708.04204276.17285987.34523548.35
资产总计55466733.3953585532.4045746368.6339439106.31负债
短期借款126827.9291654.53255278.62103801.29
应付短期融资款4292709.192787675.953500817.911488067.34
拆入资金1173382.731161748.84612128.63298403.01
交易性金融负债923535.271082340.33556532.67314222.90
衍生金融负债117742.7698109.8521498.7420116.52
卖出回购金融资产款11586427.988123019.999461162.139539642.08
代理买卖证券款12911363.3612673109.7510294110.497968064.45
代理承销证券款---11700.00
应付职工薪酬982717.211011847.94813042.07609644.74
应交税费91121.45164514.23134611.9870572.24
应付款项952947.52707406.77260523.47561232.27
合同负债3444.2311117.294708.716865.33
预计负债40416.4240587.1741505.8144752.05
长期借款19984.5233867.47218306.87353336.23
应付债券10332441.0313868293.228974986.358267965.34
租赁负债84102.7584175.8165306.1470157.66
递延所得税负债65106.1774136.4241832.3028142.80
其他负债558518.75491792.58262657.11268760.50
88广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
负债合计44262789.2742505398.1435519010.0130025446.75股东权益
股本762108.77762108.77762108.77762108.77
其他权益工具100000.00100000.00--
其中：永续债100000.00100000.00--
资本公积3128373.243128373.243119936.043120514.85
其他综合收益73114.37105951.22110619.77154295.08
盈余公积794796.60794796.60707879.84634475.91
一般风险准备1968820.111957212.341720417.051486448.68
未分配利润3932653.743814008.803395258.242965555.15归属于母公司股东权
10759866.8310662450.979816219.719123398.43
益合计
少数股东权益444077.29417683.29411138.90290261.13
股东权益合计11203944.1211080134.2610227358.619413659.56
负债和股东权益总计55466733.3953585532.4045746368.6339439106.31
2、合并利润表
单位：万元
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
一、营业总收入477351.793424998.842915348.832280988.25
利息净收入99048.47493092.10425377.62316808.74
其中:利息收入324347.031365907.191169818.091084458.21
利息支出225298.56872815.08744440.47767649.47
手续费及佣金净收入425940.871878457.291411444.89976076.83
其中:经纪业务手续费净收入165384.67797041.07657166.22419762.60投资银行业务手续费净收
14993.8043263.6564869.83143790.41
入资产管理及基金管理业务
234028.75994569.26659804.84391062.31
手续费净收入
投资收益-57168.61681723.05714713.15603636.76
其中：对联营企业和合营企业
7437.55146423.33100515.1644652.52
的投资收益
其他收益13029.86122823.87113230.9082551.09
公允价值变动收益-49044.8140738.5066591.88109726.25
汇兑收益-1070.73426.523460.42535.36
其他业务收入46463.84207543.15177008.44191498.36
资产处置收益152.90194.363521.52154.86
二、营业总支出294717.671922511.301552529.681210998.58
税金及附加4685.7722268.4016984.4213537.32
业务及管理费256388.361596056.611274385.02939297.28
89广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
信用减值损失-12469.0598092.2585369.5467967.60
其他资产减值损失1.25334.71189.84153.51
其他业务成本46111.34205759.33175600.86190042.87
三、营业利润182634.121502487.541362819.151069989.67
加：营业外收入12.13780.89902.921367.30
减：营业外支出500.636883.913792.3843734.70
四、利润总额182145.621496384.521359929.691027622.27
减：所得税费用25387.39290893.95282840.23216596.11
五、净利润156758.221205490.561077089.46811026.15
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润156758.221205490.561077089.46811026.15
终止经营净利润----
（二）按所有权归属分类
归属于母公司股东的净利润130252.721085411.551003813.46753892.16
少数股东损益26505.51120079.0173276.0057133.99
六、其他综合收益的税后净额-32948.36-5359.55-44612.2686449.52归属于母公司股东的其他综合收
-32836.85-4668.55-43675.3086093.12益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
-2318.74-33207.5117844.4244376.81综合收益
1.其他权益工具投资公允价值变
-2318.74-33175.6517946.1044376.81动
2.权益法下不可转损益的其他综
--31.86-101.67-合收益
（二）将重分类进损益的其他综
-30518.1128538.96-61519.7341716.31合收益
1.权益法下可转损益的其他综合
-61.55-47.70-10893.8513093.87收益
2.其他债权投资公允价值变动-26705.6967758.92-29107.142173.34
3.其他债权投资信用损失准备543.15-24205.9012759.1715899.21
4.外币财务报表折算差额-4294.02-14966.36-34277.9010549.88
归属于少数股东的其他综合收益
-111.51-691.00-936.96356.40的税后净额
七、综合收益总额123809.861200131.021032477.20897475.67
其中：归属于母公司股东的综合
97415.861080743.01960138.16839985.28
收益总额
归属于少数股东的综合收益总额26394.00119388.0172339.0457490.39
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）0.171.421.320.99
（二）稀释每股收益（元/股）0.171.421.320.99
3、合并现金流量表
90广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
单位：万元
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量
交易性金融工具现金净增加额--1744373.821252133.08
融出资金净减少额855597.40---
收取利息、手续费及佣金的现
701930.222945747.072242682.861775836.98
金
拆入资金净增加额12187.04554652.56325024.81-
代理买卖证券收到的现金净额239712.822375859.262374371.522106842.55
代理承销证券收到的现金净额---11700.00
回购业务资金净增加额3626668.40-292184.212525359.66收到其他与经营活动有关的现
383771.971041937.86508653.19323797.56
金
经营活动现金流入小计5819867.856918196.757487290.417995669.83
融出资金净增加额-1131359.163115248.12954219.96
交易性金融工具现金净减少额3576168.624284804.80--
支付利息、手续费及佣金的现
96087.05392653.72312866.31279837.89
金
代理承销证券支出的现金净额--11700.00-
拆入资金净减少额---864382.46
回购业务资金净减少额-1699846.20--支付给职工及为职工支付的现
199410.15872389.47701171.84541501.46
金
支付的各项税费142461.57577790.82472967.13401050.54支付其他与经营活动有关的现
433570.98691694.31890179.12933784.19
金
经营活动现金流出小计4447698.389650538.475504132.513974776.51
-
经营活动产生的现金流量净额1372169.471983157.904020893.32
2732341.72
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金368627.091683747.20192314.82495645.33
取得投资收益收到的现金90342.91530277.75371665.16431053.86
处置固定资产、无形资产和其
625.12669.924204.16439.04
他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收
-48564.31-23276.22到的现金净额
投资活动现金流入小计459595.122263259.18568184.14950414.45
投资支付的现金23348.0472156.112208427.071916986.64
购建固定资产、无形资产和其
11560.7967094.73304708.1839164.56
他长期资产支付的现金取得子公司及其他营业单位支
---7086.12付的现金净额
投资活动现金流出小计34908.83139250.842513135.251963237.32
91广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
--
投资活动产生的现金流量净额424686.292124008.34
1944951.111012822.87
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金-100000.0085377.49-
其中：子公司吸收少数股东投
--85377.49-资收到的现金
发行永续债收到的现金-100000.00--
取得借款收到的现金51900.0353545.50240955.98163677.08
发行债券收到的现金900000.009687995.728103760.005035740.00收到其他与筹资活动有关的现
1602818.142569634.213406731.691741553.00
金
12411175.4
筹资活动现金流入小计2554718.1711836825.166940970.08
3
偿还债务支付的现金4119504.925016396.305956460.406222840.46
分配股利、利润或偿付利息支
211570.83900894.43764261.85615937.51
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
5692.3084845.4836551.31766.05
的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现
295497.643392015.923090468.071099879.18
金
筹资活动现金流出小计4626573.399309306.659811190.327938657.16
-
筹资活动产生的现金流量净额3101868.782025634.84-997687.08
2071855.22
四、汇率变动对现金及现金等
-5593.53-16534.75-33280.369701.97价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-280592.992477000.652030561.262020085.34额
加：年初现金及现金等价物余14176934.311699933.6
9669372.437649287.09
额39
六、期末现金及现金等价物余13896341.314176934.3
11699933.699669372.43
额53
（二）最近三年母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日资产
货币资金8643851.667697173.936490383.67
其中：客户资金存款7594269.196569456.254988116.58
结算备付金2672310.871781045.971732253.92
其中：客户备付金2046092.731386277.271499306.09
融出资金9430224.548347235.685213255.04
衍生金融资产65844.1915748.585908.12
92广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
存出保证金183909.20313544.02138382.03
应收款项230717.72121761.8882500.93
合同资产--7589.50
买入返售金融资产1942554.911670777.451973351.28
17103541.916210422.9
金融投资：20210589.45
02
交易性金融资产9079198.243983771.375243014.40
债权投资4357.0930138.19202262.00
11931924.1
其他债权投资11043596.199631263.43
0
其他权益工具投资83437.941157708.241133883.09
长期股权投资2449031.042091044.562069732.16
投资性房地产3630.071659.341832.97
固定资产278219.39285576.60172237.05
使用权资产58229.6152771.7652316.52
无形资产62369.7056984.8233591.50
递延所得税资产119262.2683653.0365890.15
其他资产60479.2969432.06220061.02
39691951.534469708.7
资产总计46411223.89
78
负债
应付短期融资款2787675.953500817.911488067.34
拆入资金981783.55401066.65230078.42
交易性金融负债612218.97218532.3557831.13
衍生金融负债120598.5420409.1620009.34
卖出回购金融资产款7972486.719265314.409150433.84
代理买卖证券款9514528.397785551.626395546.79
代理承销证券款--11700.00
应付职工薪酬637439.05524833.67435382.79
应交税费76805.0278756.2535427.71
应付款项701443.65230778.5079243.27
合同负债3105.733875.255903.87
预计负债3434.303485.003513.39
应付债券13677297.538974986.358267965.34
租赁负债60520.9154028.5151768.38
其他负债74426.7779163.39153749.32
31141599.026386620.9
负债合计37223765.06
03
股东权益
93广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
股本762108.77762108.77762108.77
其他权益工具100000.00--
其中：永续债100000.00--
资本公积3177402.033177302.243176818.50
其他综合收益117804.37107016.55107536.84
盈余公积793263.57706346.81632942.87
一般风险准备1611444.851437488.841290621.90
未分配利润2625435.252360089.362113058.97
股东权益合计9187458.838550352.568083087.85
39691951.534469708.7
负债和股东权益总计46411223.89
78
2、母公司利润表
单位：万元项目2021年度2020年度2019年度
一、营业总收入1973675.141666175.891367594.64
利息净收入422716.16376320.80281970.39
其中:利息收入1262186.671070256.60966351.17
利息支出839470.51693935.80684380.78
手续费及佣金净收入829417.47688262.43533354.12
其中:经纪业务手续费净收
749824.06604203.96381844.28
入投资银行业务手续费净
41410.7557229.78136587.20
收入
投资收益618690.30516545.01484969.15
其中：对联营企业和合营企
119230.1371045.0546427.85
业的投资收益
其他收益60639.4076822.7854064.25
公允价值变动收益36240.869.468352.33
汇兑收益-749.87-1029.98146.42
其他业务收入6502.545729.734578.18
资产处置收益218.273515.65159.80
二、营业总支出977683.81786902.33647845.28
税金及附加15096.6813193.819962.27
业务及管理费869081.48735455.99615224.47
信用减值损失93307.0238073.5122479.91
其他资产减值损失5.005.005.00
其他业务成本193.63174.02173.63
三、营业利润995991.33879273.55719749.37
94广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2021年度2020年度2019年度
加：营业外收入320.99892.65683.49
减：营业外支出4164.802658.801288.08
四、利润总额992147.52877507.40719144.77
减：所得税费用122979.92143468.06126205.52
五、净利润869167.60734039.34592939.25
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润869167.60734039.34592939.25
终止经营净利润---
六、其他综合收益的税后净额10787.82-520.3047405.15
（一）不能重分类进损益的其
-32462.0917767.1844482.71他综合收益
1.其他权益工具投资公允价值
-32430.2317868.8644482.71变动
2.权益法下不可转损益的其他
-31.86-101.67-综合收益
（二）将重分类进损益的其他
43249.91-18287.482922.43
综合收益
1.权益法下可转损益的其他综
-216.58-2999.201373.61合收益
2.其他债权投资公允价值变动64541.55-26050.91-14035.62
3.其他债权投资信用损失准备-21075.0610762.6315584.44
七、综合收益总额879955.42733519.04640344.40
3、母公司现金流量表
单位：万元项目2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量
交易性金融工具现金净增加额-1724879.56448357.01
收取利息、手续费及佣金的现金1831729.681482803.451256692.87
拆入资金净增加额580000.00170000.00-
代理买卖证券收到的现金净额1713670.251410527.262068886.85
代理承销证券收到的现金净额--11700.00
回购业务资金净增加额-409087.492538635.25
收到其他与经营活动有关的现金681822.24300121.48171206.26
经营活动现金流入小计4807222.185497419.246495478.23
融出资金净增加额1098726.103089448.061009046.14
交易性金融工具现金净减少额3947463.44--
支付利息、手续费及佣金的现金364432.27290641.23257334.02
回购业务资金净减少额1609255.27--
代理承销证券支出的现金净额-11700.00-
95广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2021年度2020年度2019年度
拆入资金净减少额--920000.00
支付给职工及为职工支付的现金560038.07478751.42368683.82
支付的各项税费263532.00237729.82231550.88
支付其他与经营活动有关的现金232841.86298332.77270287.45
经营活动现金流出小计8076289.024406603.313056902.32
经营活动产生的现金流量净额-3269066.841090815.933438575.91
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金1584642.65162096.91405625.92
取得投资收益收到的现金680748.37467093.27441818.38
处置固定资产、无形资产和其他
634.644174.81335.94
长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计2266025.66633365.00847780.23
投资支付的现金300000.002280542.112240910.28
购建固定资产、无形资产和其他
58170.79181923.8330708.08
长期资产支付的现金
投资活动现金流出小计358170.792462465.942271618.35
投资活动产生的现金流量净额1907854.87-1829100.94-1423838.12
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金100000.00--
其中：发行永续债收到的现金100000.00--
发行债券收到的现金9495000.008103760.005035740.00
收到其他与筹资活动有关的现金2404827.433406431.691741553.00
筹资活动现金流入小计11999827.4311510191.696777293.00
偿还债务支付的现金4620000.005750000.005400000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
799876.26699910.53571156.96
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金3370562.203068848.79934731.42
筹资活动现金流出小计8790438.469518759.326905888.38
筹资活动产生的现金流量净额3209388.961991432.38-128595.38
四、汇率变动对现金及现金等价
-749.87-1029.98146.42物的影响
五、现金及现金等价物净增加额1847427.121252117.391886288.83
加：年初现金及现金等价物余额9461248.708209131.316322842.48
六、期末现金及现金等价物余额11308675.829461248.708209131.31
五、最近三年及一期的主要财务指标
（一）主要财务数据及财务指标
96广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目
/2022年1-3月/2021年度/2020年度/2019年度
资产负债率（%）73.6772.9271.1570.09
全部债务（亿元）2753.182606.632302.272005.12
债务资本比率（%）71.0870.1769.2468.05
流动比率（倍）1.651.781.781.72
速动比率（倍）1.651.781.781.72
总资产报酬率（%）0.383.163.222.51
EBITDA（亿元） 41.57 239.86 214.97 183.71
EBITDA 全部债务比
1.519.209.349.16
（%）
EBITDA 利息保障倍
1.942.903.022.47数（倍）
营业利润率（%）38.2643.8746.7546.91归属于上市公司股东的每股净资产（元/14.1213.9912.8811.97股）每股经营活动产生的现金流量净额（元/1.80-3.592.605.28股）每股净现金流量（元/-0.373.252.662.65
股）
上述财务指标的计算方法如下：
1、资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）
2、全部债务=期末短期借款+期末拆入资金+期末卖出回购金融资产款+期末应付债券+
期末长期借款+期末应付短期融资款
3、债务资本比率=全部债务/（全部债务+股东权益）
4、流动比率=（流动资产-代理买卖证券款）/（流动负债-代理买卖证券款）
5、速动比率=（流动资产-代理买卖证券款）/（流动负债-代理买卖证券款）
6、总资产报酬率=净利润/［（期初总资产*+期末总资产*）/2］。其中，总资产=资产总
额－代理买卖证券款
7、EBITDA＝利润总额+利息支出－客户资金利息支出+折旧+摊销
8、EBITDA 全部债务比＝EBITDA/全部债务
9、EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/（利息支出－客户资金利息支出）
10、营业利润率=营业利润/营业收入
11、归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通
股股份总数
12、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股
份总数
13、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
（二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）
发行人最近三年及一期净资产收益率和每股收益指标如下：
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
营业收入（万元）477351.793424998.842915348.832280988.25
97广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度归属于上市公司股东的
130252.721085411.551003813.46753892.16
净利润（万元）归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净122393.431014080.25927403.79710485.62利润（万元）其他综合收益的税后净
-32948.36-5359.55-44612.2686449.52额（万元）经营活动产生的现金流
1372169.47-2732341.721983157.904020893.32
量净额（万元）
基本每股收益（元/股）0.171.421.320.99
稀释每股收益（元/股）0.171.421.320.99
加权平均净资产收益率1.22%10.67%10.60%8.48%
2021年12月312020年12月312019年12月31
项目2022年3月31日日日日
资产总额（万元）55466733.3953585532.4045746368.6339439106.31
负债总额（万元）44262789.2742505398.1435519010.0130025446.75归属于上市公司股东的
10759866.8310662450.979816219.719123398.43
净资产（万元）
（三）非经常性损益明细表（合并报表口径）
发行人最近三年及一期非经常性损益明细表如下：
单位：万元
2022年1-3
项目2021年度2020年度2019年度数据说明月非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部152.90172.143521.52147.01-
分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家主要为财
6274.57117800.48108753.2176136.13
统一标准定额或定量享受的政政奖励款。
府补助除外）符合非经常性损益定义的投资
----9616.37-收益和营业外支出除上述各项之外的其他营业外
6266.78-1079.861588.234231.00-
收入和支出其他符合非经常性损益定义的
-1707.44-10641.42-7718.88-5025.51-损益项目
减：所得税影响额2750.8726475.3126320.7319057.41-
少数股东权益影响额（税后）376.668444.733413.683408.31-
合计7859.2971331.3076409.6843406.54-注：根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
最近三年及一期，发行人收到的财政扶持及奖励款分别为7.61亿元、10.88
98广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
亿元、11.78亿元和0.63亿元，占公司当期营业总收入的比例分别为3.34%、
3.73%、3.44%和1.31%，主要为发行人收到的经营贡献奖和总部企业发展奖励资金等。
（四）风险控制指标
最近三年，公司净资本及相关风险控制指标如下：
2021年2020年2019年
项目预警标准监管标准
12月31日12月31日12月31日
净资本（亿元）661.67648.97608.64--
净资产（亿元）918.75855.04808.31--各项风险资本准备之
334.66328.39285.64--和（亿元）
风险覆盖率（%）197.71197.62213.08≧120≧100
资本杠杆率（%）16.0318.2419.73≧9.6≧8
流动性覆盖率（%）238.90206.96361.45≧120≧100
净稳定资金率（%）163.37179.15183.29≧120≧100
净资本/净资产（%）72.0275.9075.30≧24≧20
净资本/负债（%）23.8827.7930.46≧9.6≧8
净资产/负债（%）33.1636.6140.46≧12≧10自营权益类证券及其
49.5735.3327.51≦80≦100
衍生品/净资本（%）自营非权益类证券及
其衍生品/净资本290.54243.89250.54≦400≦500
（%）
注:根据中国证监会公告[2020]10号《证券公司风险控制指标计算标准规定》，上表中
2019年末相关数据已按照新标准重新计算列示。
公司资产质量优良，经营稳健，各项主要风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
六、管理层讨论与分析
公司管理层以2019年度、2020年度和2021年度公司经审计的合并财务报
告以及2022年1-3月未经审计的财务报表为基础，对其资产负债结构、盈利能力、现金流量、偿债能力及其可持续性进行了如下分析：
（一）资产构成分析
最近三年及一期末，公司的资产构成情况如下：
99广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
单位：万元、%
2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金11817994.1821.3111931281.9522.2710276620.3822.468070718.8020.46
其中：客户
9871410.7717.809749687.2518.198046971.6717.595836564.0914.80
资金存款
结算备付金2578995.194.652769438.085.172051540.504.481954848.154.96
其中：客户
2195757.813.962314702.604.321670504.483.651708824.754.33
备付金
融出资金8851800.6115.969723076.7918.148615281.6518.835478745.9213.89
衍生金融资产183223.870.3356449.270.1120336.590.047236.050.02
存出保证金1532764.182.761249511.292.331104554.562.41664632.011.69
应收款项495016.290.89489276.300.91340417.310.74237308.970.60
合同资产430.000.00----7589.500.02买入返售金融
1837275.253.311999223.183.731679384.923.672068860.985.25
资产
金融投资：26386946.2247.5723592518.9244.0320001243.2443.7219336845.7849.03交易性金融资
15625507.2828.1712447261.3723.236774265.9014.818110523.3320.56
产
债权投资9819.830.0210468.700.0246231.490.10228013.190.58
其他债权投资10667598.5819.2311047509.6120.6212018238.0526.279859703.8525.00其他权益工具
84020.540.1587279.230.161162507.792.541138605.412.89
投资
长期股权投资836844.101.51824841.841.54719688.321.57672696.561.71
投资性房地产9751.410.026074.170.014239.860.014549.900.01
固定资产290025.120.52296691.860.55304629.270.67193124.540.49
使用权资产81979.710.1581779.070.1564456.930.1471291.520.18
无形资产146678.450.26148998.170.28145385.400.3241008.000.10
商誉210.460.00212.170.00218.400.00232.460.00递延所得税资
217090.310.39211883.160.40132383.980.29105868.820.27
产
其他资产199708.040.36204276.170.38285987.340.63523548.351.33
资产总计55466733.39100.0053585532.40100.0045746368.63100.0039439106.31100.00
最近三年及一期末，广发证券的总资产规模分别为3943.91亿元、4574.64亿元、5358.55亿元和5546.67亿元，资产规模总体上升。2020年末资产总额
4574.64亿元，比上年末增加15.99%，金额占比较大的资产包括货币资金及结算
备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产和其他债权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末合计增加230.26亿元，增幅22.97%，主要是客户银行存款增加；买入返售金融资产比上年末减少38.95亿元，减幅18.83%，主
100广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
要是债券质押式回购业务规模减少；融出资金比上年末增加313.65亿元，增幅
57.25%，主要是融资融券业务规模增加；交易性金融资产比上年末减少133.63亿元，减幅16.48%，主要是债券及基金等投资规模减少；其他债权投资比上年末增加215.85亿元，增幅21.89%，主要是债券投资规模增加。公司资产结构维持稳定，各项资产变现能力较强，流动性充裕。2021年末资产总额5358.55亿元，比上年末增加17.14%，金额占比较大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产和其他债权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末合计增加237.26亿元，增幅19.25%，主要是客户银行存款及备付金增加；买入返售金融资产比上年末增加31.98亿元，增幅19.04%，主要是债券回购业务规模增加；融出资金比上年末增加110.78亿元，增幅12.86%，主要是融资融券业务规模增加；交易性金融资产比上年末增加567.30亿元，增幅83.74%，主要是基金等投资规模增加；其他债权投资比上年末减少97.07亿元，减幅8.08%，主要是债券投资规模减少。公司资产结构维持稳定，各项资产变现能力较强，流动性充裕。2022年3月末资产总额5546.67亿元，比2021年末增加3.51%，增幅不大。
1、货币资金
发行人最近三年末货币资金构成如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
库存现金19.6066.01282.12
银行存款11930791.9410275054.158069940.79
其中：客户存款9749687.258046971.675836564.09
公司存款2181104.692228082.482233376.70
其他货币资金470.421500.22495.89
合计11931281.9510276620.388070718.80
货币资金主要由客户存款和公司存款构成。2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，货币资金占发行人总资产的比例分别为20.46%、22.46%、
22.27%和21.31%。
2020年末，货币资金较2019年末增加220.59亿元，增幅27.33%，主要是
由于客户存款增加。2021年末，货币资金较2020年末增加165.47亿元，增幅为16.10%。2022年3月末，货币资金较2021年末减少11.33亿元，降幅为0.95%，
101广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要降幅不大。
截至2021年末，本公司的使用权受到限制的货币资金为人民币43.04亿元。
本公司使用受到限制的货币资金主要为风险准备金；本公司的货币资金的预期信
用损失减值准备为人民币33.20万元。
2、结算备付金
发行人最近三年末结算备付金构成如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
客户备付金2314702.601670504.481708824.75
公司备付金454735.48381036.02246023.40
合计2769438.082051540.501954848.15
结算备付金主要由客户备付金构成。2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，公司结算备付金分别为195.48亿元、205.15亿元、276.94亿元和257.90亿元。
2020年末，公司结算备付金较2019年末增加9.67亿元，增幅为4.95%。
2021年末，公司结算备付金较2020年末增加71.79亿元，增幅为34.99%，主要
是客户备付金增加。2022年3月末，公司结算备付金较2021年末减少19.04亿元，降幅为6.88%，降幅不大。
3、融出资金
公司自2010年获得融资融券业务资格并正式开展业务以来，融资融券业务已具备较大规模。2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，融出资金分别达到547.87亿元、861.53亿元、972.31亿元和885.18亿元，占总资产比例分别为13.89%、18.83%、18.14%和15.96%。其中，2020年末，公司融出资金较2019年末增加313.65亿元，增幅57.25%，主要是融资融券业务规模增加。
2021年末，公司融出资金较2020年末增加110.78亿元，增幅为12.86%，主要
是融资融券业务规模增加。2022年3月末，公司融出资金较2021年末减少87.13亿元，降幅为8.96%，降幅不大。
4、衍生金融资产
最近三年及一期末，发行人衍生金融资产合计分别为0.72亿元、2.03亿元、
5.64亿元和18.32亿元，明细情况如下：
102广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
利率衍生工具167.6280.3488.06
货币衍生工具1363.77-328.83
权益衍生工具53927.4915730.675361.07
信用衍生工具-63.9990.87
其他衍生工具990.384461.581367.22
合计56449.2720336.597236.05
2020年末，公司衍生金融资产较2019年末增加1.31亿元，增幅181.05%，
主要系权益类衍生业务规模增加所致。2021年末，公司衍生金融资产较2020年末增加3.61亿元，增幅177.57%，主要系权益衍生业务规模增加所致。2022年3月末，公司衍生金融资产较2021年末增加12.68亿元，增幅224.58%，主要系权益衍生业务规模增加所致。
5、存出保证金
发行人最近三年末存出保证金构成如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
交易保证金1161806.421033059.53587802.97
人民币996988.54900010.49454743.84
港币16745.4611736.377800.65
美元147556.73120838.08124903.76
其他515.69474.58354.72
信用保证金10964.809413.615063.47
人民币10964.809413.615063.47
履约保证金76740.0762081.4271765.57
人民币76740.0762081.4271765.57
存出保证金账面价值1249511.291104554.56664632.01
公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和履约保证金。2019年末、
2020年末及2021年末，交易保证金占存出保证金的比例分别为88.44%、93.53%
和92.98%。由于公司旗下有多家境外子公司，保证金币种还包括港币和美元等其他币种，需要折算为人民币。
2020年末，公司存出保证金较2019年末增加43.99亿元，增幅66.19%，主
要是由于期末交易保证金增加44.53亿元，增幅75.75%。2021年末，公司存出保证金较2020年末增加14.50亿元，增幅为13.12%。2022年3月末，公司存出
103广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
保证金较2021年末增加28.33亿元，增幅为22.67%。
6、应收款项
发行人最近三年末应收款项构成如下：
单位：万元
2021年12月312020年12月312019年12月31
项目日日日
应收清算款147175.0192950.9696916.00
应收资产管理费126440.44115606.9082881.15
场外业务应收保证金121028.1256295.0117131.68
应收手续费及佣金70582.8659372.6738229.70待弥补单资金及休眠账
2645.552645.552645.55
户资金
其他39957.5133603.4916320.13
合计507829.49360474.59254124.21
减：坏账准备18553.1920057.2816815.25
应收款项账面价值489276.30340417.31237308.97
应收款项主要由应收清算款、应收资产管理费、场外业务应收保证金、应收
手续费及佣金等构成。2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，应收款项账面价值分别为23.73亿元、34.04亿元、48.93亿元和49.50亿元，占总资产的比例分别为0.60%、0.74%、0.91%和0.89%。
最近三年末，应收款项余额前五名情况如下：
2021年12月31日
金额占应收款项总单位名称账龄款项性质（万元）额比例（％）
NOMURA
82305.781年以内清算款及保证金16.21
INTERNATIONAL PLC
渣打银行(中国)有限公司55136.783年以内交易保证金10.86
国联证券股份有限公司18274.001年以内交易保证金3.60
中国银河证券股份有限公司11094.501年以内保证金及业务账款2.18
HONG KONG SECURITIES
CLEARING COMPANY 10688.31 1 年以内 清算款及保证金 2.10
LIMITED
2020年12月31日
金额占应收款项总单位名称账龄款项性质（万元）额比例（％）
渣打银行(中国)有限公司46254.382年以内交易保证金12.83
HONG KONG SECURITIES
CLEARING COMPANY 20440.49 1 年以内 清算款及保证金 5.67
LIMITED
104广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
广发金管家现金增利资产管
9444.591年以内应收管理费2.62
理计划
NOMURA
8579.721年以内收益互换本金2.38
INTERNATIONAL PLC
BNP PARIBAS SECURITIES
7782.491年以内清算款及保证金2.16
SERVICES
2019年12月31日
金额占应收款项总单位名称账龄款项性质（万元）额比例（％）
BANK OF AMERICA NA 33985.54 1 年以内 交易保证金 13.37
HONG KONG SECURITIES
CLEARING COMPANY 13429.86 1 年以内 待清算款及保证金 5.28
LIMITED
渣打银行（中国）有限公司13387.621年以内交易保证金5.27江苏大丰农村商业银行股份
10562.321年以内待清算款4.16
有限公司广发金管家现金增利资产管
7708.851年以内应收管理费3.03
理计划
最近三年末，公司应收款项无应收持有公司5%（含5%）以上股份的股东的款项。
7、买入返售金融资产
发行人最近三年末买入返售金融资产构成如下：
单位：万元
2019年12月31
项目2021年12月31日2020年12月31日日按金融资产类别列示
股票1293982.781251879.001223166.48
债券786350.45450097.07861844.75
减：减值准备81110.0622591.1416150.24
合计1999223.181679384.922068860.98按业务类别列示
约定购回式证券503.26228.22583.93
股票质押式回购1293479.521251650.771222582.55
债券质押式回购430683.40283113.58728229.00
债券买断式回购355667.05166983.49133615.75
合计2080333.241701976.062085011.23
减：减值准备81110.0622591.1416150.24
账面价值1999223.181679384.922068860.98
公司买入返售金融资产主要由约定购回式证券、股票质押式回购、债券质押
式回购和债券买断式回购构成。2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月
105广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要末，买入返售金融资产账面价值分别为206.89亿元、167.94亿元、199.92亿元和183.73亿元。
2020年末，公司买入返售金融资产整体较2019年末下降38.95亿元，降幅
18.83%，主要系债券质押式回购业务规模减少。2021年末，公司买入返售金融
资产整体较2020年末增加31.98亿元，增幅19.04%，主要是债券回购业务规模增加。2022年3月末，公司买入返售金融资产整体较2021年末减少16.19亿元，降幅8.10%。
8、金融投资
截至2022年3月末，发行人交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资分别为1562.55亿元、0.98亿元、1066.76亿元和8.40亿元，占资产总额的比重分别为28.17%、0.02%、19.23%和0.15%。
（1）交易性金融资产
发行人最近三年末交易性金融资产构成如下：
单位：万元
2021年12月312020年12月312019年12月31
项目日日日
债券3528821.582363196.792935319.51
公募基金5036483.172069473.092888125.24
证券公司理财产品213798.26325310.40337569.60
股票2112419.73933792.88658753.83
非上市股权投资718969.96686522.27585858.53
银行理财产品79952.05246027.34564036.43
可转换优先股13884.3127256.4035462.75
信托计划28896.35942.29893.91
其他714035.96121744.44104503.53
合计12447261.376774265.908110523.33
其中：融出证券66414.6637715.8027695.99
公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票、理财产品以及其他类型的交易性投资。
2020年末，公司交易性金融资产较2019年末减少133.63亿元，降幅16.48%，
主要系公募基金、银行理财产品及可转换债务工具等投资减少。2021年末，公司交易性金融资产较2020年末增加567.30亿元，增幅83.74%，主要系公募基金、股票、债券等投资规模增加。2022年3月末，公司交易性金融资产较2021年末
106广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
增加317.82亿元，增幅25.53%。
（2）债权投资
发行人最近三年末债权投资构成如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
地方债-15303.7891283.14
证券公司理财产品4357.0914834.4147898.85
贷款5877.8514850.7723928.07
公司债--10415.45
委托贷款233.77243.681823.13
其他-998.8552664.55
合计10468.7046231.49228013.19
2020年末，公司债权投资较2019年末下降18.18亿元，降幅79.72%，主要
系地方债、证券公司理财产品、公司债等投资规模减少。2021年末，公司债权投资较2020年末减少3.58亿元，降幅77.36%，主要系债券投资规模减少。2022年
3月末，公司债权投资较2021年末减少0.06亿元，降幅6.20%，降幅不大。
（3）其他债权投资
发行人最近三年末其他债权投资构成如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
金融债3158521.695033772.035015462.07
公司债1053390.601636075.881682096.21
地方债2096492.571622488.601041280.97
企业债771191.24581837.85478642.85
国债2072299.85700361.72244890.86
其他1895613.652443701.981397330.89
合计11047509.6112018238.059859703.85
2020年末，公司其他债权投资较2019年末增加215.85亿元，增幅21.89%。
2021年末，公司其他债权投资较2020年末减少97.07亿元，降幅为8.08%，主
要是债券投资规模减少。2022年3月末，公司其他债权投资较2021年末减少
37.99亿元，降幅为3.44%，降幅不大。
（4）其他权益工具投资
发行人最近三年末其他权益工具投资构成如下：
107广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
专户投资-1081372.551057287.53吉林敖东药业集团股
79998.1971335.6971595.56
份有限公司其他非交易性权益工
7281.059799.559722.32
具
合计87279.231162507.791138605.41
其中：融出证券-8.404.30
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，公司其他权益工具投
资分别为113.86亿元、116.25亿元、8.73亿元和8.40亿元。2021年末，公司其他权益工具投资较2020年末降幅为92.49%，主要系其他权益工具投资规模减少。
2022年3月末，公司其他权益工具投资较2021年末减少0.33亿元，降幅为3.73%，降幅不大。
9、长期股权投资
发行人最近三年末长期股权投资明细情况如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
联营企业593856.15488507.11398147.65
合营企业230985.69231181.20274548.91
合计824841.84719688.32672696.56
长期股权投资净额824841.84719688.32672696.56
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，发行人长期股权投资
分别为67.27亿元、71.97亿元、82.48亿元和83.68亿元，其中2021年末发行人长期股权投资余额主要系对联营企业易方达基金管理有限公司、中证信用增进股
份有限公司、广发信德中恒汇金（龙岩）股权投资合伙企业（有限合伙）、广州
广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙）、广州信德厚峡股权投资合伙企业（有限合伙）、中证机构间报价系统股份有限公司等的股权投资及合营企业
广东新动能股权投资合伙企业（有限合伙）、北京新动力优质企业发展基金（有限合伙）、珠海广发信德国际生命科学股权投资基金（有限合伙）、Global Health
Science Fund I L.P.、珠海横琴玄元八号股权投资合伙基金（有限合伙）和 Global
Health Science Fund II L.P.等的股权投资。
2020年末，公司长期股权投资较2019年末增加4.70亿元，增幅6.99%。
108广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年末，公司长期股权投资较2020年末增加10.52亿元，增幅14.61%。2022年3月末，公司长期股权投资较2021年末增加1.20亿元，增幅1.46%。
10、其他资产
发行人最近三年末其他资产明细情况如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日应收融资租赁款及售
137288.66228868.44380243.17
后回租款
长期待摊费用11381.3711790.8211328.21
其他应收款83132.3277516.7649871.81
预付投资款20500.0010350.0015100.00
其他18465.9418054.9091473.53
其他资产余额270768.29346580.92548016.72
减：其他资产减值准
66492.1160593.5824468.37
备
其他资产账面价值204276.17285987.34523548.35
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，其他资产账面价值分
别为52.35亿元、28.60亿元、20.43亿元和19.97亿元。其他资产主要由应收融资租赁款及售后回租款、长期待摊费用和其他应收款等构成。
2020年末，其他资产账面价值较2019年末下降23.76亿元，降幅45.38%，
主要是由于期末应收融资租赁款及售后回租款减少所致。2021年末，其他资产账面价值较2020年末下降8.17亿元，降幅28.57%，主要是由于期末应收融资租赁款及售后回租款减少所致。2022年3月末，其他资产账面价值较2021年末下降0.46亿元，降幅2.24%，降幅不大。
（二）负债构成分析
发行人最近三年及一期末，公司的负债构成情况如下：
单位：万元、%
2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款126827.920.2991654.530.22255278.620.72103801.290.35应付短期融资
4292709.199.702787675.956.563500817.919.861488067.344.96
款
拆入资金1173382.732.651161748.842.73612128.631.72298403.010.99
109广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
交易性金融负
923535.272.091082340.332.55556532.671.57314222.901.05
债
衍生金融负债117742.760.2798109.850.2321498.740.0620116.520.07卖出回购金融
11586427.9826.188123019.9919.119461162.1326.649539642.0831.77
资产款代理买卖证券
12911363.3629.1712673109.7529.8210294110.4928.987968064.4526.54
款代理承销证券
------11700.000.04款
应付职工薪酬982717.212.221011847.942.38813042.072.29609644.742.03
应交税费91121.450.21164514.230.39134611.980.3870572.240.24
应付款项952947.522.15707406.771.66260523.470.73561232.271.87
合同负债3444.230.0111117.290.034708.710.016865.330.02
预计负债40416.420.0940587.170.1041505.810.1244752.050.15
长期借款19984.520.0533867.470.08218306.870.61353336.231.18
应付债券10332441.0323.3413868293.2232.638974986.3525.278267965.3427.54
租赁负债84102.750.1984175.810.2065306.140.1870157.660.23递延所得税负
65106.170.1574136.420.1741832.300.1228142.800.09
债
其他负债558518.751.26491792.581.16262657.110.74268760.500.88
负债合计44262789.2742505398.14100.0035519010.01100.0030025446.75100.00
100.00
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，公司负债合计分别为
3002.54亿元、3551.90亿元、4250.54亿元和4426.28亿元。公司负债主要由
应付债券、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付短期融资款和拆入资金等构成。
2020年末，公司负债总额较2019年末增加549.36亿元，增幅为18.30%，
主要是应付短期融资款及代理买卖证券款增加所致。2021年末，公司负债总额较2020年末增加698.64亿元，增幅为19.67%。2022年3月末，公司负债总额较2021年末增加175.74亿元，增幅为4.13%。
1、应付短期融资款
发行人最近三年末应付短期融资款明细情况如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
非公开/短期公司债-1177490.17-
短期融资券1810455.78301600.77603142.11
收益凭证977220.172021726.97884925.23
110广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
合计2787675.953500817.911488067.34
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，发行人应付短期融资
款分别为148.81亿元、350.08亿元、278.77亿元和429.27亿元，应付短期融资款的余额波动主要系债券和收益凭证的发行或到期偿还所致。
2、拆入资金
发行人最近三年末拆入资金明细情况如下：
单位：万元
2020年12月312019年12月31
项目2021年12月31日日日
银行拆入资金280087.99250091.79230078.42
转融通融入资金701695.56150974.86-注
其他[]179965.29211061.9868324.59
合计1161748.84612128.63298403.01
注：为发行人境外子公司通过主经纪商（Prime broker）从事信用交易而获取的融资。
2019年末、2020年末、2021年末和2022年3月末，发行人拆入资金分别
为29.84亿元、61.21亿元、116.17亿元和117.34亿元。2020年末，公司拆入资金余额较2019年末增加31.37亿元，增幅105.13%，主要是由于转融通融入资金及其他资金增加。2021年末，公司拆入资金余额较2020年末增加54.96亿元，增幅89.79%，主要是转融通融入资金规模增加。2022年3月末，公司拆入资金余额较2021年末增加1.16亿元，增幅1.00%。
3、卖出回购金融资产款
发行人最近三年末卖出回购金融资产款明细情况如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
按标的物类别列示：
债券7331734.818527832.028928181.70
黄金738384.28877399.19563980.37
其他52900.8955930.9147480.00
合计8123019.999461162.139539642.08
按业务类别列示：
质押式卖出回购6947521.777944871.468389804.34
买断式卖出回购402056.45599926.33337331.56
场外协议回购4653.30-227103.58
111广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
黄金掉期738384.28877399.19563980.37
质押式报价回购30404.1938965.1521422.23
合计8123019.999461162.139539642.08
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，发行人卖出回购金融
资产款分别为953.96亿元、946.12亿元、812.30亿元和1158.64亿元。2020年末，公司卖出回购金融资产款较2019年末减少7.85亿元，降幅0.82%，系质押式卖出回购规模下降所致。2021年末，公司卖出回购金融资产款较2020年末减少133.81亿元，降幅为14.14%，主要是质押式卖出回购减少。
4、代理买卖证券款
发行人最近三年末代理买卖证券款明细情况如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
普通经纪业务11758968.199509205.507330088.55
个人7869329.416945282.115849462.85
机构3889638.772563923.381480625.70
信用经纪业务914141.56784904.99637975.91
个人754421.89664974.36596914.78
机构159719.67119930.6341061.13
合计12673109.7510294110.497968064.45
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，公司代理买卖证券款
分别为796.81亿元、1029.41亿元、1267.31亿元和1291.14亿元，分别占负债总额的26.54%、28.98%、29.82%和29.17%，代理买卖证券款在公司负债中占比较高。
代理买卖证券款的变动情况与证券市场情况息息相关，报告期内，随着股市的波动，代理买卖证券款的金额也随之波动。
5、应付款项
发行人最近三年末应付款项明细情况如下：
单位：万元
2020年12月312019年12月31
项目2021年12月31日日日资产管理计划其他参与人款
--460918.32项
开放式基金及待交收清算款97050.00189874.5571238.52
112广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2020年12月312019年12月31
项目2021年12月31日日日
股票大宗交易业务保证金10000.0010000.0010000.00
应付客户业务保证金575464.1233959.473004.57
其他24892.6526689.4516070.86
合计707406.77260523.47561232.27
2019年末、2020年末、2021年末和2022年3月末，公司应付款项分别为
56.12亿元、26.05亿元、70.74亿元和95.29亿元，分别占负债总额的1.87%、
0.73%、1.66%和2.15%，占比较低。
6、长期借款
2019年末、2020年末、2021年末和2022年3月末，公司长期借款余额分
别为35.33亿元、21.83亿元、3.39亿元和2.00亿元，占负债总额的比例分别为
1.18%、0.61%、0.08%和0.05%，占比较低。
7、应付债券
发行人最近三年末应付债券明细情况如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
公司债12324385.687058950.685664900.02
次级债879183.011342121.971232192.37
金融债507962.55507796.04507629.52
收益凭证156761.9766117.66863243.42
合计13868293.228974986.358267965.34
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，公司应付债券分别为
826.80亿元、897.50亿元、1386.83亿元和1033.24亿元，占负债总额的比例分
别为27.54%、25.27%、32.63%和23.34%。2020年末，公司应付债券余额较2019年末增加70.70亿元，增幅8.55%。2021年末，公司应付债券余额较2020年末增加489.33亿元，增幅为54.52%，主要是2021年度新发行公司债。2022年3月末，公司应付债券余额较2021年末减少353.59亿元，降幅为25.50%。
（三）盈利能力分析
1、营业收入
（1）营业收入项目构成分析
113广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
发行人最近三年及一期营业收入项目构成如下：
单位：万元、%
2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
手续费及佣金净收入425940.8789.231878457.2954.851411444.8948.41976076.8342.79
其中：经纪业务手续费
165384.6734.65797041.0723.27657166.2222.54419762.6018.40
净收入投资银行业务手续费净
14993.803.1443263.651.2664869.832.23143790.416.30
收入资产管理及基金管理业
234028.7549.03994569.2629.04659804.8422.63391062.3117.14
务手续费净收入
利息净收入99048.4720.75493092.1014.40425377.6214.59316808.7413.89
投资收益-57168.61-11.98681723.0519.90714713.1524.52603636.7626.46
其中：对联营企业和合
7437.551.56146423.334.28100515.163.4544652.521.96
营企业的投资收益
公允价值变动收益-49044.81-10.2740738.501.1966591.882.28109726.254.81
汇兑收益-1070.73-0.22426.520.013460.420.12535.360.02
资产处置收益152.900.03194.360.013521.520.12154.860.01
其他收益13029.862.73122823.873.59113230.903.8882551.093.62
其他业务收入46463.849.73207543.156.06177008.446.08191498.368.40
营业总收入477351.79100.003424998.84100.002915348.83100.002280988.25100.00
2019年至2021年及2022年1-3月，公司营业收入分别为228.10亿元、
291.53亿元、342.50亿元和47.74亿元。其中，2020年公司营业收入较2019年
增长27.81%，2021年公司营业收入较2020年同期增长17.48%。
2020年，本公司实现营业收入291.53亿元，同比增加27.81%。其中：（1）
手续费及佣金净收入同比增加43.54亿元，增幅44.60%，主要归因于市场股票基金交易量及基金管理业务规模增加，经纪业务和基金管理业务手续费及佣金净收入增加。（2）利息净收入同比增加10.86亿元，增幅34.27%，主要归因于融资融券业务利息收入增加。（3）投资收益同比增加11.11亿元，增幅18.40%，主要归因于处置交易性金融工具投资收益增加。（4）公允价值变动收益同比减少4.31亿元，主要归因于交易性金融负债公允价值变动收益减少。（5）汇兑收益同比增加主要归因于汇率变动的影响。（6）其他收益同比增加3.07亿元，增幅37.16%，主要归因于政府补助增加。（7）其他业务收入同比减少1.45亿元，减幅7.57%，主要归因于大宗商品销售收入减少。
2021年，本公司实现营业收入342.50亿元，同比增长17.48%。其中，（1）
手续费及佣金净收入同比增加46.70亿元，增幅33.09%，主要归因于市场股票基
114广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
金交易量及基金管理业务规模增加，经纪业务和基金管理业务手续费及佣金净收入增加。（2）利息净收入同比增加6.77亿元，增幅15.92%，主要归因于融资融券业务利息收入增加。（3）投资收益同比减少3.30亿元，减幅4.62%，主要归因于处置交易性金融工具投资收益减少。（4）公允价值变动收益同比减少2.59亿元，减幅38.82%，主要归因于交易性金融资产公允价值变动收益减少。（5）其他业务收入同比增加3.05亿元，增幅17.25%，主要归因于大宗商品销售收入增加。
（2）营业收入业务构成分析
发行人最近三年营业收入业务构成如下：
单位：万元、%
2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比
投资银行业务43553.581.2766273.402.27144902.716.35
财富管理业务1364524.4639.841217874.7741.77961963.0742.17交易及机构业
686661.1520.05509602.0517.48452837.6819.85
务
投资管理业务1266276.8336.971043531.1035.79645428.9528.30
其他业务63982.821.8778067.502.6975855.843.33
营业收入3424998.84100.002915348.83100.002280988.25100.00
公司的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务以及投资管理业务。
*投资银行业务
集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。
a.股权融资业务2021 年，股权融资市场继续蓬勃发展。2021 年，A 股市场股权融资项目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行股份购买资产）和融资金额分别为 1178 家和 17746.54 亿元，同比分别增长 18.99%和 9.43%。其中 IPO家数和融资规模分别为524家和5426.75亿元，同比分别增长32.32%和15.47%；
再融资家数和融资规模分别为654家和12319.79亿元，同比分别增长10.10%和
6.97%（数据来源：WIND，2022）。
2021年，公司持续推进投行业务转型，不断加强合规与风控管理，优化投行
业务运作机制，发挥集团平台优势，坚持以客户为中心，加大客户培育和拓展力
115广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要度，夯实业务发展。2021年，公司完成股权融资主承销家数4家，股权融资主承销金额14.25亿元。公司2021年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：
2021年1-12月2020年1-12月项目主承销金额（亿主承销金额（亿主承销家数主承销家数元）元）
首次公开发行--43.948.00
再融资发行14.254.00--
合计14.254.0043.948.00
数据来源：公司统计，2022。
b.债务融资业务
2021年，疫情防控进入常态化，经济状态整体向好，主要信用债1发行规模
增速放缓，呈稳步增长趋势。主要信用债发行规模164232.59亿元，呈小幅上升态势，同比增长4.38%。其中，企业债发行规模增幅较大，发行规模和增幅分别为4399.40亿元和12.05%；非金融企业债务融资工具和公司债的发行规模分别
为86413.19亿元和34525.24亿元，增长率分别为7.33%和2.46%；非政策性金融债发行规模 38473.16 亿元，同比下降 0.66%（数据来源：WIND，2022）。
2021年，公司已有序开展债务融资业务。公司积极把握市场机遇，加大对债
券承销业务的投入，为客户提供综合金融服务，加大力度开拓重点区域客户，并持续加强尽职调查、风险管理和质量管控，筑牢风险防控底线。2021年，公司主承销发行债券40期，主承销金额309.95亿元。
2021年2020年项目主承销金额（亿主承销金额（亿发行数量发行数量元）元）
企业债75.7216.00117.3022.00
公司债53.466.00165.4746.00非金融企业债务
24.002.0072.9613.00
融资工具
金融债156.7716.00379.1823.00
合计309.9540.00734.90104.00
数据来源：公司统计，2022。
c.财务顾问业务
公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。
2021年，随着经济转型升级加速及注册制的稳步推进，并购市场呈现出产
1主要信用债包括公司债、企业债、非金融企业债务融资工具、非政策性金融债和可交债。
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业并购为主，聚焦主业的新特点；同时，受宏观政治经济形势及新冠疫情等多重因素的影响，并购市场活跃度有所下降；披露已完成及过户的重大资产重组的上市公司87家，同比下降26.27%，交易规模4173.78亿元，同比下降48.53%；中国证监会并购重组委审核通过的并购重组39家，同比下降45.83%。2021年，公司围绕国家产业政策、金融政策、区域发展政策指导的方向，积极参与优质企业并购重组活动（数据来源：WIND，2022）。
2021年，北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、更新”的企业，与沪深
交易所错位发展。截至2021年12月末，新三板市场共有6932家挂牌公司，北交所上市企业82家。市场流动性方面，2021年新三板市场活跃程度明显提升，全年成交金额2148.16亿元，同比上升65.93%（数据来源：股转系统，2022）。
2021年北交所成交额1609.80亿元，成交数量达95.86亿股（数据来源：北交所网站，2022）。北交所相关政策的出台，降低合格投资者门槛，深化改革新三板市场，为公司投行业务带来了新机遇。
2021年，公司坚持以价值发现为核心，发挥公司研究能力突出的优势，强化
业务协同，为优质客户提供高质量的综合服务。截至2021年12月末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计33家（数据来源：股转系统、公司统计，2022）。
此外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过间接全资持股的子公司广发融资（香港）开展相关业务。2021 年，广发融资（香港）完成主承销（含 IPO、再融资及债券发行）、财务顾问等项目32个。
*财富管理业务
财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购交易业务及融资租赁业务。
a.经纪及财富管理业务
本集团为客户买卖股票、债券、基金、期货及其他可交易证券提供经纪服务。
2021年12月末，上证综指较上年末上涨4.80%，深证成指较上年末上涨2.67%；市场股基成交额 276.30 万亿元，同比增长 25.33%（数据来源：WIND，
2022）。
2021年，公司强化科技金融和多渠道建设运营，新增客户数量与资产规模
均大幅增长；坚定推进财富管理转型，代销金融产品业务保持快速发展；加快推
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进机构客户服务平台化、生态化，建设机构客户统一服务门户；利用公司综合化服务体系和专业能力，持续推进综合经营和协同服务；企业微信客户规模持续增长，私域流量经营及服务展业合规高效，公司级平台效应初步显现；夯实合规风控管理，支持业务转型发展，进一步提升公司竞争力。
截至2021年12月末，公司代销金融产品保有规模较上年增长17.32%；代销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，2022）。2021年末，公司手机证券用户数超过3740万，较上年末增长约16%；
2021年易淘金电商平台的金融产品（含现金增利及淘金市场）销售和转让金额
达3271亿元。
2021年1月至12月，公司股票基金成交金额21.31万亿元（双边统计），同
比增长22.92%。
公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下：
单位：亿元
2021年度2020年度2019年度
项目代理交易金市场份额市场份额代理交易金市场份额代理交易金额额（%）（%）额（%）
股票200294.663.88164286.423.97105462.144.14
基金12806.193.499083.313.335253.602.87
债券378072.634.99264017.334.30207845.604.22
合计591173.484.51437387.054.15318561.354.16
注：
1、数据来自上交所、深交所、WIND，2022；
2、上表数据为发行人母公司数据；
3、市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
公司2021年代理销售金融产品的情况如下表所示：
单位：亿元类别销售总金额赎回总金额
基金产品1056.67735.94
信托产品248.24156.40
其他金融产品5006.575161.99
合计6311.486054.33
注：本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回、定投等，亦包括销售广发资管发行的资产管理产品。
在期货经纪业务领域，本集团通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务，且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）以及广发期货（香港）的全资子
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公司广发金融交易（英国）有限公司在国际主要商品及衍生品市场为客户提供交易及清算服务。
在境外，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）向高净值人群及零售客户提供经纪服务，涵盖在香港联交所及国外交易所上市的股票、债券等金融产品，利用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展海外财富管理业务。2021年，经纪业务向财富管理转型成效显著，高净值客户数量持续增长，科技金融水平提高，营业收入、开户数、产品销售和产品覆盖客户数等同比实现大幅增长。
b.融资融券业务
2021 年，A 股市场结构分化明显，全年沪深 300 下跌 5.20%，创业板上涨
12.02%，中证500上涨15.58%，资本市场呈现持续扩容、成交显著放量、机构
化进程加快等特征。截至2021年12月末，沪深两市融资融券余额18321.91亿元，较上年末上升 13.17%（数据来源：WIND，2022）。
2021年，公司立足业务本源，坚持“客户中心导向”，在做好客户服务、合
规风控的同时，促进业务健康有序发展。截至2021年12月末，公司融资融券业务期末余额为940.09亿元，较上年末上升11.50%，市场占有率5.13%。
c.回购交易业务
2021年，市场股票质押业务规模继续呈下降态势。2021年，公司稳健开展
股票质押业务，持续优化业务结构，股票质押业务规模维持动态平衡。截至2021年12月末，公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为128.81亿元，业务保持平稳。
d.融资租赁业务
为提高集团客户粘性，增强综合金融服务能力，公司通过子公司广发融资租赁开展融资租赁业务。
2021年，融资租赁行业发展仍面临较大压力。广发融资租赁持续加强全面
风险管理体系的建设与完善。截至2021年12月末，应收融资租赁及售后回租款净额为7.75亿元。
*交易及机构业务板块
本集团的交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销
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售及交易业务、柜台市场销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托管业务。
a.权益及衍生品交易业务
公司权益及衍生品交易业务主要从事股票、股票挂钩金融产品及股票衍生产品等品种做市及交易。
2021 年 A 股市场的成交量逐步放大，活跃度逐步增加，单日成交金额屡次
突破人民币1万亿元；在衍生品市场领域，随着市场逐步放开，衍生品流动性逐步上升。
2021年，公司权益类投资坚持价值投资思路，根据市场波动较好地控制了仓位，取得了较好的收益。衍生品类投资较好的抓住了市场波动带来的交易机会，取得了较好的收益。同时，公司做市类业务日均规模较2020年有大幅增长，通过做市商服务，维持市场的流动性，减少市场剧烈波动，提高定价效率，并满足公众投资者的投资需求。公司获得了上交所2021年度优秀期权做市商奖项。
b.固定收益销售及交易业务
公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固定收益金融产品及利率衍生品的做市及交易。公司的机构客户主要包括商业银行、保险公司、基金公司、财务公司、信托公司及被中国证监会批准可投资于中国资本市场的合格境外机构投资者等。
公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及相关衍生产品，并提供做市服务，如国债、政策性金融债、中期票据、短期融资券、企业债券、公司债券、国债期货、利率互换及标准债券远期等。公司通过订立固定收益衍生工具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及做市业务产生的利率风险。2021年，公司中债交易量在券商中排名第10（数据来源：中国债券信息网，2022）。
2021年，公司较好的控制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了
阶段性的市场机会，取得了较好的投资业绩。
c.柜台市场销售及交易业务
公司设计及销售多种柜台市场产品，包括非标准化产品、收益凭证以及场外衍生品等；同时，通过柜台市场为非标准化产品以及收益凭证产品提供流动性支持。
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作为场外衍生品业务一级交易商，2021年公司大力加强团队及系统建设，不断提升产品创设、策略创新及交易销售能力；通过开展收益互换、场外期权等业务，持续为机构客户提供以场外衍生品为载体的投资策略和风险管理解决方案。
截至2021年12月31日，公司柜台市场累计发行产品数量26368只，累计发行产品规模约10264.51亿元，期末产品市值约929.81亿元。其中，2021年新发产品数量7360只，新发产品规模约1819.7亿元。截至2021年12月末，公司为67家新三板企业提供做市服务。
d.另类投资业务
本集团通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，目前以股权投资业务为主。
2021 年，广发乾和聚焦布局先进制造、半导体、医疗健康、新消费、TMT 等几大领域。2021年，广发乾和共新增89个股权投资项目，投资金额40.78亿元（含因规范整改所承接的直投项目等）。截至2021年末，广发乾和已完成投资项目231个。
e.投资研究业务
本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济、策略、固定收益、
金融工程、行业与上市公司等多领域的投资研究服务，获得机构客户的分仓交易佣金收入。具体包括在中国大陆及香港地区为全国社保基金、公募基金、保险公司、私募基金、财务公司、银行理财子、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。本集团的股票研究涵盖中国28个行业和近800家A 股上市公司，以及 160 余家香港及海外上市公司。
公司卓越的研究能力在业界享有盛誉，屡获殊荣：2017年至2021年连续多年获得“新财富本土最佳研究团队”第一名；连续多年获得“中国证券业分析师金牛奖”评选“五大金牛研究团队”奖；同时在“卖方分析师水晶球奖”、“上证报最佳分析师”、新浪“金麒麟”最佳分析师、“21世纪金牌分析师”等评选中位居前列。此外，为进一步推动研究驱动的经营模式，加强研究对公司核心业务的推动和支持、及国内外的专业交流，公司设立一级部门产业研究院，赋能公司全业务链发展。
f.资产托管业务
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公司立足于为各类资产管理产品提供优质的资产托管和基金服务业务，所提供服务的对象涵盖商业银行及其理财子公司、证券公司及其子公司、基金公司及
其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人等各类资产管理机构。
2021年，私募基金行业积极适应疫情变化的新形势，继续朝规范化、专业化
方向发展，市场资源进一步向大中型优质私募基金管理人聚集；新设公募产品可采用券商结算模式，为券商资产托管业务提供了服务机会；银行理财产品和信托产品的托管外包业务逐步向券商放开，为券商提供外包服务创造了机会。
2021年，公司积极拓展市场、加强基础系统建设、提升综合服务能力、强化
风险控制体系，不断提升客户满意度。截至2021年12月末，公司提供资产托管及基金服务的总资产规模为5259.72亿元，同比增长60.93%；其中托管产品规模为2624.66亿元，提供基金服务产品规模为2635.06亿元。
*投资管理业务板块
本集团的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务。
a.资产管理业务本集团提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值。本集团的资产管理客户包括个人及机构投资者。本集团通过全资子公司广发资管、广发期货及间接全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产管理业务。
2021年是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》过渡期的最后一年，在以“资管新规”为代表的行业监管体系下，资产管理行业的各类不规范现象得到有效治理，为下一步行业稳健发展奠定了基础。券商资管将面临与公募基金、私募基金、银行理财子公司等不同类型的资管机构的竞争。
广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产，包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。2021年，广发资管积极推进大集合产品规范整改。截至2021年末，大集合产品已全部完成整改；
新产品发行和机构客户拓展取得良好成效，推动主动管理规模稳步增长，行业规模排名有所提升。
截至2021年末，广发资管管理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和
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专项资产管理计划的净值规模较2020年末分别上升157.60%、下降14.29%和下
降30.60%，合计规模较2020年末上升62.26%。2021年末，广发资管资产管理业务规模情况如下表所示：
单位：亿元资产管理净值规模项目
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
集合资产管理业
3525.611368.631230.97
务单一资产管理业
1297.971514.351416.85
务专项资产管理业
108.85156.84324.32
务
合计4932.443039.822972.14
截至2021年12月末，广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第六（数据来源：中国证券业协会，2022）。2021年四季度，广发资管的私募主动管理资产月均规模排名第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2022）。
本集团主要通过广发期货开展期货资产管理业务。在境外资产管理业务领域，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发资管（香港）向客户就证券提供意见
及资产管理服务。广发控股香港是香港首批获 RQFII 资格的中资金融机构之一。
b.公募基金管理业务本集团主要通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管理业务。
2021年，公募基金行业保持快速增长，行业规模再创新高。同时，新业务、新产品接连涌现，REITS 正式起航，基金投顾试点进一步扩容，科创 50ETF、北交所主题基金、同业存单等新产品推出，创新成为驱动行业发展的重要引擎。
截至2021年末，公司持有广发基金54.53%的股权。广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全资子公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中国境内资本市场。截至2021年末，广发基金管理的公募基金规模合计11296.25亿元，较2020年末上升47.97%；剔除货币市场型基金后的规模合计6919.52亿元，行业排名第 3（数据来源：公司统计、WIND，2022）。
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截至2021年末，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于中国境内资本市场。截至2021年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
17064.29亿元，较2020年末上升39.28%；剔除货币市场型基金后的规模合计
12289.04 亿元，行业排名第 1（数据来源：公司统计、WIND，2022）。
c.私募基金管理业务本集团主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。
2021年度，广发信德聚焦布局生物医药、智能制造、企业服务等行业。截至
2021年末，广发信德设立并管理了50余支私募基金，管理客户资金总规模近150亿元。
在境外市场，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及其下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。
2、营业支出
（1）营业支出项目构成分析
发行人最近三年及一期营业支出项目构成如下：
单位：万元、%
2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
税金及附加4685.771.5922268.401.1616984.421.0913537.321.12
业务及管理费256388.3686.991596056.6183.021274385.0282.08939297.2877.56
信用减值损失-12469.05-4.2398092.255.1085369.545.5067967.605.61
其他资产减值损失1.250.00334.710.02189.840.01153.510.01
其他业务成本46111.3415.65205759.3310.70175600.8611.32190042.8715.70
营业总支出294717.67100.001922511.30100.001552529.68100.001210998.58100.00
*税金及附加
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单位：万元业务类别2021年度2020年度2019年度
城市维护建设税10652.377790.656148.74
教育费附加4597.563358.522643.91
房产税3286.113215.262058.79
车船使用税29.5326.8124.61
印花税531.04214.37139.11
其他税费3171.782378.802522.15
合计22268.4016984.4213537.32
2019年至2021年及2022年1-3月，公司税金及附加分别为1.35亿元、1.70
亿元、2.23亿元和0.47亿元，随着营业收入的变化而波动。
*业务及管理费
单位：万元业务类别2021年度2020年度2019年度
职工费用1093068.59902982.95641892.10基金及资产管理计划代销
221893.43133396.7768241.80
费
使用权资产折旧28498.3728033.7322387.93
固定资产折旧费28642.5831418.7327040.85
邮电通讯费24808.6823179.3520532.68
房租及物业水电费14633.5216194.3222471.52
会员费16913.2214216.0511261.04
无形资产摊销13687.7014433.4410895.34
业务宣传费24642.3911732.7411258.57
业务接待费17763.2713047.5812520.09
其他111504.8685749.3690795.35
合计1596056.611274385.02939297.28
公司职工费用是主要的业务及管理费项目，2019年至2021年，职工费用占业务及管理费的比例分别为68.34%、70.86%和68.49%。职工费用的波动与公司业绩高度相关，公司业绩上升时，公司员工绩效工资支出相应增加。公司业绩下降时，公司员工绩效工资支出相应减少。
（2）营业支出业务构成分析
单位：万元
2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比
投资银行业务65649.273.41%61947.053.99%65283.065.39%
财富管理业务694556.1036.13%591333.7338.09%569992.8047.07%
125广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比交易及机构业
161810.398.42%155415.9110.01%128942.9910.65%
务
投资管理业务645725.7733.59%459123.3629.57%253534.8220.94%
其他业务354769.7618.45%284709.6318.34%193244.9115.95%
营业支出1922511.30100.00%1552529.68100.00%1210998.58100.00%
2019年至2021年，公司营业支出中占比较大的为财富管理业务支出和投资管理业务支出。主要是公司在巩固传统业务优势的基础上，推动财富管理业务和投资管理业务的稳步发展，其相应业务成本也随之增加。
（四）现金流量分析
1、经营活动产生的现金流量
最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
融出资金净减少额855597.40---
交易性金融工具现金净增加额--1744373.821252133.08
收取利息、手续费及佣金的现金701930.222945747.072242682.861775836.98
拆入资金净增加额12187.04554652.56325024.81-
代理买卖证券收到的现金净额239712.822375859.262374371.522106842.55
代理承销证券收到的现金净额---11700.00
回购业务资金净增加额3626668.40-292184.212525359.66
收到其他与经营活动有关的现金383771.971041937.86508653.19323797.56
经营活动现金流入小计5819867.856918196.757487290.417995669.83
融出资金净增加额-1131359.163115248.12954219.96
交易性金融工具现金净减少额3576168.624284804.80--
支付利息、手续费及佣金的现金96087.05392653.72312866.31279837.89
代理承销证券支出的现金净额--11700.00-
拆入资金净减少额---864382.46
回购业务资金净减少额-1699846.20--
支付给职工及为职工支付的现金199410.15872389.47701171.84541501.46
支付的各项税费142461.57577790.82472967.13401050.54
支付其他与经营活动有关的现金433570.98691694.31890179.12933784.19
经营活动现金流出小计4447698.389650538.475504132.513974776.51
经营活动产生的现金流量净额1372169.47-2732341.721983157.904020893.32
2019年、2020年、2021年及2022年1-3月，公司经营活动产生的现金流量
126广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
净额分别为402.09亿元、198.32亿元、-273.23亿元和137.22亿元。发行人最近两年经营活动现金流量净额大幅下降，主要与证券公司的行业性质有关，其中，
2020年现金流出主要为融出资金净增加额311.52亿元；2021年现金流出主要为
交易性金融工具现金净减少额428.48亿元。
2019年，公司经营活动产生的现金流量净额为402.09亿元，其中，经纪客
户保证金净流入210.68亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为191.41亿元。从构成来看，现金流入主要为处置交易性金融资产净增加额125.21亿元，收到利息、手续费及佣金177.58亿元，回购业务资金净增加额252.54亿元；现金流出主要为融出资金净增加额95.42亿元，拆入资金净减少额86.44亿元，支付给职工及为职工支付的现金54.15亿元。
2020年，公司经营活动产生的现金流量净额为198.32亿元，其中，经纪客
户保证金净流入237.44亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为-39.12亿元。从构成来看，现金流入主要为收到利息、手续费及佣金224.27亿元，处置交易性金融资产净增加额174.44亿元，拆入资金净增加额32.50亿元；现金流出主要为融出资金净增加额311.52亿元，支付给职工及为职工支付的现金70.12亿元。
2021年，公司经营活动产生的现金流量净额为-273.23亿元，其中，经纪客
户保证金净流入237.59亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为-510.82亿元。从构成来看，现金流入主要为收到利息、手续费及佣金294.57亿元；现金流出主要为融出资金净增加额113.14亿元，交易性金融工具现金净减少额428.48亿元，回购业务资金净减少额169.98亿元。
2、投资活动产生的现金流量
最近三年及一期公司投资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
收回投资收到的现金368627.091683747.20192314.82495645.33
取得投资收益收到的现金90342.91530277.75371665.16431053.86
处置固定资产、无形资产和其他长期
625.12669.924204.16439.04
资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现
-48564.31-23276.22金净额
投资活动现金流入小计459595.122263259.18568184.14950414.45
127广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
投资支付的现金23348.0472156.112208427.071916986.64
购建固定资产、无形资产和其他长期
11560.7967094.73304708.1839164.56
资产支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现
---7086.12金净额
支付其他与投资活动有关的现金----
投资活动现金流出小计34908.83139250.842513135.251963237.32
投资活动产生的现金流量净额424686.292124008.34-1944951.11-1012822.87
2019年、2020年、2021年及2022年1-3月，公司投资活动产生的现金流量
净额分别为-101.28亿元、-194.50亿元、212.40亿元和42.47亿元。
2019年，公司投资活动产生的现金流量净额为负，但较上年净流出减少，主
要是由于本年购置其他债权投资产生的现金净流出减少。
2020年，公司投资活动产生的现金流量净额为负，但较上年净流出增加，主
要是由于本年债权投资及其他债权投资产生的现金净流出增加。
2021年，公司投资活动产生的现金流量净额为212.40亿元，较上年增加
406.90亿元，主要是本年其他债权投资产生的现金净流入增加。
3、筹资活动产生的现金流量
最近三年及一期，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
吸收投资收到的现金-100000.0085377.49-
取得借款收到的现金51900.0353545.50240955.98163677.08
发行债券收到的现金900000.009687995.728103760.005035740.00
收到其他与筹资活动有关的现金1602818.142569634.213406731.691741553.00
筹资活动现金流入小计2554718.1712411175.4311836825.166940970.08
偿还债务支付的现金4119504.925016396.305956460.406222840.46
分配股利、利润或偿付利息支付的现
211570.83900894.43764261.85615937.51
金
其中：子公司支付给少数股东的股
5692.3084845.4836551.31766.05
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金295497.643392015.923090468.071099879.18
筹资活动现金流出小计4626573.399309306.659811190.327938657.16
筹资活动产生的现金流量净额-2071855.223101868.782025634.84-997687.08
2019年，公司筹资活动产生的现金流量净额为-99.77亿元，较上年净流出减少，主要系本年内收益凭证产生的现金净流入增加所致。
2020年，公司筹资活动产生的现金流量净额为202.56亿元，较上年净流入
128广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要增加，主要为本年发行债券收到的现金增加。
2021年，公司筹资活动产生的现金流量净额为310.19亿元，较上年增加
53.13%，主要为本年发行债券收到的现金流入增加。
（五）偿债能力分析
发行人最近三年及一期偿债能力指标如下：
2022年3月31
2021年12月312020年12月312019年12月31
项目日/2022年1-3日/2021年度日/2020年度日/2019年度月
资产负债率（%）73.6772.9271.1570.09
债务资本比率（%）71.0870.1769.2468.05
流动比率（倍）1.651.781.781.72
速动比率（倍）1.651.781.781.72
EBITDA利息保障倍数
1.942.903.022.47
（倍）
注：上述财务指标的计算方法如下：
1、资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）
2、债务资本比率=全部债务/（全部债务+股东权益）
3、流动比率=（流动资产-代理买卖证券款）/（流动负债-代理买卖证券款）
4、速动比率=（流动资产-代理买卖证券款）/（流动负债-代理买卖证券款）
5、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（利息支出-客户资金利息支出）
2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末，公司合并报表口径资
产负债率分别为70.09%、71.15%、72.92%和73.67%。
2020年末，公司资产负债率较2019年末有所上升，主要是由于公司发行非公开债所致。
2021年末，公司资产负债率较2020年末有所上升，主要是由于应付债券余额增加所致。
公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售
金融资产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在报告期内一直维持较高水平，资产结构合理，资产状况良好。此外，公司资本充足，盈利能力较强，资信状况优良，抗风险能力强，且具有多渠道融资方式，因此整体偿债能力较高，偿债风险较低。
（六）未来业务目标及盈利能力的可持续性分析
1、公司未来的发展战略
公司秉承“知识图强，求实奉献；客户至上，合作共赢”的核心价值观，力
129广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
争“成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”。公司将坚持以“客户中心导向”为贯穿始终的战略纲领，本着协同原则和创新精神，洞悉客户需求；立足新发展阶段，公司将聚焦主责主业，优化业务结构，强化自我革新，推动发展模式向高质量发展转变，全面推进投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务、投资管理业务等四大业务的战略转型和升级。
2、盈利能力的可持续性
最近三年及一期，发行人合并口径营业收入分别为2280988.25万元、
2915348.83万元、3424998.84万元和477351.79万元，利润总额分别为
1027622.27万元、1359929.69万元、1496384.52万元和182145.62万元，净
利润分别为811026.15万元、1077089.46万元、1205490.56万元和156758.22万元。发行人经营业绩稳定，盈利能力具有良好的可持续性，营业收入及净利润主要由各主营业务及投资收益贡献，详见本节六、管理层讨论与分析之（三）盈利能力的分析。
七、发行人有息债务情况
（一）有息负债总额
2021年初及年末，公司有息债务总余额分别为12949389.76万元、
16781491.18万元，具体情况如下：
单位：万元项目年初余额占比年末余额占比
短期借款255278.621.97%91654.530.55%
应付短期融资款3500817.9127.03%2787675.9516.61%
长期借款218306.871.69%33867.470.20%
应付债券8974986.3569.31%13868293.2282.64%
合计12949389.76100.00%16781491.18100.00%
公司有息债务包括短期借款、应付短期融资款、长期借款和应付债券，债务融资方式较为多样，融资渠道畅通，应付债券和应付短期融资款是公司有息负债的最主要构成部分。
（二）发行人有息负债结构
截至2021年末，公司有息债务期限结构如下：
130广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
单位：万元
1年以内1年以上2年以2年以上3年以
项目3年以上合计（含一年）内（含两年）内（含三年）
短期借款91654.53---91654.53
应付短期融资款2787675.95---2787675.95
长期借款27484.816382.67--33867.47
应付债券6230283.653421114.462418360.491798534.6213868293.22
合计9137098.943427497.132418360.491798534.6216781491.18
注：上述部分长期借款按照合同约定分期还本付息，此处口径是按照剩余期限填列。
截至2021年末，发行人1年以内到期的有息债务为913.71亿元，占有息债务总余额的比例为54.45%，主要为应付短期融资款和应付债券。
（三）应付短期融资款和应付债券的信用融资与担保融资的结构
截至2021年末，应付短期融资款和应付债券的信用融资与担保融资的结构如下：
单位：万元借款类别2021年末金额占比
应付短期融资款-短期融资券-无担保1810455.7810.87%
应付短期融资款（不含短期融资券）-无担
977220.175.87%
保
一年内到期的应付债券-无担保6229656.0637.40%
非流动的应付债券-无担保7447641.4744.71%
一年内到期的应付债券-有担保627.590.00%
非流动的应付债券-有担保190368.101.15%
合计16655969.17100.00%
（四）长期借款及短期借款的担保结构
截至2021年末，发行人短期借款和长期借款合计125522.00万元，其中信用借款、质押借款与保理借款等构成如下：
单位：万元项目2021年末金额占比
信用借款29373.1523.40%
质押借款87290.3369.54%
保理借款4289.273.42%
其他4569.243.64%
合计125522.00100.00%
八、关联方及关联交易情况
131广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（一）关联方关系
1、本公司控股股东、实际控制人
截至2021年12月31日，发行人不存在控股股东和实际控制人。
2、本公司的子公司、合营和联营企业情况本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本募集说明书摘要“第三节发行人基本情况”之“四、发行人的股权结构及权益投资情况”。
3、其他关联方情况
截至2021年12月31日，发行人其他关联方情况如下：
其他关联方名称其他关联方法与本公司关系统一社会信用代码
辽宁成大股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91210000117590366A吉林敖东药业集团股份有限公
持有本公司5%以上股份的股东 91222400243805786K司中山公用事业集团股份有限公
持有本公司5%以上股份的股东914420001935372689司
持有本公司5%以上股份的股东之子公
辽宁成大生物股份有限公司 91210000738792171J司
（二）关联方交易
1、持有关联方股票的变动情况
最近三年末，发行人持有公司股东及其子公司股票数量的变动情况如下表：
单位：万股、万元
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
关联方股数市值股数市值股数市值
吉林敖东4347.8480304.574348.0271611.864342.2771777.69辽宁成大生
物股份有限399.5729072.35399.5720552.86397.4714666.61公司
辽宁成大6.51127.098.05195.780.071.07
中山公用8.6376.385.7047.31--
2、持有关联方债券的变动情况
最近三年末，发行人持有公司股东债券的变动情况如下表：
单位：万张、万元
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
关联方张数市值张数市值张数市值
吉林敖东89.8610940.9489.869381.7989.869930.10
3、持有联营企业易方达基金产品
132广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
最近三年末，发行人持有联营企业易方达基金产品市值情况如下：
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
持有易方达产品市值342723.74139506.41191849.63
4、向关联方提供服务
最近三年，发行人向关联方提供如下服务：
单位：万元、%
2021年度2020年度2019年度
占同占同占同关联交易关联交易关联方类交类交类交内容定价方式金额易金金额易金金额易金额的额的额的比例比例比例易方达基金管席位及代
市场原则13518.605.949561.066.662144.523.38理有限公司销佣金基金管理易方达基金管业务及其
市场原则109.860.0177.160.0121.190.01理有限公司他佣金收入中证信用增进基金管理
市场原则3.05---31.200.01股份有限公司费收入广发信德中恒汇金（龙岩）股基金管理
市场原则1650.940.191650.940.311922.710.73权投资合伙企费收入业（有限合伙）广发信德（珠海）医疗产业投基金管理
市场原则----405.740.15资中心（有限合费收入伙）珠海广发信德环保产业投资基金管理
市场原则6829.080.77912.380.171089.430.41基金合伙企业费收入（有限合伙）珠海广发信德科技文化产业基金管理
市场原则890.890.101423.710.271056.600.4股权投资基金费收入（有限合伙）
133广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年度2020年度2019年度
占同占同占同关联交易关联交易关联方类交类交类交内容定价方式金额易金金额易金金额易金额的额的额的比例比例比例广州信德创业营股权投资合基金管理
市场原则754.720.08754.720.14754.720.29伙企业（有限合费收入伙）珠海广发信德智能创新升级基金管理
市场原则318.400.04318.400.06318.400.12股权投资基金费收入（有限合伙）广州信德厚峡股权投资合伙基金管理
市场原则1063.100.12931.790.17929.250.35
企业（有限合费收入伙）珠海广发信德盈远二期投资基金管理
市场原则--119.070.02283.020.11
基金（有限合费收入伙）广州广发信德一期健康产业基金管理
市场原则--56.200.01569.810.22投资企业（有限费收入合伙）广州广发信德一期互联网改基金管理
造传统产业投市场原则--26.980.01273.580.1费收入资企业（有限合伙）珠海广发信德高成长现代服基金管理
务业股权投资市场原则365.570.04365.570.07365.570.14费收入
企业（有限合伙）广州南鑫珠海港股权投资合基金管理
市场原则278.300.03278.300.05260.730.1伙企业（有限合费收入伙）
134广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年度2020年度2019年度
占同占同占同关联交易关联交易关联方类交类交类交内容定价方式金额易金金额易金金额易金额的额的额的比例比例比例杭州广发信德乒乓鸿鹄股权基金管理
投资基金合伙市场原则156.370.02156.370.03168.360.06费收入
企业（有限合伙）宿迁智能制造基金管理
产业投资基金市场原则125.440.01----费收入（有限合伙）广州广发信德健康创业投资基金管理
市场原则889.120.10----基金合伙企业费收入（有限合伙）珠海广发信德中鼎创业投资基金管理
市场原则113.930.01----
基金（有限合费收入伙）珠海广发信德新州一号创业基金管理
市场原则138.380.02----投资基金（有限费收入合伙）珠海广发信德厚合股权投资基金管理
市场原则52.670.01----合伙企业（有限费收入合伙）珠海广发信德厚疆创业投资基金管理
市场原则88.250.01----
基金（有限合费收入伙）高投信德（广东）创新创业投基金管理
市场原则47.970.01----资基金合伙企费收入业（有限合伙）
135广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年度2020年度2019年度
占同占同占同关联交易关联交易关联方类交类交类交内容定价方式金额易金金额易金金额易金额的额的额的比例比例比例珠海广发信德瑞腾创业投资基金管理
市场原则352.030.04----基金合伙企业费收入（有限合伙）珠海格金广发信德智能制造基金管理
市场原则943.400.11554.730.1229.200.09产业投资基金费收入（有限合伙）广发信德（苏州）健康产业创基金管理
市场原则758.490.09758.490.14330.410.13业投资合伙企费收入业（有限合伙）广州广发信德二期创业投资基金管理
市场原则566.040.06542.840.1--合伙企业（有限费收入合伙）中山中汇广发信德股权投资基金管理
市场原则438.850.0528.500.01--
基金（有限合费收入伙）中山广发信德致远科技创业基金管理
市场原则849.060.10120.960.02--投资合伙企业费收入（有限合伙）其他合营联营其他佣金
市场原则--0.540.00--企业收入
Horizon Partners 其他业务
市场原则81.370.0487.0023.8787.027.94
Fund L.P. 收入
GHS Investment
Management贷款利息
(Cayman) 市场原则 40.26 0.00 40.34 0.62 37.52 0.16收入
Company
Limited
136广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年度2020年度2019年度
占同占同占同关联交易关联交易关联方类交类交类交内容定价方式金额易金金额易金金额易金额的额的额的比例比例比例
持有本公司5%
以上股份的股保荐收入市场原则----345.243.34东及其子公司
持有本公司5%财务顾问
以上股份的股市场原则--23.580.32--收入东及其子公司
持有本公司5%基金及资
以上股份的股管管理费市场原则70.680.0158.660.0112.850.00东及其子公司收入
持有本公司5%经纪佣金
以上股份的股市场原则29.630.0025.660.007.420.00收入东及其子公司
持有本公司5%
以上股份的股承销收入市场原则2.360.019.470.02360.510.30东及其子公司珠海盈米基金财务顾问
市场原则28.300.82----销售有限公司收入珠海盈米基金咨询费收
市场原则54.720.3822.640.11--销售有限公司入广州南沙区信德厚威创业投基金管理
市场原则233.790.03----资基金合伙企费收入
业(有限合伙)潮州市广发信德创业投资基基金管理
市场原则19.850.00----
金合伙企业(有费收入
限合伙)广州广发信德厚伦创业投资基金管理
市场原则8.140.00----基金合伙企业费收入
(有限合伙)
137广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年度2020年度2019年度
占同占同占同关联交易关联交易关联方类交类交类交内容定价方式金额易金金额易金金额易金额的额的额的比例比例比例广州南沙区信德厚湃创业投基金管理
市场原则0.180.00----资基金合伙企费收入
业(有限合伙)吉林敖东创新基金及资产业基金管理
管管理费市场原则0.300.00----
中心（有限合收入
伙）
5、关联方向发行人提供服务
最近三年，关联方向发行人提供如下服务：
单位：万元、%
2021年度2020年度2019年度
占同占同占同关联交易关联交易关联方类交类交类交内容定价方式金额易金金额易金金额易金额的额的额的比例比例比例广发钧策海外业务及管
投资基金管理市场原则--230.400.49307.201.21理费
(上海)有限公司珠海盈米基金尾随佣金
市场原则1383.040.621417.531.06975.951.43销售有限公司支出
Global Health票据利息
Science Fund II 市场原则 240.58 0.03 324.34 0.07 769.02 0.16支出
L.P.Global Health票据利息
Science Fund I 市场原则 - - - - 31.94 0.01支出
L.P.Horizon Partners 票据利息
市场原则----16.230.00
Fund L.P. 支出上海树融数据收益凭证
市场原则----2.630.00科技有限公司利息支出
持有本公司5%业务及管
以上股份的股市场原则243.451.34750.585.33.420.03理费东及其子公司
持有本公司5%收益凭证
以上股份的股市场原则--32.580.01--利息支出东及其子公司
138广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年度2020年度2019年度
占同占同占同关联交易关联交易关联方类交类交类交内容定价方式金额易金金额易金金额易金额的额的额的比例比例比例其他联营合营业务及管
市场原则--0.040.00--企业理费
6、关键管理人员报酬
最近三年，发行人计提的关键管理人员报酬情况如下：
单位：万元项目2021年发生额2020年发生额2019年发生额
关键管理人员薪酬26944.7815712.8816744.51
7、与股东的共同投资
（1）2020年9月22日，公司第十届董事会第四次会议审议通过了本公司的全资子公司广发信德与中山公用的全资子公司中山公用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共同投资的关联/连交易。广发信德作为管理人设立中山广发信德致远科技创业投资合伙企业（有限合伙），基金的形式为有限合伙制，总认缴出资额为6亿元人民币；其中，广发信德认缴出资1.2亿元人民币，公用环投认缴出资2.8亿元人民币。
根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的有关规定，中山公用及其一致行动人持有本公司10%以上股份，中山公用、公用环投均构成公司关联/连方。
公用环投与广发信德共同投资设立基金的行为构成关联/连交易。
中山广发信德致远科技创业投资合伙企业（有限合伙）于2020年11月在中国证券投资基金业协会完成备案。
（2）2020年9月28日，公司第十届董事会第五次会议审议通过了本公司
的全资子公司广发信德、广发乾和与中山公用的控股股东中山中汇投资集团有限公司（以下简称“中汇集团”）共同投资的关联/连交易。广发信德作为管理人设立中山中汇广发信德股权投资基金（有限合伙），基金的形式为有限合伙制。
总认缴出资额为5亿元人民币；其中，广发信德认缴出资1亿元人民币，广发乾和认缴出资0.5亿元人民币，中汇集团认缴出资3.5亿元人民币。
根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的有关规定，中汇集团是中山公用的控股股东，中山公用及其一致行动人持有本公司10%以上股份，中山公用、
139广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
中汇集团均构成公司关联/连方。中汇集团与广发信德、广发乾和共同投资设立基金的行为构成关联/连交易。
中山中汇广发信德股权投资基金（有限合伙）于2020年11月在中国证券投资基金业协会完成备案。
（3）2020年12月18日，公司第十届董事会第十次会议审议通过了本公司
的全资子公司广发信德、广发乾和与吉林敖东共同投资的关联/连交易。广发信德作为管理人设立广州广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙），基金的形式为有限合伙制，总认缴出资额为5亿元人民币；广发信德认缴出资1亿元人民币，广发乾和认缴出资1.5亿元人民币，吉林敖东认缴出资0.5亿元人民币。
根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的有关规定，吉林敖东持有公司10%以上股份，吉林敖东构成公司关联/连方。吉林敖东与广发信德、广发乾和共同投资设立基金的行为构成关联/连交易。
广州广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙）于2021年1月在中国证券投资基金业协会完成备案。
8、关联方应收款项
最近三年末，公司的关联方应收款项如下表：
单位：万元
2021年12月312020年12月31
关联方项目名称2019年12月31日日日应收席位易方达基金
佣金、尾
管理有限公3701.772581.73678.41随佣金及司托管费广州广发信德一期互联网改造传统应收基金
166.85463.60435.00
产业投资企管理费
业（有限合伙）广州信德厚峡股权投资应收基金
合伙企业142.40-985.00管理费
（有限合伙）
140广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年12月312020年12月31
关联方项目名称2019年12月31日日日广州广发信德一期健康应收基金
产业投资企380.60512.57604.00管理费
业（有限合伙）珠海广发信德智能创新应收基金
升级股权投837.50--管理费资基金（有限合伙）珠海格金广发信德智能应收基金
制造产业投504.11--管理费资基金（有限合伙）广州信德创业营股权投应收基金
资合伙企业1600.00800.00-管理费
（有限合伙）珠海广发信德高成长现应收基金
代服务业股775.00387.50-管理费权投资企业
(有限合伙)珠海广发信应收基金德环保产业
管理费、
投资基金合--1348.21投资本金伙企业（有及股利限合伙）
GHS
Investment
Management 其他应收
977.97909.83874.48
（Cayman） 款
Company
Limited
Global
Health 其他应收
-740.03505.17
Science Fund 款
II L.P.
141广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2021年12月312020年12月31
关联方项目名称2019年12月31日日日
GHS其他应收
Partnership 0.01 0.01 0.01款
II L.P.珠海广发信德厚维投资应收投资
-318.75-
企业(有限合本金
伙)珠海广发信德科技文化应收基金
产业股权投1505.88561.53-管理费
资基金(有限
合伙）珠海广发信应收投资德厚源投资
本金及股-8278.24-
企业（有限利
合伙）宿迁智能制造产业投资应收基金
72.65--
基金（有限管理费合伙）珠海广发信德厚合股权应收基金
投资合伙企55.83--管理费
业（有限合伙）广州广发信德厚伦创业应收基金
投资基金合8.63--管理费伙企业（有限合伙）广州南沙区信德厚湃创业投资基金应收基金
0.19--
合伙企业管理费
（有限合伙）
9、关联方应付款项
最近三年末，公司的关联方应付款项如下表：
142广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
单位：万元
2021年12月312020年12月312019年12月31
关联方项目名称日日日珠海盈米基其他应付
金销售有限396.60339.17352.48款公司
Global
Health 其他应付
--2.74
Science Fund 款
I L.P.Global
Health
应付票据-5937.6819097.16
Science Fund
II L.P.Horizon其他应付
Partners 70.60 - -款
Fund L.P.广州广发信德二期创业
投资合伙企预收款项-24.59-
业（有限合伙）中山公用事
业集团股份合同负债-30.59-有限公司珠海广发信德厚疆创业
预收款项819.45--
投资基金(有限合伙）
高投信德(广
东)创新创业
投资基金合预收款项189.15--
伙企业(有限
合伙)
九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重大或有事项或承诺事项
（一）公司对外担保情况
截至2021年12月31日，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。
（二）公司未决诉讼或仲裁事项
143广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
报告期内及截至报告期末，发行人及其合并范围内子公司均无重大诉讼、仲裁事项。
截至2021年12月31日，发行人及其合并范围内子公司未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉讼、仲裁案件共计95起（含被诉与主动起诉），涉及标的金额合计约为95.69亿元人民币。其中，发行人及其合并范围内子公司主动起诉的案件共计76起，涉及标的金额合计约为87.39亿元人民币；发行人及其合并范围内子公司被诉的案件共计19起，涉及标的金额合计约为8.30亿元人民币。
已对上述诉讼或仲裁事项计提相关负债约为0.18亿元人民币。
十、资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况
截至2021年末，公司受限资产为8383071.61万元，具体如下：
单位：万元项目2021年末占比
为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产757452.629.04%
其中：为债券质押式报价回购业务而设定质押的交易性金融资产33051.780.39%
为质押式回购业务而设定质押的其他债权投资5525696.0565.92%
为买断式回购业务而转让过户的交易性金融资产120181.691.43%
为买断式回购业务而转让过户的其他债权投资265806.933.17%
为买断式回购业务而转让过户的买入返售金融资产78308.120.93%
为融资融券业务而转让过户的交易性金融资产66414.660.79%
为转融通业务而设定质押的其他债权投资159342.601.90%
为转融通业务而设定质押的其他权益工具投资57279.600.68%
为债券借贷业务而设定质押的交易性金融资产60963.310.73%
为债券借贷业务而设定质押的其他债权投资1057706.9512.62%
为债券借贷业务而转让过户的交易性金融资产244.140.00%
为银行借款而受限的应收融资租赁款及售后回租款收益权28244.030.34%
为拆入资金业务而设定质押的买入返售金融资产5431.200.06%
为拆入资金业务而设定质押的交易性金融资产199999.722.39%
合计8383071.61100.00%
十一、企业合并、分立等重大重组事项
报告期内，发行人未发生企业合并、分立等重大重组事项。
144广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第五节发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，报告期内发行人主体信用等级均为 AAA，未发生变化，评级展望稳定，本期债券信用等级为 AAA。中诚信国际出具了《广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券
（第三期）信用评级报告》（信评委函字[2022]2550D 号）。二、发行人近三年及一期历史主体评级情况
（一）报告期内发行人信用评级情况
最近三年及一期，发行人在境内发行多期短期融资券、短期公司债券、公司债券和次级债券等。如进行资信评级的，主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本期评级结果有差异的情形。
（二）关于评级差异的情况说明
报告期内，发行人因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级的主体评级结果与本期评级结果未有差异。
三、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，该级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；本期债券的信用等级为 AAA 级，该级别反映了本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
（二）评级报告的内容摘要及关注的主要风险
1、正面
（1）综合竞争实力较强。多项主要经营指标连续多年位居行业前列，综合
竞争实力较强，行业地位突出。
（2）综合金融服务能力持续提升。业务牌照齐全，各项主要业务均衡发展，综合金融服务能力持续提升。
145广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（3）拥有业内领先的科技金融模式。公司一直致力于各项管理、业务、服
务及技术创新，逐渐打造出业内领先的科技金融模式。
（4）财富管理转型成效显著。公司拥有行业领先的财富管理能力，财富管
理转型成效显著，代销金融产品保有规模位居行业前列，同时广发基金及易方达基金管理规模均过万亿，与公司形成较好的协同效应。
2、关注
（1）行业竞争日趋激烈。随着国内证券行业加速对外开放、放宽混业经营
的限制以及越来越多的券商通过上市、收购兼并的方式增强自身实力，公司面临来自境内外券商、商业银行等金融机构的竞争。
（2）宏观环境对公司经营构成一定压力。宏观经济和证券市场的波动性对公司经营稳定性及持续盈利能力构成一定压力。
（3）业务发展对管理水平提出更高要求。创新业务及国际化的拓展对公司
内部控制、风险管理水平和合规运营能力提出更高要求。
（4）监管措施对公司投行业务收入带来一定影响。2020年7月广东证监局
对广发证券采取暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12
个月的监管措施。上述措施造成公司投资银行业务收入出现大幅下滑，目前公司业务资格已解禁，相关业务收入正逐渐恢复，中诚信国际将持续关注上述监管措施可能对公司产生的其他影响。
（三）跟踪评级安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本期评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行
146广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约
定在中诚信国际网站（www.ccxi.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信国际将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
四、主要资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
发行人资信状况优良，与各大商业银行保持良好的合作关系，报告期内公司获得多家商业银行的授信额度，包括全国性银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及外资银行。截至2021年末，公司获得总授信额度超过4820亿元，其中已使用授信规模约1194亿元。
（二）企业及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
报告期内，公司及主要子公司无债务违约情况。
（三）企业及主要子公司报告期内境内外债券存续及偿还情况
2019年末至2022年3月末，发行人及主要子公司报告期内境内债券存续及
偿还情况如下：
序发行规模发行利率债券余额存续及偿还债券简称起息日到期日债券期限号（亿元）（%）（亿元）情况
1 19广发证券CP001 2019/5/13 2019/8/11 90天 20 2.98 0 到期偿还
2 19广发证券CP002 2019/6/13 2019/9/11 90天 30 3.07 0 到期偿还
3 19广发证券CP003 2019/7/5 2019/9/28 85天 30 2.55 0 到期偿还
4 19广发证券CP004 2019/8/15 2019/11/13 90天 30 2.75 0 到期偿还
5 19广发证券CP005 2019/9/5 2019/12/4 90天 30 2.88 0 到期偿还
6 19广发证券CP006 2019/10/15 2020/1/13 90天 30 2.85 0 到期偿还
7 19广发证券CP007 2019/11/8 2020/2/6 90天 30 3.00 0 到期偿还
8 20广发证券CP001 2020/1/9 2020/4/8 90天 30 2.75 0 到期偿还
147广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
序发行规模发行利率债券余额存续及偿还债券简称起息日到期日债券期限号（亿元）（%）（亿元）情况
9 20广发证券CP002 2020/2/21 2020/5/21 90天 40 2.52 0 到期偿还
10 20广发证券CP003 2020/3/12 2020/6/10 90天 50 2.25 0 到期偿还
11 20广发证券CP004 2020/4/15 2020/7/14 90天 50 1.55 0 到期偿还
12 20广发证券CP005BC 2020/5/15 2020/8/13 90天 30 1.55 0 到期偿还
13 20广发证券CP006BC 2020/5/29 2020/8/27 90天 40 1.70 0 到期偿还
14 20广发证券CP007BC 2020/6/18 2020/9/16 90天 30 2.20 0 到期偿还
15 20广发证券CP008BC 2020/7/8 2020/9/30 84天 25 1.95 0 到期偿还
16 20广发证券CP009BC 2020/10/30 2021/1/28 90天 30 3.10 0 到期偿还
17 21广发证券CP001BC 2021/2/5 2021/4/21 75天 30 2.90 0 到期偿还
18 21广发证券CP002BC 2021/6/24 2021/9/17 85天 40 2.50 0 到期偿还
19 21广发证券CP003BC 2021/7/9 2021/9/30 83天 45 2.20 0 到期偿还
20 21广发证券CP004 2021/9/8 2022/3/8 181天 30 2.50 0 到期偿还
21 21广发证券CP005 2021/9/24 2022/3/24 181天 30 2.62 0 到期偿还
22 21广发证券CP006 2021/10/21 2022/10/21 365天 30 2.90 30 存续
23 21广发证券CP007 2021/10/25 2022/4/25 182天 30 2.77 30 存续
24 21广发证券CP008 2021/10/29 2022/4/29 182天 30 2.73 30 存续
25 21广发证券CP009 2021/11/8 2022/11/8 365天 30 2.84 30 存续
26 22广发证券CP001 2022/2/11 2023/2/10 365天 30 2.47 30 存续
27 22广发证券CP002 2022/3/14 2023/2/28 350天 30 2.62 30 存续
28 22广发证券CP003 2022/3/25 2022/8/31 159天 30 2.51 30 存续
短期融资券小计---910-210-
2919广发032019/3/12022/3/13年783.700到期偿还
3021广发032021/6/82024/6/83年453.4045存续
3121广发042021/6/82026/6/85年103.6810存续
3221广发052021/7/232024/7/233年303.1330存续
3321广发062021/7/232026/7/235年453.4545存续
3421广发072021/7/232031/7/2310年153.7715存续
3521广发082021/8/132022/9/7390天462.6946存续
3621广发092021/8/132023/8/132年342.9034存续
3721广发102021/9/162024/9/163年303.1030存续
3821广发112021/9/162026/9/165年203.5020存续
3921广发122021/9/162031/9/1610年203.9020存续
148广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
序发行规模发行利率债券余额存续及偿还债券简称起息日到期日债券期限号（亿元）（%）（亿元）情况
4021广发132021/10/152024/10/153年303.3030存续
4121广发162021/10/292023/10/292年423.1042存续
4221广发172021/10/292024/10/293年483.3048存续
4321广发192021/11/172024/11/173年403.1540存续
4421广发202021/11/172026/11/175年353.5035存续
4521广发212021/11/172031/11/1710年103.8510存续
公开发行公司债券小计---578-500-
4620广发052020/9/222021/9/17360天403.500到期偿还
4720广发062020/10/262021/10/27366天503.500到期偿还
4820广发072020/11/92021/11/91年473.600到期偿还
4920广发092020/11/242021/11/241年303.800到期偿还
5020广发122020/12/82021/12/15372天403.800到期偿还
5119广发012019/2/12022/2/13年303.900到期偿还
5219广发022019/2/212022/2/213年404.000到期偿还
5319广发052019/3/152022/3/153年324.000到期偿还
5419广发062019/5/242022/5/243年334.1033存续
5520广发012020/1/202023/1/203年503.6550存续
5620广发022020/3/162023/3/163年583.2058存续
5720广发042020/9/72023/9/73年374.0037存续
5820广发082020/11/92022/11/92年143.8314存续
5920广发112020/12/12022/12/12年134.0013存续
6020广发132020/12/182022/1/7385天303.700到期偿还
6120广发142020/12/282022/1/27395天323.650到期偿还
6221广发012021/1/142022/2/11393天373.430到期偿还
6321广发022021/1/272022/2/23392天303.500到期偿还
6421广发222021/11/232022/12/16388天372.8537存续
6521广发242021/12/12022/12/24388天422.8442存续
6621广发252021/12/12023/5/25540天83.058存续
非公开发行公司债券小计---730-292-
67 19广发C1 2019/1/21 2022/1/21 3年 40 4.15 0 到期偿还
68 20广发C1 2020/3/3 2023/3/3 3年 20 3.35 20 存续
69 20广发C2 2020/3/3 2025/3/3 5年 25 3.80 25 存续
149广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
序发行规模发行利率债券余额存续及偿还债券简称起息日到期日债券期限号（亿元）（%）（亿元）情况
次级债券小计---85-45-
70 21广发Y1 2021/9/6 长期存续 5+N年 10 3.95 10 存续
永续次级债券小计---10-10-
7119广发证券金融债012019/7/232022/7/233年503.6350存续
金融债券小计---50-50-
合计---2363-1107-此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GFFinancial Holdings BVI Ltd.于 2021 年 9 月 15 日发行了境外美元债券，发行规模
3亿美元，期限3年，票面利率1.125%。
（四）发行人及子公司已获批文尚未发行的债券以及在审公司债券情况
1、发行人及子公司已获批文尚未发行的债券情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人已获批文尚未发行债券额度312亿元，具体情况如下：
债券名称交易场所批复机构批复规模尚余额度最新状态最新状态更新时间证券公司短期融余额上限批文尚在
资券（中汇交公告银行间市场中国人民银行119亿元2022/1/30
369亿元存续[2022]7号）公开发行永续次深圳证券交批文尚在级债券（证监许可中国证监会100亿元23亿元2022/6/9易所存续〔2022〕1196号）公开发行短期公深圳证券交批文尚在司债券（证监许可中国证监会100亿元100亿元2022/6/20易所存续〔2022〕1288号）公开发行公司债深圳证券交批文尚在
券（证监许可中国证监会200亿元70亿元2022/6/24易所存续〔2022〕1342号）
2、发行人在审公司债券情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人已向深圳证券交易所申报不超过100亿元（含）公开次级债券。
（五）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年及一期没有发生过重大违约现象。
150广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（六）最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人及下属子公司最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具均按时兑付本息，未发生延迟兑付本息的情况，不存在任何债务违约情形。
（七）本期发行后累计公开发行公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
截至本募集说明书摘要出具日，公司存续公开发行公司债券余额为720亿元，若本期债券成功发行，累计公开发行公司债券余额将达790亿元，占公司
2022年3月31日净资产1120.39亿元的比例为70.51%。
151广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第六节备查文件
一、备查文件
（一）发行人近三年经审计的财务报告及审计报告，最近一期未经审计的财务报表；
（二）主承销商出具的核查意见；
（三）发行人律师出具的法律意见书；
（四）资信评级公司出具的资信评级报告；
（五）债券持有人会议规则；
（六）债券受托管理协议；
（七）中国证监会关于本期发行的注册文件。
在本期债券发行期内，投资者可以至发行人及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件。
二、查阅地点
如对本募集说明书摘要或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人和主承销商。
（一）查阅时间
工作日：除法定节假日以外的每日9:30-11:30，14:00-17:00。
（二）查阅地点
1、发行人：广发证券股份有限公司
法定代表人：林传辉
注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
联系人：刘海晖、陈孝钦、曹旭
联系地址：广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦
电话：020-66338888
传真：020-87590021
2、牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人：东方证券承销保荐有限公司
法定代表人：崔洪军
152广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
注册地址：上海市黄浦区中山南路318号24层
联系人：宋岩伟、王怡斌、贺婉婷、张智骁
联系地址：上海市黄浦区中山南路318号10层
电话：021-23153888
传真：021-23153500
投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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