东方日升:2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）

东方日升新能源股份有限公司 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）
证券代码：300118证券简称：东方日升公告编号：2022-109东方日升新能源股份有限公司
2022 年度向特定对象发行 A股股票
募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）
二〇二二年八月
1东方日升新能源股份有限公司 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）
一、本次募集资金使用计划
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过500000.00万元（含本数），扣除发行费用后拟用于以下项目：
单位：万元序号项目名称项目投资总额募集资金拟投入金额
5GW N 型超低碳高效异质结电池片与 10GW 高
1740108.03330000.00
效太阳能组件项目
2全球高效光伏研发中心项目60295.9950000.00
3补充流动资金120000.00120000.00
合计920404.02500000.00
在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
若实际募集资金净额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
1、光伏市场发展前景广阔，光伏发电占比将进一步提高
太阳能作为可再生能源的重要组成部分，是我国新能源发展的重要方向。我国能源主管部门发布了多项政策文件，明确了未来战略目标。2014年，国家发改委能源研究所、国家可再生能源中心联合国内外相关研究机构开展了可再生能源的中长期发展
线路图研究，并发布了《中国可再生能源发展路线图2050》，提出2025年太阳能光伏实现全面平价上网，2030年以后，太阳能光伏发电将成为主要的替代电源之一，2050年之后，太阳能光伏发电将成为主导电源之一。2016年，国家发改委和国家能源局发布了《能源生产和消费革命战略（2016~2030）》，提出到2020年、2030年非化石能源占能源消费总量的比重分别达到15%、20%。
放眼全球，太阳能光伏发电是全球可再生能源发展的必然趋势。根据国际可再生
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能源署（IRENA）预测，2050年太阳能光伏发电装机容量将达到8519GW，2025年太阳能光伏发电将达到总电力需求的25%，是2017年太阳能光伏发电总量的10倍以上。
根据国际能源署（IEA）预测，在太阳能光伏的带动下，可再生能源发电能力将在2019年至2024年间增长50%，增长量为1200GW，其中，太阳能光伏发电将占到增长量的
60%。到2024年，可再生能源在全球发电中的比例将从目前的26%上升到30%。
2、国家政策大力支持，光伏行业迎来高速增长期
2020年9月22日，中国政府在第七十五届联合国大会上提出：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。”在努力实现碳达峰、碳中和目标的背景下，光伏能源以其无限可持续性、广泛性、安装地点灵活性以及绿色环保的特性成为我国能源转型的中坚力量。
光伏行业受国家政策影响较大，近年来国家颁布了一系列政策大力支持包括光伏、风电等在内的可再生能源的开发与利用，一方面通过指导装机规模和制定行业标准等方式，引导国内光伏发电行业朝着健康有序、科学创新的方向发展，另一方面通过绿电交易、分布式光伏整县推进等政策扶持新能源发电行业的成长与发展，并最终实现平价上网的目标。在我国相关产业政策扶持下，光伏发电行业拥有巨大的发展潜力。
3、立足先进技术，推动下一代技术产业化落地
技术进步一直是光伏产业发展主题。受限于平价上网后产业链环节的倒逼机制，新技术应用将呈现超预期的发展态势。光伏产业的技术发展要求企业在科技创新、提质增效等方面做出更多的投入，并取得产品规模量产下良品率与转化率的提升，以更强大的质量、技术和成本优势，攻占国内外市场。
异质结电池相对PERC具有双面率高、无光衰、温度系数低、弱光效应高、工艺
步骤少等诸多优势，性价比不断提升。目前，公司单晶电池片转换效率突破23.40%，Topcon电池片转换效率突破25.00%，异质结电池片转换效率突破25.50%。新建高效异质结电池及组件生产线将有力推动下一代技术的生产成本降低及良品率提升，巩固公司在行业的技术优势，凸显公司在研发与应用方面的实力，为投资者创造更大的价值。
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（二）本次向特定对象发行股票的目的
1、提升公司高效电池片和组件产能规模，增强公司盈利能力和行业竞争力
可持续性的政策支持以及电价不断下降带来的竞争力，使光伏发电的发展上升至空前的战略高度。在我国2030年碳达峰、2060年碳中和目标的推动下，光伏产业进入蓬勃发展的阶段。从发展条件看，我国光伏产业发展还有极大的增长空间。国内外光伏市场快速发展的同时，也对电池组件等产品性能有了更高的要求。生产高效电池及组件产品将提升企业的竞争优势，增加高效产品的市场占比。
5GW N型超低碳高效异质结电池片与10GW高效太阳能组件项目的实施所生产的高效电池和高效电池组件，具备高转换率、低衰减率等性能的优势。在“碳达峰、碳中和”目标的指引下，公司将以更先进、高效的产品，更好地满足市场对于高效产品的旺盛需求，从而进一步提升自身竞争力，更好地助力实现“碳达峰、碳中和”的国家目标。
2、增强公司科创能力，提升研发水平
技术进步与创新，是光伏产业投资成本减少、发电效率提升、度电成本下降的驱动力。全球高效光伏研发中心项目引入先进的研发设备，打造良好的研发环境，完善公司研发平台，有利于提升公司研发能力，实现公司长远战略发展目标。在深入分析和准确把握市场的基础上，重点做好支持公司中、长期发展需要的研究开发工作，不断研究开发具有市场前景及竞争力的新产品，积极消化、吸收和创新所引进技术，充分利用世界先进技术成果进行应用开发，形成有自主知识产权的主导产品和核心技术。
此外，全球高效光伏研发中心项目的建设能够吸引全球优秀技术人员加入，对行业内前瞻性课题进行有计划、有步骤的研究和开发，形成更多技术储备以应对和引领行业的变化，保持公司在行业内的技术领先优势。
3、增强公司资金实力，促进公司持续、稳定、健康发展
公司所处光伏相关行业是资金密集型行业，具有产品和技术更新迭代快的特点，尤其是光伏电池和组件。公司在新产品研发、转换效率提升、换代升级上需要紧跟市场变化，持续投入大量研发资金，不断实现产品的更新换代，才能维持自身技术与成
4东方日升新能源股份有限公司 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）本的优势。同时，公司逐步扩大光伏电池和组件产能，新建项目较多，资金周转需求较高。
为了满足公司发展需要，公司拟通过本次向特定对象发行股票募集资金，并且将本次募集资金120000.00万元用于补充流动资金，以满足公司未来业务发展的流动资金需求，进一步优化公司的资本结构，在研发能力、财务能力、长期战略等多个方面夯实可持续发展的基础，增强上市公司核心竞争力，有利于上市公司把握发展机遇，实现快速发展，实现股东利益最大化。
三、募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（一）5GW N型超低碳高效异质结电池片与10GW高效太阳能组件项目
1、项目概述
本项目计划新建5GW N型超低碳高效异质结电池片生产线、10GW高效太阳能组
件生产线及相应的辅助配套设施设备等，本次募投项目将由公司全资子公司东方日升（宁波）光伏科技有限公司于宁波南部滨海经济开发区实施，达产后将新增5GW N型超低碳高效异质结电池片和10GW高效太阳能组件产能，进一步扩大公司生产能力，增强公司产品竞争力。
2、项目实施的必要性
（1）光伏行业持续快速发展，市场空间巨大
进入21世纪以来，随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题的日益突出，积极推动新能源战略、加快新能源推广应用已成为全世界普遍关注的焦点，包括中国在内的世界诸国都在加快对各种可再生资源的开发和利用，各国近年来对光伏发电的投资建设稳步提升。根据欧洲光伏产业协会数据，2020年全球累计太阳能光伏电站装机量达 773.2GW，较 2019 年增长 22%，从 2008 年的 15.8GW 到 2020 年的
773.2GW，十二年累计增长超过 45 倍。
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近年全球累计光伏装机量
资料来源：《Global Market Outlook 2021-2025》（欧洲光伏产业协会发布）
根据欧洲光伏产业协会数据，2020 年，全球新增装机达 138.2GW，其中，中国新增装机 48.2GW，全球占比 35%，是全球新增装机容量增长的最主要来源，也是全球累计装机排名第一的国家；美国新增装机量排名第二位，达 19.2GW，全球占比 14%；
越南新增装机量排名第三位，达 11.6GW，全球占比 8%；印度、韩国、菲律宾、智利等新兴市场装机容量增长迅速，预计未来全球光伏新增市场将进一步向新兴市场转移。
进一步地，绿色低碳发展已经成为全球共识，据能源与气候智库（ECIU）统计，截至2021年10月，全球已有132个国家和地区提出碳中和目标，如德国等13个国家已就碳中和立法，欧盟地区和其他3个国家拟立法，还有53个国家已经官宣了碳中和时间，其中大部分计划实现时间点为2050年前后。各类可再生电源中光伏开发潜力较大且适合大规模发展，被视为实现碳中和的重要推力，长期空间及成长确定性高，发展前景广阔。因此，光伏行业发展市场空间的不断扩大，对高效电池和组件需求迅速增长，也对行业内领先企业的产能产量提出了更高的要求。
（2）平价上网全面开展，技术加速升级创新2021年6月，国家发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》（发改价格〔2021〕833号），指出2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商
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业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。该政策标志着以光伏发电为代表的新能源发电将更充分地以市场化的形式参与竞争，为包括公司在内的行业领先企业带来新的发展机遇与挑战。
受限于平价上网后产业链环节的倒逼机制，新技术应用将呈现超预期的发展态势。如电池环节，PERC、TOPCon、异质结等接连突破，产品技术创新活跃。根据中国光伏行业协会，2020年采用166、182、210mm尺寸PERC单晶电池的组件功率已分别达到450W、540W、540W。其中常规多晶黑硅组件主要用于户用及印度等海外市场，组件功率约为345W；采用166mm尺寸PERC多晶黑硅组件功率约为415W；TOPCon电
池组件、异质结电池组件可达到455W、460W。
公司本项目规划5GW N型超低碳高效异质结电池片、10GW高效太阳能组件产能目标，符合光伏行业的技术发展方向，系公司布局行业新技术，顺应未来高效组件趋势的重要举措，有利于公司产品技术的优化升级，保持并进一步增强公司的核心竞争力。
（3）扩张先进产能，提升公司影响力
光伏产业的中上游制造领域和下游电站投资建设领域，均是资本密集型领域。与其他制造行业相似，规模化生产是降低成本的必要手段，行业规模的不断扩大也对企业的产能提出了更大需求，而规模化意味着需要大量资金投入用于购买设备和其他固定资产；同时，光伏行业属于新兴行业，技术更新速度较快，新技术、新工艺不断涌现并实现技术替代，行业领先企业需要持续进行大量的研发投入，并通过不断进行设备升级、改造和更新，淘汰落后产能以建立和巩固技术、成本、规模优势。
公司本项目的实施，一方面将有助于公司提高产能规模，进一步强化规模效应，提高盈利水平；另一方面将推动公司进行技术升级，扩充先进产能，增强公司的市场竞争力。
（4）行业集中度提升，市场竞争加剧
光伏组件及高效电池行业均属于技术密集型、资金密集型行业，虽然进入门槛较高，但经过多年的快速发展，行业已经成为开放性行业。目前，国内太阳能光伏产业主要以民营投资主体为主，市场化程度较高。过去十年中，光伏组件行业集中度逐渐
7东方日升新能源股份有限公司 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）提高，行业龙头企业不断扩大产能，逐渐夯实市场地位。
根据中国光伏行业协会数据，2020年全球组件出货量前10名企业总额为
111.94GW，较 2019 年增加 39.7GW，占全球组件产量比例为 72.9%，较 2019 年上升
15.3个百分点。随着行业技术迭代的加快、下游市场对于高效产品的需求增加、行业
规模扩张等，中小厂商易因缺乏资源和技术能力等而被加速淘汰，具备较大的生产规模、出色的研发技术以及完善的销售网络等优势的头部企业将更为受益，从而引领未来市场并占据更多份额，行业集中度将进一步提升。根据中国光伏行业协会等数据，
2018 年以来，公司的光伏组件出货量稳定居于世界前十位。本次募集资金投向的 5GW
N 型超低碳高效异质结电池片与 10GW 高效太阳能组件项目，是公司顺应行业发展趋势，积极应对行业竞争对手，实现进一步提升市场占有率和竞争优势的需要。
3、项目实施的可行性
（1）公司产业基础坚实，提供有力技术支持
公司作为行业内率先布局异质结的企业之一，在HJT技术研发与生产方面有着较强的领先优势。2021年12月，经全球领先权威第三方机构TUV南德功率测试，公司高效异质结系列组件最高功率达到721.016W，组件效率高达23.65%，再次刷新公司在
2021年7月创造的23.08%的组件效率纪录，在一年内三次刷新由公司创造的异质结世界纪录，实现技术的持续革新。
公司一贯重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高，重视研发技术人员的聘用与培养，自公司获批设立浙江省企业博士后工作站以来，通过引进人才，联合高校和科研院所等方式形成了专业稳定的科研队伍。公司持续扩大研发队伍，增强自主研发实力和核心技术的竞争力，在异质结电池和高效组件等方面不断进行研究和开发，积累了独有的自主研究成果，产业基础坚实，为本项目提供了有力的技术支持。
（2）下游市场前景广阔，保障产能充分消化
太阳能电池片、组件的下游为光伏终端应用行业，电池片和组件的发展与需求取决于终端应用市场。2013年以来，在中国、美国等市场的稳步增长，以及新兴市场快速发展的拉动下，全球光伏市场整体向好，市场规模持续扩大，全球GW级市场数量从2018年11个增加至2021年的20个。
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根据欧洲光伏产业协会2021年预测，2025年全球光伏市场的新增装机容量将达到
266GW；根据中国光伏行业协会的最新预计，2021年全球光伏新增装机容量为
150-170GW，2022年有望达180-225GW；2021年中国新增光伏装机容量为45-55GW，
2022年可能达到75GW以上。因此，预计未来全球和中国未来光伏装机市场仍将保持
快速增长态势，并将直接推动太阳能电池及组件业务领域市场规模的扩大，为本项目新增产能的消化提供了良好的保障。
（3）专业的领导管理团队和管理体系，推动项目顺利进行
公司拥有强大的太阳能光伏行业专业管理团队，核心管理团队长期深耕光伏行业，对全球光伏行业的技术及业务发展路径、未来趋势等有着深刻的理解和良好的专业判断能力，对行业内的各种变化有敏锐的捕捉力。凭借管理团队丰富的经验和专业的能力，公司可以有效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩。得益于正确的战略决策和稳定高效的管理，经过多年的摸索，公司已逐步建立起包括新产品开发、原材料采购、生产运营、质量控制、成本管理、财务管理、市场营销和品牌建
设等方面的现代科学管理体系，能够顺利高效地推动本募投项目的开展实施。
（4）符合公司战略规划和国家政策方向
公司依托“国家级光伏实验室”，始终坚持加强研发力度，致力于生产高效率的电池片和组件，满足国内外市场不断增长的需求，成为国际领先的光伏终端应用产品制造商，为“绿色新能量创造人类新生活”愿景的实现而努力。
可再生能源的广泛使用是未来的长期发展趋势，尽管我国光伏已经发展成为全球
第一大光伏应用市场，但现阶段我国能源结构仍以传统能源为主，大力发展光伏等可
再生能源，促进可持续发展仍然是国家重要的发展目标之一，近年来我国陆续出台多个利好政策，推动光伏行业健康快速发展。2020年以来，“碳达峰、碳中和”目标的提出，进一步指明了我国能源发展变革的战略方向，为我国可再生能源发展设定了新的航标，光伏等可再生能源发展进入再提速阶段。本次募集资金投向的5GW N型超低碳高效异质结电池片与10GW高效太阳能组件项目，既符合公司长期战略规划，也与国家政策指导方向一致。
4、项目投资概算
9东方日升新能源股份有限公司 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）
项目合计总投资为740108.03万元，其中包含工程费用605054.57万元、工程建设其他费用67431.27万元、预备费18655.70万元、铺底流动资金48966.49万元，本项目拟使用募集资金投入330000.00万元，具体投资规划如下：
单位：万元序号投资项目投资金额拟使用募集资金金额
1工程费用605054.57330000.00
2工程建设其他费用67431.27-
3预备费18655.70-
4铺底流动资金48966.49-
合计-740108.03330000.00
5、项目实施主体及实施地点
本项目通过公司全资子公司东方日升（宁波）光伏科技有限公司实施，实施地点为宁波南部滨海经济开发区宁东新城百丈塘地块。
6、项目建设周期及进度
本项目建设周期为12个月。
7、项目预期收益经测算，项目税后投资财务内部收益率14.19%，静态投资回收期6.46年（含建设期），项目预期效益良好。
8、项目的政府审批情况
15GW N型超低碳高效异质结电池片与15GW高效太阳能组件项目于2022年2月14日取得宁波市发展和改革委员会备案（项目代码：2202-330200-04-01-587650），本募投项目属于该备案项目的一期项目。本项目已于2022年4月14日取得宁波市生态环境局出具的“甬环宁建﹝2022﹞44号”环评批复文件。
（二）全球高效光伏研发中心项目
1、项目概述
本项目由公司在浙江省宁波市宁海县兴科中路23号东方日升梅桥厂区利用现有
厂房建设实施，拟建设HJT高效太阳能电池试验线、Topcon高效太阳能电池试验线、钙钛矿及叠层电池试验线以及SMBB高效组件试验线等4个区域，并进行洁净车间装
10东方日升新能源股份有限公司 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）修。项目建设完成后有助于公司整合内外部资源，率先突破一批行业前沿技术，引进一批行业领军人物和专业研发人员，打造全球太阳能电池组件研发中心，夯实公司技术支撑，进一步巩固提升公司光伏行业竞争地位，为公司长远战略发展提前做好铺垫。
2、项目实施的必要性
（1）顺应产业发展趋势，掌握行业前沿技术
公司一直从事太阳能晶体硅电池片、组件的研发生产及光伏电站建设运营，在高效光伏电池及组件领域积累了深厚的技术储备，拥有成熟的生产工艺和优秀的技术人才，以及多项自主知识产权专利技术和技术攻关成果。
然而，近年来光伏生产技术不断提升，产品不断升级换代，尤其是光伏电池转换效率这一重要指标的参数要求也不断提高，技术进步已成为市场竞争的关键因素，以HJT和Topcon等为代表的高转化效率电池技术被视为重要的发展方向。公司需要持续进行新技术、新产品的研发升级和成果的转化，以顺应市场发展趋势。本项目对公司持续进行行业前沿技术开发，把握行业发展趋势和应对未来市场竞争具有重要意义。
（2）提升研发条件，完善公司研发团队建设
公司重视对技术研发的投入，也具备着较为完善的研发体系及一支专业性强、素质能力出色、实践经验丰富的研发团队。但是，随着行业内各项新兴技术的快速发展和变化，也对公司的快速响应能力及持续开发能力提出了更高要求。通过本项目的实施，将有利于公司不断改善提升研发条件，优化研发与创新环境，为新技术的研发升级等提供更有力的保障，也将引进更多行业高端人才，进一步夯实企业技术基础并增强研发创新能力，以满足公司未来战略发展需要。
3、项目实施的可行性近年来，公司通过不断的技术攻关，形成多项核心技术和成果，在HJT、Topcon、高效组件等方面均有所突破，具备坚实的技术积累。公司实验室获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可证书，具备了按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力。公司获得签署互认协议方国家和地区认可机构的承认，可参与国际间合格评定机构认可的双边、多边合作交流，在认可的范围内使用CNAS国家实验室认可标志和ILAC国际互认联合标志；根据国家发展和改革委员会、科学技术部、财政部、海关
11东方日升新能源股份有限公司 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）总署、国家税务总局联合发布的《关于发布2018年（第25批）新认定及全部国家企业技术中心名单的通知》（发改高技[2019]36号），公司技术中心被认定为2018年（第
25批）国家企业技术中心。
同时，公司重视研发技术人员的聘用与培养，自公司获批设立浙江省企业博士后工作站以来，通过引进人才，联合高校和科研院所等方式形成了专业稳定的科研队伍，研发人员持续增加，产学研基础良好，并形成了科学、公正的研发绩效考核和创新激励机制，充分调动研发团队的积极性和创造性。因此，公司坚实的技术积累和优秀的研发团队建设为本项目实施提供了良好的技术保障。
4、项目投资概算
本项目总投资额为60295.99万元，其中包含建筑工程费2500.00万元、设备购置及安装费54756.80万元、工程建设其他费用1283.00万元、预备费1756.19万元，本项目拟使用募集资金投入50000.00万元，具体投资规划如下：
单位：万元序号投资项目投资金额拟使用募集资金金额
1建筑工程费2500.002500.00
2设备购置及安装费54756.8047500.00
3工程建设其他费用1283.00-
4预备费1756.19-
合计60295.9950000.00
5、项目实施主体及实施地点
本项目通过东方日升新能源股份有限公司（即上市公司）实施，实施地点为浙江省宁波市宁海县兴科中路23号东方日升梅桥厂区厂房。
6、项目建设周期
本项目建设周期为24个月。
7、项目预期收益
本项目不直接产生经济效益，全球高效光伏研发中心项目作为本公司未来战略发展的重要组成部分，将提升公司研发实力和创新能力，为公司各产品线和前沿技术的开发提供技术支撑，增强公司核心竞争力，为公司长期发展奠定坚实的基础。
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8、项目的政府审批情况本项目于2022年2月10日取得宁海县经济和信息化局备案（项目代码：2202-330226-07-02-180404），并于2022年4月7日取得宁波市生态环境局出具的“甬环宁建﹝2022﹞40号”环评批复文件。
（三）补充流动资金
1、项目概述
公司拟将本次募集资金120000.00万元用于补充流动资金，以优化公司资本结构，满足未来业务快速增长的营运资金需求。
2、项目实施的必要性和可行性
光伏产业的中上游制造领域和下游电站投资建设领域，均是资本密集型领域。随着公司的经营发展及募投项目的建成投产，公司业务规模预计在未来持续增长，公司通常在向下游客户销售产品时会给予一定的信用期而原材料采购过程中又存在一定
的预付款项，对营运资金的需求将持续增加。此外，公司目前资产负债率相对较高，其可能加大公司财务风险，并且在一定程度上限制了进一步间接融资的空间。因此，公司拟使用本次募集资金120000.00万元补充流动资金，从而优化公司资本结构，降低财务成本，提高财务灵活性，巩固和提升公司的市场竞争力，具备必要性和可行性。
四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策和公司未来整体战略发展方向，有利于实现公司业务的进一步拓展，巩固和发展公司在行业中的竞争优势，具有良好的市场发展前景和经济效益。
募集资金投资项目的顺利实施，可以有效提升公司高效太阳能电池组件的技术水平及生产规模，有利于公司抢占市场先机，扩大市场份额，巩固市场地位。同时通过跟进市场最新需求，契合光伏行业未来发展方向，有助于公司充分发挥产业链优势，进而提高公司整体竞争实力和抗风险能力，保持和巩固公司在光伏行业的市场领先地位，符合公司长期发展需求及股东利益。
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（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行将为公司产业布局和持续发展提供强有力的资金支持。一方面，本次发行完成后，公司总资产和净资产规模将得以提高，有效增强公司的资本实力；同时，公司资产负债率得以降低，有利于优化资本结构，降低财务风险，增强抗风险能力。
另一方面，由于新建项目产生效益需要一定的过程和时间，因此每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标在短期内可能出现一定幅度的下降。但是，随着本次募集资金投资项目的有序开展，公司的发展战略将得以有效实施，公司未来的盈利能力、经营业绩将会得到一定提升。
综上所述，公司本次发行募集资金投向符合行业发展趋势及公司战略需求，募集资金的使用将会为公司带来良好的收益，为股东带来较好的回报。本次募投项目的实施，将进一步壮大公司资金规模和实力，增强公司的竞争力，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
五、本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性结论
经审慎分析，本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策、公司所处行业发展趋势以及公司的战略发展规划，具有良好的市场前景和经济效益，有利于增强公司的竞争力和可持续发展能力，符合全体股东的利益。因此，本次募集资金投资项目合理、可行，符合公司及公司全体股东的利益。
东方日升新能源股份有限公司董事会
2022年8月12日
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