PVC1809合约（5.18）行情数据技术分析

一、原油暴涨推高了能化产品生产成本，推升了现货和期货价格
我们看一下4月9日以来美国原油连续价格指数从62美元开始，最高涨到72.37美元，最低61.93美元，收盘71.48美元；涨幅12.94%、期间最大振幅16.5%。

4.9日以来人民币原油1809合约从398.2开始，最低397.7，最高488.6，收盘479.7点，区间涨幅19.78%、区间振幅22.7%。

4.9日以来沥青1812合约从2852开始，最低2812，最高3278，收盘3250点，区间涨幅14.6%、区间振幅16.43%。

4.9日以来甲醇1809合约从2541开始，最低2540，最高2888，收盘2818点，区间涨幅9.14%、区间振幅13.48%。

4.9日以来PVC1809合约从6590开始，最低6520，最高7030，收盘6730点，区间涨幅1.89%、区间振幅7.72%。

通过比较我们何以看出来，无论美国原油还是人民币原油都大幅度上涨，同时大幅度推升了以原油为上游原料的沥青、甲醇期货价格。但PVC乙烯料法同样上游原料来源于原油，但他无论涨幅还是振幅都远远不及沥青、甲醇的表现。
二、PVC存在过度投机操纵行为，空方完全不顾油价推高的事实，借助资金雄厚展开了本次的打压。


我在《PVC1809合约逢低做多正当时http://www.5etz.com/forum.php?mod=viewthread&tid=28307(出处: 5e投资)》 中就分析到17号成交量数据中存在着严重的投机问题：在成交持仓比例上，海通期货成交量占比13.3%、成交量35020手，增加10251手，为4162手空单持仓，增仓2003手。国投安信席位成交量占比10.5%、成交量27559手，持仓量6961手，增仓228手，光大席位成交量占比9.5%、成交量24936手，增长11489手，持仓3738手（多单2230+空单1508），增仓536手（多增528+空增8手）；东证席位成交量占比9.1%、成交量23946手，持仓5499手（多单3896+空单1603）。这说明以上海通、国投、光大、东证4席位成交合计42.4%的占比，其实他的增仓量都非常小、持仓量也非常小，持仓换手率非常非常高，这是典型的日内投机席位，也就是说靠制造高抛低吸机会，然后再反其道而行之的日内操作。所以，这些席位的主力是搅乱目前持仓多空对比的关键影响因素。

我们再看看18号的机构席位（成交量--持仓量）数据：海通（15389--2670）---国投安信（4649--5999）---光大（8846--2265）--东证（18925--没排入前20位）。这4大席位18号投机成交量分别减少了19631手--22910手--16090手--5021手，正是投机量的大幅度减少才使得PVC当天的波动幅度大幅度减小从6710--6770，开盘6760--收盘6730.
从今日成交量排名靠前的机构持仓对比有什么特点：
中信期货：成交量20527手，持仓多单6050手，减仓569手，持有空单5843手，增仓254手，也就是说他的特点：一是成交当日的持仓换手率是161.4%，也就说当日做高抛低吸来回做投机数量巨大，远远超过了持仓；二是他的敞口风险头寸是净持多头207手，主力显然是不留敞口的操作，在盘中高抛低吸来回翻江倒海，折腾的行情飘忽不定。
东证期货：成交量18925手，在前20大持仓席位上就没有上榜，我在多空净持仓上查到他是减少了净持仓2293的多单，持仓为0 ，也就是这样一家只需平掉2293手多单的席位，硬是成交了18925手，持仓换手率达到825.3%，这样的席位就是所谓的程序化交易席位。
海通席位：成交量占第3位15389手，持仓2670手空单，减仓1492手，也就是说，他的最大持仓是4162手，今日持仓换手率369.7%，也应该是程序化交易席位，投机操纵。
建信席位：成交量13298手，持仓多单5018手，减仓1369手，持有空单1448手。减仓385手，他的持仓换手率为161.77%，也是高抛低吸操作。
永安席位：成交量12272手，占第5位，持有多单18404手占第一位，增仓836手；持有空单19255手，占空头第一名，减仓2806手；净持空单851手，占第15名；这个席位虽然是换手率只有29.7%，但他明显的也是投机席位，多空都占第一，其实敞口风险头寸只有851手，仅仅占空头头寸的4.4%，而他的成交量其实也是用双向持有的多空对冲单子做左右互搏套利。
分析了前5大成交量席位我们还用再往下分析吗？这可以很明显的定性为纯投机品种，主要操作的席位都是高频交易，做高抛低吸短差为主的。
三、空头持仓占比逐步下降，空头优势在慢慢缩小，但还是空头占优势的持仓。
18号7大多头持仓占比60.3%---空头持仓占比68.7%--空头占优8.4个百分点--------17号是57.3%--69.7%--空头优势12.4%-------16号是59.5%--73.8%--空头优势14.3%---------15号是60.2%---74.4%--空头优势14.2%。
可以看出来在15-16号空头持仓优势稳定在14.2%以上后，17--18号开始空头占比主力下降、多头主力占比上升，多空占比比较，空头优势已经下降到8.4%了，比16号下降了5.9个百分点。说明PVC有止跌企稳反弹的迹象了。
7大多头持多单52954手，减仓801手；7大空头持空单65741手，减仓6092手，多空持仓相抵后持有净空单12787手，当日净减持空单5291手。可以看出7大主力目前还是空头立场，只不过对后市已经空头已经不乐观了，空单在减仓离场。
再看一下20大机构席位：多头持仓87857手，减仓3220手；空头持仓95734手，减仓6433手。多空冲抵后净持有空单7877手，恐怕下周1-2就会实现多空平衡。
四、日线分析已经到了止跌反转点位。

17号一根大阴线杀跌150点或2.18%，收盘6715点，与89日均线6690--233线6670双线支撑以上止跌，最低6700点，收盘6715点；
18号在6760点开盘后，在6710--6770点做横盘震荡，收于6730点，没有再创新低。17日的放量增仓杀跌，也得到了消化，今天成交缩量近45%，并减仓17922手，这说明空方获利平仓与多方止损同时进行中。还没有获得上涨的动力，只是止跌了。
我们看一下今年以来的K线运行状态就不难得出结论：89日线--233年线作为多头支撑的主要力量，期价回调到他们之上就开始反弹，比如12月5日--12月7日-12月25日--1月17日--2月14日--4月4日--4月17日，目前又到了这个双线支撑位置了，比起前面的单线支撑时反弹应该更为有力度。
目前CCI指标已经到-205，表明已经超跌；而QHLSR指标也开始出现拐头向上，与期价运行呈背离趋势；MACD虽然死叉，但并没有发散开；KDJ指标也开始由下行发散转向走平；VOL已经金叉，这些辅助指标说明目前空头趋势已经到了末端，该是转折点到了。
另外，据生意社报价资料显示：“　5月18日，PVC参考价为6882.50元/吨，与5月1日(6688.33)相比，上涨了2.9%。”也就是说18号期货贴水152.5点。
综上所述：鸿福认为目前PVC1809不仅仅受到高油价成本支撑，而且还从技术上受到了89日线6690--年线6670的双线强力支撑，在大量平空单子出现以后，空方优势连续2天大幅度缩小，投机席位也大幅度减少了投机交易在观望，目前提请散户朋友逢低平空开多，做好仓位和管理。

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我已练成九阳神功，从今天特来解救大家。

寻寻觅觅，冷冷清清，凄凄惨惨戚戚。低抛高吸时候，最难将息。三波五浪究底，怎敌他、反转背离？灾过也，正伤心，却是破晓黎明。 满地黄金堆积。憔悴损，如今谁人敢摘？守着屏儿，独自怎生得亏？阴跌更兼上引，到如今、亏亏盈盈。这次第，怎一个愁字了得！

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哈喽，我是新手，请多多关照。