键凯科技:中信证券股份有限公司关于北京键凯科技股份有限公司变更增加部分募投项目投资规模并使用超募资金的核查意见

中信证券股份有限公司
关于北京键凯科技股份有限公司
变更增加部分募投项目投资规模并使用超募资金的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为北京键凯科技股份有限公司
（以下简称“键凯科技”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》
等有关规定，就键凯科技变更增加部分募投项目投资规模并使用超募资金的事项进行了审慎核查，相关具体情况如下：
一、募集资金基本情况根据中国证券监督管理委员会于2020年7月28日出具的《关于同意北京键凯科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1579号），公司向社会公开发行人民币普通股1500.00万股，每股发行价格为人民币41.18元，募集资金总额为人民币61770.00万元；扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币55228.48万元，其中，超募资金金额为人民币23228.48万元。上述资金已全部到位，经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审验并于2020年8月19日出具了普华永道中天验字(2020)第0737号《验资报告》。
二、募集资金投资项目的基本情况
根据《北京键凯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：
1单位：万元
使用募集资序号项目名称投资总额金投入金额
1医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目15183.9315000.00
2医用药用聚乙二醇高分子材料企业重点实验室与研发中心升级4000.004000.00
改造项目
3聚乙二醇化药物及医疗器械（临床实验）研发项目8310.368000.00
4补充流动资金5000.005000.00
总计32494.2932000.00
三、本次变更增加部分募投项目投资规模并使用超募资金的计划
（一）本次募投项目变更的具体情况
北京键凯科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟对医用药用聚乙二醇及其衍生物
产业化与应用成果转化项目投资规模进行调整，原项目投资总额为15183.93万元，现调整增加为44042.13万元，增加投资部分拟使用超募资金11713.45万元，剩余部分由公司自筹。调整前后计划对比表如下：
变更前投变更前占变更后投资变更后占序变更前投资序资金额项目总资变更后投资项目金额项目总资号项目号（万元）金比例（万元）金比例
1工程费用11864.6878.14%1工程费用40818.2392.68%
1.1建筑工程费5965.8539.29%1.1建筑工程费17008.9238.62%
1.2设备购置费3997.7026.33%1.2设备购置费11864.9426.94%
1.3安装工程费1901.1312.52%1.3安装工程费11944.3727.12%
2工程建设其他2527.7116.65%2工程建设其他费3223.907.32%
费用用
3预备费791.545.21%3预备费0.000.00%
合计15183.93100%合计44042.13100%
（二）本次募投项目变更的具体原因
2021年6月10日，公司第二届董事会第十二次会议、第二届监事会第十二次会议，2021年6月28日，公司2021年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司部分募投项目变更的议案》，同意公司变更募投项目医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目用地。项目实施地址变更后，公司根据最新经营战略及产业布局，充分利用土
2地面积，对该募投项目的产能建设及研发中心建设项目进行调整，拟增加该投资规模。
公司本次调整医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目投资规模并使
用超募资金对该项目增加投资，是根据公司顺应市场环境变化及募投项目实施的实际需要。
目前，聚乙二醇及其衍生物的主要下游行业已扩展到蛋白质药物修饰、小分子药物修饰、抗体药物修饰、核酸药物递送、聚乙二醇医疗器械等多个方向，新应用持续涌现，市场天花板不断打开，亟需对原有产能及研发中心建设规划进行相应调整，以瞄准行业未来发展方向，促进聚乙二醇技术的工程化和产业化，完善公司的泛聚乙二醇材料及研发平台，布局大健康及新材料等领域，以材料创新引领生物医药创新。
本次拟变更募投项目在产能及研发中心建设的设计规模，较原募投项目变动情况具体如下：
本项目原项目序号产品名称单位备注建设规模建设规模
甲氧基聚乙二醇 t/a 30 20 -
1聚乙二醇
多臂聚乙二醇 t/a 6 5 -
2 聚乙二醇衍生物 t/a 9 3 -
3 注射用 PEG化新药 支/a 50万 50万
4 注射用 PEG衍生物凝胶 支/a 10万 无 研发，本项目建设投
5 抗体偶联药物 支/a 0.9 资仅涵盖基建工程及万 无
通用工程建设，不包
6 PEG化蛋白 支/a 1万 无 括设备投资。
7 小核酸药物 kg 0.9 无
因上述产能及研发中心建设项目设计规划变更，公司本次募投项目投资额较原募投项目投资额增加，主要体现在如下方面:
1、建设规模变化。原募投项目总建筑面积为19480.60㎡，现总建筑面积为
32428.19㎡，增加面积12947.59㎡。
2、新增建筑物及构筑物。变更后募投项目新增设丙类仓库、研发中心、动力中心等
建筑物及室外罐区、泵区等构筑物，增加投资11043.07万元。
3、新增工艺设备及安装设备。因变更后募投项目建筑物及构筑物的增加，以及制造
中心、环氧 API车间、研发中心因布局、功能、方案及工艺需求变化，故配套工艺设备
3安装、电气设备安装及暖通设备安装工程增加导致工艺设备增加，增加投资约7867.24万元。
4、安装工程量增加。因变更后募投项目建筑物及构筑物面积增加，以及制造中心、环氧 API车间、研发中心因布局、功能、方案及工艺需求变化，故配套工艺设备安装、电气设备安装及暖通设备安装工程量增加，增加投资10043.24万元。
5、工程建设其他费用增加。由于建设规模扩大，工程费用投资增加，工程建设技术
咨询费、管理费、其他费用相应增加，增加投资696.19万元。
6、根据本项目实际情况，现暂不考虑预备费，预备费减少791.54万元。
四、对公司的影响及风险提示本次调整医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目投资规模并使用超
募资金对该项目增加投资，将通过对泛聚乙二醇材料领域的产业化技术开发，打造世界领先的医用药用泛聚乙二醇材料的生产与研发中心，促进聚乙二醇材料技术与创新应用技术的高效转化，提前布局相应的工程化、工业化技术，在技术、设备、系统、产品各方面实现优化升级，夯实公司的生产及研发能力，为公司进一步提高行业地位、巩固竞争优势创造必要条件。本次募投项目投资规模的变更经公司审慎分析、充分论证，立足现在，着眼于未来，符合公司长期发展战略的需求。
募集资金投资项目是基于当前市场环境、行业政策、行业发展趋势等因素做出的，在本次募投项目实施过程中，同时面临着市场需求变化、相关政策变化、技术更新等诸多不确定性因素，可能导致项目延期或无法实施，或者导致投资项目不能产生预期收益。同时，募集资金投资项目的实施对公司的组织和管理水平提出了较高要求，公司的资产、业务规模将进一步扩大，研发、生产和管理团队将相应增加，公司在人力资源、财务等方面的管理能力需要不断提高，任何环节的疏漏或者执行不力，都可能会对募集资金投资项目的按期实施及正常运转造成不利影响。
4五、相关审议程序
（一）董事会决议公司于2022年10月28日召开第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于调整部分募投项目投资规模并使用超募资金的议案》，同意公司变更增加部分募投项目投资规模并使用超募资金。
（二）独立董事意见
独立董事认为：公司本次调整医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项
目投资规模并使用超募资金对该项目增加投资，是根据公司顺应市场环境变化及募投项目实施的实际需要，有助于保障募投项目顺利实施，提升募投项目整体质量。本次事项内容和审议程序符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律、法规、
规范性文件的规定，不存在变相改变募集资金用途和损害公司及股东利益特别是中小股东利益的情形。
综上，独立董事同意公司本次调整医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目投资规模并使用超募资金对该项目增加投资事宜。
（三）监事会意见监事会认为：公司本次调整部分募投项目投资规模并使用超募资金的事项，符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律、法规、规范性文件的规定，超募资金使用和管理运作规范，不存在变相改变募集资金用途和损害公司及股东利益的情形。因此，监事会同意公司本次调整医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目投资规模并使用超募资金对该项目增加投资事宜。
上述议案尚需提交公司股东大会审议。
六、保荐机构核查意见经核查，中信证券认为：
5保荐机构审核了公司董事会会议资料、会议审议结果、监事会会议资料、会议审议结
果、独立董事意见，保荐机构认为：键凯科技变更增加医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目投资规模并使用超募资金，是公司顺应市场环境变化及优化募投项目实施的实际需要，有助于提升募投项目整体质量，不存在改变募集资金投向和损害股东利益的情形，且已经上市公司董事会、监事会审议批准、独立董事发表同意意见，履行了必要的程序，尚需提交公司股东大会审议，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等相关规定及公司募集资金管理制度，不存在损害股东利益的情况。保荐机构对上述事项无异议。
6（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于北京键凯科技股份有限公司变更增加部分募投项目投资规模并使用超募资金的核查意见》的签章页）
保荐代表人：
周游王琦中信证券股份有限公司年月日
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