*ST尤夫:浙江尤夫高新纤维股份有限公司重整计划草案之经营方案

浙江尤夫高新纤维股份有限公司重整计划草案
之经营方案
一、产业投资人介绍
1.基本情况
企业名称共青城胜帮凯米投资合伙企业（有限合伙）上海胜帮私募基金管理有限公司执行事务合伙人（曾用名共青城胜帮投资管理有限公司）注册资本500000万元人民币
统一社会信用代码 91360405MA38M58048
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可经营范围从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2.股权结构
3.概况共青城胜帮凯米投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“共青城胜帮凯米”）系由陕西煤业化工集团有限责任公司（以下简称“陕煤集团”）出资48亿元、胜帮科技股份有限公司（以下简称“胜帮科3技”）出资1.5亿元、上海胜帮私募基金管理有限公司（以下简称“胜帮基金”）出资0.5亿元，共同投资设立的产业投资平台，主要从事新材料产业投资、赋能、整合，以实现陕煤集团由传统煤化工向新材料产业转型升级的目标。共青城胜帮凯米对化工新材料产业领域的发展有着深刻的洞察与认识，注重产业链的深度分析，通过借助股东陕煤集团及胜帮科技的资源优势，对被投资企业进行资源赋能、上下游整合，以支持被投资企业的快速发展。
陕煤集团成立于2004年，实际控制人为陕西省国资委，是陕西省属国有特大型能源化工企业，业务涵盖煤炭、化工、发电、钢铁、装备制造、建筑施工、铁路物流、科技研发、金融服务，并在数字经济、碳纤维、锂资源开发等新材料、新能源业务不断布局。陕煤集团资产总额超过6000亿元，2021年实现营业收入3952亿元，实现利润372亿元。
胜帮科技为陕煤集团控股企业，主要从事化工工程、产业投资、大宗商品贸易、产业互联网等相关业务。胜帮基金为陕煤集团下属投资公司，依托陕煤集团煤化工产业平台，积极开拓精细化工及高性能材料领域。
二、重整后经营方案浙江尤夫高新纤维股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”或“尤夫股份”）所处的浙江省湖州市，系两山理念发源地，上市公司重整后的经营，将全面贯彻落实党的二十大精神，秉持“绿水青山就是金山银山”的发展理念，深入推进环境污染防治，积极响应碳达峰碳中和政策，以节能减排、绿色生态为着力点，赋能绿色生态新产业，进行绿色生产，实现绿色发展，承担绿色责任。实现上市公
4司高质量可持续发展。
1.产业投资人将充分调用绿色资源，在资金、产业、原材料供
应、研发、经营管理等全方位进行支持
本次重整程序引进了实力雄厚、具有国资背景、始终坚持绿色发
展的共青城胜帮凯米作为产业投资人，在协助公司摆脱经营困境及债务负担的同时，从资金、产业、原材料供应、研发、经营管理等方面，为公司后续可持续发展、绿色发展提供全方位的资源支持，做到经济建设与绿色生态建设齐头并进，实现高层次、高质量的发展。同时，产业投资人将在当地政府支持下，为公司进一步争取金融扶持、能耗指标、股权投资、环保扶持等引导服务和政策支持，具体如下：
（1）提高上市公司融资能力
本次重整方案中，共青城胜帮凯米投资款中部分留存公司作为未来经营发展资金。同时陕煤集团及胜帮科技将尽量通过集团授信、协调借款、供应链金融等方式提高公司融资能力。共青城胜帮凯米在未来合适时机，也可以通过认购上市公司定增的方式增厚公司的资本金。此外，尤夫股份已完成湖州绿色金融服务平台注册，并进行 ESG评价，未来将通过绿色低碳转型、公司治理提升等方式，力争三年内有效提升 ESG 评价指标，进入本地“绿色发展企业”名录，适时争取绿色金融支持。
（2）适时注入优质储备项目，助力公司在绿色、环保、可持续发展方向上有所突破
共青城胜帮凯米借助股东方资源及资金优势，积累了大量生态化体系建设经验与优质绿色项目资源。在符合相关法律法规、监管规定的前提下，经证券监督管理机构及公司股东大会批准，共青城胜帮凯
5米将充分运用自身绿色产业开发运营经验，择机将其合法拥有的或管
理的绿色化工新材料项目注入上市公司。通过资产注入帮助公司迅速恢复主营业务，全面提升经营能力。
在绿色、环保、可持续发展的理念下，国家大力支持循环再生产业，再生塑料行业迎来了巨大的发展窗口期。共青城胜帮凯米在再生塑料行业储备了优质资产，重整完成后，可以在适当的时机将相关的资产或资源引入到上市公司，进一步丰富上市公司的产业链，向下游可进一步延伸至涤纶废丝回收再利用，助力上市公司在绿色环保产业方向上有所突破。
（3）提供绿色煤炭、化工产品供应
陕煤集团拥有丰富优质的煤炭、乙二醇等化工资源，且在煤炭板块全面建设了智慧能源管理体系，搭建能耗环境在线监测平台，实现能耗实时动态监测和精细化管理。上市公司产业发展过程中存在较大用煤和化工品需求，陕煤集团将在集团现有绿色低碳经验的基础上，结合上市公司发展特点，促成双方资源上的绿色协同。陕煤集团可以优先保障上市公司煤炭、乙二醇等其他化工品稳定供应，引入智慧能源管理体系，在降低企业能耗的同时减少排放，构建高效清洁生产体系，实现绿色利用。如果涉及关联交易，上市公司将严格履行相关的关联交易审批程序。
（4）促进双方绿色产品开发和科研互利
陕煤集团始终贯彻坚持绿色、高质量发展的基本理念，将科技与能源相结合，着力推进能源和产业“双转型”。近年来，陕煤集团，通过引入环保设备、改善生产工艺、优化管理举措等方式，对“三废”资源进行了综合治理和利用，实现变废为宝。陕煤集团亦在煤炭开发、
6煤炭分质利用、煤制化学品等领域建立了5个国家级科研平台，29
个省级科研平台。此外，陕煤集团在加大支持集团技术研究院的基础上，在全国筹划布局北京、上海和深圳3个研究院，着力打造东西南北4个技术研究院协同创新格局。在推进煤炭和石油下游化工产品应用、新产品开发、技术研发等方面，双方共同秉持着节能减排、绿色发展的基本理念，具有多种合作可能性。上市公司未来可以充分借助陕煤集团的绿色科研成果、绿色科研平台及绿色科研队伍，进一步加快绿色新产品的研发。
（5）全方位协助提升公司管理水平、并完善供应链
公司将不断完善企业管理制度，做到高效率、高质量、重环保、重生态的全方位发展。共青城胜帮凯米将充分发挥自身优势，补充各方面有丰富经验的管理人员，配合公司管理团队继续实施体制优化和管理改革，调整公司治理结构，提高内部运行效率和治理能力，为后续产业发展升级等奠定坚实基础。
胜帮科技具有丰富的供应链协同相关服务经验，包括但不限于供应链金融、仓储物流及国际贸易渠道搭建，可协助公司搭建化纤全产业链。后期双方可在 PTA、乙二醇等多个产品达成供应链相关合作，胜帮供应链嵌入产业链多个环节，可以为公司提供资金融通、结算方式优化、国际贸易规模扩张等综合服务。
2.经营发展规划
面对涤纶工业丝行业现状，公司将以下五个方面作为重点发展方向。首先，严格按照环保部门颁发的排污许可证内容，控制污染物排放种类和数量，规范污染物排放方式，逐年减少排污量，争取做到环境污染“零处罚”。其次，逐年增加技改投资经费，提高污染物处理7能力，定期检测和反馈污染物排放情况，坚定不移地走绿色发展路线，
争取成为涤纶工业丝行业中绿色标杆企业。其三，通过新建产能及整合的方式，一方面推进绿色新能源生产体系建设，利用陕煤集团技术与资源优势降低企业能源成本，提高用能效率，推动能源清洁低碳高效利用，另一方面继续发展做强主营业务，成为全球工业丝龙头企业，并通过拓展差异化的产品，例如聚酯功能化改性以及开发工业丝复合材料，将公司由材料供应商向方案解决商转型。其四，芳纶、超高分子量聚乙烯纤维、碳纤维作为三大特种纤维，拥有性能优异、应用场景多样和发展前景广泛的特点，拟通过控股拥有此类技术的相关团队，打造特种纤维平台型公司，实现业务多元化，增强企业竞争力。
最后，根据目前绿色、环保、可持续性发展理念下循环再生行业的巨大市场空间，以涤纶工业丝回收再利用或替代利用为业务契机，初步在再生塑料行业或可降解塑料等绿色环保新材料领域进行布局。
（1）推进涤纶工业丝新建项目
公司将积极争取能耗指标，利用公司存量用地，建设年产25万吨聚酯切片、20万吨差别化工业丝产能，进一步提高差别化纤维品种比重，满足差异化、个性化需求。差别化工业丝广泛应用于汽车轮胎骨架帘子布用丝、输送带骨架帆布用丝、索具吊带用丝、汽车气囊
用丝、安全带用丝、帐篷布用丝等，实现产品功能多样化。同时公司进一步开发新的应用场景，拓展产品需求应用领域。
（2）整合涤纶工业丝标的
为坚持贯彻双碳政策，严格遵守能耗指标与环保政策，公司只能在受限范围内通过新建厂房扩大产能方式来发展企业规模。考虑目前行业处于周期底部，行业内非上市公司由于缺乏融资渠道，经营较为
8困难，是整合的好时机。公司可对行业标的进行整合，通过技术支持
和经营规划等方式改善拟整合企业的运行成本，同时获取能耗指标和厂房规模，拓展公司产业发展，巩固公司龙头规模优势。
（3）拓展差异化功能应用
基于涤纶工业丝行业发展现状，近几年，随着生产规模的不断扩大和生产技术的逐渐成熟，行业集中度不断提高，普通工业丝产能明显过剩，原料成本大幅增加，行业竞争加剧，利润空间进一步缩小。
针对行业所处发展阶段，公司可根据特定应用场景，不断开发差别化工业丝市场，赋能绿色新产业发展渠道。
（4）增加研发比例，提高常规纤维附加值
通过增加研发投入，实现常规纤维高品质、智能化、绿色化生产，开发超仿真、原液着色等差别化、功能性纤维产品，提升功能纤维性能和品质稳定性，拓展功能性纤维应用领域，推进生物医用纤维产业化、高端化应用。加强生产全流程质量管控，促进优质产品供给，满足消费升级和个性化需求。
（5）拓展产品种类和规模，增加产品应用场景
主要围绕聚酯功能化改性和研发复合材料两方面。一方面，通过改性赋予聚酯工业丝预活化、阻燃、抗紫外、耐碱、抗蠕变等新的功能，开发具有特殊功能的聚酯工业丝新产品，满足客户的特定需求；
另一方面，利用有机高性能纤维或无机纤维，和聚酯工业丝进行混捻，发挥纤维各自性能的优点，开发出全新的复合纤维，具备高强度、高模量、耐紫外、阻燃等优点。通过上述方式不断开发新产品种类，持续增加产品应用场景。
（6）打造特种纤维及制品平台型公司
9从海外相关企业的发展经验来看，主营业务是化纤的优秀企业逐
步从低端通用纤维向高端功能化纤维蜕变，并且从产品全生命周期的角度布局聚酯纤维的化学回收技术。
当前，我国新材料领域存在着种种“卡脖子”现象，都正在或潜在地阻碍着我国的经济发展、产业升级。高端特种纤维作为典型的化学新材料，符合公司产业布局和陕煤集团战略转型方向。胜帮基金将公司作为平台，通过整合与尤夫股份现有业务协同的新材料项目，可以将上市公司打造成高性能纤维平台型公司。
（7）布局再生及可降解新材料产业，打造公司绿色、环保、可持续发展方向
在二十大精神指导下，我国未来将继续坚持绿色发展、可持续发展、高质量发展，推动生态环境治理与双碳政策措施，循环再生产业及可降解新材料产业迎来了巨大的发展窗口期。公司目前主要产品涤纶工业丝为石油基产品，属于不可再生及难降解化工材料，但向下游可进一步延伸至涤纶废丝回收再利用，向上游可探索可降解新材料的替代利用。公司可以涤纶工业丝的回收再利用或替代利用为业务契机，探索再生塑料的回收产业，或者向可降解塑料等新材料领域初步布局。本次重整完成后，上市公司将在原有产业的基础上，赋能绿色生态新产业建设，不断打造公司绿色、环保、可持续性发展方向。
浙江尤夫高新纤维股份有限公司
2022年11月11日
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