泰胜风能:关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告

上海泰胜风能装备股份有限公司
关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告
上海泰胜风能装备股份有限公司（以下简称“公司”）拟开展远期结售
汇业务，包括但不限于远期结汇、远期购汇等业务，总额度不超过3亿美元或等值其他货币，在额度范围内可以滚动使用，有效期为2023年1月1日至2023年12月31日。本议案生效后，公司以往通过的开展远期结售汇业务的相关额度同时失效。
一、开展远期结售汇业务的背景一方面，公司正在逐步拓展海外市场，公司海外市场业务逐渐增多；另一方面，公司生产经营需要需采购进口设备或原材料；公司进出口业务均采用美元、欧元等外币结算，外汇收支规模较大；同时，受到国际政治、经济局势的影响，外汇市场风险增大。为有效防范外汇市场汇率波动所带来的风险，提高公司应对外汇汇率波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的汇率风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，增强公司财务稳健性，经审慎考虑，公司拟与银行等金融机构开展远期结售汇业务，包括但不限于远期结汇、远期购汇等业务。
二、远期结售汇业务概述
（一）业务概述
公司拟与银行等金融机构开展远期结售汇业务，包括但不限于远期结汇、远期购汇等业务。
远期结售汇是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。交易原理是：
与银行等金融机构签订远期结售汇协议，约定未来结售汇的币种、金额、期限及汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务，从而在即期锁定相关业务外币金额的远期结售汇价格。
（二）投资金额和期限公司本次开展远期结售汇业务投资总额度不超过3亿美元或等值其他货币，在额度范围内可以滚动使用，有效期为2023年1月1日至2023年12月31日，在上述期限内任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不应超过投资总额度。
（三）投资方式
公司拟开展的远期结售汇业务，是以套期保值为目的，为了满足项目投资和正常生产经营需要，只限于与公司生产经营相关的合同结算货币，开展交割期与预测回款期一致，且金额与预测回款金额相匹配。交易对手方仅限于经国家外汇管理局、中国人民银行批准，具有远期结售汇业务经营资格的金融机构。
（四）资金来源
本次开展远期结售汇业务的资金来源为公司自有资金，不涉及使用募集资金或银行信贷资金。
三、远期结售汇业务的必要性与可行性
随着公司进出口业务规模的增大，外汇汇率波动造成的汇兑损益对公司业绩的影响增加。若外汇汇率出现大幅波动，汇兑损益对公司的经营业绩会造成一定影响。开展远期结售汇业务有利于公司对冲汇率波动的风险，尽可能降低汇率波动对公司经营业绩造成的不利影响，减少经营不确定性，增强财务稳定性，符合公司经营发展需要。
公司开展远期结售汇业务是围绕主营业务的生产经营展开的，是以套期保值为目的的风险对冲交易，不是以盈利为目的的投机性套利交易。公司会根据业务合同合理安排相关投资计划，开展远期结售汇业务不会影响公司流动性以及主营业务的发展。
针对开展远期结售汇业务可能会存在的风险，公司制定了《衍生品投资管理制度》，完善了相关内控制度；公司将严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》和《衍生品投资管理制度》等有关规定的要求，落实风险防范措施，审慎操作。综上，公司开展远期结售汇业务风险可控，不存在损害公司及股东的利益的情况，是切实可行的。
四、投资风险分析及风险控制措施
（一）远期结售汇业务的风险分析公司拟开展的远期结售汇业务遵循锁定汇率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但远期结售汇操作仍存在一定的风险：
1．汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，远期结售汇汇率报
价可能偏离公司实际收付时的汇率，造成汇兑损失。
2．内部控制风险：远期结售汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能
会由于内控制度不完善而造成风险。
3．收付款预测风险：业务部门根据在手订单和预计订单进行收付款预测，实际执行过程中，交易双方可能会调整收付款具体时间，造成公司收付款预测不准，导致远期结汇交易的交割风险。
4．客户信用风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成远期结汇交易延期交割导致公司损失。
（二）公司采取的风险控制措施
1．公司业务部门相关人员在开展远期结售汇业务时，控制外汇币种、金额、时间与业务合同实际情况相匹配，仅用于对冲汇率变动对外币结算合同的交易金额带来的风险。
2．公司遵循合法、审慎、安全、有效的原则，制定了《衍生品投资管理制度》，对内部审核流程、决策程序、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出了明确规定。根据该制度，公司建立了严格的授权，明确了各管理结构的职责，成立了衍生品投资工作小组，同时又通过建立异常情况及时报告制度，设计高效的风险处理程序，形成了一整套较为完善的衍生品管理机制。公司董事会应当持续跟踪开展远期结售汇业务的执行进展和交易安全状况，如发生较大损失等异常情况的，应当立即采取措施并按规定履行披露义务。
3．公司进行远期结售汇业务须严格按照公司的外币付款预测进行，远
期结售汇金额不得超过实际进口业务外汇支付金额，任一时点的交易金额不得超过决策程序审批的交易总额度，将公司可能面临的风险控制在可承受的范围内。
4．为防止远期结售汇业务延期交割，公司高度重视应收账款的管理，
积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象，同时公司拟为出口货款购买信用保险，从而降低客户拖欠、违约风险。
五、投资对公司的影响公司开展远期结售汇业务是以日常生产经营为基础、以稳健为原则、
不做投机性交易，有利于公司对冲汇率波动的风险，尽可能降低汇率波动对公司经营业绩造成的不利影响，增强财务稳定性，符合公司经营发展需要。
公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》相关规定及其指南，对开展的远期结售汇业务进行相应的核算和列报。
最终会计处理以公司年度审计机构审计确认的会计报表为准。
六、可行性分析结论公司开展远期结售汇业务是为了充分运用套期保值工具对冲汇率波动
风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。公司开展远期结售汇套期保值业务是以具体经营业务为依托，不做投机性、套利性的交易操作，能够有效锁定交易成本和收益，对冲外汇波动风险，增强公司财务稳定性，符合公司稳健经营的要求。
同时，公司采取了一系列的措施应对相关投资业务带来的市场风险、操作风险、内控风险、信用风险等，遵循合法、审慎、安全、有效的原则，并建立《衍生品投资管理制度》，能够应对远期结售汇业务的投资风险。
综上，公司开展远期结售汇业务具有必要性和可行性。
上海泰胜风能装备股份有限公司董事会
2022年12月13日