宏微科技:江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

股票简称：宏微科技股票代码：688711
江苏宏微科技股份有限公司
Macmic Science & Technology Co. Ltd.（常州市新北区华山路18号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
二零二二年十二月江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露
资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股的风险
公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。
公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级
中证鹏元对本次可转债进行了评级，根据中证鹏元出具的信用评级报告，公司主体信用等级为“A”，本次可转债信用等级为“A”。
在本次发行的可转债存续期间，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级，并出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、公司本次发行的可转换公司债券未提供担保公司本次发行的可转债未提供担保措施。如果本次可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未提供担
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保而增加偿债风险。
四、特别风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）供应商依赖风险
1、公司自研芯片对芯片代工企业交付能力存在依赖的风险
报告期内，公司芯片采用 Fabless 模式生产，即由公司自主设计并委托芯片制造商生产，同行业公司中除斯达半导采用 Fabless 模式外，其余公司采用IDM 模式。目前，公司的 IGBT 芯片主要由华虹宏力、Nexperia NewportLimited 等企业负责代工，公司负责提供 IGBT 芯片设计方案，由代工企业自行采购原材料硅片进行芯片制造；公司的 FRED 芯片主要由华润华晶负责代工，公司负责提供芯片设计方案以及硅片材料，2022年起合作模式逐步改为公司仅提供芯片设计方案，由华润华晶自行采购原材料硅片进行芯片制造。
与采用 IDM 模式的芯片企业不同，公司不涉及芯片的制造，因此公司对华虹宏力、华润华晶等芯片代工企业供应交付能力存在依赖的风险，如果公司主要芯片代工供应商产能严重紧张或者双方关系恶化，则可能导致公司产品无法及时、足量供应，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
2、公司对外购芯片供应商存在依赖的风险
报告期内，公司主要原材料中的外购芯片主要采购自英飞凌等芯片供应商，公司重要客户台达集团指定从英飞凌采购芯片，台达集团定制模块中英飞凌芯片成本占比较高。报告期各期，发行人向英飞凌采购金额分别为5159.20万元、
4168.12万元、5289.59万元和2578.16万元，占各期采购总额的比例分别为
28.43%、16.71%、12.05%、5.08%。2019年、2020年英飞凌为公司第一大供应商。2021年以来，随着公司自研芯片的量产，部分芯片实现国产替代，公司对英飞凌的采购占比逐渐降低。
英飞凌既是公司芯片重要供应商，同时也是公司 IGBT 产品竞争对手，鉴于国际形势的持续变化和不可预测性，公司可能存在英飞凌断供芯片的情形。
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虽然报告期内公司持续推进芯片国产替代，但若未来公司无法从英飞凌持续采购芯片产品，且难以通过其他供应商采购芯片或利用公司自研芯片进行完全替代，将对公司持续稳定发展及未来的盈利能力产生不利影响。
（二）业绩波动风险
报告期内，公司营业收入分别为25972.09万元、33162.93万元、
55063.61万元和61476.19万元，实现归属于母公司净利润分别为1121.05万元、
2663.79万元、6882.94万元和6125.08万元，报告期内公司营业收入和净利润持续增长。未来若国际经贸摩擦加剧、市场竞争加剧、宏观经济波动、汽车电子等下游领域增长不及预期，公司将存在经营业绩波动的风险。
（三）技术升级及产品迭代风险
功率半导体行业的研发存在周期较长、资金投入较大的特点。通常而言，一款功率半导体器件产品需经芯片设计、工艺流片、封装测试、可靠性实验等
步骤直至最终产品定型，整体周期较长，从研发到规模投放市场，往往需要两年以上。因此如国内外竞争对手推出更先进、更具竞争力的技术和产品，而公司未能准确把握行业技术发展趋势并制定新技术的研究方向，或公司技术和产品升级迭代的进度跟不上行业先进水平，新产品研发失败，将导致产品技术落后、公司产品和技术被迭代的风险。
此外，下游客户尤其是新能源汽车电控系统客户对产品可靠性要求更高，在引入新的供应商时通常会进行严格的供应商及产品认证，且认证周期较长，在通过认证后，客户才会与供应商建立正式的商业合作关系。如果发行人的产品不能及时实现技术升级并获得重要客户的认证，将对公司新能源汽车市场的持续拓展带来重大不利影响。
（四）毛利率波动风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为23.44%、23.22%、21.81%及
21.45%。公司原材料成本占营业成本的比重超过70%，如果未来公司产品技术
优势减弱、市场竞争加剧、市场供求形势出现重大不利变化、采购成本持续提
高或者出现产品销售价格持续下降等情况，将导致公司毛利率下降。
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（五）营运资金不足风险
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为626.87万元、437.05万元、-7407.49万元及-14103.95万元，其中最近一年一期为负值。随着公司业务规模的快速增长，存货采购规模及应收账款金额相应增长。如果未来公司下游客户经营情况恶化，回款速度放缓，可能导致公司经营活动产生的现金流量持续为负，致使公司存在营运资金紧张的风险。
（六）实际控制人存在大额未结清债务的风险公司实际控制人赵善麒存在对公司股东九洲创投实际控制人刘灿放未结清债务的情形。截至2022年9月30日，公司实际控制人赵善麒应付刘灿放借款本金及利息619.24万元。公司实际控制人赵善麒存在大额未结清债务的风险。
针对前述债务，赵善麒未以其持有的发行人股份或其他个人财产向债权人刘灿放提供质押担保或其他任何形式的担保，且赵善麒制定了明确的还款计划，具体情况如下：
还款日期还款金额
2022年12月31日前向刘灿放偿还259.00万元本金及相关利息
2023年11月5日前向刘灿放偿还259.00万元本金及剩余利息
除上述情形外，赵善麒不存在向其他股东及其投资人借款未结清债务的情况。
（七）实际控制人持股比例较低的风险
截至本募集说明书出具日，公司实际控制人赵善麒先生持有公司17.79%的股权，自公司成立以来，赵善麒先生始终处于公司日常经营管理的核心位置，拥有对公司的实际控制权，持股比例相对较低，如果其他股东通过增持股份谋求重大影响甚至获取公司控制权，不排除因此导致公司治理结构不稳定、降低重大经营决策方面效率的情况，进而对公司生产经营和业绩带来不利影响。
（八）募投项目实施效果未达预期风险本次募集资金投资项目“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”正式投产后，公司车规级 IGBT 模块产品的总体产能将快速扩大。公司基于目前的国家产业政策、国际国内市场条件编制了可行性研究报告，如果我
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国宏观经济形势和产品市场经营状况出现重大变化，公司存在由于市场需求变化而导致产品销售增长不能达到预期的风险。
五、关于填补即期回报的措施和承诺
（一）应对本次发行摊薄即期回报的具体措施
1、加强募集资金管理，保证募集资金合理规范使用
根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，并结合《公司章程》和公司实际情况，公司制定了《募集资金专项存储及使用制度》，对募集资金的专户存储、使用、管理和监管进行了明确的规定，保证募集资金合理规范使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督，合理防范募集资金的使用风险。
2、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险。
3、积极推进公司发展战略，进一步巩固公司行业地位
本次募投项目均围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策和行业发展趋势。公司本次募投项目建成后，将有利于公司进一步扩大销售规模，提升市场份额、竞争力和可持续发展能力。本次募集资金到位前，公司将积极调配资源，充分做好募投项目开展的筹备工作；募集资金到位后，公司将合理推进募投项目的实施，提高资金使用效率，以维护全体股东的长远利益，降低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。
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4、完善利润分配政策，重视投资者回报
公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑了企业实际情况、发展目标、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，并制定了《江苏宏微科技股份有限公司未来三年（2022年-2024年）股东分红回报规划》。未来，公司将严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
（二）应对本次发行摊薄即期回报的相关承诺
公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等相关主体对填补措施
能够得到切实履行作出了承诺，具体情况如下：
1、控股股东、实际控制人关于发行可转换公司债券填补即期措施得以切
实履行的承诺
为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司控股股东和实际控制人赵善麒作出如下承诺：
（1）本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（2）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
（3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转债实施完毕前，若
证券监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能满足证券监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照证券监管部门的最新规定出具补充承诺。
2、董事、高级管理人员关于发行可转换公司债券填补即期回报措施的承
诺
为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
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（2）本人承诺对本人作为公司董事/高级管理人员与公司相关的职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺在自身职责和权限范围内，将积极促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）若公司未来实施新的股权激励计划，本人承诺将在自身职责和权限范围内，促使公司筹划的股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补的回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应法律责任。
（7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转债实施完毕前，若
证券监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足证券监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照证券监管部门的最新规定出具补充承诺。
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股
的风险...................................................2
二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级................................2
三、公司本次发行的可转换公司债券未提供担保.................................2
四、特别风险提示..............................................3
五、关于填补即期回报的措施和承诺......................................6
目录....................................................9
第一节释义................................................13
一、普通词汇...............................................13
二、专业词汇...............................................14
第二节本次发行概况............................................17
一、公司基本情况.............................................17
二、本次发行概况.............................................17
三、本次发行的基本条款..........................................19
四、本次发行的有关机构..........................................27
五、认购人承诺..............................................29
六、受托管理事项.............................................29
七、发行人违约责任............................................39
八、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................39
第三节风险因素..............................................40
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一、技术风险...............................................40
二、经营风险...............................................41
三、政策风险...............................................43
四、财务风险...............................................43
五、实际控制人存在大额未结清债务和持股比例较低的风险......................44
六、募集资金投资项目相关的风险......................................45
七、与本次可转债相关的风险........................................45
第四节发行人基本情况...........................................48
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况................................48
二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施..........................48
三、公司组织结构及对外投资情况......................................49
四、控股股东和实际控制人的基本情况及上市以来的变化情况..................51
五、承诺事项履行情况...........................................52
六、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员..............................54
七、公司所处行业的基本情况........................................70
八、公司主营业务具体情况.........................................80
九、与产品有关的技术情况.........................................90
十、公司的主要固定资产及无形资产.....................................93
十一、发行人特许经营权情况.......................................102
十二、重大资产重组...........................................102
十三、发行人境外经营情况........................................102
十四、报告期内的分红情况........................................102
十五、发行人的最近三年发行的债券情况..................................107
第五节合规经营与独立性.........................................108
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一、公司报告期内受到的行政处罚.....................................108
二、公司及董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人报告期内
被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况.............................109
三、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用发行人资源的情况109
四、同业竞争情况............................................110
五、关联方及关联交易..........................................111
六、报告期内关联交易程序履行情况及独立董事对关联交易的意见........121
第六节财务会计信息与管理层分析.....................................126
一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平...............................126
二、最近三年及一期财务报表.......................................127
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况....................137
四、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表........................137
五、会计政策、会计估计及重大会计差错更正................................139
六、财务状况分析............................................146
七、经营成果分析............................................171
八、现金流量分析............................................186
九、资本性支出分析...........................................189
十、技术创新分析............................................189
十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项................192
十二、本次发行的影响..........................................192
第七节本次募集资金运用.........................................194
一、本次募集资金使用计划........................................194
二、本次募集资金投资项目的具体情况...................................194
三、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系............203
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四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...............................204
五、本次募集资金投资于科技创新领域的说明................................204
第八节历次募集资金运用.........................................206
一、前次募集资金的募集及存放情况....................................206
二、前次募集资金使用情况........................................207
三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用...............................217
四、注册会计师对前次募集资金使用情况的审核意见.............................217
第九节声明...............................................218
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................218
二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................219
三、保荐机构（主承销商）声明......................................220
四、律师事务所声明...........................................223
五、会计师事务所声明..........................................224
六、资信评级机构声明..........................................225
七、发行人董事会关于本次发行的声明及承诺................................226
第十节备查文件.............................................227
一、备查文件内容............................................227
二、备查文件查询时间及地点.......................................227
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第一节释义
本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
一、普通词汇
发行人、公司、本江苏宏微科技股份有限公司，系由原江苏宏微科技有限公司于指
公司、宏微科技2012年8月18日整体变更设立
宏电节能指江苏宏电节能服务有限公司，公司全资子公司启帆星指广州市启帆星电子产品有限公司
宏英半导体指常州宏英半导体科技有限公司，公司曾参股公司正海锦泰指无锡正海锦泰股权投资合伙企业（有限合伙）极束半导体指常州极束半导体材料有限公司深圳分公司指江苏宏微科技股份有限公司深圳分公司北京分公司指江苏宏微科技股份有限公司北京分公司
汇创芯驱指常州汇创芯驱股权投资合伙企业（有限合伙）
金世通指北京金世通投资有限公司，曾系公司股东深圳常春藤新产业优企股权投资合伙企业（有限合伙），公司深圳常春藤指股东
华泰战略指江苏华泰战略新兴产业投资基金（有限合伙），公司股东惠友创嘉指深圳市惠友创嘉创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东九洲创投指江苏九洲投资集团创业投资有限公司，公司股东汇川投资指深圳市汇川投资有限公司，公司股东宏众咨询指常州宏众咨询管理合伙企业（有限合伙），公司员工持股平台英飞凌 指 英飞凌科技公司（Infineon Technology AG）
富士电机/富士 指 富士电机株式会社（Fuji Electric）
安森美 指 安森美半导体公司（ON Semiconductor）
赛米控 指 赛米控（SEMIKRON）
威科电子 指 德国威科电子有限公司（Vincotech）
三菱 指 三菱电机株式会社（Mitsubishi Electric Corporation）
士兰微指杭州士兰微电子股份有限公司（600460）
斯达半导指嘉兴斯达半导体股份有限公司（603290）
扬杰科技指扬州扬杰电子科技股份有限公司（300373）
华微电子指吉林华微电子股份有限公司（600360）
台基股份指湖北台基半导体股份有限公司（300046）华虹宏力指上海华虹宏力半导体制造有限公司
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华润华晶指无锡华润华晶微电子有限公司
汇川技术指深圳市汇川技术股份有限公司（300124）
苏州汇川指苏州汇川技术有限公司，汇川技术全资子公司台达电子工业股份有限公司，中国台湾上市企业，全球领先的台达集团指电源及零组件产品供应商
英可瑞指深圳市英可瑞科技股份有限公司（300713）
英威腾指深圳市英威腾电气股份有限公司（002334）松下电器指唐山松下产业机器有限公司
山东奥太电气有限公司，目前国内规模最大的工业用逆变设备山东奥太指制造企业奥太集团指山东奥太电气有限公司及受同一控制下企业
上海沪工指上海沪工焊接集团股份有限公司（603131）
固德威指固德威技术股份有限公司（688390）
时代电气 指 株洲中车时代电气股份有限公司（688187 、HK3898）
比亚迪指比亚迪股份有限公司（002594）保荐机构（主承销商）、保荐人、中指中信证券股份有限公司信证券
发行人律师、环球指北京市环球律师事务所律师
申报会计师、天衡
指天衡会计师事务所（特殊普通合伙）会计师
发行人评级机构、指中证鹏元资信评估股份有限公司中证鹏元证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券本募集说明书指募集说明书
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司章程》指《江苏宏微科技股份有限公司章程》
报告期、最近三年
指2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-9月一期
2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和
报告期各期末指
2022年9月30日
元、万元指人民币元、万元
二、专业词汇芯片指从晶圆上切割下来的内含基本功能元胞的晶粒。
晶圆指没有切割为芯片的大圆硅片。
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通过对半导体中载流子（电子和空穴）传输和复合行为的控制半导体器件指
而实现一定功能的产品。如：IGBT、FRED、IC 等。
用于电器设备中实现电能变换和控制的半导体器件（通常指电功率半导体器件指流为数安至数千安，电压为数百伏至数千伏的半导体器件）。
晶体管指半导体器件的一种，具有小信号放大或开关功能的三极管。
一种正向导通，反向截止，可将交流电（AC）转变为直流电整流二极管指
（DC）的半导体器件。
又称可控硅，是一种电流触发导通，换向关断的功率半导体器晶闸管指件。
二极管指一种具有单向导电的半导体器件。
三极管指一种具有电流放大作用的半导体器件。
一种应用变频技术与微电子技术，通过改变电机工作电源频率变频器指方式来控制交流电动机转速的电源设备。
电焊机指将电能转换为焊接能量的焊机。
逆变焊机指采用逆变技术生产的焊机。
可将光伏（PV）太阳能板产生的可变直流电压转换为市电频率光伏逆变器指
交流电（AC）的逆变器。
使物体的位置、方位、状态等输出被控量能够跟随输入目标伺服指（或给定值）而任意变化的自动控制系统。
将风电机组内发电机在自然风的作用下发出电压频率、幅值不
风电变流器指稳定的电能转换为频率、幅值稳定，符合电网要求的电能，可以并入电网的变流器。
UPS 电源 指 一种含有储能装置的不间断电源。
覆铜陶瓷基板，铜薄在高温条件下直接烧结到氧化铝或氮化铝DBC 基板 指 陶瓷上的一种金属化基板，具有热导率高、载流能力强、绝缘性高等特点，广泛应用于电力电子器件等各种产品领域中。
Insulated Gate Bipolar Transistor 的缩写，绝缘栅双极型晶体管，IGBT 指 是一种电压控制开关型功率半导体器件，也是电能转换的核心器件。
Fast-Recovery Epitaxial Diode 的缩写，快恢复外延二极管，是二FRED 指 极管的一种，也是一种功率半导体器件，既可以独立使用，也可以与 IGBT 配合做续流二极管使用。
Metal-Oxide-Semiconductor Field-Effect Transistor，金属氧化物MOSFET 指 场效应晶体管，是一种高频的电压控制开关型功率半导体器件。
碳化硅（SiC）是第三代宽禁带半导体材料的代表之一，具有禁SiC 指 带宽度大、热导率高、电子饱和迁移速率高和击穿电场高等特性，是生产第三代功率半导体器件的主要材料。
Silicon Controlled Rectifier 的缩写，可控硅整流器，也叫晶闸SCR 指管，是一种电流触发导通，换向关断的功率半导体器件。
Non-Punch Through 的缩写，非穿通，指一种电场没有穿透漂移NPT 指区的器件结构。
Intelligent Power Module 的缩写，智能功率模块，是一种先进的IPM 指
由 IGBT、FRED、IC 组成的功率开关模块。
功率半导体器件的主要性能指标之一，在关断电感负载时，器雪崩耐量指件将承受关断和电路电感双重作用下的电压和电流峰值，此时器件可吸收的能量称为雪崩耐量。
1-1-15江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
电流通过零点由正向转换成反向，再由反向恢复到规定值的时反向恢复时间指间间隔。
少数载流子在半导体材料体内的平均生存时间，是影响器件开少子寿命指关频率的重要参数。
正弦交流电流在单位时间内作周期性循环变化的次数或单位时频率指间内开关或斩波的次数。
通态压降、导通压
指三极管和二极管在额定电流下导通时，器件两端的电压差。
降（正向压降）
芯片设计企业将设计方案完成后，由芯片代工企业通过采购硅芯片代工指
片材料、光刻、刻烛、离子注入、扩散等环节制造出芯片。
将晶圆分割成单个的芯片后，将芯片安放、焊接引线和连接到封装指一个封装体上。
封装后对半导体器件功能、电参数等进行测量，以检测产品的测试指质量。
虚拟元胞指不形成沟道电流的元胞，元胞外观与正常元胞相似。
Fabless 模式系芯片行业运营模式之一。指没有芯片制造业务而Fabless 指
委外代工、自身只专注于芯片设计的一种商业模式。
IDM 指 I n t e g r a t e d D e s i gn & Manufacture，设计与制造一体化的模式。
特别说明：本募集说明书中出现的总数和各分项数值之和尾数不符的情形
均为四舍五入原因造成；发行人报告期内数据如无特殊说明，均摘自合并报表。
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第二节本次发行概况
一、公司基本情况
中文名称：江苏宏微科技股份有限公司
英文名称：Macmic Science & Technology Co. Ltd.上市日期：2021年9月1日
法定代表人：赵善麒
注册地址：常州市新北区华山路18号
股票上市地：上海证券交易所
股票简称：宏微科技
股票代码：688711
二、本次发行概况
（一）本次发行的证券类型
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该等可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。
（二）发行数量
本次发行可转债总额不超过人民币45000.00万元（含本数），拟发行数量为不超过450万张（含本数），具体募集资金数额由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在上述额度范围内确定。
（三）证券面值
每张面值为人民币100.00元。
（四）发行价格本次发行的可转换公司债券按面值发行。
（五）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额
本次可转债预计募集资金总额不超过人民币45000.00万元（含本数），扣
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除发行费用后预计募集资金净额为【】万元。
（六）募集资金专项存储的账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
（七）发行方式与发行对象本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（八）承销方式及承销期
本次发行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司以余额包销方式承销。
本次可转换公司债券的承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（九）发行费用
发行费用包括承销及保荐费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、
发行手续费用、信息披露及路演推介宣传费用等。具体如下：
项目金额（万元）
承销及保荐费用【·】
律师费用【·】
会计师费用【·】
资信评级费用【·】
发行手续费【·】
信息披露及路演推介宣传费【·】
合计【·】
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（十）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所
本次发行期间的主要日程安排如下：
日期发行安排停复牌安排
T-2 日 刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告 正常交易
T-1 日 网上路演、原股东优先配售股权登记日 正常交易
刊登发行提示性公告；原 A 股股东优先配售认购日；网
T 日 正常交易
上、网下申购日
T+1 日 原有限售条件股东网下优先认购资金验资 正常交易
网上申购资金验资；确定网上、网下发行数量及网下配售
T+2 日 正常交易
比率、网上中签率；网上申购配号刊登网上中签率和网下发行结果公告；进行网上申购的摇
T+3 日 号抽签；退还未获配售的网下申购定金，网下申购定金如 正常交易有不足，不足部分需于该日补足刊登网上中签率和网下发行结果公告；进行网上申购的摇
T+4 日 号抽签；退还未获配售的网下申购定金，网下申购定金如 正常交易有不足，不足部分需于该日补足以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。
（十一）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺
本次发行结束后，公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市，具体上市时间公司将另行公告。
本次发行的证券不设持有期限制。
三、本次发行的基本条款
（一）债券期限本次可转债期限为发行之日起六年。
（二）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行。
（三）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据国家政策、
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市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
（四）转股期限本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。
（五）评级事项
本次可转换公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的信用评级报告，发行人主体信用评级为 A，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用评级为 A。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将对本次债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
（六）债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利
*依照其所持有的可转债数额享有《募集说明书》约定利息；
*依照法律、行政法规等相关规定及本期可转债债券持有人会议规则参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
* 根据《募集说明书》约定的条件将所持有的可转债转为公司 A 股股票；
*根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本期可转债；
*依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
*按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本；
*法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
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2、债券持有人的义务
*遵守公司发行可转债条款的相关规定；
*依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
*除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；
*法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。
3、在本次可转债存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，
公司董事会应当召集债券持有人会议
*拟变更《募集说明书》的约定；
*拟修改债券持有人会议规则；
*拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
*公司不能按期支付本次可转债本息；
*公司发生减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
*公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
*保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
*公司、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；
*公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；
*公司提出债务重组方案的；
*发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
*根据法律、法规、中国证监会、上海证券交易所及本次债券持有人会议
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规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
4、下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
*公司董事会；
*单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的持有人；
*债券受托管理人；
*相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
公司将在本次发行的可转债募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权限、程序和决议生效条件。
（七）转股价格的确定及其依据、调整方式及计算方式
1、初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于可转债募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息等引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。具体初始转股价格提请公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场状况和公司具
体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量。
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）或配股、派送现金股利等情况，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。具体的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1＝P0 /（1＋n）；
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增发新股或配股：P1＝（P0＋A×k）/ （1＋k）；
上述两项同时进行：P1=（P0 +A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1＝P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D＋A×k）/（1＋n＋k）。
其中：P0为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司信
息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类
别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权
利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时有效的法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相关规定予以制定。
（八）转股价格向下修正条款
1、修正条件及修正幅度
在本次发行的可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。
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若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后、且为转换股票登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（九）转股股数的确定方式
债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转换公司债券的转股数量；V 指可转债持有人申请转股的可
转债票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。
本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为1股的本次可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及该余额对应的当期应计利息。
（十）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债。具体赎回价格由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
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（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元人民币时。
上述当期利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（十一）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度内，如果公司股票的收盘价格在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格修正之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
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2、附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
当期应计利息的计算方式参见本节之“三/（十）赎回条款”的相关内容。
（十二）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转债本金并支付最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为： I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
2、付息方式
*本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。
*付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
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公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
*可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
四、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称：江苏宏微科技股份有限公司
法定代表人：赵善麒
住所：常州市新北区华山路18号
联系人：赵善麒
联系电话：0519-85166088
传真：0519-85162297
（二）保荐人和承销机构
名称：中信证券股份有限公司
法定代表人：张佑君
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
保荐代表人：李阳、李想
项目协办人：孙少乾
经办人员：薛言午、蒋宏图、赵耀
联系电话：021-20262000
传真：021-20262004
（三）律师事务所
名称：北京市环球律师事务所
负责人：刘劲容
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住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼15层
经办律师：杨婷婷、高欢
联系电话：010-65846688
传真：010-65846666
（四）会计师事务所
名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：余瑞玉
住所：江苏省南京市建邺区江东中路106号1907室
签字注册会计师：顾春华、吴杰
联系电话：025-84711188
传真：025-84716883
（五）申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话：021-68808888
传真：021-68804868
（六）收款银行
户名：【】
账号：【】
开户行：【】
（七）资信评级机构
名称：中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人：张剑文
住所：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
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签字评估师：蒋晗、刘惠琼
联系电话：0755-82872897
传真：0755-82872090
（八）登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市浦东新区杨高南路188号
联系电话：021-68670204
传真：021-68670204
五、认购人承诺购买本次可转换公司债券的投资者（包括本次可转换公司债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次可转换公司债券的人）被视
为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次可转换公司债券项下权利义务的所有规定并受其约束。
（二）同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中
其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及
《债券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。
（四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门
批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。
六、受托管理事项
（一）受托管理协议签订情况2022年12月，公司与中信证券签订了《江苏宏微科技股份有限公司2022年度公开发行可转换公司债券受托管理协议》。
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（二）债券受托管理协议主要内容
以下仅列明《受托管理协议》的主要条款，投资者在作出相关决策时，请查阅《受托管理协议》的全文。
1、宏微科技（甲方）的权利和义务“3.1甲方应当根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付本次可转债的利息和本金。
3.2甲方应当为本次可转债的募集资金制定相应的使用计划及管理制度。
募集资金的使用应当符合现行法律法规的有关规定及募集说明书的约定。
3.3本次可转债存续期内，甲方应当根据法律法规，及时、公平地履行信
息披露义务，确保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。甲方在决定是否行使赎回权或者对转股价格进行调整、修正时，应当遵守诚实信用的原则，不得误导投资者或者损害投资者的合法权益。
3.4本次可转债存续期内，发生以下任何事项，甲方应当在三个工作日内
书面通知乙方，并根据乙方要求持续书面通知事件进展和结果：
（1）甲方经营方针、经营范围、股权结构或生产经营外部条件等发生重大变化；
（2）甲方主体评级或甲方发行的债券信用评级发生变化；
（3）甲方及其合并范围内子公司主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押、出售、转让、报废或者发生重大资产重组等；
（4）甲方及其合并范围内子公司发生或预计发生未能清偿到期债务的违约情况，以及发行人发行的公司债券违约；
（5）甲方及其合并范围内子公司当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；
（6）甲方及其合并范围内子公司放弃债权或财产、出售或转让资产，资产金额超过上年末净资产的百分之十；
1-1-30江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
（7）甲方及其合并范围内子公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
（8）甲方分配股利，甲方及其主要子公司作出减资、合并、分立、分拆、解散的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭；
（9）甲方及其合并范围内子公司涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行
政处罚、行政监管措施或自律组织纪律处分；
（10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；担保人发生
重大资产变动、重大诉讼、合并、分立等情况；
（11）甲方情况发生重大变化导致可能不符合可转换公司债券上市条件；
（12）甲方及其主要子公司、甲方的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司
法机关立案调查或者甲方的控股股东、实际控制人发生变更，甲方董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施或涉嫌重大违法违纪被有权机
关调查的，或上述相关人员违法失信、无法履行职责、发生变更或涉及重大变动；
（13）甲方拟变更募集说明书的约定；
（14）甲方不能按期支付本息；
（15）甲方管理层不能正常履行职责，以及甲方董事长或者总经理、三分
之一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；
（16）甲方及其主要子公司提出债务重组方案的；发行人及其主要子公司
在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，导致其业务、资产、收入发生重大变化，达到下列标准之一的：购买、出售的资产总额占发行人最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的50%以上；购买、出售的资产在最近一个会计年度的营业收入占发行人同期经审计
的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；购买、出售的资产净额占发行人最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到
50%以上；
（17）本次可转债可能被暂停或者终止提供交易或转让服务、债券停牌的，
1-1-31江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
以及债券暂停上市后恢复上市的、债券停牌后复牌的；
（18）甲方及其主要子公司涉及需要说明的市场传闻；
（19）甲方的偿债能力、信用状况、经营与财务状况发生重大变化，甲方
遭遇自然灾害、发生生产安全事故，可能影响如期偿还本次可转债本息的或其他偿债保障措施发生重大变化；
（20）甲方聘请的会计师事务所发生变更的，甲方为本次可转债聘请的债
券受托管理人、保荐机构、资信评级机构发生变更的；
（21）发生《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的重大事件；
（22）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格；
（23）募集说明书约定的赎回条件触发，发行人决定赎回或者不赎回；
（24）本次可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前公司已发行股票总额的百分之十；
（25）未转换的可转债总额少于三千万元；
（26）甲方董事会提出本次可转债换股价格调整方案；
（27）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；
（28）发生其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项；
（29）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者中国证监会、证券交易所要求的其他事项。
就上述事件通知乙方同时，甲方就该等事项是否影响本次可转债本息安全向乙方作出书面说明，并对有影响的事件提出有效且切实可行的应对措施。
发行人应当及时披露重大事项的进展及其对发行人偿债能力可能产生的影响。发行人受到重大行政处罚、行政监管措施或纪律处分的，还应当及时披露相关违法违规行为的整改情况。
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3.5在本次可转债存续期内，发行人应当持续关注赎回条件是否满足，预计
可能满足赎回条件的，应当在赎回条件满足的五个交易日前及时披露，向市场充分提示风险。
发行人应当在赎回条件满足后及时披露，明确说明是否行使赎回权。发行人决定行使赎回权的，应当披露赎回公告，明确赎回的期间、程序、价格等内容，并在赎回期结束后披露赎回结果公告。发行人决定行使或者不行使赎回权的，还应当充分披露其实际控制人、控股股东、持股百分之五以上的股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前的六个月内交易该可转债的情况，上述主体应当予以配合。
3.6在本次可转债存续期内，发行人应当在回售条件满足后披露回售公告，
明确回售的期间、程序、价格等内容，并在回售期结束后披露回售结果公告。
3.7甲方应当协助乙方在债券持有人会议召开前或者在乙方认为有必要时
取得债权登记日的本次可转债持有人名册，并承担相应费用。
3.8甲方及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、保荐
机构、承销机构、增信机构及其他专业机构应当履行债券持有人会议决议项下
相关各方应当履行的各项职责和义务，配合受托管理人履行受托管理职责，及时向乙方通报与本次可转债相关的信息，积极提供受托管理所需的资料、信息和相关情况，为乙方履行职责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有人的各项权益。
3.9预计不能偿还债务时，甲方应当按照乙方基于债券持有人会议决议的
要求及法定机关的裁决追加担保。
3.10甲方无法按时偿付本次可转债本息时，应当对后续偿债措施作出安排，
并及时通知乙方和债券持有人。
3.11甲方应对乙方履行本协议项下职责或授权予以充分、有效、及时的配
合和支持，并提供便利和必要的信息、资料和数据。甲方应指定专人负责与本次可转债相关的事务，并确保与乙方能够有效沟通。在不违反应遵守的法律规定的前提下，于每个会计期间结束且甲方年度报告已公布后一个月内，尽可能快地向乙方提供经审计的会计报告；于公布半年度报告和/或季度报告后一个月
1-1-33江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）内，应尽快向乙方提供半年度和/或季度财务报表；根据乙方的合理需要，向其提供与经审计的会计报告相关的其他必要的证明文件。
3.12受托管理人变更时，甲方应当配合乙方及新任受托管理人完成乙方工
作及档案移交的有关事项，并向新任受托管理人履行本协议项下应当向乙方履行的各项义务。
3.13在本次可转债存续期内，甲方应尽最大合理努力维持债券上市交易。
如果本次可转债停牌，发行人应当至少每五个交易日披露一次未能复牌的原因、相关事件的进展情况等。如果本次可转债终止上市，发行人将委托乙方提供终止上市后债券的托管、登记等相关服务。
3.14甲方应维持现有的办公场所，若其必须变更现有办公场所，则其必须
以本协议约定的通知方式及时通知乙方。
3.15甲方应严格依法履行有关关联交易的审议和信息披露程序，包括但不
限于：（1）就依据适用法律和甲方公司章程的规定应当提交甲方董事会和/或股
东大会审议的关联交易，甲方应严格依法提交其董事会和/或股东大会审议，关联董事和/或关联股东应回避表决，独立董事应就该等关联交易的审议程序及对甲方全体股东是否公平发表独立意见；和（2）就依据适用法律和甲方公司章程
的规定应当进行信息披露的关联交易，甲方应严格依法履行信息披露义务。
3.16一旦发生本协议3.4约定的事项时，甲方应立即书面通知乙方，同时附带甲方高级管理人员（为避免疑问，本协议中甲方的高级管理人员指甲方的总经理、副总经理、董事会秘书或财务负责人中的任何一位）就该等事项签署
的说明文件，对该等事项进行详细说明和解释并提出拟采取的措施。
3.17甲方应按照本次可转债条款的约定按期向债券持有人支付债券本息及
其他应付相关款项。在本次可转债任何一笔应付款到期日前甲方应按照本次可转债兑付代理人的相关要求，将应付款项划付至兑付代理人指定账户，并通知乙方。
3.18甲方应当根据本协议第4.14条的规定向乙方支付本次可转债受托管理
报酬和乙方履行受托管理人职责产生的额外费用。
3.19甲方不得怠于行使或放弃权利，致使对本次可转债的还本付息能力产
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生实质不利影响。
3.20甲方应当根据本协议相关规定向乙方支付本次可转债受托管理费和乙
方履行受托管理人职责产生的额外费用。甲方追加担保或其他偿债保障措施的费用应由甲方承担。此外，在中国法律允许的范围内，且在必要、合理的情况下，乙方在履行本协议项下债券受托管理人责任时发生的以下费用，由甲方承担：
（1）因召开债券持有人会议所产生的会议费、公告费、律师费等合理费用，且该等费用符合市场公平价格；
（2）乙方基于合理且必要的原则聘用第三方专业机构（包括律师、会计师、评级机构等）提供专业服务而发生的费用；
（3）因甲方未履行本协议和募集说明书项下的义务而导致乙方额外支出的费用。
如需发生上述（1）、（2）项下的费用，由甲方直接支付，但乙方应事先告知甲方上述费用合理估计的最大金额，并获得甲方同意，但甲方不得以不合理的理由拒绝同意。
甲方同意补偿乙方行使本协议项下债券受托管理职责而发生的上述（1）、
（2）、（3）项下的合理费用，直至一切未偿还的本次可转债均已根据其条款得
到兑付、转股或成为无效。甲方应首先补偿乙方上述费用，再偿付本次可转债的到期本息。
3.21甲方应当履行本协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他义务。”
2、中信证券（乙方）的职责、权利和义务“4.1乙方为履行受托管理职责，有权代表债券持有人查询债券持有人名册及相关登记信息，以及专项账户中募集资金的存储与划转情况。
4.2乙方应当持续关注甲方和保证人（如有）的资信状况、担保物状况、增信机制及偿债保障措施的实施情况，在出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议。
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4.3乙方应当在债券存续期内对甲方专项账户募集资金使用情况进行监督。
4.4乙方应当在债券存续期内持续督导甲方履行信息披露义务。
4.5乙方应当对甲方的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注。
4.6乙方预计甲方不能偿还债务时，有权根据债券持有人会议决议要求甲
方追加担保，并可以依照上述决议依法申请法定机关采取财产保全措施。
4.7本次可转债存续期内，乙方应当勤勉处理债券持有人与甲方之间的谈
判或者诉讼事务。
4.8甲方为本次可转债设定担保的，乙方应当在本次可转债发行前或募集
说明书约定的时间内取得担保的权利证明或者其他有关文件，并在担保期间妥善保管。
4.9甲方不能按期兑付债券本息或出现募集说明书约定的其他违约事件的，
乙方可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起、参加民事诉讼或者破产等法律程序，或者代表债券持有人申请处置抵质押物。
4.10乙方对受托管理相关事务享有知情权，但应当依法保守所知悉的甲方
商业秘密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次可转债持有人权益有重大影响的事项为自己或他人谋取利益。
4.11对于乙方因依赖其合理认为是真实且经甲方签署的任何通知、指示、同意、证书、书面陈述、声明或者其他文书或文件而采取的任何作为、不作为
或遭受的任何损失，乙方应得到保护且不应对此承担责任。
4.12除上述各项外，乙方还应当履行以下职责：
（1）债券持有人会议授权受托管理人履行的其他职责；
（2）募集说明书约定由受托管理人履行的其他职责。
4.13乙方在履行本协议项下的职责或义务时，可以聘请律师事务所、会计
师事务所等第三方专业机构提供专业服务。
4.14本次可转换公司债券的受托管理报酬包含在承销费用中一并收取。
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4.15乙方应当根据法律、法规和规则、本协议的规定召集债券持有人会议。
在乙方应当召集而未召集债券持有人会议时，发行人、单独或合计持有本次可转债总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。
4.16乙方有权行使本协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他权利，应当履行本协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他义务。”
3、受托管理事务报告“5.1乙方应当按照法律、法规及规范性文件的规定公告受托管理事务报告。”
4、利益冲突的风险防范机制“6.1乙方在履行受托管理职责时可能存在以下利益冲突情形：（1）乙方通过本人或代理人，在全球广泛涉及投资银行活动（包括投资顾问、财务顾问、资产管理、研究、证券发行、交易和经纪等）可能会与乙方履行本协议之受托管理职责产生利益冲突。
（2）乙方其他业务部门或关联方可以在任何时候（a）向任何其他客户提供服务，或者（b）从事与甲方或与甲方属同一集团的任何成员有关的任何交易，或者（c）为与其利益可能与甲方或与甲方属同一集团的其他成员的利益相对立
的人的相关事宜行事，并可为自身利益保留任何相关的报酬或利润。
为防范相关风险，乙方已根据监管要求建立完善的内部信息隔离墙制度，保证：（1）乙方承担本协议职责的雇员不受冲突利益的影响；（2）乙方承担本
协议职责的雇员持有的保密信息不会披露给与本协议无关的任何其他人；（3）
相关保密信息不被乙方用于本协议之外的其他目的；（4）防止与本协议有关的
敏感信息不适当流动，对潜在的利益冲突进行有效管理。
6.2乙方不得为本次可转债提供担保，且乙方承诺，其与甲方发生的任何
交易或者其对甲方采取的任何行为均不会损害债券持有人的权益。
6.3甲方或乙方任何一方违反本协议利益冲突防范机制，对协议另一方或债券持有人产生任何诉讼、权利要求、损害、支出和费用（包括合理的律师费用）的，应负责赔偿受损方的直接损失。”
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5、受托管理人的变更“7.1在本次可转债存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有人会议，履行变更受托管理人的程序：
（1）乙方未能持续履行本协议约定的受托管理人职责；
（2）乙方停业、解散、破产或依法被撤销；
（3）乙方提出书面辞职；
（4）乙方不再符合受托管理人资格的其他情形。
7.2债券持有人会议决议决定变更受托管理人或者解聘乙方的，自债券持
有人会议作出变更债券受托管理人的决议且甲方与新任受托管理人签订受托协
议之日或双方约定之日起，新任受托管理人继承乙方在法律、法规和规则及本协议项下的权利和义务，本协议终止。新任受托管理人应当及时将变更情况向中国证券业协会报告。
7.3乙方应当在上述变更生效当日或之前与新任受托管理人办理完毕工作移交手续。
7.4乙方在本协议中的权利和义务，在新任受托管理人与甲方签订受托协
议之日或双方约定之日起终止，但并不免除乙方在本协议生效期间所应当享有的权利以及应当承担的责任。”
6、违约责任“10.1本协议任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、募集说明书及本协议的规定追究违约方的违约责任。
10.2若一方因其过失、恶意、故意不当行为或违反本协议或适用的法规的
任何行为（包括不作为）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、损害、债务、
判决、损失、成本、支出和费用（包括合理的律师费用），该方应负责赔偿并使另一方免受损失。”
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七、发行人违约责任
（一）构成违约的情形发行人未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及本募集说明书、《债券持有人会议规则》《受托管理协议》或其他相适用法律法规规定的其他违约事项。
（二）违约责任
发生违约情形时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息。
其他违约事项及具体法律救济方式请参照《债券持有人会议规则》以及《受托管理协议》相关约定。
（三）争议解决机制
本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人会议规则》等约定，向发行人住所地有管辖权人民法院提起诉讼或仲裁。
八、发行人与本次发行有关人员之间的关系
截至2022年9月30日，保荐机构、主承销商和受托管理人中信证券自营业务股票账户持有发行人67666股，占发行人总股本的0.0491%，信用融券专户持有发行人135股，占发行人总股本的0.0001%；中信证券重要子公司（包括华夏基金管理有限公司、中信期货有限公司、金石投资有限公司、中信证券投资有限公司、中信里昂证券有限公司、中信证券华南股份有限公司）合计持
有发行人202689股，占发行人总股本的0.1470%。
除前述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。
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第三节风险因素
一、技术风险
（一）技术升级及产品迭代风险
功率半导体行业的研发存在周期较长、资金投入较大的特点。通常而言，一款功率半导体器件产品需经芯片设计、工艺流片、封装测试、可靠性实验等
步骤直至最终产品定型，整体周期较长，从研发到规模投放市场，往往需要两年以上。因此如国内外竞争对手推出更先进、更具竞争力的技术和产品，而公司未能准确把握行业技术发展趋势并制定新技术的研究方向，或公司技术和产品升级迭代的进度跟不上行业先进水平，新产品研发失败，将导致产品技术落后、公司产品和技术被迭代的风险。
此外，下游客户尤其是新能源汽车电控系统客户对产品可靠性要求更高，在引入新的供应商时通常会进行严格的供应商及产品认证，且认证周期较长，在通过认证后，客户才会与供应商建立正式的商业合作关系。如果发行人的产品不能及时实现技术升级并获得重要客户的认证，将对公司新能源汽车市场的持续拓展带来重大不利影响。
（二）核心技术人员流失风险
公司所处功率半导体行业属于技术密集型产业，稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础，是公司长期保持技术进步、业务发展的重要保障，虽然公司采取了多种措施稳定核心技术团队，但是仍不能排除未来核心人员流失的可能。未来若核心技术人才大面积流失，将影响公司的持续盈利能力。
（三）核心技术泄密风险
公司所处功率半导体行业属于技术密集型产业，公司相关功率半导体芯片原材料设计、芯片结构设计和关键工艺参数等专利与非专利技术均为核心竞争
力的重要组成部分。公司通过专利申请、与代工厂签署 NDA 保密协议等途径确保核心技术不受侵害，但仍然不排除公司核心技术存在泄密的可能性。若公司核心技术泄密，并被竞争对手所获知和模仿，则可能会削弱公司的竞争优势，并对公司生产经营带来不利影响。
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二、经营风险
（一）供应商依赖风险
1、公司自研芯片对芯片代工企业交付能力存在依赖的风险
报告期内，公司芯片采用 Fabless 模式生产，即由公司自主设计并委托芯片制造商生产，同行业公司中除斯达半导采用 Fabless 模式外，其余公司采用IDM 模式。目前，公司的 IGBT 芯片主要由华虹宏力、Nexperia NewportLimited 等企业负责代工，公司负责提供 IGBT 芯片设计方案，由代工企业自行采购原材料硅片进行芯片制造；公司的 FRED 芯片主要由华润华晶负责代工，公司负责提供芯片设计方案以及硅片材料，2022年起合作模式逐步改为公司仅提供芯片设计方案，由华润华晶自行采购原材料硅片进行芯片制造。
与采用 IDM 模式的芯片企业不同，公司不涉及芯片的制造，因此公司对华虹宏力、华润华晶等芯片代工企业供应交付能力存在依赖的风险，如果公司主要芯片代工供应商产能严重紧张或者双方关系恶化，则可能导致公司产品无法及时、足量供应，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
2、公司对外购芯片供应商存在依赖的风险
报告期内，公司主要原材料中的外购芯片主要采购自英飞凌等芯片供应商，公司重要客户台达集团指定从英飞凌采购芯片，台达集团定制模块中英飞凌芯片成本占比较高。报告期各期，发行人向英飞凌采购金额分别为5159.20万元、
4168.12万元、5289.59万元和2578.16万元，占各期采购总额的比例分别为
28.43%、16.71%、12.05%、5.08%。2019年、2020年英飞凌为公司第一大供应商。2021年以来，随着公司自研芯片的量产，部分芯片实现国产替代，公司对英飞凌的采购占比逐渐降低。
英飞凌既是公司芯片重要供应商，同时也是公司 IGBT 产品竞争对手，鉴于国际形势的持续变化和不可预测性，公司可能存在英飞凌断供芯片的情形。
虽然报告期内公司持续推进芯片国产替代，但若未来公司无法从英飞凌持续采购芯片产品，且难以通过其他供应商采购芯片或利用公司自研芯片进行完全替代，将对公司持续稳定发展及未来的盈利能力产生不利影响。
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（二）业绩波动风险
报告期内，公司营业收入分别为25972.09万元、33162.93万元、
55063.61万元和61476.19万元，实现归属于母公司净利润分别为1121.05万元、
2663.79万元、6882.94万元和6125.08万元，报告期内公司营业收入和净利润持续增长。未来若国际经贸摩擦加剧、市场竞争加剧、宏观经济波动、汽车电子等下游领域增长不及预期，公司将存在经营业绩波动的风险。
（三）客户认证失败的风险
客户认证是指客户对公司提供芯片、单管、模块等产品进行测试和上机性能验证，每一型号产品在进行批量供应前，都需要经过客户严格的认证，客户测试认证周期较长。若客户测试认证失败，存在客户选择其他公司产品进行测试认证的可能，从而导致该款产品不能在客户对应产品中形成销售。如若公司连续多款产品在同一客户中认证失败，有可能导致客户对公司产品性能和质量产生质疑，从而导致公司不能获得新客户或丢失原有客户，导致公司营业收入和市场份额下降，进而对公司盈利能力产生不利影响。
（四）市场竞争风险
国际市场上，经过60余年的发展，以英飞凌、安森美、意法半导体为代表的国际领先企业占据了全球半导体分立器件的主要市场份额。同时，国际领先企业掌握着多规格中高端芯片制造技术和先进的封装技术，其研发投入强度也高于国内企业，在全球竞争中保持优势地位，几乎垄断工业控制、新能源、电动汽车等利润率较高的应用领域。
国内市场较为分散，市场化程度较高，各公司处于充分竞争状态。我国目前已成为全球最大的半导体分立器件市场，并保持着较快的发展速度，这可能会吸引更多的竞争对手加入从而导致市场竞争加剧，公司如果研发效果不达预期，不能满足新兴市场及领域的要求，公司市场份额存在下降的风险。
（五）租赁房产无法续期的风险
报告期内，公司主要生产经营所用房产系通过向常州三晶世界科技产业发展有限公司、常州锦创电子科技有限公司租赁所得。虽然公司与出租方合作关系稳定，但若后续租赁合同无法续期，发行人及控股子公司需重新租赁合适房
1-1-42江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）产，承担相应的停产损失和搬迁费用，以及新房产租金上浮的风险。
三、政策风险
公司系高新技术企业，于2008年9月24日首次取得高新技术企业证书，经过复审于2014年9月2日、2017年11月17日、2020年12月2日持续取得
高新技术企业证书，报告期内享受15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。
根据《财政部、国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税营业税和企业所得税政策问题的通知》（财税[2010]110号）第二条第（一）项的规定，对符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目的所得定期减免征收企业所
得税、定期减免征收增值税及相关附加税，子公司江苏宏电节能服务有限公司报告期内免征企业所得税、免征增值税及相关附加税。
若未来公司不能继续获得高新技术企业证书或高新技术企业、节能服务的
税收优惠政策发生不利调整，公司的相关税费将会上升，进而对公司业绩产生影响。
四、财务风险
（一）政府补助无法持续风险
公司自成立以来先后承担了多项国家和地方重大科研项目，报告期内公司各期计入当期损益的政府补助金额分别为606.71万元、440.37万元、2822.17
万元及1032.97万元，政府补助金额占各期利润总额比例分别为66.07%、
15.30%、39.03%及15.94%。报告期内公司获得的补助金额存在较大波动，未来
公司获取该等补助的时间、具体金额存在较大不确定性，对发行人未来净利润、财务状况整体产生较大的影响。如果公司未来不能持续获得政府补助或政府补助显著减少，将会对公司经营业绩产生不利影响。
（二）毛利率波动风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为23.44%、23.22%、21.81%及
21.45%。公司原材料成本占成本的比重超过70%，如果未来公司产品技术优势
减弱、市场竞争加剧、市场供求形势出现重大不利变化、采购成本持续提高或
者出现产品销售价格持续下降等情况，将导致公司毛利率下降。
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（三）营运资金不足风险
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为626.87万元、437.05万元、-7407.49万元及-14103.95万元，其中最近一年一期为负值。随着公司业务规模的快速增长，存货采购规模及应收账款金额相应增长。如果未来公司下游客户经营情况恶化，回款速度放缓，可能导致公司经营活动产生的现金流量持续为负，致使公司存在营运资金紧张的风险。
（四）应收账款较大的风险
报告期内，公司应收账款账面余额分别为9136.85万元、11367.30万元、
18694.27万元和26988.49万元，占营业收入的比例分别为35.18%、34.28%、
33.95%和43.90%，占比较高；各期应收账款周转率分别为2.77、3.23、3.66和
2.69，较同行业上市公司相对较低。
公司已按照审慎的原则计提了坏账准备，但若公司未来有大量应收账款不能及时收回，将形成较大的坏账损失，从而对公司经营业绩造成一定的不利影响。
五、实际控制人存在大额未结清债务和持股比例较低的风险
（一）实际控制人存在大额未结清债务的风险公司实际控制人赵善麒存在对公司股东九洲创投实际控制人刘灿放未结清债务的情形。截至2022年9月30日，公司实际控制人赵善麒应付刘灿放借款本金及利息619.24万元。公司实际控制人赵善麒存在大额未结清债务的风险。
针对前述债务，赵善麒未以其持有的发行人股份或其他个人财产向债权人刘灿放提供质押担保或其他任何形式的担保，且赵善麒制定了明确的还款计划，具体情况如下：
还款日期还款金额
2022年12月31日前向刘灿放偿还259.00万元本金及相关利息
2023年11月5日前向刘灿放偿还259.00万元本金及剩余利息
除上述情形外，赵善麒不存在向其他股东及其投资人借款未结清债务的情况。
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（二）实际控制人持股比例较低的风险
截至本募集说明书出具日，公司实际控制人赵善麒先生持有公司17.79%的股权，自公司成立以来，赵善麒先生始终处于公司日常经营管理的核心位置，拥有对公司的实际控制权，持股比例相对较低，如果其他股东通过增持股份谋求重大影响甚至获取公司控制权，不排除因此导致公司治理结构不稳定、降低重大经营决策方面效率的情况，进而对公司生产经营和业绩带来不利影响。
六、募集资金投资项目相关的风险
（一）募投项目实施效果未达预期风险本次募集资金投资项目“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”正式投产后，公司车规级 IGBT 模块产品的总体产能将快速扩大。公司基于目前的国家产业政策、国际国内市场条件编制了可行性研究报告，如果我国宏观经济形势和产品市场经营状况出现重大变化，公司存在由于市场需求变化而导致产品销售增长不能达到预期的风险。
（二）募投项目实施后固定资产折旧费用大幅增加的风险
募投项目建成后，将新增较大量的固定资产，年新增折旧费用较大。根据当前项目规划，项目建设完成后每年将新增折旧费用3363.17万元。如果行业或市场环境发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收益，则募投项目折旧费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。
七、与本次可转债相关的风险
（一）本息兑付风险
本次发行可转债的存续期内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可转债触发回售条件时，公司还需承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等多种不可控因素的影响，公司的经营活动如未达到预期的回报，将可能使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
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（二）可转债到期未转股的风险
本次可转债在转股期限内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资
者偏好及其对公司未来股价预期等因素。若本次可转债未能在转股期限内转股，公司则需对未转股的本次可转债支付利息并兑付本金，从而增加公司的财务费用和资金压力。
（三）可转债二级市场价格波动的风险
可转债作为一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、转股价格向下修正条
款、上市公司股票价格走势、赎回条款、回售条款及投资者心理预期等诸多因
素的影响，这需要可转债的投资者具备一定的专业知识。本次发行的可转债在上市交易过程中，市场价格存在波动风险，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。
（四）本次转股后摊薄每股收益和净资产收益率的风险
本期可转债募集资金投资项目将在可转债存续期内逐渐产生收益，可转债进入转股期后，如果投资者在转股期内转股过快，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
（五）信用评级变化的风险
中证鹏元对本次可转债进行了评级，根据中证鹏元出具的信用评级报告，公司主体信用等级为“A”，本次可转债信用等级为“A”。中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，并出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准等因素变化，导致本次债券的信用评级级别发生变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
1-1-46江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
（六）未提供担保的风险
公司本次发行可转债，按相关规定符合不设担保的条件，因而未提供担保措施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加兑付风险。
1-1-47江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
第四节发行人基本情况
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
截至报告期末，公司总股本为137890668股，前十名股东持股情况如下：
单位：股持有有限售占总股序号股东名称股东性质持股数量条件的股份本比例数量
1赵善麒境内自然人2453444017.79%24534440
赣州常春新优投资合伙企
2其他84000006.09%-业（有限合伙）江苏华泰战略新兴产业投
3其他70140005.09%-
资基金（有限合伙）深圳市惠友创嘉创业投资
4其他65324004.74%-
合伙企业（有限合伙）
5李福华境内自然人63716804.62%-
6康路境内自然人63090804.58%-
江苏九洲投资集团创业投
7境内非国有法人58296004.23%-
资有限公司
8丁子文境内自然人58060804.21%-
9深圳市汇川投资有限公司境内非国有法人46952573.41%-
常州宏众咨询管理合伙企
10其他37802802.74%-业（有限合伙）
合计7927281757.50%24534440
二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施
发行人自设立以来一直从事 IGBT、FRED 为主的功率半导体芯片、单管和
模块的设计、研发、生产和销售，并为客户提供功率半导体器件的解决方案，IGBT、FRED 单管和模块的核心是 IGBT 和 FRED 芯片，发行人拥有诸多具有一定先进性的相关知识产权。发行人主营业务中的单管完全采用自研芯片，模块产品以自研芯片为主，外购芯片为辅。
目前，发行人产品已涵盖 IGBT、FRED、MOSFET 芯片及单管产品 100 余种，IGBT、FRED、MOSFET、整流二极管及晶闸管等模块产品 300 余种，发行人产品应用于工业控制（变频器、伺服电机、UPS 电源等）、新能源发电（光伏逆变器等）、电动汽车（电控系统等）等多元化应用领域，发行人产品性能与工艺技术水平处于行业先进水平。
1-1-48江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）公司保持科技创新能力的机制和措施具体参见本募集说明书“第六节/十/
（三）保持持续技术创新的机制和安排”。
三、公司组织结构及对外投资情况
（一）公司组织结构图
截至报告期末，发行人的组织结构图如下：
（二）公司对其他企业的重要权益投资情况
1、公司的全资子公司
截至2022年9月30日，公司共有一家全资子公司：江苏宏电节能服务有限公司，具体情况如下：
成立日期2011年10月18日注册资本500万元实收资本500万元
节能技术服务、技术培训；能源效率审计；节能项目设计；节能设
备的租赁、销售；节能工程施工；节能设备的安装、调试、监测、主要业务运营管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）注册地址常州市新北区华山路18号6号楼
股权结构发行人持有其100%股权
2022年9月30日/2021年12月31日/
项目
2022年1-9月2021年度
主要财务数据（万元）总资产358.37392.85
净资产356.68385.99
1-1-49江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
营业收入54.0042.85
净利润-29.31-73.54
注：上述2021年数据已经天衡会计师审计，2022年1-9月数据未经审计
2、公司的控股企业
（1）无锡正海锦泰股权投资合伙企业（有限合伙）
企业名称无锡正海锦泰股权投资合伙企业（有限合伙）成立日期2022年6月28日出资额4000万元执行事务合伙人上海正海资产管理有限公司一般项目：股权投资；以自有资金从事投资活动（除依法须经批准主要业务的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要经营场所无锡市滨湖区建筑西路599—5（1号楼）四楼401-75室
江苏宏微科技股份有限公司、上海正海资产管理有限公司分别持有合伙人构成
99.75%、0.25%的合伙份额
2022年9月30日/2021年12月31日/
项目
2022年1-9月2021年度
总资产636.17-主要财务数据（万元）净资产625.05-
营业收入0.00-
净利润-34.95-
注：上述2022年1-9月数据未经审计
（2）常州极束半导体材料有限公司成立日期2022年2月23日注册资本505万元实收资本505万元
一般项目：电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；有色金属压延加工；金属材料制造；金属材料销售；新材料主要业务技术研发；技术进出口；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）注册地址常州市新北区华山中路23号
无锡正海锦泰股权投资合伙企业（有限合伙）、赵智、王毅分别持有股权结构
其69.31%、29.70%、0.99%股权
2022年9月30日/2021年12月31日/
项目
2022年1-9月2021年度
主要财务数据总资产978.86-（万元）
净资产977.75-
营业收入0.00-
1-1-50江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
净利润-32.25-
注：上述2022年1-9月数据未经审计
3、公司的参股企业
截至2022年9月30日，公司共有一家参股企业：常州汇创芯驱股权投资合伙企业（有限合伙），具体情况如下：
企业名称常州汇创芯驱股权投资合伙企业（有限合伙）成立日期2021年11月26日
出资额10001.00万元
执行事务合伙人汇创新（深圳）私募股权基金管理有限公司
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活主要业务
动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要经营场所常州市新北区锦绣路2号文化广场3号楼7层
苏州汇川联合动力系统有限公司、江苏宏微科技股份有限公司、汇
合伙人构成创新（深圳）私募股权基金管理有限公司分别持有59.99%、
40.00%、0.01%的合伙份额
主要财务数据尚未实际经营（万元）
四、控股股东和实际控制人的基本情况及上市以来的变化情况
（一）控股股东、实际控制人的基本情况
截至2022年9月30日，赵善麒直接持有发行人17.79%的股份，为发行人
的第一大股东。赵善麒自发行人设立以来一直担任公司的董事长，对公司董事
会具有重大影响；赵善麒作为发行人的总经理，在公司经营管理方面具有重大影响，可以实际支配或者决定发行人的重大经营决策、重要人事任命等事项。
因此，公司控股股东、实际控制人为赵善麒。
赵善麒先生，1991年10月至1993年11月，任吉林大学博士后、副教授；
1994年1月至1994年9月任北京电子电子中心副总工程师；1994年10月至
1995 年 10 月任法国 INSA de Lyon 博士后；1995 年 11 月至 1996 年 1 月任法国
INSA de Lyon 客座副教授；1996 年 2 月至 1998 年 2 月任北京电子电子中心常务
副主任、研究员；1998年3月至2000年1月任中国香港科技大学研究员；2000年 2 月至 2004 年 7 月任美国 Advanced Power Technology，Inc 资深高级工程师、技术转移部总监；2004 年 7 月至 2006 年任美国 Advanced Power Technology，
1-1-51江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
Inc 中国区首席代表兼总经理；2011 年 11 月至今任宏电节能执行董事、总经理；
2016年12月至2021年12月任启帆星执行董事；2006年8月至今任江苏宏微
科技股份有限公司董事长、总经理，2021年11月代行宏微科技董事会秘书。
公司的控股股东和实际控制人自上市以来未发生变化。
（二）控股股东和实际控制人的股权质押情况
截至2022年9月30日，公司控股股东、实际控制人赵善麒先生持有公司
24534440股，无股份质押情况。
（三）控股股东和实际控制人投资的其他企业及兼职情况
截至本募集说明书出具日，发行人控股股东、实际控制人赵善麒先生不存在对其他企业控制或施加重大影响的情形。
截至本募集说明书出具日，发行人控股股东、实际控制人兼职情况如下表所示：
兼职单位与公司的姓名公司职务兼职单位名称兼职职务关系常州市政协常委无常州市新北区政协常委无
董事长、总
经理、董事常州市新北区工商联副主席无赵善麒会秘书（代常州市新北区侨联副主席无行）宏微科技北京分公司负责人发行人北京分公司
宏电节能执行董事、总经理发行人子公司
五、承诺事项履行情况
（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人已于2022年8月18日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《江苏宏微科技股份有限公司
2022年半年度报告》之“第六节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。
截至2022年9月30日，发行人及相关人员不存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形。
1-1-52江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
（二）本次发行相关的承诺事项
公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等相关主体对填补措施
能够得到切实履行作出了承诺，具体情况如下：
1、控股股东、实际控制人关于发行可转换公司债券填补即期措施得以切
实履行的承诺
为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司控股股东和实际控制人赵善麒作出如下承诺：
（1）本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（2）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
（3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转债实施完毕前，若
证券监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能满足证券监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照证券监管部门的最新规定出具补充承诺。
2、董事、高级管理人员关于发行可转换公司债券填补即期回报措施的承
诺
为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
（2）本人承诺对本人作为公司董事/高级管理人员与公司相关的职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺在自身职责和权限范围内，将积极促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
1-1-53江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
（5）若公司未来实施新的股权激励计划，本人承诺将在自身职责和权限范围内，促使公司筹划的股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补的回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应法律责任。
（7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转债实施完毕前，若
证券监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足证券监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照证券监管部门的最新规定出具补充承诺。
六、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况
1、董事
公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。现任董事基本情况如下表：
姓名职务性别年龄任期起始日期任期终止日期
董事长、总经理、董
赵善麒事会秘书（代行）、男602018年8月2024年8月核心技术人员
丁子文董事、副总经理男572018年9月2024年8月李四平董事、副总经理男422020年9月2024年8月董事、副总经理、核刘利峰男572018年9月2024年8月心技术人员肖海伟董事男422020年8月2024年8月汤胜军董事男532021年8月2024年8月温旭辉独立董事女592020年8月2024年8月张玉青独立董事男622020年8月2024年8月王文凯独立董事男542020年8月2024年8月上述各位董事简历如下：
赵善麒先生简历参见本节之“四/（一）控股股东、实际控制人的基本情
1-1-54江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）况”。
丁子文，男，1965年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，经济师，公司董事、副总经理。1997年6月毕业于中共中央党校函授学院经济管理专业，1985年至1989年任铁道部戚墅堰机车车辆厂财务处会计员；
1989年至1992年任交通银行常州分行会计部、信贷部会计员、信贷员；1992年至1995年任常州证券有限公司投资开发部负责人；1992年至1995年任常州
建证期货经纪有限公司董事、总经理；1995年至2000年任常州证券有限公司交易部副经理；2000年至2003年任常州证券有限公司稽核部主管；2003年至
2006年任武汉蓝天房地产有限公司副经理；2006年至2020年任常州融源信息
咨询有限公司执行董事（2020年1月已注销）；2006年至2014年任常州通达投
资有限公司监事（2020年1月已注销）；2011年至今任江苏吉利思信息科技有限公司监事；2008年至2016年任上海吉利思信息科技有限公司监事（2016年
12月已吊销）；2011年至今任宏电节能监事；2019年7月至2020年9月任宏
英半导体董事（2020年9月已注销）；2012年8月至今任江苏宏微科技股份有
限公司董事、副总经理。
李四平，男，1980年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，董事、副总经理、运营副总裁。2000年7月毕业于西北工业大学工商管理专业，
2000年至2005年任西门子电机（中国）有限公司采购主管；2005年至2010年
任苏州艾沃意特机械制造有限公司物资部经理；2011年至2015年任江苏达实久信医疗科技有限公司工管中心运营总监；2015年至今任公司运营副总裁；
2020年8月至今任公司副总经理，2020年9月至今任公司董事。
刘利峰，男，1965年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师，硕士学历，公司董事、副总经理。1996年9月毕业于电子科技大学半导体器件与微电子学专业，1987年至2003年任辽宁锦州国营777厂高可靠产品研究所工程师、副所长、所长；2003年至2006年任深圳市鹏微科技有限公司副总经理；2011年至2020年任宏微科技深圳分公司负责人；2006年至今任公司董事、副总经理。
肖海伟，男，1980年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级电气工程师，公司董事。2004年6月毕业于中南大学电子信息工程专业，
1-1-55江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
2004年7月至2012年6月任比亚迪股份有限公司高级经理；2013年1月至
2014年2月任中佳讯大恒通信设备有限公司销售总监；2014年12月至2019年
8月任欣旺达综合能源有限公司副总经理；2019年9月至今任深圳市惠友创盈
投资管理有限公司投资总监；2021年11月至今任江苏芯声微电子科技有限公
司董事；2021年6月至今任杰夫微电子（四川）有限公司董事；2021年9月至今任深圳市洛伦兹技术有限公司董事；2022年7月至今任深圳市富兰瓦时技术有限公司董事；2022年8月至今任深圳市快鱼新能源有限公司执行董事；2021年12月至今任深圳市汇海新能源有限公司执行董事、总经理；2022年8月至今
任深圳微扬一号管理咨询合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；2020年8月至今任公司董事。
汤胜军，男，1969年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，公司董事。1992年7月毕业于杭州商学院会计学专业，1992年8月至1996年2月任常州天宁城建开发公司财务科科员；1996年3月至2001年1月任常州矿山机械厂财务科科长；2001年2月至2001年10月任常州热工仪表厂财务科科长；
2001年11月至今任江苏九洲投资集团有限公司执行总裁；2006年至今任常州
道成置业有限公司董事；2007年9月至今任江苏九洲创业投资管理有限公司执行董事；2007年至今任江苏九洲投资集团创业投资有限公司总经理；2007年至
今任江苏九洲投资集团房产开发有限公司董事；2011年至今任福弘九洲（上海）
股权投资管理有限公司执行董事、总经理；2015年至今任福融（上海）融资租
赁有限公司董事；2017年至今任泰华合创（深圳）投资合伙企业（有限合伙）
执行事务合伙人；2017年至今任福弘（深圳）投资咨询有限公司执行董事、总经理；2019年至今任江苏九洲智慧健康科技有限公司执行董事；2020年11月至今任安徽九洲工业有限公司董事；2021年10月至今任江苏白泽细胞生物技
术有限公司董事、总经理；2010年至今任公司董事。
温旭辉，女，1963年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，公司独立董事。1993年3月毕业于清华大学电机专业，1984年7月至
1986年8月任机械工业部西安微电机研究所助理工程师；1993年7月至今任中
国科学院电工研究所研究员；2015年1月至今任天津中科华瑞电气技术开发有
限公司副总经理、董事；2018年10月至今任中科菲仕电气技术（天津）有限
1-1-56江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
公司董事；2020年8月至今任公司独立董事。
张玉青，男，1960年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，公司独立董事。1989年7月毕业于华东理工大学生产过程自动化专业，
1982年9月至1996年7月任上海电器科学研究所（集团）有限公司电器分所编辑；1996年7月至2002年4月任上海电器科学研究所（集团）有限公司电器分
所副主编；2002年4月至2004年12月任上海电器科学研究所（集团）有限公
司电器分所行业室主任、主编；2014年1月至2017年12月任上海电器科学研
究院电器分院副院长、总编；2018年1月至今任上海电器科学研究院电器分院
总编、中国电器工业协会新能源电器联盟秘书长；2020年8月至今任公司独立董事。
王文凯，男，1968年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，注册会计师，公司独立董事。1988年7月毕业于江苏广播电视大学审计专业，
1988年9月至1994年3月，历任常州会计师事务所员工、副经理；1994年4月至 1995 年 10 月，任中国香港 D.P.LAU & COMPANY CA CPA 审计员；1995年11月至1998年2月，历任常州会计师事务所经理、高级经理、所长助理；
1998年3月至1998年12月，任常州会计师事务所副所长；1999年1月至2000年12月，任常州正大会计师事务所副所长；2001年1月至2013年12月，任江苏公证天业会计师事务所副所长；2014年1月至今，任公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）常州分所合伙人；2021年2月至今任江苏天元智能装备股份有限公司独立董事；2018年6月至今任江苏洛凯机电股份有限公司独立董事；
2019年1月至今任江苏日盈电子股份有限公司独立董事；2019年9月至2022年9月任常州市宏发纵横新材料科技股份有限公司监事；2020年11月至今任常州公证企业管理咨询有限公司执行董事；2020年8月至今任公司独立董事。
2、监事
公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名。现任监事基本情况如下表：
姓名职务性别年龄任期起始日期任期终止日期罗实劲监事会主席男562018年9月2024年8月许华监事女432020年8月2024年8月
1-1-57江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
姓名职务性别年龄任期起始日期任期终止日期
职工监事、核心技术戚丽娜女422018年9月2024年8月人员
上述各位监事简历如下：
罗实劲，男，1966年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，经济师，公司监事会主席。1988年6月毕业于厦门大学金融专业，1988年
8月至2000年4月任交通银行常州分行信贷员、科长、副主任；2000年4月至
2003年12月任交通银行常州新区支行行长；2004年1月至2007年6月任江苏
省苏地房地产咨询评估有限责任公司常州分公司副总经理；2007年7月至今任江苏九洲创业投资管理有限公司总经理；2008年6月至今任江苏高晋创业投资有限公司董事；2009年3月至今任常州市鑫盛规划用地咨询服务有限公司监事；
2014年3月至2019年8月任江苏龙禾轻型材料有限公司董事；2014年9月至
2021年9月任江苏泛亚微透科技股份有限公司董事；2015年1月至2020年5月任上海松力生物技术有限公司董事；2015年7月至今任江苏立华牧业股份有限公司监事；2020年5月至今任上海松力生物技术有限公司监事；2015年12月至2020年3月任上海浩为环境工程有限公司董事；2016年1月至今任宁波中茂网络科技有限公司董事；2017年9月至今任江苏常宝钢管股份有限公司独立董事；2017年9月至今任无锡新宏泰电器科技股份有限公司独立董事；2020年
9月至今任常州百瑞吉生物医药有限公司董事；2021年8月至今任江苏斯威克
新材料股份有限公司独立董事；2022年1月至今任江苏源氢新能源科技股份有限公司董事；2012年8月至今任公司监事会主席。
许华，女，1979年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级审计师，公司监事、审计总监。2007年1月毕业于河海大学会计学专业，
2006年至2012年任公司综合主办会计；2012年至2018年任公司审计经理；
2019年至今任公司审计总监；2020年8月至今任公司监事。
戚丽娜，女，1980年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，工程师，公司研发经理、职工监事。2006年3月毕业于东南大学微电子学与固体电子学专业，2006 年 5 月至 2010 年 5 月任上海华虹 NEC 电子有限公司资深工程师；2019年5月至2020年8月任常州市赛思网络科技有限公司
执行董事、总经理；2020年6月至2021年4月任德州海礼信息技术咨询中心负
1-1-58江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）责人；2010年5月至今任公司芯片研发部研发经理；2015年8月至今任公司监事。
3、高级管理人员
公司现任高级管理人员基本情况如下表：
姓名职务性别年龄任期起始日期任期终止日期
董事长、总经理、董
赵善麒事会秘书（代行）、男602018年8月2024年8月核心技术人员
丁子文董事、副总经理男572018年9月2024年8月李四平董事、副总经理男422020年9月2024年8月董事、副总经理、核刘利峰男572018年9月2024年8月心技术人员
副总经理，核心技术王晓宝男652018年9月2024年8月人员常东来副总经理男522021年11月2024年8月许春凤副总经理女512022年4月2024年8月薛红霞财务总监女522018年9月2024年8月上述各位高级管理人员简历如下：
赵善麒先生简历参见本节之“四/（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
丁子文先生、李四平先生、刘利峰先生简历参见本节之“六/（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况/1、董事”。
王晓宝，男，1957年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，教授级高级工程师，公司研发总监、副总经理、顾问。1982年1月至2006年7月任西安电力电子技术研究所课题组长、室主任、所长助理；2019年12月至
今任常州宏众咨询管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；2006年8月至
今任公司研发总监、副总经理。
常东来，男，1970年4月出生，中国国籍，有美国永久居留权，博士研究生学历，教授级高级工程师，1999年9月至2001年8月任清华同方股份有限公司研发中心项目经理；2001年9月至2004年6月任北京天华电气有限公司研究
所所长、高级工程师；2004年8月至2008年10月任北京动力源科技股份公司
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总经理；2009年2月至2011年4月任中电电气集团有限公司集团副总工程师兼电力电子研发中心总经理；2011年4月至2016年9月任中科恒源科技股份公司
副总裁兼 CTO、教授级高级工程师；2016 年 10 月至 2018 年 12 月任江山控股
集团有限公司高级顾问；2019 年 1 月至 2020 年 8 月任 Knorr Brake Company
senior Electronic System Engineer；2020 年 10 月至今任公司技术总监兼营销总监、副总经理。
许春凤，女，专科学历，生于1971年6月17日，副高职称。2002年4月至2009年2月任吉林华微电子股份有限公司5英寸线销售经理；2009年2月至
2010年3月任吉林华微电子股份有限公司华南分公司总经理；2010年3月至
2016年5月任吉林华微电子股份有限公司华东分公司总经理；2016年11月至
2017年9月任绍兴宏邦科技有限公司销售副总经理；2017年9月至今任江苏宏
微科技股份有限公司销售总监、副总经理。
薛红霞，女，1970年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级管理会计师，公司财务总监。1993年7月至2002年9月任黑牡丹集团股份有限公司出纳、成本会计；2002年9月至2010年6月任瑞顾克斯（常州）机械有限公司财务经理；2010年6月至2012年12月任中简科技发展有限公司财务经理；2012年12月至今任公司财务总监。
4、其他核心人员
公司现有核心技术人员6名，具体情况如下：
姓名职务性别年龄
董事长、总经理、董事会秘书（代行）、赵善麒男60核心技术人员
刘利峰董事、副总经理、核心技术人员男57
王晓宝副总经理，核心技术人员男65俞义长芯片研发总监男52
戚丽娜职工监事、核心技术人员女42麻长胜模块研发总监男51
上述各位高级管理人员简历如下：
赵善麒先生简历参见本节之“四/（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
1-1-60江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）刘利峰先生简历参见本节之“六/（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况/1、董事”。
王晓宝先生简历参见本节之“六/（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况/3、高级管理人员”。
戚丽娜女士简历参见本节之“六/（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况/2、监事”。
俞义长，男，1981年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，工程师，公司芯片研发总监，拥有13年以上国内外知名半导体公司的工作经验。2009年4月至2012年1月任安森美半导体开发经理；2012年1月至2012年12月任英飞凌科技技术经理；2013年1月至2016年11月任无锡友
利微电子技术总监；2016年12月至今任公司芯片研发总监，主导公司国产IGBT、FRED、MOS 器件的研发、设计，开发了多个工业级电力电子器件产品，是公司多项专利的发明人之一。
麻长胜，男，1980年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工程师，公司模块研发总监，拥有多年的电力半导体模块的研发经验。2004年
7月至2007年5月任中国电子科技集团第47研究所封装工程师，2007年5月
至今任公司模块研发总监，曾参与公司多项功率模块产品的开发工作，在公司承担的02专项、863专项等重大国家专项中承担模块研发工作，是公司多项专利的发明人之一，由其参与研发的“一种新型大功率 NPT IGBT 芯片和模块的开发及产业化”荣获中国电源学会科学技术奖一等奖。
（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外兼职情况
截至2022年9月30日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下：
兼职单位与姓名公司职务兼职单位名称兼职职务公司的关系常州市政协常委无
董事长、总经
理、董事会秘常州市新北区政协常委无赵善麒书（代行）、常州市新北区工商联副主席无核心技术人员常州市新北区侨联副主席无
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兼职单位与姓名公司职务兼职单位名称兼职职务公司的关系宏微科技北京分公司负责人发行人北京分公司
执行董事、宏电节能发行人子公司总经理
江苏吉利思信息科技公司董事、高管兼任
董事、监事丁子文有限公司监事的企业副总经理宏电节能监事发行人子公司王晓宝副总经理宏众咨询执行事务合伙人发行人之股东江苏九洲投资集团有公司董事兼任执行总执行总裁限公司裁的企业江苏九洲创业投资管公司董事兼任执行董执行董事理有限公司事的企业公司董事兼任总经理江苏九洲投资集团创
总经理的企业、公司的股东业投资有限公司单位福融（上海）融资租公司董事兼任董事的董事赁有限公司企业常州道成置业有限公公司董事兼任董事的董事司企业江苏九洲投资集团房公司董事兼任董事的董事产开发有限公司企业汤胜军董事
福弘九洲（上海）股执行董事、公司董事兼任执行董
权投资管理有限公司总经理事、总经理的企业
泰华合创（深圳）投公司董事兼任执行事资合伙企业（有限合执行事务合伙人务合伙人及直接控制伙）的企业福弘（深圳）投资咨执行董事、公司董事兼任执行董
询有限公司总经理事、总经理的企业江苏九洲智慧健康科公司董事兼任执行董执行董事技有限公司事的企业安徽九洲工业有限公公司董事兼任董事的董事司企业
江苏白泽细胞生物技公司董事兼任董事、
董事、总经理术有限公司总经理的企业深圳市惠友创盈投资发行人股东惠友创嘉投资总监管理有限公司之执行事务合伙人深圳市洛仑兹技术有公司董事兼任董事的董事限公司企业
杰夫微电子（四川）公司董事兼任董事的董事有限公司企业肖海伟董事江苏芯声微电子科技公司董事兼任董事的董事有限公司企业深圳市富兰瓦时技术公司董事兼任董事的董事有限公司企业深圳市快鱼新能源有公司董事兼任执行董执行董事限公司事的企业深圳市汇海新能源有执行董事公司董事投资兼任执
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兼职单位与姓名公司职务兼职单位名称兼职职务公司的关系
限公司总经理行董事、总经理的企业深圳微扬一号管理咨公司董事投资兼任执询合伙企业（有限合执行事务合伙人行事务合伙人的企业
伙）中国科学院电工研究研究员无所天津中科华瑞电气技公司独立董事兼任副
温旭辉独立董事副总经理、董事
术开发有限公司总经理、董事的企业中科菲仕电气技术公司独立董事兼任董董事（天津）有限公司事的企业上海电器科学研究院总编无电器分院张玉青独立董事中国电器工业协会新秘书长无能源电器联盟公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人无常州分所江苏天元智能装备股公司独立董事兼任独独立董事份有限公司立董事的企业王文凯独立董事江苏洛凯机电股份有公司独立董事兼任独独立董事限公司立董事的企业江苏日盈电子股份有公司独立董事兼任独独立董事限公司立董事的企业常州公证企业管理咨公司独立董事兼任执执行董事询有限公司行董事的企业江苏九洲创业投资管公司监事兼任总经理总经理理有限公司的企业江苏高晋创业投资有公司监事兼任董事的董事限公司企业上海松力生物技术有公司监事兼任监事的监事限公司企业宁波中茂网络科技有公司监事兼任董事的董事限公司企业江苏常宝钢管股份有公司监事担任独立董独立董事限公司事的企业罗实劲监事会主席无锡新宏泰电器科技公司监事担任独立董独立董事股份有限公司事的企业常州市创业投资协会会长无常州市鑫盛规划用地公司监事兼任监事的监事咨询服务有限公司企业江苏立华牧业股份有公司监事兼任董事的监事限公司企业常州百瑞吉生物医药公司监事兼任董事的董事有限公司企业江苏斯威克新材料股公司监事兼任独立董独立董事份有限公司事的企业
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兼职单位与姓名公司职务兼职单位名称兼职职务公司的关系江苏源氢新能源科技公司监事兼任董事的董事股份有限公司企业
除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他兼职情况。
（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年领取薪酬情况
公司现任董事、监事和高级管理人员最近一年领取薪酬情况如下：
单位：万元序号姓名职务2021年度从公司领取薪酬
董事长、总经理、董事会秘书
1赵善麒48.89（代行）、核心技术人员
2丁子文董事、副总经理25.46
3李四平董事、副总经理42.40
4刘利峰董事、副总经理、核心技术人员48.38
5肖海伟董事-
6汤胜军董事-
7温旭辉独立董事6.00
8张玉青独立董事6.00
9王文凯独立董事6.00
10罗实劲监事会主席-
11许华监事30.67
12戚丽娜职工监事、核心技术人员28.34
13王晓宝副总经理，核心技术人员39.12
14常东来副总经理67.43
15许春凤（注）副总经理53.15
16薛红霞财务总监38.20
注：2022年4月，为公司业务发展需要，经由第四届董事会第九次会议决议通过，新增聘任许春凤为公司副总经理
（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有发行人股份情况
截至2022年9月30日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有的公司股份情况如下：
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1、直接持股情况
姓名职务持股数（股）董事长、总经理、董事会秘书（代赵善麒24534440
行）、核心技术人员
丁子文董事、副总经理5806080
李四平董事、副总经理280000
刘利峰董事、副总经理、核心技术人员1250480
王晓宝副总经理，核心技术人员1741880常东来副总经理280000
2、间接持股情况
姓名职务持股数（股）
李四平董事、副总经理通过宏众咨询间接持有公司股票155857股
董事、副总经理、核刘利峰通过宏众咨询间接持有公司股票140158股心技术人员许华监事通过宏众咨询间接持有公司股票228340股
职工监事、核心技术戚丽娜通过宏众咨询间接持有公司股票127104股人员
副总经理，核心技术王晓宝通过宏众咨询间接持有公司股票136154股人员许春凤副总经理通过宏众咨询间接持有公司股票168030股薛红霞财务总监通过宏众咨询间接持有公司股票243877股俞义长核心技术人员通过宏众咨询间接持有公司股票139999股麻长胜核心技术人员通过宏众咨询间接持有公司股票132310股
（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内的变动情况
1、报告期内董事变动情况
2019年1月至2020年8月，公司董事会成员为赵善麒、刘利峰、丁子文、徐连平、汤胜军、李燕。
2020年8月，公司召开2020年第四次临时股东大会，经股东大会审议同意
李燕辞去董事职务，选举肖海伟为新任董事，同时选举温旭辉、王文凯、张玉青为公司独立董事。
2020年9月，公司召开2020年第五次临时股东大会，经股东大会审议同意
徐连平辞去董事职务，选举李四平为新任董事。
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公司报告期内董事的变化系为完善公司治理结构新增独立董事，以及原董事李燕、徐连平相继因个人原因辞去董事职务，同时选举股东惠友创嘉提名的肖海伟以及股东赵善麒提名的公司副总经理李四平为公司董事，报告期内公司董事人员均系正常变动，未发生重大不利变动。
2、报告期内监事变动情况
2019年1月至2020年8月，公司监事会成员为罗实劲、吴木荣、戚丽娜。
2020年8月，公司召开2020年第四次临时股东大会，股东大会审议同意吴
木荣因个人原因辞去监事职务，选举许华为新任监事。
公司报告期内监事的变化系正常变动，未发生重大不利变动。
3、报告期内高级管理人员变动情况
2019年1月至2020年8月，赵善麒为公司总经理，刘利峰、王晓宝为公司
副总经理，丁子文为公司董事会秘书、副总经理，薛红霞为公司财务总监。
2020年8月，为公司业务发展需要，经由公司第三届董事会第十二次会议
决议通过，新增聘任李四平为公司副总经理。
2021年11月，为公司业务发展需要，经由公司第四届董事会第四次会议
决议通过，新增聘任常东来为公司副总经理。2021年11月30日，由于丁子文代行董事会秘书职责已满三个月，且丁子文在公司上市后三个月内尚未取得上海证券交易所颁发的科创板《董事会秘书资格证书》，故由公司法定代表人、董事长、总经理赵善麒代行董事会秘书职责。
2022年4月，为公司业务发展需要，经由第四届董事会第九次会议决议通过，新增聘任许春凤为公司副总经理。
发行人报告期内高管人员的变化系正常变动，未发生重大不利变动。
4、报告期内核心技术人员变动情况
报告期内，公司核心技术人员为赵善麒、王晓宝、刘利峰、俞义长、戚丽娜、麻长胜，核心技术人员未发生变化。
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（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的股权激励情况
1、限制性股票
2022年6月20日，公司召开第四届董事会第十一次会议，会议审议通过了
《关于及其摘要的议案》《关于的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理2022年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司独立董事就激励计划相关议案发表了独立意见。
2022年6月20日，公司召开第四届监事会第七次会议，审议通过了《关于及其摘要的议案》《关于的议案》《关于核实的议案》。公司监事会对激励计划发表了核查意见。
2022年7月6日，公司召开2022年第一次临时股东大会，审议并通过了
《关于及其摘要的议案》《关于的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理2022年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司实施激励计划获得股东大会批准，董事会被授权确定限制性股票授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必需的全部事宜。
2022年8月26日，公司召开第四届董事会第十三次会议和第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于调整公司2022年限制性股票激励计划首次授予相关事项的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。调整后，公司激励计划首次授予的激励对象由130人调整为124人，首次授予限制性股票数量由141.25万股调整为136.97万股，预留限制性股票数量保持不变。公司独立董事对该事项发表了明确同意的独立意见，监事会对首次授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
公司本次激励计划的首次授予日为2022年8月26日，以30.06元/股的授予价格向124名激励对象授予136.97万股限制性股票。
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本激励计划首次授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
获授的限制占首次授予限占激励计划公序号姓名国籍职务性股票数量制性股票总数告时股本总额（万股）的比例的比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员
1李四平中国董事、副总经理10.007.30%0.07%
2常东来中国副总经理10.007.30%0.07%
3许春凤中国副总经理5.003.65%0.04%
4俞义长中国核心技术人员10.007.30%0.07%
小计35.0025.55%0.25%
二、其他激励对象
董事会认为需要激励的其他人员（120人）101.9774.45%0.74%
首次授予部分合计（124人）136.97100.00%0.99%
2、持股平台
公司为了加强对核心员工的激励，通过员工持股平台宏众咨询持有公司股份，截至2022年9月30日，宏众咨询持有公司378.03万股股份，占公司股本总额2.74%，宏众咨询基本情况如下：
成立时间2012-06-20执行事务合注册地常州市新北区锦绣路2号文化广场3王晓宝伙人（主要生产经营地）号楼9层经营范围企业管理咨询；市场调查。
营业期限自2012年6月20日至无限期股权结构序号类型合伙人名称出资占比任职情况
1普通合伙人王晓宝3.60%副总经理
2有限合伙人姚天保7.28%实验室主任
3有限合伙人薛红霞6.45%财务总监
4有限合伙人许华6.04%监事、审计总监
5有限合伙人张景超5.22%芯片研发经理
6有限合伙人张海泉4.60%模块研发经理
7有限合伙人许春凤4.44%副总经理
证券事务代表、
8有限合伙人戴超原4.25%
董事长助理
9有限合伙人卢杨4.25%行政总监
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10有限合伙人李四平4.12%董事、副总经理
11有限合伙人杨小春3.78%销售经理
12有限合伙人刘利峰3.71%董事、副总经理
13有限合伙人倪玉萍3.70%采购总监
14有限合伙人王成良3.70%模块制造部副总监
15有限合伙人史帅领3.70%质量管理部总监
16有限合伙人俞义长3.70%芯片研发总监
17有限合伙人麻长胜3.50%模块研发总监
18有限合伙人戚丽娜3.36%监事、芯片研发经理
19有限合伙人王毅2.59%电源事业部生产经理
20有限合伙人林茂1.80%高级产品工程师
21有限合伙人耿爱宾1.59%华东大区销售经理
22有限合伙人田慧1.29%销售内勤经理
23有限合伙人张正义1.11%高级研发工程师
24有限合伙人陈国康1.11%产品经理
25有限合伙人陈炳1.02%总裁办主任
26有限合伙人高夫强0.92%测试主管
27 有限合伙人 刘兆军 0.82% IT 工程师
28有限合伙人井亚会0.74%高级产品工程师
29有限合伙人俞明亮0.74%华南大区经理
30有限合伙人常亚龙0.74%模块制造部主管
31有限合伙人徐胜男0.74%招聘主管
32有限合伙人周其乐0.74%高级工艺工程师
33有限合伙人石彩云0.74%高级研发工程师
34有限合伙人滕正刚0.74%高级工艺工程师
35有限合伙人卢佳0.74%应用中心主管
36 有限合伙人 姜荇 0.74% 应用中心高级 FAE 工程师
37有限合伙人王海俊0.56%销售部经理
38有限合伙人郑军0.55%高级研发工程师
39有限合伙人张斌0.55%研发工程师
合计100.00%
宏众咨询除持有发行人的部分股份外，无其他对外投资，不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》
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《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规定的私募投资基金或私募投资基金管理人，无需按照前述规定进行登记或备案。
七、公司所处行业的基本情况
公司主要从事 IGBT、FRED 为主的功率半导体芯片、单管和模块的设计、
研发、生产和销售，IGBT、FRED 单管和模块的核心是 IGBT 芯片和 FRED 芯片，公司拥有自主研发设计市场主流 IGBT 和 FRED 芯片的能力。公司主营业务中芯片、单管完全采用自研芯片，模块产品分别采用自研芯片和外购芯片。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，行业代码为“C39”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（2017 年修订）》（GB/T4754-2017），公司所属行业为半导体分立器件制造，行业代码为“C3972”；根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“新一代信息技术产业”之“电子核心产业”之“新型电子元器件及设备制造”。
（一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化
1、行业主管部门及监管体制
本行业宏观管理部门为国家发改委，主要负责产业政策的制定，推进可持续发展战略，组织拟订高新技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策，协调解决重大技术装备推广应用等。工业和信息化部是半导体分立器件制造行业的主管部门，其主要职责包括：提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策；监测分析工业、通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导；指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业等。
本行业的自律组织主要有中国电器工业协会电力电子分会及中国半导体行
业协会分立器件分会。行业协会履行行业管理职责，主要负责贯彻落实政府有关的政策、法规，开展产业及市场研究，行业自律管理及代表会员单位向政府
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部门提出行业发展建议和意见等工作。
半导体行业内企业在主管部门的产业宏观调控和行业协会自律规范的约束下，面向市场自主经营，自主承担市场风险。《国家集成电路产业发展推进纲要》《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》等一系列政策法规的提出对大力发展半导体行业产生了积极而又深远的影响。
2、主要法律法规、行业政策
半导体行业是国民经济支柱性行业之一，是信息技术产业的重要组成部分，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，属于国家高度重视和鼓励发展的行业，其发展程度是衡量一个国家科技发展水平的核心指标之一。近年来，国家相关部委出台了一系列支持和引导半导体行业发展的政策法规，主要情况如下：
序号时间发布机构政策名称主要内容
满足优惠条件的集成电路企业或项目、《关于做好2022年享软件企业可以向企业所在地发展改革委国家发改受税收优惠政策的集成或工业和信息化主管部门申报税收优
12022年委、工信部电路企业或项目、软件惠。国家发展改革委、工业和信息化部
等五部门企业清单制定工作有关会同相关部门，根据产业发展、技术进要求的通知》步等情况，对符合享受优惠政策的企业条件或项目标准适时调整。
在事关国家安全和发展全局的基础核心领域，制定实施战略性科学计划和科学工程。瞄准人工智能、量子信息、集成《中华人民共和国国民电路、生命健康、脑科学、生物育种、十三届全国
经济和社会发展第十四空天科技、深地深海等前沿领域，实施
22021年人大四次
个五年规划和2035年一批具有前瞻性、战略性的国家重大科会议远景目标纲要》技项目。其中集成电路行业包括：集成电路设计工具、重点装备和高纯靶材等
关键材料研发，集成电路先进工艺和绝缘栅双极晶体管（IGBT）等。
依托优质企业组建创新联合体或技术创
新战略联盟，开展协同创新，加大基础工信部等六《加快培育发展制造业零部件、基础电子元器件、基础软件、
32021年部门优质企业的指导意见》基础材料、基础工艺、高端仪器设备、
集成电路、网络安全等领域关键核心技术。
加快电子元器件及配套材料和设备仪器《基础电子元器件产业等基础电子产业发展，推进信息技术产42021年工信部发展行动计划（2021-业基础高级化、产业链现代化。持续提
2023年）》升保障能力和产业化水平，支持电子元
器件领域关键短板产品及技术攻关。
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序号时间发布机构政策名称主要内容《关于扩大战略性新兴聚焦新能源装备制造“卡脖子”问题，产业投资培育壮大新增
5 2020 年 国家发改委 加快 IGBT、控制系统等核心技术部件研
长点增长极的指导意发。
见》将新型电子元器件（片式元器件、频率元器件、混合集成电路、电力电子器《产业结构调整指导目件、光电子器件、敏感元器件及传感
62019年国家发改委
录（2019年本）》器、新型机电元件、高密度印刷电路板和柔性电路板等）制造等列为鼓励发展行业。
《关于政协十三届全国持续推进工业半导体材料、芯片、器件委员会第二次会议第 及 IGBT 模块产业发展，根据产业发展72019年工信部2282号（公交邮电类形势，调整完善政策实施细则，更好的
256号）提案答复的支持产业发展；设立集成电路一级学函》科。
涉及电子核心产业，进一步明确电力电子功率半导体器件的地位和范围，包括金属氧化物半导体场效应管（MOSFET）、绝缘栅双极晶体管芯片《战略性新兴产业重点（ IGBT ） 及 模 块 、 快 恢 复 二 极 管
82017年国家发改委产品和服务指导目录
（FRD）、垂直双扩散金属-氧化物场效应
（2016版）》
晶体管（VDMOS）、可控硅（SCR）、5
英寸以上大功率晶闸管（GTO）、集成门
极换流晶闸管（IGCT）、中小功率智能模块。
国家相关政策已经明确了公司的 IGBT、FRED 系列产品在国民经济中的战略地位，上述政策和法规的发布和落实，为行业提供了财政、税收、技术和人才等多方面的支持，将给公司主营业务的发展提供良好的政策环境。
（二）该行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势
1、传统工业控制及电源行业支撑 IGBT 市场稳步发展
工业控制领域是功率半导体最大的市场，IGBT 在工业控制领域有广泛的应用，应用场景包括变频器、逆变焊机、电磁感应加热、工业电源等。根据TrendForce 集邦咨询数据，2019 年全球工业控制 IGBT 市场规模约为 140 亿元，其中我国工业控制 IGBT 市场规模约为 30 亿元，预计到 2025 年全球工业控制IGBT 市场规模将达到 170 亿元。
2、新能源行业加速 IGBT 未来市场
在国际节能环保的大趋势下，IGBT 下游的电动汽车、新能源发电等领域发展迅速，对 IGBT 模块需求逐步扩大，新兴行业的加速发展将持续推动 IGBT 市
1-1-72江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）场的快速增长。
（1）电动汽车
IGBT 模块在电动汽车领域中发挥着至关重要的作用，是电动汽车电机控制器、车载空调、充电桩等设备的核心元器件。
随着电动汽车市场的快速发展和智能驾驶技术的应用，电动汽车中以 IGBT为代表的功率半导体器件产品的需求量有望进一步提升。同时，电动汽车中的功率半导体价值量提升十分显著，根据英飞凌年报显示，电动汽车中功率半导体器件的价值量约为传统燃油车的 5 倍以上。其中，IGBT 约占电动汽车电控系统成本的37%，是电控系统中最核心的电子器件之一，因此，未来电动汽车市场的快速增长，有望带动以 IGBT 为代表的功率半导体器件的需求量显著提升，从而有力推动 IGBT 市场的发展。
（2）新能源发电及电能质量管理
由于新能源发电输出的电能不符合电网要求，需通过光伏逆变器或风电变流器实现直流电和交流电之间的转换并改善输出电能的质量以达到符合电网要
求的交流电后并入电网。IGBT 是光伏逆变器和风力发电逆变器的核心器件，新能源发电行业的迅速发展将成为 IGBT 行业持续增长的全新动力。
3、IGBT 等功率半导体器件进口替代空间巨大
根据智研咨询数据，自 2015 年以来，我国 IGBT 自给率超过 10%并逐渐增长，预计 2024 年我国 IGBT 行业产量将达到 0.78 亿只，需求量约为 1.96 亿只。
总的来看，我国 IGBT 行业仍存在巨大供需缺口。基于国家相关政策中提出核心元器件国产化的要求，IGBT 器件将成为“国产替代”的主力军之一。
4、第三代功率半导体 SiC 器件渗透率持续提高、市场规模快速扩大
SiC 器件由于其禁带宽、导热率高和耐击穿能力强 相比 Si 基器件，非常容易实现高结温、低损耗、高开关频率，适合于新能源发电及电动汽车等应用场景，市场规模增长快速。根据 IHS 数据，受电动汽车行业庞大的需求驱动，以及光伏风电和充电桩等领域对于效率和功耗要求提升的影响，预计到2027年SiC 功率器件的市场规模将超过 100 亿美元，2018-2027 年的复合增速接近 40%。
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（三）行业整体竞争格局及市场集中情况、发行人的市场地位
1、行业竞争格局及市场集中情况
我国 IGBT、FRED 市场需求增长迅速，但国内企业产业化起步较晚，相关专业技术人才缺乏，设计及工艺基础薄弱，主要生产测试设备及核心原材料主要依靠进口，国内企业自主生产的 IGBT 和 FRED 产品系列化程度、规模与国外先进企业存在较大差距。国内 IGBT 封装企业除了少数几家具有芯片设计和制造能力，大部分只能外购芯片，从事后道封装。近年来，少数国内企业掌握了 IGBT 芯片和 FRED 芯片在内的功率半导体芯片产业化的设计、制造技术并
已实现批量生产，功率半导体芯片和模块产业化生产打破了国外厂商在我国市场上的垄断地位，迫使国外厂商相应产品不断降价，为国内功率半导体器件下游应用企业参与国内及国际市场竞争创造了有利条件。
在 IGBT 模块市场，2020 年全球市场份额前五位的企业分别为英飞凌（ Infineon Technologies）、富士（Fuji Electric）、三菱（Mitsubishi ElectricCorporation）、赛米控（SEMIKRON）和威科电子（Vincotech），占据了 66.7%的市场份额。国内 IGBT 模块主要企业包括采用 IDM 模式的时代电气、比亚迪、士兰微、华微电子等企业，以及具备设计和模块封测的企业，比如斯达半导、宏微科技等。 FRED 模块市场，国外主要企业包括英飞凌（ InfineonTechnologies）、安森美（ON Semiconductor）、富士（Fuji Electric）等，国内企业主要为宏微科技、士兰微等。
2、发行人行业地位公司致力于功率半导体芯片、单管及模块研发与生产。公司曾荣获“新型电力半导体器件领军企业”、“苏南国家自主创新示范区瞪羚企业”、
“PSIC2019 中国电动汽车用 IGBT 最具发展潜力企业称号”和“中国电气节能
30 年杰出贡献企业”等荣誉称号。“2-200A/200-1200V”超快速软恢复外延二
极管（FRED）芯片性能指标达到国际同类产品的先进水平。公司“超快软恢复外延型二极管（FRED）系列产品”、“一种新型的 NPTIGBT 结构”于 2015年荣获中国半导体行业协会等授予的“中国半导体创新产品和技术奖”。2015年，公司“高压大电流高性能 IGBT 芯片及模块的产业化”项目获得江苏省人
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民政府“江苏省科学技术奖三等奖”，“一种新型的 NPTIGBT 芯片和模块的开发及产业化”项目获得中国电源学会科学技术奖一等奖。公司通过技术创新、产品外延等手段不断延伸产品线，能够满足不同终端客户对产品的技术参数和性能多样性的需求，具有一定的市场占有率和较强的品牌影响力。2021年，公司荣获“江苏省小巨人企业”的荣誉。公司凭借可靠的产品质量和优质的服务与众多知名企业客户保持了良好的商业合作关系，同时依托龙头客户产生的市场效应不断向行业内其他企业拓展。
在工业控制领域，公司主要客户包括台达集团、汇川技术、英威腾等多家变频器行业知名企业，松下电器、奥太集团、上海沪工等多家电焊机行业知名企业。充电桩应用的主要客户有英可瑞、深圳英飞源技术有限公司、深圳市优优绿能股份有限公司、特来电新能源股份有限公司等知名企业。
在新能源发电领域，公司主要客户有客户 A、固德威、爱士惟科技股份有限公司等多家知名企业，市场份额不断扩大。
在电动汽车领域，公司产品主要用于电控系统，主要客户有比亚迪、汇川技术、臻驱科技（上海）有限公司等多家知名企业。
根据 Yole 数据测算，2020 年，公司 IGBT 系列产品销售数量占国内市场需求总数量比例为1.81%。
（四）公司的主要竞争对手
在功率半导体器件领域，国外同行业企业主要包括英飞凌、三菱电机株式会社、富士电机株式会社、赛米控等。国内同行业企业主要包括斯达半导、士兰微、扬杰科技、华微电子、台基股份。
1、国外同行业主要企业
（1）英飞凌
英飞凌公司的前身是西门子集团的半导体部门，于1999年独立，总部位于德国慕尼黑，是全球领先的半导体公司之一。英飞凌公司的主营业务涉及汽车电子、工业功率控制、电源管理、物联网安全等方面。根据英飞凌2019年、
2020年和2021年年报统计，其2019年度、2020年度和2021年度营业收入分
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别为80.29亿欧元、85.67亿欧元和110.60亿欧元。英飞凌公司作为行业龙头，是 IGBT 技术领导者。
（2）三菱电机株式会社
三菱电机株式会社是三菱集团的核心企业之一，成立于1921年。三菱电机在全球的电力设备、通信设备、工业自动化、电子元器件、家电等市场占据着重要的地位。三菱电机半导体产品包括功率模块（IGBT、IPM、MOSFET 等）、微波/射频和高频光器件、光模块等。作为全球领先的 IGBT 企业，三菱电机在中等电压、高电压 IGBT 领域处于领先地位。
（3）富士电机株式会社
富士电机株式会社成立于 1923 年，在全球生产和销售 IGBT、MOSFET 等功率半导体。富士电机 IGBT 芯片的设计和生产主要集中在本国进行，在英国、日本和菲律宾设有功率器件生产工厂。作为业内领先的 IGBT 企业，富士电机主要生产 IGBT 模块和 IPM，产品在工业控制和变频家电中广泛使用。
（4）赛米控
赛米控成立于1951年，总部位于德国纽伦堡。赛米控是全球领先的电力电子制造商，发明了全球第一款带绝缘设计的功率模块，主要生产中等功率输出范围（约 2KW 至 10MW）中广泛应用的电力电子组件和系统，生产产品包括芯片、单管、二极管、晶闸管、IGBT 功率模块和系统功率组件。赛米控在低电压消费级 IGBT 领域具备一定优势。
2、国内同行业可比公司
（1）斯达半导（603290.SH）
斯达半导主要从事以 IGBT 为主的功率半导体芯片和模块的设计研发和生产，并以 IGBT 模块形式对外实现销售，相关产品广泛应用于工业控制及电源、新能源、变频白色家电等领域。
（2）士兰微（600460.SH）
士兰微目前为国内较大的以“设计制造一体”（IDM）模式为主要经营模
式的综合性半导体产品公司，主要产品包括集成电路、半导体分立器件、LED
1-1-76江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）（发光二极管）产品等三大类，相关产品广泛应用于工业、新能源汽车、新能源发电和家电等领域。士兰微从功率半导体芯片设计业务开始，逐步搭建了特色工艺的芯片制造平台，形成 IDM 的经营模式。士兰微陆续完成大功率 IGBT、多芯片高压 IGBT 智能功率模块、超结 MOSFET、高压集成电路等产品的研发、设计，功率半导体产品线不断丰富。
（3）扬杰科技（300373.SZ）扬杰科技主要从事功率半导体芯片及器件制造以及集成电路封装测试等业务。扬杰科技主营产品为各类电力电子器件芯片、功率二极管、整流桥、大功率模块、DFN/QFN 产品、MOSFET、IGBT 及碳化硅 SBD、碳化硅 JBS 等，相关产品广泛应用于消费类电子、安防、工控、汽车电子、新能源等领域。
（4）华微电子（600360.SH）
华微电子成立于1999年，是集功率半导体分立器件设计研发、芯片加工、封装测试及产品营销为一体的高新技术企业，拥有多条功率半导体分立器件及IC 芯片生产线，主要生产功率半导体分立器件及 IC，应用于消费电子、节能照明、计算机、PC、汽车电子、通讯保护与工业控制等领域。华微电子目前已建立了从高端二极管、单双向可控硅、MOS 系列产品到第六代 IGBT 功率器件的产品体系。
（5）台基股份（300046.SZ）
台基股份主要从事功率半导体芯片及器件的研发、制造、销售服务，主要产品为功率晶闸管、整流管、IGBT、电力半导体模块等功率半导体器件，广泛应用于工业电气控制和电源设备，包括冶金铸造、电机驱动、大功率电源、输变配电、轨道交通、新能源等行业和领域。
（五）行业进入壁垒
1、技术壁垒
功率半导体行业属于知识密集型、技术密集型行业，行业内企业技术实力主要体现在芯片设计能力和制造工艺水平两个方面。其中，芯片是功率半导体产品的核心，芯片设计工艺极为复杂，企业只有具备深厚的技术底蕴和强大的
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创新能力，积累丰富的经验和知识储备，方能于行业中立足。
此外，功率半导体产品需适应不同应用场景下的各种工作环境，对产品的可靠性和质量稳定性要求较高，从而对工艺设计和制造工艺过程控制提出了严格的要求。因此，很多行业内关键技术均需通过工艺过程来实现，行业技术创新很大程度上体现为产品生产工艺上的创新，技术水平也主要体现为产品加工的工艺水平。生产工艺的创新和控制管理能力主要来源于企业长时间、大规模的生产实践，需要持续的生产经验的积累，行业新进入者很难在短期内获得。
2、人才壁垒
功率半导体行业技术含量较高，随着生产能力的不断扩大以及生产工艺的复杂化、精密化，要求行业内企业具有雄厚的技术实力、稳定的核心团队，并拥有在自主创新、本地化服务、知识管理等方面有突出表现，能针对市场变化快速反应，具备运营大型生产基地的技术基础和人才团队。上述因素形成了本行业的人才壁垒。
3、资金壁垒
从事功率半导体的生产研发需要一定的资金实力及规模经济支撑。首先，新进入本行业的企业需进行大额固定资产投资，主要包括厂房的建设与装修、较大比例生产及检测设备的进口、相关配套设施的采购等。此外，为满足下游客户的需求，功率半导体产品需进行持续的开发与试制，研发费用高，研发周期长，研发期间管理成本高，并且近年来部分原材料价格呈上涨趋势，上述因素均要求行业内企业有足够的资金支持，以保持长期投资与市场竞争力。
4、市场壁垒
功率半导体行业下游客户对产品可靠性要求较高，在引入新的供应商时通常会进行严格的供应商及产品认证，且认证周期较长，在通过认证后，客户才会与供应商建立正式的商业合作关系。严格的合格供应商认证制度使新企业进入行业难度增大，从而有利于市场先行者不断巩固自身市场份额，对外部潜在进入者建立起有效的市场准入屏障。
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（六）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
1、与上游行业的关系及上游行业发展情况
功率半导体器件产业链上游主要包括功率半导体器件所需材料、制造设备
和测试设备，上游行业对本行业发展的影响主要体现在成本方面。
芯片制造成本主要受原材料单晶硅价格的影响，封测成本主要受引线框架、金属线和塑封料等原材料的影响，而引线框架、金属线和塑封料的成本与铜价、铝价、石油价格及相关化学试剂的走势密切相关。近年来公司部分原材料价格呈上涨趋势。设备方面，功率半导体器件的生产设备主要依赖于国外进口，价格昂贵，未来随着国产替代的加速，设备成本将得到控制，行业盈利能力可以得到较大提升。
2、与下游行业的关系及下游行业发展情况
功率半导体器件下游应用广泛，由于不同行业对功率半导体器件的需求存在种类繁多、规格各异的特点，下游各行业景气度直接影响本行业需求状况。
（1）功率半导体器件下游行业发展情况
功率半导体器件应用领域已从工业控制和消费电子行业拓展至轨道交通、
新能源汽车、清洁能源、智能电网、通信等领域，市场规模呈现稳健增长态势。
根据 Yole 和 Omdia 数据，全球功率半导体器件市场规模从 2016 年的 138 亿美元增长到2020年的175亿美元，预计到2026年市场规模将达到262亿美元。
未来随着在新能源汽车、新能源发电、轨道交通、智能电网等领域的应用，行业增速有可能大幅提高。同时，随着下游行业产业结构升级，产品更新换代加速等因素，将对本行业技术研发提出更高要求，从而推动行业技术水平的进步。
（2）车规级功率半导体器件下游行业发展情况发展新能源汽车已成为重要国家战略。2020年11月，国务院发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，规划指出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措，到2025年，新能源汽车新车销售量将达到汽车新车销售总量的20%左右。
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根据中国汽车工业协会统计数据，2021年国内电动汽车产销量分别为354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场占有率提升至13.4%，较2020年增长8%，我国新能源汽车市场规模保持稳定扩大的趋势。
在新能源汽车中，IGBT 等功率半导体主要应用于电驱控制系统、热管理系统、电源系统等。其中，电驱系统是新能源汽车的核心，其功能类似于传统燃油车的发动机，IGBT 等功率半导体器件将高压电池的直流电转换为驱动三相电机的交流电，是决定电动车性能的核心器件之一。
新能源汽车中的功率半导体价值量提升十分显著，根据英飞凌年报显示，新能源汽车中功率半导体器件的价值量约为传统燃油车的5倍以上。对于传统内燃机汽车，电气系统为 12V 蓄电池，功率转换需求在 10kW 以下，主要采用低价值量的低压功率器件，单车功率半导体总成本不足50美元。到了纯电动车BEV，单车功率器件成本超过 300 美元。其中，IGBT 约占新能源汽车电控系统成本的37%，是电控系统中最核心的电子器件之一。因此，未来新能源汽车市场的快速增长，有望带动以车规级 IGBT 为代表的功率半导体器件的市场规模显著提升。据 Yole 数据，2020 年 xEV（纯电动车+混合动力汽车）功率半导体器件市场规模为 14 亿美元左右；到 2026 年 xEV 功率半导体器件市场规模将超
过 50 亿美元，2020 年-2026 年 CAGR 为 25.9%。
八、公司主营业务具体情况
（一）主营业务及主要产品概况
发行人自设立以来一直从事 IGBT、FRED 为主的功率半导体芯片、单管和
模块的设计、研发、生产和销售，并为客户提供功率半导体器件的解决方案，IGBT、FRED 单管和模块的核心是 IGBT 和 FRED 芯片，发行人拥有诸多具有一定先进性的相关知识产权。发行人主营业务中的单管完全采用自研芯片，模块产品以自研芯片为主外购芯片为辅。IGBT、FRED 作为功率半导体器件的主要代表，是电气与自动化、电力传输与信息通信系统中的核心器件。在当前复杂而严峻的国际形势下，积极推动我国功率半导体材料、芯片、封测的国产化进程具有极其重大的意义。
目前，发行人产品已涵盖 IGBT、FRED、MOSFET 芯片及单管产品 100 余
1-1-80江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）种，IGBT、FRED、MOSFET、整流二极管及晶闸管等模块产品 300 余种，发行人产品应用于工业控制（变频器、伺服电机、UPS 电源等）、新能源发电（光伏逆变器等）、电动汽车（电控系统等）等多元化应用领域，发行人产品性能与工艺技术水平处于行业先进水平。
发行人主要产品和服务包括芯片、单管、模块、电源模组和受托加工服务，具体情况如下：
产品分类产品系列图例产品描述公司采用自主知识产权进行芯片
版图和工艺流程设计，委托芯片代工企业生产。芯片代工企业负责芯片的制造，如在半导体晶圆IGBT、（硅片）上进行扩散、氧化、光
芯片 FRED、
刻、刻蚀、离子注入、终端钝化
MOSFET和正面与背面金属化等半导体工艺制造流程。芯片制造完后，在代工企业进行必要的芯片级测试。
单管产品主要是指将一个 IGBT
IGBT、 芯片单独或与 FRED 芯片、
单管 FRED、 MOSFET 芯片通过芯片焊接和铝
MOSFET 丝键合至铜框架基板上，接入电极，并通过塑封外壳封装而成。
公司采用自主知识产权设计的标准模块或与客户共同开发设计的
定制模块，通过自有生产线将IGBT、FRED、MOSFET 等芯片
IGBT、 组合封装在一起，模块中除芯片FRED、 以外，主要由 DBC 基板、铝线或MOSFET、 铜线、金属端子、铜底板、外
整流二极管、壳、硅凝胶等材料组成。芯片通功率半导 晶闸管、 过焊料焊接在 DBC 基板上、连同体模块铜基板和塑封外壳等给芯片提供
（含定制支撑、电气隔离、保护、散热以模块）及电气连接等作用，并通过引线与外部电路进行连接。
根据客户特定需求，定制相应的功率半导体模块，如智能模块集成了功率芯片单元、驱动电路、定制
保护电路等，具有集成化、智能模块化和高可靠性等特点。功率芯片适用 Si 基 IGBT、MOSFET，以及 SiC MOSFET 等。
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产品分类产品系列图例产品描述公司的电源模组产品主要为
DC/DC 电源转换器产品，功率涵盖 1.2KW-2KW，适用于新能源纯电动大巴车空调控制器，也可电源模组
MMDDS 系列 用于电池热管理系统，产品具有产品
输出效率高、工作温度范围宽、
高效率高功率密度等特点，IP67防护等级，自然冷却，具备完善的保护功能。
公司受托加工业务主要为硅片减
薄和背面金属化，其中硅片减薄系将客户委托的硅片用减薄机磨
到客户指定的厚度，一般从500-受托加工 800um 磨到 100-200um 厚；背面
--服务金属化系将减薄完的硅片经过清洗干净，在硅片背面用电子束蒸发台蒸发多层金属，一般蒸发钛镍银三层金属，用于器件电极引出或散热。
2021年12月，发行人收到处置其持有的广州市启帆星电子产品有限公司
全部股权的处置款，于收到处置款当日丧失控制权，自此发行人除销售少量剩余电源模组存货外，已不再从事电源模组产品业务。
（二）公司的业务模式
1、生产模式
公司具备完善的生产运营体系，主要采取“以销定产”的生产模式，由供应与交付中心综合考虑市场需求、原材料供应和产能情况制定生产计划，公司产品的生产具体可分为两种模式：自产模式和委托加工模式。
（1）自产模式
公司模块产品采用自产模式，通过自有生产线对功率半导体芯片进行模块化封装与测试，最终形成功率模块。公司的模块产品可分为标准品和定制品，公司的标准品主要依据产品电压、电流等规格，设计生产出通用的不同系列的产品，并向客户销售；定制品主要系公司与客户在技术层面深度合作，设计生产的产品以满足客户的特殊需求。公司定制化产品分成量产前及正式量产后两个阶段。量产前，公司按客户要求进行生产工艺设计及样品试制和可靠性测试，公司按照研发过程中投入的原材料、人工成本、测试费等为基础向客户收取技
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术服务费；量产后，公司按照客户的设计方案、技术指标要求，组织生产并批量提供产品。
（2）委托加工模式
公司采取 Fabless 模式，对于芯片及单管产品生产采用委托加工模式。公司专注于芯片的研发和设计，将设计好的芯片委托给芯片代工企业制造，目前公司已经与华虹宏力、华润华晶等芯片代工企业建立了长期稳定合作关系，其中华虹宏力、华虹半导体（无锡）有限公司、上海积塔半导体有限公司等负责
IGBT 芯片代工业务，华润华晶、杭州立昂微电子股份有限公司等负责 FRED 芯片代工业务。公司利用芯片代工企业强大的芯片生产能力来满足公司单管和模块中的芯片需求，实现产品链的一体化构建。由于国内从事单管产品封装厂家较多，公司将单管产品的封装与测试环节委托给华羿微电子股份有限公司、日月新半导体（威海）有限公司、无锡市玉祁红光电子有限公司、无锡德力芯半导体科技有限公司等进行代工。
2、采购模式
公司的原材料主要包括芯片、DBC 基板、铜底板、硅片、焊料、铝铜线及外壳等，其中芯片的采购主要通过自主研发设计并委托芯片代工企业制造加工，以及向英飞凌等国外生产厂商直接采购两种方式；其他材料主要通过选取至少
两家合格供应商比价采购的方式。公司采用订单采购的采购模式，对于生产中常用的直接物料，由计划部门根据销售订单或销售预测通过 ERP 系统提交采购请求，由采购部根据供应商的交货周期进行下单；对于偶然所需的临时物料，由需求部门填写《采购申请单》提出请购需求，通过公司 OA 系统逐层提交至公司管理层审批，通过后由采购部负责统一采购。
3、研发模式
公司建立了以客户需求为导向的研发体系，制定了《项目立项管理办法》《产品质量先期策划控制程序》《设计和开发控制程序》等研发流程控制文件，研发流程主要包括立项、产品设计与开发、过程设计与开发、产品试生产、产
品量产五个阶段，各个研发项目均由产品质量先期策划（APQP）小组承接项目，每个阶段均由专门的评审委员会进行评审。
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4、销售模式
公司销售采取了直销为主、经销为辅的方式。在直销模式下，公司通过网络宣传、派出经验丰富的营销和技术团队进行业务走访、参加国内外各种行业
展会和学术交流会议等方式向下游客户介绍公司产品、了解客户需求、推荐使
用方案并展开销售活动；在经销模式下，公司通常与营销能力较强且具备一定专业知识、行业经验和市场资源的经销商合作，利用经销商的渠道和经验拓展客户资源，扩大市场占有率。报告期内，公司经销模式均为买断式销售。
公司营销中心下设市场部、销售部和应用中心。其中，市场部负责市场信息的收集、产品竞争力分析、产品的定价策略、客户需求导入等工作；销售部
负责销售计划制定、订单获取和确认、销售策略制定及客户端有关产品的业务
服务等工作；应用中心负责客户端需求的收集、标准产品协助客户选型并设计
商讨、定制产品与客户共同设计方案、失效产品进行失效分析并给出改善方案等工作。
（三）主要产品的产销情况
1、发行人产品的产能、产量、销量
报告期各期，发行人主要自产产品（模块产品）的产能、产量、产能利用率、销量和产销率情况如下：
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
模块产品产能（万块）338.00380.00300.00256.00
模块产品产量（万块）345.26427.90307.77242.44
模块产品产能利用率102.15%112.61%102.59%94.70%
模块产品销量（万块）342.79402.99301.01237.00
模块产品产销率99.28%94.18%97.80%97.76%
报告期内，随着公司资本支出的增加，生产规模逐步扩大，公司的模块产品的产能呈扩大的趋势；同时，随着公司与主要客户合作的日趋稳固，以及不断的开拓市场，公司模块产品的产能利用率始终保持在较高的水平。因下游行业进口替代步伐的加快，市场需求有所增加，公司充分挖掘生产能力，适当调整不同系列产品的生产结构，且部分工序采用外协加工，使得产能利用率较高。
整体看来，公司在报告期内的产销率较高，且随着近年来功率半导体行业
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市场的不断发展，预计公司将保持较高的产销率水平。
2、报告期内向前五大客户销售情况
报告期内，发行人向各年度前五大客户的销售情况如下：
单位：万元
2022年1-9月
序号客户名称金额占营业收入比例
1 客户 A 及其下属企业 11904.02 19.36%
2苏州汇川及受同一控制下企业8984.3514.61%
3台达集团及其下属企业5520.838.98%
深圳市比亚迪供应链管理有限公司及受同
43782.816.15%
一控制下企业
5深圳国芯时代科技有限公司3741.346.09%
合计33933.3555.20%
2021年度
序号客户名称金额占营业收入比例
1苏州汇川及受同一控制下企业8290.9115.06%
2台达集团及其下属企业5887.6310.69%
3 客户 A 5067.60 9.20%
4成都宏微科技有限公司2816.875.12%
5深圳国芯时代科技有限公司1310.232.38%
合计23373.2542.45%
2020年度
序号客户名称金额占营业收入比例
1台达集团及其下属企业4357.1213.14%
2苏州汇川及受同一控制下企业3496.5810.54%
3成都宏微科技有限公司1681.855.07%
4上海众辰电子科技股份有限公司823.372.48%
5奥太集团734.582.22%
合计11093.5033.45%
2019年度
序号客户名称金额占营业收入比例
1台达集团及其下属企业3508.0013.51%
2苏州汇川1656.246.38%
3成都宏微科技有限公司1064.084.10%
1-1-85江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
4浙江佳乐科仪股份有限公司847.233.26%
5深圳市盛弘电气股份有限公司639.222.46%
合计7714.7729.70%
（四）采购情况
1、主要原材料采购情况
报告期内，公司采购原材料主要包括芯片、铜底板、硅片、DBC 基板等，其他原材料包括模块外壳、硅凝胶、主电极、焊带、铝丝等。公司与主要供应商建立长期稳定的合作关系，所需的原材料来源稳定、供应及时，能满足公司的生产所需。
报告期内，公司主要采购情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
原材料金额占比金额占比金额占比金额占比芯片
6581.6012.98%7588.2017.29%5954.9823.87%6200.6234.17%（外购）芯片
21602.9542.59%10592.0724.13%4431.0617.76%2382.0013.13%（自研）
铜底板3185.376.28%2928.056.67%1746.467.00%1297.527.15%
硅片1481.402.92%5351.6812.19%2737.1710.97%1156.476.37%
DBC 基板 2974.09 5.86% 2556.89 5.83% 1688.02 6.77% 1247.40 6.87%
其他原材料6949.1713.70%6096.0113.89%4542.9318.21%3387.3018.67%
外协服务7949.2115.67%8776.7920.00%3848.3515.42%2475.4513.64%原材料和外
协服务采购50723.79100.00%43889.68100.00%24948.96100.00%18146.76100.00%总额
注：公司的自研芯片主要分为 IGBT 芯片和 FRED 芯片。其中，报告期内 IGBT 芯片均由公司负责提供芯片设计方案，由代工企业自行采购原材料硅片进行芯片制造，公司向代工企业支付的采购费用包含材料及加工费成本，计入芯片（自研）采购；2019年-2021年，FRED 芯片由公司负责提供芯片设计方案以及硅片材料，通过代工企业进行芯片制造，公司向代工企业支付加工费成本，计入外协服务采购，2022 年以来，FRED 芯片采购模式逐步与 IGBT 芯片一致
随着公司产品产量的增加，公司主要原材料芯片的采购金额不断上升。报告期内，随着公司自研芯片逐步实现国产替代，外购芯片采购占比逐步降低。
2022 年以来，随着公司自研 FRED 芯片的采购模式逐步转变为由公司负责提供
芯片设计方案，由代工企业自行采购原材料硅片进行芯片制造，公司硅片采购
1-1-86江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
金额及占比在2022年显著下降。
2、主要能源采购情况
报告期内，公司主要生产经营所需能源为电力，用电量随着公司产量的增长而上升。
具体采购情况如下：
采购
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度内容
采购量（万度）883.08740.99397.60349.45
电力采购金额（万元）611.73473.80263.69244.58
平均采购单价（元/度）0.690.640.660.70
3、报告期内向前五大供应商采购情况
报告期内，发行人前五大供应商及其采购金额情况如下：
单位：万元
2022年1-9月
序号供应商名称采购金额占采购总额比例
1华虹宏力及受同一控制下企业12470.6424.59%
2华润华晶6625.2713.06%
3上海积塔半导体有限公司2629.315.18%
4 Infineon Technologies Asia Pacific Pte Ltd 2578.16 5.08%
江苏富乐华半导体科技股份有限公司及
52462.214.85%
受同一控制下企业
合计26765.5952.77%
2021年度
序号供应商名称采购金额占采购总额比例
1华虹宏力及受同一控制下企业5926.9513.50%
2 Infineon Technologies Asia Pacific Pte Ltd 5289.59 12.05%
3 Nexperia Newport Limited 4772.57 10.87%
4华润华晶4230.449.64%
浙江金瑞泓科技股份有限公司及受同一
53726.938.49%
控制下企业
合计23946.4854.56%
2020年度
序号供应商名称采购金额占采购总额比例
1-1-87江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
Infineon Technologies Asia Pacific Pte
14168.1216.71%
Ltd
2华虹宏力2613.5910.48%
3华润华晶2315.379.28%
4浙江金瑞泓科技股份有限公司2210.158.86%
5 Nexperia Newport Limited 1911.90 7.66%
合计13219.1352.98%
2019年度
序号供应商名称采购金额占采购总额比例
Infineon Technologies Asia Pacific Pte
15159.2028.43%
Ltd
2华虹宏力2036.6111.22%
3华润华晶1326.657.31%
4浙江金瑞泓科技股份有限公司1067.765.88%
5江阴市赛英电子股份有限公司1028.485.67%
合计10618.7058.52%
（五）发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或
持有发行人5％以上股份的股东在上述供应商或客户中所占的权益
截至本募集说明书出具日，发行人实际控制人、部分董事、监事、高级管理人员、核心技术人员担任有限合伙人的企业常州宏芯创业投资合伙企业（有限合伙）持有江苏富乐华半导体科技股份有限公司206.81万股股份，持股比例
0.55%。除上述情况外，公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商或客户中持有权益。
（六）安全生产及污染治理情况
1、安全生产
公司日常生产经营中高度重视安全生产，确定了公司总经理负责制，成立了安全生产小组，以安全生产组长为第一责任人，依据制定的《安全生产管理办法》，从员工安全生产职责、安全隐患检查整改、员工劳动防护与日常教育培训、安全生产事故事后处理等方面确保企业安全生产，并能够及时采取隐患整改措施以消除事故隐患，从而预防和减少事故的发生。
根据公司及其子公司所在地主管部门出具的合规证明，报告期内，公司没
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有出现重大安全事故或因安全生产问题受到相关行政管理部门的处罚。
2、环境保护
（1）公司生产经营中涉及的主要环境污染物及其处理措施和处理能力
公司制造的产品主要为功率半导体模块产品，在生产过程中产生的污染物较少，也不存在高危险的工作环境，主要的污染物如下：
*废气
公司生产中的废气分为有组织废气与无组织废气，有组织废气主要为甲酸废气、非甲烷总烃废气、锡及其化合物废气等，无组织废气主要为乙醇废气、焊接烟尘。废气中的主要污染物为甲酸、非甲烷总烃、锡及其化合物、乙醇，其中甲酸、非甲烷总烃、锡及其化合物废气经过自带烟尘过滤器和活性炭吸附
装置处理；乙醇废气经过水喷淋吸附装置处理，上述废气经过处理后再通过一根15米高排气筒排放，排放的废气对环境无严重污染影响，所在区域环境空气质量符合《环境空气质量标准》（GB3095-2012）中的二级标准。
*废水公司运营过程中产生的废水包括生产废水和生活废水。生产废水为纯水清洗工序废水及水喷淋吸收装置废水等。公司厂区所在园区内配套设有排水管道，废水经收集后进入市政污水管网，最终排入常州市江边污水处理厂集中处理。
*固体废物
报告期内，公司生产过程中产生的固废主要可分为危险废弃物、一般固废和生活垃圾，危险废弃物主要为乙醇清洗废液、实验室废药瓶、废包装桶、废芯片及模块、废过滤棉、废活性炭、废清洗剂及废清洗液；一般固废包括废包装材料。公司废包装材料进行综合重复利用，危险废弃物暂存于公司设置的危废暂存仓库，定期委托有资质单位进行处理；生活垃圾在厂区定点存放，由园区定期清运。公司的危废暂存仓库管理符合《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）的要求。
*噪声
公司主要噪声源为风机、清洗机、键合机等设备，采取的减噪措施如下：
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通过车间平面布局，按照工业设备安装规范安装设备；采取减震、安装隔声垫等降噪措施，并加强生产管理和设备维护以减小噪声对环境的影响。公司所在地点300米范围内无居民点、学校、医院等环境敏感目标，故不会造成噪声扰民的影响，厂界环境噪声监测值符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）3 类标准值要求，可达标排放，对周围声环境影响较小。
（2）主要污染处理设施运行运转情况
公司的主要污染处理设施为活性炭吸附装置和水喷淋吸附装置，上述环保设施均设有专人进行管理，定期进行维护保养，对活性炭定期更换、对水喷淋装备定期清理，确保正常有效运行。报告期内，公司高度重视环境保护工作，未发生环保事故，未因环保问题受到行政处罚，未来公司将继续严格按照国家环保相关法律法规的规定，加强环境保护投入，保证公司生产经营符合环境保护相关法律法规。
九、与产品有关的技术情况
（一）研发费用情况
报告期内，公司研发费用构成及占营业收入的比例情况参见本募集说明书
“第六节/七/（五）/3、研发费用”。
（二）核心技术人员、研发人员情况
1、核心技术人员情况
截至本募集说明书出具日，公司核心技术人员为赵善麒、刘利峰、王晓宝、俞义长、戚丽娜、麻长胜。上述人员的简历情况参见本节之“六/（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况”。
公司核心技术人员的学历背景、专业资质、重要科研成果及奖项情况如下：
序号姓名现任职务学历背景专业资质、重要科研成果及奖项
长期从事功率半导体领域的研究，是国家级特聘专家、“国务院突出贡献专家特殊津贴”获得
董事长、总吉林大学半
者、全国优秀科技工作者，是公司承担的国家重经理、董事导体专业，
1赵善麒大专项“极大规模集成电路制造装备及成套工会秘书（代博士研究生艺”中“工业控制与风机高压芯片封装和模块技行）学历术研发及产业化”项目001和004子课题的首席专家。是公司多项专利的发明人之一，曾获得国
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序号姓名现任职务学历背景专业资质、重要科研成果及奖项
家发明奖1项，部、省级科技奖各1项，发表学术论文30余篇，出版专著2部。
电子科技大在电力半导体行业具有丰富的技术和管理经验，学半导体器曾承担多项国家85、95期间重点科技公关项
件与微电子 目，主导公司 FRED 、IGBT 技术攻关，成功开董事、副总
2 刘利峰 学专业，硕 发了软快恢复外延型二极管系（FRED）多个产
经理
士研究生学品，实现了大批量产业化生产，发表过多篇学术历，高级工论文，是公司多项专利的发明人之一，系公司承程师担的国家02专项05课题的负责人。
从事电力半导体器件研究40余年，曾担任全国半导体器件标准化技术委员会委员、全国输配电兰州大学半用电力电子器件标准化技术委员会委员；曾作为
导体物理专主要起草人之一参与了3项国家标准的制定、以
3王晓宝副总经理业，本科学及目前作为起草组组长正在组织制定5项行业标历，教授级准。曾获得机械部（工业和信息化部前身）科技高级工程师进步三等奖2项，发表论文20余篇，是公司多项专利的发明人之一。系公司承担的国家02专项课题负责人。
新加坡南洋拥有13年以上国内外知名半导体公司的工作经
理工大学微验，曾任安森美半导体开发经理、英飞凌技术部芯片研发
4 俞义长 电子专业， 技术经理，主导公司国产 IGBT、FRED、MOS
总监
硕士研究生器件的研发、设计，开发了多个工业级电力电子学历器件产品，是公司多项专利的发明人之一。
拥有多年的功率半导体 IGBT 研发经验，是公司东南大学微
多个芯片研发项目的负责人，也是公司多项专利电子学与固的发明人之一，由其参与研发的“一种新型大功监事、芯片体电子学，
5 戚丽娜 率 NPT IGBT 芯片和模块的开发及产业化”荣获
研发经理硕士研究生中国电源学会科学技术奖一等奖、“高压大电流学历，工程高性能 IGBT 芯片及模块的产业化荣获 2014 年师江苏省科学技术奖三等奖。
拥有多年的电力半导体模块的研发经验，曾参与沈阳工业大公司多项功率模块产品的开发工作，在公司承担学电子科学的02专项、863专项等重大国家专项中承担模块模块研发
6麻长胜与技术专研发工作，是公司多项专利的发明人之一，由其
总监业，本科学 参与研发的“一种新型大功率 NPT IGBT 芯片和历，工程师模块的开发及产业化”荣获中国电源学会科学技术奖一等奖。
上述核心技术人员均在公司任职时间较长，拥有深厚的工作资历和丰富的研发经验，是公司多项核心技术的主要研发参与人员，且是公司大多数专利的发明人。报告期内，公司核心技术人员没有发生变化。
2、公司研发人员情况
报告期内，公司研发人员情况如下：
截至2022年9月末，公司在职员工632人，其中研发人员123人，研发人
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员占比19.46%。公司技术与研发人员稳定，报告期内未发生重大变化。
（三）公司核心技术情况
公司建立了健全的研发体系和研发管理制度，加强对研发组织管理和研发过程管理，不断强化芯片设计、模块封装测试等工艺技术积累，在核心技术方面不断突破，打造了自身在功率半导体芯片设计领域和模块封装领域的核心能力，并形成了公司的主要核心技术，具体情况如下：
使用该项核心技术核心技术技术描述及特点的主要产品
该技术覆盖诸多电压和电流规格，通过优化沟槽深度角度以及整体形貌，结合牺牲氧和栅氧工艺，保证良好的多晶填充的同时，实现可靠的沟槽结构，沟槽结构+场阻断同时借助不同沟槽栅结构的设计，满足不同特性要芯片、单管及模块
技术求；另外在场阻断技术上，通过优化芯片厚度，场阻断层深度和浓度以及激光退火的能量等工艺参数，在保证良好的开关速度和软度的同时实现器件的低通态压降。
通过改变沟槽内多晶的电位连接方式或者调整发射
极的注入区域，实现虚拟原胞可有效调整沟道电流虚拟原胞技术芯片、单管及模块
密度及沟道电流分布，改善了器件的输出特性、提高抗短路能力以及抗闩锁能力。
该技术通过将传统的 IGBT 元胞与 FRD 元胞集成
于同一芯片，在反向时由 FRD 实现 IGBT 的续逆导 IGBT 技术 流，提供了一个紧凑的电流泄放电路；该技术能够 芯片、单管及模块大幅降低热阻，降低器件内部的最高结温波动，从而提高器件的电流密度及工作寿命。
微沟槽 IGBT 相对普通型沟槽 IGBT 将芯片关键尺
寸大幅缩小，结构设计上创新性的引入虚拟沟槽和虚拟栅极，增强注入效率降低压降的同时有效调节微沟槽 IGBT 技术 芯片、单管及模块
IGBT 的各类电容比例，实现 IGBT 的良好可控性和更宽的安全工作区，同时使得芯片的单位面积电流密度大幅提高。
该技术采用独特的正面和背面掺杂浓度分布来精准
续流用软恢复二极管控制注入效率，加上特殊的基区少子寿命控制技芯片、单管及模块
芯片技术术，使二极管芯片可以实现较低的正向压降，较软的反向恢复特性，完美契合 IGBT 续流的应用。
该技术采用多层外延设计、高电压终端设计及工艺
高效率整流二极管芯控制、高雪崩耐量设计和局部少子寿命控制技术，芯片、单管及模块
片技术产品具有超短的反向恢复时间、较低的正向压降和高雪崩耐量。
是最为适合于宽禁半导体模块封装的界面连接技术之一，也是 SiC 模块封装中的关键技术，因烧结连接层成分为银，具有优异的导电和导热性能；由于 SiC、MOSFET 模无压银烧结技术
银的熔点高达961℃，将不会在熔点小于300℃的块软钎焊连接层中出现典型疲劳效应，具有很高的可靠性。所用烧结材料具有和传统软钎焊料相近的
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使用该项核心技术核心技术技术描述及特点的主要产品
烧结温度，且烧结料不含铅，属于环境友好型材料。
主要降低当 IGBT 关断时，回路产生的瞬间加载于IGBT 的集电极（C）和发射极（E）之间的尖峰电压，采用该技术的模块产品可以实现在相同的基板低分布参数的模块布
面积和线路拓扑下，寄生电感减少30%-50%，由模块线技术
于内部寄生电感降低了一半，因此而产生的尖峰电压也随之降低一半，从而降低器件过压失效的风险。
采用铜端子与铜基板的直接绑定，可以避开因材料膨胀系数错配而造成的应力变化，在超声焊接过程端子超声键合技术会对焊接面积进行震动，有效去氧化及脏污。同各系列模块产品时，超声波焊接要求焊接端子截面积大，有利于模块过流。
基于 IGBT 的薄片场阻断技术平台，通过调节衬底电阻率和芯片厚度来实现不同的耐压，同时通过调高压 MOS 芯片技术 芯片、单管整源极的注入图案来有效调整沟道电流密度及电流分布，实现较低 Rdson 并确保较高的抗闩锁能力上述技术来源均为公司自主研发，并独立享有相关知识产权成果。公司针对核心技术申请了专利保护，截至2022年9月末，公司拥有的主要专利情况参见本节之“十/（二）/2、专利权”。
十、公司的主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产情况
1、主要固定资产
截至2022年9月末，公司拥有的主要固定资产情况如下：
单位：万元类别原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物3649.76260.05-3389.7192.87%
机器设备19756.336187.71-13568.6268.68%
运输设备77.3764.51-12.8616.62%
电子设备1693.421123.45-569.9733.66%
办公设备141.7344.61-97.1268.52%
辅助设备873.84548.01-325.8337.29%
合计26192.458228.34-17964.1168.59%
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2、主要生产设备
公司拥有的生产设备主要为购买取得。截至2022年9月末，公司及子公司拥有的主要生产设备情况如下：
单位：万元序号资产名称所有权人原值账面价值成新率
1 KGD 测试机 宏微科技 812.40 812.40 100.00%
2 CREA 模块测试设备 宏微科技 673.09 422.64 62.79%
3净化系统工程宏微科技537.9426.905.00%
4真空焊接炉宏微科技404.6220.235.00%腔式真空炉（编号
5宏微科技368.78368.78100.00%MPZ01007002）腔式真空炉（编号
6宏微科技368.50368.50100.00%MPZ01007001）
7 3D-XRAY 宏微科技 366.29 366.29 100.00%腔式真空炉（编号
8宏微科技350.82350.82100.00%MPZ01007003）
9 PINK 炉（编号 MMP19137-2） 宏微科技 347.43 248.41 71.50%
10 PINK 炉（编号 MMP17137-1） 宏微科技 341.26 188.26 55.17%
3、房屋及建筑物
截至2022年9月末，发行人未拥有任何房屋所有权证书。
（二）主要无形资产
1、土地使用权
截至2022年9月末，公司及子公司拥有的土地使用权情况如下：
序使用取得使用权面积他项权证号坐落用途终止日期
号权人方式类型（㎡）权利龙虎塘街
苏（2020）道南海路国有建宏微常州市不动工业抵押
1以南、科出让设用地2070.12.0615035
科技产权第用地（注）技大道以使用权
0090724号
东
注：2022年9月27日，发行人与中国农业银行股份有限公司常州新北支行签署了《最高额抵押合同》（编号：32100620220041097），发行人以苏（2020）常州市不动产权第
0090724号建设用地使用权为其自身与中国农业银行股份有限公司常州新北支行形成的债
务提供担保，并办理了抵押登记手续。抵押权人：中国农业银行股份有限公司常州新北支行，抵押期限：2022年9月27日至2025年9月26日
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2、专利权
截至2022年9月末，公司及子公司拥有的专利权情况如下：
（1）发明专利他项序号权利人专利名称专利号申请日取得方式权利半导体功率模块及其
1宏微科技200710191646.22007.12.14原始取得无
散热方法制备场阻断型绝缘双
2宏微科技201010603565.02010.12.24原始取得无
极晶体管的方法
3 宏微科技 IGBT 功率半桥模块 201110182283.2 2011.06.30 原始取得 无
4宏微科技智能功率模块201110183133.32011.07.01原始取得无
新型绝缘栅双极晶体
5宏微科技管背面结构及其制备201110272825.52011.09.15原始取得无
方法半导体功率模块封装
6宏微科技201110387500.12011.11.30原始取得无
外壳结构
7 宏微科技 IGBT 半桥功率模块 201110433197.4 2011.12.22 原始取得 无
MOS 器件栅极孔的制
8宏微科技201110457512.72011.12.30原始取得无
作方法非绝缘型功率模块及
9宏微科技201210052588.62012.02.22原始取得无
其封装工艺用于焊接功率模块的
10宏微科技201210317066.42012.08.31原始取得无
金属基板基于新型覆金属陶瓷
11宏微科技201210374844.32012.09.29原始取得无
基板的功率模块功率模块电极端子及
12宏微科技201210315095.72012.08.31原始取得无
其焊接方法功率模块电极端子的
13宏微科技201210590338.82012.12.31原始取得无
连接结构功率模块端子及其连
14宏微科技201310000898.82013.01.04原始取得无
接结构
15宏微科技装配式功率模块201310001059.82013.01.04原始取得无
16宏微科技功率模块的封装结构201310033008.32013.01.28原始取得无
功率模块信号端子及
17宏微科技201310033753.82013.01.28原始取得无
其连接结构免焊接端子的功率模
18 宏微科技 201310508127.X 2013.10.24 原始取得 无
块
19宏微科技叠加组装式功率模块201310539499.92013.11.04原始取得无
20宏微科技叠加型功率模块201310539473.42013.11.04原始取得无
带有双散热器的功率
21宏微科技201310666548.52013.12.10原始取得无
模块通用型功率模块的散
22宏微科技201310667286.42013.12.10原始取得无
热机构
1-1-95江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
他项序号权利人专利名称专利号申请日取得方式权利
23宏微科技智能功率模块201310667409.42013.12.10原始取得无
24宏微科技功率模块的封装结构201310669252.92013.12.10原始取得无
沟槽型绝缘栅双极晶
25宏微科技体管的沟槽栅结构及201310675999.52013.12.12原始取得无
其制备方法复合快恢复二极管及
26宏微科技201310684131.12013.12.12原始取得无
其制备方法绝缘栅双极晶体管的
27宏微科技201310724340.42013.12.25原始取得无
源区结构沟槽式快恢复二极管
28宏微科技201410790149.42014.12.18原始取得无
及其制备方法免螺钉紧固型功率模
29宏微科技201510439685.42015.07.23原始取得无
块绝缘栅双极晶体管的
30宏微科技背面结构及其制作方201510961999.02015.12.18原始取得无
法无底板均压式功率模
31宏微科技201510977313.72015.12.23原始取得无
块低电感轻薄型功率模
32宏微科技201510976938.12015.12.23原始取得无
块带散热功能的功率模
33 宏微科技 201611093123.X 2016.12.01 原始取得 无
块集成在晶体管上的温
34 宏微科技 度传感二极管结构及 201611267833.X 2016.12.31 原始取得 无
其制备方法集成在晶体管上的温
35宏微科技度传感二极管结构及201611267856.02016.12.31原始取得无
其制备方法一种功率器件及其制
36宏微科技202011012348.42020.09.24原始取得无
作方法内绝缘封装结构及其
37宏微科技202010853925.62020.08.24原始取得无
工艺方法
（2）实用新型专利他项序号权利人专利名称专利号申请日取得方式权利
1宏微科技功率模块的散热机构201220745678.92012.12.31原始取得无
轻薄型低电感功率模
2宏微科技201320659438.12013.10.24原始取得无
块
3宏微科技双面散热的功率模块201320808418.62013.12.10原始取得无
4 宏微科技 功率模块的散热机构 201320808604.X 2013.12.10 原始取得 无
沟槽型绝缘栅双极晶
5宏微科技201320821236.22013.12.12原始取得无
体管的沟槽栅结构
6 宏微科技 复合快恢复二极管 201320821263.X 2013.12.12 原始取得 无
1-1-96江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
他项序号权利人专利名称专利号申请日取得方式权利新型绝缘栅双极晶体
7宏微科技201320860117.82013.12.25原始取得无
管的源区结构
双栅 MOS 结构的功
8宏微科技201420134117.42014.03.24原始取得无
率晶体管功率模块的散热连接
9宏微科技201520540065.52015.07.23原始取得无
结构
DBC 板与端子焊接的
10宏微科技201520542045.12015.07.23原始取得无
焊接治具功率模块的外壳与基
11宏微科技201620350012.12016.04.22原始取得无
板连接结构一种双面直接冷却散
12宏微科技201621313466.82016.12.01原始取得无
热结构的功率模块零电压零电流开关的
13宏微科技201621453746.92016.12.28原始取得无
三电平 Buck 变换器零电压开关的三电平
14宏微科技201621453762.82016.12.28原始取得无
Buck 变换器一种双路斩波调压的
15宏微科技201621463314.62016.12.29原始取得无
电力电子模块集成在晶体管上横向
16 宏微科技 PN 结的温度传感二极 201621494023.3 2016.12.31 原始取得 无
管结构集成在晶体管上纵向
17 宏微科技 PN 结的温度传感二极 201621494024.8 2016.12.31 原始取得 无
管结构一种交错式斩波调压
18宏微科技201720955157.92017.08.02原始取得无
电源
19 宏微科技 一种 IPM 模块 201721219277.9 2017.09.22 原始取得 无
一种 RC-IGBT 的背面
20宏微科技201721817507.12017.12.22原始取得无
设计一种插接功率模块封
21宏微科技201721818452.62017.12.22原始取得无
装装置一种电动汽车用
22 宏微科技 IGBT 或 MOSFET 版 201721818444.1 2017.12.22 原始取得 无
图结构一种功率模块封装结
23宏微科技201721815994.82017.12.22原始取得无
构一种功率模块封装用
24宏微科技201721815921.92017.12.22原始取得无
的底板
一种大功率 IPM 模块
25宏微科技201721825778.12017.12.22原始取得无
端子连接结构双模态车载辅助加热
26宏微科技201721825839.42017.12.22原始取得无
控制器
27宏微科技一种压接端子201820549870.82018.04.17原始取得无
一种绝缘栅双极性晶
28宏微科技201821527588.62018.09.19原始取得无
体管模块封装结构中间冷却的双面功率
29宏微科技201821527587.12018.09.19原始取得无
模块结构
1-1-97江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
他项序号权利人专利名称专利号申请日取得方式权利高温反偏试验电路的
30宏微科技201821740906.72018.10.25原始取得无
保护电路
31宏微科技一种功率半导体组件201822074060.42018.12.11原始取得无
栅极集成电阻结构和
32宏微科技201822086251.22018.12.12原始取得无
功率器件
33宏微科技一种功率模块外壳201822122144.02018.12.18原始取得无
一种用于大功率多管
34宏微科技201822149291.72018.12.19原始取得无
芯封装结构
35宏微科技斩波模块和电子设备201920746406.22019.05.22原始取得无
36宏微科技一种功率开关201921029148.22019.07.03原始取得无
功率模块的封装结构
37宏微科技201920910338.92019.06.18原始取得无
和电子设备
38 宏微科技 一种 PIN 针连接器 201921285240.5 2019.08.09 原始取得 无
一种 IGBT 功率模块
39宏微科技201921470396.02019.09.05原始取得无
封装结构
40宏微科技一种功率模块201921804588.02019.10.24原始取得无
41 宏微科技 一种功率模块 201922052710.X 2019.11.25 原始取得 无
42 宏微科技 一种 MOSFET 201922124703.6 2019.12.02 原始取得 无
43 宏微科技 一种沟槽栅 IGBT 201922123568.3 2019.12.02 原始取得 无
44 宏微科技 一种沟槽 IGBT 201922123553.7 2019.12.02 原始取得 无
非对称沟槽 IGBT 结
45宏微科技202021192923.92020.06.24原始取得无
构
46 宏微科技 新型 IGBT 结构 202021192924.3 2020.06.24 原始取得 无
47 宏微科技 一种压接 PIN 202021193597.3 2020.06.24 原始取得 无
48宏微科技一种功率端子202021193598.82020.06.24原始取得无
一种功率模块的散热
49宏微科技202021277860.72020.07.02原始取得无
结构一种功率模块的电极
50宏微科技202021279474.12020.07.02原始取得无
端子芯片的内绝缘封装结
51宏微科技202021466915.92020.07.22原始取得无
构
52宏微科技功率模块202021523468.62020.07.28原始取得无
53 宏微科技 功率器件 IGBT 202021527269.2 2020.07.28 原始取得 无
具有多浮岛结构的半
54宏微科技202021526876.72020.07.28原始取得无
导体器件一种信号端子的连接
55宏微科技202021515053.42020.07.29原始取得无
结构
56宏微科技功率模块封装结构202021524463.52020.07.29原始取得无
57宏微科技功率半导体接插元件202021525750.82020.07.29原始取得无
1-1-98江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
他项序号权利人专利名称专利号申请日取得方式权利
新型微沟槽 IGBT 结
58宏微科技202021525797.42020.07.29原始取得无
构半导体分立器件封装
59宏微科技202021610638.42020.08.06原始取得无
结构新型高抗动态闩锁能
60宏微科技202022302550.22020.10.16原始取得无
力的功率器件一种功率模块散热结
61宏微科技202022338296.12020.10.20原始取得无
构
62宏微科技功率模块202022340583.62020.10.20原始取得无
一种直接水冷的绝缘
63宏微科技202022592828.42020.11.11原始取得无
基板一种低电感碳化硅模
64宏微科技202022595202.92020.11.11原始取得无
块
65宏微科技一种功率半导体模块202022879659.22020.12.02原始取得无
一种新型设计的功率
66宏微科技202022873502.92020.12.02原始取得无
半导体模块一种车用功率半导体
67宏微科技202023089467.82020.12.21原始取得无
模块液冷散热器一种连接驱动电路板
68 宏微科技 的金属针及其冲压模 202023069823.X 2020.12.18 原始取得 无
具高电流密度的功率半
69宏微科技202023080890.12020.12.18原始取得无
导体器件
新型 SiC MOSFET 功
70宏微科技202023158333.72020.12.24原始取得无
率器件
71 宏微科技 IGBT 器件 202023167932.5 2020.12.24 原始取得 无
新型 IGBT 功率半导
72宏微科技202023158363.82020.12.24原始取得无
体器件
73宏微科技一种功率半导体器件202023160225.32020.12.24原始取得无
74宏微科技一种二极管202023160189.02020.12.24原始取得无
一种贴片元件、贴片
75 宏微科技 MOSFET 及 贴 片 202120353539.0 2021.2.8 原始取得 无
IGBT一种用于焊接圆柱体
76 宏微科技 器件及圆柱体 NTC 电 202120400867.1 2021.2.23 原始取得 无
阻的结构
77 宏微科技 芯片的封装结构 202121035277.X 2021.5.14 原始取得 无
新型沟槽 IGBT 半导
78宏微科技202121121004.72021.5.24原始取得无
体器件
79 宏微科技 微沟槽 IGBT 202121414363.1 2021.6.24 原始取得 无
80宏微科技功率半导体器件202121420943.12021.6.24原始取得无
功率半导体的封装框
81 宏微科技 202121440890.X 2021.6.28 原始取得 无
架
82宏微科技一种新型的多面散热202123314987.92021.12.27原始取得无
1-1-99江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
他项序号权利人专利名称专利号申请日取得方式权利功率半导体模块
83宏微科技功率半导体模块202123321442.02021.12.27原始取得无
一种散热装置及功率
84宏微科技202123387724.02021.12.30原始取得无
半导体模块一种冷却装置及功率
85宏微科技202123396660.02021.12.30原始取得无
半导体模块
（3）外观专利他项序号权利人专利名称专利号申请日取得方式权利
1宏微科技功率半导体模块201830045763.72018.01.31原始取得无
2宏微科技半导体斩波模块201930138253.92019.03.29原始取得无
半导体功率模块
3宏微科技201930658717.92019.11.27原始取得无
（1912）半导体功率模块
4宏微科技201930658732.32019.11.27原始取得无
（1913）
5宏微科技半桥塑封模块202030389214.92020.07.17原始取得无
6宏微科技半导体功率模块202130217915.92021.04.16原始取得无
3、商标
截至2022年9月末，公司及子公司拥有的注册商标如下：
序号商标权人商标名称注册证号国际分类号注册有效期限
2016.09.21至
1宏微科技17533470第9类
2026.09.20
2019.09.14至
2宏微科技5733957第9类
2029.09.13
2019.12.28至
3宏微科技5733956第9类
2029.12.27
2021.07.07至
4宏微科技45798579第9类
2031.07.06
2021.11.14至
5宏微科技51344061第9类
2031.11.13
2021.07.21至
6 宏微科技 51344061A 第 9 类
2031.07.20
2022.04.28至
7宏微科技60240457第9类
2032.04.2702119683（于中国2021.02.01至
8宏微科技第35类台湾注册）2031.01.3102124512（于中国2021.03.01至
9宏微科技第9类台湾注册）2031.02.28
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4、软件著作权
截至2022年9月末，公司及子公司拥有的软件著作权如下：
计算机开发完成首次发表取得他项序号名称软件著作登记号日期日期方式权利权人宏微科技档案管原始
1 理系统软件 宏微有限 2006SR16951 - 2006.10.31 无
取得
V1.0宏微动态节能照
明电源软件[简原始
2 宏微有限 2009SR017790 2009.02.18 2009.02.19 无
称：FESLPS- 取得
Soft]V1.0宏微科宏微动态节能照
技、常州
明电源软件[简原始
3 市城市照 2013SR045250 2013.04.22 2013.04.22 无
称：FESLPS- 取得明工程有
Soft]V2.0限公司
5、作品登记证书
截至2022年9月末，公司及子公司拥有的作品登记证书如下：
作品著作他项序号登记号首次发表日期登记日期取得方式名称权人权利
宏微宏微国作登字-2020-
12006.11.202020.08.27原始取得无
科技 科技 F-01102336
6、域名
截至2022年9月末，公司及子公司拥有的域名如下：
序号域名域名持有者网站备案号注册日期到期日期
1 macmicst.com 宏微科技 苏ICP备06048316号-1 2020.08.23 2027.08.23
（三）房屋、土地租赁情况
截至2022年9月末，公司及子公司租赁的房屋、土地情况如下：
年租金序号承租方出租方租赁期限坐落及租赁面积用途（万元）常州市新北区华山中路
常州三晶23号6号厂房，世界科技 22021.1.1- 5619.97m ，其中公司将
1 2 21.58 办公、厂房 产业发展 2022.12.31 面积为 30 m 的办公区域
宏微科技有限公司无偿租赁给全资子公司宏电节能。
常州锦创
2022.1.1-常州市新北区新竹路5
2电子科技540.00办公、厂房
2024.12.31 号， 224968.88m
有限公司
1-1-101江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
年租金序号承租方出租方租赁期限坐落及租赁面积用途（万元）深圳市瑞深圳市宝安区航城街道宏微科技
达科创科2022.11.01-鹤洲社区洲石路743号
3深圳16.80办公
技有限公 2023.10.31 深业世纪工业中心 B 座分公司
司 2 1002*，312.53 m注：2021年11月11日，发行人与唐*签订《租赁合同》，就上述房屋租赁事项作出约定。由于上述房屋产权人系深圳市瑞达科创科技有限公司，为办理房屋租赁备案手续，经各方沟通并达成一致，发行人与深圳市瑞达科创科技有限公司重新签订了《深圳市房屋租赁合同书》
十一、发行人特许经营权情况
截至本募集说明书出具日，公司不存在特许经营权的情形。
十二、重大资产重组公司报告期内不存在重大资产重组的情形。
十三、发行人境外经营情况
截至本募集说明书出具日，除部分产品出口外，发行人不存在境外经营情况。
十四、报告期内的分红情况
（一）公司现行利润分配政策
根据《公司法》《中国证券监督管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关
法规对于股利分配政策的规定以及《公司章程》的规定，公司的利润分配政策如下：
1、利润分配政策的基本原则
公司在经营状况良好、现金流能够满足正常经营和长期发展需求的前提下，应重视对投资者的合理投资回报，优先采用现金分红的利润分配方式。公司应积极实施利润分配政策，并保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得影响公司持续经营和发展能力。
2、公司利润分配的形式
公司可以采取现金、股票或者现金和股票相结合的方式进行利润分配。具
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备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。
3、利润分配的条件和比例：
（1）利润分配的条件：公司该年度实现盈利，累计可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）期末余额为正，且不存在影响利润分配的重大投资计划或现金支出事项，实施分红不会影响公司后续持续经营。
重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的30%。
（2）现金分红的条件及比例：在满足利润分配条件、现金分红不损害公司
持续经营能力、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计
报告的前提下，并经公司股东大会审议通过后，公司应当采取现金方式分配利润。公司采取现金方式分配利润的，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。
现金分红的期间间隔：公司原则上每年进行一次以现金分红方式进行的利润分配，必要时也可以提议进行中期利润分配，具体分配比例由董事会根据公司经营状况、《公司章程》和中国证监会的有关规定拟订，提交股东大会审议决定。
在符合现金分红条件情况下，若公司董事会根据当年公司盈利情况及资金需求状况未进行现金分红的，公司应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见，并将该利润分配方案提交股东大会审议，股东大会审议时，应为投资者提供网络投票便利条件。
（3）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
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3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司在实际分红时具体所处发展阶段由公司董事会根据具体情况确定。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（4）股票股利分红的条件：公司可以根据年度盈利情况、公积金及现金流
状况以及未来发展需求，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，采取股票股利的方式分配利润。公司采取股票股利进行利润分配的，应充分考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素，以确保分配方案符合全体股东的整体利益，具体比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。
4、利润分配的期间间隔：
原则上公司按年度进行利润分配，必要时也可以进行中期利润分配。
5、利润分配的决策程序和机制：
公司每年的利润分配预案由公司董事会结合《公司章程》规定、盈利情况、
资金情况等因素提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，并充分听取独立董事的意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。独立董事应当对利润分配预案发表明确的独立意见。利润分配预案应经三分之二以上的董事（其中应至少包括过半数的独立董事）同意并通过后方可提交股东大会审议，在股东大会审议时，公司应按照相关法律法规的要求在必要时为投资者提供网络投票便利条件。公司监事会应当对董事会制订或修改的利润分配预案进行审议并发表意见，并对董事会及管理层执行公司分红政策情况和决策程序进行监督。
6、利润分配政策调整：
根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要以及外部经营环境，确有必要对《公司章程》确定的利润分配政策进行调整或者变更的，由董事会进行详细论证提出预案，且独立董事发表明确意见，并提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分二以上通过，并提供网络投票方式方便中
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小股东参加股东大会。调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规以及中国证监会、证劵交易所的有关规定。
7、对股东权益的保护：
（1）董事会和股东大会在对公司利润政策进行决策和论证过程中应当充分
考虑独立董事和社会公众股东的意见。股东大会对现金分红预案进行审议前，应当通过电话、网络、邮箱、来访接待等渠道主动与股东特别是中小股东进行
沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关注的问题。
（2）若当年盈利但未提出现金利润分配预案，公司应在年度报告中详细说
明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
（3）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。”
（二）公司最近三年实际分红情况
1、最近三年利润分配方案
（1）2019年
2019年9月16日，经公司2019年第三次临时股东大会审议通过，以公司
总股本67150000股为基数，向全体股东每10股派人民币现金2.98元，本次权益分派共计派发现金红利20010700元，并于2019年11月13日完成了权益分派。
（2）2020年未进行利润分配。
（3）2021年
2021年12月30日，经公司2021年第五次临时股东大会审议通过，派发现
金红利19994146.80元，并于2022年1月26日完成了权益分派。
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2、现金分红情况
最近三年，公司以现金方式分红情况如下：
单位：万元分红年度2021年度2020年度2019年度
合并报表归属于上市公司母公司股东的净利润6882.942663.791121.05
现金分红金额（含税）1999.41-2001.07当年现金分红金额占归属于上市公司母公司股东净利
29.05%-178.50%
润的比例
注：公司2021年9月于上海证券交易所科创板上市，现行《公司章程》规定的分红政策于公司上市后执行
公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。公司上市以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红，今后公司也将持续严格按照《公司章程》的规定及相应分红规划实施现金分红。
（三）现金分红的能力及影响因素
报告期内，公司营业收入分别为25972.09万元、33162.93万元、
55063.61万元和61476.19万元，实现归属于母公司净利润分别为1121.05万元、
2663.79万元、6882.94万元和6125.08万元。随着公司收入规模的扩大，利润
水平的不断增加，公司具有较强的现金分红能力。
公司基于实际经营情况及未来发展需要，依据《公司法》及《公司章程》，制定利润分配方案，影响公司现金分红的因素主要包括公司的收入规模、业绩情况、现金流状况、发展所处阶段、资本性支出需求、未来发展规划、银行信贷及债权融资环境等。
（四）实际分红情况与公司章程及资本支出需求的匹配性
1、现金分红符合《公司章程》的规定公司上市后实现的可分配利润为正值，且进行现金分红的金额达到《公司章程》要求的标准；公司现金分红相关事项由董事会拟定利润分配方案，独立董事、监事会均发表了同意意见，经股东大会审议通过后实施，公司现金分红决策程序合规；公司上市后，董事会在年度报告中披露了现金分红政策，符合《公司章程》的规定。
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2、现金分红与资本支出需求的匹配性
公司2021年9月于科创板上市，2021年年度现金分红比例为29.05%。公司基于日常生产经营、建设项目支出等业务的实际需求，兼顾分红政策的连续性和相对稳定性的要求，本着回报股东、促进公司稳健发展的综合考虑，实施相关现金分红计划。现金分红与公司的资本支出需求相匹配。
综上，公司实际分红情况符合《公司章程》规定，与公司的资本支出需求较匹配。
十五、发行人的最近三年发行的债券情况
公司最近三年内未发行公司债券。截至本募集说明书出具日，公司不存在发行任何形式的公司债券。
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第五节合规经营与独立性
一、公司报告期内受到的行政处罚
报告期内，发行人存在行政处罚记录，具体情况如下：
（一）事实情况2019年4月17日，国家税务总局常州市税务局第三税务分局作出《税务行政处罚决定书》（常税三简罚[2019]216870号）。根据该处罚决定书，2018年10月1日至2018年12月31日，宏电节能未按期申报企业所得税（应纳税所得额）。根据《中华人民共和国税收征收管理法》相关规定，决定对宏电节能处以
310.00元罚款。宏电节能已及时、足额缴纳了上述罚款。
2020年11月11日，中华人民共和国上海浦东国际机场海关作出《行政处罚决定书》（沪浦机关简违字[2020]0338号）。根据该处罚决定书，2020年10月
23日，当事人委托上海添骊国际物流有限公司向海关申报一般贸易项下晶圆片一批，商品编号3818001900，报关单号为224420201000999379。经海关查验并经当事人确认，该批商品实际为晶体管晶圆片，商品编号8541290000，与原申报不符。上述事实已构成违反海关监管规定的行为。根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十五条第（一）项之规定，决定对当事人作出如下处罚：科处罚款人民币0.1万元。宏微科技已及时、足额缴纳了上述罚款。
2021年8月24日，中华人民共和国上海浦东国际机场海关作出《行政处罚决定书》（沪浦机关简违字[2021]0546号）。根据该处罚决定书，2020年10月
29日，宏微科技申报出口一批功率半导体模块，报关单号：
224420200002120008，申报五个品名，数量共258个，每个品名总价均为
70212.5美元，申报商品编码8504409190。宏微科技主动披露由于制单过程中
错将订单号5617当作数量来计价导致申报时总价错误，稽查组认定该票报关单存在价格错报的情况，达到申报不实行为的立案数额基准，根据《中华人民共和国海关法》第八十六条第（三）项，《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》
第十五条第（一）项，决定对当事人作出如下行政处罚：科处罚款人民币0.05万元。宏微科技已及时、足额缴纳了上述罚款。
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（二）上述事项不属于重大违法违规情形根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条的规定，“纳税人未按照规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税务机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务机关责令限期改正，可以处二千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。”宏电节能所受罚款的金额属于法定处罚幅度范围的下游，不属于情节严重的情形。
根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十五条的规定，“进出口货物的品名、税则号列、数量、规格、价格、贸易方式、原产地、启运地、
运抵地、最终目的地或者其他应当申报的项目未申报或者申报不实的，分别依照下列规定予以处罚，有违法所得的，没收违法所得：（一）影响海关统计准确性的，予以警告或者处1000元以上1万元以下罚款……”。宏微科技所受罚款的金额属于法定处罚幅度范围的下游，不属于情节严重的情形。
报告期内，除上述情况外，发行人及其子公司严格按照《公司法》等相关法律法规和公司章程的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为。
通过查询工商登记资料、政府主管部门出具的无违法违规证明、发行人出
具的声明等相关文件，报告期内发行人及其子公司严格按照相关法律法规的规定开展经营，不存在重大违法违规行为。
二、公司及董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人报告期内被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人均不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况、被证券交易所公开谴
责的情况，以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
三、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用发行人资源的情况
报告期内，公司实际控制人、控股股东赵善麒存在向公司借用备用金的情
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除上述情况外，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
四、同业竞争情况
（一）公司主营业务情况
发行人自设立以来一直从事 IGBT、FRED 为主的功率半导体芯片、单管和
模块的设计、研发、生产和销售，并为客户提供功率半导体器件的解决方案。
目前，发行人产品已涵盖 IGBT、FRED、MOSFET 芯片及单管产品 100 余种，IGBT、FRED、MOSFET、整流二极管及晶闸管等模块产品 300 余种，发行人产品应用于工业控制（变频器、伺服电机、UPS 电源等）、新能源发电（光伏逆变器等）、电动汽车（电控系统等）等多元化应用领域。
（二）同业竞争情况
截至2022年9月30日，除持有公司股份外，发行人控股股东、实际控制人赵善麒先生不存在其他控制或具有重大影响的企业，也未进行与公司相同、相似业务的生产经营活动，与公司不存在同业竞争。
（三）有关避免同业竞争的承诺为避免同业竞争，发行人控股股东、实际控制人赵善麒出具了《避免同业竞争承诺函》，就避免同业竞争事宜作出如下承诺：
“1、本人未控制其他公司或者企业（附属公司或者附属企业），目前本人并没有从事与发行人主营业务存在竞争的业务活动。
2、本人及本人三代以内直系、旁系亲属拥有公司实际控制权期间，本人及附属公司或者附属企业不会在中国境内或境外，以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其他权益）直接或间接
参与任何与公司构成竞争的任何业务或活动，不以任何方式从事或参与生产任何与公司产品相同、相似或可以取代公司产品的业务活动。凡本人及其附属公司或者附属企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与公司生产经
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营构成竞争的业务，本人将立即通知公司，并将上述商业机会完整让予公司。
如果本人违反上述声明、保证与承诺，并造成公司经济损失的，本人同意赔偿公司相应损失。
上述本声明、承诺与保证将持续有效，直至本人不再对公司有重大影响为止。”五、关联方及关联交易
（一）关联方与关联关系
根据《公司法》《企业会计准则》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》
等相关规定，发行人的关联方及关联关系如下：
1、控股股东、实际控制人
公司控股股东、实际控制人为赵善麒。赵善麒的具体情况参见本募集说明
书“第四节/四/（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
2、持有发行人5%以上股份的股东
截至2022年9月末，除控股股东、实际控制人赵善麒外，持有发行人5%以上股份的其他股东如下：
序号关联方与公司关联关系
1赣州常春新优投资合伙企业（有限合伙）直接持有公司6.09%的股份
2江苏华泰战略新兴产业投资基金（有限合伙）直接持有公司5.09%的股份
3赣州协多企业管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司6.06%的股份
4潘世明（注）间接持有公司5.94%的股份
注：赣州常春新优持有公司6.09%的股份，潘世明通过深圳常春藤资本管理有限公司间接持有赣州常春新优0.4975%的财产份额，潘世明作为执行事务合伙人通过赣州协多企业管理合伙企业（有限合伙）间接持有赣州常春新优97.01%的财产份额，为间接持有公司
5%以上股份的自然人
3、发行人的子公司发行人拥有的子公司情况参见本募集说明书“第四节/三/（二）公司对其他企业的重要权益投资情况”。
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4、发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业
截至2022年9月末，发行人控股股东、实际控制人未控制其他企业。
5、发行人的现任董事、监事和高级管理人员
序号姓名职务
1赵善麒董事长、总经理、董事会秘书（代行）
2丁子文董事、副总经理
3刘利峰董事、副总经理
4李四平董事、副总经理
5汤胜军董事
6肖海伟董事
7温旭辉独立董事
8张玉青独立董事
9王文凯独立董事
10罗实劲监事会主席
11许华监事
12戚丽娜职工监事
13王晓宝副总经理
14常东来副总经理
15许春凤副总经理
16薛红霞财务总监
6、发行人控股股东、实际控制人、直接或间接持有发行人5%以上股份的
自然人、发行人现任董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员
发行人的控股股东、实际控制人、直接或间接持有发行人5%以上股份的自
然人、发行人董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员，包括其配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及
配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。前述人士均属于发行人的关联自然人。
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7、直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人股东、直接持有发行人5%
以上股份的机构股东、发行人现任董事、监事和高级管理人员直接或者间接控制的，或者前述关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的除发行人及其子公司以外的法人或者其他组织
直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人股东、直接持有发行人5%以
上股份的机构股东直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的除发行人及其子公司以外的法人或者其他组织如下：
序号关联方与公司关联关系
间接持股5%以上的股东潘世明持股100.00%且担任
1深圳常春藤资本管理有限公司
执行董事、总经理的企业
间接持股5%以上的股东潘世明持股95.00%且担任执
2深圳鼎驰投资管理有限公司
行董事、总经理的企业
间接持股5%以上的股东潘世明持有82.6290%财产份深圳常春藤股权投资合伙企业
3额且担任执行事务合伙人的企业，已于2022年7月7（有限合伙）日注销。
赣州常春共盈股权投资中心间接持股5%以上的股东潘世明持有91.67%财产份额
4（有限合伙）的企业
赣州常春聚业企业管理咨询中间接持股5%以上的股东潘世明持有70.00%财产份额
5心（有限合伙）且担任执行事务合伙人的企业赣州俱荣股权投资中心（有限间接持股5%以上的股东潘世明持有90.00%财产份额
6
合伙）的企业
间接持股5%以上的股东潘世明担任董事、总经理的
7深圳市盛欧投资有限公司
企业南京市嘉隆电气科技股份有限
8间接持股5%以上的股东潘世明担任董事的企业
公司
发行人现任董事、监事和高级管理人员直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的除发行人及其子公司以外的法人或者其他组织的情况参见本募集说明书“第四节/六/（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外兼职情况”。
8、其他关联企业
序号关联方与公司关联关系江苏友源应急装备科技有
1监事戚丽娜配偶吴健担任董事的企业
限公司
监事戚丽娜配偶吴健的兄弟吴国强持股90%且担任执行常州市赛思网络科技有限2董事、总经理的企业（监事戚丽娜曾担任该企业执行董公司事、总经理，于2020年8月辞去该企业职务）监事戚丽娜配偶吴健的兄弟吴国强持股70%且实际控制
3江苏赛灵克科技有限公司
的企业
4扬州市邗江区木棉机电产董事李四平妹妹李建华的配偶秦伟富持股100%的个人
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序号关联方与公司关联关系品经营部独资企业
5北京先控科技有限公司独立董事温旭辉配偶刘理持股50%且担任总经理的企业
常州欧风环境科技有限公独立董事王文凯配偶的妹妹陆洁持股49%且担任执行董
6
司事的企业发行人关联方江苏九洲创业投资管理有限公司担任普通常州宏芯创业投资合伙企
7合伙人兼执行事务合伙人，发行人控股股东、部分董业（有限合伙）
事、监事、高级管理人员担任有限合伙人的企业
9、报告期内曾经存在关联关系的其他主要关联方
序号关联方与公司关联关系
1李福华报告期内曾持有发行人5%以上股份的股东
2康路报告期内曾持有发行人5%以上股份的股东
3惠友创嘉报告期内曾持有发行人5%以上股份的股东
4九洲创投报告期内曾持有发行人5%以上股份的股东
5汇川投资报告期内曾持有发行人5%以上股份的股东北京怡诺创业投资中心（有报告期内曾持股5%以上的股东李福华持有48.60%财
6限合伙）产份额的企业
发行人员工持股平台，副总经理王晓宝担任执行事务
7宏众咨询合伙人的企业，控股股东、实际控制人赵善麒曾控制
的企业
报告期内曾持股5%以上的股东李福华持股25.50%且
担任董事长的企业，持股5%以上的股东康路担任董
8北京金世通投资有限公司
事的企业，发行人曾任董事徐连平担任副董事长、总经理的企业
天津时代怡诺科技股份有限报告期内曾持股5%以上股东李福华持股24.30%且担
9
公司任董事长的企业
报告期内曾持股5%以上的股东李福华持股14.53%的企业，报告期内曾持股5%以上的股东康路持股
10新晨科技股份有限公司13.09%且担任董事长的企业，报告期内曾持股5%以
上的股东李福华、康路为该企业的共同控制及一致行动人
报告期内曾持股5%以上的股东李福华、康路间接控
制的企业，报告期内曾持股5%以上的股东李福华担
11上海点逸网络科技有限公司
任董事长的企业，发行人曾任董事徐连平担任董事的企业
广州新晨信息系统工程有限报告期内曾持股5%以上的股东李福华、康路间接控
12
公司制的企业
报告期内曾持股5%以上的股东李福华、康路间接控
13北京新晨科技发展有限公司
制的企业
报告期内曾持股5%以上的股东李福华、康路间接控江苏新晨信息科技发展有限
14制的企业，报告期内曾持股5%以上的股东康路担任
公司
董事的企业，发行人曾任董事徐连平担任董事的企业报告期内曾持股5%以上的股东李福华、康路间接控
15武汉新晨信息产业有限公司
制的企业
1-1-114江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
序号关联方与公司关联关系
报告期内曾持股5%以上的股东李福华、康路间接控上海新晨信息集成系统有限
16制的企业，报告期内曾持股5%以上的股东康路担任
公司
董事的企业，发行人曾任董事徐连平担任董事的企业报告期内曾持股5%以上的股东李福华、康路间接控
17江苏点逸网络科技有限公司
制的企业，已于2021年1月6日注销无锡金桂管理咨询合伙企业持股5%以上的股东华泰战略曾持有68.79%财产份额
18（有限合伙）（注1）的企业
常州武商创业投资合伙企业报告期内曾持股5%以上的股东九洲创投持有
19（有限合伙）（注2）72.6287%财产份额的企业
常创天使（常州）创业投资报告期内曾持股5%以上的股东九洲创投直接持有
20中心（有限合伙）59.00%财产份额的企业
报告期内曾持有发行人5%以上股份的股东汇川投资
21苏州汇川技术有限公司
实施重大影响的企业
苏州汇川联合动力系统有限报告期内曾持有发行人5%以上股份的股东汇川投资
22
公司实施重大影响的企业
深圳市汇川技术股份有限公报告期内曾持有发行人5%以上股份的股东汇川投资
23
司实施重大影响的企业
报告期内发行人曾持有51%股权的控股子公司，已于
24启帆星
2021年12月完成股权转让
常州宏英半导体科技有限公报告期内发行人曾持有49%股权的参股公司，已于
25
司2020年9月注销
26吴木荣发行人报告期内的监事，2020年8月离任
27李燕发行人报告期内的董事，2020年8月离任
28徐连平发行人报告期内的董事，2020年9月离任
北京迅通达科技发展有限公报告期内曾持股5%以上的股东李福华曾持股25.50%
29
司的企业，已于2020年9月27日注销常州九洲众创投资合伙企业报告期内曾持股5%以上的股东九洲创投曾持有
30（有限合伙）79.00%财产份额的企业，已于2021年7月12日注销双辽天合太阳能电力开发有
31董事汤胜军曾担任执行董事、总经理的企业
限公司（注3）
32北京灵境世界科技有限公司发行人曾任董事徐连平担任执行董事、总经理的企业
33北京水兵壹号科技有限公司发行人曾任董事徐连平担任董事的企业
发行人曾任董事徐连平持有50%的财产份额且担任执北京沃瑞视讯投资中心（有
34行事务合伙人、发行人曾任董事徐连平配偶史淑荣持限合伙）
有50%的财产份额的企业北京米沃科技中心（有限合发行人曾任董事徐连平配偶史淑荣持有70%财产份额
35
伙）的企业天津市聚晶自动化新技术有
36发行人曾任董事徐连平兄弟徐连鸣持股100%的企业
限公司
发行人曾任监事吴木荣持股70.00%且担任执行董事、
37广州华控技术有限公司
总经理的企业，已于2021年3月8日注销监事戚丽娜曾担任负责人的企业，已于2021年4月2
38德州海礼信息技术咨询中心
日注销
江苏泛亚微透科技股份有限报告期内监事罗实劲曾担任董事的企业，已于2021年
39
公司9月离任
1-1-115江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
序号关联方与公司关联关系
西藏中科易能新技术有限公报告期内独立董事温旭辉曾担任董事的企业，已于
40
司2020年12月离任
发行人独立董事王文凯曾兼任独立董事的公司，已
41江苏精研科技股份有限公司
于2021年9月离任
发行人独立董事温旭辉曾兼任独立董事的公司，已
42深圳欣锐科技股份有限公司
于2021年9月离任
发行人独立董事温旭辉曾兼任独立董事的公司，已
43湘潭电机股份有限公司
于2021年4月离任
注1：2020年12月30日，企业名称由“无锡金桂投资合伙企业（有限合伙）”变更为“无锡金桂管理咨询合伙企业（有限合伙）”，华泰战略于2021年2月转让其持有的无锡金桂管理咨询合伙企业（有限合伙）的全部财产份额
注2：2022年6月20日，企业名称由“江苏常州武商创业投资合伙企业（有限合伙）”变更为“常州武商创业投资合伙企业（有限合伙）”
注3：2020年12月8日，双辽天合太阳能电力开发有限公司的执行董事、总经理变更为刘承磊
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）向关联方销售商品
单位：万元
2022年1-
关联交易2021年度2020年度2019年度关联方9月内容金额金额金额金额
苏州汇川销售半导体器件-3114.553490.391656.24
汇川技术销售半导体器件-0.046.19-苏州汇川联合
动力系统有限销售半导体器件-71.52--公司
启帆星销售半导体器件14.63---
合计14.633186.113496.581656.24
关联交易金额占当期营业收入比0.02%5.79%10.54%6.38%
注：深圳市汇川投资有限公司持有发行人股份于2020年6月降至5%以下并持续至
2021年末。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，上市公司持股比例5%以上股东
减持股份至5%以下期满12个月内，即2020年7月-2021年6月仍作为公司关联方，故上表统计2021年销售金额为公司与深圳市汇川投资有限公司及其子公司2021年1-6月交易数据2019年度、2020年度、2021年1-6月，公司与汇川技术（含苏州汇川及受同一控制下企业）关联销售金额分别为1656.24万元、3496.58万元和3186.11万元，占营业收入的比例分别为6.38%、10.54%和5.79%，占比较低。2022年
1-9月，公司与启帆星关联销售金额为14.63万元，销售金额及占比较小。
1-1-116江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
汇川技术系国内工控行业的领军企业之一。报告期内，发行人存在向汇川技术销售 IGBT 模块、单管及整流二极管模块等产品的情形。由于上述产品系汇川技术生产过程中的重要部件，汇川技术采购上述产品系源于其自身的经营业务需要。公司向其销售的产品定价遵循市场化原则，即在考虑原材料采购成本、技术难度、生产交货周期、订单数量等因素的基础上，双方协商确定产品价格，定价公允，不存在利益输送，也不存在损害公司或其他股东利益的情形。
2021年1-12月及2022年1-9月，公司向汇川技术销售收入金额分别为8290.91
万元及8984.35万元，双方合作具有持续性。
（2）向关联方采购商品
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
关联方关联交易内容金额金额金额金额广州华控技
采购控制器--20.5126.48术有限公司
占当期营业成本比例--0.08%0.13%
注：广州华控技术有限公司系发行人曾任监事吴木荣持股70.00%且担任执行董事、总
经理的企业，吴木荣于2020年8月辞去发行人监事，广州华控技术有限公司已于2021年
3月注销
公司向其采购的产品定价遵循市场化原则，双方协商确定产品价格，定价公允，关联交易金额占当期营业成本比例极小，且广州华控技术有限公司已于
2021年3月注销，上述关联交易未来不再发生。
（3）关键管理人员薪酬
报告期内，公司支付给关键管理人员薪酬的情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年2020年2019年度
关键管理人员报酬282.79386.91233.33291.72
2、偶发性关联交易
（1）关联担保情况
报告期内，发行人不存在作为担保方为关联公司提供担保的情况。
报告期内，关联方为发行人及子公司借款提供关联担保情况如下：
1-1-117江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
是否担保金额担保主债担保主债权序号担保方被担保方履行（万元）权起始日终止日完毕赵善麒持有的发行人1000
万股股权、赵善麒夫妇、
1宏微科技1500.002019.03.222020.01.02是
刘利峰夫妇、王晓宝夫妇（注1）
2赵善麒宏微科技300.002019.04.162019.11.01是
赵善麒、刘利峰、王晓宝
3宏微科技500.002019.04.242020.04.22是（注2）
4赵善麒、刘利峰、王晓宝宏微科技500.002019.06.062020.06.05是
5赵善麒宏微科技300.002019.06.242020.06.24是
6赵善麒、刘利峰、王晓宝宏微科技500.002019.07.032020.07.02是
7赵善麒宏微科技900.002019.07.102020.07.09是
8赵善麒、贾美茹宏微科技1000.002019.11.012020.10.29是
9赵善麒、贾美茹宏微科技880.002019.12.272020.10.29是
赵善麒夫妇、刘利峰夫
10宏微科技1500.002020.01.102020.11.02是
妇、王晓宝夫妇（注3）
赵善麒、刘利峰、王晓宝
11宏微科技500.002020.04.222020.10.12是（注2）
12赵善麒、王晓宝、刘利峰宏微科技500.002020.06.082021.06.07是
13赵善麒、王晓宝、刘利峰宏微科技200.002020.07.032021.07.02是
14赵善麒宏微科技900.002020.07.112021.07.10是
15赵善麒、王晓宝、刘利峰宏微科技200.002020.07.162021.07.15是
16赵善麒、王晓宝、刘利峰宏微科技100.002020.08.182021.08.17是
赵善麒、王晓宝、刘利峰
17宏微科技500.002020.10.152021.04.17是（注2）
18赵善麒宏微科技304.752020.12.092021.12.09是
19赵善麒宏微科技274.422020.11.092021.11.09是
20赵善麒宏微科技828.292020.11.182021.11.18是
21赵善麒、刘利峰、王晓宝宏微科技10002020.06.042021.06.03是
22赵善麒宏微科技18802020.10.292021.10.29是
23赵善麒宏微科技13502020.07.142023.07.13是
24赵善麒宏微科技310.772021.01.072021.09.22是
25赵善麒宏微科技401.772021.02.012021.09.20是
26赵善麒宏微科技10002021.03.052021.09.22是
27赵善麒宏微科技5002021.03.052021.10.03是
28赵善麒宏微科技391.632021.04.162021.10.04是
1-1-118江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
是否担保金额担保主债担保主债权序号担保方被担保方履行（万元）权起始日终止日完毕
29赵善麒宏微科技608.012021.04.232021.10.20是
30赵善麒宏微科技166.462021.04.232021.10.22是
31赵善麒宏微科技109.012021.04.252021.10.08是
32赵善麒宏微科技211.682021.05.072021.10.08是
33赵善麒宏微科技275.062021.05.212021.11.13是
34赵善麒宏微科技42.162021.05.212021.10.08是
35赵善麒宏微科技330.892021.06.092021.10.10是
36赵善麒宏微科技95.42021.06.092021.12.03是
37赵善麒宏微科技215.032021.06.092021.12.13是
38赵善麒宏微科技295.552021.06.172021.12.09是
39赵善麒宏微科技1952021.06.182021.10.08是
40赵善麒宏微科技133.342021.06.182021.12.15是
41赵善麒宏微科技201.532021.06.292021.12.18是
42赵善麒宏微科技356.752021.07.082021.10.10是
43赵善麒宏微科技10002021.07.122021.09.18是
44赵善麒宏微科技181.822021.07.122022.07.11是
45赵善麒宏微科技242.192021.07.132022.01.07是
46赵善麒宏微科技222.592021.07.192022.07.18是
47赵善麒宏微科技1502021.07.292021.10.09是
48赵善麒宏微科技729.592021.08.032021.10.05是
49赵善麒宏微科技388.22021.08.092021.10.08是
50赵善麒宏微科技263.372021.08.112022.08.05是
51赵善麒宏微科技5002021.08.132021.09.20是
52赵善麒宏微科技178.732021.08.232022.02.22是
53赵善麒宏微科技87.922021.08.242022.02.18是
54赵善麒宏微科技229.512021.11.292022.05.23是
55赵善麒宏微科技174.232021.12.022022.05.31是
56赵善麒宏微科技263.402021.12.102022.06.09是
57赵善麒宏微科技218.192021.12.172022.06.16是
58赵善麒宏微科技152.422021.12.272022.06.26是
59赵善麒宏微科技3492021.12.292022.12.28否
60赵善麒宏微科技431.552022.01.052023.01.04否
1-1-119江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
是否担保金额担保主债担保主债权序号担保方被担保方履行（万元）权起始日终止日完毕
61赵善麒宏微科技231.862022.01.132022.07.12是
62赵善麒宏微科技761.372022.01.212022.11.30否
63赵善麒宏微科技488.012022.01.242022.09.23是
64赵善麒宏微科技128.002022.01.252023.01.24否
65赵善麒宏微科技1436.792022.02.082023.02.07否
66赵善麒宏微科技378.932022.02.152023.02.14否
67赵善麒宏微科技257.642022.02.162022.08.15是
68赵善麒宏微科技202.922022.02.222022.08.21是
69赵善麒宏微科技1000.002022.03.042023.03.03否
70赵善麒宏微科技222.502022.03.282023.03.17否
71赵善麒宏微科技486.602022.03.282022.09.24是
72赵善麒宏微科技99.722022.04.192022.10.14是
73赵善麒宏微科技795.722022.04.192022.10.14是
74赵善麒宏微科技1515.312022.05.302023.05.24否
注1：截至2020年1月，赵善麒持有的发行人1000万股股权相关质押已解除注2：该笔担保系江苏江南农村商业银行股份有限公司向公司提供借款，同时由江苏常州高新信用融资担保有限公司提供连带担保，宏电节能、赵善麒、刘利峰、王晓宝向江苏常州高新信用融资担保有限公司提供反担保
注3：常州市武进高新技术融资担保有限公司与公司签署了《借款担保及追偿合同》，约定由赵善麒夫妇、刘利峰夫妇、王晓宝夫妇以及王晓宝夫妇名下房产和公司名下
1820.80万元设备提供反担保，赵善麒夫妇、刘利峰夫妇、王晓宝夫妇分别与常州市武进
高新技术融资担保有限公司签订了《最高额反担保保证合同》，王晓宝夫妇、公司分别与常州市武进高新技术融资担保有限公司签订了《最高额反担保抵押合同》
（2）关联方资金往来
1）2022年1-9月无。
2）2021年度无。
3）2020年度
项目关联方名称2019年12月31日本期增加本期减少2020年12月31日赵善麒
其他应收款33.100.7933.89-
（注）
注：赵善麒借款为备用金，公司按同期银行贷款利率向其计提利息，上述期末借款余
1-1-120江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
额已于2020年9月13日归还
4）2019年度
项目关联方名称2018年12月31日本期增加本期减少2019年12月31日赵善麒
其他应收款13.8119.29-33.10
（注）
注：赵善麒借款为备用金，公司按同期银行贷款利率向其计提利息
（三）关联交易应收应付账款余额
报告期各期末，发行人应收、应付关联方款项余额如下：
单位：万元
项目名称关联方2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31苏州汇川及受同一控制
应收账款--1568.67515.05
下企业（注1）
其他应收款赵善麒（注2）---30.72
应付账款广州华控技术有限公司---11.65
其他应付款吴木荣---1.62
其他应付款李燕--0.800.62
其他应付款王晓宝---0.49
其他应付款刘利峰--0.010.11广州市启帆星电子产品
应收账款96.37659.44--有限公司
注1：报告期各期末，公司对苏州汇川及受同一控制下企业应收账款期末余额分别为
515.05万元、1568.67万元、3068.28万元、4408.87万元，因2021年7月后已不再作为公
司关联方，故2021年末及2022年9月末应收账款余额未在上表列示注2：赵善麒2019年末其他应收款余额抵减了2.38万元的应付赵善麒报销款，其已于
2020年9月将备用金余额全部归还至公司
六、报告期内关联交易程序履行情况及独立董事对关联交易的意见
（一）关联交易的决策机制
公司在其现行《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》建立了较为完善的关联交易决策制度和内部控制制度。
1、《公司章程》的相关规定
《公司章程》中关于关联交易决策机制的主要规定如下：
“第八十条公司拟进行须提交股东大会审议的关联交易，应当在提交董事会审议前，取得独立董事事前认可意见。独立董事事前认可意见应当取得全体
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独立董事的半数以上同意，并在关联交易公告中披露。
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，并不得代理其他股东行使表决权，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。
第一百一十二条董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对
外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目可以组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。
第一百一十三条董事会对公司交易事项的决策权限如下。
关联交易事项的决策权限如下：
1、公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易（公司提供担保除外）；
2、公司与关联法人发生的交易金额超过300万元，且占公司最近一期经审
计总资产或市值0.1%以上的关联交易；
3、公司与关联人发生的交易（提供担保除外）金额超过3000万元，且占
公司最近一期经审计总资产或市值1%以上的关联交易，应当提供评估报告或审计报告，经董事会审议通过后提交股东大会审议。
4、公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后
提交股东大会审议。
法律、法规或其他规范性文件对上述事项的审议权限另有强制性规定的，从其规定执行。
2、《关联交易决策制度》的相关规定
“第一条为规范江苏宏微科技股份有限公司（以下简称“公司”）的关联
交易决策事宜，依据上海证券交易所科创板相关规定等相关法律、法规、规章和公司《章程》的有关规定，结合公司实际情况，制订本制度。
第七条公司董事会在审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联关系董事过半数通过。关联董事回避
1-1-122江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
后非关联董事人数不足3人的，应当提交公司股东大会审议。
第八条公司股东大会在审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决。公
司董事会及见证律师应在股东投票前，提醒关联股东须回避表决。
第九条公司在审议关联交易事项应遵循以下规定：
（一）公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易（公司提供担保除外），应经董事会批准，并在签订协议后的两个工作日内按相关要求进行公告。
公司不得直接或者间接向董事、监事、高级管理人员提供借款。
（二）公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近一
期经审计总资产或市值0.1%以上的关联交易（公司提供担保除外），应经董事会批准，并在签订协议后的两个工作日内按相关要求进行公告。
（三）公司与关联人发生的交易（公司提供担保除外）金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的证券服务机构，对交易标的进行审计或者评估，并将该交易提交股东大会审议。第十二条所述与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估。
（四）公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通
过后及时披露，并提交公司股东大会审议。
公司为持股5%以下的股东提供担保的，参照前款规定执行，有关股东应当在股东大会上回避表决。
第十三条日常关联交易协议的内容应当至少包括定价原则和依据、交易价
格、交易总量或者明确具体的总量确定方法、付款时间和方式等主要条款。
协议未确定具体交易价格而仅说明参考市场价格的，公司在按照前条规定履行披露义务时，应当同时披露实际交易价格、市场价格及其确定方法、两种价格存在差异的原因。
公司与关联人签订的日常关联交易协议期限超过三年的，应当每三年根据上海证券交易所科创板相关规定重新履行相关审议程序和披露义务。
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第十四条公司在审议关联交易事项时，应履行下列职责：
（一）详细了解交易标的的真实状况，包括交易标的运营现状、盈利能力、是否存在抵押、冻结等权利瑕疵和诉讼、仲裁等法律纠纷；
（二）详细了解交易对方的诚信纪录、资信状况、履约能力等情况，审慎选择交易对手方；
（三）根据充分的定价依据确定交易价格；
（四）根据相关要求或者公司认为有必要时，聘请中介机构对交易标的进
行审计或评估；公司不应对所涉交易标的状况不清、交易价格未确定、交易对方情况不明朗的关联交易事项进行审议并作出决定。”
3、三会议事规则对于关联交易的规定
为规范关联交易，保证关联交易的公开、公平和公正，公司股东大会、董事会、监事会根据《公司章程》及相关法律法规的规定，制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等规章制度，对关联交易的决策权力与程序进行了详细的规定。
（二）关联交易履行的程序
发行人通过《公司章程》《关联交易决策制度》等制度性文件进一步完善和
明确了发行人的关联交易决策及定价机制，并予以严格履行，确保发行人发生的关联交易公平、公正、定价公允、合理，不存在损害股份公司及其他股东利益的情形。
报告期内，发行人上述关联交易均按照法律、法规及公司章程的规定履行了关联交易决策程序，关联董事或关联股东均回避了表决。
（三）规范和减少关联交易的措施
1、为规范关联交易决策程序，发行人在《公司章程》《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》和《关联交易决策制度》对关联交易的决策原则、权限、程序等作出了明确规定。
2、发行人控股股东、实际控制人赵善麒签署了《关于减少和避免关联交易的承诺函》，就规范和避免关联交易事宜作出如下承诺：
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“（1）本人及本人所控制的其他企业充分尊重公司的独立法人地位，保障公司独立经营、自主决策，确保公司的业务独立、资产完整、人员独立、财务独立，将减少和避免与公司及其子公司的关联交易。对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本人及本人所控制的其他企业将根据有关法律、法规和规范性文件、公司章程及相关制度的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与公司或其子公司签订关联交易协议，并确保关联交易的价格公允，关联交易价格原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，以维护公司及其他股东的利益。
（2）本人将督促公司严格依照法律、法规和规范性法律文件、公司章程及
相关制度中关于关联交易公允决策的权限和程序进行决策，确保关联交易公允进行，不使公司及其子公司的合法权益受到损害，并严格遵守相关规定，在董事会和股东大会进行关联交易决策时履行相应的回避程序。
（3）本人不利用自身在公司的地位和影响，谋求公司及其子公司在业务合作等方面给予本人及本人控制的其他企业优于市场第三方的权利；亦不会谋求与公司及其子公司达成交易的优先权利。
（4）本人承诺在作为公司控股股东、实际控制人并担任董事、监事或高级
管理人员期间，信守以上承诺。
（5）本人将督促本人的配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、成
年子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶、子女配偶的父母，以及本人投资的企业，同受本承诺函的约束。
（6）本人承诺以上关于本人的信息及承诺真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏；如若违反本承诺，本人将承担相应法律责任。”
（四）独立董事关于关联交易的意见
报告期内，发行人对关联交易履行了相应程序，关联董事及关联股东进行了回避表决。公司独立董事对相关事项进行了审核，并发表了独立意见。
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第六节财务会计信息与管理层分析
本节引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自公司2019年度、2020年度和2021年度经审计的财务报告以及公司披露的未经审计的2022年1-9月财务报告。
公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全部的财务资料。
一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平
（一）审计意见类型
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）接受发行人委托，对发行人的财务报表，包括2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年、2020年、2021年的合并及母公司利润表、现金流量表、股东权益变动表，以及财务报表附注进行了审计，并出具了“天衡审字
（2021）00001号”（包含2019年度和2020年度）、“天衡审字（2022）00666号”（包含2021年度）的标准无保留意见的审计报告。
天衡会计师审计意见如下：“公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2021年12月31日、2020年12月31日、
2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2021年度、2020年度、2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”
（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
公司是一家技术驱动，致力于功率半导体芯片、单管及模块研发与生产的科技型企业，拥有独立完整的采购和销售体系，营业收入及销售回款情况是公司日常经营所需资金的主要来源，直接材料是公司日常经营的主要支出，因此，公司将与采购及销售相关的财务信息作为重要事项，具体涉及的会计科目包括：
货币资金、应收账款、应付账款、营业收入和营业成本。除上述事项外，公司本章节披露的与财务会计信息相关重大事项标准为超过报告期各期末资产总额
10%的资产、负债类科目；发生额超过报告期各期税前利润5%的损益类科目。
1-1-126江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
二、最近三年及一期财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
流动资产：
货币资金105928034.24296275510.5818360009.9132538283.19
衍生金融资产521111.30---
交易性金融资产253070001.37174011978.08--
应收票据77434233.2870675486.9250495557.6942635471.91
应收账款255805763.14177297089.10103721777.5982130388.18
应收款项融资82058412.7238433768.5220329780.0021624089.65
预付款项89728585.8530139928.3610677792.913029071.55
其他应收款1264753.46624519.60791619.68931414.92
存货200701520.97142646183.8899234960.8379237368.95
其他流动资产3099720.726444640.782757229.89993860.24
流动资产合计1069612137.05936549105.82306368728.50263119948.59
非流动资产：
长期股权投资---1000.00
其他非流动金融资产15000000.00---
固定资产179641062.59103662878.6870558016.8560349300.06
在建工程95112932.0678671233.5229065280.364944301.69
使用权资产125985979.12129466938.91--
无形资产11394411.4610319386.758085892.85915575.94
长期待摊费用483391.74-345507.54603343.39
递延所得税资产4991577.524912037.923547916.502936038.65
其他非流动资产65877748.7317133284.706827603.456652151.90
非流动资产合计498487103.22344165760.48118430217.5576401711.63
资产合计1568099240.271280714866.30424798946.05339521660.22
合并资产负债表（续）
单位：元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
流动负债：
1-1-127江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
短期借款223880825.5138361122.2156952541.1086044983.15
应付票据20308257.1832926272.98--
应付账款202803327.20170629427.52107038347.1573037145.57
预收款项---1173009.80
合同负债2722403.442444987.591274011.56-
应付职工薪酬10757470.5810672067.206902652.707071132.47
应交税费3118218.323376591.542254289.801700850.14
其他应付款3346720.2820205382.99162773.08129332.59一年内到期的非流
1706268.055444914.98--
动负债
其他流动负债622124.34245706.32140446.31-
流动负债合计469265614.90284306473.33174725061.70169156453.72
非流动负债：
长期借款40000000.00---
租赁负债98809762.3097835574.96--
递延收益17812131.8522069880.8117712985.6714542509.04
其他非流动负债100000.00---
非流动负债合计156721894.15119905455.7717712985.6714542509.04
负债合计625987509.05404211929.10192438047.37183698962.76
所有者权益：
股本137890668.0098493334.0073870000.0067150000.00
资本公积603521273.71640322205.7368141250.4024864450.40
盈余公积18051744.6018051744.6011065154.188359172.04
未分配利润181147018.32119635652.8777786998.9453855075.60归属于母公司所有
940610704.63876502937.20230863403.52154228698.04
者权益合计
少数股东权益1501026.59-1497495.161593999.42
所有者权益合计942111731.22876502937.20232360898.68155822697.46负债和所有者权益
1568099240.271280714866.30424798946.05339521660.22
合计
2、合并利润表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入614761895.69550636072.24331629293.88259720895.59
1-1-128江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
减：营业成本480915257.97431852047.78253408340.82198150929.69
税金及附加146471.89520657.97724279.931082859.77
销售费用13944507.0014745809.4314003300.4713214743.64
管理费用20097779.1018179926.9611430014.4010673008.67
研发费用41435256.9937901236.0923006291.3624559566.31
财务费用3845180.62-1020581.433390353.843141014.09
其中：利息费用5893339.012959263.093026208.152589847.06
利息收入2355467.721364227.7589381.16114388.51
加：其他收益10329749.6927924115.624403730.706067100.60投资收益（损失
3797567.811184120.13222883.60404139.53以“-”号填列）公允价值变动收
益（损失以“-”1091112.67511978.08--号填列）信用减值损失
（损失以“-”号-4126857.35-3956629.92-1362130.65-3762388.44填列）资产减值损失
（损失以“-”号-335592.77-1889597.71-114081.78-409543.01填列）资产处置收益
（损失以“-”号-263420.04--填列）
二、营业利润
（亏损以“-”填65133422.1772494381.6828817114.9311198082.10列）
加：营业外收入35589.37104489.1070480.94214.00
减：营业外支出350792.17285905.1397184.672016114.82
三、利润总额
（亏损以“-”填64818219.3772312965.6528790411.209182181.28列）
减：所得税费用3666405.394067112.542249009.9861376.86四、净利润（净亏损以“-”填61151813.9868245853.1126541401.229120804.42
列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润61151813.9868245853.1126541401.229120804.42
2.终止经营净利润----
（二）按所有权归属分类
1-1-129江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
1.归属于母公司所
61250787.3968829391.1526637905.4811210491.30
有者的净利润
2.少数股东损益-98973.41-583538.04-96504.26-2089686.88
五、其他综合收益的税后净额归属于母公司所
有者的其他综合----收益的税后净额
（一）不能重分
类进损益的其他----综合收益
（二）将重分类
进损益的其他综----合收益
1.外币财务报表折
----算差额归属于少数股东
的其他综合收益----的税后净额
六、综合收益总
61151813.9868245853.1126541401.229120804.42
额归属于母公司所
有者的综合收益61250787.3968829391.1526637905.4811210491.30总额归属于少数股东
-98973.41-583538.04-96504.26-2089686.88的综合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股
0.440.840.380.17
收益
（二）稀释每股
0.440.840.380.17
收益
3、合并现金流量表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳
336164785.19279484094.10206822407.76156239867.79
务收到的现金
收到的税费返还11870970.202049923.181347215.84291193.04收到其他与经营活
10853638.7434178632.207748409.692505955.37
动有关的现金经营活动现金流入
358889394.13315712649.48215918033.29159037016.20
小计
购买商品、接受劳
386569667.31291026385.06145728397.4990024551.47
务支付的现金
1-1-130江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度支付给职工以及为
61825326.7366968372.8045307404.6039990132.46
职工支付的现金
支付的各项税费24073016.104414818.916188834.748960792.04支付其他与经营活
27460911.9927378001.9914322878.7113792823.41
动有关的现金经营活动现金流出
499928922.13389787578.76211547515.54152768299.38
小计经营活动产生的现
-141039528.00-74074929.284370517.756268716.82金流量净额
二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到现
620500000.00258000001.0031509691.43-
金取得投资收益所收
4309545.89699731.61224192.17-
到现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
-585000.00-73543.69资产收回的现金净额处置子公司及其他
营业单位收到的现-1199588.75--金净额投资活动现金流入
624809545.89260484321.3631733883.6073543.69
小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期77929526.2348406862.7335465263.4116822974.75资产支付的现金
投资所支付的现金764500000.00431500001.0031510000.001000.00支付其他与投资活
--338287.50-动有关的现金投资活动现金流出
842429526.23479906863.7367313550.9116823974.75
小计投资活动产生的现
-217619980.34-219422542.37-35579667.31-16750431.06金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现
1700000.00596804289.3349996800.00-
金取得借款收到的现
252462520.01153290820.9171141533.56111234785.59
金收到其他与筹资活
9753172.63-7648726.59300000.00
动有关的现金筹资活动现金流入
263915692.64750095110.24128787060.15111534785.59
小计偿还债务支付的现
61301270.40171095509.6199921949.1375583357.78
金
分配股利、利润和22218038.481524822.023074076.9322552404.99
1-1-131江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度偿付利息所支付的现金支付其他与筹资活
-17850517.761085422.345964214.60动有关的现金筹资活动现金流出
83519308.88190470849.39104081448.40104099977.37
小计筹资活动产生的现
180396383.76559624260.8524705611.757434808.22
金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物的-52247.35-243392.94-26008.885373.78影响
五、现金及现金等
-178315371.93265883396.26-6529546.69-3041532.24价物净增加额
加：期初现金及现
284243406.1718360009.9124889556.6027931088.84
金等价物余额
六、期末现金及现
105928034.24284243406.1718360009.9124889556.60
金等价物余额
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
流动资产：
货币资金103478385.09295814447.5116405803.4531475616.90
交易性金融资产253070001.37174011978.08--
衍生金融资产521111.30---
应收票据77434233.2870675486.9250042731.8635742755.71
应收账款255727659.29177156503.51105880895.2685319747.75
应收款项融资82058412.7238433768.5218973001.9620174724.92
预付款项89505814.5830126278.3610569844.172743195.35
其他应收款1263523.73622821.05780784.32980414.33
存货200683983.94142646183.8896490565.6776100885.51
其他流动资产2955641.276444640.782757229.89993860.24
流动资产合计1066698766.57935932108.61301900856.58253531200.71
非流动资产：
长期股权投资10000000.005000000.006446656.146660060.61其他非流动金融
15000000.00---
资产
固定资产178855985.59103653453.6369945878.4959713330.13
1-1-132江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
在建工程95112932.0678671233.5229065280.364794301.69
使用权资产125985979.12129466938.91--
无形资产11394411.4610319386.758085892.85915575.94
长期待摊费用38513.02-295980.95536336.76
递延所得税资产4991577.524912037.923547916.503004009.34
其他非流动资产63137748.7317133284.705615380.205439928.65
非流动资产合计504517147.50349156335.43123002985.4981063543.12
资产合计1571215914.071285088444.04424903842.07334594743.83
母公司资产负债表（续）
单位：元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
流动负债：
短期借款223880825.5138361122.2156952541.1086044983.15
应付票据20308257.1832926272.98--
应付账款202788027.20170624427.52105084223.3470678621.29
预收款项---1162297.80
合同负债2722403.442444987.591257459.23-
应付职工薪酬10745576.2010608499.206631907.636668846.28
应交税费3118218.323376591.542112196.801412082.26
其他应付款6329748.0623429267.593969082.2296873.82一年内到期的非流
1706268.055444914.98--
动负债
其他流动负债622124.34245706.32138294.51-
流动负债合计472221448.30287461789.93176145704.83166063704.60
非流动负债：
租赁负债98809762.3097835574.96--
递延收益17812131.8522069880.8117712985.6714542509.04
非流动负债合计156621894.15119905455.7717712985.6714542509.04
负债合计628843342.45407367245.70193858690.50180606213.64
所有者权益：
股本137890668.0098493334.0073870000.0067150000.00
资本公积603521273.71640322205.7368141250.4024864450.40
盈余公积18051744.6018051744.6011065154.188359172.04
1-1-133江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
未分配利润182908885.31120853914.0177968746.9953614907.75
所有者权益合计942372571.62877721198.34231045151.57153988530.19负债和所有者权益
1571215914.071285088444.04424903842.07334594743.83
合计
2、母公司利润表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入614221851.45541827620.47326634326.32255442108.06
减：营业成本480410743.97424809214.72251107076.00196180844.49
税金及附加144946.89502216.31714636.581027203.50
销售费用13895181.0013893157.1912459690.8210568933.58
管理费用19539819.4515808747.769777263.348812844.30
研发费用41435256.9937833035.2122597313.3424273414.34
财务费用3837152.23-1024830.853364464.233139248.03
其中：利息费用2533754.242631496.913007667.532557902.38
利息收入2353473.531360577.4785519.3078341.31
加：其他收益10328563.0927920892.024401568.856067100.60投资收益（损失以
3797567.811106691.29222883.60-“-”号填列）
其中：对联营企业
和合营企业的投资----收益以摊余成本计量的金融资产终止确认
----
收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益
（损失以“-”号填1091112.67511978.08--列）信用减值损失（损-4064400.29-4013666.89-1620339.17-1634266.92失以“-”号填列）资产减值损失（损-335592.77-1741730.94-220106.72-2490827.21失以“-”号填列）资产处置收益（损-263420.04--失以“-”号填列）二、营业利润（亏
65776001.4374053663.7329397888.5713381626.29损以“-”填列）
加：营业外收入35589.37101989.1056272.71214.00
减：营业外支出350792.17222636.0577359.232052010.69三、利润总额（亏65460798.6373933016.7829376802.0511329829.60
1-1-134江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度损以“-”填列）
减：所得税费用3666405.394067112.542316980.67-22583.24四、净利润（净亏
61794393.2469865904.2427059821.3811352412.84损以“-”填列）
（一）持续经营净利润（净亏损以“-61794393.2469865904.2427059821.3811352412.84”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-----”号填列）
五、其他综合收益
----的税后净额
六、综合收益总额61794393.2469865904.2427059821.3811352412.84
3、母公司现金流量表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务
342884681.50277366833.89208951199.40182586287.57
收到的现金
收到的税费返还11870970.202049923.181347215.84287900.43收到其他与经营活动
10849964.4534168175.577718210.255333166.47
有关的现金经营活动现金流入小
365605616.15313584932.64218016625.49188207354.47
计
购买商品、接受劳务
393114999.57290765239.38151998101.50115037671.55
支付的现金支付给职工以及为职
61377089.3864343477.6242913600.8037519185.25
工支付的现金
支付的各项税费24071491.104258992.575982683.358816372.03支付其他与经营活动
27508047.9327163269.2113733281.8810834241.44
有关的现金经营活动现金流出小
506071627.98386530978.78214627667.53172207470.27
计经营活动产生的现金
-140466011.83-72946046.143388957.9615999884.20流量净额
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金620500000.00258000001.0031509691.43-取得投资收益所收到
4309545.89699731.61224192.17-
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产-585000.00-73543.69收回的现金净额
1-1-135江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度处置子公司及其他营
业单位收到的现金净-1435650.00额投资活动现金流入小
624809545.89260720382.6131733883.6073543.69
计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产73800524.0648278663.7335393784.4116494026.75支付的现金
投资所支付的现金769500000.00431500001.0031510000.001000.00支付其他与投资活动
--338287.50-有关的现金投资活动现金流出小
843300524.06479778664.7367242071.9116495026.75
计
投资活动产生的现金-
-218490978.17-35508188.31-16421483.06
流量净额219058282.12
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金-596804289.3349996800.00-
取得借款收到的现金252462520.01153290820.9171141533.56111003856.59收到其他与筹资活动
9753172.63-7648726.59-
有关的现金筹资活动现金流入小
262215692.64750095110.24128787060.15111003856.59
计
偿还债务支付的现金61301270.40171095509.6199921949.1375082428.78
分配股利、利润和偿
22209142.901524822.023055536.3122520460.31
付利息所支付的现金支付其他与筹资活动
-17850517.761085422.345964214.60有关的现金筹资活动现金流出小
83510413.30190470849.39104062907.78103567103.69
计筹资活动产生的现金
178705279.34559624260.8524724152.377436752.90
流量净额
四、汇率变动对现金
-52247.35-243392.94-26008.885373.78及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
-180303958.01267376539.65-7421086.867020527.82物净增加额
加：期初现金及现金
283782343.1016405803.4523826890.3116806362.49
等价物余额
六、期末现金及现金
103478385.09283782343.1016405803.4523826890.31
等价物余额
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三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况
（一）财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》及具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规
定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
2、持续经营
本公司已评价自报告期末起至少12个月的持续经营能力，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
（二）合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
（三）合并报表范围变化
2022年6月，公司与上海正海资产管理有限公司共同设立正海锦泰。其中，
公司认缴出资额3990.00万元，持股比例99.75%，正海锦泰纳入公司合并范围。
2022年8月，正海锦泰完成对极束半导体的投资，投资完成后持股比例为
69.31%，极束半导体纳入公司合并范围。
2021年12月，公司出售启帆星全部股权，启帆星自2021年起不再纳入公司合并范围。
四、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
财务指标2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
流动比率（倍）2.283.291.751.56
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速动比率（倍）1.662.691.121.07
资产负债率（母公司）40.02%31.70%45.62%53.98%
资产负债率（合并）39.92%31.56%45.30%54.11%
财务指标2022年1-9月2021年2020年2019年应收账款周转率（次/年）2.693.663.232.77
存货周转率（次/年）2.773.532.822.55每股经营活动现金流量
-1.02-0.750.060.09（元/股）
每股净现金流量（元/股）-1.292.70-0.09-0.05
注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。上述各指标的具体计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货-预付款项）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额
存货周转率=营业成本/存货平均账面余额
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末总股本
2022年1-9月周转率指标均未年化处理
（二）净资产收益率和每股收益加权平均净资基本每股收益稀释每股收益报告期利润报告期间
产收益率（元/股）（元/股）
2022年1-9月6.75%0.440.44
归属于公司普通股2021年14.83%0.840.84
股东的净利润2020年13.83%0.380.38
2019年6.71%0.170.17
2022年1-9月5.39%0.350.35
扣除非经常性损益2021年9.26%0.520.52后归属于公司普通
股股东的净利润2020年11.92%0.330.33
2019年4.56%0.120.12
（三）非经常性损益明细表
单位：万元
项目2022年1-9月2021年2020年2019年非流动资产处置损益-2.7352.83-5.35-198.92
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准1032.972822.17440.37606.71定额或定量持续享受的政府补助除外
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项目2022年1-9月2021年2020年2019年债务重组收益---40.41除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置488.87121.17--交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、
-56.12-合同资产减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收
-28.793.812.55-2.67入和支出
小计1490.323056.10437.57445.53
减：非经常性损益对所得税费用
223.53456.6369.2970.73
的影响金额
减：少数股东权益影响额-14.04-0.2014.85归属于母公司普通股股东净利润
1266.792585.43368.48359.95
的非经常性损益
五、会计政策、会计估计及重大会计差错更正
（一）会计政策变更
1、2019年度会计政策变更（1）财政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），针对2019年1月1日起分阶段实施的新租赁准则，以及企业会计准则实施中的有关情况，对一般企业财务报表格式进行了修订。
财政部于2019年9月19日发布的《关于修订印发合并财务报表格式
（2019版）的通知》（财会[2019]16号），针对2019年1月1日起分阶段实施的《企业会计准则第21号——租赁》（财会[2018]35号），以及企业会计准则实施中的有关情况，对合并财务报表格式进行了修订。
公司根据通知要求进行了调整，财务报表格式的修订对本公司财务状况及经营成果无重大影响。
（2）财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第23
1-1-139江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）号——金融资产转移（2017年修订）》（财会[2017]8号）、《企业会计准则第24号——套期会计（2017年修订）》（财会[2017]9号），于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2017年修订）》（财会[2017]14号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自
2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2019年1月1日起施行。
根据新金融工具准则的相关规定，本公司认为首次执行该准则的累积影响数未对本公司的期初留存收益产生影响，对影响的财务报表其他相关项目的年初金额进行了调整。
首次施行新金融工具准则的影响：
1）对合并资产负债表的影响
单位：元合并报表项目2018年12月31日重分类重新计量2019年1月1日
资产：
应收票据49243300.33-13729360.6935513939.64
应收款项融资-13729360.6913729360.69
2）对母公司资产负债表的影响
单位：元母公司报表项目2018年12月31日重分类重新计量2019年1月1日
资产：
应收票据37831717.48-10932731.8426898985.64
应收款项融资-10932731.8410932731.84（3）财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第12号——债务重组》（以下简称“新债务重组准则”），修改了债务重组的定义，明确了债务重组中涉及金融工具的适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等准则，明确了债权人受让金融资产以外的资产初始按成本计量，明确债务人以资产清偿债务时不再区分资产处置损益与债务重组损益。
根据财会[2019]6号文件的规定，“营业外收入”和“营业外支出”项目不再包含债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失。
公司对2019年1月1日新发生的债务重组采用未来适用法处理，对2019
1-1-140江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
年1月1日以前发生的债务重组不进行追溯调整。
首次施行新债务重组准则的影响：
1）对合并资产负债表的影响
单位：元合并项目调整前调整数调整后
投资收益-404139.53404139.53
营业外收入404139.53-404139.53-
2）对母公司资产负债表无重大影响（4）财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，明确了货币性资产和非货币性资产的概念和准则的适用范围，明确了非货币性资产交换的确认时点，明确了不同条件下非货币交换的价值计量基础和核算方法及同时完善了相关信息披露要求。公司对2019年1月1日以后新发生的非货币性资产交换交易采用未来适用法处理，对2019年1月1日以前发生的非货币性资产交换交易不进行追溯调整。
本公司根据财政部新发布的准则及修订要求进行了调整，上述准则的变动对本公司财务状况及经营成果无重大影响。
2、2020年度会计政策变更根据财会[2017]22号《关于修订印发〈企业会计准则第14号——收入〉的通知》，财政部对《企业会计准则第14号——收入》进行了修订，新收入准则引入了收入确认计量的5步法模型，并对特定交易（或事项）增加了更多的指引。
本公司自2020年1月1日起执行前述新收入准则。根据新收入准则的相关规定，本公司对首次执行日尚未完成合同的累计影响数调整2020年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，未对2019年度的比较财务报表进行调整。
（1）执行新收入准则对2020年年初资产负债表相关项目的影响列示如下：
1）对合并资产负债表的影响
1-1-141江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
单位：元合并报表项目2019年12月31日重分类重新计量2020年1月1日
资产：
无
负债：
预收账款1173009.80-1173009.80-
合同负债-1149407.851149407.85
其他流动负债-23601.9523601.95
2）对母公司资产负债表的影响
单位：元母公司报表项目2019年12月31日重分类重新计量2020年1月1日
资产：
无
负债：
预收账款1162297.80-1162297.80-
合同负债-1138695.851138695.85
其他流动负债-23601.9523601.95
（2）执行新收入准则对2020年度财务报表相关项目的影响列示如下：
单位：元项目合并财务报表母公司财务报表
负债：
预收账款-1414457.87-1395753.74
合同负债1274011.561257459.23
其他流动负债140446.31138294.51
损益：
营业成本1693445.401636687.82
销售费用-1693445.40-1636687.82
注：2020年度运输费根据本公司自2020年1月1日起执行的“新收入准则”规定，作为合同履约成本在“营业成本”科目中列报
3、2021年度会计政策变更公司自2021年1月1日起执行财政部于2018年修订的《企业会计准则第
21号——租赁》（简称“新租赁准则”），对首次执行日前已存在的合同，公司
选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁，对首次执行本准则的累积影响，
1-1-142江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
调整2021年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前的经营租赁，本公司采用以下简化处理：
（1）将于首次执行日后12个月内完成的租赁，作为短期租赁处理。
（2）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；使用权资产的计量不包含初始直接费用；
（3）存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；
（4）作为使用权资产减值测试的替代，根据《企业会计准则第13号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
（5）首次执行日前的租赁变更，根据租赁变更的最终安排进行会计处理。
对首次执行日前经营租赁的上述简化处理未对2021年1月1日的留存收益产生重大影响。
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。按照新租赁准则重分类为融资租赁的，将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
对于首次执行日前已存在的售后租回交易，本公司在首次执行日不重新评估资产转让是否符合《企业会计准则第14号——收入》作为销售进行会计处理的规定。对于首次执行日前应当作为销售和融资租赁进行会计处理的售后租回交易，本公司按照与首次执行日存在的其他融资租赁相同的方法对租回进行会计处理，并继续在租赁期内摊销相关递延收益或损失。对于首次执行日前应当作为销售和经营租赁进行会计处理的售后租回交易，本公司按照与首次执行日存在的其他经营租赁相同的方法对租回进行会计处理，并根据首次执行日前计入资产负债表的相关递延收益或损失调整使用权资产。
执行新租赁准则对本年年初资产负债表相关项目影响列示如下：
（1）合并财务报表
1-1-143江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
单位：元项目2020年12月31日2021年1月1日影响数
使用权资产-1270739.321270739.32
一年内到期的非流动负债-205523.81205523.81
租赁负债-1065215.511065215.51
（2）母公司财务报表
单位：元项目2020年12月31日2021年1月1日影响数
使用权资产-1270739.321270739.32
一年内到期的非流动负债-205523.81205523.81
租赁负债-1065215.511065215.51
4、2022年1-9月会计政策变更
2022年1-9月，公司无会计政策变更情况。
（二）会计估计变更报告期公司无重大会计估计变更。
（三）会计差错更正
1、会计差错更正的具体内容、理由
（1）收入成本跨期确认的差错更正
报告期内，由于下述原因，公司对该部分收入进行了调整，同时更正受影响的其他相关科目金额，从而调整2019年相关科目的列报金额：
原因*：因部分客户签收单据未及时传递导致的收入跨期调整；
原因*：部分客户期末退货未及时冲回当期已确认的营业收入；
原因*：未按照权责发生制确认部分客户的实物返利、销售折让的归属期间。
收入成本跨期确认的差错更正对2019年财务报表影响如下：
对2019年财务数据的影响（万元）报表项目净利润净资产
应收账款-243.33
1-1-144江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
对2019年财务数据的影响（万元）报表项目净利润净资产
预付款项--11.18
存货--207.86
应付账款--43.62
应交税费--27.77
营业收入-111.11-
营业成本35.21--
税金及附加-4.12-
合计-80.02-47.10
（2）政府补助划分的差错更正
公司根据《企业会计准则—16号政府补助》的规定对申报期政府补助按照
补助对象和用途重新划分与收益相关还是与资产相关，并调整了递延收益和其他收益。政府补助划分的差错更正对申报各期财务报表的影响如下：
对2019年财务数据的影响（万元）报表项目净利润净资产
递延收益--357.51
其他收益21.78-
合计21.78-357.51
（3）其余事项汇总影响如下表所示：
对各期财务数据的累计影响金额（万元）（“+”表示调增，“-”表示调减）更正事项2019年影响净利润影响净资产
调整存货和应收款项减值29.6211.52
调整应纳税所得额及暂时性差异-72.41-108.42依据公司会计估计对长期资产原值和折旧
-1.90-200.99摊销进行调整成本费用跨期确认及存货采购跨期确认调
143.92-199.84
整
内部交易及未实现利润的调整-93.14-26.91
其他零星调整5.145.14
合计11.23-519.50
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2、会计差错更正对发行人财务状况、经营成果的影响
公司2019年的原始报表与申报报表之间的会计差错更正对公司财务状况、
经营成果的影响列示如下：
单位：万元项目2019年度对净利润的影响
差错更正前净利润959.09
事项1：股份支付的影响-
事项2：子公司启帆星资产组原值、摊销及减值的影响-
事项3：收入成本跨期确认的影响-80.02
事项4：政府补助调整的影响21.78
事项5：其余事项的影响11.23
差错更正后净利润912.08对净资产的影响
差错更正前净资产16506.38
事项1：股份支付的影响-
事项2：子公司启帆星资产组原值、摊销及减值的影响-
事项3：收入成本跨期确认的影响-47.10
事项4：政府补助调整的影响-357.51
事项5：其余事项的影响-519.5
差错更正后净资产15582.27
六、财务状况分析
（一）资产结构及其构成分析
报告期各期末，公司的资产构成情况如下所示：
单位：万元
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动资产
106961.2168.21%93654.9173.13%30636.8772.12%26311.9977.50%
合计非流动资产
49848.7131.79%34416.5826.87%11843.0227.88%7640.1722.50%
合计
资产总计156809.92100.00%128071.49100.00%42479.89100.00%33952.17100.00%
报告期内，公司总资产呈稳定上升趋势。2021年末，公司资产总额增长
1-1-146江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
85591.59万元，主要原因系公司于当年完成首次公开发行股票并上市，募集资
金净额59680.43万元。同时，随着公司经营规模的扩大，公司流动资产中应收账款及存货规模相应增长；随着公司对生产经营场地及设备需求的提升，非流动资产中固定资产、在建工程、使用权资产金额相应增加。
报告期内，公司资产主要由流动资产构成。报告期各期末，公司流动资产金额分别为26311.99万元、30636.87万元、93654.91万元及106961.21万元，占资产总额的比重分别为77.50%、72.12%、73.13%和68.21%。
1、流动资产构成分析
单位：万元
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
货币资金10592.809.90%29627.5531.63%1836.005.99%3253.8312.37%
衍生金融资产52.110.05%------
交易性金融资产25307.0023.66%17401.2018.58%----
应收票据7743.427.24%7067.557.55%5049.5616.48%4263.5516.20%
应收账款25580.5823.92%17729.7118.93%10372.1833.86%8213.0431.21%
应收款项融资8205.847.67%3843.384.10%2032.986.64%2162.418.22%
预付款项8972.868.39%3013.993.22%1067.783.49%302.911.15%
其他应收款126.480.12%62.450.07%79.160.26%93.140.35%
存货20070.1518.76%14264.6215.23%9923.5032.39%7923.7430.11%
其他流动资产309.970.29%644.460.69%275.720.90%99.390.38%
流动资产合计106961.21100.00%93654.91100.00%30636.87100.00%26311.99100.00%
报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、应收款项融资、存货及预付款项构成。报告期各期末，上述资产合计占公司流动资产的比例分别为99.27%、98.84%、99.25%及99.54%。
2021年末及2022年9月末，公司交易性金融资产分别为17401.20万元及
25307.00万元，增长较快，主要系公司运用闲置募集资金购买理财产品所致。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金情况如下表所示：
1-1-147江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
库存现金0.964.519.7012.90
银行存款10477.8429395.151826.302476.06
其他货币资金114.00227.89-764.87
合计10592.8029627.551836.003253.83
报告期各期末，公司货币资金余额分别为3253.83万元、1836.00万元、
29627.55万元及10592.80万元，占流动资产的比例分别为12.37%、5.99%、31.63%及9.90%。公司货币资金主要由银行存款及其他货币资金构成，其中，
其他货币资金主要为保证金。
2020年末，公司货币资金余额相对较低，主要系用于投资在建工程，及根
据2020年度销售情况合理增加了一定存货库存所致。2021年末，公司货币资金余额较高，主要系公司于当年完成首次公开发行股票并上市，部分募集资金存放于银行所致。2022年9月末，公司货币资金较上年末下降19034.75万元，主要系公司运用闲置募集资金购买理财产品、增加在建工程投资、满足营运资金需求所致。
（2）衍生金融资产
2022年9月末，公司衍生金融资产金额为52.11万元，系公司为规避汇率
波动风险而购买的远期结售汇产品公允价值波动产生的收益。
（3）交易性金融资产
报告期各期末，公司交易性金融资产情况如下表所示：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
结构性存款25307.0017401.20--
合计25307.0017401.20--
报告期内，公司交易性金融资产主要为运用闲置募集资金购买的结构性存款。
（4）应收票据
报告期各期末，公司应收票据期末余额构成如下：
1-1-148江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
银行承兑汇票7495.046795.464875.983988.46
商业承兑汇票261.45287.72250.89301.67
减：商业承兑汇票坏账准备13.0715.6377.3226.58
应收票据账面金额7743.427067.555049.564263.55
报告期各期末，公司应收票据账面金额分别为4263.55万元、5049.56万元、7067.55万元及7743.42万元，占流动资产的比例分别为16.20%、16.48%、
7.55%及7.24%。公司应收票据以银行承兑汇票为主，下游客户主要为行业内具
有较强实力的知名企业，规模较大，信誉资质较好。
报告期内，公司银行承兑汇票不计提坏账准备，对商业承兑汇票按照应收账款账龄连续计算原则计提坏账准备。公司商业承兑汇票的坏账准备计提充分，符合会计准则的相关规定。
（5）应收账款
1）应收账款变动情况分析
报告期各期末，公司应收账款变动情况如下：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
应收账款账面余额26988.4918694.2711367.309136.85
应收账款账面净额25580.5817729.7110372.188213.04
同期营业收入61476.1955063.6133162.9325972.09应收账款账面余额占
43.90%33.95%34.28%35.18%
同期营业收入比例
报告期各期末，公司应收账款余额分别为9136.85万元、11367.30万元、
18694.27万元及26988.49万元，占营业收入的比例分别为35.18%、34.28%、33.95%及43.90%。2022年9月末，公司应收账款余额占营业收入的比重较高，
主要原因系公司销售规模增长较快，部分应收账款尚未到期。报告期内，公司应收账款回款情况良好，信用政策未发生重大变化。
2）应收账款坏账准备计提情况分析
*报告期各期末，公司应收账款按坏账计提方法分类情况如下：
1-1-149江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
单位：万元账面余额坏账准备项目账面价值金额比例金额计提比例
2022-9-30
按单项计提坏账准备-----
按组合计提坏账准备26988.49100.00%1407.915.22%25580.58
合计26988.49100.00%1407.915.22%25580.58
2021-12-31
按单项计提坏账准备-----
按组合计提坏账准备18694.27100.00%964.565.16%17729.71
合计18694.27100.00%964.565.16%17729.71
2020-12-31
按单项计提坏账准备433.043.81%433.04100.00%-
按组合计提坏账准备10934.2696.19%562.095.14%10372.18
合计11367.30100.00%995.128.75%10372.18
2019-12-31
按单项计提坏账准备445.924.88%445.92100.00%-
按组合计提坏账准备8690.9395.12%477.895.50%8213.04
合计9136.85100.00%923.8110.11%8213.04
*组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：
单位：万元
2022-9-302021-12-31
账龄预期信用损预期信用损应收账款坏账准备应收账款坏账准备失率失率
1年以内25943.701297.185.00%18097.38904.875.00%
1-2年1029.17102.9210.00%596.8859.6910.00%
2-3年15.627.8150.00%---
3年以上------
合计26988.491407.915.22%18694.27964.565.16%
2020-12-312019-12-31
账龄预期信用损预期信用损应收账款坏账准备应收账款坏账准备失率失率
1年以内10757.83537.895.00%8207.53410.385.00%
1-2年162.1216.2110.00%440.1744.0210.00%
2-3年12.666.3350.00%39.4719.7450.00%
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3年以上1.651.65100.00%3.773.77100.00%
合计10934.26562.095.14%8690.93477.895.50%
报告期内，公司应收账款账龄较短。报告期各期末，公司账龄1年以内的应收账款占比分别为94.44%、98.39%、96.81%及96.13%，占比较高，应收账款回收风险较小。
*按单项计提坏账准备的应收账款情况
2021年末及2022年9月末，公司不存在按单项计提坏账准备的情况。2019年末及2020年末，按单项计提坏账准备的应收账款情况如下所示：
单位：万元客户名称账面余额坏账准备计提比例备注
2020-12-31
虽经诉讼且胜诉，但广州劲达制冷集团有限
271.78271.78100.00%对方财务困难，预计
公司难以收回佛山市新光宏锐电源设对方已进入破产清算
92.4592.45100.00%
备有限公司程序，预计难以收回合肥卡诺汽车空调有限根据对方财务状况等
23.2423.24100.00%
公司因素，预计难以收回四川天喜车用空调股份发生债务重组，信用
20.8720.87100.00%
有限公司风险显著增加北京国电四维清洁能源对方已进入破产清算
12.6912.69100.00%
技术有限公司程序，预计难以收回其他金额不重大客户12.0012.00100.00%
合计433.04433.04100.00%
2019-12-31
虽经诉讼且胜诉，但广州劲达制冷集团有限根据对方财务状况等
271.78271.78100.00%
公司因素，预计难以收回。
对方已进入破产清算佛山市新光宏锐电源设
92.4592.45100.00%程序，预计难以收
备有限公司回。
对方已进入破产清算北京国电四维清洁能源
12.6912.69100.00%程序，预计难以收
技术有限公司回。
根据对方财务状况等山东润合焊接设备有限
11.5911.59100.00%因素，预计难以全额
公司收回。
2019年发生债务重
四川天喜车用空调股份
36.0636.06100.00%组，信用风险显著增
有限公司加
1-1-151江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
客户名称账面余额坏账准备计提比例备注
其他金额不重大客户21.3621.36100.00%
合计445.92445.92100.00%
2021年末及2022年9月末，公司无单项计提坏账准备的应收账款，主要系
公司于2021年12月出售子公司启帆星所致。
4）坏账准备计提政策与可比上市公司对比分析
公司应收账款坏账准备计提比例与同行业上市公司对比分析如下：
公司名称1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上
台基股份5.00%10.00%30.00%50.00%50.00%100.00%
扬杰科技5.00%10.00%50.00%100.00%100.00%100.00%
华微电子2.00%5.00%10.00%50.00%50.00%90.00%
斯达半导5.00%10.00%20.00%50.00%80.00%100.00%
士兰微5.00%10.00%30.00%100.00%100.00%100.00%
平均值4.40%9.00%28.00%70.00%76.00%98.00%
宏微科技5.00%10.00%50.00%100.00%100.00%100.00%
与同行业可比上市公司对比，公司应收账款坏账准备计提政策较为谨慎，对应各账龄期间的坏账计提比例均高于同行业可比上市公司。
5）应收账款主要客户分析
报告期各期末，公司应收账款余额的前五名客户情况如下表所示：
单位：万元占应收账款时间名称账面余额坏账准备余额比例
客户 A 及其下属企业 6648.22 24.63% 332.41
苏州汇川及受同一控制下企业4408.8716.34%268.30
台达集团及其下属企业2647.439.81%132.37
2022-9-
30深圳市比亚迪供应链管理有限公司1654.746.13%82.74
苏州英威腾电力电子有限公司及受同
1140.824.23%57.04
一控制下企业
合计16500.0861.14%872.86
客户 A 3356.21 17.95% 167.81
2021-12-
苏州汇川及受同一控制下企业3068.2816.41%153.41
31
台达集团及其下属企业1915.8510.25%95.79
1-1-152江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
占应收账款时间名称账面余额坏账准备余额比例
广州市启帆星电子产品有限公司659.443.53%60.65
株洲麦格米特电气有限责任公司632.953.39%31.65
合计9632.7351.53%509.31
苏州汇川及受同一控制下企业1568.6713.80%78.43
台达集团及其下属企业1463.5812.88%73.18
2020-12-奥太集团及其下属企业412.173.63%20.61
31新风光电子科技股份有限公司391.303.44%19.56
成都宏微科技有限公司361.483.18%18.07
合计4197.1936.92%209.86
台达集团及其下属企业1394.5615.26%71.24
浙江佳乐科仪股份有限公司551.816.04%27.59
2019-12-苏州汇川515.055.64%25.75
31广州精益汽车空调有限公司472.835.17%42.15
新风光电子科技股份有限公司302.313.31%15.12
合计3236.5435.42%181.85
2019年末及2020年末，公司应收账款前五大客户中苏州汇川系公司关联方，相关关联交易信息参见本募集说明书“第五节/五、关联方及关联交易”。
（6）应收款项融资
2019年1月1日起，公司依据新金融工具准则的相关规定，将同时以收取
合同现金流量和以出售该金融资产为目标的应收票据在应收款项融资项目列报。
报告期各期末，公司应收款项融资余额分别为2162.41万元、2032.98万元、
3843.38万元及8205.84万元，均为银行承兑汇票。报告期内，公司应收款项
融资不存在计提坏账准备的情况。
（7）预付款项
报告期各期末，公司预付款项金额分别为302.91万元、1067.78万元、
3013.99万元及8972.86万元，占流动资产的比例分别为1.15%、3.49%、3.22%及8.39%。具体构成如下：
1-1-153江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
单位：万元
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
1年以内8965.8599.92%3007.5399.79%1055.5498.85%294.0897.08%
1至2年4.620.05%3.390.11%9.740.91%8.832.92%
2至3年0.020.00%0.640.02%2.500.23%--
3年以上2.370.03%2.430.08%----
合计8972.86100.00%3013.99100.00%1067.78100.00%302.91100.00%
报告期各期末，公司预付账款余额账龄较短，1年以内预付账款占比均在
97%以上。
（8）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为93.14万元、79.16万元、
62.45万元及126.48万元，占流动资产的比例分别为0.35%、0.26%、0.07%及
0.12%。
公司报告期各期末其他应收款情况如下：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
保证金及押金66.0881.7092.5957.54
备用金18.703.3615.4768.16
其他应收及暂付款74.4613.207.257.36
小计159.2498.26115.31133.06
减：坏账准备32.7635.8136.1439.91
账面价值合计126.4862.4579.1693.14
（9）存货
1）存货构成及余额变动情况分析
报告期各期末，公司存货账面价值分别为7923.74万元、9923.50万元、
14264.62万元和20070.15万元，占流动资产的比例分别为30.11%、32.39%、
15.23%和18.76%。
报告期内，公司的存货分为原材料、周转材料、委托加工物资、在产品、半成品及产成品，具体情况如下：
1-1-154江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
原材料5996.6729.88%5170.0436.24%3513.3435.40%3319.4141.89%
周转材料481.582.40%143.771.01%296.782.99%222.572.81%委托加工
2366.1811.79%2886.9520.24%1198.5612.08%373.504.71%
物资
在产品2345.8411.69%992.146.96%1047.5210.56%781.819.87%
半成品4875.0124.29%2621.2818.38%1532.7915.45%1082.9213.67%
产成品4004.8819.95%2450.4417.18%2334.5023.52%2143.5227.05%
合计20070.15100.00%14264.62100.00%9923.50100.00%7923.74100.00%
报告期各期末，公司存货主要由原材料、委托加工物资、在产品、半成品及产成品构成，合计占期末存货账面价值的比例分别为97.19%、97.01%、
99.00%及97.60%。
2）存货跌价准备计提情况
报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：
单位：万元
2022-9-302021-12-31
项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值
原材料6022.9826.315996.675257.3887.345170.04
周转材料481.58-481.58143.77-143.77
委托加工物资2366.18-2366.182886.95-2886.95
在产品2345.84-2345.84992.14-992.14
半成品4902.7627.754875.012636.4915.222621.28
产成品4179.29174.414004.882542.8192.362450.44
合计20298.63228.4820070.1514459.53194.9214264.62
2020-12-312019-12-31
项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值
原材料3529.8916.553513.343345.1525.743319.41
周转材料296.78-296.78222.57-222.57
委托加工物资1198.56-1198.56373.50-373.50
在产品1047.52-1047.52781.81-781.81
半成品1532.800.001532.791099.4716.551082.92
产成品2397.0462.542334.502176.5533.032143.52
1-1-155江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
合计10002.5979.099923.507999.0675.327923.74
报告期各期末，公司对存货进行减值测试，根据存货账面成本与可变现净值熟低的原则确定是否需要计提跌价准备，公司存货减值政策不存在明显异常。
（10）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产分别为99.39万元、275.72万元、644.46万元及309.97万元，占流动资产的比例分别为0.38%、0.90%、0.69%及0.29%，占比较低。
报告期内，公司其他流动资产具体构成情况如下：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
预缴所得税99.66--77.23
留抵进项税14.41630.42--
预缴进口增值税--24.124.48
待摊费用195.9014.0532.0117.67
上市-发行费用--219.58-
合计309.97644.46275.7299.39
2、非流动资产构成分析
单位：万元
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
长期股权投资------0.100.00%其他非流动金融
1500.003.01%------
资产
固定资产17964.1136.04%10366.2930.12%7055.8059.58%6034.9378.99%
在建工程9511.2919.08%7867.1222.86%2906.5324.54%494.436.47%
使用权资产12598.6025.27%12946.6937.62%----
无形资产1139.442.29%1031.943.00%808.596.83%91.561.20%
长期待摊费用48.340.10%--34.550.29%60.330.79%
递延所得税资产499.161.00%491.201.43%354.793.00%293.603.84%
其他非流动资产6587.7713.22%1713.334.98%682.765.77%665.228.71%
非流动资产合计49848.71100.00%34416.58100.00%11843.02100.00%7640.17100.00%
报告期各期末，公司非流动资产主要由固定资产、在建工程和使用权资产
1-1-156江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）构成。报告期各期末，上述资产合计占公司非流动资产的比例分别为85.46%、
84.12%、90.60%及80.39%。
（1）长期股权投资
2019年末，公司长期股权投资为0.10万元，主要系向合营企业常州宏英半
导体科技有限公司的投资款项。常州宏英半导体科技有限公司已于2020年办理注销手续，相关投资款项已收回。
（2）其他非流动金融资产
2022年9月末，公司其他非流动金融资产为1500.00万元，系公司对汇创
芯驱的股权投资款。公司认缴金额为4000.00万元，持股比例为40.00%。汇创芯驱由公司与苏州汇川联合动力系统有限公司、汇创新（深圳）私募股权基金
管理有限公司共同设立，出资金额将全部用于常州市芯驱科技有限公司增资。
常州市芯驱科技有限公司主营业务为 SiC 模块的研发、生产及销售，该项投资系围绕产业链上下游进行的产业投资，不以获取投资收益作为主要目的，该投资不属于财务性投资。
（3）固定资产
1）固定资产构成情况
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为6034.93万元、7055.80万元、10366.29万元和17964.11万元，占非流动资产的比例分别为78.99%、
59.58%、30.12%和36.04%。固定资产的账面价值构成如下：
单位：万元
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
房屋及建筑物3389.7118.87%3649.7635.21%----
机器设备13568.6275.53%5810.5456.05%6111.9286.62%5017.9283.15%
运输设备12.860.07%4.670.05%24.340.35%42.240.70%
电子设备569.973.17%489.364.72%454.616.44%519.688.61%
办公设备97.120.54%84.800.82%69.960.99%84.101.39%
辅助设备325.831.81%327.163.16%394.965.60%370.996.15%
合计17964.11100.00%10366.29100.00%7055.80100.00%6034.93100.00%
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公司固定资产主要为房屋建筑物及机器设备。
2）固定资产原值、累计折旧、减值准备增减变动情况
报告期各期末，公司固定资产原值、累计折旧、减值准备增减变动情况如下：
单位：万元
2022-9-30
类别原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物3649.76260.05-3389.7192.87%
机器设备19756.336187.71-13568.6268.68%
运输设备77.3764.51-12.8616.62%
电子设备1693.421123.45-569.9733.66%
办公设备141.7344.61-97.1268.52%
辅助设备873.84548.01-325.8337.29%
合计26192.458228.34-17964.1168.59%
2021-12-31
类别原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物3649.76--3649.76100.00%
机器设备11253.665443.12-5810.5451.63%
运输设备67.2962.62-4.676.94%
电子设备1492.941003.58-489.3632.78%
办公设备126.0041.20-84.8067.30%
辅助设备792.50465.34-327.1641.28%
合计17382.157015.86-10366.2959.64%
2020-12-31
类别原值累计折旧减值准备账面价值成新率
机器设备10972.994861.07-6111.9255.70%
运输设备102.1877.84-24.3423.82%
电子设备1432.65978.04-454.6131.73%
办公设备146.3876.41-69.9647.80%
辅助设备800.56405.61-394.9649.33%
合计13454.776398.97-7055.8052.44%
2019-12-31
类别原值累计折旧减值准备账面价值成新率
1-1-158江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
机器设备9176.794158.87-5017.9254.68%
运输设备102.1859.95-42.2441.33%
电子设备1328.47808.79-519.6839.12%
办公设备146.3862.28-84.1057.45%
辅助设备676.09305.10-370.9954.87%
合计11429.915394.98-6034.9352.80%
报告期内，公司固定资产原值逐年增加，主要系随着生产及经营规模的扩大，公司陆续购置机器设备及新增厂房所致。2021年末，公司固定资产账面价值增加3310.49万元，主要系公司新增租赁厂房及办公楼的装修费支出。
（4）在建工程
报告期各期末，公司在建工程账面金额分别为494.43万元、2906.53万元、
7867.12万元及9511.29万元，占非流动资产的比例分别为6.47%、24.54%、
22.86%及19.08%。
报告期各期末，公司在建工程具体情况如下所示：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
待安装设备4985.587720.78709.92257.19
待开发模具135.1662.7270.8096.00
厂房装修、建设4390.5583.632125.82141.24
合计9511.297867.122906.53494.43
2020年末，公司在建工程账面价值较上年末增长2412.10万元，主要由当
期购入仍处于安装调试阶段的机器设备以及厂房装修工程支出构成。2021年末，在建工程账面价值较上年末增长4960.59万元，主要由当期购入仍处于安装调试阶段的机器设备构成。2022年9月末，公司在建工程账面价值较上年末增长
1644.17万元，主要由当期发生的新厂房建设支出构成。
（5）使用权资产
报告期内，公司使用权资产主要为租赁的厂房、土地及机器设备。2021年末及2022年9月末，公司使用权资产账面价值分别为12946.69万元及
12598.60万元，占非流动资产的比例分别为37.62%和25.27%，具体情况如下：
1-1-159江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
单位：万元
2022-9-30
项目原值累计折旧账面价值
房屋及建筑物11242.14311.4410930.70
土地使用权935.4714.32921.15
机器设备809.7362.98746.75
合计12987.34388.7412598.60
2021-12-31
项目原值累计折旧账面价值
房屋及建筑物11242.1418.1511223.98
土地使用权935.47-935.47
机器设备809.7322.49787.24
合计12987.3440.6512946.69
（6）无形资产
报告期各期末，公司无形资产情况如下表：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
原值1316.241158.891148.29414.90
累计摊销176.80126.95138.24121.88
减值准备--201.46201.46
账面价值1139.441031.94808.5991.56
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为91.56万元、808.59万元、
1031.94万元及1139.44万元，占非流动资产的比例分别为1.20%、6.83%、
3.00%及2.29%。
2020年末，公司无形资产原值增加733.39万元，主要系公司受让土地使用权，新增土地使用权原值699.05万元所致。公司与常州市自然资源和规划局于
2020年11月11日签署了《国有建设用地使用权出让合同》
（3204112020CR0049 号），出让宗地坐落于龙虎塘街道南海路以南、科技大道以东，宗地面积为15035平方米，用途为工业用地，国有建设用地使用权出让价款为人民币6765750元，出让年限为50年，并于2020年12月7日取得常州市自然资源和规划局颁发的《不动产权证书》（苏2020常州市不动产权第
0090724号）。
1-1-160江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
2019年末及2020年末，公司无形资产减值准备均为201.46万元，主要原
因系：2017年5月，林桦、吴木荣（“许可方”）与广州启帆星（“被许可方”）签署了《专利实施许可合同》，专利名称为“一种适用于车载电空调直流有刷风机的专用电源”，专利许可的方式为独占许可，使用费用总额为250万元。2018年度、2019年度，公司电源模组业务收入下降较为明显，公司于
2018年末对该项无形资产进行了减值测试，按照公允价值减去处置费用后的净
额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定可回收金额，并在此基础上对本项专利使用权账面价值进行了全额减值准备计提。
（7）长期待摊费用
2019年末、2020年末、2021年末及2022年9月末，公司长期待摊费用分
别为60.33万元、34.55万元、0万元及48.34万元，主要系发生的房屋装修费用。
（8）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为293.60万元、354.79万元、
491.20万元及499.16万元，主要为坏账准备、递延收益、存货跌价准备、内部
交易未实现利润等形成的可抵扣暂时性差异所致。
（9）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产金额分别为665.22万元、682.76万元、
1713.33万元及6587.77万元，占非流动资产总额比例分别为8.71%、5.77%、
4.98%及13.22%，主要由预付固定资产采购款项构成。2022年9月末，公司其
他非流动资产金额较高，主要系公司于当期购买了5000万元的银行定期存单所致。
（二）负债结构及其构成分析
报告期各期末，公司的负债构成情况如下所示：
单位：万元
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动负债
46926.5674.96%28430.6570.34%17472.5190.80%16915.6592.08%
合计非流动负债
15672.1925.04%11990.5529.66%1771.309.20%1454.257.92%
合计
1-1-161江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
负债总计62598.75100.00%40421.19100.00%19243.80100.00%18369.90100.00%
报告期各期末，公司负债主要由流动负债构成，占公司负债总额的比例分别为92.08%、90.80%、70.34%及74.96%。
1、流动负债构成分析
单位：万元
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
短期借款22388.0847.71%3836.1113.49%5695.2532.60%8604.5050.87%
应付票据2030.834.33%3292.6311.58%----
应付账款20280.3343.22%17062.9460.02%10703.8361.26%7303.7143.18%
预收款项------117.300.69%
合同负债272.240.58%244.500.86%127.400.73%--
应付职工薪酬1075.752.29%1067.213.75%690.273.95%707.114.18%
应交税费311.820.66%337.661.19%225.431.29%170.091.01%
其他应付款334.670.71%2020.547.11%16.280.09%12.930.08%一年内到期的
170.630.36%544.491.92%----
非流动负债
其他流动负债62.210.13%24.570.09%14.040.08%--
流动负债合计46926.56100.00%28430.65100.00%17472.51100.00%16915.65100.00%
报告期各期末，公司流动负债主要由短期借款、应付票据及应付账款构成。
报告期各期末，上述负债合计占流动负债的比例分别为94.04%、93.86%、
85.09%及95.25%。
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款构成及变化情况如下：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
保证借款6223.442513.464787.463680.00
信用借款16148.23---
应计利息16.411.147.8012.59
质押、信用借款-1321.51--
保证抵押借款--900.00900.00
质押借款---2511.91
1-1-162江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
保证抵押质押借款---1500.00
合计22388.083836.115695.258604.50
报告期各期末，公司短期借款余额分别为8604.50万元、5695.25万元、
3836.11万元及22388.08万元，占流动负债的比例分别为50.87%、32.60%、
13.49%及47.71%。短期借款的变动主要系公司根据实际经营的流动资金需求新
增或归还银行借款所致。
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据情况如下：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
银行承兑汇票2030.833292.63--
合计2030.833292.63--
2021年及2022年1-9月，公司与部分供应商通过银行承兑汇票进行结算。
2021年末及2022年9月末，公司应付票据余额分别为3292.63万元及2030.83万元，占公司流动负债的比例分别为11.58%及4.33%。
（3）应付账款
报告期各期末，公司应付账款余额分别为7303.71万元、10703.83万元、
17062.94万元及20280.33万元，占流动负债的比例分别为43.18%、61.26%、
60.02%和43.22%。具体情况如下：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
应付货款15930.2911232.238471.556467.62
应付长期资产购置款3902.535477.952003.88738.13
应付辅助服务款447.51352.77228.4197.97
合计20280.3317062.9410703.837303.71
报告期各期末，公司应付账款主要为应付供应商货款，包括原材料款及外协加工费等。报告期内，公司主要原材料供应商及外协加工厂商均为行业内具有较强实力的知名企业。
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（4）预收款项及合同负债
2020年起，公司执行新收入准则，将预收货款调整至合同负债列示。报告
期各期末，公司预收款项和合同负债情况如下表所示：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
预收款项---117.30
合同负债272.24244.50127.40-
合计272.24244.50127.40117.30
（5）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为707.11万元、690.27万元、
1067.21万元和1075.75万元，占流动负债的比例分别为4.18%、3.95%、3.75%
和2.29%，具体情况如下：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
短期薪酬1075.751067.21690.27707.11
合计1075.751067.21690.27707.11
报告期内，公司应付职工薪酬余额主要为公司计提的员工工资、奖金等。
2019年末，公司应付职工薪酬高于2020年末，主要原因系公司当期成功申报
国家课题，且经营业绩增长，因而当期末计提奖金增加。2021年末，公司应付职工薪酬余额增长较快，主要原因系公司员工数量增加以及伴随经营业绩增长，职工工资及奖金金额上升所致。公司应付职工薪酬增长幅度与公司员工人数及薪酬待遇增加情况相符。
（6）应交税费
报告期各期末，公司应交税费余额分别为170.09万元、225.43万元、
337.66万元和311.82万元，占流动负债的比例分别为1.01%、1.29%、1.19%和
0.66%。
报告期各期末，公司应交税费主要由增值税、企业所得税构成，具体情况如下：
1-1-164江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
增值税298.61-82.98131.16
企业所得税-317.16131.012.36
城市维护建设税0.381.695.869.54
土地使用税-1.50--
教育费附加0.271.214.196.82
个人所得税--0.6319.58
印花税12.5616.090.770.63
合计311.82337.66225.43170.09
（7）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款余额分别为12.93万元、16.28万元、
2020.54万元和334.67万元，占流动负债的比例分别为0.08%、0.09%、7.11%和0.71%。其他应付款主要包括应付股利、暂收保证金、押金、质保金及其他暂收、应付款，具体情况如下：
单位：万元
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
应付股利-1999.41--
暂收保证金、押金、
260.510.491.501.50
质保金
其他暂收、应付款74.1710.6314.7811.43
合计334.672020.5416.2812.93
2021年末，公司其他应付款余额较高，主要系公司已计提但暂未完成派发
的现金股利，2022年1月，公司完成相关权益分派。
（8）一年内到期的非流动负债
2021年末及2022年9月末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为
544.49万元及170.63万元，主要为公司一年内到期的租赁负债。
（9）其他流动负债
2020年末、2021年末及2022年9月末，公司其他流动负债分别为14.04万
元、24.57万元及62.21万元，均系公司待转销项税额。
1-1-165江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
2、非流动负债构成分析
单位：万元
2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
长期借款4000.0025.52%------
租赁负债9880.9863.05%9783.5681.59%----
递延收益1781.2111.37%2206.9918.41%1771.30100.00%1454.25100.00%
其他非流动负债10.000.06%------
非流动负债合计15672.19100.00%11990.55100.00%1771.30100.00%1454.25100.00%
报告期内，公司非流动负债由长期借款、租赁负债、递延收益和其他非流动负债构成。2021年末，公司非流动负债金额较上年末增长10219.25万元，主要系新增厂房及土地租赁所形成的租赁负债。2022年9月末，公司非流动负债金额较上年末增长3681.64万元，主要系公司为支付本次项目设备购置费及项目建设支出新增项目贷款所致。
（1）长期借款
2022年9月末，公司长期借款金额为4000.00万元，系公司为支付本次募
投项目建设及设备购置支出所使用的项目贷款。
（2）租赁负债
2021年末及2022年9月末，公司租赁负债金额分别为9783.56万元及
9880.98万元，主要系公司新增厂房及土地租赁所致。
（3）递延收益
报告期各期末，公司递延收益金额分别为1454.25万元、1771.30万元、
2206.99万元及1781.21万元，主要由与资产相关的政府补助形成。
（三）偿债能力分析
1、偿债能力指标
报告期各期末，公司主要偿债能力指标如下：
项目2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
流动比率（倍）2.283.291.751.56
1-1-166江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
速动比率（倍）1.662.691.121.07
资产负债率（合并）39.92%31.56%45.30%54.11%资产负债率
40.02%31.70%45.62%53.98%（母公司）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度息税折旧摊销前利润
8857.388714.284336.872336.16（万元）
利息保障倍数（倍）12.0025.4410.514.55
注：上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货-预付款项）/流动负债
资产负债率=（负债总额／资产总额）×100%
息税折旧摊销前利润=净利润+利息费用+所得税+折旧费用+长期待摊费用+无形资产摊销
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
报告期各期末，公司资产负债率分别为54.11%、45.30%、31.56%及
39.92%，流动比率分别为1.56、1.75、3.29及2.28，速动比率分别为1.07、1.12、
2.69及1.66。报告期内，公司经营业绩持续向好，使流动比率、速动比率有所
上升而资产负债率有所下降，公司偿债能力持续增强。2021年末，公司流动比率和速动比率较2020年末大幅提升，同时资产负债率较2020年末显著下降，主要系2021年公司在科创板上市，首次公开发行股票募集资金到位所致。
报告期内，随着公司经营规模及盈利能力的提升，息税折旧摊销前利润及利息保障倍数均处于较高水平，不存在重大偿债风险。
2、与可比公司主要偿债能力指标对比情况
报告期各期末，公司与同行业可比上市公司的流动比率、速动比率、资产负债率等偿债能力指标的对比情况如下：
财务指标公司名称2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
台基股份11.8513.355.213.46
扬杰科技1.862.162.112.18
华微电子1.171.131.521.86流动比率
斯达半导10.6315.666.232.77
（倍）
士兰微1.481.371.191.13
可比公司均值5.406.733.252.28
宏微科技2.283.291.751.56
1-1-167江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
财务指标公司名称2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
台基股份10.0611.603.612.12
扬杰科技1.311.611.621.76
华微电子1.041.051.221.74速动比率
斯达半导9.3914.334.721.79
（倍）
士兰微0.910.980.810.70
可比公司均值4.545.912.401.62
宏微科技1.662.691.121.07
台基股份7.72%6.90%16.14%24.14%
扬杰科技29.94%29.22%26.46%25.25%
华微电子53.17%52.55%52.08%45.96%资产负债率
斯达半导16.54%9.51%18.81%35.34%（合并）
士兰微50.36%48.51%54.20%52.45%
可比公司均值31.54%29.34%33.54%36.63%
宏微科技39.92%31.56%45.30%54.11%
（四）营运能力分析
1、公司营运能力指标
报告期内，公司各期主要营运能力指标如下：
主要财务指标2022年1-9月2021年度2020年度2019年度应收账款周转率
2.693.663.232.77
（次）
存货周转率（次）2.773.532.822.55
注：上述指标的计算公式如下：
应收账款周转率（次）=营业收入/应收账款平均账面余额
存货周转率（次）=营业成本/存货平均账面余额
报告期内，公司应收账款周转率分别为2.77、3.23、3.66及2.69，存货周转率分别为2.55、2.82、3.53及2.77。报告期内，随着公司经营规模的扩大，应收账款及存货管理水平的提升，公司应收账款周转率及存货周转率逐年增加。
2、与同行业上市公司相关指标对比分析
报告期各期末，公司与同行业可比上市公司的应收账款周转率、存货周转率等营运能力指标的对比情况如下：
1-1-168江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
财务指标公司名称2022-9-302021-12-312020-12-312019-12-31
台基股份3.194.544.632.53
扬杰科技3.924.583.483.16
华微电子3.475.393.953.63应收账款周
斯达半导4.725.463.864.17转率（次）
士兰微3.304.633.963.46
可比公司均值3.724.923.983.39
宏微科技2.693.663.232.77
台基股份1.691.741.671.29
扬杰科技2.623.874.334.19
华微电子5.437.785.836.40存货周转率
斯达半导2.303.292.893.13
（次）
士兰微1.852.762.221.81
可比公司均值2.783.893.393.36
宏微科技2.773.532.822.55
（1）应收账款周转率
报告期各期末，公司应收账款周转率分别为2.77、3.23、3.66及2.69，与同行业可比公司相比，公司应收账款周转率相对较低，主要原因系公司目前的销售规模与其他可比公司相比仍存在一定的差距，未来公司将通过逐步扩大销售规模、进一步增强销售收款管理等方式提高公司应收账款周转率。
（2）存货周转率
报告期各期末，公司存货周转率略低于同行业上市公司，主要原因系公司处于业务发展期，为应对各类产品需求，公司综合市场需求及库存情况适当增加存货规模，导致公司存货周转率相对较低。报告期内，随着公司业务规模的不断扩大及存货管理能力的增强，公司存货周转能力逐渐提升。
（五）财务性投资
1、财务性投资的认定
《科创板上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册办法》）规定，申请向不特定对象发行证券，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。
1-1-169江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）关于“金额较大的财务性投资”，根据《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》的规定，财务性投资的类型包括但不限于：类金融；
投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业务，包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司股东的净资产的30%（不包含对类金融业务的投资金额）。
2、公司最近一期末财务性投资的核查情况
截至2022年9月末，公司与投资相关的科目核查情况如下：
单位：万元序号项目账面价值财务性投资金额
1衍生金融资产52.11-
2交易性金融资产25307.00-
3其他应收款126.48-
4其他流动资产309.97-
5其他非流动金融资产1500.00-
6其他非流动资产6587.77-
（1）衍生金融资产
截至2022年9月末，公司衍生金融资产金额为52.11万元，系公司为规避汇率波动风险而购买的远期结售汇产品公允价值波动产生的收益，不属于财务性投资。
（2）交易性金融资产
截至2022年9月末，公司交易性金融资产金额为25307.00万元，主要系公司运用闲置募集资金购买的结构性存款，该等理财产品期限较短，风险较低，不属于购买收益波动较大且风险较高的金融产品等财务性投资的情形，不属于财务性投资。
1-1-170江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
（3）其他应收款
截至2022年9月末，公司其他应收款金额为126.48万元，主要系保证金及押金、备用金、其他应收及暂付款构成，不属于财务性投资。
（4）其他流动资产
截至2022年9月末，公司其他流动资产金额为309.97万元，主要系预缴所得税、留抵进项税，以及待摊费用构成，不属于财务性投资。
（5）其他非流动金融资产
截至2022年9月末，公司其他非流动金融资产金额为1500.00万元，系公司对汇创芯驱的股权投资款。公司对汇创芯驱认缴金额为4000.00万元，持股比例为40.00%。汇创芯驱由公司与苏州汇川联合动力系统有限公司、汇创新（深圳）私募股权基金管理有限公司共同设立，将全额用于常州市芯驱科技有限公司增资。常州市芯驱科技有限公司主营业务为 SiC 模块的研发、生产及销售，该项投资系围绕产业链上下游进行的产业投资，不以获取投资收益作为主要目的，该投资不属于财务性投资。
（6）其他非流动资产
截至2022年9月末，公司其他非流动资产金额为6587.77万元，主要系预付设备款及运用闲置募集资金购买的定期存单及其产生的利息。其中，定期存单系保本类储蓄产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
七、经营成果分析
（一）整体经营情况分析
报告期内，公司盈利能力相关指标如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
营业收入61476.1955063.6133162.9325972.09
营业利润6513.347249.442881.711119.81
利润总额6481.827231.302879.04918.22
净利润6115.186824.592654.14912.08
1-1-171江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度归属于母公司所有者
6125.086882.942663.791121.05
净利润扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者4858.294297.512295.31761.10的净利润
报告期内，随着发行人经营规模的增长，营业收入相应增长。2019-2021年，公司营业收入复合增长率为45.61%。
（二）营业收入分析
1、营业收入结构分析
报告期内，公司营业收入构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
主营业务收入60789.6498.88%54451.2398.89%32890.7199.18%25785.2499.28%
其他业务收入686.551.12%612.381.11%272.220.82%186.850.72%
合计61476.19100.00%55063.61100.00%33162.93100.00%25972.09100.00%
报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上，主营业务突出。报告期内，公司其他业务收入分别为186.85万元、272.22万元、612.38万元和686.55万元，金额及占营业收入的比例较低，主要是技术服务、节能服务收入。
2、主营业务收入的销售模式构成
报告期内，公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。公司主营业务收入按照销售模式构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
直销51867.2685.32%46534.2885.46%28578.7286.89%21931.9185.06%
经销8922.3814.68%7916.9514.54%4312.0013.11%3853.3314.94%
合计60789.64100.00%54451.23100.00%32890.71100.00%25785.24100.00%
1-1-172江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
3、主营业务收入产品类别分析
报告期内，公司主营业务收入按照产品类别分类情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
模块35700.6558.73%35189.5164.63%24879.2975.64%19442.3475.40%
单管22784.4737.48%14850.1227.27%4316.9813.13%3404.8813.20%
芯片1063.011.75%1707.493.14%1399.934.26%1009.683.92%
电源模组--905.901.66%1172.363.56%1085.764.21%
受托加工业务1241.522.04%1798.213.30%1122.163.41%842.583.27%
合计60789.64100.00%54451.23100.00%32890.71100.00%25785.24100.00%报告期内，公司主营业务收入的主要来源为模块、单管、芯片（含受托加工），上述业务合计收入占主营业务收入的比例分别为95.79%、96.44%、98.34%和100.00%。
4、主营业务收入地区分布
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
地区金额比例金额比例金额比例金额比例
内销（中
60175.5398.99%52737.1096.85%31717.8496.43%24590.5795.37%国大陆）
外销614.121.01%1714.133.15%1172.883.57%1194.664.63%
合计60789.64100.00%54451.23100.00%32890.71100.00%25785.24100.00%
报告期内，公司产品主要在中国大陆地区进行销售，各期境内销售占比均在95%以上。公司外销地区主要包括中国台湾、中国香港、印度、美国等地区。
5、主营业务收入按季节分布
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
第一季度13831.4922.75%10394.8419.09%4479.9913.62%4574.0917.74%
第二季度19113.2131.44%12948.2323.78%9508.9528.91%6915.9126.82%
第三季度27844.9445.81%13443.9524.69%8752.3226.61%6268.9524.31%
第四季度--17664.2132.44%10149.4630.86%8026.2831.13%
1-1-173江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
合计60789.64100.00%54451.23100.00%32890.71100.00%25785.24100.00%
公司采取“以销定产”的生产模式，不同季节间的收入会因为各季订单差异而发生一定的变化。最近三年，公司主营业务收入不存在明显的季节性波动，一般情况下，公司的下半年销售额会高于上半年，主要是：受第一季度春节放假因素的影响，一季度的销售收入占比相对较低；第四季度主营业务收入相对高于其他季度，主要系下游终端市场通常在年末需求旺盛，提前备货生产情况较为普遍，因此造成公司第四季度主营业务收入占比相对较高。
（三）营业成本分析
1、营业成本结构分析
报告期内，公司营业成本构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
主营业务成本47751.9499.29%42576.3898.59%25254.0099.66%19741.8099.63%
其他业务成本339.580.71%608.831.41%86.840.34%73.290.37%
合计48091.53100.00%43185.20100.00%25340.83100.00%19815.09100.00%
注：公司自2020年1月1日起执行新收入准则，将为客户配送发生的运输费由销售费用调整为合同履约成本并计入主营业务成本。2020年、2021年及2022年1-9月，公司计入营业成本的运输费分别为169.34万元、282.95万元及225.55万元，下同报告期内，公司营业成本主要由主营业务成本构成，占营业成本的比例均超过98%。
2、主营业务成本产品类别分析
报告期内，公司主营业务成本按产品类别构成情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
模块28519.9459.73%28429.8666.77%19478.5677.13%15192.3076.95%
单管17672.0537.01%11255.4726.44%3150.5012.48%2405.0812.18%
芯片785.101.64%1226.462.88%958.563.80%697.323.53%
1-1-174江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
电源模组--843.781.98%1066.494.22%1009.605.11%
受托加工业务774.851.62%820.821.93%599.892.38%437.502.22%
合计47751.94100.00%42576.38100.00%25254.00100.00%19741.80100.00%
3、主营业务成本构成及变动分析
公司的主营业务成本包括直接材料、直接人工及其他费用，具体构成情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
材料成本36722.0476.90%30846.2172.45%18639.9973.81%14777.6774.85%
人工成本2495.465.23%2882.766.77%1783.897.06%1465.827.42%
其他费用8534.4417.87%8847.4120.78%4830.1119.13%3498.3117.72%
合计47751.94100.00%42576.38100.00%25254.00100.00%19741.80100.00%
报告期内，公司主营业务成本结构相对稳定，材料成本占比较高，受公司现有生产模式的影响，主营业务成本中材料成本系最主要成本，原材料主要包括硅片、芯片、DBC 基板、铜底板等，各期材料成本占主营业务成本比例均在
72%以上。报告期内，其他费用主要包含生产部门发生的水电费、固定资产折
旧、无形资产摊销、职工薪酬等制造费用及外协加工费用。
（四）营业毛利及毛利率分析
1、营业毛利构成情况
报告期内，公司营业毛利构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务
13037.7097.41%11874.8599.97%7636.7297.63%6043.4398.16%
毛利其他业务
346.962.59%3.550.03%185.382.37%113.561.84%
毛利
合计13384.66100.00%11878.41100.00%7822.10100.00%6157.00100.00%
报告期内，公司的营业毛利主要来自于主营业务毛利。2021年，公司其他
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业务毛利为3.55万元，主要原因系公司于当年出售子公司启帆星后，处置剩余电源模组存货，相关产品收入低于成本。
2、主营业务毛利产品类别分析
报告期内，公司主营业务的毛利情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目毛利占比毛利占比毛利占比毛利占比
模块7180.7055.08%6759.6556.92%5400.7470.72%4250.0470.32%
单管5112.4239.21%3594.6530.27%1166.4815.27%999.7916.54%
芯片277.912.13%481.034.05%441.365.78%312.365.17%电源
--62.120.52%105.871.39%76.161.26%模组受托加
466.673.58%977.398.23%522.266.84%405.086.70%
工业务
合计13037.70100.00%11874.85100.00%7636.72100.00%6043.43100.00%
报告期内，公司主营业务毛利分别为6043.43万元、7636.72万元、
11874.85万元和13037.70万元，主营业务毛利的产品结构及变动趋势与主营
业务收入整体保持一致。
3、综合毛利率分析
报告期内，公司综合毛利率如下：
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目毛利率变动毛利率变动毛利率变动毛利率
主营业务21.45%-0.36%21.81%-1.41%23.22%-0.22%23.44%
其他业务50.54%49.96%0.58%-67.52%68.10%7.32%60.78%
合计21.77%0.20%21.57%-2.01%23.59%-0.12%23.71%
报告期内，公司综合毛利率分别为23.71%、23.59%、21.57%及21.77%，综合毛利率的波动主要系受到主营业务毛利率波动的影响。2021年，公司其他业务毛利率为0.58%，主要原因系公司于当年出售子公司启帆星后，处置剩余电源模组存货，相关产品收入低于成本。
4、分产品毛利率变动分析
报告期内，公司分产品类别毛利率变化及其对公司主营业务毛利率的贡献
1-1-176江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
率情况如下：
单位：%
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目收入毛利收入毛利收入毛利收入毛利毛利毛利毛利毛利贡献率贡贡献率贡贡献率贡贡献率贡率率率率率献率率献率率献率率献率
模块20.1158.7311.8119.2164.6312.4121.7175.6416.4221.8675.4016.48
单管22.4437.488.4124.2127.276.6027.0213.133.5529.3613.203.88
芯片26.141.750.4628.173.140.8831.534.261.3430.943.921.21
电源模组---6.861.660.119.033.560.327.014.210.30
受托加工业务37.592.040.7754.353.301.7946.543.411.5948.083.271.57
合计21.45100.0021.4521.81100.0021.8123.22100.0023.2223.44100.0023.44注：毛利率贡献率=该项业务毛利率*收入贡献率（收入贡献率为该项业务收入占主营业务收入的比重）
报告期内，公司主营业务毛利率主要受模块、单管及芯片业务影响。报告期内，公司模块业务毛利率较为稳定，毛利率的波动主要受产品结构影响。公司单管业务毛利率呈下降趋势，主要原因系公司单管产品中，毛利率较低的IGBT 单管销售占比逐年提升所致。公司芯片业务主要产品为 FRED 芯片，受上游硅片价格及外协加工价格上涨等因素影响，公司芯片产品毛利率有所下降。
5、可比上市公司毛利率分析
报告期内，可比上市公司毛利率与公司毛利率比较情况如下：
证券简称2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
台基股份27.44%30.24%26.87%33.22%
扬杰科技36.11%34.63%33.73%29.25%
华微电子20.76%21.30%19.06%20.37%
斯达半导41.07%36.55%31.43%30.44%
士兰微29.90%33.64%21.15%18.15%
平均31.06%31.27%26.45%26.29%
公司21.77%21.81%23.22%23.44%
注：上表中，除2022年1-9月外，均为主营业务毛利率报告期内，公司主营业务毛利率水平与同行业可比上市公司相比存在一定差异，主要原因系功率半导体器件行业细分产品领域众多，同行业各公司在产品结构、经营模式、成本结构、技术水平、下游行业应用领域等方面均有所不
1-1-177江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）同，因此各公司的毛利率水平存在差异。
（五）期间费用分析
报告期内，期间费用及其占营业收入比例情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
销售费用1394.452.27%1474.582.68%1400.334.22%1321.475.09%
管理费用2009.783.27%1817.993.30%1143.003.45%1067.304.11%
研发费用4143.536.74%3790.126.88%2300.636.94%2455.969.46%
财务费用384.520.63%-102.06-0.19%339.041.02%314.101.21%
合计7932.2712.90%6980.6412.68%5183.0015.63%5158.8319.86%
报告期内，公司期间费用金额分别为5158.83万元、5183.00万元、
6980.64万元和7932.27万元占营业收入的比例分别为19.86%、15.63%、12.68%
及12.90%。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用明细情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
职工薪酬902.5064.72%1158.1178.54%842.4460.16%679.4451.42%市场宣传及
42.323.03%141.979.63%349.5424.96%258.3419.55%
展览费
业务招待费134.29.62%83.785.68%98.567.04%80.446.09%
差旅费55.663.99%52.393.55%55.263.95%80.066.06%
租赁费15.651.12%8.810.60%12.020.86%13.611.03%
售后服务费0.850.06%12.610.85%19.391.38%58.644.44%
运输费------130.949.91%折旧与摊销
8.130.58%2.270.15%3.120.22%3.160.24%
费用
其他费用235.1416.86%14.640.99%20.011.43%16.851.28%
合计1394.45100.00%1474.58100.00%1400.33100.00%1321.47100.00%
注：公司自2020年1月1日起执行新收入准则，将为客户配送产生的运杂费由原先的销售费用调整为合同履约成本计入营业成本
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报告期内，公司销售费用金额分别为1321.47万元、1400.33万元、
1474.58万元和1394.45万元，占营业收入的比例分别为5.09%、4.22%、2.68%和2.27%。公司的销售费用主要由职工薪酬、市场宣传及展览费、运输费等构成。2022年1-9月，公司计入其他费用的销售费用金额较高，主要为股权激励计提的股份支付费用。
（1）职工薪酬
报告期内，公司计入销售费用的职工薪酬分别为679.44万元、842.44万元、1158.11万元及902.50万元，逐年增加，主要原因系随着公司销售规模的增长，
销售人员薪酬及奖金相应增长。
（2）市场宣传及展览费
报告期内，公司计入销售费用的市场宣传及展览费主要由样品费、市场拓展费、展览及资料费构成。2021年度，受新冠疫情影响，公司市场宣传及展览费金额较低。
（3）运输费
因会计准则调整，2020年起公司将运杂费计入营业成本。2019年，公司销售费用中的运输费为130.94万元，2020年、2021年及2022年1-9月，公司计入营业成本的运输费为169.34万元、282.95万元和225.55万元。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用明细情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
职工薪酬1111.6555.31%1127.1762.00%756.6066.19%743.5469.67%
财产保险费4.440.22%10.740.59%30.472.67%18.951.78%
办公费40.892.03%57.673.17%31.772.78%30.322.84%
交通及差旅费32.301.61%48.942.69%35.983.15%43.714.09%
咨询服务费305.1815.18%219.6212.08%107.559.41%68.376.41%
业务招待费63.653.17%132.477.29%63.855.59%20.321.90%
折旧与摊销费用224.4611.17%89.844.94%51.374.49%47.964.49%
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2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
租赁及物业费23.411.16%69.393.82%32.632.85%37.023.47%
其他费用203.8010.14%62.173.42%32.782.87%57.115.35%
合计2009.78100.00%1817.99100.00%1143.00100.00%1067.30100.00%
报告期内，公司管理费用金额分别为1067.30万元、1143.00万元、
1817.99万元和2009.78万元，占营业收入的比例分别为4.11%、3.45%、3.30%和3.27%。报告期内，公司管理费用主要由职工薪酬、咨询服务费和折旧与摊销费用等构成。2022年1-9月，公司计入其他费用的管理费用金额较高，主要为股权激励计提的股份支付费用。
（1）职工薪酬
报告期内，公司管理费用中的职工薪酬分别为743.54万元、756.60万元、1127.17万元及1111.65万元，职工薪酬的变动主要系随着公司经营规模的扩大，薪酬提升所致。
（2）咨询服务费
报告期内，公司管理费用中咨询服务费主要包括审计服务费、战略咨询服务费、股权激励财务顾问费、法律咨询服务费等。2021年及2022年1-9月，公司咨询服务费金额较高，主要系公司上市后增加相关咨询服务费用支出所致。
（3）折旧与摊销费用
报告期内，公司计入管理费用的折旧与摊销费用主要由办公楼装修费摊销构成。2022年1-9月，公司计入管理费用的折旧与摊销费用较高，主要原因系公司位于新竹路5号的办公楼投入使用，前期投入的装修费支出计提折旧所致。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用明细情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
职工薪酬1387.7933.49%1587.7441.89%1058.3446.00%1163.8247.39%
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2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
物料消耗1632.2539.39%1407.3437.13%640.9927.86%660.2326.88%
折旧与摊销费用345.168.33%296.997.84%242.4710.54%322.1313.12%
技术服务费152.523.68%134.153.54%132.955.78%139.375.67%
水电费82.752.00%76.042.01%73.113.18%60.252.45%
试验检验费294.607.11%216.845.72%105.054.57%43.211.76%
租赁及物业费22.460.54%11.310.30%9.570.42%26.411.08%
其他费用226.005.45%59.711.58%38.161.66%40.531.65%
合计4143.53100.00%3790.12100.00%2300.63100.00%2455.96100.00%
报告期内，公司研发费用分别为2455.96万元、2300.63万元、3790.12万元及4143.53万元，研发费用占当期营业收入的比例分别为9.46%、6.94%、
6.88%及6.74%，研发费用投入相对较高，主要原因系公司所属功率半导体行业
技术升级迭代速度较快，公司为保持产品竞争力，不断投入资金用于技术开发、工艺升级等。公司重视新产品开发和现有技术创新，通过技术创新来提升产品质量，提高产品盈利水平，从而增强公司的产品市场竞争能力。2022年1-9月，公司计入其他费用的研发费用金额较高，主要为股权激励计提的股份支付费用。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用明细情况如下：
单位：万元
名称2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
利息支出589.34295.93302.62258.98
减：利息收入235.55-136.428.9411.44
汇兑损益-5.22-285.92-3.98-48.91
金融机构手续费25.511.0015.5911.34
贷款担保费--25.786.31
其他财务费用-23.36--
合计384.52-102.06339.04314.10
报告期内，公司财务费用分别为314.10万元、339.04万元、-102.06万元及
384.52万元，占当期营业收入的比例分别为1.21%、1.02%、-0.19%及0.63%。
公司主要财务费用为向银行支付的短期借款利息费用，由于公司目前仍处
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于高速发展阶段，所需资金缺口相对较大，因此报告期内短期借款余额水平亦相对较高，产生了较多的利息支出费用。
（六）其他收益
报告期内，公司其他收益具体情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
政府补助604.021762.8479.25124.35
递延收益摊销425.771029.21361.12482.36
个税手续费返还3.180.35--
合计1032.972792.41440.37606.71
（七）利润表其他项目分析
1、税金及附加
报告期内，公司税金及附加具体构成如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
城建税3.3811.9429.6852.19
教育费附加2.418.5321.2037.28
印花税5.8525.0810.187.10
其他3.016.5211.3711.71
合计14.6552.0772.43108.29
2、投资收益分析
报告期内，公司投资收益具体构成如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
合营企业处置损失---0.13-
理财产品到期收益379.7669.9722.42
债务重组收益---40.41
子公司处置收益-48.44--
合计379.76118.4122.2940.41
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3、资产减值损失和信用减值损失
（1）资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失具体构成如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
存货减值损失-33.56-188.96-11.41-40.95
合计-33.56-188.96-11.41-40.95
（2）信用减值损失
报告期内，公司信用减值损失具体构成如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
应收账款减值损失-418.29-443.79-89.25-352.01
其他应收款减值损失3.04-12.573.77-19.56
应收票据减值损失2.5660.69-50.74-4.67
合计-412.69-395.66-136.21-376.24
4、资产处置收益
报告期内，公司资产处置损益具体构成如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度处置固定资产取得
-26.34--的收益
合计-26.34--
5、营业外收支
报告期内，公司营业外收支具体构成如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
营业外收入3.5610.457.050.02
营业外支出35.0828.599.72201.61
营业外收支净额-31.52-18.14-2.67-201.59
利润总额6481.827231.302879.04918.22营业外收支净额占当期
-0.49%-0.25%-0.09%-21.95%利润总额的比例
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2019年、2020年、2021年及2022年1-9月，公司营业外收支净额占利润
总额的比重分别为-21.95%、-0.09%、-0.25%及-0.49%。
（1）营业外收入
报告期内，公司营业外收入明细情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
无法支付的应付账款0.614.895.57
其他收入2.955.561.480.02
合计3.5610.457.050.02
报告期内，公司营业外收入分别为0.02万元、7.05万元、10.45万元及3.56万元，主要为无法支付的应付账款及对部分供应商质量扣款构成，金额较小，对公司经营成果影响较小。
（2）营业外支出
报告期内，公司营业外支出明细情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
资产报废损失2.7321.955.22198.92
赔偿支出8.354.880.65-
其他支出24.001.773.852.69
合计35.0828.599.72201.61
报告期内，公司营业外支出分别为201.61万元、9.72万元、28.59万元及
35.08万元，主要由资产报废损失构成。2019年度，公司营业外支出金额相对较高，主要系当年集中处置了一批报废的研发用测试台、试验台产生的资产报废损失。
6、所得税费用
（1）所得税费用明细
报告期内，公司所得税费用明细如下所示：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
1-1-184江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
当期所得税费用411.23543.12286.09-
递延所得税费用-44.59-136.41-61.196.14
合计366.64406.71224.906.14
（2）会计利润与所得税费用调整过程
报告期内，公司会计利润与所得税费用调整过程如下所示：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
利润总额6481.827231.302879.04918.22
按法定/适用税率计算
972.271084.69431.86137.73
的所得税费用子公司适用不同税率的
0.90-5.474.99-33.38
影响
不可抵扣的成本、费用
4.0554.269.3038.84
和损失的影响使用前期未确认递延所
得税资产的可抵扣亏损--186.92--的影响本期未确认递延所得税
资产的可抵扣暂时性差8.50--1.0893.18异或可抵扣亏损的影响加计扣除费用产生的影
-619.08-539.85-220.16-230.24响
所得税费用366.64406.71224.906.14
（八）非经常性损益情况
报告期内，公司非经常性损益的具体内容、金额明细如下：
单位：万元
2022年
项目2021年2020年2019年
1-9月
非流动资产处置损益-2.7352.83-5.35-198.92
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国
1032.972822.17440.37606.71
家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
债务重组收益---40.41除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允
488.87121.17--
价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
1-1-185江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
2022年
项目2021年2020年2019年
1-9月
单独进行减值测试的应收款项、合
-56.12-同资产减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收入
-28.793.812.55-2.67和支出
小计1490.323056.10437.57445.53
减：非经常性损益对所得税费用的
223.53456.6369.2970.73
影响金额
减：少数股东权益影响额-14.04-0.2014.85归属于母公司普通股股东净利润的
1266.792585.43368.48359.95
非经常性损益
八、现金流量分析
（一）经营活动现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
单位：万元
科目2022年1-9月2021年2020年2019年销售商品、提供劳务收到
33616.4827948.4120682.2415623.99
的现金
收到的税费返还1187.10204.99134.7229.12收到其他与经营活动有关
1085.363417.86774.84250.60
的现金
经营活动现金流入小计35888.9431571.2621591.8015903.70
购买商品、接受劳务支付
38656.9729102.6414572.849002.46
的现金支付给职工以及为职工支
6182.536696.844530.743999.01
付的现金
支付的各项税费2407.30441.48618.88896.08支付其他与经营活动有关
2746.092737.801432.291379.28
的现金
经营活动现金流出小计49992.8938978.7621154.7515276.83经营活动产生的现金流量
-14103.95-7407.49437.05626.87净额
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入，经营活动产生的现金流量净额与净利润的对比情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年2020年2019年销售商品、提供劳务收到
33616.4827948.4120682.2415623.99
的现金
营业收入61476.1955063.6133162.9325972.09
1-1-186江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年2020年2019年销售商品、提供劳务收到
54.68%50.76%62.37%60.16%
的现金/营业收入的比例经营活动产生的现金流量
-14103.95-7407.49437.05626.87净额
净利润6115.186824.592654.14912.08经营活动产生的现金流量
-230.64%-108.54%16.47%68.73%
净额/净利润
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差异主要由存货、经营性应收项目及经营性应付项目的变动导致。
报告期内，公司净利润调节为经营活动现金流量的情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年2020年2019年净利润6115.186824.592654.14912.08
加：资产减值损失33.56188.9611.4140.95
信用减值损失412.69395.66136.21376.24
固定资产折旧、油气
资产折耗、生产性生物资1242.231210.991101.711112.50产折旧
使用权摊销348.1040.65--
无形资产摊销49.8447.1716.3615.18
长期待摊费用摊销2.9631.3537.1431.28
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产的损--26.34--失（收益以“-”号填列）固定资产报废损失
2.7321.955.22198.92（收益以“-”号填列）公允价值变动损失
-109.11-51.20--（收益以“-”号填列）财务费用（收益以“-
594.56130.93328.93292.31”号填列）投资损失（收益以“--379.76-118.41-22.29-40.41”号填列）递延所得税资产减少
-7.95-136.41-61.196.14（增加以“-”号填列）存货的减少（增加以-5839.09-4717.27-2011.17-547.15“-”号填列）经营性应收项目的减
-24489.15-19409.08-4510.23-1487.47少（增加以“-”号填列）经营性应付项目的增
7919.288159.002750.81-283.70加（减少以“-”号填列）
经营活动产生的现金流量-14103.95-7407.49437.05626.87
1-1-187江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
项目2022年1-9月2021年2020年2019年净额
（二）投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：
单位：万元
科目2022年1-9月2021年2020年2019年收回投资收到的现金62050.0025800.003150.97-
取得投资收益收到的现金430.9569.9722.42-
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净-58.50-7.35额处置子公司及其他营业单位
-119.96--收到的现金净额
投资活动现金流入小计62480.9526048.433173.397.35
购置固定资产、无形资产和
7792.954840.693546.531682.30
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金76450.0043150.003151.000.10支付其他与投资活动有关的
--33.83-现金
投资活动现金流出小计84242.9547990.696731.361682.40投资活动产生的现金流量净
-21762.00-21942.25-3557.97-1675.04额
报告期内，投资支付的现金及收回投资收到的现金主要由购买理财支出及理财到期赎回构成。报告期内，公司为满足持续扩大的经营需要，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1682.30万元、3546.53万元、
4840.69万元及7792.95万元。
（三）筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
单位：万元
科目2022年1-9月2021年2020年2019年吸收投资收到的现金170.0059680.434999.68-
取得借款收到的现金25246.2515329.087114.1511123.48收到其他与筹资活动有关的
975.32-764.8730.00
现金
筹资活动现金流入小计26391.5775009.5112878.7111153.48
偿还债务支付的现金6130.1317109.559992.197558.34
1-1-188江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
科目2022年1-9月2021年2020年2019年分配股利、利润或偿付利息
2221.80152.48307.412255.24
所支付的现金支付其他与筹资活动有关的
-1785.05108.54596.42现金
筹资活动现金流出小计8351.9319047.0810408.1410410.00筹资活动产生的现金流量净
18039.6455962.432470.56743.48
额
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为743.48万元、
2470.56万元、55962.43万元和18039.64万元。其中，筹资活动现金流入主要
为股东投入资本和取得银行借款，筹资活动现金流出主要为向股东分红和偿还银行借款。
九、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本性支出情况
报告期内，公司购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1682.30万元、3546.53万元、4840.69万元及7792.95万元。报告期内，公司资本性支出主要是土地使用权、租赁办公楼装修费支出及生产设备的投资，主要目的是为公司经营规模的扩大提供保障和支持。
（二）未来重大资本性支出计划及资金需求量公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次向不特定对象发行可转换公
司债券募集资金拟投资的项目。在募集资金到位后，公司将按照拟定的投资计划分期进行投资，具体情况参见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”。
十、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现公司技术先进性及具体表现参见本募集说明书“第四节/九/（三）公司核心技术情况”。
（二）正在从事的研发项目及进展情况
公司在提高、完善现有产品的各项技术、功能的同时，正在进行的研发项目如下：
1-1-189江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
具体应序号项目名称进展或阶段性成果拟达到目标用前景定制化光伏逆
产品试制、产品设
变器用 IGBT 完成产品设计，满足客户使用要
1计、工艺调试中，部光伏
模块的研发及求，并最终批量化生产分产品已大批量供货产业化
部分项目已完成，批工控智能功率量生产中，部分项目使用新型复合基板材料，并采用灌工业控
2
模块处于产品设计和小批封封装，实现高可靠性的性能制量供货中
1、本项目针对电动汽车用 GV
IGBT 模块中 IGBT 芯片进行技术攻关，研发高功率、低损耗、高可靠性的芯片产品，并推进产业化；
1、项目已完成，批
2、本项目针对高频电源用高效率
精细结构量生产中工业控
IGBT 单管的 IGBT 芯片需求进行
3 IGBT 芯片的 2 、 已 完 成 产 品 设 制、电
技术攻关，研发高功率、低损耗的开发及产业化计，工艺实现摸索中动汽车芯片产品，并推进产业化
3、产品设计中
3、本项目针对下一代高功率
IGBT 模块的 IGBT 芯片需求进行
技术攻关，研发高功率、低损耗的芯片产品，并推进产业化
1、本项目针对中大功率 IGBT 模
块中续流管的应用需求，进行技术攻关，研发高耐压、低压降、软快恢复的 FRD 芯片产品，并推进产 工业控软恢复续流二
完成产品设计，工艺 业化，可靠性满足 AQG324 标准 制、光
4极管芯片的开
实现摸索中 2 、本项目针对 1200V 高功率 伏、电发及产业化
IGBT 模块中续流管的应用需求， 动汽车进行技术攻关，研发高功率、低压降、软快恢复的芯片产品，并推进产业化
1、电压 750V、电流 820A，采用
PINFIN 铜底板材料，并使用铜超声键合工艺，低杂感设计，高功率电动汽车电机 密度，可靠性满足 AQG324 标准部分项目已完成，批控 制 用 国 产 2、设计电压 650V、电流 400A， 电动汽
5量生产中，部分产品
IGBT 模块研 采用低杂感设计，高功率密度的模 车研发中发项目块
3、设计电压 650V、电流 600A，
完成产品设计，满足客户使用要求，并最终批量化生产
1、设计电压 1200V、电流 300A-
电动汽车 SiC 600A 电动汽
6项目处于开发阶段期
模块2、提升性能、降低成本，进一步车增强公司优势产品的竞争力
1-1-190江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
（三）保持持续技术创新的机制和安排
1、研发管理机制
为保障研发项目的顺利进行，公司建立了一系列的研发项目管理制度，如《项目立项管理办法》《专利管理办法》《设计和开发控制程序》。
在研发项目立项阶段，首先由市场部收集和提供项目的市场信息，包括项目的市场前景、市场预测用量、预期价格等资料，然后由研发部指定项目负责人编制项目的可行性报告，最后由研发部组织公司项目评审小组会议对项目进行评估。立项通过后，由项目负责人成立项目研发小组，并由研发部门进行项目管理，监督、推进项目的实施。在此基础上，研发部门整合公司其他部门的相关资源，并把质量管理流程引入到项目管理中来，实施 APQP 的新产品开发流程，把客户、市场、研发、工艺、质量等方面紧密地结合起来，推进项目的顺利实施，同时通过 ERP 系统等先进企业管理系统对项目进行辅助管理。
2、人才队伍建设
公司拥有一支稳定的研发团队，先后建立了“江苏省企业院士工作站”、“江苏省博士后创新实践基地”等多个科研工作站，坚持人才培养与优秀人才引进并举的策略，建立起了灵活有效的研发人才聘用机制，自主人才培养方面，公司重视将员工的个人成长和企业发展紧密结合，通过择优的选拔机制来提拔优秀人才；在人才引进方面，公司积极通过各大院校、社会招聘等方式引进国内外优秀的人才。此外，公司还通过设立员工持股平台来提升核心研发队伍的凝聚力，维护核心研发团队的稳定性。
3、技术交流机制
公司积极安排相关研发人员不定期参加国内外高水平的行业展会和学术交流会，与国内外同行业人员积极开展交流研讨，并不定期邀请国内外行业内高级别专家对公司研发人员进行培训与指导，从而加强研发人员对行业最新发展动向的了解，确保了公司技术的先进性以及产品研发的及时性。同时，在公司内部不定期举办各种技术交流和分享会，研发人员交流分享各自在工作中积累的经验和教训以及学习到的新知识、新思路和新方法，对新入职的员工采用师徒传帮带机制，让新入职的工程师尽快进入角色，迅速开展工作。
1-1-191江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
4、知识产权保护
公司建立了较为完善的知识产权保护制度与措施，对自身核心技术通过申请专利的方式进行保护，同时通过使用保密软件，并在研发工作中与员工签订保密协议和竞业禁止协议，设定研发文件保密等级，限制接触人员等方式对公司核心技术进行保护。
十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
（一）重大担保事项
截至本募集说明书出具日，公司不存在对合并报表范围外企业提供重大担保的情形。
（二）重大仲裁、诉讼事项
截至本募集说明书出具日，公司及其子公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的仲裁或诉讼事项。
（三）其他或有事项
截至本募集说明书出具日，公司不存在其他或有事项。
（四）重大期后事项
截至本募集说明书出具日，公司不存在重大期后事项。
十二、本次发行的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次发行可转换公司债券募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策及环保政策，有利于公司在车规级功率半导体领域的进一步拓展，提升公司的核心竞争力和行业影响力，巩固公司的市场地位，增强公司的经营业绩，保证公司的可持续发展。本次发行后，公司的主营业务范围保持不变。
（二）对公司财务状况的影响
本次发行完成募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均将有所增长。
随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司负债规模将逐步下降，净
1-1-192江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
资产规模将逐步上升，资产负债率将逐步降低。本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业优势地位的重要措施。由于募集资金投资项目经济效益的释放需要一定的时间，本次发行后，若投资者在转股期开始后的早期大量行使转股，可能导致公司在短期内存在每股收益及净资产收益率较上年同期下降的风险；
但长期来看，随着公司资金实力和经济效益的增强，未来公司营业收入和盈利能力将会得到较大提升；在资金开始投入募集资金投资项目后，募投项目产生的现金流出量也将大幅提升，最终为公司和投资者带来较好的投资回报。
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第七节本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过
45000.00万元（含45000.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用
于以下项目：
项目投资总额拟投入募集资金额序号项目名称（万元）（万元）车规级功率半导体分立器件生产研
150732.5445000.00
发项目（一期）
合计50732.5445000.00本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于项目投资总额部分由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
二、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）项目概况本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目为“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”，项目选址位于江苏省常州市龙虎塘街道南海路以南，科技大道以东地块，项目计划总投资50732.54万元，拟投入募集资金不超过45000.00万元。本项目建成后，将形成年产车规级功率半导体器件240万块的生产能力，助力公司深化主营业务发展，显著提升收入规模和盈利水平，强化公司市场地位，从而保持市场竞争优势。
（二）项目必要性分析
1、顺应行业发展趋势，扩大汽车电子领域产能布局
汽车电子是功率半导体的重要应用方向之一。近年来，受益于汽车产业“电动化、智能化、网联化”的发展需求以及新能源汽车市场的飞速增长，汽车电子在汽车控制系统、动力系统、娱乐通讯系统、安全舒适系统、驾驶辅助
系统等场景得到广泛应用，汽车电子成本占整车成本比例提升。根据汽车工业协会数据，2022年我国汽车电子市场规模将达到9783亿元，2017-2022年
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CAGR 超过 13%。在汽车电子快速发展的背景下，车规级功率半导体分立器件市场前景广阔。
此外，发展新能源汽车已成为重要国家战略。2020年11月，国务院发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，规划指出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措，到2025年，新能源汽车新车销售量将达到汽车新车销售总量的
20%左右。根据中国汽车工业协会统计数据，2021年国内电动汽车产销量分别
为354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场占有率提升至13.4%，较
2020年增长8%，我国新能源汽车市场规模保持稳定扩大的趋势。
根据英飞凌年报显示，电动汽车中功率半导体器件的价值量约为传统燃油车的 5 倍以上。其中，IGBT 约占电动汽车电控系统成本的 37%，是电控系统中最核心的电子器件之一，因此，未来电动汽车市场的快速增长，有望带动以IGBT 为代表的功率半导体器件的需求量显著提升，从而有力推动 IGBT 市场的发展。
本项目专注于汽车电控系统功率半导体产品的生产研发，符合公司战略发展方向，顺应行业发展趋势，有利于公司把握汽车电子及新能源汽车蓬勃发展的市场机遇。本项目的实施可提升车规级功率半导体器件产能，扩大公司在汽车电子领域的布局，推动公司长期可持续发展。
2、紧跟国家政策，实现车规级功率半导体国产替代
相较于消费级和工业级功率半导体，车规级功率半导体对产品的安全性、可靠性、稳定性和长效性要求更高，产品在完成相关车规级标准规范的认证和审核后，还需经历严苛的应用测试验证和长周期的上车验证。英飞凌、德州仪器等国外龙头厂商凭借先发优势垄断汽车半导体国际市场，国内企业起步较晚，在汽车电子领域尚处于成长阶段，市场占有率较低。中国作为全球最大的汽车生产国和汽车消费市场，其汽车半导体仍长期依赖进口，在中美贸易争端的背景下，汽车半导体的国产化已上升至国家战略层面。
2021年1月，工业和信息化部印发《基础电子元器件产业发展行动计划
（2021-2023 年）》，明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、
1-1-195江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
新能源汽车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破，并增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力。其中，为提升产业创新能力，实施重点产品高端提升行动，在电路类元器件领域，重点发展耐高温、耐高压、低损耗、高可靠的半导体分立器件及模块等；为强化市场应用推广，把握传统汽车向电动化、智能化、网联化的新能源汽车和智能网联汽车转型的市场机遇，重点推动车规级传感器、电容器（含超级电容器）、电阻器、频率元器件在新能源汽车和智能网联汽车市场的应用。
本项目致力于建设一流的车规级产品线，有利于公司紧跟国家政策，实现半导体行业国产替代。
3、满足个性化定制需求，提高客户满意度
公司立足功率半导体器件行业十余年，现已掌握核心的 IGBT、MOSFET、FRED 芯片设计、制造、测试技术，公司产品已涵盖 IGBT、FRED、MOSFET芯片及单管产品 100 余种，IGBT、FRED、MOSFET、整流二极管及晶闸管等模块产品300余种，产品类型齐全。此外，公司的产品还包括用户定制模块，以满足客户的定制化需求，实现差异化竞争。受制于现有人员规模和生产能力，公司目前在车规级定制产品种类和数量方面发展不能及时、充分满足市场需求。
通过本项目的实施，公司产业化平台将进一步得到完善，以实现车规级功率半导体产品的规模化生产。同时，能够更好地满足公司在汽车领域多种定制化产品的生产，从而增强客户粘性，逐渐增加公司市场份额，提高公司的产品竞争力。
（三）项目可行性分析
1、国家产业政策为项目建设提供政策扶持近年来，国家高度重视 IGBT 等半导体产业的发展，在功率半导体及相关领域陆续出台了一系列政策法规，为车规级功率半导体器件行业的发展提供了明确广阔的市场前景，也为企业营造了良好的生产经营环境。政策鼓励新一代汽车功率半导体产品研发、制造及测试，国产替代也成为国内 IGBT 行业的发展趋势和促进行业内企业发展的主要驱动因素。
国家支持政策主要包括：
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序号时间发布机构政策名称主要内容
满足优惠条件的集成电路企业或项目、软《关于做好2022年享件企业可以向企业所在地发展改革委或工国家发改受税收优惠政策的集成业和信息化主管部门申报税收优惠。国家
12022年委、工信部电路企业或项目、软件发展改革委、工业和信息化部会同相关部
等五部门企业清单制定工作有关门，根据产业发展、技术进步等情况，对要求的通知》符合享受优惠政策的企业条件或项目标准适时调整。
在事关国家安全和发展全局的基础核心领域，制定实施战略性科学计划和科学工程。瞄准人工智能、量子信息、集成电《中华人民共和国国民路、生命健康、脑科学、生物育种、空天十三届全国
经济和社会发展第十四科技、深地深海等前沿领域，实施一批具
22021年人大四次会
个五年规划和2035年有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。
议远景目标纲要》其中集成电路行业包括：集成电路设计工
具、重点装备和高纯靶材等关键材料研发，集成电路先进工艺和绝缘栅双极晶体管（IGBT）等。
依托优质企业组建创新联合体或技术创新
战略联盟，开展协同创新，加大基础零部工信部等六《加快培育发展制造业
32021年件、基础电子元器件、基础软件、基础材部门优质企业的指导意见》
料、基础工艺、高端仪器设备、集成电
路、网络安全等领域关键核心技术。
加快电子元器件及配套材料和设备仪器等《基础电子元器件产业基础电子产业发展，推进信息技术产业基42021年工信部发展行动计划（2021-础高级化、产业链现代化。持续提升保障
2023年）》能力和产业化水平，支持电子元器件领域
关键短板产品及技术攻关。
《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增聚焦新能源装备制造“卡脖子”问题，加
52020年国家发改委
长点增长极的指导意 快 IGBT、控制系统等核心技术部件研发。
见》将新型电子元器件（片式元器件、频率元器件、混合集成电路、电力电子器件、光《产业结构调整指导目
62019年国家发改委电子器件、敏感元器件及传感器、新型机
录（2019年本）》
电元件、高密度印刷电路板和柔性电路板
等）制造等列为鼓励发展行业。
《关于政协十三届全国持续推进工业半导体材料、芯片、器件及委员会第二次会议第
IGBT 模块产业发展，根据产业发展形势，72019年工信部2282号（公交邮电类调整完善政策实施细则，更好的支持产业
256号）提案答复的发展；设立集成电路一级学科。
函》
涉及电子核心产业，进一步明确电力电子功率半导体器件的地位和范围，包括金属氧化物半导体场效应管（MOSFET）、绝《战略性新兴产业重点缘栅双极晶体管芯片（IGBT）及模块、快
82017年国家发改委产品和服务指导目录
恢复二极管（FRD）、垂直双扩散金属-氧
（2016版）》
化物场效应晶体管（VDMOS）、可控硅（ SCR ）、 5 英寸以上大功率晶闸管（ GTO ） 、 集 成 门 极 换 流 晶 闸 管
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序号时间发布机构政策名称主要内容（IGCT）、中小功率智能模块。
上述产业政策的发布与推行为本项目的建设及运营提供了良好的政策环境，有利于项目的顺利实施。
2、公司技术积累为项目提供技术支持
功率半导体器件作为技术密集型行业，需要持续进行技术研发，全方位掌握核心技术，方能在行业中具备竞争力。经过十多年的技术沉淀和积累，公司已在 IGBT、FRED 等功率半导体芯片、单管和模块的设计、封装和测试等方面
积累了众多优秀核心技术。其中芯片领域的核心技术主要包括微细沟槽栅、多层场阻断层、虚拟元胞、逆导集成结构等 IGBT 芯片设计及制造技术；软恢复
结构、非均匀少子寿命控制技术等 FRED 芯片设计及制造技术；高可靠终端设
计等高压 MOSFET 芯片设计及制造技术等。
其中，在汽车领域，公司电动汽车电机控制用国产 IGBT 模块研发项目已完成，产品已进入批量生产。公司自主研发的车用 820A/750V 模块产品已获得客户验证并开始批量交付；车用 400A/750V 定制型模块产品已获得客户认证，且批量交付使用，整体性能及可靠性表现良好。
截至2022年9月末，公司共有128项授权专利，其中发明专利37项；公司研发人员共计123人，研发人员占比19.46%。丰富的技术储备及强大的技术创新能力，一方面使得公司具备快速响应客户需求并进行定制化开发，满足客户需求并强化与客户的合作关系的能力。另一方面加快公司产品升级换代频率，使公司能够抢占市场先机，为本次项目产品提供技术支持。
3、良好的市场前景和优质的客户基础为项目提供市场空间
根据 JW Insights 预测，2021 年到 2025 年，全球汽车半导体市场规模将以
10%的 CAGR 增长，2025 年全球汽车半导体市场规模将达到 735.2 亿美元。
汽车半导体产业中，新能源汽车的快速增长有望带动 IGBT 市场规模提升。
IGBT 模块是新能源汽车电机控制器、车载空调、充电桩的核心器件。根据英飞凌年报显示，新能源汽车中功率半导体器件的价值量约为传统燃油车的5倍以上。根据 EVtank 预测，2025 年我国新能源汽车 IGBT 市场规模将达 165 亿元，
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2020-2025 年 CAGR 为 31.48%。
在新能源汽车领域，公司产品主要应用于电控系统，目前公司直接及间接客户已包括比亚迪股份有限公司、深圳市汇川技术股份有限公司、臻驱科技（上海）有限公司等多家知名企业。
汽车电子领域的客户通常对供应商有严格的资质认证及考核机制，对供应商的产品研发、生产组织、质量管理、响应速度、经营状况及产品定制能力等
多个方面均有严格的要求。因此，当前客户基础充分说明公司车规级产品的技术水平和产品质量已得到下游市场认可。
综上，下游广泛的市场需求和客户基础，为本项目的成功实施提供了市场空间。
4、完备的管理和研发人才团队助力项目实施
公司技术实力雄厚，核心团队稳定，在自主创新、本地化服务、知识管理等方面有突出表现，能针对市场变化快速反应，具备运营大型生产基地的技术基础和人才团队。
公司拥有一批长期在国内外从事电力电子产品研发和生产、具有多种专项
技术的科技专家，研发团队的核心成员均为从事电力电子器件行业20余载的高级技术人才，曾参加过国家“八五”、“九五”、“十一五”、“十二五”IGBT 芯片和模块科技攻关，在国内外知名企业曾长期从事 IGBT、VDMOS 和 FRED 芯片的研究与科技攻关工作，有着丰富的设计和生产实践经验。公司团队曾被国务院侨务办授予“重点华侨华人创业团队”称号。公司实际控制人赵善麒先生是国家特聘专家、“国务院突出贡献专家特殊津贴”获得者、全国优秀科技工作者；是公司承担的国家重大专项“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”中“工业控制与风机高压芯片封装和模块技术研发及产业化”项目001和004子课题的首席专家。
经过多年的实践积累，公司不仅培养了一支专业的技术队伍，还积累了大量的核心技术及丰富的项目经验，具备较强的技术储备和自主创新能力，对相关技术有深刻的理解和扎实的技术积淀。未来，公司为保证研发实力的持续提升，还将继续扩大公司技术团队规模，增加研发费用支出，为项目产品的技术
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领先提供持续动力。
（四）项目建设内容、周期及进度安排
本项目选址位于江苏省常州市龙虎塘街道南海路以南，科技大道以东地块，项目利用现有土地，通过新建厂房，设备购置、安装及调试，完成生产项目的建设，项目建设期为36个月。
本项目实施进度具体情况如下：
第1年第2年第3年项目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4建设工程建设工程装修工程装修工程
第1、第2设备购置安装调试量产条产线
第3条产线设备购置安装调试量产
第4条产线设备购置安装调试
（五）项目投资概算
本项目计划总投资50732.54万元，投资概算如下：
单位：万元序号项目投资金额拟使用募集资金金额
1建筑工程费用9066.677768.67
2设备购置与安装33812.7633812.76
3工程建设其他费用348.50348.50
4基本预备费用1296.841296.84
5铺底流动资金6207.771773.23
合计50732.5445000.00
（六）募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程
募投项目效益预测系公司基于当前市场情况对募投项目效益的合理预期，其实现取决于国家宏观经济政策、市场状况变化等多种因素。
项目投资内部收益率（税后）为23.02%，投资回收期（含建设期）为7.13年。该项目的效益测算如下表所示：
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单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年
1营业收入-14833.1856003.9172431.7295127.00117125.12117125.12117125.12117125.12117125.12
2营业成本-9773.1837979.1650924.9366883.7482895.4883023.3183157.5383298.4683446.44
3营业税金及附加-4.4516.80236.49508.70607.51607.51607.51607.51607.51
4销售费用-397.231499.761939.692547.463136.563136.563136.563136.563136.56
5管理费用-489.741849.042391.423140.733867.033867.033867.033867.033867.03
6研发费用-1020.993854.854985.606547.768061.928061.928061.928061.928061.92
7税前利润-3147.6010804.3111953.5915498.6118556.6118428.7818294.5618153.6218005.65
8所得稅-472.141620.651793.042324.792783.492764.322744.182723.042700.85
9净利润-2675.469183.6610160.5513173.8215773.1215664.4615550.3715430.5815304.80
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（1）营业收入预测
本项目计算期10年，其中建设期3年，运营期7年。本项目主要生产车规级功率半导体器件，销售数量系根据产能规划及在手订单情况，结合对未来市场发展态势预测得出，并根据生产运营经验考虑了项目建成后产能爬坡情况，假设第2年达产10%、第3年达产45%、第4年达产60%，第5年达产80%，
第6年完全达产。各产品销售单价系公司参考同类产品历史价格，并结合对未
来市场价格预测、原材料价格变动及市场竞争程度等因素预测得出。项目自第
2年实现产品销售后，第3年、第4年销售单价分别降低3%，第5年、第6年
销售单价分别降低1.5%，第6年后产品价格趋于稳定。
（2）营业成本估算
本项目营业成本主要包括直接材料、直接人工、制造费用。
直接材料：主要根据同类产品历史材料成本测算。
直接人工：根据项目新增人员数量及公司生产人员平均薪酬水平估算工资总额，且每年工资水平以5%的速度增长。
制造费用：包含燃料动力费、折旧费用、生产辅助人员薪酬、其他制造费用。燃料动力费系根据生产经验及市场价估算；折旧费用采用直线法计算，新建建筑物折旧年限为20年，残值率5%，机器设备折旧年限为10年，残值率
5%。生产辅助人员薪酬主要根据公司当前同类型人员平均工资水平测算，且每
年工资水平以5%的速度增长；其他制造费用按照公司生产经验估算。
基于上述营业收入及营业成本假设，本项目达产当年毛利率为29.22%，与同行业公司车规级产品毛利率水平接近，毛利率具备合理性
（3）期间费用估算
本项目费用率测算参数选取对比如下：
发行人期间费用率项目本次募投
2019年2020年2021年平均值
销售费用率5.09%4.22%2.68%4.00%2.68%
管理费用率4.11%3.45%3.30%3.62%3.30%
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研发费用率9.46%6.94%6.88%7.76%6.88%
本次募投项目期间费用率主要采用公司2021年数据进行测算，主要原因系报告期内发行人业务规模快速增长，规模效益逐步体现，报告期内各项期间费用率呈下降趋势，2021年期间费用率水平与公司当前及未来实际经营情况更为接近，因此，本次募投项目管理费用率的预测具有合理性。
（4）税费测算
增值税按照13%测算；城市维护建设税、教育费附加税、地方教育附加税
分别按照增值税的7%、3%、2%进行计提；企业所得税率按15%测算。
（七）立项、环保等报批事项本次募集资金投资项目在公司已有土地“苏（2020）常州市不动产权第
0090724号”上建设，不涉及新增土地。本项目已取得常州国家高新技术产业
开发区（新北区）行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（常新行审备[2022]465号），同时也已取得常州国家高新技术产业开发区（新北区）行政审批局出具的《关于江苏宏微科技股份有限公司车规级功率半导体分立器件生产研发项目环境影响报告表的批复》（常新行审环表[2022]6号）。
截至本募集说明书出具日，本次募集资金投资项目已完成立项备案和环评批复审批手续，并已获得募投建设用地的不动产权证书，不存在重大不确定性。
三、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系
公司自设立以来一直从事 IGBT、FRED 为主的功率半导体芯片、单管和模
块的设计、研发、生产和销售，并为客户提供功率半导体器件的解决方案，产品广泛应用于工业控制（变频器、伺服电机、UPS 电源等）、新能源发电（光伏逆变器等）、电动汽车（电控系统等）等多元化应用领域。本项目专注于汽车电控系统功率半导体产品的生产研发，符合公司战略发展方向，顺应行业发展趋势，有利于公司把握汽车电子及新能源汽车蓬勃发展的市场机遇。此外，本项目致力于建设一流的车规级产品线，有利于公司紧跟国家政策，实现半导体行业国产替代。
公司前次募投项目之一为“新型电力半导体器件产业基地项目”，公司计
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划通过该项目建设，更好地实现标准化模块、定制化模块、新能源汽车模块和光伏模块四大系列产品的扩大生产，从而突破产能瓶颈，扩大主营业务产品的市场份额，进一步提高公司整体竞争优势。本次募投项目的实施可进一步提升车规级功率半导体器件产能，扩大公司在新能源汽车领域的布局，推动公司长期可持续发展。
四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次发行可转换公司债券募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策及环保政策，有利于公司在车规级功率半导体领域的进一步拓展，提升公司的核心竞争力和行业影响力，巩固公司的市场地位，增强公司的经营业绩，保证公司的可持续发展。本次发行后，公司的主营业务范围保持不变。
（二）对公司财务状况的影响
本次发行完成募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均将有所增长。
随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司负债规模将逐步下降，净资产规模将逐步上升，资产负债率将逐步降低。本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业优势地位的重要措施。由于募集资金投资项目经济效益的释放需要一定的时间，本次发行后，若投资者在转股期开始后的早期大量行使转股，可能导致公司在短期内存在每股收益及净资产收益率较上年同期下降的风险；
但长期来看，随着公司资金实力和经济效益的增强，未来公司营业收入和盈利能力将会得到较大提升；在资金开始投入募集资金投资项目后，募投项目产生的现金流出量也将大幅提升，最终为公司和投资者带来较好的投资回报。
五、本次募集资金投资于科技创新领域的说明
（一）本次募集资金主要投向科技创新领域本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目为“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”。本项目建成后，公司将形成年产车规级功率半导体器件240万块的生产能力。
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2020年11月，国务院发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，
规划指出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。2021年1月，工业和信息化部印发《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》，明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破，并增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力。
本次募集资金主要投向车规级功率半导体的生产研发，产品主要应用于新能源汽车领域，属于国家战略及政策重点支持发展的科技创新领域。
（二）募投项目将促进公司科技创新水平的持续提升
本项目的实施顺应行业发展趋势，将进一步扩大公司汽车电子领域产能布局，有利于公司紧跟国家政策，实现半导体行业国产替代。项目实施过程中，公司将持续引入优秀人才，推进车规级功率半导体产品的研发、生产与应用，加强与主要客户的合作，促进公司科技创新水平的持续提升，进一步巩固公司在行业内的核心竞争力及优势地位，实现公司长期可持续发展。
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第八节历次募集资金运用
一、前次募集资金的募集及存放情况
（一）前次募集资金的数额、资金到账时间根据中国证券监督管理委员会《关于同意江苏宏微科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2317号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。并经上海证券交易所同意，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 24623334 股，本次发行价格为每股人民币 27.51 元，募集资金总额为人民币677387918.34元，扣除发行费用人民币（不含增值税）
80583629.01元后，实际募集资金净额为人民币596804289.33元。
上述募集资金已于2021年8月27日全部到位，并经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了天衡验字（2021）00102号《验资报告》。
（二）前次募集资金在专项账户中的存放情况
截至2022年9月末，公司募集资金专户存储情况如下：
单位：人民币/元开户银行银行账号募集资金余额
招商银行常州分行营业部51990236191020625756152.28
中国银行常州分行营业部47417650889194719.95
上海银行股份有限公司常州分行030046533771007096.03
中国农业银行常州新北支行营业部106151010402436708116135.84
合计34974104.10
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二、前次募集资金使用情况
（一）前次募集资金的实际使用情况
截至2022年9月末，公司前次募集资金投资项目累计投入资金27312.63万元（不包括募集资金支付的保荐承销费等发行费用）。
具体使用情况如下：
单位：万元
募集资金总额67738.79已累计使用募集资金总额27312.63
募集资金净额59680.43各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额2424.152021年21521.11
变更用途的募集资金总额比例3.58%2022年1-9月5791.52投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金项目达到预定序承诺投资募集前承诺募集后承诺募集前承诺募集后承诺实际投资额与募集后实际投资项目实际投资金额可使用状态号项目投资金额投资金额投资金额投资金额金额承诺投资金日期额的差额新型电力新型电力半导半导体器2023年12月
1体器件产业基37722.9940147.1416587.5837722.9940147.1416587.58-23559.56
件产业基31日地项目地项目研发中心研发中心建设2023年12月
210027.377603.221636.3410027.377603.221636.34-5966.88
建设项目项目31日偿还银行偿还银行贷款
3贷款及补及补充流动资8000.008000.008000.008000.008000.008000.00-不适用
充流动资金项目
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金项目承诺投资承诺投资项目
55750.3655750.3626223.9255750.3655750.3626223.92-29526.44
项目小计小计超募资金投向永久补充永久补充流动
4-1100.001088.71-1100.001088.71-11.29不适用
流动资金资金
其他【注
5--2830.07--2830.07--2830.07不适用
1】
超募资金超募资金投向
-3930.071088.71-3930.071088.71-2841.36投向小计小计
合计合计55750.3659680.4327312.6355750.3659680.4327312.63-32367.80
注1：尚未制定该部分超募资金的使用计划
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（二）前次募集资金变更情况
2022年9月8日，公司召开第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目实施地点、实施方式及投资金额的议案》，同意以下事项：
1、研发中心建设项目实施地点、实施方式变更
变更前变更后项目名称实施方式实施地点实施方式实施地点常州市龙虎塘街道南研发中心自建研发办共用公司现
海路以南，科技大道常州市新竹路5号地块建设项目公楼有厂房以东地块
2、新型电力半导体器件产业基地项目及研发中心建设项目投资金额调整
调整前投资金额调整后投资金额募集资金使用金序号项目名称（万元）（万元）额（万元）新型电力半导体器件产业
137722.9940465.6640147.14
基地项目
2研发中心建设项目10027.377603.227603.22
偿还银行贷款及补充流动
38000.008000.008000.00
资金项目
合计55750.3656068.8855750.36
注1：公司首次公开发行股票募集资金净额为59680.43万元，其中超额募集资金金额为3930.07万元，截止2022年9月末已使用超额募集资金用于补充流动资金1088.71万元，本次变更后拟使用募集资金投资项目金额仍为55750.36万元，未使用超额募集资金注2：公司通过募集资金专户支付的研发中心建设项目土地购置相关支出767.19万元已通过自有资金账户将相关款项归还至募集资金专户
上述变更仅涉及研发中心建设项目实施地点、实施方式的变更，并根据实际情况调整不同募投项目间募集资金使用金额的分配，未改变募集资金用途的实质内容，变更后的募投项目仍属于科技创新领域。
（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
截至2022年9月末，公司不存在前次募集资金投资项目对外转让情况。
2021年9月27日，公司召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金10044.48万元置换预先投入募投项目的自筹资金，使用募集资金291.30万元置换已支付发行费用的自筹资金，合计使用募集资金10335.78万元置换上述预先投入募投项目及已支付发行
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费用的自筹资金。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对以自筹资金预先投入募投项目及已支付发行费用的情况进行了审核，并出具天衡专字（2021）01771号《关于江苏宏微科技股份有限公司以募集资金置换已投入资金项目及已支付发行费用的自筹资金的审核报告》。上述预先投入募投项目资金及支付发行费用的自筹资金已于2021年9月置换完毕。
2021年9月27日，公司召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，分别审议通过了《关于使用银行承兑汇票、信用证及自有外汇等方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，为提高运营管理效率，在不影响募投项目正常进行的前提下，同意公司在募集资金投资项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票、信用证及自有外汇支付募投项目所需款项，并从募集资金专户划转等额资金至自有资金账户进行置换，截至2022年9月末，共置换了21849837.33元。
（四）前次募集资金投资项目实现效益情况说明
1、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
截至2022年9月末，公司前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下：
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单位：万元实际投资项目截止日投最近三年一期实际效益截止日资项目累是否达到预计承诺效益计产能利2022年累计实现序号项目名称2019年度2020年度2021年度效益
用率1-9月效益新型电力半导体器件产业不适用不适用不适用
1注1注2不适用不适用不适用
基地项目（注4）（注4）（注4）不适用
2研发中心建设项目不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用（注3）偿还银行贷款及补充流动
3不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用
资金项目
4永久补充流动资金项目不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用
注1：截止日投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至截止日期间，投资项目的实际产量与设计产能之比注2：项目建成后，项目产品达产第1年可实现销售收入48541.59万元，实现税后净利润8372.14万元，项目所得税后内部收益率为23.31%，所得税后静态投资回收期为5.61年（含建设期3年）
注3：本项目实施后，不会产生直接的经济效益，但通过研发中心建设，能够提升公司新技术、新工艺的研发能力，强化技术支撑，加快研发成果转化
注4：新型电力半导体器件产业基地项目截至2022年9月末尚处建设期，2022年1-9月未经审计的净利润为-244.10万元
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2、前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
公司募集资金项目中“研发中心建设项目”、“偿还银行贷款及补充流动资金项目”及“永久补充流动资金项目”无法单独核算效益。
研发中心建设项目主要目的为：在整合公司现有研发资源的基础上，通过新建研发中心，引进工程师等专业技术人才，购置先进的研发设备，最终建成集项目管理、设计、工艺验证等为一体的国内外先进的研发平台，为公司新技术、新产品的持续研发与更新升级奠定基础。该项目不会产生直接的经济效益，但通过研发中心建设，能够提升公司新技术、新工艺的研发能力，强化技术支撑，加快研发成果转化，无法单独核算。
偿还银行贷款及补充流动资金项目、永久补充流动资金项目主要目的为：
增加公司流动资金，充实公司周转资金，以提高资产流动性，改善财务结构，减少财务利息支出，避免公司在发展过程中因大额间接融资引致的财务风险。
该项目的效益反映在公司的整体经济效益中，无法单独核算。
（五）闲置募集资金的使用
2021年9月27日，公司召开了第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议并通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，同意公司使用最高不超过人民币3.85亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买投资安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品，使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。
2022年9月8日，公司召开第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十次会议，审议并通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币3.00亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买投资安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品。使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。
1-1-212江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
截至2022年9月末，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的情况如下：
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单位：人民币/元银行产品名称产品类型金额期限已赎回金额期末余额
中国银行常州分行结构性存款保本保最低收益29000000.002022.8.2-2022.11.4-29000000.00
招商银行常州分行结构性存款保本浮动收益79000000.002021.11.12-2021.11.3079000000.00-
招商银行常州分行结构性存款保本浮动收益79000000.002021.12.2-2021.12.3079000000.00-
招商银行常州分行结构性存款保本浮动收益80000000.002022.2.14-2022.4.2980000000.00-
招商银行常州分行结构性存款保本浮动收益80000000.002022.5.9-2022.8.980000000.00
招商银行常州分行结构性存款保本浮动收益30000000.002022.8.15-2022.11.15-30000000.00
招商银行常州分行结构性存款保本浮动收益30000000.002022.8.15-2022.10.17-30000000.00
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益25000000.002022.7.19-2022.10.19-25000000.00
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益58500000.002022.8.19-2022.11.21-58500000.00
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益40000000.002022.8.19-2022.10.24-40000000.00
上海银行常州分行收益凭证保本浮动收益30000000.002021.10.26-2021.12.230000000.00-
上海银行常州分行收益凭证保本浮动收益20000000.002021.10.26-2021.12.920000000.00-
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益93500000.002021.10.26-2022.1.2793500000.00-
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益30000000.002021.12.3-2022.1.1030000000.00-
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益93500000.002022.2.10-2022.8.1793500000.00-
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益93500000.002022.1.27-2022.2.893500000.00-
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益30000000.002022.1.13-2022.4.1330000000.00-
上海银行常州分行结构性存款保本浮动收益30000000.002022.4.19-2022.7.1830000000.00-
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银行产品名称产品类型金额期限已赎回金额期末余额中国农业银行常州市
收益凭证保本浮动收益50000000.002021.11.11-2021.12.2350000000.00-新北支行中国农业银行常州市
收益凭证保本浮动收益50000000.002021.11.3-2022.1.250000000.00-新北支行中国农业银行常州市
收益凭证保本浮动收益30000000.002022.4.18-2022.7.2030000000.00新北支行中国农业银行常州市
收益凭证保本浮动收益30000000.002022.1.11-2022.7.1330000000.00新北支行中国农业银行常州市
收益凭证保本浮动收益30000000.002022.7.29-2022.10.2630000000.00新北支行中国农业银行常州市
收益凭证保本浮动收益30000000.002022.1.13-2022.4.1330000000.00-新北支行中国农业银行常州市
结构性存款保本浮动收益30000000.002022.1.28-2025.1.28-30000000.00新北支行中国农业银行常州市
结构性存款保本浮动收益20000000.002022.1.28-2024.1.28-20000000.00新北支行
合计1221000000.00-928500000.00292500000.00
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（六）前次募集资金结余及节余募集资金使用情况
1、前次募集资金结余
截至2022年9月末，期末尚未使用的募集资金余额327474104.10元，包括存放于募集资金专户资金34974104.10元以及未赎回理财产品余额
292500000.00元。募集资金使用及余额情况具体如下：
单位：元收支项目金额
募集资金总额677387918.34
减：支付承销及保荐费60964912.65
2021年8月27日募集资金专户余额616423005.69减：从募集资金专户实际支付项目金额（新型电力半导
189911136.53体器件产业基地项目、研发中心建设项目）
其中：IPO 后募集资金支付金额 89466338.46
置换预先投入募投项目的自筹资金100444798.07
减：偿还银行贷款及补充流动资金项目80000000.00
减：募集资金各项发行费用16412169.81
减：置换预先支付发行费用的自筹资金2912968.53
减：暂时闲置募集资金用于进行现金管理292500000.00
其中：现金管理投资支付1221000000.00
现金管理投资收回928500000.00
减：超额募集资金永久补充流动资金10887061.00
减：手续费支出12822.08
加：研发中心建设项目归还资金7671862.69
加：募集资金理财收益2084140.91
加：利息收入1431252.76
2022年9月末募集资金专户余额34974104.10
2、节余募集资金使用情况
公司尚未使用的募集资金将继续专户存储，并根据计划投资进度使用。
2021年9月27日，公司召开了第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议并通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，同意公司使用最高不超过人民币3.85亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于
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购买投资安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品，使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。
2022年9月8日，公司召开第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十次会议，审议并通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币3.00亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买投资安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品。使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。
三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用
前次募集资金投资项目与公司现有主营业务密切相关，包括新型电力半导体器件产业基地项目、研发中心建设项目及补充流动资金项目。其中，新型电力半导体器件产业基地项目的建设可帮助公司更好地实现标准化模块、定制化
模块、新能源汽车模块和光伏模块四大系列产品的扩大生产，从而突破产能瓶颈，扩大主营业务产品的市场份额，进一步提高公司整体竞争优势，实现可持续健康发展。研发中心建设项目旨在通过提升公司现有工艺水平并研发新产品、开发新技术，使公司走在行业前列，并满足客户对公司产品性能及可靠性的需求。补充流动资金项目增强了公司的资金实力，保障了公司对研发和创新的资金支持，进一步巩固和提升了公司的市场竞争力和抗风险能力。
四、注册会计师对前次募集资金使用情况的审核意见
2022年9月26日，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了鉴证，并出具天衡专字〔2022〕01680号《江苏宏微科技股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》：“我们认为，宏微科技管理层编制的《前次募集资金使用情况的专项报告》在所有重大方面已经按照相关编制
基础编制，并在所有重大方面如实反映了宏微科技截至2022年6月30日止的前次募集资金使用情况。”
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第九节声明
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事：
赵善麒丁子文李四平刘利峰肖海伟汤胜军温旭辉张玉青王文凯
全体监事：
罗实劲许华戚丽娜
除董事以外的其他高级管理人员：
王晓宝常东来许春凤薛红霞江苏宏微科技股份有限公司年月日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人：
赵善麒年月日
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三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐代表人：
李阳李想
项目协办人：
孙少乾
法定代表人：
张佑君中信证券股份有限公司年月日
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保荐机构总经理声明
本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
总经理：
杨明辉中信证券股份有限公司年月日
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保荐机构董事长声明
本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
董事长：
张佑君中信证券股份有限公司年月日
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四、律师事务所声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：
杨婷婷高欢
律师事务所负责人：
刘劲容北京环球律师事务所年月日
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五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
顾春华吴杰
会计师事务所负责人：
余瑞玉
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
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六、资信评级机构声明
本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字评估师：
蒋晗刘惠琼
法定代表人：
张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司年月日
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七、发行人董事会关于本次发行的声明及承诺
（一）关于除本次发行可转换公司债券外未来十二个月内其他股权融资计划，发行人董事会作出如下声明关于除本次向不特定对象发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融资计划，公司作出如下声明：自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
（二）关于本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施和承诺公司关于本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施和承诺具体见
“重大事项提示”之“五、关于填补即期回报的措施和承诺”。
江苏宏微科技股份有限公司董事会年月日
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第十节备查文件
一、备查文件内容
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书、上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告、关于发行人的内
部控制鉴证报告、审计报告、经注册会计师核验的发行人非经常性损益明细表；
（五）资信评级报告；
（六）《债券持有人会议规则》；
（七）《受托管理协议》；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查询时间及地点
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点、下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：江苏宏微科技股份有限公司
办公地址：常州市新北区华山路18号
联系人：赵善麒
电话：0519-85166088
传真：0519-85162297
（二）保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
联系人：李阳、李想
电话：021-20332235
1-1-227江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
传真：021-20262004
投资者亦可在公司的指定信息披露网站（www.sse.com.cn）查阅本募集说明书全文。
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