三房巷:江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书

股票简称：三房巷股票代码：600370江苏三房巷聚材股份有限公司（江苏省江阴市周庄镇三房巷村）公开发行可转换公司债券募集说明书
保荐机构（主承销商）（上海市虹口区东大名路1089号2301单元）
二〇二三年一月江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
1江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
重大事项提示
投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
根据《公司法》《证券法》以及《上市公司证券发行管理办法》《可转换公司债券管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定，公司董事会结合公司实际情况，对照上市公司公开发行可转换公司债券资格和条件的规定，经认真地逐项自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性文件关于上市公司公开发行可转换债券的各项规定，具备申请公开发行可转换公司债券的条件。
二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级
本次可转换公司债券经联合资信评估股份有限公司评级，根据联合资信于2022年7月25日出具的联合〔2022〕6431号《江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，三房巷主体长期信用等级为 AA，本次可转债信用等级为 AA，评级展望为稳定。
联合资信将在本次债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、本次发行可转换公司债券不设担保根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截至2021年12月31日，公司经审计的合并财务报表中归属于母公司股东的净资产为65.12亿元，超过人民币15亿元，符合不设担保的条件，因此本次发行可转债未提供担保。如果本次可转债存续期间发生严重影响公司经营
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业绩和偿债能力的事件，本次可转债可能因未提供担保而增大风险。
四、公司的利润分配政策
根据《江苏三房巷聚材股份有限公司章程（2022年4月修订）》，公司现行有关利润分配政策如下：
（一）利润分配政策的基本原则
1、公司实行持续、稳定的利润分配政策，在兼顾公司盈利、现金流满足公
司正常经营和持续、稳定发展的前提下，实施积极的现金股利分配办法，重视对股东的投资回报。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（二）利润分配具体政策
1、利润分配的形式：公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。其中公司优先采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
2、现金分红的具体条件：
（1）公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：
1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的20%；
2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的10%。
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3、现金分红的期间间隔和比例：
（1）原则上每年度进行利润分配；
（2）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
4、发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
5、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区别下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）利润分配的审议程序
公司的利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供
给和需求情况提出、拟订，提交董事会审议，董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事应当发表明确的独立意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，公司应当通过电话、传真、邮件或投资者交流平台等方式与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
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（四）利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力时，并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，并将书面论证报告经独立董事同意后，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
（五）公司未分配利润的使用原则
公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及
现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最大化。
五、公司最近三年现金分红情况
公司最近三年的现金分红情况如下：
单位：万元分红年度2021年度2020年度2019年度
现金分红金额（含税）58445.1036571.662391.73
合并报表中归属于上市公司股东的净利润62972.4755911.775493.34当年现金分红占归属于上市公司股东净利润
92.81%65.41%43.54%
的比例
最近三年累计现金分红97408.49
最近三年年均可供分配利润41459.19最近三年累计现金分红占最近三年年均可供
234.95%
分配利润的比例
2019年、2020年及2021年，公司以现金方式累计分配的利润为97408.49万元，占该三年实现的年均可分配利润的234.95%。公司最近三年的利润分配符合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。
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六、本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及公司拟采取的填补措施
本次公开发行募集资金到位后，可转换公司债券未来转股将使得公司的股本规模及净资产规模相应增加。由于募集资金产生经济效益需要一定的时间，投资项目回报的实现需要一定周期。因此本次募集资金到位后的短期内，存在每股收益、净资产收益率等财务指标在短期内被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次发行可转换债券可能摊薄即期回报的风险。
为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来
的回报能力，上市公司拟通过严格执行《募集资金管理制度》，积极提高募集资金使用效率，加快上市公司主营业务发展，提高公司盈利能力，不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制等措施，从而提升资产质量，增加营业收入，增厚未来收益，实现可持续发展，以填补回报。具体措施如下：
（一）完善公司法人治理结构，加强经营管理和内部控制
公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会及其
各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的管理结构，夯实了公司经营管理和内部控制的基础。未来几年，公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构。同时，公司将全面有效地控制公司经营和管控风险，继续不断完善并强化各项程序，提升公司的经营管理水平，加强公司内部控制。
（二）加强募集资金管理，保障募集资金合理规范使用
公司已根据《公司法》《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件的要求，结合公司实际情况，制订并完善了《募集资金管理制度》。本次可转债的募集资金到位后，将存放于公司董事会决定的专项账户中，公司将定期对募集资金进行检查，并配合监管银行和保荐机构对募集资金使用进行监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
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（三）加快募投项目建设进度，提高募集资金使用效率
公司已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合产业发展趋势和国家产业政策，具有较好的市场前景和盈利能力。在本次发行募集资金到位前，为使募集资金投资项目尽快实施，公司将积极调配资源，实施募投项目的建设工作；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日达产并实现预期效益。随着本次募集资金投资项目的实施，公司现有的生产能力和产品品质将得到一定程度上的提高，公司的持续经营能力和盈利能力都将得到进一步增强，本次发行导致的股东即期回报摊薄风险将持续降低。
（四）不断完善利润分配制度，强化投资者回报机制
为完善公司利润分配政策，增强利润分配的透明度，保护公众投资者的合法权益，公司已根据中国证监会下发的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号），制定了公司《未来三年（2022年-2024年）股东回报规划》，并提交股东大会审议。上述制度的制定完善，进一步明确了公司分红的决策程序、机制和具体分红比例，将有效地保障全体股东的合理投资回报。未来，公司将继续严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
本次可转债发行完成后，公司将持续完善公司法人治理结构，合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，加快募投项目实施进度，尽快实现项目预期效益。
同时，公司在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低股东即期回报被摊薄的风险。由于公司经营所面临的风险客观存在，上述填补回报措施的制定和实施，不等于对公司未来利润做出保证。
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七、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险
公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，注意以下风险：
（一）行业周期性波动风险
公司主要从事瓶级聚酯切片和 PTA 的生产与销售。公司所属行业的发展因受上游石化行业供给、下游食品饮料等行业供需关系以及自身发展状况的影响，历史上呈现一定的周期性特征。除此之外，国民经济、进出口政策等宏观环境的变化也会给行业带来不确定性影响。若未来行业继续呈现周期性波动，或宏观经济持续下行，将会给公司的经营业绩带来周期性波动的风险。
（二）国际贸易环境变化风险
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司来自国外的营业收入分别
为742065.48万元、422851.73万元、798633.74万元和446949.35万元，分别占各期营业收入的33.60%、25.94%、41.00%和42.75%。
近年来，全球经济环境复杂多变，贸易保护主义兴起。公司产品主要出口至亚洲、美洲、欧洲、非洲等地区。如果公司主要出口地区的贸易政策、关税水平发生重大不利变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
（三）新冠疫情导致的风险
2020年初至今，包括我国在内的全球多个国家、地区陆续爆发新冠疫情，
对全球经济和各行业生产运行均造成不同程度影响。2022年5月，公司所在区域因疫情处于封控状态，公司在积极配合防疫政策的前提下，与物流、客户、供应商通力合作、保供生产。随着国内外防疫工作推进，复工复产得以有效推进，但新冠疫情复杂多变，防疫形势仍相对严峻，全球疫情的持续时间、影响范围存在较大的不确定性。公司收入部分来源于境外销售，如因疫情进一步蔓延或加重
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造成公司国外主要客户需求延迟或下降，将对公司的来自国外的经营业绩造成不利影响；同时，如果未来国内疫情持续反复，将可能对公司国内业务的发展造成不利影响。
（四）“能耗双控”政策对公司生产经营造成不利影响的风险2021年9月11日，国家发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，要求加强节能降耗工作、促进高质量发展提；全国多个省份亦相继出台“能耗双控”政策，对部分企业实行限电、限产。“能耗双控”系列政策对公司生产过程中节能环保提出了更高的要求。公司已积极顺应政策，完成对现有生产装置的节能环保改造，目前公司的生产经营未受到重大不利影响。若后续节能政策出现变动，可能对公司正常生产经营造成一定程度的不利影响。
（五）原材料和产品价格、毛利率波动的风险
公司产品的生产原料主要来自原油，原料价格受石油价格波动影响较大，且原料采购成本占主营业务成本比重较高，因此国际原油价格的剧烈波动会使公司面临营业成本大幅波动风险。如果未来原料价格大幅上涨，而公司主要产品的价格调整不能有效降低或消化原料价格波动的影响，将可能对公司生产经营及业绩产生不利影响；如果未来原材料价格大幅下降，则可能存在存货跌价的风险。
公司的主要产品为瓶级聚酯切片和 PTA，易受到经济周期、供需关系、市场预期、政策变化等众多因素影响，产品价格具有较高波动性。未来如果公司所处行业的供需关系出现显著恶化或产品市场价格发生大幅下跌，则可能导致其产品价格出现大幅下跌，对公司的盈利能力产生不利影响，可能存在存货跌价的风险，且可能导致公司出现经营业绩下滑的情形。
报告期各期，公司毛利率分别为10.05%、6.44%、4.82%及6.91%，具有一定波动性。所处行业产能的不断扩张，产业的不断集聚以及未来原材料价格波动、产品销售价格波动等不确定性事项，可能会对公司经营业绩造成一定影响，导致毛利率出现波动的风险。
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（六）营业利润下滑的风险
报告期各期，公司营业收入分别为2208242.46万元、1629979.75万元、
1947917.27万元及1045541.32万元，实现营业利润分别为115548.09万元、
78839.49万元、79407.30万元及65840.50万元，报告期内业绩存在一定波动。
公司经营业绩受到宏观经济环境、行业景气度、原材料及能源价格、下游消
费需求、国际贸易政策、新冠疫情形势、国际局势等多项因素直接或间接影响，若前述多种风险因素叠加出现持续不利变化或出现个别极端情况，将对公司生产经营活动产生较大不利影响，甚至有可能导致公司本次发行可转债上市当年营业利润比上年下滑50%以上的风险。
（七）关联交易的风险
报告期各期，公司向关联方销售商品和提供劳务的金额分别为605016.33万元、377384.03万元、363185.87万元及156536.90万元，占当期营业收入总额的27.40%、23.15%、18.64%及14.97%；公司关联方应收账款余额分别为
179267.71万元、101248.35万元、134538.82万元及179275.08万元，占当期
末应收账款余额的83.40%、77.66%、67.82%及70.27%，主要系由于公司控股股东三房巷集团下属经营长丝、短纤、聚酯薄膜等业务的企业需要以 PTA 为原料
生产其主营产品，报告期内公司生产的 PTA 除用以自身生产瓶级聚酯切片以外，亦存在向前述公司关联销售的情形。报告期各期，公司向关联方采购商品和接受劳务的金额分别为270270.13万元、137965.81万元、61700.75万元及34756.00万元，占当期营业成本之比分别为13.61%、9.05%、3.33%及3.57%。若公司内部控制有效性不足，运作不够规范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。
（八）募投项目相关的风险
1、募集资金投资项目实施风险
公司已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，并预期能产生良好的经济
10江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书效益。但相关结论是基于现行国家产业政策、市场环境及公司发展战略等基础上做出，随着时间的推移，在项目实施过程中，上述决策依据的各种因素有可能会发生变化，进而影响到项目的实施进度和效果。此外，由于其他各种不可预见的因素或不可抗力因素，也可能导致项目的实施存在一定的风险。
2、募投项目新增资产相关折旧、摊销费用对公司业绩造成影响的风险
本次发行募集资金拟用于投资建设瓶级聚酯切片生产线，公司将按照项目建设规划逐年分期投入，项目建成后预计将产生一定金额的固定资产及无形资产，并产生相应的折旧摊销费用。尽管根据项目效益规划，公司募集资金投资项目新增收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费用，但由于募投项目从开始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能实现原定目标，则公司仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
3、募投项目无法产生预期收益的风险
公司本次募集资金投资项目基于慎重、充分的可行性研究论证和市场预测，具有良好的技术积累和市场基础。由于募投项目生产的产品瓶级聚酯切片为大宗商品，其价格受上游石油和 PX 价格变化影响，存在一定的波动性；且募投项目的产能消化基于瓶片市场需求旺盛、发行人市场开拓情况良好的基础上。若宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧或技术水平发生重大更替，导致未来瓶级聚酯切片与原材料的价格差收缩或瓶片市场需求减少，募投项目可能无法产生预期收益。
4、募投项目新增瓶片产能消化的风险
本次募集资金投资项目拟新建300万吨瓶级聚酯切片产能，项目建设完成后发行人瓶片产能将显著提升，发行人拟通过维护和发展老客户、拓展新客户等积极开拓销售渠道的方式消化新增瓶片产能。受疫情、国际局势变动及全球经济发展等因素影响，若瓶级聚酯切片所处的未来核心销售市场的环境出现较大变化，或者出现其它不利的客观影响因素，存在新增产能无法完全消化的风险。
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（九）发行可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷、可转债持有人的投资偏好或者未达到债券持有人预期等原
因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和现金流压力。
（十）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素、业务和财务状况等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；或者虽然公司董事会提出转股价格向下修正方案，是否能够经股东大会审议通过也存在不确定性。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
（十一）可转债价格波动甚至低于面值的风险
可转债与普通的公司债券不同，可转债持有者有权利在转股期内按照事先约定的价格将可转债转换为公司股票。因可转债特有的转股权利，多数情况下可转
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债的票面利率较类似期限、类似评级的可比公司债券的利率低。公司可转债的转股价格为事先约定的价格，不随着公司股价的波动而变动，有可能会高于公司股票市价。如果公司股票价格持续下跌，公司可转债价格可能会随之下跌，加上可转债本身的票面利率较低，甚至可能出现可转债价格低于面值的情况。
八、关于公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次可转债发行认购事宜的承诺
（一）发行人持股5%以上的股东三房巷集团、三房巷国贸承诺
发行人持股5%以上的股东三房巷集团、三房巷国贸将视情况参与本次可转债认购，并已出具承诺函，具体承诺如下：
“若在江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”）本次可转债发
行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司存在减持三房巷股票的情形，本公司承诺将不参与本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债认购。
若本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司不存在减持三房巷股票情形，则本公司将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、资金状况和《证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发行认购。若认购成功，本公司承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，即自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持三房巷股票及认购的本次发行可转债。
本公司若违反上述承诺违规减持三房巷股票或本次发行可转债的，由此所得收益归三房巷所有，本公司将依法承担由此产生的法律责任。
若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
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（二）发行人现任董事、监事、高级管理人员承诺
发行人的现任董事、监事、高级管理人员将视情况参与本次可转债认购，并均已出具承诺函，具体承诺如下：
“若在江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”）本次可转债发
行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女存在减持三房巷股票的情形，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将不参与三房巷本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与三房巷本次可转债认购。
若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女不存在减持三房巷股票情形，则本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将根据届时市场情况、本次可转债发行具
体方案、资金状况和《证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发行认购。
若认购成功，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持三房巷股票及认购的本次发行可转债。
本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女若违反上述承诺违规减持
三房巷股票或认购的本次发行可转债的，由此所得收益归三房巷所有，并将依法承担由此产生的法律责任。
若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”九、最近一期季度报告主要财务数据及经营情况
截至2022年9月30日，公司总资产1396373.92万元，净资产670337.61万元；2022年1-9月，公司实现营业收入1655025.54万元，较上年同期增加
19.34%；实现归属于母公司股东的净利润76077.00万元，较上年同期增加
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76.85%；经营活动产生的现金流量净额为126330.93万元。
2022年三季度，公司总体经营情况良好，业绩表现稳步增长，财务状况、经营模式、产品结构、税收政策等方面未发生重大不利变化，不涉及影响本次发行或其他可能影响投资者判断的重大事项。详情请参阅公司于2022年10月29日在《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江苏三房巷聚材股份有限公司2022年第三季度报告》全文。
15江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明..................................2
二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级..................................2
三、本次发行可转换公司债券不设担保.....................................2
四、公司的利润分配政策...........................................3
五、公司最近三年现金分红情况........................................5
六、本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及公司拟采取的填补措施........6
七、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意
以下风险..................................................8
八、关于公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次
可转债发行认购事宜的承诺.........................................13
目录...................................................16
第一节释义................................................19
第二节本次发行概况............................................23
一、发行人基本情况............................................23
二、本次发行概况.............................................23
三、本次发行的有关机构..........................................41
第三节风险因素..............................................44
一、市场和经营相关风险..........................................44
二、财务风险...............................................46
三、募集资金投资项目风险.........................................49
四、关于可转债产品的风险.........................................50
五、其他风险...............................................53
第四节发行人基本情况...........................................54
一、本次发行前股本总数以及前十名股东持股情况...............................54
二、发行人组织结构及主要对外投资情况...................................55
16江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
三、控股股东、实际控制人及直接持有发行人5%以上股权的主要股东基本
情况...................................................57
四、发行人从事的主要业务、主要产品及用途.................................61
五、发行人所处行业的基本情况.......................................62
六、发行人在行业中的竞争地位.......................................83
七、发行人主要业务的具体情况.......................................91
八、主要固定资产和无形资产.......................................109
九、境外生产经营情况..........................................127
十、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况..............................128
十一、最近三年及一期发行人及其实际控制人控制的主要股东、实际控制人
所作出的重要承诺及承诺的履行情况....................................128
十二、利润分配政策...........................................139
十三、最近三年及一期发行的债券情况及资信评级情况............................145
十四、董事、监事和高级管理人员.....................................146
十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况....................................................153
第五节同业竞争与关联交易........................................156
一、同业竞争..............................................156
二、关联方及关联交易情况........................................158
第六节财务会计信息...........................................189
一、最近三年及一期财务报告审计情况...................................189
二、最近三年及一期财务会计资料.....................................189
三、最近三年及一期合并报表范围的变化..................................225
四、最近三年及一期财务指标及非经常性损益明细表.............................227
第七节管理层讨论与分析.........................................230
一、财务状况分析............................................230
二、盈利能力分析............................................261
三、现金流量分析............................................281
四、资本性支出.............................................285
五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正..............................286
17江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
六、重大事项说明............................................290
七、发行人财务状况和盈利能力的未来发展趋势...............................292
第八节本次募集资金运用.........................................295
一、本次募集资金的使用计划.......................................295
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析..............................295
三、本次募集资金投资项目的基本情况...................................298
四、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响........................317
第九节历次募集资金运用.........................................319
一、最近五年内募集资金基本情况.....................................319
二、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放情况....................................................319
三、前次募集资金使用情况........................................322
四、前次募集资金投资项目实现效益情况说明................................325
五、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况说明............................326
六、闲置募集资金的使用.........................................328
七、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况...............................328
八、注册会计师的鉴证意见........................................328
第十节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明............................329
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明...............................329
二、保荐机构（主承销商）声明......................................330
二、保荐机构（主承销商）董事长声明...................................331
二、保荐机构（主承销商）总经理声明...................................332
三、发行人律师声明...........................................333
四、会计师事务所声明..........................................334
四、会计师事务所声明..........................................335
五、债券信用评级机构声明........................................336
第十一节备查文件............................................337
18江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第一节释义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
一般术语华兴证券有限公司关于江苏三房巷聚材股份有限公本募集说明书指司公开发行可转换公司债券募集说明书
本次发行、本次发行可转换公江苏三房巷聚材股份有限公司本次公开发行可转换指
司债券、本次发行可转债公司债券的行为江苏三房巷聚材股份有限公司，曾用名“江苏三房公司、发行人、上市公司、三指巷实业股份有限公司”、“江苏三房巷股份有限公房巷司”三房巷集团指三房巷集团有限公司三房巷国贸指江苏三房巷国际贸易有限公司兴洲投资指江阴兴洲投资股份有限公司丰润投资指江阴丰润投资股份有限公司鼎良投资指江阴鼎良投资股份有限公司宏福投资指江阴宏福投资股份有限公司良源投资指江阴良源投资股份有限公司伟业投资指江阴伟业投资股份有限公司庆裕投资指江阴庆裕投资股份有限公司高润投资指江阴高润投资股份有限公司协力投资指江阴协力投资股份有限公司
上海优常指上海优常企业管理中心（有限合伙）
上海休玛指上海休玛企业管理中心（有限合伙）海伦石化指江苏海伦石化有限公司
江苏兴业塑化有限公司，原江苏兴业塑化股份有限兴业塑化指公司
江阴兴佳新材料有限公司，原江阴新雅装饰布有限兴佳新材料指公司兴宇新材料指江阴兴宇新材料有限公司兴泰新材料指江阴兴泰新材料有限公司兴佳塑化指江阴兴佳塑化有限公司三房巷储运指江苏三房巷国际储运有限公司三润冷却水指江阴市三润冷却水工程有限公司三房巷经贸指江阴三房巷经贸有限公司柏康贸易指柏康贸易有限公司
19江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
兴业聚化指江苏兴业聚化有限公司三房巷财务公司指三房巷财务有限公司济化新材料指江阴济化新材料有限公司新源热电指江阴新源热电有限公司兴仁纺织指江阴兴仁纺织有限公司兴佳智慧指江苏兴佳智慧科技有限公司
华润化学材料科技股份有限公司，2021年在深交所华润材料指
创业板上市交易，证券代码：301090万凯新材料股份有限公司，2021年在深交所创业板万凯新材指
上市交易，证券代码：301216海南逸盛指海南逸盛石化有限公司逸盛大化指逸盛大化石化有限公司恒逸石化股份有限公司和荣盛石化股份有限公司及逸盛指两家公司的子公司
Indorama 指 Indorama Ventures Public Company Limited
Alpek 指 Alpek S.A.B. de C.V远东新世纪指远东新世纪股份有限公司
恒力石化股份有限公司，2001年在上交所主板上市恒力石化指交易，证券代码：600346恒逸石化股份有限公司，1997年在深交所主板上市恒逸石化指交易，证券代码：000703荣盛石化股份有限公司，2010年在深交所主板上市荣盛石化指交易，证券代码：002493桐昆集团股份有限公司，2011年在上交所主板上市桐昆股份指交易，证券代码：601233新凤鸣集团股份有限公司，2017年在上交所主板上新凤鸣指市交易，证券代码：603225江苏东方盛虹股份有限公司，2000年在深交所主板东方盛虹指上市，证券代码：000301昆仑工程指中国昆仑工程有限公司
Bühler Holding AG，一家总部位于瑞士的大型跨国布勒、布勒公司指企业，现更名为 Polymetrix AG康泰斯指康泰斯（上海）化学工程有限公司
英威达国际有限公司，是全球最大的综合纤维和聚英威达指合物公司之一公司于2020年发行股份购买资产暨关联交易并募集前次重大资产重组指配套资金江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包装新
本次募集资金投资项目、本次指材料项目和江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿募投项目色多功能瓶片项目
保荐机构、保荐人、主承销商、指华兴证券有限公司
受托管理人、华兴证券发行人律师指北京德恒律师事务所
20江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
发行人会计师指大华会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构、联合资信指联合资信评估股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会
上交所、交易所指上海证券交易所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《管理办法》指《上市公司证券发行管理办法》
《可转债管理办法》指《可转换公司债券管理办法》
报告期、最近三年及一期指2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元专业术语
烃的一种，无色透明液体，为生产精对苯二甲酸对二甲苯、PX 指（PTA）的原料之一
为生产聚酯（PET）的原料之一。在常温下为白色粉状晶体，是重要的大宗有机原料之一，其主要用途精对苯二甲酸、PTA 指 是生产聚酯纤维、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛应用于化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面
无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚乙二醇、MEG 指 酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑
剂、非离子表面活性剂等产品
聚对苯二甲酸乙二醇酯，中文简称为聚酯，英文全PET 指
称为 Polyethylene Terephthalate
可用于软饮料、乳制品、食用油、调味品、酒类、
瓶片、瓶级聚酯切片、瓶级日化、电子产品、医疗医药等领域的聚酯材料；由指
PET 于目前主要用于制成食品、饮料包装瓶罐等，故称为瓶级 PET、聚酯瓶片、瓶级聚酯切片
固相连续聚合，英文全称为 Solid-stateSSP、固相缩聚 指
Polycondensation，固体状态下进行连续缩聚反应间苯二甲酸，英文名为 M-Phthalicacid，国内对其采用的英文简称一般为 IPA 或 PIA，本报告书中采用前者。IPA 由水或乙醇结晶者为无色结晶，易燃，低IPA 指毒。主要用于生产涂料、聚酯（PET）树脂、不饱和聚酯（UPR）树脂、特种纤维、热熔粘合剂、印刷
油墨、聚酯纤维染色改性剂和树脂增塑剂等
以精对苯二甲酸(PTA)或对苯二甲酸二甲酯(DMT)
涤纶长丝 指 和乙二醇(MEG)为原料，经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物，经纺丝和后处理制成的纤维涤纶短纤指由聚酯纺成丝束切断后得到的纤维
聚酯薄膜、功能性聚酯塑料薄采用先进的工艺配方，经过干燥、熔融、挤出、铸指
膜片和拉伸制成的薄膜，具有优良的工业特性PBT 工程塑料 指 一种热塑性聚酯，加工性能和电性能较好挥发性有机物（Volatile Organic Compounds）的英文
VOCs 指缩写，是指常温下饱和蒸汽压大于 133.32 Pa、常压
21江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
下沸点在50~260℃以下的有机化合物，或在常温常压下任何能挥发的有机固体或液体，是废气污染的重要衡量指标
采用重铬酸钾作为氧化剂测定出的化学耗氧量，即CODcr 指
重铬酸盐指数，用以说明废水受有机物污染的情况CCF 指 中国化纤信息网
注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在的差异是由于四舍五入所致。
22江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第二节本次发行概况
一、发行人基本情况中文名称江苏三房巷聚材股份有限公司
英文名称 Jiangsu Sanfame Polyester Material Co.Ltd.成立日期1994年6月13日
注册资本389633.9676万元人民币注册地址江阴市周庄镇三房巷村办公地址江阴市周庄镇三房巷村法定代表人卞惠良股票上市地上海证券交易所上市时间2003年3月6日股票简称三房巷股票代码600370
许可项目：发电、输电、供电业务；技术进出口；货物进出口；进出口代理；道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项经营范围
目：合成材料销售；塑料制品制造；新材料技术推广服务；面料印染加工；面料纺织加工；热力生产和供应；以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）二、本次发行概况
（一）本次发行的核准情况
本次发行已经公司2022年3月26日召开的第十届董事会第十四次会议、
2022年4月18日召开的2021年年度股东大会审议通过。
中国证监会于2022年11月18日核准本次发行，并出具《关于核准江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]2933号）。
23江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）本次可转债基本发行条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
2、发行规模和发行数量
本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为人民币250000.00万元。发行数量为25000000张，即2500000手。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。
4、债券期限
本次发行的可转换公司债券存续期限为自发行之日起6年，即2023年1月
6日至2029年1月5日。
5、票面利率
本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年0.30%、第二年0.50%、第三
年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。
6、付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
（1）年利息计算年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
24江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
（2）付息方式
1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日
为可转换公司债券发行首日。
2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、担保事项
本次公开发行 A 股可转换公司债券无担保。
8、转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2023年1月12日）
起满六个月后的第一个交易日（2023年7月12日）起至可转换公司债券到期日
（2029年1月5日）止。
9、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券初始转股价格为3.17元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应
25江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得向上修正。同时，初始转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交
易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量。
前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总
额/该日公司 A 股股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况，则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利： P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
26江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
10、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
11、转股股数确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的
转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
27江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息。
12、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次可转换公司债券票面面值的110.00%（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转换公司债券。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
28江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
13、回售条款
（1）有条件回售条款
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及
派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺相比出现重大变化，且根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，可转换公司债券持有人可以在回售申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权（当期应计利息的计算方式参见第十二条赎回条款的相关内容）。
29江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
14、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在利润分配股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东均参与当期利润分配，享有同等权益。
15、发行方式及发行对象
（1）发行方式
本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日（2023 年 1 月 5 日，T-1 日）收市后登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上海证券交易所交易系统向社会公众投资者发售的
方式进行，余额由保荐机构（主承销商）包销。
保荐机构（主承销商）根据实际资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，当包销比例超过本次发行总额的30%时，发行人和主承销商将协商是否采取中止发行措施，并及时向中国证券监督管理委员会报告，如果中止发行，公告中止发行原因，并在批文有效期内择机重启发行。
投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金额。保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，则该配售对象的申购无效。
（2）发行对象1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2023年1月5日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的发行人所有股东。本次公开发行的可转换公司债券不存在无权参与原股东优先配售的股份数量。若至股权登记日（2023 年 1 月 5 日，T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于申购起始日（2023 年 1 月 6 日，T 日）披露可转换公司债券发行原股东配售比例调整公告。
2）网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
30江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
3）本次发行的保荐机构（主承销商）的自营账户不得参与本次申购。
16、向原股东配售的安排本次公开发行的可转换公司债券向发行人在股权登记日（2023年1月5日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售。
原股东可优先配售的三房转债数量为其在股权登记日（2023年1月5日，T-1 日）收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售 0.641 元面值可转换公
司债券的比例计算可转换公司债券金额，再按1000元/手的比例转换为手数，每
1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.000641手可转换公司债券。
原股东网上优先配售不足1手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足1手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。
发行人现有总股本3896339676股，全部可参与原股东优先配售。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转换公司债券上限总额为250.00万手。
原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。
17、债券持有人会议相关事项
（1）债券持有人的权利与义务
1）债券持有人的权利
*依照其所持有的可转换公司债券数额享有《可转债募集说明书》约定利息；
* 根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的可转换债券转为公司 A股股票；
*根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
31江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
*依照法律及《公司章程》的规定获得有关信息；
*按照《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
*依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
*法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
2）债券持有人的义务
*遵守公司发行可转债条款的相关规定；
*依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
*除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；
*法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
（2）债券持有人会议召开的情形
1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
2）拟修改债券持有人会议规则；
3）拟变更、解聘本期本次可转债债券受托管理人或变更受托管理协议的主
要内容；
4）公司不能按期支付本次可转债本息；
5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励、过往收购交易对应的交易对手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
6）公司发生分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
7）保证人（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
8）公司董事会或债权受托管理人书面提议召开债券持有人会议；
9）公司、单独或合计持有本次可转债总额10%以上未偿还债券面值的持有
人书面提议召开债券持有人会议；
32江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
10）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；
11）公司提出债务重组方案；
12）债券受托管理人书面提议召开债券持有人会议；
13）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
14）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
1）公司董事会；
2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；
3）债券受托管理人；
4）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
18、本次募集资金用途本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过250000万元（含250000万元），扣除发行费用后，计划投资于以下项目。本次发行募集资金拟投资具体情况如下：
单位：万元序号项目名称项目投资总额使用募集资金江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨
1179112130000
绿色包装新材料项目江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿
2207297120000
色多功能瓶片项目合计386409250000
在本次募集资金到位前，公司将根据实际情况使用自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。在募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额不能满足上述项目资金需要，公司将按照项目的轻重缓急投入募集资金投资项目，不足部分由公司以自筹资金解决。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
33江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
19、募集资金存放账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
20、本次发行可转换公司债券方案的有效期限
公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
（三）本次发行的可转换公司债券资信评级及担保情况
联合资信对本次发行的可转债进行了信用评级，并于2022年7月25日出具了联合〔2022〕6431号《江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，评定公司的主体长期信用等级为 AA，本次可转债信用等级为 AA，评级展望为稳定。联合资信将在本次债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级；联合资信将密切关注公司的经营管理状况、外部经营环境及本次债项相关信息，如发现有重大变化，或出现可能对公司或本次债项信用评级产生较大影响的事项时，联合资信将进行必要的调查，及时进行分析，据实确认或调整信用评级结果，出具跟踪评级报告，并按监管政策要求和委托评级合同约定报送及披露跟踪评级报告和结果。
本次发行的可转债未提供担保。
（四）预计募集资金量和募集资金专项存储情况
1、预计募集资金量
本次可转债预计募集资金总额不超过250000万元（含250000万元）。
2、募集资金专项存储账户
本次发行可转债募集资金将存放于董事会指定的专项存储账户。
34江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（五）债券持有人会议规则的主要内容为规范江苏三房巷聚材股份有限公司可转换公司债券持有人会议的组织和行为，界定债券持有人会议的权利义务，保障债券持有人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》
和《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及其他规范性文件的规定，并结合公司的实际情况，特制定本规则。投资者认购、持有或受让本期可转债，均视为其同意本规则的所有规定并接受本规则的约束。债券持有人会议规则的主要内容如下：
1、债券持有人的权利与义务
（1）债券持有人的权利
*依照其所持有的可转换公司债券数额享有《可转债募集说明书》约定利息；
* 根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的可转换债券转为公司 A股股票；
*根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
*依照法律及《公司章程》的规定获得有关信息；
*按照《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
*依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
*法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
*遵守公司发行可转债条款的相关规定；
*依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
35江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
*除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；
*法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
2、债券持有人会议召开的情形
（1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
（2）拟修改债券持有人会议规则；
（3）拟变更、解聘本期本次可转债债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容；
（4）公司不能按期支付本次可转债本息；
（5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励、过往收购交易对应的交易对手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（6）公司发生分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（7）保证人（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
（8）公司董事会或债权受托管理人书面提议召开债券持有人会议；
（9）公司、单独或合计持有本次可转债总额10%以上未偿还债券面值的持有人书面提议召开债券持有人会议；
（10）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；
（11）公司提出债务重组方案；
（12）债券受托管理人书面提议召开债券持有人会议；
（13）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（14）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
36江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；
（3）债券受托管理人；
（4）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
（六）债券受托管理人
公司与华兴证券签订了《受托管理协议》，同意聘任华兴证券作为本次可转换公司债券的受托管理人。凡通过认购、交易、受让、继承或其他合法方式取得并持有本次可转换公司债券的投资者，均视同同意《受托管理协议》中关于发行人、受托管理人、可转换公司债券持有人权利义务的相关约定。
（七）违约情形、违约责任及争议解决机制
1、构成本次可转债违约的情形
以下任一事件均构成发行人在本次可转债项下的违约事件：
（1）在本次可转债到期或回售（如适用）时，发行人未能偿付到期应付本金和或利息；
（2）发行人未能按期偿付本次可转债的到期利息；
（3）发行人不履行或违反募集说明书、债券持有人会议规则、受托管理协
议项下的任何义务或承诺从而对本次可转债的还本付息能力产生重大不利影响，且经受托管理人书面通知，或经单独和/或合并代表未偿还的本次可转债10%以上表决权的债券持有人书面通知，该违约自收到通知之日起持续30个连续工作日仍未得到纠正；
（4）在本次可转债存续期间内，公司发生解散、注销、吊销营业执照、停
业、清算、丧失清偿能力、被法院指定破产管理人或已开始与上述事项相关的诉讼程序；
（5）公司及其合并范围内子公司的债务（公司债/债务融资工具/企业债/境外债券/金融机构贷款/其他融资）出现违约（本金、利息逾期/债务已被宣告加速到期/其他附加速到期宣告权认定的违约形式）或宽限期（如有）到期后应付未
37江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书付；
（6）其他对本次可转债的按期兑付产生重大不利影响的情形。
2、违约责任及其承担方式
发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和或利息以及迟延支付
本金和或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因公司违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
3、可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制
本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人会议规则》等约定，向发行人或受托管理人住所地有管辖权的人民法院或仲裁委员会提起诉讼或仲裁。
（八）承销方式及承销期
本次发行由保荐机构（主承销商）以余额包销方式承销，承销期的起止时间：
自2023年1月4日至2023年1月12日。
（九）发行费用
项目金额（万元）
承销保荐费用943.40
会计师费用132.08
律师费用122.64
资信评级费用37.74
发行手续、推介宣传等其他费用17.40
合计1253.25
注：以上各项发行费用为不含增值税金额，且可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
38江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（十）主要日程与停复牌示意性安排
本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
日期交易日发行安排停复牌安排
2023年1月4日刊登《募集说明书》及其摘要、《发行公
T-2 日 正常交易星期三告》《网上路演公告》
2023年1月5日网上路演
T-1 日 正常交易星期四原股东优先配售股权登记日
刊登《可转债发行提示性公告》
2023年1月6日原股东优先配售认购日（缴付足额资金）
T 日 正常交易
星期五网上申购日（无需缴付申购资金）确定网上申购摇号中签率
2023年1月9日刊登《网上中签率及优先配售结果公告》
T+1 日 正常交易星期一根据中签率进行网上申购的摇号抽签
刊登《网上中签结果公告》网上投资者根据中签号码确认认购数量
2023年1月10日
T+2 日 并缴纳认购款 正常交易星期二
（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）
2023年1月11日保荐机构（主承销商）根据网上资金到账
T+3 日 正常交易星期三情况确定最终配售结果和包销金额
2023年1月12日
T+4 日 刊登《发行结果公告》 正常交易星期四
注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
（十一）本次发行证券的上市流通
本次发行的证券无持有期限制。发行结束后，发行人将尽快向上交所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
（十二）关于公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次可转债发行认购事宜的承诺
1、发行人持股5%以上的股东三房巷集团、三房巷国贸承诺
发行人持股5%以上的股东三房巷集团、三房巷国贸将视情况参与本次可转
39江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书债认购，并已出具承诺函，具体承诺如下：
“若在江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”）本次可转债发
行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司存在减持三房巷股票的情形，本公司承诺将不参与本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债认购。
若本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司不存在减持三房巷股票情形，则本公司将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、资金状况和《证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发行认购。若认购成功，本公司承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，即自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持三房巷股票及认购的本次发行可转债。
本公司若违反上述承诺违规减持三房巷股票或本次发行可转债的，由此所得收益归三房巷所有，本公司将依法承担由此产生的法律责任。
若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
2、发行人现任董事、监事、高级管理人员承诺
发行人的现任董事、监事、高级管理人员将视情况参与本次可转债认购，并均已出具承诺函，具体承诺如下：
“若在江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”）本次可转债发
行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女存在减持三房巷股票的情形，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将不参与三房巷本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与三房巷本次可转债认购。
若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女不存在减持三房巷股票情形，则本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将根据届时市场情况、本次可转债发行具
体方案、资金状况和《证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发行认购。
40江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书若认购成功，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持三房巷股票及认购的本次发行可转债。
本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女若违反上述承诺违规减持
三房巷股票或认购的本次发行可转债的，由此所得收益归三房巷所有，并将依法承担由此产生的法律责任。
若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”三、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称：江苏三房巷聚材股份有限公司
法定代表人：卞惠良
注册地址：江阴市周庄镇三房巷村
办公地址：江阴市周庄镇三房巷村
联系电话：0510-86229867
传真：0510-86229823
董事会秘书：俞红霞
证券事务代表：缪嫦
（二）保荐机构（主承销商）、受托管理人
名称：华兴证券有限公司
法定代表人：项威
注册地址：上海市虹口区东大名路1089号2301单元
办公地址：上海市虹口区东大名路1089号2301单元
联系电话：021-60156666
传真：021-60156733
保荐代表人：刘潇潇、肖楚男
41江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
项目协办人：郦可
项目经办人：顾敏、朱俊豪、刘梦婷
（三）发行人律师事务所
名称：北京德恒律师事务所
事务所负责人：王丽
办公地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
联系电话：021-55989888
传真：021-55989898
经办律师：李源、张露文、刘璐
（四）审计机构
名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：梁春
办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层
联系电话：010-58350011
传真：010-58350006
经办注册会计师：叶善武、徐从礼
名称：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：张彩斌
办公地址：无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉凯城财富中心5号楼十层
联系电话：0510-68798988
传真：0510-68567788
经办注册会计师：柏凌菁、路凤霞
（五）资信评级机构
名称：联合资信评估股份有限公司
机构负责人：万华伟
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街2号院2号楼17层
联系电话：010-85679696
传真：010-85679228
42江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
经办评级人员：张垌、毛文娟
（六）申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话：021-68808888
传真：021-68804868
（七）股票登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南路188号
联系电话：021-58708888
传真：021-58899400
（八）收款银行
收款银行：中信银行上海分行营业部
账户名称：华兴证券有限公司
银行账号：8110201412000897218
43江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第三节风险因素
一、市场和经营相关风险
（一）政策变动风险近年来，国家及地方政府相继发布了众多政策指导性文件，对公司所处行业的发展起到了积极的促进作用。但如果未来我国的产业政策或行业规划出现较大调整，将可能导致市场环境和发展空间发生重大变化，并对公司的生产经营和盈利能力产生不利影响。
（二）行业周期性波动风险
公司主要从事瓶级聚酯切片和 PTA 的生产与销售。公司所属行业的发展因受上游石化行业供给、下游食品饮料等行业供需关系以及自身发展状况的影响，历史上呈现一定的周期性特征。除此之外，国民经济、进出口政策等宏观环境的变化也会给行业带来不确定性影响。若未来行业继续呈现周期性波动，或宏观经济持续下行，将会给公司的经营业绩带来周期性波动的风险。
（三）安全生产风险
随着公司业务规模不断扩大，若不能始终严格执行各项安全管理制度，不断提高员工安全生产意识和能力，及时维护并更新相关设施设备，以新标准新要求持续提高安全风险防范能力，公司可能存在发生安全事故的风险。此外，如果国家制定并实施更为严格的安全生产及职业健康标准，公司将会面临安全生产及职业健康投入进一步增加、相关成本进一步上升的风险，可能对公司业绩产生一定影响。
（四）环保风险
公司主要从事瓶级聚酯切片、PTA 的生产和销售，在生产过程中将产生废水、
44江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
废气、固废及噪声。公司持续投入资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进、遵照有关环保法规进行环境治理、建立严格的生产操作规范，但仍无法完全排除因人为操作失误或意外原因导致的环保事故，从而影响公司的正常经营活动。此外，随着环保要求日趋严格，国家可能进一步提高环保标准，从而加大公司的环保支出和成本，进而对公司经营业绩造成一定影响。
（五）技术更新迭代及流失的风险
经过多年的经营发展，公司已经拥有多项专利和自有技术，并培养了一支熟悉市场需求、经验丰富的技术团队，形成了能根据市场和客户的需求快速反应的竞争优势。随着下游产业近年来的发展和转型升级，下游厂商对瓶级聚酯切片生产商的技术储备、市场反应能力、差异化生产的能力都提出了更高要求；同时，随着聚酯领域技术的不断进步，不排除出现性能更为优异的材料和更先进的生产技术。
如果公司未来不能够及时地把握技术的发展方向，无法快速更新材料技术和产品，将会面临市场占有率下降和产品利润率下滑的风险，对公司市场竞争能力和盈利能力将产生不利影响。同时，如果公司未来出现大范围的技术泄密或技术人员流失的情形，将对公司生产经营产生不利影响。此外，如果未来出现新材料、新产品能够代替公司现有产品，导致市场需求大幅下降，则公司亦将面临未来业务发展和经营业绩不利影响的风险。
（六）国际贸易环境变化风险
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司来自国外的营业收入分别
为742065.48万元、422851.73万元、798633.74万元和446949.35万元，分别占各期营业收入的33.60%、25.94%、41.00%和42.75%。
近年来，全球经济环境复杂多变，贸易保护主义兴起。公司产品主要出口至亚洲、美洲、欧洲、非洲等地区。如果公司主要出口地区的贸易政策、关税水平发生重大不利变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
45江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（七）新冠疫情导致的风险
2020年初至今，包括我国在内的全球多个国家、地区陆续爆发新冠疫情，
对全球经济和各行业生产运行均造成不同程度影响。2022年5月，公司所在区域因疫情处于封控状态，公司在积极配合防疫政策的前提下，与物流、客户、供应商通力合作、保供生产。随着国内外防疫工作推进，复工复产得以有效推进，但新冠疫情复杂多变，防疫形势仍相对严峻，全球疫情的持续时间、影响范围存在较大的不确定性。公司收入部分来源于境外销售，如因疫情进一步蔓延或加重造成公司国外主要客户需求延迟或下降，将对公司的来自国外的经营业绩造成不利影响；同时，如果未来国内疫情持续反复，将可能对公司国内业务的发展造成不利影响。
（八）“能耗双控”政策对公司生产经营造成不利影响的风险2021年9月11日，国家发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，要求加强节能降耗工作、促进高质量发展提；全国多个省份亦相继出台“能耗双控”政策，对部分企业实行限电、限产。“能耗双控”系列政策对公司生产过程中节能环保提出了更高的要求。公司已积极顺应政策，完成对现有生产装置的节能环保改造，目前公司的生产经营未受到重大不利影响。若后续节能政策出现变动，可能对公司正常生产经营造成一定程度的不利影响。
二、财务风险
（一）原材料价格波动的风险
公司产品的生产原料主要来自原油，原料价格受石油价格波动影响较大，且原料采购成本占主营业务成本比重较高，因此国际原油价格的剧烈波动会使公司面临营业成本大幅波动风险。如果未来原料价格大幅上涨，而公司主要产品的价格调整不能有效降低或消化原料价格波动的影响，将可能对公司生产经营及业绩产生不利影响。如果未来原材料价格大幅下降，则可能存在存货跌价的风险。
46江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）产品价格波动的风险
公司的主要产品为瓶级聚酯切片和 PTA，易受到经济周期、供需关系、市场预期、政策变化等众多因素影响，产品价格具有较高波动性。未来如果公司所处行业的供需关系出现显著恶化或产品市场价格发生大幅下跌，则可能导致其产品价格出现大幅下跌，对公司的盈利能力产生不利影响，可能存在存货跌价的风险，且可能导致公司出现经营业绩下滑的情形。
（三）毛利率波动的风险
报告期各期，公司毛利率分别为10.05%、6.44%、4.82%及6.91%，具有一定波动性。所处行业产能的不断扩张，产业的不断集聚以及未来原材料价格波动、产品销售价格波动等不确定性事项，可能会对公司经营业绩造成一定影响，导致毛利率出现波动的风险。
（四）营业利润下滑的风险
报告期各期，公司营业收入分别为2208242.46万元、1629979.75万元、
1947917.27万元及1045541.32万元，实现营业利润分别为115548.09万元、
78839.49万元、79407.30万元及65840.50万元，报告期内业绩存在一定波动。
公司经营业绩受到宏观经济环境、行业景气度、原材料及能源价格、下游消
费需求、国际贸易政策、新冠疫情形势、国际局势等多项因素直接或间接影响，若前述多种风险因素叠加出现持续不利变化或出现个别极端情况，将对公司生产经营活动产生较大不利影响，甚至有可能导致公司本次发行可转债上市当年营业利润比上年下滑50%以上的风险。
（五）关联交易的风险
报告期各期，公司向关联方销售商品和提供劳务的金额分别为605016.33万元、377384.03万元、363185.87万元及156536.90万元，占当期营业收入总额的27.40%、23.15%、18.64%及14.97%；公司关联方应收账款余额分别为
179267.71万元、101248.35万元、134538.82万元及179275.08万元，占当期
47江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
末应收账款余额的83.40%、77.66%、67.82%及70.27%，主要系由于公司控股股东三房巷集团下属经营长丝、短纤、聚酯薄膜等业务的企业需要以 PTA 为原料
生产其主营产品，报告期内公司生产的 PTA 除用以自身生产瓶级聚酯切片以外，亦存在向前述公司关联销售的情形。报告期各期，公司向关联方采购商品和接受劳务的金额分别为270270.13万元、137965.81万元、61700.75万元及34756.00万元，占当期营业成本之比分别为13.61%、9.05%、3.33%及3.57%。若公司内部控制有效性不足，运作不够规范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。
（六）汇率风险
公司存在从境外采购 PX、MEG 等原材料且以外币结算的情况，同时公司部分外销业务以外币结算。公司外币结算主要以美元为主，人民币兑美元的汇率波动为公司面临的主要汇率风险。如果未来人民币兑美元汇率发生较大幅度波动，公司的盈利能力会因此会受到一定影响。
（七）增值税退税优惠政策变化的风险
报告期内，公司享受出口增值税退税的优惠。公司对境外销售规模较大，享受增值税税收优惠的金额对应较大，若国家相关政策发生变化致使发行人不能继续享受上述优惠政策，将会对经营业绩产生不利影响。
（八）套期保值的风险
报告期内，公司为有效减小公司原材料价格波动等因素对公司经营业绩带来的不利影响，公司使用期货等金融衍生工具进行套期保值。虽然套期保值可以帮助公司转移和规避价格风险，但公司在开展套期保值业务的同时，会面对套期保值交易本身所带来的市场系统性风险、政策重大变化风险、期货合约流动性风险、
期现基差风险、人为操作风险、强制平仓风险、交易系统技术风险等各种风险。
上述风险可能导致公司产生相应的损失。
48江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
三、募集资金投资项目风险
（一）募集资金投资项目实施风险
公司已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，并预期能产生良好的经济效益。但相关结论是基于现行国家产业政策、市场环境及公司发展战略等基础上做出，随着时间的推移，在项目实施过程中，上述决策依据的各种因素有可能会发生变化，进而影响到项目的实施进度和效果。此外，由于其他各种不可预见的因素或不可抗力因素，也可能导致项目的实施存在一定的风险。
（二）募投项目新增资产相关折旧、摊销费用对公司业绩造成影响的风险
本次发行募集资金拟用于投资建设瓶级聚酯切片生产线，公司将按照项目建设规划逐年分期投入，项目建成后预计将产生一定金额的固定资产及无形资产，并产生相应的折旧摊销费用。尽管根据项目效益规划，公司募集资金投资项目新增收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费用，但由于募投项目从开始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能实现原定目标，则公司仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
（三）募投项目无法产生预期收益的风险
公司本次募集资金投资项目基于慎重、充分的可行性研究论证和市场预测，具有良好的技术积累和市场基础。由于募投项目生产的产品瓶级聚酯切片为大宗商品，其价格受上游石油和 PX 价格变化影响，存在一定的波动性；且募投项目的产能消化基于瓶片市场需求旺盛、发行人市场开拓情况良好的基础上。若宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧或技术水平发生重大更替，导致未来瓶级聚酯切片与原材料的价格差收缩或瓶片市场需求减少，募投项目可能无法产生预期收益。
49江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（四）募投项目新增瓶片产能消化的风险
本次募集资金投资项目拟新建300万吨瓶级聚酯切片产能，项目建设完成后发行人瓶片产能将显著提升，发行人拟通过维护和发展老客户、拓展新客户等积极开拓销售渠道的方式消化新增瓶片产能。受疫情、国际局势变动及全球经济发展等因素影响，若瓶级聚酯切片所处的未来核心销售市场的环境出现较大变化，或者出现其它不利的客观影响因素，存在新增产能无法完全消化的风险。
四、关于可转债产品的风险
（一）发行可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷、可转债持有人的投资偏好或者未达到债券持有人预期等原
因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和现金流压力。
（二）可转债价格波动的风险
可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、
赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。
（三）利率风险
本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
50江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（四）本息兑付风险
在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
（五）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素、业务和财务状况等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；或者虽然公司董事会提出转股价格向下修正方案，是否能够经股东大会审议通过也存在不确定性。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
（六）可转债未设置担保的风险
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司
51江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书除外。截至2021年12月31日，公司经审计的合并财务报表中归属于母公司股东的所有者权益为65.12亿元，高于人民币15亿元，因此，本次发行的可转换公司债券未提供担保。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
（七）信用评级变化风险
经联合资信评级，发行人的主体长期信用等级为 AA，本次可转债信用等级为 AA，评级展望为稳定。联合资信将在本次债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级，发行人无法保证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有人的利益造成一定负面影响。
（八）强制赎回的风险
在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。如公司行使上述赎回权，赎回价格为债券面值加当期应计利息的价格，有可能低于投资者取得可转债的价格，从而造成投资者的损失。
（九）转股后摊薄即期回报的风险本次可转债募集资金拟投资的项目将在投产后逐渐为公司带来经济效益。本次发行后，若投资者在转股期内转股，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内将可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
52江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（十）可转债存续期内转股价格向下修正条款实施导致公司股本摊薄程度扩大的风险
本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。如转股价格向下修正方案获股东大会审议通过并实施，在同等规模的可转债进行转股的情况下，公司转股股份数量也将相应增加，将导致公司股本摊薄程度扩大。
（十一）可转债价格波动甚至低于面值的风险
可转债与普通的公司债券不同，可转债持有者有权利在转股期内按照事先约定的价格将可转债转换为公司股票。因可转债特有的转股权利，多数情况下可转债的票面利率较类似期限、类似评级的可比公司债券的利率低。公司可转债的转股价格为事先约定的价格，不随着公司股价的波动而变动，有可能会高于公司股票市价。如果公司股票价格持续下跌，公司可转债价格可能会随之下跌，加上可转债本身的票面利率较低，甚至可能出现可转债价格低于面值的情况。
五、其他风险
（一）股票价格波动风险
公司的股票价格会受到公司盈利状况、国内外宏观经济形势、资本市场走势、
市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响，可能给投资者带来风险。此外，公司本次公开发行可转换公司债券事项需要一定的时间周期方能完成，在此期间公司股票的市场价格可能会出现波动，从而给投资者带来风险。
（二）不可抗力风险
公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可预见因素给公司带来不利影
响的可能性，提请广大投资者注意相关风险。
53江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第四节发行人基本情况
一、本次发行前股本总数以及前十名股东持股情况
截至2022年6月30日，公司股本总数为3896339676股，公司股本结构情况如下表所示：
股份性质股份数量（股）股份比例
一、有限售条件流通股份273122568070.10%
国有法人持股--
其他内资持股合计273122568070.10%
其中：境内法人持股273122568070.10%
境内自然人持股--
二、无限售条件流通股份116511399629.90%
其中：人民币普通股116511399629.90%
三、股份总额3896339676100.00%
截至2022年6月30日，公司前十名股东及其持股数量和比例如下表所示：
序号股东姓名/名称持股数量（股）持股比例
1三房巷集团296726103176.16%
2三房巷国贸2001945525.14%
3李建锋1099176952.82%
4陈晓星300000000.77%
5袁倩云257084840.66%
6周利方218206310.56%
7江阴市新国联基础产业发展有限公司205761310.53%
8潘煌明53138000.14%
9张年勇50000000.13%
10谭莉莉50000000.13%
前十名股东合计持股数339079232487.04%
54江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
二、发行人组织结构及主要对外投资情况
（一）公司组织结构
截至本募集说明书出具日，公司的组织架构如下图所示：
（二）公司主要对外投资情况
截至本募集说明书签署日，公司拥有12家子公司和1家参股公司。
1、控股子公司
（1）基本情况
截至本募集说明书签署日，公司下属控股子公司基本情况如下表所列：
序持股比例主要生产名称成立时间注册资本实收资本主营业务号直接间接经营地
2003 年 5 月 430000万元 310000万元 主要从事 PTA 的生
1海伦石化100%-江阴市
28日人民币人民币产与销售业务
报告期内曾从事纺
2007年3月7736万人民7736万人民
2兴仁纺织纱业务，目前无实际100%-江阴市
12日币币
经营业务
2003年6月7736万人民7736万人民主要从事电、蒸汽的
3新源热电100%-江阴市
11日币币生产与销售业务
主要从事 PBT 工程
2000年103868万人民3868万人民
4济化新材料塑料的生产与销售100%-江阴市
月8日币币业务
55江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序持股比例主要生产名称成立时间注册资本实收资本主营业务号直接间接经营地主要从事瓶级聚酯
1999年10185000万元185000万元
5兴业塑化切片的生产与销售-100%江阴市
月18日人民币人民币业务主要从事瓶级聚酯
2003年6月8256万元人8256万元人
6兴泰新材料切片的生产与销售-100%江阴市
16日民币民币
业务主要从事瓶级聚酯
2003年6月8256万元人8256万元人
7兴宇新材料切片的生产与销售-100%江阴市
16日民币民币
业务主要从事瓶级聚酯
2002年6月5502万元人5502万元人
8兴佳塑化切片的生产与销售-100%江阴市
21日民币民币
业务
2011年6月4000万元人4000万元人
9三房巷经贸主要从事贸易业务-100%江阴市
28日民币民币
2019年111000万元人1000万元人主要从事仓储及综
10三房巷储运-100%江阴市
月5日民币民币合服务业务主要从事瓶级聚酯
2003年5月7500万元人7500万元人
11兴佳新材料切片的生产与销售-100%江阴市
19日民币民币
业务
2019年5月
12柏康贸易10000港元-贸易-100%香港
8日
（2）主要财务数据
公司控股子公司最近一年及一期主要财务数据如下表所列：
单位：万元
2021年末/2021年度2022年6月末/2022年1-6月
序号名称总资产净资产营业收入净利润总资产净资产营业收入净利润
1海伦石化1036293.66388428.241211959.2749105.891234277.59575448.22684883.7431162.97
2兴仁纺织9662.079660.180.29153.149662.319660.43-0.25
3新源热电32523.1925547.9928073.52-3968.1231978.1425546.7813444.83-1.21
4济化新材料41407.3716713.7921530.373877.1225967.3517513.0310566.70799.24
5兴业塑化384550.59202882.06826013.0616138.31643336.61221404.63563679.1818522.56
6兴泰新材料85787.7228628.62280361.4712573.06103219.9930196.28125698.371567.66
7兴宇新材料222053.3075297.54352063.2614389.73248440.5179211.23160593.433913.69
8兴佳塑化24263.3318766.9312113.7152.8322866.5419196.527593.68429.59
9三房巷经贸4128.394096.855992.32352.844273.054265.643333.19168.79
10三房巷储运16308.40521.474979.16917.0316528.79630.502480.26109.03
11兴佳新材料19157.847223.611695.83-609.2135976.137363.2532.89139.64
12柏康贸易63174.141146.40182466.03646.7967918.991555.1781358.51329.84
56江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
注：2021年财务数据已纳入经大华审计的合并财务报表。
2、参股公司
截至本募集说明书签署日，公司参股公司基本情况如下表所列：
持股比例主要生产名称成立时间注册资本实收资本金融资质情况直接间接经营地已取得编号为
L0214H232020001的
《金融许可证》，许可范围为：许可该机构经营中国银行业监三房巷财务2015年5月50000万50000万督管理委员会依照有
-20%江阴市
有限公司25日元人民币元人民币关法律、行政法规和其他规定批准的业务，经营范围以批准文件所列的为准，有效期为2015年5月
21日至长期。
三、控股股东、实际控制人及直接持有发行人5%以上股权的主要股东基本情况
（一）控制关系
截至2022年6月30日，公司总股本为3896339676股。三房巷集团直接持有公司2967261031股股份，并通过全资子公司三房巷国贸持有公司
200194552股股份，三房巷集团合计控制发行人3167455583股股份，占上市
公司已发行股份总数的81.29%，为公司控股股东；江阴兴洲投资股份有限公司持有三房巷集团27.04%的股权，系三房巷集团的第一大股东，卞兴才持有江阴兴洲投资股份有限公司61.24%的股份，系江阴兴洲投资股份有限公司的控股股东，卞兴才同时直接持有上市公司0.01%的股份，为上市公司的实际控制人。上市公司与控股股东、实际控制人之间的股权控制关系如下：
57江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
注：三房巷集团持股合计数与各加数直接相加之和存在尾差是由于四舍五入所致
（二）控股股东基本情况
1、基本情况
三房巷集团基本情况如下：
名称三房巷集团有限公司法定代表人卞平刚成立日期1981年3月10日注册地址江阴市周庄镇三房巷路1号
注册资本156181.4987万人民币
聚酯切片；纺织；化学纤维、服装、塑料制品、金属制品、建材的制造、销售；建筑工程的施工；建筑装饰；房地产开发；租赁业（不含融资租赁）；二类汽车维修；利用自有资金对纺织行业进行投资；
经营范围国内贸易；道路普通货物运输；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至本募集说明书签署日，三房巷集团的股权结构如下表所列：
序号股东名称出资额（万元）出资比例
1兴洲投资42231.187527.0398%
2丰润投资22555.375014.4418%
3鼎良投资16575.280010.6128%
4宏福投资15320.43759.8094%
5良源投资15315.12509.8060%
58江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号股东名称出资额（万元）出资比例
6伟业投资13355.18758.5511%
7庆裕投资11192.10007.1661%
8高润投资10262.80626.5711%
9协力投资9374.00006.0020%
合计156181.4987100.0000%
2、主要财务数据
三房巷集团是以聚酯产业为核心，化工新材料、聚酯薄膜、纺织等多产业齐头并进，涵盖投资、酒店、国际贸易为一体的控股集团。
三房巷集团（母公司口径）最近一年主要财务数据如下：
单位：万元项目2021年12月31日
总资产1670356.02
总负债1135047.51
所有者权益535308.51项目2021年度
营业收入433570.05
利润总额45597.21
净利润45597.21
注：2021年财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）江阴分所审计。
（三）直接持有发行人5%以上股权的主要股东
三房巷国贸系发行人控股股东三房巷集团持股100%（包括直接及间接持股）
的子公司，截至2022年6月30日，三房巷国贸直接持有发行人200194552股股份，占股份总数的5.14%，为发行人持股5%以上股东。
三房巷国贸基本情况如下：
名称江苏三房巷国际贸易有限公司法定代表人卞方荣成立日期2001年3月15日注册地址江阴市周庄镇三房巷路1号注册资本8000万人民币
59江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
实收资本8000万人民币股东名称持股比例
股东构成三房巷集团有限公司87.50%江阴丰华合成纤维有限公司
12.50%（为三房巷集团全资子公司）
自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；港口设施设备和港口机械的租赁服
经营范围务（不含融资租赁）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：第二类医疗器械销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）三房巷国贸主要从事自营和代理各类商品及技术的进出口业务，截至本募集说明书出具日，三房巷国贸无控制的企业。
截至2022年6月30日，除控股股东三房巷集团及三房巷国贸以外，不存在其他直接持有发行人5%以上股份的股东。
（四）实际控制人基本情况
1、基本情况
公司实际控制人为卞兴才先生，其持有江阴兴洲投资股份有限公司61.24%股份。兴洲投资持有三房巷集团27.04%的股权，系三房巷集团第一大股东；同时，卞兴才直接持有发行人0.01%股份。
卞兴才，男，1934年12月13日出生，中国国籍，无境外永久居留权，现主要担任三房巷集团副董事长、兴洲投资董事长兼总经理、江阴市三房巷工业园区管理有限公司执行董事兼总经理。
2、实际控制人控制的其他控股企业情况
除兴洲投资外，卞兴才先生未直接投资其他企业。
卞兴才先生为兴洲投资控股股东。兴洲投资的基本情况如下：
中文名称江阴兴洲投资股份有限公司
公司类型股份有限公司(非上市、自然人投资或控股)
公司住所江阴市周庄镇三房巷村（集团办公楼4楼）法定代表人卞兴才
注册资本26256.115万人民币成立日期2005年6月27日
60江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
经营期限2005年6月27日至无固定期限统一社会信用代码913202007754320875利用自有资金对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后经营范围方可开展经营活动）
股东持股情况卞兴才等自然人股东持有其100%股份
（五）控股股东所持有的发行人股票被质押的情况
截至本募集说明书出具日，发行人控股股东三房巷集团持有的发行人股份中，436229900股处于质押状态，占其持有发行人股份总数的14.70%，占发行人总股本的11.20%，具体如下：
股东质押质押数量质押序号质权人融资用途
名称登记日期（股）到期日中国进出口至质权人办理解
12021.08.31251229900银行江苏省除质押登记手续
分行之日为三房巷中国进出口至质权人办理解集团及其
2三房巷2021.08.31150000000银行江苏省除质押登记手续
下属企业集团分行之日融资提供中国工商银至质权人办理解质押担保行股份有限
32020.12.1135000000除质押登记手续
公司江阴支之日行
上述股份质押均系为三房巷集团及下属企业银行融资提供担保增信，三房巷集团及其下属企业资信状况良好，具备相应的资金偿还能力，质押风险可控，不存在平仓风险或被强制平仓的情形；该等质押股份数占控股股东所持发行人股份
总数的比例较低，不会因股权质押导致发行人控制权变更。截至本募集说明书出具日，控股股东已就上述股份质押事项在中证登公司办理了质押登记手续；发行人主要股东所持发行人股份除上述已披露的股份质押情形外，不存在其他质押情形，所持股份不存在被查封、冻结的情形。
四、发行人从事的主要业务、主要产品及用途
（一）主营业务
公司的主营业务以瓶级聚酯切片、PTA 的生产与销售为核心，以 PBT 工程塑料、热电的生产与销售等业务为补充。根据《上市公司行业分类指引（2012
61江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书年修订）》，公司所属行业属于化学原料和化学制品制造业（C26）。
（二）主要产品及用途
公司主要产品包括瓶级聚酯切片和 PTA 产品。其中，瓶级聚酯切片是由 PTA和 MEG 经过缩聚产生。瓶级聚酯切片外观为米粒状，品种多，是连接石化产品和多个行业产品的重要中间产品，广泛应用于饮料包装、食品包装、医药包装、化妆品包装等领域；PTA 产品是以 PX 为原料，经液相氧化，再经加氢精制、结晶、分离、干燥形成的重要大宗有机原料之一，产品为白色晶体或粉末，用于生产聚酯纤维、瓶级聚酯切片和聚酯薄膜，广泛应用于纺织、食品饮料、电子等国民经济的各个方面。
除上述主要产品外，公司通过全资子公司济化新材料从事 PBT 工程塑料的研发、生产与销售，以 PBT 工程塑料为原料生产的产品主要应用于照明灯具、汽车电器、电动工具和电子电器等产品中的塑料部件；公司通过全资子公司新源
热电从事热电业务，生产的电力及蒸汽主要供自身及周边的企业生产经营使用。
五、发行人所处行业的基本情况
（一）行业监管体制与主要法规政策
1、行业主管部门、监管体系目前，发行人主营业务瓶级聚酯切片、PTA 所处行业均实行由政府职能部门监管和行业协会自律管理相结合的管理方式，相关企业的具体业务和生产经营则基于市场化方式运行。其中，政府职能部门包括国家及地方发改委与工信部，主要负责制定产业政策及行业规划、进行宏观管理、审批或备案投资项目、拟定技
术规范、指导质量管理等；行业自律性组织有中国化学纤维工业协会及其非纤用
聚酯分会、中国化工学会化工新材料委员会、中国塑料加工工业协会改性塑料专
业委员会等，主要负责产业及市场研究、为会员企业提供服务及自律管理、推进行业发展等。
62江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2、主要行业法规及产业政策
为推动聚酯切片行业和 PTA 行业的全面发展，国务院及有关部门颁布了一系列的产业政策，主要的产业政策如下：
颁布机构及序号产业政策相关核心内容时间将“差别化、功能性聚酯（PET）的连续共聚改性[阳离子染料可染聚酯（CDP、ECDP）、碱溶性聚酯（COPET）、
高收缩聚酯（HSPET）、阻燃聚酯、低熔点聚酯、非结晶聚《产业结构调整酯、生物可降解聚酯、采用绿色催化剂生产的聚酯等]；阻指导目录（2019国家发改委
1燃、抗静电、抗紫外、抗菌、相变储能、光致变色、原液着年本）》（20212021年12月色等差别化、功能性化学纤维的高效柔性化制备技术；智能年修改）
化、超仿真等功能性化学纤维生产；原创性开发高速纺丝加工用绿色高效环保油剂”列为鼓励类，对未来一个时期内聚酯工业的发展具有很强的指导意义《“十四五”工到2025年，工业产业结构、生产方式绿色低碳转型取得显工信部
2业绿色发展规著成效，绿色低碳技术装备广泛应用，能源资源利用效率大
2021年11月划》幅提高，绿色制造水平全面提升要求“推进绿色工厂建设，按照厂房集约化、原料无害化、《江苏省“十四江苏省工业和生产洁净化、废物资源化、能源低碳化原则，全领域全面培
3五”工业绿色发信息化厅
育绿色制造标杆，充分发挥示范引领作用，提升行业整体绿展规划》2021年9月色化水平。”鼓励外商投资“差别化、功能性聚酯（PET）的连续共聚改《鼓励外商投资国家发改委 性[阳离子染料可染聚酯（CDP、ECDP）、碱溶性聚酯4产业目录（2019
2019 年 6 月 （COPET）、高收缩聚酯（HSPET）、阻燃聚酯、低熔点年版）》聚酯等]”聚酯生产
聚对苯二甲酸乙二醇酯-14-环己烷二甲醇酯（PETG）树脂《战略性新兴产国家统计局
5 及改性材料与制品、聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）工程塑业分类（2018）》2018年11月料属于新材料产业中“高端聚烯烃塑料制造”《战略性新兴产业重点产品和服国家发改委战略性新兴产业重点产品包括新型工程塑料、新型特种工程
6
务指导目录2018年9月塑料等新材料
（2016版）《产业技术创新能力发展规划工信部“有机产品（精对苯二甲酸）的绿色制造工艺”被列入石化
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（2016-20202016年10月和化学工业重点发展方向之一年）》
提出要以提质增效为中心，以供给侧结构性改革为主线，深《石化和化学工入实施创新驱动发展战略和绿色可持续发展战略，着力改造业发展规划工信部提升传统行业，加快培育化工新材料，突破一批具有自主知
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（2016-20202016年9月识产权的关键核心技术，打造一批具有较强国际影响力的知年）》名品牌，建设一批具有国际竞争力的大型企业、高水平化工园区和以石化化工为主导产业的新型工业化产业示范基地《石油和化学工中国石油和化指出要大力发展化工新材料、高端专用化学品、新能源、生
9业“十三五”发学工业联合会
物化工、节能环保等新兴产业展指南》2016年4月《中国制造国务院提出“支持重点行业、高端产品、关键环节进行技术改造，
10
2025》2015年5月引导企业采用先进适用技术，优化产品结构，全面提升设计、
63江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
颁布机构及序号产业政策相关核心内容时间
制造、工艺、管理水平，促进钢铁、石化、工程机械、轻工、纺织等产业向价值链高端发展……强化企业市场主体地位，支持企业间战略合作和跨行业、跨区域兼并重组，提高规模化、集约化经营水平，培育一批核心竞争力强的企业集团。”《国家重大科技基础设施建设中
国务院要求在材料科学领域推动材料科学技术向功能化、复合化、
11长期规划
2013年2月智能化、微型化及与环境相协调方向发展
（2012—2030年）》
（二）行业发展状况
1、公司主要产品在产业链中的位置
瓶级聚酯切片与 PTA 都属于石油产业链上的工业产品。石油化学工业按其加工方式与用途划分，可以分为两大分支：一是经过加工石油生产各种燃料油（汽油、煤油、柴油等）、润滑油以及石油液化气、石油焦、石蜡、沥青等石油产品；
二是把石油通过分馏、裂解、分离，用于合成基本有机原料，生产各种石油化学品。
石油化工产业链上、中、下游
资料来源：《The Global Oil &Gas Industry》，Andrew Inkpen/Michael H.Moffett瓶级聚酯切片与 PTA 则属于石油化学品这一分支。石油经过一定工艺过程生产出石脑油，石脑油经过催化重整、芳烃抽提、异构化等工艺过程制取 PX，再以醋酸为溶剂，经空气氧化，生成粗对苯二甲酸，然后进行加氢精制，去除杂
64江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书质，再经结晶、分离、干燥、制得 PTA。
PTA 和 MEG 经过缩聚生成聚酯产品。聚酯产品主要包括瓶级聚酯切片、聚酯纤维以及薄膜级切片。其中，聚酯纤维（包括涤纶短纤以及涤纶长丝）主要用于纺织业；瓶级聚酯切片主要用于饮料包装、食品包装、医药包装、化妆品包装
等领域；聚酯薄膜，主要用于包装、印刷、光电等领域。
注：图中黄色部分公司产品所属领域。
2、瓶级聚酯切片行业概况
（1）市场容量分析
1）产能产量稳步上升，我国瓶级聚酯切片产能全球领先地位稳固
根据 CCF 统计数据，近年来全球瓶级聚酯切片产能保持持续增长趋势，由
2014年的2700万吨增长至2021年的3331万吨，年复合增长率约为3.05%。
65江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2014-2021年全球瓶级聚酯切片产能变化情况（单位：万吨）
数据来源：CCF
近几年国内瓶级聚酯切片的产能稳步上升，从2014年的746万吨，增长到
2020年的1196万吨，年复合增长率达到8.18%。2021年，我国瓶级聚酯切片产
能为1111万吨，较2020年降低7.11%。近年来，我国瓶级聚酯切片行业在国家供给侧改革政策及行业自发性去产能的影响下，进入调整阶段，市场竞争力较弱的小规模企业被淘汰，行业龙头企业通过产能扩张逐步提高市场集中度。
2014-2021年中国瓶级聚酯切片产能变化情况（单位：万吨）
数据来源：CCF
在产能利用率方面，随着技术的进步和生产经验的积累，近年来全球瓶级聚
66江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
酯切片产能利用率呈上升趋势。2021年，全球瓶级聚酯切片产能利用率约为85%。
考虑到瓶级聚酯切片生产装置需要进行定期停车检修的特点，部分厂商产能利用率无法达到100%，三房巷、华润材料等行业领先企业可充分利用自身产能，产能利用率在100%以上。
2014-2021 年全球瓶级 PET 产能利用率情况
数据来源：CCF
据华瑞信息统计，逸盛大化石化有限公司（一期）、海南逸盛石化有限公司、万凯新材（一期）及华润材料2020年分别投产35万吨、50万吨、60万吨及50万吨装置。2022年及之后新建的瓶级聚酯切片项目包括万凯新材年产120万吨食品级 PET 高分子新材料项目二期、三期及三房巷本次募投项目等。2021 年全球瓶级聚酯切片主要厂商生产能力情况如下：
序号公司名称生产能力（万吨/年）所属地区
1 Indorama 604.8 泰国
2 Alpek 285 墨西哥
3逸盛270中国（海南、大连）
4三房巷230中国（无锡江阴）
5华润材料210中国（珠海）
6远东新世纪206中国（台湾）
7万凯新材180中国（嘉兴海宁、重庆）
8江阴澄星实业集团有限公司120中国（无锡江阴）
67江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号公司名称生产能力（万吨/年）所属地区
9印度信赖工业有限公司105印度
10乐天集团股份有限公司90韩国
数据来源：CCF
未来行业在投产区域性选择上，正在逐渐向华北、中西部地方转移，主要是区域性供需因素所主导；此外后期规划新上装置，均为瓶级聚酯切片行业内大企业，产业集中度高，基础资源雄厚，我国瓶级聚酯切片产能全球领先的地位保持稳固。
2）市场需求上涨潜力较大
瓶级聚酯切片具有安全、可塑性强、高透明等优良特性，可以满足消费者对产品安全、个性化、消费体验等各方面的要求，因此逐渐成为众多食品、快消品企业的首选包装材料。总体来看，瓶级聚酯切片下游饮料行业中瓶装水、功能饮料等软饮料细分行业增长潜力较大，且除去饮料行业，瓶级聚酯切片在新兴领域也正呈现高速发展，后期片材市场上对瓶级聚酯切片需求量将加速增长。因此，瓶级聚酯切片整体未来市场需求上涨潜力较大。
*全球及国内需求稳步增长
由于瓶级聚酯切片具有良好的性能，应用范围广，全球需求量稳步增长。
2014-2021年间，全球瓶级聚酯切片市场需求从1934万吨增长至3208万吨，年
复合增长率为7.49%，总体高于同期全球瓶级聚酯切片产能及产量增长率，且从
2015年开始呈现出加速增长趋势，显示出瓶级聚酯切片作为新型的环保性包装
材料具有良好的市场前景。
68江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2014-2021年全球瓶级聚酯切片市场需求（单位：万吨）
数据来源：CCF近几年，国内瓶级聚酯切片的需求量稳步增长，2014年我国瓶级聚酯切片总需求量为583万吨，2021年总需求量增长至1097万吨，年复合增长率达9.45%。
2014-2021年中国瓶级聚酯切片总需求量及出口量（单位：万吨）
数据来源：CCF
我国是全球最大的瓶级聚酯切片生产国，生产的瓶级聚酯切片产品除满足国内市场需求外还大量对外出口。2015年以来我国瓶级聚酯切片产品的出口总体呈现增长趋势，2015年-2019年出口量复合增长率为13.62%；2020年受全球新冠疫情影响，我国瓶级聚酯切片出口量出现下滑；2021年随着海外疫情的稳定
69江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
和我国生产能力的恢复，我国瓶级聚酯切片出口量达到353万吨，同比增长
40.64%。各国政策变化同样利好中国瓶级聚酯切片出口，2018年我国瓶级聚酯
切片在欧盟取消征收反倾销税等利好因素影响下，出口大幅增长。
总体来看，未来中国瓶级聚酯切片出口将继续快速增长，尽管出口市场可能面临反倾销反补贴及海运费增长等问题，但与此同时，未来上游炼化和聚酯原料装置新产能的投放也将给国内瓶片出口企业带来更多原料成本上的优势空间。
*下游饮料市场中瓶装水、功能饮料等仍有较大增长潜力
在我国食品饮料包装用的瓶级聚酯切片中，软饮料用的瓶级聚酯切片消费量最大，约占其总消费量的60-70％，其中，瓶装水消费占据主导位置。
全球与中国瓶级聚酯切片行业需求流向对比
数据来源：CCF，华瑞信息随着中国消费群体的消费理念以及消费习惯的逐渐发生转变，绿色、有机、健康的消费理念逐步成为趋势，而瓶装水迎合低糖低热诉求，在未来3-5年内中国或仍将维持高增长率。根据《2021食品饮料新消费增长白皮书》，从2016年到2021年，我国饮料行业销售额逐年上涨，由2016年的4997亿元，到2021年约为6300亿元，复合年增长率约4.74%。此外，受消费者健康意识增强的影响，苏打水、茶饮料、不含糖的碳酸饮料、功能饮料等多品类软饮料的销售量也出现新的增长点。
*瓶级聚酯切片在新兴领域也正高速发展，整体市场需求上涨潜力较大
70江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
除去传统需求行业外，瓶级聚酯切片以自身具有安全性高、可塑性强、高透明等优良特性，在新兴应用领域正呈现高速发展，如日化、生鲜电商、新颖食品包装、医药包装、文具等行业，新兴市场需求增速预计在28-30%左右。该领域主要以片材加工形式存在，后期片材市场上对瓶级聚酯切片需求量将呈现加速增长。
（2）瓶级聚酯切片行业发展趋势
1）行业利润预计维持相对良好状态
瓶级聚酯切片的主要原材料为 PTA 和 MEG，由于公司生产瓶级聚酯切片的PTA 主要为自产，PX 的价格成为 PTA 生产成本的主要波动因素。进入 2019 年，我国七大石化基地的各种大型炼化项目陆续投产，产能的爆发使我国 PX 市场进口形势改变，PX 供给更加充足；随着我国加强对煤制 MEG 技术的研究和产能投放，MEG 自给率提高，进口依存度下降，产业链利润将会延续向下游转移趋势，稳定的生产成本有利于瓶级聚酯切片维持较好的行业利润。
2）未来全球瓶级聚酯切片产能扩张与市场需求增长仍以亚太地区为主
在需求方面，根据 CCF 统计数据，2014-2021 年间，全球瓶级聚酯切片市场需求年均复合增长率为7.49%，我国市场年均复合增长率达9.45%，高于全球增长水平，其中2019年至2021年年均复合增长率为13.07%，受到疫情扰动的情况下仍保持了较高的增长水平。未来随着国内消费群体的消费理念以及消费习惯的逐渐发生转变，瓶装水等饮料在短期内或仍将维持高增长率，预计中国仍将是全球增长最快的市场。在产能方面，我国是目前全球瓶级聚酯切片产能扩张的主要来源，国内瓶级聚酯切片行业领先企业充分利用全球产业转移与市场增长机遇进行产能扩张。
3）技术不断成熟，产品下游应用领域不断拓展
根据 CCF 数据，2021 年我国聚酯瓶片下游需求主要包括软饮料、出口、油脂、片材及其他。其中，内需最大的领域为软饮料，占比约42%，出口占比约32%，油脂、片材及其他占比分别为4%、22%。此外，凭借优良的材料特性，
并随着科学技术不断进步，以 PET 为基础的新型聚酯材料和新兴领域不断涌现，显示出广阔的市场空间和巨大的发展潜力。
71江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
瓶级聚酯切片生产技术不断突破，生产工艺不断创新和完善，瓶级聚酯切片制品的用途也向更广阔的领域发展。瓶级聚酯切片在饮料、乳制品、食用油、调味品等民生行业的需求量保持稳定增长，在酒类、日化、电子产品等新兴应用领域的占有率稳步提升，瓶级聚酯切片主要以片材形态应用于上述新兴行业。未来瓶级聚酯切片需求将形成成熟应用领域稳定增长，新兴应用领域快速崛起并扮演重要角色的新格局。
3、PTA 行业概况
（1）行业市场容量分析
我国是全球最大的 PTA 生产国和消费国，自 2000 年以来，随着下游聚酯行业的快速发展，中国的 PTA 产业已逐步进入快速增长期。随着世界纺织业向中国转移，中国纺织业对 PTA 的需求飙升。之后，国内 PTA 行业进一步开放。进入 21 世纪，由于技术和设备本地化的成功设备的投资成本大大降低，PTA 保持了快速发展的趋势，生产规模迅速增长。
1）我国 PTA 市场供需情况
自 2014 年起，我国 PTA 基本不再依赖进口，且基本处于供需平衡的状态，我国 PTA 产量从 2014 年的 2768 万吨增长到 2021 年的 5268 万吨，年均复合增长率9.63%。
2014-2021 年中国精对苯二甲酸（PTA）产量统计（单位：万吨）
数据来源：智研咨询
72江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
PTA 主要用于聚酯生产，而聚酯纤维是合成纤维最主要的品种，我国以聚酯为原料生产的聚酯纤维已经在合成纤维总产量中超过80%。受益于我国纺织业的发展，我国对 PTA 的需求持续提升，从 2014 年的 2820 万吨提升到 2021 年的
5018万吨，年均复合增长率8.58%。
2014-2021 年中国精对苯二甲酸（PTA）需求量统计（单位：万吨）
数据来源：智研咨询近年来，随着国内 PTA 产能的不断增加，我国 PTA 趋向供应充足。在此背景下，我国 PTA 进口量大幅减少，PTA 出口量显著提升。国家海关总署的进出口数据显示，2021 年我国 PTA 进口数量为 7.87 万吨，出口数量为 257.55 万吨，出口数量大幅增加。未来，出口有望成为我国 PTA 新增产能的重要消化渠道。
2016-2021 年中国精对苯二甲酸（PTA）进出口数量统计（单位：万吨）
73江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
数据来源：国家海关总署、智研咨询
2）PTA 下游行业稳步增长，带动 PTA 需求逐渐提升从用途来看，PTA 的下游产品主要集中在涤纶纤维（包括涤纶长丝和涤纶短纤）领域，涤纶纤维多用于纺织、服装等行业，其中纺织服装消费占聚酯总消费的 80%以上。我国PTA消费中约 91.5%的用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），其中 66.6%的 PTA 用来生产涤纶长丝和涤纶短纤，17.1%的 PTA 用来生产瓶级聚酯切片。
2020 年中国 PTA 消费占比
数据来源：Wind
涤纶行业经过数年结构性深度调整，于2016年逐渐迎来新一波景气周期，
2017 年起，PTA 下游纺织业需求逐渐回升，拉动 PTA 利润增长。2020 年初受全
球疫情影响，我国涤纶行业需求受挫，但随着国内疫情得到控制，涤纶市场持续回暖，未来有望带动 PTA 市场景气。
74江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
中国涤纶市场情况
数据来源：Wind
根据国家统计局数据，2021年我国限额以上服装鞋帽、针、纺织品类商品零售值达到13842亿元，较2020年同期增长12.7%，我国纺织品服装内需市场稳步恢复，对上游生产的拉动作用增强。
纺织服装全球产业链受到一定阻断，东南亚市场不少订单转向国内，境内服装订单大幅增加。据国家海关总署数据，2021年，纺织服装累计出口3154.6亿美元，同比增长 8.3%，两年平均增长 7.8%。海外需求增长也将拉动上游 PTA 市场持续景气。
3）PTA 下游持续扩产，新增 PTA 产能消化较有保障
根据 CCF 数据，2020 年我国聚酯总产量 5255 万吨，较 2019 年同期增加
250万吨，增速为5%，产能增加。2021年聚酯国内投产447万吨，年度产能增
速为7%，包括277万吨长丝装置、60万吨短纤装置、50万吨瓶片装置、30万吨切片装置和30万吨薄膜装置。预计2021年底，国内聚酯产能将达到6646万吨。而2021年聚酯全年产量达到5770万吨左右，较2020年增加492万吨，同比增长为9%。2022年国内聚酯预计投产878万吨，产能增速或达13%。
（2）PTA 行业发展趋势
1）落后产能淘汰，行业集中度增加
75江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
我国 PTA 行业呈现两极分化的格局，大部分产能集中在部分大型 PTA 企业中，这些企业的 PTA 生产装置较新、技术先进、产能规模较大、产能利用率较高、成本控制能力较强，使其原材料以外的其他单位成本较低。根据 CCF 数据，
2021 年国内前十 PTA 厂家产能合计占比 82%，行业集中度较高。其余 PTA 厂商
大部分为中石化旗下的 PTA 国营工厂以及一些民营小厂，相较而言这些工厂的PTA 生产装置投产时间早、技术较为落后，产品生产成本较高、竞争力较弱。在国家供给侧结构性改革、能耗“双控”政策以及近年来 PTA 新建装置平均规模
不断提升的背景下，竞争力弱的落后产能将被出清，行业集中度将进一步增加。
2）供需格局相对健康，行业景气度向好
当前我国 PTA 行业产能经历高速扩张后趋缓，开工率震荡上行。同时，宏观经济稳定增长推动人均可支配收入持续增加，助力居民消费，带动终端纺织行业平稳增长，下游聚酯行业景气度回升使得 PTA 的需求稳步增长，PTA 供需格局相对健康，随着落后产能不断淘汰，行业集中度进一步加强，行业景气度将继续向好。
3）PTA 行业利润率有望上升
2019 年随着上游 PX 产能爆发式扩张，下游聚酯产量及需求稳步增长，而
PTA 投产计划缓慢进行，预计上下游产能扩张增速错配，PTA-PX 价差逐步扩大，利润有望向中游的 PTA 环节聚集。同时，由于规模效应，我国 PTA 加工的边际成本远低于国外同行，随着进出口套利空间的打开，国内 PTA 加工成本仍有下降空间，行业的盈利空间仍有望上行。
（三）行业利润水平状况
公司主要产品的上游为石油加工行业，PX 为 PTA 的主要原材料，PTA 和MEG 为瓶级聚酯切片生产的主要原材料，公司主要产品原材料约占生产成本的
85%左右。行业利润水平主要取决于上游生产要素价格的波动及下游需求的变化，报告期内，PX 价格与 PTA 价格正相关，PTA、MEG 与瓶片产品价格基本保持同向波动的走势，受到行业周期性波动及近期疫情和石油价格震荡等多种因素影响，报告期内行业利润水平也有较大的波动。
76江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（四）行业壁垒
1、规模壁垒近年来，我国瓶级聚酯切片与 PTA 生产领域的工业技术水平不断提高，大型化、自动化和节能化的生产装置为行业内企业带来了更高的生产效率。目前行业内主要瓶级聚酯切片、PTA 生产企业的产能基本均达到年产 100 万吨以上，瓶级聚酯切片与PTA的生产领域要求新进入者必须以大规模的生产方式进入市场，否则将不得不面对成本劣势的现实。由于生产线引进成本较高，所以当产品的产量不能达到一定的规模将难以摊销。同时规模较大的聚酯企业具有较强的技术优势、成本优势，而规模较小的企业在行业竞争中处于相对劣势地位，对潜在竞争者形成了较强的规模壁垒。
2、技术壁垒
行业先进入者通过经验积累等方式形成了新进入者所不具备的成本优势，同时构成的与规模无关的成本壁垒还包括专利权等。对于聚酯行业的先进入者来说，企业生产需要融合纺织学、材料学、工业化自动控制技术和化学等学科的综合知识进行持续的技术改造，对工艺流程、工艺参数等方面不断进行完善和优化，在自动化水平及设备等方面进行改进。特别是在功能化、差别化生产中，设备、生产工艺及辅料配比等技术均起到至关重要的作用，从而构筑了较高的技术壁垒。
3、资金壁垒
当进入的行业需要大量的资金时，会对新进入者构成相当的障碍，同时资金实力还会对客户信任、渠道信心等方面构成较大影响。聚酯行业本质是资金密集型行业，无论是研发、建厂还是购置生产线方面都存在着一般生产性行业所无法比拟的资金壁垒。从渠道信心方面看，如果企业没有足够的资金实力做后盾，渠道将很难搭建。同时，上游主要的原材料 PX 和 MEG 的采购单价较高、用量较大，故企业的原材料采购和生产经营需要大量的流动资金用于周转。行业新进入者由于客户认同、产品质量等因素影响，难以在较短时期内理顺资金的正常流转，
77江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
从而对行业新进者形成较高的资金壁垒。
4、市场壁垒
新进入者除了需要将产品生产出来以外还必须构建通往下游的经销渠道。新进入者往往很难获得经销商的信任，而必须支付更昂贵的代价。瓶级聚酯切片的下游主要是饮料行业，对瓶级聚酯切片质量有着较高的要求，为了保证质量的稳定性，饮料厂商对于瓶级聚酯切片的品牌意识较强，不会轻易更换供应商；PTA的下游是聚酯行业，作为具有较高专业性和多样性的行业，国内外聚酯生产厂商对 PTA 的特性、质量都有着较高要求。因此，瓶级聚酯切片和 PTA 行业新进入者获得下游客户的认可往往需要较长时间，从而对新进入者形成了市场壁垒。
5、人力资源壁垒
对于聚酯行业而言，生产过程跨越多个学科，在经营和销售渠道中需要具备多学科知识的高素质、高技能的专业技术人员。同时，还需要对下游客户的需求、工艺和产品特征深入了解，从而对市场推广和服务人员提出了更高的要求。目前，聚酯行业中所需的中高端人才在人才市场上相对稀缺，往往需要企业在人力资源上持续地投入，通过内部培训、学习、锻炼等长期不断的培养。因此，新进入者难以在短时间内招聘及培养掌握核心技术的研发人员和经验丰富的市场开发及
服务人员，从而形成了较强的人力资源壁垒。
（五）行业技术水平及技术特点
1、行业技术特点
瓶级聚酯切片的生产采用直接酯化缩聚法，该方法的生产过程无需回收甲醇，生产效率较高，环境影响较小，并可省去制造、精制 DMT（对苯二甲酸二甲酯）等步骤，生产的聚合物具有分子量大、热稳定性好等特征，可用于较为高端的产品。
2、行业经营特点
聚酯行业的经营模式为通过生产并向客户销售产品从而获取利润。一般而
78江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书言，聚酯行业企业盈利能力提升的驱动因素主要为：通过规模化生产、精细化管理和技术改造来提升生产效率、降低产品成本；同时提高产品功能化率、差异化率，提升产品附加值，进而提升企业整体盈利水平。
（六）行业的周期性、季节性和区域性特征
1、行业的区域性
聚酯产品作为 PTA 的主要消费领域，区域性特征明显。凭借市场和劳动力成本优势，目前，全球产能主要分布在中国、印度、东盟、韩国和西欧。受下游贸易集散地和主要原材料供应商的分布影响，我国聚酯产能主要分布在浙江省、江苏省和福建省。
就全球而言，我国 PTA 产能已占到全球的五成以上。就国内而言，我国 PTA行业产能集中度较高且由于主要原材料供应问题，PTA 生产厂商基本集中在沿海地区，区域性较为明显。
2、行业的周期性
聚酯行业是典型的周期性行业，与国内或国际经济波动相关性较强。瓶级聚酯切片与 PTA 的行业上游原料供应受原油价格的影响，下游受纺织行业、汽车行业、精细化学制品等在内的众多行业的需求的影响，呈现出一定的周期性特征。
同时上下游的供求关系和周期性又相互影响，如果国民经济、进出口形势等宏观环境发生较大变化，会给行业的产品价格、开工率、经济效益带来周期性波动的风险。
3、行业的产能集中度高
瓶级聚酯切片产能目前已经出现向行业领先企业集中的趋势，由于瓶级聚酯切片生产技术的逐渐成熟、行业投资规模大等特点，大规模并以较低成本生产已经成为行业发展的必然趋势。此外，瓶级聚酯切片行业盈利水平随上游原材料波动较大，小型企业不但在技术上较为薄弱，而且抵御风险能力也相对较弱，将会在市场周期过程中逐渐被淘汰，产能将进一步集中。
随着最近几年 PTA 龙头企业的扩产，PTA 行业的集中度不断提升，前三大
79江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
企业占据市场实际有效产能近 50%的份额。随着未来几年 PTA 产能投放的减少和落后产能的退出，PTA 行业集中度将进一步提高，头部企业在产业链中的话语权将逐步增强，供给侧结构性改革效果较为明显。
4、行业的季节性
公司所属行业的发展受上游石化行业供给、下游纺织行业和（瓶类包装容器）
消费行业供需关系以及自身发展状况的影响，无明显的季节性因素。公司主营业务收入亦不存在明显的季节性波动，与行业特征相符。
（七）与上下游行业的关联性及上下游行业发展状况
1、公司所处行业与上游行业之间的关联性
公司主营业务的上游为炼油和石化行业，PX 为 PTA 的主要原材料，PTA 和MEG 为生产瓶级聚酯切片的主要原材料，PX、MEG 部分通过进口，部分通过国内大型石化企业来满足需求。公司与炼油和石化行业具有较高的相关性。
2、公司所处行业与下游行业之间的关联性
根据 CCF 数据，2021 年我国瓶级聚酯切片下游需求主要包括软饮料、出口、油脂、片材及其他。其中，下游需求最大的领域为软饮料，占比约42%，出口占比约32%，油脂、片材及其他占比分别为4%、22%。作为瓶级聚酯切片下游最大的细分市场之一，软饮料市场发展情况对瓶级聚酯切片十分重要。根据国家统计局数据，2021年中国饮料累计产量达到了18333.8万吨，累计增长12%。2017年我国软饮料市场销售额达到5736亿元，销售量达到17629万吨，2019年销售规模达9914亿元，2020年受疫情影响，市场规模降至5965亿元，仍是除美国外的全球第二大市场，预计2024年将增长至13230亿元，2019年-2024年复合增长率5.9%。因此，预计未来软饮料市场的增长将为瓶级聚酯切片产品带来较大的市场需求，特别是包装饮用水、功能饮料、咖啡饮料等增长较快的领域。
除去传统需求行业外，瓶级聚酯切片因其具有安全性高、可塑性强、高透明等优良特性，在新兴应用领域正呈现高速发展，如日化、生鲜电商、新颖食品包装、医药、文具等，预计未来片材加工市场的需求量将加速增长。此外，凭借优
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良的材料特性，并随着科学技术不断进步，以 PET 为基础的新型聚酯材料和新兴领域不断涌现，显示出广阔的市场空间和巨大的发展潜力。
国内市场 PTA 消费结构中，涤纶长丝和涤纶短纤占 66.6%，瓶级聚酯切片占17.1%。随着技术研发和市场的开拓，聚酯在非纤领域也开始了快速发展，我国聚酯产能的不断提升，将带动 PTA 的需求日益上升。
（八）进出口方面的相关政策及其影响
1、我国瓶级聚酯切片的出口政策
公司瓶级聚酯切片出口执行国家出口产品增值税“免、抵、退”税收政策。
根据《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》（财税〔2002〕7号），出口销售可退换与货物相关的增值税进项税额。根据财政部、税务总局2018年4月4日发布的《关于调整增值税税率的通知》，自2018年5月1日起，原适用17%和11%税率的，税率分别调整为16%、10%；原适用
17%税率且出口退税率为17%的出口货物，出口退税率调整至16%；原适用11%
税率且出口退税率为11%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整至10%。
根据财政部、税务总局、海关总署2019年3月20日发布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》，自2019年4月1日起，原适用16%税率的，税率调整为13%；原适用10%税率的，税率调整为9%。原适用16%税率且出口退税率为16%的出口货物劳务，出口退税率调整为13%。
2、主要进口国的有关进口限制政策、贸易摩擦及其影响
我国瓶级聚酯切片主要出口至南美、东南亚、非洲、中东等地区，2010年至今，欧盟、阿根廷、土耳其、美国、马来西亚、日本等国先后对我国出口的瓶级聚酯切片采取反倾销措施，具体如下：
国家反倾销开始时间反倾销结果
2017年2月宣布终止反倾销调查，但保留6.5%的进口
欧盟2010年关税
对中国聚酯瓶片征收16%反倾销税。截至本募集说明书阿根廷2013年10月签署日，该反倾销政策已到期对进口 PET 征收 7%的额外关税。2020 年 11 月 13 日，土耳其2014年7月土耳其贸易部发布第 2020/6 号公告，对进口 PET 作出
81江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
国家反倾销开始时间反倾销结果
保障措施肯定性终裁，决定对涉案产品征收为期三年的保障措施税，具体税额如下：第一年0.060美元/千克，
第二年0.058美元/千克，第三年0.056美元/千克。本公告自发布之日起生效。涉案产品的土耳其税号为
3907.69.00.00.00.
2016年5月4日，美国国际贸易委员会发布公告作出
对华反倾销（倾销幅度104.98%-126.43%）和反补贴产
业损害肯定性终裁（补贴率7.53%-47.56%）。2021年
4月1日，美国商务部发布公告，对进口自加拿大、中
国、印度和阿曼的聚对苯二甲酸乙二醇酯树脂启动第一
次反倾销日落复审立案调查，对进口自中国和印度的涉美国2015年10月案产品启动第一次反补贴日落复审立案调查。与此同时，美国国际贸易委员会（ITC）对此案启动第一次反倾销和反补贴日落复审产业损害调查，审查若取消现行反倾销和反补贴措施，在合理可预见期间内，涉案产品的进口对美国国内产业构成的实质性损害是否将继续或再度发生
2021年4月21日，马来西亚国际贸易与工业部发布公告，对原产于或进口自中国、印度尼西亚、韩国和越南的特性粘度为0.70分升/克及以上的聚对苯二甲酸乙二
醇酯（Polyethylene Terephthalatewith Intrinsic Viscosity马来西亚 2015 年 6 月 of 0.70deci litres/gram or more）作出反倾销否定性终裁，上述国家涉案产品的进口未对马来西亚国内产业构成
实质性损害，故决定终止对涉案产品的反倾销调查，同时终止对上述国家涉案产品的临时反倾销措施并退还已征收的保证金
2016年11月28日，巴西外贸委员会执行管理委员会（GEC EX）对原产自中国大陆、台湾地区、印度和印
度尼西亚的特性粘度为0.70~0.88d/g的PET树脂作出反
倾销肯定性终裁，其中对中国大陆征收87.23%-682.38%巴西2015年6月的反倾销税，为期五年；三房巷旗下兴宇新材料为最低税率：87.23美元/吨，为期五年。截至本募集说明书签署日，该反倾销政策已到期。2021年11月26日，启
动第一次反倾销日落复审立案调查
2017年7月，印尼反倾销委员会披露对华聚酯瓶片反
印度尼西
2016年8月倾销税率4.8%-26%，初裁结果目前陆续推迟中。现在
亚
额外征收5%进口关税
2017年8月23日晚间，日本财务省宣布对中国产聚对
苯二甲酸乙二醇酯征收39.8%至53%的临时性反倾销进口关税，自9月2日起开始生效，为期四个月，到2018日本2016年9月年1月1日截止。2018年起正式实行五年反倾销征税。
2022年2月10日，启动第一次反倾销日落复审立案调
查
2017年11月16日，公布反倾销和反补贴初步裁定结加拿大2017年8月果，对中国聚酯瓶片征收42%的临时性关税（其中三房巷为26.1%），2018年取消反倾销调查当地时间2020年5月19日，南非政府公布对产自中国南非 2018 年 11 月 大陆地区的 PET 切片（税则号以 39076 开头）的反倾销关税。其中万凯新材征收28.26%，上海远纺26.4%，
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国家反倾销开始时间反倾销结果其他企业28.89%，三房巷则豁免征收反倾销关税（旗下包含兴业塑化、兴宇新材料、兴泰新材料）。除此以外，目前南非对华进口关税为15%
2020年12月28日，印度商工部发布公告称，对原产
于或进口自中国的特性粘度≥0.72分升/克的聚对苯二
甲酸乙二醇酯树脂作出反倾销终裁：对涉案产品征收为印度2019年10月期 5 年的反倾销关税，此次涉案产品不包括再生 PET树脂。其中三房巷60.92美元/吨，万凯15.54美元/吨，澄高146.11美元/吨，其他200.66美元/吨上述反倾销措施的实施对我国瓶级聚酯切片的出口造成了一定程度的不利影响，但上述国家的有关进口限制政策对公司的影响较小。一方面公司境外收入来源广泛，受单一市场影响较小；另一方面，公司面对反倾销国提起的反倾销调查积极应对，在加拿大、南非、巴西、印度等国家或地区的反倾销调查中争取到了较为有利的结果。此外，公司不断开发新市场，销售区域多元化的外销政策也可以有效地化解少数国家或地区对瓶级聚酯切片进口设置限制政策或贸易壁垒
对公司的不利影响。总体来看，公司出口业务受反倾销调查影响有限，公司通过产品优化、结构调整和充分利用贸易规则，进一步降低进口国反倾销措施对公司的影响。
六、发行人在行业中的竞争地位
（一）行业竞争格局及趋势
1、瓶级聚酯切片的主要竞争格局
从全球范围来看，中国的瓶级聚酯切片产能位居世界首位。根据 CCF 数据，截至2021年年底，全球瓶级聚酯切片总产能约3331万吨/年。中国产能以1111万吨/年位居首位，占比33%，已成为全球主要供应商；其余产能主要分布在北美（全球产能占比14%）、欧盟（全球产能占比11%）、中东和非洲（全球产能占比10%）等地区。
83江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2021年全球瓶级聚酯切片有效产能分布图
数据来源：CCF
从国内区域分布来看，江苏省是我国瓶级聚酯切片最为集中的生产地，全国占有率为46%；海南地区位居第二位，全国占有率为14%；广东位居全国第三，全国占有率为12%；浙江位居第四位，全国占有率为11%；辽宁因逸盛大化石化有限公司新装置投产，全国占有率增加到4%。
目前国内拥有超过百万吨瓶级聚酯切片产能的工厂主要有八家，三房巷生产能力位于全国瓶级聚酯切片厂家前列，华润材料、海南逸盛石化有限公司、万凯新材也是国内领先的瓶级聚酯切片生产厂家，2021年前四大企业产能集中度在
80%左右，高于全球行业集中度。
2、PTA 的主要竞争格局
自 2001 年开始，我国的 PTA 行业进入快速成长时期，尤其是 2005 年以后，随着民营龙头企业的进入，我国 PTA 市场逐渐演变为包括国有、外资、民营等多种竞争主体的多元化竞争格局，PTA 的投资和生产成本及进口依存度均显著降低，国内聚酯工业发展的原料“瓶颈”得以突破，我国 PTA 行业发展迎来历史上的黄金时期。2014年以来，部分竞争力较弱的生产厂商在国家供给侧结构性改革背景下关停，PTA 行业迎来稳定发展期。
从 PTA 产能分布区域来看，截至 2021 年末，我国 PTA 产能主要集中在浙江、
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辽宁、江苏、福建等省份，上述区域约占我国 PTA 总产能的 86%，其中浙江占比31%，辽宁占比27%，江苏占比17%，福建占比11%，其他地区约占国内总产能的14%。
从企业来看，PTA 行业集中度较高，呈现两级分化的格局，主要产能基本集中在部分企业，我国 PTA 的前八大企业占据了中国 PTA 行业产能的 75%左右，主要 PTA 生产企业产能占比如下图所示：
2021 年我国 PTA 主要生产企业产能占比
数据来源：CCF目前，国内较大的 PTA 生产企业有恒力石化、荣盛石化、恒逸石化、桐昆股份、新凤鸣和三房巷等，其中荣盛石化和恒逸石化通过参控股公司合资建设PTA 产线。
大型 PTA 企业的 PTA 生产装置较新、技术先进、产能规模较大，产能利用率较高，成本控制能力较强，使其原材料以外的其他单位成本较低，相对而言一些 PTA 民营小厂的 PTA 生产装置投产时间早、技术较为落后，产品生产成本较高，在市场上处于竞争劣势。目前国内 PTA 行业供给增速放缓，需求增幅稳定，行业正进入新一轮供需平衡，部分技术落后、设备老化的装置将被迫关停，行业集中度或将持续提升。
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（二）发行人主要竞争对手情况
1、瓶级聚酯切片领域主要竞争对手
（1）华润化学材料科技股份有限公司
华润化学材料科技股份有限公司主要从事聚酯材料及新材料的研发、生产和销售，是全球聚酯材料的领军企业。华润材料的聚酯瓶片产品主要用于生产饮用水瓶、热灌装饮料瓶、碳酸饮料瓶、食用油瓶以及医用采血管、膜、片材等领域。
至2022年，主营产品聚酯瓶片产能为210万吨/年。该公司已在深圳证券交易所上市，股票代码301090。2021年末，华润材料总资产为89.85亿元，所有者权益为61.77亿元，全年实现营业收入125.85亿元，净利润4.82亿元。
信息来源：华润材料2021年年报
（2）海南逸盛石化有限公司及逸盛大化石化有限公司
海南逸盛石化有限公司成立于2010年5月31日，注册资本为358000万人民币，是恒逸石化和荣盛石化共同投资的企业，经营范围包括 PTA、聚酯切片、瓶级聚酯切片、涤纶短纤等。截至2021年末，海南逸盛瓶级聚酯切片的产能为
200万吨/年。
逸盛大化石化有限公司成立于2006年，注册资本24.56亿元，是恒逸石化和荣盛石化共同投资的企业，主要从事 PTA、聚酯瓶片的生产和销售。截至 2021年末，逸盛大化瓶级聚酯切片的产能为70万吨/年。
信息来源：恒逸石化及荣盛石化公告
（3）万凯新材料股份有限公司
万凯新材料股份有限公司地处中国经济活跃的长三角经济区腹地——海宁
尖山新区，占地800余亩，项目115万吨瓶级聚酯切片分三期建设，于2017年
3月全部建设完毕。截至2021年末，万凯新材已实现产能180万吨/年。该公司
已在深圳证券交易所上市，股票代码301216。2021年末，万凯新材总资产为69.97亿元，所有者权益为17.90亿元，全年实现营业收入95.87亿元，净利润4.42亿元。
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信息来源：万凯新材2021年年报
（4）Indorama Ventures Public Company Limited
Indorama 于 2003 年在泰国成立，已在泰国证券交易所上市，股票代码为IVL，是全球领先的石油化学产品生产商。Indorama 具有较完整的产业链布局，主营 PET 原材料、PET、再生 PET 及包装产品的生产和销售，其中 PET 产品主要应用于食品、饮料、医用品、家用品、工业产品的包装。截至 2021 年末，Indorama瓶级聚酯切片的年产能为604.8万吨。
信息来源：CCF
（5）Alpek S.A.B. de C.V
Alpek 于 1994 年在墨西哥成立，已在墨西哥证券交易所上市，股票代码为ALPEK，是美洲领先的石油化学产品生产商。Alpek 有聚酯和塑料化学制品两大业务板块，其中聚酯板块主要产品包括 PTA、PET、再生 PET 和聚酯纤维。截至 2021 年末，Alpek 旗下子公司 DAK 瓶级聚酯切片的年产能为 285 万吨。
信息来源：CCF
（6）远东新世纪股份有限公司
远东新世纪于1954年成立，总部位于中国台湾省台北市，是全球领先的聚酯生产商。远东新世纪化纤业务板块的主要产品包括聚酯粒、固聚酯粒、瓶胚、胶片、聚酯棉、聚酯膜、聚酯丝、加工丝；除化纤业务外，该公司的业务向上游延伸至石化业，下游则扩展至染整成衣等产业，从原料、制造到销售，充分掌握上、中、下游一条龙的优势。截至2021年末，远东新世纪瓶级聚酯切片的年产能为206万吨。
信息来源：CCF
2、PTA 领域主要竞争对手
（1）恒力石化股份有限公司
恒力石化股份有限公司位于江苏省苏州市，主营业务为涤纶纤维相关产品的研发、生产和销售以及热电的生产和销售。在涤纶纤维领域，恒力石化股份有限公司的主要产品为涤纶长丝和聚酯切片。该公司已在上海证券交易所上市，股票
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代码600346。2021年末，恒力石化总资产为2102.96亿元，所有者权益为573.01亿元，全年实现营业收入1979.70亿元，净利润155.38亿元。
信息来源：恒力石化2021年年度报告
（2）恒逸石化股份有限公司
恒逸石化股份有限公司位于浙江省杭州市，是以 PTA、聚酯纺丝为主业的大型民营企业。该公司已在深圳证券交易所上市，股票代码000703。2021年末，恒逸石化总资产为1055.17亿元，所有者权益为329.08亿元，全年实现营业收入1289.80亿元，净利润39.58亿元。
信息来源：恒逸石化2021年年度报告
（3）荣盛石化股份有限公司
荣盛石化股份有限公司位于浙江省杭州市，是一家以 PTA、聚酯纤维相关产品的生产和销售为主业的大型民营企业。该公司已在深圳证券交易所上市，股票代码002493，2021年末，荣盛石化总资产为2415.15亿元，所有者权益为698.60亿元，全年实现营业收入1072.65亿元，净利润133.72亿元。
信息来源：荣盛石化2021年年度报告
（4）桐昆集团股份有限公司
桐昆集团股份有限公司位于浙江省桐乡市，是一家以 PTA、聚酯和涤纶纤维制造为主业的大型民营企业。该公司已在上海证券交易所上市，股票代码601233。
2021年末，桐昆股份总资产为696.95亿元，所有者权益为360.05亿元，全年实
现销售收入591.31亿元，净利润73.52亿元。
信息来源：桐昆股份2021年年度报告
（5）新凤鸣集团股份有限公司
新凤鸣集团股份有限公司位于浙江省桐乡市，是一家以研发、生产、销售民用涤纶长丝为主业的大型民营企业。该公司已在上海证券交易所上市，股票代码603225。2021年末，新凤鸣总资产为375.08亿元，所有者权益为164.25亿元，
全年实现营业收入447.70亿元，净利润22.54亿元。
信息来源：新凤鸣2021年年度报告
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（6）江苏东方盛虹股份有限公司
江苏东方盛虹股份有限公司位于江苏省苏州市，是一家从事民用涤纶长丝的研发、生产和销售以及 PTA、热电的生产、销售的大型民营企业。该公司已在深圳证券交易所上市，股票代码000301。2021年末，东方盛虹总资产为1320.03亿元，所有者权益为294.08亿元，全年实现营业收入517.22亿元，净利润50.86亿元。
信息来源：东方盛虹2021年年度报告
（三）公司的竞争地位
经过多年聚酯行业的耕耘，公司成为了国内瓶级聚酯切片的领头企业，产能、产量位居全国前列，瓶级聚酯切片年生产规模约230万吨，具有较明确的规模优势和品牌优势。
公司瓶级聚酯切片生产采用杜邦、布勒工艺技术，已开发出9种全系列的瓶级聚酯切片产品，其中瓶级聚酯切片品牌“翠钰”获得“中国驰名商标”称号，获得国内外制瓶工厂广泛采用。凭借多年积累的技术实力及行业经验，公司积累了一批保持长期良好合作关系的优质客户，包括可口可乐、百事可乐、益海嘉里、康师傅、今麦郎、农夫山泉、娃哈哈、紫江集团、达能集团等国内外知名食品饮料行业企业。
同时，凭借高效、节能的生产优势、规模优势、产业链协同优势、信誉和品牌优势、区位资源优势，经过多年的市场开拓和沉淀，公司瓶级聚酯切片及 PTA产品已经在客户中得到广泛的认可，具有良好的市场声誉和品牌效应。
公司瓶级聚酯切片领域的主要竞争对手为华润材料、万凯新材、海南逸盛石
化有限公司等；PTA 领域的主要竞争对手为恒力石化、新凤鸣、桐昆股份、恒逸
石化、荣盛石化、东方盛虹等。各 PTA 生产企业定位不同，实现了差别化竞争，其中恒力石化、荣盛石化以 FDY（全拉伸丝）为主，新凤鸣、桐昆股份以 POY（涤纶预取向丝）为主，东方盛虹以 DTY（涤纶低弹丝）为主。聚酯行业龙头企业的差异化发展有利于避免行业内同质化竞争，有助于促进行业的健康发展。
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（四）公司的竞争优势
1、产品优势
公司瓶级聚酯切片年生产规模约230万吨，是目前中国和亚洲较大的生产商。公司瓶级聚酯切片生产采用杜邦、布勒工艺技术，经过近20年的发展，公司已开发出9种全系列的瓶级聚酯切片产品，多种瓶级聚酯切片产品已获得可口可乐技术认证。公司 PTA 产品是郑州商品交易所 PTA 交割免检品牌，在下游涤纶短纤、涤纶长丝、瓶级聚酯切片、薄膜等不同装置上都得到了长期的、广泛的使用。
公司凭借多年积累的技术实力及行业经验，在产品性能、功能、可靠性和稳定性等方面不断提升，能够与下游客户共同进行针对性的产品开发，满足下游客户功能性、多样化、差别化的产品需求，从而与下游厂商建立了长期稳定的关系。
2、品牌优势
公司为三房巷集团核心下属企业，三房巷集团作为聚酯行业民营龙头企业，市场知名度高，品牌优势明显，三房巷集团2021年位居“中国民营企业500强”
第145位。公司瓶级聚酯切片品牌“翠钰”获得“中国驰名商标”称号。公司作
为瓶级聚酯切片行业的龙头企业，凭借多年积累的技术实力及行业经验，积累了一批保持长期良好合作关系的优质客户，包括可口可乐、百事可乐、益海嘉里、康师傅、今麦郎、农夫山泉、娃哈哈、紫江集团、达能集团等国内外知名食品饮
料行业企业，其瓶级聚酯切片产品拥有良好的业内口碑。
3、产业一体化优势
公司经过多年的发展和完善，抓住了产业调整中的机遇实现了快速增长，成为国内少数“PTA—瓶级聚酯切片”一体化布局的优势企业。公司在产业链各环节实施全面、严格的产品质量控制，充分保证产品品质。同时公司聚酯产业链上下游的协同效应可以实现规模效应，有利于降低生产成本，提高了企业的持续盈利能力和抗风险能力。
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4、区位优势
公司位于江苏省江阴市，江阴地处长三角地区，是我国经济最发达的地区之一，也是我国目前聚酯行业发展最为成熟的区域之一。江苏省是我国聚酯产品、PTA 的主要生产地，优越的地理位置为产品购销提供有利保障。同时，江阴市紧邻长江，航运发达，公司生产厂区北侧配套了完善的储运码头和储罐区，为公司液体原辅料的进出提供了便利。
5、管理优势
公司主要管理团队成员均具有多年聚酯产业的从业经历，行业经验丰富。公司对中高层管理人员及业务、技术骨干采取多种有效的激励机制，这为公司的长期快速发展奠定了坚实的基础。公司注重强化激励约束，建立了规范的规章制度、高效的运行机制及完善的目标绩效考核体系，实现了精细化的管理模式，为公司的持续健康发展提供了良好的保障。
七、发行人主要业务的具体情况
（一）公司最近三年及一期主营业务收入构成
1、按产品分类构成情况
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目占营业占营业占营业占营业营业收入收入营业收入收入营业收入收入营业收入收入比例比例比例比例
瓶片850461.0481.341458689.3874.881178875.5572.321500715.9367.96
PTA 145874.79 13.95 339745.74 17.44 353076.30 21.66 587918.97 26.62
电、蒸汽11797.721.1322333.531.1524930.931.5324871.311.13
纺织印染2508.220.2430754.661.5833073.412.0355076.282.49
PBT 工程
9311.940.8920987.481.0815754.560.9715062.350.68
塑料其他产品及
25587.622.4575406.483.8724268.991.4924597.611.11
服务
合计1045541.32100.001947917.27100.001629979.75100.002208242.46100.00
注1：公司曾存在一定的纺织印染业务，报告期内公司根据发展战略进一步聚焦聚酯新材料
91江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书业务，逐步退出纺织印染业务；
注2：其他产品及服务包括销售原材料、废品废料、配件及提供仓储、运输服务等。
2、按区域分类构成情况
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
地区占营业占营业占营业占营业营业收入收入营业收入收入营业收入收入营业收入收入比例比例比例比例
国内598591.9757.251149283.5359.001207128.0274.061466176.9866.40
国外446949.3542.75798633.7441.00422851.7325.94742065.4833.60
合计1045541.32100.001947917.27100.001629979.75100.002208242.46100.00
报告期内，公司在国外销售地区情况如下：
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
地区占营业占营业占营业占营业营业收入收入营业收入收入营业收入收入营业收入收入比例比例比例比例
亚洲123209.5227.57231427.6128.98117524.0527.79304459.7041.03
美洲169166.3837.85279049.8034.94115311.6327.27187350.3325.25
非洲104973.5123.49220796.4927.65145201.2734.34153777.3420.72
欧洲46676.2710.4460932.617.6336544.618.6488975.4311.99
其他2923.670.656427.230.808270.171.967502.681.01
合计446949.35100.00798633.74100.00422851.73100.00742065.48100.00
注：公司按照出口货物的目的港口（非按照贸易商注册地）确定国外不同区域的销售金额。
报告期内，公司国外收入以亚洲和美洲地区为主，分别占报告期国外收入的比例为66.28%、55.06%、63.92%和65.42%。
3、按销售渠道分类构成
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
地区占营业占营业占营业占营业营业收入收入营业收入收入营业收入收入营业收入收入比例比例比例比例
直销418675.5040.04908885.2846.66834883.3451.221095431.6949.61
经销626865.8259.961039031.9953.34795096.4148.781112810.7750.39
合计1045541.32100.001947917.27100.001629979.75100.002208242.46100.00
92江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）主要产品的工艺流程/主要业务流程
1、瓶级聚酯切片工艺流程图
2、PTA 工艺流程图
（三）主要经营模式
1、瓶级聚酯切片、PTA 业务板块
公司瓶级聚酯切片、PTA 业务板块主要由全资子公司海伦石化及其下属子公
司兴业塑化、兴宇新材料、兴泰新材料、兴佳塑化经营和管理，是报告期公司主要收入、利润来源。其主要经营模式如下：
（1）采购模式
瓶级聚酯切片的主要原料为 PTA、MEG，PTA 的主要原材料为 PX。公司瓶级聚酯切片的原材料 PTA主要来源于自产，因此公司主要对外采购的原料为 PX、MEG。公司对外采购主要原材料为大宗商品，价格受原油等多种因素影响而波动，公司与部分大型供应商签订年度合同，并约定月度采购数量和定价模式，稳
93江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
定原材料供给；同时，公司根据市场价格波动、销售订单、原材料库存等情况，与供应商依据当前市场价格签订具体采购订单，进一步明确采购数量、价格和交付时间。
公司制定了严格的采购管理制度，形成了采购申请、采购分析、询价议价、供应商选择、采购执行等的完整采购流程。此外，公司还建立了供应商考评机制，定期对供应商的业务规模、财务状况、经营能力等因素进行考评，保留具有长期稳定合作基础的供应商，结合严格的库存管理保障了原材料的高效供应。且公司位于成熟的经济技术开发区，依托三房巷储运的配套码头设施，PX、MEG 可从国内外采购，原料供应稳定可靠。
（2）生产模式
瓶级聚酯切片由 PTA 和 MEG 经过酯化、预缩聚、终缩聚、固相增粘等工序产生；PTA 产品以 PX 为原料，经氧化、精制制成的产品，是连接化工产品和多个行业产品的一个重要中间产品。
公司于每年年底结合当年运营和销售情况制定下一年的生产计划。由于瓶级聚酯切片和 PTA 的生产是一个连续、稳定的生产过程，存在一定关停成本，公司分别采用“三班二运转制”和“四班二运转制”的方式安排连续生产瓶级聚
酯切片和 PTA，定期对生产设备进行检修。此外，公司严格按照国家标准开展生产活动，坚持技术领先战略，聚酯工艺采用美国杜邦工艺技术和中国纺织工业设计院工艺技术，增粘工艺采用瑞士布勒工艺技术，严格控制产品质量，不断提高产品竞争力，通过卓有成效的管理，以高品质的产品，优质的服务不断地开拓市场。
（3）销售模式公司一直坚持国内市场与国际市场并重的销售模式，瓶级聚酯切片品牌“翠钰”为中国驰名商标。经过多年瓶级聚酯切片市场的耕耘，公司现已建立了完善、快捷的销售和服务体系，产品覆盖了全国多个省市，出口多个国家与地区，与国内外诸多知名企业形成了长期合作伙伴的良好关系。
公司采用长期合约的方式向部分优质、需求量稳定的战略合作伙伴提供瓶级
94江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
聚酯切片，签订年度合同，约定年度或各月度的销量，以便于安排采购和生产，销售单价以每月平均价格为基础确定；同时，公司还对部分客户提供远期合约，以客户招标或议价形式签订，提前锁定销售数量及价格；此外，公司也采用现货合约的方式销售产品，现货合约以市场现货原材料价格、期货原材料价格及生产成本为基础进行每日报价。
2、热电业务板块
公司热电业务由控股子公司新源热电经营和管理。公司坚持热电联产，拥有完整的热电生产、供应体系。燃煤是热电生产最主要原料，为产品生产成本最重要组成部分；电力和蒸汽销售为主要收入来源。将煤炭等一次能源加工转换为电、蒸汽等产品通过电网、热力管网等销售给周边企业，满足自身及周边企业生产所需。
3、其他
报告期内，公司还涉及 PBT 工程塑料生产与销售、纺织印染等业务，该等业务对公司影响较小。
（四）公司主要产品产销情况
1、公司产量及销量情况
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
产品名称产量销量产量销量产量销量产量销量
瓶片（含板材
119.15116.93239.79240.78231.66230.37229.97218.35料）（万吨）
PTA（万吨） 101.48 27.96 255.67 82.87 278.03 108.40 301.70 116.02电（亿度）0.850.822.652.053.183.183.703.70蒸汽（万吨）34.1129.1679.6770.2182.3982.3973.0673.06印染、纺织（万
76.89319.845207.295371.745137.375192.976096.275663.57
米）棉纱（吨）----253.281967.695610.434972.63
PBT 工程塑料
4068.583914.489173.3510731.3210339.2010289.3910536.149334.43
（吨）
注 1：瓶级聚酯切片、PTA 的产量包含受托加工量，瓶级聚酯切片、PTA 的销量不包括自用及受托加工量。
95江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
注2：公司棉纱已停产，2021年起公司不存在棉纱的生产与销售。
注3：公司印染、纺织业务已于2022年停产。
2、销售价格
报告期内，公司主要产品的销售价格（不含税）如下：
产品名称2022年1-6月2021年度2020年度2019年度瓶片（含板材料）
7273.556058.305117.346834.51（元/吨）
PTA（元/吨） 5217.97 4099.50 3257.11 5036.13
3、报告期向前五名客户的销售情况
公司报告期内的主要客户情况如下：
2022年1-6月
是否存在
序号客户名称销售额（万元）占营业收入比例关联关系
1三房巷集团及其控制的其他企业156536.9014.97%是
2 TRICON DRY CHEMICALS LLC 87047.84 8.33% 否
3 CZARNIKOW GROUP LIMITED 59320.99 5.67% 否
4浙江黄岩洲锽实业有限公司48770.894.66%否
5道恩集团有限公司39377.243.77%否
对前5名客户销售额合计391053.8737.40%
2021年度
是否存在
序号客户名称销售额（万元）占营业收入比例关联关系
1三房巷集团及其控制的其他企业363185.8718.64%是
2 TRICON DRY CHEMICALS LLC 161859.89 8.31% 否
3康师傅饮品投资（中国）有限公司86356.244.43%否
4浙江黄岩洲锽实业有限公司61124.853.14%否
5道恩集团有限公司59512.723.06%否
对前5名客户销售额合计732039.5737.58%
2020年度
是否存在
序号客户名称销售额（万元）占营业收入比例关联关系
1三房巷集团及其控制的其他企业377384.0323.15%是
2浙江黄岩洲锽实业有限公司78331.104.11%否
3 TRICON DRY CHEMICALS LLC 70843.96 4.35% 否
96江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
4康师傅饮品投资（中国）有限公司57046.273.50%否
5 COCA-COLA 及其关联方 41231.89 2.53% 否
对前5名客户销售额合计624837.2637.64%
2019年度
是否存在
序号客户名称销售额（万元）占营业收入比例关联关系
1三房巷集团及其控制的其他企业605016.3327.40%是
2浙江黄岩洲锽实业有限公司96864.464.39%否
3 COCA-COLA 及其关联方 95508.67 4.33% 否
4 TRICON DRY CHEMICALS LLC 70808.51 3.21% 否
5 POSCO DAEWOO 64185.54 2.91% 否
对前5名客户销售额合计932383.5242.22%
注：COCA-COLA 及其关联方包括 COCA-COLA 及其控股子公司、COCA-COLA 装瓶合作
伙伴中粮可口可乐饮料有限公司、太古可口可乐有限公司及其控股子公司，上述三家公司及其控股子公司合并披露为 COCA-COLA 及其关联方；康师傅饮品投资（中国）有限公司包
括武汉顶津食品有限公司、天津顶津食品有限公司、康师傅（沈阳）饮品有限公司等同一实
际控制人控制的企业；浙江黄岩洲锽实业有限公司包括北京伊士通新材料发展有限公司、上
海伊士通新材料发展有限公司、北京洲煌商贸有限公司等同一实际控制人控制的企业。
报告期内，公司前五名客户的销售收入占营业收入的比例的均值为38.71%，公司不存在依赖单一客户的情况。
报告期内，除关联方客户以外，公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在前五名客户中不存在占有权益的情况。
（五）采购情况及主要供应商
1、主要原材料、能源及供应情况
公司采购的主要原材料为 PX 和 MEG，均系大宗商品，主要能源为煤、电力、蒸汽和天然气。报告期内，其采购的主要原材料和能源数量情况如下：
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
原材料/能源采购量耗用量采购量耗用量采购量耗用量采购量耗用量PX（万吨） 69.41 72.73 159.69 160.99 183.09 179.21 225.22 190.93
MEG（万吨） 47.29 39.54 87.62 78.26 80.32 76.72 81.06 72.90
IPA（万吨） 2.99 2.16 4.56 4.48 4.75 4.35 4.32 4.83
97江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
原材料/能源采购量耗用量采购量耗用量采购量耗用量采购量耗用量煤（万吨）11.4011.3930.1030.9038.2338.6265.4365.43电力
27347.2427347.2465623.1365615.4362317.8162317.8176824.3276824.32（万千瓦时）蒸汽（万吨）98.2698.26269.45264.45291.11291.11329.87329.87天然气
8252.498252.4916834.3816834.3814071.3114031.25523.71523.71（万立方米）
2、公司主要原材料、能源的采购价格变动趋势
报告期内，公司的原材料和能源的采购价格（不含税）如下：
原材料/能源2022年1-6月2021年度2020年度2019年度PX（元/吨） 7146.94 5446.11 4097.48 6212.35
MEG（元/吨） 4388.54 4466.16 3340.26 4008.62
IPA（元/吨） 7635.24 6145.19 5100.33 6228.80煤（元/吨）994.58884.47522.55543.05电力（元/万千瓦时）6322.585589.685874.795947.77蒸汽（元/吨）182.13146.02127.68131.15
天然气（元/立方米）2.722.362.312.96
3、报告期内前五大供应商情况
公司报告期内向主要供应商采购的情况如下：
2022年1-6月
是否存在
序号供应商名称采购额（万元）占总采购金额比例关联关系
1中国石油化工集团有限公司101754.3610.84%否
ITOCHU CORPORATION TOKQA
283956.748.94%否
SECTION
3厦门建发原材料贸易有限公司80485.088.57%否
EQUATE PETROCHEMICAL COMPANY
474188.997.90%否
K.S.C.C.
5青岛丽东化工有限公司74021.797.88%否
前5名供应商合计采购金额414406.9644.14%
2021年度
是否存在
序号供应商名称采购额（万元）占总采购金额比例关联关系
ITOCHU CORPORATION TOKQA
1227896.1113.17%否
SECTION
98江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2中国石油化工集团有限公司182889.2210.57%否
EQUATE PETROCHEMICAL COMPANY
3134411.587.77%否
K.S.C.C.
4青岛丽东化工有限公司122211.007.06%否
5 S-OIL CORPORATION 112359.31 6.49% 否
前5名供应商合计采购金额779767.2145.05%
2020年度
是否存在
序号供应商名称采购额（万元）占总采购金额比例关联关系
1重庆繁盛机电技术进出口有限公司201366.4714.32%否
2中国石油化工集团有限公司167074.9611.88%否
3三房巷集团及其控制的其他企业137965.819.81%是
4青岛丽东化工有限公司100299.567.13%否
5 MITSUBISHI CORPORATION 78659.95 5.59% 否
前5名供应商合计采购金额685366.7548.73%
2019年度
是否存在
序号供应商名称采购额（万元）占总采购金额比例关联关系
ITOCHU CORPORATION TOKQA
1281331.1614.12%否
SECTION
2三房巷集团及其控制的其他企业270270.1313.57%是
3重庆繁盛机电技术进出口有限公司243541.4612.22%否
4 MITSUBISHI CORPORATION 217963.59 10.94% 否
5中国石油化工集团有限公司157490.847.90%否
前5名供应商合计采购金额1170597.1858.75%
注：中国石油化工集团有限公司包括中国石化化工销售有限公司华东分公司、中石化化工销售（香港）有限公司、中国石化仪征化纤有限责任公司等同一实际控制人控制的企业，EQUATE PETROCHEMICAL COMPANY K.S.C.C. 包 括 其 子 公 司 MEGLOBAL EG
SINGAPORE PTE.LTD 和 MEGLOBAL INTERNATIONAL FZE。
报告期内，公司向前五名供应商的采购金额占采购总额的比重的均值为
49.17%，公司不存在严重依赖单一供应商的情况。
报告期内，除关联方供应商以外，公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在前五名供应商中不存在占有权益的情况。
99江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（六）公司安全生产及环保情况
1、安全生产
（1）安全生产的整体情况
根据《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知》（国发[2010]23号）、
《中华人民共和国安全生产法》、以及参照《高危行业企业安全生产费用提取和使用管理办法》，高危行业为从事煤炭生产、非煤矿山开采、建筑施工、危险品生产与存储、交通运输、电力、冶金、机械制造、烟花爆竹生产的企业以及其他经济组织。公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），不属于上述高危行业。
公司成立了安全领导小组以及安全日常工作小组，对安全生产进行统一管理，对于日常巡查发现的安全问题，跟踪整改、逐项落实；同时，根据自身的生产特点制订了各部门安全生产责任制、各项安全管理制度、各岗位安全操作规程，以及消防应急计划等事故应急报告书。同时，公司对存放和使用危险化学品有严格的管理机制，危险化学品从业人员必须经过培训合格方可上岗，能够切实预防并及时、有效地应对生产过程中可能发生的安全突发事故。
（2）安全生产的投入情况
报告期内，发行人安全生产费用情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
安全生产费用1484.302320.773697.422205.26
占营业收入比例0.14%0.12%0.23%0.10%
（3）安全生产的合法合规情况
报告期内，发行人未发生重大安全生产事故，发行人子公司海伦石化受到2项被安全生产主管部门处以罚款以上的行政处罚，具体情况如下：
1）2020年9月30日，无锡市应急管理局向海伦石化出具（苏锡）应急罚
[2020]43号《行政处罚决定书》，因海伦石化违规摘除一期控制室空压机控制系统中两台空压机的 10-M01A/B 中轴位移、温度、压力等部分联锁，违反当时《安
100江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书全生产违法行为行政处罚办法》第四十五条第一项的规定，对海伦石化处以罚款
3万元的行政处罚。海伦石化已及时完成整改并缴纳了上述罚款。
2021年12月1日及2022年9月23日，无锡市应急管理局出具《证明》，
确认海伦石化对上述处罚事项已完成了整改，及时缴纳了罚款，该项行政处罚已结案，未造成严重后果，该行政处罚涉及的违法行为不构成重大违法行为。
上述《行政处罚决定书》未将该项行政处罚涉及的违法行为认定为重大违法行为或情节严重的违法行为；该项违法事实不属于《安全生产违法行为行政处罚
办法（2015修正）》第二十九条第三款规定的情形；该项违法行为未导致生产
安全事故，未造成重大社会影响；海伦石化已及时缴纳罚款并进行了整改，且无锡市应急管理局已出具相关证明认定该项行政处罚涉及的违法行为不构成重大
违法行为，该项行政处罚不会对本次发行构成实质性法律障碍。
2）2021年8月2日，江阴市应急管理局向海伦石化出具（苏锡澄）应急罚
[2021]C-17 号《行政处罚决定书》，因海伦石化未确认作业人员上岗资格、未在危险作业前向作业人员说明危险因素、作业安全要求和应急措施的行为违反了当
时《江苏省安全生产条例》第二十四条第一款第三项与第五项的规定，依据当时《江苏省安全生产条例》第五十一条对海伦石化处以罚款7.6万元的行政处罚。
海伦石化已及时完成整改并缴纳了上述罚款。
2021年11月24日及2022年4月11日，江阴市应急管理局出具《证明》，
确认海伦石化上述处罚已缴纳罚款，且已经及时完成整改，上述处罚不属于重大隐患的行政处罚；除此之外，海伦石化报告期内不存在其他因违反国家和地方有关安全生产相关的法律、法规或规章的行为而遭受处罚的情形。
上述《行政处罚决定书》未将该项行政处罚涉及的违法行为认定为重大违法
行为或情节严重的违法行为；该项违法事实不属于《江苏省安全生产条例》所规定的情节严重的情形；江阴市应急管理局亦已出具相关证明认定该项行政处罚涉
及的违法行为不属于重大隐患的行政处罚，以及海伦石化及时缴纳罚款并进行了整改，该项行政处罚不会对本次发行构成实质性法律障碍。
除上述情形外，发行人及其子公司报告期内不存在其他因违反安全生产或质量技术监督相关法律法规而受到处以罚款以上的行政处罚的情形。
101江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2、环保情况
公司生产的主要产品为瓶级聚酯切片与 PTA，属于化学原料和化学制品制造
业（C26），产品生产过程中会产生的环境污染物质包括废水、废气和固体废物等。公司严格遵守国家法律法规及相关环保机构制定的各项标准，对影响环境的因素进行了有效的管理和控制。公司已通过 ISO50001 能源管理体系认证，生产瓶级聚酯切片的下属公司已通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体
系和 ISO45001 职业健康安全管理体系认证。公司坚持生产经营与环保工作同步发展的原则，在生产管理中，配备了完善的环境管理机构。
（1）公司内部制定的环保规定
公司在生产经营过程中，遵循相关法律法规，建立健全了环境保护管理制度，制定并不断完善了一系列风险评价管理、危险化学品管理、废水排放管理、废气
排放管理、固废管理、污染事故管理的部门规章制度，加强环保管理，并建立了环境污染事故应急预案。
（2）公司在环保方面采取的具体措施
公司在日常生产经营过程中产生的排放主要分为废水、废气、固体废物及噪声，针对上述排放，公司严格按照相关环保法律法规以及国家标准的要求进行处理，具体情况如下：
1）废水处理措施
公司废水来源分为工业废水和生活废水，其中工业废水主要为酯化反应产生的废水、过滤器清洗废水、聚酯生产装置地面冲洗废水、PTA 装置废水、罐区及
分析化验废水、净水厂废水、生产区初期雨水等。
针对上述废水，公司采取了如下处理措施：酯化反应产生的废水与冲洗废水、清洗废水和部分生活废水由江阴碧悦污水处理有限公司集中处理；PTA 装置废
水、罐区及分析化验废水、净水厂废水、生产区初期雨水与部分生活废水经 PTA
污水处理设施集中处理后接入江阴三利污水处理有限公司，部分接入 PTA 中水回用装置回到厂区公用工程管道作为冷却用水回用。
2）废气处理措施
102江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
公司瓶级聚酯切片生产过程中产生的废气主要为聚酯真空系统尾气；PTA 生
产过程中产生的部分废气主要来源于高压吸收塔排气、溶剂脱水塔排气、精制放
空淋洗塔排气、洗涤塔排气等，其余部分废气主要来源于放空洗涤塔尾气等。新源热电的热电生产亦有废气排放。
针对上述情况，公司采取措施如下：聚酯真空系统尾气经淋洗塔处理或送至热媒炉焚烧处理。PTA 生产中的一部分废气采取措施如下：氧化工段尾气送至高压催化燃烧系统（HPCCU）处理，处理后的尾气经膨胀机利用后进入碱洗塔经排气筒排放；常压吸收塔排气、精制放空淋洗塔排气、干燥机洗涤塔排气均经塔
内除盐水洗涤处理后排放。另一部分废气采取措施如下：氧化工段尾气经过 RTO焚烧炉，充分燃烧后再经水洗和碱洗，通过放空洗涤塔排气筒（共设置12个排气筒）排放；料仓排气经布袋除尘器处理后排放。
针对新源热电产生的排放物废气，公司采用四电场静电除尘、石灰石-石膏湿法脱硫、SCR 脱硝达标后排放，执行《火电厂大气污染物排放标准》(GB13223-2011)表 2 标准，并配备相应的在线监测系统。新源热电持续加强环保设施建设和运维管理，定期开展环保设施运行状态检查，完善各项检查标准，实现环保设施稳定、高效运行。
3）固体废物处理措施
公司生产过程中产生的固废主要为氧化残渣、母液回收后残渣、污水处理污
泥、废机油、废油漆桶、粗对苯二甲酸、废干燥剂、聚酯过滤器清洗产生的废碱
液、废渣和生活垃圾等。
针对上述情况，公司采取的措施为：氧化残渣、母液回收后残渣、污水处理污泥、废机油、废油漆桶、废干燥剂等固体废物由有资质单位处理，粗对苯二甲酸可通过外售综合利用，生活垃圾由环卫部门处理。
4）噪声处理措施
公司噪声来源为生产设备噪声。针对上述情况，公司采取的措施如下：安装隔音装置、做好绿化工作；对设备加强维保，作减震、防震处理，并选用噪声低的设备，减弱对外界的影响。
除上述污染处理措施外，公司设置安全环保专职人员岗位对公司的环保工
103江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
作进行日常的管理和监督检査。要求安全环保专员加强学习，掌握安全环保法律政策，加强巡查并做好台账资料，切实担负起安全环保管理职能。报告期内，本公司及子公司严格遵守国家及地方政府环保法律、法规和相关规定。
（3）排污许可证取得情况
截至募集说明书签署日，公司取得的排污许可证情况如下：
证书编号/备案号公司名称发证机关有效期
91320200134792429F001P 号 三房巷 无锡市生态环境局 2021.11.12 至 2022.12.31
91320281749410933M001P 号 新源热电 无锡市生态环境局 2020.06.15 至 2025.06.14
913202817487085786001P 号 海伦石化 无锡市生态环境局 2021.11.11 至 2026.11.10
9132020071683406XR001V 号 兴业塑化 无锡市生态环境局 2019.12.03 至 2022.12.02
91320281750047449N001V 号 兴泰新材料 无锡市生态环境局 2019.12.03 至 2022.12.02
91320281750047430R001V 号 兴宇新材料 无锡市生态环境局 2019.12.03 至 2022.12.02
913202817394242582001Q 号 兴佳塑化 无锡市生态环境局 2019.12.03 至 2022.12.02
91320281554651964K001Q 号 三房巷储运 无锡市生态环境局 2019.12.11 至 2022.12.10
91320281722244576U001Q 号 济化新材料 无锡市生态环境局 2021.09.18 至 2026.09.17
（4）环保运行情况
公司严格遵守各项环保法律法规，主要污染物均达标排放。为加强企业环保日常管理工作的落实与推进，公司内部制定了一系列环境管理制度，建立了完善的环境管理体系，实施了清洁生产。公司设有安环部，负责对接与环保监管部门、政府部门的协调工作，同时对公司环保工作进行专职专业化管理，通过自查自纠
和第三方环保核查促进环境安全隐患排查整治和提升，加强对污水、废气、危废
的规范化管控，健全完善各类运行台账，督促环保管理工作合规运行。
（5）报告期内环保处罚情况
报告期内，发行人及其子公司遵守国家和地方的环保法律、法规、规章和规范性文件，不存在因违反环境保护相关法律法规而受到主管部门处以罚款以上的行政处罚的情形。
104江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（6）报告期内环保投入支出情况
报告期内，公司的环保投入和环保支出具体情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
环保投入1278.2832460.6446312.0712721.32
环保费用469.993403.175358.702656.03
合计1748.2735863.8151670.7715377.35
注1：环保投入是指公司在环保方面的资本性投入，包括环保设备的采购和建设等；环保费用是指除了资本性投入的其他支出，包括环保设施运转费等。
注 2：2020 年度及 2021 年度环保投入增加较多，系发行人通过“海伦石化 PTA 技改项目”对原有 PTA 项目进行节能环保改造。
（七）质量管理体系
1、质量控制标准
为确保产品质量，公司严格按照相关的国家标准进行质量控制，保证向客户提供符合相应产品质量标准和订货合同的产品。
截至募集说明书签署日，发行人及其子公司的下列产品进行了执行标准备案：
序号登记人产品名称标准编号实施时间瓶用聚对苯二甲酸
1 兴业塑化 Q/320281SF121-2020 2020.06.01
乙二酯（PET）树脂瓶用聚对苯二甲酸
2 兴宇新材料 Q/320281SF122-2020 2020.06.01
乙二酯（PET）树脂食品包装用聚对苯
3 兴佳塑化 二甲酸乙二酯 Q/320281SF450-2020 2020.07.20
（APET）挤出片材
4 海伦石化 工业苯甲酸 Q/320281 SF002-2019 2019.09.28
5 海伦石化 混合苯二甲酸 Q/320281 SF003-2019 2019.09.28
6 海伦石化 粗对苯二甲酸 Q/320281 SF004-2019 2019.09.28
7 济化新材料 塑料用色母粒 Q/320281NQT03-2020 2020.04.28
改性聚对苯二甲酸
8 济化新材料 Q/320281NQT02-2020 2020.04.28
丁二醇酯
9 海伦石化 倍半碱 Q/320281 SF001-2019 2019.09.28
105江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2、产品质量控制情况
公司根据现代企业管理要求，对质量控制职能进行合理分配，以内部部门之间互相合作与监督为基础，建立了全面的质量管理体系，编制了系统的质量管理体系文件并有效执行，达成了制定的质量目标，为产品质量提供了保证。
3、质量体系
为了提高质量和环境管理水平，更好地遵守国家相关法律法规和其他要求，满足顾客及相关方的要求和期望，谋求质量、效益及环境的同步发展，公司按照ISO9001 国际质量管理体系、ISO14001 国际环境管理体系、ISO45001 职业健康
安全管理体系三体系认证的要求，建立了整合型质量、环境和职业健康安全管理体系。
（八）公司的主要业务资质
截至本募集说明书出具日，发行人及其控制的主要境内公司的业务资质情况如下：
序许可范围持证人资质名称资质编号发证机关有效期
号/登记内容
海关进出口货海关注册编码：
3216950920进出口货物收发货中华人民共和
1发行人物收发货人备长期
检验检疫备案号：人备案国江阴海关案回执
3209000073
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
2发行人-长期
者备案登记表04150625息备案登记
一般危化品:14-二甲苯***（上述一般江苏江阴临港危险化学品经苏（锡）危化经字2021.12.28-
3海伦石化危险化学品不得储经济开发区管
营许可证（临港）026122024.12.27存，经营场所不得理委员会存放危化品实物。）对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
4海伦石化长期
者备案登记表04150212息备案登记中华人民共和苏交运管许可锡货物专用运输（罐江阴市交通运2020.02.04-
5海伦石化国道路运输经字320281311619式）输局2024.02.03营许可证中华人民共和
国海关报关单海关注册编码：进出口货物收发货中华人民共和
6海伦石化长期
位注册登记3216963739人备案国江阴海关证书
中华人民共和国家电力监管2008.12.25-
7新源热电1041608-00284发电类
国电力业务许委员会2028.12.24
106江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序许可范围持证人资质名称资质编号发证机关有效期
号/登记内容可证中华人民共和码头和其他港口设
苏锡江阴港经证江阴市行政审2022.01.29-
8新源热电国港口经营许施服务；货物装卸、
0129号内河批局2025.01.28
可证仓储服务中华人民共和码头和其他港口设
苏锡江阴港经证江阴市行政审2022.01.28-
9兴业塑化国港口经营许施服务；货物装卸、
0130号内河批局2025.01.27
可证仓储服务
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
10兴业塑化-长期
者备案登记表04187030息备案登记
海关注册编码：
海关进出口货
32169609GW 检 进出口货物收发货 中华人民共和
11兴业塑化物收发货人备长期
验检疫备案号：人备案国江阴海关案回执
3209000317
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
12兴泰新材料-长期
者备案登记表04187028息备案登记
海关进出口货海关注册编码：
32169609GZ 进出口货物收发货 中华人民共和
13兴泰新材料物收发货人备长期
检验检疫备案号：人备案国江阴海关案回执
3209001545
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
14兴宇新材料-长期
者备案登记表04187029息备案登记
海关进出口货海关注册编码：
32169609GX 进出口货物收发货 中华人民共和
15兴宇新材料物收发货人备长期
检验检疫备案号：人备案国江阴海关案回执
3209600102
全国工业产品（苏）食品用塑料包装容江苏省市场监2020.10.13-
16兴佳塑化
生产许可证 XK16-204-02489 器工具等制品 督管理局 2025.10.12
海关注册编号：
海关进出口货
32169609GY；检 进出口货物收发货 中华人民共和
17兴佳塑化物收发货人备长期
验检疫备案号：人备案国江阴海关案回执
3209001036
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
18兴佳塑化-长期
者备案登记表04187031息备案登记
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
19三房巷经贸-长期
者备案登记表04139493息备案登记
海关进出口货海关注册编码：
3216964328进出口货物收发货中华人民共和
20三房巷经贸物收发货人备长期
检验检疫备案号：人备案国江阴海关案回执
3209602585
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
21三房巷储运-长期
者备案登记表04139240息备案登记
经营地域：江阴港
石利港区三房巷：1
号码头1*30000吨
中华人民共和（苏锡江阴）港经
级（同时兼顾江阴市行政审2022.11.01-
22三房巷储运国港口经营许证（0047）号（长
40000吨级）化工批局2025.10.31可证江）泊位；3号码头1*30000吨级（同时兼顾50000吨
107江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序许可范围持证人资质名称资质编号发证机关有效期
号/登记内容级）化工泊位。准予从事下列业务：
为船舶提供码头设施服务；在港区内
提供货物装卸、仓储服务
作业场所：江苏三房巷国际储运有限
公司储罐区，作业方式：船-管道-储（苏锡江阴）港经罐、储罐-管道-船、
港口危险货物江阴市行政审2022.11.01-
23三房巷储运证（0047）号（长储罐-管道-车、车-
作业附证批局2025.10.31
江）-C001至C019 管道-储罐，作业危险货物品名：对二
甲苯、乙酸、氢氧
化钠溶液、乙酸正
丁酯、乙二醇
作业场所：江阴港石利港区三房巷1
号码头1*30000吨
级液体化工泊位，（苏锡江阴）港经
港口危险货物作业方式：船-管道江阴市行政审2022.11.01-
24三房巷储运证（0047）号（长
作业附证-储罐、储罐-管道-批局2025.10.31
江）-M001船，作业危险货物品名：对二甲苯、
乙二醇、乙酸、氢
氧化钠溶液（32%）
作业场所：江阴港石利港区三房巷3
号码头1*30000吨（苏锡江阴）港经级液体化工泊位，港口危险货物江阴市行政审2022.11.01-
25三房巷储运证（0047）号（长作业方式：船-管道
作业附证批局2025.10.31
江）-M002 -储罐、储罐-管道-船，作业危险货物品名：对二甲苯、
乙二醇、乙酸
作业场所：江苏三房巷国际储运有限
公司装车区，作业（苏锡江阴）港经方式：储罐-管道-
港口危险货物江阴市行政审2022.11.01-
26三房巷储运证（0047）号（长车、车-管道-储罐，作业附证批局2025.10.31
江）-T001 至 T014 作业危险货物品
名：乙二醇、乙酸
正丁酯、氢氧化钠
溶液、乙酸
海关进出口货海关注册编码：
3216965222进出口货物收发货中华人民共和
27三房巷储运物收发货人备长期
检验检疫备案号：人备案国江阴海关案回执
3209200092
108江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序许可范围持证人资质名称资质编号发证机关有效期
号/登记内容
海关注册编码：
海关进出口货
3216931349进出口货物收发货中华人民共和
28兴佳新材料物收发货人备长期
检验检疫备案号：人备案国江阴海关案回执
3209001283
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
29兴佳新材料-长期
者备案登记表04150567息备案登记
对外贸易经营备案登记表编号：对外贸易经营者信
30济化新材料-长期
者备案登记表04150740息备案登记
八、主要固定资产和无形资产
（一）主要固定资产情况
公司固定资产包括房屋及建筑物、通用设备、专用设备、电子设备及运输设备，截至2022年6月30日，公司拥有的固定资产情况如下表所示：
单位：元项目固定资产原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物1154487157.99596844653.187073.02557635431.79
通用设备1122581686.71837147893.747961.44285425831.53
专用设备8203481165.125891591887.4322499993.332289389284.36
电子设备45854109.3738529482.5084972.217239654.66
运输设备49342030.8530346787.58-18995243.27
合计10575746150.047394460704.4322600000.003158685445.61
截至2022年6月30日，公司主要生产装置的预计使用年限、尚可使用年限及成新率情况如下：
装置名称设计产能预计使用总年限尚可使用年限成新率
海伦石化一期 PTA 主要设备 60 万吨/年 20 年 9 年 45.00%
海伦石化二期 PTA 主要设备 120 万吨/年 20 年 12 年 60.00%
兴业塑化一期瓶级聚酯切片主要设备20万吨/年20年--
兴业塑化二期瓶级聚酯切片主要设备20万吨/年20年11年55.00%
兴业塑化三期瓶级聚酯切片主要设备50万吨/年20年16年80.00%
兴泰新材料瓶级聚酯切片主要设备20万吨/年20年4年20.00%
兴佳塑化瓶级聚酯切片主要设备14万吨/年20年2年10.00%
兴宇新材料瓶级聚酯切片主要设备40万吨/年20年3年15.00%
注1：预计使用年限为设备预计实际使用年限；成新率=尚可使用年限/预计使用总年限；尚可使用年限已做四舍五入处理。
109江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
注2：兴业塑化一期瓶级聚酯切片主要设备已达到预定使用年限，公司设备保养状态较好，相关产线处于正常运转中。
公司一直重视生产装置的维修保养工作，根据实际情况制定了完善的维修保养工作制度，定期对生产设备进行维护保养，保障生产装置长时间安全稳定运行。
为了提升产品产量，公司多次对相关瓶级聚酯切片和 PTA 装置进行技术改造。
（二）房屋及土地使用权
1、发行人拥有的土地使用权
截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司已经取得的国有土地使用权情况如下：
面积取得土地使用权是否序号权利人权证号坐落权利类型用途（平方米）方式终止日期抵押澄土国用国有建设用
1发行人（2005）第周庄镇三房巷村54986.1工业用地出让2055.07.24否
地使用权
009379号
澄土国用国有建设用
2发行人（2005）第周庄镇三房巷村25165.7工业用地出让2055.07.24否
地使用权
009378号
苏（2019）江国有建设用
3兴业塑化阴市不动产权周庄镇三房巷村62587.2工业用地出让2053.09.28是
地使用权
第0023183号
苏（2019）江国有建设用
4兴业塑化阴市不动产权澄杨路1388号130226.1工业用地出让2055.07.24是
地使用权
第0023185号
苏（2019）江国有建设用
5兴业塑化阴市不动产权周庄镇运伦路8号329817.0工业用地出让2062.06.19否
地使用权
第0024048号
苏（2019）江国有建设用
6兴业塑化阴市不动产权周庄镇三房巷村31803.6工业用地出让2053.09.30是
地使用权
第0025026号
苏（2022）江国有建设用
7兴业塑化阴市不动产权周庄镇三房巷村22466.5工业用地出让2051.01.17否
地使用权
第0057565号
苏（2022）江国有建设用
8兴佳新材料阴市不动产权周庄镇三房巷村123858.9工业用地出让2055.07.24否
地使用权
第0039903号
苏（2022）江国有建设用
9济化新材料阴市不动产权周庄镇三房巷村8531.0工业用地出让2055.07.24是
地使用权
第0037782号澄土国用江阴市周庄镇三国有建设用
10新源热电（2003）字第151200.0工业用地出让2053.09.28否
房巷村地使用权
011987号
110江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
面积取得土地使用权是否序号权利人权证号坐落权利类型用途（平方米）方式终止日期抵押
苏（2021）江国有建设用
11兴泰新材料阴市不动产权周庄镇海伦路8号211245.4工业用地出让2054.01.17否
地使用权
第0004677号
苏（2019）江利港街道润华路国有建设用
12海伦石化阴市不动产权209799.0仓储用地出让2057.01.09是
20号地使用权
第0024494号
苏（2020）江利港街道润华路国有建设用
13海伦石化阴市不动产权474392.6工业用地出让2055.08.30是
18号地使用权
第0005154号
苏（2019）江利港街道润华路国有建设用
14海伦石化阴市不动产权5076.0工业用地出让2055.08.30否
18号地使用权
第0033065号
苏（2022）江利港街道兴港社国有建设用
15海伦石化阴市不动产权区、龙港社区、滨54125.2工业用地出让2052.06.24否
地使用权
第0054403号江路北
苏（2022）江利港街道兴港社国有建设用
16海伦石化阴市不动产权区、龙港社区、滨22149.0工业用地出让2052.06.24否
地使用权
第0054404号江路北
2、发行人拥有的房产
（1）发行人及其子公司已取得房屋所有权证书的情况
截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司拥有的房产情况如下：
权利面积取得是否序号权利人权证号坐落用途类型（平方米）方式抵押澄房权字第周庄镇三房房屋所非住
1发行人30586.29自建房否
040379号（注）巷村有权宅
周庄镇三房房权证澄字第房屋所非住
2兴业塑化巷村澄鹿路21234.14自建房否
fzz0001108 号 有权 宅
168号
苏（2022）江兴佳新材周庄镇三房房屋所
3阴市不动产权13319.38工业自建房否
料巷村有权
第0039903号
苏（2019）江周庄镇三房房屋所非住
4兴业塑化阴市不动产权35797.24自建房是
巷村有权宅
第0023183号
苏（2019）江澄杨路房屋所非住
5兴业塑化阴市不动产权80868.14自建房是
1388号有权宅
第0023185号
苏（2019）江周庄镇运伦房屋所非住
6兴业塑化阴市不动产权254418.30自建房否
路8号有权宅
第0024048号
苏（2019）江周庄镇三房房屋所非住
7兴业塑化阴市不动产权17898.62自建房是
巷村有权宅
第0025026号
111江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
权利面积取得是否序号权利人权证号坐落用途类型（平方米）方式抵押房权证澄字第周庄镇三房房屋所非住
8新源热电28028.70自建房否
fzz0000484 号 巷村 有权 宅
苏（2022）江济化新材周庄镇三房房屋所非住
9阴市不动产权23345.69自建房是
料巷村有权宅
第0037782号
苏（2021）江兴泰新材周庄镇海伦房屋所
10阴市不动产权106549.10工业自建房否
料路8号有权
第0004677号
苏（2019）江利港街道润房屋所非住
11海伦石化阴市不动产权2427.12自建房是
华路20号有权宅
第0024494号
苏（2020）江利港街道润房屋所非住
12海伦石化阴市不动产权89013.20自建房是
华路18号有权宅
第0005154号
注：发行人持有的澄房权字第040379号房屋所有权证书对应的国有土地使用权证书为三房巷集团持有的澄土国用2001字第5806号国有土地使用权证书。
（2）发行人及其子公司未办妥房屋产权证书情况
截至本募集说明书出具之日，发行人及其子公司未办妥房屋产权证书情况如下：
1）发行人
发行人向出租方江阴华星合成有限公司租赁的位于江阴市周庄镇三房巷村、
出租面积为44322㎡、租赁用途为工业用地的地块上，存在发行人自建且尚未办妥产权证书的房屋建筑物。截至本募集说明书出具日，前述未办理产权证书的房屋建筑物的面积约为2.7万平方米，曾主要用于从事纺织类业务，因发行人业务调整现已停止生产。前述瑕疵房产占发行人及其子公司所拥有的房屋建筑物面积的比例约4%，占比较低。
根据江阴市自然资源和规划局出具的相关证明并经核查，报告期内发行人及其子公司在其生产经营活动中严格遵守国家有关土地管理相关法律、法规、规章
及规范性文件的规定，不存在因违反土地管理法律、法规而受到该局处罚或被该局调查的情形。以及根据江阴市住房和城乡建设局出具的相关证明并经核查，报告期内发行人及其子公司遵守国家有关建设领域的法律、法规，没有因违反有关建设领域相关法律、法规而受到处罚的记录。
上述未办理产权证书的房屋建筑物的面积占发行人及其子公司所拥有的房
112江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
屋建筑物面积的比例较低，前述瑕疵房产曾主要用于从事发行人纺织类业务且现已停止生产，以及发行人及其子公司亦已取得相关合规证明，因此前述瑕疵房产事项对发行人的正常生产经营活动不会构成重大不利影响。
2）海伦石化
根据海伦石化的确认，海伦石化未办妥产权证书的房屋建筑物共2处，分别为成品仓和维修间，具体如下：
根据海伦石化的确认，维修间的建设面积为10942.86平方米，截至本募集说明书出具之日，前述房屋建筑物已于2022年1月办理完毕工程验收备案手续。
根据海伦石化的确认，成品仓的建设面积为17304.21平方米，海伦石化已取得相关建筑工程施工许可证，截至本募集说明书出具之日，前述房屋建筑物正在建设中。
在海伦石化按照有关法律法规和其他法律文件的规定取得所有必要的批准
和同意后，其取得上述房屋建筑物权属证书不存在实质性法律障碍。
综上所述，发行人上述未办妥房屋产权证书的相关建筑物面积占发行人及其子公司所拥有的房屋建筑物面积的比例较小，其对发行人的正常生产经营活动不会构成重大不利影响；在海伦石化按照有关法律法规和其他法律文件的规定取得
所有必要的批准和同意后，取得上述房屋建筑物权属证书不存在实质性法律障碍。
3、发行人主要土地及房产租赁情况
（1）土地及房产出租情况
截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司存在将部分自有土地及房产出
租给第三方使用的情形，具体如下：
序承租方出租方租赁房产位置租赁用途合同期限租赁面积号
土地：
江苏兴业聚化有限江阴市周庄镇2021.01.01-199226.00㎡
1兴业塑化厂房
公司运伦路8号2023.12.31房产：
164235.36㎡
江苏三房巷薄膜股江阴市周庄镇2021.09.01-
2兴业塑化仓库8949.31㎡
份有限公司三房巷村2024.12.31
3江苏三房巷薄膜股兴泰江阴市周庄镇仓库2022.01.01-11647.35㎡
113江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序承租方出租方租赁房产位置租赁用途合同期限租赁面积号
份有限公司新材料三房巷村2024.12.31
土地:
江阴丰华合成纤维江阴市周庄镇2022.10.28-14008.00㎡
4发行人生产经营
有限公司三房巷村2025.12.31房产：
18031.38㎡
江阴碧悦污水处理江阴市周庄镇2022.01.01-
5发行人生产经营25165.70㎡
有限公司三房巷村2024.12.31
（2）发行人房屋及土地租赁情况
截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司主要土地及房产租赁情况如下：
序号承租方出租方租赁房产位置租赁用途合同期限租赁面积
发行人江阴华星合江阴市周庄镇三房2022.01.01-
1生产经营44322㎡
（注）成有限公司巷村2024.12.31江阴市周庄镇三房
巷村三房巷路1号2022.01.01-
2兴业塑化三房巷集团办公1988.0㎡
三房巷集团大楼2024.12.31
10F
2022.01.01-
3海伦石化三房巷集团利港镇陈墅社区员工住宿17839.0㎡
2024.12.31
江阴市周庄镇三房
2022.01.01-
4兴业塑化三房巷集团巷村三房巷工业园员工住宿11126.4㎡
2024.12.31
区江阴港石利港区三房巷1号码头化工
三房巷储2023.01.01-
5三房巷国贸泊位、3号码头化港口经营-
运2023.12.31工泊位港口设施设备及港口机械
江阴市周庄镇三房2022.01.01-
6兴佳塑化三房巷集团厂房3493.65㎡
巷村2024.12.31江苏兴佳智
江阴市周庄镇三房35891.40
7兴业塑化慧科技有限生产经营2022.07.29-2042.07.28
巷村㎡公司
江阴市周庄镇三房29969.70
8兴业塑化三房巷集团生产经营2022.07.29-2042.07.28
巷村㎡
注：如本募集说明书上文所述，发行人向江阴华星合成有限公司租赁的上述出租面积为
44322㎡的地块上，存在发行人自建且尚未办妥产权证书的房屋建筑物。
截至本募集说明书出具日，上述租赁房产存在未办理租赁备案的情形。未办理登记备案手续不影响租赁合同的法律效力，不影响发行人及其子公司对该等租赁房产的有效占有、使用。发行人不存在因上述瑕疵受到相关主管部门要求责令改正或罚款的情形。
114江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
除发行人向江阴华星合成有限公司租赁的租赁面积为44322㎡的地块上存
在发行人自建且尚未办妥产权证书的房屋建筑物外，上表第3项与第4项出租方亦未取得相应产权证书，存在因未取得产权证书而无法继续承租或者被要求搬迁的风险。但是前述两处房产主要用于员工宿舍，具有较强的可替代性，若因上述房屋未取得产权证书而导致无法继续承租或被要求搬迁的，发行人能够在相关区域找到替代性的租赁房产，且搬迁成本较低。
对于前述存在瑕疵的租赁房屋，控股股东三房巷集团已出具《关于租赁物业瑕疵的承诺函》，承诺如因前述租赁物业瑕疵导致海伦石化遭受处罚或其他损失的，三房巷集团将承担该等罚金并足额补偿海伦石化所遭受的损失。
综上所述，发行人租赁上述瑕疵房屋租赁不会对发行人的正常持续经营和本次发行造成重大不利影响。
截至本募集说明书出具日，发行人租赁上述房屋系合法有效的租赁行为，不存在纠纷或潜在纠纷。
（三）商标
1、自有商标
截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司拥有的境内注册商标共计6项，具体情况如下：
是否类存在序号商标名称权利人注册号有效期取得方式别权利限制
2017.07.14-
1发行人394884623原始取得否
2027.07.13
2017.07.14-
2发行人394884724原始取得否
2027.07.13
2020.10.28-
3兴业塑化362090301原始取得否
2030.10.27
2014.06.07-
4兴业塑化341297522原始取得否
2024.06.06
115江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
是否类存在序号商标名称权利人注册号有效期取得方式别权利限制
2014.04.07-
5兴业塑化32635441原始取得否
2024.04.06
2014.10.21-
6兴业塑化34044841原始取得否
2024.10.20
2、许可使用商标
三房巷集团与发行人于2020年9月28日签订了《商标使用许可协议》，三房巷集团将其持有的相关商标使用权许可予发行人使用，许可期限为协议签署日后10年，并已完成相关备案手续。被许可使用商标具体情况如下：
序号商标名称权利人注册号类别有效期许可方式
2019.07.21-
1三房巷集团347201931独占许可
2029.07.20
2019.07.21-
2三房巷集团347227701独占许可
2029.07.20
2019.09.14-
3三房巷集团347263901独占许可
2029.09.13
2019.06.28-
4三房巷集团3475738135普通许可
2029.06.27
2019.06.28-
5三房巷集团3475025235普通许可
2029.06.27
2019.07.28-
6三房巷集团3476113835普通许可
2029.07.27
综上所述，发行人及其子公司对该等商标拥有合法的权利，发行人及其子公司可以以合法的方式使用上述商标，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
（四）专利与非专利技术
1、专利权情况
截至本募集说明书出具日，公司拥有的专利情况如下：
（1）发行人拥有的专利
截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司拥有的境内专利权共计97项，
116江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
均处于专利权维持状态。
是否存序专利专利名称专利号申请日期取得方式权利人在权利号类型限制高韧性高刚性增强形实用济化新
1 202220107854X 2022.01.17 原始取得 否
PBT 筛选装置 新型 材料一种可超声波焊接增强实用济化新
220212330144772021.12.27原始取得否
PBT 的生产装置 新型 材料一种高阻燃激光打标增实用济化新
3 强PBT材料加工用搅拌 2021231854418 2021.12.17 原始取得 否
新型材料装置
一种智能型PBT废气净 实用 济化新
420202307160832020.12.18原始取得否
化处理系统新型材料
PBT 制备用集中环保式 实用 济化新
520202285726192020.12.02原始取得否
除尘系统新型材料
高安全可靠型PBT挤出 实用 济化新
620202285731472020.12.02原始取得否
机用喂料结构新型材料
防积料快速落料型 PBT 实用 济化新
720202284921352020.12.02原始取得否
搅拌筒新型材料实用济化新
8 一种 PBT 安全切粒机 2020230629992 2020.12.18 原始取得 否
新型材料实用济化新
9 PBT 颗粒快速分料机构 2020230630167 2020.12.18 原始取得 否
新型材料
PBT 制备用带自动换滤 实用 济化新
1020202306302222020.12.18原始取得否
网功能的挤出机新型材料
PBT 制备下料用智能防 实用 济化新
1120202284919842020.12.02原始取得否
溢机构新型材料
高纯度PBT制备用金属 实用 济化新
1220202284920082020.12.02原始取得否
杂质在线高效剔除机构新型材料
PBT 专用高效立体冷却 实用 济化新
1320202285720212020.12.02原始取得否
系统新型材料
PBT 生产专用高效烘料 实用 济化新
1420202285724452020.12.02原始取得否
振动床新型材料
无卤阻燃型PBT制备用 实用 济化新
1520202139051732020.07.15原始取得否
拉丝机构新型材料
高光泽增加型PBT用配 实用 济化新
1620202139051692020.07.15原始取得否
料机构新型材料
高耐热合金PBT制备用 实用 济化新
1720202139050992020.07.15原始取得否
放料机构新型材料
高强度PBT用水下切粒 实用 济化新
1820202139183092020.07.15原始取得否
机构新型材料
耐水解PBT制备用混料 实用 济化新
1920202139187182020.07.15原始取得否
挤出系统新型材料
一种导热PBT材料及其 发明 济化新
2020171147842682017.12.29原始取得否
制备方法和应用专利材料
一种PBT生产装置的浆实用济化新
21 料配置系统及PBT生产 2017218684565 2017.12.27 原始取得 否
新型材料装置
22 PBT 生产用浆料配置系 2017218684349 实用 2017.12.27 原始取得 济化新 否
117江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
是否存序专利专利名称专利号申请日期取得方式权利人在权利号类型限制统新型材料实用济化新
23 一种PBT酯化反应装置 2017218684067 2017.12.27 原始取得 否
新型材料
一种PBT终聚装置的尾 实用 济化新
2420172186835772017.12.27原始取得否
气去除系统新型材料
一种生产PBT的酯化系 实用 济化新
2520172186841752017.12.27原始取得否
统新型材料
一种改性PBT工程塑料 实用 济化新
2620172185688992017.12.26原始取得否
用的冷却除尘系统新型材料
一种生产改性PBT工程 实用 济化新
2720172185759432017.12.26原始取得否
塑料的加料装置新型材料
一种生产改性PBT工程 实用 济化新
2820172185781952017.12.26原始取得否
塑料的原料干燥装置新型材料
一种生产改性PBT工程 实用 济化新
2920172185678432017.12.26原始取得否
塑料用的原料混合装置新型材料
一种改性PBT粒子的储 实用 济化新
3020172185759242017.12.26原始取得否
存装置新型材料
粘度可控的 PET熔体管 实用 济化新
3120162044598152016.05.17原始取得否
道新型材料实用济化新
32聚酯熔体混料系统20162044593742016.05.17原始取得否
新型材料
PET 薄膜横拉定型段的 实用 济化新
3320162044597642016.05.17原始取得否
冷却系统新型材料实用济化新
34废膜储藏及切割系统20162044595292016.05.17原始取得否
新型材料
带静态混合器的 PET熔 实用 济化新
3520162044598002016.05.17原始取得否
体管道新型材料安全性高的拉膜挤出机实用济化新
3620162044604602016.05.17原始取得否
模头新型材料
PET 薄膜的泡沫塑料托 实用 济化新
3720162044594822016.05.17原始取得否
盘新型材料带防架空功能的废膜料实用济化新
3820162044593172016.05.17原始取得否
仓新型材料实用济化新
39 模卷的外包装复合膜 201620445936X 2016.05.17 原始取得 否
新型材料抗静电丝防断的拉膜挤实用济化新
4020162044597112016.05.17原始取得否
出机模头新型材料带流量控制的酯化反应实用济化新
4120162044593402016.05.17原始取得否
釜新型材料带侧封装置的拉膜挤出实用济化新
42 201620445968X 2016.05.17 原始取得 否
机模头新型材料实用济化新
43拉膜挤出机模头20162044595142016.05.17原始取得否
新型材料
预聚反应釜的喷淋 EG 发明 济化新
4420151046556702015.08.03原始取得否
循环供给装置专利材料
45 PBT 增强阻燃激光打印 2014108141972 发明 2014.12.24 原始取得 济化新 否
118江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
是否存序专利专利名称专利号申请日期取得方式权利人在权利号类型限制材料及其制备方法专利材料尼龙导热材料及其制备发明济化新
4620141081288212014.12.24原始取得否
方法专利材料旋转真空过滤机的填料实用济化新
4720142049453692014.08.30原始取得否
密封机构新型材料实用济化新
48干燥机的大辊圈20142049453732014.08.30原始取得否
新型材料防漏油的干燥机的大齿实用济化新
4920142049454052014.08.30原始取得否
圈新型材料实用济化新
50 保温效果好的干燥机 201420494527X 2014.08.30 原始取得 否
新型材料实用济化新
51尾气的喷淋回收系统20142047999452014.08.25原始取得否
新型材料实用济化新
52尾气的回收利用系统20142047921282014.08.25原始取得否
新型材料凹凸棒土快速结晶的发明济化新
53 PET 工程塑料粒子的制 201010238862X 2010.7.28 原始取得 否
专利材料备方法
一种用于 PET聚酯切片 实用 兴业塑
54 201721538246X 2017.11.16 原始取得 否
的连续生产的系统新型化
一种 PET聚酯切片的连 实用 兴业塑
5520172153813442017.11.16原始取得否
续生产装置新型化
一种连续生产 PET聚酯 实用 兴业塑
5620172153831382017.11.16原始取得否
切片的装置新型化
一种 PET聚酯切片的连 实用 兴业塑
57 201721538133X 2017.11.16 原始取得 否
续生产系统新型化预聚反应釜的冷凝水热实用兴业塑
5820172093060112017.07.28原始取得否
井冷却系统新型化快速冷却型酯化分离塔实用兴业塑
5920172092996432017.07.28原始取得否
的冷却装置新型化
带排料阀的 PET熔体管 实用 兴业塑
6020152057182782015.08.03原始取得否
道新型化预聚反应釜的一级喷淋实用兴业塑
6120152057181932015.08.03原始取得否
EG 循环供给装置 新型 化
带粘度控制装置的 PET 实用 兴业塑
6220152057188992015.08.03原始取得否
熔体管道新型化
计量泵带保护器的 PET 实用 兴业塑
6320152057189012015.08.03原始取得否
熔体管道新型化
预聚反应釜的喷淋 EG 实用 兴业塑
6420152057189202015.08.03原始取得否
循环供给系统新型化
预聚反应釜的喷淋 EG 实用 兴业塑
6520152057182062015.08.03原始取得否
循环供给控制系统新型化实用兴业塑
66尾气的喷淋回收系统20142051318662014.09.09原始取得否
新型化实用兴业塑
67锅炉底部的上水装置20142051316202014.09.09原始取得否
新型化
119江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
是否存序专利专利名称专利号申请日期取得方式权利人在权利号类型限制锅炉底部的循环过滤上实用兴业塑
6820142050019702014.09.02原始取得否
水装置新型化带保温装置的氧化反应实用兴业塑
6920142050016312014.09.02原始取得否
器新型化实用兴业塑
70垫片剪切机20142049985782014.09.02原始取得否
新型化实用兴业塑
71垫片制作机20142049989152014.09.02原始取得否
新型化
浆料混合罐的 TPA 供 实用 兴业塑
7220132030392202013.05.30原始取得否
料管道控制系统新型化浆料喂给罐管道控制系实用兴业塑
7320132030388912013.05.30原始取得否
统新型化浆料喂给罐液位控制系实用兴业塑
7420132030528082013.05.30原始取得否
统新型化浆料混合罐液位控制系实用兴业塑
7520132030391082013.05.30原始取得否
统新型化实用兴业塑
76 放空收集罐的管路系统 201320303924X 2013.05.30 原始取得 否
新型化
酯化 EG 罐液位控制系 实用 兴业塑
7720132030534442013.05.30原始取得否
统新型化
浆料混合罐的 EG 供料 实用 兴业塑
7820132030390192013.05.30原始取得否
管道控制系统新型化实用兴业塑
79 浆料喂给罐出料系统 201320305343X 2013.05.30 原始取得 否
新型化实用兴业塑
80浆料喂给罐回料系统20132030392162013.05.30原始取得否
新型化浆料喂给罐供料控制系实用兴业塑
8120132030531052013.05.30原始取得否
统新型化可完全生物降解脂肪族发明兴业塑
82聚碳酸酯地膜及其制备20111026295272011.09.07原始取得否
专利化方法阳离子可染的无卤阻燃发明兴业塑
8320101020722942010.06.21原始取得否
聚酯纤维的制备方法专利化稀土高效转光聚酯材料发明兴业塑
8420101015976852010.04.29原始取得否
的制备方法专利化高吸热型聚对苯二甲酸发明兴业塑
85 乙二醇酯瓶级聚酯切片 200610088220X 2006.07.04 继受取得 否
专利化及其制备方法实用
86细纱断纱的吸风系统20152095918822015.11.27原始取得发行人否
新型实用
87细纱机的吹风系统20152095941472015.11.27原始取得发行人否
新型带张力控制系统的织物实用
88 201520959137X 2015.11.27 原始取得 发行人 否
气动吸边系统新型无张力的织物气动吸边实用
8920152095930022015.11.27原始取得发行人否
系统新型
120江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
是否存序专利专利名称专利号申请日期取得方式权利人在权利号类型限制染整设备的高压蒸汽输实用
90 201520959070X 2015.11.27 原始取得 发行人 否
送系统新型实用
91织物的气动吸边系统20152095919522015.11.27原始取得发行人否
新型带超细金属原浆加料器实用
9220142051826562014.09.11原始取得发行人否
的粘胶纤维制备装置新型粘胶金属纤维的制造方发明
9320141046043732014.09.11原始取得发行人否
法及装置专利均布式特种纤维加料系实用
9420142051826372014.09.11原始取得发行人否
统新型纳米级颗粒浆料与粘胶实用
9520142050996592014.09.05原始取得发行人否
原液混合装置新型粘胶原液与金属原浆混实用
9620142050996442014.09.05原始取得发行人否
合系统新型实用
97 超细浆料加料装置 201420509963X 2014.09.05 原始取得 发行人 否
新型
根据发行人的《专利权转让合同》、专利证书等资料并经查询中国及多国专利审查信息查询网站，兴业塑化于2019年8月7日与薛纪良签订《专利权转让合同》，兴业塑化无偿受让薛纪良拥有的专利名称为“高吸热型聚对苯二甲酸乙二醇酯瓶级聚酯切片及其制备方法”的发明专利，并已取得以兴业塑化为专利权人的专利证书，兴业塑化受让取得的上述专利的法律状态为专利权维持。除该专利外，发行人及其子公司拥有的其他专利均系自行申请取得，并已取得国家知识产权局颁发的专利权证书。
（2）发行人被许可使用的专利
海伦石化与中国纺织工业设计院（现更名为中国纺织工业设计院有限公司）
于2009年2月、2011年1月分别签订的《技术转让、工程设计和技术服务合同》，中国纺织工业设计院将其持有的相关专利和专有技术使用权许可海伦石化使用，用于产品生产制造，许可期限为合同生效后日起20年，期满后有权继续无偿使用。
2、域名
截至本募集说明书出具日，发行人拥有1项域名，具体情况如下：
序号域名名称网站名称域名有效期网站备案/许可证号
121江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号域名名称网站名称域名有效期网站备案/许可证号
江苏三房巷聚材2001.07.30-
1 jssfx.com 苏 ICP 备 20036745 号
股份有限公司2023.07.30
综上所述，截至本募集说明书出具日，发行人合法拥有上述无形资产，发行人无形资产不存在产权纠纷、对外担保以及其他对外许可或权利受到限制的情况。
（五）特许经营权
截至本募集说明书出具日，发行人无重大特许经营权。
（六）主要财产的产权情况
1、土地及房屋抵押情况
（1）2020年1月9日，海伦石化与江苏江阴农村商业银行股份有限公司周庄支行（以下简称“周庄农商行”）签订了合同编号为20200116009203328的《贸易融资主协议》，周庄农商行为海伦石化提供额度为5000万元的融资贷款，贷款期限为2020年1月9日至2023年1月9日。同日，兴业塑化作为《贸易融资主协议》的抵押人与周庄农商行签订了合同编号为 2020011600GD200475 的《最高额抵押合同》，兴业塑化将其所有的苏（2019）江阴市不动产权第0023185号国有土地使用权以及该土地上的房产抵押给周庄农商行，以确保《贸易融资主协议》的5000万元债务的支付和偿还，担保期限为2020年1月9日至2023年1月9日。
2020年1月9日，贷款人（抵押权人）周庄农商行、借款人（债务人）海伦石化、抵押人兴业塑化签订了合同编号为 2020011600GD200474《最高额抵押担保借款合同》，周庄农商行为海伦石化提供本金余额不超过8600万元的短期农村企业流动资金贷款用于海伦石化生产、经营、消费的资金需求，有效期自
2020年1月9日至2023年1月9日。兴业塑化将其所有的苏（2019）江阴市不
动产权第0023185号国有土地使用权以及该土地上的房产抵押给周庄农商行，抵押物作价为15320.95万元，以确保海伦石化8600万元人民币债务的支付和偿还，担保期限为2020年1月9日至2023年1月9日。
122江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（2）2021年5月20日，兴业塑化与中国进出口银行江苏省分行签订了合
同编号为 HETO20400001920210500000139 的《借款合同（出口卖方信贷）》，中国进出口银行江苏省分行为兴业塑化提供最高不超过3.5亿元的出口卖方信贷，贷款期限为24个月。
2022年9月7日，兴业塑化与中国进出口银行江苏省分行签订了合同编号
为2022年进出银(苏贸金授信)字第3006号的《贸易金融授信业务总协议》，中国进出口银行江苏省分行为兴业塑化提供最高不超过5亿元的出口卖方信贷，有效期为2022年8月6日起至2023年8月5日止。同日，兴业塑化与中国进出口银行江苏省分行签订了合同编号为（2022）进出银（苏代付）字第3006号的《工商企业代付业务协议》，中国进出口银行向兴业塑化提供5亿元的代付额度，至
2023年8月5日止。
2022年9月17日，海伦石化与中国进出口银行江苏省分行针对2021年5月20日至2025年8月6日期间兴业塑化与中国进出口银行江苏省分行签订的所
有具体业务合同项下的债务签订了合同编号为 ZGHT20400001920220800000005
的《房地产最高额抵押合同》，海伦石化将其所有的苏（2019）江阴市不动产权
第0024494号国有土地使用权以及该土地上的房产抵押给中国进出口银行江苏省分行，以确保兴业塑化不超过9亿元债务的支付和偿还。
（3）2022年7月19日，兴业塑化与中国光大银行无锡分行签订了合同编
号为锡光银授2022第0500号的《综合授信协议》，中国光大银行无锡分行向兴业塑化提供不超过2亿元的贸易融资总额度，有效期为2022年7月19日起至2023 年 7 月 18 日止。同日，另行签订合同编号为江阴贸金 2022TF013 的《贸易融资综合授信协议》，约定有关贸易融资业务具体授信额度的使用事项。
2022年7月27日，兴业塑化作为抵押人，与中国光大银行无锡分行签订了合同编号为锡光银抵综 2022 第 0500D1 号和锡光银抵综 2022 第 0500D2 号《最高额抵押合同》，兴业塑化将其所有的苏（2019）江阴市不动产权第0025026号
和苏（2019）江阴市不动产权第0023183号国有土地使用权及该土地上的房产抵
押给中国光大银行无锡分行，以确保兴业塑化不超过2亿元债务的支付和偿还。
（4）2022年9月6日，兴宇新材料与中国进出口银行江苏省分行签订了合
123江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书同编号为2022年进出银（苏贸金授信）字第3004号的《贸易金融授信业务总协议》，中国进出口银行江苏省分行向兴宇新材料提供不超过贸易金融授信业务授信额度2.11亿元的贷款，有效期为2022年8月6日起至2023年8月5日止。
同日，兴宇新材料与中国进出口银行江苏省分行签订了合同编号为2022年进出银(苏代付)字第3004号的《工商企业代付业务协议》，中国进出口银行向兴宇新材料提供2.11亿元的代付额度，至2023年8月5日止。
2021年8月24日，海伦石化作为抵押人，与中国进出口银行江苏省分行针
对2020年9月21日至2025年9月21日期间兴宇新材料与中国进出口银行江苏
省分行签订的所有具体业务合同项下的债务签订了合同编号为（2021）进出银（苏最抵兴宇）字第3001号的《房地产最高额抵押合同》，海伦石化将其所有的苏
（2020）江阴市不动产权第0005154号国有土地使用权及该土地上的房产抵押给
中国进出口银行江苏省分行，以确保兴宇新材料不超过6亿元债务的支付和偿还。
（5）2022年3月25日，海伦石化与中国建设银行股份有限公司江阴支行（以下简称“建行江阴支行”）签订了合同编号为 MYRZ-HLSH-202201 号的《贸易融资服务合作协议》。2022年9月26日，建行江阴支行向海伦石化发出通知编号为 MYRZ-HLSH-202201-2 号的《贸易融资额度核定通知书》，确定建行江阴支行向海伦石化提供最高不超过等值2.07亿元的贸易融资总额度，有效期为
2022年9月26日至2023年3月21日。
同日，济化新材料作为 MYRZ-HLSH-202201 号《贸易融资服务合作协议》的抵押人与建行江阴支行签订了合同编号为 MYRZ-JHXCL-2022 号的《最高额抵押合同》，济化新材料将其所有的苏（2022）江阴市不动产权第0037782号国有土地使用权以及该土地上的房产抵押给建行江阴支行，以确保《贸易融资服务合作协议》项下22317300元债务的支付和偿还，担保期限为2022年3月25日至2025年3月24日。
2、设备抵押情况
截至本募集说明书出具日，发行人主要生产设备受到限制的情况具体如下：
（1）2021年12月20日，兴业塑化与中国农业银行股份有限公司江阴分行
124江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
签订了合同编号为32010120210026000的《流动资金借款合同》，中国农业银行股份有限公司江阴分行为兴业塑化提供贷款2000万元，贷款用途为专项用于原材料采购，借款期限为1年。
2021年12月20日，兴业塑化与中国农业银行股份有限公司江阴分行针对
2021年12月20日至2024年12月26日期间兴业塑化与中国农业银行股份有限公司江阴分行签订的业务合同签订了合同编号为32100620210046116《最高额抵押合同》，兴业塑化将其所有的设备抵押给中国农业银行股份有限公司江阴分行，以确保兴业塑化不超过45338200元债务的支付和偿还。
（2）2020 年 12 月 15 日，海伦石化与德国中央合作银行（法兰克福）（DZBANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main）签署编号为
Sanfame / Jiangsu Hailun / Euler Hermes/ ID 11030 号的出口信贷贷款协议，德国中央合作银行（法兰克福）为海伦石化提供授信总额为11597935.50欧元的出口信贷贷款。同日，海伦石化与德国中央合作银行（法兰克福）签署《机器设备抵押协议》，海伦石化将其所有的设备抵押给德国中央合作银行（法兰克福），以确保前述贷款协议的债务的支付和偿还。
（3）2021 年 11 月 19 日，兴业塑化与德国中央合作银行（法兰克福）（DZBANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main）签署编号为Sanfame / Jiangsu Xingye / SERV/21-90544/1 号的 《出口信贷贷款协议》（ExportCredit Facility Agreement），德国中央合作银行（法兰克福）为兴业塑化提供授信总额为10979502欧元。同日，兴业塑化与德国中央合作银行（法兰克福）签署《机器设备抵押协议》，兴业塑化将其所拥有的设备抵押给德国中央合作银行（法兰克福），以确保前述贷款协议的债务的支付和偿还。
3、融资租赁情况
（1）2021年12月28日，海伦石化与远东国际融资租赁有限公司签署编号
为 IFELC21DH18XYQ-P-01 号的《所有权转让协议》，海伦石化将其所拥有的价值2.88亿元的设备（回租物品）的所有权以2.2亿元的价格转让给远东国际融资租赁有限公司。同日，海伦石化与远东国际融资租赁有限公司签署编号为IFELC21DH18XYQ-L-01 号的《售后回租赁合同》，远东国际融资租赁有限公司
125江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
以2.2亿元的价格将该设备租赁给海伦石化，租赁期间为36个月；远东国际融资租赁有限公司在前述合同项下债权全部受清偿之前，享有对租赁物的全部所有权，以及在租赁期间届满后且海伦石化全部履行合同项下的义务后，租赁物的全部所有权转移至海伦石化。
2021年12月28日，发行人、三房巷集团分别与远东国际融资租赁有限公司签署了编号为 IFELC21DH18XYQ-U-01、IFELC21DH18XYQ-U-02 的《保证合同》，发行人和三房巷集团分别对海伦石化在《售后回租赁合同》向下的所有应付款项承担不可撤销的连带担保责任，以保证前述租赁合同的租金和其他款项的支付。
（2）2022年3月24日，海伦石化与华融金融租赁有限公司签署编号为华
融租赁（22）转字第2200183100号的《回租物品转让协议》，海伦石化将其所拥有的价值395349246.54元的设备的所有权（回租物品）以3.5亿元的价格转让给华融金融租赁有限公司。
同日，承租人海伦石化、出租人华融金融租赁有限公司及保证人发行人、三房巷集团签署编号为华融租赁（22）回字第2200183100号《融资租赁合同》，华融金融租赁有限公司以3.5亿元的价格将回租物品租赁给海伦石化，租赁期间为36个月；华融金融租赁有限公司在前述合同项下债权全部受清偿之前，享有对租赁物的全部所有权，以及在租赁期间届满后且海伦石化付清租金等款项后，海伦石化可按合同项下的约定进行留购。同时，发行人和三房巷集团分别对海伦石化在《融资租赁合同》项下的所有应付款项承担不可撤销的连带担保责任，以保证前述融资租赁合同的租金和其他款项的支付。
（3）2022年4月14日，兴业塑化与招银金融租赁有限公司签署编号为
CC26HZ2203163279 号《融资租赁合同》。招银金融租赁有限公司以 2 亿元的价格将回租物品租赁给兴业塑化，租赁期间为36个月；招银金融租赁有限公司在前述合同项下债权全部受清偿之前，享有对租赁物的全部所有权，以及在租赁期间届满后且海伦石化全部履行合同项下的义务后，租赁物的全部所有权转移至海伦石化。2022年4月14日，兴业塑化与招银金融租赁有限公司签署交接书，确认兴业塑化已将其拥有的设备（回租物品）的所有权转让给招银金融租赁有限公
126江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书司。
2022年4月13日，发行人与招银金融租赁有限公司签署编号为
ZLDBJSSF2203163279 号《保证合同》，发行人对《融资租赁合同》项下兴业塑化所负全部债务承担连带保证责任，保证前述融资租赁合同的租金和其他款项的支付。
（4）2022年6月27日，兴业塑化与海通恒信国际融资租赁股份有限公司
签署编号为 L22A1754002、L22A1754003、L22A1754004 号的《融资回租合同》，兴业塑化将其所拥有的设备的所有权（回租物品）分别以8000万元、8000万
元、3200万元（共计19200万元）的价格转让给海通恒信国际融资租赁股份有限公司。海通恒信国际融资租赁股份有限公司分别以8000万元、8000万元、
3200万元（共计19200万元）的价格将回租物品租赁给兴业塑化，租赁期间均
为36个月；海通恒信国际融资租赁股份有限公司在前述合同项下债权全部受清偿之前，享有对租赁物的全部所有权，以及在租赁期间届满后且兴业塑化付清租金等款项后，兴业塑化可按合同项下的约定进行留购。
2022年6月27日，发行人与海通恒信国际融资租赁股份有限公司签署编号
为 GCL22A1754002 号《保证合同》，发行人对上述《融资回租合同》项下兴业塑化所负的债务承担连带保证责任，保证前述融资租赁合同的租金和其他款项的支付。
截至本募集说明书出具日，发行人主要财产的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；除已披露的情形外，发行人主要财产不存在产权纠纷或其他权利受到限制的情况。
九、境外生产经营情况海伦石化现持有江苏省商务厅于2019年7月17日核发的境外投资证第
N3200201900452 号《企业境外投资证书》。截至本募集说明书出具日，发行人拥有1家境外全资子公司柏康贸易，海伦石化持有其100%股权。
根据其礼律师行于2022年4月出具的法律意见书及柏康贸易于2022年9月出具的确认函，柏康贸易系在香港依法设立并有效存续的私人股份有限公司，其
127江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
主营业务为贸易，与商业登记证登记的业务性质没有冲突，除已领取的商业登记证外，不需要另外取得业务经营所需要的其他香港政府许可。自成立至法律意见书出具日，柏康贸易未涉及违法或违规的报道，在香港法院无涉诉记录，亦未涉及任何破产或清算程序。
截至本募集说明书出具日，发行人除在香港设立全资子公司柏康贸易外，未在中国大陆以外的国家或地区设立其他境外子公司、分支机构从事中国大陆以外的经营活动。
十、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
首发前最近一期末净资产额（万元）
19060.72
（2002年12月31日）
发行时间发行类别筹资净额（万元）
2003年3月首次公开发行
39674.0000
6日股票
2007年6月向不特定对象
32618.6920
15日公开发行股票
历次筹资情况
2020年9月发行股份购买
735000.0000
11日资产（注）
2021年7月
募集配套资金57915.1043
24日
合计865207.7963
首发后累计派现金额（万元）（含税）127540.83
本次发行前最近一期末净资产额（万元）
648362.68
（2022年6月30日）
注：2020年9月10日，公司向三房巷集团、三房巷国贸、上海优常、上海休玛合计发行
2859922177股股份购买江苏海伦石化有限公司100%股权，海伦石化100%股权的交易价
格为人民币 735000.00 万元，本次购买资产发行的股份为人民币普通股（A 股），每股面值人民币1.00元，发行价格为人民币2.57元/股。
十一、最近三年及一期发行人及其实际控制人控制的主要股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况
（一）发行人的重要承诺及承诺履行情况
发行人出具的重要承诺及履行情况如下：
承诺时间及是否及时承诺类型承诺方承诺内容期限严格履行
128江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间及是否及时承诺类型承诺方承诺内容期限严格履行
1、本公司/本人已提供了与本次交易相关的信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等），本公司/本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件；保证为本次交易所提供的有关信
息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
2、本公司/本人关于本次交易的信息披露和申
请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司/本人将依法承担关于所提赔偿责任。
上市公司及
供信息真3、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息
实际控制人、
实性、准确存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被2020年6月，全体董事、监是性和完整司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理长期有效。
事、高级管理
性的承诺委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本人员
函公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员
不转让在三房巷拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交三房巷董事会，由董事会代本公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司实际控制人、董事、监
事、高级管理人员的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公
司报送本公司实际控制人、董事、监事、高级
管理人员的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
1、本公司为中华人民共和国境内依法设立并合法存续的企业，具备《中华人民共和国公司关于最近法》《上市公司重大资产重组管理办法》和《上五年处罚、上市公司、全市公司收购管理办法》等相关法律、法规和规
诉讼、仲裁体董事、监2020年6月，章规定的参与本次交易的主体资格。是及诚信情事、高级管理至交易完成
2、除已公开披露的情形外，本公司、本公司
况的声明人员
董事、监事和高级管理人员、本公司控股股东与承诺最近五年内不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被中国证券监督
129江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间及是否及时承诺类型承诺方承诺内容期限严格履行
管理委员会立案调查的情形，亦不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情形。
3、除已公开披露的情形外，本公司及本公司
的董事、监事和高级管理人员、本公司控股股东最近五年内未受到任何刑事处罚或与证券
市场有关的任何行政处罚，不涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
4、本公司及本公司的董事、监事和高级管理
人员、本公司控股股东最近五年内诚信状况良好，不存在负有数额较大债务、到期未清偿且处于持续状态的情形、不存在未履行的承诺，亦不存在或涉嫌存在其他重大违法行为。
5、除已公开披露的情形外，本公司及本公司
的董事、监事和高级管理人员、本公司控股股东不存在损害投资者合法权益和社会公共利
益的重大违法行为，最近三年内没有证券市场失信行为。
1、本公司，本公司的控股股东、实际控制人
及其控制的机构，以及本公司的董事、监事、高级管理人员不存在泄露本次交易内幕信息
以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立
案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内关于主体上市公司、三不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交
2020年6月至
资格的声房巷集团、三易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚是重组实施完毕
明与承诺房巷国贸或者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与重大资产重组的情形。
2、本公司符合上市公司非公开发行股票的条件，不存在法律、法规、规章或规范性文件规定的不得非公开发行股票的情形。
1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单
位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
关于上市
3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行
公司填补
上市公司全职责无关的投资、消费活动；
回报措施2020年6月至
体董事、高级4、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力是能够得到长期有效管理人员促使公司董事会或薪酬与考核委员会制定的切实履行薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相的承诺函挂钩；
5、本人承诺如未来公司制定并实施股权激励，
在自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措
130江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间及是否及时承诺类型承诺方承诺内容期限严格履行施的执行情况相挂钩。
6、本承诺出具日后至公司本次交易实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
7、本人承诺严格履行上述承诺事项，确保公
司制定的有关填补回报措施能够得到切实履行。若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应补偿责任。
作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将依法承担相应的责任。
关于未来本公司（包括下属子公司）未来与三房巷财务
与集团财公司开展任何业务，都将严格遵守国家金融管2020年7月，
务公司业上市公司理相关法律、法规，上市公司规范治理要求并是长期有效。
务规范性严格履行相应的决策程序，确保上市公司资金的承诺安全。
关于在三本次交易完成后，本公司（包括海伦石化等合房巷财务并范围内子公司）在2021年12月31日前支2020年8月4有限公司上市公司取完毕全部关联存款，支取完毕后随即终止与日至2021年12是存款安排三房巷财务公司所签订之《金融服务协议》，月31日的承诺函未来不再发生关联资金存款。
（二）发行人控股股东、实际控制人及直接持有发行人5%以上股权的主要股东的重要承诺及承诺履行情况
1、IPO 过程中作出的重要承诺
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行2001年6月13日，本公司与三房巷集团签署了《非竞争协议》，集团公司承诺不新设立从事与公司有相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构；
解决同业三房巷集团不会、并促使其子公司也不会在中国境内外成立、长期有效是
竞争有限公司经营、发展或协助成立、经营、发展任何与公司业
务直接竞争或可能竞争的业务、企业或项目；不会利用作为公司控股股东的地位达成任何不利于公司利益或公司非关联股东利益的交易或安排。
2002年7月12日，本公司全体股东签署承诺函，承
其他全体股东长期有效是诺承担因欠税问题而存在的潜在税收处罚风险以及
131江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行由此可能对公司造成的全部损失。
2001年7月10日全体股东共同签署了《承诺函》，
承诺：(1)承认1994年出资时的不规范行为；(2)确认
该次出资的真实性和有效性；(3)保证该次出资是基
于协商一致和自愿的基础上进行的；(4)保证今后各其他全体股东长期有效是
发起人不会对该次出资产生纠纷，否则愿意承担由此而产生的责任。2002年7月12日，全体股东签署承诺函，承诺承担因设立时存在同股不同价情况而可能出现的全部风险和责任。
2、重大资产重组过程中作出的重要承诺
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行
1、本公司，本公司的控股股东、实际控制人及其控
制的机构，以及本公司的董事、监事、高级管理人员不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信
息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近上市公司、36个月内不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕关于主体2020年6三房巷集交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者资格的声月至重组是
团、三房巷被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在依据明与承诺实施完毕国贸《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与重大资产重组的情形。
2、本公司符合上市公司非公开发行股票的条件，不
存在法律、法规、规章或规范性文件规定的不得非公开发行股票的情形。
1、本公司/本人承诺依照相关法律、法规及公司章程
的有关规定行使股东权利，不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
2、本承诺出具日后至公司本次交易实施完毕前，若
中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他关于上市
新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该公司填补
上市公司控等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会2020年6回报措施
股股东、实的最新规定出具补充承诺。月至长期是能够得到
际控制人3、本公司/本人承诺严格履行上述承诺事项，确保公有效切实履行司制定的有关填补回报措施能够得到切实履行。若本的承诺函
公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担相应补偿责任。
作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司/本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人将依法承担相应的责任。
关于避免上市公司控1、在本公司/本人作为上市公司控股股东/实际控制2020年6是
132江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行
同业竞争股股东、实人期间，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业月，长期有承诺函际控制人不会以任何形式直接或间接地从事与三房巷及三房效。
巷下属控股子公司主营业务相同或相似的业务，亦不会在中国境内外通过投资、收购、联营、兼并、受托经营等方式从事与三房巷及三房巷下属控股子公司主营业务相同或者相似的业务。
2、在本公司/本人作为上市公司控股股东/实际控制人期间，如本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业未来从任何第三者获得的任何商业机会与三房巷
主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将立即通知三房巷，并尽力将该商业机会让渡予三房巷。
3、若本公司/本人违反上述承诺，本公司/本人应对
相关方因此而遭受的损失作出全面、及时和足额的赔偿。4、上述承诺自本次交易获得中国相关证券监管部门核准之日起对本公司/本人具有法律约束力。
1、自2019年12月1日，本公司/本人及本公司/本人控制的企业（不含江苏三房巷实业股份有限公司及其控股子公司、海伦石化及其控股子公司，以下简称“控制的其他企业”）不再新增接受对第三方销售
关于停止 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品的订单；
PTA 及瓶 上市公司控 2、就本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业于 2020 年 6
片销售业股股东、实2019年12月1日前已接受订单并拟对第三方销售的月，长期有是务之承诺 际控制人 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品，本公司 效。
函/本人承诺于本次交易完成前全部销售完毕；
3、上述产品销售完毕后，本公司/本人及本公司/本
人控制的其他企业未来不会以任何形式直接或间接
地从事对第三方销售 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品的业务。
1、本公司/本人及本公司/本人控股或实际控制的公司或者企业或经济组织（不包括上市公司控制的企业，以下统称“本公司/本人的关联企业”）将严格按照法律、法规及其他规范性文件的规定行使股东的权利，履行股东的义务，保持上市公司在资产、财务、人员、业务和机构等方面的独立性。2、本公司/本人或本公司/本人的关联企业将尽量避免与上市公司之关于规范
上市公司控间产生关联交易，对于不可避免与上市公司发生关联2020年6及减少关
股股东、实交易时，本公司/本人或本公司/本人的关联企业将按月，长期有是联交易的
际控制人照公平合理和正常的商业交易条件及公开、公正的市效。
承诺
场经济原则，采用市场定价等方式进行，不以非公允的市场价格与上市公司及其子公司进行交易。
3、本公司/本人或本公司/本人的关联企业不会利用
本公司/本人的股东/实际控制人地位谋求与上市公
司及其子公司达成交易的优先权利，不会利用该等地位谋求或接受上市公司及其子公司在业务合作等方
面给予的优于第三方的条件或权利，并将善意、严格
133江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行
地履行与上市公司签订的各种关联交易协议，不利用该类交易从事任何损害上市公司及其子公司利益的行为。4、本公司/本人或本公司/本人的关联企业将严格按照上市公司章程以及相关法律法规的规定履行关联交易决策程序以及相应的信息披露义务。
5、本公司/本人或本公司/本人的关联企业将确保自
身及控制的主体不通过与上市公司之间的关联交易
谋求超出上述承诺事项以外的特殊利益，不会进行有损上市公司及其中小股东利益的关联交易，不利用本公司/本人的股东/实际控制人地位损害上市公司及
其他股东的合法权益。若违反上述承诺，本公司/本人将承担相应的法律责任。上述承诺自上市公司本次交易事项获得中国证监会核准之日起具有法律效力，对本公司/本人具有法律约束力，至本公司/本人不再为上市公司的关联方当日失效。
1、本次交易完成后，海伦石化未来生产经营所需要
的 PX、MEG 将全部由海伦石化直接自第三方处采购，不再通过本公司/本人或本公司/本人控制的下属关于减少
企业采购；2、本次交易完成后，在本公司/本人控制关联采购上市公司控2020年6的生产长丝、短纤、纤维级聚酯切片、PBT 树脂的
及关联销股股东、实月，长期有是公司具备持续盈利能力且符合相关法律法规及注入售之承诺际控制人效。
上市公司条件的情形下，本公司/本人愿将本公司/本函
人控制的生产长丝、短纤、纤维级聚酯切片、PBT
树脂的公司整体注入上市公司，以进一步减少关联交易并增强上市公司的独立性。
1、保证上市公司的资产独立本人将继续确保上市公
司合法拥有与经营有关的业务体系及主要相关资产，保证上市公司及其控制的企业具有完整的经营性资产；保证不违规占用上市公司及其控制的企业的资
金、资产及其他资源。2、保证上市公司的人员独立本人保证上市公司的管理层（包括总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员）专职在上
市公司工作、并在上市公司领取薪酬，不在本人及本人除上市公司外的全资附属企业或控股子公司担任关于保持
除董事、监事以外的职务；保证上市公司员工的人事2020年6上市公司
卞兴才关系、劳动关系独立于本人，保证本人推荐出任上市月，长期有是独立性的
公司董事、监事和高级管理人员的人选都通过合法的效。
承诺函
程序进行，本人不干预上市公司董事会和股东大会已经做出的人事任免决定。3、保证上市公司的财务独立上市公司已建立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度等内控制度，能够独立做出财务决策；上市公司开立了独立的银行账户，并依法独立履行纳税义务。本人承诺上市公司资金使用不受本人及本人控制的除上市公司以外的其他企业的干预；同时上市公司的财
务人员均系其自行聘用员工，独立于本人控制的除上
134江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行市公司以外的其他企业。本人承诺将继续确保上市公司财务的独立性。4、保证上市公司的治理独立（1）上市公司拥有独立的法人治理结构，其机构完整、独立，法人治理结构健全。本人承诺按照国家相关法律法规之规定，确保上市公司的股东大会、董事会、监事会等机构独立行使职权；（2）上市公司在劳动用
工、薪酬分配、人事制度、经营管理等方面与本人及本人控制的除上市公司以外的其他企业之间将不会
存在交叉和上下级关系，本人承诺确保上市公司经营机构的完整，不干涉上市公司的机构设置、自主经营；
（3）本人承诺确保上市公司具有完全独立的办公机
构与生产经营场所，不与本人控制的除上市公司以外的其他企业混合经营、合署办公。5、保证上市公司的业务独立上市公司及其全资子公司、控股子公司均
具有独立、完整的业务流程及自主经营的能力，上市公司及其下属子公司的各项业务决策均系其依照《公司章程》和经政府相关部门批准的经营许可而作出，完全独立于本人及本人控制的除上市公司以外的其他企业。本人将继续确保上市公司独立经营，在业务的各个方面保持独立。本人承诺将遵守中国证监会的相关规定以及本人的承诺，并尽量减少与上市公司之间的关联交易，保证不会以侵占上市公司利益为目的与上市公司之间开展显失公平的关联交易；本人将保
证上市公司继续具备独立开展业务的资质、人员、资
产等所有必备条件，确保上市公司业务独立。
一、本公司以上市公司股份所做质押均系为本公司及
下属子公司银行融资提供担保增信，合法、合规；
二、截至本承诺函出具之日，本公司以上市公司股份关于保持所做质押所对应的债务不存在逾期偿还或者其他违上市公司2020年6约情形、风险事件；
控制权稳三房巷集团月，长期有是三、如因股票质押风险事件导致本公司对上市公司控定性的承效。
制权受到影响，则本公司将积极与质权人协商，采取诺函多种措施（包括但不限于追加保证金、追加抵押物/质物、现金清偿担保债务等方式）以防止质押股份被处置，维护控制权稳定性。
1、本公司为中华人民共和国境内依法设立并合法存
三房巷集团续的企业，具备《中华人民共和国公司法》《上市公关于最近及其全体董司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办五年处事、监事、法》等相关法律、法规和规章规定的参与本次交易的
罚、诉讼、高级管理人主体资格。2020年6仲裁及诚员；三房巷2、除已公开披露的情形外，本公司、本公司董事、月至重组是信情况的国贸及其全监事和高级管理人员最近五年内不存在因涉嫌犯罪完毕
声明与承体董事、监正被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被中国证
诺事、高级管券监督管理委员会立案调查的情形，亦不存在被中国理人员证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情形。
135江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行
3、除已公开披露的情形外，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员最近五年内未受到任何刑事处
罚或与证券市场有关的任何行政处罚，不涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
4、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员最
近五年内诚信状况良好，不存在负有数额较大债务、到期未清偿且处于持续状态的情形、不存在未履行的承诺，亦不存在或涉嫌存在其他重大违法行为。
5、除已公开披露的情形外，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员、本公司控股股东不存在损害投
资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，最近三年内没有证券市场失信行为。
2020年6
1、对于本企业在本次交易之前已经持有的三房巷股月，承诺期份，自本次交易完成之日起18个月内不得转让。本限：1、本
企业通过本次交易取得的三房巷股份，自该等股份发次交易之
行结束之日起36个月内（以下简称“锁定期”）不前已经持得转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过有的三房
协议方式转让，但是，在适用法律许可的前提下的转巷股份，自让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的股份本次交易回购行为）；本次交易完成后6个月内，如三房巷股关于股份完成之日
票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者交易锁定的承三房巷集团起18个月是
完成后6个月期末收盘价低于发行价的，其持有三房诺函内。2、通巷股票的锁定期自动延长6个月，在此之后按照中国过本次交
证监会以及上海证券交易所的有关规定执行。2、锁易取得的
定期内及上述限制上市流通期限内，本企业因三房巷三房巷股
实施送红股、资本公积金转增股本事项而增持的三房份，自该等巷股份，亦遵守上述锁定期限的约定。若证券监管部股份发行门的监管意见或相关规定要求的锁定期长于上述锁结束之日定期，则根据相关证券监管部门的监管意见和相关规起36个月定进行相应调整。
内。
1、本企业通过本次交易取得的三房巷股份，自该等
股份发行结束之日起36个月内（以下简称“锁定期”）
不得转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的股2020年6份回购行为）；自重大资产重组完成后6个月内，如月，承诺期关于股份三房巷股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，限：自新增锁定的承三房巷国贸或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，其股份发行是诺函持有公司股票的锁定期自动延长6个月，在此之后按结束之日照中国证监会以及上海证券交易所的有关规定执行。起36个月
2、锁定期内，本企业因三房巷实施送红股、资本公内。
积金转增股本事项而增持的三房巷股份，亦遵守上述锁定期限的约定。若证券监管部门的监管意见或相关规定要求的锁定期长于上述锁定期，则根据相关证券监管部门的监管意见和相关规定进行相应调整。
136江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行
在本次交易完成后，本企业将严格遵守中国证监会、上海证券交易所有关规章及《江苏三房巷实业股份有限公司章程》等的相关规定，与其他股东一样平等行关于保持使股东权利、履行股东义务，不利用股东地位谋取不三房巷集2020年6上市公司当利益，保证三房巷在人员、资产、财务、机构及业团、三房巷月，长期有是独立性的务方面继续与本企业控制的其他企业完全分开，保持国贸效。
承诺函三房巷在业务、资产、人员、财务和机构方面的独立。
如出现因本企业违反上述承诺而导致三房巷的权益
受到损害的情况，本企业将依法承担相应的赔偿责任。
本企业对所持有的标的公司之股权具有合法、完整的所有权，本次交易的股权资产权属清晰，本次交易的股权不存在委托持股、信托持股等安排，不存在纠纷，未设置有质押等担保权利，也未遭受查封、冻结或其他权利限制；不存在司法冻结或为任何第三方设定质
押、抵押或其他承诺致使本企业无法将股权转让予上市公司或使上市公司行使所有权受到限制的情形；不
关于拟购存在资产权属方面的抵押、质押等担保情形，不存在三房巷集2020年6买资产权任何可能导致承诺人持有之标的公司股权因适用法
团、三房巷月，长期有是属清晰的律或第三人权利主张而被有关司法机关或行政机关国贸效。
承诺没收或扣押、查封、冻结或设置担保权利的情形，不存在与标的公司股权权属相关的未决或潜在的诉讼、
仲裁以及任何其他行政或司法程序，本企业持有之标的公司股权在约定期限内办理完毕股权过户或相关转移手续不存在法律障碍。本企业保证上述内容均为真实、准确、完整。如因上述内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。
本次交易完成后，本公司及本公司关联方（不包括上市公司及其附属企业）未来不会以任何方式违法违规
占用上市公司资金、要求代垫费用、承担成本和其他支出等。本次交易完成后，若本公司及本公司关联方（不包括上市公司及其附属企业）存在违法违规占用关于资金2020年6上市公司资金、要求代垫费用、承担成本和其他支出
占用事项三房巷集团月，长期有是等情形，则本公司保证并促使将代垫费用、承担成本的承诺函效。
和其他支出或占用资金及相应利息全部归还，并愿意按照相应资金占用时间及同期贷款利率三倍的利率水平向上市公司另行支付相关损失。因上述资金占用情形对上市公司造成的任何经济损失，本公司及本公司关联方承诺对该等经济损失承担全部赔偿责任。
本公司承诺于2020年2月29日前通过提前清偿现有关于关联债务或置换担保等方式解除海伦石化及其控股子公
2020年6
担保事项三房巷集团司为关联方提供的对外担保，如因前述担保给上市公是月
的承诺函司或海伦石化造成损失的，本公司将足额补偿上市公司及海伦石化因此遭受的全部损失。
137江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行若因海伦石化及其控股子公司于本次交易完成前所拥有的土地使用权、房屋及建筑物存在的瑕疵（包括但不限于未办理完毕产权证书等）导致海伦石化和/关于未办或其控股子公司无法正常使用该等土地及房产或遭2020年6妥产权证三房巷集团受处罚或其他损失的（包括但不限于未来被有关政府月，长期有是书物业的主管部门处以任何形式的处罚或承担任何形式的法效。
承诺函律责任），本公司将赔偿海伦石化和/或其控股子公司因此而遭受的相应经济损失（包括但不限于任何的损失、损害、索赔、成本或费用）若因海伦石化及其控股子公司于本次交易完成前所租赁物业存在瑕疵（包括但不限于相关租赁物业未办关于租赁理相应的建设审批手续、未取得相应的房屋所有权2020年6物业瑕疵三房巷集团证、相对应的土地使用权存在瑕疵等）导致海伦石化月，长期有是的承诺函和/或其控股子公司遭受处罚或其他损失的，本公司效。
将承担该等罚金并足额补偿海伦石化和/或其控股子公司所遭受的损失。
关于超产若海伦石化及其控股子公司因产品实际产量超出备
2020年6
能相关事案设计产能事宜受到主管部门行政处罚并承担相应
三房巷集团月，长期有是宜的承诺处罚责任的，本公司承诺足额补偿海伦石化及其控股效。
函子公司因此遭受的全部损失。
1、本公司确认上市公司《江苏三房巷实业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》已准确、完整和充分地披露了海伦石化及其
控股子公司的现有的或潜在的重大瑕疵、风险和责关于潜在任。2020年6风险事项三房巷集团2、若本次交易项下有未在上市公司《江苏三房巷实月，长期有是的承诺函业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金效。
暨关联交易报告书》中明确披露的海伦石化和/或其
控股子公司的潜在瑕疵、风险和责任，且该等潜在瑕疵、风险和责任给上市公司造成损失的，本公司将及时、全额赔偿上市公司由此遭致的损失。
根据上市公司与业绩补偿义务人即三房巷集团和三
房巷国贸签署的《业绩补偿协议》及其补充协议，业绩补偿义务人承诺标的公司在业绩承诺期内实现的
2020年6经审计的净利润（指标的公司经审计合并报表扣除非三房巷集月，承诺期盈利预测经常性损益前后归属于母公司普通股股东的净利润
团、三房巷限：2020是及补偿之孰低者，下同）不低于下列承诺净利润数，否则，国贸至2022年业绩补偿义务人将按照《业绩补偿协议》的约定对三度。
房巷进行补偿：标的公司2020年、2021年、2022年承诺实现的经审计的净利润分别不低于47186万
元、68287万元和73227万元。
关于对价对于本公司通过本次交易新取得的上市公司股份，在2020年8三房巷集
股份质押履行完毕《业绩补偿协议》及其补充协议约定的本次月，承诺限团、三房巷是
事项的承交易的业绩补偿及减值补偿义务前，本公司将不会质期为履行国贸诺函押本次交易获得的上市公司股份。完毕《业绩
138江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
承诺时间是否及时承诺类型承诺方承诺内容及期限严格履行补偿协议》及其补充协议约定的本次交易的业绩补偿及减值补偿义务前。
十二、利润分配政策
（一）公司现有利润分配政策
根据《江苏三房巷聚材股份有限公司章程（2022年4月修订）》，发行人现行有关利润分配政策如下：
1、利润分配政策的基本原则
（1）公司实行持续、稳定的利润分配政策，在兼顾公司盈利、现金流满足
公司正常经营和持续、稳定发展的前提下，实施积极的现金股利分配办法，重视对股东的投资回报。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（2）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
2、利润分配具体政策
（1）利润分配的形式：公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。其中公司优先采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
（2）现金分红的具体条件：
1）公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下；
2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
139江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：
1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的20%；
2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的10%。
（3）现金分红的期间间隔和比例：
1）原则上每年度进行利润分配；
2）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可
分配利润的百分之三十。
（4）发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
（5）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区别下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
3、利润分配的审议程序
公司的利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供
给和需求情况提出、拟订，提交董事会审议，董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事应当发表明确的独立意见。股东大会对现金分红具体方案
140江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
进行审议时，公司应当通过电话、传真、邮件或投资者交流平台等方式与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
4、利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力时，并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，并将书面论证报告经独立董事同意后，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
5、公司未分配利润的使用原则
公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及
现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最大化。
（二）2022年-2024年股东回报规划
公司进一步增强回报股东意识，完善公司利润分配制度，为股东提供持续、合理、稳定的投资回报，根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及公司章程的相关规定，在充分考虑行业特点、公司实际情况以及未来发展战略需要的基础上，公司董事会制定了《未来三年（2022年-2024年）股东回报规划》。其主要内容如下：
1、公司制定本规划考虑的因素
（1）合理回报投资者，保证公司的可持续发展；
（2）进一步增强公司利润分配特别是现金分红的透明度，以便投资者形成稳定的回报预期；
（3）保持利润分配政策的连续性和稳定性；
141江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（4）严格遵循相关法律法规和《公司章程》对利润分配的有关规定。
2、本规划制定的原则
本规划是在综合分析股东的回报要求和意愿、公司盈利能力、公司发展战略
及经营目标、社会资金成本及外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来的盈利规模、现金流量状况、项目投资的资金需求、资本结构及融资能力等情况，平衡股东的合理投资回报和公司持续发展的资金需求而做出的利润分配安排。
3、公司未来三年（2022年-2024年）的具体股东回报规划
（1）利润分配的形式及优先顺序：
公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。其中公司优先采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
（2）利润分配的周期
在公司当年实现盈利符合利润分配条件时，公司董事会应根据中国证监会的有关规定和公司的具体经营情况和市场环境，制定利润分配预案报股东大会批准。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。
（3）现金分红的具体条件
*公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下；
*审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
*公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：
*公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的20%；
*公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的10%。
142江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（4）现金分红比例
现金分红的期间间隔和比例：
*原则上每年度进行利润分配；
*公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区别下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
*公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
*公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
*公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
4、股东回报规划的决策程序与机制
公司的利润分配预案由公司董事会结合《公司章程》的规定、盈利情况、资
金供给和需求情况提出、拟订，提交董事会审议，董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事应当发表明确的独立意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，公司应当通过电话、传真、邮件或投资者交流平台等方式与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
5、利润分配政策调整的程序
如遇到战争、自然灾害等不可抗力时，并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，并将书面论证报告经独立董事同意后，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
143江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（三）公司最近三年利润分配和未分配利润使用情况
1、公司最近三年利润分配情况
（1）2019年度利润分配方案公司于2020年4月13日召开公司2019年年度股东大会审议通过了《2019年度利润分配方案》。公司2019年度实现归属于母公司所有者的净利润为
54933376.91元，本次利润分配以方案实施前的公司总股本797244230股为基数，每股派发现金红利0.03元（含税），共计派发现金红利23917326.90元。
截至2020年4月27日，2019年度分配的现金红利已全部分配完毕。
（2）2020年度利润分配方案公司于2021年5月11日召开公司2020年年度股东大会审议通过了《关于公司2020年度利润分配方案的议案》。公司2020年度实现归属于母公司所有者的净利润559117711.02元，本次利润分配以方案实施前的公司总股本
3657166407股为基数，每股派发现金红利0.10元（含税），共计派发现金红
利365716640.70元。截至2021年5月26日，2020年度分配的现金红利已全部分配完毕。
（3）2021年度利润分配方案公司于2022年4月18日召开公司2021年年度股东大会审议通过了《关于公司2021年度利润分配方案的议案》。公司2021年度实现归属于母公司所有者的净利润629724703.16元，本次利润分配以方案实施前的公司总股本
3896339676股为基数，每股派发现金红利0.15元（含税），共计派发现金红
利584450951.40元。截至2022年5月5日，2021年度分配的现金红利已全部分配完毕。
公司最近三年的现金分红情况如下：
单位：万元分红年度2021年度2020年度2019年度
现金分红金额（含税）58445.1036571.662391.73
144江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
分红年度2021年度2020年度2019年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润62972.4755911.775493.34当年现金分红占归属于上市公司股东净利润
92.81%65.41%43.54%
的比例
最近三年累计现金分红97408.49
最近三年年均可供分配利润41459.19最近三年累计现金分红占最近三年年均可供
234.95%
分配利润的比例
2019年、2020年及2021年，公司以现金方式累计分配的利润为97408.49万元，占该三年实现的年均可分配利润的234.95%。公司最近三年的利润分配符合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。
2、最近三年未分配利润使用情况
最近三年，公司未分配利润除了用于提取法定盈余公积金和现金分红外，其余部分留存用于日常经营，补充公司流动资金。公司将努力扩大现有业务规模，积极拓展新的项目，促进持续发展，最终实现股东利益最大化。
十三、最近三年及一期发行的债券情况及资信评级情况
（一）公司发行债券的情况
最近三年及一期，发行人不存在发行债券的情况。
（二）公司最近三年及一期偿付能力财务指标
公司最近三年及一期的主要偿付能力指标情况如下表所列：
财务指标2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
利息保障倍数（倍）29.1214.016.063.27
贷款偿还率100.00%100.00%100.00%100.00%
利息偿付率100.00%100.00%100.00%100.00%
注：上表中指标计算如下：
1、利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
2、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
3、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出
145江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（三）本次可转债资信评级情况
公司聘请联合资信为本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，公司的主体长期信用等级为 AA，本次可转换公司债券的信用等级为 AA，评级展望为稳定。
十四、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员的基本情况
1、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
截至本募集说明书签署日，公司共有7名董事、3名监事和3名高级管理人员。
姓名性别职务年龄本届任期起止日期
2020年10月20日-
卞惠良男董事长56
2023年10月19日
2020年10月20日-
卞永刚男副董事长兼总经理48
2023年10月19日
2020年10月20日-
何世辉男董事兼副总经理55
2023年10月19日
2020年10月20日-
卞江峰男董事44
2023年10月19日
2020年10月20日-
王志琴女独立董事65
2023年10月19日
2020年10月20日-
蒋玲女独立董事35
2023年10月19日
2021年9月16日-
陈君男独立董事42
2023年10月19日
2020年10月20日-
薛正惠女监事会主席54
2023年10月19日
2020年10月20日-
孙志明男监事36
2023年10月19日
2020年10月20日-
卞永洪男职工代表监事50
2023年10月19日
2020年10月20日-
俞红霞女财务负责人兼董事会秘书42
2023年10月19日
146江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2、现任董事、监事和高级管理人员主要工作经历
（1）发行人董事会由7名董事组成，其中独立董事3名
1）卞惠良，男，1966年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前
主要担任发行人董事长、三房巷集团董事、协力投资董事长兼总经理以及周庄镇三房巷村党委副书记。
2）卞永刚，男，1974年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前主
要担任发行人副董事长兼总经理、兴业塑化、兴宇新材料及兴泰新材料执行董事
兼总经理、三房巷集团董事、良源投资董事长以及周庄镇三房巷村党委副书记。
3）何世辉，男，1967年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前
主要担任发行人董事兼副总经理、海伦石化董事长兼总经理。
4）卞江峰，男，1978年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前主
要担任发行人董事、宏福投资董事、兴仁纺织执行董事兼总经理以及周庄镇三房巷村党委副书记。
5）王志琴，女，1957年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前
主要担任发行人独立董事、无锡银建经贸发展有限公司董事以及无锡市梁溪典当有限责任公司董事。
6）蒋玲，女，1987年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前主要
担任发行人独立董事、无锡中正普信会计师事务所有限公司业务三部主任、升辉新材料股份有限公司独立董事以及江苏阳光股份有限公司独立董事。
7）陈君，男，1980年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前主
要担任发行人独立董事、江苏建圆建方工程管理咨询有限公司绩效事业部及造价咨询部技术副总监。
（2）发行人监事会由3名监事组成，其中职工监事1人
1）薛正惠，男，1968年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前主
要担任发行人监事会主席、兴业塑化监事及生产厂长、兴佳塑化执行董事兼总经
理、兴佳新材料执行董事兼总经理以及协力投资董事。
2）孙志明，男，1986年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前主
147江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
要担任发行人监事、三房巷集团企管中心副总经理、江阴市新天地置业有限公司
执行董事兼总经理、江阴市三伦化纤贸易有限公司总经理兼执行董事、江苏兴业
钜合有限公司监事、江阴三房巷德恒教育科技有限公司监事、江阴兴茂化纤原料有限公司监事以及周庄镇三房巷村党委委员。
3）卞永洪，男，1972年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前主
要担任发行人职工代表监事、兴仁纺织监事。
（3）发行人高级管理人员
1）卞永刚，总经理，主要工作经历参见“第四节发行人基本情况”之“十三董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事和高级管理人员的基本情况”之“2、现任董事、监事和高级管理人员主要工作经历”。
2）何世辉，副总经理，主要工作经历参见“第四节发行人基本情况”之“十三董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事和高级管理人员的基本情况”之“2、现任董事、监事和高级管理人员主要工作经历”。
3）俞红霞，女，1980年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前主
要担任发行人董事会秘书兼财务负责人、兴佳新材料监事。
3、现任董事、监事和高级管理人员的任职资格
发行人的上述董事、股东选举的监事均由发行人股东大会以出席会议的股东
所代表股份过半数通过，其中独立董事人数不少于董事总人数的三分之一；职工代表监事由职工代表会议选举产生，职工代表担任的监事不少于监事总人数的三分之一；总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的聘任均由董事会一致通过。
发行人的7名董事中，有2人兼任高级管理人员，该等兼职未违反《上市公司章程指引》（2022年修订）中关于“董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2”的规定。
发行人董事、监事和高级管理人员不存在《公司法》第一百四十六条规定的
不得担任公司董事、监事和高级管理人员的情况，其任职符合国家法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定。
148江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）董事、监事和高级管理人员兼职情况
截至本募集说明书出具之日，发行人现任董事、监事及高级管理人员对外兼职情况如下：
姓名职务兼职单位兼职单位职务兼职单位与发行人的关系三房巷集团有限董事发行人控股股东公司卞惠良董事长江阴协力投资股
董事长、总经理发行人控股股东之股东份有限公司
周庄镇三房巷村党委副书记-三房巷集团有限董事发行人控股股东公司副董事长兼总卞永刚江阴良源投资股经理董事长发行人控股股东之股东份有限公司
周庄镇三房巷村党委副书记-董事兼副总经
何世辉---理江阴宏福投资股董事发行人控股股东之股东卞江峰董事份有限公司
周庄镇三房巷村党委副书记-财务总监兼董
俞红霞---事会秘书江阴协力投资股薛正惠监事董事发行人控股股东之股东份有限公司三房巷集团有限企管中心副总经理发行人控股股东公司江阴市新天地置发行人控股股东之控股子
执行董事、总经理业有限公司公司江阴市三伦化纤发行人控股股东之控股子
执行董事、总经理贸易有限公司公司江阴三房巷德恒孙志明监事发行人控股股东之参股子教育科技有限公监事公司司江阴兴茂化纤原发行人控股股东之控股子监事料有限公司公司江苏兴业钜合有发行人控股股东之控股子监事限公司公司
周庄镇三房巷村党委委员-
卞永洪监事---
149江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
姓名职务兼职单位兼职单位职务兼职单位与发行人的关系无锡银建经贸发
董事-展有限公司王志琴独立董事无锡市梁溪典当
董事-有限责任公司江阴中正普信会
计师事务所有限业务三部主任-公司蒋玲独立董事升辉新材料股份
独立董事-有限公司江苏阳光股份有
独立董事-限公司江苏建圆建方工绩效事业部及造价咨
陈君独立董事程管理咨询有限-询部技术副总监公司
（三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
发行人现任董事、监事和高级管理人员2021年从发行人领取的薪酬情况：
2021年度从公司领取的
是否在关联公司领姓名职务报酬总额
取报酬、津贴（万元，税前）卞惠良董事长218.82否
卞永刚副董事长兼总经理200.00否
何世辉董事兼副总经理134.95否
卞江峰董事94.51否
王志琴独立董事5.00否
蒋玲独立董事5.00否
陈君独立董事1.67否
薛正惠监事会主席69.98否
孙志明监事-是
卞永洪职工代表监事19.80否
俞红霞财务负责人兼董事会秘书28.93否
注1：独立董事陈君为2021年9月16日任职
注2：上表中“关联公司”不包括因独立董事兼职引致的关联关系
发行人董事、监事和高级管理人员均按照公司相关薪酬制度领取报酬或津贴，同时发行人制定该等薪酬制度也履行了相应的内部决策程序。
150江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（四）董事、监事、高级管理人员直接持有发行人股份及其他对外投资情况
截至2022年6月30日，公司现任董事、监事和高级管理人员直接持有发行人股份情况如下表所列：
序号姓名职务直接持股情况（股）
1卞惠良董事长-
2卞永刚副董事长兼总经理-
3何世辉董事兼副总经理70000
4卞江峰董事-
5王志琴独立董事-
6蒋玲独立董事-
7陈君独立董事-
8薛正惠监事会主席-
9孙志明职工代表监事-
10卞永洪监事-
11俞红霞财务负责人兼董事会秘书-
截至2022年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员不存在持有其他与公司构成竞争关系企业股份的情况。
（五）董事、监事、高级管理人员变动情况
1、董事变动情况
（1）2019年1月1日，发行人第九届董事会非独立董事为卞惠良、卞江峰、薛凤娟、何红波，第九届董事会独立董事为陶惠平、刘斌、王志琴，其中卞惠良担任董事长，卞江峰担任副董事长。
（2）2019年5月16日，何红波先生因身体原因向董事会申请辞去发行人
董事职务，陶惠平先生已连续在发行人担任独立董事满六年，发行人召开2018年年度股东大会选举孙志明为第九届董事会非独立董事、蒋玲为第九届董事会独立董事。
（3）2020年10月20日，因发行人2020年实施了重大资产重组，主营业
151江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
务、发展战略发生了变更，为适应重大资产重组后公司运营需要，完善公司治理结构，保障公司有效决策和平稳发展，保护公司股东利益，发行人提前进行了换届选举。发行人召开2020年第二次临时股东大会，选举卞惠良、卞永刚、何世辉、卞江峰为第十届董事会非独立董事，选举刘斌、王志琴、蒋玲为第十届董事会独立董事，并经第十届董事会第一次会议选举卞惠良担任董事长，选举卞永刚担任副董事长。
（4）2021年9月16日，因刘斌已连续在发行人担任独立董事满六年，发
行人召开2021年第二次临时股东大会，选举陈君为发行人第十届董事会独立董事。
2、监事变动情况
（1）2019年1月1日，发行人第九届监事会监事成员为薛进良、卞永洪、杨进，其中职工代表监事为杨进。
（2）2020年10月20日，因发行人2020年实施重大资产重组及换届等原因，发行人召开2020年第二次临时股东大会，选举薛正惠、孙志明为发行人第十届监事会非职工代监事，与经职工代表大会选出的职工代表监事卞永洪，共同组成发行人第十届监事会。
3、高级管理人员变动情况
（1）2019年1月1日，卞江峰为公司总经理，薛凤娟为副总经理，俞红霞为董事会秘书兼财务负责人。
（2）2020年10月20日，因发行人2020年实施重大资产重组及换届等原因，发行人召开第十届董事会第一次会议，聘任卞永刚为总经理，何世辉、卞江峰为副总经理，同时聘任俞红霞为董事会秘书兼财务负责人。
（3）2022年8月30日，发行人披露《江苏三房巷聚材股份有限公司关于公司副总经理辞职的公告》（公告编号：2022-047）发行人董事会收到发行人
董事兼副总经理卞江峰递交的书面辞职报告，卞江峰因工作原因，向董事会申请辞去发行人副总经理职务。因此，卞江峰不再担任发行人副总经理职务，其辞任副总经理后将继续担任发行人董事。
152江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况
（一）最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况
2018年2月1日，因公司控股股东三房巷集团有限公司及其子公司在2014年至2015年间，采用期间占用形式违规占用上市公司非经营性资金累计10.13亿元，且上市公司未按规定披露。公司及相关当事人收到中国证监会江苏监管局的《行政处罚决定书》（[2018]1号），对江苏三房巷实业股份有限公司给予警告，并处以60万元罚款；对时任董事长卞平芳、2014年1月至2015年9月期间公司董事长兼总经理卞刚红、时任副董事长兼总经理卞建峰、原上市公司财务
负责人束德宝给予警告，并分别处以30万元罚款；对时任董事会秘书张民给予警告，并处以10万元罚款。
（二）最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施
1、江苏证监局关于对江苏三房巷实业股份有限公司及相关责任人采取出具
警示函措施的决定
2017年3月9日，因公司控股股东三房巷集团有限公司及其子公司在2014年至2015年间，采用期间占用形式违规占用上市公司非经营性资金累计10.13亿元，且上市公司未按规定披露。公司及相关责任人收到中国证券监督管理委员会江苏监管局[2017]6号行政监管措施决定书《关于对江苏三房巷实业股份有限公司采取出具警示函措施的决定》、[2017]7号行政监管措施决定书《关于对卞平芳采取出具警示函措施的决定》、[2017]8号行政监管措施决定书《关于对卞平刚采取出具警示函措施的决定》、[2017]9号行政监管措施决定书《关于对束德宝采取出具警示函措施的决定》、[2017]11号行政监管措施决定书《关于对卞刚红采取出具警示函措施的决定》。
2、上海证券交易所关于对江苏三房巷实业股份有限公司及其控股股东、有
关关联方和责任人予以通报批评的决定
2017年10月16日及2018年6月20日，因公司控股股东三房巷集团有限
153江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书公司及其子公司在2014年至2015年间违反中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的有关规定，在无交易背景的情况下，采用期间占用形式非经营性占用上市公司资金10.13亿元。公司及控股股东、有关关联方和责任人分别收到上海证券交易所〔2017〕53号纪律处分决定书《关于对江苏三房巷实业股份有限公司及其控股股东、有关关联方和责任人予以通报批评的决定》及上海证券交易所〔2018〕35号纪律处分决定书《关于对江苏三房巷实业股份有限公司时任总经理卞建峰和关联方江阴新伦化纤有限公司予以通报批评的决定》。
（三）针对上述处罚及监管措施公司的整改措施
为防止再次发生控股股东非经营性占用资金及未按规定信息披露的情况，公司积极采取以下措施进行整改：
1、严格责任追究，明确主体责任
公司已按照内部制度启动问责程序，对相关责任人进行了问责。同时，责令财务、证券部等管理部门以此为戒，强化公司内部信息收集、流转的管理和监督，认真履行信息披露义务，进一步增强风险防范意识，提高信息披露质量。
2、加强资金管理等内控制度的执行
进一步修订和完善公司资金管理制度，明确资金管理的分工与授权、实施与执行、监督与检查，对支付资金额度、用途、去向及审批权限、程序作出明确规定和限制，细化操作流程，严格审批程序，堵塞监管漏洞。完善关联交易决策程序，明确各部门对关联方交易识别、认定、按照时限要求履行申报职责，使公司关联交易能严格按照审批程序进行决策，及时进行信息披露；并进一步加强公司管理层相关业务部门、关键岗位业务人员对关联交易相关法规、管理制度、审批
流程的学习培训，强化关键人员、关键岗位的规范意识，确保内控制度得以有效执行。
154江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
3、充分发挥审计机构的作用
公司将积极协调年审会计师提前进驻公司开展年报的预审工作，确保年度报告相关工作按计划进行，要求审计机构配备数量充足、精干高效的审计队伍保证审计质量。并积极配合预审工作，成立由财务总监担任组长，财务部各相关岗位、主审人员等构成的审计工作小组，定期召开碰头会，就审计过程中的事项进行充分沟通。充分发挥审计人员独立第三方客观公正的审计作用。根据审计需要，由审计机构开展对重点项目、重要事项、关键岗位、经营管理层的现场访谈、以及
部分现场核查，以确保审计工作客观、公允、完整。
4、加强理论学习，规范管理工作
公司以此次行政处罚为契机，严格按照证监会和上交所的要求，对公司各级管理人员进一步加强上市公司法律法规、规范性文件和部门规章的培训，真正了解和掌握各项制度的内涵、实质和操作规范要求，特别要强化在实际执行过程中的督导检查，切实提高公司规范化运作水平，严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规的要求
真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务，坚决杜绝类似情况的发生。
公司及现任董事、监事、高级管理人员将从本次事件中认真总结经验，吸取教训，加强自律，恪守法律底线，增强规范运作意识、提高管控水平，积极履行信息披露义务，并严格规范与关联方的资金往来，杜绝资金占用，保障公司资金和资产的安全，切实维护公司及全体股东合法利益，实现公司持续、健康、稳定的发展。”同时，上市公司已建立了《防范控股股东及关联方资金占用管理办法》，主要从防范控股股东及关联方资金占用的原则、责任和措施、责任追究及处罚等方
面进行了约定，严格防止控股股东及其关联方的非经营性资金占用的行为，做好防止控股股东非经营性占用资金长效机制的建设工作。
除上述情形外，公司及公司董事、监事、高级管理人员最近五年不存在其他被证券监管部门和交易所采取监管措施的情形。
155江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第五节同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）发行人同业竞争情况的说明
发行人于2020年实施了发行股份购买海伦石化100%股权的重大资产重组事项（以下简称“前次重大资产重组”），将公司控股股东三房巷集团内 PTA板块和瓶级聚酯切片板块业务注入上市公司。
前次重大资产重组实施前，发行人的主营业务为纺织印染、PBT 工程塑料、热电的生产与销售，发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业所从事的业务与发行人不构成同业竞争。前次重大资产重组实施完成后，发行人主要从事瓶级聚酯切片、PTA 的生产与销售业务；发行人控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业中涉及生产的工业产品主要为涤纶长丝、涤纶短纤、纤维级聚酯切片、
功能性聚酯塑料薄膜、光学膜、PBT 树脂产品等。前述产品与发行人及其子公司生产的 PTA 产品、瓶级聚酯切片产品属于不同的应用领域，与发行人主营业务不构成同业竞争。
报告期内，三房巷集团及其控制的其他企业曾存在开展对第三方销售 PTA及瓶级聚酯切片业务的情形，即三房巷集团及其控制的其他企业购买原材料后委托海伦石化及其子公司加工成 PTA、瓶级聚酯切片或者直接采购 PTA、瓶级聚酯
切片产品，并由三房巷集团及其控制的其他企业直接对第三方销售 PTA、瓶级聚酯切片。截至本募集说明书出具之日，三房巷集团及其控制的其他企业不存在以任何形式直接或间接地从事对第三方销售 PTA 及瓶级聚酯切片产品的业务的情形。
（二）关于避免同业竞争的承诺
为避免与发行人发生同业竞争，发行人控股股东、实际控制人已于前次重大资产重组期间出具了关于解决同业竞争的相关承诺，具体如下：
156江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书（1）2020年6月，控股股东三房巷集团、实际控制人卞兴才已出具《关于停止 PTA 及瓶片销售业务之承诺函》，承诺：“1、自 2019 年 12 月 1 日，本公司/本人及本公司/本人控制的企业（不含江苏三房巷实业股份有限公司及其控股子公司、海伦石化及其控股子公司，以下简称“控制的其他企业”）不再新增接
受对第三方销售 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品的订单；2、就本公
司/本人及本公司/本人控制的其他企业于2019年12月1日前已接受订单并拟对
第三方销售的 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品，本公司/本人承诺于
本次交易完成前全部销售完毕；3、上述产品销售完毕后，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业未来不会以任何形式直接或间接地从事对第三方销售 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品的业务；4、上述承诺自本次交易获得中国相关证券监管部门核准之日起对本公司/本人具有法律约束力。”（2）2020年6月，控股股东三房巷集团、实际控制人卞兴才已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“1、在本公司/本人作为上市公司控股股东/实际控制人期间，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业不会以任何形式直接或间接地从事与三房巷及三房巷下属控股子公司主营业务相同或相似的业务，亦不会在中国境内外通过投资、收购、联营、兼并、受托经营等方式从事与三房
巷及三房巷下属控股子公司主营业务相同或者相似的业务。2、在本公司/本人作为上市公司控股股东/实际控制人期间，如本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业未来从任何第三者获得的任何商业机会与三房巷主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将立即通知三房巷，并尽力将该商业机会让渡予三房巷。3、若本公司/本人违反上述承诺，本公司/本人应对相关方因此而遭受的损失作出全面、及时和足额的赔偿；4、上述承诺自本次交易获得中国相关证券监管部门核准之日起对本公司/本人具有法律约束力。”
（三）独立董事就同业竞争发表的意见
关于公司是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性，独立董事发表意见如下：
报告期内控股股东三房巷集团及其控制的其他企业曾存在开展对第三方销
157江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
售 PTA 及瓶级聚酯切片业务的情形，与公司及其下属企业主营业务曾存在少量相同或相似的情形，主要系2020年公司实施重大资产重组所致；控股股东三房巷集团、实际控制人卞兴才已出具《关于停止 PTA 及瓶片销售业务之承诺函》
《关于避免同业竞争的承诺函》，该等承诺合法、有效，且已切实履行，避免同业竞争的措施有效；目前，控股股东三房巷集团、实际控制人卞兴才及其控制的其他企业不存在以任何形式直接或间接地从事与公司及其下属企业相同或相似业务的情形。
作为独立董事，我们将继续督促公司、董事会和经营管理层及其相关人员严格按照相关规定切实履行相关承诺，有效避免同业竞争，并及时、充分做好信息披露工作。
二、关联方及关联交易情况
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》《企业会计准则第36号—关联方披露》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的规定，截至2022年6月末，公司的主要关联方及关联关系如下：
1、发行人控股股东及其一致行动人、实际控制人
序号关联方姓名关联关系
1三房巷集团系发行人控股股东
2兴洲投资系三房巷集团第一大股东
3三房巷国贸系三房巷集团一致行动人
4卞兴才系发行人实际控制人关于三房巷集团、三房巷国贸、卞兴才的相关情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东、实际控制人及直接持有发行人5%以上股权的主要股东基本情况”。
截至募集说明书出具之日，兴洲投资的基本情况如下：
名称江阴兴洲投资股份有限公司
住所江阴市周庄镇三房巷村（集团办公楼4楼）
158江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
企业类型股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
注册资本26256.115万元统一社会信用代码913202007754320875法定代表人卞兴才成立日期2005年6月27日营业期限2005年6月27日至无固定期限利用自有资金对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准经营范围后方可开展经营活动）登记机关无锡行政审批局登记状态存续
股权结构卞兴才等自然人股东持有其100%股份
2、持有发行人5%以上股份的其他股东
截至募集说明书出具之日，除控股股东及其一致行动人、实际控制人外，发行人无直接持有发行人5%以上股份的其他股东。
3、发行人的控股及参股企业关于发行人控股及参股企业的相关情况详见本募集说明书正文“第四节发行人基本情况”之“二、发行人组织结构及主要对外投资情况”之“（二）公司主要对外投资情况”。
4、发行人董事、监事、高级管理人员
序号关联方姓名关联关系
1卞惠良公司董事长
2卞永刚公司副董事长、总经理
3何世辉公司董事、副总经理
4卞江峰公司董事
5王志琴公司独立董事
6蒋玲公司独立董事
7陈君公司独立董事
8薛正惠公司监事会主席
9孙志明公司监事
10卞永洪公司职工代表监事
159江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号关联方姓名关联关系
11俞红霞公司董事会秘书、财务负责人
关于上述关联方的相关情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”
之“十四、董事、监事和高级管理人员”。
5、发行人其他关联自然人
发行人控股股东及其一致行动人的董事、监事、高级管理人员，均系发行人关联方。
发行人直接或间接持股5%以上股份的自然人、董事、监事及高级管理人员
关系密切的家庭成员，包括其配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母，均系发行人的关联方。
6、发行人控股股东及其一致行动人、实际控制人控制的其他企业
截至本募集说明书出具之日，除发行人及其控股、参股企业、报告期外已吊销且尚未注销的企业外，控股股东及其一致行动人、实际控制人控制的其他企业情况如下：
目前实际经序号关联方名称工商登记的经营范围主要关联关系营业务
许可项目：技术进出口；港口经营；
港口货物装卸搬运活动；货物进出口；进出口代理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：港口设施设备和机械租赁维修业务；普通货物仓主要从事涤江苏兴业聚化有三房巷集团控1储服务（不含危险化学品等需许可纶长丝的生限公司制的企业审批的项目）；产业用纺织制成品产销售业务制造；产业用纺织制成品生产；产业用纺织制成品销售；港口理货；
合成纤维制造；合成纤维销售；合成材料销售；船舶港口服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
涤纶功能性纤维的制造、加工、销售；初级塑料、塑料制品、包装材江苏兴业钜合有无实际经营三房巷集团控
2料、化学纤维的销售；功能性高品
限公司业务制的企业
质化学纤维的研发、技术咨询服务；
仓储（不含危险品），货物专用运
160江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
目前实际经序号关联方名称工商登记的经营范围主要关联关系营业务输（罐式）；自有厂房及自有设备
的租赁（不含融资租赁）；餐饮服务；自营和代理各类商品及技术的
进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）创业投资业务。（依法须经批准的江苏三房巷创业主要从事投三房巷集团控
3项目，经相关部门批准后方可开展
投资有限公司资业务制的企业经营活动）
药品的技术开发、技术转让、技术无锡康可堂药业服务、技术咨询及销售。（依法须无实际经营三房巷集团控
4
有限公司经批准的项目，经相关部门批准后业务制的企业方可开展经营活动）
化纤纱、涤纶短纤的制造、销售；
主要从事纺江阴兴茂化纤原聚脂切片。（依法须经批准的项目，三房巷集团控
5织原料贸易
料有限公司经相关部门批准后方可开展经营活制的企业销售业务
动）危险化学品经营（按许可证所列范围和方式经营）；柴油（不含危险品）的零售；天然气管道（网）（不含作为化工原料等非燃料用途的天然气）、天然气分布式能源站（不含作为化工原料等非燃料用途的天主要从事汽江苏三仁能源有然气）、燃气抢维修中心的建设和三房巷集团控
6柴油、天然限公司运营管理；天然气销售（不含作为制的企业气销售业务化工原料等非燃料用途的天然气）；
燃气加气站工程的建设和运营管理；燃气加气站配套设备及配件的销售和安装。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：货物进出口；技术进出口；进出口代理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结拟从事无纺江阴融聚科技有果为准）一般项目：工程和技术研三房巷集团控
7布生产销售
限公司究和试验发展；产业用纺织制成品制的企业业务制造；化工产品销售（不含许可类化工产品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）生产化工产品（限纤维用聚酯切片）。（依法须经批准的项目，经主要从事聚江阴华盛聚合有相关部门批准后方可开展经营活三房巷集团控
8酯熔体的生限公司动）许可项目：货物进出口；技术制的企业产销售业务进出口；进出口代理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
161江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
目前实际经序号关联方名称工商登记的经营范围主要关联关系营业务
开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
许可项目：港口经营；港口货物装卸搬运活动（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）主要从事港江阴华星合成有一般项目：船舶港口服务；港口理口经营、港三房巷集团控
9
限公司货；港口设施设备和机械租赁维修口货物装卸制的企业业务；货物进出口；技术进出口；搬运等业务进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）生产差别化涤纶短纤。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：货物主要从事涤江阴运伦化纤有三房巷集团控
10进出口；技术进出口；进出口代理纶短纤的生
限公司制的企业
（依法须经批准的项目，经相关部产销售业务门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）生产化工产品（限纤维用聚酯切片）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活主要从事聚江阴华怡聚合有动）许可项目：货物进出口；技术三房巷集团控
11酯熔体的生限公司进出口；进出口代理（依法须经批制的企业产销售业务
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）生产差别化涤纶短纤。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：货物主要从事涤江阴博伦化纤有三房巷集团控
12进出口；技术进出口；进出口代理纶短纤的生
限公司制的企业
（依法须经批准的项目，经相关部产销售业务门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）生产差别化涤纶短纤维。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：货主要从事涤江阴海伦化纤有三房巷集团控
13物进出口；技术进出口；进出口代纶短纤的生
限公司制的企业
理（依法须经批准的项目，经相关产销售业务部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
生产超细旦、功能性涤纶短纤维。
（依法须经批准的项目，经相关部主要从事塑门批准后方可开展经营活动）许可
江阴华美特种纤料包装袋、三房巷集团控
14项目：货物进出口；技术进出口；
维有限公司编织袋的生制的企业进出口代理（依法须经批准的项目，产销售业务经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
162江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
目前实际经序号关联方名称工商登记的经营范围主要关联关系营业务
一般项目：产业用纺织制成品生产
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）生产差别化涤纶短纤。普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经主要从事涤江阴新伦化纤有三房巷集团控
15营活动）许可项目：技术进出口；纶短纤的生
限公司制的企业货物进出口；进出口代理（依法须产销售业务经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
网络技术的研究、开发；增值电信业务（凭有效许可证经营）；软件
的设计、开发、销售、售后服务；
鉴定评估及咨询服务；商品信息咨询服务；通信工程（不含卫星电视广播地面接收设施及发射装置）、
网络工程、电子智能化工程的设计、
施工、安装；集成电路设计；电子产品、通讯设备（不含卫星电视广江苏兴佳智慧科无实际经营三房巷集团控
16播地面接收设施及发射装置）、自
技有限公司业务制的企业
动化控制系统、计算机的研究、开
发、设计、销售、租赁、技术服务、技术转让；科技项目咨询服务；信息系统集成服务；电子商务技术服务；自营和代理各类商品及技术的
进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
棉纱、化纤纱、纺织面料的制造、
加工、销售；自营和代理各类商品
江阴新颖纺织有及技术的进出口业务，但国家限定无实际经营三房巷集团控
17
限公司企业经营或禁止进出口的商品和技业务制的企业术除外。（以上项目涉及专项审批的，经行政许可后方可经营）生产精梳无结纱。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：技术进出江阴新协特种纺无实际经营三房巷集团控18口；货物进出口；进出口代理（依织有限公司业务制的企业
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
面向“三农”发放贷款、提供融资主要从事面
江阴民丰农村小性担保、开展金融机构业务代理以向“三农”三房巷集团控
19
额贷款有限公司及经过监管部门批准的其他业务。发放贷款的制的企业（依法须经批准的项目，经相关部业务
163江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
目前实际经序号关联方名称工商登记的经营范围主要关联关系营业务门批准后方可开展经营活动）
涤纶纤维、工程塑料、纱、线的制造、加工；涤纶切片。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方主要从事涤江阴丰华合成纤三房巷集团控
20可开展经营活动）一般项目：货物纶短纤的生
维有限公司制的企业进出口；技术进出口；进出口代理产销售业务
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
房地产开发、销售（赁资质经营）；
江阴市新天地置物业管理；房屋租赁；建材的销售。主要从事房三房巷集团控
21业有限公司（依法须经批准的项目，经相关部产销售业务制的企业门批准后方可开展经营活动）化学纤维的销售。（依法须经批准江阴丰润化学纤无实际经营三房巷集团控
22的项目，经相关部门批准后方可开
维有限公司业务制的企业展经营活动）污水处理。（依法须经批准的项目，江阴碧悦污水处主要从事污三房巷集团控
23经相关部门批准后方可开展经营活
理有限公司水处理业务制的企业
动）特大型餐馆（含凉菜，含生食海产品，含裱花蛋糕）；酒店管理；健身、棋牌、乒乓球、台球服务；公
共浴室（足浴）；茶馆服务；会议及展览服务；洗涤服务；美容美发；
物业管理；酒店经营及相关配套服主要从事餐务；酒店用品的销售；预包装食品、
江阴三房巷金陵饮、住宿等三房巷集团控
24卷烟、雪茄烟、日用百货的零售；
酒店有限公司酒店服务业制的企业提供经营性演出场所；游泳馆；
务
KTV；舞厅；住宿服务；自营和代
理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可经营范围：无。一般经营范围:织布、捻线、帆布及化纤织物的加江阴红光织造有工；劳保用品的销售；自营和代理无实际经营三房巷集团控
25
限公司各类商品及技术的进出口业务，但业务制的企业国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。
主要从事金金属门窗的制造、销售、安装。（依江阴三房巷金属属门窗的制三房巷集团控
26法须经批准的项目，经相关部门批
门窗有限公司造、销售、制的企业准后方可开展经营活动）安装业务
一般项目：合成纤维销售；塑料制品销售；化工产品销售（不含许可江阴市三伦化纤无实际经营三房巷集团控
27类化工产品）；食品用塑料包装容
贸易有限公司业务制的企业器工具制品销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须
164江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
目前实际经序号关联方名称工商登记的经营范围主要关联关系营业务
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：企业管理，信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务），财务咨询，会议及展览服务，品牌管理，市场营销策划，市场调查（不得从事社会调查、社会调研、民意上海灿秦企业管调查、民意测验），技术服务、技无实际经营三房巷集团控28理合伙企业（有术开发、技术咨询、技术交流、技业务制的企业限合伙）术转让、技术推广，互联网销售（除销售需要许可的商品），办公用品、电子产品、针纺织品、塑料制品的销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）
一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；
财务咨询；会议及展览服务；品牌管理；市场营销策划；市场调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）；技术服务、技
上海耘凯企业管术开发、技术咨询、技术交流、技无实际经营三房巷集团控
29理有限公司术转让、技术推广；互联网销售（除业务制的企业销售需要许可的商品）；办公用品销售；电子产品销售；针纺织品销售；塑料制品销售；国内货物运输
代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
光学膜、光电新材料的研发、销售；
功能性聚酯塑料薄膜、塑料板、片
的生产、加工、研发、销售；化工主要从事聚产品（不含危险品）的销售；自营酯薄膜系列江苏三房巷薄膜三房巷集团控
30和代理各类商品及技术的进出口业产品的研
股份有限公司制的企业务，但国家限定企业经营或禁止进发、生产和出口的商品和技术除外。（依法须销售业务经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：货物进出口；技术进出口；进出口代理；食品用塑料包装容器工具制品生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开江苏兴伦新材料展经营活动，具体经营项目以审批无实际经营三房巷集团控
31有限公司结果为准）一般项目：新材料技术业务制的企业推广服务；新材料技术研发；塑料制品制造；合成材料销售；塑料制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；食品用塑料包装容
165江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
目前实际经序号关联方名称工商登记的经营范围主要关联关系营业务器工具制品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）生产化工产品（限非纤维用聚酯切江阴兴盛塑化有片）。（依法须经批准的项目，经主要从事聚三房巷集团控
32
限公司相关部门批准后方可开展经营活酯熔体业务制的企业
动）投资管理。（依法须经批准的项目，金祯（江苏）投无实际经营三房巷集团控
33经相关部门批准后方可开展经营活
资管理有限公司业务制的企业
动）
7、发行人实际控制人担任董事、高级管理人员的其他企业
截至本募集说明书出具之日，除上述关联企业、报告期外已吊销且尚未注销的企业外，，实际控制人担任董事、高级管理人员的其他企业情况如下：
目前实际经营序号关联方名称经营范围关联关系业务
对工业园区的管理、服务。
江阴市三房巷工（涉及专项审批的，经审批主要从事工业卞兴才担任执1业园区管理有限后方可经营）（依法须经批园区的管理、服行董事兼总经公司准的项目，经相关部门批准务理后方可开展经营活动）
8、其他关联方
除上述关联企业、报告期外已吊销且尚未注销的企业外，报告期内与发行人发生交易的其他主要关联方情况如下：
序号关联方名称关联关系
1美国通用纤维有限公司卞兴才关系密切的家庭成员控制的企业
2江阴中石油昆仑燃气有限公司系江苏三仁能源有限公司的联营企业
高润投资持有60%的股权，庆裕投资持有40%
3江阴三利污水处理有限公司
的股权
发行人控股股东及其一致行动人的董事、监事和高级管理人直接或间接控制，或者担任董事、高级管理人员的其他法人或组织；以及直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人、发行人董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家
庭成员直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的其他法人或组织，均系发行人的关联方。
以及根据实质重于形式原则认定的其他与发行人有特殊关系，可能导致发行
166江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
人利益对其倾斜的其他法人或其他组织，均系发行人的关联方。
9、发行人在报告期内的曾经主要关联方
下列企业为发行人在报告期内的曾经主要关联方：
序号关联方名称主要关联关系三润冷却水
1曾系发行人控制的企业（已于2022年2月15日注销）
SANHAI INTERNATIONAL
DEVELOPMENT COMPANY
2 LIMITED（三海国际发展有限公司） 曾系控股股东三房巷集团控制的企业
（已于2020年12月31日注销）江阴新源售电有限公司
3曾系控股股东三房巷集团控制的企业（已于2021年3月3日注销）江阴市化纤纺织厂
4曾系控股股东三房巷集团控制的企业（已于2021年11月23日注销）江苏兴业聚化网络科技有限公司
5曾系控股股东三房巷集团控制的企业（已于2021年4月14日注销）江苏兴业商业保理有限公司
6曾系控股股东三房巷集团控制的企业（已于2020年1月3日注销）
曾持有新源热电25%的股权、济化新材料30%
7科恩有限公司的股权、兴佳新材料30%的股权和兴仁纺织
25%的股权
8薛凤娟报告期内曾系发行人的董事兼副总经理
9何红波报告期内曾系发行人的董事
10陶惠平报告期内曾系发行人的独立董事
11刘斌报告期内曾系发行人的独立董事
12薛进良报告期内曾系发行人的监事会主席
13杨进报告期内曾系发行人的监事
报告期内曾系发行人的控股股东三房巷集团的
14薛纪良
董事报告期内曾系发行人的控股股东三房巷集团的
15薛超
董事报告期内曾系发行人的控股股东三房巷集团的
16薛国平
监事
过去12个月内，发行人控股股东及其一致行动人的董事、监事和高级管理人员曾经直接或间接控制，或者曾经担任董事、高级管理人员的其他法人或组织；
以及直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人、发行人董事、监事和高级管
理人员及其关系密切的家庭成员曾经直接或者间接控制的，或者曾经担任董事、高级管理人员的其他法人或组织，均系发行人的关联方。
167江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）关键管理人员薪酬
报告期内，公司关键管理人员报酬情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
关键管理人员薪酬40.16781.99814.77230.70
（2）向关联方销售商品
报告期内，发行人发生销售商品和提供劳务关联交易情况如下：
单位：万元
2022年202120202019
关联方名称交易内容
1-6月年度年度年度
江苏三房巷国际贸易有限公司 PTA 852.78 2072.57 73748.67 43026.80
江苏兴业聚化有限公司 PTA 6198.23 34168.04 61052.10 107991.35
江苏三房巷薄膜股份有限公司 PTA - 10815.03 49611.87 58205.38
江阴华星合成有限公司 PTA - 33996.89 38656.55 35087.91
江阴华怡聚合有限公司 PTA 60221.86 51345.97 32513.26 20145.61
江阴华盛聚合有限公司 PTA 29184.90 23873.33 27222.63 74113.31
江阴兴盛塑化有限公司 PTA 21125.31 36317.03 16849.60 39533.63
三海国际发展有限公司 PTA - 48.43 15761.77 60839.32
江阴新伦化纤有限公司 PTA - - 12366.39 17953.92
三房巷集团有限公司 PTA - 1 09156.35 9619.82 1948.66
江阴丰华合成纤维有限公司 PTA 7303.97 9323.47 8902.16 35537.45
江阴海伦化纤有限公司 PTA 15142.90 24611.89 4676.79 26111.04
江阴运伦化纤有限公司 PTA - - - 21749.46
江阴博伦化纤有限公司 PTA - - - 22067.55
江苏兴业聚化有限公司 PTA 加工费 4954.53 4263.53 - -
江阴海伦化纤有限公司 PTA 加工费 - 313.93 1485.06 2674.12
江苏三房巷国际贸易有限公司 PTA 加工费 - - - 950.04
江阴海伦化纤有限公司电力699.632134.432424.482314.58
江阴华星合成有限公司电力152.271510.942409.672422.56
168江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年202120202019
关联方名称交易内容
1-6月年度年度年度
江阴华怡聚合有限公司电力909.181705.211958.831260.07
江阴华盛聚合有限公司电力488.13792.361384.602351.23
江阴丰华合成纤维有限公司电力665.271166.431260.591261.22
江阴运伦化纤有限公司电力610.01991.721118.051158.20
江阴博伦化纤有限公司电力486.641019.831031.671158.06
江阴新伦化纤有限公司电力233.70939.46941.271088.35
江阴兴盛塑化有限公司电力604.86894.53933.301149.28
江阴碧悦污水处理有限公司电力71.73217.78--
江阴碧悦污水处理有限公司蒸汽-206.63--
江阴海伦化纤有限公司蒸汽1343.202701.352668.142714.97
江阴丰华合成纤维有限公司蒸汽1342.631565.071576.751899.79
江阴运伦化纤有限公司蒸汽1051.691204.731274.301436.43
江阴博伦化纤有限公司蒸汽835.781236.491168.041433.56
江阴新伦化纤有限公司蒸汽446.401172.761036.101268.49
江阴华星合成有限公司蒸汽672.52985.6533.4745.82
江阴华怡聚合有限公司蒸汽37.3439.9827.7614.70
江阴华盛聚合有限公司蒸汽20.1217.9319.9327.59
江阴兴盛塑化有限公司蒸汽146.9321.8012.9520.12三房巷集团有限公司及其控制
软化水66.82175.48200.44302.78的企业瓶级聚酯切
三海国际发展有限公司--1613.52-片瓶级聚酯切
江苏三房巷国际贸易有限公司--295.648431.14片加工费
江苏兴业聚化有限公司聚丙烯214.021057.151489.49-
江阴海伦化纤有限公司仓储费23.2625.3429.50-
江苏兴业聚化有限公司仓储费170.85440.84--
江苏三房巷薄膜股份有限公司仓储费60.89156.34--
江阴华怡聚合有限公司仓储费50.93--
江苏三房巷国际贸易有限公司仓储费11.7764.99--
江阴丰华合成纤维有限公司仓储费7.0717.72--
江阴华盛聚合有限公司仓储费23.14---
江阴海伦化纤有限公司等级布--0.13-
169江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年202120202019
关联方名称交易内容
1-6月年度年度年度
宽幅 T/C 平
江阴三房巷金陵酒店有限公司--0.25-纹布三房巷集团有限公司及其控制
餐费1.936.018.490.18的企业
MEG( 乙 二
江阴兴盛塑化有限公司---1922.79
醇)
MEG( 乙 二
江阴华盛聚合有限公司---3044.56
醇)
江阴新伦化纤有限公司配件---0.53
江阴华盛聚合有限公司配件等40.7268.41-0.04
江阴博伦化纤有限公司配件---0.65
江苏兴业聚化有限公司配件---145.36
江苏三房巷薄膜股份有限公司配件及辅料---66.43
江阴兴盛塑化有限公司配件---0.05
江阴华怡聚合有限公司配件113.92291.12-109.39
江阴华星合成有限公司配件---19.20
江阴丰华合成纤维有限公司配件---0.27
江阴华美特种纤维有限公司废料---12.39
合计156536.90363185.87377384.03605016.33
报告期各期，公司向关联方销售商品和提供劳务的金额分别为605016.33万元、377384.03万元、363185.87万元及156536.90万元，占当期营业收入总额之比分别为27.40%、23.15%、18.64%及14.97%。报告期各期，公司关联销售主要系 PTA 销售，其销售金额占当期关联销售总额之比分别为 93.27%、93.00%、
92.44%及89.45%。
三房巷集团下属经营长丝、短纤、聚酯薄膜等业务的企业需要以 PTA 为原
料生产其主营产品。公司综合考虑产品质量、运输优势等因素，为充分利用各方拥有的资源和优势，充分满足公司与关联方的生产需求，报告期内公司生产的PTA 除用以自身生产瓶级聚酯切片以外，亦存在向三房巷集团下属生产长丝、短纤、聚酯薄膜等业务的公司关联销售的情形。报告期内，公司主要关联销售产品PTA 的价格参考市场价格，并结合市场需求及下游客户订单情况确定，与公开市场均价基本保持一致，定价公允、合理。
170江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
除关联销售 PTA 外，报告期内存在少量 PTA 加工、瓶片销售及加工、电力、蒸汽等销售。2020年6月，为避免同业竞争，进一步减少及规范关联交易，公司控股股东、实际控制人已分别作出关于停止 PTA 及瓶片销售业务的相关承诺，自 2019 年 12 月 1 日起不再新增接受对第三方销售 PTA 及瓶级聚酯切片产品的订单。
（3）向关联方采购商品
报告期内，发行人发生采购商品或接受劳务关联交易情况如下：
单位：万元
2022年202120202019
关联方名称交易内容
1-6月年度年度年度
江苏三房巷国际贸易有
PX(对二甲苯) - - 49021.62 78895.08限公司
江苏兴业聚化有限公司 PX(对二甲苯) - - 34434.84 114082.96
江阴海伦化纤有限公司 PX(对二甲苯) - - 5012.32 6866.51江阴中石油昆仑燃气有
天然气22461.5539705.3327889.57-限公司
电费、自来水
三房巷集团有限公司7390.0810891.4010379.2211235.12费
电费、自来水
江苏兴业聚化有限公司3460.287744.517911.26197.79费
江苏兴业聚化有限公司工业用水---125.84三房巷集团有限公司及
配件及油153.73278.4434.67194.81其控制的企业江阴华美特种纤维有限
包装袋702.051464.701510.911612.13公司
三房巷集团有限公司、江阴三房巷金属门窗有
加工修理费103.16244.87262.71269.19限公司及江阴华盛聚合有限公司江阴新协特种纺织有限
棉花--402.64-公司
油、燃料油及
江苏三仁能源有限公司-214.83220.35535.24运费江阴碧悦污水处理有限污水处理服务
142.75495.18--
公司费江阴三利污水处理有限污水处理服务
181.17364.55439.41437.35
公司费
171江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年202120202019
关联方名称交易内容
1-6月年度年度年度
道路环卫等综
三房巷集团有限公司-35.8535.8535.85合服务
三房巷集团有限公司运输服务37.3042.4051.19115.37
IPA(间苯二甲
江苏兴业聚化有限公司--120.67-
酸)
江苏三房巷国际贸易有 IPA(间苯二甲
---3264.51
限公司酸)江阴三房巷金陵酒店有
餐费、住宿123.93208.66238.5843.98限公司江苏三房巷薄膜股份有
煤-7.29--限公司江苏三房巷薄膜股份有
瓶片-2.74--限公司
三房巷集团有限公司 MEG(乙二醇) - - - 23746.45江苏三房巷国际贸易有
MEG(乙二醇) - - - 8264.81限公司
江苏兴业聚化有限公司 MEG(乙二醇) - - - 16908.00江苏三房巷薄膜股份有
MEG(乙二醇) - - - 3.54限公司江苏三房巷薄膜股份有
高粘瓶级碳酸---10.32限公司
江苏兴业聚化有限公司乙二醇锑---749.34江阴丰华合成纤维有限
PET 树脂 - - - 2675.94公司
合计34756.0061700.75137965.81270270.13
报告期各期，公司向关联方采购商品和接受劳务的金额分别为270270.13万元、137965.81万元、61700.75万元及34756.00万元，占当期营业成本之比分别为13.61%、9.05%、3.33%及3.57%。2019年度、2020年度，公司关联采购主要系 PX、MEG，其采购金额占当期关联采购总额之比分别为 92.04%、64.12%；
2021年度、2022年1-6月，公司关联采购主要系日常经营所需的水、电、天然气费用，其采购金额占当期关联采购总额之比分别为94.56%、95.85%。报告期内，公司主要关联采购商品 PX、MEG 均为大宗商品，市场供应充足，存在公开透明的市场价格，且 PX、MEG 各自在公开市场上的产品类别、规格、质量参数基本一致，因此依据市场化定价原则采购 PX、MEG，关联采购的均价与同期向
172江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
非关联方采购的均价基本保持一致，定价公允、合理。
MEG、PX 是上市公司子公司海伦石化生产瓶级聚酯切片、PTA 的主要原材料。在公司向控股股东三房巷集团收购海伦石化前，三房巷集团采用主要原材料统一采购的形式，并于统一采购后再转销给包括当时海伦石化在内的多家下属企业。2020年6月，公司控股股东、实际控制人已分别做出了减少关联采购的相关承诺。前次重大资产重组完成后，海伦石化依照该等承诺，不再向关联方采购PX、MEG，报告期内公司关联采购金额逐期下降。
（4）关联租赁情况
1）公司作为出租方
报告期内，发行人作为出租方的关联租赁情况如下：
单位：万元租赁资产2022年202120202019关联方名称
种类1-6月年度年度年度
江苏兴业聚化有限公司房屋建筑物994.451988.911988.91828.71
江阴丰华合成纤维有限公司土地使用权19.2816.0016.0016.00江苏三房巷薄膜股份有限公
仓库租赁6.5726.27--司
江阴碧悦污水处理有限公司土地使用权34.63---
合计1054.932031.182004.91844.71
2）公司作为承租方
报告期内，发行人作为承租方的关联租赁情况如下：
单位：万元
2022年202120202019
关联方名称租赁资产种类
1-6月年度年度年度房屋建筑物（厂三房巷集团有限公司房、宿舍及办公81.78153.90151.01361.73
楼）
三房巷集团有限公司车辆162.64338.99322.12307.38
三房巷集团有限公司土地使用权30.9225.9225.9225.92江苏三房巷国际贸易有
港口设施227.06454.13454.13151.38限公司
江阴华星合成有限公司土地租赁60.99---江苏三房巷国际贸易有房屋建筑物（仓---94.31限公司库）及土地使用权
173江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年202120202019
关联方名称租赁资产种类
1-6月年度年度年度
江阴华怡聚合有限公司土地租赁-50.6550.6550.65
江阴华怡聚合有限公司机器设备---973.45
合计563.391023.591003.831964.82注：本次募集资金投资项目新增关联租赁事项，详见本募集说明书之“第八节本次募集资金运用”之“三、本次募集资金投资项目的基本情况”之“（二）江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿色多功能瓶片项目”之“2、项目选址及用地情况”
报告期内，公司作为出租方的关联租赁资产主要为房屋建筑物及土地使用权；公司作为承租方的关联租赁资产主要为房屋建筑物、车辆、土地使用权、港
口设施、机器设备等。公司的关联租赁交易价格主要系交易双方参考周边市场价格或政府指导价，并协商一致确定。
（5）关联担保情况
1）公司作为担保方
报告期内，发行人作为担保方的关联担保情况如下：
单位：万元担保是否担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕人民币
江苏兴业塑化有限公司江苏兴业聚化有限公司108500.00、美2012/12/102021/12/9是
元12000.00
江苏海伦石化有限公司江苏兴业聚化有限公司25000.002016/9/272019/9/23是
江阴兴泰新材料有限公司江阴华怡聚合有限公司28620.002017/7/192022/7/2是江阴丰华合成纤维有限
江阴兴宇新材料有限公司10000.002018/4/182019/4/18是公司
江苏兴业塑化有限公司三房巷集团有限公司11053.902018/12/192021/12/19是
江阴兴宇新材料有限公司三房巷集团有限公司10000.002018/12/192019/12/19是
江阴兴宇新材料有限公司江苏兴业聚化有限公司8092.142018/12/192019/12/19是
江苏兴业塑化有限公司江阴兴盛塑化有限公司8000.002019/5/212019/7/26是
江苏兴业塑化有限公司江阴华星合成有限公司7000.002019/5/222019/7/26是江阴华星合成有限公
司、江阴博伦化纤有限
江苏海伦石化有限公司公司、江阴兴盛塑化有4000.002019/6/212019/12/20是
限公司、江阴华怡聚合有限公司江苏三房巷聚材股份有限
三房巷集团有限公司60000.002018/8/82019/8/8是公司
174江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
担保是否担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕江苏三房巷聚材股份有限
三房巷集团有限公司60000.002019/8/22021/8/1是公司江苏三房巷聚材股份有限
三房巷集团有限公司60000.002021/8/42022/8/3是公司
注1：为控制公司担保风险，维护公司全体股东的利益，三房巷集团同意为发行人提供的上述6亿元担保提供反担保。公司分别于2018年8月8日、2019年8月2日、2021年8月4日，与三房巷集团签订了《反担保保证合同》；
注2：2022年7月13日，公司与建行江阴支行签订了《本金最高额保证合同》，为三房巷集团提供6亿元担保；同日，公司与三房巷集团签订了《反担保保证合同》。相关事宜详见本募集说明书之“第七节管理层讨论与分析”之“六、重大事项说明”之“（一）担保事项”
2）公司作为被担保方
报告期内，发行人作为被担保方的关联担保情况如下：
单位：万元、万美元、万欧元担保担保担保是否已经履担保方被担保方担保金额起始日到期日行完毕江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司175000.002016/3/182021/4/20是限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司30000.002017/3/172020/3/16是限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
1500.002017/3/282019/3/22是
卞平刚限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司6000.002017/4/262019/6/4是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司76140.002017/5/52019/9/28是限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
3800.002017/6/212019/6/21是
卞平刚限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司30000.002017/7/72019/7/7是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司93600.002017/7/112020/5/16是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司90000.002017/7/122019/4/25是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司5000.002017/8/252019/9/28是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司31000.002017/9/72019/3/2是限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
江阴华星合成有限20000.002017/9/222019/10/24是限公司公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司15000.002017/10/102019/11/2是限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有110000.002017/12/82020/8/7是
175江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
担保担保担保是否已经履担保方被担保方担保金额起始日到期日行完毕卞平刚限公司江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司57600.002018/1/192019/7/3是有限公司江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司20000.002018/3/152019/4/30是有限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司56400.002018/4/82019/8/16是有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司9000.002018/4/122020/4/16是限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司18000.002018/5/32019/6/3是有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司5000.002018/5/172019/5/17是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司15000.002018/6/82019/8/3是限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司8900.002018/6/282019/6/27是限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司21000.002018/6/292019/8/30是有限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司48000.002018/7/162019/3/15是有限公司
三房巷集团有限公司、江苏兴业塑化有
江阴华星合成有限28000.002018/7/192019/7/19是限公司公司
三房巷集团有限公司、江苏兴业聚化有
45000.002018/7/202019/1/14是
卞平刚限公司
三房巷集团有限公司、江阴兴宇新材料
90000.002018/7/302019/6/18是
卞平刚有限公司
三房巷集团有限公司、江阴兴宇新材料
90000.002018/8/222019/3/19是
卞平刚有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司117391.202018/8/282021/8/28是限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司66000.002018/8/282021/8/28是限公司江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司40400.002018/8/282021/8/28是有限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司36000.002018/9/62019/3/4是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司13500.002018/9/122020/2/27是限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司25000.002018/9/212021/9/21是限公司江苏兴业聚化有
三房巷集团有限公司15000.002018/10/92019/7/12是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司22000.002018/10/92019/10/1是限公司
三房巷集团有限公司江阴兴宇新材料27000.002018/10/162019/4/10是
176江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
担保担保担保是否已经履担保方被担保方担保金额起始日到期日行完毕有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司29000.002018/11/162019/2/15是限公司江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司10000.002018/11/162019/3/1是有限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司8000.002018/11/162019/3/12是有限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司18000.002018/11/222019/5/23是有限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司10000.002018/11/272019/3/4是有限公司江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司10000.002018/11/292019/2/15是有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司23000.002018/11/302019/10/9是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司25000.002018/12/242019/3/25是限公司
三房巷集团有限公司、江阴兴宇新材料
USD8500.00 2019/1/29 2019/12/3 是
卞平刚、严霞珍有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司400000.002019/3/152024/3/15是限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司400000.002019/3/152024/3/15是限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
江苏兴业塑化有限30000.002019/3/252020/3/25是限公司公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司27000.002019/4/122019/10/9是有限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司10000.002019/4/152022/4/30是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司10000.002019/4/152022/4/30是限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司48000.002019/4/172020/2/7是有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司20000.002019/4/192020/4/4是限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司7000.002019/4/282020/4/28是有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司4700.002019/5/92020/5/8是限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司52800.002019/5/172019/11/13是有限公司
三房巷集团有限公司、江苏兴业塑化有
35000.002019/5/302021/5/28是
卞平刚限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司15000.002019/5/312019/11/29是限公司
三房巷集团有限公司江阴兴泰新材料20000.002019/6/32019/11/21是
177江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
担保担保担保是否已经履担保方被担保方担保金额起始日到期日行完毕有限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司90000.002019/6/92020/7/31是有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司100000.002019/6/92020/7/31是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司 USD6000.00 2019/6/14 2020/6/13 是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司2500.002019/6/212019/11/28是限公司江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司48480.002019/6/262020/6/24是有限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司3000.002019/6/282020/6/27是限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司8000.002019/7/12019/9/30是有限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司10000.002019/7/82019/9/30是有限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司21000.002019/7/112020/7/10是有限公司江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司10000.002019/7/112020/7/11是有限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司36000.002019/8/72020/8/7是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司13000.002019/8/152020/8/8是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司10000.002019/8/192019/11/26是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司400000.002019/8/282024/8/28是限公司江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司400000.002019/8/282024/8/28是有限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司400000.002019/8/282024/8/28是限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司18000.002019/8/292020/2/25是有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司8600.002019/10/312020/1/15是限公司江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司27000.002019/11/132020/11/12是有限公司
三房巷集团有限公司、江阴兴宇新材料
卞平刚、严霞珍、江苏 USD5700.00 2019/12/10 2020/12/9 是有限公司海伦石化有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司23200.002020/1/212020/7/20是限公司
三房巷集团有限公司、江阴兴宇新材料
60000.002020/1/222021/1/22是
卞平刚、严霞珍有限公司
江苏三房巷国际贸易江阴兴宇新材料20238.032020/1/222021/1/22是
178江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
担保担保担保是否已经履担保方被担保方担保金额起始日到期日行完毕有限公司有限公司
三房巷集团有限公司、江阴华盛聚合有限公江阴兴佳塑化有
5130.002020/2/52021/12/10是
司、江苏三仁能源有限限公司公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司 USD6000.00 2020/3/31 2021/9/30 是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司22000.002020/5/142021/5/14是限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
110000.002020/6/12021/9/15是
卞平刚限公司江苏三房巷国际贸易江苏兴业塑化有
105000.002020/6/52020/12/30是
有限公司限公司江苏三房巷国际贸易江阴兴泰新材料
10500.002020/6/52020/12/30是
有限公司有限公司
三房巷集团有限公司、江阴兴宇新材料
90000.002020/9/152023/9/15否
卞平刚有限公司江苏兴业聚化有限江阴兴泰新材料
8000.002020/11/202021/2/20是
公司有限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司2700.002020/12/102023/12/8否限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
USD1800.00 2020/12/24 2022/6/23 是
卞平刚、严霞珍限公司
三房巷集团有限公司、江阴兴宇新材料
江苏海伦石化有限公 USD1500.00 2020/12/24 2021/12/23 是有限公司
司、卞平刚、严霞珍江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司 EUR1159.79 2021/2/15 2029/8/15 否限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
93600.002021/3/52022/3/5是
卞平刚限公司
三房巷集团有限公司、江苏兴业塑化有
40000.002021/5/202023/5/20否
卞平刚限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司22000.002021/5/252022/5/25是限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司23200.002021/8/52022/2/4是限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
江苏三房巷聚材股份22000.002021/12/282024/12/28否限公司有限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司30000.002022/2/92023/2/8否限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司 USD4500.00 2022/2/11 2023/2/11 否限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司12000.002022/2/282023/2/28否限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司12000.002022/2/282023/2/28否限公司
179江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
担保担保担保是否已经履担保方被担保方担保金额起始日到期日行完毕江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司12000.002022/3/32023/3/3否有限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
江苏三房有巷聚材股35000.002022/3/242025/3/15否限公司份限公司江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司20700.002022/3/282022/9/24否限公司江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司 EUR1097.95 2022/5/11 2032/7/15 否限公司
三房巷集团有限公司、江阴兴宇新材料
48000.002022/6/162023/6/16否
卞平刚有限公司
三房巷集团有限公司、江苏海伦石化有
93600.002022/6/212023/6/30否
卞平刚限公司
2、偶发性关联交易
（1）关联方资金拆借
报告期内，公司的关联方资金拆借事项主要系在前次重大资产重组完成之前，重组标的（现公司子公司海伦石化）向三房巷集团（公司及重组标的的共同控股股东）拆出资金。报告期内，前次重组标的海伦石化与控股股东三房巷集团于2019年度，拆出金额为2185348.48万元，拆入金额为2847563.05万元；2019年期初，前次重组标的海伦石化向关联方拆出资金余额为662214.57万元。
发行人会计师对海伦石化及其子公司2019年9月1日至2019年12月26日关联方往来款（应收账款、预付款项、其他应收款、应付账款、预收款项、其他应付款）进行了专项审核，并出具了《关于江苏海伦石化有限公司2019年9月
1日至2019年12月26日关联方往来款汇总表的专项审核报告》：“截至2019年12月26日止，上述项目（应收账款、预付款项、其他应收款、应付账款、预收款项、其他应付款）中已不存在海伦石化控股股东三房巷集团有限公司及其关联方非经营性占用海伦石化及其子公司资金的情况。”其后海伦石化未再发生关联方资金拆借情况，海伦石化与关联方无其他相关安排。
（2）关联资产及股权转让
报告期内，公司与关联方之间的资产转让主要系在前次重大资产重组完成
180江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书前，重组标的（现公司子公司海伦石化）与三房巷集团（公司及前次重组标的的共同控股股东）及其子公司之间发生。具体如下：
1）公司将资产转让予关联方
*根据海伦石化与三房巷集团于2019年5月签订的《股份转让协议》，海伦石化将其持有的三房巷4.39%的股份（共计35000003股股份）按3.48元/股
的价格转让予三房巷集团，股份转让价款合计12180.00万元，转让价格按照前一交易日股票收盘价格的90%确定。
*根据海伦石化与三房巷集团于2019年8月签订的《资产转让协议》，海伦石化将其持有的位于江阴市利港镇陈墅社区面积为18899平方米的土地使用权（地号为004990020422）及其上房产转让予三房巷集团，转让价格为3553.45万元，转让价格参考账面价值确定。
*根据海伦石化与三房巷国贸于2019年8月签订的《资产转让协议》，海伦石化将其持有的位于江阴市临港街道润华路20号的化工码头资产转让予三房巷国贸，资产转让价款为10000万元，转让价格参考账面价值确定。
*根据兴业塑化与江苏三房巷薄膜股份有限公司于2019年6月签订的《专利权转让合同》，兴业塑化将其持有的专利号为 ZL201510465524.2 的专利权转让予江苏三房巷薄膜股份有限公司。
*2020年，三房巷、兴宇新材料、兴业塑化、及兴佳新材料向江苏三仁能源有限公司转让固定资产事项，转让价格为80.26万元，转让价格参考账面价值确定。
2）公司自关联方处购买资产及股权
*2019年度，海伦石化基于业务发展、完善聚酯新材料产业链、增强海伦石化盈利能力及业务独立性、便利整体管理的需要，自公司控股股东三房巷集团有限公司及其控股子公司处取得了兴业塑化100%股权、兴佳塑化100%股权、
兴宇新材料100%股权、兴泰新材料100%股权、三房巷经贸70%股权、三房巷
储运100%股权、三润冷却水100%股权。根据相关转让协议，兴业塑化、兴宇新材料、兴泰新材料、兴佳塑化、三房巷储运100%的股权及三房巷经贸70%的
股权的转让价格依次为185000万元、9513.75万元、9513.66万元、6341.70万
181江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
元、1000万元、2800万元，股权转让价格依据均为注册资本或原始出资额；三润冷却水100%股权因转让时尚未实缴注册资本故按0对价转让。
2020年度，公司向三房巷集团、三房巷国贸、上海优常、上海休玛合计发
行股份2859922177股，取得海伦石化100%股权。根据上海东洲资产评估有限公司出具的《江苏三房巷实业股份有限公司拟发行股份购买江苏海伦石化有限公司100%股权所涉及股东全部权益价值评估报告》（东洲评报字[2019]第1580号），以2019年8月31日为评估基准日，海伦石化股东全部权益的评估值为人民币
765500.00万元。经双方友好协商最终确定该等交易以人民币735000.00万元作为交易对价。该等交易构成同一控制下企业合并。
2021年度，公司向科恩公司处取得新源热电25%的股权、济化新材料30%
的股权、江阴新雅装饰布有限公司（现兴佳新材料）30%的股权和兴仁纺织25%的股权。根据相关协议，新源热电25%的股权、济化新材料30%的股权、江阴新雅装饰布有限公司（现兴佳新材料）30%的股权和兴仁纺织25%的股权的转让
价格分别为11472.01万元、10993.17万元、3482.88万元及2409.84万元。该等交易的交易价格均系参考上海东洲资产评估有限公司的评估结果。
*其他购买资产情况
单位：万元
2019年度
关联方资产受让方关联交易内容
受让资产金额（注）
江阴华怡聚合有限公司江阴兴宇新材料有限公司购入固定资产2638.41
江苏兴业聚化有限公司江苏兴业塑化有限公司购入固定资产4004.63
薛纪良江苏兴业塑化有限公司转入专利权-
合计--6643.04
注：上述资产金额包含了与资产转让相关的必要税费。
（3）与三房巷财务有限公司的关联交易
1）存款、借款及应付利息余额
单位：万元项目名称2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
银行存款--106304.92155142.54
其中：活期存款--4.927842.54
182江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
项目名称2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
定期存款--106300.00147300.00
2）利息收入及利息支出
单位：万元
项目名称2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
利息收入-1898.202268.321521.25
利息支出---933.74
前次重大资产重组完成前，海伦石化（公司重组标的）与三房巷财务存在关联资金存款、三房巷财务为其开具海关保函等金融业务的情形。针对公司存在关联资金存款的情况，公司子公司海伦石化已于2020年7月15日出具《关于集团财务公司存款及资金往来的说明》，承诺规范和解决存放于三房巷财务有限公司的关联资金存款，具体内容如下：
“（1）截至本说明出具之日，公司于三房巷财务公司定期存款余额合计人民币7.7亿元，本公司将根据定期存款到期顺序降低于三房巷财务公司的存款余额，具体如下：2020年7月31日前支取1亿元；2020年9月30日前提前支取
2亿元；其余部分到期或提前支取。
（2）2018年至今本公司于三房巷财务公司所做定期存款均系本公司可自由支配之资金，存款情况未对本公司流动性造成不利影响。”公司已于2020年8月4日出具《关于在三房巷财务有限公司存款安排的承诺函》，具体内容如下：“本次交易完成后，本公司（包括海伦石化及其合并范围内子公司）在2021年12月31日前支取完毕全部关联存款，支取完毕后随即终止与三房巷财务公司所签订之《金融服务协议》，未来不再发生关联资金存款。”根据上述说明，公司将根据存款到期顺序或提前降低其于三房巷财务公司的存款余额。截至2021年11月30日，海伦石化（包括子公司）及公司（包括海伦石化等合并范围内子公司）已按承诺根据存款到期顺序到期或提前支取完毕在
三房巷财务公司的全部关联存款。2021年12月1日，公司与三房巷财务公司签订了《金融服务协议之终止确认函》，确认《金融服务协议》终止。未来不再发生关联资金存款。
183江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（4）其他关联交易前次重大资产重组完成前，海伦石化与三房巷集团于2019年12月签订《商标使用许可协议》，三房巷集团将注册号为34720193、34722770、34726390、
34757381、34750252、34761138的商标无偿许可予海伦石化使用，许可期限为长期。
前次重大资产重组完成后，海伦石化及其下属子公司纳入公司合并报表范围内，为提升企业形象，保持业务的完整合理性，上市公司于2020年9月统一与三房巷集团签订《商标使用许可协议》，三房巷集团许可公司（含下属子公司）在提供工业用化学品时独占地使用第1类商标注册号为34720193、34722770、
34726390的商标，许可公司（含下属子公司）提供第35类商标注册号为34757381、
34750252、34761138的商标项下全部核定使用商品/服务时，非独占、非排他地
使用该等商标，许可费为人民币0元，许可期限为十年。
3、关联方往来余额
（1）应收关联方款项
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
关联方名称
6月30日12月31日12月31日12月31日
应收账款
江苏三房巷国际贸易有限公司661.45804.4216600.5737138.34
江苏兴业聚化有限公司14336.9615214.0843613.5632043.49
江阴华盛聚合有限公司32979.5614775.763109.5030917.19
江阴华星合成有限公司-12435.079032.8920161.50
江苏三房巷薄膜股份有限公司---17139.34
江阴兴盛塑化有限公司31793.6020172.533109.5013974.25
江阴华怡聚合有限公司81361.4029169.6010972.269033.83
三海国际发展有限公司--1365.738957.65
三房巷集团有限公司-30465.21446.125755.43
江阴丰华合成纤维有限公司8253.493777.645600.204122.06
江阴海伦化纤有限公司9888.627724.515204.2624.22
江阴博伦化纤有限公司---0.22
184江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年2021年2020年2019年
关联方名称
6月30日12月31日12月31日12月31日
江阴新伦化纤有限公司--2193.760.17
小计179275.08134538.82101248.35179267.71预付款项
江阴中石油昆仑燃气有限公司1866.821868.21969.74-
小计1866.821868.21969.74-应收票据
江阴丰华合成纤维有限公司-80.001392.09-
江阴新伦化纤有限公司--396.97-
江苏兴业聚化有限公司--262.30-
江阴海伦化纤有限公司-61.00174.00-
江阴华怡聚合有限公司-100.00110.00-
江阴博伦化纤有限公司--57.36-
江阴运伦化纤有限公司--43.00-
三房巷集团有限公司2826.203256.88--
江阴华盛聚合有限公司2015.76---
小计4841.963497.882435.72-应收款项融资
江阴博伦化纤有限公司--230.92-
江阴丰华合成纤维有限公司--270.60-
江阴海伦化纤有限公司--244.08-
江阴华盛聚合有限公司1907.26-104.20-
江阴华星合成有限公司-400.00210.09-
江阴华怡聚合有限公司--480.00-
江阴新伦化纤有限公司--201.05-
江阴兴盛塑化有限公司--80.00-
江阴运伦化纤有限公司--173.99-
小计1907.26400.001994.93-
（2）应付关联方款项
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
关联方名称
6月30日12月31日12月31日12月31日
应付账款
185江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年2021年2020年2019年
关联方名称
6月30日12月31日12月31日12月31日
江苏兴业聚化有限公司---777.74
江苏三房巷国际贸易有限公司---8596.05
江阴三房巷宾馆有限公司---0.11
小计---9373.90其他应付款
三房巷集团有限公司---2991.07
江苏兴业聚化有限公司---253.18
美国通用纤维有限公司---26.18
小计---3270.43
4、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司发生的关联交易已经履行了事前审批或事后确认程序，不存在损害公司及其他股东利益的情况。公司与关联方交易时以市场价格为基础，由双方按照公平、公正、合理的原则签订协议，并严格按照协议进行，遵循了公平交易的市场原则，交易定价公允，没有损害公司及股东的合法权益，该部分关联交易不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响。
（三）发行人关于关联交易决策程序的规定
发行人已在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事制度》《关联交易决策制度》中规定了股东大会、董事会审议关联交易事项
的审批权限以及关联股东、关联董事回避等制度，明确了关联交易决策程序。
（四）减少和规范关联交易的承诺
为规范与发行人之间的关联交易，截至本募集说明书出具之日，发行人控股股东、实际控制人均已分别出具了关于减少和规范关联交易的承诺，具体如下：
（1）2020年6月，上市公司控股股东、实际控制人出具《关于规范及减少关联交易的承诺》，承诺：1、本公司/本人及本公司/本人控股或实际控制的公司或者企业或经济组织（不包括上市公司控制的企业，以下统称“本公司/本人的关联企业”）将严格按照法律、法规及其他规范性文件的规定行使股东的权利，
186江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
履行股东的义务，保持上市公司在资产、财务、人员、业务和机构等方面的独立性。2、本公司/本人或本公司/本人的关联企业将尽量避免与上市公司之间产生关联交易，对于不可避免与上市公司发生关联交易时，本公司/本人或本公司/本人的关联企业将按照公平合理和正常的商业交易条件及公开、公正的市场经济原则，采用市场定价等方式进行，不以非公允的市场价格与上市公司及其子公司进行交易。3、本公司/本人或本公司/本人的关联企业不会利用本公司/本人的股东/实际控制人地位谋求与上市公司及其子公司达成交易的优先权利，不会利用该等地位谋求或接受上市公司及其子公司在业务合作等方面给予的优于第三方的条
件或权利，并将善意、严格地履行与上市公司签订的各种关联交易协议，不利用该类交易从事任何损害上市公司及其子公司利益的行为。4、本公司/本人或本公司/本人的关联企业将严格按照上市公司章程以及相关法律法规的规定履行关联
交易决策程序以及相应的信息披露义务。5、本公司/本人或本公司/本人的关联企业将确保自身及控制的主体不通过与上市公司之间的关联交易谋求超出上述承
诺事项以外的特殊利益，不会进行有损上市公司及其中小股东利益的关联交易，不利用本公司/本人的股东/实际控制人地位损害上市公司及其他股东的合法权益。若违反上述承诺，本公司/本人将承担相应的法律责任。上述承诺至本公司/本人不再为上市公司的关联方当日失效。
（2）2020年6月，针对发行人收购海伦石化100%后可能发生的关联采购和关联销售，上市公司控股股东、实际控制人出具《关于减少关联采购及关联销售之承诺函》，承诺：1、本次交易完成后，海伦石化未来生产经营所需要的 PX、MEG 将全部由海伦石化直接自第三方处采购，不再通过本公司/本人或本公司/本人控制的下属企业采购；2、本次交易完成后，在本公司/本人控制的生产长丝、短纤、纤维级聚酯切片、PBT 树脂的公司具备持续盈利能力且符合相关法律法规
及注入上市公司条件的情形下，本公司/本人愿将本公司/本人控制的生产长丝、短纤、纤维级聚酯切片、PBT 树脂的公司整体注入上市公司，以进一步减少关联交易并增强上市公司的独立性。
截至本募集说明书出具日，上述承诺均在正常履行中。
187江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（五）独立董事就关联交易发表的意见
公司独立董事就关联交易相关事项发表意见如下：
1、公司自2019年以来的重大关联交易系基于正常经营的需要而发生，该等
关联交易遵循了公平、公正、公开的原则，定价方式公允，不会损害公司及中小股东的利益，对公司财务状况、经营成果无不利影响，对公司独立性亦不会造成影响；
2、该等关联交易均已按照法律、法规及《公司章程》的规定，履行了有效
的审批程序，相关信息披露及时；
3、公司已经制订完备的关联交易制度，公司关于减少和规范关联交易的措
施切实可行，有效保护了公司及中小股东的利益。
188江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第六节财务会计信息
一、最近三年及一期财务报告审计情况
公司2019年度财务报告已经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，并出具了苏公 W[2020]A050 号的标准无保留意见《审计报告》；2020 年度、2021年度财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，并分别出具了大华审字[2021]008528号、大华审字[2022]005864号的标准无保留意
见《审计报告》；公司2022年1-6月财务数据系未经审计数。
公司于2020年完成了重大资产重组，以发行股份的方式购买三房巷集团、三房巷国贸等交易对方持有的海伦石化100%的股权，该次收购为同一控制下的企业合并。公司为该次重大资产重组编制了2019年度备考财务报表，并对2019年度的合并财务报表数据进行了追溯调整；大华会计师事务所（特殊普通合伙）对上述备考财务报表进行了审阅，并出具《备考审阅报告》（大华核字[2020]005524号）。如无特别说明，本节财务数据引自公司2019年度经审阅的备考财务报告，2020年度、2021年度审计报告以及2022年1-6月未经审计的财务报告。
二、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
2022年2021年2020年2019年12月31日
项目
6月30日12月31日12月31日追溯调整后追溯调整前
流动资产：
货币资金1438950272.291606498644.414581942140.985172626944.101176497830.32
交易性金融资产-67040210.00---
应收票据138040320.97155547485.5969804591.82--
189江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年2021年2020年2019年12月31日
项目
6月30日12月31日12月31日追溯调整后追溯调整前
应收账款2498801334.481939150305.541275053676.352127059223.19108604625.09
预付款项321008110.61374650085.5882946337.0877542580.42790330.83
应收款项融资24806512.0618405563.7060246861.8196529682.6032808405.18
其他应收款1190156.311085556.647057684.373338465.54105785.56
存货2738424930.652150173158.371537920840.542093074415.98205362733.51
其他流动资产98686861.14135883384.5178999152.98301194611.216884352.76
流动资产合计7259908498.516448434394.347693971285.939871365923.041531054063.25
非流动资产：
长期应收款65000000.00----
长期股权投资106656616.16105651828.36122724301.33111036000.80-
投资性房地产326913651.33332505838.68---
固定资产3158685445.613446847192.893594132232.934002221711.52224903624.28
在建工程270680913.2869411886.01191057307.5818214161.40-
无形资产493797641.76503990171.49680528145.19702814115.3931457756.42
使用权资产80284139.8082282914.67---
长期待摊费用1086701.132156600.373933440.646261089.18-
递延所得税资产160019559.16178233638.96181706844.04233148716.132793801.32
其他非流动资产641669432.63412140350.70207183886.05189527078.65412111.00
非流动资产合计5304794100.865133220422.134981266157.765263222873.07259567293.02
资产总计12564702599.3711581654816.4712675237443.6915134588796.111790621356.27
流动负债：
短期借款558456917.65303722364.281786784126.722032391455.11-
交易性金融负债3138330.00--349510.00-
应付票据521559232.72594550000.00503735143.002930820869.115920560.00
应付账款2506256421.452492330624.781899008709.532029779576.23146395442.76
预收款项---443239204.0120970433.96
合同负债489684883.97470421608.45568486686.99--
应付职工薪酬54192753.4781221924.0681208862.0764927256.3625512081.82
应交税费87191952.04106431007.16316196327.43398227930.4710585706.58
其他应付款6918562.854838442.9843491604.6553850404.14641624.68一年内到期的非
914658782.78370861096.971011978303.961008110289.64-
流动负债
190江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年2021年2020年2019年12月31日
项目
6月30日12月31日12月31日追溯调整后追溯调整前
其他流动负债138973872.95132077507.14128344226.18--
流动负债合计5281031709.884556454575.826339233990.538961696495.07210025849.80
非流动负债：
长期借款129560044.92427957702.06367448200.00619512500.00-
租赁负债74396650.5476505138.00---
长期应付款592297791.55--96400000.00-
递延所得税负债3789577.928339634.904659591.36--
非流动负债合计800044064.93512802474.96372107791.36715912500.00-
负债合计6081075774.815069257050.786711341781.899677608995.07210025849.80
所有者权益：
实收资本（或股
3896339676.003896339676.003657166407.00797244230.00797244230.00
本）
资本公积871742163.68871742163.68580980792.813457506743.3959008216.74
其他综合收益446518.12-342783.36-238906.9711465.30-
盈余公积216210639.82216210639.82156394365.18118853578.64118853578.64
未分配利润1498887826.941528448069.551343485857.22845826259.64367951957.02归属于母公司所
6483626824.566512397765.695737788515.245219442276.971343057982.40
有者权益合计
少数股东权益--226107146.56237537524.07237537524.07
所有者权益合计6483626824.566512397765.695963895661.805456979801.041580595506.47负债和所有者权
12564702599.3711581654816.4712675237443.6915134588796.111790621356.27
益总计
2、合并利润表
单位：元
2019年度
项目2022年1-6月2021年度2020年度追溯调整后追溯调整前
一、营业收入10455413211.7219479172715.4716299797475.0322082424611.531041419720.51
减：营业成本9732959702.7418539617929.2515250469639.1819863699552.98886410697.67
税金及附加24460460.3041230913.0431958519.3945871668.516466787.23
销售费用8399877.5113773285.1113435411.65354158630.508968086.09
管理费用52072408.69104589741.01110798163.9667589267.9931681952.64
研发费用4829457.949384692.147888514.359467387.559467387.55
191江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度
项目2022年1-6月2021年度2020年度追溯调整后追溯调整前
财务费用54556360.64-2136193.6135735219.95526999413.54-15917436.61
其中：利息费
23470491.8560784707.53156189524.50509643445.30-
用
利息收入10318974.1054344559.0180063968.10129394229.7215352103.52
加：其他收益5473298.3511132119.029426803.137857479.061608508.30投资收益（损失以“－”号130773071.9038217024.24-43403871.01-7087144.11-
填列）
其中：对联营
企业和合营企1004787.802927527.0311688300.532255384.58-业的投资收益以摊余成本计
量的金融资产-----终止确认收益公允价值变动
收益（损失以-20178540.0017040210.00-26803490.00-
“－”号填
列）信用减值损失
（损失以“-”-7975555.75-17954578.83-4785486.2122793222.905334938.74号填列）资产减值损失
（损失以“-”-27821002.12-9731921.33-20160164.97-113093358.78-7225757.79号填列）资产处置收益
（损失以“-”-1180.75-17342177.19-2194433.073568490.951389753.85号填列）
二、营业利润
（亏损以“-”658405035.53794073024.44788394854.421155480870.48115449689.04号填列）
加：营业外收
1670417.93234396.001432201.38433603.08290120.88
入
减：营业外支
68637.723703424.8430105.4384057.8518101.41
出
三、利润总额
（亏损总额以
660006815.74790603995.60789796950.371155830415.71115721708.51
“－”号填
列）
192江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度
项目2022年1-6月2021年度2020年度追溯调整后追溯调整前
减：所得税费
105116106.95153462282.66203859616.86354014027.4632596484.53
用四、净利润（净亏损以“-”号554890708.79637141712.94585937333.51801816388.2583125223.98
填列）归属于母公司
所有者的净利554890708.79629724703.16559117711.02773624541.1854933376.91润
少数股东损益-7417009.7826819622.4928191847.0728191847.07
五、其他综合
收益的税后净789301.48-103876.39-250372.2711465.30-额归属母公司所有者的其他综
789301.48-103876.39-250372.2711465.30-
合收益的税后净额将重分类进损
益的其他综合789301.48-103876.39-250372.2711465.30-收益外币财务报表
789301.48-103876.39-250372.2711465.30-
折算差额
六、综合收益
555680010.27637037836.55585686961.24801827853.5583125223.98
总额归属于母公司
所有者的综合555680010.27629620826.77558867338.75773636006.4854933376.91收益总额归属于少数股
东的综合收益-7417009.7826819622.4928191847.0728191847.07总额
七、每股收益：
（一）基本每
0.14240.16760.15290.21150.0689
股收益（元）
（二）稀释每
0.14240.16760.15290.21150.0689
股收益（元）
193江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
3、合并现金流量表
单位：元
2019年度
项目2022年1-6月2021年度2020年度追溯调整后追溯调整前
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、
提供劳务收10900709420.7317135623146.1315712061216.2024918562480.14825918837.78到的现金收到的税费
140111747.59129553169.9175755666.41208980266.479238544.67
返还收到其他与
经营活动有22811773.9769171488.3997330728.075083509855.9519240655.71关的现金经营活动现
11063632942.2917334347804.4315885147610.6830211052602.56854398038.16
金流入小计
购买商品、
接受劳务支10909727669.5816656097127.3314619138670.4121668322267.04475490097.89付的现金支付给职工
以及为职工146255290.70240608770.86209609883.02244521632.5577228814.82支付的现金支付的各项
201577780.65428935306.75381643482.08411855680.9758274130.17
税费支付其他与
经营活动有41715354.8881400786.2261079608.12438196864.2329017760.73关的现金经营活动现
11299276095.8117407041991.1615271471643.6322762896444.79640010803.61
金流出小计经营活动产
生的现金流-235643153.52-72694186.73613675967.057448156157.77214387234.55量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资所
---28869679.00-收到的现金取得投资收
益收到的现-20000000.00---金
194江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度
项目2022年1-6月2021年度2020年度追溯调整后追溯调整前处置固定资
产、无形资
产和其他长7416.0014738132.14463600.84111243064.3411243064.34期资产收回的现金净额收到其他与
投资活动有294768284.10318742420.00251255615.03194881734.00-关的现金投资活动现
294775700.10353480552.14251719215.87334994477.3411243064.34
金流入小计购建固定资
产、无形资
产和其他长495585556.43661480386.40475182200.95402051111.193737668.78期资产支付的现金取得子公司及其他营业
---2141691100.00-单位支付的现金净额支付其他与
投资活动有179768315.91302000000.00192378942.48130001001.00-关的现金投资活动现
675353872.34963480386.40667561143.432673743212.193737668.78
金流出小计投资活动产
生的现金流-380578172.24-609999834.26-415841927.56-2338748734.857505395.56量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收
-579028643.67-2687980000.00-到的现金
其中：子公司吸收少数
---2687980000.00-股东投资收到的现金取得借款收
417222653.711846569699.044305345548.7511840593891.34-
到的现金
收到其他与4487461264.466225739152.204604738187.873457349767.81-
195江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度
项目2022年1-6月2021年度2020年度追溯调整后追溯调整前筹资活动有关的现金筹资活动现
4904683918.178651337494.918910083736.6217985923659.15-
金流入小计偿还债务支
216325345.633902427208.064833459691.5518524770421.35-
付的现金
分配股利、利润或偿付
605008429.19480045427.28190253440.86601972262.2453931109.30
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
-55900000.00675000.0034000000.0034000000.00数股东的股
利、利润支付其他与
筹资活动有3241095231.586501011141.063238101932.352839023063.63-关的现金筹资活动现
4062429006.4010883483776.408261815064.7621965765747.2253931109.30
金流出小计筹资活动产
生的现金流842254911.77-2232146281.49648268671.86-3979842088.07-53931109.30量净额
四、汇率变动对现金及
15289692.44-13823305.76-4200804.863663434.692691465.21
现金等价物的影响
五、现金及
现金等价物241323278.45-2928663608.24841901906.491133228769.54170652986.02净增加额
加：期初现
金及现金等329522771.303258186379.542416284473.051283055703.511005844844.30价物余额
六、期末现
金及现金等570846049.75329522771.303258186379.542416284473.051176497830.32价物余额
196江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
4、合并所有者权益变动表
（1）2022年1-6月合并所有者权益变动表
单位：元
2022年1-6月
少数项目归属于母公司所有者权益所有者权益股东合计
其他权益减：库存其他综合权益股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润工具股收益
一、上年年末余额3896339676.00871742163.68216210639.82-342783.361528448069.556512397765.69会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
二、本年年初余额3896339676.00871742163.68216210639.82-342783.361528448069.556512397765.69
三、本期增减变动
金额（减少以789301.48-29560242.61-28770941.13“－”号填列）
（一）综合收益总
789301.48554890708.79555680010.27
额
（二）股东投入和减少资本
1、股东投入的普通
股
197江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年1-6月
少数项目归属于母公司所有者权益所有者权益股东合计
其他权益减：库存其他综合权益股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润工具股收益
2、其他权益工具持
有者投入资本
3、股份支付计入股
东权益的金额
4、其他
（三）利润分配-584450951.40-584450951.40
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准
备3、对所有者（或股-584450951.40-584450951.40
东）的分配
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增股
本
2、盈余公积转增股
本
3盈余公积弥补亏
损
4、设定受益计划变
动额结转留存收益
198江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年1-6月
少数项目归属于母公司所有者权益所有者权益股东合计
其他权益减：库存其他综合权益股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润工具股收益
5、其他综合收益结
转留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本期期末余额3896339676.00871742163.68216210639.82446518.121498887826.946483626824.56
（2）2021年度合并所有者权益变动表
单位：元
2021年度
项目归属于母公司所有者权益所有者权益少数股东权益合计
其他权减：库其他综合股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润益工具存股收益
一、上年年末余
3657166407.00580980792.81156394365.18-238906.971343485857.22226107146.565963895661.80
额会计政策变更前期差错更正
199江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2021年度
归属于母公司所有者权益所有者权益项目少数股东权益合计
其他权减：库其他综合股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润益工具存股收益同一控制下企业合并其他
二、本年年初余
3657166407.00580980792.81156394365.18-238906.971343485857.22226107146.565963895661.80
额
三、本期增减变动金额（减少以239173269.00290761370.8759816274.64-103876.39184962212.33-226107146.56548502103.89“－”号填列）
（一）综合收益
-103876.39629724703.167417009.78637037836.55总额
（二）股东投入
239173269.00339977774.67-215124156.34364026887.33
和减少资本
1、股东投入的
239173269.00339977774.67579151043.67
普通股
2、其他权益工
具持有者投入资本
3、股份支付计
入股东权益的金额
4、其他-215124156.34-215124156.34
（三）利润分配59816274.64-425524095.12-18400000.00-384107820.48
200江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2021年度
归属于母公司所有者权益所有者权益项目少数股东权益合计
其他权减：库其他综合股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润益工具存股收益
1、提取盈余公
59816274.64-59816274.64
积
2、提取一般风
险准备3、对所有者（或-365707820.48-18400000.00-384107820.48
股东）的分配
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转
增股本
2、盈余公积转
增股本
3、盈余公积弥
补亏损
4、设定受益计
划变动额结转留存收益
5、其他综合收
益结转留存收益
6、其他
（五）专项储备
201江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2021年度
项目归属于母公司所有者权益所有者权益少数股东权益合计
其他权减：库其他综合股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润益工具存股收益
1、本期提取23207689.7923207689.79
2、本期使用23207689.7923207689.79
（六）其他-49216403.80-19238395.71-68454799.51
四、本期期末余
3896339676.00871742163.68216210639.82-342783.361528448069.556512397765.69
额
（3）2020年度合并所有者权益变动表
单位：元
2020年度
归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计
减：
其他权其他综合股本资本公积库存专项储备盈余公积未分配利润益工具收益股
一、上年年末余
797244230.0059008216.74118853578.64367951957.02237537524.071580595506.47
额
加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企
3398498526.6511465.30477874302.623876384294.57
业合并
202江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2020年度
归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计
减：
其他权其他综合股本资本公积库存专项储备盈余公积未分配利润益工具收益股其他
二、本年期初余
797244230.003457506743.39118853578.6411465.30845826259.64237537524.075456979801.04
额
三、本期增减变动金额（减少以2859922177.00-2876525950.5837540786.54-250372.27497659597.58-11430377.51506915860.76“－”号填列）
（一）综合收益
-250372.27559117711.0226819622.49585686961.24总额
（二）股东投入
2859922177.002859922177.00
和减少资本
1、股东投入的
2859922177.002859922177.00
普通股
2、其他权益工
具持有者投入资本
3、股份支付计
入股东权益的金额
4、其他
（三）利润分配37540786.54-61458113.44-38250000.00-62167326.90
1、提取盈余公
37540786.54-37540786.54
积
203江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2020年度
归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计
减：
其他权其他综合股本资本公积库存专项储备盈余公积未分配利润益工具收益股
2、提取一般风
险准备3、对所有者（或-23917326.90-38250000.00-62167326.90
股东）的分配
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥
补亏损
4、设定受益计
划变动额结转留存收益
5、其他综合收
益结转留存收益
6、其他
204江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2020年度
归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计
减：
其他权其他综合股本资本公积库存专项储备盈余公积未分配利润益工具收益股
（五）专项储备
1、本期提取32524590.0232524590.02
2、本期使用32524590.0232524590.02
（六）其他-2876525950.58-2876525950.58
四、本期期末余
3657166407.00580980792.81156394365.18-238906.971343485857.22226107146.565963895661.80
额
（4）2019年度合并所有者权益变动表（追溯调整后）
单位：元
2019年度（追溯调整后）
归属于母公司所有者权益所有者权益项目少数股东权益其他合计其他综
股本权益资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润合收益工具
一、上年年末余
797244230.0059008216.74111246251.99340557016.06243345677.001551401391.79
额会计政策变更前期差错更正
205江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度（追溯调整后）
归属于母公司所有者权益所有者权益项目少数股东权益其他合计其他综
股本权益资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润合收益工具同一控制企业
3682065289.9998439571.14-2801420104.54782205614.31
合并
二、本年年初余
797244230.003741073506.7398439571.14111246251.99-2460863088.48243345677.002333607006.10
额
三、本年增减变动金额（减少以-283566763.34-98439571.147607326.6511465.303306689348.12-5808152.933123372794.94“－”号填列）
（一）综合收益
11465.30773624541.1828191847.07801827853.55
总额
（二）股东投入和减少资本
1、股东投入的
普通股
2、其他权益工
具持有者投入资本
3、股份支付计
入股东权益的金额
4、其他
(三)利润分配7607326.65-156935193.06-34000000.00-183327866.41
1、提取盈余公
7607326.65-7607326.65
积
206江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度（追溯调整后）
归属于母公司所有者权益所有者权益项目少数股东权益其他合计其他综
股本权益资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润合收益工具
2、提取一般风
险准备3、对所有者（或-19931109.30-34000000.00-53931109.30
股东）的分配
4、其他-129396757.11-129396757.11
（四）股东权益
-内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥
补亏损
4、设定受益计
划变动额结转留存收益
5、其他综合收
益结转留存收益
6、其他
207江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度（追溯调整后）
归属于母公司所有者权益所有者权益项目少数股东权益其他合计其他综
股本权益资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润合收益工具
(五)专项储备
1、本期提取34773444.3334773444.33
2、本期使用34773444.3334773444.33
(六)其他-283566763.34-98439571.142690000000.002504872807.80
四、本年年末余
797244230.003457506743.39118853578.6411465.30845826259.64237537524.075456979801.04
额
（5）2019年度合并所有者权益变动表（追溯调整前）
单位：元
2019年度（追溯调整前）
项目归属于母公司所有者权益所有者权益少数股东权益合计
其他权益减：库存其他综合股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润工具股收益
一、上年年末余额797244230.0059008216.74111246251.99340557016.06243345677.001551401391.79
加：会计政策变更前期差错更正其他
208江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度（追溯调整前）
项目归属于母公司所有者权益所有者权益少数股东权益合计
其他权益减：库存其他综合股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润工具股收益
二、本年年初余额797244230.0059008216.74111246251.99340557016.06243345677.001551401391.79
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号7607326.6527394940.96-5808152.9329194114.68填列）
（一）综合收益总额54933376.9128191847.0783125223.98
（二）股东投入和减少资本
1、股东投入的普通股
2、其他权益工具持有
者投入资本
3、股份支付计入股东
权益的金额
4、其他
（三）利润分配7607326.65-27538435.95-34000000.00-53931109.30
1、提取盈余公积7607326.65-7607326.65
2、提取一般风险准备
3、对所有者(或股东)
-19931109.30-34000000.00-53931109.30的分配
4、其他
（四）股东权益内部结转
209江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度（追溯调整前）
项目归属于母公司所有者权益所有者权益少数股东权益合计
其他权益减：库存其他综合股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润工具股收益
1、资本公积转增资本
(或股本)
2、盈余公积转增资本
(或股本)
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动
额结转留存收益
5、其他综合收益结转
留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额797244230.0059008216.74118853578.64367951957.02237537524.071580595506.47
210江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
2022年2021年2020年2019年
项目
6月30日12月31日12月31日12月31日
流动资产：
货币资金55061091.6032085019.49456868056.07437132576.14
应收票据20830000.0035712500.3213262538.04-
应收账款7157521.3336211522.4944238341.9389342171.46
预付款项119375.09642303.26901492.75663846.76
应收款项融资-5832990.007182543.8516188825.61
其他应收款91515.242118791577.40423043869.4286125.27
存货5274248.9240709542.6077577906.13155117273.10
其他流动资产601103.01638627.942236301.072724800.35
流动资产合计89134855.192270624083.501025311049.26701255618.69
非流动资产：
长期股权投资6302596272.174744026072.174556113487.14393924559.45
投资性房地产6375283.432314171.70--
固定资产54757820.6065971786.7472657326.9794829357.39
在建工程----
无形资产6668938.6010927192.2713635647.8514029931.73
其他非流动资产186121.22186121.22-412111.00
非流动资产合计6370584436.024823425344.104642406461.96503195959.57
资产总计6459719291.217094049427.605667717511.221204451578.26
流动负债：
应付票据447620.00-919783.003820560.00
应付账款11828310.8142186955.6842446029.9872797631.53
预收款项---16684876.31
合同负债11527851.252761802.742512202.76-
应付职工薪酬4505517.799401817.808931594.2710939722.50
应交税费7337720.442611340.99380830.04336041.51
其他应付款606503179.75600987896.842202529.55211884.68
其他流动负债12333537.4827757089.6413587987.30-
211江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年2021年2020年2019年
项目
6月30日12月31日12月31日12月31日
流动负债合计654483737.52685706903.6970980956.90104790716.53
非流动负债合计----
负债合计654483737.52685706903.6970980956.90104790716.53
所有者权益：
实收资本（或股
3896339676.003896339676.003657166407.00797244230.00
本）
资本公积1684648968.521684648968.521344671193.8559008216.74
盈余公积216210639.82216210639.82156394365.18118853578.64
未分配利润8036269.35611143239.57438504588.29124554836.35
所有者权益合计5805235553.696408342523.915596736554.321099660861.73负债和所有者权
6459719291.217094049427.605667717511.221204451578.26
益总计
2、母公司利润表
单位：元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入47846067.25305916261.06334290751.87552657668.82
减：营业成本50492068.01311056577.53340217738.01548785572.36
税金及附加782868.187260432.301642947.231997253.91
销售费用188287.812387630.932892850.576471345.88
管理费用12324528.8817464229.1343626563.1625427779.97
研发费用----
财务费用-1201015.52-4654659.95-2283223.48-3939734.61
其中：利息收入41966.77-4693664.253286797.48
加：其他收益128862.8881486.27357936.29269739.12投资收益（损失以-630029729.18424750000.00102000000.00“－”号填列）信用减值损失（损失
1936969.16383566.703464302.295126901.53以“-”号填列）资产减值损失（损失-5980000.00-3396449.95-1210047.40-6814490.73以“-”号填列）资产处置收益（损失-1180.75-1372396.92-148202.181584171.37以“-”号填列）二、营业利润（亏损-18656018.82598127986.40375407865.3876081772.60以“-”号填列）
加：营业外收入-34760.00--
减：营业外支出---8506.07
212江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度三、利润总额（亏损总额以“－”号填-18656018.82598162746.40375407865.3876073266.53
列）
减：所得税费用----四、净利润（净亏损-18656018.82598162746.40375407865.3876073266.53以“－”号填列）
五、综合收益总额-18656018.82598162746.40375407865.3876073266.53
3、母公司现金流量表
单位：元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
58400868.90151989570.74196476870.91341829082.41
的现金
收到的税费返还29294.881403008.352820904.049215395.61收到其他与经营活动有
184161111.88604635908.645468095.4921250318.57
关的现金
经营活动现金流入小计242591275.66758028487.73204765870.44372294796.59
购买商品、接受劳务支付
4506168.9084677622.5890037920.48197665274.77
的现金支付给职工以及为职工
11032238.0128789839.6728853664.8951048680.36
支付的现金
支付的各项税费3455815.488379415.432484084.074555932.96支付其他与经营活动有
181991036.781565936818.9121484791.1520614094.16
关的现金
经营活动现金流出小计200985259.171687783696.59142860460.59273883982.25经营活动产生的现金流
41606016.49-929755208.8661905409.8598410814.34
量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资所收到的现金-81267300.00--取得投资收益收到的
560000000.00472100000.002250000.00102000000.00
现金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的7416.006511276.14240000.004009134.03现金净额
投资活动现金流入小计560007416.00559878576.142490000.00106009134.03
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的-19029843.961712989.003202606.50现金
投资支付的现金-248750155.85--
213江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
投资活动现金流出小计-267779999.811712989.003202606.50投资活动产生的现金流
560007416.00292098576.33777011.00102806527.53
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金-579028643.67--收到其他与筹资活动有
--3567083.36-关的现金
筹资活动现金流入小计-579028643.673567083.36-
分配股利、利润或偿付利
579908968.75365707820.4823917326.9019931109.30
息支付的现金支付其他与筹资活动有
--21167083.36-关的现金
筹资活动现金流出小计579908968.75365707820.4845084410.2619931109.30筹资活动产生的现金流
-579908968.75213320823.19-41517326.90-19931109.30量净额
四、汇率变动对现金及现
1271608.37-447227.24-1429614.022714641.87
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
22976072.11-424783036.5819735479.93184000874.44
增加额
加：期初现金及现金等价
32085019.49456868056.07437132576.14253131701.70
物余额
六、期末现金及现金等价
55061091.6032085019.49456868056.07437132576.14
物余额
214江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
4、母公司所有者权益变动表
（1）2022年1-6月母公司所有者权益变动表
单位：元
2022年1-6月
项目其他权益减：库专项其他综所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润工具存股储备合收益合计
一、上年年末余额3896339676.001684648968.52216210639.82611143239.576408342523.91
加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年年初余额3896339676.001684648968.52216210639.82611143239.576408342523.91
三、本期增减变动金
-603106970.22-603106970.22额
（一）综合收益总额-18656018.82-18656018.82
（二）股东投入和减少资本
1、股东投入的普通股
2、其他权益工具持有
者投入资本
3、股份支付计入股东
权益的金额
4、其他
215江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年1-6月
项目其他权益减：库专项其他综所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润工具存股储备合收益合计
（三）利润分配-584450951.40-584450951.40
1、提取盈余公积
2、对股东的分配-584450951.40-584450951.40
3、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增股本
2、盈余公积转增股本
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动
额结转留存收益
5、其他综合收益结转
留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本期期末余额3896339676.001684648968.52216210639.828036269.355805235553.69
216江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（2）2021年度母公司所有者权益变动表
单位：元
2021年度
项目其他权益减：库专项其他综所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润工具存股储备合收益合计
一、上年年末余额3657166407.001344671193.85156394365.18438504588.295596736554.32
加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年年初余额3657166407.001344671193.85156394365.18438504588.295596736554.32
三、本期增减变动金额239173269.00339977774.6759816274.64172638651.28811605969.59
（一）综合收益总额598162746.40598162746.40
（二）股东投入和减少
239173269.00339977774.67579151043.67
资本
1、股东投入的普通股239173269.00339977774.67579151043.67
2、其他权益工具持有
者投入资本
3、股份支付计入股东
权益的金额
4、其他
（三）利润分配59816274.64-425524095.12-365707820.48
1、提取盈余公积59816274.64-59816274.64
217江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2021年度
项目其他权益减：库专项其他综所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润工具存股储备合收益合计
2、对股东的分配-365707820.48-365707820.48
3、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增股本
2、盈余公积转增股本
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动
额结转留存收益
5、其他综合收益结转
留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本期期末余额3896339676.001684648968.52216210639.82611143239.576408342523.91
218江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（3）2020年度母公司所有者权益变动表
单位：元
2020年度
项目减：其他权益专项其他综所有者权益合股本资本公积库存盈余公积未分配利润工具储备合收益计股
一、上年年末余额797244230.0059008216.74118853578.64124554836.351099660861.73
加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年年初余额797244230.0059008216.74118853578.64124554836.351099660861.73
三、本年增减变动金额2859922177.001285662977.1137540786.54313949751.944497075692.59
（一）综合收益总额375407865.38375407865.38
（二）股东投入和减少
2859922177.002859922177.00
资本
1、股东投入的普通股2859922177.002859922177.00
2、其他权益工具持有
者投入资本
3、股份支付计入股东
权益的金额
4、其他
（三）利润分配37540786.54-61458113.44-23917326.90
1、提取盈余公积37540786.54-37540786.54
219江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2020年度
项目减：其他权益专项其他综所有者权益合股本资本公积库存盈余公积未分配利润工具储备合收益计股
2、对股东的分配-23917326.90-23917326.90
3、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增股本
2、盈余公积转增股本
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动
额结转留存收益
5、其他综合收益结转
留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他1285662977.111285662977.11
四、本年期末余额3657166407.001344671193.85156394365.18438504588.295596736554.32
220江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（4）2019年度母公司所有者权益变动表
单位：元
2019年度
项目其他权益减：库专项其他综所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润工具存股储备合收益合计
一、上年年末余额797244230.0059008216.74111246251.9976020005.771043518704.50
加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年年初余额797244230.0059008216.74111246251.9976020005.771043518704.50
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填7607326.6548534830.5856142157.23列）
(一)综合收益总额76073266.5376073266.53
(二)所有者投入和减少资本
1、所有者投入的普通
股
2、其他权益工具持有
者投入资本
3、股份支付计入所有
者权益的金额
4、其他
(三)利润分配7607326.65-27538435.95-19931109.30
221江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度
项目其他权益减：库专项其他综所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润工具存股储备合收益合计
1、提取盈余公积7607326.65-7607326.65
2、对所有者(或股东)
-19931109.30-19931109.30的分配
3、其他
(四)所有者权益内部结转
1、资本公积转增资本
(或股本)
2、盈余公积转增资本
(或股本)
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动
额结转留存收益
5、其他综合收益结转
留存收益
6、其他
(五)专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额797244230.0059008216.74118853578.64124554836.351099660861.73
222江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（三）重组前模拟利润表和模拟报表编制基础
1、重组前模拟利润表
单位：元项目2019年度
一、营业总收入22082424611.53
减：营业成本19863699552.98
税金及附加45871668.51
销售费用354158630.50
管理费用67589267.99
研发费用9467387.55
财务费用526999413.54
其中：利息费用509643445.30
利息收入129394229.72
加：其他收益7857479.06
投资收益-7087144.11
其中：对联营企业和合营企业的投资收益2255384.58
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益-
净敞口套期收益-
公允价值变动收益26803490.00
信用减值损失22793222.90
资产减值损失-113093358.78
资产处置收益3568490.95
二、营业利润1155480870.48
加：营业外收入433603.08
减：营业外支出84057.85
三、利润总额1155830415.71
减：所得税费用354014027.46
四、净利润801816388.25
其中：同一控制下企业合并被合并方在合并前实现的净利润718691164.27
（一）按经营持续性分类-
持续经营净利润801816388.25
终止经营净利润-
223江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
项目2019年度
（二）按所有权归属分类-
归属于母公司所有者的净利润773624541.18
少数股东损益28191847.07
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额11465.30
（一）不能重分类进损益的其他综合收益-
重新计量设定受益计划净变动额-
权益法下不能转损益的其他综合收益-
其他权益工具投资公允价值变动-
企业自身信用风险公允价值变动-
（二）将重分类进损益的其他综合收益11465.30
1.权益法下可转损益的其他综合收益-
2.可供出售金融资产公允价值变动损益-
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益-
4.其他债权投资公允价值变动-
5.金融资产重分类计入其他综合收益的金额-
6.现金流量套期储备-
7.外币财务报表折算差额11465.30
8.一揽子处置子公司在丧失控制权之前产生的投资收益-
9.其他资产转换为公允价值模式计量的投资性房地产-
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额801827853.55
归属于母公司所有者的综合收益总额773636006.48
归属于少数股东的综合收益总额28191847.07
七、每股收益：-
（一）基本每股收益0.2115
（二）稀释每股收益0.2115
2、模拟报表的编制基础根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法（2016年修订）》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号-上市公司重大资产重组（2018年修订）》的相关规定，备考财务报表系为发行人2020年重大资产重组（以下简称“本次交易”）之目的而编制。
224江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
本备考财务报表根据本次交易方案，假设公司于2018年1月1日已完成本次发行股份购买资产事宜，即公司自报告期初已经取得江苏海伦石化有限公司
100%股权并持续经营。
本次资产重组方案尚待中国证券监督管理委员会核准，最终批准的本次重组方案，包括公司实际发行的股份以及发生的相关费用等可能与本次备考财务报表中所采用的假设存在差异，公司股东权益项目等将在本次重组完成后实际入账时相应调整。另外考虑到本备考合并财务报表的编制基础和特殊目的，备考合并财务报表未编制备考合并现金流量表和备考合并股东权益变动表以及母公司财务报表。
在上述假设的基础上，公司备考财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》
（2014年修订）的规定，编制备考财务报表。
三、最近三年及一期合并报表范围的变化
（一）合并报表范围
发行人将拥有实际控制权的子公司（包括母公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围。
截至2022年6月30日，公司直接及间接持股子公司共12家，境内子公司
11家，境外子公司1家，直接持股的子公司4家，间接持股子公司8家，具体
情况如下：
持股比例(%)取得序号子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接方式报告期内曾从事纺纱业
1江阴兴仁纺织有限公司江苏江阴江苏江阴100.00-投资设立务，目前无实际经营业务
225江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
持股比例(%)取得序号子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接方式
江阴济化新材料有限公 PBT 工程塑
2江苏江阴江苏江阴100.00-投资设立
司料生产销售电力蒸汽生
3江阴新源热电有限公司江苏江阴江苏江阴100.00-投资设立
产销售
PTA 生产销 同一控制下企
4江苏海伦石化有限公司江苏江阴江苏江阴100.00-
售业合并瓶级聚酯切同一控制下企
5江苏兴业塑化有限公司江苏江阴江苏江阴-100.00
片生产销售业合并江阴兴佳新材料有限公瓶级聚酯切
6江苏江阴江苏江阴-100.00投资设立
司片生产销售瓶级聚酯切同一控制下企
7江阴兴佳塑化有限公司江苏江阴江苏江阴-100.00
片生产销售业合并江阴兴宇新材料有限公瓶级聚酯切同一控制下企
8江苏江阴江苏江阴-100.00
司片生产销售业合并江阴兴泰新材料有限公瓶级聚酯切同一控制下企
9江苏江阴江苏江阴-100.00
司片生产销售业合并江阴三房巷经贸有限公同一控制下企
10江苏江阴江苏江阴贸易-100.00
司业合并江苏三房巷国际储运有仓储及综合同一控制下企
11江苏江阴江苏江阴-100.00
限公司服务业合并同一控制下企
12柏康贸易有限公司香港香港贸易-100.00
业合并
（二）合并报表范围的变动情况
1、2019年度合并报表范围变动情况
2019年度，公司不存在合并报表范围的变动。
2、2020年度合并报表范围变动情况
2020年度，公司以73.50亿元的交易对价，通过发行股份购买由公司控股股
东三房巷集团控制标的海伦石化的100%股权。2020年9月10日，江阴市行政审批局核发《营业执照》及（02811100-2）公司变更【2020】第09100013号《公司准予变更登记通知书》，至此海伦石化100%股权变更至公司名下。故公司以
2020年9月10日为合并日，将海伦石化纳入合并报表范围。
3、2021年度合并报表范围变动情况
2021年度，公司不存在合并报表范围的变动。
226江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
4、2022年1-6月合并报表范围变动情况2021年12月15日，公司召开第十届董事会第十二次会议审议通过了《关于全资子公司吸收合并其全资子公司的议案》，公司全资子公司海伦石化拟吸收合并其全资子公司三润冷却水。2022年2月15日，三润冷却水完成注销登记手续，并取得江阴市行政审批局出具的《公司准予注销登记通知书》。吸收合并完成后，海伦石化存续经营，三润冷却水的独立法人主体资格被注销，其全部资产、负债、权益及其他一切权利和义务均由海伦石化依法承继。
四、最近三年及一期财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
报告期内，公司主要财务指标如下：
2022年2021年2020年2019年
项目
6月30日12月31日12月31日12月31日
流动比率（倍）1.371.421.211.10
速动比率（倍）0.860.940.970.87
资产负债率（合并）48.40%43.77%52.95%63.94%
资产负债率（母公司）10.13%9.67%1.25%8.70%归属于母公司股东的每股净资
1.661.671.576.55产（元）
2022年
项目2021年度2020年度2019年度
1-6月
应收账款周转率（次/年）4.6111.859.449.32
存货周转率（次/年）3.959.978.088.29
息税折旧摊销前利润（万元）101183.41152931.60166173.17240241.11
利息保障倍数（倍）29.1214.016.063.27每股经营活动产生的现金流量
-0.06-0.020.179.34
（元）
每股净现金流量（元）0.06-0.750.231.42
研发支出占营业收入的比例0.05%0.05%0.05%0.04%
注1：各指标计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）资产负债率=总负债/总资产；
227江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（4）归属于母公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末总股本；
（5）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
（6）存货周转率=营业成本/存货平均余额；
（7）息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+使用权资产
折旧+无形资产摊销+长期待摊费用及其他非流动资产摊销+投资性房地产折旧摊销；
（8）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出；
（9）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量/期末总股本；
（10）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末总股本；
（11）研发支出占营业收入的比例=研发费用/营业收入。
（二）每股收益及净资产收益率按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算
的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均净资每股收益（元/股）项目报告期产收益率基本稀释
2022年1-6月8.41%0.140.14
归属于公司普通股股2021年度10.45%0.170.17
东的净利润2020年度10.21%0.150.15
2019年度21.17%0.210.21
2022年1-6月8.33%0.140.14
扣除非经常性损益后
2021年度10.59%0.170.17
归属于公司普通股股
2020年度9.23%0.180.18
东的净利润
2019年度3.94%0.070.07注：2019年度-2021年度加权平均净资产收益率数据来源于《江苏三房巷聚材股份有限公司最近三年加权平均净资产收益率及非经常性损益的鉴证报告》（大华核字[2022]009997号）
（三）非经常性损益明细表按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）的规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：
228江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
非流动资产处置损益-0.12-1734.22-2.25138.98计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额547.331113.21467.54147.39或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取
----的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享
----有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司
--27809.9771869.12期初至合并日的当期净损益除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动
----损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值
----
变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
委托他人投资或管理资产的损益----除上述各项之外的其他营业外收入
160.18-346.9077.8127.20
和支出
减：非经常性损益的所得税影响额173.20-23.8413.4811.93归属于少数股东的非经常性损益净
--120.862.2025.42影响数归属于公司普通股股东的非经常性
534.19-823.2128337.4072145.33
损益注：2019年度-2021年度数据来源于《江苏三房巷聚材股份有限公司最近三年加权平均净资产收益率及非经常性损益的鉴证报告》（大华核字[2022]009997号）
229江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第七节管理层讨论与分析
公司管理层结合报告期内相关财务会计信息，对公司财务状况、经营成果和现金流量情况进行了讨论和分析。为了有助于投资者全面理解上市公司历史财务状况，如无特别说明，本节财务数据引自公司2019年度追溯调整的合并财务报表以及经审阅的备考财务报告，2020年度、2021年度审计报告以及2022年1-6月未经审计的财务报告。
一、财务状况分析
（一）资产结构及主要项目分析
报告期各期末，公司的资产构成情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
流动资产725990.8557.78%644843.4455.68%769397.1360.70%987136.5965.22%非流动
530479.4142.22%513322.0444.32%498126.6239.30%526322.2934.78%
资产
总资产1256470.26100.00%1158165.48100.00%1267523.74100.00%1513458.88100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为1513458.88万元、1267523.74万元、
1158165.48万元及1256470.26万元。2019年末、2020年末及2021年末，公
司资产总额呈现下降趋势，主要系由于公司使用货币资金偿还借款。
公司资产结构较为稳定，报告期各期末，公司流动资产占比依次为65.22%、
60.70%、55.68%及57.78%。2019年末、2020年末及2021年末，公司流动资产
呈现一定幅度的下降，公司流动资产占比随之减少。
1、流动资产结构分析
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下表所示：
230江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金143895.0319.82%160649.8624.91%458194.2159.55%517262.6952.40%交易性金
--6704.021.04%----融资产
应收票据13804.031.90%15554.752.41%6980.460.91%--
应收账款249880.1334.42%193915.0330.07%127505.3716.57%212705.9221.55%
预付款项32100.814.42%37465.015.81%8294.631.08%7754.260.79%应收款项
2480.650.34%1840.560.29%6024.690.78%9652.970.98%
融资其他
119.020.02%108.560.02%705.770.09%333.850.03%
应收款
存货273842.4937.72%215017.3233.34%153792.0819.99%209307.4421.20%其他流动
9868.691.36%13588.342.11%7899.921.03%30119.463.05%
资产流动资产
725990.85100.00%644843.44100.00%769397.13100.00%987136.59100.00%
合计
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、其他应收款和存货构成。报告期各期末，上述资产合计占当期末流动资产总额之比分别为95.19%、96.20%、
88.35%和91.98%。报告期各期末，公司流动资产的主要项目分析如下：
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
库存现金19.760.01%23.610.01%18.330.00%14.110.00%
银行存款56906.5539.55%32915.3620.49%325786.9471.10%258008.9449.88%其他货币
86968.7160.44%127710.8979.50%132388.9428.89%259239.6550.12%
资金
合计143895.03100.00%160649.86100.00%458194.21100.00%517262.69100.00%
其中：存放在
境外的款项9.510.01%9.300.01%9.560.00%--总额
报告期各期末，公司受限制的货币资金如下：
231江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
占货币占货币占货币占货币项目金额资金总金额资金总金额资金总金额资金总额之比额之比额之比额之比银行承兑汇票保
38256.7026.59%54791.3934.11%50377.9210.99%149920.6728.98%
证金
信用证保证金44915.3131.21%70744.5944.04%63590.9413.88%80347.0215.53%
期货交易保证金3638.252.53%2161.431.35%306.720.07%1738.550.34%
用于担保的存款----18100.003.95%43628.008.43%银行久悬账户
0.160.00%0.180.00%----
存款
合计86810.4260.33%127697.5979.49%132375.5828.89%275634.2553.29%
报告期各期末，公司货币资金余额分别为517262.69万元、458194.21万元、
160649.86万元及143895.03万元，占当期末流动资产总额之比分别为52.40%、
59.55%、24.91%及19.82%。报告期各期末，公司受限制货币资金占当期末货币
资金总额之比分别为53.29%、28.89%、79.49%和60.33%。公司银行存款在2021年末较2020年末有所下降，主要系由于公司为优化资本结构，偿还银行贷款所致。
公司货币资金主要用于日常营运资金周转，主要包括银行存款和其他货币资金，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、信用证保证金、期货交易保证金、用于担保的存款等。公司的银行承兑汇票保证金具体用途为，向各大商业银行缴纳一定数额的保证金，开具银行承兑汇票，用以采购公司生产所需的原材料。信用证保证金具体用途为，向各大商业银行缴纳一定数额的保证金开具信用证，信用证主要用于进口公司生产所需 PX、MEG 等原材料。用于担保的存款具体用途为，将定期存款存放于各大商业银行用以取得借款或银行授信额度。期货交易账户存款具体用途为，公司将存款存放于在期货公司开立的期货账户，用于购买原材料期货。
公司上述受限货币资金主要为存放于各大商业银行的保证金等款项，不存在向其他方输送利益的情形。公司将保证金存放于银行以取得采购原材料所需的银行承兑汇票及信用证等是公司日常资金管理和使用的一部分，同时，公司可以随时支取的银行存款余额较高，可以满足公司日常经营的有关开支，受限的其他货
232江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
币资金不会影响公司日常资金使用和管理。
（2）交易性金融资产
报告期各期末，公司交易性金融资产系购入的 PTA 期货，和以自有资金投资、投资期限在一年以内、流动性好的银行理财产品，各期末余额分别为0.00万元、0.00万元及6704.02万元及0.00万元，占当期末流动资产总额之比分别为0%、0%、1.04%及0%，占比较低。
（3）应收票据和应收款项融资
报告期各期末，公司应收票据余额分别为0.00万元、6980.46万元、15554.75万元和13804.03万元，占当期末流动资产总额之比分别为0.00%、0.91%、2.41%和1.90%。报告期各期末，公司应收款项融资分别为9652.97万元、6024.69万元、1840.56万元及2480.65万元，占当期末流动资产总额之比分别为0.98%、
0.78%、0.29%及0.34%。报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资均系银行
承兑汇票，各期末银行承兑汇票规模分别为9652.97万元、13005.15万元、
17395.30万元及16284.68万元。公司银行承兑汇票2020年末规模较2019年末
有所增加，主要系由于已背书应收票据未终止确认所致；2021年末规模较2020年末有所增加，主要系由于公司以票据结算的业务增加所致。
（4）应收账款
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为212705.92万元、127505.37万元、193915.03万元及249880.13万元，占当期期末流动资产总额之比分别为21.55%、16.57%、30.07%和34.42%。报告期各期末，公司应收账款有所波动，
主要系由于公司主要产品瓶级聚酯切片及 PTA 产品的销售价格随市场价波动而波动。2022年6月末，公司受限应收账款账面余额2504.25万元，系因与银行签订短期出口信用保险综合险买断协议，按照协议约定，由银行买断某一出口合同/信用证项下的应收账款账面余额。
*应收账款变动情况分析
报告期各期末，公司应收账款与营业收入金额及比例如下：
233江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元
2022年6月30
2021年12月312020年12月312019年12月31
项目日/2022年日/2021年度日/2020年度日/2019年年度
1-6月
应收账款期末
255106.43198389.44130380.62214954.90
余额
当期营业收入1045541.321947917.271629979.752208242.46应收账款期末
余额占当期营24.40%10.18%8.00%9.73%业收入比例
注：2022年半年度数据未经年化处理。
2019年度、2020年度及2021年度，公司应收账款余额波动趋势与公司营业
收入趋势基本一致。
*应收账款账龄结构分析
报告期各期末，公司应收账款账龄构成情况如下表所示：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比1年以内（含
254202.2999.65%197552.0899.58%128373.2498.46%213001.9699.09%
1年）
1至2年140.780.06%114.400.06%224.460.17%1912.820.89%
2至3年93.550.04%126.750.06%1760.941.35%12.950.01%
3年以上669.810.26%596.210.30%21.990.02%27.170.01%
合计255106.43100.00%198389.44100.00%130380.62100.00%214954.90100.00%
公司一般采取款到发货的结算模式，客户根据自身的需求发出采购需求，公司在收到客户支付款项或票据时安排发货。公司对于少部分合作期间较长、信用水平较好、风险可控的客户，适当给予客户一定的信用期，采用先货后款的方式，并由销售团队进行持续的信用风险评估和款项催收。
报告期内各期，公司账龄1年以内的应收账款余额占公司应收账款余额的比例分别为99.09%、98.46%、99.58%以及99.65%，应收账款无法收回的风险较小。
*应收账款坏账准备计提情况分析
报告期各期末，公司应收账款坏账计提准备情况如下：
234江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
项目
6月30日12月31日12月31日12月31日
应收账款账面余额255106.43198389.44130380.62214954.90
坏账准备5226.304474.412875.262248.98
计提比例2.05%2.26%2.21%1.05%
账面价值249880.13193915.03127505.37212705.92公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为账龄组合和关联方组合，在组合基础上计算预期信用损失。
公司历史上未出现关联方应收账款实际发生坏账的情况，考虑到：1）关联方经营成果实际或预期未发生显著变化；2）关联方所处的监管、经济或技术环境未发生不利变化；3）关联方预期表现和还款行为未发生变化；4）公司对金融
工具和应收账款信用管理方法未发生变化，故对关联方的应收账款不计提坏账准备。
报告期各期末，公司坏账准备计提比例分别为1.05%、2.21%、2.26%和2.05%，坏账计提比例较低主要系由于：1）公司主要欠款客户资信情况良好，应收账款回款较有保障，应收账款回款风险较小；2）报告期内各期，公司应收账款主要系关联方组合应收账款。
*应收账款前五名分析
报告期各期末，公司应收账款余额前五名单位情况如下表所示：
单位：万元
2022年6月30日
占应收账款余额序号单位名称账面余额账龄合计数的比例
1江阴华怡聚合有限公司81361.40一年以内31.89%
2江阴华盛聚合有限公司32979.56一年以内12.93%
3江阴兴盛塑化有限公司31793.60一年以内12.46%
4江苏兴业聚化有限公司14336.96一年以内5.62%
5 REFRESCO EUROPE 12041.25 一年以内 4.72%
235江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
B.V.合计172512.7767.62%
2021年12月31日
占应收账款余额序号单位名称账面余额账龄合计数的比例
1三房巷集团有限公司30465.21一年以内15.36%
2江阴华怡聚合有限公司29169.60一年以内14.70%
3江阴兴盛塑化有限公司20172.53一年以内10.17%
4江苏兴业聚化有限公司15214.08一年以内7.67%
5江阴华盛聚合有限公司14775.76一年以内7.45%
合计109797.1955.35%
2020年12月31日
占应收账款余额序号单位名称账面余额账龄合计数的比例
1江苏兴业聚化有限公司43613.56一年以内33.45%
江苏三房巷国际贸易有限
216600.57一年以内12.73%
公司
3江阴华怡聚合有限公司10972.26一年以内8.42%
4江阴华星合成有限公司9032.89一年以内6.93%
江阴丰华合成纤维有限公
55600.20一年以内4.30%
司
合计85819.4865.83%
2019年12月31日
占应收账款余序号单位名称账面余额账龄额合计数的比例江苏三房巷国际贸易有限
137138.34一年以内17.28%
公司
2江苏兴业聚化有限公司32043.49一年以内14.91%
3江阴华盛聚合有限公司30917.19一年以内14.38%
4江阴华星合成有限公司20161.50一年以内9.38%
江苏三房巷薄膜股份有限
517139.34一年以内7.97%
公司
合计137399.8763.92%
报告期各期末，公司应收账款前五名为公司主要客户、关联方，其账龄都在一年以内，应收账款回款风险较低。
236江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（5）预付款项
报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为7754.26万元、8294.63万元、
37465.01万元及32100.81万元，占当期末流动资产总额之比分别为0.79%、
1.08%、5.81%及4.42%。报告期各期末，公司预付款项主要为预付的与生产经营
相关的原材料采购款及费用款，预付款项的账龄主要集中在1年以内，占比分别为97.34%、96.84%、99.64%及97.09%。2021年末，公司预付款项账面价值较
2020年末有所上升，主要系由于原材料价格有所上升，同时公司结合在手订单情况，适度增加采购原材料，当期末用于采购的预付款增加所致。
报告期各期末，公司预付款项情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
账龄账面价值占比账面价值占比账面价值占比账面价值占比
1年以内31166.0797.09%37331.0399.64%8032.2296.84%7547.6697.34%
1至2年847.942.64%84.180.22%189.152.28%155.342.00%
2至3年86.810.27%49.810.13%53.830.65%9.100.12%
3年以上----19.430.23%42.160.54%
合计32100.81100.00%37465.01100.00%8294.63100.00%7754.26100.00%
（6）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为333.85万元、705.77万元、
108.56万元及119.02万元，占当期末流动资产总额之比分别为0.03%、0.09%、
0.02%及0.02%，占比较小。
（7）存货
报告期各期末，公司存货具体构成情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
原材料185697.5467.16%157875.7673.15%104930.9667.27%132525.5659.87%
在产品33581.3912.14%21579.5810.00%9620.656.17%8781.923.97%
库存商品57235.5620.70%26212.4812.14%24820.8315.91%63344.3528.62%
237江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
发出商品--10170.554.71%16612.9610.65%16691.767.54%
小计276514.49100.00%215838.38100.00%155985.40100.00%221343.59100.00%存货跌价
2672.000.97%821.070.38%2193.321.41%12036.155.44%
准备
合计273842.4999.03%215017.3299.62%153792.0898.59%209307.4494.56%
*存货变动情况分析
报告期各期末，公司存货账面价值分别为209307.44万元、153792.08万元、
215017.32万元及273842.49万元，占当期末流动资产总额之比分别为21.20%、
19.99%、33.34%及37.72%。
公司存货主要为原材料和库存商品，其中原材料主要为 PX、MEG 和用于进一步加工为最终产品瓶级聚酯切片的 PTA，库存商品主要为瓶级聚酯切片和对外销售的 PTA，公司的主要产品和原材料均为大宗商品。报告期各期末，公司存货账面余额有所波动，主要系由于公司原材料的采购价格以及公司产品的销售价格随市场价波动而波动。
报告期内公司存货周转率保持稳定，存货周转情况良好，主要存货在2个月内周转完毕。
*存货坏账准备计提情况分析
1）存货跌价准备的计提方法
公司期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相
关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存
238江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
2）存货跌价准备计提情况分析
报告期各期末，存货跌价准备计提金额分别为12036.15万元、2193.32万元、821.07万元及2672.00万元，占当期末存货账面余额之比分别为5.44%、
1.41%、0.38%及0.97%。2019年末、2020年末及2021年末，存货跌价准备计提
金额呈逐年下降趋势，主要系由于：（1）2019年末较2020年末，公司主要原材料以及瓶级聚酯切片产品结存价格处于相对高位，且其单位可变现净值低于期末结存单价的幅度更大，故而期末原材料跌价准备率相对更高；（2）2020年末、
2021年末，期末存货跌价准备率较上一期末有所降低，主要系当期末后次1-2月，公司原材料、产品价格处于上行空间，故而存货跌价准备率相对较低。
3）存货跌价准备计提的充分性
报告期各期末，公司存货主要系库龄在1年以内的存货，其占比分别为
99.41%、98.72%、99.23%及99.71%。报告期各期末，公司库存商品及发出商品
期后销售率均为97%以上，公司库存商品及发出商品期后销售情况良好。
报告期各期末，公司及同行业可比公司存货跌价准备计提比例如下：
2022年6月2021年12月2020年12月2019年12月
证券简称证券代码
30日31日31日31日
桐昆股份 601233.SH 0.00% 0.31% 0.00% 0.00%
新凤鸣 603225.SH 0.32% 0.43% 0.21% 0.10%
东方盛虹 000301.SZ 0.69% 2.05% 1.27% 0.63%
华润材料 301090.SZ 0.00% 0.00% 0.00% 0.10%
万凯新材 301216.SZ 0.07% 0.06% 0.07% 1.48%
可比公司平均值0.22%0.57%0.31%0.46%
三房巷0.97%0.38%1.41%5.44%
数据来源：上市公司公开披露信息
报告期内，公司与同行业可比公司存货跌价准备计提政策基本一致；报告期
239江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书各期末，公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司的计提比例不存在显著差异且相对较为谨慎。
综上，公司存货周转情况良好，存货库龄较短，且存货期后销售情况良好，存货跌价准备计提比例与同行业上市公司不存在显著差异，公司存货跌价准备计提充分。
2、非流动资产结构分析
报告期各期末，公司非流动资产余额分别526322.29万元、498126.62万元、
513322.04万元和530479.41万元，占当期末总资产之比分别为34.87%、39.30%、
44.32%和42.22%。
报告期内各期末，公司非流动资产构成情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
长期应收款6500.001.23%------
长期股权投资10665.662.01%10565.182.06%12272.432.46%11103.602.11%
投资性房地产32691.376.16%33250.586.48%----
固定资产315868.5459.54%344684.7267.15%359413.2272.15%400222.1776.04%
在建工程27068.095.10%6941.191.35%19105.733.84%1821.420.35%
无形资产49379.769.31%50399.029.82%68052.8113.66%70281.4113.35%
使用权资产8028.411.51%8228.291.60%----
长期待摊费用108.670.02%215.660.04%393.340.08%626.110.12%
递延所得税资产16001.963.02%17823.363.47%18170.683.65%23314.874.43%
其他非流动资产64166.9412.10%41214.048.03%20718.394.16%18952.713.60%
非流动资产合计530479.41100.00%513322.04100.00%498126.62100.00%526322.29100.00%
公司非流动资产主要由固定资产、无形资产、投资性房地产和递延所得税资产构成。报告期各期末，上述资产合计占当期末非流动资产总额之比分别为
93.82%、89.46%、86.92%和78.03%。报告期各期末，公司非流动资产的主要项
目分析如下：
240江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（1）长期应收款
2022年6月末，公司长期应收款余额6500万元，占当期末非流动资产比例
为1.23%，系公司融资租赁的保证金。
（2）长期股权投资
报告期各期末，公司长期股权投资余额分别为11103.60万元、12272.43万元、10565.18万元和10665.66万元，占当期末非流动资产总额之比分别为2.11%、
2.46%、2.06%和2.01%，均系对联营企业三房巷财务的投资。
（3）投资性房地产
2021年末、2022年6月末，公司投资性房地产账面价值分别为33250.58万
元、32691.37万元，占当期末非流动资产总额之比分别为6.48%、6.16%。公司自2021年1月1日起执行财政部2018年修订的新租赁准则。在首次执行日，公司选择重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租赁的合同采用本准则衔接规定。基于此，对于持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，公司也作为投资性房地产列报。
公司基于上述会计政策，将公司租赁给控股股东三房巷集团及其控股公司的房屋建筑物、土地使用权等所签署的租赁合同进行重新识别，并将相关资产从固定资产与无形资产科目转计入投资性房地产科目中。2021年度，公司将账面原值金额为21421.74万元的固定资产以及账面原值金额为16639.37万元的无形资
产及其对应的累计折旧摊销一并转入投资性房地产科目，2021年当期新增投资性房地产科目账面原值38061.11万元。因此，公司2021年末投资性房地产账面原值38061.11万元，投资性房地产账面价值33250.58万元。
（4）固定资产
报告期各期末，公司固定资产增减变动情况如下表所示：
241江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
项目
6月30日12月31日12月31日12月31日
账面原值1057574.621055757.831041830.691015532.88
累计折旧739446.07709503.11681139.01614032.25
减值准备2260.001570.001278.461278.46
账面价值315868.54344684.72359413.22400222.17
成新率29.87%32.65%34.50%39.41%
注：成新率=账面价值/账面原值*100%
报告期各期末，公司固定资产账面价值构成情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比房屋及建
55763.5417.65%59127.8317.15%86031.1823.94%93486.4023.36%
筑物
通用设备28542.589.04%31252.929.07%36700.8210.21%42043.5810.51%
专用设备228938.9372.48%251265.0372.90%235020.2065.39%262637.7765.62%
电子设备723.970.23%778.560.23%430.270.12%529.680.13%
运输设备1899.520.60%2260.380.66%1230.750.34%1524.740.38%账面价值
315868.54100.00%344684.72100.00%359413.22100.00%400222.17100.00%
合计
报告期内，公司主要固定资产折旧年限及残值率情况如下：
单位：年、%类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率
房屋及建筑物年限平均法202.00-10.004.50~4.90
通用设备年限平均法3.00-10.002.00-10.009.00~32.67
专用设备年限平均法3.00-10.002.00-10.009.00~32.67
电子设备年限平均法3.00-10.002.00-10.009.00~32.67
运输设备年限平均法4.00-10.002.00-10.009.80~24.50
公司固定资产主要为生产所需的房屋及机器设备等。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为400222.17万元、359413.22万元、344684.72万元和
315868.54万元，占当期末非流动资产总额之比分别为76.04%、72.15%、67.15%
和59.54%。报告期各期末，公司固定资产呈下降趋势，主要系由于：（1）公司已购入固定资产当期折旧金额相对较大；（2）公司自2021年1月1日执行新租赁政策，将部分固定资产转入投资性房地产。
242江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（5）在建工程
报告期各期末，公司在建工程账面价值构成情况如下：
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
项目6月30日12月31日12月31日12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比在建工程
PTA 节能减排
----18885.6698.85%1321.9972.58%技改项目
PTA 技改扩能
11641.9043.01%4359.6362.81%---
工程
PTA 风送管线
------42.312.32%维修
聚酯项目2123.167.84%52.000.75%100.450.53%126.876.97%
成品仓4573.5316.90%1691.2524.37%----
小计18338.5967.75%6102.8887.92%18986.1199.37%1491.1681.87%工程物资尚未安装的
8729.5132.25%838.3112.08%119.620.63%330.2618.13%
设备
小计8729.5132.25%838.3112.08%119.620.63%330.2618.13%
账面价值合计27068.09100.00%6941.19100.00%19105.73100.00%1821.42100.00%
报告期各期末，公司在建工程分别为1821.42万元、19105.73万元、6941.19万元及27068.09万元，占当期末非流动资产总额之比分别为0.35%、3.84%、1.35%及5.10%。2020年末，公司在建工程期末余额相对较高主要系本期海伦石化进行PTA 生产线技术改造所致；2021 年末，公司 PTA 节能减排技改项目建设完成并转固，公司在建工程期末余额随之下降；2022年6月末，公司在建工程期末余额相对较高，主要系由于工程持续建设、尚未转固，以及为建设项目所购置的尚未安装的设备增加所致。
（6）无形资产
报告期各期末，公司无形资产的情况如下：
243江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元账面2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日价值金额占比金额占比金额占比金额占比土地使
48244.2897.70%49294.8597.81%66508.6597.73%68152.2496.97%
用权
专利权979.171.98%1104.172.19%1544.172.27%2129.173.03%
软件156.320.32%------
合计49379.76100.00%50399.02100.00%68052.81100.00%70281.41100.00%
公司无形资产主要系土地使用权和专利权。报告期各期末，公司无形资产余额分别为70281.41万元、68052.81万元、50399.02万元和49379.76万元，占当期末非流动资产总额之比分别为13.35%、13.66%、9.82%和9.31%。2021年末，公司无形资产账面价值有所下降，主要系由于公司自2021年1月1日执行新租赁政策，将部分无形资产转入投资性房地产。
（7）递延所得税资产
报告期内各期末，公司递延所得税资产明细如下表所示：
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
项目6月30日12月31日12月31日12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比
资产减值准备1207.957.55%850.914.77%1104.136.08%3235.9213.88%内部交易未实
2098.5613.11%2128.8711.94%2018.1711.11%2336.5810.02%
现利润
可抵扣亏损12616.9878.85%14842.8383.28%14944.6382.25%17479.6774.97%
预提费用--0.750.00%103.760.57%253.961.09%交易性金融工
具公允价值78.460.49%----8.740.04%变动
合计16001.96100.00%17823.36100.00%18170.68100.00%23314.87100.00%
报告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为23314.87万元、18170.68万元、17823.36万元和16001.96万元，占当期末非流动资产总额之比分别为
4.43%、3.65%、3.47%和3.02%，主要系由公司以前年度可抵扣亏损、资产减值
准备、内部交易未实现利润、预提费用和交易性金融工具公允价值变动对应的可抵扣暂时性差异产生。
244江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（8）其他非流动资产公司其他非流动资产主要系预付工程设备款项及贵金属催化剂修理。报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为18952.71万元、20718.39万元、
41214.04万元和64166.94万元，占当期末非流动资产总额之比分别为3.60%、
4.16%、8.03%和12.10%。
（二）负债结构及主要项目分析
报告期各期末，公司负债总体构成情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
流动负债528103.1786.84%455645.4689.88%633923.4094.46%896169.6592.60%
非流动负债80004.4113.16%51280.2510.12%37210.785.54%71591.257.40%
负债合计608107.58100.00%506925.71100.00%671134.18100.00%967760.90100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为967760.90万元、671134.18万元、
506925.71万元和608107.58万元。2019年末、2020年末及2021年末，公司负
债总额呈下降趋势，主要系由于：1、公司持续偿还短期借款与长期借款；2、2020年当期支付期初应付票据。
公司负债结构较为稳定，报告期各期末，公司流动负债占负债总额比例较高，各报告期末流动负债占比分别为92.60%、94.46%、89.88%和86.84%。
1、流动负债分析
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款55845.6910.57%30372.246.67%178678.4128.19%203239.1522.68%交易性金
313.830.06%----34.950.00%
融负债
应付票据52155.929.88%59455.0013.05%50373.517.95%293082.0932.70%
应付账款250625.6447.46%249233.0654.70%189900.8729.96%202977.9622.65%
245江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
预收款项------44323.924.95%
合同负债48968.499.27%47042.1610.32%56848.678.97%--应付职工
5419.281.03%8122.191.78%8120.891.28%6492.730.72%
薪酬
应交税费8719.201.65%10643.102.34%31619.634.99%39822.794.44%其他
691.860.13%483.840.11%4349.160.69%5385.040.60%
应付款一年内到
期的非流91465.8817.32%37086.118.14%101197.8315.96%100811.0311.25%动负债其他流动
13897.392.63%13207.752.90%12834.422.02%--
负债流动负债
528103.17100.00%455645.46100.00%633923.40100.00%896169.65100.00%
合计
公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债及一年内到
期的非流动负债构成。报告期各期末，上述负债合计占当期末流动负债总额之比分别为89.28%、91.02%、92.88%和94.50%。报告期各期末，公司流动负债的主要项目分析如下：
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款的明细情况如下表：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
质押借款2253.824.04%2022.646.66%65299.9936.55%57373.8228.23%
抵押借款3489.936.25%--14400.008.06%20761.9310.22%
保证借款15000.0026.86%--28800.0016.12%17123.308.43%
信用借款12000.0021.49%5000.0016.46%--47750.0023.49%
抵押、保证
23099.7241.36%23099.7276.06%70000.0039.18%--
借款
抵押、质押
并保证------59345.7729.20%借款
未到期应2.220.00%249.870.82%178.430.10%884.320.44%
246江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比付利息
合计55845.69100.00%30372.24100.00%178678.41100.00%203239.15100.00%
公司短期借款主要包括质押借款、抵押借款、保证借款、信用借款、抵押、
保证借款及抵押、质押并保证借款。报告期各期末，公司短期借款余额分别为
203239.15万元、178678.41万元、30372.24万元及55845.69万元，占当期末
流动负债总额之比分别为22.68%、28.19%、6.67%及10.57%。2019年末、2020年末及2021年末，公司短期借款金额呈现下降趋势，主要系由于公司为优化资本结构，逐年偿还短期借款。报告期各期末，公司不存在已逾期未偿还的短期借款。
（2）交易性金融负债
公司交易性金融负债主要系购买的 PTA 期货，其增减变动为公司根据期货公允价值变动确认的公允价值变动损益及期货平仓盈亏。2019年末、2022年6月末，公司交易性金融负债金额分别为34.95万元、313.83万元，占当期末流动负债总额之比分别为0.004%、0.06%。
（3）应付票据
报告期各期末，公司应付票据情况如下表所示：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比银行承兑
38236.6273.31%58160.0097.82%49856.5498.97%246200.0084.00%
汇票商业承兑
13919.3026.69%1295.002.18%516.981.03%8132.092.77%
汇票
信用证------38750.0013.22%
合计52155.92100.00%59455.00100.00%50373.51100.00%293082.09100.00%
公司应付票据系银行承兑汇票、商业承兑汇票及信用证。报告期各期末，公司应付票据余额分别为293082.09万元、50373.51万元、59455.00万元和
52155.92万元，占当期末流动负债总额之比分别为32.70%、7.95%、13.05%和
247江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
9.88%。2020年末，公司应付票据余额较上一年年末有所降低，主要系由于公司
在2020年当期支付部分期初应付票据。
（4）应付账款
报告期各期末，公司应付账款的明细情况如下表：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比购买材
料、商品、
233772.9693.28%227003.0091.08%162633.8885.64%189418.8893.32%
运费、接受劳务应付工
程、设备
16852.696.72%22230.078.92%27266.9914.36%13559.076.68%
款及维修款
合计250625.64100.00%249233.06100.00%189900.87100.00%202977.96100.00%
公司应付账款主要系购买材料、商品、运费、接受劳务的款项，以及应付工程、设备款及维修款。报告期各期末，公司应付账款余额分别为202977.96万元、
189900.87万元、249233.06万元和250625.64万元，占当期末流动负债总额之
比分别为22.65%、29.96%、54.70%和47.46%。2021年末，公司应付账款余额较
2020年末有所增加，主要系公司原材料价格有所上涨所致。
（5）预收款项及合同负债
2019年末，公司预收款项为44323.92万元，占当期末流动负债总额之比为
4.95%；2020年末、2021年末及2022年6月末，公司合同负债金额分别为56848.67
万元、47042.16万元及48968.49万元，占当期末流动负债总额之比分别为8.97%、
10.32%及9.27%。报告期各期，公司预收款项及合同负债均系预收客户的货款。
2020年末，公司预收款项较上年末有所下降、合同负债较上年末有所上升，
主要系公司根据《企业会计准则第14号——收入》将部分在转让承诺的商品之前已收取的货款列报合同负债所致。
248江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（6）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬的明细情况如下表：
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
项目6月30日12月31日12月31日12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比
短期薪酬5419.28100.00%8122.19100.00%8089.1899.61%6466.2999.59%
离职后福利-
设定提存计----31.710.39%26.440.41%划
合计5419.28100.00%8122.19100.00%8120.89100.00%6492.73100.00%
公司应付职工薪酬主要系短期薪酬，包括工资、奖金、津贴补贴、职工福利费等。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为6492.73万元、8120.89万元、8122.19万元及5419.28万元，占当期末流动负债总额之比分别为0.72%、
1.28%、1.78%和1.03%。
（7）应交税费
报告期各期末，公司应交税费具体构成情况如下表所示：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
增值税474.425.44%1080.5410.15%5786.4718.30%12853.8332.28%
企业所得税6802.1078.01%8705.6881.80%24810.9078.47%24458.7661.42%
个人所得税455.825.23%1.600.01%0.850.00%0.790.00%城市维护建
234.882.69%94.740.89%149.470.47%990.892.49%
设税教育费附加
及地方教育181.872.09%80.210.75%149.360.47%990.072.49%费附加
土地使用税147.171.69%202.271.90%188.100.59%290.080.73%
房产税347.273.98%364.503.42%323.711.02%192.480.48%
印花税66.190.76%88.940.84%193.110.61%21.980.06%
环境保护税9.480.11%24.630.23%17.670.06%15.910.04%
其他------8.010.02%
249江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
合计8719.20100.00%10643.10100.00%31619.63100.00%39822.79100.00%
报告期各期末，公司应交税费余额分别为39822.79万元、31619.63万元、
10643.10万元及8719.20万元，占当期末流动负债总额之比分别为4.44%、
4.99%、2.34%和1.65%，公司2019年末、2020年末及2021年末的应交税费持续下降，主要系由于：（1）2021年，公司部分子公司扭亏为盈，过往年度可抵扣亏损于当期抵扣所得税费用；（2）公司于 2019 年至 2021 年建设 PTA 节能减
排技改项目，随着项目建设，其产生的增值税进项税额增加并持续留抵，导致增值税逐期下降。
（8）其他应付款
报告期各期末，其他应付款构成情况如下表所示：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
应付股利----3750.0086.22%--
其他应付款691.86100.00%483.84100.00%599.1613.78%5385.04100.00%
合计691.86100.00%483.84100.00%4349.16100.00%5385.04100.00%
公司其他应付款主要系应付股利、应付、暂收个人及单位款项、关联方往来款等。报告期各期末，公司其他应付款分别为5385.04万元、4349.16万元、483.84万元及691.86万元，占当期末流动负债总额之比分别为0.60%、0.69%、0.11%及0.13%。公司2020年末其他应付款较2019年末有所下降，主要系公司向关联方支付的其他应付款下降所致；2021年末其他应付款较2020年末有所下降，主要系公司应付股利下降。
（9）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为100811.03万元、
101197.83万元、37086.11万元及91465.88万元，占当期末流动负债总额之比
分别为11.25%、15.96%、8.14%及17.32%。报告期各期末，公司一年内到期的流动负债明细情况如下表：
250江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
项目6月30日12月31日12月31日12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比一年内到
期的长期61326.0767.05%36497.2798.41%101197.83100.00%100489.0399.68%借款一年内到
期的租赁596.980.65%588.841.59%----负债一年内到
期的长期29542.8332.30%----322.000.32%应付款
合计91465.88100.00%37086.11100.00%101197.83100.00%100811.03100.00%
2、非流动负债分析
报告期内各期末，公司的非流动性负债情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
长期借款12956.0016.19%42795.7783.45%36744.8298.75%61951.2586.53%
租赁负债7439.679.30%7650.5114.92%----
长期应付款59229.7874.03%----9640.0013.47%递延所得税
378.960.47%833.961.63%465.961.25%--
负债非流动负债
80004.41100.00%51280.25100.00%37210.78100.00%71591.25100.00%
合计
公司非流动负债主要由长期借款、租赁负债、长期应付款构成。报告期各期末，上述负债占当期末非流动负债总额之比分别为100%、98.75%、98.37%及
99.53%。报告期各期末，公司非流动负债的主要项目分析如下：
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款的明细情况如下表：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
质押借款------25000.0015.39%
251江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
抵押借款------72951.2544.91%
保证借款25000.0033.66%60000.0075.67%99149.4071.88%35000.0021.55%
抵押、保证借款49162.7566.18%19208.1724.22%38696.0728.05%--
质押、抵押并保证
------29300.0418.04%借款
未到期应付利息119.320.16%84.870.11%97.180.07%188.990.12%
小计74282.07100.00%79293.04100.00%137942.65100.00%162440.28100.00%
减：一年内到期的
61326.0736497.27101197.83100489.03
长期借款
合计12956.0042795.7736744.8261951.25
公司长期借款主要包括质押借款、抵押借款、保证借款、抵押、保证借款及
抵押、质押并保证借款。报告期各期末，公司长期借款余额分别为61951.25万元、36744.82万元、42795.77万元及12956.00万元，占当期末非流动负债总额之比分别为86.53%、98.75%、83.45%及16.19%。报告期内，公司持续归还长期借款，报告期各期末扣减一年内到期前的长期借款余额持续下降。
（2）租赁负债
2021年末及2022年6月末，公司租赁负债分别为7650.51万元、7439.67万元，占当期末非流动负债总额之比分别为14.92%、9.30%。2021年1月1日起，公司执行新租赁政策，因此计提租赁负债，其会计政策变更详情参见本章节之“四、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正”之“（一）重要会计政策变更”之“3、2021年度会计政策变更”。
（3）长期应付款
报告期各期末，公司长期应付款分别为9640.00万元、0万元、0万元及
59229.78万元，占当期末非流动负债总额之比为13.47%、0%、0%及74.03%。
2020年末，公司长期应付款下降，主要系由于2020年度，公司归还融资租赁款；
2022年6月末，公司长期应付款上升，主要系由于公司为盘活资产、拓宽融资渠道，以部分生产设备作为租赁物以售后回租方式开展融资租赁业务。
252江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（三）偿债能力分析
1、公司偿债能力指标分析
报告期内，公司主要偿债指标如下表：
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
指标
/2022年1-6月/2021年度/2020年度/2019年年度
流动比率（倍）1.371.421.211.10
速动比率（倍）0.860.940.970.87
资产负债率48.40%43.77%52.95%63.94%息税折旧摊销前
101183.41152931.60166173.17240241.11利润（万元）利息保障倍数
29.1214.016.063.27
（倍）
注：1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（流动资产－存货）/流动负债；
3、资产负债率=负债合计/资产总计；
4、息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+使用权资产折
旧+无形资产摊销+长期待摊费用及其他非流动资产摊销+投资性房地产折旧摊销；
5、利息保障倍数=息税前利润/利息支出
（1）流动比率和速动比率
报告期各期末，公司流动比率分别为1.10、1.21、1.42和1.37，速动比率分别为0.87、0.97、0.94和0.86。2019年末、2020年末及2021年末，随着公司优化资本结构，偿还短期借款，公司流动比率逐年提升，公司短期偿债能力较强。
（2）资产负债率
报告期各期末，公司资产负债率分别为63.94%、52.95%、43.77%和48.40%。
2019年末、2020年末及2021年末，公司资产负债率逐期下降，主要系由于公司
不断优化资本结构，偿还短期及长期借款。
（3）息税折旧摊销前利润、利息保障倍数
报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为240241.11万元、166173.17万元、152931.60万元及101183.41万元；利息保障倍数分别为3.27、6.06、14.01和29.12。报告期内，公司息税折旧摊销前利润呈下降趋势，主要系由于：（1）
253江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2019年度至2021年度，随着公司优化资本结构，利息支出有所下降，且公司各
项资产的折旧摊销亦有所下降；（2）公司2020年度较2019年度，利润总额有所下降。报告期内，公司利息保障倍数整体呈上升趋势，并且随着公司持续降低贷款规模。
2、与同行业可比上市公司比较分析
报告期各期，公司偿债能力指标与可比上市公司的对比情况如下：
2022年2021年2020年2019年
证券简称证券代码
6月30日12月31日12月31日12月31日
流动比率
桐昆股份 601233.SH 0.77 0.70 0.65 0.75
新凤鸣 603225.SH 0.91 0.93 0.64 0.86
东方盛虹 000301.SZ 0.73 0.63 1.11 0.79
华润材料 301090.SZ 2.35 2.49 1.76 1.59
万凯新材 301216.SZ 1.51 0.99 1.08 1.00
可比公司平均值1.261.151.051.00
三房巷1.371.421.211.10速动比率
桐昆股份 601233.SH 0.47 0.50 0.48 0.59
新凤鸣 603225.SH 0.59 0.66 0.48 0.65
东方盛虹 000301.SZ 0.58 0.48 0.96 0.57
华润材料 301090.SZ 1.77 1.89 0.92 0.84
万凯新材 301216.SZ 0.96 0.52 0.56 0.62
可比公司平均值0.870.810.680.66
三房巷0.860.940.970.87资产负债率
桐昆股份 601233.SH 56.00% 48.34% 45.19% 52.31%
新凤鸣 603225.SH 65.43% 56.21% 57.60% 49.08%
东方盛虹 000301.SZ 78.77% 77.72% 64.17% 56.34%
华润材料 301090.SZ 33.82% 31.25% 42.03% 47.56%
万凯新材 301216.SZ 53.01% 74.41% 72.15% 73.94%
可比公司平均值57.41%57.59%56.23%55.85%
三房巷48.40%43.77%52.95%63.94%
254江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
注：公司形成了“PTA—瓶级聚酯切片”产业链，目前同行业上市公司产品以“PTA—涤纶”为主，尚不存在与公司的业务形态、产品结构近似程度较高的上市公司，逸盛石化由上市公司恒逸石化和荣盛石化共同投资成立，两家上市公司均未披露逸盛石化的具体经营情况。故 PTA 板块选取了桐昆股份、新凤鸣、东方盛虹，瓶级聚酯切片板块选取了华润材料、万凯新材；
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
报告期各期末，公司流动比率和速动比率与同行业可比公司平均值无显著差异；公司资产负债率与同行业水平无显著差异，且2020年末、2021年末及2022年6月末均略低于同行业平均水平，公司长期偿债能力较强。
综上，从偿债能力财务指标分析来看，公司偿债能力较强，因不能偿还到期债务而发生的财务风险较低。
（四）营运能力分析
1、公司营运能力指标分析
报告期内，公司主要营运能力指标如下：
指标2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
存货周转率（次）3.959.978.088.29
应收账款周转率（次）4.6111.859.449.32
总资产周转率（次）0.871.611.171.19
注：1、存货周转率=营业成本/存货平均账面余额；
2、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
3、总资产周转率=营业收入/平均资产总额；
4、2022年1-6月数据未经年化处理。
（1）存货周转率
报告期内，公司存货周转率分别为8.29次、8.08次、9.97次及3.95次，公司存货周转率稍有波动，主要系由于公司根据市场行情、生产经营状况适时调整库存，控制存货在合理范围内，防范库存积压风险。报告期内，公司存货周转情况良好。
（2）应收账款周转率
报告期内，公司应收账款周转率分别为9.32次、9.44次、11.85次及4.61次。
2019年度、2020年度及2021年度，公司应收账款周转率持续提升，应收账款周
255江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
转情况不断优化。
（3）总资产周转率
报告期内，公司总资产周转率分别为1.19次、1.17次、1.61次及0.87次。
2021年度，公司总资产周转率相较于以往年度有所上升，主要系由于公司不断
优化资本结构，利用货币资金偿还贷款，总资产规模有所下降，总资产周转率随之提升。报告期内，公司总资产周转情况良好。
2、与同行业可比上市公司比较分析
报告期内各期，公司营运能力指标与可比上市公司的对比情况如下：
证券简称证券代码2022年1-6月2021年度2020年度2019年度存货周转率
桐昆股份 601233.SH 3.38 12.80 15.38 12.46
新凤鸣 603225.SH 4.45 16.32 22.45 21.06
东方盛虹 000301.SZ 3.89 8.45 7.60 6.56
华润材料 301090.SZ 4.48 7.17 6.70 7.10
万凯新材 301216.SZ 3.44 5.65 7.82 10.15
可比公司平均值3.9310.0811.9911.47
三房巷3.959.978.088.29应收账款周转率
桐昆股份 601233.SH 52.57 212.06 202.42 174.95
新凤鸣 603225.SH 35.63 90.65 97.06 95.11
东方盛虹 000301.SZ 32.81 112.45 91.29 99.72
华润材料 301090.SZ 8.10 22.67 29.84 17.81
万凯新材 301216.SZ 10.11 14.36 23.46 18.66
可比公司平均值27.8490.4488.8181.25
三房巷4.6111.859.449.32总资产周转率
桐昆股份 601233.SH 0.38 1.01 1.05 1.35
新凤鸣 603225.SH 0.56 1.36 1.44 1.70
东方盛虹 000301.SZ 0.21 0.48 0.46 0.77
华润材料 301090.SZ 0.85 1.69 2.28 2.22
万凯新材 301216.SZ 1.00 1.62 1.96 2.16
256江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
证券简称证券代码2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
可比公司平均值0.601.231.441.64
三房巷0.871.611.171.19
注：2022年1-6月数据未经年化处理；
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
报告期内，公司存货周转率基本保持稳定，与同行业可比公司平均值不存在显著差异。
报告期内，公司应收账款周转率低于同行业可比公司平均值，主要系由于：
（1）公司对大客户给予了一定信用期，报告期各期末，公司存在一定金额的大
客户应收账款，使得公司应收账款周转率较低；（2）公司与同行业可比公司的未收款项结构存在一定差异。
报告期内，公司总资产周转率与同行业可比公司平均值不存在显著差异。
（五）财务性投资情况
截至2022年6月30日，公司相关资产情况如下：
单位：万元类型2022年6月30日账面价值是否为财务性投资
交易性金融资产--
可供出售金融资产--
交易性金融负债313.83否
其他应收款119.02否
其他流动资产9868.69否
长期应收款6500.00否
长期股权投资10665.66否
其他非流动金融资产--
其他非流动资产64166.94否
1、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司已实施或拟实施的
财务性投资及类金融投资的情况
自本次发行董事会决议日（2022年3月26日）前六个月（2021年9月27日）起至本募集说明书签署日，公司无已实施或拟实施的财务性投资及类金融投资的情况，具体情况如下：
257江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（1）类金融业务
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司未从事类金融业务，未有融资租赁、商业保理和小贷业务等业务的投资。
（2）产业基金、并购基金
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在投资产业基金、并购基金的情形。
（3）拆借资金
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在对外拆借资金的情形。
（4）委托贷款
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在委托贷款的情形。
（5）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
截至本募集说明书签署日，发行人子公司海伦石化直接持有三房巷财务公司
20%股权，三房巷集团及其全资子公司江苏兴业聚化有限公司分别直接持有三房
巷财务公司60%、20%股权，公司未以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资，且公司对三房巷财务公司的出资系发生于2021年9月27日之前。本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
（6）购买收益波动大且风险较高的金融产品
*购买银行结构性存款
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日期间，为提高临时闲置自有资金的使用效率，公司存在以自有资金购买银行结构性存款的情况，具体明细如下表所示：
258江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元产品名称金额购买日期到期日期风险等级预期年化收益率江苏银行对公结构性
存款2021年第51期650002021/10/142022/4/14低风险1.4%或3.4%（年化）
个月 A
该产品到期后，实际获得的年化收益率为1.7%，公司将本金及收益用于公司日常生产经营，兑付银行承兑汇票。上述产品系投资期限在一年以内、流动性好、风险低的银行理财产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
*开展套期保值业务
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日期间，公司存在交易 PTA、MEG 期货合约的情形，具体情况如下：
2021年4月17日，公司召开第十届董事会第四次会议，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，并制定了《期货套期保值交易管理制度》，同意公司及下属公司开展期货套期保值业务，期货套期保值业务占用的可循环使用的保证金最高额度不超过人民币5亿元。上述额度自董事会审议通过之日起2年内有效可以灵活滚动使用，且该交易事项无需提交股东大会审议。
报告期各期末，公司交易性金融资产或交易性金融负债占流动资产比例较低，对公司资产结构不构成重大影响，具体情况如下：
单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
交易性金融资产-6704.02--
交易性金融负债313.83--34.95
占流动资产之比0.04%1.04%-0.004%
注：2022年6月30日财务数据未经审计
受宏观经济和原油等大宗商品价格波动的影响，公司原材料及产品价格波动较为频繁，为降低市场价格波动对公司经营业绩的影响，公司开展了与公司主营业务相匹配、规模适当的期货合约套期保值业务。该等业务品种限于公司所需的原材料和产品，与公司所属行业及主营业务密切相关，以合理规避价格波动风险为目的不属于财务性投资。
259江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（7）非金融企业投资金融业务
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在实施投资金融业务的情形。
（8）公司拟实施的财务性投资的具体情况
截至本募集说明书签署日，公司未有拟实施的财务性投资。
综上所述，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，发行人不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资）的情形。
2、公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可
供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
（1）交易性金融负债
截至2022年6月30日，公司交易性金融负债账面价值为313.83万元，均系购入的 PTA 期货，系公司为平抑大宗商品市场价格波动的风险，该等业务品种限于公司所需的原材料和产品，与公司所属行业及主营业务密切相关，以合理规避价格波动风险为目的，不属于财务性投资。
（2）其他应收款
截至2022年6月30日，公司其他应收款账面价值为119.02万元，均系日常经营开展过程中发生的款项，不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。
（3）其他流动资产
截至2022年6月30日，公司其他流动资产为9868.69万元，系增值税留抵扣额及预缴税款，均不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。
（4）长期应收款
截至2022年6月30日，公司长期应收款为6500.00万元，系公司以融资租赁方式融资而缴纳的保证金，不属于财务性投资。
260江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（5）长期股权投资
截至2022年6月30日，公司长期股权投资为10665.66万元，系对三房巷财务公司的股权投资。截至本募集说明书签署日，公司持有三房巷财务公司20%股权，三房巷集团及其全资子公司江苏兴业聚化有限公司分别直接持有三房巷财务公司60%、20%股权，公司未以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资。
公司对三房巷财务公司的投资款项不属于财务性投资。
（6）其他非流动资产
截至2022年6月30日，公司其他非流动资产为64166.94万元，系贵金属催化剂修理款、预付设备款及工程款，不属于财务性投资。
如上所述，公司最近一期末不存在金额较大、期限较长的交易性金融资产、可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
二、盈利能力分析
报告期内，公司经营总体情况如下表：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
营业收入1045541.321947917.271629979.752208242.46
营业成本973295.971853961.791525046.961986369.96
利润总额66000.6879060.4078979.70115583.04
净利润55489.0763714.1758593.7380181.64
归属于母公司股东净利润55489.0762972.4755911.7777362.45扣非后归属于母公司股东净
54954.8863795.6827574.375217.12
利润
报告期各期，公司营业收入分别为2208242.46万元、1629979.75万元、
1947917.27万元及1045541.32万元，归属于母公司股东净利润分别为77362.45
万元、55911.77万元、62972.47万元及55489.07万元。
报告期内，公司2019年度、2020年度扣非前后的归属母公司股东净利润差异较大，详细参见本章节“（十）非经常性损益”。公司2020年度业绩有所下滑，主要系由于：（1）受新冠疫情及原油价格大幅波动的影响，各种化学原料
261江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
产品价格波动较大，公司产品价格下跌；（2）国际市场需求减少，公司产品国外销量减少。公司2021年度及2022年1-6月，业绩较上年同期有所上升，主要系由于：（1）新冠疫情趋于平稳，客户需求上涨；（2）瓶级聚酯切片下游订单充足，销售价格上涨，加工差扩大。
公司盈利能力具体分析如下：
（一）营业收入分析
1、营业收入构成
报告期内，公司营业收入总体构成情况如下表：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业
1030234.3498.54%1886652.8696.85%1620627.3399.43%2193952.8199.35%
务收入其他业
15306.981.46%61264.413.15%9352.420.57%14289.650.65%
务收入
合计1045541.32100.00%1947917.27100.00%1629979.75100.00%2208242.46100.00%
公司主营业务突出，营业收入基本来自于主营业务。报告期内，公司主营业务收入包括瓶级聚酯切片、PTA、电、蒸汽、PBT 工程塑料、纺织印染等；其他
业务收入主要系材料销售收入等与主营业务相关度低的营业收入。报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为99.35%、99.43%、96.85%及98.54%，较为稳定。
2、营业收入分产品分析
报告期内，公司营业收入分产品构成情况如下表：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
产品名称金额占比金额占比金额占比金额占比瓶级聚酯
850461.0481.34%1458689.3874.88%1178875.5572.32%1500715.9367.96%
切片
PTA 145874.79 13.95% 339745.74 17.44% 353076.30 21.66% 587918.97 26.62%
电、蒸汽11797.721.13%22333.531.15%24930.931.53%24871.311.13%
262江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
产品名称金额占比金额占比金额占比金额占比
纺织印染2508.220.24%30754.661.58%33073.412.03%55076.282.49%
PBT 工程
9311.940.89%20987.481.08%15754.560.97%15062.350.68%
塑料其他产品
25587.622.45%75406.483.87%24268.991.49%24597.611.11%
及服务
合计1045541.32100.00%1947917.27100.00%1629979.75100.00%2208242.46100.00%
注：2019 年度瓶级聚酯切片产品及 PTA 产品收入包含少量受托加工收入，若剔除则分别为
14922847902.54元、5842948069.09元
报告期内，瓶级聚酯切片与 PTA 销售收入是公司主要收入来源，两项收入之和占各期营业收入之比分别为94.58%、93.98%、92.33%及95.29%。
报告期内，瓶级聚酯切片实现的营业收入分别为1500715.93万元、
1178875.55万元、1458689.38万元及850461.04万元。2020年度，公司瓶级
聚酯切片业务实现的营业收入较上一年度有所下降，主要系由于石油市场价格波动，公司上游原材料价格下跌传导至公司产品销售价格相应下降所致，且由于新冠疫情等因素影响，国际市场需求下降，公司产品销量涨势受阻；2021年度较上一年度有所上升，公司该项业务实现收入情况有所好转，主要系由于：（1）公司上游原材料价格上涨，公司产品销售价格随之上涨；（2）随着境外疫情相对平稳，需求回升，公司产品销量恢复涨势；2022年上半年较上一年度同期有所上升，主要系由于原料价格上涨推升公司产品销售价格同比上涨。
报告期内，PTA 业务实现的营业收入分别为 587918.97 万元、353076.30 万元、339745.74 万元及 145874.79 万元。公司生产的 PTA 产品一部分作为原材料用于自产瓶级聚酯切片产品，另一部分对外销售、实现营业收入。报告期内，公司 PTA 产品实现的营业收入逐年下降，主要系由于：（1）2021 年度较 2020 年度，PTA 收入下降主要系由于 2021 年度公司实施 PTA 技改项目，PTA 生产线存在停产的情况，PTA 生产量较上一年度有所下降，公司生产的 PTA 主要用于生产自产瓶级聚酯切片产品，PTA 对外销量有所下降；（2）2019 年度、2020 年度，PTA 产品上游原材料 PX 价格呈现逐年下降趋势，公司 PTA 产品销售价格随之下降。
公司电、蒸汽产品主要由控股子公司新源热电多年经营生产，主要供应周边
263江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书企业，为其生产经营使用。报告期内，该业务实现收入相对稳定。
公司 PBT 工程塑料产品主要由控股子公司济化新材料从事研发、生产与销售。报告期内，该业务实现收入相对稳定。
报告期内，公司纺织印染产品实现的营业收入逐年下降，主要系由于公司将战略重心转向瓶级聚酯切片、PTA 等产品，逐步退出纺织印染行业，从而纺织印染产品产量、销量均有所下降。
公司其他产品及服务实现的营业收入既包含与主营业务相关度低的其他业务收入，也包含与主营业务具备一定相关度、但不是主要产品的其他产品（如片材、聚丙烯等）与其他服务收入（如提供仓储、运输服务产生的收入）。
3、营业收入按区域分析
报告期内，公司营业收入分区域构成情况如下表：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
地区金额占比金额占比金额占比金额占比
国内598591.9757.25%1149283.5359.00%1207128.0274.06%1466176.9866.40%
国外446949.3542.75%798633.7441.00%422851.7325.94%742065.4833.60%
合计1045541.32100.00%1947917.27100.00%1629979.75100.00%2208242.46100.00%
报告期内，公司营业收入主要来源于国内，国内收入占各期营业收入之比分别为66.40%、74.06%、59.00%及57.25%。2020年度，国外市场营业收入较上年同期减少，主要系受新冠疫情、原材料市场价格波动等因素的影响，公司出口订单减少及产品销售价格下跌所致；2021年度境外疫情相对平稳，需求上升，公司外销水平提升。
4、主营业务收入季节性、周期性分析
公司所属行业的发展受上游石化行业供给、瓶类包装容器等消费行业供需关
系以及自身发展状况的影响，历史上呈现一定的周期性特征，无明显的季节性因素。公司主营业务收入亦不存在明显的季节性波动，与行业特征相符。
264江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）营业成本分析
1、营业成本构成
报告期内，公司营业成本构成如下所示：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业
958629.9898.49%1794710.9896.80%1517675.2599.52%1975637.1199.46%
务成本其他业
14665.991.51%59250.823.20%7371.710.48%10732.850.54%
务成本
合计973295.97100.00%1853961.79100.00%1525046.96100.00%1986369.96100.00%
报告期各期，公司营业成本变动趋势与营业收入变动趋势相符。报告期各期，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为99.46%、99.52%、96.80%及98.49%，较为稳定。
2、营业成本分产品构成分析
报告期内，公司营业成本分产品构成情况如下表：
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
产品名称金额占比金额占比金额占比金额占比瓶级聚酯
782171.3080.36%1365784.5273.67%1090699.6171.52%1328864.9166.90%
切片
PTA 145518.76 14.95% 342104.60 18.45% 352088.48 23.09% 556628.70 28.02%
电、蒸汽11940.871.23%25813.921.39%16822.641.10%15068.330.76%
染色、整理
2522.720.26%31602.141.70%33922.692.22%54948.562.77%
布、棉纱
PBT 工程
7800.400.80%15792.980.85%11990.600.79%11011.120.55%
塑料其他产品及
23341.912.40%72863.633.93%19522.941.28%19848.341.00%
服务
合计973295.97100.00%1853961.79100.00%1525046.96100.00%1986369.96100.00%
注：2019 年度瓶级聚酯切片产品及 PTA 产品成本包含少量受托加工成本，若剔除则分别为
13215462162.70元、5536019090.63元
报告期内，公司营业成本主要为瓶级聚酯切片及 PTA 产品生产所产生的成
265江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书本，两项成本之和占各期营业成本之比分别为94.92%、94.61%、92.12%及95.31%。
公司营业成本结构与营业收入结构保持了一致性。公司主要产品瓶级聚酯切片及PTA 产品的成本变动趋势与收入波动趋势保持了一致性。
（三）毛利及毛利率分析
1、毛利构成情况
报告期内，公司毛利基本构成情况如下：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业
71604.3699.11%91941.8897.86%102952.0898.11%218315.7098.40%
务毛利其他业
640.990.89%2013.602.14%1980.711.89%3556.811.60%
务毛利
合计72245.35100.00%93955.48100.00%104932.78100.00%221872.51100.00%
报告期内，公司毛利主要由瓶级聚酯切片及 PTA 产品贡献，两项毛利之和占各期毛利之比分别为90.79%、84.97%、96.37%及95.02%，其构成情况如下表所示：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比瓶级聚酯
68289.7494.52%92904.8698.88%88175.9584.03%170738.5776.95%
切片
PTA 356.03 0.49% -2358.86 -2.51% 987.82 0.94% 30692.90 13.83%
电、蒸汽-143.15-0.20%-3480.39-3.70%8108.297.73%9802.984.42%
染色、整理
-14.50-0.02%-847.48-0.90%-849.28-0.81%127.720.06%
布、棉纱
PBT 工程
1511.542.09%5194.505.53%3763.963.59%4051.231.83%
塑料其他产品
2245.703.11%2542.852.71%4746.044.52%6459.102.91%
及服务
合计72245.35100.00%93955.48100.00%104932.78100.00%221872.51100.00%
注：2019 年度毛利系经调整瓶级聚酯切片及 PTA 产品少量受托加工业务后的毛利构成，下文毛利率分析同
266江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2、公司毛利率构成情况
报告期各期，公司毛利率基本构成情况如下：
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
主营业务毛利率6.95%4.87%6.35%9.95%
其他业务毛利率4.19%3.29%21.18%24.89%
综合毛利率6.91%4.82%6.44%10.05%
报告期各期，公司分产品毛利率情况如下：
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
瓶级聚酯切片8.03%6.37%7.48%11.44%
PTA 0.24% -0.69% 0.28% 5.25%
电、蒸汽-1.21%-15.58%32.52%39.41%
染色、整理布、棉纱-0.58%-2.76%-2.57%0.23%
PBT 工程塑料 16.23% 24.75% 23.89% 26.90%
其他产品及服务8.78%3.37%19.56%17.62%
综合毛利率6.91%4.82%6.44%10.05%
报告期内各期，公司综合毛利率有所波动，主要系由于瓶级聚酯切片及 PTA毛利率波动所致，分析详见下文。
3、主要产品毛利率与同行业可比公司分析
（1）瓶级聚酯切片业务毛利率与同行业可比公司分析
报告期内，公司瓶级聚酯切片业务销售单价、单位成本及主要耗用原材料平均采购单价情况如下：
单位：元/吨
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
毛利率8.03%6.37%7.48%11.44%
平均销售单价7273.556058.305117.346834.51
单价变动率20.06%18.39%-25.12%
单位成本6689.505672.444734.586052.54
单位变动率17.93%19.81%-21.78%
PX 平均采购单价 7146.94 5446.11 4097.48 6212.35
单价变动率31.23%32.91%-34.04%
MEG 平均采购单价 4388.54 4466.16 3340.26 4008.62
267江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
单价变动率-1.74%33.71%-16.67%
报告期内各期，瓶级聚酯切片毛利率有所波动。2019年度、2020年度及2021年度，瓶级聚酯切片毛利率逐年下降；2022年1-6月，瓶级聚酯切片毛利率有所上升。
具体而言，2020年度较上一年度毛利率下降，主要系由于：（1）公司生产瓶级聚酯切片所用原材料 PTA 主要来自于自产，因此公司瓶级聚酯切片毛利率包含一定 PTA 生产阶段毛利额，2019 年 PTA 市场情况良好、加工差较高，2020年市场价格波动，PTA 价格有所收窄，若剔除 2019 年度 PTA 生产阶段毛利额，则该年度公司瓶级聚酯切片毛利率为8.20%；（2）依据新的《企业会计准则》要求，自 2020 年起，公司将运费计入主营业务成本，若剔除 2020 年度 PTA 生产阶段毛利额及运费影响，则该年度公司瓶级聚酯切片毛利率为10.05%。
2021年度较上一年度毛利率下降，主要系由于：（1）瓶级聚酯切片与原材
料均属于大宗商品，且均于2021年度处于价格上行空间，但是公司销售的瓶级聚酯切片产品单价上涨幅度不及原材料采购单价的上涨幅度，从而导致2021年瓶级聚酯切片的平均销售单价上涨幅度小于平均成本的涨幅，该趋势与行业变动趋势具有一致性；（2）2021年，受海外新冠疫情的影响因素，海运费一度升至较高水平。
2022年1-6月较2021年度毛利率上升，主要系由于：（1）原料价格上涨推
升公司产品销售价格提升，加工差扩大，瓶级聚酯切片平均销售单价上涨，且大于平均成本的涨幅所致；（2）2022年1-6月，随着海外疫情的稳定，国际海运价格逐步回落。
报告期内各期，公司瓶级聚酯切片产品毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下：
证券简称证券代码2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
华润材料 301090.SZ 7.98% 5.86% 14.09% 8.39%
万凯新材 301216.SZ 7.39% 8.05% 11.53% 9.05%
可比公司平均值7.69%6.96%12.81%8.72%
三房巷8.03%6.37%7.48%11.44%
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
268江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
就原材料来源而言，公司瓶级聚酯切片的主要原材料 PTA 主要来自自产PTA，同行业可比公司生产瓶级聚酯切片需从外部采购 PTA，因此报告期内公司瓶级聚酯切片毛利率包含一定的 PTA 生产阶段毛利额；就运输费用归集而言，
2019年度，公司及同行业可比公司的运费均未计入成本；2020年度，公司及万
凯新材将运费计入成本，华润材料未将运费计入成本；2021年度、2022年1-6月，公司及可比公司均将运费计入成本。为统一比较口径，增强可比性，若剔除报告期各期 PTA 生产阶段毛利额影响及 2020 年度运费影响，公司与可比公司瓶级聚酯切片毛利率情况具体如下表所示：
证券简称证券代码2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
华润材料 301090.SZ 7.98% 5.86% 14.09% 8.39%
万凯新材 301216.SZ 7.39% 8.05% 13.21% 9.05%
可比公司平均值7.69%6.96%13.65%8.72%
三房巷7.26%6.34%10.05%8.20%
注 1：上表已剔除报告期各期公司 PTA 生产阶段毛利额；
注2：上表中，2019年度及2020年度，公司及同行业可比公司的毛利率均系未将运费计入成本计算所得；2021年度及2022年1-6月，公司及同行业可比公司的毛利率均系将运费计入成本计算所得；
数据来源：上市公司公开披露信息
如上表所示，报告期各期，公司及同行业可比公司瓶级聚酯切片毛利率变动趋势一致。2019 年度，剔除 PTA 生产阶段毛利额影响后，公司与同行业可比公司瓶级聚酯切片的毛利率水平基本一致；2020 年度，剔除 PTA 生产阶段毛利额及运费影响后，公司瓶级聚酯切片产品毛利率变动趋势与同行业可比公司一致，毛利率水平略低于行业平均水平，主要系由于：2020年初，全球爆发新冠疫情，公司瓶级聚酯切片整体业务规模较大，受疫情影响较大；同时，公司与可比公司内外销结构及规模存在一定差异，公司外销占比及规模相对较大，外销毛利率相对较低，剔除运输费用影响后，较上一年度下降2.62个百分点。
2021 年度、2022 年 1-6 月，剔除 PTA 生产阶段毛利额后，公司瓶级聚酯切
片产品毛利率水平及变动趋势与同行业基本一致。
269江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（2）PTA 业务毛利率与同行业可比公司分析
报告期内，公司 PTA 销售单价、单位成本及主要耗用原材料平均采购单价情况如下：
单位：元/吨
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
毛利率0.24%-0.69%0.28%5.25%
平均销售单价5217.974099.503257.115036.13
单价变动率27.28%25.86%-35.33%
单位成本5205.244127.963248.004771.58
单位变动率26.10%27.09%-31.93%
PX 平均采购单价 7146.94 5446.11 4097.48 6212.35
单价变动率31.23%32.91%-34.04%
报告期内各期，公司 PTA 毛利率有所波动。具体而言，2019 年度、2020 年度及 2021 年度，公司 PTA 毛利率逐年下降，主要系由于：（1）PTA 产品及其原材料系大宗商品，价格会随行业波动而实时波动，2020 年度 PTA 原材料价格下跌，PTA 产品价格随之下跌且跌幅大于其原材料采购单价的跌幅，而 2021 年度 PTA 原材料价格上涨，PTA 产品价格涨幅却不及其原材料采购单价的涨幅；
（2）2020 年、2021 年，公司 PTA 车间进行技改，期间物料消耗、制造费用均
相对较高，且 2020 年、2021 年较上一年度，PTA 销量有所减少，单位折旧、摊销金额上升，导致单位成本有所上升。2022 年 1-6 月，公司 PTA 毛利率较上一期有所上升，主要系由于 PTA 平均销售单价涨幅大于平均成本的涨幅。
报告期内各期，公司 PTA 产品毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下：
证券简称证券代码2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
桐昆股份 601233.SH 0.00% -1.63% 7.68% 10.02%
新凤鸣 603225.SH 2.46% 2.29% 6.66% 6.23%
东方盛虹 000301.SZ 6.89% 2.81% -1.25% 6.00%
可比公司平均值3.11%1.16%4.36%7.42%
三房巷0.24%-0.69%0.28%5.25%
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
报告期内各期，公司 PTA 毛利率与同行业平均变化趋势一致，公司 PTA 毛利率与同行业可比公司相比毛利率相对较低，主要系由于：公司生产 PTA 的单
270江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
位成本相对较高，单位物耗、单位能耗及单位制造费用相对较高。具体而言，公司 PTA 装置建设较早，近几年 PTA 技术不断更新换代，PTA 吨产品 PX 消耗量不断降低，同行业可比上市公司作为国内 PTA 龙头企业，近年来陆续有新装置投产且工艺技术较新，其单线产能更大、更具规模效应，能耗物耗相对公司 PTA产品能耗物耗更低、单位制造费用更低，单位成本更低。
4、敏感性分析
（1）主要产品销售价格变动对公司毛利率的影响
公司主要产品系瓶级聚酯切片及 PTA，其销售价格的敏感性分析如下：
价格变动对公司各期综合毛利率影响产品类别
幅度2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
5%3.64%3.44%3.27%2.94%
3%2.22%2.09%1.99%1.79%
1%0.75%0.71%0.67%0.60%
瓶级聚酯切片0%0.00%0.00%0.00%0.00%
-1%-0.76%-0.72%-0.68%-0.61%
-3%-2.33%-2.19%-2.08%-1.86%
-5%-3.95%-3.70%-3.51%-3.15%
5%0.64%0.82%1.00%1.17%
3%0.39%0.50%0.60%0.71%
1%0.13%0.17%0.20%0.24%
PTA 0% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
-1%-0.13%-0.17%-0.20%-0.24%
-3%-0.39%-0.50%-0.61%-0.72%
-5%-0.65%-0.84%-1.02%-1.21%
注：对综合毛利率影响比例＝价格调整后综合毛利率－调整前综合毛利率；
价格调整后综合毛利率＝（价格调整后营业收入-营业成本）÷价格调整后营业收入；
价格调整后营业收入=调整前营业收入+瓶级聚酯切片/PTA 产品收入*价格调整幅度
报告期内，在其他因素不变的情况下，公司主要产品的毛利率与主要产品销售销售价格变动呈线性关系。
271江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（2）主要原材料价格变动对公司毛利率的影响
报告期内，公司营业成本中直接材料成本占比最高，主要原材料采购价格的敏感性如下：
对公司各期综合毛利率影响价格变动幅度
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
5%-3.81%-3.70%-3.77%-3.79%
3%-2.29%-2.22%-2.26%-2.28%
1%-0.76%-0.74%-0.75%-0.76%
0%0.00%0.00%0.00%0.00%
-1%0.76%0.74%0.75%0.76%
-3%2.29%2.22%2.26%2.28%
-5%3.81%3.71%3.77%3.79%
注：对综合毛利率影响比例＝价格调整后综合毛利率－价格调整前综合毛利率；
价格调整后综合毛利率＝（营业收入-价格调整后营业成本）÷营业收入；
价格调整后营业成本=调整前营业成本+主要产品的原材料成本*价格调整幅度
报告期内，在其他因素不变的情况下，公司主要产品的毛利率与主要原材料采购价格变动呈线性关系。
（四）期间费用
1、期间费用构成
报告期内，公司期间费用变动及占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目占营业收占营业收占营业收占营业收金额金额金额金额入比例入比例入比例入比例
销售费用839.990.08%1377.330.07%1343.540.08%35415.861.60%
管理费用5207.240.50%10458.970.54%11079.820.68%6758.930.31%
研发费用482.950.05%938.470.05%788.850.05%946.740.04%
财务费用5455.640.52%-213.62-0.01%3573.520.22%52699.942.39%
合计11985.811.15%12561.150.64%16785.731.03%95821.474.34%
报告期内各期，公司期间费用分别为95821.47万元、16785.73万元、
12561.15万元及11985.81万元，占营业收入之比分别为4.34%、1.03%、0.64%
272江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
及1.15%，公司期间费用在报告期内呈下降趋势，主要系销售费用、财务费用有所下降。
2、销售费用分析
报告期内，公司销售费用的主要构成情况如下表所示：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
职工薪酬296.5135.30%585.6242.52%529.8739.44%479.411.35%
保险费453.8854.03%579.0642.04%490.8336.53%1202.503.40%
邮件费11.121.32%33.692.45%45.803.41%81.560.23%
差旅费0.280.03%7.340.53%14.981.12%35.780.10%
律师费36.194.31%16.871.23%94.627.04%--销售代理
4.590.55%5.700.41%6.590.49%--
费
报关费11.621.38%29.772.16%27.992.08%--
检验费0.200.02%6.440.47%20.521.53%--
信用证费0.190.02%1.010.07%5.390.40%--
办公费-0.00%5.240.38%9.530.71%--
出车费10.701.27%------
租赁费3.730.44%------
其他10.991.31%106.597.74%97.427.25%477.081.35%出口海运
------16739.6647.27%费及佣金国内运输
------16399.8746.31%及装卸费
100.00
合计839.991377.33100.00%1343.54100.00%35415.86100.00%
%
报告期内各期，公司销售费用率与同行业可比上市公司比较情况如下：
证券简称证券代码2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
桐昆股份 601233.SH 0.15% 0.14% 0.17% 0.32%
新凤鸣 603225.SH 0.15% 0.16% 0.18% 0.45%
东方盛虹 000301.SZ 0.30% 0.30% 0.21% 0.99%
华润材料 301090.SZ 0.48% 0.42% 2.77% 2.76%
万凯新材 301216.SZ 0.27% 0.38% 0.31% 1.31%
273江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
可比公司平均值0.27%0.28%0.73%1.17%
三房巷0.08%0.07%0.08%1.60%
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
报告期内各期，公司销售费用分别为35415.86万元、1343.54万元、1377.33万元及839.99万元，占当期营业收入的比例分别为1.60%、0.08%、0.07%及0.08%，主要为出口海运费及佣金、国内运输及装卸费、保险费、职工薪酬等。2019年、
2020年及2021年，公司销售费用率变动趋势与同行业可比公司变动趋势具有一致性。2020年度、2021年度，公司销售费用较2019年度大幅下降，主要系由于自2020年起，2019年度占公司销售费用比例较高的出口海运费及佣金、国内运输及装卸费依据新的《企业会计准则》要求，计入主营业务成本中所致。
3、管理费用分析
报告期内，公司管理费用的主要构成情况如下表所示：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
职工薪酬3602.6769.19%6920.8766.17%5451.0849.20%2958.7843.78%咨询及中介
407.627.83%956.099.14%2322.7520.96%1689.5925.00%
机构费
折旧、摊销费417.508.02%749.457.17%1705.9415.40%77.641.15%
保险费201.183.86%400.083.83%407.953.68%71.221.05%
业务招待费118.152.27%286.352.74%244.232.20%799.1111.82%
物业费112.862.17%262.782.51%116.471.05%29.620.44%
租赁费127.672.45%115.601.11%5.470.05%32.860.49%
邮电费13.470.26%27.870.27%27.800.25%25.700.38%
办公费7.490.14%38.450.37%36.830.33%--
差旅费0.840.02%30.050.29%25.940.23%--
董事会经费------2.500.04%
修理费--57.010.55%15.680.14%44.510.66%
保安服务费13.620.26%72.410.69%188.431.70%--房产及土地
交易有关费21.470.41%----452.746.70%用
其他162.703.12%541.975.18%531.244.79%574.688.50%
274江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
合计5207.24100.00%10458.97100.00%11079.82100.00%6758.93100.00%
报告期内各期，公司管理费用率与同行业可比上市公司比较情况如下：
证券简称证券代码2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
桐昆股份 601233.SH 1.93% 1.68% 1.50% 1.30%
新凤鸣 603225.SH 1.35% 1.18% 1.01% 0.84%
东方盛虹 000301.SZ 1.02% 1.24% 1.14% 1.03%
华润材料 301090.SZ 1.25% 1.28% 1.27% 1.04%
万凯新材 301216.SZ 0.61% 0.96% 1.24% 0.83%
可比公司平均值1.24%1.27%1.23%1.01%
三房巷0.50%0.54%0.68%0.31%
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
报告期内各期，公司管理费用分别为6758.93万元、11079.82万元、10458.97万元及5207.24万元，占当期营业收入的比例分别为0.31%、0.68%、0.54%及
0.50%，主要为职工薪酬、折旧摊销、咨询及中介机构费等。2019年、2020年及
2022年1-6月，公司管理费用率变动趋势与同行业可比公司变动趋势具有一致性。2020年度，公司管理费用较过往年度有所增加，主要系由于：（1）当期紧密纺车间停产，主营业务成本的折旧摊销、职工薪酬等计入管理费用；（2）当期重大资产重组支付的中介费用增加。
4、研发费用分析
报告期内，公司研发费用的主要构成情况如下表所示：
单位：万元
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
研发工资202.6441.96%382.7440.78%323.3840.99%387.0840.89%研发直接
218.6245.27%516.1455.00%415.9252.73%515.4154.44%
投入研发折旧
与待摊费1.640.34%2.310.25%1.620.20%1.760.19%用设备调整
6.791.41%24.222.58%25.063.18%36.183.82%检验费，试
275江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比制产品检验费其他研发
53.2511.03%13.061.39%22.872.90%6.310.67%
费用
合计482.95100.00%938.47100.00%788.85100.00%946.74100.00%
报告期内各期，公司研发费用分别为946.74万元、788.85万元、938.47万元及482.95万元，占当期营业收入的比例分别为0.04%、0.05%、0.05%及0.05%，主要为材料费、人工薪酬等。
5、财务费用分析
报告期内，公司财务费用的主要构成情况如下表所示：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
利息支出2347.056078.4715618.9550964.34
减：利息收入1031.905434.468006.4012939.42
汇兑损益2186.87-2360.02-5886.0210966.50
银行手续费1953.611502.381846.993708.52
合计5455.64-213.623573.5252699.94
报告期内各期，公司财务费用分别为52699.94万元、3573.52万元、-213.62万元及5455.64万元，占当期营业收入的比例分别为2.39%、0.22%、-0.01%及
0.52%。2020年度、2021年度较2019年度，公司财务费用有所下降，主要系由
于公司偿还借款、优化资本结构，利息支出减少所致。
（五）其他收益
报告期内，公司其他收益的情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度与企业日常活动
537.401105.77932.55772.29
相关的政府补助
个税手续费9.937.4410.1313.46
合计547.331113.21942.68785.75
276江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
报告期内，公司其他收益为与企业日常活动经营相关的政府补助。具体情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
第三批省工业和信息产业转型
300.00
升级专项资金
江阴市交通运输局港务费返还94.21---
2021年江阴市春节期间连续
30.00
生产企业稳产奖补项目
与出口相关的品牌、出口信用、
-196.32309.19107.89反倾销补贴
江阴市工业和信息化专项资金-373.90131.00141.00
2021年商务发展专项资金-91.455.16-
外贸稳中提质项目补贴-20.0130.00-
稳定就业岗位补助等87.7511.2832.89-
绿色金融奖补资金-3.123.87-
资产重组财政贡献奖励-327.88--
高排放车辆提前淘汰补贴-72.00--
2019年省级交通发展专项资
-9.60--金
知识产权奖补-0.20--
退教育费附加-0.02--
无锡市江阴生态环境局补贴--365.00-
VOCS 治理设施改造补助 - - 29.16 -
进项加计扣除25.44-18.73-
2019年度产业强区企业特别
--6.00-贡献奖
退2019年个人所得税--1.47-江阴市市场监督管理局（知识--0.08-产权经费）江阴市商务局商务发展专项资
---316.52金
大气污染防治专项资金---127.00
失业基金稳岗补贴---25.66
税收返还及进项税额加计抵减---23.74
技术改造补贴款---21.35
277江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
江阴市重大产业项目专项资金---6.44
江阴市放射源传感补贴---2.50
江阴市知识产权专项资金---0.18
合计537.401105.77932.55772.29
（六）投资收益及公允价值变动损益
报告期内，公司投资收益的情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度权益法核算的长期股权投资
100.48292.751168.83225.54
收益处置交易性金融资产取得的
12976.833528.95-5509.22-934.25
投资收益
其他----
合计13077.313821.70-4340.39-708.71
报告期内，公司公允价值变动损益的情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
交易性金融资产-1704.02-2680.35
交易性金融负债-2017.85---
合计-2017.851704.02-2680.35
报告期内，公司的投资收益分别为-708.71万元、-4340.39万元、3821.70万元及13077.31万元，公允价值变动损益分别为2680.35万元、0万元、1704.02万元及-2017.85万元，上述科目存在波动主要系由于公司主要产品原材料及主要销售产品均系大宗产品，存在市场价格波动的风险，公司通过开展原材料期货套期保值业务，主要交易金融产品系 PTA、MEG 期货，用以平抑原材料采购价格波动风险，规避其价格波动的影响，稳定公司的生产经营。其中，2022年1-6月公司投资收益有所增加，主要系由于当期 PTA 市场价格上涨幅度较大，公司进行 PTA 期货交易，产生了一定的投资收益。
公司的上述套期保值业务均系围绕经营需求所开展，具有合理性及必要性。
278江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（七）资产减值损失及信用减值损失
报告期内，公司资产减值损失的情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
固定资产减值损失-690.00-300.00--存货跌价损失及合同
-2092.10-673.19-2016.02-11309.34履约成本减值损失
合计-2782.10-973.19-2016.02-11309.34
注：当期损失以“-”号填列
报告期内，公司信用减值损失的情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
坏账损失-797.56-1795.46-478.552279.32
合计-797.56-1795.46-478.552279.32
注：当期损失以“-”号填列
报告期内，发行人的资产减值损失分别为-11309.34万元、-2016.02万元、-973.19万元及-2782.10万元，信用减值损失分别为2279.32万元、-487.55万元、-1795.46万元及-797.56万元。
2019年度，公司资产减值损失较大，主要系由于2019年末至2020年初，
公司主要产品瓶级聚酯切片、PTA 以及主要原材料 PX 的价格处于下行空间，公司对外销售时转销存货跌价准备并确认存货跌价损失。2020年度、2021年度，公司资产减值损失相对较小，主要系由于2020年末至2021年初、2021年末至
2022 年初，公司主要产品瓶级聚酯切片、PTA 以及主要原材料 PX 的价格呈上升趋势。
2019年度，公司冲减信用减值损失，主要系由于2019年度收到以往年度已
计提减值损失的应收账款。2020年度及2021年度，公司坏账损失主要系应收账款坏账损失。
279江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（八）营业外收支
1、营业外收入
报告期内，公司营业外收入情况如下表所示：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
罚款、赔款收入156.9623.44143.1814.02
无法支付的应付款---0.01
总价结算优惠---0.31
其他10.09-0.0429.01
合计167.0423.44143.2243.36
2、营业外支出
报告期内，公司营业外支出情况如下表所示：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
非流动资产毁损报废损失---2.20
对外捐赠---4.00
罚款支出-21.673.000.40
滞纳金1.6490.490.01-
事故调解金-80.00--
使用购入的碳排放配额-178.19--
其他5.22--1.81
合计6.86370.343.018.41
注：2021年度罚款支出主要系商业赔款支出及行政罚款支出
报告期各期，营业外收支净额分别为34.95万元、140.21万元、-346.90万元及160.18万元。报告期内，营业外收入主要系罚款、赔款收入，营业外支出主要系使用购入的碳排放配额。
（九）所得税费用
报告期内各期，公司所得税费用分别为35401.40万元、20385.96万元、
15346.23万元及10511.61万元。2021年度，公司所得税费用占利润总额之比有
280江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书所下降，主要系由于公司部分子公司扭亏为盈，过往年度可抵扣亏损于当期抵扣所得税费用。
（十）非经常性损益
报告期内，公司非经常性损益明细表参见“第六节财务会计信息”之“四、最近三年及一期财务指标及非经常性损益明细表”之“（三）非经常性损益明细表”。
报告期内，公司归属于公司普通股股东的非经常性损益分别为72145.33万元、28337.40万元、-823.21万元和534.19万元，占当期归属于上市公司股东的净利润的比例分别为93.26%、50.68%、-1.31%和0.96%。2019年度和2020年度，公司非经常性损益较高，2021年度公司非经常性损益下降显著，主要系由于公司于2020年实施重大资产重组，收购海伦石化100%股权，该次收购系合并日为
2020年9月10日的同一控制下合并，并且前次重大资产重组收购标的利润规模较大，故公司同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益较大。公司自收购海伦石化后，主营业务由纺织、化工、热电等拓展为聚集 PTA及瓶级聚酯切片的生产、销售于一体的综合聚酯新材料产业链；公司总资产、净
资产、营业收入、净利润规模得到显著增加。该次收购增强了公司的盈利能力和持续经营能力，该项非经常性损益不会对经营成果构成不利影响。
三、现金流量分析
报告期内，公司的现金流量情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
经营活动现金流入小计1106363.291733434.781588514.763021105.26
经营活动现金流出小计1129927.611740704.201527147.162276289.64
经营活动产生的现金流量净额-23564.32-7269.4261367.60744815.62
投资活动现金流入小计29477.5735348.0625171.9233499.45
投资活动现金流出小计67535.3996348.0466756.11267374.32
投资活动产生的现金流量净额-38057.82-60999.98-41584.19-233874.87
筹资活动现金流入小计490468.39865133.75891008.371798592.37
281江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
筹资活动现金流出小计406242.901088348.38826181.512196576.57
筹资活动产生的现金流量净额84225.49-223214.6364826.87-397984.21汇率变动对现金及现金等价物
1528.97-1382.33-420.08366.34
的影响
现金及现金等价物净增加额24132.33-292866.3684190.19113322.88
（一）经营活动产生的现金流量
报告期内，公司经营活动现金流的主要情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
销售商品、提供劳务收到的现金1090070.941713562.311571206.122491856.25
收到的税费返还14011.1712955.327575.5720898.03
收到其他与经营活动有关的现金2281.186917.159733.07508350.99
经营活动现金流入小计1106363.291733434.781588514.763021105.26
购买商品、接受劳务支付的现金1090972.771665609.711461913.872166832.23支付给职工以及为职工支付的
14625.5324060.8820960.9924452.16
现金
支付的各项税费20157.7842893.5338164.3541185.57
支付其他与经营活动有关的现金4171.548140.086107.9643819.69
经营活动现金流出小计1129927.611740704.201527147.162276289.64
经营活动产生的现金流量净额-23564.32-7269.4261367.60744815.62
净利润55489.0763714.1758593.7380181.64
报告期内各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为744815.62万元、
61367.60万元、-7269.42万元和-23564.32万元。公司经营活动现金流入主要为
销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出主要系购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金。2019年度至2021年度公司销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金先降后升，与主营业务收入情况一致。
公司2020年度经营活动现金流净额较2019年度有所下降，主要系由于：（1）公司于2019年收回关联方往来款，2019年度收到其他与经营活动有关的现金金额较大；（2）2020年，公司主营业务收入下降，销售产品收到的现金随之下降。
282江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
公司2021年度经营活动现金流净额较2020年度有所下降，且2021年度及
2022年1-6月经营活动现金流净额为负数，并与同期净利润存在一定差异，主要
系由于：（1）公司主要产品及其原材料于2021年度的市场价格持续上升，公司本期购买商品所支付的现金较上一年同期增加，当期存货有所增加；（2）公司对于部分合作期间较长、信用水平较好、风险可控的客户以及关联客户给予了一
定的信用期，公司尚未收回部分上行价格区间中销售的商品所能获取的现金，当期经营性应收项目增加。
（二）投资活动产生的现金流量
报告期内，公司投资活动现金流的主要情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
收回投资收到的现金---2886.97
取得投资收益收到的现金-2000.00--
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现0.741473.8146.3611124.31金净额收到其他与投资活动有关
29476.8331874.2425125.5619488.17
的现金
投资活动现金流入小计29477.5735348.0625171.9233499.45
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现49558.5666148.0447518.2240205.11金取得子公司及其他营业单
---214169.11位支付的现金净额支付其他与投资活动有关
17976.8330200.0019237.8913000.10
的现金
投资活动现金流出小计67535.3996348.0466756.11267374.32投资活动产生的现金流量
-38057.82-60999.98-41584.19-233874.87净额
报告期内各期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-233874.87万元、-41584.19万元、-60999.98万元和-38057.82万元。报告期各期，公司投资活动现金流入主要系收回期货保证金、期货交割盈亏、理财产品等其他与投资活
动有关的现金；投资活动现金流出主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资
283江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
产支付的现金，以及取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。2019年度，公司投资活动现金净流出较大，主要系由于海伦石化收购标的并支付投资款项所致。2021年度较2020年度，公司投资活动现金净流出增加主要系由于：（1）公司 2021 年度为建设 PTA 技改项目等工程，购置固定资产的现金流出较上一年度有所增加；（2）公司于2021年度第三季度以自有资金收购科恩有限公司持有
的公司控股子公司新源热电25%股权、济化新材料30%股权、江阴新雅装饰布
有限公司（现为兴佳新材料）30%股权和兴仁纺织25%股权。
（三）筹资活动产生的现金流量
报告期内，公司筹资活动现金流的主要情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
吸收投资收到的现金-57902.86-268798.00
其中：子公司吸收少数股东投资
---268798.00收到的现金
取得借款收到的现金41722.27184656.97430534.551184059.39
收到其他与筹资活动有关的现金448746.13622573.92460473.82345734.98
筹资活动现金流入小计490468.39865133.75891008.371798592.37
偿还债务支付的现金21632.53390242.72483345.971852477.04
分配股利、利润或偿付利息支付
60500.8448004.5419025.3460197.23
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
-5590.0067.503400.00
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金324109.52650101.11323810.19283902.31
筹资活动现金流出小计406242.901088348.38826181.512196576.57
筹资活动产生的现金流量净额84225.49-223214.6364826.87-397984.21
报告期内各期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为-397984.21万元、64826.87万元、-223214.63万元和84225.49万元。报告期各期，公司筹资活动现金流入主要系取得借款收到的现金，以及收回的票据、信用证保证金；筹资活动现金流出主要系偿还债务支付的现金，以及支付票据保证金。
2020年度，公司筹资活动现金净流入较上一年度有所上升，主要系由于公
司用于偿还借款支付的现金大幅下降所致。2021年度，公司筹资活动现金由净
284江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
流入转为净流出，主要系由于支付的票据保证金有所增加，取得借款收到的现金有所减少。
四、资本性支出
（一）报告期内资本性支出情况
1、公司主要的重大资本支出
报告期内，公司控股股东三房巷集团逐步将盈利能力较强的瓶级聚酯切片、PTA 业务注入上市公司。2019 年度，海伦石化自公司控股股东三房巷集团及其控股子公司处现金收购兴业塑化100%股权、兴佳塑化100%股权、兴宇新材料
100%股权、兴泰新材料100%股权、三房巷经贸70%股权、三房巷储运100%股
权、三润冷却水100%股权，转让价款共计214169.11万元。2020年度，公司向三房巷集团、三房巷国贸等交易对方合计发行股份2859922177股，取得海伦石化100%股权。
此外，2021年度，公司自科恩公司处现金收购新源热电25%的股权、济化新材料30%的股权、江阴新雅装饰布有限公司（现兴佳新材料）30%的股权和兴
仁纺织25%的股权，转让价款共计28357.90万元。
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为
40205.11万元、47518.22万元、66148.04万元及49558.56万元，其中2021年度较过往年度增长较大，主要系当期实施建设 PTA 节能降耗技术改造工程（一期、二期）项目等。
2、资本性支出对公司的影响
（1）对公司主营业务的影响
海伦石化收购兴业塑化等标的及公司收购海伦石化后，主营业务由纺织、化工、热电等拓展为聚焦 PTA 及瓶级聚酯切片的生产、销售于一体的综合聚酯新材料产业链。公司收购控股子公司少数股东股权后，对子公司的管理进一步加强，运营和决策效率进一步提升。
285江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（2）对公司经营成果的影响
海伦石化收购兴业塑化等标的及公司收购海伦石化，使得报告期内 PTA 业务及瓶级聚酯切片业务销售收入成为公司主要收入来源之一；此外，本次收购完成后，公司总资产、净资产、营业收入、净利润规模得到显著增加。公司收购控股子公司少数股东股权后，管理成本降低，归属于母公司的净利润提升。通过上述资本性支出，公司的盈利能力和持续经营能力得以增强。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
截至本募集说明书签署之日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次发行募集资金投资计划，本次募集资金投资项目的具体情况参见本募集说明书
“第八节本次募集资金运用”。
五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正
（一）重要会计政策变更
1、2019年度会计政策变更（1）财政部于2017年度颁布了修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以上4项准则以下统称“新金融工具准则”），并要求境内上市的企业自2019年1月
1日起施行。2019年1月1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求
不一致的，公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即2019年
1月1日）的新账面价值之间的差额计入2019年1月1日的留存收益或其他综合收益。同时，不对比较财务报表数据进行调整。
（2）2019年4月30日，财政部发布《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2019】6号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业按如下规定编制财务报表：资产负债表中将
286江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以‘-’号填列）”的明细项目。
（3）2019年5月9日，财政部发布《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》（2019年修订）（财会【2019】8号），修订后的准则自2019年6月10日起施行。根据要求，公司对2019年1月1日至施行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整。
（4）2019年5月16日，财政部发布《企业会计准则第12号—债务重组》
（2019年修订）（财会【2019】9号），修订后的准则自2019年6月17日起施行。根据要求，公司对2019年1月1日至施行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不进行追溯调整。
（5）2019年9月19日，财政部发布《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会【2019】16号），与财会【2019】6号配套执行。
公司执行上述规定，实施会计政策变更，对公司2018年度财务报表影响如下：
单位：元原列报报表项目及金额新列报报表项目及金额
应收票据34029747.18
应收票据及应收账款213728009.28
应收账款179698262.10
应付票据-
应付票据及应付账款155222595.21
应付账款155222595.21
注：上述数据系未经追溯调整数
上述会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司2018年末资产总额、负债总额和净资产以及2018年度净利润未产生影响。
2、2020年度会计政策变更公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14
287江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书号-收入》，根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。公司执行新收入准则，对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
单位：元
2019年累积影响金额2020年
项目
12月31日重分类重新计量小计1月1日
预收款项443239204.01-443239204.01--443239204.01-
合同负债-415457407.04-415457407.04415457407.04
其他流动负债-27781796.97-27781796.9727781796.97
负债合计443239204.01---443239204.01
公司执行新收入准则，对2020年12月31日合并资产负债表的影响如下：
单位：元项目报表数假设按原准则影响
预收款项-627126321.35-627126321.35
合同负债568486686.99-568486686.99
其他流动负债58639634.36-58639634.36
负债合计627126321.35627126321.35-
公司执行新收入准则，对2020年度合并利润表的影响如下：
单位：元项目报表数假设按原准则影响
营业收入16299797475.0316312901544.96-13104069.93
营业成本15250469639.1814899983862.95350485776.23
销售费用13435411.65377025257.81-363589846.16
3、2021年度会计政策变更
（1）公司自2021年1月1日起执行财政部2018年修订的新租赁准则。
在首次执行日，公司选择重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租赁的合同采用本准则衔接规定。
此外，公司对上述租赁合同选择按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定选择采用简化的追溯调整法进行衔接会计处
288江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书理，即调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息，并对其中的经营租赁根据每项租赁选择使用权资产计量方法和采用相关简化处理，具体如下：
1）对于首次执行日前的融资租赁，承租人在首次执行日应当按照融资租入
资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
2）对于首次执行日前的经营租赁，承租人在首次执行日应当根据剩余租赁
付款额按首次执行日租赁内含利率/承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁选择按照以下方法计量使用权资产：与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
公司对低价值资产租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。根据新租赁准则的衔接规定，公司在首次执行日前的低价值资产租赁，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调整。
执行新租赁准则对2021年1月1日财务报表相关项目的影响列示如下：
单位：元项目2020年12月31日累积影响金额2021年1月1日
使用权资产-88210302.7188210302.71
资产合计12675237443.6988210302.7112763447746.40
租赁负债-82393494.0182393494.01
一年内到期的非流动负债1011978303.965816808.701017795112.66
负债合计6711341781.8988210302.716799552084.60
注：上表仅呈列受影响的财务报表项目，不受影响的财务报表项目不包括在内，因此所披露的小计和合计无法根据上表中呈列的数字重新计算得出。
（2）2021年1月26日，财政部发布了《企业会计准则解释第14号》（财会〔2021〕1号，以下简称“解释14号”），自2021年1月26日起施行（以下简称“施行日”）。公司自施行日起执行解释14号，执行解释14号对2021年度内财务报表无重大影响。
（3）2021年12月31日，财政部发布了《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号，以下简称“解释15号”），于发布之日起实施。公司自施行日起执行解释15号，执行解释15号对2021年度内财务报表无重大影响。
289江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
4、2022年1-6月会计政策变更
2022年1-6月期间，发行人未发生会计政策变更。
（二）重要会计估计变更发行人近三年及一期无会计估计变更。
（三）前期会计差错更正发行人近三年及一期无会计差错更正。
六、重大事项说明
（一）担保事项
截至募集说明书出具日，公司及子公司正在履行的对外担保情况如下：
担保主
序担保被担债权担保合同编号/担保主债权是否债权人号方保方金额合同名称方式履行完毕（万元）中国建设
三房《本金最高额保证合同》连带发行银行股份1巷集60000（编号：责任否人有限公司团 HTC320616100ZGDB2022N02H） 保证江阴支行
2022年7月13日，公司与建行江阴支行针对2022年7月13日至2023年7月12日期间公司与建行江阴支行签订的人民币资金借款合同、外汇资金借款合
同、银行承兑协议、信用证开证合同、出具保函协议及/或其他法律性文件，签订了编号为 HTC320616100ZGDB2022N02H《本金最高额保证合同》，担保额度为本金不超过人民币6亿元整，担保期限至三房巷集团在债务履行期限届满日后三年。
2022年7月13日，公司与三房巷集团签订了《反担保保证合同》，约定反
担保保证合同所担保的债权为担保人发行人作为保证人与建行江阴支行签订的
《本金最高额保证合同》中约定的并由担保人最终承担担保责任的债权金额；保
证方式为连带责任保证；保证期间为自担保人代借款人向贷款人偿还贷款、利息及其他相关费用之次日起三年；若借款人未能及时按借款合同向贷款人清偿该等
290江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
借款本金、利息及其他有关费用等，在担保人代借款人向贷款人清偿该等借款本金、利息及其他有关费用等款项后30日内，反担保人应向担保人清偿该等借款本金、利息、复利、罚息、违约金、赔偿金、实现债权的费用和所有其他应付费用等。
2022年7月13日，三房巷集团与建行江阴支行分别签订了合同编号为
HTZ320616100LDZJ2022N02X 、 HTZ320616100LDZJ2022N02W 、
HTZ320616100LDZJ2022N02U 的《人民币流动资金贷款合同》，约定三房巷集团向建行江阴支行借款人民币共计6亿元整用于日常经营周转，借款期限为一年。
上述事项已经公司分别于2021年4月17日、2021年5月11日召开的第十
届董事会第四次会议和2020年年度股东大会审议通过，且同意在上述担保额度范围内的单笔担保不再单独提交公司董事会和股东大会审议，有效期为自股东大会审议通过之日起二年。发行人独立董事亦发表了下述独立意见：“三房巷集团经营稳定、财务状况良好，公司为三房巷集团提供担保的同时，由三房巷集团提供反担保。本次确定互保事项遵循公平、公正的原则，不会对公司正常生产经验产生影响。公司董事会审议该关联事项时，关联董事已依法回避表决，审议程序合法、有效。本次关于公司与关联方确定互保额度事项符合中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的相关规定。我们同意本次担保事项”。
（二）重大诉讼
截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁事项。
（三）其他或有事项
截至本募集说明书出具日，公司不存在影响正常经营活动的其他重要事项。
291江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（四）重大期后事项
截至本募集说明书出具日，公司不存在其他需披露的重大期后事项。
七、发行人财务状况和盈利能力的未来发展趋势
公司经过多年瓶级聚酯切片市场的耕耘，成为了国内瓶级聚酯切片的领头企业，产能、产量位居全国前列，瓶级聚酯切片年生产规模约230万吨，具有规模优势和品牌优势。同时，凭借高效、节能的生产优势、规模优势、产业链协同优势、信誉和品牌优势、区位资源优势，经过多年的市场开拓和沉淀，公司瓶级聚酯切片及 PTA 产品已经在客户中得到广泛的认可，形成了良好的市场声誉和品牌效应。报告期内，公司资产负债结构不断优化，经营稳健，盈利能力良好。
公司本次公开发行可转换公司债券募集资金，将应用于江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包装新材料项目、江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿
色多功能瓶片项目的建设，进一步扩大公司主要产品的产能，提升公司的市场占有率。本次募集资金到位后，公司资产及负债规模均将相应增加，随着债券持有人陆续转股，公司净资产规模增加的同时资产负债率将有所下降。本次募投项目产生的经营效益需要一定时间才能体现，因此短期内可能会导致净资产收益率等财务指标出现一定幅度的下降，但随着本次募投项目效益的逐步实现，公司营业收入规模将实现快速增长，未来的长期盈利能力将得到有效增强。
八、最近一期季度报告的相关信息
公司于2022年10月29日披露了2022年第三季度报告，本次季度报告未涉及影响本次发行的重大事项，财务数据未发生重大不利变化，现就公司最近一期季度报告的相关信息索引如下（最新季度报告全文请参阅公司于2022年10月
29日披露的《江苏三房巷聚材股份有限公司2022年第三季度报告》全文）。
292江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（一）最近一期季度报告主要财务信息
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日
资产总额1396373.921158165.48
负债总额726036.31506925.71
所有者权益合计670337.61651239.78
归属于母公司所有者权益670337.61651239.78
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目2022年1-9月2021年1-9月营业收入1655025.541386859.75
营业利润91743.6152634.00
利润总额92085.4852594.73
净利润76077.0043591.15
归属于母公司股东的净利润76077.0043017.78
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目2022年1-9月2021年1-9月经营活动产生的现金流量净额126330.93-52718.25
投资活动产生的现金流量净额-89164.74-47026.52
筹资活动产生的现金流量净额59615.13-91246.08
现金及现金等价物净增加额103548.27-191870.29
（二）财务报告审计截止日后的主要经营状况分析
2022年1-9月，公司实现营业收入1655025.54万元，较上年同期增加
19.34%；实现归属于母公司股东的净利润76077.00万元，较上年同期增加
76.85%；经营活动产生的现金流量净额为126330.93万元。
2022年三季度，公司总体经营情况良好，业绩表现稳步增长，财务状况、经营模式、产品结构、税收政策等方面未发生重大不利变化，不涉及影响本次发
293江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
行或其他可能影响投资者判断的重大事项。
294江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第八节本次募集资金运用
一、本次募集资金的使用计划本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过250000万元（含250000万元），扣除发行费用后，计划投资于以下项目：
单位：万元序号项目名称项目投资总额使用募集资金江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包
1179112130000
装新材料项目江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿色多功
2207297120000
能瓶片项目合计386409250000
在本次募集资金到位前，公司将根据实际情况使用自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。在募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额不能满足上述项目资金需要，公司将按照项目的轻重缓急投入募集资金投资项目，不足部分由公司以自筹资金解决。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（一）本次募集资金投资项目的必要性
1、项目的实施符合我国聚酯材料产业的转型升级的要求
瓶级聚酯切片具有安全、高透明、材质轻、便于携带运输、环保等优点，属于一种环保高分子材料，可以在较长时间内保持食品、饮料的内在品质，同时回收价值高，是目前全球范围内应用最广泛的包装材料之一。目前，我国的水瓶切片、油瓶切片、热灌装切片、碳酸切片品质可以满足国内外大多数客户的要求，四类切片和相关应用领域已基本上相互交融、衔接和平衡。
但我国聚酯行业在探索采用共聚、混用等新工艺，生产新型、高技术含量、
295江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
高附加值切片等方面仍与世界先进水平存在一定差距。本次募投项目生产的多功能瓶片具有提高承受高温能力、增加气体及紫外线阻隔、增强机械强度、增强耐
化学品性、提升环境友好程度等特性，可以显著改善聚酯材料制品的品质和性能，拓展聚酯产品新的市场应用领域，符合我国瓶级聚酯材料产业转型升级的重要方向。
2、项目的实施有助于提高我国聚酯产品附加值，提升产业竞争力
我国作为世界聚酯大国，在聚酯企业数量、产能产量等方面具有显著优势，但与世界先进制造水平相比还存在一定差距。主要表现在装置规模较小、生产效率较低、生产成本较高等。特别是聚酯产品结构与世界先进水平相比差距较大，常规产品生产能力过剩、生产品种范围窄，高科技、多功能、高附加值产品仍需进口解决。
因此，通过建设先进装置实现规模效应，提升聚酯产品的技术含量，研发和生产多功能性的新型材料，成为我国聚酯市场下一步发展的重点。募投项目将重点生产多功能的聚酯新型材料，优化产品结构，项目的实施有助于提高我国聚酯产品的附加值，提升产业竞争力。
3、项目的实施有助于优化企业产品结构，增强核心竞争力
当前我国聚酯行业竞争压力增大、能源和部分原材料紧缺、环境问题突出，同时聚酯需求也正朝功能化、多样化、高品质化方向发展。抓住市场需求重点，引进先进生产技术和设备，优化企业产品结构，已成为提升企业市场竞争力、稳定行业地位的重要选择。通过募投项目的实施将有利于公司进一步提升生产规模、优化产品结构、增强核心竞争力，实现快速健康发展的目标。
（二）本次募集资金投资项目的可行性
1、符合国家政策和江苏省相关产业发展方向的要求
为了加快我国聚酯行业的转型升级，政府出台一系列政策扶持聚酯行业的发展。国家发展和改革委员会出台的《产业结构调整指导目录（2019年本）》将“差别化、功能性聚酯（PET）的连续共聚改性等”列入鼓励类项目。江苏省工
296江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
业和信息化厅发布的《江苏省“十四五”工业绿色发展规划》要求“加快传统产业转型升级。着力推动传统产业绿色化转型，实施绿色化提升工程，实行产品全生命周期绿色化管理，增强绿色发展新动能。”本次募投项目兴佳新材料年产150万吨绿色包装新材料项目和兴业塑化年产150万吨绿色多功能瓶片项目符合国家政策和江苏省相关产业发展方向的要求，是聚酯行业供给侧结构性改革战略贯彻实施的重要环节，为我国的聚酯行业培育高端产能、发挥规模效应提供有效路径。
2、瓶级聚酯切片性能良好，下游需求旺盛
根据 CCF 数据，2021 年全球瓶级聚酯切片表观消费量预计在 3208 万吨左右，全年需求增速超12%；中国瓶级聚酯切片全年国内表观消费量达到705万吨，同比增长约24%。
2021年起疫情影响有所消退，饮料、乳制品、食用油、调味品等民生行业
的需求稳步恢复，同时受益于瓶级聚酯切片良好的性能，其在酒类、日化、电子产品、医疗等新兴应用领域的占有率稳步提升。传统领域的复苏叠加新兴领域的广泛应用有望进一步提升瓶级聚酯切片的市场规模，为聚酯企业提供了充分的增长空间。
3、公司深厚的行业积累为项目开展提供有利条件
公司深耕瓶级聚酯切片市场多年，目前已成为国内瓶级聚酯切片的领头企业之一，产能、产量位居全国前列，瓶级聚酯切片年生产规模约230万吨，具有显著的规模优势和品牌优势。公司现有瓶级聚酯切片生产采用先进的杜邦、布勒工艺技术，已开发出9种全系列的瓶级聚酯切片产品，其中瓶级聚酯切片品牌“翠钰”获得“中国驰名商标”称号，获得国内外制瓶工厂广泛采用。
作为国内领先的瓶级聚酯切片生产企业，公司具备实施募投项目的整体实力、技术积累和人才储备，有望通过本次募投项目的实施进一步巩固完善公司行业地位，优化企业产品结构，增强企业产品市场竞争力。
297江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
4、公司丰富的客户资源为新增产能的消化提供了保障
公司凭借多年积累的技术实力及行业经验，积累了一批保持长期良好合作关系的优质客户，包括可口可乐、百事可乐、益海嘉里、康师傅、今麦郎、农夫山泉、娃哈哈、紫江集团、达能集团等国内外知名食品饮料行业企业。
本次募投项目是公司立足现有产业优势，巩固强化聚酯行业地位的重要举措。公司将顺应行业规模扩张的大趋势，在维护和发展现有客户的基础上积极拓展新客户，保障公司新增产能得到合理消化。
三、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包装新材料项目
1、项目实施主体
本项目的实施主体为江阴兴佳新材料有限公司，兴佳新材料系公司全资三级子公司，成立于2003年5月19日，注册资本为7500万元人民币，位于江阴市周庄镇三房巷村，经营范围包括：从事高档阔幅装饰织物面料的织染及后整理加工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：
食品用塑料包装容器工具制品生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：货物进出口；技术进出口；进出口代理；塑料制品制造；科技推广和应用服务；合成材料销售；工程和技术研究和试验发展（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、项目选址及用地情况
本项目选址位于江苏省无锡市江阴市周庄镇，区域内各类基础设施完备，供电、供气管网完备；项目依托的工业供水厂、污水处理厂均具备足够余量；区域
内公路运输体系发达，满足本项目原料和产品的运输需求。
本项目拟利用兴佳新材料自有土地，建设用地的不动产权证号为苏（2022）
298江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
江阴市不动产权第0039903号。
3、项目建设内容
本项目拟利用存量土地12.26万平方米，新建办公楼、生产车间、仓库及配套设施用房等7.79万平方米，主要生产装置包括2套75万吨/年聚酯生产线及4套37.5万吨/年固相增粘生产线，形成年产150万吨瓶级聚酯切片生产装置。
（1）建设规模
本项目由主要生产装置（聚酯装置、固相增粘装置）、辅助生产装置及公用工程设施组成。
聚酯装置建设2套75万吨/年聚酯装置，采用一头两尾五釜工艺流程，每套装置生产瓶级聚酯基础切片2000吨/天。装置操作弹性为50~105%，产能范围为1000-2100吨/天，年操作时间8000小时。
固相增粘装置建设4套37.5万吨/年，以聚酯装置生产的基础切片为原料，通过先进的工艺技术生产瓶级聚酯切片成品。
辅助生产装置包括基础料仓区、成品料仓及打包区、汽提装置、罐区等。
公用工程设施包括综合动力站、循环冷却水站、热媒站等。
（2）产品方案
本项目采用两步法，首先由聚酯装置生成小颗粒状的瓶级聚酯基础切片，通过气力输送系统分别送至下游对应的固相增粘装置，采用“固相增粘法”，即在低于熔点的温度下，通过固体内部分子之间的缩聚反应，使聚合物分子量进一步提高。由于其反应是在无氧、无水的条件下进行的，增粘的同时实现脱醛，提高结晶度，产品稳定性好，乙醛含量低，色泽较好，透明度高。
瓶级聚酯切片具有安全性高、可塑性强、高透明、无毒、无味、有透明度，耐压且具有冲击韧性，阻隔性能好，能防气体渗透，易于加工且尺寸稳定，重量上比玻璃轻等优良特性，主要用于生产水瓶、碳酸饮料瓶、热灌装瓶、食用油瓶、啤酒瓶、调味品类包装、食品类与非食品类塑料包装等，符合江阴兴佳新材料有限公司营业执照中“许可项目：食品用塑料包装容器工具制品生产”及“一般项
299江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书目：塑料制品制造”的经营范围。瓶级聚酯切片是“绿色包装新材料”，其生成的各种塑料食品瓶类包装产品，使用时安全卫生，使用后可完全回收再利用。
（3）工艺技术方案本项目的聚酯装置采用中国昆仑工程有限公司开发的连续酯化缩聚工艺技术，固相增粘装置采用布勒公司固相增粘技术。
中国昆仑工程有限公司聚酯技术主要采用以锑系组分为催化剂，对苯二甲酸和乙二醇为原料的聚酯生产路线。日产2000吨聚酯生产线采用“一头两尾”五釜流程，内含第一酯化、第二酯化、第一预缩聚、第二预缩聚和后缩聚反应器。
该技术与国外知名厂商相比较，具有投资省、能耗低、占地少、污染小等优势。
布勒公司的固相增粘技术属于国际成熟的技术路线，可在低于熔点的温度下，通过固体内部分子之间的缩聚反应，使聚合物分子量进一步提高。由于其反应是在无氧、无水的条件下进行的，增粘的同时实现脱醛，提高结晶度。产品稳定性好，乙醛含量低，色泽较好。该技术路线具有安全、节能环保、成品质量好等优势。
（4）主要原材料及供应情况
本项目主要原料为精对苯二甲酸（PTA）、乙二醇（MEG），辅助原料为间苯二甲酸（IPA）、乙二醇锑、添加剂、汽相热媒、液相热媒等。
1）精对苯二甲酸（PTA）
根据 CCF 数据，截至 2021 年 11 月，我国 PTA 产能 6623 万吨，我国 PTA供应已实现自给自足，且未来几年是我国 PTA 产能投放的高峰期，国内 PTA 市场供需基本平衡，本项目的原料 PTA 供应保障充足。
2）乙二醇（MEG）
根据 CCF 数据，截至 2021 年底，国内 MEG 产能 2069.6 万吨，较 2020 年底增长 30.7％，2021 年国内几套大型乙二醇装置投产释放，国内 MEG 新增产能
486 万吨。随着国内 MEG 产能的增加，我国 MEG 进口水平不断降低。2022 年
国内 MEG 预计新增产能 720 万吨，本项目 MEG 的供应保障充足。
3）辅助原料
300江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
本项目的辅助原料间苯二甲酸、乙二醇锑、添加剂、液相热媒和汽相热媒需
求量较少，而且国内外市场供应充足，可就近选择厂家进行采购。
4、项目投资概算
本项目建设投资包括建设投资和铺底流动资金等其他建设支出。项目总投资
179112万元，其中建设投资158101万元，铺底流动资金等其他支出21011万元。本项目拟使用募集资金130000万元，剩余投资资金由公司自筹解决。本项目投资概算情况如下：
单位：万元是否为资拟投入募集资序号项目项目投资金额本性支出金金额
1建设投资158101是130000
1.1固定资产155801是
1.1.1工程费用149508是
130000
1.1.2固定资产其他费用6294是
1.2无形资产2000是
1.3其他资产300部分是-
2基本预备费3162否-
3铺底流动资金17849否-
合计179112-130000
注：其他资产中生产人员培训费为非资本性支出，办公及生活家具等的购置为资本性支出。
本项目投资测算的依据为发改投资［2006]1325号《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》、中油计字［2013］429号《中国石油天然气集团公司建设项目可行性研究投资估算编制规定》、中油计［2012］534号《中国石油天然气股份有限公司石油建设项目其他费用和相关费用规定》、纺计［1993］4号《纺织工业工程建设概预算编制办法及规定（修订本）》。本项目的各项投资额是根据各单项工程建设规模、所需设备的数量及有关的单价估算。
工程费用具体情况如下：
单位：万元序号工程名称设备购置费主材费安装费建筑工程费合计
1.1工程费用10089421965682919819149508
1.1.1主要生产装置7988512759385212218108714
301江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号工程名称设备购置费主材费安装费建筑工程费合计
聚酯装置+固相增粘
1.1.1.17988512759385212218108714
装置 2x75 万吨公用工程及辅助生产
1.1.22042968832811667636799
设施热媒站（天然气炉+
1.1.2.198002100952181414666蒸汽换热站）
1.1.2.2综合动力给水站4635155074211288055
1.1.2.3事故池1053540210390
1.1.2.4罐区40223724025903766
1.1.2.5中间料仓（一、二）24601281986073393
1.1.2.6切片包装车间5571142720332732
1.1.2.7天然气调压计量站195603015300
1.1.2.8高压开关站22755254202803500
1.1.3总图及厂区综合管线58023231669253995
其中主要生产装置国产设备采购明细如下：
序号设备名称数量（台/套）总价（万元）一聚酯装置
1 PTA/IPA 料仓（斗） 10 645
2 PTA/IPA 调配槽 12 736
3酯化反应器45494
4乙二醇分离收集装置8966
5预缩聚反应器65048
6刮板冷凝器10600
7乙二醇封槽16451
8后缩聚反应器46242
9辅料配给收集槽481344
10蒸发器20312
11冷凝器10594
12冷却器521695
13输送泵36976
14循环泵922532
15供料泵321467
16过滤器283334
17搅拌器8858
302江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号设备名称数量（台/套）总价（万元）
18 PTA 链板输送系统 6 531
19液环泵12876
20乙二醇蒸汽喷射泵4802
21夹套阀101063
22熔体阀121626
23切粒机243132
24聚酯装置其它设备504506
小计51445831二固相增粘装置
1 HTM 热媒加热器 32 1382
2风机441581
3给料器281026
4换向阀14746
5日料仓/斗14888
6结晶器4546
7过滤器24994
8分离器12442
9收集罐12317
10热动力系统321464
11反应器121710
12循环泵16913
13冷却器241434
14 DCS 系统 2 560
15称重变送系统4162
16调节阀1570
17压力表1190
18温度计1200
19变压器8260
20开关柜50435
21固相增粘其它设备361984
小计37117804合计88563635
主要生产装置进口设备采购明细如下：
303江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号进口设备名称数量（台/套）总价（万美元）
1差压变送器42
2控制系统11210
3测量仪器77318
4气动调节阀76163
5换向阀16101
6终聚釜搅拌器齿轮减速器2294
7气压式粒子输送设备835
8离心风机16413
9开关阀44212
10减速机1296
11压力变送器6412
12搅拌器8120
13齿轮泵16176
14螺杆压缩机16146
15罗茨式鼓风机12162
16自洁式过滤器824
17取样器517
合计3952500
5、募投项目的经济效益评价
本项目建设期为24个月，包括项目方案设计、采购、施工安装等，建设投资分年使用计划为第一年70％，第二年30％。建设完成后投产，投产当年生产负荷达到设计生产能力。生产期按15年计，计算期为17年。本项目生产期总平均净利润为31828万元，项目财务内部收益率为17.93%（所得税后），投资回收期（含建设期）6.69年（所得税后），项目经济效益良好。上述效益测算系按照本项目达产年实现以下主要财务数据为测算依据。
序号项目名称单位指标值备注一财务效益
1年销售收入万元975000达产后
2利润总额万元42437总平均
5净利润万元31828总平均
6息税前利润万元41483总平均
304江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号项目名称单位指标值备注
7息税折旧摊销前利润万元49417总平均
二财务评价指标
年6.69所得税后
1投资回收期（含建设期）
年5.80所得税前
%17.93所得税后
2财务内部收益率
%22.79所得税前
6、环保情况
兴佳新材料年产150万吨绿色包装新材料项目生产中可能产生的主要污染
物有：废气、废水、固体废物、噪声。相关污染物的治理情况如下：
（1）废气治理
聚酯装置内工艺设备（包括浆料配制槽、分离塔、真空系统等）所排出来的尾气和气提装置产生的尾气。尾气中主要污染物为乙醛和少量的乙二醇。此部分尾气通过专有的喷射泵后将其送至焚烧，焚烧后不再产生其它有害物质。
导热油站使用天然气作为加热热源时，烟气排放量为 181848Nm3 /h，烟尘的排放浓度≤10mg/m3，SO2 的排放浓度≤10mg/m3，NOx 的排放浓度≤50mg/m3，
确保经过烟囱排入大气中的烟气符合锅炉大气污染物排放标准（GB 13271‐2014）的规定。烟气总排放量为 1.4548×109 Nm3 /h，烟尘排放量为 14.548t/a，SO2 排放量为 14.548 t/a，NOx 排放量为 72.74 t/a。
（2）废水治理
本项目需处理污水量约为 169.70 m3/h，其中生活污水量 5.00 m3/h，酸性汽提污水量 89.2m3/h，生产污水量 6.00 m3/h，生产废水（循环冷却水排污）量
75.5m3/h。污水处理依托厂区内现有污水处理设施，其中：聚酯装置高浓度酸性
废水经汽提装置处理后送至乙醛回收装置；生活污水经化粪池预处理后单独提升至污水处理站进行生化处理；生产污水单独提升至污水处理厂进行常规生物厌氧
/好氧处理；生产废水单独提升至污水处理站直接进行化学及深度处理。污水处理站出水达到《污水综合排放标准》(GB8978‐1996)的一级标准后外排。
305江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（3）固体废物治理
聚酯装置在正常生产过程中，很少会产生工艺废渣，只有在最终缩聚反应器开车及切粒机更换时会产生一些废聚物。在清扫真空系统及更换各类过滤器时，会生产一些废渣和齐聚物。废聚合物可作为漆厂或抽丝厂的原料，齐聚物废渣可给砖瓦厂混入煤中烧掉。
（4）噪声治理
在噪声控制及处理上从以下两方面考虑：在总图布置上，结合功能分区及工艺分区，将高噪音厂房及低噪音厂房分开；聚酯装置、固相缩聚装置中没有大的压缩机和鼓风机声源，使用的切粒机系统其噪音在85分贝以下，环境噪音达到国家标准。
7、项目备案及审批情况本项目已取得江阴市周庄镇人民政府出具的《江苏省投资项目备案证》（江阴周庄备〔2022〕15号），登记备案项目代码：2108-320267-89-01-324859；已取得无锡市行政审批局出具的《关于江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包装新材料项目环境影响报告书的批复》（锡行审环许〔2022〕1047号）。
（二）江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿色多功能瓶片项目
1、项目实施主体
本项目的实施主体为江苏兴业塑化有限公司，兴业塑化系公司全资二级子公司，成立于1999年10月18日，注册资本为185000万元人民币，位于江阴市周庄镇三房巷路 1 号，经营范围包括：生产 PET 树脂及其制品；为船舶提供码头设施服务；在港区内提供货物装卸、仓储服务（不含危险品）；自营和代理各
类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。塑料制品制造（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：港口经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
306江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
2、项目选址及用地情况
本项目选址位于江苏省无锡市江阴市周庄镇，区域内各类基础设施完备，供电、供气管网完备；项目依托的工业供水厂、污水处理厂均具备足够余量；区域
内公路运输体系发达，满足本项目原料和产品的运输需求。
兴业塑化年产150万吨绿色多功能瓶片项目拟利用土地约338亩，包括150万吨绿色多功能瓶片生产装置主体占地及配套乙二醇罐区用地。
本项目建设所需的土地使用权情况如下：
土地使用权序原有国有土权利获取土地权证号建设内容土地用途使用权期限证所载面积号地使用权人性质方式（m2）
苏（2019）江阴至2055年7
1市不动产权第兴业塑化出让工业用地130226.1-
月24日止
0023185号
150万吨
澄土国用绿色多功至2055年7
2（2005）第发行人出让工业用地54986.1-
能瓶片生月24日止
009379号
产装置
苏（2022）江阴至2051年1
3市不动产权第兴业塑化出让工业用地22466.3-
月17日止
0057565号
苏（2017）江阴至2055年7
4市不动产权第三房巷集团出让工业用地9888.1租赁
月24日止
0021494号
苏（2017）江阴至2055年7
5市不动产权第三房巷集团出让工业用地1617.3租赁
月24日止
0021849号配套乙二
苏（2017）江阴醇罐区至2055年7
6市不动产权第三房巷集团出让工业用地18464.3租赁
月24日止
0021851号
苏（2018）江阴至2055年7
7市不动产权第兴佳智慧出让工业用地35891.4租赁
月24日止
0038432号
注：兴业塑化苏（2019）江阴市不动产权第0023185号土地使用权自2020年1月9日至2023年1月9日为发行人全资子公司海伦石化向周庄农商行借贷的5000万元贸易融资贷款和本
金余额不超过8600万元的流动资金贷款提供抵押担保，海伦石化作为公司重要子公司经营状况良好，盈利能力较强，上述借款信用风险较低。
根据本项目建设的实际情况，并结合整体管理、经济性及便利性等考虑因素，发行人及其子公司通过租赁或受让的方式取得相关地块土地使用权，其中租赁地块主要用于建设本次募投项目的配套设施乙二醇罐区，不构成募投项目的主要经营设施。兴业塑化通过租赁和受让的方式从关联方处取得土地用地使用权具体情况如下：
307江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（1）租赁关联方土地
2022年7月29日，兴业塑化分别与发行人控股股东三房巷集团、三房巷集
团控制的企业兴佳智慧签署《国有土地使用权租赁协议》，分别向三房巷集团、兴佳智慧租赁三房巷集团拥有的苏（2017）江阴市不动产权第0021849号、苏
（2017）江阴市不动产权第0021494号、苏（2017）江阴市不动产权第0021851号地块上以及兴佳智慧拥有的苏（2018）江阴市不动产权第0038432号地块上的
土地使用权作为本次募投项目所占用的部分土地，其中租用三房巷集团的土地面积共计 29969.7m2，租用兴佳智慧的土地面积共计 35891.4m2，土地用途均为工业用地，租期均为20年，租金均系交易各方参考周边市场价格协商一致确定为
2.5 元/m2/月，且当租赁期限内若三房巷集团、兴佳智慧出售上述土地，兴业塑
化享有优先购买权；租赁期限届满后，兴业塑化享有优先承租权；前述租赁协议自各方签署之日起生效。
（2）受让关联方土地兴业塑化已于2022年7月29日与三房巷集团签署《国有土地使用权转让合同》，三房巷集团将其拥有的位于江阴市周庄镇三房巷村的地块上的土地使用权转让给兴业塑化，前述转让土地使用权面积为 22466.3m2，土地用途为工业用地，转让价格系参考国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的国众联评报字
(2022)第2022-2-0978号《资产评估报告》的评估价值并经交易双方协商确定为
1366.00万元。2022年9月19日，兴业塑化已完成相关土地使用权证的过户和
变更登记手续，取得了以兴业塑化为权利人的苏（2022）江阴市不动产权第
0057565号不动产权登记证书。
此外，发行人拥有的相关土地使用权后续将根据募投项目建设进度，有序注入兴业塑化。
综上所述，兴业塑化通过租赁和受让关联方土地使用权的方式取得本次募投项目所需的上述土地使用权，具有合理性及必要性；前述募投用地租赁的价格系参照周边市场租赁价格后协商确定，土地使用权转让价格系参照土地评估价值协商确定，相关交易定价公允、合理；兴业塑化与上述关联方之间的土地使用权租
308江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
赁与转让事项已经发行人第十届董事会第十八次会议审议通过，全体独立董事均发表了同意意见，履行了必要的审批程序；以及自关联方处租赁和受让的前述土地占发行人拥有的总土地面积的比例较低，且建设工程主要本次募投项目的配套设施，不构成募投项目的主要经营设施，不会对发行人的独立性造成重大不利影响。
本次募投用地涉及的土地使用权相关权利人均合法拥有相应的国有土地使
用权权属证书，土地用途均为工业用地，符合本次募投项目的实际用途，且相关地块均为该等权利人通过出让方式取得，不存在将通过划拨方式取得的土地租赁或者转让给发行人及其子公司的情形；涉及租赁地块的，兴业塑化享有优先承租权及优先购买权，兴业塑化可长期承租相关土地且不存在无法续租等风险；以及兴业塑化与上述关联方之间的土地租赁与转让事项亦不存在违反法律、法规，或其已签署的协议或作出承诺的情形。
3、项目建设内容
本项目拟利用存量土地约338亩，新建办公楼、生产车间、仓库、罐区及配套设施用房等10.25万平方米，主要生产装置包括2套75万吨/年聚酯生产线及
4套37.5万吨/年固相增粘生产线，形成年产150万吨瓶级聚酯切片生产装置。
（1）建设规模
本项目由主要生产装置（聚酯装置、固相增粘装置）、辅助生产装置及公用工程设施组成。
主要生产装置包括2条75万吨/年瓶级聚酯基础切片生产线和4条37.5万吨
/年固相增粘切片生产线。
辅助生产装置包括基础料仓区、切片打包车间、汽提装置、热媒站、中间罐
区、乙二醇罐区等。
公用工程设施包括综合动力给水站、消防水站、泡沫站等。
（2）产品方案
本项目建设2条75万吨/年瓶级聚酯基础切片生产线，每条线采用英威达三
309江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
釜工艺流程，每套装置生产瓶级聚酯产品2000吨/天，操作弹性为50-110%，产能1000-2200吨/天。聚合装置生产的瓶级聚酯基础切片经气力输送系统分别送至下游对应的固相增粘装置，基础切片设置备用自动打包。配套4条37.5万吨/年固相增粘切片生产线，通过先进的工艺生产瓶级聚酯切片成品。全年生产时间
8000小时。
（3）工艺技术方案
本项目的聚酯装置采用英威达－康泰斯公司的连续酯化缩聚工艺技术，固相增粘装置采用布勒公司固相增粘技术。
英威达聚酯技术采用以锑系组分为催化剂，对苯二甲酸和乙二醇为原料的聚酯生产路线，采用英威达技术专利，其最主要的特点是通过合理地改进，尽可能地少使用泵、搅拌器等转动设备，并综合考虑设备、仪表元器件的备用方案，安装在线的备用单元，从而最大程度上消除机械故障带来的影响。该技术路线具有反应停留时间短、机械故障少、成本低等优势。
布勒公司的固相增粘技术属于国际成熟的技术路线，可在低于熔点的温度下，通过固体内部分子之间的缩聚反应，使聚合物分子量进一步提高。由于其反应是在无氧、无水的条件下进行的，增粘的同时实现脱醛，提高结晶度。产品稳定性好，乙醛含量低，色泽较好。该技术路线具有安全、节能环保、成品质量好等优势。
（4）主要原材料及供应情况本项目涉及的主要原材料及其供应情况与兴佳新材料年产150万吨绿色包装新材料项目不存在较大差异。
4、项目投资概算
本项目建设投资包括建设投资和铺底流动资金等其他建设支出。项目总投资
207297万元，其中建设投资179011万元，铺底流动资金等其他支出28286万元。本项目拟使用募集资金120000万元，剩余投资资金由公司自筹解决。本项目投资概算情况如下：
310江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元是否为资拟投入募集资序号项目项目投资金额本性支出金金额
1建设投资179011是120000
1.1固定资产177481是
1.1.1工程费用169675是
120000
1.1.2固定资产其他费用7806是
1.2无形资产1261是
1.3其他资产270部分是-
2基本预备费8951否-
3铺底流动资金19335否-
合计207297-120000
注：其他资产中生产人员培训费为非资本性支出，办公及生活家具等的购置为资本性支出。
本项目投资测算的依据为《中国石油化工集团公司项目可行性研究技术经济参数与数据》(2020年版)、《石油化工项目可行性研究投资估算编制办法》（试行）(2006年)、）《石油化工工程建设费用定额》（2018版）（中国石化建[2018]207号）的通知。本项目的各项投资额是根据各单项工程建设规模、所需设备的数量及有关的单价估算。
工程费用的具体情况如下：
单位：万元序号工程或费用名称设备购置费主材费安装费建筑工程费合计
1.1工程费用10801322262886930532169675
1.1.1主要生产装置8608312759391512218114975
1.1.1.1聚酯装置+固相增粘装置8608312759391512218114975
1.1.2公用工程及辅助生产设施21930950349541831454700
1.1.2.1热媒站8台天然气炉95002100952181414366
1.1.2.2综合动力给水4635155099023319505
1.1.2.3消防废水/初期雨水收集1053540672852
1.1.2.4中间罐区40214233625902777
1.1.2.5乙二醇罐区342218132225494512405
1.1.2.6基础切片料仓2360481622892859
1.1.2.7切片包装车间3711714160796662
1.1.2.8固废库---5050
311江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号工程或费用名称设备购置费主材费安装费建筑工程费合计
1.1.2.9泡沫站105391735197
1.1.2.10综合控制中心400--583983
1.1.2.11总图及厂区综合管线58023231669253994
1.1.2.12工器具及生产家具购置费49---49
其中主要生产装置国产设备采购明细如下：
序号设备名称数量（台/套）总价（万元）一聚酯装置
1气相分离器2911
2换热器101571
3分离塔2608
4熔融釜2664
5 UFPP 反应器 2 1806
6 UFPP 预热器 2 264
7终聚釜23289
8终聚釜搅拌器24020
9辅助风机29
10功能罐991873
11切片料仓4167
12日用料仓61114
13 新鲜 EG 高位槽 2 16
14热井441
15冷井413
16切片缓冲料895
17冷凝器27346
18过热器1416
19洗涤器64
20加热器420
21冷却器461060
22动力泵1661681
23搅拌器241067
24过滤器94705
25特殊阀门12374
312江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号设备名称数量（台/套）总价（万元）
26链板输送机122394
27 TPA 卸料斗 10 128
28尾气除尘器1051
29引风机105
30旋转喂料阀10170
31撬块269600
32热媒加热炉86146
33自动装袋系统8341
34喷射器8265
35气液分离器27
36再沸器236
37汽提塔3119
38过滤器清洗设备1170
小计65641167二固相增粘装置
1切片料仓8729
2喂料器8254
3换向阀4136
4日料仓4276
5结晶器4619
6加热器441534
7过滤器24660
8旋风分离器8697
9热媒泵1241
10预热器41292
11反应器42853
12吸收塔4735
13循环泵1241
14冷却器12495
15氮气纯化系统4340
16换热器4340
17消音器4116
18包装料仓6545
313江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号设备名称数量（台/套）总价（万元）
19打包机12395
小计18212098合计83853265
主要生产装置进口设备采购明细如下：
序号设备名称数量（台/套）总价（万美元）一聚酯装置
1注入喷嘴1660
终聚釜搅拌器机封、齿轮减速器、
214777
电机、轴承
3熔体分配阀2186
4粘度计482
5齿轮泵26942
6压力变送器12860
7低聚物夹套控制阀477
8流量计及夹套880
9传感器22
10 HTF 疏水阀 15 34
11隔热块15
小计2202303二固相增粘装置
1离心风机16772
2压缩机16272
3鼓风机12303
4过滤器845
5喂料阀28349
6滤尘器10
7氮气补充控制设备419
8空气补充控制设备412
9氧分析仪452
10气动换向阀855
11气动调节阀867
12电磁阀41
13球阀812
314江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
序号设备名称数量（台/套）总价（万美元）
14取样器432
15手动开关闸阀434
16流量计8114
17测量仪12195
18重量测量装置477
19分散型控制系统1268
20气压式粒子输送设备866
21压力测量仪41
小计1662746合计3865049
5、募投项目的经济效益评价
本项目建设期为24个月，包括项目方案设计、采购、施工安装等，建设投资分年使用计划为第一年40％，第二年60％。建设完成后投产，投产当年生产负荷达到设计生产能力。生产期按15年计，计算期为17年。本项目生产期总平均净利润为29084万元，项目财务内部收益率为17.84%（所得税后），投资回收期（含建设期）7.03年（所得税后），项目经济效益良好。上述效益测算系按照本项目达产年实现以下主要财务数据为测算依据。
序号项目名称单位指标值备注一财务效益
1年销售收入万元975000达产后
2利润总额万元38730总平均
5净利润万元29084总平均
6息税前利润万元44033总平均
7息税折旧摊销前利润万元54840总平均
二财务评价指标
年7.03所得税后
1投资回收期（含建设期）
年6.21所得税前
%17.84所得税后
2财务内部收益率
%21.99所得税前
315江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
6、环保情况
兴业塑化年产150万吨绿色多功能瓶片项目生产中可能产生的主要污染物
有：废气、废水、固体废物、噪声。相关污染物的治理情况如下：
（1）废气治理
本项目酯化工艺产生的真空系统尾气、工艺塔不凝气水吸收尾气、酯化废水罐、混合罐搅拌、热井废气及汽提塔尾气（主要成分为乙醛、乙二醇、二甘醇和水）分别送热媒炉焚烧处理。热媒炉的炉膛温度可以达到900℃，乙二醇、乙醛在热媒炉中的去除率可以达到98%，处理后的尾气达标后经排气筒排放。
热媒炉采用低氮燃烧+烟气循环技术确保氮氧化物产生浓度小 50mg/m3，烟
气排放可以达到《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）中表 3 燃气锅炉标准，其中氮氧化物执行《长三角地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》（环大气〔2018〕140号）中燃气锅炉氮氧化物排放浓度不高
于50毫克/立方米的要求。
加强生产车间和物料贮存的废气污染防治，减少无组织废气污染物的排放。
厂界非甲烷总烃和颗粒物无组织排放应满足《合成树脂工业污染物排放标准》（GB31572-2015），厂区内非甲烷总烃无组织排放应满足《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB37822-2019）。
（2）废水治理
本项目采用汽提预处理工艺，将酯化水通过与低压蒸气的间接加热，送到汽提塔中喷淋，鼓风机送风，使废水中的挥发性物质得以充分扩散脱除，从而达到降低废水中 COD 含量和脱除废水中醛类等物质。汽提塔预处理后废水达接管要求后，和其他低浓度废水接管进入江阴碧悦污水处理有限公司处理。
（3）固体废物治理
本项目设计有足够且满足相关规定要求的固废贮存场所，占地为 250m2 固
废库（一般固废库和危废库合建）。
本项目固废的分类收集贮存、包装容器、固体废物贮存场所建设满足《一般
316江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书工业固体废物贮存和填埋污染控制标准》（GB 18599-2020）、《环境保护图形标志—固体废物贮存（处置场）》（GB15562.2-1995）、《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）及修改单等规定要求。
（4）噪声治理
为降低本项目装置噪声对周边环境的影响，工程设计时拟采用以下噪声防治措施：
在设计和设备采购阶段，选用低噪音设备，从源头上降低设备本身的噪声。
采取适当的降噪措施，如机组基础设置衬垫，使之与建筑结构隔开。高噪声设备均布置在封闭厂房内，建筑材料尽可能选用隔音降噪材料，起到控制噪声的作用。
加强设备维护，确保设备处于良好的运转状态，杜绝因设备不正常运转时产生的高噪声现象。
对各类噪声源采取上述噪声防治措施后，可使厂界噪声达 GB12348-2008《工业企业厂界环境噪声排放标准》中的2类要求。
7、项目备案及审批程序本项目已取得江阴市周庄镇人民政府出具的《江苏省投资项目备案证》（江阴周庄备〔2022〕36号），登记备案项目代码：2106-320267-89-02-653595；已取得无锡市行政审批局出具的《关于江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿色多功能瓶片项目环境影响报告书的批复》（锡行审环许〔2022〕1089号）。
四、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及法律法规，契合公司主营业务发展，具有良好的经济效益和良好的市场发展前景。项目完成后，能够进一步提升公司的盈利水平，培育利润增长点，巩固行业地位，增强核心竞争力，为公司的可持续发展奠定坚实基础。本次募集资金的用途合理、可行，符合公司及全体股东的利益。
317江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）对公司财务状况的影响
本次发行募集资金到位后对公司财务状况的影响如下：
1、本次募集资金运用对公司财务状况的影响
本次发行将进一步扩大公司的资产规模。募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，公司资产负债率将有所提升。随着未来可转债持有人陆续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低，但可能摊薄原有股东的即期回报。
随着募投项目的顺利实施，本次募集资金将会得到有效使用，为公司和投资者带来较好的投资回报，促进公司健康发展。
2、本次募集资金运用对公司盈利能力的影响
本次发行募集资金到位后，由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，且本次募集资金投资项目固定资产投资规模较大，建成后每年将产生一定的折旧摊销费用，对公司盈利能力造成一定的影响，短期内公司净资产收益率及每股收益可能有所下降；但募集资金投资项目达产后，随着项目效益的逐步显现，公司的规模扩张和利润增长将逐步实现，净资产收益率及每股收益将有所提高，公司盈利能力将得到增强。
3、本次募集资金运用对公司现金流量的影响
本次发行募集资金到位后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，公司资本实力将得以提升；在资金开始投入募投项目后，投资活动产生的现金流出将大幅增加；在募投项目建成运营后，公司主营业务的盈利能力将得以加强，经营活动产生的现金流量净额也将得以增加，从而进一步改善公司的现金流量状况。
318江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第九节历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金基本情况详细情况参见本节之“二、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放情况”。
二、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放情况
（一）前次募集资金的数额和资金到位时间
1、发行方案
2020年，三房巷以发行股份方式购买海伦石化100%股权。海伦石化100%
股权交易价格为735000.00万元，全部使用发行股份方式支付，具体交易情况如下：
序号交易对方股份对价（万元）所获股份数量（股）
1三房巷集团650475.002531031128
2三房巷国贸51450.00200194552
3上海优常18375.0071498054
4上海休玛14700.0057198443
合计735000.002859922177同时，公司向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过80000万元。
2、批复情况经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏三房巷实业股份有限公司向三房巷集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监发行字[2020]2018号）核准：
（1）核准公司向三房巷集团有限公司发行2531031128股股份、向江苏三
319江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书房巷国际贸易有限公司发行200194552股股份、向上海优常企业管理中心（有限合伙）发行71498054股股份、向上海休玛企业管理中心（有限合伙）发行
57198443股股份购买相关资产。
（2）核准公司非公开发行股份募集配套资金不超过8亿元。
3、实施情况
（1）发行股份购买资产情况
2020年9月10日，公司向三房巷集团、三房巷国贸、上海优常、上海休玛
合计发行2859922177股股份购买海伦石化100%股权，海伦石化100%股权的交易价格为人民币 735000.00 万元，本次购买资产发行的股份为人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元，发行价格为人民币2.57元/股。
截至2020年9月10日止，交易对方三房巷集团、三房巷国贸、上海优常、上海休玛所持海伦石化100%股权转让至公司的工商变更登记手续已办理完毕，海伦石化已取得了江阴市行政审批局换发的《营业执照》，公司已合计持有海伦石化100%股权。
2020年9月11日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大华验字
[2020]000551号验资报告，对公司发行股份购买资产的股本变动情况进行了审验。三房巷集团、三房巷国贸、上海优常、上海休玛以其所持海伦石化100%股权作价人民币735000.00万元认购公司股份2859922177股。
（2）募集配套资金情况
2021年7月8日公司采取非公开发行股份的方式向特定投资者发行人民币
普通股（A 股）239173269 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币2.43元，募集资金共计人民币581191043.67元，扣除相关发行费用（不含税）人民币2040000.00元后，募集配套资金净额为人民币579151043.67元。
2021年7月14日海通证券股份有限公司将扣除相关承销费用含税人民币
2162400.00元后的余款人民币579028643.67元汇入公司募集资金专户。公司
配套募集资金到位情况已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2021年7月15日出具大华验字[2021]000506号验资报告。
320江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（二）募集资金管理情况
为规范上市公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，根据《公司法》《证券法》《证券发行管理办法》及《公司章程》等的规定，上市公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储、募集资金审批和使用、募集资金投资项目变更、募集资金管理与监督以及信息披露等事项进行了严格的规定。
为规范公司募集资金管理，根据《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》及
《公司募集资金使用管理办法》等相关规定，公司及海伦石化对募集资金的存放和使用进行专户管理，并与募集资金专户开户银行、独立财务顾问签署募集资金监管协议。其中，公司与独立财务顾问海通证券股份有限公司分别与中国建设银行股份有限公司江苏省分行、中国工商银行股份有限公司江阴支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》；公司与本次募集资金投资项目实施主体全资子公
司海伦石化、独立财务顾问海通证券股份有限公司分别与招商银行股份有限公司
无锡分行、中国银行股份有限公司江阴分行、交通银行股份有限公司无锡分行签
订了《募集资金专户存储四方监管协议》。上述协议内容与上海证券交易所制订的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。
（三）募集资金专户存储情况
公司按照《上市公司证券发行管理办法》规定在以下银行开设了募集资金的
存储专户，截至2021年12月31日，募集资金的存储情况如下：
单位：元截止日存储开户单位银行名称账号初时存放金额余额方式中国建设银行股份有江苏三房巷聚材
限公司江阴三房巷支32050161616800000059285000000.000.00活期股份有限公司行江苏三房巷聚材中国工商银行股份有
1103027929200565661294028643.670.00活期
股份有限公司限公司江阴周庄支行江苏海伦石化有招商银行股份有限公
5119021948108180.000.00活期
限公司司江阴支行江苏海伦石化有中国银行股份有限公
4624763965710.000.00活期
限公司司江阴周庄支行
321江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
截止日存储开户单位银行名称账号初时存放金额余额方式江苏海伦石化有交通银行股份有限公
3220006100130006749200.000.00活期
限公司司无锡东门支行
合计579028643.670.00
鉴于公司募集资金已全部使用完毕，上述募集资金专户将不再使用，为方便账户管理，减少管理成本，公司将上述募集资金专户注销，截至2021年9月17日，公司已办理完毕上述募集资金专户的销户手续。
三、前次募集资金使用情况
（一）公司前次募集资金实际使用情况
公司前次募集资金主要用于购买海伦石化 100%股权、海伦石化 PTA 技改项
目、补充流动资金、中介机构费用及其他相关费用。截止2021年12月31日，具体使用情况如下表所示：
322江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
单位：万元
募集资金总额：58119.10已累计使用募集资金总额：58119.10
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：0.002021年：58119.10
变更用途的募集资金总额比例：0.00%投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定实际投资金额可使用状态日募集前承诺募集后承诺实际投资募集前承诺募集后承诺实际投资与募集后承诺序号承诺投资项目实际投资项目期（或截止日项投资金额投资金额金额投资金额投资金额金额投资金额的目完工程度）差额
海伦石化 PTA 技海伦石化 PTA 技改项
140000.0032058.8632058.8640000.0032058.8632058.860.002021年9月
改项目目
2补充流动资金补充流动资金30500.0021311.0821328.4930500.0021311.0821328.4917.41不适用
中介机构费用及中介机构费用及其他
39500.004749.164749.169500.004749.164749.160.00不适用
其他相关费用相关费用
合计80000.0058119.1058136.5180000.0058119.1058136.5117.41
注1：中介机构费用及其他相关费用包含公司发行股份购买资产相关费用及募集配套资金的相关承销费用。
注2：“补充流动资金”项目募集资金投入金额大于募集资金投入总额主要系募集资金产生利息收入所致。
323江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
公司上述募投项目的进展符合预期，募集资金投入使用进度与项目建设进度相匹配，募投项目的实施环境未发生重大不利变化，不会对本次募投项目的实施产生重大不利影响。
（二）前次募集资金实际投资项目变更情况
公司前次募集资金实际投资项目未发生变化，由于公司实际募集配套资金低于计划募集金额，公司对募集资金投资项目拟投入募集资金金额进行了调整。
2021年8月4日，公司召开第十届董事会第八次会议及第十届监事会第六
次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，公司前次募集配套资金总额58119.10万元，低于计划募集资金金额，为提高募集资金使用效率，保障募投项目的顺利开展，公司按照募投项目的轻重缓急及实际情况，对募投项目募集资金投资额进行了调整，缺口部分将由公司通过自筹资金解决。具体调整情况如下：
调整前募集资金拟投资金额调整后募集资金拟投资金额项目名称（万元）（万元）
海伦石化 PTA 技改项目 40000.00 32058.86
补充流动资金30500.0021311.08
中介机构费用及其他相关费用9500.004749.16
合计80000.0058119.10
注：中介机构费用及其他相关费用包含公司发行股份购买资产相关费用及募集配套资金的相关承销费用。
（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况公司于2021年8月4日召开了第十届董事会第八次会议及第十届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司以36604.02万元募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）于2021年8月3日出具了《江苏三房巷聚材股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（大华核字[2021]0010257号），对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了专项审核。
具体置换情况如下：
324江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
自筹资金预先投入金
项目名称置换金额（万元）额（万元）
海伦石化 PTA 技改项目 32058.86 32058.86
中介机构费用及其他相关费用4545.164545.16
合计36604.0236604.02公司不存在将前次募集资金投资项目对外转让的情况。
（四）闲置募集资金使用情况公司不存在募集资金闲置的情况。
（五）前次募集资金使用情况与公司定期报告的对照募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容无差异。
四、前次募集资金投资项目实现效益情况说明
（一）募集资金投资项目实现效益情况对照表
截至2021年12月31日，前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下：
单位：万元实际投资项目截止日投最近三年实际效益截止日累是否达资项目累承诺序计实现到预计项目名称计产能利效益201920202021号效益效益用率
海伦石化 PTA 技改项
1不适用不适用不适用不适用注注注
目
2补充流动资金不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用
中介机构费用及其他
3不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用
相关费用
注：海伦石化 PTA 技改项目为针对原有生产装置的升级改造，减少能耗降低排放，海伦石化于2021年9月完成上述节能减排技改工作，生产装置已恢复生产，技改完成后，能源消耗有所降低，根据生产装置目前运行状况测算，燃料和动力费较技改前减少27.5%。
（二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的说明
公司前次募集资金投资项目中补充流动资金、支付中介机构费用及其他相关
费用有利于增强公司的整体资金实力，改善公司的财务状况，其产生的效益主要
325江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
在公司的整体利润中体现，无法单独核算其效益。
（三）未能实现承诺收益的说明公司不存在前次募集资金未能实现承诺收益的情况。
五、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况说明
（一）资产权属变更情况
2020年9月10日，公司发行股份购买资产之交易对方三房巷集团、三房巷
国贸、上海优常、上海休玛所持海伦石化100%股权转让至公司的工商变更登记
手续已办理完毕，海伦石化已取得江阴市行政审批局换发的《营业执照》，公司已合计持有海伦石化100%股权。
（二）以资产认购股份的相关资产权属账面价值变化
公司发行股份购买资产之标的资产海伦石化经审计账面价值变化情况如下：
单位：万元购买基准日公司名称2019年12月31日2020年12月31日2021年12月31日
（2019年8月31日）
海伦石化379289.05387638.43409787.69433057.35
注：上述标的资产账面价值=标的资产所属公司的归属于母公司所有者权益*募集资金所购买标的资产的股权比例
（三）标的资产的生产经营情况
公司发行股份购买资产完成后，海伦石化业务经营稳定，海伦石化截至2021年期末累计实现的实际净利润数超过了海伦石化截至2021年期末累计净利润承诺数。
326江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
（四）标的资产的效益贡献情况、是否达到盈利预测以及承诺事项的履行情况
1、标的资产效益及盈利承诺实现情况海伦石化2020年、2021年、2022年承诺实现的效益（指标的公司经审计合并报表扣除非经常性损益前后归属于母公司普通股股东的净利润之孰低者）分别
不低于47186万元、68287万元和73227万元。
2020年度海伦石化效益贡献情况及业绩承诺完成情况如下：
单位：万元项目实际数承诺数差额完成率
净利润53174.29———归属于母公司股东的净
53174.29———
利润
非经常性损益737.58———经审计合并报表扣除非经常性损益前后归属于
52436.7147186.005250.71111.13%
母公司股东的净利润之孰低者
2021年度海伦石化效益贡献情况及业绩承诺完成情况如下：
单位：万元项目实际数承诺数差额完成率
归属于母公司股东的净利润65446.25———
非经常性损益-583.20———经审计合并报表扣除非经常性
损益前后归属于母公司股东的65446.2568287.00-2840.7595.84%净利润之孰低者
2020、2021年度海伦石化累计效益贡献情况及业绩承诺完成情况如下：：
单位：万元项目实际数承诺数差额完成率经审计合并报表扣除非经常性损益前后归属于
117882.96115473.002409.96102.09%
母公司股东的净利润之孰低者
2、标的资产其他承诺履行情况
海伦石化2019年末在三房巷财务有限公司的关联存款余额7.75亿元，为规
327江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
范和解决关联资金存款，海伦石化在重大资产重组期间承诺将根据存款到期顺序或提前降低其于三房巷财务有限公司的存款。截至2021年3月17日，海伦石化在三房巷财务有限公司的存款已按承诺全部支取完毕。
六、闲置募集资金的使用公司不存在募集资金闲置情况。
七、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况
截至2021年12月31日止，公司前次募集资金已使用完毕，不存在募集资金结余情况。
八、注册会计师的鉴证意见
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了专项审核，并出具了大华核字[2022]004118号《江苏三房巷聚材股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》，鉴证意见为：三房巷董事会编制的《前次募集资金使用情况专项报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定，在所有重大方面公允反映了三房巷截至2021年12月31日止前次募集资金的使用情况。
328江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第十节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事：
卞惠良卞永刚何世辉卞江峰王志琴蒋玲陈君
全体监事：
薛正惠孙志明卞永洪
其他高级管理人员：
俞红霞江苏三房巷聚材股份有限公司年月日
329江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
二、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人：
郦可
保荐代表人：
刘潇潇肖楚男
法定代表人/总经理：
项威华兴证券有限公司年月日
330江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
二、保荐机构（主承销商）董事长声明本人已认真阅读江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券募
集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
董事长：
（代行）项威华兴证券有限公司年月日
331江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
二、保荐机构（主承销商）总经理声明本人已认真阅读江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券募
集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
法定代表人/总经理：
项威华兴证券有限公司年月日
332江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
三、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
王丽
经办律师：
李源张露文刘璐北京德恒律师事务所年月日
333江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
四、会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读《江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“债券募集说明书”）及其摘要，确认债券募集说明书及其摘要与本所出具的大华审字[2021]008528号、大华审字
[2022]005864号审计报告、大华核字[2020]005524号审阅报告、大华内字
[2022]000117号内部控制鉴证报告、大华核字[2022]009997号最近三年加权平均
净资产收益率及非经常性损益的鉴证报告、大华核字[2022]004118号前次募集资金使用情况鉴证报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对江苏三房巷聚材股份有限公司在债券募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认债券募集说明书不因引用本所出具的上述报告而出现虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
梁春
签字注册会计师：
叶善武徐从礼
大华会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
334江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
四、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
张彩斌
签字注册会计师：
柏凌菁路凤霞
公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
335江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
五、债券信用评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
资信评级机构负责人：
万华伟
签字评级人员：
张垌毛文娟联合资信评估股份有限公司年月日
336江苏三房巷聚材股份有限公司募集说明书
第十一节备查文件
除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：
一、发行人最近3年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报表；
二、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
三、发行人律师出具的法律意见书及律师工作报告；
四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
五、中国证监会核准本次发行的文件；
六、资信评级机构出具的资信评级报告；
七、最近3年内发生重大资产重组时的备考合并财务报表及审阅报告、审计
报告、资产评估报告
八、其他与本次发行有关的重要文件。
自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、保荐机构（主承销商）住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅本次发行的募集说明书全文及备查文件。
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