星球石墨_南通星球石墨股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书（申报稿）

股票简称：星球石墨股票代码：688633
南通星球石墨股份有限公司
（Nantong Xingqiu Graphite Co.Ltd.）
（如皋市九华镇华兴路8号）向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市募集说明书（申报稿）
保荐机构（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
公告日期：2022年12月
1-1-1声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
1-1-1重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股的风险
公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。
公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）根据发行时市场情
况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。
如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
公司聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转债进行信用评级，2022年12月，联合资信评估股份有限公司出具了《信用评级报告》（联合[2022]11243 号），评定公司主体信用等级为 A+，评级展望为稳定，本次发行的可转债信用等级为 A+。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，联合资信评估股份有限公司将对本次债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
1-1-2三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项
本次发行的可转债不设担保。提请投资者注意若可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增加兑付风险。
四、公司持股5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债发行认购情况
根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定的要求，公司持股
5%以上股东、董事、监事及高级管理人员对本次可转债发行的相关事项说明及
承诺如下：
（一）持股5%以上股东或董事（不含独立董事）、监事、高管承诺“1、本人将根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定及公司本次可转债发行时的市场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务；
2、若公司启动本次可转债发行之日与本人及配偶、父母、子女最后一次减
持公司股票日期间隔不满六个月（含）的，本人及配偶、父母、子女将不参与公司本次可转债的发行认购；
3、若本人及配偶、父母、子女参与公司本次可转债的发行认购，自本人及
配偶、父母、子女完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持本人及配偶、父母、子女所持有的公司股票或已发行的可转债；
4、本人将严格遵守《证券法》关于买卖上市公司股票的相关规定，不通过
任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）进行违反《证券法》
第四十四条规定买卖公司股票或可转债的行为，不实施或变相实施短线交易等违法行为。
5、若本人及配偶、父母、子女违反上述承诺减持公司股票、可转债的，本
人及配偶、父母、子女因减持公司股票、可转债的所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”
1-1-3（二）独立董事承诺“1、本人及配偶、父母、子女不存在参与认购公司本次可转债的计划或安排，亦不会委托其他主体参与认购公司本次可转债；
2、本人保证本人之配偶、父母、子女自愿作出上述承诺，并自愿接受本承
诺函的约束，严格遵守短线交易的相关规定；
3、若本人及配偶、父母、子女违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任。”五、特别风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）原材料市场价格波动风险
公司的主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关配件。报告期内，公司的原材料成本占主营业务成本的比重分别为83.38%、
73.80%、74.54%以及75.45%，其中石墨又为最主要原材料。报告期各期，公司
石墨原材料采购单价分别为12838.36元/吨、10079.22元/吨、11888.72元/吨和
15620.80元/吨。由于石墨等原材料的价格存在一定的波动性，对公司控制生产
成本、制定产品价格以及保持经营利润的稳定增长具有较大影响。
假设报告期内公司产品售价未随着原材料成本变动作相应调整，原材料或石墨材料价格上涨1%对公司利润总额及毛利率的影响如下：
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
原材料成本（万元）19778.6322319.8222479.6319710.75
其中：石墨材料（万元）9720.5710939.3014231.8312520.81
原材料价格上涨1%对毛利及利润总额
197.79223.20224.80197.11
的影响（万元）
石墨材料上涨1%对毛利及利润总额的
97.21109.39142.32125.21影响（万元）
营业收入（万元）44853.8551451.6855956.8448096.52
利润总额（万元）12322.5313853.2217595.2214274.38
原材料价格上涨1%对利润总额的敏感
-1.61-1.61-1.28-1.38系数（%）
1-1-4项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
石墨材料上涨1%对利润总额的敏感系
-0.79-0.79-0.81-0.88数（%）
原材料价格上涨1%对毛利率的敏感系
-0.44-0.43-0.40-0.41数（%）
石墨材料上涨1%对毛利率的敏感系数
-0.22-0.21-0.25-0.26
（%）
以2022年1-9月为例，在其他因素不变的情况下，若原材料采购单价每上涨1%，则公司利润总额下降1.61个百分点，综合毛利率降低0.44个百分点；石墨材料采购单价每上升1%，公司利润总额下降约0.79个百分点，综合毛利率下降约0.22个百分点。因此，如果石墨原材料价格出现较大幅度的上涨，将对公司的盈利情况造成不利影响。
（二）应收账款发生坏账的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为16710.96万元、13452.09万元、15624.40万元和16807.06万元。由于应收账款金额较大，若不能及时收回，可能影响公司的现金流量。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，公司可能面临应收账款无法收回而发生坏账的风险。
（三）毛利率下降的风险报告期各期，发行人的综合毛利率分别为50.63%（考虑运输费用影响后为
43.93%）、45.40%、41.56%和41.38%。剔除运输费用影响后2020年与2019年
毛利率基本持平，2021年以来公司整体毛利率有一定程度的下降，主要系收入结构变化所致。尽管公司在合成炉、塔器、高端换热器等领域具有较强的技术能力和议价能力，但在竞争较为激烈的中低端换热器领域定价空间有限，进而导致公司综合毛利率有所下降。长期来看，如果公司不能采取有效措施提升公司产品的附加值或进一步扩大业务规模降低成本，公司主营业务毛利率将面临下降的风险。
（四）存货中发出商品较大的风险
报告期各期末，公司发出商品的账面余额分别为11219.23万元、3961.99万元、9062.10万元及13860.25万元，占存货的比例分别为53.90%、27.55%、
1-1-537.78%及42.56%。公司期末大额发出商品主要系公司已发货但尚未完成安装验
收的设备，上述产品在期末尚未达到收入确认状态，不应当结转相应成本。若客户在安装验收公司的发出商品后公司未能及时取得相应的验收单，会导致公司的成本结转及收入确认不及时，存在影响公司各期经营业绩的风险。
（五）募集资金投资项目的实施风险本次募集资金计划投资于“高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目”、“锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目”和补充流动资金，相关项目建成后，公司将形成年产17万平方米高性能石墨列管式换热器以及1.2万米各口径石墨管道设备的生产能力，以及年产6500吨锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体的生产能力。公司在决策过程中已对投资项目做了审慎研究，但考虑到项目组织管理、厂房建设工期、生产设备安装调试和量产达标等方面都存在一定风险，募集资金投资项目如不能按计划顺利实施，则会直接影响项目的投资回报及公司的预期收益。
（六）募投项目产能消化风险
本次募投项目完全达产后，公司产能增长较多，业务规模扩张较大。如公司在客户开发、技术发展、经营管理等方面不能与扩张后的业务规模相匹配，则可能导致公司未来存在一定的产能消化风险。
六、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况
（一）公司的利润分配政策
在保证公司可持续发展的基础上，公司重视对投资者的投资回报，实行持续稳定的股利分配政策。根据《公司章程》的规定，公司的利润分配政策如下：
“（一）利润分配原则公司从可持续发展的角度出发，综合考虑公司经营发展实际情况、社会资金成本和融资环境等方面因素，建立对投资者持续、稳定、科学、可预期的回报规划和机制，对利润分配作出积极、明确的制度性安排，从而保证公司利润分配政策的连续性和稳定性。
（二）利润分配形式
1-1-6公司可以采取现金、股票、现金股票相结合及其他合法的方式分配股利，且
优先采取现金分红的利润分配形式，但利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
在满足公司现金支出计划的前提下，公司可根据当期经营利润和现金流情况进行中期现金分红。
公司拟实施送股或者以资本公积转增股本的，所依据的半年度报告或者季度报告的财务会计报告应当审计；仅实施现金分红的，可免于审计。
（三）现金分红的具体条件：
在满足下列条件时，公司可以进行现金分红：
1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）及累计未分配利润为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司的后续持续经营；
2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司无重大投资计划或重大资金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。
上述重大投资计划或重大资金支出是指：（1）公司未来十二个月内拟对外
投资、收购资产、购买设备或战略性资源储备等累计支出达到或超过公司最近一
个会计年度经审计净资产的20%；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产、购买设备或战略性资源储备等累计支出达到或超过公司最近一个会计年度
经审计总资产的10%。
未全部满足上述条件，但公司认为有必要时，也可进行现金分红。
（四）现金分红的具体比例
在满足现金分红条件、符合届时法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10％，且公司任意三个连续会计年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。存在股东违规占用上市公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（五）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
1-1-7盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化现金
分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％。
4、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定处理。
（六）股票股利发放条件
公司主要的分红方式为现金分红。在履行上述现金分红之余，在公司符合上述现金分红规定，且营业收入快速增长，股票价格与股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，公司董事会可以提出发放股票股利的利润分配方案交由股东大会审议。
（七）对公众投资者的保护
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（八）利润分配方案的决策机制
1、公司利润分配政策的论证程序和决策机制
（1）公司董事会应当根据公司不同的发展阶段、当期的经营情况和项目投
资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基础上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利润分配方案。
（2）利润分配方案由公司董事会制定，公司董事会应根据公司的财务经营状况，提出可行的利润分配提案。
（3）独立董事在召开利润分配的董事会前，应当就利润分配的提案提出明
1-1-8确意见，同意利润分配提案的，应经全体独立董事过半数通过；如不同意，独立
董事应提出不同意的事实、理由，要求董事会重新制定利润分配提案；必要时，可提请召开股东大会。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（4）监事会应当就利润分配的提案提出明确意见，同意利润分配提案的，应形成决议；如不同意，监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新制定利润分配提案；必要时，可提请召开股东大会。
（5）利润分配方案经上述程序通过的，由董事会提交股东大会审议。股东
大会审议利润分配政策调整方案时，公司应根据上海证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
2、利润分配政策调整的决策程序
因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，公司可对利润分配政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证劵交易所的有关规定。
（1）由公司董事会战略委员会制定利润分配政策调整方案，充分论证调整
利润分配政策的必要性，并说明利润留存的用途，由公司董事会根据实际情况，在公司盈利转强时实施公司对过往年度现金分红弥补方案，确保公司股东能够持续获得现金分红。
（2）公司独立董事对利润分配政策调整方案发表明确意见，并应经全体独
立董事过半数通过；如不同意，独立董事应提出不同意的事实、理由，要求董事会重新制定利润分配政策调整方案，必要时，可提请召开股东大会。
（3）监事会应当对利润分配政策调整方案提出明确意见，同意利润分配政
策调整方案的，应形成决议；如不同意，监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新制定利润分配调整方案，必要时，可提请召开股东大会。
（4）利润分配政策调整方案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）
所持表决权的2/3以上通过。在发布召开股东大会的通知时，须公告独立董事和监事会意见。股东大会审议利润分配政策调整方案时，公司应根据上海证券交易
1-1-9所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
（九）利润分配方案的实施
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
2个月内完成利润分配事项。”
（二）本次发行后的股利分配政策
本次可转换公司债券发行完成后，公司将延续现行的股利分配政策。如监管部门相关法律法规对上市公司股利分配政策提出新的要求，公司将根据相关要求对现有股利分配政策进行修订，并履行相应的审批程序。
（三）最近三年股利分配制度的执行情况
1、公司2021年度利润分配方案2022年5月20日，公司2021年年度股东大会审议通过《关于的议案》，决议向公司全体股东派发现金红利1454.67万元按股东持股比例进行利润分配。
2、公司2020年度利润分配方案2021年5月17日，公司2020年年度股东大会审议通过《关于公司2020年度利润分配预案的议案》，决议向公司全体股东派发现金红利5018.60万元按股东持股比例进行利润分配。
3、公司2019年度利润分配方案2020年5月7日，公司2019年度股东大会审议通过《关于公司2019年度利润分配的议案》。公司2019年度分红总额为4000.00万元，按股东持股比例进行利润分配。
公司最近三年普通股现金分红情况如下表所示：
单位：万元占合并报表中归属于上现金分红金额合并报表中归属于上市公司分红年度市公司普通股股东的净（含税）普通股股东的净利润利润的比例
2021年度1454.6712185.1111.94%
2020年度5018.6015159.4833.11%
1-1-10占合并报表中归属于上
现金分红金额合并报表中归属于上市公司分红年度市公司普通股股东的净（含税）普通股股东的净利润利润的比例
2019年度4000.0012246.1932.66%
最近三年累计现金分红金额10473.27
最近三年归属于上市公司股东的年均净利润13196.93
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例79.36%
最近三年，公司以现金方式累计分配的利润共计10473.27万元，占最近三年实现的年均可分配利润的79.36%，公司最近三年的利润分配符合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。公司注重投资者回报，制定了明确、清晰的股东回报规划，并在《公司章程》中明确了利润分配及现金分红等条款，建立了对投资者持续、稳定、科学的回报机制；公司最近三年分红均履行了必要的决策程序，公司亦在定期报告中进行了必要的披露。
综上，公司最近三年现金分红情况符合《公司章程》的规定，亦符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》对现金分红的相关要求。
1-1-11目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股的风险.......2
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级...............................2
三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项................................3
四、公司持股5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债发行认购情况.............3
五、特别风险提示..............................................4
六、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况............................6
目录...................................................12
第一节释义................................................15
一、一般释义...............................................15
二、专业释义...............................................16
第二节本次发行概况............................................18
一、公司基本情况.............................................18
二、本次发行的基本情况..........................................18
三、本次发行的有关机构..........................................30
四、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.................................32
第三节风险因素..............................................33
一、经营风险...............................................33
二、财务风险...............................................34
三、法律风险...............................................36
四、技术风险...............................................36
五、内控风险...............................................37
六、募投项目相关的风险..........................................37
七、可转债本身相关的风险.........................................38
第四节发行人基本情况...........................................41
一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况...............................41
二、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施.............................41
三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况.............................43
四、控股股东和实际控制人的基本情况及上市以来变化情况...........................45
五、承诺事项及履行情况..........................................46
1-1-12六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员..........................49
七、发行人所处行业的基本情况.......................................58
八、发行人主要业务的有关情况.......................................66
九、与产品或服务有关的技术情况......................................85
十、主要固定资产、无形资产、租赁及业务经营许可情况............................87
十一、特许经营权情况..........................................102
十二、上市以来的重大资产重组情况....................................103
十三、境外经营情况...........................................103
十四、利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况............................103
十五、最近三年公开发行的债务是否存在违约或延迟支付本息的情形......................103
十六、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况...............103
第五节合规经营与独立性.........................................104
一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合
规情况.................................................104
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况104
三、同业竞争情况............................................104
四、关联方和关联交易..........................................105
第六节财务会计信息与管理层分析.....................................113
一、审计意见..............................................113
二、财务报表..............................................113
三、主要财务指标............................................123
四、会计政策变更和会计估计变更.....................................125
五、财务状况分析............................................131
六、经营成果分析............................................154
七、现金流量分析............................................173
八、发行人资本性支出分析........................................177
九、技术创新分析............................................177
十、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项..........................186
十一、本次发行的影响..........................................186
第七节本次募集资金运用.........................................187
一、本次募集资金投资项目计划......................................187
二、本次募集资金投资项目的具体情况...................................187
三、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水
平提升的方式..............................................202
1-1-13四、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响....................203
第八节历次募集资金运用.........................................204
一、最近五年募集资金情况........................................204
二、前次募集资金运用情况........................................204
三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用...............................209
四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论.........................209
第九节债券受托管理人..........................................210
一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况..............................210
二、债券受托管理协议主要内容......................................210
第十节声明...............................................225
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................225
二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................226
三、保荐机构声明............................................227
四、保荐机构董事长、总经理声明.....................................228
五、发行人律师声明...........................................229
六、会计师事务所声明..........................................230
七、资信评级机构声明..........................................231
董事会声明...............................................232
一、关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明..............................232
二、填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺..............................232
第十一节备查文件............................................235
1-1-14第一节释义
在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有下述含义：
一、一般释义
星球石墨/公司/发指南通星球石墨股份有限公司
行人/股份公司星球有限指南通星球石墨股份有限公司前身南通星球石墨设备有限公司
内蒙古新材料指内蒙古星球新材料科技有限公司，系发行人全资子公司内蒙古通球指内蒙古通球化工科技有限公司，系发行人全资子公司星球石墨上海分指南通星球石墨股份有限公司上海分公司公司
南通德诺尔石墨设备有限公司，2018年11月通过股权转让的方南通德诺尔指
式成为发行人全资子公司，2019年12月注销南通星瑞船舶装备有限公司，曾用名江苏星瑞化工工程科技有限星瑞船舶指公司及南通星瑞热交换容器有限公司南通天业置业指南通天业置业有限公司南通国信融资指南通国信融资担保有限公司南通利泰指南通利泰化工设备有限公司南通亿能指南通亿能防腐科技工程有限公司星瑞机械指江苏星瑞机械设备有限公司
南通北斗星指南通北斗星管理咨询中心（有限合伙）
报告期指2019年、2020年、2021年、2022年1-9月华泰联合证券/主指华泰联合证券有限责任公司
承销商/保荐机构
发行人律师/律师指北京市中伦律师事务所
事务所/中伦律师
发行人会计师/致
同会计师/致同会指致同会计师事务所（特殊普通合伙）计师事务所评级机构指联合资信评估股份有限公司《债券持有人会指《南通星球石墨股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》议规则》《南通星球石墨股份有限公司（作为发行人）与华泰联合证券有《受托管理协议》指限责任公司（作为受托管理人）关于南通星球石墨股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之债券受托管理协议》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《管理办法》指《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公司章程》指《南通星球石墨股份有限公司章程》
1-1-15《上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》
中国证监会指中国证券监督管理委员会股东大会指南通星球石墨股份有限公司股东大会董事会指南通星球石墨股份有限公司董事会监事会指南通星球石墨股份有限公司监事会
上交所/交易所/上指上海证券交易所海交易所
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
二、专业释义
MPa 指 兆帕斯卡，系压强的单位KPa（A） 指 千帕斯卡，系压强的单位，其中（A）表示绝对压力导热系数的单位，W 是热量；m 是材质厚度；K 是温度。该数值W/mK 指越大说明导热性能越好
用溶质质量占全部溶液质量的百万分比来表示的浓度，也称百万ppm 指分比浓度
聚氯乙烯，是氯乙烯单体在过氧化物、偶氮化合物等引发剂，或PVC 指
在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物氯乙烯，又名乙烯基氯，是一种应用于高分子化工的重要的单体，VCM 指
可由乙烯或乙炔制得，为无色、易液化气体抗折强度是指材料单位面积承受弯矩时的极限折断应力，又称抗抗折强度指
弯强度、断裂模量物体由于温度改变而有胀缩现象。其变化能力以等压下单位温度热膨胀系数指变化所导致的长度量值的变化，即热膨胀系数表示，各物体的热膨胀系数有所不同
以石墨材料为基材制造的化学合成或焚烧设备，是氯气和氢气直石墨合成炉指接燃烧制取氯化氢气体的设备
石墨换热器是传热组件用石墨制成的换热器，石墨不但具有耐酸腐蚀性，而且具有良好热传导性能，将石墨芯体做成垂直和水平石墨换热器指互相分隔开的块孔式结构，当两种介质彼此通过时，高温介质不断地把热量传给石墨换热器，低温介质不断从换热器得到热量从而实现了热交换
石墨塔器指以石墨材料为基材制造的用于气-液或液-液间传质的塔式设备
浸渍剂是能渗入基材孔隙内，并在其中聚合固化或冷却硬化，使浸渍剂指基材改性的物质。由一种或几种有机单体、预聚物及其助剂组成的混合液
公司采购的石墨原材料包括石墨方块、石墨圆块、等静压石墨等，石墨原材料指经过加工后可用于生产各类型的石墨设备
标准煤是指热值为7000千卡/千克的煤炭，它是标准能源的一种标准煤指表示方法胶结剂指使物体与另一物体紧密连接为一体的非金属媒介材料
粘胶纤维指简称粘纤，又名黏胶丝，人造纤维的一种石墨匣钵指用石墨材料制成的用于焙烧的容器
1-1-16本募集说明书主要数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不
符的情况，均为四舍五入原因造成；发行人报告期内数据如无特殊说明，均摘自合并报表。
1-1-17第二节本次发行概况
一、公司基本情况
中文名称：南通星球石墨股份有限公司
英文名称：Nantong Xingqiu Graphite Co.Ltd.注册地址：如皋市九华镇华兴路8号
股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：星球石墨
股票代码：688633.SH
成立日期：2001年10月24日
法定代表人：钱淑娟
注册资本：7399.3334万元
经营范围：石墨及制品、石墨设备、化工设备、环保设备、压力容器的制造、
销售、安装、维修及配套服务；化工防腐技术咨询、技术服务；防爆膜销售；道路普通货物运输；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）二、本次发行的基本情况
（一）本次发行的证券类型
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行数量、证券面值、发行价格或定价方式
本次可转债的发行总额不超过人民币62000.00万元（含62000.00万元），具体发行数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。
1-1-18（三）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额、募集资金专项存储
的账户本次可转债发行预计募集资金总额不超过人民币62000.00万元（含
62000.00万元），募集资金净额将扣除发行费用后确定。公司已建立募集资金
专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
（四）发行方式与发行对象本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投
资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（五）承销方式及承销期
本次发行由保荐机构（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（六）发行费用
项目金额（万元）
保荐及承销费用【】
律师费用【】
审计及验资费用【】
资信评级费用【】
发行手续费用、信息披露及其他费用【】
合计【】
（七）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所项目事项停牌安排
T-2 日 刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告 正常交易
T-1 日 网上路演；原股东优先配售股权登记日 正常交易
T 日 刊登发行提示性公告；原股东优先认购日；网上、网下申购日 正常交易
1-1-19项目事项停牌安排
T+1 日 原有限售条件股东网下优先认购资金验资 正常交易
网上申购资金验资；确定网上、网下发行数量及网下配售比率、网
T+2 日 正常交易上中签率；网上申购配号刊登网上中签率和网下发行结果公告；进行网上申购的摇号抽签；
T+3 日 退还未获配售的网下申购定金，网下申购定金如有不足，不足部分 正常交易需于该日补足刊登网上中签率和网下发行结果公告；进行网上申购的摇号抽签；
T+4 日 退还未获配售的网下申购定金，网下申购定金如有不足，不足部分 正常交易需于该日补足
上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响本次可转债发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。
（八）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺
本次发行可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
（九）本次发行可转债的基本条款
1、票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100.00元，按面值发行。
2、可转换公司债券存续期限
根据相关法律法规的规定和本次可转换公司债券募集资金拟投资项目的实
施进度安排，结合本次可转换公司债券的发行规模及公司的经营和财务等情况，本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
3、票面利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权
1-1-20董事会对票面利率作相应调整。
4、还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
（1）年利息计算年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率。
（2）付息方式
*本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。
*付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
*本次发行的可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人承担。
1-1-215、转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。可转换公司债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
6、转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该二十个交易日公司股票交易总量；
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公司股票交易总量。
7、转股价格的调整方式及计算方式在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按下述公式对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派发现金股利，P1为调整后转股价。
1-1-22当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在符合条件的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
8、转股价格向下修正条款
（1）修正条件与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易
均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不应低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（2）修正程序
公司向下修正转股价格时，须在符合条件的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等信息。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
1-1-23若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
9、转股股数确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为转股数量，V 为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额，P 为申请转股当日有效的转股价格。
本次发行可转换公司债券的持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的可转换公司债券余额。该不足转换为一股的本次可转换公司债券余额对应的当期应计利息的支付将根据证券登记机构等部门的有关规定办理。
10、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券到期后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转
换公司债券：
*在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
*当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币3000.00万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365
1-1-24IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将被赎回的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
本次可转换公司债券的赎回条款由股东大会授权董事会与保荐机构及主承销商在发行前最终协商确定。
11、回售条款
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度内，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现
金股利等情况而调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分
1-1-25回售权。
（2）附加回售条款若本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集
说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会或上海证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会或上海证券交易所认定为改变
募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息
的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
12、转股后的股利分配
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
13、发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与保
荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符
合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
1-1-2614、向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东实行优先配售，现有股东有权放弃优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分具体发行方式
由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
15、可转换公司债券持有人会议相关事项
（1）可转换公司债券持有人的权利
*依照法律、行政法规等相关规定及本规则参与或委托代理人参与可转换公司债券持有人会议并行使表决权；
*依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
*根据募集说明书约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转换为公司股票；
*根据募集说明书约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；
*依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
*根据募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；
*法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利
（2）可转换公司债券持有人的义务
*遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
*依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
*遵守可转换公司债券持有人会议形成的有效决议；
1-1-27*除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可
转换公司债券的本金和利息；
*法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的其他义务。
（3）可转换公司债券持有人会议的召开情形
在本次可转换公司债券存续期间内，发生下列情形之一的，公司董事会应当召集可转换公司债券持有人会议：
在本次可转债存续期间内，发生下列情形之一的，应当召集债券持有人会议：
*公司拟变更募集说明书的约定；
*拟修改可转债持有人会议规则；
*拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
*公司已经或者预期不能按期支付本次可转债本息；
*公司发生减资（因股权激励回购股份、用于转换公司发行的可转换公司债券的股份回购、为维护公司价值及股东权益所必须的回购导致的减资除外）、合
并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
*公司分立、被托管、解散、重整、申请破产或者依法进入破产程序；
*保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化且对债券持有人利益有重大不利影响的；
*公司、单独或合计持有本次可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人书面提议召开；
*公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动；
*公司提出债务重组方案；
*发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
*根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
1-1-28（4）下列机构或人士可以提议召开可转换公司债券持有人会议
*公司董事会；
*单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；
*可转换公司债券受托管理人；
*法律、行政法规及中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护可转换公司债券持有人权利的办法，以及可转换公司债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
16、本次募集资金用途本次发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币62000.00万元（含
62000.00万元），扣除发行费用后，拟用于以下项目：
单位：万元序号项目名称投资金额拟投入募集资金金额高性能石墨列管式换热器及石墨管道产
132592.2632500.00
业化项目锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能
219504.8119500.00
制造项目
3补充流动资金10000.0010000.00
合计62097.0762000.00
在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
17、担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
1-1-2918、可转换公司债券评级事项
公司将聘请资信评级机构为本次发行的可转换公司债券出具资信评级报告。
19、募集资金存管
公司已经制定《募集资金使用管理办法》。本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
20、本次发行方案的有效期
本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起十二个月。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人名称南通星球石墨股份有限公司法定代表人钱淑娟住所如皋市九华镇华兴路8号董事会秘书杨志城
联系电话0513-69880509
传真号码0513-68765800
（二）保荐人（主承销商）名称华泰联合证券有限责任公司法定代表人江禹深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小住所
镇 B7 栋 401
保荐代表人陈沁磊、范杰项目协办人王睿
项目组成员李琦、熊浪、张梦陶、范哲
联系电话025-83388070
传真号码025-83387711
1-1-30（三）律师事务所
名称北京市中伦律师事务所机构负责人张学兵
住所北京市朝阳区金和东路20号院正大中心3号楼南塔22-31层
经办律师姚启明、张震宇、赵海洋
联系电话010-59572288
传真号码010-65681022
（四）会计师事务所
名称致同会计师事务所（特殊普通合伙）机构负责人李惠琦住所北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
经办注册会计师张旭宏、朱泽民
联系电话0571-81969519
传真号码0571-81969594
（五）申请上市证券交易所名称上海证券交易所住所上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话021-68808888
传真号码021-68808888
（六）保荐人（主承销商）收款银行名称中国工商银行股份有限公司深圳振华支行开户名称华泰联合证券有限责任公司账户号码4000010209200006013
（七）资信评级机构名称联合资信评估股份有限公司法定代表人王少波住所北京市朝阳区建国门外大街2号院2号楼17层
签字评级人员崔濛骁、王兴龙
联系电话010-85679696
传真号码010-85679228
1-1-31四、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
截至2022年9月30日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在直接或间接的股权关系
或其他权益关系的情况如下：
序
股东名称与中介机构关系持股数比例（%）持股方式号保荐机构的控股股股
1华泰创新投资有限公司东华泰证券股份有限8012661.08%直接持股
公司的全资子公司
注：华泰创新投资有限公司战略配售认购公司首发股份909166股，截至本报告期末，根据《科创板转融通出借和转融券业务实施细则》等有关规定，华泰创新投资有限公司通过转融通方式出借所持限售股份107900股。
根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》及《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》的要求，科创板试行保荐机构相关子公司“跟投”制度。保荐机构通过安排实际控制保荐机构的证券公司依法设立的全资子公司华泰创新投资有限公司参与战略配售，截至2022年9月30日持有发行人801266股（不包含转融通出借所持限售股份107900股）。除上述情形外，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
1-1-32第三节风险因素
一、经营风险
（一）行业政策风险
石墨资源的开发及应用受到国家宏观经济和产业政策的影响。目前，国家已先后出台多项政策及配套措施鼓励石墨资源的开发和应用，但是一旦宏观经济形势和国家的产业政策发生变化，将导致石墨行业受到一定的冲击，对公司的日常生产经营及相关市场的容量产生不利影响。此外，若未来一段时间环保政策收紧，将对原材料的供应产生不利影响。
（二）原材料市场价格波动风险
公司的主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关配件。报告期内，公司的原材料成本占主营业务成本的比重分别为83.38%、
73.80%、74.54%以及75.45%，其中石墨又为最主要原材料。报告期各期，公司
石墨原材料采购单价分别为12838.36元/吨、10079.22元/吨、11888.72元/吨和
15620.80元/吨。由于石墨等原材料的价格存在一定的波动性，对公司控制生产
成本、制定产品价格以及保持经营利润的稳定增长具有较大影响。
假设报告期内公司产品售价未随着原材料成本变动作相应调整，原材料或石墨材料价格上涨1%对公司利润总额及毛利率的影响如下：
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
原材料成本（万元）19778.6322319.8222479.6319710.75
其中：石墨材料（万元）9720.5710939.3014231.8312520.81
原材料价格上涨1%对毛利及利润总额
197.79223.20224.80197.11
的影响（万元）
石墨材料上涨1%对毛利及利润总额的
97.21109.39142.32125.21影响（万元）
营业收入（万元）44853.8551451.6855956.8448096.52
利润总额（万元）12322.5313853.2217595.2214274.38
原材料价格上涨1%对利润总额的敏感
-1.61-1.61-1.28-1.38系数（%）
石墨材料上涨1%对利润总额的敏感系
-0.79-0.79-0.81-0.88数（%）
原材料价格上涨1%对毛利率的敏感系
-0.44-0.43-0.40-0.41数（%）
1-1-33项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
石墨材料上涨1%对毛利率的敏感系数
-0.22-0.21-0.25-0.26
（%）
以2022年1-9月为例，在其他因素不变的情况下，若原材料采购单价每上涨1%，则公司利润总额下降1.61个百分点，综合毛利率降低0.44个百分点；石墨材料采购单价每上升1%，公司利润总额下降约0.79个百分点，综合毛利率下降约0.22个百分点。因此，如果石墨原材料价格出现较大幅度的上涨，将对公司的盈利情况造成不利影响。
（三）产业链拓展延伸的风险
石墨原材料生产项目是公司目前主要的投资项目之一，该项目预计于2023年建成，建成后公司将拥有直接生产石墨原材料的能力。新建石墨原材料产能是公司围绕石墨设备行业的产业链并向上游拓展延伸的举措，公司该项业务拓展延伸具有一定程度的不确定性，具体体现如下：在生产方面，公司目前正在探索生产石墨原材料的全过程实践经验，与专业生产石墨原材料的厂商相比，公司在生产经验上存在一定的不足之处；在市场方面，近年来石墨原材料市场价格波动幅度较大，未来一段时间存在继续大幅波动的可能性，鉴于公司拟对外出售部分石墨原材料，其价格的波动可能会对公司的生产经营情况带来不确定性。
二、财务风险
（一）应收账款发生坏账的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为16710.96万元、13452.09万元、15624.40万元和16807.06万元。由于应收账款金额较大，若不能及时收回，可能影响公司的现金流量。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，公司可能面临应收账款无法收回而发生坏账的风险。
（二）毛利率下降的风险报告期各期，发行人的综合毛利率分别为50.63%（考虑运输费用影响后为
43.93%）、45.40%、41.56%和41.38%。剔除运输费用影响后2020年与2019年
毛利率基本持平，2021年以来公司整体毛利率有一定程度的下降，主要系收入
1-1-34结构变化所致。尽管公司在合成炉、塔器、高端换热器等领域具有较强的技术能
力和议价能力，但在竞争较为激烈的中低端换热器领域定价空间有限，进而导致公司综合毛利率有所下降。长期来看，如果公司不能采取有效措施提升公司产品的附加值或进一步扩大业务规模降低成本，公司主营业务毛利率将面临下降的风险。
（三）存货中发出商品较大的风险
报告期各期末，公司发出商品的账面余额分别为11219.23万元、3961.99万元、9062.10万元及13860.25万元，占存货的比例分别为53.90%、27.55%、
37.78%及42.56%。公司期末大额发出商品主要系公司已发货但尚未完成安装验
收的设备，上述产品在期末尚未达到收入确认状态，不应当结转相应成本。若客户在安装验收公司的发出商品后公司未能及时取得相应的验收单，会导致公司的成本结转及收入确认不及时，存在影响公司各期经营业绩的风险。
（四）经营活动产生的现金流量净额下降的风险
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为7647.47万元、
13376.83万元、-5148.80万元和-1589.65万元。2020年公司经营活动产生的现
金流量净额较2019年增加5729.36万元，主要系公司业绩有所增长，回款情况良好所致。2021年和2022年1-9月公司经营活动产生的现金流量净额为负，一方面由于经营情况良好，且原材料价格呈上涨趋势，公司适当增加了原材料采购，导致购买商品、接受劳务支出的现金有所增长；另一方面，客户利用承兑汇票支付有所增加，且公司利用收到客户的票据支付了部分构建长期资产的款项，票据到期托收的现金有所减少，进而减少了经营性现金流入。若后续经营性现金流量持续下降，将对公司的运营产生一定的不利影响。
（五）所得税优惠政策变化的风险
2018年11月30日，公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省
国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：
GR201832005938，有效期 3 年；企业所得税优惠期为 2018 年 1 月 1 日至 2020年12月31日，优惠期内所得税税率按15%计缴；2021年11月3日，公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合
1-1-35颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR202132000941，有效期 3 年；企业所
得税优惠期为2021年1月1日至2023年12月31日，优惠期内所得税税率按
15%计缴；若公司未来不能继续被认定为高新技术企业或者国家取消或降低上述
税收优惠政策，将对公司未来的经营业绩产生一定不利影响。
三、法律风险
（一）产品质量纠纷风险
公司生产的成套石墨设备为下游化工领域生产环节中的重要设备，其制造水平与化工产品的可靠性及生产过程的经济效益密切相关，下游客户对产品的质量要求通常较为严格。虽然公司已经建立了较为完善的生产管理体系和质量控制体系，并取得了相关认证，但不排除未来因不可控因素导致公司产品出现质量问题的可能性，进而产生产品质量纠纷，将对公司的经营业绩和市场声誉产生不利影响。
四、技术风险
（一）新产品研发制造风险
公司所处的石墨设备制造行业需不断进行研发上的投入。近年来，下游氯碱、有机硅、农药等行业发展迅速，对石墨设备的供应商提出了更高的技术指标要求和新产品研发制造要求。公司在获得客户的特定新产品订单前，一般要经过产品性能分析、原材料定制、工艺设计及调整的过程，需投入较多的人力、物力资源。
公司受研发能力、研发条件和其他不确定性因素的影响，存在新产品研发制造不及预期的风险，可能导致公司不能按计划完成新产品的开发，或者开发出来的新产品在性能、质量或成本方面形成劣势，进而影响公司的盈利能力。
（二）核心技术人员流失风险近年来，随着石墨设备行业的不断发展，相关技术不断更迭和进步，客户对模具产品在技术和质量上也提出了更高的要求，公司对技术型人才的需求进一步提升。公司核心技术人员普遍在公司供职多年，与公司签订了竞业协议；公司亦通过股权激励等形式与核心人员共享发展成果，进一步保证公司核心技术团队的稳定性，但如果公司因管理、机制、竞争、组织体系变化等方面的原因不能留住
1-1-36核心技术人员，仍存在一定的流失风险。
五、内控风险
（一）资产规模和业务规模拓展导致的管理风险
报告期各期末，公司总资产分别为80659.07万元、86515.10万元、165441.71万元和197641.66万元，净资产分别为47191.88万元、59395.09万元、121431.92万元和131394.99万元，公司资产规模和业务规模持续扩大。
本次发行完成后，随着募集资金的到位和投资项目的实施，公司的资产和业务规模会进一步扩大。随着公司资产、业务、机构和人员的规模扩张，研发、采购、生产、销售等环节的资源配置和内控管理的复杂度不断上升，对公司的组织架构和经营管理能力提出了更高要求。如果公司不能及时提高自身组织管理能力以适应公司快速发展及规模不断扩大的需要，则存在规模扩张导致的管理和内部控制风险。
（二）控股股东及实际控制人控制风险
截至2022年9月30日，公司的总股本为7399.33万股，其中张艺持有公司3960万股，持股比例为53.52%，为公司的控股股东；钱淑娟持有公司920万股，
持股比例为12.43%。钱淑娟、张艺母女合计持有公司65.95%的股份，为公司的实际控制人，对公司的经营决策具有较大影响。公司已建立健全了规范的法人治理结构和决策机制，但如果实际控制人利用其股东地位，对公司的发展战略、生产经营、财务决策和人事管理等重大事项施加影响，可能会使公司的法人治理结构不能有效运行，存在损害公司及其他股东权益的可能性。
六、募投项目相关的风险
（一）募集资金投资项目的实施风险本次募集资金计划投资于“高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目”、“锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目”和补充流动资金，相关项目建成后，公司将形成年产17万平方米高性能石墨列管式换热器以及1.2万米各口径石墨管道设备的生产能力，以及年产6500吨锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体的生产能力。公司在决策过程中已对投资项目做了审慎研究，但考虑
1-1-37到项目组织管理、厂房建设工期、生产设备安装调试和量产达标等方面都存在一定风险，募集资金投资项目如不能按计划顺利实施，则会直接影响项目的投资回报及公司的预期收益。
（二）短期每股收益和净资产收益率下降的风险
随着公司募投项目的陆续投入，公司的盈利能力将进一步增强，公司整体的业绩水平将得到进一步提升。但由于募投项目的投入需要一定的周期，募集资金投资项目难以在短期内产生效益，净利润短期内难以与净资产保持同步增长，公司存在发行后短期内每股收益和净资产收益率下降的风险。
（三）募投项目产能消化风险
本次募投项目完全达产后，公司新增产能较多，业务规模扩张较大。如公司在客户开发、技术发展、经营管理等方面不能与扩张后的业务规模相匹配，则可能导致公司未来存在一定的产能消化风险。
（四）募集资金用于开发新产品的风险
本次发行的募集资金投资项目中，锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目建成后主要用于生产锂电池负极材料烧结过程中所需的石墨匣钵和箱体。
上述产品虽然为石墨制品的一种，但与公司现有产品石墨设备及配件有一定的区别，属于公司新开发的产品。通过实施本次募投项目，公司将抓住锂电池行业迅速发展的机遇，将业务向新能源领域延伸，进一步扩充和丰富公司产品体系，符合公司的整体业务发展规划。虽然石墨匣钵与箱体的生产工艺与公司现有产品有较多的共通之处，且公司目前已存在新能源锂电池领域的相关客户，但项目实施过程中仍可能存在因生产经验和行业经验不足导致的不可预测的风险，进而对募投项目的实施产生不利影响。
七、可转债本身相关的风险
（一）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加，而募集资金投资项目从建设至产生效益需要一定时间周期，因此短期内可能导致公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标出现一定幅
1-1-38度的下降。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，
公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
（二）转股风险
进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：
1、公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，本次可转债的转换价值可能降低，并因此影响投资者的投资收益。
2、本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公
司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
（三）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，为复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性。其在二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和转股价格向下修正条款、
投资者的预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专业知识。可转债在上市交易、转股等过程中，价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。
（四）评级风险发行人聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转债进行了信用评级，公司主体信用级别为 A+，本次可转债信用级别为 A+。在本期债券存续期限内，联合资信评估股份有限公司将持续关注公司经营环境的变化、经营和财务状况的重大变化事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、公司自身状况或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
1-1-39（五）利率风险
在可转债的存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
（六）本息兑付风险
在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
（七）未设立担保的风险公司本次发行可转换公司债券未设立担保。如在本次可转债存续期间出现对公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件，本次发行可转债可能因未设担保而增加兑付风险。
（八）存续期内不实施向下修正条款以及修正幅度存在不确定性的风险
在本次可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85％时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。若上述情况发生，股东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。
可转债存续期内，由于修正后的转股价格不能低于审议转股价格向下修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司
股票交易均价之间的较高者，本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。
此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，转股价格的修正幅度存在不确定的风险。
1-1-40第四节发行人基本情况
一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况
（一）本次发行前公司的股本结构
截至2022年9月30日，公司股本结构如下：
股份类别持股数量（股）持股比例
限售条件流通股/非流通股5086126668.74%
无限售条件流通股2313206831.26%
总股本73993334100.00%
（二）本次发行前公司前十大股东持股情况
截至2022年9月30日，公司前十大股东结构如下：
单位：股持有有限售条股东名称股东性质持股数量持股比例件的股份数量
张艺境内自然人3960000053.52%39600000
钱淑娟境内自然人920000012.43%9200000
何雪萍境内自然人22700003.07%-
夏斌境内自然人20000002.70%-南通北斗星管理咨询中心
境内非国有法人17242362.33%-（有限合伙）
华泰创新投资有限公司境内国有法人8012661.08%801266
许一飞境内自然人7500001.01%-
孙建军境内自然人6000000.81%-
杨志城境内自然人6000000.81%-上海聚鸣投资管理有限公
司－聚鸣瑞仪私募证券投境内非国有法人5720420.77%-资基金
合计5811754478.54%49601266
注：华泰创新投资有限公司战略配售认购公司首发股份909166股，截至本报告期末，根据《科创板转融通出借和转融券业务实施细则》等有关规定，华泰创新投资有限公司通过转融通方式出借所持限售股份107900股。
二、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施
（一）科技创新水平
公司系国内大型石墨化工设备研发生产基地，依靠核心技术开展生产经营，
1-1-41截至2022年9月30日，公司共取得专利178件，其中发明专利44件，公司主
导、参与制定的各项标准共20项，其中国际标准1项、国家标准9项、行业标准9项、团体标准1项。
公司已成功将“氯气、氢气混合燃烧技术”、“氯化氢合成余热利用技术”、
“氯化氢合成自动点火技术”等技术运用于石墨合成炉。根据中国氯碱工业协会的相关说明，2017年至2021年，公司组合式副产蒸汽石墨氯化氢合成炉市场占有率位居中国第一。此外，公司研发出了新一代高效节能产品氯化氢合成与余热利用一体化装置，该产品经中科院咨询机构评价，相关技术达国际先进水平。
公司为国家制造业单项冠军示范企业、国家首批专精特新“小巨人”企业、
中国大型石墨化工设备研发生产基地，公司建有江苏省余热回收利用石墨系统装置工程研究中心、江苏省防腐节能石墨设备工程技术研究中心、江苏省企业技术中心以及江苏省工业设计中心等省级工程技术研究中心平台。公司产品属于高端装备领域，具有节能环保属性，主要产品已被列入《国家战略新兴产业目录》（2018），核心技术被工信部编入《国家工业节能技术应用指南与案例（2019）》，成为节能技术的示范案例。公司“高效节能全石墨氯化氢合成与余热利用一体化装置（SZL-1600）”被江苏省工信厅认定为“2020 年度江苏省首台（套）重大技术装备”。
公司拥有多项核心技术，并积极储备代表行业发展趋势的先进技术。公司研发的高副产（1.0MpaG）全石墨二合一合成炉装置，配置了全套自动化设备及自动点火装置，实现了一次点火成功，并能够高效综合利用余热，提高能源使用效率，从而实现低碳排放。
报告期内，公司深度钻研节能环保技术，向绿色制造系统解决方案供应商转变。在石墨原材料生产方面，公司开展了特种石墨原材料生产技术的研发，通过改进煅后焦与沥青之间的配比、成型方式与压力、高温焙烧控制曲线等方法，改进了石墨目数和纯度，从而提高石墨的机械强度和导热性，改进石墨原材料后的均匀度和致密度都有显著提高，能够为公司石墨设备和制品的生产提供优质的原料来源；在石墨换热器方面，公司开展了高性能石墨列管式换热器制备技术的研发，产品通过石墨粉配合碳胶结剂通过混捏、挤压的生产工艺制成，生产效率高，具有换热效率高、耐高温性强的特点，能够有效提升下游应用领域的生产效率；
1-1-42在基于三废无害化处理研究的塔器工艺方面，公司开展了复合材料增强工艺、烟
气处理石墨急冷工艺、石墨盐酸精制塔器工艺、石墨筒体防渗透技术的研发，进一步提高装置强度、拓展应用场景，实现废酸、废气的高效吸收处理，实现环保效果优化提升。
（二）保持科技创新能力的机制或措施公司保持科技创新能力的机制或措施参见本募集说明书之“第六节财务会计信息与管理层分析”之“九、技术创新分析”之“（三）保持持续技术创新的机制和安排”。
三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司的内部组织结构图
（二）重要子公司及分公司基本情况
截至2022年9月30日，公司共拥有2家全资子公司和1家分公司，报告期内注销1家子公司，除此之外，公司不存在其他对外投资。公司子公司及分公司情况如下：
1、子公司
（1）内蒙古星球新材料科技有限公司公司名称内蒙古星球新材料科技有限公司
1-1-43成立时间2018年3月1日
内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼后旗建材化工园区杭宁达莱注册地址产业园
注册资本30000.00万元
实收资本30000.00万元法定代表人冯亮
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
石墨、石墨块、石墨烯、石墨电极、石墨阴极、负极材料，石墨经营范围设备及配件生产销售；企业产品进出口业务。（涉及许可的凭许可经营）
统一社会信用代码 91150928MA0PQUJG5H
股权结构星球石墨持股100%主营业务主要从事石墨原材料的生产
最近一年简要财务数据（单位：万元）日期总资产净资产营业收入净利润
2021年度/2021.12.3115178.725769.29--368.21
注：致同会计师事务所已在合并报表范围内对该公司财务数据进行了审计。
（2）内蒙古通球化工科技有限公司公司名称内蒙古通球化工科技有限公司成立时间2014年9月4日注册地址内蒙古阿拉善盟阿拉善经济开发区乌斯太镇合作南路
注册资本5000.00万元
实收资本3710.00万元法定代表人冯亮
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
许可经营项目：无一般经营项目：石墨设备与材料、金属压力与
经营范围非金属容器的设计制造；电气、仪表的生产和销售；工程项目总承包。
统一社会信用代码 91152991396307753A
股权结构星球石墨持股100%
主营业务主要从事石墨设备维修业务，为发行人石墨设备维修基地最近一年简要财务数据（单位：万元）日期总资产净资产营业收入净利润
2021年度/2021.12.312272.572141.37--269.51
注：致同会计师事务所已在合并报表范围内对该公司财务数据进行了审计。
1-1-44（3）南通德诺尔石墨设备有限公司（已注销）
公司名称南通德诺尔石墨设备有限公司成立时间2004年11月18日注销时间2019年12月25日注册地址如皋市九华镇九华大道1号
注册资本600.00万元
实收资本600.00万元法定代表人钱淑娟
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）石墨设备生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准经营范围后方可开展经营活动）
统一社会信用代码 91320682768269250A
股权结构星球石墨持股100%主营业务报告期内为发行人加工少量石墨件
最近一年简要财务数据（单位：万元）日期总资产净资产营业收入净利润
2018年度/2018.12.312861.852795.22447.211177.60
注：致同会计师事务所已在合并报表范围内对该公司财务数据进行了审计。
2、分公司
截至2022年9月30日，公司仅有南通星球石墨股份有限公司上海分公司1家分公司，其基本情况如下：
公司名称南通星球石墨股份有限公司上海分公司成立时间2018年5月29日注册地址上海市青浦区徐泾镇诸光路1588弄359号602室负责人张艺
企业类型股份有限公司分公司（上市、自然人投资或控股）
石墨设备、防爆膜（除危险品）的销售；化工防腐设备安装工艺
领域内的技术咨询、技术服务；自营和代理各类商品及技术的进经营范围出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
统一社会信用代码 91310105MA1FWBJ40U
四、控股股东和实际控制人的基本情况及上市以来变化情况
（一）控股股东和实际控制人
截至2022年9月30日，公司的总股本为7399.3334万股，其中张艺持有公
1-1-45司3960万股，持股比例为53.52%，为公司的控股股东；钱淑娟持有公司920万股，持股比例为12.43%。钱淑娟、张艺母女合计持有公司65.95%的股份，为公司的实际控制人。公司实际控制人的基本情况如下：
钱淑娟：女，1965年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为
3206241965********。
张艺：女，1989年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为
3206831989********。
公司于2021年3月24日在上海证券交易所科创板上市。自上市以来，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
（二）控股股东和实际控制人控制的其他企业
截至2022年9月30日，除持有公司股权以外，控股股东和实际控制人控制的其他企业为南通星瑞船舶装备有限公司，具体情况如下：
公司名称南通星瑞船舶装备有限公司
成立日期2007-08-20
注册地址江苏省如皋市长江镇（如皋港区）鼎盛路86号注册资本6800万元人民币实收资本6800万元人民币法定代表人张宁船舶装备生产、销售；集装箱生产、销售；房产租赁。（依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）统一社会信用代码 91320682665796023M
股权结构钱淑娟持股70%，张艺持股30%
（三）控股股东和实际控制人所持股份的质押、冻结或其他有争议情况
截至2022年9月30日，发行人控股股东、实际控制人所持公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。
五、承诺事项及履行情况
（一）本次发行前发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况本次发行前相关主体已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人于2022年8 月 26 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《南通星球石墨股份
1-1-46有限公司2022年半年度报告》之“第六节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。截至本募集说明书签署日，本次发行前相关主体所作出的重要承诺履行情况正常。
（二）本次发行相关的承诺事项
1、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于填补即期回报措施切
实履行的承诺
（1）公司控股股东、实际控制人承诺
为保证填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人钱淑娟、张艺作出如下承诺：
“1、本人承诺不越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司的利益；2、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有
关填补回报措施的承诺。若未履行填补被摊薄即期回报措施，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；若违反上述承诺并给公司或者投资
者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任及监管机构的相应处罚。”
（2）公司董事、高级管理人员承诺
为保证填补回报措施能够得到切实履行，上市公司董事、高级管理人员作出如下承诺：
“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；
3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
5、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩；
6、如公司拟实施股权激励，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与
1-1-47公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺。若未履行填补被摊薄即期回报措施，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
2、公司持股5%以上股东、董事、监事及高级管理人员对本次可转债发行
认购的承诺
（1）持股5%以上股东或董事（不含独立董事）、监事、高管承诺“1、本人将根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定及公司本次可转债发行时的市场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务；
2、若公司启动本次可转债发行之日与本人及配偶、父母、子女最后一次减
持公司股票日期间隔不满六个月（含）的，本人及配偶、父母、子女将不参与公司本次可转债的发行认购；
3、若本人及配偶、父母、子女参与公司本次可转债的发行认购，自本人及
配偶、父母、子女完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持本人及配偶、父母、子女所持有的公司股票或已发行的可转债；
4、本人将严格遵守《证券法》关于买卖上市公司股票的相关规定，不通过
任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）进行违反《证券法》
第四十四条规定买卖公司股票或可转债的行为，不实施或变相实施短线交易等违法行为。
5、若本人及配偶、父母、子女违反上述承诺减持公司股票、可转债的，本
人及配偶、父母、子女因减持公司股票、可转债的所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”
（2）独立董事承诺“1、本人及配偶、父母、子女不存在参与认购公司本次可转债的计划或安排，亦不会委托其他主体参与认购公司本次可转债；
1-1-482、本人保证本人之配偶、父母、子女自愿作出上述承诺，并自愿接受本承
诺函的约束，严格遵守短线交易的相关规定；
3、若本人及配偶、父母、子女违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任。”六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况
1、公司董事
公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，董事长1名、副董事长1名。公司董事由股东大会选举产生，任期三年，可以连选连任。
序号姓名职务提名人任职期间
1钱淑娟董事长董事会2022年10月20日-2025年10月19日
2张艺副董事长董事会2022年10月20日-2025年10月19日
3夏斌董事董事会2022年10月20日-2025年10月19日
4孙建军董事、总经理董事会2022年10月20日-2025年10月19日
董事、副总经理、
5杨志城董事会2022年10月20日-2025年10月19日
董事会秘书
6朱莉董事、财务总监董事会2022年10月20日-2025年10月19日
7谷正芬独立董事董事会2022年10月20日-2025年10月19日
8洪加健独立董事董事会2022年10月20日-2025年10月19日
9陈婷婷独立董事董事会2022年10月20日-2025年10月19日
公司董事简介情况如下：
钱淑娟：女，1965年出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历，高级经济师。2001年10月-2009年11月，任星球有限采购部经理、董事；2004年11月-2019年12月，任南通德诺尔董事长；2018年7月-2019年9月，任星球有限董事；2019年10月至今，任星球石墨董事长。
张艺：女，1989年出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历，硕士研究生在读。2009年11月-2018年6月，任星球有限执行董事；2018年7月-2019年9月，任星球有限副董事长；2019年10月至今，任星球石墨副董事长。
夏斌：男，1971年生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师、高级
1-1-49经济师，专科学历。2001年10月-2004年12月，历任星球有限技术部经理、营
销部经理；2005年1月-2008年12月，任星球有限常务副总经理；2009年1月-2018年6月，任星球有限总经理；2006年5月-2018年3月，兼任星球有限监事；2018年3月至2018年6月，任星球有限监事、内蒙古新材料经理；2018年7月-2018年8月，任星球有限董事、总经理，内蒙古新材料经理；2018年9月至2019年9月，任星球有限董事、总经理，内蒙古新材料执行董事、经理；
2019年10月-2022年10月，任星球石墨董事、总经理，内蒙古新材料执行董事、经理；2022年10月至今，任星球石墨董事，内蒙古新材料执行董事、经理。
孙建军：男，1975年生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师，专科学历。2001年10月-2008年12月，历任星球有限技术部技术员、生产部经理；
2006年5月-2009年9月，任星球有限监事；2009年10月-2018年6月，任星
球有限副总经理；2018年7月-2019年9月，任星球有限董事、副总经理；2019年10月-2022年10月，任星球石墨董事、副总经理；2022年10月至今，任星球石墨董事、总经理。
杨志城：男，1981年生，中国国籍，无境外永久居留权，正高级会计师、注册税务师，本科学历。2003年1月-2018年6月，历任四方科技集团股份有限公司财务部会计、财务主管、副部长、部长；2018年7月-2019年10月，任星球有限董事、副总经理、董事会秘书；2019年10月至今，任星球石墨董事、副总经理、董事会秘书。
朱莉：女，1976年生，中国国籍，无境外永久居留权，正高级会计师、中国注册会计师，本科学历。1995年8月-2018年6月，历任南通汽运实业集团有限公司财务处总账会计、处长助理、副处长、处长；2018年7月-2019年10月，任星球有限董事、财务总监；2019年10月至今担任星球石墨董事、财务总监。
谷正芬：女，1968年生，中国国籍，无境外永久居留权，中国注册会计师、资产评估师、高级审计师，本科学历。1989年8月至今，历任江苏如皋审计事务所财务审计部办事员、基建预算审计部办事员；现任江苏如皋皋审会计师事务
所副所长、监事，公司独立董事。
洪加健：男，1975年生，中国国籍，无境外永久居留权，律师，本科学历。
1-1-501997年8月-2002年2月任南通松平律师事务所律师；2002年3月-2006年8月
任江苏金信达律师事务所律师；2006年9月-2008年10月任北京市建元律师事
务所南通分所律师；2008年11月至今任北京大成（南通）律师事务所合伙人；
现任北京大成（南通）律师事务所合伙人、公司独立董事。
陈婷婷：女，1980年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。
2004年7月至今，历任南通大学化学化工学院助教、讲师、副教授、教授；现
任南通大学化学化工学院教授、公司独立董事。
2、公司监事
公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名、监事会主席1名。公司监事由股东大会选举产生（职工监事由职工代表大会选举），任期三年，可以连选连任。
序号姓名职务提名人任职期间
1陈小峰监事会主席监事会2022年10月20日-2025年10月19日
2陆胜利监事监事会2022年10月20日-2025年10月19日
3杨锦秋职工监事职工代表大会2022年10月20日-2025年10月19日
公司监事简介情况如下：
陈小峰：男，1980年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2004年7月至2011年5月，通富微电子股份有限公司生产员；2011年8月-2019年9月，历任星球有限车间主任助理、车间主任、生产部经理；2019年10月-2022年10月，任星球石墨监事、生产部经理；2022年10月至今，任星球石墨监事会主席、生产部经理。
陆胜利：男，1982年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2005年4月-2019年9月，历任星球有限营销部业务员、经理；2019年10月至2021年12月，任星球石墨营销部经理；2022年1月至今，任星球石墨营销部总监；
2022年10月至今，任星球石墨监事、营销部总监。
杨锦秋：女，1989年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。
2011年8月-2019年9月，任星球石墨营销总监助理；2019年10月至今，任星
球石墨职工代表监事、营销总监助理。
1-1-513、公司高级管理人员
公司高级管理人员孙建军、杨志城、朱莉共3人，均为公司董事，相关简历参见本节之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“1、公司董事”。
4、公司核心技术人员
发行人根据其核心技术领域及相关人员在研发及经营过程中所发挥的作用，认定公司的核心技术人员，核心技术人员认定的原则及依据如下：
（1）在公司技术、研发及生产制造等部门担任主要职务；
（2）公司核心技术领域的领军人物，拥有深厚的行业背景且与公司业务相匹配的从业经历；
（3）在公司研发方面承担重要工作，对公司获取的专利等知识产权有突出贡献。
公司现有核心技术人员五名，具体情况如下：
序号姓名职务
1夏斌董事，内蒙古新材料执行董事、经理
2孙建军董事、总经理
3张进尧总工程师
4王俊飞总经理助理、技术部负责人
5刘仍礼质保工程师
上述核心技术人员在公司研发、取得专利、主要核心技术等方面发挥的具体
作用如下：
夏斌、孙建军简历参见本节“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之
“1、公司董事”部分。
张进尧：男，1963年生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师，专科学历。2001年10月-2006年4月，历任星球有限技术部经理；2006年5月-2009年9月，任星球有限监事、技术部经理；2009年11月-2018年6月星球有限总工程师；2018年7月-2019年9月，任星球有限监事、总工程师；2019年10月
1-1-52-2022年10月担任星球石墨监事会主席、总工程师。2022年10月至今，任星球石墨总工程师。
王俊飞：男，1985年生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师，本科学历。2007年7月-2019年9月，历任星球有限技术员、技术部经理、总经理助理；2019年10月至今任星球石墨总经理助理、技术部负责人。
刘仍礼：男，1984年生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师，本科学历。2009年7月-2010年10月，任南通医疗器械有限公司技术员；2010年
10月-2011年9月，任江苏神宇盾构设备有限公司技术员；2011年10月-2019年9月，历任星球有限技术员、工程师、高级研发员、质保工程师；2019年10月至今，任星球石墨质保工程师。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况在兼职单位兼职单位与姓名本公司任职兼职单位任职情况本公司的关系
朱莉董事、财务总监南通品艺工贸有限公司监事无如皋皋审会计师事务所有限
监事、副所长无公司南通皋审工程项目管理有限监事无公司谷正芬独立董事江苏如皋农村商业银行股份监事无有限公司江苏天南电力股份有限公司独立董事无江苏万达特种轴承股份有限独立董事无公司
北京大成（南通）律师事务洪加健独立董事合伙人律师无所陈婷婷独立董事南通大学教授无
（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2021年薪酬情况如下：
姓名职务薪酬备注
钱淑娟董事长100.53
张艺副董事长70.36于2022年10月卸任公司
夏斌董事、总经理（已卸任）92.85总经理董事、总经理、副总经理（已于2022年10月担任公司孙建军50.26
卸任）总经理
1-1-53姓名职务薪酬备注
杨志城董事、董事会秘书、副总经理51.20
朱莉董事、财务总监51.91
谷正芬独立董事6.00
洪加健独立董事6.00于2022年10月担任公司
陈婷婷独立董事-独立董事于2022年10月卸任公司
张跃华独立董事（已卸任）6.00独立董事于2022年10月卸任公司
张进尧监事会主席（已卸任）49.70监事会主席
陈小峰监事会主席27.19
陆胜利监事71.04
杨锦秋职工监事19.23
王俊飞核心技术人员49.22
刘仍礼核心技术人员20.35
（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有公司股票情况
截至2022年9月30日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直接持有公司股份的情况如下：
序号姓名职务持股数量（万股）
1钱淑娟董事长920.00
2张艺副董事长3960.00
3夏斌董事200.00
4孙建军董事、总经理60.00
5杨志城董事、副总经理、董事会秘书60.00
6朱莉董事、财务总监55.00此外，截至2022年9月30日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员中，张进尧、陈小峰和陆胜利存在通过南通北斗星间接持有公司股份的情况，具体情况如下：
序号合伙人名称职务持有南通北斗星份额
监事会主席（已卸任）、核心技
1张进尧30.29%
术人员
2陈小峰监事会主席2.78%
3陆胜利监事6.96%
1-1-54序号合伙人名称职务持有南通北斗星份额
4王俊飞核心技术人员11.60%
5刘仍礼核心技术人员2.78%
截至2022年9月30日，南通北斗星持有公司172.42万股，占公司股本总额的2.33%。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直接或间接持有公司股份的变动情况如下：
单位：万股
2022年2021年2020年2019年
序9月30日12月31日12月31日12月31日姓名职务号无限售限售无限售限售上市前上市前流通股流通股流通股流通股股份股份
1钱淑娟董事长-920.00-920.00920.00920.00
2张艺副董事长-3960.00-3960.003960.003960.00董事、总经理（已
3夏斌200.00--200.00200.00200.00
卸任）
董事、总经理、副
4孙建军60.00--60.0060.0060.00
总经理（已卸任）
董事、副总经理、
5杨志城60.00--60.0060.0060.00
董事会秘书
6朱莉董事、财务总监55.00--55.0055.0055.00
7谷正芬独立董事------
8洪加健独立董事------
9陈婷婷独立董事------独立董事（已卸
10张跃华------
任）监事会主席（已卸
11张进尧任）、核心技术人52.22--60.0060.0060.00
员
12陈小峰监事、监事会主席4.80--6.006.006.00
13陆胜利监事12.00--15.0015.0015.00
14王俊飞核心技术人员20.00--20.0020.0020.00
15刘仍礼核心技术人员4.80--6.006.006.00
1-1-55（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年的变动情况
1、董事变动情况
自报告期初至本募集说明书签署日，公司董事变动情况如下：
时间变动前人员变动情况变动原因变动后人员
钱淑娟、张艺、夏
钱淑娟、张艺、夏增选张跃华、谷
进一步完善公斌、孙建军、杨志
2019年11月斌、孙建军、杨志正芬、洪加健为
司治理结构城、朱莉、张跃华、
城、朱莉公司独立董事
谷正芬、洪加健
钱淑娟、张艺、夏钱淑娟、张艺、夏张跃华辞任独立
斌、孙建军、杨志斌、孙建军、杨志
2022年10月董事；补选陈婷董事会换届
城、朱莉、张跃华、城、朱莉、谷正芬、婷为独立董事
谷正芬、洪加健洪加健、陈婷婷
2、监事变动情况
自报告期初至本募集说明书签署日，公司监事变动情况如下：
时间变动前人员变动情况变动原因变动后人员增选陈小峰为监
进一步完善公张进尧、陈小峰、
2019年10月张进尧事、杨锦秋为职工
司治理结构杨锦秋监事张进尧辞任监事会
张进尧、陈小峰、主席；选举陈小峰陈小峰、陆胜利、
2022年10月监事会换届
杨锦秋为监事会主席，补杨锦秋选陆胜利为监事
3、高级管理人员变动情况
自报告期初至本募集说明书签署日，公司高级管理人员变动情况如下：
时间职位变动前人员变动情况变动原因变动后人员夏斌不再担任公司公司战略
2022年10月总经理夏斌总经理，聘任孙建军孙建军
调整为公司总经理
孙建军、杨志孙建军不再担任公公司战略
2022年10月副总经理杨志城
城司副总经理调整
4、核心技术人员变动情况
自报告期初至本募集说明书签署日，公司核心技术人员始终为夏斌、孙建军、张进尧、王俊飞和刘仍礼，未发生变动。
1-1-56（六）董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
1、第一次股权激励
2018年，公司实施员工股权激励方案，公司董事、高级管理人员夏斌、孙
建军、杨志城、朱莉与员工持股平台南通北斗星管理咨询中心（有限合伙）成为
公司股东，具体情况如下：
2018年10月30日，星球有限股东会决议注册资本增加至5455.00万元。
新增注册资本575.00万元由夏斌、孙建军、杨志城、朱莉、南通北斗星管理咨
询中心（有限合伙）认缴。其中，夏斌出资1120.00万元，认缴注册资本200.00万元，孙建军出资336.00万元，认缴注册资本60.00万元，杨志城出资336.00万元，认缴注册资本60.00万元，朱莉出资308.00万元，认缴注册资本55.00万元，南通北斗星管理咨询中心（有限合伙）出资1120.00万元，认缴注册资本
200.00万元。本次股权激励，员工增资价格参照2018年9月30日每股净资产确
定为5.60元/股。
2、第二次股权激励
2022年6月27日，公司召开第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司及其摘要的议案》。
2022年7月15日，公司召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司及其摘要的议案》。
2022年7月18日，公司召开第一届董事会第十八次会议和第一届监事会第十四次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向2022年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，同意以2022年7月18日为限制性股票的首次授予日，合计向93名激励对象首次授予252万股限制性股票，首次授予价格为24.76元/股。其中，第一类限制性股票126万股，第二类限制性股票126万股。公司独立董事对此发表了同意的独立意见，公司监事会对首次授予激励对象名单进行了核实。2022年7月19日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了《验资报告》（致同验字（2022）第 332C000417 号），经审验，公司已收到 93 名激励对象认缴的第一类限制性1-1-57股票126万股增资款合计人民币31197600.00元，其中1260000.00元计入股本，
29937600.00元计入资本公积。
2022年7月22日，公司完成了2022年限制性股票激励计划第一类限制性
股票首次授予登记工作，本次授予完成后，公司总股本由7273.33万股增加至
7399.33万股。
七、发行人所处行业的基本情况
（一）所属行业及确定依据
根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为制造业（C），细分行业为专用设备制造业（C35）；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）标准，公司行业属于“C35专用设备制造业”中的“C3521 炼油、化工生产专用设备制造”。
从公司主要产品的技术含量、价值链及产业链情况出发，公司行业定位为“高端装备领域”，符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行
规定（2021年4月修订）》第四条规定的行业。
（二）行业主管部门及监管体制
公司所处行业的主管部门为工信部、国家发改委以及地方各级人民政府相应的职能部门。工信部的主要职责是研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；按国务院规定权限，审批、核准国家规划内和年度计划规模内工业、通信业和信息化固定资产投资项目；拟订及组织实施高技术产业中涉及生物医药、新材料等的规划、政策
和标准以及工业日常运行监测等。国家发改委承担行业宏观管理职能，主要负责制订产业政策、产业发展规划等，指导整个行业的协同有序发展。
由于石墨材料优异的防腐性能，公司所处行业的自律性管理组织为中国工业防腐蚀技术协会。协会是以石油和化学工业、工业企业、应用技术为主的面向国内外的技术性、专业性和行业性的国家级社会法人团体，履行国家赋予的“行业管理、技术交流、书刊编辑、业务培训、专业展览、咨询服务”等职责。同时，公司的核心产品其所属行业涉及中国氯碱工业协会。中国氯碱工业协会主要职责是通过调查研究提出行业发展战略建议，制定行规、行约，维护行业公平竞争，
1-1-58推动行业技术进步，维护行业、企业、会员的合法权益。
（三）行业相关法律法规及产业政策
1、行业相关法律法规
序号法律法规名称实施/修订日期
1《中华人民共和国安全生产法（2021年修订）》2021年6月10日
2 《特种设备生产和充装单位许可规则》（TSG 07-2019） 2019 年 6 月 1 日
3《中华人民共和国循环经济促进法》（2018年修正）2018年10月26日
4《中华人民共和国节约能源法》（2018年10月修订）2018年10月26日
5 《固定式压力容器安全技术监察规程》（TSG 21-2016） 2016 年 10 月 1 日
6《中华人民共和国环境保护法》2015年1月1日
7《中华人民共和国清洁生产促进法》2012年7月1日
2、产业政策近年来，我国出台了诸多政策促进石墨设备制造行业的良性发展，行业内的主要产业政策如下：
序政策名称颁发单位颁发时间主要内容号
将行业分为鼓励类、限制类和淘汰类。
《产业结构调整指根据目录及调整，具有直径600毫米导目录（2019年及以上超高功率电极、高炉用微孔和
1国家发改委2021年本）》（2021年修超微孔碳砖、特种石墨（高强、高密、改）高纯、高模量）、石墨（质）化阴极的产业被列为鼓励类产业。
将灰分≤20ppm的超高纯石墨、高导
热人工石墨膜、高性能航空航天石墨《重点新材料首批密封材料及制品列为先进基础材料；2次应用示范指导目工信部2021年将高性能碳纤维、碳纤维/环氧树脂符
录（2021年版）》合材料以及航空制动用碳/碳复合材料等新型炭素材料列为关键战略材料。
重点支持电力、钢铁、有色、建材、
石化、化工、煤炭、焦化、纺织、造《污染治理和节能纸、印染、机械等重点行业节能减碳
3减碳中央预算内投国家发改委2021年改造。按照科学、民主、公正、高效资专项管理办法》的原则，平等对待各类投资主体，统筹安排污染治理和节能减碳中央预算内投资支持资金《关于扩大战略性国家发改加快在耐腐蚀材料等领域实现突破。新兴产业投资培委、科技部、实施新材料创新发展行动计划，提升
42020年
育壮大新增长点增工信部、财稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨长极的指导意见》政部等特色资源在开采、冶炼、深加工等
1-1-59序
政策名称颁发单位颁发时间主要内容号环节的技术水平
“半导体用高纯石墨”列入电子信息行业的基础材料；“高性能柔性石墨材料”、“高强度细颗粒机械密封用《工业企业技术改中国石油和碳石墨材料”和“高强度细颗粒机械
5造升级投资指南化学工业联2019年用碳石墨材料”列入机械行业的基础
（2019年）》合会等协会材料；“高纯石墨材料”和“核电用无腐蚀石墨密封垫片”列入建材行业新型建材及无机非金属新材料。
以重大技术突破和重大发展需求为基《战略性新兴产业
6国家统计局2018年础，涵盖包括余热回收利用等高效节
分类（2018）》能专用设备产品及服务。
到2020年，在每个重点领域支持一批示范引领作用的规范企业，培育十家《关于加快推进环百亿规模龙头企业，打造千家“专精
7保装备制造业发展工信部2017年特新”中小企业，形成若干个带动效的指导意见》
应强、特色鲜明的产业集群。环保装备制造业产值达到1000亿元。
发展新材料技术：以石墨烯、高端碳
纤维为代表的先进碳材料、超导材料、《“十三五”国家国家发改委
82016年智能/仿生/超材料、极端环境材料等科技创新规划》等部门
前沿新材料为突破口，抢占材料前沿制高点。
推广高效换热器，提升热交换系统能效水平。加快高效电机、配电变压器《“十三五”节能等用能设备开发和推广应用，淘汰低
9减排综合工作方国务院2016年
效电机、变压器、风机、水泵、压缩案》
机等用能设备，全面提升重点用能设备能效水平。
绿色发展工程：加快推广超重力场传
质技术、超临界萃取技术等节能技术，加快推广稀土永磁无铁芯电机、电动《石化和化学工业机用铸铜转子、高能效等级的中小型
10发展规划工信部2016年
三相异步电动机、锅炉水汽系统平衡
（2016-2020年）》
及热回收工艺设备、高效换热器、低
温余热发电用螺杆膨胀机、乏汽与凝结水闭式回收设备等节能装备。
提出加大能量系统优化技术研发和推广力度，鼓励先进节能技术、信息控《“十三五”节能制技术与传统生产工艺的集成优化运国家发改委
11环保产业发展规2016年用，加强流程工业系统节能。对部分
等部门划》行业推动余热余压资源回收利用、推
进固态余热资源回收利用、探索余热
余压利用新方式，鼓励余热温差发电。
《产业技术创新能加强重点行业余热回收利用，进一步
12力发展规划工信部2016年推动产业节能减排和资源的循环利
（2016~2020年）》用。
1-1-60（四）行业在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势
1、技术发展趋势
石墨设备制造行业属于对技术研发有较高要求的行业，例如，机械自动化的发展使石墨设备的精密水平和生产效率得到提高；浸渍技术的提升对于石墨设备应用领域的拓宽起到了巨大的推动作用。下游应用领域的拓展及产业结构的升级对石墨设备产品指标提出更高的要求。
下游行业节能减排力度不断加强，推动了行业技术升级，例如高效换热器和降膜式蒸发设备逐渐替代普通产品。同时，由于氯碱、有机硅、制药及农药等下游行业生产工艺涉及加热、蒸发、冷却等多个环节，要求对各个反应过程的温度、压力、产量等重要参数进行严格的控制，并能自动完成预先设定好的反应步骤，以降低作业成本，从而促使行业向集成化、智能化方向发展。
2、产业格局发展趋势《中国制造2025》中指出“加大先进节能环保技术、工艺和装备的研发力度，加快制造业绿色改造升级”、“大力研发推广余热余压回收、水循环利用、重金属污染减量化、有毒有害原料替代、废渣资源化、脱硫脱硝除尘等绿色工艺
技术装备，加快应用清洁高效铸造、锻压、焊接、表面处理、切削等加工工艺，实现绿色生产”、“建设绿色工厂，实现厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化。发展绿色园区，推进工业园区产业耦合，实现近零排放”。上述政策的落实将进一步扩大石墨设备的市场需求。
随着我国对氯碱、农药等行业环保节能、安全生产方面的要求进一步提高，上述行业结构面临调整与整合，逐渐淘汰落后的生产设备、严把设备质量关、摒弃高能耗、污染的生产方式。使用高效节能的设备可以大幅度的降低客户使用成本，并在更短的时间内处理更多的量或者达到相同效果，因此，各类节能高效型的专用设备市场空间不断扩大，为优质的生产企业带来良好的发展机遇。
3、新业务发展趋势
未来一段时间，公司所处行业在新的业态方面将会出现产业链延伸发展及一体化交付发展两大趋势，具体如下：
1-1-61（1）向上游延伸发展
石墨设备制造商的采购成本中石墨原材料占比较大，且原材料处理工艺的达标情况将直接影响设备的生产质量。目前国外主要石墨设备厂商都把业务向原材料端延伸，以更好地集成材料的技术优势及成本优势。此外，由于石墨设备大多以非标准化的产品交付，因此向原材料延伸后可实现在材料端按照客户的定制化要求生产，能够有效地缩减材料成本、缩短生产周期。
（2）向一体化交付发展
随着下游客户对生产环节要求的细化，许多业务都需要根据客户需求定制，石墨设备的生产商将逐渐打通上下游产业链，趋向于业务一体化，即生产厂商既可以作为业务的总承包商负责整个项目，也可以作为分包商进行特定设备的生产。
《中国制造2025》中也指出“鼓励优势企业加快发展国际总承包、总集成”，国内制造商将逐渐从单一产品生产商向全国甚至全球范围内工程化、整合化系统供应商转型。因此，在未来一段时间，业务一体化趋势将越发明显，这将对行业领先企业的设计、安装、维保服务的全过程能力提出新的要求。
（五）行业技术壁垒或主要进入障碍、发行人产品或服务的市场地位、主要竞争对手及行业整体竞争格局
1、行业技术壁垒或主要进入障碍
（1）技术壁垒
石墨设备是指以石墨材料为基本原材料制造的设备，使用领域较为广泛。公司主要石墨设备产品包括石墨合成炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号的石
墨设备以及相应配件，其生产制造工艺较为复杂，一次性投资较大，需要满足耐腐蚀、高致密度、耐高温、抗氧化、使用寿命长、传热效率高等技术要求。
石墨设备通常为非标准化的产品，需要根据客户的定制化要求生产，以适应不同的具体使用场景，公司在接到客户订单后，一般要经过产品性能分析、原材料定制、工艺设计及调整的过程，需投入较多的人力、物力资源，对行业内公司的技术实力、技术条件等具有较高的要求。
只有经过长期生产、检测经验的积累、以及先进技术的掌握及储备才能保证
1-1-62产品具有足够的市场竞争力。新进入石墨设备行业的企业若无法在短时间内掌握
成熟的工艺技术，建立完善的生产体系和标准，将面临被市场淘汰的风险。
（2）人才壁垒
石墨设备行业对生产企业及相关人员的从业经验有较高的要求，丰富的行业经验能够更加有利于为客户设计并交付定制化的产品，因此，经验丰富的技术人员是公司发展的重要基础。
石墨设备具有非标准化、定制化的特点，不仅在生产过程中需要经验丰富的生产人员根据客户的具体使用场景进行定制化设计、生产，而且在售后服务的过程中，需要经验丰富的售后工程师能够在客户有需求时第一时间赶赴客户现场解决设备相关的技术问题，这对从业人员的技术能力、从业经验等方面提出了较高的要求。
新进入石墨设备行业的企业若无法组织具有较强技术能力及丰富行业经验
的人员团队，将面临竞争力不足的风险。
（3）品牌和客户资源壁垒
石墨设备行业下游主要客户以大型国企、上市公司等大规模成熟化工企业为主，对设备供应商实行严格筛选和招标。对于下游客户厂商而言，生产企业的技术水平、产品质量、市场信誉和营销服务等所形成的综合品牌效应是下游客户选
择石墨设备供应商考虑的重要因素，良好的品牌效应需要较长时间的沉淀和积累，因此，本行业存在较高的品牌及客户资源壁垒。
2、产品或服务的市场地位
星球石墨系国内大型石墨化工设备研发生产基地，依靠核心技术开展生产经营，截至2022年9月30日，公司共取得专利178件，其中发明专利44件，公司主导、参与制定的各项标准共20项，其中国际标准1项、国家标准9项、行业标准9项、团体标准1项。
公司已成功将“氯气、氢气混合燃烧技术”、“氯化氢合成余热利用技术”、
“氯化氢合成自动点火技术”等技术运用于石墨合成炉。根据中国氯碱工业协会的相关说明，2017年至2021年，公司组合式副产蒸汽石墨氯化氢合成炉市场占
1-1-63有率位居中国第一。此外，公司研发出了新一代高效节能产品氯化氢合成与余热
利用一体化装置，该产品经中科院咨询机构评价，相关技术达国际先进水平。
公司为国家制造业单项冠军示范企业、国家首批专精特新“小巨人”企业、
中国大型石墨化工设备研发生产基地，公司建有江苏省余热回收利用石墨系统装置工程研究中心、江苏省防腐节能石墨设备工程技术研究中心、江苏省企业技术中心以及江苏省工业设计中心等省级工程技术研究中心平台。公司产品属于高端装备领域，具有节能环保属性，主要产品已被列入《国家战略新兴产业目录》（2018），核心技术被工信部编入《国家工业节能技术应用指南与案例（2019）》，成为节能技术的示范案例。公司“高效节能全石墨氯化氢合成与余热利用一体化装置（SZL-1600）”被江苏省工信厅认定为“2020 年度江苏省首台（套）重大技术装备”。
3、主要竞争对手及行业整体竞争格局
法国和德国主导石墨设备行业，我国企业初具规模。法国和德国是对石墨设备的研发和生产都比较重视的国家，法国美尔森和德国西格里集团是业内公认的历史悠久、工艺先进、质量优异、实力最强的两家企业。国内石墨设备企业包括南通星球石墨、南通三圣、南通山剑石墨、南通鑫宝石墨等。国内外石墨设备在性能上差距相对较小，但是对石墨材料的损耗上有一定差距。从石墨性能上看，国外龙头及代表性企业的抗拉强度、抗弯强度、抗压强度等性能优于国内石墨企业。
公司的主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号的石墨
设备以及相应配件，产品主要应用于化工企业生产中合成、换热、解吸等过程。
目前国内暂无专门从事石墨设备研发、生产及销售的上市公司，综合考虑产品属性、用途及工艺等方面，与公司产品用途较为相似的行业内主要企业包括德国西格里碳素集团、法国美尔森集团、宇林德（870170）及久吾高科（300631）：
（1）德国西格里碳素集团德国西格里碳素集团是目前世界领先的碳石墨产品制造商。该公司在全球十余个国家或地区建立了工厂，在多个国家设有代表处或子公司。西格里特种石墨（上海）有限公司是 SGL 集团在上海投资的独资加工厂，采用从德国总部进口
1-1-64石墨坯料，在上海进行机械加工或切割分销的生产经营模式。
（2）法国美尔森集团
法国美尔森集团是世界领先的工业电子元件和高性能材料生产商之一，产品包括电气系统和部件、石墨防腐设备等，主要用于电子、电工、可再生能源、运输、制药和化工等行业。销售区域主要分布在北美洲、欧洲及亚洲等地区。
（3）大同宇林德石墨新材料股份有限公司
大同宇林德石墨新材料股份有限公司（宇林德，证券代码：870170）是一家以制造销售石墨制品、石墨材料、石墨设备，设计安装及维修化工设备、环保设备、石墨制品的成套装置为一体的国家高新技术企业。该公司主要业务为石墨及炭素制品生产与销售。主要产品有超高功率、高功率、普通功率等各规格的石墨电极、石墨换热器及相关部件等石墨制品，产品销售区域涵盖全国10多个省、市、自治区。
（4）江苏久吾高科技股份有限公司
江苏久吾高科技股份有限公司（久吾高科，证券代码：300631）成立于1997年12月22日，主要从事以陶瓷膜为核心的膜分离技术的研发与应用，以此为基础面向过程分离与特种水处理领域提供系统化的膜集成技术整体解决方案，包括：
研发、生产陶瓷膜材料及膜分离成套设备，根据客户需求设计技术方案，实施膜分离系统集成，以及提供运营技术支持与运营服务等。
（六）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
石墨从原材料到进入终端客户成为设备产品的产业链情况如下：
原材料、零部石墨设备件供应商制造商终端客户
*石墨原材料*氯碱行业
*钢材石墨设备*有机硅行业
*五金配件制造行业*农药行业
*浸渍剂*其他
产业链上游主要是石墨原材料、钢材、五金配件、浸渍剂等基础原材料和零
1-1-65部件制造业，上游行业的产品质量对公司产品质量有直接影响，上游行业的产品
价格波动也直接影响到公司产品成本。其中石墨原材料、钢材占采购成本的比例较大。
产业链中游为高效节能型石墨设备制造行业，公司处于该产业链环节，行业具有较强的核心技术属性。
产业链下游主要包括氯碱行业、有机硅行业、农药行业等。下游行业的景气程度直接影响公司经营情况。与此同时，下游行业产业结构的不断升级和更新换代速度的加快等因素对上游石墨设备的性能提出更高的要求，倒逼上游制造企业持续加大技术研发投入和产品开发力度，从而推动行业技术进步。
八、发行人主要业务的有关情况
（一）发行人的主营业务情况
1、主营业务和主要产品
南通星球石墨股份有限公司是石墨制化工设备主要供应商之一，是国家首批专精特新小巨人企业、国家制造业单项冠军示范企业、江苏省防腐节能石墨设备
工程技术研究中心、江苏省企业技术中心，致力于提供传质、传热、耐腐的石墨设备以及氯化氢合成、盐酸解吸等系统。公司具有完全自主研发、设计能力，技术在国内同行业中处于领先地位。公司的主营业务为石墨设备的研发、生产、销售及维保服务，主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号的石墨设备以及相应配件，产品主要应用于化工企业生产中合成、换热、解吸等过程，公司日常生产的主要原材料为石墨方块、石墨圆块等主料，以及浸渍剂、五金件、密封件等。
公司的主要产品的情况如下：
1-1-66类别产品名称实例图片产品用途及特点
合成炉包括
SHL 型三合一石墨盐酸合成该产品是通过氯气和氢气直接
炉、FZHL 型 燃烧制取氯化氢气体的设备，四合一石墨盐与钢制合成炉比较，它具有对酸合成炉、原料氯气和氢气含水量无特殊合成
SHZL 型副产 要求，无需前设备处理的优势，炉
蒸汽三合一石因而工艺过程较简单，具有传墨盐酸合成热效率高，氯化氢气体出口温炉、SZL 型组 度较低，耐腐蚀性强，正常操合式副产蒸汽作时设备寿命长等优点。
二合一石墨合成炉该产品具有优良的耐腐蚀性能
和传热性能，适用于有腐蚀性YKB 型圆块
介质的传热过程，能够耐酸、孔式石墨换热
碱和其他腐蚀介质，在有机化器学和无机化学领域得到广泛的应用。
YKZ 型圆块孔式石墨双效换热器主要满足工艺侧与服务侧全
YKZ 型圆块 为腐蚀性介质进行热交换的目
换热孔式石墨双效的，适用于热量回收装置中，器换热器是较为节能的一种设备，常用于多效蒸发装置、MVR 蒸发装
置、盐酸常规解吸装置中。
该产品主要应用于农药、医药矩型块孔式石或对物料存在交叉污染风险的
墨换热器工况，对物料进行加热或冷却及热回收等。
1-1-67类别产品名称实例图片产品用途及特点
GH 型浮头列管式石墨换热
器、GGH 型填 该类石墨换热器主要用于加
料密封列管式热、冷却、冷凝、蒸发和吸收
石墨换热器、等化工单元的操作，适用于有JGH 型浸渍管 腐蚀性介质的传热过程。石墨浮头列管式石换热器耐腐蚀性能好，传热面墨换热器、GX 不易结垢，传热性能良好。
型列管式石墨吸收器等该产品在满足工艺要求的温度下，主要用于将98%的高浓度硫酸稀释器
硫酸稀释成30~60%左右浓度的稀硫酸。
碳化硅换热器具有高强度、耐
高温、高导热和全面的耐酸碱
腐蚀特性，特别适用于高温、高压、强酸强碱腐蚀、高速气
流冲刷、颗粒磨损等苛刻工况条件。碳化硅换热管的致密性碳化硅换热器可以在高纯应用中不会污染介质，广泛应用于医药、农药等行业。其超高的导热性能大大降低了换热面积使设备体积小，结构紧凑，可满足节能减排和环保需求。
主要利用石墨材料所具有的耐
腐蚀、耐高温、耐负压等特点，公司生产出各种类型的塔器，塔器各类型塔器可对具有腐蚀性的物料进行解
吸、精馏、蒸馏、提纯、萃取、
吸收、反应、干燥、冷却等。
1-1-68类别产品名称实例图片产品用途及特点
该系统的关键设备为石墨合成炉，应用于氯碱工业中。该产品将电解盐水制取出的氢气、
氯气送入氯化氢合成炉内，直副产蒸汽氯化接燃烧反应合成氯化氢气体或氢石墨合成系吸收制成盐酸。在合成氯化氢统的同时，充分利用氢气、氯气燃烧反应热副产 0.1-0.8MPa 蒸汽，由之前的消耗水资源冷却反应热，转化为利用热能副产蒸汽，提高能源使用效率。
该系统的关键设备为石墨换热器，用于环境保护领域中废酸杂质的处理，通过蒸发工艺实现将含盐废酸进行分离，或将多效蒸发系统低浓度废水进行浓缩，实现废水的资源化再利用，同时能够充分将蒸发过程中的二次蒸发
进行再利用，大大提高了热能系统利用率，属于节能环保系统。
该系统的关键设备为石墨塔器，用于解决化工企业废酸的处理与再利用，通过将副产废盐酸进行分离或提纯，解吸出盐酸解吸系统氯化氢气体或经吸收制取高纯盐酸，满足客户后续的工况需求，实现了废酸无害化，属于节能环保系统。
该系统的关键设备为石墨塔器，通过多个吸附塔交替进行吸附、再生操作，实现气体的分子筛干燥系连续分离与提纯的目的。模块统
化的设计，极大降低了现场安装及框架带来的成本投资费用，属于节能环保系统。
2、主要产品工艺流程图
公司主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关配件，各产品生产工艺流程如下：
1-1-69（1）石墨合成炉
（2）石墨换热器
1-1-703、石墨塔器
（二）主要经营模式、关键影响因素及未来变化趋势
1、采购模式
公司采购的原材料包括石墨方块、石墨圆块等石墨原材料以及浸渍剂、五金
件、密封件等辅件。公司原材料采购为直接采购，采用框架合同和直接订立合同相结合的方式进行采购。公司制定了供应商管理的相关制度，建立健全了供应商管理流程。公司在确定供应商时综合考虑供应商报价、产品质量及历史合作等情况，采购的定价方式主要为询价。
此外，基于降低采购成本，同时为内蒙古新材料的建设积累经验等因素的考虑，公司存在将部分石墨原材料的生产环节委托外协厂商进行加工的情形，该部分外协加工的环节不涉及公司核心生产技术。公司在生产经营活动中积累了一批长期合作的原材料供应商，可以有效保证公司原材料持续稳定供应。预计在未来一段时间，公司的采购模式仍将保持相对稳定，不会发生重大变化。
2、生产模式
公司主要产品定制化程度较高，主要采用“以销定产”的方式安排生产。公司根据销售部门的订单情况制定生产计划，自主完成产品的研发设计、精密加工、产品装配和检测等关键工序，以保证产品质量与核心竞争力。同时为进一步降低石墨原材料的采购成本，公司部分石墨原材料通过外协的方式获取，外协工作由采购部门统一管理。
1-1-71公司主要生产非标准化的产品，在相关客户下达订单之后根据不同客户的具
体要求分别安排生产。预计在未来一段时间，公司的生产模式将保持相对稳定，不会发生重大变化。
3、销售模式
公司为石墨设备制造商，采用直销方式向下游客户提供产品。公司下游客户以大型国企、上市公司等大规模成熟化工企业为主，对设备供应商实行严格筛选和招标，除部分维保服务为框架合同外，其他销售的合同均为直接签订。公司销售的具体流程如下：
（1）定价
报告期内，公司各产品主要采取成本加成以及差异化的定价原则。公司产品的定价以原材料的价格为基础，根据不同产品类型及工艺工况的成本核算出产品的价格区间，与客户协商产品定价。同时，公司还根据客户性质、资信情况、合作历史，以及相关产品特点、采购规模、合同获取方式（是否招投标等）、安装调试与售后服务约定等不同情况，对不同客户采取一定的差异化定价策略。
（2）发货
销售部门根据与客户签订的合同中约定的发货期及生产情况制定发货计划，具体填写发货通知单后交给财务部，财务审核客户货款到账情况签字确认后交由仓库部门。仓库部门收到发货通知单后填写发货单（一式五联），包括仓库留存联、财务联、出门证、客户联、客户回执联。
（3）运输
公司采购部安排专人负责对接第三方运输公司运输，公司的货物在运抵客户后由客户签收确认，或经公司安装调试完成后由客户验收确认，并分别向公司提供相应的签收单据或验收单据。针对外销客户，公司通常采用 FOB 或 C&F 的交货方式。
（4）收款及开票
以票据方式结算的，财务部收到客户递交的承兑汇票后，经确认无误后，登记合同台账并入账；以银行转账方式结算的财务部根据银行回单登记合同台账并
1-1-72入账。销售合同一般规定合同订立的预收款、发货前收款、安装调试款和收取质保金四个阶段。大部分合同款项在安装调试完成后即可回收，剩余10%为质保金。
质保期通常以设备投入使用12个月或设备到达现场时间18个月孰早为准，质保金在质保期满后支付。销售部门开具开票通知单，财务部门收到开票通知单并审核后开具增值税专用发票。
公司生产的产品主要为非标准化产品，主要通过直接销售的方式交付给下游客户，未来一段时间公司的石墨设备将继续沿用上述销售模式。
（三）销售情况和主要客户
1、产销情况
公司生产及销售的产品主要为非标准化产品，由于不同产品的材质和结构的复杂程度不同，尽管产品都经过大体一致的生产工序，但各自所占用的设备的数量及占用设备的时间差异较大，最终体现的产能存在差异，因此无法精确计算公司的产能。
公司在统计产量及销量时以公司的主流产品为基准，按照规格型号设定折算比例后统一将其他产品折算为主流产品的台数，经折算后公司产品的产销量情况如下：
（1）2022年1-9月实际折算后实际折算后销售收入序号类别产量产量销量销量折算标准（万元）
（台）（台）（台）（台）
以直径1600mm的
1合成炉5346.255346.9410293.93
为标准1台以80平方米换热
2换热器13321372.0313431459.9915088.59
器为标准1台
以直径1000mm的
3塔器113130.708588.203627.45
为标准1台
（2）2021年度实际折算后实际折算后销售收入序号类别产量产量销量销量折算标准（万元）
（台）（台）（台）（台）
以直径1600mm的
1合成炉5649.563731.947614.53
为标准1台
1-1-73实际折算后实际折算后
销售收入序号类别产量产量销量销量折算标准（万元）
（台）（台）（台）（台）以80平方米换热
2换热器24442219.1823512053.7319831.89
器为标准1台
以直径1000mm的
3塔器11498.909480.503154.49
为标准1台
（3）2020年度实际折算后实际折算后销售收入序号类别产量产量销量销量折算标准（万元）
（台）（台）（台）（台）
以直径1600mm的
1合成炉3025.565143.4410200.69
为标准1台以80平方米换热
2换热器17671522.1418841992.1521550.78
器为标准1台
以直径1000mm的
3塔器9599.63122129.437590.30
为标准1台
（4）2019年度实际折算后实际折算后销售收入序号类别产量产量销量销量折算标准（万元）
（台）（台）（台）（台）
以直径1600mm的
1合成炉3430.564036.757602.70
为标准1台以80平方米换热
2换热器15171478.9714681171.1314481.95
器为标准1台
以直径1000mm的
3塔器9899.506863.604704.31
为标准1台
公司在统计产量及销量时以公司的主流产品为基准，按照规格型号设定折算比例后统一将其他产品折算为主流产品的台数。报告期内，公司合成炉、换热器及塔器的产销率情况如下：
单位：台实际折算后实际折算后类别年度产销率平均产量产量销量销量
2022年1-9月5346.255346.94101.49%
合成2021年度5649.563731.9464.45%
104.70%
炉2020年度3025.565143.44169.95%
2019年度3430.564036.75120.26%
2022年1-9月13321372.0313431459.99106.41%
换热2021年度24442219.1823512053.7392.54%
101.28%
器2020年度17671522.1418841992.15130.88%
2019年度15171478.9714681171.1379.19%
1-1-74实际折算后实际折算后
类别年度产销率平均产量产量销量销量
2022年1-9月113130.708588.2067.48%
2021年度11498.909480.5081.40%
塔器84.37%
2020年度9599.63122129.43129.91%
2019年度9899.506863.6063.92%
注：产销率=折算后销量/折算后的产量，注：产销率=折算后销量/折算后的产量，合成炉的折算标准为直径 1600mm，换热器的折算标准为 80 平方米，塔器的折算标准为直径
1000mm。各产品规格除以折算标准后的值为折算后的台数。
报告期内，公司各类产品不存在大量积压的情形。公司的产品系定制化产品，各类产品的折算依据不同，且各种折算方法与实际情况均存在一定的偏差，因此不同产品的产销率水平存在差异。公司主要产品各年存在波动性，主要原因如下：
合成炉是客户的定制化产品，客户的需求不同合成炉的规格型号存在较大差异。合成炉从发货到完成安装验收的周期集中在7-8个月之间，因此完成生产与确认收入存在时间差异，造成各年的产销率存在相应的波动。报告期内，合成炉的平均产销率为104.70%，表明公司的合成炉总体上能够实现销售；换热器是公司销售台数最多的产品，按照比例折算后的台数与实际生产的数量相差较大。与合成炉类似，换热器完成生产的时间与实现销售的时间存在差异，使得产销率在各年的波动情况较大。报告期内换热器的平均产销率为101.28%，主要与销量、产量经折算后与折算前的台数产生的差异有关；公司各类型的塔类设备存在较大的差异，报告期内，公司实际合计生产420台塔类设备，实际合计销售369台，产销率相对较低主要系因客户验收进度影响，部分塔器尚在验收周期内所致。总体而言，公司各类产品产量与销量不存在重大差异，各年产销率波动与折算及生产、销售的时间差有关，具有合理性。
2、价格变动情况
公司产品系定制化的非标准产品，产品的销售价格根据客户的不同需求存在差异。公司产品在定价时充分考虑原材料价格的波动因素，并结合原材料的市场价格走向确定产品的销售价格。公司主要产品的平均售价情况如下：
单位：万元/台、万元/套
序号产品类别2022年1-9月2021年2020年2019年
1合成炉219.30238.40234.82206.88
2换热器10.339.6610.8212.37
1-1-75序号产品类别2022年1-9月2021年2020年2019年
3塔器41.1339.1958.6473.97
注：上述产品平均售价的计算基础为销售收入除以折算后的销售数量。
报告期内，公司各产品主要采取成本加成以及差异化的定价原则。公司产品的定价以原材料的价格为基础，根据不同产品类型及工艺工况的成本核算出产品的价格区间，与客户协商产品定价。同时，公司还根据客户性质、资信情况、合作历史，以及相关产品特点、采购规模、合同获取方式（是否招投标等）、安装调试与售后服务约定等不同情况，对不同客户采取一定的差异化定价策略。
公司主要产品的定制化程度较高，相同类型的产品由于规格型号不同导致售价存在较大差异，此外公司产品直接材料费用占主营业务成本比例较高，因此报告期各期公司主要产品的平均售价受各型号产品的产品结构、公司差异化定价策
略、石墨原材料采购价格变动幅度的影响程度相对较高。2019年至2021年，公司石墨原材料采购价格较为稳定，2022年1-9月有所上涨，但因公司产品验收周期较长，原材料价格变动对公司产品价格影响存在一定滞后期。因此报告期内，石墨原材料采购价格变动对公司产品价格影响相对较小。报告期内，公司合成炉及换热器价格保持相对稳定，塔器价格有所下降，主要系产品结构变化及市场竞争加剧所致。
3、前五大客户销售情况
公司产品与服务的主要销售群体为各大化工公司。报告期内，公司按照合并口径计算的各年前五大客户情况如下表所示：
占当期营序销售金额年度客户名称主要销售类型业收入的号（万元）比例中国化学工程股份有限
1石墨设备、设备配件5442.0012.13%
公司
江苏扬农化工集团有限石墨设备、设备配件、维
23718.638.29%
公司保服务
云南能投化工有限责任石墨设备、设备配件、维
2022年33177.867.08%公司保服务
1-9月新疆中泰化学股份有限石墨设备、设备配件、维
42770.216.18%
公司保服务
湖北兴发化工集团股份石墨设备、设备配件、维
52214.424.94%
有限公司保服务
前五大客户合计17323.1338.62%
1-1-76占当期营
序销售金额年度客户名称主要销售类型业收入的号（万元）比例
江苏扬农化工集团有限石墨设备、设备配件、维
13962.097.70%
公司保服务安徽广信农化股份有限
2石墨设备、设备配件2898.025.63%
公司
新疆中泰化学股份有限石墨设备、设备配件、维
32578.315.01%
2021年度公司保服务
茌平信友企业管理有限石墨设备、设备配件、维
42389.934.64%
公司保服务
5合盛硅业股份有限公司石墨设备2146.714.17%
前五大客户合计13975.0527.16%
内蒙古鄂尔多斯电力冶石墨设备、设备配件、维
14507.768.06%
金集团股份有限公司保服务无棣鑫岳化工集团有限
2石墨设备、设备配件2825.485.05%
公司
新疆中泰化学股份有限石墨设备、设备配件、维
32414.374.31%
2020年度公司保服务
4浙江豪邦化工有限公司石墨设备、设备配件2086.283.73%
江苏扬农化工集团有限石墨设备、设备配件、维
51881.803.36%
公司保服务
前五大客户合计13715.7024.51%
江苏扬农化工集团有限石墨设备、设备配件、维
16157.4012.80%
公司保服务新疆中泰化学股份有限
2石墨设备、设备配件4401.749.15%
公司
3福建豪邦化工有限公司石墨设备2209.654.59%
2019年度
4沧州聚隆化工有限公司石墨设备、设备配件2046.924.26%
宁夏金昱元化工集团有
5石墨设备、设备配件1481.713.08%
限公司
前五大客户合计16297.4233.88%
注：公司的交易对象为茌平信友企业管理有限公司下属的山东信发化工有限公司、山西信发化工有限公司等控股子公司。
报告期内，公司主要客户为排名前列的氯碱等行业大型化工企业，在行业内具有较好的品牌效应，与公司均不存在关联关系。报告期各期，公司前五大客户收入合计占比分别为33.88%、24.51%、27.16%及38.62%，报告期内公司前五大客户及其集中度有所波动主要系公司各类产品均为大型设备类产品，主要客户通常在新建扩建生产线、技术升级或工艺改造、建设环保设施等固定资产投资时
进行采购，设备产品相应存在一定设备采购周期所致。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人百分之五以上股份的股东在上
1-1-77述客户中未占有任何权益。
（四）采购情况和主要供应商
1、公司主要原材料的采购情况
公司生产环节采购的主要原材料包括石墨原材料、外协服务、外购件、钢材等。具体情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年2020年2019年
类别金额占比金额占比金额占比金额占比
石墨原材料14332.4349.73%15528.9446.75%9816.1051.81%11549.5650.30%
外协加工费547.111.90%1004.783.02%1505.387.94%2237.999.75%
外购件4365.5615.15%7972.5624.00%1505.817.95%2199.779.58%
钢材2886.1210.02%4227.5912.73%2284.9512.06%2058.018.96%
沥青及煅后焦2232.357.75%70.760.21%263.101.39%1286.295.60%
浸渍材料1010.223.51%916.372.76%316.091.67%898.203.91%
五金件539.361.87%728.962.19%486.062.57%392.931.71%
密封件452.181.57%472.311.42%375.921.98%345.151.50%
填料130.060.45%100.880.30%81.240.43%264.931.15%
包装物133.770.46%255.210.77%187.340.99%231.571.01%
其他[注]2188.577.59%1941.125.84%2125.8111.22%1495.156.52%
合计28817.73100.00%33219.49100.00%18947.79100.00%22959.54100.00%
注：其他主要系公司采购的如石墨生坯等各种辅料、易耗品等多类原材料。
报告期内，公司采购总额总体呈上涨趋势，2021年以来采购金额大幅上涨主要系公司下游需求提振，尤其系统工程项目增加所致。
其中石墨原材料是公司生产环节采购的主要原材料，报告期各期，其采购金额占比分别为50.30%、51.81%、46.75%及49.73%，占比较高。国内石墨原材料的产能主要分布于华北、华中、东北、西北等地，公司与相应地区的石墨原材料主要供应商合作时间较长、合作关系稳定。
报告期内，公司外协加工费、沥青及煅后焦采购金额及占比逐年下降。同时
2020年以来，石墨原材料采购金额有所上升，主要原因如下：公司石墨原材料
主要来源于直接外购，2018年开始，基于降低采购成本，同时为内蒙古新材料的建设积累经验等因素的考虑，公司采购沥青及煅后焦、石墨生坯等石墨原材料1-1-78的原材料后，经成型、焙烧、石墨化等外协加工工序以生产石墨原材料。因此，
公司报告期初外协加工费、沥青及煅后焦采购金额及占比较高，直接外购石墨原材料相对较少。2020年以来，公司加大直接外购石墨原材料的金额，因此外协加工费、沥青及煅后焦采购金额及占比逐期下降。2022年1-9月，公司沥青及煅后焦采购金额大幅上升，主要系内蒙古新材料采购沥青及煅后焦规模增长，用以自制石墨原材料所致。
外购件包括仪表、电气设备、阀门、泵、罐等各类系统工程配套件。2021年以来，公司外购件金额大幅上升，主要系2021年以来公司系统工程项目增加，因此系统配套件采购规模相应上升所致。
2、主要原材料的采购价格及其变动情况
公司采购的主要原材料为各型号的石墨材料及钢板，相关材料的采购价格及变动情况如下：
单位：元/吨
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
类别单价变动单价变动单价变动单价
2.0石墨方块16930.8045.77%11614.9724.55%9325.78-19.62%11602.71
0.8石墨方块12095.474.32%11594.069.88%10551.69-12.56%12067.44
0.8石墨圆盘13135.234.01%12628.219.08%11577.36-26.70%15794.88
Q235B钢板 4825.01 -6.71% 5172.26 37.42% 3763.78 0.68% 3738.32
Q345R钢板 5327.43 -6.51% 5698.38 31.83% 4322.54 0.12% 4317.51
（1）石墨原材料
石墨电极系电弧炉冶炼中的导电材料，其市场需求量在2017年至2018年迅速攀升，导致石墨电极的价格出现了较大幅度的增长。公司采购的石墨原材料与石墨电极同属于炭素制品，材质及性能上具有相似性，随着石墨电极的价格上涨，石墨原材料的价格呈现相同的变动趋势，导致公司2018年采购的石墨原材料市场价格总体呈上升趋势，且涨幅较大。2019年以来，石墨电极的价格逐渐回落，公司的采购价格同步呈下降趋势。2021年以来，受政策导向支撑，下游市场需求好转，成本持续上涨等因素影响，石墨电极产品市场价格持续上升。报告期内，石墨电极市场价格变化与公司石墨原材料整体采购价格对比趋势情况如下：
1-1-79单位：元/吨
数据来源：方大炭素普通功率石墨电极，Wind。
公司采购的石墨原材料与石墨电极同属于炭素制品，材质及性能上具有相似性，价格变动趋势具有一定可比性。由上表可见，2019年至2020年，石墨电极市场价格大幅下降，2021年至今，石墨电极市场价格有所回升，与公司石墨原材料整体采购均价变化趋势相符，具有合理性。
（2）钢板
公司钢板采购价格主要受市场价格影响。报告期内，公司整体钢材采购均价与钢板市场价格趋势对比如下：
1-1-80单位：元/吨
数据来源：无缝钢管:219*6（全国），Wind由上表可见，2019年及2020年，钢材市场价格保持稳定。2021年以来，钢材价格有所上涨，随后于2022年开始回落，与公司钢板采购价格变化趋势相符。
2022 年 7 月以来，公司钢材采购均价上涨主要系单价较高的 Q235B 钢板壳体采
购占比上升所致。
3、能源采购情况
公司耗用的主要能源包括水、电及天然气。报告期内，公司主要产品生产过程中所需水及天然气耗用较少，电量耗用相对较多。报告期各期，公司能源耗用总金额情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
类别金额金额变动金额变动金额
能源耗用555.92590.0341.66%416.52-3.50%431.65
2020年以来，随着公司生产规模扩大，能源耗用金额有所上涨。
4、外协采购情况
公司存在将部分生产环节委托外协厂商进行加工的情形，该部分外协加工环节不涉及核心生产技术。公司报告期各期前五大外协厂商情况如下：
单位：万元年度序号外协供应商外协加工费占比加工类型
1荥阳辉煌实业有限公司176.9932.35%焙烧
2022年1-92内蒙古宏丰新材料有限公司74.9013.69%石墨化月
3临沂润通环保科技有限公司71.5213.07%树脂
1-1-81年度序号外协供应商外协加工费占比加工类型
南通华宏化工设备制造安装有限
462.6811.46%壳体加工
公司南通天行健工程复合材料有限公
539.387.20%衬胶
司
合计425.4777.77%-
石墨化/焙
1介休市志尧碳素有限公司292.9029.15%
烧
2江苏驰耐特防腐科技有限公司126.8912.63%衬胶
20213临沂润通环保科技有限公司123.2212.26%树脂
年度
4荥阳辉煌实业有限公司115.0511.45%焙烧
5南通远东化工设备有限公司73.197.28%浸渍
合计731.2472.78%-
石墨化/焙
1介休市志尧碳素有限公司283.4818.83%
烧
2内蒙古宏丰新材料有限公司251.4516.70%石墨化
20203荥阳辉煌实业有限公司216.8914.41%焙烧
年度
4内蒙古金益新材料有限责任公司144.509.60%石墨化
5林州市立信碳素有限公司96.066.38%焙烧
合计992.3765.92%-
1内蒙古宏丰新材料有限公司529.1423.64%石墨化
2郑州润恒新材料有限公司276.1212.34%成型
20193林州市华峰工贸有限公司176.877.90%焙烧
年度4荥阳辉煌实业有限公司163.727.32%焙烧
5江苏舜天高新炭材有限公司162.937.28%石墨化
合计1308.7858.48%-
报告期内，公司主要外协厂商与公司均不存在关联关系。公司基于客户定制化的需求，按照客户要求的具体型号、规格生产非标准化的合成炉、换热器及各类塔器等产品。石墨原材料在生产过程中涉及石墨成型的环节，具体包括成型、焙烧、石墨化等工序，行业内专业从事石墨化加工工序的企业数量较多，公司对主要的外协加工商不存在重大依赖。行业内石墨原材料的外协加工主要流程如下：
沥青、煅后焦成型焙烧石墨石墨原材料
报告期内，因公司集团整体统筹考虑，未来石墨原材料主要由内蒙古新材料
1-1-82外购沥青及煅后焦等原材料后，通过其自身设备完成破碎、成型、焙烧、石墨化
等工序后自制石墨原材料，因此相应外协采购金额逐期下降。
5、公司向前五名供应商的采购情况
报告期内，公司向合并口径统计的前五名供应商的采购情况如下：
单位：万元占当期采主要年度序号供应商名称采购金额购总额的采购类型比例
1河南省炭世纪新材料有限公司石墨原材料5957.8720.67%
2嘉隆新材料有限公司石墨原材料3246.5611.27%
2022年3大同新成新材料股份有限公司石墨原材料3138.4210.89%
1-9月4大明金属科技有限公司钢材1994.406.92%
5山西华舜新能源科技有限公司煅后焦783.912.72%
合计15121.1752.47%
1河南省炭世纪新材料有限公司石墨原材料7328.9223.17%
2大同新成新材料股份有限公司石墨原材料3728.7411.79%
20213大明金属科技有限公司钢材3269.5510.34%
年度4嘉隆新材料有限公司石墨原材料1551.604.91%
5淄博大陆石墨科技有限公司石墨原材料1318.874.17%
合计17197.6754.38%
1河南省炭世纪新材料有限公司石墨原材料4386.1227.51%
2大同新成新材料股份有限公司石墨原材料2846.8117.86%
20203大明金属科技有限公司钢材2104.2013.20%
年度4淄博大陆石墨科技有限公司石墨原材料719.004.51%
5新乡市精纯碳素材料有限公司石墨原材料353.812.22%
合计10409.9465.29%河南省炭世纪新材料有限公司
1注石墨原材料5972.2026.01%
2大同新成新材料股份有限公司石墨原材料3157.3613.75%
20193大明金属科技有限公司钢材994.404.33%
年度
4内蒙古宏丰新材料有限公司石墨原材料791.883.45%
5山东八三石墨新材料厂石墨原材料746.793.25%
合计11662.6350.80%
注：公司对河南省炭世纪新材料有限公司采购金额包含向其同一控制下企业新乡市江河炭材料有限公司采购金额。
1-1-83上述供应商为公司主要原材料合并口径的前五大供应商，报告期各期，前五
大供应商采购金额合计占比为50.80%、65.29%、54.38%及52.47%，占比较高。
公司主要供应商为石墨原材料及钢材等原材料的供应商，公司与其合作时间较长，合作关系稳定。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人百分之五以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。
（五）安全生产和环境保护情况
1、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
公司主营业务为石墨设备的研发、生产及销售，报告期内各生产经营主体未纳入环境保护部门公布的重点排污单位名单，公司主营业务不属于国家规定的重污染行业，其生产经营活动不涉及环境污染情形，不涉及相关的环境污染物及处理设施。
公司无工业废水，生活污水通过委托有资质的公司进行处理；公司主要废气为苯酚及非甲烷总烃、颗粒物，所有废气均通过环保设备处理后进行排放。报告期内，公司所有的环保设备均正常运行。
2、环保投入情况和环保合规情况
（1）环保投入
报告期内，发行人环保相关支出情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年2020年2019年环保费用支出40.3853.7629.9229.54
环保设备购买175.08170.00187.72183.43
合计215.46223.76217.64212.97
（2）环保合规情况
公司在生产制造环节产生的污染物总体较少，主要集中在浸渍工艺、热处理工艺及打磨油漆工艺。公司浸渍工艺及热处理工艺产生的主要污染物为甲醛、苯酚，经过光氧催化设备处理后，采用两级活性炭吸附装置，可有效减少污染物的排放。
公司打磨油漆工艺产生的主要污染物为粉尘颗粒物以及少量的非甲烷总烃。
1-1-84公司采用除尘器及光氧催化设备进行处理，并使用布袋除尘、水喷淋及活性炭对
颗粒物进行防治，大幅减少对环境的污染。
公司制定并发布了《危险废物管理责任制度》《标识管理制度》《管理计划制度》《申报登记制度》等制度，形成了环保管理体系，加强生态保护。公司高度重视环境保护工作，努力打造绿色工厂，追求持续发展。报告期内，公司未发生环境污染事件，未出现超标排放，未受到环境保护行政处罚。
九、与产品或服务有关的技术情况
（一）报告期内研发投入情况
报告期内，公司的研发投入及其占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年2020年2019年研发费用3553.254169.433274.652512.42
营业收入44853.8551451.6855956.8448096.52
研发支出占营业收入比例7.92%8.10%5.85%5.22%
报告期内，公司研发费用占营业收入的比例分别为5.22%、5.85%、8.10%以及7.92%，研发费用占营业收入的比重呈上升趋势。未来公司将继续加大研发投入，保证公司核心技术处于行业领先水平。
（二）现有核心技术人员、研发人员占员工总数的比例以及报告期内前述人员的变动情况
公司拥有一支专业的研发人才队伍，截至2022年9月30日，公司共有研发人员67人，占公司员工总数的11.59%。报告期内，公司研发人员人数及占比情况如下：
单位：人
2022年2021年2020年2019年
项目
9月30日12月31日12月31日12月31日
研发人员67706451员工总数578485412376
占比11.59%14.43%15.53%13.56%
公司核心技术人员包括：夏斌、孙建军、张进尧、王俊飞、刘仍礼。报告期内，公司核心技术人员稳定，未发生重大变动。上述核心技术人员介绍详见本募
1-1-85集说明书“第四节发行人基本情况”之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
（三）核心技术来源及其对发行人的影响
截至本募集说明书签署日，公司主要核心技术情况及其来源情况如下：
序核心技术与产业融合技术量产技术名称技术保护情况号的应用情况来源情况氯化氢合成与余热利用合成炉盐酸制备及辅自主
1专利保护已量产
一体化技术助供热的关键设备研发氢气和氯气高效混合反氯化氢合成反应控制自主
2专利保护已量产
应技术系统研发氯化氢合成自动安全点氯气和氢气点火控制自主
3专利保护已量产
火启动系统系统研发自主
4浸渍剂改进技术各类浸渍石墨材料非专利技术已量产
研发氯化氢气体分子筛干燥自主
5分子筛干燥系统专利保护已量产
技术研发自主
6废盐酸回收处理技术盐酸解吸装置专利保护已量产
研发自主
7废硫酸浓缩回收技术硫酸浓缩系统专利保护已量产
研发自主盐酸解吸装置专利保护已量产氯化钙浓缩多效蒸发技研发
8
术自主氯化钙浓缩装置专利保护已量产研发盐酸常规解吸与氯化自主
9 VCM 含汞废酸处理技术 专利保护 已量产
钙解吸联立装置研发高性能石墨列管式换热高性能石墨列管式换自主
10专利保护未量产
器制备技术热器研发特种石墨原材料生产技自主
11特种石墨原材料非专利技术未量产
术研发
公司始终注重科技研发及技术创新，是国家知识产权示范企业，被国家工业和信息化部评为国家第一批专精特新小巨人企业，是江苏省防腐节能石墨设备工程技术研究中心、江苏省企业技术中心，荣获江苏省科学技术二等奖，多次荣获中国防腐蚀行业专利金奖。目前公司主要核心技术均来源于自主研发，在公司的生产经营中发挥了至关重要的作用。报告期内，公司核心技术来源清晰、权属明确，不存在核心技术来源相关的诉讼、纠纷情况。
1-1-86十、主要固定资产、无形资产、租赁及业务经营许可情况
（一）主要固定资产
截至2022年9月30日，公司的固定资产总体情况如下表：
单位：万元类别房屋及建筑物机器设备运输设备办公设备及其他合计
原值12064.5411321.721471.47720.0525577.78
累计折旧3644.813405.081058.45484.048592.38
账面价值8419.737916.64413.02236.0116985.39
成新率69.79%69.92%28.07%32.78%66.41%
截至2022年9月30日，公司拥有的房产情况如下：
建筑面积他项所有权人证书编号坐落用途（m2） 权利
办公楼6341.52无
仓库3240.96无
车间7308.36无
苏（2022）如皋市
如皋市九华镇华兴车间6944.76无星球石墨不动产权第路8号
0015823号车间扩建1660.5无
车间16689.25无
锅炉房94.12无
食堂3468.27无
车间4538.24无
苏（2022）如皋市如皋市九华镇华兴
星球石墨不动产权第车间5123.34无路8号
0016493号
车间3162.18无
厂房2976.54无
厂房7962.16无
厂房998.24无
苏（2020）如皋市如皋市九华镇九华
星球石墨不动产权第厂房578.96无大道1号
0001760号厂房430.26无
厂房1000.00无
食堂、办公
1303.60无
综合楼
沪（2020）青字不青浦区徐泾镇诸光
星球石墨动产权第007876路1588弄359号办公215.48无号601室
1-1-87建筑面积他项
所有权人证书编号坐落用途（m2） 权利
沪（2020）青字不青浦区徐泾镇诸光
星球石墨动产权第007872路1588弄359号办公204.32无号602室
蒙（2018）阿拉善阿拉善经济开发区经济开发区不动贺兰区吉兰太街以
内蒙古通球住宅104.31无
产权第0001049北雅荷秋色7号楼号5单元301室
蒙（2018）阿拉善阿拉善经济开发区经济开发区不动贺兰区吉兰太街以
内蒙古通球住宅110.74无
产权第0001044北雅荷秋色3号楼号4单元202室阿拉善经济开发区
蒙（2022）阿拉善生产车间一6212.25无乌兰布和工业园区经济开发区不动内蒙古通球幸福南路以北内蒙
产权第0000474
古通球化工科技有生产车间二6204.64无号限公司
截至2022年9月30日，公司对外出租的房产情况如下：
租赁面积
出租人 承租人 地址 2 权证号 到期时间 （m ）
上海诚介网上海市青浦区诸光沪（2020）青
2023年4月
星球石墨络科技有限路1588弄绿地融信215.48字不动产权第
25日
公司中心359号601室007876号
（二）无形资产情况
截至2022年9月30日，公司的无形资产总体情况如下：
单位：万元项目账面原值累计摊销账面价值
土地使用权4450.25486.433963.82
软件92.4360.7331.70
合计4542.68547.163995.52
1、土地使用权
（1）自有土地使用权
截至2022年9月30日，公司拥有的土地使用权情况如下：
序使用权终止宗地面积他项所有权人证书编号坐落用途
号 性质 日期 （m2） 权利
苏（2022）2065-7-1867052.00如皋市九华如皋市不动
1星球石墨镇华兴路8工业用地出让2069-4-302634.00无
产权第号
0015823号2068-4-204161.00
1-1-88序使用权终止宗地面积他项
所有权人证书编号坐落用途
号 性质 日期 （m2） 权利
苏（2020）如皋市九华如皋市不动
2星球石墨镇九华大道工业用地出让2069-4-3028266.00无
产权第
1号
0001760号
沪（2020）青浦区徐泾餐饮旅馆
青字不动产镇诸光路业用地、出让2053-7-11184293.00无
3星球石墨
权第1588弄359商业用地（未分割）
007876号号601室办公用地出让2063-7-11无
沪（2020）青浦区徐泾餐饮旅馆
青字不动产镇诸光路业用地、出让2053-7-11184293.00无
4星球石墨
权第1588弄359商业用地（未分割）
007872号号602室办公用地出让2063-7-11无
蒙（2019）察哈尔右翼内蒙古新白音察干镇
5后旗不动产工业用地出让2068-5-23143639.00无
材料红丰村委会权第
0000874号
阿拉善经济
蒙（2018）开发区贺兰阿拉善经济城镇住宅
内蒙古通区吉兰太街44149.00
6开发区不动用地、商出让2057-3-14无
球以北雅荷秋（未分割）产权第服用地色7号楼5
0001049号
单元301室阿拉善经济
蒙（2018）开发区贺兰阿拉善经济
内蒙古通区吉兰太街城镇住宅44149.00
7开发区不动出让2057-3-14无
球以北雅荷秋用地（未分割）产权第色3号楼4
0001044号
单元202室阿拉善经济
蒙（2022）开发区乌兰阿拉善经济布和工业园内蒙古通
8开发区不动区幸福南路工业用地出让2044-12-1634676.00无
球产权第以北内蒙古
0000474号通球化工科
技有限公司
（2）租赁的土地使用权
截至2022年9月30日，公司租赁的土地使用权情况如下：
面积承租方出租方权利类型不动产权证号用途坐落租赁期间（m2）
九华镇集体建设苏（2022）如皋如皋市九星球石工业2027年3人民政用地使用市不动产权第华镇华兴21865墨用地月9日止府权0016493号路8号
1-1-892、商标情况
截至2022年9月30日，发行人共拥有52项注册商标，具体情况如下：
核定取得他项序号权利人商标注册号有效期至类别方式权利原始
1星球石墨20512529第7类2028.04.06无
取得原始
2星球石墨19434522第7类2027.07.27无
取得原始
3星球石墨19434363第7类2027.07.27无
取得原始
4星球石墨19434291第7类2027.07.27无
取得原始
5星球石墨18471203第7类2028.02.06无
取得原始
6星球石墨16896106第7类2026.07.06无
取得原始
7星球石墨9635452第7类2032.10.27无
取得原始
8星球石墨9635451第7类2032.11.06无
取得原始
9星球石墨9635450第7类2032.11.06无
取得继受
10星球石墨6974773第7类2030.05.27无
取得原始
11星球石墨712806第7类2024.10.27无
取得原始
12星球石墨60099216第11类2032.07.06无
取得原始
13星球石墨54862732第11类2032.08.13无
取得原始
14星球石墨54879819第11类2031.10.13无
取得
1-1-90核定取得他项
序号权利人商标注册号有效期至类别方式权利原始
15星球石墨54889959第7类2032.03.06无
取得原始
16星球石墨54872909第7类2031.10.13无
取得原始
17星球石墨54561670第28类2032.01.06无
取得原始
18星球石墨54584084第44类2032.01.06无
取得原始
19星球石墨54545827第32类2031.11.20无
取得原始
20星球石墨54553925第16类2031.12.27无
取得原始
21星球石墨54550923第5类2032.01.06无
取得原始
22星球石墨54585312第9类2032.01.06无
取得原始
23星球石墨54568015第36类2032.02.13无
取得原始
24星球石墨54574392第3类2031.12.13无
取得原始
25星球石墨54545598第30类2032.01.06无
取得原始
26星球石墨54551433第12类2032.01.06无
取得原始
27星球石墨54563690第24类2032.02.13无
取得原始
28星球石墨54570699第35类2032.07.06无
取得原始
29星球石墨54565327第41类2032.02.27无
取得
1-1-91核定取得他项
序号权利人商标注册号有效期至类别方式权利原始
30星球石墨54550097第37类2032.02.13无
取得原始
31星球石墨54554607第26类2032.01.06无
取得原始
32星球石墨54555358第39类2032.01.06无
取得原始
33星球石墨54571690第22类2031.10.06无
取得原始
34星球石墨54577592第8类2032.01.06无
取得原始
35星球石墨54560469第10类2032.01.20无
取得原始
36星球石墨54584871第1类2031.12.13无
取得原始
37星球石墨54560662第17类2031.12.27无
取得原始
38星球石墨54555416第42类2032.02.13无
取得原始
39星球石墨54560094第19类2032.01.06无
取得原始
40星球石墨54562671第29类2031.12.13无
取得原始
41星球石墨54584410第6类2032.01.20无
取得原始
42星球石墨54562468第13类2031.10.06无
取得原始
43星球石墨54557125第21类2032.01.20无
取得原始
44星球石墨54574384第2类2031.10.06无
取得
1-1-92核定取得他项
序号权利人商标注册号有效期至类别方式权利原始
45星球石墨54554260第18类2032.02.27无
取得原始
46星球石墨54545815第31类2031.10.06无
取得原始
47星球石墨54557527第45类2032.01.27无
取得原始
48星球石墨54547790第4类2031.12.13无
取得原始
49星球石墨54565318第34类2031.10.20无
取得原始
50星球石墨54562722第40类2032.08.20无
取得原始
51星球石墨54548215第20类2031.12.13无
取得原始
52星球石墨5333328第7类2027.11.13无
取得
注：上述第52项为公司申请的美国商标。
3、专利情况
截至2022年9月30日，公司拥有178项专利，其中发明专利44项，具体情况如下：
序专利专利取得他项专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利星球发明原始
1 一种废盐酸回收工艺 ZL201010203587.8 2010/6/21 无
石墨专利取得星球无水氯化镁的制备工发明继受
2 ZL201110180588.X 2011/6/30 无
石墨艺及其制备装置专利取得星球氯化氢中氯气的去除发明继受
3 ZL201110180587.5 2011/6/30 无
石墨和回收系统专利取得星球发明原始
4 一种组合吸收器 ZL201210068239.3 2012/3/15 无
石墨专利取得星球一种紧凑式三合一氯发明原始
5 ZL201210069803.3 2012/3/16 无
石墨化氢合成炉专利取得星球发明继受
6 一种氩弧焊焊枪 ZL201210444370.5 2012/11/9 无
石墨专利取得
7 星球 大型筒体打磨除锈装 发明 ZL201210444375.8 2012/11/9 继受 无
1-1-93序专利专利取得他项
专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利石墨置专利取得星球发明原始
8 轻质气液分布装置 ZL201310238426.6 2013/6/17 无
石墨专利取得星球发明原始
9 防爆膜试压装置 ZL201310238808.9 2013/6/17 无
石墨专利取得星球石墨密封圈的加工方发明原始
10 ZL201310258580.X 2013/6/26 无
石墨法专利取得星球发明原始
11 石墨管材及制作方法 ZL201310258574.4 2013/6/26 无
石墨专利取得星球四合一石墨合成炉用发明原始
12 ZL201310588195.1 2013/11/21 无
石墨双层法兰密封结构专利取得星球一种组合式一体化石发明原始
13 ZL201310588017.9 2013/11/21 无
石墨墨氯化氢合成炉专利取得星球四合一石墨合成炉石发明原始
14 ZL201310588109.7 2013/11/21 无
石墨墨块间台阶密封结构专利取得星球四合一石墨盐酸合成发明原始
15 ZL201310587715.7 2013/11/21 无
石墨炉专利取得星球四合一石墨盐酸合成发明原始
16 ZL201310587736.9 2013/11/21 无
石墨炉泡罩段下倒角结构专利取得星球一种四合一石墨盐酸发明原始
17 ZL201310588128.X 2013/11/21 无
石墨合成炉专利取得星球一种含铝废盐酸的回发明继受
18 ZL201410099741.X 2014/3/18 无
石墨收处理方法专利取得星球一种高盐废水的处理发明继受
19 ZL201410099631.3 2014/3/18 无
石墨方法专利取得星球一种低温浓缩高盐废发明继受
20 ZL201410099755.1 2014/3/18 无
石墨水的方法专利取得星球一种盐酸废液净化处发明继受
21 ZL201410101953.7 2014/3/19 无
石墨理方法专利取得星球一种含盐废水的浓缩发明继受
22 ZL201410102031.8 2014/3/19 无
石墨方法专利取得星球发明原始
23 一种急冷塔 ZL201410372109.8 2014/7/31 无
石墨专利取得星球一种焚烧废气急冷处发明原始
24 ZL201410372131.2 2014/7/31 无
石墨理系统专利取得星球一种基于急冷塔的焚发明原始
25 ZL201410372021.6 2014/7/31 无
石墨烧尾气处理工艺专利取得星球一种列管式石墨换热发明原始
26 ZL201410372284.7 2014/7/31 无
石墨器专利取得星球发明原始
27 一种复合石墨点火枪 ZL201410372085.6 2014/7/31 无
石墨专利取得星球一种氯化氢合成炉控发明原始
28 ZL201410519600.9 2014/9/30 无
石墨制系统专利取得一种氯化氢合成炉自星球发明原始
29 动点火系统及其控制 ZL201410516503.4 2014/9/30 无
石墨专利取得方法
30 星球 一种氯化氢组合吸收 发明 ZL201410630070.5 2014/11/11 原始 无
1-1-94序专利专利取得他项
专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利石墨塔专利取得一种新型副产高压蒸星球发明原始
31 汽的组合式氯化氢合 ZL201410630195.8 2014/11/11 无
石墨专利取得成炉星球一种烧碱生产用电解发明原始
32 ZL201510273000.3 2015/5/26 无
石墨液回收再利用系统专利取得星球一种淡盐水预处理装发明原始
33 ZL201510273198.5 2015/5/26 无
石墨置专利取得星球发明原始
34 一种石墨反应釜 ZL201510886485.3 2015/12/7 无
石墨专利取得星球发明原始
35 一种急冷式吸收塔 ZL201610537880.5 2016/7/11 无
石墨专利取得一种石墨换热器钢衬星球发明原始
36 内板与纤维层粘结专 ZL201610541597.X 2016/7/11 无
石墨专利取得用胶星球一种基于盐酸汽提塔发明原始
37 ZL201610537890.9 2016/7/11 无
石墨的辅助下液分布器专利取得星球发明原始
38 一种盐酸汽提塔 ZL201610537851.9 2016/7/11 无
石墨专利取得星球一种含焦油废酸的再发明原始
39 ZL201910598745.5 2019/7/4 无
石墨生系统及再生方法专利取得一种废盐酸差压再生星球发明原始
40 处理系统及再生处理 ZL201910724689.5 2019/8/7 无
石墨专利取得方法星球一种热量转移的氯化发明原始
41 ZL202110135983.X 2021/2/1 无
石墨氢合成系统专利取得星球氯气泄漏事故处理工发明原始
42 ZL202110216203.4 2021/2/26 无
石墨艺装置专利取得星球一种氯化氢石墨合成发明原始
43 ZL202111251470.1 2021/10/27 无
石墨炉泄漏检测装置专利取得星球一种石墨解吸塔抗压发明原始
44 ZL202210012000.8 2022/1/7 无
石墨性能检测系统专利取得星球实用原始
45 石墨换热器 ZL201320344937.1 2013/6/17 无
石墨新型取得星球带活动支座的石墨脱实用原始
46 ZL201320345104.7 2013/6/17 无
石墨析塔新型取得星球实用原始
47 带垫片的石墨脱析塔 ZL201320345106.6 2013/6/17 无
石墨新型取得星球实用原始
48 易装配石墨脱析塔 ZL201320345230.2 2013/6/17 无
石墨新型取得星球带环向折流冷却的石实用原始
49 ZL201320344722.X 2013/6/17 无
石墨墨脱析塔新型取得星球石墨降膜吸收塔气液实用原始
50 ZL201320344768.1 2013/6/17 无
石墨分布装置新型取得星球便于拆装的石墨脱析实用原始
51 ZL201320344890.9 2013/6/17 无
石墨塔新型取得
52 星球 一种带弹簧的防膨胀 实用 ZL201320737615.3 2013/11/21 原始 无
1-1-95序专利专利取得他项
专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利石墨法兰的连接结构新型取得星球一种组合蒸汽式石墨实用原始
53 ZL201320738045.X 2013/11/21 无
石墨氯化氢合成炉新型取得一种石墨设备中螺旋星球实用原始
54 导流板与内外壁间的 ZL201320738144.8 2013/11/21 无
石墨新型取得连接结构星球一种膨胀段的安装方实用原始
55 ZL201320738186.1 2013/11/21 无
石墨位结构新型取得四合一石墨盐酸合成星球实用原始
56 炉尾气处理段泡罩结 ZL201320737367.2 2013/11/21 无
石墨新型取得构星球一种分离式人孔座结实用原始
57 ZL201320737477.9 2013/11/21 无
石墨构新型取得四合一石墨盐酸合成星球实用原始
58 炉尾气处理段降液管 ZL201320737706.7 2013/11/21 无
石墨新型取得排空结构星球一种内置管板式石墨实用原始
59 ZL201420428229.0 2014/7/31 无
石墨换热器新型取得星球实用原始
60 一种四氟点火枪 ZL201420428171.X 2014/7/31 无
石墨新型取得星球一种下支撑式石墨换实用原始
61 ZL201420428225.2 2014/7/31 无
石墨热器新型取得星球一种内置下管板式石实用原始
62 ZL201420428320.2 2014/7/31 无
石墨墨换热器新型取得星球一种氯化氢合成炉控实用原始
63 ZL201420573205.4 2014/9/30 无
石墨制系统新型取得星球一种氯化氢合成炉自实用原始
64 ZL201420570776.2 2014/9/30 无
石墨动点火系统新型取得星球一种精馏塔高粘度分实用原始
65 ZL201420669309.5 2014/11/11 无
石墨布器新型取得星球一种氯化氢合成炉石实用原始
66 ZL201420812995.7 2014/12/22 无
石墨英灯头新型取得星球一种氯化氢合成炉石实用原始
67 ZL201420828606.X 2014/12/24 无
石墨墨底盘排酸结构新型取得一种副产蒸汽氯化氢星球实用原始
68 合成炉筒体热补偿结 ZL201420827992.0 2014/12/24 无
石墨新型取得构星球一种氯化氢合成炉防实用原始
69 ZL201520317087.5 2015/5/18 无
石墨泄漏导流结构新型取得星球一种基于氯化氢合成实用原始
70 ZL201520344941.7 2015/5/26 无
石墨的淡盐水热浓缩系统新型取得星球一种淡盐水浓缩用闪实用原始
71 ZL201520344886.1 2015/5/26 无
石墨发罐新型取得星球一种聚四氟乙烯涂层实用原始
72 ZL201521000297.8 2015/12/7 无
石墨灯座新型取得星球一种石墨列管酸换热实用原始
73 ZL201521000539.3 2015/12/7 无
石墨器新型取得
1-1-96序专利专利取得他项
专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利星球一种圆块孔式石墨换实用原始
74 ZL201620720366.0 2016/7/11 无
石墨热器新型取得星球一种盐酸合成炉气体实用原始
75 ZL201620720368.X 2016/7/11 无
石墨分布石墨组件新型取得星球实用原始
76 一种石墨换热器 ZL201620720370.7 2016/7/11 无
石墨新型取得星球一种气体螺旋上升石实用原始
77 ZL201620720379.8 2016/7/11 无
石墨墨导向管新型取得
星球 一种HCL合成炉专用 实用 原始
78 ZL201620720405.7 2016/7/11 无
石墨分布器的气体导向管新型取得星球实用原始
79 一种石墨换热器 ZL201720593272.6 2017/5/25 无
石墨新型取得
星球 一种 HCl 气体合成开 实用 原始
80 ZL201721642072.1 2017/11/30 无
石墨车系统新型取得星球一种碳化硅石墨列管实用原始
81 ZL201721640395.7 2017/11/30 无
石墨换热器新型取得星球一种合成炉进料口改实用原始
82 ZL201721640401.9 2017/11/30 无
石墨进结构新型取得星球一种氩弧焊用保护装实用原始
83 ZL201721639610.1 2017/11/30 无
石墨置新型取得星球一种新型液体分配系实用原始
84 ZL201721639654.4 2017/11/30 无
石墨统新型取得星球一种合成炉底盘流道实用原始
85 ZL201721641798.3 2017/11/30 无
石墨改进系统新型取得星球一种反应釜底端进料实用原始
86 ZL201721641875.5 2017/11/30 无
石墨混合装置新型取得
星球 一种 HCl 气体干燥系 实用 原始
87 ZL201721641892.9 2017/11/30 无
石墨统新型取得星球实用原始
88 一种酸洗石子设备 ZL201721719366.X 2017/12/12 无
石墨新型取得星球实用原始
89 一种螺母紧固设备 ZL201721730854.0 2017/12/12 无
石墨新型取得星球一种材料渗透系数检实用原始
90 ZL201721719198.4 2017/12/12 无
石墨测装置新型取得星球一种石墨工件高温拉实用原始
91 ZL201721730260.X 2017/12/12 无
石墨伸性能检测设备新型取得星球实用原始
92 一种甲醇汽化器 ZL201821539929.1 2018/9/20 无
石墨新型取得星球实用原始
93 一种石墨管弯管机 ZL201821930251.X 2018/11/22 无
石墨新型取得星球一种新型盐酸石墨合实用原始
94 ZL201821930278.9 2018/11/22 无
石墨成炉新型取得一种防止氯化钙溶液星球实用原始
95 在管道内壁易结晶的 ZL201821930794.1 2018/11/22 无
石墨新型取得装置星球实用原始
96 一种硫酸浓缩系统 ZL201821930201.1 2018/11/22 无
石墨新型取得
1-1-97序专利专利取得他项
专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利星球一种燃烧炉石墨低温实用原始
97 ZL201821930223.8 2018/11/22 无
石墨烟气余热回收装置新型取得星球一种具有良好密封性实用原始
98 ZL201821930235.0 2018/11/22 无
石墨的再沸器加热器新型取得星球实用原始
99 一种筒体法兰结构 ZL201821930242.0 2018/11/22 无
石墨新型取得星球实用原始
100 一种石墨轴流泵 ZL201821930775.9 2018/11/22 无
石墨新型取得星球一种石墨设备的清洗实用原始
101 ZL201821930792.2 2018/11/22 无
石墨装置新型取得星球一种石墨防爆装置机实用原始
102 ZL201821930827.2 2018/11/22 无
石墨构新型取得星球一种石墨管自动切割实用原始
103 ZL201822000468.7 2018/11/30 无
石墨装置新型取得星球实用原始
104 一种新型反应釜 ZL201822002019.6 2018/11/30 无
石墨新型取得星球实用原始
105 一种换热管试压工装 ZL201822002037.4 2018/11/30 无
石墨新型取得星球实用原始
106 一种下料全自动锯床 ZL201822000450.7 2018/11/30 无
石墨新型取得星球实用原始
107 一种氯化氢干燥系统 ZL201822000474.2 2018/11/30 无
石墨新型取得星球一种聚四氟乙烯管道实用原始
108 ZL201920715696.4 2019/5/20 无
石墨的制造装置新型取得星球一种硫酸铜废水的蒸实用原始
109 ZL201920715569.4 2019/5/20 无
石墨发处理装置新型取得星球一种新型石墨降膜吸实用原始
110 ZL201920715512.4 2019/5/20 无
石墨收器新型取得星球一种蒸汽闪发罐的挡实用原始
111 ZL201920715515.8 2019/5/20 无
石墨板保护装置新型取得星球一种石墨急冷塔烟气实用原始
112 ZL201920715586.8 2019/5/20 无
石墨进出口降温补偿装置新型取得星球实用原始
113 一种泡罩干燥塔 ZL201920715587.2 2019/5/20 无
石墨新型取得星球一种氯化钙浓缩蒸发实用原始
114 ZL201921034216.4 2019/7/4 无
石墨系统新型取得星球一种含焦油废酸的再实用原始
115 ZL201921035872.6 2019/7/4 无
石墨生系统新型取得星球一种含焦油废酸的回实用原始
116 ZL201921034946.4 2019/7/4 无
石墨收处理系统新型取得星球一种从盐酸中解析氯实用原始
117 ZL201921034492.0 2019/7/4 无
石墨化氢的生产装置新型取得星球一种氯化氢水混合气实用原始
118 ZL201921034561.8 2019/7/4 无
石墨体的回收利用系统新型取得星球一种从盐酸中浓缩解实用原始
119 ZL201921034093.4 2019/7/4 无
石墨析生产氯化氢的装置新型取得
星球 一种电石法 PVC含汞 实用 原始
120 ZL201921160101.X 2019/7/23 无
石墨废酸处理系统新型取得
1-1-98序专利专利取得他项
专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利星球实用原始
121 一种废酸处理系统 ZL201921160576.9 2019/7/23 无
石墨新型取得星球一种废盐酸回收处理实用原始
122 ZL201921268587.9 2019/8/7 无
石墨系统新型取得星球一种废盐酸差压再生实用原始
123 ZL201921268588.3 2019/8/7 无
石墨处理系统新型取得星球一种吸附塔用法兰口实用原始
124 ZL201921473812.2 2019/9/6 无
石墨结构新型取得星球实用原始
125 一种高温烟气炉 ZL201921473813.7 2019/9/6 无
石墨新型取得星球实用原始
126 一种新型浸渍釜 ZL201921473817.5 2019/9/6 无
石墨新型取得星球实用原始
127 一种石墨聚合反应釜 ZL201921532009.1 2019/9/16 无
石墨新型取得星球实用原始
128 一种石墨加热器 ZL201921532020.8 2019/9/16 无
石墨新型取得星球一种含有机物的废酸实用原始
129 ZL201921532551.7 2019/9/16 无
石墨处理系统新型取得星球实用原始
130 圆块孔降膜吸收器 ZL201922311328.6 2019/12/20 无
石墨新型取得星球实用原始
131 升降台 ZL201922309422.8 2019/12/20 无
石墨新型取得星球一种便于连接的石墨实用原始
132 ZL201922309404.X 2019/12/20 无
石墨换热器新型取得星球实用原始
133 闪蒸罐一体装置 ZL201922310592.8 2019/12/20 无
石墨新型取得星球实用原始
134 一种石墨换热器 ZL201922310595.1 2019/12/20 无
石墨新型取得星球实用原始
135 石墨斜角度切割装置 ZL201922310624.4 2019/12/20 无
石墨新型取得星球一种合成炉副产蒸汽实用原始
136 ZL202020009050.7 2020/1/3 无
石墨的结构新型取得星球一种氯化氢合成炉用实用原始
137 ZL202020200655.4 2020/2/24 无
石墨气体高效混合装置新型取得星球一种氯化氢合成炉用实用原始
138 ZL202020200336.3 2020/2/24 无
石墨氢气分布组件新型取得星球一种耐真空板衬四氟实用原始
139 ZL202021021281.6 2020/6/6 无
石墨管新型取得星球石墨换热器的密封结实用原始
140 ZL202021021308.1 2020/6/6 无
石墨构新型取得星球一种合成炉底盘换热实用原始
141 ZL202021021291.X 2020/6/6 无
石墨系统新型取得星球实用原始
142 一种石墨结晶器 ZL202021023651.X 2020/6/8 无
石墨新型取得星球一种使用寿命长的密实用原始
143 ZL202021023652.4 2020/6/8 无
石墨封机构新型取得星球一种可提高换热效率实用原始
144 ZL202021023662.8 2020/6/8 无
石墨的合成炉底盘新型取得
1-1-99序专利专利取得他项
专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利星球一种氯化氢组合吸收实用原始
145 ZL202021064506.6 2020/6/10 无
石墨塔新型取得星球实用原始
146 蒸汽闪蒸罐 ZL202021056969.8 2020/6/10 无
石墨新型取得星球一种可提高换热效率实用原始
147 ZL202021057022.9 2020/6/10 无
石墨的石墨合成炉筒新型取得星球实用原始
148 一种组合尾气吸收塔 ZL202021055826.5 2020/6/10 无
石墨新型取得星球一种脱除有机硅副产实用原始
149 ZL202022114387.7 2020/9/24 无
石墨盐酸中硅氧烷的装置新型取得一种盐酸解析装置中星球实用原始
150 的氯化氢气体洗涤净 ZL202022109592.4 2020/9/24 无
石墨新型取得化装置星球一种具有内绝热结构实用原始
151 ZL202022241746.5 2020/10/10 无
石墨的解吸塔新型取得星球一种硫酸浓缩用电加实用原始
152 ZL202022240962.8 2020/10/10 无
石墨热釜式蒸发器新型取得星球一种阻垢抑垢的石墨实用原始
153 ZL202022239416.2 2020/10/10 无
石墨换热器装置新型取得星球一种新型石墨喷射混实用原始
154 ZL202120279524.4 2021/2/1 无
石墨合器新型取得星球实用原始
155 一种石墨反应釜 ZL202120279239.2 2021/2/1 无
石墨新型取得星球实用原始
156 一种石墨板式精馏塔 ZL202120307959.5 2021/2/2 无
石墨新型取得星球一种可拆卸可调节钢实用原始
157 ZL202120287818.1 2021/2/2 无
石墨衬石墨复合管道新型取得星球一种合成炉的自动点实用原始
158 ZL202120287834.0 2021/2/2 无
石墨火机构新型取得星球一种合成炉视镜自动实用原始
159 ZL202120334537.7 2021/2/5 无
石墨清洗系统新型取得星球实用原始
160 氯气干燥装置 ZL202120423261.X 2021/2/26 无
石墨新型取得星球石墨浸渍四氟列管式实用原始
161 ZL202120423634.3 2021/2/26 无
石墨换热器新型取得星球一种新型多流程石墨实用原始
162 ZL202122193426.1 2021/9/10 无
石墨列管换热器新型取得
星球 一种具有螺旋状 V 型 实用 原始
163 ZL202122193441.6 2021/9/10 无
石墨流道的石墨块新型取得星球一种组合式石墨氯化实用原始
164 ZL202122193406.4 2021/9/10 无
石墨氢合成炉新型取得星球一种用于氯化氢合成实用原始
165 ZL202122311907.8 2021/9/24 无
石墨炉的点火枪新型取得一种浸渍石墨耐星球实用原始
166 1100℃烟气进口冷却 ZL202122440845.0 2021/10/11 无
石墨新型取得装置星球一种石墨人孔座分段实用原始
167 ZL202122440872.8 2021/10/11 无
石墨隔热结构新型取得
1-1-100序专利专利取得他项
专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利星球实用原始
168 一种石墨合成炉底盘 ZL202122440911.4 2021/10/11 无
石墨新型取得星球实用原始
169 一种氯化氢干燥系统 ZL202220760611.6 2022/4/2 无
石墨新型取得星球一种新型换热器用自实用原始
170 ZL202220849006.6 2022/4/13 无
石墨紧式密封机构新型取得星球一种碳化硅鼠笼式冷实用原始
171 ZL202221084152.0 2022/5/7 无
石墨却器新型取得星球实用原始
172 氮气加热器 ZL202221198230.X 2022/5/18 无
石墨新型取得组合式石墨氯化氢合星球实用原始
173 成炉正压输送震压装 ZL202221568601.9 2022/6/22 无
石墨新型取得置星球一种用于合成系统的实用原始
174 ZL202221739433.5 2022/7/6 无
石墨撬装集成控制站新型取得内蒙一种温度可调控的力实用原始
175 古新 ZL202121628327.5 2021/7/19 无
学测试装置新型取得材料内蒙一种便于出料的挤压实用原始
176 古新 ZL202121699489.8 2021/7/26 无
成型脱模装置新型取得材料内蒙一种超大规格石墨产实用原始
177 古新 ZL202121700191.4 2021/7/26 无
品成型装置新型取得材料内蒙一种提高中细石墨产实用原始
178 古新 品性能的石墨产品加 ZL202121700175.5 2021/7/26 无
新型取得材料工装置
4、著作权
截至2022年9月30日，发行人拥有的已登记并取得证书的著作权如下：
序开发完成首次发表权利取得他项权利人著作权名称登记号号日期日期期限方式权利南通星球国作登字
50原始
1 石墨股份 TONGQIU -2017-F-003 2001.11.5 2017.4.10 无
年取得有限公司80140南通星球国作登字
50原始
2 石墨股份 XING QIU -2017-F-003 2001.11.5 2017.4.10 无 年 取得
有限公司80141南通星球国作登字
50原始
3 石墨股份 TONG QIU -2017-F-003 2001.11.5 2017.4.10 无
年取得有限公司80142南通星球国作登字
50原始
4 石墨股份 XINGQIU -2017-F-003 2001.11.5 2017.4.10 无
年取得有限公司80143
1-1-1015、域名情况
截至2022年9月30日，公司拥有的域名如下：
序号域名域名持有人备案证号到期时间
1 ntxingqiu.com 星球石墨 苏 ICP 备 05012650 号 2024 年 10 月 29 日
（三）业务经营许可情况
截至2022年9月30日，公司取得的资质情况如下：
序名称编号发证单位核发时间有效期至号中华人民共和国特种设国家市场监督管
1 TS2210574-2023 2019/7/25 2023/8/15
备生产许可证（A4） 理总局中华人民共和国特种设江苏省市场监督
2 TS2232972-2022 2018/11/6 2022/11/5
备生产许可证（D1、D2） 管理局中华人民共和国道路运苏交运管许可通字如皋市交通运输
32019/11/202024/3/23
输经营许可证320682203430号局
9132068273177338南通市生态环境
4排污许可证2022/3/52027/3/4
1X001R 局
9132068273177338南通市生态环境
5排污许可证2021/7/222026/7/21
1X002W 局
海关报关单位注册登记中华人民共和国
632069647262013/10/10长期
证书如皋海关江苏省科学技术厅江苏省财政厅
7 高新技术企业证书 GR202132000941 2021/11/3 2024/11/3
国家税务总局江苏省税务局
016NJ19Q32102R2 新世纪检验认证
8质量管理体系认证证书2019/11/112022/10/16
M 股份有限公司
016NJ19E31421R2 新世纪检验认证
9环境管理体系认证证书2019/11/112022/10/16
M 股份有限公司
职业健康安全管理体系 016NJ19S20967R2 新世纪检验认证
102020/11/032022/10/16
认证证书 M 股份有限公司
016ZB21En30157R 新世纪检验认证
11能源管理体系认证证书2021/10/262024/10/25
0M 股份有限公司
CMS 苏 中启计量体系认
12测量管理体系认证2018/7/262023/7/25
[2018]AAA2318 号 证中心
ASME 锅炉和压力容器 美国 ASME 合规
13475862020/9/262023/9/26
合规认证评估机构
注：上表中第 2 项中华人民共和国特种设备生产许可证（D1、D2）已于 2022 年 11 月
5日到期，已办理续期，续期后有效期至2026年11月9日；第8-10项质量管理体系认证证
书、环境管理体系认证证书和职业健康安全管理体系认证证书均于2022年10月16日到期，已办理续期，续期后有效期均至2025年10月16日。
十一、特许经营权情况
截至本募集说明书签署日，公司未拥有任何特许经营权。
1-1-102十二、上市以来的重大资产重组情况
上市以来，公司不存在《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组行为。
十三、境外经营情况
截至本募集说明书签署日，公司未在境外开展生产经营。
十四、利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况
公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。公司上市以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红，今后公司也将持续严格按照《公司章程》的规定及相应分红规划实施现金分红。
公司股利分配政策及最近三年现金分红情况参见本募集说明书“重大事项提示”之“六、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况”相关内容。
十五、最近三年公开发行的债务是否存在违约或延迟支付本息的情形
最近三年，公司未公开发行公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本息的情形。
十六、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况2019年度、2020年度和2021年度公司归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低者）分别为12246.19万元、13680.56万元及10025.53万元，平均可分配利润为11984.10万元。本次向不特定对象发行可转债按募集资金62000.00万元计算，参考近期可转债市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付可转债一年的利息。
1-1-103第五节合规经营与独立性
一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况
（一）发行人近三年涉及的违法违规行为及受到处罚的情况
报告期内，发行人不存在因重大违反法律、法规、规章和规范性文件而受到行政处罚的情形。
（二）发行人董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况、不存在被证券交易所公开谴责的情况，亦不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况
报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争情况
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情况
公司控股股东为张艺女士，实际控制人为钱淑娟女士及张艺女士，两人为母女关系。截至本募集说明书签署日，除发行人以及南通星瑞船舶装备有限公司以外，钱淑娟女士以及张艺女士不存在控制其他企业的情形。其中，南通星瑞船舶装备有限公司业务范围为船舶设备制造，目前除少量厂房租赁业务收入外，未实际开展经营活动，与发行人不构成同业竞争。因此，公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同或相似业务的情形，不存在同业竞争关系。
1-1-104（二）控股股东、实际控制人所出具的关于避免同业竞争的承诺
为了更好地维护公司及其他股东的利益，公司控股股东/实际控制人张艺和实际控制人钱淑娟签署了《关于避免同业竞争的声明和承诺》，具体内容如下：
“截至本声明与承诺做出之日本人不存在直接或间接控制的其他企业与发行人的业务存在直接或间接的同业竞争的情形。
在作为发行人控股股东、实际控制人期间本人不会在中国境内或境外以任何方式支持直接或间接对发行人的经营构成或可能构成同业竞争的业务或活动；
本人亦将促使其直接或间接控制的其他企业不在中国境内或境外以任何方式支持直接或间接对发行人的生产经营构成或可能构成同业竞争的业务或活动。”
（三）本次发行对公司同业竞争的影响
本次发行完成后，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间的业务关系和管理关系不会发生重大变化，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不会因本次发行产生同业竞争。
四、关联方和关联交易
（一）关联方、关联关系
根据《公司法》《企业会计准则第36号—关联方披露》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，本公司的主要关联方具体情况如下：
1、控股股东、实际控制人
序号关联方关联关系
1钱淑娟公司实际控制人
2张艺公司实际控制人、控股股东
2、其他持有5%以上股份或表决权的股东
公司不存在其他持有5%以上股份或表决权的股东。
3、公司控股和参股公司
公司的控股子公司及分公司为本公司的关联方，具体情况参见本募集说明书
“第四节发行人基本情况”之“三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益
1-1-105投资情况”之“（二）重要子公司及分公司基本情况”。4、公司董事、监事、高级管理人员
公司的董事、监事及高级管理人员为公司的关联方，具体情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”。
5、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成
员
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成
员（前述人士的配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）为公司的关联方。
6、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家
庭成员直接或者间接控制的或者由前述人员担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的其他企业序号关联方关联关系钱淑娟持股70.00%，张艺持股30.00%，张宁（董
1南通星瑞船舶装备有限公司事长钱淑娟之女、副董事长张艺之妹）担任执行董事、总经理。
张宁持股99.00%，丁绍南（朱莉配偶）担任执
2上海慎先贸易有限公司行董事。
3上海尔兴信息科技有限公司张宁持股99.00%并担任执行董事。
张宁持股68.75%并担任执行董事兼总经理，张
4南通天业置业有限公司
艺持股31.25%。
5南通深根服装设计有限公司张宁持股100.00%并担任执行董事。
钱文林（董事长钱淑娟之弟，下同）持股63.82%
6南通亿能防腐科技工程有限公司并担任执行董事，冯玲芳（钱文林之配偶，下同）
持股36.18%。
钱文林持股31.50%，冯玲芳持股68.50%并担任
7南通利泰化工设备有限公司
执行董事兼总经理。
8宁夏永利化工装备有限公司南通利泰持股100.00%。
朱莉（公司董事、财务总监）持股49.00%，丁
9南通品艺工贸有限公司绍南（朱莉之配偶，下同）持股51.00%并担任执行董事。
朱淼（朱莉之弟）持股54.20%并担任执行董事
10南通微思登教育发展有限公司兼总经理。
11南通天翔文化发展有限公司朱淼持股80.20%并担任执行董事兼总经理。
1-1-106序号关联方关联关系
12南通睿道教育科技发展有限公司朱淼持股49%。
13豪示广告（上海）有限公司丁一（朱莉配偶的兄弟）持股80.00%。
14如皋皋审会计师事务所有限公司独立董事谷正芬持股23.00%并任副所长。
15南通皋审工程项目管理有限公司独立董事谷正芬持股30.00%。
16南通皋审管理咨询有限公司独立董事谷正芬持股30.00%。
17北京大成（南通）律师事务所独立董事洪加健任合伙人律师。
张宁持股30%，谈为凯（张宁之配偶）持股70%
18南通星宜酒店管理有限公司
并担任执行董事、总经理。
19通州区平潮镇吉兴五金厂张国华（钱淑娟配偶之兄弟）担任负责人。
张宏梅（杨志城配偶）持股100%并担任执行董
20志同信息科技江苏南通有限公司事。
21通州区志同财务咨询服务所陈建如（杨志城父亲）担任负责人。
7、其他关联方
公司报告期内曾经的关联方以及根据实质重于形式原则认定的其他与本公
司有特殊关系，可能导致公司利益对其倾斜的自然人、法人或其他组织具体如下：
序号关联方关联关系及其变化
发行人曾持有9%股份，于2019年5月31日将
1南通国信融资担保有限公司
该部分股权转让给南通天业置业有限公司。
南通北斗星管理咨询中心（有限
2发行人员工持股平台，持有发行人2.33%的股权。
合伙）石嘴山市润盛化工科技有限公
3钱淑娟持股12.50%，夏斌持股7.50%。
司
4海安华兴汽车服务有限公司张艺持股20.00%。
报告期初至2019年9月24日，钱淑娟配偶张国
5江苏星瑞机械设备有限公司
军之外甥钱园持股50.00%。
6南通豪展展示设计有限公司丁绍南持股45.00%，于2020年5月14日注销。
上海靳昱贸易有限公司（曾用
2010年12月23日至2021年3月15日，丁一曾
7名：上海豪斯莱特工贸有限公
持股90.00%并担任执行董事。
司）
2017年4月18日至2021年6月18日，丁一曾
8一沁文化传播（上海）有限公司
持股50.00%并担任监事。
朱淼曾持股40%并担任执行董事兼总经理，9南通霖德工贸有限公司朱育吴、陈秀芳（朱莉父母）曾分别持股10%，
于2020年8月10日注销。
10崇川区德庄火锅印象城加盟店朱淼曾担任负责人，于2020年6月4日注销。
丁绍南曾持股50.00%，丁一曾持股50%并担任上海豪斯展架有限公司（含上海11执行董事，分公司已于2020年3月9日被注销，豪斯展架有限公司杨浦分公司）总公司已于2020年4月8日注销。
张宁曾持股70%并担任执行董事，已于2021年6
12南通星趣园艺有限公司月28日注销。
1-1-107（二）关联交易情况
报告期内，公司关联交易汇总如下：
分类关联方（交易对方）关联交易类型关联交易内容是否持续江苏星瑞机械设备有公司向对方采购钢关联商品采购否限公司材制品经常性关南通利泰化工设备有公司向对方采购辅关联商品采购是联交易限公司材配件
公司董事、监事、高公司向其采购劳务支付薪酬是级管理人员并支付薪酬南通星瑞船舶装备有公司向对方无偿受无偿受让专利否限公司让专利公司将所持南通国南通天业置业有限公关联股权转让信融资的股权转让否司给对方偶发性关南通星瑞船舶装备有对方共同为公司借
联交易限公司、钱淑娟、张关联担保否款提供担保艺对方共同为公司借
钱淑娟、张艺关联担保否款提供担保对方为公司借款提钱淑娟关联担保否供担保
1、经常性关联交易
（1）关联商品采购
报告期内，公司经常性关联交易为向关联方采购壳体等钢材制品及辅材配件，具体情况如下：
单位：万元
关联方关联交易内容2022年1-9月2021年2020年2019年江苏星瑞机械设备壳体、冷凝器
---105.80有限公司等钢材制品南通利泰化工设备
辅件配料174.91---有限公司
关联方采购合计174.91--105.80
当期营业成本26292.3730070.7730554.7323743.27
关联方采购合计占营业成本比例0.67%--0.45%
报告期内，仅2019年及2022年1-9月，公司存在向上述关联公司采购壳体等钢材制品及四氟管道等辅材配件的情形，交易价格参考市场价格确定，各期关联商品采购合计金额分别为105.80万元和174.91万元，占当期营业成本的比重分别为0.45%及0.67%，交易金额及占比较小，关联商品采购不会对公司的经营
1-1-108业绩构成重大影响。
2019年度，公司向星瑞机械采购壳体、冷凝器等钢材制品，主要系临时性
的采购需求所致，且经双方协商一致，基于市场价格采购，定价公允，具有合理性和必要性，符合公司的经营实际。
2022年1-9月，公司受局部疫情影响，部分原料采购周期较长，为了临时满
足生产加工需求，向南通利泰采购零散辅件配料，相关采购的辅件配料均用于公司生产经营用途，交易价格参考市场价格确定，定价公允，且交易金额整体较小，未对公司的经营业绩构成重大影响。
（2）关键管理人员薪酬
报告期内，公司关键管理人员薪酬情况见下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
关键管理人员薪酬309.37531.23544.72409.46
2、偶发性关联交易
（1）星瑞船舶向星球石墨无偿受让专利
由于星瑞船舶不再经营金属压力容器相关的制造业务，其所持有的相关专利也不再继续投入使用，因而2019年1月，通过无偿转让的方式，星瑞船舶将相关7项专利转让给星球石墨，专类类别均为发明专利，具体情况如下：
序号专利名称专利号授权公告日登记生效日大型筒体打磨除锈
1 ZL201210444375.8 2015/8/12 2019/02/26
装置
2 一种氩弧焊焊枪 ZL201210444370.5 2015/11/18 2019/03/11
一种低温浓缩高盐
3 ZL201410099755.1 2015/8/19 2019/01/30
废水的方法一种高盐废水的处
4 ZL201410099631.3 2015/8/26 2019/02/22
理方法一种含盐废水的浓
5 ZL201410102031.8 2016/1/20 2019/03/01
缩方法一种含铝废盐酸的
6 ZL201410099741.X 2016/1/20 2019/03/06
回收处理方法一种盐酸废液净化
7 ZL201410101953.7 2016/6/8 2019/02/11
处理方法
因公司在生产经营过程中涉及金属压力容器的制造，因而受让了前述专利，
1-1-109具有合理性和必要性。截至本募集说明书签署日，上述专利均已经完成变更登记。
本次专利转让系无偿转让，不存在损害公司股东利益的情形，没有影响公司的独立性，不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）关联股权转让转让方受让方转让标的交易期间交易金额南通天业置业有南通国信融资
星球石墨2019年5月900.00万元
限公司9.00%股权
星球石墨于2014年11月以900.00万元人民币的价格受让了南通国信融资
原有股东所持有的该公司9.00%股权。南通国信融资主要从事贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保等业务，与星球石墨的主营业务契合度相对较低。2019年星球石墨因调整发展规划，为了更好地聚焦主营业务，决定将所持南通国信融资的相关股权进行清理，并于2019年4月取得了原有股东的同意意见及放弃优先购买权的确认函。
2019年5月10日，星球石墨委托江苏天勤拍卖有限公司通过淘宝网拍依法
公开拍卖所持南通国信融资的9.00%股权，起拍价900.00万元人民币，并于2019年5月14日通过现代快报刊登了相关的竞价公告，定于2019年5月22日进行公开竞价，积极通过公开市场渠道寻找股权受让方。
根据江苏天勤拍卖有限公司提供的拍卖情况报告，截至拍卖结束时间，上述股权因无人报名而流拍。基于此，为了继续实施聚焦主营业务的发展规划，经双方协商沟通，星球石墨决定以900.00万元人民币的价格将所持上述股权转让给南通天业置业，并经星球石墨董事会、股东会以及南通国信融资股东会决议通过，于2019年5月26日双方签署了《股权转让协议》，并于2019年5月31日完成了工商变更登记手续。
由于公开市场询价未能确定股权受让方或上述股权的公开价格，因而本次星球石墨转让上述股权主要依据原始出资金额定价并由双方协商确定，定价公允，不存在损害股东利益的情形，且交易金额较小，不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
（3）关联担保
报告期内，存在三笔发行人作为被担保方的关联担保，具体情况如下：
1-1-110单位：万元
担保方最高担保额度担保起始日担保终止日是否已经履行完毕南通星瑞船舶装
备有限公司、钱2000.002018.03.012019.02.01是
淑娟、张艺
钱淑娟、张艺7000.002019.02.262020.02.25是
钱淑娟5000.002019.09.252020.06.11是
报告期内，南通星瑞船舶装备有限公司为星球石墨实际控制人钱淑娟、张艺实际控制的公司。为保障星球石墨正常经营业务的融资或支付需求，上述关联方为星球石墨提供了相应的担保，符合公司的经营实际。
上述关联担保期间，公司履约情况良好，不存在违约风险或其他信用风险，公司与上述关联方之间不存在利益输送或其他特殊利益安排，也不存在任何纠纷或者潜在纠纷等情形。截至本募集说明书签署日，上述关联担保事项均已执行完毕，不存在其他新增关联担保事项，不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
3、关联交易的程序合规性与价格公允性
发行人报告期内发生的关联交易是基于正常的市场交易条件及有关协议的
基础上进行的，符合商业惯例，关联交易定价公允，遵循了公平、公开、公正的市场原则。该等关联交易符合公司的实际需要，未损害公司利益和中小股东利益；
关联交易事项已经履行了必要的审议程序，程序符合《公司法》、当时有效的公司章程等公司制度的规定。
4、关联方往来余额
报告期内，公司与关联方的往来余额情况如下：
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
项目关联方
9月30日12月31日12月31日12月31日
南通利泰化工
应付票据182.01---设备有限公司南通利泰化工
应付账款13.88---设备有限公司
5、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司发生的关联交易定价公允，遵循了公平、公开、公正的市场
1-1-111原则，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，不存在利用关联交易进行
利益输送的情形，对公司的财务状况和经营成果未产生重大不利影响。
6、独立董事对关联交易发表的独立意见
公司独立董事已根据《公司章程》《关联交易管理办法》等规定对达到相应
规模的关联交易发表了独立意见，该等关联交易是基于正常的市场交易条件及有关协议的基础上进行的，符合商业惯例，关联交易定价公允，遵循了公平、公开、公正的市场原则；该等关联交易符合公司的实际需要，未损害公司利益和中小股东利益。
（三）规范关联交易的制度安排
发行人为规范关联交易行为，在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》及《关联交易管理制度》中明确规定了
关联交易的决策程序、关联交易的信息披露等事项，对关联交易的公允性提供了决策程序上的保障，体现了保护中小股东利益的原则。发行人上述关于关联交易决策程序的规定合法有效。
1-1-112第六节财务会计信息与管理层分析
本节的财务会计数据反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与
现金流量；如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司2019年度、2020年度、2021年度经审计的财务报告及公司定期报告公告的2022年1-9月未经审计财务数据。
公司根据自身业务特点和所处行业，从业务性质及金额大小两方面判断与财务信息相关的重大事项和重要性水平。在判断业务性质重要性时，公司会评估业务是否属于经常性业务，是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断金额大小的重要性时，公司综合考虑其占总资产、净资产、营业收入、净利润等项目金额的比例情况，具体标准为：财务状况方面主要分析占资产或负债总额5%以上事项；经营成果方面主要分析影响利润总额5%以上事项；其他方面主要分析金额虽未达到上述标准但公司认为较为重要的相关事项。
公司提醒投资者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取详细的财务资料。
一、审计意见公司2019年度、2020年度和2021年度财务报告均经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（致同审字（2020）第
332ZA6401 号、致同审字（2021）第 332A012140 号、致同审字（2022）第
332A011799 号）。2022 年 1-9 月财务数据未经审计。
二、财务报表
（一）最近三年及一期合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
2022年2021年2020年2019年
项目
9月30日12月31日12月31日12月31日
流动资产：
货币资金506102859.57566626127.28163830286.3673532677.32
交易性金融资产128140977.5273042173.414352436.782679499.52
1-1-1132022年2021年2020年2019年
项目
9月30日12月31日12月31日12月31日
应收票据66514727.7261143978.9328671228.8067160659.01
应收账款168070598.55156244013.21134520861.62167109598.69
应收款项融资57820375.6330786216.2713646752.5015175321.92
预付款项42834444.3844919133.828553638.121638590.99
其他应收款10255268.036270187.086124097.892203759.44
存货325641642.03239840238.38143792812.43208165548.45
合同资产34140591.7126677761.2334716434.97-
其他流动资产103606372.00100489365.9390279209.37102099361.56
流动资产合计1443127857.141306039195.54628487758.84639765016.90
非流动资产：
固定资产169853864.46160434901.62109432841.5389413831.59
在建工程191732891.95110725580.1160209366.1822167208.54
使用权资产264019.87328873.45--
无形资产39955177.1240602159.7841206781.5442103130.86
递延所得税资产3351213.713491935.003801185.493285270.61
其他非流动资产128131585.8832794415.7322013105.019856212.01
非流动资产合计533288752.99348377865.69236663279.75166825653.61
资产总计1976416610.131654417061.23865151038.59806590670.51
流动负债：
短期借款50000000.00---
应付票据98712328.7254556593.00--
应付账款67168438.2648036557.9540033003.7430968135.70
预收款项---185213097.64
合同负债252116151.41189939504.0199906508.32-
应付职工薪酬9486562.946349594.7010261206.567507037.51
应交税费15366552.0812894159.9921983954.6510137649.39
其他应付款32945242.422346701.691164829.60345465.91一年内到期的非流动负
-336578.22--债
其他流动负债136364949.93125181501.4497292645.25100500533.06
流动负债合计662160225.76439641191.00270642148.12334671919.21
非流动负债：
递延所得税负债306445.46456624.84558039.91-
1-1-1142022年2021年2020年2019年
项目
9月30日12月31日12月31日12月31日
非流动负债合计306445.46456624.84558039.91-
负债合计662466671.22440097815.84271200188.03334671919.21
股东权益：
股本73993334.0072733334.0054550000.0054550000.00
资本公积859998429.48823087868.24290012645.18290012645.18
减：库存股31197600.00---
专项储备160533.35307225.982862518.152921276.20
盈余公积36366667.0036366667.0025446420.418858172.81
未分配利润374628575.08281824150.17221079266.82115576657.11归属于母公司所有者权
1313949938.911214319245.39593950850.56471918751.30
益合计
股东权益合计1313949938.911214319245.39593950850.56471918751.30
负债和股东权益总计1976416610.131654417061.23865151038.59806590670.51
2、合并利润表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入448538503.02514516750.25559568407.11480965203.56
减：营业成本262923670.55300707726.51305547315.06237432653.00
税金及附加3763788.354741351.834806900.434793337.21
销售费用17243468.9121440564.9719971265.1254300492.27
管理费用23524638.6433676356.5331188666.4120305663.30
研发费用35532537.3941694265.2932746549.1125124191.36
财务费用-1503124.41-607080.6728008.02-101429.20
其中：利息费用22517.6429949.04-2800.00
利息收入1438959.53825724.42143243.87149274.37
加：其他收益1539712.489400777.943610287.822344165.11投资收益（损失以“-”
10698834.7413177497.29658911.95-2706755.13号填列）
其中：对联营企业和合
----19284.39营企业的投资收益
公允价值变动收益(损失
-1001195.891689736.631672937.26933764.99以“-”号填列）
信用减值损失(损失以
1121530.86923397.40-3583263.953468070.80“-”号填列）
资产减值损失(损失以
-169957.89-284218.24-222698.44-“-”号填列）
1-1-115项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
资产处置收益(损失以
-228061.5312198.99100107.72-40170.89“-”号填列）二、营业利润（亏损以
119014386.36137782955.80167515985.32143109370.50“-”号填列）
加：营业外收入4415935.971056765.658860700.00131989.57
减：营业外支出205000.00307479.36424483.21497521.33三、利润总额（亏损总
123225322.33138532242.09175952202.11142743838.74额以“-”号填列）
减：所得税费用15874230.6216681111.6924357379.9220281947.22四、净利润（净亏损以
107351091.71121851130.40151594822.19122461891.52“-”号填列）
（一）按经营持续性分类持续经营净利润（净亏
107351091.71121851130.40151594822.19122461891.52损以“-”号填列）终止经营净利润（净亏----损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类归属于母公司股东的净
利润（净亏损以“-”号107351091.71121851130.40151594822.19122461891.52填列）少数股东损益（净亏损----以“-”号填列）
五、其他综合收益的税
----后净额
六、综合收益总额107351091.71121851130.40151594822.19122461891.52归属于母公司股东的综
107351091.71121851130.40151594822.19122461891.52
合收益总额
七、每股收益
（一）基本每股收益1.471.792.782.24
（二）稀释每股收益1.471.792.782.24
3、合并现金流量表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
228507721.67208140733.98282055055.37304158436.02
收到的现金
收到的税费返还-227040.24--收到其他与经营活
16712739.1821305324.9922127428.3512571912.07
动有关的现金
1-1-116项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
经营活动现金流入
245220460.85229673099.21304182483.72316730348.09
小计
购买商品、接受劳务
123874820.6995978438.0122588060.2097649195.30
支付的现金支付给职工以及为
50704696.8369366830.9643765286.0939525512.71
职工支付的现金
支付的各项税费40868628.6859470173.5548702894.0460658097.14支付其他与经营活
45668858.3756345636.2755357979.4042422859.27
动有关的现金经营活动现金流出
261117004.57281161078.79170414219.73240255664.42
小计经营活动产生的现
-15896543.72-51487979.58133768263.9976474683.67金流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资收到的现
1874360000.002467380000.00745860000.00248500000.00
金取得投资收益收到
10812755.6114196886.692591410.02991661.96
的现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资-131000.00138896.508500.00产收回的现金净额收到其他与投资活
---6380000.00动有关的现金投资活动现金流入
1885172755.612481707886.69748590306.52255880161.96
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资52568727.1414684077.685772136.5622540442.21产支付的现金
投资支付的现金1930460000.002534380000.00745860000.00220500000.00投资活动现金流出
1983028727.142549064077.68751632136.56243040442.21
小计投资活动产生的现
-97855971.53-67356190.99-3041830.0412839719.75金流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资收到的现
31197600.00568723409.14--
金取得借款收到的现
50000000.00---
金筹资活动现金流入
81197600.00568723409.14--
小计偿还债务支付的现
---750000.00金
分配股利、利润或偿
14550694.5850186000.4640000000.0030127400.00
付利息支付的现金
支付其他与筹资活137814.6417046000.02--
1-1-117项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
动有关的现金筹资活动现金流出
14688509.2267232000.4840000000.0030877400.00
小计筹资活动产生的现
66509090.78501491408.66-40000000.00-30877400.00
金流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影248218.76-48616.35-125724.911963.48响
五、现金及现金等价
-46995205.71382598621.7490600709.0458438966.90物净增加额
加：期初现金及现金
546322668.78163724047.0473123338.0014684371.10
等价物余额
六、期末现金及现金
499327463.07546322668.78163724047.0473123338.00
等价物余额
（二）最近三年及一期母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
2022年2021年2020年2019年
项目
9月30日12月31日12月31日12月31日
流动资产：
货币资金504812346.66564921923.20163024386.6272316598.85
交易性金融资产128140977.5273042173.414352436.782679499.52
应收票据66514727.7261143978.9328671228.8067160659.01
应收账款168070598.55156244013.21134520861.62167109598.69
应收款项融资57820375.6330786216.2713646752.5015175321.92
预付款项40195900.4244697838.648107229.671533247.49
其他应收款64280893.8189295171.1922775863.002154444.94
存货295142467.38239513410.20143654301.06208027037.08
合同资产34140591.7126677761.2334716434.97-
其他流动资产103606372.00100489365.9384313292.09100500533.06
流动资产合计1462725251.401386811852.21637782787.11636656940.56
非流动资产：
长期股权投资329401462.2994561462.2984561462.2964701462.29
固定资产132912834.57128336840.6386425352.7672006832.92
在建工程1661029.741438316.608732361.09-
使用权资产264019.87328873.45--
1-1-1182022年2021年2020年2019年
项目
9月30日12月31日12月31日12月31日
无形资产28191531.0928639236.5028978155.2629608801.58
递延所得税资产3351213.713491935.003801185.493285270.61
其他非流动资产15002763.9414011406.237592191.643269086.28
非流动资产合计510784855.21270808070.70220090708.53172871453.68
资产总计1973510106.611657619922.91857873495.64809528394.24
流动负债：
短期借款50000000.00---
应付票据98712328.7254556593.00--
应付账款46975189.1537314137.3723781397.9228608490.25
预收款项---185213097.64
合同负债252116151.41189939504.0199906508.32-
应付职工薪酬9157740.386337067.8410261206.567507037.51
应交税费15326826.9712894110.1821983954.6510137524.39
其他应付款31627992.49817831.111049359.60345045.91一年内到期的非流动负
-336578.22--债
其他流动负债136364949.93125181501.4497292645.25100500533.06
流动负债合计640281179.05427377323.17254275072.30332311728.76
非流动负债：
递延所得税负债306445.46456624.84558039.91-
非流动负债合计306445.46456624.84558039.91-
负债合计640587624.51427833948.01254833112.21332311728.76
股东权益：
股本73993334.0072733334.0054550000.0054550000.00
资本公积901149445.50864238884.26331163661.20331163661.20
减：库存股31197600.00---
专项储备160533.35307225.982862518.152921276.20
盈余公积36366667.0036366667.0025446420.418858172.81
未分配利润352450102.25256139863.66189017783.6779723555.27归属于母公司所有者权
1332922482.101229785974.90603040383.43477216665.48
益合计
股东权益合计1332922482.101229785974.90603040383.43477216665.48
负债和股东权益总计1973510106.611657619922.91857873495.64809528394.24
1-1-1192、母公司利润表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入448538503.02514516750.25559568407.11480965203.56
减：营业成本262923670.55300707726.51305547315.06237432653.00
税金及附加3192444.533878874.773937127.544590105.19
销售费用17243468.9121440564.9719971265.1254300492.27
管理费用21718518.3129742252.7729376728.6318042208.82
研发费用34411899.5040115260.8631648666.1424094994.85
财务费用-1509256.93-608284.9523996.58-98726.70
其中：利息费用22517.6429949.04-2800.00
利息收入1436283.83822802.90140587.31141742.73
加：其他收益1539712.489400777.943610287.822344165.11投资收益（损失以
10698834.7413177497.29658911.9516990536.16“-”号填列）
其中：对联营企业和合
----19284.39营企业的投资收益
公允价值变动收益(损
-1001195.891689736.631672937.26933764.99失以“-”号填列）
信用减值损失(损失以
1123109.98919124.51-3575400.343203496.59“-”号填列）
资产减值损失(损失以
-169957.89-284218.24-222698.44-19432783.14“-”号填列）
资产处置收益(损失以
-228061.5312198.99100107.72-40170.89“-”号填列）二、营业利润（亏损以
122520200.04144155472.44171307454.01146602484.95“-”号填列）
加：营业外收入4415935.971056765.658860700.0014000.00
减：营业外支出205000.00302799.36424333.21497500.17三、利润总额（亏损总
126731136.01144909438.73179743820.80146118984.78额以“-”号填列）
减：所得税费用15874230.6216681111.6924357379.9220281947.22四、净利润（净亏损以
110856905.39128228327.04155386440.88125837037.56“-”号填列）
（一）按经营持续性分类持续经营净利润（净亏
110856905.39128228327.04155386440.88125837037.56损以“-”号填列）终止经营净利润（净亏----损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税
----后净额
1-1-120项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
六、综合收益总额110856905.39128228327.04155386440.88125837037.56
七、每股收益
（一）基本每股收益----
（二）稀释每股收益----
3、母公司现金流量表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
228507721.67208140733.98282055055.37296726472.71
收到的现金
收到的税费返还-227040.24--收到其他与经营活
297270912.6024693131.7839475445.0032450731.81
动有关的现金经营活动现金流入
525778634.27233060906.00321530500.37329177204.52
小计
购买商品、接受劳务
104252404.0195348667.4522588060.2097649195.30
支付的现金支付给职工以及为
49274139.4969317474.3243765286.0939525512.71
职工支付的现金
支付的各项税费40469651.6658607722.0947835072.5860232322.51支付其他与经营活
161477070.5559212511.0156061639.5840039970.02
动有关的现金经营活动现金流出
355473265.71282486374.87170250058.45237447000.54
小计经营活动产生的现
170305368.56-49425468.87151280441.9291730203.98
金流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资收到的现
1874360000.002467380000.00745860000.00211019448.10
金取得投资收益收到
10812755.6114196886.692591410.0220688953.25
的现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资-131000.00138896.508500.00产收回的现金净额收到其他与投资活
---6380000.00动有关的现金投资活动现金流入
1885172755.612481707886.69748590306.52238096901.35
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资3516948.257644892.733014135.7616285169.92产支付的现金
1-1-121项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
投资支付的现金2165300000.002544380000.00765720000.00222500000.00投资活动现金流出
2168816948.252552024892.73768734135.76238785169.92
小计投资活动产生的现
-283644192.64-70317006.04-20143829.24-688268.57金流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资收到的现
31197600.00568723409.14--
金取得借款收到的现
50000000.00---
金筹资活动现金流入
81197600.00568723409.14--
小计偿还债务支付的现
---750000.00金
分配股利、利润或偿
14550694.5850186000.4640000000.0030127400.00
付利息支付的现金支付其他与筹资活
137814.6417046000.02--
动有关的现金筹资活动现金流出
14688509.2267232000.4840000000.0030877400.00
小计筹资活动产生的现
66509090.78501491408.66-40000000.00-30877400.00
金流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影248218.76-48616.35-125724.911963.48响
五、现金及现金等价
-46581514.54381700317.4091010887.7760166498.89物净增加额
加：期初现金及现金
544618464.70162918147.3071907259.5311740760.64
等价物余额
六、期末现金及现金
498036950.16544618464.70162918147.3071907259.53
等价物余额
（三）合并财务报表范围及变化情况公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》及具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定
进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
报告期内，纳入合并范围的子公司如下：
是否纳入合并范围公司名称
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
内蒙古通球化工是是是是科技有限公司
1-1-122是否纳入合并范围
公司名称
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
内蒙古星球新材是是是是料科技有限公司南通德诺尔石墨否否否是设备有限公司
2019年12月，南通德诺尔完成了工商及税务注销程序，注销后不再纳入合并报表范围。
三、主要财务指标
（一）主要财务指标
主要财务指标2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
流动比率（倍）2.182.972.321.91
速动比率（倍）1.692.431.791.29
资产负债率（母公司）32.46%25.81%29.71%41.05%
资产负债率（合并口径）33.52%26.60%31.35%41.49%
2022年
主要财务指标2021年度2020年度2019年度
1-9月
应收账款周转率（次）2.473.093.262.59
存货周转率（次）0.931.571.741.20
每股经营活动现金流量（元/股）-0.21-0.712.451.40
每股净现金流量（元）-0.645.261.661.07
注：指标计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债；
资产负债率=总负债/总资产；
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
存货周转率=营业成本/存货平均余额；
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。
（二）净资产收益率及每股收益根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司加权平均净资产收益率及每股收益计算如下：
1-1-1231、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率报告期利润
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
归属于公司普通股股东的净利润8.50%11.69%28.34%28.90%扣除非经常性损益后归属于公司
7.49%9.62%25.58%28.91%
普通股股东的净利润
2、每股收益
（1）基本每股收益
单位：元/股基本每股收益报告期利润
2022年1-9月2021年2020年2019年
归属于公司普通股股东的净
1.471.792.782.24
利润扣除非经常性损益后归属于
1.301.472.512.25
公司普通股股东的净利润
（2）稀释每股收益
单位：元/股稀释每股收益报告期利润
2022年1-9月2021年2020年2019年
归属于公司普通股股东的净
1.471.792.782.24
利润扣除非经常性损益后归属于
1.301.472.512.25
公司普通股股东的净利润
（三）非经常性损益明细表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
非流动性资产处置损益-228061.539592.1552786.38-2431774.16计入当期损益的政府补助
（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规
3229551.1510400777.9415109593.952344165.11
定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外）计入当期损益的对非金融
---95000.00企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产
10812755.6114196886.692591410.02991661.96
的损益
债务重组损益-113920.87-1019389.40-1932498.07-1287529.43
1-1-124项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
除同公司正常经营业务相
关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其
-1001195.891689736.631672937.26933764.99变动计入当期损益的金融
资产、金融负债产生的公允价值变动损益单独进行减值测试的应收
-80000.00--款项减值准备转回除上述各项之外的其他营
2521097.30-248106.87-95161.87-365531.76
业外收入和支出
非经常性损益总额15220225.7725109497.1417399067.67279756.71
减：非经常性损益的所得税
2433213.253513694.952609882.65339267.60
影响数
非经常性损益净额12787012.5221595802.1914789185.02-59510.89
减：归属于少数股东的非经
----
常性损益净影响数（税后）归属于公司普通股股东的
12787012.5221595802.1914789185.02-59510.89
非经常性损益
四、会计政策变更和会计估计变更
（一）重要会计政策变更
1、执行《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》财政部于2019年4月30日印发了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》，要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照本通知编制2019年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。公司按照规定，
相应对财务报表格式进行了修订。
2、执行新金融工具准则财政部于2017年颁布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（修订）》、《企业会计准则第23号——金融资产转移（修订）》、《企业会计准则第24号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第37号——金融工具列报（修订）》（统称“新金融工具准则”），本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对会计政策相关内容进行了调整。
新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金
流量特征，将金融资产划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量
1-1-125且其变动计入当期损益的金融资产。混合合同包含的主合同属于金融资产的，不
应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。
采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。
2019年1月1日，本公司没有将任何金融资产或金融负债指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，也没有撤销之前的指定。
新金融工具准则以“预期信用损失法”替代原金融工具准则规定的、根据实
际已发生减值损失确认减值准备的方法。“预期信用损失法”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
于2019年1月1日，金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比如下：
单位：元原金融工具准则新金融工具准则科目类别账面价值科目类别账面价值以公允价值交易性金计量且其变
以公允价值1745734.53以公允价值融资产动计入当期计量且其变计量且其变损益
动计入当期1745734.53动计入当期以公允价值损益的金融损益衍生金融计量且其变
资产-资产动计入当期损益
应收票据摊余成本36303177.29以公允价值
应收票据摊余成本45477469.12应收款项计量且其变
9193200.97
融资动计入当期损益
应收账款摊余成本161969737.61以公允价值
应收账款摊余成本162664725.62应收款项计量且其变
-融资动计入当期损益其他流动
摊余成本-资产
其他应收款摊余成本8782246.82其他应收
摊余成本9008293.62款
其他流动资摊余成本134752953.70交易性金以公允价值19000000.00
1-1-126原金融工具准则新金融工具准则
科目类别账面价值科目类别账面价值产融资产计量且其变动计入当期损益其他流动
摊余成本115752953.70资产
2019年1月1日，执行新金融工具准则时金融工具分类和账面价值调节表
如下：
单位：元调整前账面金额调整后账面金额项目（2018年12月31重分类重新计量（2019年1月1日）日）
资产：
以公允价值计量且其变动计
1745734.53-1745734.53--
入当期损益的金融资产交易性金融资
-20745734.53-20745734.53产
应收票据45477469.12-9193200.9718909.1436303177.29
应收账款162664725.62--694988.01161969737.61
应收款项融资-9193200.97-9193200.97
其他应收款8782246.82-226046.809008293.62
其他流动资产134752953.70-19000000.00-115752953.70递延所得税资
3849466.81-64360.393913827.20
产
负债：
短期借款750000.00124600.00-874600.00
应付利息124600.00-124600.00--
股东权益：
盈余公积4762670.88--36470.894726199.99
未分配利润255701804.52--349200.79255352603.73公司将根据原金融工具准则计量的2018年年末损失准备与根据新金融工具
准则确定的2019年年初损失准备之间的调节表列示如下：
单位：元调整前账面金额调整后账面金额计量类别重分类重新计量
（2018年12月31日）（2019年1月1日）应收票据减值准备604087.50--18909.14585178.36
1-1-127调整前账面金额调整后账面金额
计量类别重分类重新计量
（2018年12月31日）（2019年1月1日）应收账款减值准备22267790.60-694988.0122962778.61
其他应收款减值准备1785167.52--226046.801559120.72
3、执行新收入准则
财政部于2017年颁布了《企业会计准则第14号——收入（修订）》（以下简称“新收入准则”），公司经第一届董事会第四次会议决议自2020年1月1日起执行该准则，对会计政策相关内容进行了调整。
公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。在满足一定条件时，公司属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务。合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策。
例如：合同成本、主要责任人和代理人的区分、预收款项的处理等。
公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
公司根据首次执行新收入准则的累积影响数，调整公司2020年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，未对比较财务报表数据进行调整。公司仅对在
2020年1月1日尚未完成的合同的累积影响数调整公司2020年年初留存收益及
财务报表其他相关项目金额。
影响金额（元）会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目
（2020年1月1日）
因执行新收入准则，本集团将与销售商品应收账款-34457472.08及提供劳务相关、不满足无条件收款权的合同资产29006934.23收取对价的权利计入合同资产及其他非流
动资产；因执行新收入准则，本集团将与存货12152333.78销售商品及与提供劳务相关的预收款项重递延所得税资产-29391.42分类至合同负债及其他流动负债；因执行
新收入准则，本公司将与期初发出商品订其他非流动资产5646480.68单相匹配的运费从留存收益调整至合同履预收款项-185213097.64
1-1-128影响金额（元）
会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目
（2020年1月1日）
约成本和递延所得税负债。合同负债163905396.14其他流动负债21307701.50
递延所得税负债1822850.07
盈余公积1049603.51
未分配利润9446431.61
与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年度财务报表相关项目的影响如下：
受影响的资产负债表项目2020年12月31日影响金额（元）
合同资产34716434.97
应收账款-41980835.36
存货4360298.33
递延所得税资产18402.05
其他非流动资产7326691.64
合同负债99906508.32
其他流动负债12979353.16
预收款项-112885861.48
应交税费299169.19
递延所得税负债354875.56
盈余公积1049603.51
未分配利润2737343.37续
受影响的利润表项目2020年度影响金额（元）
营业成本28519799.67
销售费用-20727764.22
信用减值损失-89046.86
资产减值损失222698.44
所得税费用-1216598.79
净利润-6709088.24
其中：归属于母公司股东权益-6709088.24
4、执行新租赁准则
财政部于2018年颁布了《企业会计准则第21号——租赁（修订）》，要求
1-1-129在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计
准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行。其他执行企业会计准则的企业（含 A 股上市）自 2021 年 1 月 1 日起施行。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行了调整。
本公司对低价值资产租赁和短期租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。根据新租赁准则的衔接规定，本公司在首次执行日前的低价值资产租赁和短期租赁，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调整。
本公司根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整本公司2021年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，未对比较财务报表数据进行调整。本公司仅对在2021年1月1日尚未完成的合同的累积影响数调整本公司2021年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初合并财务报表相关项目情况：
单位：元项目2020年12月31日2021年1月1日调整数
使用权资产892656.50892656.50
一年内到期的非流动负债-556078.28556078.28
租赁负债336578.22336578.22
除上述会计政策变更外，报告期内公司无应披露的其他重要会计政策或会计估计变更。
（二）重要会计估计变更
报告期内，发行人不存在重要会计估计变更。
（三）重大会计差错更正
报告期内，发行人不存在重大会计差错更正情况。
1-1-130五、财务状况分析
（一）资产结构分析
1、资产构成及其变化情况
报告期各期末，公司资产总额分别为80659.07万元、86515.10万元、
165441.71万元和197641.66万元，具体构成情况如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动
144312.7973.02%130603.9278.94%62848.7872.64%63976.5079.32%
资产非流
动资53328.8826.98%34837.7921.06%23666.3327.36%16682.5720.68%产资产
197641.66100.00%165441.71100.00%86515.10100.00%80659.07100.00%
总计
报告期内，公司资产规模持续增长，2021年末资产大幅增长主要系完成首次公开发行所致，报告期内公司资产结构保持相对稳定。从资产构成来看，公司资产中流动资产所占的比重较高，占各期资产总额的比例分别为79.32%、72.64%、
78.94%和73.02%，公司资产流动性较好。
报告期内，公司非流动资产分别为16682.57万元、23666.33万元、34837.79万元和53328.88万元，占总资产比重分别20.68%、27.36%、21.06%和26.98%，公司非流动资产规模总体保持稳定上升，占比保持相对稳定。
2、流动资产构成及其变化情况
报告期各期末，公司流动资产构成如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
货币资金50610.2935.07%56662.6143.39%16383.0326.07%7353.2711.49%交易性金
12814.108.88%7304.225.59%435.240.69%267.950.42%
融资产
应收票据6651.474.61%6114.404.68%2867.124.56%6716.0710.50%
应收账款16807.0611.65%15624.4011.96%13452.0921.40%16710.9626.12%
应收款项5782.044.01%3078.622.36%1364.682.17%1517.532.37%
1-1-1312022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例融资
预付款项4283.442.97%4491.913.44%855.361.36%163.860.26%其他应收
1025.530.71%627.020.48%612.410.97%220.380.34%
款
存货32564.1622.56%23984.0218.36%14379.2822.88%20816.5532.54%
合同资产3414.062.37%2667.782.04%3471.645.52%--其他流动
10360.647.18%10048.947.69%9027.9214.36%10209.9415.96%
资产流动资产
144312.79100.00%130603.92100.00%62848.78100.00%63976.50100.00%
合计
公司流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、
存货和其他流动资产等，具体情况如下：
（1）货币资金
报告期内，公司的货币资金构成情况如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例库存
4.320.01%3.780.01%2.500.02%3.120.04%
现金银行
49928.4398.65%54628.4996.41%16369.9199.92%7309.2299.40%
存款其他
货币677.541.34%2030.353.58%10.620.06%40.930.56%资金
合计50610.29100.00%56662.61100.00%16383.03100.00%7353.27100.00%
报告期各期末，公司货币资金余额分别为7353.27万元、16383.03万元、
56662.61万元和50610.29万元，以银行存款为主。其中，公司2021年末银行
存款54628.49万元，较2020年末有较大上升，主要系公司完成首次公开发行股票募集资金到账所致。2022年9月末，公司银行存款较2021年末有所下降，主要系公司利用部分闲置资金进行现金管理，购买了部分低风险理财产品所致。
公司其他货币资金主要系银行承兑汇票保证金和保函保证金，2021年末，公司其他货币资金2030.35万元，较2020年末上升较快，主要系公司因业务需要开具的银行承兑汇票增多所致。报告期内，公司生产经营状况良好，货币资金
1-1-132余额呈整体增长趋势，能够满足日常生产经营所需。
（2）交易性金融资产
报告期内，公司的交易性金融资产构成情况如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
基金436.923.41%604.228.27%435.24100.00%267.95100.00%理财
12377.1796.59%6700.0091.73%----
产品
合计12814.10100%7304.22100.00%435.24100.00%267.95100.00%
报告期内，公司交易性金融资产主要为基金和理财产品。2021年末及2022年9月30日，公司交易性金融资产较上年末分别增加6868.97万元和5509.88万元，主要系公司对部分资金进行现金管理，购买了结构性存款等低风险理财产品所致。
（3）应收票据及应收款项融资
报告期各期末，公司的应收票据及应收款项融资账面价值情况如下：
单位：万元
项目2022.9.302021.12.312020.12.312019.12.31
应收票据6651.476114.402867.126716.07
其中：银行承兑汇票5305.624049.132565.236571.79
商业承兑汇票1345.852065.27301.90144.27
应收款项融资5782.043078.621364.681517.53
合计12433.519193.024231.808233.59
2019年1月1日起，对于由较高信用等级商业银行承兑的银行承兑汇票，
公司依据新金融工具准则的相关规定将其分类为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产，在“应收款项融资”项目列报。
报告期各期，公司应收票据的具体结构如下：
单位：万元账面余额坏账准备项目账面价值金额比例金额比例
2022.09.30银行承兑汇票5305.6278.83%--5305.62
1-1-133账面余额坏账准备
项目账面价值金额比例金额比例
商业承兑汇票1425.0021.17%79.15100.00%1345.85
合计6730.62100.00%79.15100.00%6651.47
银行承兑汇票4049.1365.21%--4049.13
2021.12.31商业承兑汇票2160.0034.79%94.73100.00%2065.27
合计6209.13100.00%94.73100.00%6114.40
银行承兑汇票2565.2387.73%--2565.23
2020.12.31商业承兑汇票358.8412.27%56.95100.00%301.90
合计2924.07100.00%56.95100.00%2867.12
银行承兑汇票6571.7997.08%--6571.79
2019.12.31商业承兑汇票197.762.92%53.49100.00%144.27
合计6769.56100.00%53.49100.00%6716.07
截至2022年9月30日，公司商业承兑汇票出票人主要为新疆中泰（集团）有限责任公司及其下属主体（新疆维吾尔自治区国资委及财政厅合计持股100%的省管国有企业）以及上海寰球工程有限公司（中石油间接控股子公司），资信情况良好，公司应收票据可回收性较强，公司已按照会计政策对相应计提坏账准备。
（4）应收账款及合同资产
*应收账款
报告期各期末，公司应收账款及坏账准备情况如下：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
期末应收账款余额18667.2917600.6815693.9318676.96
坏账准备1860.231976.282241.851966.00
期末账面价值16807.0615624.4013452.0916710.96
应收账款余额增长率6.06%12.15%-15.97%0.99%
占流动资产11.65%11.96%21.40%26.12%
应收账款周转率（次/年）2.473.093.262.59
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为16710.96万元、13452.09万元、15624.40万元和16807.06万元，占流动资产比例分别为26.12%、21.40%、
1-1-13411.96%和11.65%。2020年公司应收账款账面价值略有下降主要系公司根据新会计准则，将一年以内应收质保金划分至合同资产，一年以上应收质保金在其他非流动资产中列示。下表是相关科目的具体情况：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
应收账款期末账面价值16807.0615624.4013452.0916710.96
合同资产期末账面价值3414.062667.783471.640.00其他非流动资产中的
697.28982.52732.670.00
合同资产账面价值
合计20918.4019274.7017656.4016710.96
据上表可知，公司对客户整体的应收规模报告期内稳步上升，与公司的经营状况相匹配。2021年末和2022年9月末，公司应收账款占流动资产比例下降较快，主要系首次公开发行募集资金到账，公司净资产快速上升所致。
报告期各期末，公司应收账款的账龄情况如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
账龄金额比例金额比例金额比例金额比例
1年以内14623.4678.34%12215.7869.41%11067.1370.52%14667.1978.53%
1至2年2379.6412.75%3613.1620.53%2280.4914.53%1734.149.28%
2至3年413.562.22%558.293.17%746.564.76%1100.935.89%
3至4年129.230.69%121.370.69%497.143.17%432.882.32%
4至5年167.520.90%245.301.39%391.872.50%246.551.32%
5年以上953.885.11%846.784.81%710.744.53%495.272.65%
小计18667.29100.00%17600.68100.00%15693.93100.00%18676.96100.00%
减：坏账
1860.23-1976.28-2241.85-1966.00-
准备
合计16807.06-15624.40-13452.09-16710.96-
报告期各期末，公司账龄在一年以内的应收账款金额占各期末应收账款账面余额的比例分别为78.53%、70.52%、69.41%和78.34%，公司应收账款的整体账龄较短，应收账款的质量较好，公司已按照相应比例足额计提了坏账准备。
报告期各期末，公司应收账款余额前五名单位情况如下：
1-1-135单位：万元
项目单位名称与公司关系余额占比
中国成达工程有限公司非关联方1472.567.89%
云南能投硅材料科技发展有限公司非关联方786.024.21%
新疆中泰化学阜康能源有限公司非关联方609.803.27%
2022.09.30
湖北民腾新材料科技有限公司非关联方590.413.16%
阿拉尔市中泰纺织科技有限公司非关联方521.102.79%
合计3979.9021.32%
新疆中泰化学阜康能源有限公司非关联方935.565.32%
江苏瑞祥化工有限公司非关联方812.594.62%
山东凯泰科技股份有限公司非关联方727.504.13%
2021.12.31
内蒙古亿利化学工业有限公司非关联方649.393.69%
金川集团股份有限公司非关联方570.363.24%
合计3695.4121.00%
山西榆社化工股份有限公司非关联方716.864.57%
北京永新环保有限公司非关联方625.613.99%
江苏瑞祥化工有限公司非关联方581.473.70%
2020.12.31
新疆中泰化学托克逊能化有限公司非关联方570.463.63%
金川集团股份有限公司非关联方558.113.56%
合计3052.5019.45%
江苏瑞祥化工有限公司非关联方1798.139.63%
新疆中泰化学托克逊能化有限公司非关联方886.124.75%
山西榆社化工股份有限公司非关联方781.304.18%
2019.12.31
阳煤集团昔阳化工有限责任公司非关联方513.852.75%
中国成达工程有限公司非关联方510.262.73%
合计4489.6624.04%
报告期各期末，公司应收账款前五名客户余额占应收账款总额的比例分别为24.04%、19.45%、21.00%和21.32%。报告期内，公司整体的客户结构较为分散，
单一客户的应收账款占比较小，且大部分客户主要为化工行业的中大型企业，资信情况良好，不能如期收回的风险较小。
*合同资产
报告期各期末，公司合同资产账面价值分别为0万元、3471.64万元、2667.78
1-1-136万元和3414.06万元。2019年及之前，公司应收客户质保金在全额应收账款中列示；自2020年开始，公司执行新会计准则，考虑到质保金收取对价的权利不仅取决于时间流逝，公司将其进行了重新划分，其中应收期限在一年以内的质保金计入合同资产，而一年以上的部分则在其他非流动资产中列示。
公司合同资产各期末的账面余额和坏账计提情况如下：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
合同资产余额4262.893784.864310.46-
合同资产减值准备151.56134.56106.14-
小计4111.333650.294204.31-列示于其他非流动资产的合同资
697.28982.52732.67-
产
合同资产账面价值3414.062667.783471.64-公司报告期内的合同资产以当年确认收入形成的应收账款对应的质保金为主，因此整体规模与当期营业收入关联度较高。报告期内，除2019年末因会计准则差异不存在合同资产外，公司2021年末合同资产账面价值相对较小，主要原因系当期营业收入小幅下降所致。
（5）预付款项
报告期各期末，公司预付款项的具体情况如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
1年以内4165.3997.24%4425.1398.51%823.1696.24%159.6197.40%
1至2年117.642.75%66.611.48%32.093.75%4.252.60%
2至3年0.250.01%0.050.001%0.120.01%--
3年以上0.170.00%0.120.003%----
合计4283.44100.00%4491.91100.00%855.36100.00%163.86100.00%
报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为163.86万元、855.36万元、
4491.91万元和4283.44万元，占各期末流动资产的比重分别为0.26%、1.36%、
3.44%和2.97%，占比较低。公司预付款项主要为原材料采购款等，账龄在一年
以内的预付款金额占报告期各期末预付款余额的比例分别为97.40%、96.24%、
1-1-13798.51%和97.24%，预付款总体账龄较短。2021年末和2022年9月末，公司预
付账款金额较报告期前两年相对较高，主要系石墨材料价格走高，市场供应紧张，为保障供货稳定，锁定采购价格，公司通过提高预付比例的方式采购了部分石墨材料。此外，公司亦购置了部分设备，形成了一部分预付账款。截至2022年9月末，公司预付账款前五名对象如下：
单位：万元序与本公司公司名称款项性质金额占比号关系
1嘉隆新材料有限公司非关联方材料款（石墨）1372.7932.05%
2山东八三石墨新材料厂非关联方材料款（石墨）499.9911.67%
3江苏四海通自动化科技有限公司非关联方材料款（外购件）215.295.03%
4重庆川仪自动化股份有限公司非关联方材料款（外购件）184.544.31%
5内蒙古卓越高新材料有限公司非关联方材料款（石墨增碳剂）131.003.06%
合计2403.6156.11%
（6）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款的具体分类情况如下：
单位：万元账面余额坏账准备账面项目金额比例金额比例价值
保证金和押金878.0975.08%129.4089.88%748.69
2022.09.30备用金和其他291.4124.92%14.5710.12%276.84
合计1169.50100.00%143.97100.00%1025.53
保证金和押金688.5091.80%119.9397.50%568.58
2021.12.31备用金和其他61.528.20%3.082.50%58.44
合计750.02100.00%123.00100.00%627.02
保证金和押金715.4496.34%128.8798.96%586.57
2020.12.31备用金和其他27.203.66%1.361.04%25.84
合计742.64100.00%130.23100.00%612.41
保证金和押金316.6488.08%136.9698.46%179.68
2019.12.31备用金和其他42.8411.92%2.141.54%40.70
合计359.47100.00%139.10100.00%220.38
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为220.38万元、612.41万元、
627.02万元和1025.53万元，占期末流动资产总额比重分别为0.34%、0.97%、
1-1-1380.48%和0.71%，占比较低，主要系保证金和押金、备用金和其他。其中，保证
金及押金系公司根据客户要求或合同约定支付的款项，备用金主要用于公司日常生产经营业务，金额相对较低。报告期内，公司于2020年向如皋市财政局缴纳了约367.20万元的土地保证金，因此公司2020年末保证金金额较2019年末有所上升，截至报告期末该土地保证金尚未退还；剔除该土地保证金后保证金和押金整体规模相对保持稳定。2022年9月末，公司备用金和其他金额为291.41万元，较2021年末增长较多，主要系公司根据员工业务需要发放的备用金，公司一般于各年度结束时要求员工返还，因此金额截至三季度末金额较高。
（7）存货
报告期各期末，公司存货余额的构成如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
原材料8186.9125.14%5766.6124.04%4306.8229.95%4262.4020.48%
库存商品1342.084.12%2372.729.89%1797.0612.50%1478.247.10%
发出商品13860.2542.56%9062.1037.78%3961.9927.55%11219.2353.90%
委托加工物资584.131.79%624.262.60%841.525.85%1018.804.89%
在产品7532.0323.13%5372.2322.40%3035.8621.11%2837.8813.63%
合同履约成本1058.763.25%786.103.28%436.033.03%--
合计32564.16100.00%23984.02100.00%14379.28100.00%20816.55100.00%
存货是公司重要的流动资产，报告期各期末，公司存货账面价值分别为
20816.55万元、14379.28万元、23984.02万元和32564.16万元，占流动资产
的比重分别为32.54%、22.88%、18.36%和22.56%。
2020年末，公司存货较2019年末减少6437.27万元，下降主要来源为存货中的发出商品。具体到客户层面，2020年内蒙古鄂尔多斯电力冶金集团股份有限公司氯碱化工分公司（2019年末发出商品2348.82万元）、新疆晶硕新材料
有限公司（2019年末发出商品837.57万元）、北京永新环保有限公司（2019年末发出商品745.08万元）的存在大额发出商品的客户均完成了验收，确认了相关收入，进而导致了公司发出商品的规模下降。
2021年末和2022年9月末，公司存货持续上升，具体原因系：
1-1-139在产品和发出商品方面，公司整体经营情况较好，期末在手订单金额相对较多，在产品和发出商品金额较大。
原材料方面，存货规模上升主要包括如下三个原因：一是外购件采购有所上涨，2021年以来公司系统工程项目增多，仪表、电气设备、阀门、泵、罐等各类系统工程配套件的需求明显增加；二是石墨原材料作为公司最主要的生产原材料，2021年以来价格上涨较快，公司通过科学判断原材料价格走势，当期适当增加了石墨原材料采购；三是内蒙古新材料石墨原材料生产项目已进入小规模试
生产阶段，公司为了保障后续的试产需求，同时为正式生产提前进行储备，新购置了部分原材料。
下表是内蒙古新材料2020年、2021年和2022年9月末的单体存货情况：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.31
项目金额比例金额比例金额比例
原材料1253.0541.27%13.85100.00%--
在产品1783.0258.73%----
合计3036.07100.00%13.85100.00%--
总体来说，公司存货结构与公司业务模式密切相关，公司采取以销定产的生产模式，在与客户确定具体销售意向和签订销售合同后，需根据客户要求对未来交付的产品进行设计、制造并指导客户安装，由于石墨设备的主要原材料如石墨、钢材等均需通过外部单位采购并需根据客户需求进行定制化的设计加工，在此期间，相关产品均在存货的不同科目中反映。受该模式影响，公司各期末存货账面价值占流动资产的比重普遍较高，符合公司的经营实际。
（9）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产的构成如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
待抵扣进项税----596.596.61%159.881.57%已背书未到期
不能终止确认10360.64100.00%10048.94100.00%8431.3393.39%10050.0598.43%的应收票据
1-1-1402022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
合计10360.64100.00%10048.94100.00%9027.92100.00%10209.94100.00%
报告期各期末，公司其他流动资产余额分别为10209.94万元、9027.92万元、10048.94万元和10360.64万元，其中已背书未到期不能终止确认的应收票据余额占比较高，分别为98.43%、93.39%、100.00%和100.00%，为其他流动资产的主要组成部分。
3、非流动资产构成及其变化情况
报告期各期末，公司非流动资产账面价值分别为16682.57万元、23666.33万元、34837.79万元和53328.88万元，整体较为稳定，其具体构成如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额金额金额比例金额比例金额比例
固定资产16985.3931.85%16043.4946.05%10943.2846.24%8941.3853.60%
在建工程19173.2935.95%11072.5631.78%6020.9425.44%2216.7213.29%
使用权资产26.400.05%32.890.09%----
无形资产3995.527.49%4060.2211.65%4120.6817.41%4210.3125.24%
递延所得税资产335.120.63%349.191.00%380.121.61%328.531.97%
其他非流动资产12813.1624.03%3279.449.41%2201.319.30%985.625.91%
非流动资产合计53328.88100.00%34837.79100.00%23666.33100.00%16682.57100.00%
由上表可见，公司非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产等，具体情况如下：
（1）固定资产
报告期各期末，公司固定资产的具体情况如下：
单位：万元期间类别固定资产原值累计折旧账面价值比例
房屋及建筑物12064.543644.818419.7349.57%
机器设备11321.723405.087916.6446.61%
2022.09.30运输设备1471.471058.45413.022.43%
办公设备及其他720.05484.04236.011.39%
合计25577.788592.3816985.39100.00%
1-1-141期间类别固定资产原值累计折旧账面价值比例
房屋及建筑物11607.413235.838371.5852.18%
机器设备9714.092761.286952.8143.34%
2021.12.31运输设备1434.37942.96491.413.06%
办公设备及其他659.54431.85227.691.42%
合计23415.417371.9216043.49100.00%
房屋及建筑物9193.232806.566386.6758.36%
机器设备6217.562174.034043.5336.95%
2020.12.31运输设备1263.75905.17358.583.28%
办公设备及其他524.33369.82154.511.41%
合计17198.876255.5910943.28100.00%
房屋及建筑物8869.482388.376481.1172.48%
机器设备3857.401887.541969.8622.03%
2019.12.31运输设备1123.53734.82388.714.35%
办公设备及其他431.07329.37101.701.14%
合计14281.475340.098941.38100.00%
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为8941.38万元、10943.28万元、16043.49万元和16985.39万元，占各期末非流动资产的比重分别为53.60%、
46.24%、46.05%和31.85%，以房屋及建筑物、机器设备为主，系公司非流动资
产的主要构成部分。
随着公司经营规模的逐步扩大，2021年末公司固定资产中房屋及建筑物的账面原值较2020年增加2414.18万元，主要系公司新建一处厂房，用于石墨设备的生产。2021年末公司固定资产中机器设备的账面原值较2020年增加3496.53万元，主要系公司购置车床等新建厂房所需设备。
报告期内，公司对固定资产进行日常维护和定期保养，固定资产运行状况良好，未出现需要计提资产减值准备的情形。
（2）在建工程
报告期内，公司在建工程构成情况具体如下：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
在建工程19173.2911072.566020.942216.72
1-1-142项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
内蒙古新材料的厂房及配套19007.1910928.735147.702216.72
星球科技园厂房166.10143.83873.24-
合计19173.2911072.566020.942216.72
报告期各期末，公司在建工程金额分别2216.72万元、6020.94万元、
11072.56万元和19173.29万元。2020年末、2021年末公司在建工程较2019年
末、2020年末分别增加3804.22万元和5051.62万元，主要系内蒙古新材料的厂房及配套投入持续增加所致。报告期各期末，公司在建工程无减值迹象，无需计提减值准备。
（3）使用权资产
2021年1月1日起，公司执行新租赁准则，将可在租赁期内使用租赁资产
的权利确认为使用权资产，并对使用权资产计提折旧。报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为0.00万元、0.00万元、32.89万元和26.40万元，整体规模较小，亦不存在减值迹象，无需计提减值准备。
（4）无形资产
报告期各期末，公司无形资产的构成情况如下：
单位：万元期间类别账面原值累计摊销账面价值比例
土地使用权4450.25486.433963.8299.21%
2022.09.30软件92.4360.7331.700.79%
合计4542.68547.163995.52100.00%
土地使用权4450.25419.204031.0499.28%
2021.12.31软件81.8152.6429.170.72%
合计4532.06471.844060.22100.00%
土地使用权4450.25329.574120.68100.00%
2020.12.31软件51.8051.80--
合计4502.05381.374120.68100.00%
土地使用权4450.25239.934210.31100.00%
2019.12.31软件51.8051.80--
合计4502.05291.744210.31100.00%
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为4210.31万元、4120.68万元、
1-1-1434060.22万元和3995.52万元，占非流动资产的比例分别为25.24%、17.41%、
11.65%和7.49%，主要为土地使用权和各类软件。
报告期内，公司无形资产未发生减值迹象，未计提无形资产减值准备。
（5）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产的具体情况如下：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
资产减值准备335.12349.19380.12323.75
公允价值变动---4.78
合计335.12349.19380.12328.53
报告期各期末，公司的递延所得税资产分别为328.53万元、380.12万元、
349.19万元和335.12万元，分别占非流动资产的1.97%、1.61%、1.00%和0.63%。
公司的递延所得税资产主要为计提资产减值准备、公允价值变动而引起的可抵扣暂时性差异所致。
（6）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产的具体情况如下：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
预付工程款138.00138.0071.73-
预付设备款9462.951229.231396.91985.62
合同资产697.28982.52732.67-
待抵扣进项税2514.93929.70--
合计12813.163279.442201.31985.62
报告期各期末，公司的其他非流动资产分别为985.62万元、2201.31万元、
3279.44万元和12813.16万元，主要为预付工程款、预付设备款、合同资产和待抵扣进项税。
2022年9月末，公司预付设备款9462.95万元，较2021年末增长较多，主
要系内蒙古新材料项目预付设备款所致。
1-1-144（二）负债结构分析
1、负债构成及其变化情况
报告期各期末，公司负债总额分别为33467.19万元、27120.02万元、
44009.78万元和66246.67万元，具体构成情况如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
流动负债66216.0299.95%43964.1299.90%27064.2199.79%33467.19100.00%
非流动负债30.640.05%45.660.10%55.800.21%--
负债合计66246.67100.00%44009.78100.00%27120.02100.00%33467.19100.00%
报告期内公司负债主要由流动负债构成，且随着公司经营规模的扩大，公司流动负债余额整体呈增长趋势，符合公司的经营实际情况。
2、流动负债构成及其变化情况
报告期各期末，公司流动负债构成如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
短期借款5000.007.55%------
应付票据9871.2314.91%5455.6612.41%----
应付账款6716.8410.14%4803.6610.93%4003.3014.79%3096.819.25%
预收款项------18521.3155.34%
合同负债25211.6238.07%18993.9543.20%9990.6536.91%--
应付职工薪酬948.661.43%634.961.44%1026.123.79%750.702.24%
应交税费1536.672.32%1289.422.93%2198.408.12%1013.763.03%
其他应付款3294.524.98%234.670.53%116.480.43%34.550.10%一年内到期的
--33.660.08%----非流动负债
其他流动负债13636.4920.59%12518.1528.47%9729.2635.95%10050.0530.03%
流动负债总计66216.02100.00%43964.12100.00%27064.21100.00%33467.19100.00%
（1）短期借款
报告期各期末中，仅2022年9月末公司存在短期借款5000.00万元，系公司根据流动资金需求于2022年9月向交通银行借入，期限为2022年9月20日
1-1-145至2023年1月15日，利率为2.90%。
（2）应付票据及应付账款
2021年末及2022年9月30日，公司应付票据的余额分别为5455.66万元
和9871.23万元，主要为银行承兑汇票。
报告期各期末，公司应付账款的具体情况如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
货款3009.6644.81%2511.9652.29%1199.4429.96%2517.4281.29%
设备款、工程款3587.5353.41%1975.5141.13%2553.5563.79%348.1311.24%
运费42.990.64%239.554.99%207.745.19%157.985.10%
服务费56.740.84%44.630.93%18.560.46%37.331.21%
其他19.930.30%32.000.67%24.010.60%35.961.16%
合计6716.84100.00%4803.66100.00%4003.30100.00%3096.81100.00%
报告期各期末，公司应付账款主要为应付货款、设备工程款、服务费及运费等款项，应付账款余额分别为3096.81万元、4003.30万元、4803.66万元和
6716.84万元，占流动负债的比例分别为9.25%、14.79%、10.93%和10.14%。随
着公司经营规模的扩大，公司应付账款的整体规模呈现上升趋势。2020年以来，公司应付设备款、工程款的整体规模有所上升，主要系公司前次募投项目石墨设备扩产项目以及内蒙古新材料项目建设和购置设备所致。
（3）预收款项及合同负债
报告期各期末，公司预收款项及合同负债的具体情况如下：
单位：万元
2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
预收货款------18521.31100.00%
合同负债25211.62100.00%18993.95100.00%9990.65100.00%--
合计25211.62100.00%18993.95100.00%9990.65100.00%18521.31100.00%
报告期各期末，公司预收款项及合同负债主要为预收客户的货款，分别为
18521.31万元、9990.65万元、18993.95万元和25211.62万元，占流动负债的
1-1-146比例分别为55.34%、36.91%、43.20%和38.07%，为流动负债的主要构成部分。
总体而言，公司报告期各期末预收款项金额均相对较大，主要原因系公司生产销售的石墨设备一般涉及的金额较大，为了管控经营风险，保障销售货款的顺利回收，公司在与客户合作过程中，通常以协议约定的方式，由客户提前支付相应比例的预付款。
2020年末，公司合同负债/预收款项较2019年末减少8530.66万元，主要系
2019年末存在大额合同负债/预收账款款项的内蒙古鄂尔多斯电力冶金集团股份
有限公司氯碱化工分公司（3714.83万元）、新疆晶硕新材料有限公司（1266.98万元）和北京永新环保有限公司（1107.05万元）对应订单均于2020年确认收入所致。
2021年以来，随着公司经营规模的逐步扩大，各期末预收货款/合同负债的
金额总体呈增长趋势，符合公司的经营实际。
（4）应付职工薪酬
报告期内，公司应付职工薪酬的具体情况如下：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
一、短期薪酬947.01633.571026.12749.66
1、工资、奖金、津贴和补贴698.97440.66940.72691.88
2、职工福利费----
3、社会保险费51.450.900.830.68
其中：医疗保险费51.350.800.750.60
工伤保险费0.020.02-0.02
生育保险费0.080.080.080.06
4、住房公积金0.730.580.570.43
5、工会经费和职工教育经费195.86191.4483.9956.67
二、离职后福利-设定提存计划1.641.38-1.04
1、基本养老保险费1.591.34-1.01
2、失业保险费0.050.04-0.03
合计948.66634.961026.12750.70
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为750.70万元、1026.12万元、
1-1-147634.96万元和948.66万元，占期末流动负债的比例分别为2.24%、3.79%、1.44%
和1.43%，主要为已计提未发放的工资、奖金等，整体金额与公司当年业绩相关性较强。2020年末，公司应付职工薪酬金额较高主要系当年公司业绩较2019年有明显上升，公司为激励员工，计提较多奖金所致。
（5）应交税费
报告期各期末，公司应交税费的具体情况如下：
单位：万元
税项2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
增值税1057.94606.19587.85844.88
企业所得税304.80578.381529.3662.56
房产税22.7218.0515.6515.65
土地使用税20.032.302.302.30
城市维护建设税53.2730.1729.2642.24
教育费附加31.9618.1017.5525.35
地方教育费附加21.3112.0711.7016.90
印花税--2.252.76
环境保护税1.041.351.700.72
代扣代缴个人所得税23.6022.800.770.40
合计1536.671289.422198.401013.76
报告期各期末，公司的应交税费分别为1013.76万元、2198.40万元、1289.42万元和1536.67万元，主要包括未缴纳的增值税、企业所得税等。2020年末，公司应交税费金额较高，主要系公司当年业绩相对较好，应交企业所得税高于公司预缴金额所致，相关税费已于2021年支付完毕。
（6）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款的具体情况如下：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
保证金、押金121.97181.9799.929.92
报销款12.6115.048.3323.73
限制性股票回购义务3119.76---
其他40.1837.668.230.90
1-1-148项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
合计3294.52234.67116.4834.55
报告期各期末，公司其他应付款主要为保证金、押金和报销款等，分别为
34.55万元、116.48万元、234.67万元和3294.52万元，占期末流动负债总额的
比例分别为0.10%、0.43%、0.53%和4.98%。2022年9月末，公司其他应付款金额快速增长主要系确认的3119.76万元限制性股票回购义务所致。
（7）一年内到期的非流动负债
2021年末，公司一年内到期的非流动负债金额为33.66万元，主要系根据新
租赁准则确认的一年内到期的租赁负债。2022年9月末，公司不存在一年内到期的非流动负债。
（8）其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债的具体情况如下：
单位：万元
项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31未终止确认的应收票据
10360.6410048.948431.3310050.05
对应的应付账款
待转销项税额3275.862469.211297.94-
合计13636.4912518.159729.2610050.05
报告期各期末，公司其他流动负债分别为10050.05万元、9729.26万元、
12518.15万元和13636.49万元，占各期末流动负债的比例分别为30.03%、
35.95%、28.47%和20.59%。其中，未终止确认的应收票据主要系公司将未到期
票据背书转让给供应商，而该等未到期票据相关风险及回报未实质转移，故未终止确认该等应收票据及对应的应付账款。
3、非流动负债构成及其变化情况
公司非流动负债主要为递延所得税负债。2019年末、2020年末、2021年末和2022年9月30日，公司递延所得税负债的金额分别为0.00万元、55.80万元、
45.66万元和30.64万元，主要系执行新收入准则对运费的影响以及交易性金融
资产公允价值变动所产生的可抵扣暂时性差异所致。
1-1-149（三）偿债能力分析
1、主要偿债能力指标
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
指标2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
流动比率（倍）2.182.972.321.91
速动比率（倍）1.692.431.791.29
资产负债率（母公司报表）32.46%25.81%29.71%41.05%
资产负债率（合并报表）33.52%26.60%31.35%41.49%
指标2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
息税折旧摊销前利润（万元）13681.2115233.7718674.3115235.20
利息保障倍数（倍）5473.394626.60-50980.94
注：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息费用+折旧+摊销
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）÷利息支出
2020年公司无利息支出，因而利息保障倍数无法计算。
报告期各期末，公司流动比率分别为1.91、2.32、2.97和2.18，速动比率分别为1.29、1.79、2.43和1.69，报告期内公司流动比率与速动比率合理，与现有
的生产经营模式相适应。2021年，公司流动比率和速动比率提升较为明显，主要系当期首次公开发行募集资金到账所致；2022年9月末，公司流动比率和速动比率有所回落，主要系公司经营持续向好，合同负债和应付票据规模上升较快，且短期借款金额提升所致，但整体仍然处于较高水平。总体而言，公司流动资产状况与盈利状况良好，具有良好的偿债能力，偿债风险较低。
报告期内，公司资产负债率（合并报表）分别为41.49%、31.35%、26.60%和33.52%，保持在合理区间范围内，其中，2021年末资产负债率相对较低主要系当期首次公开发行募集资金到账所致；公司息税折旧摊销前利润分别为
15235.20万元、18674.31万元、15233.77万元和13681.21万元，主要来源于
主营业务利润，公司盈利能力较强。报告期内，公司整体的短期借款金额较小，产生的利息费用较低，利息保障倍数较高，公司具有较强的利息偿付能力。
综上所述，公司负债水平合理，盈利能力较高，具有较强的偿债能力。
1-1-1502、与可比公司偿债能力指标对比情况
报告期内，公司与可比同行业公司的偿债指标情况如下表：
流动比率（倍）2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
久吾高科（300631.SZ） 2.52 2.97 3.51 1.68
宇林德（870170.NQ） 未披露 1.20 1.25 1.24
可比公司区间单家无区间1.20-2.971.25-3.511.24-1.68
可比公司平均值单家无均值2.092.381.46
公司2.182.972.321.91
速动比率（倍）2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
久吾高科（300631.SZ） 2.09 2.53 2.99 1.43
宇林德（870170.NQ） 未披露 0.22 0.18 0.19
可比公司区间单家无区间0.22-2.530.18-2.990.19-1.43
可比公司平均值单家无均值1.381.590.81
公司1.692.431.791.29
资产负债率（合并）2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31
久吾高科（300631.SZ） 32.83% 29.07% 39.61% 45.90%
宇林德（870170.NQ） 未披露 53.73% 52.82% 59.36%
可比公司区间单家无区间29.07%-53.73%39.61%-52.82%45.90%-59.36%
可比公司平均值单家无均值41.40%46.22%52.63%
公司33.52%26.60%31.35%41.49%
注：数据来源于 Wind、相关公司招股说明书及定期报告，新三板公司未披露三季报。
报告期内，发行人的流动比率和速动比率根据经营的实际情况有所变动，除
2019年末公司的流动比率略高于同行业可比公司的变动范围以外，其他年度公
司流动比率及速动比率均处于同行业可比公司的变化区间范围；久吾高科的流动
比率和速动比率相对较高，主要系其余2020年和2022年初分别完成了向不特定对象发行可转债以及以简易程序向特定对象发行股票事项，持续补充流动资金所致。
资产负债率方面，公司报告期内整体优于同行业的平均水平，其中2021年末随着首次公开发行股票募集资金到账，发行人的资产规模扩大，资产负债率降至26.60%，显著低于同行业平均水平，但随着公司石墨设备扩产项目、内蒙古原材料生产项目建设的不断推进以及当期采购规模的扩大，截至2022年9月末，发行人资产负债率为33.52%，略有回升，基本与久吾高科保持在同一水平。
1-1-151（四）营运能力分析
1、主要资产周转能力指标
报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率情况如下：
单位：次
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
应收账款周转率2.473.093.262.59
存货周转率0.931.571.741.20
注：2022年1-9月数据未年化。
报告期内，公司客户的需求逐步扩大，公司销售规模和产销情况保持良好，应收账款周转率符合实际经营情况，报告期各期分别为2.59、3.26、3.09和2.47，客户回款质量较好，应收账款资金回笼速率总体较高。同时，公司在报告期内实行严格的销售管理政策，根据客户的具体情况设置差异化的收款策略，通过设置预收款、发货款和进度款等形式控制回款节奏，减小应收账款风险。
报告期各期，公司存货周转率分别为1.20、1.74、1.57和0.93，存货周转情况良好。2020年公司存货周转率有所提升，主要系期末发出商品金额下降所致，具体变动情况参见本节“五、财务状况分析”之“（一）资产结构分析”之“2、流动资产构成及其变化情况”之“（7）存货”。
2021年末，随着公司客户需求扩大，期末尚未完成安装验收的订单相对较多，导致发出商品金额增加。同时，公司根据在手订单情况、结合石墨原材料价格的上涨预期、内蒙古新材料项目后续试产及正式生产的潜在需求，增加了部分采购，在产品和原材料金额均有一定程度的上升，从而综合导致当期存货周转率较上期有所下降。
2、与可比公司资产周转能力指标对比情况
报告期内，公司与可比同行业公司的应收账款周转情况如下：
应收账款周转率（次）2022年1-9月2021年度2020年度2019年度未披露余额无
久吾高科（300631.SZ） 1.58 1.55 1.56法计算未披露余额无
宇林德（870170.NQ） 9.75 8.88 5.43法计算
可比公司区间-1.58-9.751.55-8.881.56-5.43
可比公司平均值-5.675.223.50
1-1-152应收账款周转率（次）2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
公司2.473.093.262.59
据上表可知，公司报告期内的应收账款周转率整体介于可比公司之间，报告期内未出现大幅变化。报告期内公司应收账款周转率显著低于宇林德，主要系：
虽然同样从事石墨相关行业，但宇林德报告期内75%以上的收入来源于石墨电极，而石墨电极系电弧炉冶炼中的导电材料，与公司主营的石墨设备相比，基本无安装验收周期，进而拉高了宇林德的应收账款周转率。
报告期内，公司与可比同行业公司的存货周转情况如下：
存货周转率（次）2022年1-9月2021年度2020年度2019年度未披露余额无
久吾高科（300631.SZ） 2.17 2.07 1.63法计算未披露余额无
宇林德（870170.NQ） 0.62 0.51 0.93法计算
可比公司区间-0.62-2.170.51-2.070.93-1.63
可比公司平均值-1.391.291.28
公司0.931.571.741.20
报告期内，公司存货周转率处于可比公司的存货周转率变动范围，整体优于宇林德，略低于久吾高科，主要系公司采取按销售计划排期、定制化生产的方式，在接到客户订单后需根据客户需求进行专门的设计、制造、安装，在此期间，相关产品均在存货中反映，进而对公司的存货周转率产生影响。
（五）财务性投资
《科创板上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《管理办法》）规定，申请向不特定对象发行证券，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。
关于“金额较大的财务性投资”，根据上交所发布的《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投资的类型包括但不限于：类金融；
投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业务，包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷
1-1-153业务等。金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并
报表归属于母公司净资产的30%（不包含对类金融业务的投资金额）。
截至2022年9月30日，公司可能涉及财务性投资的财务报表项目列示如下：
项目账面价值（万元）
交易性金融资产12814.10
其他应收款1025.53
其他流动资产10360.64
合计24200.27
1、交易性金融资产
报告期各期末，公司交易性金融资产分别为267.95万元、435.24万元、
7304.22万元和12814.10万元，主要系公司对部分资金进行现金管理，购买的
结构性存款等低风险理财产品，不属于为获取收益而进行的财务性投资。
2、其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为220.38万元、612.41万元、
627.02万元和1025.53万元，主要系保证金、押金和备用金等，不存在财务性投资。
3、其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产余额分别为10209.94万元、9027.92万元、10048.94万元和10360.64万元，以已背书未到期不能终止确认的应收票据余额为主，另有少量待抵扣进项税，不存在财务性投资。
综上所述，截至2022年9月30日，公司不存在金额较大的财务性投资。
六、经营成果分析
（一）营业收入分析
1、营业收入的构成分析
报告期内，公司营业收入的构成情况如下表所示：
1-1-154单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业
44772.4099.82%51297.1599.70%55864.2799.83%48002.2799.80%
务收入其他业
81.450.18%154.530.30%92.570.17%94.250.20%
务收入
合计44853.85100.00%51451.68100.00%55956.84100.00%48096.52100.00%
报告期内，公司主营业务收入主要包括各类型的石墨化工装备、相关设备配件以及相应维保服务收入，其他业务收入主要系公司房屋租金及钢材废料销售收入。报告期内，公司的主营业务占营业收入的比例均在99%以上，主营业务突出，体现公司依靠核心技术开展经营活动。2021年，公司营业收入较2020年同比小幅下降了-8.05%，主要系当年末部分安装周期较长的项目尚未完成验收，未能于当期确认收入所致。
2、主营业务收入按地区分析
报告期内，公司主营业务收入的分地区构成情况如下表所示：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
境内销售44710.2999.86%51272.8599.95%55665.0799.64%47985.2399.96%
境外销售62.110.14%24.300.05%199.200.36%17.040.04%
合计44772.40100.00%51297.15100.00%55864.27100.00%48002.27100.00%
报告期内，公司主营业务收入以国内市场为主，具体的地区分布如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
华东地区14169.2231.69%22322.3443.54%16674.2829.95%17991.3437.49%
西北地区7534.4116.85%10217.8419.93%10360.6118.61%12194.7025.41%
华北地区7278.5716.28%9900.1919.31%16243.3929.18%8877.7218.50%
西南地区10731.0224.00%3524.906.87%4201.317.55%3582.657.47%
华中地区4172.289.33%3947.207.70%6103.0210.96%3002.846.26%
华南地区281.680.63%433.070.84%599.461.08%1134.352.36%
东北地区543.101.21%927.311.81%1483.012.66%1201.642.50%
1-1-1552022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例境内收入
44710.29100.00%51272.85100.00%55665.07100.00%47985.23100.00%
总计
公司总部位于江苏省南通市，业务以华东地区为中心辐射全国其他地区，而公司主要下游客户产能分布在我国西北及华北地区。因此，报告期内，公司主营业务收入主要来源于华东、西北以及华北地区，三个地区的合计主营业务收入占比分别为81.40%、77.74%、82.78%和64.82%。
2022年1-9月，前述三个区域的收入占比有所下降，西南地区营业收入
10731.02万元，占比从2021年的6.87%上升至24.00%，金额和占比均上涨较快，主要系公司对云南能投化工有限责任公司和中国成达工程有限公司（中国化学工程股份有限公司的全资子公司）销售金额有所增长所致。
3、主营业务收入按产品类别分析
报告期内，公司主营业务收入按产品类别分类情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
产品名称金额占比金额占比金额占比金额占比
合成炉10293.9322.99%7614.5314.84%10200.6918.26%7602.7015.84%
换热器15088.5933.70%19831.8938.66%21550.7838.58%14481.9530.17%
塔器3627.458.10%3154.496.15%7590.3013.59%4704.319.80%
设备配件11254.9925.14%13653.0826.62%8298.8414.86%13077.2827.24%
维保服务3306.787.39%5911.7911.52%5847.1910.47%6253.0713.03%
其他[注]1200.652.68%1131.362.21%2376.474.25%1882.963.92%
合计44772.40100.00%51297.15100.00%55864.27100.00%48002.27100.00%
注：公司其他主营业务收入主要包括釜类、罐类、泵类等金额较小的石墨设备。
公司主要产品为各类型的石墨化工装备以及相关设备配件，并提供相应维保服务。报告期各期，公司各类型产品收入占比根据下游客户的需求和各期安装验收进度的不同有所差异。
4、主营业务收入的季节性变动分析
报告期内，公司的主营业务收入按季度分布情况如下：
1-1-156单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
第一季度12584.4128.11%12482.5024.33%8109.3914.52%9269.7819.31%
第二季度15285.9134.14%11973.7423.34%13943.8324.96%9506.6619.80%
第三季度16902.0837.75%12854.6525.06%10939.3219.58%8751.2018.23%
第四季度--13986.2627.27%22871.7440.94%20474.6342.66%
合计44772.40100.00%51297.15100.00%55864.27100.00%48002.27100.00%
2019年和2020年，公司下半年收入显著高于上半年，且四季度收入占比均
达到了40%，主要原因系公司下游客户一般在每年度上半年提出设备采购需求并通过招投标、竞争性谈判、询价等流程确定供应商，而相关设备生产、运输及安装调试需要一定周期，从而导致下半年产品签收及验收的比例相对较高。
2021年，公司各季度收入相对均匀，当期系统工程类项目占比有所提升，
四季度尚未完成验收所致，该类项目安装调试周期相对较长，客户根据实际进度进行验收，截至2021年末尚未完成验收，未满足确认收入条件。2022年，公司整体经营情况向好，各季度收入与此前各年度同期相比均有所增长。
（二）营业成本分析
1、营业成本的构成分析
报告期内，公司营业成本的构成情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业
26213.1199.70%29944.2199.58%30461.9799.70%23639.4999.56%
务成本其他业
79.260.30%126.560.42%92.760.30%103.780.44%
务成本
合计26292.37100.00%30070.77100.00%30554.73100.00%23743.27100.00%
公司营业成本主要由主营业务成本构成，报告期内，主营业务成本占营业成本的比重均在99%以上，与公司主营业务收入占营业收入的比重相对应。公司其他业务成本占营业成本的比重极小，对公司经营业绩不存在较大影响。
1-1-1572、主营业务成本构成情况及变动分析
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
合成炉4210.8716.06%3408.2811.38%4561.5814.97%3572.6215.11%
换热器11693.8844.61%13414.0344.80%13139.7743.14%8086.6634.21%
塔器1835.667.00%1767.905.90%4041.3213.27%2361.949.99%
设备配件6283.3423.97%7655.6625.57%4361.8714.32%6064.6625.65%
维保服务1533.485.85%2983.159.96%2930.299.62%2609.2311.04%
其他655.882.50%715.192.39%1427.144.69%944.373.99%
合计26213.11100.00%29944.21100.00%30461.97100.00%23639.49100.00%
报告期内，公司主营业务成本主要随着经营规模相应变动，按产品分类的主营业务成本变动趋势与主营业务收入变动趋势基本保持一致。
（三）毛利及毛利率分析
1、综合毛利构成及毛利率分析
报告期内，公司综合毛利率分别为50.63%、45.40%、41.56%和41.38%。2020年以来由于执行新收入准则，相关运输费用结转至营业成本导致公司毛利率有所下降。公司毛利及毛利率具体情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
营业收入44853.8551451.6855956.8448096.52
营业成本26292.3730070.7730554.7323743.27
营业毛利18561.4821380.9025402.1124353.26
综合毛利率41.38%41.56%45.40%50.63%
报告期内，公司的主营业务以及其他业务毛利情况具体如下表所示：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务
18559.2999.99%21352.9499.87%25402.30100.00%24362.78100.04%
毛利其他业务
2.190.01%27.970.13%-0.190.00%-9.53-0.04%
毛利
综合毛利18561.48100.00%21380.90100.00%25402.11100.00%24353.26100.00%
1-1-158报告期内，公司其他业务主要为钢材废料销售以及房屋出租，由于房屋折旧
高于租金收入，从而导致2019年度其他业务毛利为负。
2、主营业务毛利率分析
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
主营业务收入44772.4051297.1555864.2748002.27
主营业务成本26213.1129944.2130461.9723639.49
主营业务毛利18559.2921352.9425402.3024362.78
主营业务毛利率41.45%41.63%45.47%50.75%
报告期内，公司各类主营业务分产品的收入占比以及毛利率情况如下表所示：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
产品名称收入收入收入收入毛利率毛利率毛利率毛利率占比占比占比占比
合成炉22.99%59.09%14.84%55.24%18.26%55.28%15.84%53.01%
换热器33.70%22.50%38.66%32.36%38.58%39.03%30.17%44.16%
塔器8.10%49.40%6.15%43.96%13.59%46.76%9.80%49.79%
设备配件25.14%44.17%26.62%43.93%14.86%47.44%27.24%53.62%
维保服务7.39%53.63%11.52%49.54%10.47%49.89%13.03%58.27%
其他[注]2.68%45.37%2.21%36.79%4.25%39.95%3.92%49.85%
合计100.00%41.45%100.00%41.63%100.00%45.47%100.00%50.75%
注：公司其他主营业务收入主要包括釜类、罐类、泵类等金额较小的石墨设备。
各期分产品毛利率变动和收入比重变动对主营业务毛利率的影响情况具体
如下：
*2020年度较2019年度变动影响分析毛利率销售收入业务类别对毛利率的影响合计变动的影响比重变动的影响
合成炉0.41%1.28%1.70%
换热器-1.98%3.71%1.73%
塔器-0.41%1.89%1.48%
设备配件-0.92%-6.64%-7.56%
维保服务-0.88%-1.49%-2.37%
其他-0.42%0.16%-0.26%
1-1-159毛利率销售收入
业务类别对毛利率的影响合计变动的影响比重变动的影响
合计-4.19%-1.08%-5.27%
由上表可见，公司2020年度主营业务毛利率较2019年下降了5.27个百分点，主要原因系：（1）各业务毛利率普遍有小幅回落，系当期公司当期按照新收入准则规定将运输费用从销售费用结转至营业成本所致；2019年公司销售费
用中的运费为3224.43万元，考虑运费影响后2019年的毛利率约为43.93%，与
2020年基本持平；（2）高毛利的设备配件收入占比下降较多。配件业务系公司
在销售产品或提供维保时根据客户的定制化需求提供的产品，其生产销售依附于公司其他各类产品，收入占比根据客户需求有所变化，是生产经营中的正常情况。
*2021年度较2020年度变动影响分析毛利率销售收入业务类别对毛利率的影响合计变动的影响比重变动的影响
合成炉-0.01%-1.89%-1.90%
换热器-2.58%0.03%-2.55%
塔器-0.17%-3.48%-3.65%
设备配件-0.93%5.58%4.64%
维保服务-0.04%0.52%0.48%
其他-0.07%-0.81%-0.88%
合计-3.80%-0.05%-3.85%
由上表可见，公司2021年度主营业务毛利率较2020年下降了3.85个百分点，各类型业务中，对毛利率负向影响较大的主要是换热器和塔器。其中换热器的影响主要体现在毛利率变动，而塔器的影响主要体现在销售占比上：1）换热器方面，公司为持续加强产品布局，从原先专注高端市场转向全品类，推出了一系列中低端产品，以满足客户的差异化需求，由于中低端市场的竞争相对激烈，对应毛利率有所降低；2）塔器方面，由于公司塔器普遍具有单价高，数量少的特征，下游客户各年度订单变化对该类别收入的影响较为明显。2020年下游客户对塔器需求相对较高，为报告期内公司塔器收入最高的一年，收入占比相对较高，而2021年有所回落，考虑到塔器毛利率相对较高，其营收占比的下降对当期公司综合毛利率有一定影响。
1-1-160*2022年1-9月较2021年度变动影响分析
2022年1-9月，公司主营业务毛利率为41.45%，与2021年的41.63%基本
维持在同一水平，但各业务毛利率及销售收入占比均有一定的变化。其中，合成炉的收入占比和毛利率水平较2021年均有一定的提升，而换热器由于中低端竞争激烈，整体毛利率呈现下行趋势，两者影响相互抵消，公司主营业务毛利率未发生明显变化。关于各业务毛利率变动分析具体情况参见各主营业务类型毛利率变动分析。
3、各主营业务类型毛利率变动分析
报告期内公司按业务类型划分的毛利率情况如下：
业务类型2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
合成炉59.09%55.24%55.28%53.01%
换热器22.50%32.36%39.03%44.16%
塔器49.40%43.96%46.76%49.79%
设备配件44.17%43.93%47.44%53.62%
维保服务53.63%49.54%49.89%58.27%
其他45.37%36.79%39.95%49.85%
（1）合成炉毛利率分析
报告期各期，公司合成炉毛利率分别为53.01%、55.28%、55.24%和59.09%，整体呈现稳中有升的趋势。公司在合成炉市场拥有较高的市场占有率，对该类产品拥有较强的产品定价权。此外，公司多项核心技术应用于该项产品，并就相关技术申请了专利保护，使得公司的合成炉在市场竞争中具备技术、品牌等优势。
报告期内，随着公司的技术及品牌优势带来的溢价不断提升，公司合成炉的毛利率总体呈现稳中有升的趋势。
（2）换热器毛利率分析
报告期各期，公司换热器毛利率分别为44.16%、39.03%、32.36%和22.50%，除2019年因运费未纳入成本导致毛利率相对较高外，整体呈现下降趋势。具体原因如下：
首先是2021年以来石墨原材料价格上涨迅速。与公司具备较强议价能力的
1-1-161合成炉、塔器等有所不同，换热器市场竞争相对激烈，整体议价空间有限，价格
向下游传导能力不足，尤其是中低端产品，毛利率下降速度较高端产品更快。
其次是换热器市场竞争有所变化。换热器市场涉及氯碱、农药、石油等多种不同的细分领域，公司在不同领域的市场地位有所差异，公司换热器原先的市场优势主要体现在氯碱行业。近年来，公司开始尝试扩大在其他化工细分领域的份额。由于化工领域试错成本较高，因此公司主要通过中低端换热器进行切入其他领域的客户。另一方面，具备中低端换热器生产能力的公司数量逐年增加，部分厂商开始通过低价策略抢占公司原有的优势市场，公司出于经营战略的考虑，亦需要通过增强中低端产品布局的方式保持原先具有优势的细分市场份额，维持市场地位，也一定程度上影响了公司换热器的毛利率。
（3）塔器毛利率分析
报告期各期，公司塔器毛利率分别为49.79%、46.76%、43.96%和49.40%，整体保持稳定。公司塔器产品定制化程度较高且细分种类较多，主要包括如解吸塔、尾气吸收塔、乳化塔等，各具体类型附加功能以及大小尺寸有所差异，导致不同型号的塔器产品毛利率存在一定差异。
（4）设备配件业务毛利率分析
报告期各期，公司设备配件业务毛利率分别为53.62%、47.44%、43.93%和
44.17%，呈现一定变化，但整体维持在当年公司的综合毛利率之上。设备配件业
务主要系公司在销售产品或提供维保时根据客户的定制化需求提供相应的配件，由于公司的产品普遍具有高度定制化的特征，且公司具备行业内较为突出的设计工艺，具有较高的议价能力，因此普遍高于公司当期综合毛利率。2021年以来，随着石墨原材料价格上涨，设备配件产品毛利率水平有所下降。
（5）维保服务毛利率分析
报告期各期，公司维保服务毛利率分别为58.27%、49.89%、49.54%和53.63%，随着存量石墨设备维修及保养的需求不断释放，公司在新疆、内蒙古、宁夏等石墨主要区域设立了维修保养团队，为维护客户资源、拓展新业务奠定基础。不同类型产品的维修保养以及具体维保服务项目的毛利率水平存在差异，报告期各期具体维保服务产品及项目构成不同也导致了毛利率的变动。
1-1-1624、原材料价格变动对公司利润总额及毛利率影响的敏感性分析
报告期内，公司生产采购的主要原材料为石墨，报告期内，公司的原材料成本占主营业务成本的比重分别为83.38%、73.80%、74.54%以及75.45%，由于石墨等原材料的价格存在一定的波动性，对公司控制生产成本、制定产品价格以及保持经营利润的稳定增长具有较大影响。报告期内，假设报告期内公司产品售价未随着原材料成本变动作相应调整，原材料或石墨材料价格上涨1%对公司利润总额及毛利率的影响如下：
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
原材料成本（万元）19778.6322319.8222479.6319710.75
其中：石墨材料（万元）9720.5710939.3014231.8312520.81
原材料价格上涨1%对毛利及利润总额
197.79223.20224.80197.11
的影响（万元）
石墨材料上涨1%对毛利及利润总额的
97.21109.39142.32125.21影响（万元）
营业收入（万元）44853.8551451.6855956.8448096.52
利润总额（万元）12322.5313853.2217595.2214274.38
原材料价格上涨1%对利润总额的敏感
-1.61-1.61-1.28-1.38系数（%）
石墨材料上涨1%对利润总额的敏感系
-0.79-0.79-0.81-0.88数（%）
原材料价格上涨1%对毛利率的敏感系
-0.44-0.43-0.40-0.41数（%）
石墨材料上涨1%对毛利率的敏感系数
-0.22-0.21-0.25-0.26
（%）
据上表可知，报告期内，公司原材料成本占营业成本比重较高，原材料价格变动对公司利润总额以及毛利率的影响较大，又由于石墨原材料占比较高，因此影响程度相应较大。以2022年1-9月为例，在其他因素不变的情况下，若原材料采购单价每上涨1%，则公司利润总额下降1.61个百分点，综合毛利率降低0.44个百分点；石墨材料采购单价每上升1%，公司利润总额下降约0.79个百分点，综合毛利率下降约0.22个百分点。
5、公司应对原材料价格变动的措施
原材料成本上升对公司业绩将产生一定的负面影响，为有效规避重要原材料价格波动的风险，公司采取了如下措施：
（1）优化与客户的定价方式，灵活应对原材料价格上涨的风险
1-1-163公司在与客户确定产品销售价格至材料采购之间存在一定的时间差异，公司
在与客户商谈产品的销售价格时会将石墨等主要原材料价格波动情况等因素考虑在内，以降低原材料价格大幅变动风险，这种灵活定价的策略保障了公司经营业绩的相对稳定性。
（2）加强与供应商的战略合作，稳定原材料的采购渠道
公司业务规模快速扩张，报告期内，公司采购的石墨原材料金额分别为
11549.56万元、9816.10万元、15528.94万元以及14332.43万元，规模化采购
的优势较为突出。公司凭借长期良好的合作基础已与主要供应商建立了长期的战略合作关系，公司对供应商的议价能力亦逐步增强。在保证供应商产品质量的基础上，公司积极开发新的合格供应商以有效降低采购成本。此外，公司不断加强原材料市场价格的研究和分析，利用价格波动低点灵活采购。
（3）优化工艺，提升原材料利用率
公司通过优化生产工艺、提升管理水平及购置先进设备，逐渐提高材料利用率，减少余料损失，降低生产成本。公司的粘接技术可以有效将余料整合成整体并予以二次利用，节约了原材料的使用量，可有效消化原材料价格波动对成本的影响。
（4）通过实施石墨原材料生产项目，提升原材料自给自足能力，巩固竞争优势
为了完善石墨设备产品价值链的布局，控制原材料质量和生产成本，公司逐步向上游产业链延伸，实施石墨原材料生产项目。项目建成后，公司将提升原材料自给自足能力和品质管控能力，减少外购原材料带来的价格、品质不确定性等不利影响，强化公司在产品品质、生产成本等方面的优势，提高盈利能力，为公司做大做强奠基，不断巩固竞争优势。
通过采取上述措施，公司能够把原材料波动所带来的风险降低。
6、毛利率与同行业可比上市公司的比较分析
报告期内，公司的主要产品为应用在化工领域的各型号石墨设备及相关配件，目前行业内与公司生产相同或相近产品的公众公司较少，公司从原材料、相关技
1-1-164术、主要加工工序、下游应用领域以及产品结构等方面的相似度综合考虑，选取
大同宇林德石墨新材料股份有限公司（870170）及江苏久吾高科技股份有限公司
（300631）作为比较对象。
报告期内，发行人及同行业可比上市公司主营业务及主要产品情况、综合毛利率情况具体如下：
综合毛利率证券简称
主要产品/服务类别（代码）2022年202120202019
1-9月年度年度年度
主要经营石墨及炭素制品生产
与销售业务，主要产品为超高功宇林德
率、高功率、普通功率等各规格36.36%24.22%20.66%-26.48%
（870170）
的石墨电极、石墨换热器及相关部件等石墨制品主要经营陶瓷膜材料和膜分离
技术业务，并以此为基础面向过程分离与特种水处理领域提供久吾高科系统化的膜集成技术整体解决
20.78%37.03%42.54%40.76%
（300631）方案，主要产品为以陶瓷膜等膜材料为核心的膜集成技术整体
解决方案，其部分产品应用于化工领域
行业平均28.57%30.63%31.60%7.14%
星球石墨41.38%41.56%45.40%50.63%
注：数据来源于 Wind 资讯、相关公司定期报告。
由上表可见，报告期内，公司综合毛利率高于同行业可比上市公司综合毛利率。各公司毛利率存在差异的主要原因系：一方面，各同行业可比上市公司主营业务及主要产品收入占比有所不同，石墨制品及设备收入占比存在差异；另一方面，可比公司主要产品虽均涉及石墨制品或化工装备，但具体产品类别、收入占比、规格档次、应用领域、工况条件以及下游客户有所不同，也导致毛利率存在差异；此外，公司主要产品具有工艺独特、节能高效以及稳定性高等特点，在同行业中具有较强的竞争优势，且产品主要为定制化开发，相关产品平均单价较高，从而导致公司报告期内主要产品毛利率水平相对较高。
（四）期间费用分析
报告期内，公司的期间费用的具体情况如下：
1-1-165单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
销售费用1724.3523.05%2144.0622.29%1997.1323.79%5430.0554.50%
管理费用2352.4631.45%3367.6435.01%3118.8737.16%2030.5720.38%
研发费用3553.2547.50%4169.4343.34%3274.6539.01%2512.4225.22%
财务费用-150.31-2.01%-60.71-0.63%2.800.03%-10.14-0.10%
合计7479.75100.00%9620.41100.00%8393.45100.00%9962.89100.00%
报告期内，公司各年度期间费用分别为9962.89万元、8393.45万元、9620.41万元和7479.75万元，占营业收入的比例分别为20.71%、15.00%、18.70%和
16.68%。2020年及之后，公司执行新收入准则，将相关运输费用结转至营业成本，公司期间费用占营业收入的比例较2019年有所下降，各项费用的变动情况具体如下：
1、销售费用
报告期内，公司的销售费用明细如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
运输费------3224.4359.38%
差旅费480.6727.88%594.2727.72%445.7522.32%676.5312.46%职工薪
438.9525.46%264.5812.34%302.5915.15%324.885.98%
酬业务招
508.3529.48%778.7836.32%816.6940.89%830.2115.29%
待费广告宣
125.427.27%361.0216.84%191.499.59%138.042.54%
传费
投标费34.862.02%67.203.13%115.735.79%75.891.40%
会务费15.510.90%14.420.67%18.330.92%33.130.61%折旧及
17.130.99%46.762.18%73.593.69%79.801.47%
摊销股份支
90.305.24%------
付
其他13.150.76%17.020.79%32.941.65%47.130.87%
合计1724.35100.00%2144.06100.00%1997.13100.00%5430.05100.00%
报告期内，公司的销售费用占营业收入的比例分别为11.29%、3.57%、4.17%
1-1-166以及3.84%，公司的销售费用主要为运输费、差旅费、销售人员工资及业务招待费。2020年以来，公司的销售费用占营业收入的比例大幅下降，主要系公司当期执行新收入准则，将相关运输费用结转至营业成本所致；剔除运输费用后，报告期各期公司销售费用整体规模保持稳定。
2、管理费用
报告期内，公司的管理费用明细如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
职工薪酬694.2529.51%1011.9030.05%857.7027.50%690.9934.03%
折旧及摊销267.6011.38%366.9210.90%328.1410.52%262.8812.95%
办公费299.5412.73%390.5111.60%314.2810.08%281.9813.89%
咨询服务费387.4616.47%744.4522.11%785.9225.20%348.3317.15%
维修费51.362.18%119.223.54%462.4314.83%108.315.33%
绿化费----18.220.58%45.822.26%
车辆费76.333.24%102.823.05%87.002.79%93.724.62%
差旅费11.200.48%37.391.11%37.331.20%27.871.37%
诉讼费53.392.27%81.702.43%45.651.46%51.262.52%
招待费119.485.08%270.528.03%49.561.59%18.970.93%
活动策划费5.700.24%95.272.83%----股份
222.929.48%------
支付
其他163.236.94%146.944.36%132.634.25%100.454.95%
合计2352.46100.00%3367.64100.00%3118.87100.00%2030.57100.00%
报告期内，公司管理费用主要包括职工薪酬、折旧及摊销、办公费、咨询服务费以及招待费等，占营业收入的比例分别为4.22%、5.57%、6.55%及5.24%。
随着公司经营规模的不断增长，公司管理费用整体金额有小幅提升，其中2020年较2019年提升较多，主要原因系一方面当年新增部分与上市相关的咨询服务费用，另一方面南通厂区部分办公楼层及内部道路整体修缮导致当期维修费增加。
3、研发费用
报告期内，公司的研发费用明细如下：
1-1-167单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
人工费1083.2130.49%1388.0733.29%1093.5733.39%788.4931.38%
材料费1822.4051.29%2223.8153.34%1749.5153.43%1366.1354.37%
水电燃气费61.341.73%68.851.65%56.541.73%38.701.54%
差旅费76.922.16%185.914.46%113.403.46%130.385.19%
折旧费189.495.33%228.015.47%134.064.09%126.005.02%
租赁费----63.091.93%57.542.29%
技术服务费--31.180.75%52.001.59%--
股份支付261.017.35%------
其他58.871.66%43.601.05%12.480.38%5.190.21%
合计3553.25100.00%4169.43100.00%3274.65100.00%2512.42100.00%
报告期内，公司研发费用占营业收入的比例分别为5.22%、5.85%、8.10%以及7.92%。报告期内公司研发费用占营业收入的比重呈上升趋势。从具体结构来看，材料费用以及人工费用系公司研发费用最主要的构成，两项各期合计占研发费用的比例分别为85.75%、86.82%、86.63%和81.78%，占比相对稳定。金额上，主要系随着公司研发领域不断拓展以及研发规模逐渐增长，研发过程中研发人员的工资水平增长、耗用的各类研发材料相应增加，报告期内公司整体研发费用稳步上升。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用明细如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
利息费用2.252.99-0.28
减：利息收入143.9082.5714.3214.93
汇兑损益-24.824.739.67-0.25
手续费及其他16.1514.147.454.76
合计-150.31-60.712.80-10.14
报告期内公司的财务费用较少，利息费用对公司盈利情况的影响较小。2021年公司利息收入较上年同期大幅增长，主要系公司首次公开发行股票募集资金到账，按照规划尚未大规模使用所致。
1-1-168（五）利润表项目分析
1、信用减值损失
报告期内，公司信用减值损失情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
应收票据坏账损失15.58-37.79-3.455.03
应收账款坏账损失117.55122.89-363.74324.97
其他应收款坏账损失-20.977.238.8716.81
合计112.1592.34-358.33346.81
2、资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
合同资产减值损失-17.00-10.70-17.44-其他非流动资产减
--17.72-4.83-值损失
合计-17.00-28.42-22.27-
3、其他收益
报告期各期，公司其他收益分别为234.42万元、361.03万元、940.08万元和153.97万元，均系与收益相关的政府补助。其中2021年公司政府补助金额相对较高，主要系收到了三笔金额较大的政府补助所致，包括金融发展专项资金
300.00万元、工业和信息产业转型升级专项资金300.00万元和发展和改革委员
会工业技改资金108.10万元等。
4、投资收益
报告期各期，公司投资收益情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
权益法核算的长期股权投资收益----1.93
处置长期股权投资产生的投资收益----239.16
债务重组产生的投资收益-2.44-101.94-193.25-128.75
理财产品投资收益1072.321419.69257.0999.17
1-1-169项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
通知存款--2.05-
合计1069.881317.7565.89-270.68
报告期内，公司投资收益主要来源于处置长期股权投资、债务重组以及购买理财产品所产生的投资收益。
处置长期股权投资方面，2019年5月公司向南通天业置业转让南通国信投资担保有限公司9%股权，交易作价900.00万元，确认转让损益-239.16万元。
公司债务重组产生的投资收益方面，报告期内金额分别为-128.75万元、-193.25万元、-101.94万元和-2.44万元，系为了及时回笼资金，公司对长期未收回款项或发生财务困难的客户进行债务折让所产生的损失。
理财产品投资收益方面，2021年及2022年1-9月金额分别为1419.69万元和1072.32万元，金额相对较大，主要系公司利用暂时闲置的首次公开发行股票募集资金以及自有资金购买理财产品取得的投资收益。
5、公允价值变动收益
报告期内，公司公允价值变动收益分别为93.38万元、167.29万元、168.97万元以及-100.12万元，主要系公司为了提高资金使用效率，将暂时闲置的资金用于基金投资以及购买理财产品所获得的损益。2022年1-9月，公司公允价值变动损益为负数，主要系公司持有的基金“浦银安盛精致生活混合”公允价值下降-167.29万元所致；该基金系公司出于理财目的在上市前以自有资金购入，不涉及前次募集资金使用。
6、资产处置收益
报告期内，公司资产处置收益分别为-4.02万元、10.01万元、1.22万元和-22.81万元。2020年，公司处置一辆汽车，形成资产处置收益10.01万元；2022年1-9月，公司资产处置收益-22.81万元，主要系处置4台立式车床所致。
7、营业外收入
报告期内，公司营业外收入情况如下：
1-1-170单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
政府补助168.98100.00857.87-
赔款收入272.30-26.00-
无法支付款项---11.80
其他0.315.682.201.40
合计441.59105.68886.0713.20
报告期内，公司营业外收入金额分别为13.20万元、886.07万元、105.68万元和441.59万元，营业外收入总体规模较小，未对公司经营成果产生重大影响。
2020年度，公司营业外收入金额相对较高，主要系按照《关于进一步打造资本市场“如皋板块”助推经济高质量发展的若干政策意见》，获得“上市挂牌轨道企业”的相关科技创新和技术改造财政补助共计857.87万元。2022年1-9月，公司取得赔款收入272.30万元，主要系客户取消订单，双方友好协商产生的补偿金。
8、营业外支出
报告期内，公司营业外支出情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
质量赔款--5.5524.06
公益性捐赠支出20.2030.4730.0023.00
罚款支出---0.51
滞纳金-0.02-0.002非流动资产毁损报废
-0.264.73-损失
其他0.30-2.162.18
合计20.5030.7542.4549.75
报告期内，公司营业外支出的金额分别为49.75万元、42.45万元、30.75万元和20.50万元，总体金额较小，除2019年以及2020年存在少量因质量问题友好协商所产生的质量赔款外，主要系公司的公益性捐赠支出。
9、所得税费用
报告期内，所得税费用的明细如下：
1-1-171单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
当期所得税1588.371647.332616.751965.34
递延所得税费用-0.9520.78-181.01262.86
合计1587.421668.112435.742028.19
（六）非经常性损益分析
报告期内，公司非经常性损益情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
非流动性资产处置损益-22.810.965.28-243.18计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定322.961040.081510.96234.42额或定量持续享受的政府补助
除外）计入当期损益的对非金融企业
---9.50收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损
1081.281419.69259.1499.17
益
债务重组损益-11.39-101.94-193.25-128.75除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处-100.12168.97167.2993.38置交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项
-8.00--减值准备转回除上述各项之外的其他营业外
252.11-24.81-9.52-36.55
收入和支出
非经常性损益总额1522.022510.951739.9127.98
减：非经常性损益的所得税影响
243.32351.37260.9933.93
数
非经常性损益净额1278.702159.581478.92-5.95
减：归属于少数股东的非经常性
----
损益净影响数（税后）归属于公司普通股股东的非经
1278.702159.581478.92-5.95
常性损益公司报告期内非经常性损益的主要来源为计入当期损益的政府补助以及委
1-1-172托他人投资或管理资产的损益。2020年和2021年度，公司取得的政府补助较多。
其中，2020年主要系收到了大额的上市相关补助；2021年主要系取得了金融发展专项资金、工业和信息产业转型升级专项资金和发展和改革委员会工业技改资
金等大额政府补助，具体情况分别参见本节“3、其他收益”及“7、营业外收入”。
2021年度以来，公司委托他人投资或管理资产的损益金额增长幅度较大，
主要系公司完成首次公开发行后出于现金管理考虑，利用暂时闲置的募集资金，购买了部分安全性较高、期限较短的低风险理财产品所致。
七、现金流量分析
（一）经营活动现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
销售商品、提供劳务收到的现金22850.7720814.0728205.5130415.84
收到的税费返还-22.70--
收到其他与经营活动有关的现金1671.272130.532212.741257.19
经营活动现金流入小计24522.0522967.3130418.2531673.03
购买商品、接受劳务支付的现金12387.489597.842258.819764.92
支付给职工以及为职工支付的现金5070.476936.684376.533952.55
支付的各项税费4086.865947.024870.296065.81
支付其他与经营活动有关的现金4566.895634.565535.804242.29
经营活动现金流出小计26111.7028116.1117041.4224025.57
经营活动产生的现金流量净额-1589.65-5148.8013376.837647.47
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为7647.47万元、
13376.83万元、-5148.80万元和-1589.65万元，公司经营活动现金流入主要为
销售商品、提供劳务收到的现金。通常情况下，公司会利用下游客户向公司背书的票据来支付供应商货款，以减少经营性的现金压力。由于不同客户和供应商会采取差异化的结算方式，公司经营性现金流各年度存在合理差异。受此影响，2020年公司经营活动产生的现金流量净额较2019年增加5729.36万元，主要系当期公司充分利用了下游客户向公司开具的票据，通过背书方式支付供应商货款所致。
2021年度和2022年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为
1-1-173-5148.80万元和-1589.65万元，均为负数，主要原因如下：
经营活动现金流入方面，公司在2021年和2022年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金分别为20814.07万元和22850.77万元，较报告期前两年有所下降，主要系客户通过银行承兑汇票等形式支付货款较多，公司应收票据和应收款项融资的整体规模上升迅速，且由于同期公司利用了收到的票据支付了购建长期资产的款项，导致部分票据未能到期托收为现金，最终未计入经营性现金流入。
经营活动现金流出方面，公司2021年和2022年1-9月购买商品、接受劳务支付的现金9597.84万元和12387.48万元，较2020年度的2258.81万元上升明显。主要原因系公司结合未来经营规模增长情况，以及对石墨原材料价格走势的合理判断，当期适当增加了原材料（石墨、外购件等）采购。同时，公司内蒙古石墨原材料生产项目建设持续推进，相关原材料及后续备料采购也导致了2022年1-9月经营活动现金流出的增加。
尽管2021年和2022年1-9月公司的经营性现金流量净额为负，但若考虑应收票据和应收款项融资的整体规模，公司实质上具备较好的流动性，下表是相关科目的情况：
单位：万元
项目2022.9.302021.12.312020.12.312019.12.31
应收票据6651.476114.402867.126716.07
其中：银行承兑汇票5305.624049.132565.236571.79
商业承兑汇票1345.852065.27301.90144.27
应收款项融资5782.043078.621364.681517.53
合计12433.519193.024231.808233.59据上表可知，2021年末和2022年9月末，公司应收票据和应收款项融资（较高信用等级商业银行承兑的银行承兑汇票）整体规模持续上升，该部分资产均来自于客户结算的合同款，具有良好的流动性。报告期内，公司净利润与经营活动现金流量净额差异具体情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
净利润10735.1112185.1115159.4812246.19
加：信用减值损失-112.15-92.34358.33-346.81
1-1-174项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
资产减值损失17.0028.4222.27-
固定资产折旧、投资性房地产折旧1249.321230.70989.45878.03
使用权资产折旧34.0456.380.00-
无形资产摊销75.3290.4789.6382.51
长期待摊费用摊销----
处置固定资产、无形资产和其他长期
22.81-1.22-10.014.02
资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号-0.264.73-
填列）公允价值变动损失（收益以“－”号
100.12-168.97-167.29-93.38
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）-24.827.729.67-9.47
投资损失（收益以“－”号填列）-1069.88-1317.75-65.89270.68递延所得税资产减少（增加以“－”
14.0730.93-54.5362.86号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”-15.02-10.14-126.48-号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）-8580.14-9604.747652.51-1989.13经营性应收项目的减少（增加以-21930.48-24987.23-4172.54-2885.57“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以
17909.7317665.85-6306.63-452.39“－”号填列）
其他-14.67-262.25-5.88-120.06
经营活动产生的现金流量净额-1589.65-5148.8013376.837647.47
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与公司净利润水平存在差异，主要受存货、经营性应收应付项目变动以及投资收益影响。总体来看，公司报告期内经营活动现金流量规模及变动情况与净利润的情况相匹配，与公司实际的经营情况相符，具有合理性。
其中，2021年以及2022年1-9月，公司净利润与经营性现金流的差异较大的主要原因系：
一是存货快速上升。公司期末相关安装调试类项目尚未达到验收节点，导致存货中的发出商品金额有所上升。同时，考虑到原材料价格呈上涨趋势，公司自
2021年以来前瞻性地增加了原材料采购。此外，公司内蒙古石墨原材料生产项
目建设持续推进，相关试产原材料及后续备料采购也拉动了存货增长。
二是经营性应收/应付项目变动。为了缓解预期原材料价格上涨带来的风险，
1-1-175公司以预付方式向供应商定购了部分原材料，导致近一年一期预付账款规模快速增长。此外，由于不同客户和供应商会采取差异化的结算方式，公司应收和应付票据规模各年度存在合理差异。
三是投资收益增加。公司近一年一期利用暂时闲置的首次公开发行股票募集资金以及自有资金购买理财产品所取得的投资收益相比以前年度有所增长。
（二）投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流量如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
收回投资收到的现金187436.00246738.0074586.0024850.00
取得投资收益收到的现金1081.281419.69259.1499.17
处置固定资产、无形资产和其他长期
-13.1013.890.85资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金---638.00
投资活动现金流入小计188517.28248170.7974859.0325588.02
购建固定资产、无形资产和其他长期
5256.871468.41577.212254.04
资产支付的现金
投资支付的现金193046.00253438.0074586.0022050.00
投资活动现金流出小计198302.87254906.4175163.2124304.04
投资活动产生的现金流量净额-9785.60-6735.62-304.181283.97
报告期内，公司投资活动现金流入主要来自赎回理财产品取得的现金，投资活动现金流出主要为购买理财产品以及购建固定资产支付的现金。
（三）筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流量如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
吸收投资收到的现金3119.7656872.34--
其中：子公司吸收少数股东投资
----收到的现金
取得借款收到的现金5000.00---
筹资活动现金流入小计8119.7656872.34--
偿还债务支付的现金---75.00
分配股利、利润或偿付利息支付1455.075018.604000.003012.74
1-1-176项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
----
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金13.781704.60--
筹资活动现金流出小计1468.856723.204000.003087.74
筹资活动产生的现金流量净额6650.9150149.14-4000.00-3087.74
报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-3087.74万元、-4000.00万元、50149.14万元和6650.91万元，主要来自于吸收投资、取得借款和现金分红。
2021年，公司收到吸收投资现金56872.34万元，系首次公开发行募集资金
到账所致；2022年1-9月，吸收投资金额3119.76万元，系公司当期实施股权激励，激励对象所缴纳的认购款项。
八、发行人资本性支出分析
（一）报告期内公司重大资本性支出情况
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
2254.04万元、577.21万元、1468.41万元和5256.87万元。上述资本性支出均
为与公司主营业务相关的支出，是为了公司日常经营正常开展、持续提升研发和技术水平的必要投入，为公司经营业绩的快速增长奠定了坚实基础，公司市场竞争力得以持续巩固和强化。
（二）未来可预见的重大资本性支出情况
截至报告期末，公司未来三年可预见的重大资本性支出主要是前次募集资金投资项目、石墨原材料生产项目以及本次募投项目的投资，前次募集资金运用具体情况参见本募集说明书之“第八节历次募集资金运用”。
九、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现
1、氯化氢合成与余热利用一体化技术
该技术属于新一代高效节能技术，可以高效、节能、环保地制备高纯度氯化
1-1-177氢，更重要的是能充分利用燃烧反应的热能生产中压蒸汽，使之并入园区管网
（175℃、0.8MPa）销售或使用，具有高转化率、高附加值、长寿命、全自动化
控制、安全稳定运行等特点，可广泛应用于氯碱、农药等化工行业及供热行业。
经计算，公司的合成炉每合成 1kg 气态氯化氢放出约 605Kcal 热量，相当于
0.0865kg 标准煤热值，以单台合成炉氯化氢年产能 50000 吨计算，每年可副产
蒸汽45000吨，按照蒸汽250元/吨测算，年创造直接效益1100多万元，可减少约3800吨煤炭的使用量，有效降低二氧化碳排放。该产品及技术被国家工业和信息化部编入《国家工业节能技术应用指南与案例（2019）》，属于节能技术的示范案例。该项目实现了热能的综合利用，有效减少了环境污染。经中科院咨询机构评价，该项技术达到国际先进水平，国内部分厂家如唐山三友氯碱有限责任有限公司、内蒙古三联化工股份有限公司已采用公司的产品进行氯化氢合成与
余热利用，节能效果良好。
装置图及工作原理
2、氯气和氢气高效混合反应技术
氯气、氢气混合燃烧比及氯气燃烧转化率是氯化氢合成装置的关键技术指标，直接影响氯化氢产品的质量及反应器的设计形式。如何将氯氢燃烧比（摩尔）控制在 1:1.05，氯化氢中游离氯控制在 1ppm 以下，是评价混合燃烧器技术先进性
的关键技术指标。公司研发了高效氯氢混合燃烧器，根据化学反应及流体、传热
1-1-178模型模拟氯氢气体燃烧，设计出多孔式喷嘴+石墨旋风结构的复合燃烧器。在单
位流量范围内，通过增加氢气分配环，控制氢气的流速及流向，使氯气与氢气充分混合燃烧；再通过优化氯气管孔数及角度，使氯气在预定的流向与氢气充分混合，提高燃烧率；最后优化燃烧器结构，降低火焰高度，避免破坏炉内换热块。
将氯氢燃烧比由原来的1：1.08下降为1:1.05，降低了氯化氢气体中的游离氯（≤1ppm），充分利用原料，实现了高效节能。
第一代第二代第三代公司开发的高效
（1：1.12）（1：1.1）（1:1.08）氯氢混合燃烧器
3、氯化氢合成自动安全点火启动系统
氯化氢合成炉点火期间由于氢气在封闭的炉腔内极易产生爆炸事故。氯化氢合成远程点火启动系统是氯化氢合成系统的关键技术之一，实现了远程自动点火，并配备有异常联锁保护的装置，减少人为操作，自动点火将极大的增加安全系数。
1-1-179公司自主研发的自动点火系统以及氯氢稳压控制系统、氯氢流量比调节系统、自动联锁保护系统等配套系统，实现了合成炉从点火开车、运行、紧急停车、事故联锁等全自动操作，现场可无人值守，保证了合成炉长期、稳定、安全运行。
4、浸渍剂改进技术
石墨原材料属于透性材料，使用石墨材料制作石墨设备时，存在部分孔隙，因此需要采用浸渍的方式将石墨中的孔隙填充起来，同时进一步提升石墨材料的各项性能指标。石墨材料经普通浸渍剂处理后材料致密性仍然不能满足相关工艺要求。公司通过自主研发形成了特有的浸渍剂配方，将浸渍剂的耐温性提升至
250℃，从而有效提升石墨合成炉的耐温性能，改进浸渍剂后石墨材料的机械强
度、导热性及耐腐蚀性都有显著提高，从而可适用于不同的工况条件。
普通浸渍剂后的石墨材料改进浸渍剂后的石墨材料
5、氯化氢气体分子筛干燥技术
分子筛具有发达的微观孔道结构，特定温度下能够选择性地吸附气体分子，并在高温或真空条件下释放已吸附的分子，达到再生目的。氯化氢气体干燥技术选用耐酸型材料烧结成型的分子筛颗粒，利用多塔串联的形式，周期性地执行吸附-再生-待命过程，连续对进入分子筛干燥系统的氯化氢气体进行脱水处理，得到干燥的氯化氢（含水量