华嵘控股:立信中联会计师事务所关于对公司业绩预告披露问询函的回复

立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)
LixinZhonglianCPAs(SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP)
立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)
关于对湖北华嵘控股股份有限公司
业绩预告披露问询函的回复
立信中联专复字[2023]D-0017号
上海证券交易所:
贵所出具的《关于对湖北华嵘控股股份有限公司业绩预亏公告事项的问询函》(上
证公函【2023】0047号)(以下简称“问询函”)奉悉。立信中联会计师事务所(特
殊普通合伙)(以下简称“我们”、“立信中联”或“会计师”)作为湖北华嵘控股
已会同公司,就问询函所关注事项进行了认真核查,现就问询函中的有关事项回复说明如下:
一、业绩预告显示,预计2022年度实现营业收入1.2-1.3亿元,前三季度公司仅实
现营业收入0.79亿元,第四季度实现营业收入相较前三季度实现大幅增长。请公司补
充披露:(1)结合行业外部发展环境、相关业务的商业模式以及关联交易开展情况
等,说明第四季度营业收入大幅增加的原因及合理性,相关业务收入确认方式等是否
符合《企业会计准则》等规定。(2)前五名客户和供应商的名称及交易金额,是否
与上市公司及其控股股东存在关联关系。(3)结合前期公司增加2022年度预计日常关联交易的公告,说明全年上市公司与关联方的采购销售情况。
会计师回复:
(一)公司第四季度营业收入大幅增长的原因及合理性
1、公司收入存在一定的季节性波动
公司PC模具、模台及桁架筋等产品主要应用于建筑施工领域,行业存在一定的
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季节性波动。从公司近三年营业收入的季节性分布来看,下半年收入占比均高于上半
年,具体情况如下:
单位:万元
公司2020年、2021年和2022年第四季度分别实现营业收入5,298.38万元、3,661.81
万元和4,634.43万元,占当年营业收入的比重分别为37.79%、28.09%和36.94%,占比
均较高。
2、受疫情影响,上半年市场需求存在延后情况
2022年上半年,受疫情扩散的影响,公司订单及物流均受到了较大的影响,市场
需求存在延后的情形,这也导致了公司下半年产品订单及交付有一定的增长。年3、进一步完善了产品结构
公司围绕下游PC工厂客户的需求,从第三季度开始生产销售桁架筋类产品,该类产品下半年实现营业收入1,205.45万元,第四季度实现收入937.97万元。
4、关联销售情况
上市公司间接控股股东主要从事建筑施工和房地产开发业务,目前正积极开展建
筑工业化业务和市政路桥等业务,对于建筑模具、模台和桁架筋有一定的客观需求,公司对关联方的销售均具有真实业务背景和商业合理性。
1)2022年度,公司关联方销售具体情况如下:
单位:元
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公司2022年度对关联方销售的主要为模具、模台和桁架筋等产品,并有少量的加
工费、技术服务费和贸易等收入,关联销售占比为24.66%。根据谨慎性和一贯性原则,
公司将加工费收入、技术服务费收入和其他业务收入589,599.26元作为营收扣除项予以扣除。
2)关联交易公允性分析
2022年度,公司对关联方和非关联销售单价比较情况如下:
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单位:万元
2022年度,关联方销售单价与非关联方销售单价存在差异,差异的主要原因是
销售的季节性因素、销售距离因素、模具中市政路桥类占比等因素导致。桁架筋关联方集中在浙江德清和宁波地区,销售距离较近,销售单价略低；模具关联方主要集中
浙江地区,占比83%；关联方模台销售单价比非关联方高,主要原因是:(1)关联
方客户集中在西北地区,而非关联方客户集中在华东华南地区；2)与合同签订月材料价格有直接关系,关联方销售主要集中在上半年,全年钢材的价格如下:
中国钢材价格指数(CSPI)走势图
164.00
159.00157.70
154.00153.48
154.00148.88
149.00151.07149.64
144.00143.47140.02
144.07143.47138.85
139.00
134.00133.63133.19
134.00136.28135.94133.19
132.98
129.00131.70
131.36
124.00122.52
124.00123.03
119.00
114.37
114.00112.76
111.46109.50
109.00111.46
108.47
104.00
月
2021年2022年
截至目前,我们通过已执行的审计程序及已获取的审计证据判断,未发现公司第
四季度营业收入存在不合理大幅增长的情况。随着审计工作的进行,我们可能获取新
的或者进一步的审计证据,具体审计意见以本所出具的华嵘控股2022年度财务报表
审计报告为准。
(二)公司相关业务收入确认方式等是否符合《企业会计准则》等规定
查看相关销售合同条款,验收条款主要分为以下三种情况:1)客户发货前到厂
内进行产品外观验收,到达工地现场拼装使用达标后方为合格产品；2)货到现场直
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接验收签收；3)在规定时间内验收,如规定时间未验收,视同验收合格。
商业实质:公司为装配式建筑的行业上游,其客户主要为预制构件厂、建筑承包商。
公司产品主要分为模具、模台、桁架筋三类核算。模具主要核算飘窗模具、楼梯
模具、阳台模具、梁模具、PC购件、吊具、搬运设备-运输架、堆放架,以及预埋件
等产品；模台主要核算流水模台、固定模台、模台清扫机等；桁架筋主要是由上弦钢
筋、下弦钢筋和腹杆钢筋三组钢筋组成的钢筋骨架,该骨架由两根弯折的腹杆钢筋将上弦钢筋和下弦钢筋焊接到一起,形成一个三角形截面。
模具、模台、桁架筋等产品使用较为简单,无需复杂的安装或专业的人员配备,
出厂环节严格的质检保证了产品使用的稳定性,一般公司只需提供人员,对安装的水
平线、脱模等远程指导或现场建议调试即可使用,公司对于模具、模板等相关产品销
售产生的收入通常以模具、模板等相关产品运达购货方指定或合同约定的交货地点交
付给购货方,且经购货方质量验收合格并签收确认后,作为销售收入的确认时点。此
时商品控制权已转移至购货方,公司不再对该产品实施继续管理和控制,相关收入已取得或取得索取价款凭据,并且相关成本能够可靠计量。
收入确认依据:公司作为销售方,合同约定并不直接负责安装,在安装调试环节
仅负有技术指导职责。同时,“产品出厂前均已严格按照质量体系检验合格,一般不
会出现生产的设备不符合客户要求的情况”；提交给购买方的技术资料中,已对安装
方法和具体的技术要求作出了详细说明,模具、模台、桁架筋等产品实际安装难度较
低。安装服务不是其负责履行的合同义务,后续的技术指导并不是一项实质性的合同
义务,在这种情况下,技术指导义务是否履行完毕对销售商品收入确认的时点不产生实质性影响,因此在签收确认环节确认会计收入。
因此,公司以客户的签收单/对账单作为确认的收入的依据。公司收入确认的相关会计处理是符合《企业会计准则》的规定。
(三)前五名客户和供应商的名称及交易金额,是否与上市公司及其控股股东存在关联关系
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1、前五名客户情况
2022年前五大客户名称及所涉关联关系、合作起始时间、销售金额及占比如下:
单位:万元
由上表可见,公司2022年度前五大客户除广东建星建造第一工程有限公司外,其余四家均非当年度新增客户。
3、前五名供应商情况
公司2022年度对前五大供应商的采购情况如下:
单位:万元
2022年度,公司对前五名供应商采购金额合计为3,998.72万元,占营业成本的比
重为35.35%。其中铁来供应链管理(苏州)有限公司与浙江星光经贸有限公司为本期
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新增供应商,该等新增供应商给予一定的账期,有利于公司更好地进行资金管理。
(四)结合前期公司增加2022年度预计日常关联交易的公告,2022年度公司与关联方的采购销售情况未超过经审批的关联交易金额。
公司第八届董事会第二次会议及2021年年度股东大会审议通过了《2022年度
预计日常关联交易的议案》,公司子公司浙江庄辰建筑科技有限公司因业务经营的需
要,预计与公司实际控制人所控制的企业合计发生的关联交易金额不超过3,500万
元,其中出售商品3,000万元,租赁、采购500万元。2022年10月17日,公
司第八届董事会第五次会议审议通过了《关于增加2022年度预计日常关联交易的议案》,审议通过增加2022年度预计关联交易金额不超过1,000万元。
2022年度,公司关联方销售合计金额3,094.48万元。其中公司向关联方河北倚天
建筑科技有限公司销售活动板房发生的交易系属贸易性质,在定期报告中已按净额入
账,该关联交易总额为796.43万元,净额为46.55万元,差额749.88万元,在计算关联
交易金额时全额计入；此外,公司本年度向关联方采购金额约439万元,主要为厂房租赁费、水电费以及少量用于桁架筋生产的二手设备购置及配套材料等。
二、业绩预告显示,公司归母净利润预计为-800万元至-600万元,扣非净利润为
-850万元至-650万元,扣非净利润已连续7年为负。本期预亏的主要原因是受疫情影
响,公司经营受到冲击；国内PC工厂前期固定资产投入模台需求下降明显,公司模
台销售持续下降；原材料价格高位运行,公司产品毛利率持续承压。根据2022年三季
报,公司归母净资产为2,233.90万元。请公司:(1)结合本期公司实际经营及财务情
况,说明持续经营能力是否存在重大不确定性；(2)补充披露2022年度预计归母净
资产数值,并结合公司实际经营情况,说明是否存在资产减值不足的情况,是否可能导致公司净资产为负值,从而触及退市风险警示。
会计师回复:
(一)结合本期公司实际经营及财务情况,说明持续经营能力是否存在重大不确定性；
1、收入变动分析
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公司近三年主营业务收入变动情况如下:
单位:万元
近三年主营业务收入逐年下降,主要是模台销售逐年减少造成。公司本期主营业务收入较上年减少294.36万元,而模台销售减少影响金额为3,031.87万元。
公司本期模台销售减少的主要原因是由于国内房地产市场调控,下游新建PC工
厂相比以前年度明显减少,作为PC工厂前期固定资产投入的模台需求下降明显。公司模台产品收入占比已由2020年的36.29%下降至2022年的3.94%。
公司本期模具销售较上期增长17.17%,主要是公司开拓市政路桥类市场取得一定
的突破,2022年度市政路桥类模具实现收入2,908.65万元,较2021年同期增长437.78%。
模具销售近几年呈稳定增长趋势,2020年较2019年增长24.36%,2021年模具销售较2020年略增2.89%。
同时,公司围绕下游PC工厂客户的需求,从第三季度开始生产销售桁架筋类产品,该类产品下半年实现营业收入1,205.45万元。
从整体上而言,在模台产品短期市场需求下降的情况下,公司通过不断开拓路桥
模具市场并紧密围绕客户需求推广桁架筋等新产品,不断完善产品收入结构,有效增强了公司的抗风险能力和持续经营能力。
2、公司2022年度销售数量上升、产品价格下降
公司2022年销售总量15,428.92吨,较2021年增长6.81%。
2022年上半年,公司主要原材料钢材价格处于高位运行,下半年震荡下行,原材
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料采购价格整体有所下降。其中,板材平均采购价格较2021年度下降约900元/吨,下
降幅度18%；型材平均采购价格较2021年度下降约500元/吨,下降幅度12%。受原材
料价格下降的影响,公司产品销售单价也有所下降,模具销售单价较2021年同期下降
12.56%；模台2022年生产销售数量较少,销售单价与合同签订月材料价格有直接关系,具体如下:
单位:元
从整体上而言,公司2022年产品销售数量实现了一定的增长,其中模具产品同比增长34%,桁架筋产品市场开拓实现了较大的突破。
3、毛利率水平分析
公司近三年主营业务毛利率变动情况如下:
单位:万元
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公司近三年毛利率逐年下降,尤其是2021年下降较多,主要原因是主要原材料钢
材采购价格上涨超过30%的情况下,受制于下游市场需求疲软、行业竞争加剧等因素,产品售价并没有相应提升。
公司2022年钢材采购价格整体下降,尤其是下半年以来,随着钢材价格震荡下行,
公司原材料成本已有所回落,毛利率较上半年有明显的回升,由上半年的1.60%提高至9.78%。
4、期末应收账款余额情况
截至目前,我们通过已执行的审计程序及已获取的审计证据判断,2022年度预计
应收账款余额在8,000万元至8,600万元,2023年1月份期后回款2,580万元。随着审计
工作的进行,我们可能获取新的或者进一步的审计证据,具体审计意见以本所出具的华嵘控股2022年度财务报表审计报告为准。
目前公司的结款模式分为以下几种:
1)月结。例如双方约定每月1-5日确认上月供货模具数量及货款,每月的25日至次月26日为一个月账期。
2)先预付,后结算。例如合同签订后支付合同金额的30%作为预付款；每月30日前,双方核对上月26日至当月25日的发货数量及金额。
3)货到验收,分阶段付款。例如货到并全部验收完毕,60天内付到合同总价的
80%,三个月内付到95%,剩余5%质保金6个月后,如无质量问题,15个工作日内付清。
2022年底应收账款前五名客户销售规模、结算方式、期末应收款余额,以及拓展方式如下:
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单位:万元
印
在2022年应收账款前五名客户中,广东建星建造第一工程有限公司是新增客户,
为国有企业,期末余额437.17万元含已收到未到期数字化应收账款债权凭证(建信
融通平台票据)100万元,到期日2023年2月23日。2023年1月份回款200万元,截止到
2023年1月31日应收账款余额137.17万元。
恒均建材科技河北有限公司自2020年开始与公司发生业务关系,近三年销售金额、回款金额和期末余额情况如下:
单位:万元
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合同约定货到并全部验收完毕,60天内付到合同总价的80%,三个月内付到95%
剩余5%质保金,6个月后,如无质量问题,15个工作日内付清,实际情况应收款项存
在逾期情况。该客户构件产品主要供应北京的房地产项目。由于今年宏观调控等原因,
房地产行业的资金比较紧张,导致回款不佳。恒均建材虽回款不佳,但考虑到该客户
是北京建工集团有限责任公司下属的构件生产单位,属于国有企业,实际坏账风险比较低。
福建建泰建筑科技有限责任公司是福建建工集团有限责任公司控制的国有企业。
该客户由于行业景气度不佳的原因,其自身回款较慢,也导致了公司回款逾期的情形
出现。但该客户整体资信较好,双方自合作以来,未曾产生实质性的坏账损失。公司
对福建建泰建筑科技有限责任公司的期末余额含已收到未到期数字化应收账款债权凭证165.61万元,实际应收账款余额446.19万元。
宁波甬昇建筑科技有限公司和浙江中天建筑产业化有限公司属于关联方,均系长
期合作单位,公司对宁波甬昇建筑科技有限公司期后已回款169万元,整体风险可控；浙江中天建筑产业化有限公司已按合同约定条款支付货款。
2021年应收账款余额6,059.83万元,2022年度应收账款回款金额11,637万元。
国内A股市场尚无以PC构件配套模具、模台生产经营为主营业务的上市公司。类
似的公司有港股上市公司长沙远大住宅工业集团股份有限公司(以下简称“远大住工”,股票代码02163.HK)。
由于远大住工2022年度报告尚未披露,公司和远大住工2022年半年报财务数据进行对比分析,情况如下:
单位:万元
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本公司期末应收账款余额占本年收入比重未见异常。
从整体上而言,在下游房地产行业整体景气度欠佳、资金紧张的背景下,公司部
分客户付款存在逾期情况,但客户整体实力和资信均较好,应收账款回款风险整体可控。
5、期末存货情况
1)期末存货构成情况如下:
单位:万元
公司原材料期末库存主要为钢材(板材、型材)；按照订单生产,并采购原料,
原料周转率在20天左右,期末原材料较上期末增加130万元,主要是由于钢材价格下
降和订单增加,公司备货量增加。公司超过1年以上的原材料主要为五金器件,如角铁、镀锌管、镀锌管、自钻螺丝等,金额较小,均可使用。
2)发出商品的期末余额是公司期末库存商品已经运输给客户但还未满足收入确
认的商品,期末时点存放地点均在客户公司。客户根据合同约定在规定的时间内进行
验收,如甲方验收过程中发现问题,乙方必须在甲方要求内进行整改完成。未确认收
入的原因是:1)实际过磅重量超过订单约定的重量,对账有争议,还在沟通中；2)
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客户图纸有变更,对账有争议,还在沟通中。
6、可持续性经营提升措施
1)完善公司产品结构
为有效完善公司产品结构,增强公司的抗风险能力,进一步增加收入来源和增长
点,公司围绕下游PC工厂客户的需求,从第三季度开始生产销售桁架筋类产品,该
类产品第三季度实现营业收入267.48万元,第四季度实现营业收入937.97万元；同时,
公司一直积极开拓除传统房建市场以外的市政路桥市场并取得一定的突破,2022年度市政路桥类模具实现收入2,908.65万元,较2021年同期增长437.78%。
2)产业政策推动楼市回暖
为了保持房地产市场平稳健康发展,国家对于房地产市场的调控也在逐步放松,
稳地产政策密集出台,行业融资政策边际放松。近期各省市陆续降低首付比例、贷款
利率、取消限购限售等来提振住房消费,将带动房地产的复工复产和新项目推进,主要政策如下:
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在上述稳增长措施的陆续推出并贯彻落实的背景下,预计基建和房地产投资将稳中有升,为新型建筑工业化发展提供了稳定支撑。
3)行业政策扶持
2020年9月4日,住房和城乡建设部公开发布了由9部门联合印发的《住房和城乡
建设部等部门关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》,在"推广精益化施工"部分,
《若干意见》提出“大力发展钢结构建筑”“推广装配式混凝土建筑”等,装配式建筑是
国家大力支持的朝阳行业,行业逐年稳定增长,相应的模具需求也持续提高；公司近
几年模具销售一直稳中增长,模具需求上升属于行业趋势。同时,公司根据PC市场
需求和公司自身特点,采取了一系列的措施来增加模具销售,2021年在竞争相对良性
的广东设立生产基地、重点提升预制模具产能、坚定转型并持续提升房建市场以外的
市政路桥模具产量。在2022年上半年上海疫情整体压制了长三角区域短期内的市场需
求情形下,公司2022年整体销量仍然较2021年增长6.81%,而模具销售金额较2021年增长17.17%,销量较2021年增长34.00%。
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综上,公司业务开展及经营情况良好,政策及市场环境变化对其影响相对可控。
(二)补充披露2022年度预计归母净资产数值,并结合公司实际经营情况,说明
是否存在资产减值不足的情况,是否可能导致公司净资产为负值,从而触及退市风险警示；
会计师回复:
1、补充披露2022年度预计归母净资产数值；
截至目前,我们通过已执行的审计程序及已获取的审计证据判断,2022年度预计
归母净资产在2,000万元至2,200万元,随着审计工作的进行,我们可能获取新的或者
进一步的审计证据,具体审计意见以本所出具的华嵘控股2022年度财务报表审计报告为准。
2、结合公司实际经营情况,说明是否存在资产减值不足的情况,是否可能导致公司净资产为负值,从而触及退市风险警示；
公司目前的主要资产由应收票据、应收账款、存货、固定资产、使用权资产等构成,减值计提政策如下:
1)应收票据
3)其他应收款
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4)应收款项融资
5)存货跌价准备
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
6)固定资产、使用权资产和无形资产跌价准备
截至目前,我们通过已执行的审计程序及已获取的审计证据判断,预计主要资产
期末减值金额如下:
单位:万元
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三、请公司补充披露营业收入扣除的具体情况及扣除原因。同时请逐条对照《上
海证券交易所上市公司自律监管指南第2号一业务办理》附件第七号《财务类退市指
标:营业收入扣除》有关规定,说明公司未扣除的相关业务是否为未形成或难以形成
稳定业务模式的业务、是否存在与主营业务无关或不具备商业实质等情形,是否存在
应扣除收入未按规定扣除的情况。如公司扣除后的营业收入触及财务类退市情形的,公司股票将被实施退市风险警示。请公司充分提示相关风险。
会计师回复:
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经逐条对比《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号---业务办理》附件第
收入具体扣除项”中的有关规定,根据谨慎性和一贯性原则,其他业务收入均属于与主营业务无关的其他收入。
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○二三年二月八日
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