恒信东方:关于对深圳证券交易所关注函的回函

恒信东方文化股份有限公司
关于创业板关注函〔2023〕第68号的回函
深圳证券交易所创业板公司管理部：
恒信东方文化股份有限公司（以下简称“公司”或“恒信东方”）收到贵部《关于对恒信东方文化股份有限公司的关注函》（创业板关注函〔2023〕第68号）（以下简称“关注函”）。针对关注函中提出的若干问题，公司结合相关情况回复如下：
1月31日，你公司披露的2022年度业绩预告显示，公司预计2022年度归
属于上市公司股东的净利润为亏损45000万元至52000万元，扣除非经常性损益后的净利润为亏损43500万元至50500万元；预计实现营业收入46000万元
至50000万元，扣除后营业收入为46000万元至50000万元。公司2022年度预计计提信用减值损失4000万元，存货跌价损失15000万元，无形资产减值损失约为6000万元，商誉及其他长期资产减值准备14000万元。同时，我部关注到2022年三季度末，公司预付账款余额6850.43万元，较年初增长139.24%，其他权益工具投资余额21301.74万元，较期初增长83.21%。我部对此表示关注，请你公司核实并说明以下事项：
1.请分类披露期末应收款项及其他应收款坏账准备的账龄分布、对应的主要
客户、合同签订的时间及合同权利义务关系、合同金额、履行期限、交易对方履
行能力的变化及逾期支付合同价款的原因，你公司2022年度信用减值损失计提是否合理、准确。
回复：
公司2022年度根据未审财务报表预计计提应收款项信用减值损失4000万元左右，主要由于两方面原因，一是客户陕西建工集团有限公司工商注销，虽然公司还在与客户多方协调，但是根据与客户沟通情况全额计提了预期信用损失
363万元；二是由账龄变动和预期信用损失比率变动引起。
一、期末应收款项及其他应收款坏账准备的账龄分布如下：
截至2022年12月31日，公司未审财务报表中应收账款余额为
236333433.73元，坏账准备金额为123426457.26元，应收账款坏账准备的计
1提情况如下：
1、单项计提预期信用损失的应收账款
单位：元期末余额单位名称
应收账款坏账准备计提比例（%）计提理由
陕西建工集团有公司注销，预计
3630000.003630000.00100
限公司无法收回威海恒大教育科
18065000.0018065000.00100预计无法收回
技有限公司中英网络技术有
6174400.006174400.00100预计无法收回
限责任公司北京春藤基业教
1869600.001869600.00100预计无法收回
育科技有限公司南京汇悦酒店管
1600000.001600000.00100预计无法收回
理有限公司
合计31339000.0031339000.00
2、按组合计提预期信用损失的应收账款（账龄分析法）：
数字创意产品应用及服务：
单位：元期末余额账龄账面余额坏账准备
比例(%)金额金额
1年以内1024447.5915.12153896.74
1至2年2368076.7522.47523573.29
2至3年2657485.4930.35806546.85
3年以上78605962.63100.0078605962.63
合计84655972.4680089979.51
互联网视频应用产品及服务：
单位：元期末余额账龄账面余额坏账准备
比例(%)金额金额
1年以内41232604.781.51622612.33
1至2年7870990.2710.46823305.58
2至3年3050819.4545.161377750.06
3年以上8577746.77100.008577746.77
合计60732161.2711401414.75
Web3 整体解决方案和基建服务：
2单位：元
期末余额账龄账面余额坏账准备
比例(%)金额金额
1年以内59606300.001.00596063.00
1至2年5.00
2至3年10.00
3年以上100.00
合计59606300.00596063.00
截至2022年12月31日，公司未审财务报表其他应收款余额为49453522.55元，预提信用损失余额为28095300.17元，其中单项计提其他应收款余额为
9106604.47元，预提信用损失余额9106604.47元，按账龄计提的其他应收款
预提信用损失的账龄分布如下：
单位：元期末余额账龄账面余额坏账准备
比例(%)金额金额
1年以内14481745.512.43351548.10
1至2年1108386.356.7875148.59
2至3年13310868.4015.662084481.99
3年以上16477517.02100.0016477517.02
合计40346918.0818988695.70
二、对应的主要客户、合同签订时间及合同权利义务关系、合同金额、履行
期限、交易对方履行能力的变化及逾期支付合同价款的原因
2022年计提预期信用损失的应收账款主要客户情况如下：
3单位：万元
业务板合同总金应收账款本期计提合同签订时履行能力变化客户合同期限权利义务块额期末余额坏账准备间及逾期原因
Web3 诺比侃人工 13072.99 5960.63 59.61 2022 年 9 月 2022 年 9 月- 销售软件并提供部署系统安装调试、升 正常履约，全部整体解智能科技（成2022年12月级、培训等工作，自软件产品验收通过后款项已于2023决方案都）股份有限开始计算免费维护期，免费维护期为3年2月14日回和基建公司年。软件产品交付后3日内，甲方支付合款完毕。
服务同总价款的30％，项目验收并签署验收报告后3日内，甲方支付合同总价款的
70％。
互联网中国电信集框架合同2613.30101.68与中国电信合同有效期基于中国电信在通信网络、计费收费渠按合同规定付
视频应团股份有限集团股份有一般是3年，道，与我司“手机视频”应用平台、终端优款，正常履约。
用产品公司及其旗限公司合同到期双方无势相结合，共同向客户提供“手机看店”应及服务下各分公司签订时间书面异议，自用。结算每月进行一次，结算周期为三个
2019年3月，动顺延2次，月。即从第四个月起，每月与公司进行结
与其各分公每次1年。算。
司的合同签约时间不等。
4业务板合同总金应收账款本期计提合同签订时履行能力变化
客户合同期限权利义务块额期末余额坏账准备间及逾期原因
天翼电信终框架合同765.0311.552021年9月合同有效期在协议期内，向买方销售泛智能类产品，按合同规定付端有限公司一般是3年，具体合作产品指买方与卖方在框架合同款，正常履约。
到期重签。下，经共同协商后，卖方销售给买方的产品。卖方或者买方所属公司指定的接收人或其委托的接收人签署《货物签收单》后，在每月20日向买方上报有效到货确认单。买方每月根据汇总的到货确认数量，向卖方提供确认到货货物的数量与到货
确认数量相对应的货款金额，卖方在得到开票数据三日内向买方开具增值税发票，买方将从下个月10号起的四周内向卖方支付该批次货款。
中移物联网 框 架 合 566.60 8.56 2022 年 7 月 有效期 2 年 为了保证《数字乡村 DICT 服务项目》的 按合同规定付
有限公司同，合同实施，乙方为甲方提供及时、有效的服务。款，正常履约。
上限金额服务验收合格后，180天内根据考核情况
1005万支付不超过订单金额100%款项，需以中元。移物联收到本项目中移物联的客户相应款项为前提条件。
浙江浙大中268.10268.10220.162019年9月2019年10月提供沿海高速公路沧州段取消高速公路付款能力存疑，控信息技术6日-2021年省界收费站工程设备安装调试服务。自合存在争议纠纷。
有限公司4月21日同签订之日起，甲方在收到业主支付的相关工程款后，向乙方支付对应比例的工程款。
5业务板合同总金应收账款本期计提合同签订时履行能力变化
客户合同期限权利义务块额期末余额坏账准备间及逾期原因
安徽网聚电 317.89 215.72 177.15 2018年 11月 2018 年-2019 出售浪潮 NF5280 N4 双由服务器、硬盘、 存在争议纠纷，子科技有限年2月存储并提供服务等。甲方应在产品到货后协调解决中。
公司的七日内验收完毕，甲方在验收中如发现货物与本合同规定条件不符，须在该期限内提出书面异议和处理意见，经乙方确认后根据具体情况采取维修、更换、退货等方式进行处理。
数字创中英网络技2617.44597.44545.642020年8月2020月8月负责恒信东方儿童宝盒的渠道拓展及推受疫情影响产
意产品术有限责任10日10日-2020月广，并向乙方反馈市场需求。协议签订1品滞销，经营受应用及公司8月28日个月内，甲方以商业承兑汇票形式支付货阻，自身回款被服务款2000万元；在产品到货验收合格并收严重拖欠；经公到销售货款后270天内支付剩余货款司多次催收未
617.44万元。果，向北京仲裁
委员会提起仲裁，等待裁决中。
中科北影（北450.00768.00383.652018年9月2018年9月提供基于激光雷达多设备融合的空间定中科北影的客京）科技有限1日1-2019年3位系统的开发任务。支付完成项目研究开户青岛政府采公司月31日发工作所需的成本及开发成果的使用费购部在本项目和研究开发人员的科研补贴。第一期按合的销售回款严同约定完成软件系统的需求分析、概要设重逾期，导致对计工作，并交付软件系统概要设计方案，本公司的销售经验收合格后支付100万，第二期完成技回款亦出现相术开发任务并如期交付开发成果后支付
6业务板合同总金应收账款本期计提合同签订时履行能力变化
客户合同期限权利义务块额期末余额坏账准备间及逾期原因
250万元；第三期甲方验收后3个工作日应逾期。款项持
内支付剩余款项。续催收中。
中科北影（北400.002018年11月2018年11月转让体感交互的分布式大型信息展示平京）科技有限 1 日 1 日-2019 年 台 V1.0 的技术给中科北影。甲方使用该公司1月31日些技术，试生产30天后，达到了技术指标，采用现场验收方式验收，由甲方出具技术项目验收证明。合同签订后2个月内乙方向甲方交付概要设计说明文档及软
件源代码，经甲方验收合格后一次性付清全款。
新疆诚天科925.00493.75405.472018年5月2018年5月-基于中国电信在通信网络、计费收费渠道对方经营不佳，技有限公司2日2018年9月优势，公司提供“中国电信股份有限公司延迟支付，款项吐鲁番分公司党的声音进万家终端设备持续催收中。
及相关服务”。本合同签署生效后，甲方分期向乙方支付本合同款项，甲方在2018年7月15日前向乙方支付货款
2312500.00元；甲方在2018年9月30日前向乙方支付剩余货款6937500.00元。
72022年计提信用减值损失的其他应收款的情况如下：
单位：万元合同总金其他应收款本期计提合同签订客户合同期限权利义务额期末余额坏账准备时间履行能力变化及逾期原因因对方资金周转原因及受疫情
2018年4月根据投资意向，支付了
影响未能按约如期履行相关投中科北影（北股权投资款3000万元，由于被投
2018年3合同生效一个资款项的退回，但对方也在持
京）科技传媒3000.001200.001018.20资企业业绩未达到预期，双方于月5日月内续积极回款中截至目前已累计
有限公司2019年7月达成回购协议，约定协回款1800万元，并承诺尽快议签署后120日支付完毕。
支付剩余1200万元。
2019年初公司依据意向客户新疆电信向“新疆朗华”（电信指定设备该公司对外应收账款主要为电供应商之一）订购定制的安防设
信运营商欠款，其承诺在收到新疆朗华天备，支付了采购预付款1602万元，
2018年12回款后及时回我司欠款。公司
辰信息科技2380.00804.29682.44有效期1年2019年3月由于客户采购需求变
月24日一直在大力催收，截至目前累有限公司化，公司经与新疆朗华协商终止采计回款794.99万元，其余款项购合同，新疆朗华同意退回预付款仍在催收返还中。
项，原预付款改为其他应收款性质，并约定2019年底前归还。
8合同总金其他应收款本期计提合同签订
客户合同期限权利义务额期末余额坏账准备时间履行能力变化及逾期原因
蔡先生本人系外籍人士，长居
2019年底因公司业务调整终止所香港，因疫情原因给公司追款
有玩具贸易业务，处置所持有的原造成一定困难，公司多次催收
2019年9月13
2019年9子公司恒信东方儿童（香港）文化无果，于2022年1月正式提起
蔡耀煌360.49360.49305.87日2020年3月月13日实业51%股份，股份转让给蔡耀煌诉讼，目前案件已进入诉讼阶
31先生，协议约定2020年3月31日段。因为香港疫情反复，有案前收回对应股权转让款。件积压，法官开庭需要排期，预计2023年5月开庭审理。
公司同意将所持有广东世纪信华
文化发展有限公司51%的股权共经营情况遇到困难，给公司追
2019年12
卢晓芸510.00250.00212.13有效期1年510.0万元出资额，以510.0万元转款造成一定困难。款项持续催月23日
让给卢晓芸，卢晓芸需按照约定支收中。
付股权转让款。
9三、公司2022年度信用减值损失计提是否合理、准确。
自执行新金融工具准则以来，公司对应收款项的核算依照《企业会计准则第
22号—金融工具确认和计量》等四项准则的规定处理。
公司对涉及金额重大、有长期合作关系或合作关系有异常情况等的应收账款，本公司根据应收账款的具体信用风险特征，如客户信用评级、行业及业务特点、历史回款与坏账损失情况等，于应收账款初始确认时按照整个存续期内预期信用损失的金额确认损失准备（或于其他应收款初始确认时按照未来12个月或整个存续期内预期信用损失的金额确认损失准备）。本公司于每个报告日重新评估应收款项余下的存续期内预期信用损失的金额变动，通过应收款项迁徙率模型测算预期信用损失计提比例，调整损失准备。
随着公司各项业务线的清晰，公司本着会计核算的严谨性及准确性，于本报告期末细化了应收账款各业务板块预期信用损失率计提比例，见下表：
2021年、2022年应收账款预期信用损失率对照表如下：
2022年2021年
逾期账龄 Web3 整体解数字创意产品 互联网视频应决方案和基建未区分板块应用及服务用产品及服务服务未逾期及逾期一
15.12%1.51%1%2.99%
年以内
逾期1-2年22.47%10.46%5%8.67%
逾期2-3年30.35%45.16%10%17.88%
逾期3年以上100.00%100.00%100%100%
2021年、2022年其他应收款预期信用损失率对照表如下：
逾期账龄2022年2021年未逾期及逾期一年以内2.43%0.79%
逾期1-2年6.78%2.41%
逾期2-3年15.66%15.15%
逾期3年以上100.00%100.00%
由上表可见，应收账款、其他应收款的预期信用损失率均较上年有不同幅度的增长。
公司一贯对应收款项严格管理，催收具体落实到人，定期与客户对账，及时了解客户的信用情况，发现客户异常情况及时向主管领导报告，以采取必要的措
10拖，最大限度地减少坏账发生。同时公司也通过对应收款项账龄分析，制定了适
当的收账政策，针对不同拖欠时间的应收款项采取不同的催收方式和政策。公司会持续根据应收款项的业务类别，完善风险管理，2022年度信用减值损失计提合理、准确。
【会计师回复】
针对上述事项，我们拟执行和正在执行的程序包括但不限于：
（1）了解、评价并测试管理层评估和确定应收款项减值的内控制度，包括
有关识别减值客观证据、确定坏账准备计提方法和计算坏账准备金额的控制；
（2）评估管理层本期坏账政策是否与上期保持一致，并评估管理层计算应
收款项减值准备时所采用的方法、输入数据和假设的准确性，并复核其坏账准备计提是否充分；
（3）我们取得了2022年12月31日应收账款、其他应收款账龄明细表，通
过核对记账凭证、发票、转账记录等支持性记录检查了应收账款、其他应收款账龄明细表的准确性；
（4）对于超过信用期的应收账款、其他应收款，我们与管理层进行访谈，了解主要债务人的信息以及管理层对于其可回收性的评估；
（5）我们选取样本对金额重大的应收账款、其他应收款余额实施函证程序，并将函证结果与公司记录的金额进行核对。对应收账款余额较大或超过信用期的客户，我们通过公开渠道查询与债务人或其行业发展状况有关的信息，以识别是否存在影响公司应收账款坏账准备评估结果的情形。
由于我们对恒信东方2022年度财务报表的审计程序尚未执行完毕，最终结结论以审计报告为准。
2.请分业务板块补充披露期末存货类别、库龄、用途、账面余额、存货跌价
准备计提的方式及测试过程、可变现净值，并结合你公司各业务近年来所处的宏观环境、行业发展、市场竞争、相关产品价格的变化情况及对未来发展预测，说明你公司2022年度存货跌价准备计提是否合理、准确。
回复：
根据公司2022年未审财务报表，存货账面余额约59733.73万元，各业务板块期末存货的构成情况明细如下：
11单位：万元
存货跌价准库龄(1年以库龄(1年以业务板块类型构成内容用途存货余额账面价值备内）上）互联网视频应
商品类视频监控设备销售10076.58170.979905.6110076.58-用产品及服务
数字创意产品合家欢平台用于合家欢平台的运合家欢运营类项目1401.9482.711319.23535.38866.56
应用及服务-课程内容营
AI 合家欢平台 玩具类 玩具系列 销售 627.05 611.50 15.55 627.05
应用产品商品类合家欢系列产品销售4843.333719.461123.87555.664287.67珠海横琴中医药科技创意博物
LBE 场馆 馆、《射雕三部曲》室内主题体
数字创意产品 内容生产制 验馆、BBC 地球巡展项目、太 主题场馆建设开发 16664.49 12382.47 4282.02 3967.06 12697.42
应用及服务-作类空学院场馆授权费、熊猫主题
LBE 城市新娱 场馆等乐业务
LBE 定制作类设备、视觉工业
商品类系统集成销售4058.272666.721391.551127.312930.97
应用展示示范项目（一期）
用于 CG 业务生产和
CG 制作类 基础素材、数据资产 1264.31 1230.03 34.27 22.43 1241.88制作
《太空学院1》、《太空学院2》、
用于发行、衍生品授权
动画作品《神雕侠侣》、《小熊读书会》12000.3411862.45137.8812000.34数字创意产品和后期制作等
应用及服务-
VR 国博项目、天空公园、VR
CG/VR 制作类
图书、VR 剧本杀、VR 内容制作、布鲁特
素材等制作 斯 CG 制作、《兔子岛宝贝VR》 用于运营和合作开发 8490.68 4226.05 4264.64 3008.05 5482.63
类游戏、旅行家日记、网易游戏素材制作
12存货跌价准库龄(1年以库龄(1年以
业务板块类型构成内容用途存货余额账面价值备内）上）用于实现网剧投资拉
网剧篮球江湖306.74284.3222.4322.43284.32动，引进 CG 制作项目合计59733.7337236.6822497.0519314.9040418.84
13（1）互联网视频应用产品及服务
单位：万元应计入当期板块名存货跌价存货状态或类别跌价准备计提方式和测试过程账面余额归母净利润称准备金额
存货状态包括：
根据销售合同采
对于产成品、库存商品和用于出售购，但尚未领用的材料等直接用于出售的商品存
的存货、根据集货，在正常生产经营过程中，公司成销售合同采购以该存货的估计售价减去估计的销正在施工或者尚
售费用和相关税费后的金额，确定未结算的存货、
其可变现净值；对于为执行销售合9679.9300业务套餐已受理
同或者劳务合同而持有的存货，其尚未结算的存可变现净值以合同价格为基础计货，根据销售合算，以该存货的估计售价减去估计同备货已发往电
的销售费用和相关税费后的金额，信各营业厅待办确定其可变现净值。
理业务后结算的互联网存货。
视频应用产品本业务板块的存货主要是外购的产
及服务成品等，存货期末按成本与可变现净值孰低计量，其中如果该存货以前没有计提过减值准备，存货的账面价值就是指该项存货的账面余额。如果以前已经计提过存货跌价准备，即存货的账面价值=该存货账其他存货面余额-已计提的存货跌价准备。如396.65170.970.18果企业持有存货的数量多于销售合
同订购的数量，超出部分的存货可变现净值，以产成品或商品的一般销售价格作为计量基础，在扣减该资产至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。
合计10076.58170.970.18
如上表所示，2022年末互联网视频应用产品及服务业务的存货账面余额为
10076.58万元，较上年有所下降。公司该业务板块存货主要是定制类视频监控设备和
视频监控集成项目的工程物资。主要分为两大类，一类是因销售合同而持有的存货，另一类是尚未有销售合同的存货。跌价准备计提方式和测试过程如上表。
根据观研报告网发布的《中国光学元件行业现状深度研究与发展前景分析报告
（2022-2029年）》，我国安防行业市场规模从2016年的5500亿元增长至2021年的9452亿元，年均复合增长率达11.9%，预计2022年将达到10134亿元的市场规模。随着人
14口在城市的不断聚集、新的大都市和城市群相继形成，人口流动活动增加，对城市的安
防管理提出了更高的要求。伴随着我国城镇化的继续推进，新的智慧城市、智慧小镇将不断涌现，平安城市、智慧交通、智慧校园、智慧楼宇等领域的视频监控摄像头的新增数量十分庞大。且随着人工智能、物联网等相关技术的不断提升，视频监控系统具备了更佳的联网设备和数据处理、分析能力，视频监控的使用效率和大数据价值的利用率随之不断增强，从而让视频监控不仅应用于安防领域，也能够拓展到数字乡村、森林防火等领域。
虽然本报告期赛达科技受疫情影响，上半年产品生产原材料紧缺供应困难，后期又面临客户销售渠道大面积暂停，导致产品销售收入整体下滑。但是，随着疫情的放开，客户销售渠道的恢复，赛达科技也及时针对市场形势调整了营销策略，如提升产品在运营商体系内的定价及渠道代理商利润空间的竞争优势；通过专人对接负责的模式加强全
国省份的终端销售能力等，加速存货周转。经存货减值测试后，因销售合同而持有的存货未发生减值，尚未有销售合同的存货计提跌价准备金额为170.97万元。影响归母净利润0.18万元。具体数据以审计后的数据为准。
（2）数字创意产品应用及服务-AI 合家欢平台应用产品
单位：万元板块应计入当账面余可变现存货跌类别跌价准备计提方式和测试过程期归母净名称额净值价准备利润金额
合家公司对于该板块中的产成品、库存商欢平品和用于出售的材料等直接用于出售
台课的商品存货，在正常生产经营过程1401.941319.2382.71-82.71数字程内中，以该存货的估计售价减去估计的创意容销售费用和相关税费后的金额，确定产品其可变现净值；对于需要经过加工的
应用材料存货，在正常生产经营过程中，及服玩具以所生产的产成品的估计售价减去至627.0515.55611.50
务 -AI 类 完工时估计将要发生的成本、估计的
合家销售费用和相关税费后的金额，确定欢平其可变现净值；对于为执行销售合同
台应或者劳务合同而持有的存货，其可变用产
商品现净值以合同价格为基础计算，若持品-4843.331123.873719.46
类有存货的数量多于销售合同订购数量1049.56的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。对于制作类存货期末按照单个存货项目计提存
15货跌价准备；但对于数量繁多、单价
较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售
的产品系列相关、具有相同或类似最
终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
合计6872.322458.654413.67-1132.27
如上表所示，2022 年末数字创意产品应用及服务业务板块中的 AI 合家欢平台应用产品业务期末存货余额为6872.32万元。主要分为平台课程内容、玩具类、合家欢系列商品等三类。
AI 合家欢业务是公司从创意到产品为学龄前儿童量身打造的软硬件相结合的一种
业务和产品形态。公司从硬件设计、软件开发、内容制作、平台和 IP 运营、渠道建设、终端销售等各个环节逐步搭建。由于该业务采用的是 toBtoC 的模式，渠道搭建初期恰逢新冠疫情，受三年疫情叠加“双减政策”的影响，对 AI 合家欢平台应用产品业务造成了较大的冲击，加大了运营推广的难度，导致该类业务营业收入锐减。AI 合家欢业务中的硬件产品受技术更新及推广不利影响较大，硬件产品库龄大部分达到了3年，公司查询市场同类产品价格，并在综合考虑库龄、市场营销策略、升级返修费用的基础上，以该存货类别的估计售价减去预计的销售费用、升级返修费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；玩具类库存商品以其期末类似产品销售价格减去估计的销售费用和相
关税费后的金额，确定其可变现净额；合家欢平台课程内容是结合历史期平台运营收入及未来课程内容更新的需求，预计平台运营收入减去估计的运营费用、课程内容更新升级费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。经存货减值测试后，预估期末存货跌价准备余额4413.67万元，本期计提减值2962.02万元，影响归母净利润-1132.27万元。具体数据以审计后的数据为准。
（3）数字创意产品应用及服务-LBE 城市新娱乐业务
单位：万元应计入当期板块名存货跌价跌价准备计提方式和测试过程账面余额可变现净值归母净利润称准备金额
16本业务板块的存货主要是外购的产成
品、场馆内容生产制作类等，用于场馆的建设、搭建、运营和合作开发。对于产成品、库存商品和用于出售的材料
数字创等直接用于出售的商品存货，在正常意产品生产经营过程中，公司以该存货的估应用及计售价减去估计的销售费用和相关税
服务-费后的金额，确定其可变现净值；对于20722.765673.5715049.19-6918.72LBE 城 为执行销售合同或者劳务合同而持有
市新娱的存货，其可变现净值以合同价格为乐业务基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。对于制作类存货期末按照单个存货项目计提存货跌价准备。
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出，“实施文化产业数字化战略，加快发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式”，而以沉浸式演艺、沉浸式展览、沉浸式娱乐、沉浸式影视等为代表的沉浸式体验正成为拓展文旅产业发展领域的重要一步，将是引领产业未来发展的重要方向之一。
沉浸式文旅消费是借助数字技术，通过内容创新、故事线构建、互动活动设计和场景塑造等手段，为观众提供特定的艺术氛围和丰富体验，成为文旅产业的热门内容。数字技术是催生文化新业态的主要动力，但文化新业态仍需秉持“内容为王”的理念。数字技术只有和优质文化内容相结合，才能产生持久的吸引力和感染力。公司近年来通过对珠海横琴中医药科技创意博物馆等中国文化相关项目的积累和理解，以及同紫水鸟影像、新西兰维塔工作室等国际领先创意制作团队的交流合作，融合国内外团队的“一站式流程”供应链体系，具备优秀的科技赋能文化的能力。
如上表所示，数字创意产品应用及服务-LBE 城市新娱乐业务报告期末存货的账面余额为 20722.76 万元，该业务板块存货主要分为 LBE 场馆内容生产制作类、商品类两类存货。期末经存货减值测试后，主要是针对 LBE 场馆内容生产制作类的存货计提了跌价准备。
培育文化新业态，不仅需要内容和技术的双重赋能，更需要资本的投入。文化新业态能否为市场所接受，关键在于内容的创新演绎和质量。公司具有自身的 IP 优势，公司前期一方面根据自有 IP 做前期规划设计、市场调研、全片预演设计等工作，一方面寻找合作投资方共同对自有 IP 进行合作开发，由于项目落地投入周期长叠加疫情反复，合作项目谈判并不顺利。年度终了，公司管理层根据各项目实际开展情况逐项进行分析，对于项目周期长，落地变数大的项目及时予以调整，结合公司的未来业务规划情况计提
17了存货跌价准备。本报告期计提存货跌价准备6918.72万元左右，影响归母净利润-
6918.72万元左右。具体数据以最终审计结果为准。
（4）数字创意产品应用及服务-CG/VR 影像内容生产业务
单位：万元应计入当可变现存货跌价板块名称跌价准备计提方式和测试过程账面余额期归母净净值准备利润金额本业务板块的存货主要是制作的
CG/VR 内容，该类存货用于销售、运营和对外开展合作。对于制作类存货期末按照单个存货项目计提存货跌价准备。在正常生产经营过程中，公司数字创意产以该存货的估计售价减去估计的销售品应用及服
费用和相关税费后的金额，确定其可22062.074459.2217602.85-6199.13务-CG/VR 影变现净值；对于为执行销售合同或者像内容生产
劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
随着中国经济的快速发展和数字娱乐产业的发展，中国 CG 行业逐渐变得更加成熟和多元化。当前中国数字创意产业正处于快速发展期，产业内企业数量增长迅速，市场竞争日趋激烈，产业呈现政策体系不断完善、市场和内容创造空前繁荣、技术引领趋势突出、国际化发展成效显著等突出特征，数字创意产业市场具有较大发展空间。
工信部等五部门此前印发的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出到2026年我国虚拟现实产业总体规划超过3500亿元及虚拟现实终端销售量
超过 2500 万台等产业发展目标。由此，可以预测 VR 产业未来几年将迎来新的战略机遇期。
如上表所示，CG 与 VR 影像内容生产业务报告期末存货账面余额为 22062.07 万元。本报告期主要是对 CG 动画片和 VR 游戏的前期制作内容按照成本高于其可变现净值的差额计提了存货跌价准备。具体数据以最终审计结果为准。
公司的动画片存货主要包括《太空学院1》、《太空学院2》、《小熊读书会》、《皮皮克的恐龙大冒险》。动画片的盈利模式一般来源于发行收入和衍生品授权收入，公司还可用自主创作的动画作品应用在 AI 合家欢系列产品和 LBE 场馆项目中。由于公司近两年动画片带来的营业收入一直未达预期，每年根据经营计划对减值情况进行评估，分别在2020年和2021年计提减值794.38万元和6220.87万元，鉴于公司管理层决定不再
18对动画片大力宣传和对运营继续大规模的投入，预期未来动画片也不会为公司带来较大
的营业收入，因此在2022年对剩余动画片按照成本高于其可变现净值的差额计提了存货跌价准备。动画作品本报告期预计计提减值准备4435万元左右，影响归母净利润-
2200万元左右。
公司 VR 游戏存货包括：《拉克斯的魔幻旅程》和《醉铁拳 VR》、《兔子岛宝贝 VR》
游戏开发等，由于近两年公司 VR 游戏收入一直未达预期，公司期末预估了未来能取得的收入减去预计的销售费用及税金后，对可变现净值与成本的差额计提了减值损失，预计损失金额4000万元左右，影响归母净利润-4000万元左右。
公司于每年报告期末都会组织对期末存货进行全面清查，并按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。当存货成本低于可变现净值时，存货按成本计量，当存货成本高于其可变现净值的，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。
综上所述，报告期内存货跌价准备的计提是基于市场表现、项目报告期末的实际状况及用途，预计可变现净值而计算得出，计提合理、准确。
【会计师回复】
针对上述事项，我们拟执行和正在执行的程序包括但不限于：
（1）了解、评价并测试存货跌价准备相关内控制度的设计与执行的有效性；
（2）获取期末时点全部存货明细并与账面核对；
（3）对存货实施监盘，检查存货的数量、状况等；
（4）以抽样方式对存货增减变动相关支持性文件进行检查，并复核管理层编制的
存货项目成本结转计算表，复核会计处理是否正确；
（5）复核管理层计提存货跌价准备的方法及计算过程，复核可变现净值与账面成本孰高，并对管理层计算的可变现净值所涉及的重要假设进行评价；
（6）检查期末存货中是否存在距离首次确认收入时间较长、因市场需求变化导致
估计销售收入实现可能性较小等项目，评价管理层是否已合理确定可变现净值；
（7）检查存货跌价准备是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露。
由于我们对恒信东方2022年度财务报表的审计程序尚未执行完毕，最终结论以审计报告为准。
193.请补充披露计提无形资产减值准备所涉及的资产明细、应用领域及所对应公司业
务的开展情况和预计未来销售情况、出现减值迹象的时点及依据，计提减值准备的金额、测算过程、依据及合理性，并说明以前年度资产减值损失的计提是否充分、谨慎。
回复：
报告期末，公司对无形资产进行全面清查，对于无形资产可能出现减值迹象的，预计其可回收金额，对于可收回金额低于账面价值的无形资产进行了减值的计提。
一、无形资产减值准备所涉及的资产明细及计提减值准备的金额如下表所示:
单位：万元
20减值后账面本报告期计影响归母损
类别无形资产名称期末账面价值价值提减值金额益数
VR 影视宣发平台 1434.53 - 1434.53 -1434.53
VR 动物世界 1256.47 - 1256.47 -833.34
VR 类 熊猫奇缘 483.86 - 483.86 -483.86
资产本色中国272.7-272.7-139.08
丝路公主等 IP 的 VR 游
846.79-846.79-431.85
戏改编权
小计4294.35-4294.35-3322.66恒信东方合家欢互动娱
412.91118.99293.91-97.1
乐平台合家欢人工智能可视化
1513.74-1513.74-713.33
脚本系统
合家欢内容分发平台715.69166.35549.33-246.5
合家欢 恒信欢乐岛 vr 播控管理
平台及489.09117.06372.03-161.84系统
欢乐岛课程内容411.18-411.18-209.69项目资
家庭社交平台709.52-709.52-361.86产
服装数字化系统274.18-274.18-139.83
恒信分级营销系统项目412.88-412.88-210.57
智能电商360展示系统334.38-334.38-170.54智能化面部扫描识别系
326.25-326.25-166.39
统
小计5599.82402.45197.40-2477.65
合计9894.17402.49491.75-5800.31
由上表可见，公司主要对 VR 类无形资产和 AI 合家欢平台及 VR 欢乐岛业务所涉及的无形资产计提了无形资产减值准备。
二、无形资产应用领域及所对应公司业务的开展情况和预计未来销售情况：
预计未来类别无形资产名称应用领域业务开展情况销售情况公司已退出光谷梦幻世界项目，由杭州市城建开发集团有限公司接手主导开预计无法
光谷梦幻发，公司是否继续参与该为企业带VR 影视宣发平台世界项目项目中的场馆建设存在较来经济利
大不确定性，公司也在努益VR 类 力寻找其他可以应用 VR资产影视宣发平台的产地。
预计无法
AI 合家欢
业绩不达预期，版本陈为企业带VR 动物世界 和场馆类旧。来经济利项目益预计无法熊猫奇缘场馆项目场馆项目搁置为企业带
21来经济利
益预计无法为企业带本色中国图书项目业绩不达预期来经济利益预计无法
VR 游戏 在还没有确切盈利模式的 为企业带
丝路公主等 IP 的 VR 游戏改编权
制作情况下，暂缓开发来经济利益
恒信东方合家欢互动娱乐平台 AI 合家欢业务的盈利模式
合家欢人工智能可视化脚本系统是向幼儿园、经销商和家
合家欢内容分发平台 庭用户销售 AI 合家欢平
台系列产品和服务，通过合家欢 恒信欢乐岛 vr 播控管理系统 原有无形教育产品和服务的纵深发平台及课程内容资产已经
AI 合家欢 展逐渐获取持续收益。但欢乐岛家庭社交平台无法为公平台业务近两年来，受疫情及国家项目资服装数字化系统司带来未“双减政策”等方面的影
产恒信分级营销系统项目来收益响，公司的儿童产业链业智能电商360展示系统务一直不景气，收入较少。
相应的无形资产存在技术智能化面部扫描识别系统升级和内容更新的需求。
三、无形资产出现减值迹象的时点及依据，测算过程、依据及合理性
公司于每年年末都会对无形资产进行全面盘点和清查，对于可能出现减值迹象的无形资产进行减值测试，预计其可回收金额。减值测试结果表明资产的可收回金额高于账面价值的，不计提无形资产减值准备，若减值测试结果表明资产的可收回金额低于账面价值的，按差额计提减值准备并计入当期损益。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。2022年末，公司根据各项无形资产对应的公司业务预计开展情况、未来收入情况逐项进行检查测试，对于持续业绩不达预期的业务进行了调整，集中优势资源投入到盈利确定性高的项目中去。
四、以前年度资产减值损失的计提是否充分、谨慎
2020年度公司儿童产业链收入下降，与此相关的部分无形资产出现了减值迹象，
因当时无法准确预计疫情持续时间，对于疫情过后销售渠道恢复情况持乐观态度，公司对其进行减值测试后根据可收回金额低于账面价值的差额计提了相应的减值准备，经减值测试后计提了无形资产减值准备1228.07万元。2021年4月，文化和旅游部在《十四五文化和旅游发展规划》中提出“未来要完善现代旅游业体系，鼓励定制、体验、智能、互动等消费新模式发展，打造沉浸式旅游体验新场景”。2021年7月20日《中共中央、国务院关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》公布。2021年8月20日，
22表决通过了关于修改人口与计划生育法的决定，修改后的人口计生法规定，国家提倡适
龄婚育、优生优育，一对夫妻可以生育三个子女。2021 年 VR 行业也迎来了突破式的增长，VR 头显出货量达 1095 万台，突破年出货一千万台的行业重要拐点。以上政策的出台和行业发展态势，利好公司的 LBE 城市新娱乐业务、AI 合家欢业务、VR 游戏运营业务，公司管理层对公司各板块业务继续保持乐观态度，经减值测试后，计提无形资产减值准备1317.58万元。
公司近三年资产减值的计提政策保持一致性，不存在计提政策的变更。主要资产计提减值准备的测试过程中，公司严格按照《企业会计准则》及公司的会计政策，在取得确凿证据并充分综合考量内外部因素的基础上作出合理判断和估计。如上所述，公司以前年度无形资产减值损失的计提充分、适当。
【会计师回复】
针对上述事项，我们拟执行和正在执行的程序包括但不限于：
（1）了解、评价并测试无形资产减值准备相关内控制度的设计与执行的有效性；
（2）获取无形资产明细表，核查公司无形资产权属证书，包括专利证书、版权、相关会计凭证、无形资产取得合同、付款凭证、发票等相关原始资料，核查无形资产入账的真实性，金额的公允性、准确性；
（3）获取无形资产摊销明细表，检查公司制定的摊销政策和方法是否符合相关
会计准则的规定，前后期是否一致，复核摊销计提数据与账面是否一致；
（4）查看管理层就相关资产组所做盈利预测结果，检查无形资产是否存在减值迹象；
（5）复核管理层计提无形资产减值准备的方法及计算过程，复核管理层估计的适当性，评估管理层进行减值测试时所使用的假设及估计的合理性，判断无形资产是否已经发生减值及减值金额计算是否恰当；
（6）检查无形资产减值准备是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露。
基于以前年度已执行的核查工作，我们认为，管理层对无形资产减值准备的相关判断及估计是合理的。以前年度无形资产减值准备计提充分、谨慎，符合《企业会计准则》的相关规定。
由于我们对恒信东方2022年度财务报表的审计程序尚未执行完毕，最终结论以审计报告为准。
234.请详细披露期末商誉及其他长期资产减值准备明细及对应的计提金额，并结合其
对应资产或资产组的业务开展情况、资产负债情况、经营及业绩情况、未来发展预期及
其所处的宏观环境、出现资产减值迹象的时点、本次减值准备的计提依据及测算方法等因素，说明本年度及以前年度减值准备计提是否审慎、合理。
回复：
一、2022年拟计提商誉及其他长期资产减值准备或公允价值变动情况
报告期内，公司涉及商誉的部分收购子公司及部分其他长期投资资产因受多种不利因素影响，报告期业绩未达预期。《2022年度业绩预告》中公司管理层根据其实际经营情况，参考前期商誉及其他长期资产的减值过程以及2023年行业经济形势初步估计了商誉及其他长期资产的减值结果。预计的减值金额明细如下：
单位：万元计提减值准备或公允价值会计科目被投资单位名称或形成商誉的资产及资产组变动金额
商誉安徽省赛达科技有限责任公司2800-3000
商誉侠义文化创意有限公司810.91
长期股权投资 TheVirtualRealityCompany 5000-5500
长期股权投资紫水鸟影像有限合伙企业800-1000
长期股权投资广西东方梦境文旅康养投资有限公司21.71
交易性金融资产易视腾文化发展无锡有限公司2583.40其他非流动性金北京梦幻高投文化创意产业合伙企业（有限
1428.86-1571.75融资产合伙）
合计13444.88-14.487.77
截至本关注函回复日，由公司聘请的评估机构和年报审计机构仍在履行相应的评估测试程序和审计程序，评估、审计工作尚未形成最终结论，因此最终商誉资产组的减值金额以及长期资产的减值金额和公允价值变动金额需待相关工作完成后才能确定。
二、本年度及以前年度减值准备计提审慎、合理
结合对应资产或资产组的业务开展情况、资产负债情况、经营及业绩情况、未来发
展预期及其所处的宏观环境、出现资产减值迹象的时点、本次减值准备的计提依据及测
算方法具体情况如下：
(一)商誉减值情况分析
1、安徽省赛达科技有限责任公司（以下简称“赛达科技”）
（1）计提商誉减值准备的原因及合理性分析
赛达科技致力于视频应用体系、物联网感知体系的研发与销售业务，依托通信运营
24商部署了覆盖全国的互联网+视频应用平台，并在31个省份设立了分支机构对接运营
商进行业务承载，聚焦政务环保、林业、农村、商业、校园、社区、家庭等领域，依托运营商遍布全国的销售渠道接触客户获取商机，同时结合运营商云网资源优势为上述领域客户提供端到端的综合应用解决方案和销售支撑服务。
根据赛达科技2022年未审财务报表，赛达科技资产负债率为21.74%，除受疫情反复和经济环境影响外，公司总体运营平稳。2022年受疫情反复持续的影响，赛达科技平台运营服务收入及商品销售收入均有所下滑，平台运营收入下降主要源于运营业务到期离网用户增加，且受疫情影响中国电信到期结算进度延迟；此外受疫情影响，上半年产品原材料紧缺供应困难，导致成本增加，并且客户销售渠道大面积暂停，导致全年终端销售收入大幅度下降，影响了该业务板块收入及利润的实现。2022年未审财务报表，赛达科技资产组实现收入2.28亿元，与2021年实际完成的营业收入3.11亿元相比，下降了26.69%。尽管赛达科技通过多种措施抵御疫情反复和经济环境的影响，2022年赛达科技实际经营业绩相较于2021年仍然出现了大幅下滑。公司管理层在此基础上调整了赛达科技未来发展规划预期，对于未来五年营业收入分布及盈利数据审慎预测。在此情况下，管理层预估赛达科技将会发生商誉减值2800-3000万元之间。
（2）减值时点分析
公司根据《企业会计准则第8号—资产减值》和《会计监管风险提示第8号—商誉减值》的相关规定，于每年年度终了对所有的商誉进行减值测试。赛达科技2020年、
2021年因疫情和整体市场环境的影响，虽然营业收入持续增长，但是毛利率和净利润
均较前期有所下滑，经减值测试后分别计提了商誉减值准备12374.79万元、3213.52万元。2022年度终了，公司例行对赛达科技进行了模拟测算，预估赛达科技资产组计提减值准备约为2800万元-3000万元之间。公司已聘请具有胜任能力的第三方资产评估机构对含有商誉的资产组于评估基准日的可收回金额进行评估，并将合理使用评估机构的独立评估结果用于商誉减值测试。最终商誉减值准备金额以评估机构评估、审计机构审计结果为准。
2、侠义文化创意有限公司（以下简称“侠义文化”）
(1)计提商誉减值准备的原因及合理性分析侠义文化专注于金庸武侠的 IP 开发运营。已陆续取得金庸先生“射雕三部曲”（《射雕英雄传》、《神雕侠侣》、《倚天屠龙记》）室内主题体验馆改编授权、《神雕侠侣》动画
电影改编授权、《神雕侠侣》动画电视剧改编授权、“射雕三部曲”移动端游戏改编授权、
25《神雕侠侣》VR 游戏改编授权。全球首部正版授权的“射雕三部曲”移动端游戏《新射雕群侠传之铁血丹心》与深圳市中手游网络科技有限公司联合开发，游戏于2020年上线，目前在中国大陆、港澳台、新马、韩国、泰国、越南等运营，历史业绩优秀，但是随着时间推移，运营收入和用户人数已呈现下降趋势；首个金庸“射雕三部曲”室内主题体验馆落地无锡国家数字电影产业园且已于2020年9月开始设计建设。受疫情影响工期增加，预算超支，当地政府承诺的补贴款尚未到位，项目进展缓慢。侠义文化2022年未审财务报表资产负债率为49.72%，实现营业收入3095.66万元，较上年收入下降41.04%，利润总额已经由盈利转为亏损。基于谨慎性考虑，管理层预估侠义文化的商誉可能会全额计提。预估商誉减值最大金额为810.91万元。
（2）减值时点分析
侠义文化于2022年出现收入和利润总额下降情形，且核心资产《神雕侠侣》动画电影改编授权、《神雕侠侣》动画电视剧改编授权已于2022年7月31日授权到期，到期前后公司一直保持积极沟通希望能顺利续约，但续约谈判时间超出预期，截至2022年12月底尚未续约成功，对两个版权项目正常推进造成影响，将来存在无法续约风险。
截至2022年底，金庸“射雕三部曲”室内主题体验馆项目公司各股东首批出资已基本使用完毕，但由于项目推进过程中由于设计方案的变更导致预算超出最初的投资计划，各股东对最终的投资预算存在较大争议，致使项目处于停滞状态，进展存在诸多不确定因素，种种迹象表明侠义文化减值时点为2022年末。
3.商誉减值准备的计提依据及测算方法等因素的合理性
（1）商誉资产组的认定赛达科技
2022年初步减值测试测算对象为赛达科技商誉资产组，资产组的认定由公司按照
并购标的的经营主体延续确认，其构成包括与形成商誉相关的长期资产，包括固定资产、无形资产、长期待摊费用、商誉等。
侠义文化
2022年初步减值测试测算对象为侠义文化商誉资产组，资产组的认定由公司按照
并购标的的经营主体延续确认，其构成包括与形成商誉相关的长期资产，包括固定资产、长期股权投资、商誉等。
（2）测算方法的适用性分析
依据《企业会计准则第8号--资产减值》规定，经分析赛达科技、侠义文化含商誉
26资产组已持续经营数年，目前资产组在企业生产经营中处于在用状态，且能够满足生产
经营需要，资产组的可收回金额可以通过资产组预计未来现金流量的现值进行预测。考虑到可收回金额的确定是根据资产预计未来现金流量的现值与资产的公允价值减去处
置费用后的净额两者之间较高者决定，在已确信资产组预计未来现金流量的现值超过资产组的公允价值减去处置费用后的净额的前提下，无须计算另一项数值。因此本次测算在测算资产组预计未来现金流量的现值并与资产组的公允价值减去处置费用后的净额
进行初步比较后，最终确定采用收益法现金流量折现法估算资产组在用状态下未来现金流现值。
（3）收益法的技术思路和模型现金流量折现法是指通过估算资产组未来预期的净现金流量并采用适宜的折现率
折算成现值，借以确定价值的一种测算技术思路。现金流量折现法的适用前提条件：1、资产组具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系；2、必须能用货币衡量其未来期望收益；3、评估对象所承担的风险也必须是能用货币衡量。
本次测算选用现金流量折现法中的资产组自由现金流折现模型。现金流量折现法的基本计算模型：
资产组可收回金额=经营性现金流价值
经营性现金流价值的计算模型：
n R R
P =? i + i+1i
i=1 (1+ r) r(1+ r)
n
式中：
Ri：资产组未来第 i 年的现金流量；
r：折现率；
n：资产组的未来经营期。
综上所述，公司对商誉以前年度减值准备计提审慎、合理。本年度减值准备计提审慎，本年度最终商誉减值准备金额以评估机构评估、审计机构审计结果为准。
（二）长期股权投资减值准备
1、The Virtual Reality Company（简称“VRC”）
（1）计提长期股权投资的原因及合理性分析
VRC 是一家专注于故事驱动型 VR 内容开发的美国虚拟现实内容创作企业，主要经营模式为 VR 内容制作和针对所开发的 VR 体验内容进行渠道运营。VR 内容制作方
27面，VRC 为基于顶级好莱坞影视 IP 的 VR 内容进行开发制作。已完成的 VR 内容作品
包括《火星救援》、《拉克斯的魔幻旅程》以及《侏罗纪世界 VR 远征》等。在渠道运营方面，VRC 为针对所开发的 VR 体验内容进行渠道运营，作为 VR 版权持有方，公司通过向线上平台及线下渠道进行 VR 内容分发，以获得相应保底金和内容分成。VRC 所面向的渠道合作方主要包括三大类型：线下连锁渠道方、头盔/一体机平台方及体验设备提供商。
2022年由于疫情反复、俄乌冲突、经济衰退等因素，全球企业生产经营活动受到一
定程度影响，也同步影响到了资本市场，全年 XR 领域的融资有所收缩，这同时也影响到了 VRC 的融资计划。与此同时，受欧美通胀居高不下影响，对消费需求的抑制逐渐加大，2022 年全球 AR/VR 头显同比下滑。根据 2022 年未审财务报表，VRC 资产负债率为65.74%。营业收入为40.67万美元，同2021年末长期股权投资减值测试时预测
2022年营业收入为45.35万美元相比，完成率为89.68%。虽然营业收入相差不多，但
是 VRC 的 VR 内容制作受到融资计划不达预期影响导致进度放缓，严重影响到了 VRC未来的预期收入和经营计划的实现。2023年预计受地缘政治局势紧张、美欧可能进一步收紧货币政策等因素影响，对 VR 内容行业的投资放缓，VRC 整体融资进度和经营会受到阻力。
(2)减值时点分析
VRC 虽然历年均为亏损，但其经营情况基本与行业发展周期相匹配，基于 VRC 依托自身获取优质资源的优势、电影级别 VR 内容制作能力以及 VR 行业的未来发展前景，历年对 VRC 长期股权投资进行减值测试，VRC 不存在减值迹象。2022 年 VRC 虽然也采取各种措施持续对优势项目进行投入，但是由于内外部环境变化导致融资进度放缓，项目预期收入延后且有不确定。为客观、公正反映公司的资产价值和财务状况，公司管理层审慎对 VRC 未来期间的收入和利润总额进行预估，预测减值金额区间在 5000万元-5500万元之间。
2、紫水鸟影像有限合伙企业（简称“紫水鸟”）
（1）计提长期股权投资的原因及合理性分析
紫水鸟影像公司是一家影视娱乐制作公司，专注于制作和发行质量精良的作品，为全球各地的观众提供多平台的娱乐节目。由理查德·泰勒、唐亚·罗杰和马丁·贝恩顿3人于2008年共同发起创建，专门制作儿童动画和电影。
根据2022年未审财务报表，紫水鸟资产负债率为52.18%，营业收入为58.31万新
28西兰元，与2021年实际营业收入132.33万新西兰元相比，下降了55.94%。受全球疫情
反复和通胀影响，紫水鸟动画片制作项目进度放缓，紫水鸟管理层相应调整了未来年度营业收入和利润总额的预期，从而导致长期股权投资发生了减值。预估紫水鸟的长期股权投资减值准备在800万元-1000万元之间。
（2）减值时点分析
公司于每年年末根据被投资公司经营及业绩情况、未来发展预期及其所处的宏观环境，综合评定被投资公司是否有减值迹象，对于有减值迹象的公司进行减值测试，2021年公司根据减值测试结果对紫水鸟计提了减值准备3896.46万元。2022年随着国际经济形式的动荡，紫水鸟营业收入进一步下滑，经测试存在进一步计提减值准备的可能。
3、广西东方梦境文旅康养投资有限公司（简称“东方梦境”）
东方梦境成立于2021年2月24日，用于合作开发位于广西壮族自治区南宁市上林县的“大龙湖东方梦境国际文旅康养项目”。公司持股比例为40%。合资公司成立后，合作各方多次测算和商讨方案细节，基于审慎投资的考虑，各方决定与上林县人民政府解除“大龙湖东方梦境国际文旅康养项目”投资合作的协议。基于此种情况，东方梦境正式进入注销程序，截至2022年12月31日，东方梦境尚未注销完毕，预计损失为21.71万元，因此相应计提了长期股权投资减值准备。
4、长期股权投资准备的计提依据及测算方法等因素的合理性
（1）测算方法的适用性分析
根据本次测算目的所对应的经济行为的特性，以及所收集到的企业经营资料，考虑紫水鸟、VRC 自成立至基准日已持续经营数年，未来具备可持续经营能力，可以用货币衡量其未来收益，其所承担的风险也可以用货币衡量，符合采用收益法的前提条件，因此本项目适宜采用收益法测算。
（2）收益法的技术思路和模型收益法是指通过估算估值对象未来预期的净现金流量并采用适宜的折现率折算成现值，借以确定测算结果的一种测算技术思路。收益法的适用前提条件：（1）资产具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系，（2）必须能用货币衡量其未来期望收益；（3）估值对象所承担的风险也必须是能用货币衡量。
本次测算选用自由现金流量折现模型。基本计算模型：
股东全部权益价值=企业整体价值-付息负债价值
E = B - D
29企业整体价值： B = P+ I +C
式中：
B：估值对象的企业整体价值；
P：估值对象的经营性资产价值；
I：估值对象的长期股权投资价值；
C：估值对象的溢余或非经营性资产（负债）的价值；
经营性资产价值的计算模型：
n R R
P =? i + i+1
i=1 (1+ r)
i r(1+ r)n
式中：
Ri：估值对象未来第 i 年的现金流量；
r：折现率；
n：估值对象的未来经营期。
综上所述，公司对长期股权投资以前年度减值准备计提审慎、合理。本年度减值准备计提审慎，本年度最终长期股权投资减值准备金额以评估机构评估、审计机构审计结果为准。
（三）其他非流动金融资产公允价值变动
北京梦幻高投文化创意产业合伙企业（有限合伙）（简称“北京梦幻高投”）是公司
作为有限合伙人与山东东瑞三山资产管理有限公司、湖北高投产控投资股份有限公司、
合作成立的一家合伙企业。合伙企业目前仅投资了一家境外企业——VRC。由此，公司通过北京梦幻高投跟投间接持有 VRC 股份约 5.02%。
北京梦幻高投分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的其他非流动金融资产。由于预计 2022 年 VRC 可能存在减值，公司根据预估的 VRC 减值幅度和通过北京梦幻高投间接持有的股权比例，预计北京梦幻高投公允价值减少在1428.86万元-
1571.75 万元之间。本年度最终公允价值变动金额以评估机构对 VRC 的评估结果、审
计机构最终审计结果为准。
（四）交易性金融资产公允价值变动
1、易视腾文化发展无锡有限公司（简称“易视腾文化”）公允价值变动原因易视腾文化成立于2017年，系易视腾科技股份有限公司在被朗新科技（创业板：300682）收购上市前分拆资产而成立，并通过其全资子公司持有未来电视有限公司19.9%
30的股权。公司实质是一个持股平台，其核心资产为未来电视有限公司（简称“未来电视”）的股权，并无其他业务。公司核心价值取决于未来电视的估值。未来电视存在可比上市公司，可采用市场法进行估值，2022 年由于未来电视净利润下降，根据行业 PE 倍数计算得出的未来电视估值下降，因此影响到易视腾文化的公允价值，经测算，预计公允价值变动最大值为-2583.40万元。本年度最终公允价值变动以评估机构评估、审计机构审计结果为准。
2、易视腾文化市场法评定过程：
（1）价值比率的确定价值比率是企业整体价值或股权价值与自身一个与整体价值或股权价值密切相关
的体现企业经营特点参数的比值；即：将目标公司与可比上市公司进行对比分析的参数。
价值比率包括：盈利类、资产类、收入类、其它类。在对可比上市公司的业务和财务数据进行分析调整后，需要选择合适的价值比率，并根据以上工作对价值比率进行必要的分析和调整。
本次估值通过对可比上市公司财务指标及估值基准日资产负债表与目标公司进行
比较分析，考虑到被估值企业的核心资产包含较多账面未反映的无形资产，不适宜采用资产类价值比率，适宜采用盈利类价值比率，因此本次采用盈利类价值比率，并最终选取 P/E 作为价值比率。
（2）可比上市公司的选取
通过对企业主要经营业务范围、收入构成等业务情况和财务情况多方面因素进行分析比较，以选取适当的具有可比性的可比公司。
（3）流动性折扣率的确定
本次估值选取的可比公司为上市公司，目标公司属于非上市公司，因此需要考虑估值对象的流动性影响因素。
本次估值采用非上市公司并购市盈率与上市公司市盈率比较方式计算流动性折扣。
（4）股权评估的确定
通过对可比上市公司的相关参数，计算得出市场同类型公司价值比率的平均水平；
与估值对象相应的财务数据或指标相乘，计算得到标的公司股权价值。
标的公司的股权价值=[可比公司总市值×（1-流动性折扣）]/可比公司 E×标的公司E。
【会计师回复】
31结合年报审计过程中执行的相关审计程序，我们获取商誉及其他长期资产所涉及公
司财务报表；
*我们对于商誉的减值测试拟执行和正在执行的程序包括但不限于：
（1）了解、评价并测试与商誉减值测试相关的内控制度的设计及执行有效性，包括关键假设的采用及商誉减值测试模型的复核及审批；
（2）关注与商誉相关资产组的划分，是否以资产组产生的主要现金流入是否独
立于其他资产或者资产组的现金流入为依据，结合考虑企业管理层对生产经营活动的管理或者监控方式，以及对资产的持续使用或者处置的决策方式等；
（3）了解并评价公司管理层聘用的外部评估专家的客观性、独立性及专业胜任能力；
（4）复核商誉减值测试方法与模型是否恰当；
（5）复核商誉减值测试所依据的基础数据是否准确、所选取的关键参数是否恰当，评价所采用的关键假设、所作出的重大估计和判断、所选取的价值类型是否合理；
（6）根据商誉减值测试结果，检查商誉的列报和披露是否符合企业会计准则的要求。
*我们对于长期股权投资的减值测试拟执行和正在执行的程序包括但不限于：
（1）了解、评价并测试长期股权投资减值测试相关的内部控制的设计及执行有效性；
（2）与管理层讨论长期股权投资减值迹象的判断依据，获取联营公司的财务报表，分析其财务信息，评价管理层对联营公司减值迹象的判断是否合理；
（3）评价管理层聘请的外部评估专家的独立性、专业胜任能力和客观性；
（4）与管理层、外部评估专家进行沟通，评价估值模型中关键参数，包括预测收
入、长期平均增长率及利润率合理性；
（5）评价财务报表中长期股权投资减值准备的相关披露是否符合企业会计准则的要求。
*我们对于交易性金融资产及其他非流动金融资产的减值测试拟执行和正在的程
序包括但不限于：
（1）了解、评价并测试金融资产公允价值评估流程相关的内部控制制度的设计合理性和运行有效性；
（2）查阅投资协议，了解相关的投资条款；
32（3）获取公司交易性金融资产公允价值估值体系、方法及参数选取标准，评价估
值体系、方法的合理性；
（4）评价管理层聘请的外部估值专家的独立性、专业胜任能力和客观性；
（5）获取公司及外部估值专家对金融资产公允价值的估值过程与结果，与管理
层、外部估值专家进行沟通，评价估值模型中关键参数的合理性；
（6）评价财务报表中金融资产的相关披露是否符合企业会计准则的要求。
基于以前年度已执行的核查工作，我们认为，公司在商誉及其他长期资产减值中采用的假设和方法是可接受的、对商誉及其他长期资产减值的总体评估是可以接受的、对商誉及其他长期资产减值的相关判断及估计是合理的，符合《企业会计准则第8号—资产减值》及《会计监管风险提示第8号—商誉减值》的相关规定。
由于我们对恒信东方2022年度财务报表的审计程序尚未执行完毕，最终结论以审计报告为准。
5.请补充披露期末预付账款余额及其对应交易的背景、客户名称、合同权利义务关
系、合同金额、履约期限等，并说明其较年初大幅增长的原因及合理性，并进一步核实预付款项是否存在异常情形。
回复：
一、截至2022年12月31日，公司预付账款期末余额为5458.06万元，预付账款
情况如下表所示：
33单位：元
供应商名称合同金额期末余额交易背景权利义务关系履约期限
1、公司提出《东方元宇宙》音乐节活动策划和执行服
务的需求并要求武汉沐石结合公司现有技术优势和2022.1.25-
行业内资源、分析、策划可在各次活动项目使用或展2024.1.25，公司原
现的公司已经拥有、正在开发的，以及未来可实现的计划于2022年9月委托武汉沐石为框架协议 包括但不限于元宇宙相关应用的线上线下技术、IP 数 2 日-9 月 3 日举办内各次音乐节活动的全案 据资产素材、用户数据采集和元宇宙线上平台搭建的 首场“不晚 InTime武汉沐石文化传媒有限公执行服务方，全权负责各技术解决方案等。2、武汉沐石负责整体活动策划、落元宇宙音乐节”，并框架合同32000000.00
司次音乐节活动的活动策划地执行服务及统筹工作，包括活动艺人演出邀请及费已经取得营业性演及落地执行等全过程服用承担、票务及招商管理统筹等。预定第一场演出时出准予许可证。因务。间为2022年9月2日-2022年9月3日。每场活动档疫情影响，第一场期至少提前4个月确定具体时间和演出场地；单场演武汉音乐节延期，出档期确定后第一个月内，支付30%费用；单场演出预计2023年5-6月档期确定后第二个月内，支付40%费用；单场演出档举行。
期确定后第三个月内，支付剩余30%费用。
光谷 VR 首映式需要VRC 委托VRC提供与AR/VR电影首映产品有关的发展服
公司提供与 AR/VR 电影 务；未经公司同意不得分包；VRC 有权将本项目与其
The Virtual Reality 5571680.00
80 万美金 首映产品有关的服务， AR 和 VR 体验/产品相结合。本协议签订后 5 日内支 2020.12-2022.12
Company
VRC 公司在此领域十分 付，如 VRC 未在生效日期后十二个月内将项目交付优秀。给公司，则项目费用可全额退还给公司。
2022.6.1代为完成签订进口合同；代为办理对外支付；
需要代为完成签订进口合2022.12代为办理进口报关、核销等手续；乙方收到甲同；代为办理对外支付；方对货物品质、数量等提出疑异的证据后，应积极配
40.75万新西
无锡国联进出口有限公司1408297.89代为办理进口报关、核销合甲方与国外供货商交涉。若进口合同规定的支付方2022.6-2022.12兰币
等手续等，委托无锡国联 式为即期 T/T 电汇付款的，则在办理清关前一周内汇进口雕塑。入无锡国联账户，则开始办理清关，提货，付汇等手续。
34供应商名称合同金额期末余额交易背景权利义务关系履约期限
须在本协议约定的制作周期内，按照甲方提供的相关委托北京元数进行高精度
资料进行制作，并确保其制作水准和品质符合约定的数字资产制作，包括，户标准及甲方的要求；项目费用分三次支付，签订合同北京元数智能科技有限公外建筑设施、室内装饰家
8000000.001200000.00之日起7个工作日内支付合同总额的40%预付款；项2022.8.5-2023.8.4
司俱物扫描全能王品、汽车、
目制作进度与成果总量超过50%以上，经甲方确认后飞机、小品等三维模型数
支付合同总额40%款项；项目完成度达到100%，支字资产制作。
付剩余20%的款项。
委托北京百度建筑装饰工程安徽有限公司进行科学委托北京百度建筑装饰工大道工业园公共楼装修。开工前支付工程造价的北京百度建筑装饰工程安
3000000.002665599.20程安徽有限公司进行科学30%，工程过半支付工程造价的50%，地毯铺设结束2022.10.1-2023.1
徽有限公司
大道工业园公共楼装修后支付工程造价的15%，竣工验收合格支付工程造价的5%。
委托对合肥市蜀山区望江西路884号汇景城市中心27楼装修。签订合同后2个工作日内，甲方支付合同总额的50%；电气管线工程阶段验收后2个工作日内甲委托对合肥市蜀山区望江
广东星艺装饰集团安徽有方支付合同总额的30%；瓦、木工程框架阶段验收后
2920000.002366000.00西路884号汇景城市中心2022.9-2023.1
限公司2个工作日内甲方支付合同总额的15%；油漆工程阶
27楼装修
段验收后2个工作日内，甲方一次性付清5%尾款；
签证增加项目的工程款，在该项目阶段性验收后2个工作日付清。
9368982.76
其他
合计54580559.85
35二、预付账款较年初大幅增长的原因及合理性，并进一步核实预付款项是否存在异常情形。
2022年报告期末，公司预付账款余额5458.06万元，较年初增长90.62%。主要原因是报告期内公司与武汉沐石文化传媒有限公司（以下简称“沐石文化”）新签订《东方元宇宙》音乐节活动执行服务框架协议，鉴于在元宇宙相关的数字经济产业快速发展的背影下，为开拓数字文商旅技术在不同场景和活动中的应用，公司联合沐石文化利用双方分别在元宇宙行业的技术优势和主办过多场大型演唱会、大型主体音乐节的优势，拟联手打造10场元宇宙音乐节活动，打造众多元宇宙的创新玩法，也为元宇宙商业模式探索更多可能。协议约定公司提供策划及技术支持，包括但不限于元宇宙相关应用的线上线下技术、IP 数据资产素材、用户数据采集和元宇宙线上平台搭建的技术解决方案等；由武汉沐石负责10场元宇宙音乐节活动的策划和落地执行，全权负责本次音乐节活动的策划及落地执行等全过程服务。公司预付第一场音乐节演出执行费用共计3200万元，武汉沐石在收到所有单场费用款项后进行单场演出的落地执行。因疫情影响，第一场武汉音乐节延期，预计2023年5-6月举行，按合同规定，演出结束后据实结算，提供成本发票，因此对外支付的预付款项尚未结算，导致预付账款较年初大幅增长。
本期预付账款符合合同规定和业务实质，不存在异常情形。
【会计师回复】
针对上述事项，我们拟执行和正在执行的程序括但不限于：
（1）了解和评价管理层与采购和付款相关的关键内控制度的设计和运行；
（2）获取截止2022年12月31日预付账款账龄明细表，了解相关交易的商业理
由、价格和条件，并通过核对记账凭证、合同、转账记录等支持性文件检查预付账款的准确性；
（3）实施函证程序，并将函证结果与管理层记录的金额进行核对；
（4）对余额较大且账龄超过一年的预付账款，我们通过公开渠道查询与债务人
或其行业发展状况有关的信息，沟通了解供应商未能按期履行合同的原因，核实其合理性，以识别是否存在影响公司预付账款坏账准备评估结果的情形；
（5）检查资产负债表日后的预付账款交易进展情况，评价管理层在资产负债表日对预付账款的可收回性的判断。
由于我们对恒信东方2022年度财务报表的审计程序尚未执行完毕，最终结论以审计报告为准。
366.请补充披露期末其他权益工具投资的明细，投资标的公司的注册资本、主营业务、资产负债情况、经营业绩情况、所处行业的发展现状及未来趋势，并说明你公司进行相应投资的商业考量、必要性及对公司的影响。
回复：
1）截至2022年12月31日，公司未审财务报表其他权益工具投资账面价值为
21301.74万元，全部为参与投资非上市公司股权，投资标的公司的相关财务数据如下：
单位：万元资产负债情况经营业绩情况序被投资注册资账面价值持股比例号单位本所有者权资产负债营业收入净利润益东方梦
幻（深圳）康
1520.313333.3315%1159.751326.65-166.89-0.99
养产业发展有限公司北京无忧金信
2500.0010015%99.71311.26-211.55201.21-174.02
科技有限公司直接持股
5.8824%，
参股15%安徽融的子公司达信息
3175.001250北京无忧1641.18512.141129.050.00
技术有金信科技限公司有限公司持股
94.1176%
北京东方九歌
4500.00112019.64%1294.51578.64715.87100.00-6.09
影业有限公司东方梦全资子公
幻（成司东方梦都）文幻文化产
5150.001000714.8590.47624.38-2.65
化艺术业投资有发展有限公司持
限公司股15%全资子公湖北高
司宁波东57508.9
6投产控5000.00500007814.0249694.96198.115650.04
方梦幻投8投资股资有限公
37资产负债情况经营业绩情况
序被投资注册资账面价值持股比例号单位本所有者权资产负债营业收入净利润益份有限司持股
公司10%大连恒全资子公信东方司东方梦文旅产幻文化产
7800.0060001537.91454.131083.78-155.95
业发展业投资有有限公限公司持
司股20%北京华奥视美
国际文10008.4
81068.213260.8610%2477.087531.355136.11-1050.95
化传媒3股份有限公司全资子公淮安优司宁波东
运置业方梦幻投66935.4
92475.001500071618.07-4682.65-1757.16
有限公资有限公2司司持股
16.5%
全资子公海南汇司东方梦
友影视幻文化产56962.8
102913.221500042976.1713986.72200.0084.19
技术有业投资有9限公司限公司持
股20%厦门闻达科技
111200.001214.5313.33%1806.71411.001395.71252.5-31.58
有限公司北京观唐文化
艺术股10518.796124.8125000.005.88%4123.9592000.922655.72373.44
57
份有限公司上海多20%（工商而像科
131000.00100变更进行2125.841053.411072.44174.28-78.83
技有限
中）公司
合计21301.74
2）投资公司的主营业务、所处行业的发展现状及未来趋势及公司进行相应投资的
商业考量等列表说明如下：
38被投资主营业所处行业的发展现状及未来趋势投资目的、商业考量、序号单位务描述必要性及对公司的影响发展现状未来趋势
2014年公司以无形资产
增资方式参投该企业，康养是未来的大2018年后该公司转型至
随着中国“老龄化”进趋势，疫情之后中医康养领域，联合广东方梦程的加速，养老资源将迎来新拐点，东中医院、康养地产公中医养
幻（深匮乏已经成为了一个或将获得更大的司等合作伙伴参与了广生保健
圳）康非常严峻的社会问市场份额和爆发西、广东康养项目。本
1服务、养产业题。生活水平的不断性增长，人们赚公司通过承制珠海横琴健康咨发展有提高则使得大家对于取的钱将用来购中医药科技博物馆已形询服务
限公司“健康”的渴望越来越买健康，其包括成一系列可二次开发的强烈。身体健康和心理中医药数字资产及中医健康。药衍生产品，拟通过该参投公司拓展销售渠道和市场影响力。
与各省公司过去拥有良好的移移动运金融科技类公司
动运营商销售渠道，可营商合与消费行业、金以赋能该参投公司在运
北京无作，为金融科技行业已经全融场景的深度融营商市场获取更多的客忧金信运营商面纳入监管序列。金合成为未来发展户销售机会的同时，也科技有提供基融科技赋能牌照持有的趋势，随着大有利于公司面向客户提
限公于风险方成为行业的主要发数据+人工智能技
供产品服务+技术服务
2、3 司、安 控制模 展形态。同时，有大 术驱动的 2C 行业
的一揽子解决方案。同徽融达型的客量消费者的大型企业在精准获客、营时，该参投公司的基于信息技户画像也需要相关的大数据销、客户留存等大数据应用所积累的相术有限技术；建模能力赋能精准营领域的深度变关研发技术也有利于补
公司 ICT 技 销和客户画像。 革，行业将迎来充公司未来搭建元宇宙术服务跨越式发展的机数字资产交易平台的技提供遇。
术能力。
商；
随着中国经济的
该公司处于影视制作快速发展，元宇偏 CG 制作行业。全 宙及数字经济的球 CG 技术主要应用 发展都离不开 CG 2016 年 3 月增资参与投影视策
在建筑模型、动漫、 制作，CG 未来不 资该企业，主营影视策北京东划，电电影、游戏等等方仅可用于传统领划，电脑动画设计，该方九歌脑动画
4面，而且随着科技的域、更将与每个公司曾参与公司金庸产
影业有设计、进步，CG 这种可以 人的生产生活息 业链开发、设计、相关限公司 CG 制作
极大提升用户视听体 息相关，以高科 CG 制作业务，系公司业务。
验的技术应用范围越 技与文化融合为 CG 业务能力的补充。
发广泛、越加普遍， 特征的 CG 产业必市场潜力非常大。将迎来飞速的崛起。
LBE 场 LBE 是对城市文化、 受疫情影响，过 2017 年 6 月新设投资，东方梦
馆的开城市记忆、城市特点去几年文旅需求合作股东为西南地区有
幻（成
5发、设用心表现手法的再讲被持续压缩。后一定影响力的城市商业
都）文
计及制述，是一个位于都市疫情时代，旅游地产运营商，通过参投化艺术
作的集商业文化娱乐共意愿将大规模提该公司，旨在扩展公司
39被投资主营业所处行业的发展现状及未来趋势投资目的、商业考量、序号单位务描述必要性及对公司的影响发展现状未来趋势
发展有 融的多元生命体。伴 升，但受到假期 在西南地区的 LBE 业限公司随着城市更新和乡村有限等影响，城务。
振兴，都市文旅正在市微度假将呈现成为城市商业新的增蓬勃发展的态长极。 势，LBE 将是最主要的增长极。
未来，投资行业将朝着更加规范围绕股
通过联合专业投资机化、专业化、规2017年12月，公司联东所处
构、资金实力雄厚的模化方向发展，合湖北高投及另几方国产业上
湖北高国资、政府引导资上市公司通过设资企业和上市公司股东下游开
投产控金、头部企业等多方立产业基金模式共同发起设立该公司，展项目
6投资股股东共同设立产业基快速有效投资本旨在通过设立产业基金投资，份有限金方式已成为上市公产业相关的潜力模式参与产业投资，培为股东
公司司更加专业、安全有企业，已成为企植公司上下游产业，使方丰富效的产业规模扩大发业快速成长和获得公司资源与平台资源产业生展模式。取良好财务效益协同发展。
态。
和战略协同发展的有效手段。
随着互联网技术2017年9月公司参投企文化旅游行业已成为
与艺术融合加业，拟联合拓展大连、一个蓬勃发展的市
大连恒剧，数字创意技沈阳区域内的文化旅游场，涵盖着旅游、文信东方文化旅术和艺术能力赋项目，协助落地公司的化传承和休闲的诸多
文旅产 游项目 能文旅行业发展 LBE 业务及城市元宇
7方面。它不仅有助于
业发展的开发潜力巨大，文旅宙、文旅元宇宙场景。
城乡可持续发展，还有限公运营元宇宙将是未来2022年末与该公司联促进当地文化的传
司消费者更倾向消合，建设大连金普开发承，是国家文化格局费和娱乐的文化区第一个元宇宙产业重要组成部分。
旅游体验。园，后期合作运营。
文化传媒行业现在正主营活处于一个大变革的时动策新一代文化传媒代，从技术到经营模2019年1月增资跟投企划、多将以全新的形式
北京华 式都发生了重大变 业，该公司与公司 LBE媒体设吸引消费者，实奥视美 化。随着 5G 技术的 相关业务协同性很高，备、舞现互动性的内容
国际文 普及和广泛应用，新 为公司 LBE 项目的多
8台设备传播和有效的营
化传媒兴科技和信息化工具媒体设备供应商。有助租赁、销推广，以科技股份有的快速发展，数字化于加强产业链联盟效影视节传媒为主导，形限公司文化传媒将得到进一应，扩大公司业务生态目制作成新的数字媒体步发展，形成更加智圈。
与开发格局。
能、高效、创新的格业务。
局。
文化旅文化旅游行业已成为随着互联网技术2019年参与投资，该公淮安优游商业一个蓬勃发展的市与艺术融合加司大股东系淮安市本地
运置业地产建场，涵盖着旅游、文剧，数字创意技实力雄厚的商业地产公
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有限公设及运化传承和休闲的诸多术和艺术能力赋司，目前该标的企业主司营商，方面。它不仅有助于能文旅行业发展要建设位于淮安市中心数字创城乡可持续发展，还潜力巨大，文旅某综合性文商旅项目，
40被投资主营业所处行业的发展现状及未来趋势投资目的、商业考量、序号单位务描述必要性及对公司的影响发展现状未来趋势意基促进当地文化的传元宇宙将是未来大股东累计投资超6亿
地、主承，是国家文化格局消费者更倾向消元，尚未完工形成收入题体验重要组成部分。费和娱乐的文化利润。公司参投该企馆和展旅游体验。业，旨在与大股东联合览内容拓展江南一带的文化旅
的建设游项目，建设数字创意实施和基地、主题体验馆和展运营。览内容的实施和运营。
随着本专科的扩
2017年3月参投该企
招步伐进一步加
2022年全国普通本科业，2022年度完成新增快，未来民办高教育院校1238所，投资款到位2000万校在高等教育扩
其中民办本科大学元，拟与合作股东一起创办海招占比远大于公
390所，民办高校数创建海南省第一家民营
南第一立高校，市场渗
量逐年增加，民办高本科影视学院，该学校家民营透率进一步提等教育是我国高等教项目总投资计划25亿海南汇本科影升。但民办大学育事业的重要组成部元，已累计投资约8亿友影视视学因其办学门槛
10分，它们不仅为扩展元，一期校园已建设完
技术有院，教高，所需知识、招收本地和外地学生工90%，师资教育团队限公司育培养资源、人才、软提供优质的教育服基本筹备到位。未来公影视专硬件投入大，且务，还可以推动当地司将与该大学联合创办业技术近年来出台相关
经济社会发展、带动虚拟数字影视培训基人才。民办教育非盈利当地就业，改善教育地，培养数字影视、性要求等收紧政质量，社会效益经济 CG 动画、VR 与 AR 内策，高等教育行效益明显。容创意开发及数据资产业发展趋严趋管理等类相关人才。
难。
近年来，国内软件开发行业发展较良，对在未来的发展2022年参投增资该企业软件开 于各软件开发行业的 中，AI、大数 1200 万元，看好其研发发、系渗透较高，未来市场据、物联网、区实力和技术专利，该公厦门闻统集较大，软件开发行业块链等新技术将司已经上线的闻达社区达科技成、技作为上游产业，也有给软件开发行业系统、闻达救生应急系
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有限公术咨较大的市场前景。在带来巨大机遇，统、家庭关爱系统、智司询、合人工智能、云计算和从而推动其更加慧小区居民信息管理系
作运大数据等信息技术大自动化、便捷统，对恒信家庭元宇宙营。潮下，我国软件开发化、中全化和透战略应用的落地有较大业务市场规模已达到明化。的帮助。
数十万亿。
2022年参投增资5000
文化艺术产业已经成随着互联网技术
文化艺万元，该公司拥有故为全球经济的重要组和元宇宙的迅速
北京观术产业宫、敦煌等中国优秀文成部分，全球文化产发展，文化艺术唐文化 区运 化 IP 二次开发授权，业的规模达到5.5万企业在新媒体上
12 艺术股 营、IP 并拥有占地面积约 22.5亿美元，占世界 GDP 可以实现广阔的份有限运营、亩，建筑面积40000平的3.2%。随着社会的市场，未来文化公司新文旅方米的观唐文化艺术园发展，越来越多的人艺术产业的发展科技。区50年运营权，近年把文化艺术产业看作前景更加乐观。
在新文旅运营和科技赋
41被投资主营业所处行业的发展现状及未来趋势投资目的、商业考量、序号单位务描述必要性及对公司的影响发展现状未来趋势
是一种投资，而不仅能文旅领域发展迅速，仅是消费。未来有独立上市发展潜力。投资该企业还有助于本公司经典文化 IP
储备的扩大、品牌影响
力的提升，并有机会在数字文旅、数字文博等领域实现更大的市场价值。
虚拟数未来，元宇宙产
2021年以来，元宇宙2022年参与投资1000
字人制业链将进一步补
概念在全球范围迎来万元，该企业核心团队作，元强、消费场景将投资热潮。国内外科位于美国洛杉矶，系全宇宙虚进一步提升、进
技巨头、投资机构争球领先的虚拟数字人制上海多拟数字一步赋能实体经
相对元宇宙进行布作及运营公司，旨在增而像科空间打济、空间治理规
13局。元宇宙的提出让强公司在虚拟人制造、技有限造，虚则也将进一步完人们对未来数字新世元宇宙虚拟空间打造等公司拟数字善。保守估计，界的建立有了全新的领域的技术和运营力人内容整个元宇宙产业憧憬，也已成为新一量，共同拓展元宇宙市物料制将达到数十万亿
代互联网的公认形场空间，创建元宇宙应作及运美元的市场规态。用生态。
营等。模。
公司参股投资的目的主要为扩大公司的产业生态圈，以上参投企业均为有一定的市场前景，并与公司主营业务能产生协同效应的相关公司，有助于公司在 LBE（LocationBased Entertainment）、数字文旅、CG、VR、虚拟人等元宇宙数字内容生产领域拓展市
场、提升技术创新和艺术创意水平，获取长期股权投资价值，符合公司长远发展战略。
【会计师回复】
针对上述事项，我们拟执行和正在执行的程序包括但不限于：
（1）了解与其他权益工具投资相关的关键内控制度，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行；
（2）获取管理层关于权益工具的分类依据并复核其合理性；
（3）查阅投资文件，了解相关投资条款，并识别与金融工具估值相关的条款；
（4）评价管理层进行公允价值估值所采用方法是否恰当；
（5）函证投资股权项目的投资成本、投资比例，以评估管理层在计量分类为第三层级金融工具的公允价值时采用的不可观察输入值及可观察输入值的合理性；
（6）评价在财务报表中以公允价值计量且分类为第三层级的金融工具公允价值评估的相关披露是否满足会计准则的要求。
42由于我们对恒信东方2022年度财务报表的审计程序尚未执行完毕，最终结论以审计报告为准。
7.请结合你公司对上述问题的回复，说明你公司以前年度营业收入确认及其他会计
处理是否准确，是否存在通过大额计提资产减值损失和信用减值损失等方式调节利润的情形。
回复：
一、公司以前年度营业收入确认及其他会计处理准确
公司各项业务的会计处理均是按照财政部发布的《企业会计准则》及其相关制度的
规定执行，并及时关注《企业会计准则》最新修订的准则、解释、指引，保证会计核算信息质量的要求。
公司营业收入主要来源于销售商品，提供劳务和让渡资产使用权。公司自2020年
1月1日起执行新收入准则，严格遵守收入确认的一般原则：在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。
公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入；否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
二、公司资产减值损失计提合理
公司近几年来主要的营业收入及毛利率列示如下：
单位：万元
2022年度（未审）2021年度2020年度2019年度
类别收入毛利率收入毛利率收入毛利率收入毛利率
LBE 城市新娱乐 2629.43 16.45% 15719.11 31.45% 5656.84 -47.00% 16216.16 22.53%
CG/VR 影像内容生产 781.29 0.43% 1128.58 -12.73% 1485.44 28.47% 2432.08 47.38%
儿童产业链开发运营169.04-124.54%471.7517.60%625.14-316.15%12974.1351.30%互联网视频应用产品
23140.0231.06%31111.9628.24%24916.4731.16%21720.7845.93%
及服务
Web3 整体解决方案和
21726.5416.41%
基建服务
合计48446.3122.76%48431.4128.35%32683.8911.28%53343.1540.21%
由上表可以看出，受疫情影响，公司近三年 CG/VR 影像内容生产业务及儿童产业
43链开发运营业务的收入在逐年下降；LBE 城市新娱乐业务受项目承接和完工进度的影响，各年收入不均衡，2022 年下降较多。CG/VR 影像内容生产业务及儿童产业链开发运营业务板块的毛利率也在逐年下降。随着各业务板块收入的下降，与之相对应的资产也存在相应的减值风险，当其可收回金额低于账面价值时，即资产发生了减值，公司就应当及时确认资产减值损失。结合第2、3和4题的回复也可以看出，公司每个资产负债表日均会对资产进行清查和盘点，判断资产是否存在可能发生减值的迹象，对有确凿证据表明资产存在减值迹象的，进行减值测试，估计资产的可收回金额；对商誉无论是否存在减值迹象每年年末都进行了减值测试，并委托独立第三方具有证券期货业务资格的评估机构对其评估。经减值测试后，公司根据可变现净值或可收回金额与存货、无形资产、长期股权投资、商誉等长期资产账面价值的差额计提相应的减值损失。
公司近四年计提的资产减值损失情况如下：
单位：万元
明细2022年度（未审）2021年度2020年度2019年度
资产减值损失37760.52-38660.5227707.3024100.82571.58
三、公司信用减值损失计提合理
公司的信用减值损失主要来自于应收款项（包括应收账款和其他应收款）的预期信用损失。自2019年1月1日执行新金融工具准则以来，公司对应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法均按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等四项金融工具准则的规定处理。
公司对涉及金额重大、有长期合作关系或合作关系有异常情况等的应收账款，根据应收账款的具体信用风险特征，如客户信用评级、行业及业务特点、历史回款与坏账损失情况等，于应收账款初始确认时按照整个存续期内预期信用损失的金额确认损失准备（或于其他应收款初始确认时按照未来12个月或整个存续期内预期信用损失的金额确认损失准备）。并于每个报告日重新评估应收款项余下的存续期内预期信用损失的金额变动，通过应收款项迁徙率模型测算预期信用损失计提比例，调整损失准备。近四年公司信用减值金额分别列示如下：
单位：万元
2022年度
明细2021年度2020年度2019年度（未审）
单独计提363.007482.373127.1720.00
按账龄计提3637.008347.932966.67661.62
信用减值损失合计4000.0015830.096093.85681.62
44从上表可以看出，公司信用减值金额分单项计提和按账龄计提，疫情以来，不仅公
司的业务受到影响，公司客户也受到冲击，经济效益不好，回款一再延期，虽然公司采取了包括但不限于电话、微信、邮件、去对方公司面谈催收、发律师函、诉讼等方式催款，但回款一直缓慢，随着应收账款的账龄逐渐变长，预期信用损失也逐年增加。根据公司的会计政策，三年以上应收款项按照100%计提预期信用损失，因此近三年来公司按账龄计提的信用损失增加较多。另外公司每个资产负债表日，评估客户信用情况，对于收回的可能性较低的款项，估计其可收回金额，按照单项计提了信用减值损失。会计处理保持了一惯性和合理性。
综上所述，公司认为以前年度营业收入确认及其他会计处理准确，不存在通过大额计提资产减值损失和信用减值损失等方式调节利润的情形。
【会计师回复】：
*我们认为公司的回复与我们对公司以前年度财务报表执行审计工作中取得的审
计证据以及从管理层了解或获取的信息进行比较，没有发现存在不一致之处。针对以前年度营业收入确认及其他会计处理，我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了财务报表的审计工作。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表以前年度的审计意见提供了基础。
*结合上述问题的核查程序，在2022年度审计期间，我们会持续对公司减值损失计提依据的合理性及恰当性进行核查。由于我们对恒信东方2022年度财务报表的审计程序尚未执行完毕，最终结论以审计结果为准。
8.你公司认为需要说明的其他事项。
回复：
公司目前不存在需要说明的其他事项。
【会计师回复】：
除上述事项外，会计师未发现公司有其他需要说明事项。
请年审会计师对上述问题发表核查意见。
回复：详见上述各问题后的“会计师回复”。
45特此回函。
（以下无正文）46（本页无正文，为《恒信东方文化股份有限公司关于创业板关注函〔2023〕第68号的回函》之签章页）恒信东方文化股份有限公司
2023年2月21日
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