中自科技:申万宏源承销保荐关于中自科技开展新业务相关事项问询函回复的专项核查意见

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于中自环保科技股份有限公司
开展新业务相关事项的问询函回复
的专项核查意见
二零二三年四月上海证券交易所：
2023年3月24日，中自环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）收到贵所发来的《关于中自环保科技股份有限公司开展新业务相关事项的问询函》（上证科创公函【2023】0051号，以下简称“问询函”）。问询函主要问题包括详细披露上市以来开展新项目的进展情况、本次开展新业务的必要性和合理性以及开展新业务对主营业务的影响等问题。
【公司回复】
（一）上市以来已开展新项目的进展情况
公司上市以来启动的新项目均仍在推进过程中，尚未实现产业化。
其中，“《碳谷产业基地”是针对公司现有环保催化剂的产能扩充和延伸，该项目已于2023年3月取得土地使用权证，进度符合预期；“《态电池及及心材料的研发及产业化技术开发”项目是公司向新兴的态电池及领域的拓展，受疫情反复及高温限池影响，设备采购和场地装修进度有所延迟，预计将在2023年6月底前进行试产，整体进度基本符合预期。
（二）新项目将导致公司营运资金需求量大幅增加
本次“复杂高性能复合料结构件研发及制造”项目的投资总额达10.4亿元，连同其他新项目合计投资规模达16.4亿元，投资规模较大。
公司预计现有主营业务未来三年的付现费用及其资金需求如下：
单位：万元历史数据预测数据项目2024年2025年2021年2022年2023年（增长（增长
10%）10%）
期间费用15091.4616136.1917851.3419636.4721600.12其中，折旧和摊销
1421.551387.802602.112862.323148.55
等非付现支出付现支出及
13669.9114748.3915249.2316774.1518451.57
营运资金需求假设未来三年的主营业务收入及其现金流入能够覆盖相应的成本及其现金流出，且不考虑主营业务毛利及其带来的经营现金流的贡献或影响，仅测算付现费用及其营运资金需求的情况下，公司未来三年现有业务所需的资金需求较大，在此基础上开展上述新项目的投资，公司将大幅增加银行贷款的使用，因此公司的银行借款总额、资产负债率将明显上升，公司将面临较大的资金周转和还本付息的压力。
【持续督导机构心查】
在知悉公司拟投资“复杂高性能复合料结构件研发及制造项目”后，持续督导机构重点执行以下督导程序：
1、督促公司详细开展项目的可行性研究论证工作，按相关法律法规及公司
章程规定履行董事会、监事会、独立董事及股东大会等必要的审议程序，保荐代表人列席中自科技第三届董事会第十二次临时会议，督促公司及时履行信息披露义务；
2、鉴于该项目对公司而言属于全新业务，投资规模较大，且公司自上市以
来出现连续亏损，并已开展“碳谷产业基地”、“态电池及及心材料的研发及产业化技术开发”等新项目，持续督导机构提请公司综合各方面因素审慎决策投资方向、投资规模及投资时机。
综上，鉴于2021-2022年公司经营业绩持续下滑，且已开展的新项目尚处于推进过程中、尚未实现产业化，而本项目的投资规模较大，将对公司未来的运营资金造成较大的压力。经公司与持续督导机构审慎商议，公司已决定取消于4月
7日召开的2023年第二次临时股东大会之关于开展新业务的议案》，具体内容
详见公司于2023年4月4日提交的关于2023年第二次临时股东大会取消部分议案的公告》（《公告号号：2023-027）。未来，公司将结合现有主营业务的经营情况、已开展新业务的产业化进程，以及本项目的筹备进展情况等审慎决策，择机重启本项目。