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三孚新科:民生证券股份有限公司关于广州三孚新材料科技股份有限公司2022年持续督导跟踪报告书

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三孚新科:民生证券股份有限公司关于广州三孚新材料科技股份有限公司2022年持续督导跟踪报告书

懒人美食谱 发表于 2023-4-25 00:00:00 浏览:  910 回复:  0 [显示全部楼层] 复制链接

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民生证券股份有限公司
关于广州三孚新材料科技股份有限公司
2022年持续督导跟踪报告书
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定,民生证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)作为广州三孚新材料科技股份有限公司(以下简称“三孚新科”和“公司”)持续
督导工作的保荐机构,负责三孚新科上市后的持续督导工作,并出具本持续督导年度报告书。
一、持续督导工作情况序号工作内容持续督导情况保荐机构已建立健全并有效执行了持
建立健全并有效执行持续督导工作制度,并针对
1续督导制度,并制定了相应的工作计
具体的持续督导工作制定相应的工作计划划
根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开始保荐机构已与三孚新科签订《持续督前,与上市公司或相关当事人签署持续督导协
2导协议》,该协议明确了双方在持续议,明确双方在持续督导期间的权利义务,并报督导期间的权利和义务上海证券交易所备案
保荐机构通过日常沟通、定期或不定
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查期回访、现场检查等方式,了解三孚
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等方式开展持续督导工作新科业务情况,对三孚新科开展了持续督导工作
持续督导期间,按照有关规定对上市公司违法违
2022年度三孚新科在持续督导期间未
规事项公开发表声明的,应于披露前向上海证券
4发生按有关规定须保荐机构公开发表
交易所报告,并经上海证券交易所审核后在指定声明的违法违规情况媒体上公告
持续督导期间,上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的,应自发现或应当发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报告,报2022年度三孚新科在持续督导期间未
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告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违发生违法违规或违背承诺等事项
规、违背承诺等事项的具体情况,保荐人采取的督导措施等
在持续督导期间,保荐机构督导三孚督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵
新科及其董事、监事、高级管理人员
守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布
6遵守法律、法规、部门规章和上海证
的业务规则及其他规范性文件,并切实履行其所券交易所发布的业务规则及其他规范做出的各项承诺性文件,切实履行其所做出的各项承
1序号工作内容持续督导情况
诺督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制保荐机构督促三孚新科依照相关规定度,包括但不限于股东大会、董事会、监事会议
7健全完善公司治理制度,并严格执行
事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规公司治理制度范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度,包保荐机构对三孚新科的内控制度的设括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部计、实施和有效性进行了核查,三孚
8审计制度,以及募集资金使用、关联交易、对外新科的内控制度符合相关法规要求并
担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制得到了有效执行,能够保证公司的规等重大经营决策的程序与规则等范运行督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制保荐机构督促三孚新科严格执行信息度,审阅信息披露文件及其他相关文件,并有充
9披露制度,审阅信息披露文件及其他
分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文相关文件
件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅,对存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充,公司不予更正或补充的,应及时向上海保荐机构对三孚新科的信息披露文件证券交易所报告;对上市公司的信息披露文件未
10进行了审阅,不存在应及时向上海证
进行事前审阅的,应在上市公司履行信息披露义券交易所报告的情况
务后五个交易日内,完成对有关文件的审阅工作,对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充,上市公司不予更正或补充的,应及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处2022年度,三孚新科及其控股股东、
11罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交实际控制人、董事、监事、高级管理
易所出具监管关注函的情况,并督促其完善内部人员未发生该等事项控制制度,采取措施予以纠正持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履
行承诺的情况,上市公司及控股股东、实际控制2022年度,三孚新科及其控股股东、
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人等未履行承诺事项的,及时向上海证券交易所实际控制人不存在未履行承诺的情况报告
关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不2022年度,经保荐机构核查,不存在
13符的,及时督促上市公司如实披露或予以澄清,应及时向上海证券交易所报告的情况上市公司不予披露或澄清的,应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的,督促上市公司做出说明并限期改正,同时向上海证券交易所报告:
(一)涉嫌违反《上市规则》等相关业务规
142022年度,三孚新科未发生前述情况
则;(二)证券服务机构及其签名人员出具的
专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情形;
2序号工作内容持续督导情况
(三)公司出现《保荐办法》第七十一条、第
七十二条规定的情形;(四)公司不配合持续
督导工作;(五)上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划,明确现场保荐机构已制定了现场检查的相关工
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检查工作要求,确保现场检查工作质量作计划,并明确了现场检查工作要求上市公司出现以下情形之一的,保荐人应自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要
求的期限内,对上市公司进行专项现场检查:
(一)存在重大财务造假嫌疑;(二)控股股
16东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人2022年度,三孚新科不存在前述情形
员涉嫌侵占上市公司利益;(三)可能存在重大
违规担保;(四)资金往来或者现金流存在重大异常;(五)本所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下:
(一)研发失败和成果转化风险
公司注重产品、技术的研发和创新,每年均投入大量研发经费用于研究开发新技术、新产品。由于新技术、新产品的研究开发过程及研发结果存在不确定性或因市场需求变化、市场预判不准确等原因导致相关研发技术不能形成产品或顺利实现产业化,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
(二)由于管理不善导致核心技术失密的风险
公司产品属于复配型化学品,生产过程以物理混合和搅拌为主,即将特定原料按照规定的加料顺序、加料速度和加料时间等进行混合搅拌,生产过程和生产设施较为简单。公司经过长期的技术实践和应用研究形成了独特的产品配方、客户生产工艺方案和工艺控制方法,其中大部分核心技术及成果是以配方形式体现。如公司的PCB水平沉铜专用化学品的生产配方体现了公司的核心技术,同时公司化学品在客户生产线使用过程中,需要结合客户PCB板的技术特点,调整部分产品配方及络
3合剂、安定剂、加速剂、还原剂、掩蔽剂、沉积速率和槽液浓度等,只有良好配方
复配的化学品与工艺方案和工艺控制相结合才能生产出高可靠性和稳定性的PCB产品。对产品配方的保护和保密是公司的一项重要管理工作,如果出现管理不善、人员泄密等情形导致公司核心配方外泄,则可能导致。
(三)主要原材料价格波动的风险
原材料占公司主营业务成本的比例较高,是成本的主要构成部分。报告期内,受国内外形势和宏观经济环境等因素影响,公司主要原材料价格同比上涨,未来主要原材料价格变化还存在一定的不确定性。如果未来公司主要原材料价格大幅增长,将会对公司的毛利率及利润总额产生不利影响。
(四)毛利率下行风险报告期,公司主营业务毛利率为29.26%,主要是(1)公司增加本部生产管理人员并调增员工薪酬等因素导致通用电镀化学品业务板块营业成本同比增加较多;
(2)报告期内公司主要原材料中珠碱/片碱、硫酸镍、次磷酸钠等原材料采购价格
较上年上涨较多导致相应产品毛利率所有下降。因此,未来如果原材料价格进一步上涨,且公司不能将上涨成本有效转移给客户,或者公司新产品开发速度不能跟上国际巨头的步伐,公司毛利率将面临继续下滑的风险。
(五)应收账款坏账风险
最近一期末,公司应收账款账面价值为人民币190662688.58元,占合并财务报表资产总额的25.28%,占比较高。如果未来宏观资金面收紧,部分客户经营不善、财务状况恶化,公司应收账款面临不能收回的风险,将会对公司的经营业绩和资金状况产生负面影响。
(六)公司收入和盈利受PCB行业影响较大的风险
公司产品早期主要应用于五金卫浴等通用电镀领域,PCB领域占比较低,近年来,随着公司在PCB应用领域投入的加大,水平沉铜专用化学品和化学镍金专用化学品等产品的技术实现突破,产品逐步得到推广,PCB领域销售收入逐渐增大,且已成为公司产品的最大应用领域,因此,PCB行业的景气程度及需求情况对公司的
4收入和盈利将会产生较大影响,公司的收入和盈利存在受PCB行业影响较大的风险。
(七)通用电镀化学品销售收入下降风险
公司通用电镀化学品收入增速相对较为缓慢,主要是由于中美贸易摩擦导致下游五金卫浴行业需求放缓所致。五金卫浴行业出口比例较高,中美贸易摩擦导致关税提高,对海外需求产生较大影响,如中美贸易摩擦持续并加剧,将对公司下游五金卫浴行业客户的需求产生不利影响,并可能导致公司通用电镀化学品的销售收入出现下滑的风险。
(八)市场需求波动风险
公司的专用化学产品广泛应用于印刷电路板、通讯设备、手机零部件、五金卫
浴和汽车零部件等领域,下游行业需求的变化将会对公司经营业绩产生一定的影响。
中国宏观经济状况、中美贸易摩擦、房地产景气程度、汽车减税政策、环保政策等
因素均会对公司下游行业产生影响,进而对公司产品的需求产生影响,给公司的经营业绩带来波动风险。
四、重大违规事项
2022年度,公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
(一)主要会计数据
单位:人民币元本期比上年同期增减主要会计数据2022年度2021年度
(%)
营业收入364624470.89375651261.18-2.94
归属于上市公司股东的净利润-32242238.1753090281.31-160.73归属于上市公司股东的扣除非经
-35946706.8638538623.37-193.27常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额24835447.59-27350948.00不适用本期比上年同期增减主要会计数据2022年末2021年末
(%)
归属于上市公司股东的净资产472909847.36546279062.50-13.43
总资产754339272.93643472609.5117.23
5(二)主要财务指标
2022年2021年本期比上年同期增减
主要财务指标
度度(%)
基本每股收益(元/股)-0.350.64-154.69
稀释每股收益(元/股)-0.350.64-154.69
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)-0.390.47-182.98
加权平均净资产收益率(%)-6.2212.32减少18.54个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
-6.948.94减少15.88个百分点
(%)
研发投入占营业收入的比例(%)7.885.17提升2.71个百分点
(三)主要会计数据和财务指标的说明
报告期内,公司加强内部组织架构及研发平台的建设,持续对技术创新和人才建设等方面进行战略性投入,积极引进管理人才及研发人员,相关管理及研发费用支出较上年同期增长较多。此外,受国内外形势和宏观经济环境等因素影响,报告期内公司主要原材料采购价格同比上涨,对公司经营造成了一定的压力。上述原因导致公司归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期下降较大。
综上,公司2022年度主要财务数据及指标变动具备合理性。
六、核心竞争力的变化情况
(一)公司的核心竞争力
1、相较于国内竞争对手的竞争优势
(1)研发优势
表面工程化学品行业是研发驱动型行业,因此,自设立以来,公司把研发作为
公司第一生产力,注重研发团队建设。经过多年的培养和积累,公司逐渐发展了一
支强大研发团队,产品研究领域涉及PCB、半导体应用、手机通讯、五金卫浴和汽车零部件等多个行业,并形成了丰富的研究成果。公司累计取得63项发明专利,46项实用新型专利。多项核心技术如PCB水平沉铜专用化学品制备及应用技术、PCB化
6学镍金专用化学品制备及应用技术、无氰电镀添加剂制备及应用技术、ABS无铬微
蚀专用化学品制备及应用技术、高效单晶异质结太阳能电池电镀添加剂制备及应用
技术等突破国际巨头企业的技术封锁,在行业内典型客户中实现了规模化应用。
2022年,公司与哈尔滨工业大学成立联合实验室,在高速电镀与新能源专用化
学品等板块开展深度合作;公司与北京理工大学深圳研究院合作建立三孚北理新材
料科学中心,在特种装备专用化学品领域开展产学研合作。
(2)人才团队优势
人才是公司的第一资源,公司通过建立完善的人才培养和激励机制,集聚了一大批优秀的研发骨干和经营管理人才,为公司的持续创新和发展壮大提供了强而有力的保障。公司建立了完善的薪酬和激励机制,将员工的短期利益、长期利益与个人业绩、公司发展进行绑定,鼓励员工与公司共同成长和进步。同时,公司实施股权激励计划,增强了对优秀人才的吸引力,激发了员工的工作积极性,提升了公司的凝聚力和战斗力,使公司成为一支紧密团结、高效协作的优秀团体。
公司实施ABC人才战略,优化人才结构,将进一步完善研发技术体系建设:A类人才即专家智库,通过产学研合作、企业间整合合作等方式,凝聚及培养行业领军人才,打造行业领先的专家智库;B类人才为公司核心研发团队,联合高校、研究院培养、引进、提拔研发项目带头人,组建高水平核心研发团队;C类人才为公司产品应用服务团队,服务于园区和客户的化学专业人才队伍。
报告期,公司通过校招、社招等形式,持续扩充研发及技术服务团队,积极打造本行业技术人才培养体系;公司升级组织架构,优化内部管理分工,研发中心升级为三孚研究院;公司收购了二轻所,进一步提升了公司的研发实力,增强了研发人才优势。
(3)客户优势
公司是我国最早从事表面工程化学品研究的企业之一,凭借突出的研发能力、优秀的产品质量和优质的技术服务,以及多年的经营和发展,积累了近1000家客户,在业内获得了良好的品牌形象和影响力,并与众多细分行业的优质企业建立了
7良好而稳定的合作关系,如 PCB领域的胜宏科技( 300476.SZ)、健鼎科技( 3044.TW)、建滔集团( 00148.HK)、中京电子( 002579.SZ)、奥士康
(002913.SZ)和依利安达等,通讯电子行业的大富科技(300134.SZ)和瑞声科技( 02018.HK)等,以及五金卫浴行业的恒洁卫浴、路达工业、海鸥住工
(002084.SZ)、三花智控(002050.SZ)等,为公司的持续发展打下了坚实的客户基础。
(4)完善的产品体系
表面工程化学品具有质量要求高、专用性强、品种多的特点,对生产企业的研发创新能力要求较高。国内大多数企业产品较为单一,仅具备供应某一细分领域产品的能力。公司凭借强大的研发团队,经过多年技术积累,现已形成完备的产品线,产品技术覆盖PCB、手机通讯、通信设备、五金卫浴、汽车零部件等众多专业领域。
在产品研发和技术创新体系的支撑下,公司凭借国内领先的产品创新能力,能够为下游表面处理加工企业供应各类型、多系列的表面工程专用化学品,满足下游客户多样化、个性化需求。
2022年下半年,公司积极参与下游客户复合铜箔电镀生产工艺中专用设备、专
用化学品的配套使用技术研究,开始布局表面工程专用设备业务板块,构建从专用化学品到专用设备的产业闭环。
(5)区位优势
珠三角地区是我国PCB制造业主要聚集地,聚集了大批优秀的PCB制造企业,公司地处珠三角核心位置的广州市,具有便捷的区位优势,为高效服务客户提供了便利。同时,广州周边聚集了华南地区众多的电镀产业园,便利的地理位置使得公司能够以最快的速度响应客户的需求。随着港珠澳粤港澳大湾区的规划与建设,公司所处区位优势将会得到更大的发展。
广州作为我国重要的科教基地之一,高等院校较多,科研力量雄厚,专业人才充足,优越的地理位置保证公司能够挖掘和吸引不同专业领域的优秀人才,可以在人力资源储备上为公司各方面发展提供不竭动力。
82、相较于国际竞争对手的竞争优势
(1)创新效率优势
由于我国是表面工程化学品的最大需求和应用市场,与外资巨头企业相比,公司的产品开发和产品应用研究具有更贴近客户和市场的优势,公司的研发人员可以与客户进行通畅交流与紧密合作,能够更快地获得客户需求信息和产品应用反馈信息,快速决策,及时响应,高效开发研发并推出符合市场需求变化的产品和技术。
而跨国公司的信息反馈时间和决策时间相对较长,效率相对较慢。
(2)成本优势
与安美特、罗门哈斯、麦德美乐思等行业国际巨头相比,由于国内生产要素成本低于发达国家,使得公司产品成本低于行业国际巨头水平,因此,与国际巨头的产品相比,公司产品在性能指标均能达到客户要求的同时,具有明显的价格优势。
(3)本土化服务优势
为了提供更优质的销售和技术服务,公司在广州、南京、苏州、宁波、深圳和厦门建有销售服务中心,销售服务网络能够覆盖珠江三角洲和长江三角洲等产业聚集区,能够为客户提供快速、便捷的售后服务。与外资企业相比,公司能够为国内客户提供便捷高效的技术服务,因此,公司可以凭借本土化服务优势,更好地服务客户和开发客户。
(二)核心竞争力变化情况
2022年度,公司核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
(一)研发支出及变化情况
2022年,公司继续加大研发投入。2022年度,公司研发费用为2874.72万元,
较2021年增加933.33万元,增幅48.08%。
(二)研发进展
92022年度,公司进一步加强创新能力建设和研发投入,新增国内发明专利11项,实用新型专利10项。截至2022年12月31日,公司在研项目20项。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至2022年12月31日,公司累计使用募集资金人民币189583190.08元投入募集资金投资项目(以下简称“募投项目”),其中本年度使用募集资金人民币
80773740.70元投入募投项目,以前年度使用募集资金108809449.38元。截至
2022年12月31日,募集资金账户余额为14264264.34元,具体情况如下:
单位:元项目金额
募集资金净额202858915.67
减:募集资金投资项目支出189585098.36
减:募集资金专项账户手续费支出6536.07
加:募集资金专项账户利息收入996983.10
减:使用闲置募集资金暂时补充流动资金尚未归还金额-
募集资金专项账户实际余额14264264.34
截至2022年12月31日,募集资金具体存放情况如下:
单位:元开户银行银行账号账户类别存储余额招商银行股份有限公司广州非预算单位专
12090742211085814264264.34
开发区支行用存款账户
注:公司于中国建设银行股份有限公司广州经济技术开发区支行开立的账号为
44050147100100000133的募集资金专户存放的募集资金于2022年12月29日使用完毕并销户。
2022年度,公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及中国证券监督管理委员会相关法律法规的规定和要求使用募集资金,并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作,不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
10公司控股股东为上官文龙,其直接持有公司股票27952000股,本年度持股数
未发生增减变动。公司实际控制人为上官文龙和瞿承红夫妇,直接控制公司46.28%股份所对应的表决权,本年度间接控股数量未发生变动。
公司董事詹益腾、田志斌2022年初分别直接持有公司股票2500000股及
750000股,2022年末分别直接持有公司股票2098539股及650000股,本年度二
人因个人资金需求分别减持公司股票401461股及100000股。
公司监事邓正平2022年初直接持有公司股票500000股,2022年末直接持有公司股票395000股,本年度因个人资金需求减持公司股票105000股。
公司董事、副总经理陈维速;公司监事潘磊、公司监事涂光复;公司财务负责
人王怒通过公司员工持股平台珠海迪振投资合伙企业(有限合伙)及珠海迪朗投资
合伙企业(有限合伙)分别按规定及承诺减持对应间接持股份额的25%。
除上述减持情况外,公司董事、监事和高级管理人员自上市后直接持股及间接持股数量均未发生变动。公司控股股东、实际控制人和董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项无。
11(本页无正文,为《民生证券股份有限公司关于广州三孚新材料科技股份有限公司2022年持续督导跟踪报书》之签章页)
保荐代表人:____________________________王建玮谢超民生证券股份有限公司年月日
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