华强科技:华泰联合证券有限责任公司关于湖北华强科技股份有限公司2022年度持续督导跟踪报告

华泰联合证券有限责任公司
关于湖北华强科技股份有限公司
2022年度持续督导跟踪报告
保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司被保荐公司简称：华强科技
保荐代表人姓名：刘伟联系电话：021-38966588
保荐代表人姓名：张展培联系电话：010-56839300
根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为湖北华强科技股份有限公司（以下简称“华强科技”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在科创板上
市项目的保荐机构，对华强科技进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告：
一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。
二、重大风险事项
（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
特种防护装备方面，“十四五”装备采购计划尚未下达，主导产品订单延迟落实，可能对公司个体防护装备产品规模效益造成不利影响。公司集体防护产品市场向好，但受疫情影响，用于提高在XXX战场环境下生存能力的XXX指挥所集体防护系统刚刚完成定型、尚未形成批量订货，用于为地面机动平台提供防护的XXX过滤吸收器仍在研制中，新老产品未有效衔接，可能会影响公司集体防护装备整体规模效益。
医药包装方面，随着国内新冠疫情有效防控，2021年疫苗接种趋于饱和，2022年以来疫苗接种人数大幅下降，对公司丁基胶塞产品规模效益造成不利影响。受疫情影响，公司新研制的用于填补我国自主研制技术与产品空白的胰岛素笔式注
1射器用预灌封橡胶组件等产品，因疫情影响导致关联评审周期延长，产业化进程减慢，可能影响公司整体规模效益。
（二）核心竞争力风险
特种防护装备方面，为保持行业地位和竞争优势，公司持续投入研发新技术和新产品，通过研发关键技术、运用新材料、开发新的工艺及设计，不断满足军方提出的装备性能新要求。
虽然目前公司掌握的核心技术具有优势，但如果公司研发投入不足，新产品的研发周期过长，或在技术升级迭代过程中未能及时满足客户的需求，或行业内出现其他重大技术变革，甚至研发失败，则可能导致公司失去技术优势、产品被替代，将导致不能获得足够订单或不被客户认可的风险，从而对公司的发展造成较大不利影响。
在药用胶塞行业中，公司面临着与外资品牌及国内其他优质企业的市场竞争。
若竞争对手通过技术创新、降低售价等方式抢占市场空间、加剧竞争，则可能导致市场的供应结构和产品价格体系发生变化，对公司经营造成不利影响。
（三）经营风险
公司未来盈利的实现受到宏观经济、市场环境、产业政策、行业竞争情况、
管理层经营决策、募集资金投资项目实施情况等诸多因素的影响。
公司特种防护装备订单受到国际形势、国家国防战略以及军方采购需求变化
等因素的影响，如果因国家国防战略等原因导致军费支出预算调整，或受国际形势以及军方短期采购需求变化等因素的影响，军方改变采购计划或延长采购周期，公司将面临突发订单延迟甚至订单取消的情况，导致军品销售收入结构变化、销售收入实现时间延后甚至销售收入大幅下滑的情况，从而对公司的经营业绩和盈利能力产生不利影响。
公司的主要客户集中度较高，如果公司无法保证在主要客户中持续保持优势，并以现有供应量持续供应产品，则公司的经营业绩将有可能受到较大影响。同时，如果部分客户采购需求或支付政策发生变化，可能对公司经营构成不利影响。
2公司医药包装产品原材料的主要供应商集中在美国、欧洲、俄罗斯和日本等
国家和地区，存在较大程度的对外依存。如果外贸环境出现重大不利变化，或者因国际政治关系导致公司的相关原材料供应不足或价格出现大幅波动的情况，将对公司的生产经营和成本控制带来不利影响，从而导致公司盈利能力受到不利影响。
随着国家带量采购药剂的数量和品种不断增加，如果下游药企客户未能通过一致性评价或在带量采购招标中中标，将导致公司对该药企客户药用胶塞产品的销售出现下降，从而对公司经营业绩产生不利影响。
（四）财务风险
1、毛利率波动的风险
报告期内，公司主营业务毛利率为16.61%，同比减少26.15个百分点；特种防护装备毛利率为-4.40%，同比减少20.41个百分点，医药包装及医疗器械产品毛利率为26.95%，同比减少26.82个百分点，存在较大波动。特种防护装备毛利率主要受军品审价、军品销售结构变化以及规模效应等因素的影响，如果未来市场竞争加剧、军方定价策略调整、军方订单中低毛利率的产品构成提高，则可能对毛利率产生不利影响；药用丁基胶塞毛利率主要受产品售价及原材料价格等因
素的影响，如果市场需求下滑或市场竞争加剧导致售价下降，或者原材料采购价格发生不利变化，则毛利率可能存在波动的风险。
2、非经常性损益占比较高的风险
报告期内，公司归属于上市公司股东的非经常性损益为6383.18万元，占归属于上市公司股东的净利润的比例为88.12%，非经常性损益对公司业绩的影响较大。公司非经常性损益主要为非流动资产处置收益2985.78万元以及计入当期损益的政府补助4622.93万元。公司非流动资产处置属于偶发性的一次性收益，不可持续；与收益相关的政府补助后续是否能持续取得、能否维持在较高水平，以及是否会发生其他非经常性损益，均存在不确定性，从而影响公司的净利润水平。
3、固定资产折旧风险
报告期末，公司固定资产账面价值分别为61303.81万元，占期末非流动资产3的比重为75.24%。随着公司新建工程项目、厂房、办公楼及配套设施建成转固，
公司固定资产规模持续增加，未来年度固定资产折旧将保持较高水平，如果营业收入未能同步增长，可能会对公司业绩产生不利影响。
4、应收账款余额较大风险
报告期末，公司应收账款账面价值为66143.54万元，占流动资产的比例为
15.20%。公司应收账款余额较大，且受军品回款情况影响较大。
报告期内，公司对军方应收账款未发生实际坏账，亦未因应收账款回款问题发生诉讼及纠纷，实际执行中受军方付款周期影响可能会出现回款周期较长的情况。如出现大额应收账款长期未回款情况，将对公司正常生产经营及资金流转产生不利影响。
5、经营性现金流为负的风险
报告期内，公司经营活动现金流量净额为-18130.29万元。公司经营活动现金流量净额为负的主要原因系军方及主要客户销售回款延后，报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金减少。如果未来公司经营活动现金流量净额为负的情况仍出现并持续，公司可能会存在营运资金紧张的风险，进而可能会对公司业务持续经营产生不利影响。
（五）行业风险
军品行业的特殊性使部分生产、销售和技术信息属于国家秘密，不宜披露或直接披露。由于上述涉密信息豁免披露或脱密处理，投资者不能通过产能、产量、销量、价格等指标以及客户、供应商信息来了解、判断公司军品业务的部分具体信息，可能难以准确估计公司的盈利趋势，从而影响对公司价值的判断，造成投资决策失误。
同时，公司部分军品的价格采取军方审价方式确定，对于审价尚未完成但已实际验收交付的军品，公司按照暂定价确认收入，于审价完成后将相关差价计入完成审价当期。由于该行业的特殊性使得公司存在因军品审价导致收入及业绩波动的风险。
4（六）宏观环境风险
军工作为特殊的经济领域，主要受国际环境、国家安全形势、地缘政治、国防发展水平等各种因素影响。如未来国际形势出现重大变化，导致国家削减国防支出，使得军方对公司产品的需求数量产生波动，出现订单减少的风险，对公司的盈利能力产生不利影响。
三、重大违规事项
2022年度，公司不存在重大违规事项。
四、主要财务指标的变动原因及合理性
2022年度，公司主要财务数据如下表所示：
单位：万元
2022年度/20222021年度/2021
项目增减幅度年12月31日年12月31日
营业收入60888.06127524.26-52.25%
归属于上市公司股东的净利润7243.3632022.18-77.38%归属于上市公司股东的扣除非经常
860.1927271.59-96.85%
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额-18130.2947242.69-138.38%
归属于上市公司股东的净资产419261.90423369.79-0.97%
总资产516636.97529191.49-2.37%
2022年度，公司主要财务指标情况如下：
项目2022年度2021年度增减幅度
基本每股收益（元／股）0.211.24-83.06%
稀释每股收益（元／股）0.211.24-83.06%扣除非经常性损益后的基本每股
0.021.06-98.11%收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）1.7024.29减少22.59个百分点扣除非经常性损益后的加权平均
0.2020.69减少20.49个百分点
净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%）10.794.62增加6.17个百分点
5上述主要财务数据及财务指标的变动原因如下：
1、2022年度，公司实现营业收入60888.06万元，同比下降52.25%，主要原
因系：（1）军队改革深入推进及部队装备订购政策调整，公司主导型号特种防护装备产品“十四五”规划期间订购计划延迟；（2）国家落实新冠疫情常态化
防控举措，2022年国内新冠疫苗的接种人（份）数大幅下降，同时国外陆续放开疫情防控，新冠疫苗出口急剧下降，公司疫情防控新冠疫苗用胶塞订单大幅下降。
2、2022年度，公司归属于上市公司股东的净利润为7243.36万元，同比下
降77.38%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为860.19万元，同比下降96.85%，主要系公司2022年度特种防护装备产品、新冠疫苗用胶塞产品销售收入大幅下降所致。
3、2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-18130.29万元，同比下
降138.38%，主要系上年军方及主要客户销售回款情况较好而本年销售回款延后所致。
4、2022年度，公司利润水平大幅降低，导致基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等主要财务指标同比降低。
五、核心竞争力的变化情况
公司是国内专业的防化军工企业，是全军透气式防毒服、专用防毒面具、集体防护装备定点生产企业，以及国家人防工程防化设备定点生产企业。公司拥有强大的防护装备生产体系，主要产品涵盖防毒服、防毒面具等个体防护装备，以及阵地防御、机动平台、移动掩蔽部等集体防护装备，覆盖陆、海、空、火箭军、武警等多个军兵种。公司紧跟国防军工发展需求，拥有核心研发团队，可以快速响应军方需求；建立了科学的生产流程和全业务流程的质量管理体系；依赖于专
业的特种防护装备生产线以及防护核心炭材料中试线，公司的产品在防护性能、生理舒适性大幅提升。
同时公司依托技术优势，积极开拓医药包装、医疗器械等民品市场，主要包括药用丁基胶塞系列产品、非PVC多层共挤膜、医用防护服、防护口罩等。公司
6以智能制造为突破口，建成国内首个智能化丁基胶塞生产车间，实现生产效率提
高51%、运营成本降低20%、产品研制周期缩短55%、产品不良品率降低52%、
能源利用率提高17%，打造了丁基胶塞行业智能制造标杆。
综上，2022年度公司核心竞争力未发生不利变化。
六、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出及变化情况
2022年度，公司研发费用总额6570.98万元，较上年同期增长11.52%；研发
投入占营业收入的比例为10.79%，较上年同期提高6.17个百分点。
（二）研发进展
2022年度，公司各项在研项目均在有序研发中。2022年度，公司新专利申请
43项，其中发明专利21项；新获授权专利24项，其中发明4项。
七、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
八、募集资金的使用情况及是否合规经中国证券监督管理委员会《关于同意湖北华强科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3368号）同意注册，公司向社会公开发行人民币普通股8620.62万股，每股面值人民币1元，每股发行价为人民币35.09元，募集资金总额为人民币302497.56万元，扣除发行费用（不含增值税）人民币21282.47万元，实际募集资金净额为人民币281215.08万元。前述募集资金已于2021年12月1日全部到位，由大信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了大信验字〔2021〕第1-10041号《验资报告》。
公司已对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。
2022年度，公司实际以募集资金投入募投项目的金额为51182.51万元，其
7中：新型核生化应急救援防护装备产业化生产基地项目投入资金852.25万元，新型核生化防护基础材料研发平台建设项目投入资金19.20万元，信息化（数据驱动的智能企业）建设项目311.05万元；补充流动资金项目50000.00万元。
2022年度，公司以募集资金补充流动资金32600.00万元，其中：临时补充
流动资金0元，以超募资金永久补充流动资金32600.00万元。
2022年度，公司募集资金账户收到的银行利息收入为5111.13万元，同时
发生银行账户管理手续费等支出共计0.36万元。
截至2022年12月31日，募集资金具体存放情况如下：
单位：万元银行名称银行账户余额
交通银行宜昌宜港支行425425008011000168854100959.84
中国银行宜昌自贸区支行56517119407089585.65
中信银行宜昌分行营业部81115010122008320229004.50
建设银行宜昌高新科技支行（注）42250133160109666809756.72
合计-200306.70
注：公司于2022年10月26日召开第一届董事会第二十次会议及第一届监事会第十次
会议审议通过了《关于部分募集资金账户转为一般账户的议案》，公司拟将已按照募集资金计划使用完毕、在中国建设银行宜昌高新科技支行所开设的存放补充流动资金和超募资金永久性补充流动资金项目的募集资金专户转为一般账户。该账户转为一般账户之前因存放募集资金产生的利息收入扣除手续费净额756.72万元。截至2022年12月31日，上述资金存放于原募集资金账户中国建设银行宜昌高新科技支行账户中。2023年2月28日，公司将上述资金756.72万元转入至交通银行宜昌分行宜港支行的募集资金账户。
经核查，保荐机构认为：公司首次公开发行 A 股股票募集资金 2022 年度的存放与使用情况符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规和规
范性文件的规定，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
九、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质
押、冻结及减持情况
8（一）公司控股股东、实际控制人持股情况
公司控股股东为兵器装备集团。截至2022年12月31日。兵器装备集团直接持有公司156812800股股份，占比45.52%；同时，兵器装备集团通过南方资产间接控制公司85534000股股份，占比24.83%。因此，兵器装备集团合计控制公司70.35%股份。2022年度，公司控股股东持股数未发生增减变动。
公司的实际控制人为国务院国资委。截至2022年12月31日，公司实际控制人通过兵器装备集团和南方资产间接控制公司70.35%股份。2022年度，公司实际控制人持股数未发生增减变动。
（二）公司董事、监事和高级管理人员的持股情况
2022年度，公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份数量未发生变动。
截至2022年12月31日，公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份情况如下：
2022年度
直接持股间接持股合计持股数合计持股的质押、姓名职务数（股）数（股）（股）比例（%）冻结及减持情况
孙光幸董事长-----
高新发董事、总经理-4478004478000.13%无
魏喜福董事-----
史磊董事-----
徐斌董事-----
唐伦科董事-----
王广昌独立董事-----
刘洪川独立董事-----
刘景伟独立董事-----
刘跃东监事会主席-----
蒋纬行监事-----职工代表监
程烈源-----事
潘言宏副总经理-3627003627000.11%无
朱经平总会计师-3635003635000.11%无
周超副总经理-3018003018000.09%无
92022年度
直接持股间接持股合计持股数合计持股的质押、姓名职务数（股）数（股）（股）比例（%）冻结及减持情况
唐国庆副总经理-2514002514000.07%无
刘波副总经理-----
赵晓芳董事会秘书-1988001988000.06%无
截至2021年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员持有的公司股份不存在质押、冻结及减持的情形。
十、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项无。
（以下无正文）10（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于湖北华强科技股份有限公司
2022年度持续督导跟踪报告》之签章页）
保荐代表人：
刘伟张展培华泰联合证券有限责任公司年月日
11