亚光科技:天健会计师事务所（特殊普通合伙）对亚光科技2022年年报问询函专项说明

目录
一、关于应收账款…………………………………………………第1—10页
二、关于商誉减值…………………………………………………第10—23页
三、关于存货减值…………………………………………………第23—29页
四、关于长期资产减值……………………………………………第29—33页
五、关于贸易业务…………………………………………………第33—38页
六、关于期间费用…………………………………………………第38—45页
七、关于在建工程…………………………………………………第46—47页问询函专项说明
天健函〔2023〕2-111号
深圳证券交易所：
由亚光科技集团股份有限公司（以下简称亚光科技公司或公司）转来的《关于对亚光科技集团股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2023〕99号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
本说明所涉及数据若无特殊注明，均以万元为单位。
一、关于应收账款
报告期末，你公司应收账款账面价值15.49亿元，同比增长20.15%，高于营业收入增速，坏账准备期末余额为2.64亿元。你公司应收账款账面余额为
18.13亿元，其中按单项计提坏账准备的应收账款账面余额为0.89亿元，坏账
准备计提比例为87.01%，较期初增加8.2个百分点；按组合计提坏账准备的应收账款账面余额为17.23亿元，坏账准备计提比例为10.82%。请你公司：（1）结合船艇制造、军工电子、其他行业业务开展情况、销售模式、结算模式、信用
政策变化等因素，说明应收账款增长且增速超过营业收入增速的原因，并说明未按照业务分类对账龄组合分别计提坏账准备的原因及合理性。（2）补充说明向应收账款期末余额前十名客户的销售情况，包括但不限于主要销售内容、应收账款及应收票据账面余额、账龄、已计提的坏账准备及期后回款情况，客户与你公司、公司主要股东、董监高人员是否存在关联关系或者其他利益安排，并逐一说明相关客户是否按照合同约定支付款项，若否，请说明原因以及公司已采取和拟采取的应对措施。（3）按照业务类型分别列示各账龄应收账款的平均回收率、历史损失率、前瞻性信息调整情况及依据，说明按单项计提坏账准备的应收账款的预期信用损失率的确认过程，并说明报告期各类业务主要下游客户信用情况第1页共47页及生产经营情况是否发生较大变化。请年审会计师核查并发表明确意见。（问询
函第2条）
(一)结合船艇制造、军工电子、其他行业业务开展情况、销售模式、结算
模式、信用政策变化等因素，说明应收账款增长且增速超过营业收入增速的原因，并说明未按照业务分类对账龄组合分别计提坏账准备的原因及合理性
1.应收账款增长且增速超过营业收入增速的原因
公司报告期各板块销售模式、结算模式、信用政策未发生变化。
报告期应收账款增长且增速超过营业收入增速的情况如下表所示：
业务类型应收账款余额营业收入
[注]2022.12.312021.12.31变动比例2022年度2021年度变动比例
军工电子157103.25118774.1332.27%129414.72127840.661.23%
船艇制造19858.2522480.90-11.67%35228.1128532.6623.47%
其他4306.146908.67-37.67%4001.452414.6265.72%
合计181267.64148163.7122.34%168644.27158787.956.21%
[注]为保证应收账款与营业收入口径可比，上表中的业务类型分类口径为：
与军工电子业务相关的划入军工电子业务类型；与船艇制造与销售相关的划入船
艇制造业务类型；其他系贸易业务，包括子公司 ENFINEON TECHNOLOGY LIMITED（以下简称恩飞凌）、北京亚光电子科技有限公司（以下简称北京亚光）、长沙
亚光电子有限责任公司（以下简称长沙亚光）及深圳市芯光迈威电子科技有限公司（以下简称深圳迈威）等主体，以及其他主体中与贸易业务相关的应收账款与收入
由上表可知，应收账款增长且增速超过营业收入的业务类型系军工电子业务。
报告期军工电子业营业收入与上期基本持平，未有明显增长，而军工电子业务应收账款余额较上期增长3.83亿，增幅32.27%。
报告期成都高新西区产线受原材料齐套率下降影响，产能未能得到有效释放，加之主要客户批量配套生产项目延期启动，导致军工电子业务营业收入较上年同期无明显增长。公司军工电子业务客户主要系军工科研院所及其下属分子公司，公司向其销售产品为军用整机设备上某一配套组件，回款情况主要取决于终端军方对整机的验收情况和验收完成后向客户单位拨款的时长。另外，受原材料齐套
第2页共47页不及时、客户项目启动时间延期的影响，军工电子产品完工交付及验收集中于年底；同时因2022年底客户款项支付流程有所迟滞，进一步使得报告期末应收账款增加。受上述两个主要因素叠加影响，使得应收账款增长所产生的变动比例较高，超过营业收入增长速度。
2.未按照业务分类对账龄组合分别计提坏账准备的原因及合理性
报告期内，公司按照各业务类型分别测算应收账款的历史损失率，并根据各业务类型的特征及前瞻性信息进行调整后确定。公司各业务账龄组合的预期信用损失率计算过程详见本说明一(三)1之说明。
(二)补充说明向应收账款期末余额前十名客户的销售情况，包括但不限于
主要销售内容、应收账款及应收票据账面余额、账龄、已计提的坏账准备及期后
回款情况，客户与你公司、公司主要股东、董监高人员是否存在关联关系或者其他利益安排，并逐一说明相关客户是否按照合同约定支付款项，若否，请说明原因以及公司已采取和拟采取的应对措施
截至2022年12月31日，应收账款期末余额前十名客户的销售情况如下：
期后回款（截至本说明客户公司、公应收票据出具之日）司主要股东、应收账款主要销已计提的董监高人员是序号期末账面账龄售内容坏账准备其中已背否存在关联关余额账面余额书未终止现金回款票据回款系或者其他利确认金额益安排电子元
第一名24081.852年以内1431.165993.6428.28否器件电子元
第二名16615.453年以内1356.662036.93811.2016.50246.40否器件电子元
第三名9373.661年以内468.688094.904877.857.56399.31否器件电子元
第四名7888.741年以内394.4411013.765731.851679.73否器件电子元
第五名6576.332年以内451.044071.74854.4087.00997.52否器件电子元
第六名5465.692年以内323.622351.80591.890.151268.51否器件电子元
第七名5173.933年以内723.8024.00否器件电子元
第八名4796.733年以内698.733570.0070.00否器件
第九名船舶4640.405年以内3480.30500.00否电子元
第十名4585.173年以内306.29215.81215.811.50否器件
上述应收账款客户中，第九名客户因经营困难，未按合同约定的履约进度付款，2023年3月公司已与其签订债务重组协议，重新确定还款计划，对方已按还款安排支付了第一笔款项。其余客户系军工科研院所及其下属分子公司，公司
第3页共47页向其销售产品为军用整机设备上某一配套组件，回款情况主要取决于终端军方对
整机的验收情况和验收完成后向客户单位拨款的时长，军工专用销售合同格式中不约定付款时间。由于军工单位的信用资质较高，根据行业惯例及经验，应收账款到期无法收回的可能性较低。另外，公司也及时跟进终端客户验收与结算进展，通过实地走访、通讯软件及函件等多种方式积极催促款项的回收。
(三)按照业务类型分别列示各账龄应收账款的平均回收率、历史损失率、前瞻性信息调整情况及依据，说明按单项计提坏账准备的应收账款的预期信用损失率的确认过程，并说明报告期各类业务主要下游客户信用情况及生产经营情况是否发生较大变化
1.按照业务类型分别列示各账龄应收账款的平均回收率、历史损失率、前
瞻性信息调整情况及依据
新金融工具准则下，减值方法从已发生损失模型变为预期信用损失模型。预期信用损失确认方法有三阶段模型和简化模型。对于不含重大融资成分的应收款项，采用简化的方法将整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为减值损失。
公司根据实际情况，采用简化的方法计量预期信用损失。
公司对于按照账龄组合计提坏账准备的应收账款，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。预期信用损失率的确认是基于迁徙模型所测算出的历史损失率，并在此基础上进行前瞻性因素的调整所得出。在具体估算时，为避免迁徙率计算结果异常，在用历史数据计算迁徙率时，对于在以后年度已改用单项计提方法的应收款项，从历史数据中剔除。具体过程如下：
(1)军工电子业务第一步，确定历史数据集合，以公司2019年以来的应收账款账龄情况（不含单项计提减值部分），统计截至报告期末的收款情况。
2019-2022年应收账款余额：
账龄2022.12.312021.12.312020.12.312019.12.31
1年以内108179.9985078.2977277.4063384.96
1-2年32296.2121706.9618356.6015727.57
2-3年7836.377823.974342.6210885.16
第4页共47页3年以上7810.663161.922097.291476.38
第二步，根据历史数据集合计算平均迁徙率历史迁徙率账龄平均迁徙率注释
2021-20222020-20212019-2020
1 年以内 37.96% 28.09% 28.96% 31.67% A
1-2 年 36.10% 42.62% 27.61% 35.44% B
2-3 年 71.10% 49.10% 16.97% 45.72% C
3 年以上 50.00% 50.00% 50.00% 50.00% D
公司军工电子业务客户主要系军工科研院所及其分子公司，公司向其销售产品为军用整机设备上某一配套组件，回款情况主要取决于终端军方对整机的验收情况和验收完成后向客户单位拨款的时长，根据行业惯例及历史经验，拟以50%作为公司3年以上账龄应收账款的迁徙率。
第三步，根据平均迁徙率计算历史损失率。
账龄历史损失率注释
1年以内 2.57% =A*B*C*D
1-2 年 8.10% =B*C*D
2-3 年 22.86% =C*D
3 年以上 50.00% =D
第四步，确定历史损失率。
1)以当前信息和前瞻性信息调整历史损失率
历史损失率前瞻性考虑预期信用损失率账龄
(E) (F) (E*(1+F))
1年以内2.57%10.00%2.82%
1-2年8.10%10.00%8.91%
2-3年22.86%10.00%25.15%
3年以上50.00%50.00%
2)将上述考虑了前瞻因素的预期信用损失率进一步进行调整
受军工行业特性影响，一方面，军工电子业务应收账款结算周期相对较长；
另一方面，军工行业除受宏观经济形势影响外，还受国际局势影响程度较大，考虑当前及未来国际局势的复杂多变，基于谨慎性原则，公司对预期损失率作进一
第5页共47页步调整，调整后的预期信用损失率如下表所示：
账龄调整前预期损失率调整后预期损失率
1年以内2.82%5.00%
1-2年8.91%10.00%
2-3年25.15%30.00%
3年以上50.00%50.00%
(2)船艇制造业务第一步，确定历史数据集合，以公司2019年以来的应收账款账龄情况（不含单项计提减值部分），统计截至报告期末的收款情况。
2019-2022年应收账款余额如下表所示：
账龄2022.12.312021.12.312020.12.312019.12.31
1年以内4652.307476.714618.7220394.77
1-2年903.52775.615490.94525.13
2-3年456.121270.82272.482332.67
3年以上1456.33560.983967.793611.77
为更真实反映船艇制造业务应收款项的迁徙情况，上表中应收款项余额剔除了销售给某特殊机构特种艇形成的应收款项，该特殊机构应收款项的回收方式及时间与其他船舶客户存在显著不同。
第二步，根据历史数据集合计算平均迁徙率。
历史迁徙率账龄平均迁徙率注释
2021-20222020-20212019-2020
1 年以内 12.08% 16.79% 26.92% 18.60% A
1-2 年 58.81% 23.14% 51.89% 44.61% B
2-3 年 79.50% 13.23% 66.75% 53.16% C
3 年以上 50.00% 50.00% 50.00% 50.00% D
公司船艇制造业务客户主要系政府及其下属部门，以及国有企事业单位，受宏观经济形势的影响更为明显，随着宏观经济预期向好，公司根据历史经验及未来预期，拟以50%作为船艇制造业务3年以上账龄应收账款的迁徙率。
第三步，根据平均迁徙率计算历史损失率。
第6页共47页账龄历史损失率注释
1年以内 2.21% =A*B*C*D
1-2 年 11.86% =B*C*D
2-3 年 26.58% =C*D
3 年以上 50.00% =D
第四步，确定历史损失率。
1)以当前信息和前瞻性信息调整历史损失率
历史损失率前瞻性考虑预期信用损失率账龄
(E) (F) (E*(1+F))
1年以内2.21%10.00%2.43%
1-2年11.86%10.00%13.04%
2-3年26.58%10.00%29.24%
3年以上50.00%50.00%
2)将上述考虑了前瞻因素的预期信用损失率进一步进行调整一方面，受船艇制造行业特性影响，船艇制造周期较长，结算与回款相比具有一定滞后性；另一方面，2019-2022年受宏观经济下行的影响，包括公司在内，船舶行业呈下行趋势，自2023年起，随着宏观经济形势向好，船舶行业整体呈上行趋势，根据中国船舶工业协议2023年1~3月船舶工业经济运行情况数据，全国三大造船指标同比均呈现上涨。故公司对预期损失率作进一步调整，1年以内预期信用损失率适当上调，1-2年适当下调，调整后的预期信用损失率如下表所示：
账龄调整前预期损失率调整后预期损失率
1年以内2.43%5.00%
1-2年13.04%10.00%
2-3年29.24%30.00%
3年以上50.00%50.00%
(3)其他业务
公司其他业务系贸易业务，2019至2022年度应收账款余额如下表所示：
账龄2022.12.312021.12.312020.12.312019.12.31
1年以内94.622134.183957.595845.70
第7页共47页1-2年411.023619.781154.71
2-3年3329.781154.71
3年以上470.711154.71
小计4306.146908.675112.307000.41
由于贸易业务自身特点，一般情况下回款及时，不存在逾期回款的情况。对于超过约定付款周期未回款的情况，公司会专门进行评估预测其可回收金额。历史期间贸易业务应收款迁徙率及信用损失率主要受特定业务模式的影响，目前未回款的业务涉及的终端客户主要系军方，因结算原因导致未回款。报告期公司贸易业务应收款余额主要系电子元器件贸易业务形成，基于谨慎性原则，公司采取了与军工电子业务相同的预期信用损失率。
2.说明按单项计提坏账准备的应收账款的预期信用损失率的确认过程
截至2022年12月31日，公司单项计提坏账准备的应收账款明细如下：
计提比单位名称业务类型账面余额坏账准备计提理由例（%）期后公司已与该客户达成债务
重组协议，期后已按重组协议回款500万元，综合考虑其经PXCW 船艇制造 4640.40 3480.30 75.00
营情况、后续回款安排及实际
回款情况，根据公司法务建议，审慎预计无法收回金额
HYF 船艇制造 670.00 670.00 100.00
HZFM 船艇制造 488.60 488.60 100.00
WZZ 船艇制造 433.20 433.20 100.00
BJSS 船艇制造 370.80 370.80 100.00
FDHD 船艇制造 255.46 255.46 100.00 综合考虑与其目前的沟通情况
或前期诉讼结果，根据公司法JSKJ 军工电子 238.65 238.65 100.00 务建议及对债务人现有经营情
SXSH 军工电子 214.52 214.52 100.00 况的分析，预计无法收回；还有部分客户系被吊销营业执照
XMKY 船艇制造 191.75 191.75 100.00 而丧失偿债能力
JJWL 船艇制造 143.00 143.00 100.00
HSHL 船艇制造 108.84 108.84 100.00
CQHD 船艇制造 102.09 102.09 100.00
其他零星单位军工电子588.14588.14100.00
第8页共47页其他零星单位船艇制造545.99545.99100.00
小计8930.157770.0587.01如果某项金融资产在资产负债表日确定的预期存续期内的违约概率显著高
于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。实际执行中，公司对于金额100万元以上且3年以上账龄的应收款项评估是否信用风险显著增加连同其他有证据表明预期信用风险发生显著变化的应收
款项逐项评估可收回金额，对预计可回收金额低于其账面余额的差额计提预期信用损失。
2.报告期各类业务主要下游客户信用情况及生产经营情况是否发生较大变
化
报告期公司主要客户类别未发生变化，军工电子业务客户主要系军工科研院所及其下属分子公司，船艇制造业务客户主要系海警执法、政府部门及其下属企事业单位，其他业务客户主要系各类电子业务配套生产或销售企业。整体上看，报告期上述各类业务主要下游客户的信用状况良好，经营状况稳定，未发生重大变化。从单个客户上来看，公司船艇制造业务个别客户受近几年国内宏观形势的影响，出现生产经营困难和资金紧张的情形。
(四)核查程序及核查结论
1.核查程序
(1)与公司管理层进行访谈，了解各业务开展情况及销售模式；
(2)查阅主要客户销售合同，了解各业务结算模式、信用政策及报告期内变动情况；
(3)获取各业务期末应收账款余额明细及收入明细，结合公司业务开展情及管理层访谈了解应收账款增长且增速超过营业收入增速的原因及合理性；
(4)了解公司确定的坏账计提政策及未按照业务分类对账龄组合分别计提坏账准备的原因；
(5)获取应收账款期末余额前十名客户的销售情况明细表并与公司账面数据进行核对；
(6)获取公司关联方清单，通过公开的第三方工商信息查询平台查询该客户
第9页共47页与公司的关联关系；
(7)向主要客户函证交易情况及是否与公司、公司主要股东、董监高人员存在关联关系或者其他利益安排；
(8)获取客户的主要合同查看货款支付条款，并与实际的支付情况进行对比；
(9)获取公司各账龄应收账款的平均回收率、历史损失率明、前瞻性信息调整明细表并与公司账面数据进行核对；
(10)获取公司单项计提坏账准备的应收账款的预期信用损失率的确认及内
部审批文件，并检查与公司披露的坏账计提政策的一致性；
(11)获取公司确定单项计提坏账准备的应收账款预期信用损失率对应的业务资料；
(12)通过公开渠道了解主要客户信用情况及生产经营情况。
2.核查结论经核查，我们认为：公司应收账款增长且增速超过营业收入增速的原因具有合理性；公司实际按照业务分类对账龄组合分别计提坏账准备；公司披露的应收
账款期末余额前十名客户的销售情况，包括主要销售内容、应收账款及应收票据账面余额、账龄、已计提的坏账准备及期后回款情况等与实际相符；未发现与公
司主要股东、董监高人员存在关联关系或者其他利益安排；相关客户款项支付情况及公司应对措施与实际相符；按照业务类型分别列示的各账龄应收账款的平均
回收率、历史损失率、前瞻性信息调整情况及依据具有合理性；公司按单项计提坏账准备的应收账款的预期信用损失率的确认过程与披露一致；公司披露的报告期各类业务主要下游客户信用情况及生产经营情况与实际相符。
二、关于商誉减值
你公司2017年并购成都亚光电子股份有限公司（以下简称“成都亚光”）
形成商誉25.36亿元，其中2021年度计提商誉减值损失6.05亿元，2022年度计提商誉减值损失6.10亿元。2017年至2022年，成都亚光净利润分别为12093万元、23436万元、42107万元、23453万元、8312万元、3179万元，在
2019年业绩承诺期届满后，成都亚光业绩连续下滑。请你公司：（1）结合成都
亚光经营情况、所处行业发展、同行业公司情况等，详细说明成都亚光业绩承诺
第10页共47页期满后业绩连续大幅下滑的原因及合理性。（2）说明2021年和2022年连续两
年对该笔商誉计提大额减值的原因，结合减值迹象出现的时点等，核实是否存在
2021年度减值计提不足的情形。（3）说明报告期发生商誉减值的主要迹象，减
值计提依据、测算过程和具体参数选取，资产组的具体构成和账面价值的计算方法，减值测试过程中主要依据、参数、资产组构成、账面价值的计算方法等与历史年度相比是否存在重大差异，如是，请说明差异详情、差异原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第3条）
(一)结合成都亚光经营情况、所处行业发展、同行业公司情况等，详细说明成都亚光业绩承诺期满后业绩连续大幅下滑的原因及合理性
由于近年军工行业整体呈现向上趋势，涌现很多小型微波公司，导致竞争加剧，但成都亚光在 MCM、SIP、SOC 和 MEMS 等微波电路前沿技术领域都有一定建树，处在国内军用射频微波行业的前列。在微波电路及组件领域中，成都亚光占据着国内微波电路及组件的重要市场份额。成都亚光客户覆盖面较广，均为军工集团科研院所及相关工厂，包括中国电科集团、航天科工集团、航天科技集团、中航工业集团、中船重工集团等。
成都亚光2019年-2022年的主要经营数据如下表：
主要财务指标2022年2021年2020年2019年营业收入133186132551141024172342净利润465992572345342476扣非后净利润5755106672274432130
成都亚光2022年实现营业收入133186万元，与2021年基本持平；2021年实现营业收入132551万元，较2020年下降6.01%，主要系受宏观经济影响，控股子公司恩飞凌芯片贸易业务受限于贸易战导致的货源紧张问题收入减少约
10144万元；2020年实现营业收入141024万元，较2019年下降18.17%，主
要系自 2020 年起，为快速响应市场需求，公司 3C 电子产品贸易业务货物流转一般由经销商到指定第三方物流平台提货或配送，货物流转灭失、毁损等风险及运输费用由公司以外的交易参与方承担，此方式下，公司对商品不具有控制权，公司在交易时的身份是代理人，故按净额法确认收入，由此导致收入减少约53130万元。2019-2022年度，扣除贸易业务影响后成都亚光营业收入整体呈上升趋势，
第11页共47页分别为10.89亿元、12.70亿元、12.78亿元、13.01亿元；其中2020年至2022年收入基本持平，主要原因系西区新产线建设延期，产能提升进度不能满足订单需求。扣除非经常性损益后的净利润2022年为5755万元，2021年为10667万元，2020年为22744万元，分别同比下降46.05%、53.10%和30.01%，主要系产品价格下降、成本增加以及财务费用持续增加所致。具体分析如下：
1.成都亚光2019-2022年收入及毛利率变动分析
2022年2021年2020年2019年
项目营业收入毛利率营业收入毛利率营业收入毛利率营业收入毛利率
微波电路与组件107803.3826.94%100799.8930.12%100873.4336.25%84282.7043.92%
半导体器件6118.2643.21%12191.4043.33%12405.9742.32%10989.2943.72%
安防及专网通信8978.7024.55%8703.9125.84%6460.8415.00%9362.4924.91%
贸易业务3072.41-4.68%4722.1313.77%14020.0422.62%63439.295.09%
其他7213.308.92%6133.886.12%7263.723.87%4268.1524.36%
合计133186.0425.82%132551.2129.36%141024.0032.79%172341.927.65%
2019-2022年成都亚光综合毛利率呈现两端低、中间高的波动形态，主要系
2019年贸易业务收入占比大导致毛利率偏低，剔除贸易业务后毛利率呈逐年下降趋势，分别为40.79%、33.91%、29.93%、26.54%，主要受微波电路与组件业务影
响：(1)市场竞争激烈，公司为占领市场进行了战略性让利，产品定价降低；(2)
2020年以来，军方审价情况增多，产品定价趋于参考军方审价标准，影响了毛利空间。(3)电子产线投建后，折旧摊销、人工等固定成本增加，而产值未明显提升，导致毛利率下降。
2.成都亚光2019至2022年期间费用率分析
项目2022年2021年2020年2019年销售费用率2.25%2.48%1.99%1.54%
管理费用率3.55%3.40%3.99%1.65%
研发费用率5.51%8.68%5.85%2.78%
财务费用率4.96%3.71%2.59%1.55%
合计16.26%18.27%14.42%7.52%
第12页共47页2022年期间费用率为16.26%，同比减少2.01个百分点，主要系研发费用减少；2021年期间费用率为18.27%，同比增长3.85个百分点，主要系研发费用和财务费用增幅较大；2020年期间费用率为14.42%，同比增长6.9个百分点，除研发费用和财务费用增幅较大外，2020年受部分贸易收入确认由总额法调整为净额法影响，营业收入下降，各项费用营业收入占比相对增加。具体原因如下：
研发费用方面，公司为了提高市场竞争优势，近年越来越重视老产品技术革新和新产品开发，加大了研发项目的资金投入，2022年研发费用因部分研发项目延后导致投入减少。
财务费用方面，为扩产能，对现有产地进行改扩建，并新建了一条西区生产线，融资规模扩大，票据贴现较多，融资成本较高，导致财务费用率增幅明显。
若将2020年度按净额法确认的贸易业务还原为总额法，2020年期间费用率11.29%，同比增长3.77%，除了股权激励费用增加1604.48万元的影响之外，
主要是研发费用同比增长1.80%。
3.与同行业公司比较分析
公司名称财务指标2022年2021年2020年2019年营业收入增长率-10.16%-54.31%40.89%228.72%
天和防务营业毛利率28.63%30.10%38.28%43.71%
营业净利率-33.09%-13.77%16.52%16.89%
营业收入增长率-15.93%33.45%8.07%13.15%
雷科防务营业毛利率28.92%37.86%45.24%44.09%
营业净利率-69.01%-14.90%%14.93%13.49%
营业收入增长率23.11%27.35%-21.01%0.13%
天箭科技营业毛利率42.96%49.54%55.70%52.74%
营业净利率21.22%40.00%37.68%34.71%
营业收入增长率17.04%114.90%15.08%546.04%
雷电微力营业毛利率44.76%42.39%56.70%46.98%
营业净利率32.23%27.42%35.42%27.85%近两年，受国际形势以及国内宏观环境影响，同行业公司的营业收入增长率、营业毛利率及营业净利率均出现不同程度下滑，营业净利率除雷电微力2022年
第13页共47页有所提升外也其他公司有不同程度的下滑。成都亚光相关财务指标变动趋势与同行业公司基本一致。
综上所述，成都亚光业绩变动主要系产能提升进度未能满足订单需求，老产品价格下降，以及银行融资规模扩大导致的财务费用增加；其变动趋势与同行业公司相比基本一致。
(二)说明2021年和2022年连续两年对该笔商誉计提大额减值的原因，结
合减值迹象出现的时点等，核实是否存在2021年度减值计提不足的情形
1.2021年计提商誉减值的原因分析
(1)2021年业绩不达预期，出现大幅下滑；(2)军方审价情况的增多，产品
定价趋于参考军方审价标准，影响了毛利空间；(3)西区产线实施进度晚于预期，新产品推出后延。基于以上(2)(3)，公司管理层调整了对未来经营业绩的预期。
2.2022年计提商誉减值的原因分析
(1)2022年业绩不达预期，持续大幅下滑；(2)军品免税政策的调整，对公
司的毛利率有较大影响；(3)市场竞争激烈，公司为占领市场进行了战略性让利，产品定价降低，毛率利受到影响。基于以上(2)(3)，公司管理层再次调整了对未来经营业绩的预期。
3.2021年度减值计提是否不足的原因分析
主要是2022年出现了管理层事先无法预料到的特殊情形：(1)2022年军品免
增值税政策有所变化，不免税的合同增加，原预计能通过价格调整消除上述影响，但在实际业务开展过程中，价格调整效果不及预期；(2)2022年受外部环境变化影响，部分原材料及设备到货周期延长，原材料齐套率下降导致生产进度存在不同程度的延期；(3)2022年业绩未达预期主要系2022年受停工的影响，公司共停工停产三次，停产27天，2022年受成都市高温限电的影响，生产进度略有延迟。
(三)说明报告期发生商誉减值的主要迹象，减值计提依据、测算过程和具
体参数选取，资产组的具体构成和账面价值的计算方法，减值测试过程中主要依据、参数、资产组构成、账面价值的计算方法等与历史年度相比是否存在重大差异，如是，请说明差异详情、差异原因及合理性
1.报告期发生商誉减值的主要迹象和计提依据
成都亚光商誉减值的主要迹象是其业绩不达预期且在报告期持续大幅下滑，
第14页共47页减值计提的主要依据是公司管理层对成都亚光未来经营业绩的预测。
2.资产组的构成和账面价值的计算
成都亚光商誉相关资产组的具体组成是成都亚光半导体元器件、微波电路及
组件、安防及专网通信相关业务资产组的长期资产和商誉。
(1)含商誉资产组账面值申报的不含商誉资测试日商誉资产组名称合计产组账面价值账面价值
成都亚光半导体元器件、微波电路及组
57088.77200535.57257624.34
件、安防及专网通信相关业务资产组资产组系成都亚光电子股份有限公司合并口径经营性长期资产。
(2)不含商誉资产组的构成项目测试前账面价值资产主要内容
固定资产43548.20房屋建筑物、机器设备、车辆等
在建工程7283.67在建项目
无形资产5724.49土地使用权、软件等
长期待摊费用254.34待摊的装修费用等
其他非流动资产278.07预付工程、设备款等
不含商誉资产组合计57088.77
资产组的认定及构成和账面价值的计算方法与历史年度相比，不存在重大差异。
3.测算过程和具体参数选取
(1)测算过程
1)评估方法
本次商誉减值测试采用预计未来现金流量折现法。
预计未来现金流量折现法是将预期现金净流量进行折现以确定评估对象价值的具体方法。与《企业会计准则第8号—资产减值》规定的“资产预计未来现金流量的现值”内涵一致。其估算公式如下：
n
P = ? R t t
t =1 ?1 + r ?
式中：P－资产组预计未来现金流量的现值；
第 15 页 共 47 页Rt－未来第t年资产组预计现金流量；
t－预测期数；
r－折现率；
n－剩余经济寿命。
在具体操作过程中，一般选用两段式折现模型。即将评估对象的预计未来现金流量分为详细预测期和稳定期两个阶段进行预测，首先预计详细预测期（一般为5年）各年的现金净流量；在详细预测期最后一年的预计现金净流量的基础上
预测稳定期现金净流量。最后将预测的预计未来现金流量进行折现后求和，即得到评估对象的预计未来现金流量的现值。其基本估算公式如下：
式中：P－评估对象预计未来现金流量的现值；
t－详细预测期收益年限，共5年；
Ai－详细预测期第i年预计未来现金流量；
At+1－永续期预期资产组自由现金流量；
i－折现计算期（年），根据本项目实际情况采用期中折现。
预计未来现金流量＝息税前利润＋折旧及摊销－营运资金追加额－资本性支出
息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-研发费用上述预计未来现金流量是根据资产组或资产组组合在其经营者现有管理水
平和经营模式，以资产组或资产组组合当前的经营规模为基础，并维持其持续经营能力的前提下的正常经营活动预计产生现金净流量最佳估算数。不涉及企业筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。
2)收益期限的设定：从企业价值评估角度分析，资产组经营正常，不存在
必然终止的条件，故本次评估预测时设定其收益期限为无限年期。评估时预测时分两段进行预测，第一段为五年(从2023年初至2027年底)；第二段为2028年初至未来。
第16页共47页(2)减值测试过程中主要依据、参数商誉减值测试主要参数统计表关键参数2023年2024年2025年2026年2027年稳定期
营业收入133549.82171306.31201913.13230820.29247427.80247427.80
毛利率27.00%28.35%28.86%29.09%29.51%29.51%
利润率14.44%17.55%19.00%19.83%20.36%20.36%
税前折现率13.03%
1)营业收入预测
营业收入的预测以成都亚光历史年度的经营业绩为基础，遵循现行相关的法律、法规，根据国家宏观政策，结合当前宏观形势、行业的政策、行业发展情况及成都亚光面临的市场环境、在手订单及产能情况等综合分析进行预测。
成都亚光的业务集中于军工电子行业的微波通信领域，专业从事半导体元器件和微波电路及组件的设计、开发、生产与服务，涉及的两大主体技术为微波电路设计与集成电路设计。成都亚光基于长年、广泛的项目经验，已建立了微波电路领域完整的技术体系，产品性能优、体积小、重量轻、可靠性高，可以根据用户的不同需求提供高集成度、定制化的解决方案。成都亚光在为核心客户开展定制化服务的基础上，深化合作模式，通过与核心客户共同开展项目预研、项目合作投标、产品线代工等方式，与大客户逐步建立了深度合作关系。通过对产业发展趋势更准确地把握，对技术路线更紧密地跟踪，成都亚光的核心产品在技术发展上具有稳定性和延续性，具备较强地获取长期订单的能力，也维护了与客户的稳定关系。未来随着成都亚光的产品研发能力和技术能力的进一步提高，军工电子产品收入将逐步扩大。
“十四五”规划军品行业迈出重大步伐，我国的综合实力和国际影响力不断提升，在地区和国际事务中发挥着日益重要的作用，我国周边安全局势仍存在诸多不稳定因素，中美贸易摩擦不断升级，强军目标是国家核心意志力的体现，是新时代的必然选择。伴随着强军政策的逐步推进，强军目标的确定性和迫切性加强，军工行业持续保持高景气，行业发展整体向好。国家层面提出国产化替代也将有利于亚光电子的发展。
第17页共47页2)营业成本的预测
营业成本预测主要以成都亚光的历史财务数据为基础，考虑公司市场竞争情况、产品更新换代等因素综合确定预测年度的成本率。
成都亚光的军品主要包括半导体元器件和微波电路及组件，处于国内领先地位，技术水平为行业前列，基于对市场的前瞻性判断布局预研项目，能够根据客户要求设计和修改产品技术参数，贴合客户需求，因此产品具备较强的竞争力。
同时，由于国际形势变化原材料采购周期延长、订单交付延迟、采购成本增加，以及军品免税政策的调整等，预计短期内成都亚光的老产品毛利率受到较大影响。
后期随着新品的研发、战略目标客户产品定价的提高及成本控制，预计毛利率会逐步有所回升。
3)税金及附加预测
经成都市成华区国税局减免〔2014〕219号文件审核，成都亚光从2014年6月1日起，享受军品项目减免项目收入免缴增值税优惠。目前的实际执行情况是：
2022年军品免税政策有所变化，不免税的合同增加。预测根据公司实际执行的情
况来考虑城市维护建设税和教育费附加；房产税、土地使用税、车船税、印花税
等根据公司目前适用的税收政策、未来年度的资本性支出规划进行预测。
4)销售费用的预测
销售费用中的职工薪酬根据成都亚光人事部门提供的未来年度销售人员人
数、平均工资水平、结合历史年度营业收入的变动对工资的变动影响等因素综合预测；社会保险费根据成都亚光现行的缴纳政策及比率，养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险、住房公积金按照核定的缴费基数、缴纳比例进行预测。
与营业收入有关的招待费用、差旅费用、广告宣传费、市场开发及佣金等根据历史年度占销售收入的比例进行预测。折旧费根据基准日现有销售用固定资产情况，以及基准日后相关资产的更新情况，按照相应的折旧摊销政策计算确定。
对于除上述以外的其他销售费用，为销售正常发生的费用，主要参照成都亚光历年水平，并根据预测年度具体情况确定预测值。对于偶然发生的支出及预计未来年度极小可能发生的费用不作预测。
5)管理费用的预测
第18页共47页管理费用中的职工薪酬预测、折旧及摊销预测方法同销售费用预测。对于除
上述以外的其他管理费用，为管理正常发生的费用，主要参照成都亚光历年水平，并根据预测年度具体情况确定预测值；对于偶然发生的支出及预计未来年度极小可能发生的费用不作预测。
6)研发费用预测
研发费用中的职工薪酬预测、折旧及摊销预测方法同销售费用预测。材料费、设计费、工艺费等根据成都亚光的科研费用明细，结合成都亚光研发规划进行预测。对于除上述以外的其他研发费用，主要参照成都亚光历年水平，并根据预测年度具体情况确定预测值；对于偶然发生的支出及预计未来年度极小可能发生的费用不作预测。
7)财务费用预测财务费用主要包括利息收入、手续费、利息支出及汇兑损益等。根据《企业会计准则第8号—资产减值》规定，商誉减值测试中预计资产的未来现金流量不应当包括筹资活动产生的现金流入或者流出有关的现金流量。本次财务费用只考虑手续费的预测。手续费按占相应收入的比例，结合未来业务发展状况进行合理预测。
8)营业外收支预测
对于在经营业务以外所发生的带有偶然性的、非经常发生的业务收入或支出
由于不确定性较大，预测期不予预测。
9)折旧、摊销额预测
固定资产折旧预测考虑的因素：一是成都亚光固定资产折旧的会计政策；二
是现有固定资产的构成及规模，预计未来年度不改变用途持续使用并按各类资产经济寿命不断更新；三是现有固定资产投入使用的时间；四是未来五年的固定资
产投资计划(未来五年资本性支出形成的新增固定资产)；五是每年应负担的现有固定资产的更新形成的固定资产和未来投资形成的固定资产应计提的折旧。预测中折旧额与其相应资产占用保持相应匹配；预计当年新增的固定资产在当年开始计提折旧。摊销费用主要为无形资产的摊销，预测时考虑的因素：一是现有无形资产的规模，二是无形资产的更新及资本性支出新增的无形资产，三是无形资产的摊销政策。
第19页共47页10)资本性支出预测
资本性支出系为保障公司经营能力所需的固定资产更新支出(须追加的固定
资产投资)，首先分析成都亚光的现有固定资产构成类型、投入使用时间、使用状况以及现有技术状况。2023年至2027年根据现有固定资产、无形资产的实际更新改造资金、成都亚光经营规划中拟发生的技术改造及更新支出、西区扩产计划
等进行预测；2028年及以后假定各类固定资产更新周期为各类资产的经济寿命，到期即按现有同等规模、同等功能资产进行更新，所需资金与现有资金量相当，固定资产更新资金按本次预测之折现率进行年金化处理，其结果即为固定资产更新支出额。
11)营运资金预测
本次商誉减值测试的资产组不包含营运资金，因此在第一年，包含一笔一次性的现金流量，就如同该资产组“购买”了营运资金以开展其业务。测算时，根据成都亚光经营特点、年度付现成本及资金的周转情况估算出各年度的合理营运资金，与上期末合理营运资金的差额，即为当期追加营运资金数额。
经分析，成都亚光军品的主要客户为军方，收账期长、资金流转相对一般企业慢，根据成都亚光基准日的财务数据和未来年度的预测数据估算而得的各期付现成本来测算其营业周期内所需的合理营运资金数额，本次按照一年的全部付现成本来考虑。即：
合理营运资金＝一年付现成本
年付现成本＝营业成本＋税金及附加＋销售费用＋管理费用+研发费用+财
务费用+所得税-折旧及摊销
12)折现率的选取和测算
根据国际会计准则ISA36--BCZ85指导意见，无论税前、税后现金流及相应折现率，均应该得到相同计算结果。本次根据该原则将税后折现率加权平均资本成本（WACC）计算结果调整为税前折现率口径。
WACC模型可用下列数学公式表示：
WACC＝E/（D＋E）×Re＋D/（D＋E）×（1－t）×Rd
＝1/（D/E＋1）×Re＋D/E/（D/E＋1）×（1－t）×Rd
式中：WACC－加权平均资本成本；
第 20 页 共 47 页D－债务的市场价值；
E－股权市值；
Re－权益资本成本；
Rd－债务资本成本；
D/E－资本结构；
t－企业所得税率。
计算权益资本成本时，采用资本资产定价模型（CAPM）的估算公式如下：
CAPM 或 Re ＝ Rf＋β（Rm－Rf）＋Rc
＝ Rf＋β×ERP＋Rc
式中：Re－权益资本成本；
Rf－无风险收益率；
β－Beta系数；
Rm－资本市场平均收益率；
ERP－即市场风险溢价（Rm－Rf）；
Rc－企业特定风险调整系数。
经计算，税前折现率为13.03%。
3.测算参数的差异及原因
近两年减值测试主要参数统计表如下：
测试年度关键参数2022年2023年2024年2025年2026年2027年稳定期
2021151138.77190552.65225567.92249584.71266303.18266303.18
营业收入
2022133549.82171306.31201913.13230820.29247427.80247427.80
202131.56%32.53%32.32%32.26%32.22%32.22%
毛利率
202227.00%28.35%28.86%29.09%29.51%29.51%
202117.1%20.6%21.7%22.2%22.4%22.4%
利润率
202214.44%17.55%19.00%19.83%14.44%20.36%
20210%
稳定期增长率
20220%
202112.90%
税前折现率
202213.03%
第21页共47页由于2022年成都亚光业绩未达预期，管理层调整了对未来的预期，2022年度商誉减值测试预测期收入低于2021年度商誉减值测试预测期收入。
2022年度商誉减值测试预测期毛利率及利润率低于2021年度商誉减值测试
预测期毛利率及利润率。主要原因是2022年军品免税政策调整、销售价格战略让利等的影响。
2022年度商誉减值测试稳定期增长率与2021年度商誉减值测试稳定期增长率一致。
2022年度商誉减值测试预测期折现率与2021年度商誉减值测试预测期折现
率计算方法一致。
(四)核查程序及核查结论
1.核查程序
(1)结合收入结构及毛利变动情况、成本结构及其变动情况、期间费用结构
及其变动情况，量化分析导致业绩下滑的主要原因，并评价其合理性；
(2)对成都亚光管理层进行访谈，了解成都亚光承诺期满后业绩连续下滑的原因，结合历史审计期间了解的情况，分析业绩下滑的合理性；
(3)针对成都亚光收入的变动，询问相关业务部门、生产部门等人员，了解
收入总额及结构变化的合理性，检查本年及业绩对赌期历史期间各年年初的收入确认原始单据，确认是否存在收入跨期情况；
(4)针对成本与费用的变动，询问成都亚光业务部门、生产部门、研发部门等人员，了解费用变动的合理性，检查本年及业绩对赌期历史期间成本、费用业务资料及原始单据，确定期间归属的准确性；
(5)复核管理层以前年度对未来现金流量现值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；
(6)获取并检查了评估机构出具的评估报告，检查减值测试方法是否适当；
(7)了解并评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
(8)评价管理层在减值测试中使用方法的合理性和一致性；
(9)评价管理层在减值测试中采用的关键假设的合理性，复核相关假设是否
与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、会
议纪要、管理层使用的与财务报表相关的其他假设等相符；
第22页共47页(10)测试管理层在减值测试中使用数据的准确性、完整性和相关性，并复核减值测试中有关信息的内在一致性；
(11)测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确。
2.核查结论经核查，我们认为：成都亚光业绩承诺期满后业绩连续大幅下滑的原因与实际相符且具有合理性；连续两年对成都亚光商誉计提大额减值的原因与实际相符，未发现2021年度商誉减值准备计提不足的情形。
三、关于存货减值
报告期内，你公司计提存货跌价损失及合同履约成本减值损失1.57亿元，上年度计提1.65亿元，均为对在产品、库存商品计提减值。请你公司：（1）分别说明军工电子、船舶制造、其他业务计提存货减值情况，并结合各类存货余额、库龄、周转情况、产品销售单价及成本等，说明存货跌价准备计提是否充分。
（2）说明你公司近两年连续计提大额存货减值的原因，在产品、库存商品可变
现净值的计算过程、具体依据、存货对应产品的售价或估价与以前期间资产负债
表日是否存在明显变化，并结合减值迹象出现的时点等，核实是否存在2021年度减值计提不足的情形。请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第4条）
(一)分别说明军工电子、船舶制造、其他业务计提存货减值情况，并结合
各类存货余额、库龄、周转情况、产品销售单价及成本等，说明存货跌价准备计提是否充分
1.公司报告期末各业务板块的存货余额及计提跌价准备情况
存货跌价准备和业务板块存货余额计提占比合同履约成本减值准备
军工电子37696.37
船舶制造54238.3332134.0659.25%
其他业务278.32
合计92213.0232134.0634.85%
2.公司报告期末各业务板块的存货库龄与周转情况
库龄业务板块存货类型
1年以内1年以上小计
第23页共47页原材料10711.495830.6316542.13
在产品12895.8512895.85
库存商品2467.471149.813617.27
发出商品3398.383398.38军工电子
周转材料0.150.15
合同履约成本1242.401242.40
委托加工物资0.190.19
小计30715.936980.4437696.37
原材料4936.965833.6810770.63
在产品3832.2525006.9428839.19
库存商品1884.2112390.9514275.16船艇制造
发出商品332.44332.44
周转材料20.9120.91
小计11006.7643231.5754238.33
原材料277.500.82278.32其他业务
小计277.500.82278.32
合计42000.1850212.8392213.02船艇制造板块库龄1年以上原材料主要系配套开工日期较早的游艇产品的物
料及船用钢板、铝板、管材、电缆等通用物料；1年以上在制品、库存商品主要
系公司开工日期较早的游艇产品。报告期船艇制造板块存货周转天数为569天，船舶建造周期为8个月-2年。周转天数高主要是公司开工日期较早的批量生产的游艇产品销售不及预期。
公司军工电子板块生产模式为差异化订制加少量定型产品标准化预期备产，采取以销定采加一定量安全库存的采购模式，对元器件产品和材料没有明确的保质期要求，同型号原材料及产品在不同年度内购销数量差异较大。存在库龄1年以上的原材料和库存商品符合公司的行业特点。军工电子板块存货周转天数为
141天，基本与产品生产周期一致。
其他业务存货主要是贸易业务。贸易业务存货周转天数为7天。
3.公司报告期内产品销售单价及成本情况
第24页共47页报告期内主要产品销售单价变动情况：
业务2022年度2021年度销售单价变动主要产品板块销量销售单价销量销售单价单价变动变动幅度
微波电路与组件315.62337.09356.51282.7454.3519.22%军工
半导体器件66.4692.06106.18114.82-22.76-19.82%电子
小计382.08294.47462.69244.2150.2620.58%
公务船艇166134.917481.7953.1164.93%
船舶游艇游船21310.3942238.2772.1330.27%
制造防务装备14331.27472.56-141.36-29.91%
小计201166.91223123.5343.3835.12%
注：军工电子销售数量单位为万只，船舶制造销售数量单位为艘军工电子板块方面，由于行业整体向好，市场竞争加剧，公司新品存在战略性让价，加之军方审价情况增多，产品定价趋于参考军方审价标准，公司半导体器件销售单价较同期下降19.82%，公司微波电路与组件由于单价相对较高的组件类产品数量占比增加0.4%、收入金额占比增加1.53%，产品销售单价较同期增加
19.22%。但由于人工成本上涨、西区产线投建未满产相关的固定费用增加，导致
整体毛利率下滑。
船舶板块方面，公司船舶制造相关产品基本为定制产品，销售单价主要因船型大小与客户定制化需求差异化导致销售单价有不同程度波动，公司2022年度较同期销售单价相对稳定。其中2021年、2022年分别销售库存游艇产品2艘、3艘，不考虑尺寸差异大的库存游艇，2022年平价销售单价412.39万元，较2021年同期下降5.19%，但受大宗商品价格上涨影响，船舶物料成本上涨，加之折旧摊销高企，船舶板块盈利能力弱。
4.存货跌价准备计提是否充分
军工电子板块原材料、周转材料主要为电子元器件、生产辅助材料，其中大部分用于生产，具有较强通用性，在产品、合同履约成本、库存商品等主要为订单产品，公司报告期军工电子业务收入毛利率为27.30%，盈利能力较强，且存货库龄主要为为1年以内，基本上不存在产品滞销的情况，故军工电子板块存货不存在减值迹象。
第25页共47页船舶板块原材料、周转材料主要为钢材、生产辅助材料，具有较强通用性，故生产用原材料不存在减值迹象。在产品和库存商品出现减值迹象，公司逐项测试并累计计提了减值准备32134.06万元，主要系公司开工日期较早的批量生产的游艇产品，因2021年适销市场发生变化导致适销价格大幅下降，2022年度相关订单开拓不及预期，加之按照新的船舶规范要求，船艇相关证书难以办理到位，同时受原材料成本大幅上升，且因宏观环境影响船艇总产量不足，单船分摊的固定成本较高所致。
对于部分库龄较长的游艇产品，公司已按照企业会计准则的要求计提了相应的存货跌价准备，存货跌价准备计提是充分的。
(二)说明你公司近两年连续计提大额存货减值的原因，在产品、库存商品
可变现净值的计算过程、具体依据、存货对应产品的售价或估价与以前期间资产
负债表日是否存在明显变化，并结合减值迹象出现的时点等，核实是否存在2021年度减值计提不足的情形
1.公司近两年连续计提大额存货减值的原因
公司近两年连续计提存货跌价准备的主要为船艇制造业务库存游艇产品。
2021年度计提存货减值的原因是游艇产品的适销市场需求发生变化，公司
批量生产的游艇产品，原定位为定制化高端产品，售价较高2021年适销市场发生变化导致适销价格大幅下降。从而导致2021年度发生减值。
2022年度计提库存游艇产品存货减值主要为以下两个原因：
(1)2022年度游艇生产和检验新规使公司未完工游艇无再生产价值，从而
导致游艇存货大幅度减值，该因素为2022年度计提船艇存货减值的最主要原因。
2022年度，中华人民共和国海事局组织制定了《游艇法定检验暂行规定（2022年修改通报）》（征求意见稿），于2022年8月向社会公开征求意见，并于2023年3月组织船舶技术法规专家委员会进行评审形成了《游艇法定检验暂行规定
（2023年修改通报）》评审稿，并通过了评审。
为保障游艇航行与人命安全，保护水域环境，评审稿对可能涉及到游艇重大安全隐患的船体结构、舱室布置、稳性、阻燃防火、消防、脱险通道、安全设备
及环保要求进行了诸多新增或较多修改，因公司的未完工游艇开工时间均在7-10年以上，且停工时间较长，其船体结构、舱室布置、稳性、阻燃防火、消防、脱
第26页共47页险通道、安全设备及环保等均不符合最新评审稿的要求，无再生产价值，故以可
回收材料及设备的净值作为未完工游艇的可变现净值，从而导致了2022年度船艇存货的大幅度减值。
(2)2022年度公司库存游艇产品的售价有一定下降
经查询航运信息网公布的中国船舶交易价格指数，2021年12月（取月中）的中国船舶交易价格指数为999.98，2022年12月（取月中）的指数为916.69，
中国船舶交易价格指数下降幅度为8.33%。
经同口径对比，本次按再生产方式的量产船预计售价比2021年度资产负债表日的预计售价下降了15.05%，预计售价下降幅度大于同期间中国船舶交易价格指数的下降幅度，主要原因系公司量产船开工日期较早、船体老旧、市场需求较少、2022年度公司在量产船的市场和客户开发亦不及预期所致。
量产船的售价或估价的下降对本年度船艇存货减值产生了一定影响。
2.在产品、库存商品可变现净值的计算过程、具体依据、存货对应产品的
售价或估价与以前期间资产负债表日是否存在明显变化。
(1)在产品、库存商品可变现净值的计算过程、具体依据
依据《企业会计准则第1号-存货》及其应用指南的相关规定，资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。公司按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需
要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。可变现净值的计算公式如下：
1)对于非游艇船及成品游艇
在产品、库存商品类船艇可变现净值=预计售价－后续完工需投入成本－销
售费用－相关税金（消费税）
*预计售价的确定，本次确定存货预计售价的顺序为：
A 对于资产负债表日近期有同型号船艇销售的，采用销售合同价格作为预计
第27页共47页售价；
B 资产负债表日近期无同型号船艇销售的，采用资产负债表日近期的目标客户的报价均价作为预计售价；
C 既无销售也无目标客户报价的，采用市场询价确定预计售价；
D 对于无以上 3种价格的部分量产船，按公司市场部的预计售价确定。
*后续完工需投入成本
根据量产船的已完成工序、尚需完成工序、尚需采购的设备清单等综合估算委估量产船的后续完工需投入成本。
*销售费用
销售费用主要为销售人员工资、宣传推广费用、咨询及策划费用等。
*相关税金（消费税）
对于量产船中的游艇，按税法规定估算消费税。
2)对于未完工游艇
因2022年度《游艇法定检验暂行规定》发生变化，公司未完工游艇开工时间均在7-10年以上，其船体结构、舱室布置、稳性、阻燃防火、消防、脱险通道等不符合最新《游艇法定检验暂行规定》的要求，无再生产价值，故以可回收材料和设备的净值作为可变现净值。
(2)存货对应产品的售价或估价与以前期间资产负债表日是否存在明显变化
经分析和对比，本年度量产船的售价或估价比2021年度资产负债表日下跌了15.05%，该下降主要是由大环境下的船舶市场价格下跌产生（下跌8.33%），同时，公司量产船船体老旧问题及公司客户开发不及预期对售价下跌产生了一定影响。
3.并结合减值迹象出现的时点等，核实是否存在2021年度减值计提不足的情形。
综合上述分析，本次计提存货跌价准备的主要系船艇制造业务的库存游艇产品，减值迹象发生在2022年度，减值的主要原因系2022年游艇生产和检验的法规发生变化，使公司未完工游艇无再生产价值，导致出现大幅度减值。故不存在
2021年度减值计提不足的情形。
第28页共47页(三)核查程序及核查结论
1.核查程序
(1)询问管理层连续两年计提大额存货减值的原因，并结合实际业务情况评价其合理性；
(2)复核管理层以前年度对存货可变现净值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；
(3)选取特定项目复核管理层对存货估计售价的预测，对于能够获取公开市
场销售价格的存货，独立查询公开市场价格信息，并将其与估计售价进行比较；
对于无法获取公开市场销售价格的产品，选取样本，将存货估计售价与最近或期后的实际售价进行比较；
(4)评价管理层减值测试中所采用关键假设及判断的合理性；
(5)评价管理层对存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费估计的合理性；
(6)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；
(7)结合存货监盘，检查期末存货中是否存在型号陈旧、技术或市场需求变
化等情形，评价管理层是否已合理估计可变现净值。
2.核查结论经核查，我们认为：报告期公司存货跌价准备计提充分；未发现公司2021年度存货减值计提的不足的情形。
四、关于长期资产减值
报告期内，你公司计提资产减值损失合计8.32亿元，除上述计提商誉减值损失6.14亿元、存货跌价损失及合同履约成本减值损失1.57亿元外，计提固定资产减值损失0.37亿元，无形资产减值损失0.28亿元，合同资产减值损失0.04亿元。请说明报告期除商誉、存货外其他各项资产减值损失的测算过程，
报告期发生减值的迹象及主要判断依据，减值测试过程中主要参数、计算方法等与历史年度相比是否发生重大变化，如是，请说明变化详情及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第5条）
(一)长期资产减值损失测算过程
第29页共47页1.固定资产减值损失
(1)固定资产减值损失的测算过程，报告期发生减值的迹象及主要判断依据
公司报告期内计提的固定资产减值损失0.37亿元为船舶板块的机器设备的减值。
2022年度公司游艇的订单数量及开工数量不及预期，且2022年度中华人民共和国海事局组织制定了游艇生产和检验新规《游艇法定检验暂行规定（2022年修改通报）》（征求意见稿），导致公司2022年度生产游艇的机器设备及模具开工较少，部分闲置，且公司船舶板块常年产生较大幅亏损，公司船艇类固定资产及土地使用权出现减值迹象，故对船艇类固定资产及土地使用权进行减值测试。经减值测试，船艇类房屋建筑物及土地使用权未发生减值，船艇类机器设备账面价值为1.78亿元，可收回金额为1.61亿元，其中因账面价值低于可回收金额的固定资产需计提的减值损失为0.37亿元。
根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定：资产可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
资产的公允价值减去处置费用后的净额，应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。不存在销售协议但存在资产活跃市场的，应当按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。
因本次减值测试范围为船艇类单项资产，不能单独产生现金流，且减值测试资产所在的船舶板块常年较大幅亏损，无法合理预测其预计未来现金流量，因此，无法估算资产预计未来现金流量的现值。
因本次减值测试范围的固定资产、无形资产的公允价值可以通过适当方法获取，处置费用也可恰当预计，因此采用公允价值减去处置费用后的净额作为委估资产的可收回金额。具体公式如下：
第30页共47页资产可收回金额=资产公允价值-处置费用
船艇类机器设备公允价值=（设备购置价＋运杂费＋安装调试费＋资金成本）
×成新率
处置费用具体为附加税、印花税及大宗资产交易费用。
(2)减值测试过程中主要参数、计算方法等与历史年度相比是否发生重大变化，如是，请说明变化详情及合理性本年度减值测试过程中主要参数、计算方法等与2021年度对比如下表：
项目2022年2021年差异及原因
谨慎性考虑，
2022年度增加船
船艇类固定资产及土地使用减值测试范围船艇类机器设备艇类房屋建筑物权及土地使用权纳入减值测试范围测试后减值资船艇类机器设备船艇类机器设备两期一致产具体类型按照公允价值减处置费用确按照公允价值减处置费用确计算方法两期一致定可收回金额定可收回金额船艇类机器设备公允价值按船艇类机器设备公允价值按照重置成本乘以成新率估照重置成本乘以成新率估主要参数两期一致算；处置费用考虑附加税、算；处置费用考虑附加税、印花税及大宗资产交易费用印花税及大宗资产交易费用综上，本期谨慎性考虑，除增加船艇类房屋建筑物及土地使用权纳入减值测试范围外，固定资产（船艇类机器设备）减值测试过程中主要参数、计算方法与
2021年度不存在差异。
2.无形资产减值损失
公司报告期内计提的无形资产减值损失2826.20万元为内部研发形成的无人艇相关的知识产权资产的减值。
2019年以来，公司基于在船舶设计研发建造领域所取得的成果，结合成都亚
光在雷达、卫星通信、射频芯片上突破的关键技术，为实现无人艇在军用领域的自主可控与安全可靠的目标，特制定了基于毫米波、导航、激光雷达等传感器，以高可靠、高精度、强适应、抗干扰、自主协同为方向，具备快速集群任务响应，考虑将雷达反射器、无人艇蜂群、水下潜航器平台进行组网协同作战的环境，满足复杂海况下多无人艇自主协同控制系统的研发任务。
通过近年来的研发与市场需求深入了解，民用无人艇基本处在科研阶段，无
第31页共47页人船的主要用途在：海洋资源勘探、海底形貌测绘、近海安全巡查、海洋牧场运维等领域。且国内无人船艇民用行业起步较晚，渗透率较低，无人船艇的需求尚未得到充分发掘。国内无人艇民用市场规模较小，军用无人艇市场也处于预研阶段的项目多，市场需求量少，公司无人艇市场客户开发效果不佳，相关研发成果未形成专利，也未有战略合作方，基于集中资源投入军工电子业务的考虑，公司暂停无人艇项目，故公司对该项目前期计入无形资产中的知识产权按全额计提减值准备。
3.合同资产减值损失
合同资产主要系按履约进度确认收入的船舶销售形成的应收款项及一年以内到期的产品质保金。公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。公司在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前合同资产减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的转回金额，确认为减值利得。报告期合同资产减值测试方法与历史年度相比无变化。
(二)核查程序及核查结论
1.核查程序
(1)获取报告期其他各项资产减值明细，并与账面记录进行核对；
(2)询问管理层固定资产及无形资产减值的业务原因，并结合实际业务情况评价其合理性；
(3)实地检查重要固定资产，确定固定资产的状况及本年度使用情况；
(4)与公司管理层聘请的外部专家讨论资产减值测试过程中所使用的方法，评价被评估资产所涉及参数选择的合理性，
(5)分析减值测试所涉及的主要参数和计算方法与历史年度相比是否发生重大变化；
(6)复核资产减值测试过程的准确性。
2.核查结论经核查，我们认为：公司对固定资产、无形资产及合同资产减值迹象及主要判断依据具有合理性；减值测试过程使用的中主要参数、计算方法等与历史年度
第32页共47页相比未发生重大变化。
五、关于贸易业务
成都亚光存在电子元器件及 3C 电子产品贸易业务。请说明：（1）2017 年以来，成都亚光各年度贸易业务涉及的主要产品类别及实现收入情况、收入确认会计政策及是否符合企业会计准则的规定。（2）各年度贸易类业务的主要客户情况，包括但不限于客户名称、成立时间、主营业务、与公司开展业务的起始时间、交易金额、欠款回收情况等。（3）若上述公司贸易业务产品及客户存在重大变化的，请说明变化原因及合理性。请年审会计师就公司贸易类收入的真实性和会计处理合规性进行核查并发表明确意见。（问询函第6条）
(一)2017年以来，成都亚光各年度贸易业务涉及的主要产品类别及实现收
入情况、收入确认会计政策及是否符合企业会计准则的规定
1.成都亚光各年度贸易业务涉及的主要产品类别及实现收入情况
2017至2022年度，成都亚光各年度贸易业务收入明细如下：
项目2017年度2018年度2019年度2020年度2021年度2022年度
电子元器件182.7021448.5320274.4112460.072402.973072.41
3C 电子产品 36598.64 1419.84 3.47
合计182.7021448.5356873.0513879.912406.443072.41
根据《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）相关规定，公司根据其在贸易业务中的身份是主要责任人还是代理人，按总额法或净额法核算贸易业务收入。若还原为总额法，2017至2022年度，成都亚光贸易业务收入明细如下：
项目2017年度2018年度2019年度2020年度2021年度2022年度
电子元器件182.7021448.5320274.4112460.074200.513287.05
3C 电子产品 36598.64 54579.16 148.37
合计182.7021448.5356873.0567039.234348.883287.05
2.贸易业务的收入确认会计政策
公司出于拓展集团业务增量考虑，于2019年开始开展3C电子产品贸易业务，货物流转一般由公司委托的第三方物流公司直接自上游供应商提货并运送至下
游客户指定地点，从供方提货开始视作该货物的主要风险和报酬转移给本公司，
第33页共47页至交接给下游客户时货物相关的主要风险和报酬才转移给对方单位，风险转移标
志以公司分别与供、需方签署盖章的《批发货物收货证明单》作为确认依据。由此可见，在上述3C产品物贸交易过程中，由于公司承担了交付客户前货物毁损、灭失的风险，在交易中承担主要责任人角色，故按总额法确认收入。自2020年起，公司为快速响应市场需求，所有货物流转一般由经销商到指定第三方物流平台提货或配送，具体为公司授权下游客户提货人向上游供应商提货，客户向公司提供提货签收单，公司再向供应商签收提货单，货物由上游供应商直接发运下游客户指定地点，货物流转灭失、毁损等风险及运输费用由公司以外的交易参与方承担，此方式下，公司对商品不具有控制权，公司在交易时的身份是代理人，故按净额法确认收入。
对于电子元器件贸易业务，2017-2022年度，业务模式前后基本一致，由上游供应商发货至公司验收入库，再由公司发货至客户指定场地，此方式下，公司需承担客户收货前的商品减值、毁损等风险，在向客户转让商品前拥有对该商品的控制权，故按总额法确认收入符合企业会计准则相关规定。对于3C电子产品由上游供应商直接发运下游客户指定地点，货物流转灭失、毁损等风险及运输费用由公司以外的交易参与方承担，此方式下，公司对商品不具有控制权，公司在交易时的身份是代理人，故按净额法确认收入符合新收入准则相关规定。
(二)各年度贸易类业务的主要客户情况，包括但不限于客户名称、成立时
间、主营业务、与公司开展业务的起始时间、交易金额、欠款回收情况等
1.2017年度仅与一名客户发生贸易业务，具体情况如下：
截至本说明客户贸易业与公司开展业序号交易金额占比成立时间主营业务出具之日欠名称务类别务的起始时间款回收情况
通讯设备产品、电子
电子元2017年-2018
第一名 HYTX 182.70 100% 2011年11月 设备的研发、生产、 无欠款器件年加工和销售等
小计182.70100%
2.2018年度贸易业务前五名客户情况
截至本说明客户贸易业与公司开展业序号交易金额占比成立时间主营业务出具之日欠名称务类别务的起始时间款回收情况电子及通讯设备产
电子元品研发、生产和销2017年-2020
第一名 CQXS 13069.18 60.93% 2016 年 8 月 无欠款器件售；货物及技术进出年口等电子元电子及通讯设备研
第二名 SHD 5690.79 26.53% 2016 年 8 月 2018 年 无欠款
器件发、生产和销售；从
第34页共47页截至本说明客户贸易业与公司开展业序号交易金额占比成立时间主营业务出具之日欠名称务类别务的起始时间款回收情况事货物及技术进出口业务
技术服务、技术开发；智能无人飞行器
电子元2017年-2020欠款468.01
第三名 BJKL 2006.90 9.36% 2006年12月 制造销售；雷达及配器件年万元套设备制造；智能车载设备销售等
通信系统设备、通信
终端设备、电源产电子元
第四名 ZJJK 214.48 1.00% 1998 年 9 月 品、射频产品等设 2015 年-至今 无欠款器件
计、研发、生产及销售
技术服务、技术开
发、技术咨询、技术
电子元交流、技术转让、技2018年-2020欠款151.97
第五名 RDE 182.73 0.85% 2003 年 8 月器件术推广；雷达及配套年万元设备制造；安防设备制造等
小计21164.0998.67%
上述贸易欠款原因：主要系公司为维持客户关系，增加客户粘性，在销售自身生产电子产品外，代为采购部分电子元器件，其下游客户一般为军方，因未完成最终验收未支付货款，导致公司也未能及时收回。
3.2019年度贸易业务前五名客户情况
截至本说明客户贸易业与公司开展业序号交易金额占比成立时间主营业务出具之日欠名称务类别务的起始时间款回收情况
计算机信息技术、供
应链管理；批发、零
3C电子 售：计算机及配件， 2019 年-2020
第一名 AQJ 15145.25 26.63% 2018 年 4 月 无欠款
产品通讯设备及配件，电年子元器件，电子产品，家用电器等物联网应用服务；互联网安全服务；互联网数据服务；网络技术服务；大数据服务；
软件开发；集成电路
3C电子 2019 年-2020
第二名 WHYD 9430.50 16.58% 2014 年 3 月 设计；信息系统集成 无欠款产品年服务；智能控制系统集成；物联网技术服务；信息系统运行维护服务；数据处理和存储支持服务等
通信配套设备、无线
3C电子 通信设备、天线及基
第三名 DFSJ 6621.03 11.64% 2000 年 5 月 2019 年 无欠款
产品站、数据通信设备的研发生产和销售等
其他矿产品、农产品、
电子元金银饰品、预包装食
第四名 HYXJ 5620.39 9.88% 2017 年 6 月 2019 年 无欠款器件品的销售；软件开发；
货物或技术进出口
计算机软、硬件的设
3C电子 计、技术开发、销售； 2019 年-2020
第五名 LTDX 4041.67 7.11% 2015 年 8 月 无欠款产品数据库及计算机网络年服务；通讯产品、通
第35页共47页截至本说明客户贸易业与公司开展业序号交易金额占比成立时间主营业务出具之日欠名称务类别务的起始时间款回收情况讯设备的购销等
小计40858.8371.84%
4.2020年度贸易业务（还原为总额法）前五名客户情况
截至本说明客户贸易业与公司开展业序号交易金额占比成立时间主营业务出具之日欠名称务类别务的起始时间款回收情况
计算机信息技术、供
应链管理；批发、零
3C电子 售：计算机及配件， 2019 年-2020
第一名 AQJ 24650.17 36.77% 2018 年 4 月 无欠款
产品通讯设备及配件，电年子元器件，电子产品，家用电器等计算机网络系统工程服务；电力工程设计服务；通信工程设计服务；信息电子技术
3C电子 2019 年-2020
第二名 WHYD 10270.83 15.32% 2014 年 3 月 服务；科技信息咨询 无欠款产品年服务；电力电子技术服务；技术进出口；
百货零售（食品零售除外）等电子及通讯设备产品
电子元2017年-2020
第三名 CQXS 5079.20 7.58% 2016 年 8 月 研发、生产和销售； 无欠款器件年货物及技术进出口等
电子元欠款120.45
第四名 B-f 所 3027.15 4.52% 1965 年 不适用 1965 年-至今器件万元
激光打标智能设备、高功率激光切割设
备、激光 3D 打印装
备、激光器及激光中
HNJG 3C 电子 小功率精密加工智能
第五名1835.502.74%2015年3月2020年无欠款
产品设备及配套产品、自动化系统与生产线的
研发、生产、销售、
技术咨询、技术服务等
小计44862.8566.92%
上述贸易欠款原因：主要系公司为维持客户关系，增加客户粘性，在销售自身生产电子产品外，代为采购部分电子元器件，其下游客户一般为军方，因未完成最终验收未支付货款，导致公司也未能及时收回。
5.2021年度贸易业务（还原为总额法）前五名客户情况
与公司开展截至本说明客户贸易业序号交易金额占比成立时间主营业务业务的起始出具之日欠名称务类别时间款回收情况
智能穿戴配件，大数电子元
第一名 IWTL 395.80 9.10% 2013 年 2 月 据及人工智能、电子 2019 年-至今 无欠款器件元器件技术推广服务；销售；
电子元
第二名 TDHK 314.16 7.22% 2014 年 8 月 机械设备、五金产品 2016 年-至今 无欠款器件及电子产品；信息系
第36页共47页与公司开展截至本说明客户贸易业序号交易金额占比成立时间主营业务业务的起始出具之日欠名称务类别时间款回收情况统集成服务
电子元电子元器件、电子产
第三名 RETL 297.37 6.84% 2019年10月 2020 年-至今 无欠款
器件品、五金配件销售
电子元电子元器件、电子产
第四名 GITL 257.88 5.93% 2010年10月 2019 年-至今 无欠款
器件品、销售及技术开发技术推广服务；销售；
电子元机械设备、五金产品
第五名 SCYY 224.40 5.16% 2014 年 8 月 2016 年-至今 无欠款器件及电子产品；信息系统集成服务
小计1489.6134.25%
6.2022年度贸易业务（还原为总额法）前五名客户情况
与公司开展截至本说明客户贸易业务序号交易金额占比成立时间主营业务业务的起始出具之日欠名称类别时间款回收情况
电子元器件、通讯设
电子元器2011年10备的研发、销售；计
第一名 TTDL 876.30 26.66% 2017 年-至今 无欠款
件月算机软件开发、销售；
集成电路设计
电子元器电子元器件、电子产
第二名 EESL 287.93 8.76% 2013 年 5 月 2017 年-至今 无欠款
件品、销售及技术开发
电商电子元器件、集电子元器
第三名 WGLA 231.85 7.05% 2015 年 6 月 成电路、光电产品、 2019 年-至今 无欠款件
半导体、太阳能产品机械设备销售；通信电子元器设备制造；仪器仪表
第四名 CDYT 224.40 6.83% 2008 年 1 月 2014 年-至今 无欠款
件制造；技术服务、技
术开发\技术咨询等
电子产品，电子元器电子元器
第五名 VMCL 200.10 6.09% 2009 年 5 月 件，机电设备，计算 2019 年-至今 无欠款件
机、软件及辅助设备
小计1820.5955.39%
(三)若上述公司贸易业务产品及客户存在重大变化的，请说明变化原因及合理性
由本题目(二)可以看出，公司2017年、2018年主要系电子元器件贸易业务；
2019年、2020年公司主要为3C电子产品贸易业务；2021年、2022年主要为电子元器件贸易业务。
一方面，公司出于拓展集团业务增量考虑，于2019年开始开展3C电子产品贸易业务，后随着国内宏观经济形势的变化，公司为控制贸易业务风险，及时、逐步的调整贸易业务结构，压缩3C电子产品贸易业务规模。另一方面，电子元器件生产与销售业务作为公司业务的重要组成部分，公司基于长期积累的上游供应商及下游客户资源，通过向客户提供元器件产品配送、仓储、财务账期等供应链管理服务，实现产品的销售。控股子公司恩飞凌芯片贸易业务受限于贸易战导致的
第37页共47页货源紧张导致收入减少，其2019年、2020年电子元器件贸易业务收入分别为
11889.92万元、12460.07万元，2021年、2022年电子元器件贸易业务收入分别
为2316.55万元、3062.65万元。
(四)核查程序及核查结论
1.核查程序
(1)获取成都亚光各年度贸易业务交易及回款明细，并与账面进行核对；
(2)检查大额贸易业务相关销售及采购合同，对于贸易的采购与销售，识别
与控制权转移相关的条款，评价存货等成本及收入确认政策是否分别符合企业会计准则的规定；
(3)以抽样的方式对贸易业务入库验收单据以及销售出库单、送货验收单据进行检查；
(4)获取各年度贸易业务明细，针对主要客户，通过公开工商信息查询平台核实其基本信息；
(5)对主要的贸易业务客户函证程序，并抽查重要的贸易业务客户进行实地走访，核实交易相关情况；
(6)对比各期贸易业务产品及类别，分析是否存在重大变化，针对重大变化情况，了解变化原因，并评价其合理性。
2.核查结论经核查，我们认为：2017年以来成都亚光各年度贸易业务真实，收入确认方法符合企业会计准则的相关规定。
六、关于期间费用
报告期内，你公司发生销售费用、管理费用、财务费用分别为0.9亿元、1.78亿元、1.64亿元，同比分别增长25.98%、9.10%、32.19%。近三年，你公司销售费用分别为0.53亿元、0.72亿元、0.91亿元，销售费用占收比分别为2.93%、
4.56%、5.41%，销售费用及占营业收入比值均连续增长。你公司解释报告期内
期间费用增加较多，一方面是受军工行业特性影响，应收账款回款周期较长且占比较大，公司前期扩产投入规模较大导致公司整体融资规模上升，财务费用有所增加，另一方面是新投建项目转固导致折旧摊销等固定性费用较高。请你公司：
第38页共47页（1）结合各具体业务板块逐项说明2022年各项费用同比变动的具体原因，并
说明相关变动情况与业务规模、营业收入变动情况的匹配性。（2）说明近三年销售费用及占营业收入比值连续增长的具体原因。请年审会计师核查并发表明确意见。（问询函第8条）(一)结合各具体业务板块逐项说明2022年各项费用同比变动的具体原因，并说明相关变动情况与业务规模、营业收入变动情况的匹配性
1.销售费用变动说明
(1)2022年销售费用同比变动情况
公司各业务类型分类口径为：与军工电子业务相关的划入军工电子业务类型，与船艇制造与销售相关的划入船艇制造业务类型，其他系贸易业务，包括恩飞凌、北京亚光、长沙亚光及深圳迈威等主体。
业务板块2022年度2021年度变动额变动比例
军工电子3113.493176.14-62.65-1.97%
船艇制造5853.793926.241927.5549.09%
其他155.12138.7916.3411.77%
合计9122.407241.161881.2425.98%
从上表销售费用结构可以看出，销售费用变动主要受船艇制造业务板块费用变化驱动。
(2)具体业务板块，销售费用变动明细如下：
1)军工电子
项目2022年度2021年度变动额变动比例
职工薪酬2118.771955.09163.678.37%
招待费602.69708.03-105.34-14.88%
营销费13.3444.76-31.42-70.19%
运杂费66.5272.26-5.73-7.94%
差旅费162.23188.43-26.19-13.90%
中标费13.8257.73-43.91-76.07%
售后服务费1.150.121.04890.36%
办公费45.1741.233.949.56%
第39页共47页通信费9.8912.99-3.11-23.93%
广告费9.02-9.02-100.00%
其它费用79.9086.46-6.56-7.59%
合计3113.493176.14-62.65-1.97%
从军工电子板块来看，销售费用两期相比基本持平，各项费用变动较小。电子业务板块2022年实现收入12.94亿元，较2021年的12.78亿基本持平。电子业务板块销售费用与业务规模及营业收入变动情况相匹配。
2)船艇制造
项目2022年度2021年度变动额变动比例
职工薪酬372.73326.0346.7014.32%
招待费1055.63494.46561.18113.49%
营销费1428.52925.79502.7454.30%
运杂费715.64555.42160.2228.85%
差旅费253.25166.0087.2552.56%
中标费471.45365.49105.9728.99%
售后服务费1051.21874.62176.5920.19%
办公费11.3017.69-6.39-36.13%
通信费14.6816.89-2.21-13.08%
广告费6.87-1.928.80-457.21%
其它费用472.50185.79286.71154.32%
合计5853.793926.241927.5549.09%
从船艇制造业务来看，2022年销售费用较2021年增加1927.55万元，增幅49.09%。较上期增加的主要项目包括招待费、营销费、售后服务费、运杂费及中标费等，主要系随着游艇行业的进一步发展，竞争格局出现变化，公司传统优势领域如批量生产的中小复合材料船艇，随着大量中小船厂的进入，面临市场新进入者低价竞争，市场竞争格局加剧的局面。另一方面，随着前期船舶板块基础建设项目的陆续完工投用，新增产能的消化需要公司加大营销力度，采取各种途径获取订单，扩大市场占有率，推动船舶板块的进一步发展。整体上看，上述费用的变动对公司业务的开展具有积极正面的影响，公司船艇制造业务2022年
第40页共47页实现收入3.52亿元，较2021年2.85亿元增长23.47%，销售费用与业务规模及营业收入变动情况相匹配。
3)其他业务
项目2022年度2021年度变动额变动比例
职工薪酬153.82119.1034.7229.15%
招待费8.83-8.83-100.00%
营销费0.02-0.02-100.00%
运杂费1.2510.67-9.43-88.33%
通信费0.05-0.05-100.00%
其它费用0.050.11-0.06-53.96%
合计155.12138.7916.3411.77%
其他业务主要系贸易业务，2022年度销售费用比2021年度增长11.77%。公司贸易业务2022年实现收入0.4亿元，较2021年的0.24亿元增长65.72%，贸易业务收入增幅超过销售费用增幅。考虑公司2021年和2022年贸易业务整体规模较小，从整体变动趋势来看，销售费用与业务规模及营业收入变动情况相匹配。
2.管理费用变动说明
公司2022年管理费用变动分业务板块明细如下：
业板块务2022年度2021年度变动额变动比例
军工电子7023.285479.411543.8728.18%
船艇制造9826.8810139.79-312.91-3.09%
其他917.22665.57251.6537.81%
合计17767.3816284.771482.619.10%
从管理费用结构可以看出，管理费用变动的主要系军工电子业务管理费用变动所致。
(2)具体业务板块的管理费用明细情况
1)军工电子
项目2022年度2021年度变动额变动比例
职工薪酬3612.223138.92473.3015.08%
折旧摊销费2001.231229.19772.0462.81%
第41页共47页业务招待费319.80307.8611.943.88%
中介机构费及咨询费243.18225.9317.247.63%
办公费用78.82184.47-105.66-57.28%
车辆消耗69.2880.93-11.65-14.40%
股权激励期权费用摊销-309.28-480.68171.40-35.66%
差旅费用60.0058.161.843.16%
租赁费用228.9547.38181.58383.27%
其他719.08687.2431.844.63%
合计7023.285479.411543.8728.18%
从军工电子业务来看，2022年管理费用较上期增加的项目为折旧摊销及职工薪酬等。职工薪酬的增加主要系为进一步提升军工电子业务的管理水平，激励员工积极性，提高了电子业务管理人员的工资，以及本期并入湖南芯普电子科技有限公司的影响。折旧摊销的增加主要系长沙电子产业园陆续完工投入使用后相关的折旧摊销增加所致。
管理费用的增长比例超过营业收入的增长比例，主要系电子业务产能释放有一个过程，随着产能的逐步释放，收入也会随之提高。
2)船艇制造
项目2022年度2021年度变动额变动比例
职工薪酬2524.892619.77-94.88-3.62%
折旧摊销费2825.013145.82-320.81-10.20%
业务招待费1508.761414.0294.756.70%
中介机构费及咨询费850.021039.14-189.11-18.20%
存货报废562.47710.60-148.13-20.85%
办公费用328.01174.60153.4187.87%
车辆消耗169.69177.70-8.01-4.51%
股权激励期权费用摊销-206.08-357.40151.32-42.34%
差旅费用49.6535.1514.5041.26%
租赁费用34.836.9527.88401.17%
其他1179.621173.466.160.52%
第42页共47页合计9826.8810139.79-312.91-3.09%
从船艇制造业务来看，管理费用呈下降趋势。主要系为整合集团资源优势，公司对船艇制造板块逐步推行一系列行精简政策，进一步优化资源配置，强化考核力度，加强对管理部门的支出控制。目前来看已初步取得成效，在有效控制管理费用的基础上，船艇制造业务订单及收入都有了较大的增长。
3)其他业务
项目2022年度2021年度变动额变动比例
职工薪酬662.98473.36189.6240.06%
折旧摊销费138.6390.4048.2353.35%
业务招待费37.6646.78-9.12-19.50%
中介机构费及咨询费1.25-1.25-100.00%
办公费用0.960.640.3148.85%
车辆消耗20.0630.45-10.39-34.13%
差旅费用2.480.801.68210.72%
租赁费用6.936.93
其他47.5221.8825.64117.19%
合计917.22665.57251.6537.81%
其他业务主要系贸易业务，其管理费用增加主要系职工薪酬增长幅度较大，与贸易业务收入变动情况一致。
3.财务费用变动说明
2022年财务费用变动分业务板块明细如下：
业务板块2022年度2021年度变动额变动比例
军工电子8551.224899.943651.2974.52%
船艇制造7895.367149.06746.3010.44%
其他-39.96362.06-402.02-111.04%
合计16406.6312411.063995.5732.19%
考虑到集团内各子公司分布于全国不同区域的现实情况，从集团整体利益考虑，结合各子公司经营发展需要以及各业务片区融资难度，公司对融资进行统筹管理，资金调配实施集团集中管控。从集团整体来看，财务费用分项目明细情况
第43页共47页如下：
项目2022年度2021年度变动额变动比例
利息支出17246.5012803.894442.6134.70%
减：利息收入1158.90761.69397.2052.15%
减：汇兑收益-142.93-79.08-63.8580.74%
手续费及其他176.08289.78-113.69-39.23%
合计16406.6312411.063995.5732.19%
从财务费用结构可以看出，财务费用变动主要受利息支出的影响。报告期因整体经济环境影响到销售回款，以及军工电子板块电子产线建设投资支出资金需求增加，公司相应融资规模、票据贴现增加，导致利息支出金额较同期大幅增加。
2022年借款利息较同期增加3215.01万元，增幅40.20%，票据贴现利息较同期
增加1529.36万元，增幅39.41%。公司利息支出构成如下：
项目2022年2021年变动变动比例
借款利息11213.377998.363215.0140.20%
票据贴现利息5409.773880.421529.3639.41%
抵押融资利息610.94915.41-304.46-33.26%
其他利息12.419.712.7027.83%
合计17246.5012803.894442.6134.70%
(二)说明近三年销售费用及占营业收入比值连续增长的具体原因
公司近三年销售费用及占营业收入明细如下：
项目2022年度2021年度2020年度
销售费用9122.407241.165317.87
营业收入168644.27158787.95181287.96
销售费用占比5.41%4.56%2.93%
如上表所示，2020年度至2022年度，公司销售费用分别为0.53亿元、0.72亿元、0.91亿元，销售费用占营业收入比值分别为2.93%、4.56%、5.41%，呈持续上升态势。如前所述，销售费用占营业收入的比重逐年上升主要系：游艇行业竞争格局加剧，公司需持续加大各项投入以获取订单、开拓市场，扩大市场占
第44页共47页有率，推进船艇业务进一步发展；国内外宏观形势的影响，导致材料齐套不及
时、订单交付延迟，新产线投产进度延后等导致收入增长不及预期。
(三)核查程序及核查结论
1.核查程序
(1)获取本期与上年同期各项费用发生额的变动明细表，结合各业务板块分析判断其变动的合理性；
(2)检查费用明细项目的设置是否符合规定的核算内容与范围，检查是否存在费用分类错误；
(3)抽查各项费用的支出是否合理，审批手续是否健全，是否取得有效的原始凭证；
(4)针对重要或异常的费用项目，检查其计算是否准确，原始凭证是否合法，会计处理是否正确；
(5)实施费用截止测试，检查费用所计入的会计期间，评价费用是否被记录于正确的会计期间；
(6)结合业务规模、营业收入变动情况，检查各项费用变动的匹配性；
(7)获取近三年销售费用分项目明细表，了解销售费用的主要构成及其变动情况；
(8)询问公司管理层及业务人员，并结合业务变动情况判断销售费用占比连续增长的合理性；
(9)获取同行业可比公司销售费用明细，与公司销售费用变动情况进行对比分析，对于不一致的情况，进一步了解原因。
3.核查结论经核查，我们认为：公司2022年各项期间费用变动的具体原因与实际相符，相关变动情况与业务规模、营业收入变动情况相匹配；近三年销售费用及占营业收入比值连续增长的具体原因与实际相符。
第45页共47页七、关于在建工程
报告期末，你公司固定资产账面价值15.55亿元，占总资产比重22.84%，其中期初账面价值13.02亿元，本期在建工程转入4.08亿元。你公司在建工程期末账面价值1.02亿元，期初账面价值3.71亿元。（1）……。（2）请年审会计师说明针对在建工程科目已执行的审计程序，就在建工程减少金额、本期转入固定资产金额和转入固定资产时点的准确性发表明确意见。（3）……。（4）……。
（问询函第10条第2点）
(一)针对在建工程项目已实施的审计程序
1.对项目工程相关人员进行访谈，了解公司长期资产投资、购建流程的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2.了解公司工程项目的具体情况，包括但不限于：已完工产线的产能、使用状况，在建工程产线的投资主体、所处地点、设计产能、投资规模、建设周期、投资和建设进度、累计投入、投产或预计投产时间等；；
3.抽取重要的在建工程项目进行实地查看，确定在建工程是否存在，观察
工程项目的形象进度；对于已完工项目检查实际情况和使用状况，对于未转固的在建工程，了解未转固的原因及预计转固时间，结合现场查看情况分析未转固的合理性，并将账面记录和了解的信息进行交叉验证；
4.抽取重要在建工程项目，对施工方进行实地走访，了解工程进度及结算情况，并与公司账面信息进行核对；
5.针对本期由在建工程转入固定资产的40829.43万元所涉及的具体项目，
了解在建工程结转固定资产的政策，结合固定资产审计，现场查看工程状态、了解项目运营情况、获取竣工决算、验收和移交报告等资料，检查在建工程结转固定资产时点、金额是否正确，关注是否存在推迟在建工程转固时间、少提折旧的情况，确定资本化项目合理性，入账价值是否正确；
6.检查本期在建工程其他减少1426.99万元所涉及的具体项目，结合具体事项，分析其合理性，并检查结转金额及时点的准确性；
第46页共47页7.对已经达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的固定资产，检
查其是否已按估计价值入账，并按规定计提折旧。
(二)核查结论经核查，我们认为：公司在建工程减少金额、本期转入固定资产金额和转入固定资产时点准确。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：
中国·杭州中国注册会计师：
二〇二三年五月二十四日