当虹科技:中信证券股份有限公司关于杭州当虹科技股份有限公司2022年度持续督导跟踪报告

中信证券股份有限公司
关于杭州当虹科技股份有限公司
2022年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为杭州当虹科技股份有
限公司（以下简称“当虹科技”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市
项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的规定，负责当虹科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况序号工作内容持续督导情况保荐机构已建立健全并有效
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体
1执行了持续督导制度，并制
的持续督导工作制定相应的工作计划定了相应的工作计划保荐机构已与当虹科技签订
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，《保荐协议》，已明确双方在与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双
2持续督导期间的权利和义
方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所务，并已报上海证券交易所备案备案
保荐机构通过日常沟通、定
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方期及不定期回访等方式了解
3
式开展持续督导工作当虹科技业务经营情况，对当虹科技开展持续督导工作当虹科技在本持续督导跟踪
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事报告期间未发生按相关规定
4项公开发表声明，应于披露前向上海证券交易所报
须保荐机构公开发表声明的告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告违法违规情况
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起当虹科技在本持续督导期间
5五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包括内未发生违法违规或违背承
上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事诺等事项
项的具体情况，保荐人采取的督导措施等在本持续督导期间，保荐机督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法
构督导当虹科技及其董事、
律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规
6监事、高级管理人员遵守法
则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承律、法规、部门规章和上海诺证券交易所发布的业务规则
1序号工作内容持续督导情况
及其他规范性文件，切实履行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包保荐机构督促当虹科技进一
7括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及步完善公司的治理制度并严
董事、监事和高级管理人员的行为规范等格执行
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制保荐机构督促当虹科技进一
8度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外步完善公司的内控制度并规
投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策范运行的程序和规则等
督促上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审保荐机构督促当虹科技进一
阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分的理由确
9步完善信息披露制度并严格
信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚执行，审阅其信息披露文件假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司保荐机构对当虹科技的信息
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；
披露文件进行事前或事后的
10对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在
及时审阅，不存在应及时向上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对上海证券交易所报告的情况
有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监
在本持续督导期间，当虹科事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证
技及其控股股东、实际控制
11券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管
人、董事、监事、高级管理
关注函的情况，并督促其完成内部控制制度，采取措人员不存在上述事项的情况施予以纠正
持续关注上述公司及其控股股东、实际控制人等履行在本持续督导期间，当虹科
12承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未技及其控股股东、实际控制
履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告人不存在未履行承诺的情况关注公共传媒关于上市公司的报告，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披在本持续督导期间，经保荐
13露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，及时督机构核查，不存在应及时向
促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露上海证券交易所报告的情况
或澄清的，应及时向上海证券交易所报告发行以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违法《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构在本持续督导期间，当虹科
14
及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误技未发生前述情况导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情
形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七
2序号工作内容持续督导情况
十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形保荐机构已制定现场检查的
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查
15相关工作计划，并明确了具
工作要求，确保现场检查工作质量体的检查工作要求
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起15日内进行专
项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控
2022年度，当虹科技不存在
股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员
16需要出具专项现场检查的情
涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违规担形
保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）上海证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
（一）发现的问题
2022年度公司实现业绩收入3.31亿元，同比下降20.75%；归属于上市公司
股东的净利润为-0.99亿元，较2021年度下降260.70%。营业收入及归属于母公司所有者的净利润同比大幅下降，主要原因如下：
（1）受宏观经济形势及泛安全行业景气度不理想等因素综合影响。一方面
传媒文化业务受外部经济环境影响增速放缓；另一方面针对泛安全行业，传统安全客户的业务大幅度降低，新产品处于快速起步阶段，因此2022年营业收入出现下滑；
（2）为提升公司产品竞争力以及新行业布局，公司在研发创新上持续投入，导致公司研发费用增加较大。营业收入下滑的同时，公司的研发投入并没有减少，导致公司2022年度净利润出现下降；
（3）部分业务硬件采购成本增加及海外业务交付成本增加，公司传媒文化业务营业成本增加。
（二）整改情况
3针对上述问题，保荐机构督促公司结合宏观经济形势、市场竞争状况、行业
发展情况、自身发展规划等积极采取应对措施，持续稳步提升公司产品竞争力、加速布局新行业，优化公司内部管理，努力化解潜在风险。
保荐机构将持续关注公司的上述问题，按照相关要求督促公司及时、充分地做好信息披露工作，切实保护投资者利益。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）业绩亏损的风险
公司整体经营业绩有所下降并出现亏损情况，主要受宏观经济形势及泛安全行业景气度不理想等因素综合影响。一方面传媒文化业务受外部经济环境影响增速放缓；另一方面针对泛安全行业，公司逐步调整客户结构，重点拓展 5G边缘计算视频感知压缩终端产品，传统安全客户的业务大幅度降低，新产品处于快速起步阶段，因此本报告期营业收入出现下滑。为提升公司产品竞争力以及新行业布局，公司在研发创新上持续投入，加大优秀的人才储备以及新产品的预研投入，导致公司研发费用增加较大。营业收入下滑的同时，公司并未减少相应的研发投入，在报告期内新业务尚未产生规模化营业收入，导致公司2022年度净利润出现下降。部分业务硬件采购成本增加及海外业务交付成本增加，公司传媒文化业务营业成本增加。
（二）经营风险
1.技术创新不足和商业化落地的风险
视频软件的技术和产品具有更替较快的特征，因此公司需要随时关注和判断行业发展方向和技术发展趋势。公司只有持续将符合市场需求和行业发展趋势的技术成果转化为成熟的商业化产品，才能够使自身产品真正贴合用户需求，并在此基础上持续保持技术领先和产品核心竞争优势。由于行业发展趋势的固有不确定性，公司选择投入的研发方向及由此取得的创新成果可能会与未来的行业发展趋势和市场需求存在差异，从而导致公司的新产品无法有效满足未来的用户需求，降低公司产品及服务体系的整体竞争力。
42.市场竞争加剧的风险
大视频领域预计未来市场竞争将不断加剧。国际巨头公司和国内少数领先厂商作为公司主要竞争对手将在可预计的未来继续保持对相关视频技术和产品的
研发投入和生产经营，其他视频技术厂商预计也会随着技术水平的进步相应加强中高端编转码、全平台播放、智能人像识别、视频云服务等技术的自主研发及相
关产品的生产销售。此外，人工智能、元宇宙以及多模态 AIGC技术的兴起，给视频行业带来新机遇的同时也带来了挑战，会形成更加复杂的竞争局面。如果公司在复杂的市场环境下和激烈的市场竞争中不能提高现有的品牌认知度并积极
通过技术创新来响应客户不断变化的需求，将会对公司经营业绩产生不利影响。
3.原材料价格波动风险
公司业务所需的采购内容主要包括硬件采购和云服务采购，其中，硬件采购主要包括服务器、显卡、视频采集卡等，该类原材料在全球范围内主要由少数几家跨国厂商及国内厂商生产，主要原材料的供需变化和价格波动对公司生产成本和经营业绩的影响不可完全避免。
4.应收账款超过信用期的风险
未来随着销售规模的进一步扩大，公司应收账款余额可能进一步增加，有可能会对公司盈利和资金状况造成不利影响：一、如果未来客户资信情况或与公司
合作关系发生恶化，将可能因应收账款不能及时回收形成坏账；二、若应收账款
规模进一步扩大、账龄进一步上升，坏账准备金额会相应增加，甚至可能因为客户无法偿还欠款而单独计提坏账准备，对公司经营成果造成不利影响；三、如果
应收账款规模扩大，也会减少公司经营性现金流，对公司资金状况造成不利影响。
（二）行业风险
智能视频产品和服务行业是成熟且完全竞争的行业，尽管公司在行业内持续保持领先优势，依然会面临行业竞争加剧的风险。公司重视技术研发和行业落地能力，全面加强精细化管理水平，进一步保持公司的持续竞争力。
（三）宏观环境风险
5公司所涉及的智能视频技术的软件开发行业市场空间主要受到下游传媒文
化、泛安全、智能网联汽车等行业需求的影响。近年来，国家对传媒文化、泛安全等下游领域制订了一系列政策法规，鼓励和规范相关行业的发展。但若相关的产业政策发生变化，或者某些部门或协会在政策执行方面存在偏差，导致外部整体经营环境出现不利变化，将会影响公司的经营业绩。智能汽车的销量变化，对公司业绩会有一定影响。
四、重大违规事项
在本持续督导期间，当虹科技不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
（一）主要会计数据增减变动主要会计数据2022年度2021年度幅度
营业收入（元）331441118.78418198926.71-20.75%扣除与主营业务无关的业务收入和不具
329277022.11418046183.35-21.23%
备商业实质的收入后的营业收入（元）
归属于上市公司股东的净利润（元）-98588256.9461347496.08-260.70%归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-101737250.7450705161.11-300.64%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）-37893330.61-45201615.19不适用增减变动主要会计数据2022年末2021年末幅度
归属于上市公司股东的净资产（元）1364517631.721532112967.51-10.94%
总资产（元）1625034419.551796834666.25-9.56%
（二）主要财务指标项目2022年度2021年度变动幅度
基本每股收益（元/股）-1.230.77-259.74%
稀释每股收益（元/股）-1.230.77-259.74%
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）-1.270.63-301.59%
减少10.88个
加权平均净资产收益率（%）-6.774.11百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-6.993.40减少10.39个
6百分点
增加13.91个
研发投入占营业收入的比例（%）35.6621.75百分点
（三）主要会计数据和财务指标的说明
1、2022年归属于上市公司股东的净利润较2021年度下降260.70%，主要受
宏观经济形势及泛安全行业景气度不理想等因素综合影响。一方面传媒文化业务受外部经济环境影响增速放缓；另一方面针对泛安全行业，传统安全客户的业务大幅度降低，新产品处于快速起步阶段；为提升公司产品竞争力以及新行业布局，公司在研发创新上持续投入，公司研发费用增加较大。营业收入下滑的同时，公司的研发投入并没有减少，导致公司2022年度净利润出现下降；部分业务硬件采购成本增加及海外业务交付成本增加，公司传媒文化业务营业成本增加。
2、2022年度公司各类每股收益较2021年有较大的下滑，主要原因系公司
2022年净利润下滑所致。
六、核心竞争力的变化情况
（一）领先的研发能力和持续的技术储备
截至2022年12月31日，公司在册研发人员284人，其中本科学历202人，硕士及以上学历45人。公司注重对研发项目的投入，截至2022年12月31日，共获得140项发明专利授权及406项软件著作权。公司注重对研发人员的相关激励措施，已颁布了专利、软件著作权申请的相关激励制度。2022年公司研发费用11820.56万元，占当期营业收入的比例为35.66%。
2022年，公司荣获第四批国家级专精特新“小巨人”企业、2021年度浙江
省“隐形冠军”企业、2021年度浙江省“专精特新”中小企业称号，以及浙江省创造力百强企业、2022长三角百家品牌软件企业，入选2022年浙江省数字工厂标杆企业名单，荣获“华为最佳解决方案合作伙伴”奖项。
公司协同产业链上下游，积极参与国产化应用创新，深度参与超高清软硬件设备国产化进程。作为“国产化战略联盟”首批成员，当虹科技“磐为”系列产品深度融合华为“泰山”系列鲲鹏高性能处理器，实现编码器从硬件平台、CPU、
7操作系统、数据库到应用软件全面国产化。2022年，公司正式加入欧拉开源社区，双方携手推进不同设备之间的能力互助和资源共享，共建超高清生态圈。公司作为专业的智能视频解决方案供应商，立足于技术基础，依靠强大的研发能力和技术积累，在编转码、编辑及智能识别等细分产品上与同行业公司相比具备较大的技术优势。
公司相关产品与光合组织、华为鲲鹏、统信操作系统、达梦数据库、中科可
控工作站等完成了互认证，公司的 AVS3超高清编码器、AVS3专业解码器、AVS3专业解码终端三款产品完成了由 AVS产业联盟启动的 AVS3 8K互联互通测试工作。公司的 Arcvideo Live 在线编码器成为首款由国内厂商推出的支持杜比全景声的在线编码器。
（二）产品标准化的智能视频解决方案能力优势
公司将视频处理内容标准化为视频直播产品、内容生产产品、互动运营产品
和泛安全产品、车载座舱软件产品。每类产品中包含功能差异的子系统，子系统又可根据客户需求提供低中高配置的型号。公司将复杂的视频处理过程进行标准化，打造以功能为特点的系统并归集组建为产品，极大的促进项目的模块化和可复制化，推动业务的开展和项目落地。公司借助标准化的全系列产品可以实现强大的智能视频处理能力，为客户提供全面优质的产品服务。
（三）扎实的市场基础和稳定的合作伙伴公司在传媒文化领域的核心客户覆盖中国网络电视台等七大互联网视频牌
照商、国家新闻出版广电总局、省级广播电视客户、市县级广播电视客户和中国
移动等三大电信运营商。同时，公司与腾讯、咪咕视讯、天翼视讯、阿里体育、优酷等互联网客户存在紧密的合作关系。此外，由于公司在智能视频领域的强大实力，公司与华为、百度、NVIDIA、Intel、Dell、Super Micro等公司保持稳定的合作伙伴关系，共同打造开放的合作生态环境，以实现技术的持续进步。
公司与合作伙伴合作共赢，与中国移动咪咕公司共建 5G+内容生态共同体，与浙江公共安全技术研究院签署战略合作协议，与中国科学技术大学、杭州电子科技大学签署战略合作协议，与长沙马栏山视频文创产业园战略合作，联合杜比
8全球首推杜比视界编码器，参与中国蓝 5G超高清视频实验室建设。
（四）完备高效的产品服务体系
随着持续深入的市场开拓，公司逐步建立起辐射全国的营销服务网络和售后服务体系，可以有效保障公司产品和服务在主要的区域和行业得到迅速推广，同时保证产品稳定高效的售后服务。
截至报告期末，公司在全国设立东北大区、华北大区、华东大区、华南大区和西北大区，已在全国范围内建立起相对完善的市场销售和技术服务体系。公司深耕视频领域多年，已形成对行业内主流客户需求的理解把握能力，使公司所提供的产品和服务赢得了广泛的市场赞誉和用户认同。同时，公司拥有专业高效的技术服务团队，能够提供7×24小时支持服务，对用户的突发事件能够在最短时间内及时响应和处理。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出变化情况
2022年研发投入11820.56万元，占公司营业收入的35.66%，同比增长
29.97%。公司持续进行研发人员扩充，2022年末研发人数284人，占公司总人
数的72.26%。主要系公司持续加大各产品技术线的研发投入，保持技术持续领先，研发投入增加明显。
（二）研发进展情况
2022年度，公司研发项目进展顺利，并取得相应的研发成果。
公司在传媒文化和泛安全两大领域内持续进行技术创新，同时进行沉浸式车载智能娱乐座舱业务拓展，报告期内公司新申请发明专利54项、软件著作权83项。截至2022年末，公司累计申请发明专利390项，已授权140项，包括5项国外专利和135项国内专利；累计申请软件著作权406项。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
9九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）募集资金的使用情况
截至2022年12月31日，当虹科技的募集资金使用及结余情况如下：
项目金额（元）
2021年12月31日募集资金账户余额465878411.66
减：本报告期内募集资金累计使用金额308064926.94
其中：使用超募资金永久补充流动资金95000000.00
使用超募资金回购公司股份（含印花税等交易费用）49969786.64
使用超募资金购买房产暨增加部分募投项目实施地点49000160.00
下一代编转码系统升级建设项目支出30724503.25
前沿视频技术研发中心建设项目支出43081189.21
智能安防系列产品升级建设项目支出40289287.84
加：收回现金管理理财投资本金10000000.00
加：暂时闲置募集资金进行现金管理理财收益272416.67
加：活期利息收入6713266.15
截至2022年12月31日募集资金账户余额174799167.54
注1：“使用超募资金购买房产暨增加部分募投项目实施地点”金额中160元为支付时产生的手续费
注2：使用超募资金回购公司股份（含印花税等交易费用）的金额为4996.98万元，其中使用超募资金回购公司股份的金额为4996.37万元，印花税等交易费用的金额为0.61万元截至2022年12月31日，当虹科技募集资金专户的资金存储情况如下：
币种：人民币单位：元开户银行银行账号募集资金余额备注
中信银行股份有限公司杭州平海支行811080101210184362256982749.28-
宁波银行股份有限公司上海长宁支行700901220003145649873304.56-
宁波银行股份有限公司杭州玉泉支行7109012200013194719127014.52-
中国农业银行股份有限公司杭州高新支行1904530104002738488816099.18-
杭州银行股份有限公司文创支行33010401600147355940.00-
合计-174799167.54-
（二）募集资金的使用是否合规
102022年度，当虹科技严格执行了募集资金专户存储制度，有效地执行了三
方监管协议，已披露的相关信息及时、真实、准确、完整，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违反《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》和
公司《募集资金管理办法》等法律法规和制度文件的规定的情况。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
截至2022年12月31日，公司现任及报告期内离任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持股情况如下：
11年度内股份增增减变动
姓名职务任期起始日期任期终止日期年初持股数（股）年末持股数（股）减变动量原因
孙彦龙董事长、总经理2018/1/82024/2/22000/
陈勇董事、副总经理2018/1/82024/2/22000/
董事2021/2/232024/2/22
谭亚董事会秘书、副总经30000300000/
2018/1/82024/2/22
理董事（离任）2021/2/232022/12/6
江文祥38967389670/
副总经理（已离职）2020/9/252022/12/6
汪本义副总经理2018/1/82024/2/22000/
刘潜财务总监2022/4/142024/2/22000/
罗莹莹董事2018/11/122024/2/22000/
方芳董事2018/9/32024/2/22000/
郭利刚独立董事2018/1/82024/2/22000/
胡小明独立董事2018/1/82024/2/22000/
陈彬独立董事2018/1/82024/2/22000/
王大伟监事会主席2018/1/82024/2/22000/
项晨梦监事2021/2/232024/2/22000/
李妃军职工代表监事2018/1/82024/2/22000/
黄进核心技术人员2018/1/8/000/
谢亚光核心技术人员2018/1/8/000/
合计///68967689670/
截至2022年12月31日，当虹科技实际控制人和董事、监事、高级管理人员持有的公司股权均不存在质押、冻结及减持的情形。
12十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。
（以下无正文）
13