卓郎智能:关于上海证券交易所对卓郎智能技术股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函相关问题的答复

IBDOc立信会计师事务所(特殊普通合伙)BDOCHINASHU LUNPANCERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
关于上海证券交易所对
卓郎智能技术股份有限公司
2022年年度报告的
信息披露监管工作函相关问题的答复
信会师函字[2023]第ZA322号
上海证券交易所:
立信会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“立信”或“我所”)
接受卓郎智能技术股份有限公司(以下简称“卓郎智能”或“公司”)委
托,对卓郎智能2022年12月31日的合并及公司资产负债表,2022
年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有
者权益变动表以及财务报表附注进行审计,并已出具了信会师报字
[2023]第 ZA12132 号审计报告。
根据贵所上证公函【2023】0506号《关于卓郎智能技术股份有
限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》的要求,在上述相
关审计的基础上,对相关问题向贵所作补充说明如下:
关于应收账款减值计提。公告显示,报告期末公司对关联方利泰
及其关联公司的应收账款账面余额26.93亿元,其中账龄一年以上为
26,40亿元,已计提坏账准备5.90亿元；对福满源的应收账款账面
余额9.11亿元,其中账龄三年以上为8.91亿元,已计提坏账准备
4.60亿元。请公司补充披露:(1)截至目前对利泰和福满源应收账
款的回款情况,是否与前期披露的回款安排一致；(2)说明本期对
利泰和福满源应收款项计提大额减值是否合理、准确、充分,是否存
在以前年度应计提未计提的情形,是否存在跨期调节利润的情况；(3)
结合前期公司与利泰、福满源的交易背景、合同安排,以及相关应收
账款长期挂账无法收回的事实,说明上述交易是否具备真实商业背景,
是否实质构成非经营性资金占用。请年审会计师发表意见。
答复第1页
BDO立信会计师事务所(特殊普通合伙)
BDOCHINASHU LUNPAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
公司回复:
1、截至目前对利泰和福满源应收账款的回款情况,是否与前期
披露的回款安排一致
截至本函回复日,公司自利泰累计收回货款74.0亿元(其中2020
年回款4.60亿元、2021年回款4.99亿元、2022年回款341万元,2023
年至今回款为325万元),占累计向其销售设备金额的比例为74.4%。
截至本函回复日,公司自福满源累计收回货款1.92亿元(其中2020年
回款1.05亿元、2021年回款4,450万元、2022年回款2,000万元,2023
年至今回款2,000万元),占累计向其销售设备金额的比例为17.6%。
自2020年起,中美贸易摩擦、俄乌战争等客观特殊因素,影响了
福满源项目按原计划落地以及利泰的有序生产运营,从而导致利泰及
福满源回款进度有所滞后。2022年4月,利泰及福满源分别承诺自2022
年初起二年内,即2023年末完成全部货款的支付。但2022年受外部环
境、国际形势变化以及一些其他特殊因素的影响,利泰及福满源与还
款相关的各项计划均未能及时落地和实现,导致实际回款情况不及预
期。目前,在党中央国务院相关政策指引下,在新疆自治区党委政府
的关心与支持下,结合利泰经营战略的调整,利泰整体运营情况向好,
福满源项目应收账款对应的相关资产处置正在有序推进。但该部分客
户应收账款仍存在2023年无法全部收回的风险,公司提请投资者注意
相关风险。公司也将持续与利泰及福满源沟通,跟进各项与还款相关
的安排与计划,力争尽快收回货款,维护上市公司及中小股东利益。
2、说明本期对利泰和福满源应收款项计提大额减值是否合理、
准确、充分,是否存在以前年度应计提未计提的情形,是否存在跨期
调节利润的情况
公司基于《金融工具确认和计量》准则对应收账款计提坏账,各
年度的会计政策及评估计算方法一致。
公司的下游客户采购公司产品用途为固定资产投资,经过公司多
年来对客户采购产生应收款的风险特征分析,根据其不同的信用风险
特征,所有客户可划分为“账龄组合”以及“特殊风险组合”。其中
特殊风险客户的划分标准为,销售金额特别重大且有特定配套融资方
答复第2页
BDO立信会计师事务所(特殊普通合伙)BDOCHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
案。结合历史信用损失经验,该组合的实际坏账损失率与账龄相关性
较小,其风险特征与账龄组合不同。针对特殊风险组合中的客户,公
司会结合每个客户自身以及外部环境情况,逐一分析其预期信用损失
率,确定坏账损失金额。
利泰及福满源符合特殊风险组合的划分标准。结合该组合客户投
资金额特别重大的特征,客户通常会采取自有资金,配套银行贷款或
融资租赁款的模式。银行和租赁公司一般会要求客户在厂房和设备投
资到位后,将固定资产抵押后再进行贷款的发放。项目贷款的发放时
间通常是在项目基本完工的阶段。因此,该组合的账龄情况通常取决
于项目以及融资进度。根据历史经验,该组合客户虽然有时项目进度
受外部环境影响会有所推后,但最终随着项目落地均顺利完成回款,
未实际发生坏账损失。利泰及福满源的坏账准备确定过程具体情况如
下:
对于利泰的应收账款,公司采用评级测算方案确定预期信用损失
率,选取国内生产总值(GDP)、工业生产者出厂价格指数(PPI)
作为前瞻因子,对损失率进行前瞻调整。2022年由于收款进度不理想,
导致利泰评级下降,相应的前瞻前预期信用损失率有所上升。此外,
作为前瞻因子PPI预测涨幅较上年有大幅度的下降,根据经济蓝皮书
预计,2023年PPI涨幅收窄至1.2%,而去年该预测数为5.0%。PPI反映
工业产品第一次出售时的出厂价格的变化趋势和变动幅度,PPI越高,
往往意味着企业利润增速的上升,此时客户的偿债能力更强,反之则
意味着客户偿债能力的下降。两项变动综合影响下,利泰应收款前瞻
后预期信用损失率上升为21.92%(2021年:8.28%)。
对于福满源的应收账款,公司结合福满源当前项目相关设备处置
的安排,出于谨慎性原则,公司将该预计可收回金额与账面应收款的
差额全额计提了信用减值损失。此外,对于应收款净额也采用评级测
算方案计提了预期信用损失。2022年福满源应收款坏账计提比例为
50,50%(2021年:20.90%)。
综上,本期公司对利泰和福满源应收款项计提大额减值符合会计
准则及集团政策,合理、准确、充分的反应了报告期末该等客户自身
以及外部环境风险,不存在以前年度应计提未计提的情形,不存在跨
答复第3页
BDO；2立信会计师事务所(特殊普通合伙)
BDOCHINA SHU LUNPAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
期调节利润的情况。
3、结合前期公司与利泰、福满源的交易背景、合同安排,以及
相关应收账款长期挂账无法收回的事实,说明上述交易是否具备真实
商业背景,是否实质构成非经营性资金占用
利泰的交易背景
金昇实业是利泰与本公司的控股股东,纺织业务是其传统优势板
块。早在2003年金昇实业已涉足纺织行业。2008年,为进一步扩大
生产规模,提升金昇实业在纺织行业的地位,金昇实业收购了具有百
年品牌历史的太仓利泰纺织厂有限公司的控股权。至此,金昇实业的
纺织业务板块拥有了“百年利泰、醒狮名牌”的品牌效应,成为国内
纺织行业领军型企业。
2013年“一带一路”倡议提出,2015年国务院办公厅出台《关
于支持新疆纺织服装产业发展促进就业的指导意见》(国办发〔2015〕
2号),新疆得天独厚的资源优势(棉花主产区、能源优势等)及“一
带一路”的区位优势,吸引了国内纺织行业头部企业陆续在新疆投资
布局。
2015年以来,金昇实业依据战略框架思维,响应国家支持新疆
发展纺织服装产业促进百万人就业战略和“一带一路”倡议来到新疆
投资兴业,牵头发起设立利泰,并陆续于新疆库尔勒市、奎屯市、麦
盖提县等地设立子公司新建现代化纺纱项目。目前,利泰在疆总投资
超130亿元,建成厂房超100万平米,现有就业超5,600人(直接带动
18,000名民族同胞脱贫)。截止2022年末,利泰在疆企业支付员工工
资及社保、税费、利息、电费四项费用超71亿元。利泰现有纱锭占
全区纱锭总数超1/10,已成为第二次中央新疆工作座谈会以来,新疆
纺织服装产业规模最大、水平最高和拉动南疆就业最显著的企业之一。
除中国新疆维吾尔自治区外,结合乌兹别克斯坦共和国的纺织强国转
型战略以及配套产业政策引导,利泰还于2015年启动建设位于乌兹
别克斯坦共和国卡尔希市的现代化纺纱项目。
答复第4页
BDO2立信会计师事务所(特殊普通合伙)
BDO CHINA SHU LUNPAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
利泰向卓郎智能采购全流程纺织机械用于新建纺纱厂,利泰各纺
纱厂基本情况以及投资进度如下:
新疆利泰成立于2015年4月,位于新疆巴州库尔勒经济开发区,
注册资本为人民币20亿元。新疆利泰的工厂占地2,072亩,项目共
规划12个现代化纺纱车间,产能规划210万锭,总投资超人民币69
亿元。项目于2015年4月开工建设,一期项目7个车间于2016年4
月起逐步投产,于2016年10月全部投入运营,二期项目1个车间于
2018年5月投入运营,其余4个车间也已全部建成并完成主要设备
的安装调试,三期项目预计将于2023年四季度前实现投产。
奎屯利泰成立于2015年5月,位于新疆伊犁州奎屯市,注册资
本为人民币9亿元。奎屯利泰的工厂占地1,227亩,项目共规划6个
现代化纺纱车间,产能规划108万锭,总投资超人民币34亿元。项
目于2015年6月开工建设,一期项目2个车间分别于2017年6月和
10月投入运营,二期项目中2个车间已于2020年四季度投入运营,
另外1个纺纱车间已于2021年二季度实现投产。
利泰国际成立于2015年1月,位于乌兹别克斯坦卡什卡达利亚
州卡尔希市市郊,注册资本为2,854万美元。利泰国际的工厂占地30
公顷,项目共规划2个现代化纺纱车间和1个现代化织布车间,产能
规划24万锭(纺纱)和高速织机150台,总投资超2.1亿美元。项
目于2015年7月开工建设,首个纺纱车间于2017年8月投入运营,
另1个纺纱车间已于2021年四季度实现投产。织布车间尚在建设中。
麦盖提利泰成立于2018年8月,位于新疆喀什地区麦盖提县城
南工业园区,注册资本为人民币3亿元。麦盖提利泰的工厂占地450
亩,项目共规划2个现代化纺纱车间,产能规划24万锭,总投资约
人民币12亿元。项目于2019年3月开工建设,已于2021年二至四
季度陆续实现投产。
截止2022年末,利泰库尔勒三期4个车间尚未投产,其余部分
项目正在落实中。库尔勒三期项目预计将于2023年四季度前完成投
产。
截止2022年末,卓郎智能应收利泰货款共计26.9亿元,应收款
主要形成于2021年及以前年度,自2019年至2022年,卓郎智能向
答复第5页
BDO立信会计师事务所(特殊普通合伙)
BDOCHINA SHU LUNPANCERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
利泰销售纺纱设备及备件形成的销售收入、应收账款以及坏账准备情
况如下:
单位:千元人民币
目前,利泰正采取多项措施并举,以尽快支付尚欠卓郎智能的货
款,具体包括:提高生产效率,进一步提升经营性现金流,2022年
下半年部分期间利泰最低平均开台率仅为20%,目前已投产项目满负
荷运转。积极盘活各项资产,尽快实现资金回笼。公司也将积极跟进
利泰的各项还款措施,力争尽快收回货款,以保障上市公司及中小股
东利益。
福满源的交易背景
福满源项目的交易背景起源于卓郎智能与国内知名纺纱家族的
合作关系。该家族于上世纪80年代末开始涉足纺纱行业,上世纪90
年代初,开始逐步扩大经营,并开始接触化纤原料的生产加工。目前
已成为纺纱行业内的领军企业,并持续发展壮大中。卓郎智能与该家
族的合作始于2006年,2006年至2017年间,该家族企业通过下属
经营主体合计采购超过1亿元人民币的清梳联纺纱设备。2019年,
该客户受到招商引资政策引导,分别于福建,安徽,新疆规划新建自
动化纺纱厂。基于前期良好的合作关系,该家族于2019年与卓郎智
能签订采购成套纺纱设备订单约20亿元,其中便包括福满源位于新
疆的44万锭纺纱厂项目。福满源项目初期考虑在“一带一路”区域
进行投资,包括:新疆,乌兹别克斯坦等。最终结合新疆当地的优惠
招商引资政策、新疆棉花原材料供应以及纱线需求可达到供需平衡,
结合该家族自身雄厚的实力,包括财力以及在纺纱行业的经验积累,
以及新疆当地政府和金融机构对该项目的支持,该家族最终将项目投
资地点确定为新疆。
自2020年起,受到中美贸易摩擦以及一些特殊因素影响,该项
目进度不断延后,未能如期落地,导致货款未能及时收回。目前福满
源项目应收账款对应的相关的资产处置正在有序推进中,公司将积极
答复第6页
IBDO立信会计师事务所(特殊普通合伙)
IBDOBDOCHINA SHU LUNPAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
跟进后续货款回收事宜,力争尽快收回货款,维护上市公司以及中小
股东利益。
截止2022年末,卓郎智能应收福满源货款共计9.1亿元,应收
款形成期间主要为2019年。自2019年至2022年,卓郎智能向福满
源销售纺纱设备及配件形成的销售收入、应收账款以及坏账准备情况
如下:
单位:千元人民币
利泰以及福满源的合同安排
利泰以及福满源根据各地项目的投资进度,在项目的规划阶段,
与卓郎智能签订该项目所需的设备采购合同。公司在政策范围内,与
利泰及福满源商定合同条款,具体包括:销售合同价格为到工厂价、
需随发货支付货款、以及合同价款包括指导安装产生的相关费用等。
其中关键合同条款,公司参照给与大规模采购的第三方客户的条款执
行,符合市场化以及公允性原则。
利泰及福满源交易的必要性
国家的产业政策和新疆的产业政策明确要求新建项目投资并使
用技术先进的生产设备。作为行业领先的高端纺织机械全流程技术解
决方案供应商,公司的产品符合利泰以及福满源项目定位和技术要求,
向其销售成套自动化纺织机械设备符合双方的战略规划,实现了双方
的商业目的,也体现了一定的协同效应。同时,利泰和福满源在新疆
的投资布局,符合国家产业政策,以及脱贫攻坚,乡村振兴的国家战
略。卓郎智能向利泰及福满源销售纺织机械设备,除了符合公司开拓
一带一路地区市场的战略规划、实现了自身获取经济效益的商业目的
以外,也符合卓郎智能作为上市公司,积极履行社会责任的公司目标。
综上,公司与利泰以及福满源之间的交易是基于国家及新疆的产
业政策,在新疆地区投资新建纺纱厂的过程中向卓郎智能采购成套纺
纱设备的背景而发生的,具有合理的投资背景和商业实质。近年来,
利泰及福满源回款进度有所滞后,主要由于2020年起,中美贸易摩
答复第7页
BDO,立信会计师事务所(特殊普通合伙)
BDOCHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
擦、以及一些外部环境变化导致的特殊因素,影响了福满源项目按原
计划落地以及利泰的有序生产运营,从而导致回款速度减缓。公司认
为利泰及福满源交易具备真实的商业背景,近年来的欠款主要为外部
环境变化所致,不构成非经营性资金占用。
会计师意见:
上述公司的回复中与公司2022年度财务报表有关的信息与我们
执行公司2022年度财务报表审计过程中了解的相关情况没有重大不
一致。
基于实施的审计程序,我们认为,截至目前对利泰和福满源应收
账款的回款情况,与我们在审计过程中了解的相关情况没有重大不一
致；由于卓郎智能管理层未就利泰和福满源的偿付能力及意愿提供充
分资料,我们无法对上述应收账款的可收回性及坏账准备的合理性获
取充分、适当的审计证据,无法确定是否有必要对相关财务报表项目
和披露进行调整；结合前期公司与利泰、福满源的交易背景、合同安
排,以及相关应收账款长期挂账无法收回的事实,公司的回复与我们
在审计过程中了解的相关情况没有重大不一致,在所有重大方面,上
述交易具备真实商业背景,未发现实质构成非经营性资金占用的情况。
(以下无正文)
答复第8页
BDO立信会计师事务所(特殊普通合伙)
BDOCINASHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
(本页无正文,仅为《关于上海证券交易所对卓郎智能技术股份有限
公司2022年年度报告的信息披露监管工作函相关问题的答复》之签
字盖章页)
立信
信信会师事事务
中国注册会计师:
王会中
王计国
斌师册
中国注册会计师:
严会审
盛计国
辉师开
中国?上海二〇二三年六月二日
答复第9页